EMISNÍ DODATEK – Konečné podmínky Emise dluhopisů
EMISNÍ DODATEK – Konečné podmínky Emise dluhopisů
Tento emisní dodatek (dále jen „Emisní dodatek“) představuje konečné podmínky nabídky ve smyslu §36a odst. 3 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu (dále jen „ZPKT“) vztahující se k emisi níže podrobněji specifikovaných dluhopisů (dále jen „Dluhopisy“). Kompletní prospekt Dluhopisů je tvořen (i) tímto Emisním dodatkem a (ii) základním prospektem společnosti Czech-Moravian Properties a.s. se sídlem Durďákova 1786/5, 613 00 Brno-sever-Černá Pole, IČ 063 58 764, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, sp. zn. B 7814 (dále jen „Emitent“), schváleným rozhodnutím České národní banky č. j. 2017/170149/CNB/570 ze dne 21. 12. 2017, které nabylo právní moci dne 9. 1. 2018, ve znění dodatku č. 1 schváleným rozhodnutím ČNB č. j. 2018/117389/CNB/570 ze dne 11. 10. 2018, které nabylo právní moci dne 13. 10. 2018 (dále jen „Základní prospekt“). Rozhodnutím o schválení prospektu cenného papíru Česká národní banka osvědčuje, že schválený prospekt obsahuje údaje požadované zákonem nezbytné k tomu, aby investor mohl učinit rozhodnutí, zda cenný papír nabude či nikoli. Česká národní banka neposuzuje hospodářské výsledky ani finanční situaci emitenta a schválením prospektu negarantuje budoucí ziskovost emitenta ani jeho schopnost splatit výnosy nebo jmenovitou hodnotu cenného papíru.
Investoři by se měli podrobně seznámit se Základním prospektem i s tímto Emisním dodatkem jako celkem. Základní prospekt byl uveřejněn a je k dispozici v elektronické podobě na webových stránkách Emitenta xxx.xx-x.xx v sekci pro investory.
Tento Emisní dodatek (konečné podmínky Emise) byl vypracován pro účely čl. 5 odst. 4 směrnice Evropského parlamentu a Rady č. 2003/71/ES a musí být vykládán ve spojení se Základním prospektem a jeho případnými dodatky. Tento Emisní dodatek byl v souladu s § 36a odst. 3 ZPKT trhu uveřejněn shodným způsobem jako Základní prospekt a jeho případné dodatky, tj. na webových stránkách Emitenta xxx.xx-x.xx, v sekci pro investory, a byl v souladu s právními předpisy oznámen ČNB. Úplné údaje o Dluhopisech lze získat, jen pokud je Základní prospekt (ve znění případných dodatků) vykládán ve spojení s tímto Emisním dodatkem (konečnými podmínkami Emise). Součástí tohoto Emisního dodatku je shrnutí Emise dluhopisů.
Dluhopisy jsou vydávány jako sedmá emise v rámci dluhopisového programu Emitenta v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 1 000 000 000 Kč, s dobou trvání programu 5 let (dále jen „Dluhopisový program“). Znění společných emisních podmínek, které jsou stejné pro jednotlivé Emise dluhopisů v rámci Dluhopisového programu, je uvedeno v kapitole části III. „Společné emisní podmínky“ v Základním prospektu schváleném ČNB a uveřejněném Emitentem (dále jen „Emisní podmínky“).
Výrazy uvedené velkými písmeny mají stejný význam, jaký je jim přiřazen v Základním prospektu, nejsou-li zde definované odlišně.
Investoři by měli zvážit rizikové faktory spojené s investicí do Dluhopisů, tyto jsou uvedeny v části Základního prospektu „Rizikové faktory“.
Tento Emisní dodatek byl vyhotoven dne 23. 10. 2018 a informace v něm uvedené jsou aktuální pouze k tomuto dni.
Po datu tohoto Emisního dodatku by zájemci o koupi Dluhopisů měli svá investiční rozhodnutí založit nejen na základě tohoto Emisního dodatku a Základního prospektu, ale i na základě dalších informací, které mohl Emitent po datu tohoto Emisního dodatku uveřejnit, či jiných veřejně dostupných informací.
Rozšiřování tohoto Emisního dodatku a Základního prospektu a nabídka, prodej nebo koupě Dluhopisů jsou v některých zemích omezeny zákonem.
Shrnutí
Každé shrnutí se skládá z požadavků, které se nazývají prvky. Tyto prvky jsou obsaženy v oddílech A až E (A.1 – E.7) v tabulkách uvedených níže. Toto shrnutí obsahuje veškeré prvky vyžadované pro shrnutí Emitenta a Dluhopisů. Jelikož některé prvky nejsou pro daného Emitenta nebo Dluhopisy vyžadovány, mohou v číslování prvků a jejich posloupnosti vzniknout mezery. Přes skutečnost, že některý prvek je pro daného Emitenta a Dluhopisy vyžadován, je možné, že pro daný prvek nebude existovat relevantní informace. V takovém případě obsahuje shrnutí krátký popis daného prvku a údaj "nepoužije se".
Oddíl A – úvod a upozornění
A.1. | Upozornění | Toto shrnutí by mělo být chápáno jako úvod prospektu, jakékoli rozhodnutí investovat do cenných papírů by mělo být založeno na tom, že investor zváží prospekt jako celek, tedy Základní prospekt ve znění jeho případných dodatků spolu s Emisním dodatkem pro Emisi obsahujícím konečné podmínky nabídky. V případě, že je u soudu vznesen nárok na základě údajů uvedených v prospektu, může být žalujícímu investorovi podle vnitrostátních právních předpisů členských států uložena povinnost uhradit náklady na překlad prospektu před zahájením soudního řízení, nebude-li v souladu s právními předpisy stanoveno jinak. Osoba, která vyhotovila shrnutí prospektu včetně jeho překladu, je odpovědná za správnost údajů ve shrnutí prospektu pouze v případě, že je shrnutí prospektu zavádějící nebo nepřesné při společném výkladu s ostatními částmi prospektu, nebo že shrnutí prospektu při společném výkladu s ostatními částmi prospektu neobsahuje informace uvedené v § 36 odst. 5 písm. b) ZPKT. |
A.2. | Xxxxxxx emitenta s použitím prospektu pro následnou veř. nabídku | Nepoužije se, Emitent souhlas s následnou nabídkou Dluhopisů neudělil. |
Oddíl B – Emitent
B.1. | Právní a obch. název Emitenta | Emitentem je společnost Czech-Moravian Properties a.s. |
B.2 | Sídlo a právní forma Emitenta, právní předpisy, podle nichž Emitent provozuje činnost, země registrace | Emitent má sídlo na adrese Brno, Durďákova 1786/5, PSČ 613 00. Právní forma Emitenta je „akciová společnost“. Emitent je zapsán v Obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, sp. zn. B 7814 a bylo mu přiděleno IČ: 063 58 764. Zemí registrace Emitenta je Česká republika. Emitent byl založen a řídí se právem České republiky, zejména zákonem č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích a družstvech, zákonem č. 89/2012 Sb., občanský zákoník, zákonem č. 455/1991 Sb., o živnostenském podnikání, zákonem č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, zákonem č. 235/2004 Sb., o dani z přidané hodnoty, zákonem č. 280/2009 Sb., daňový řád, zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, zákonem č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, zákonným opatřením Senátu č. 340/2013 Sb., o dani z nabytí nemovitých věcí, zákonem č. 125/2008 Sb., o přeměnách obchodních společností a družstev, zákonem č. 183/2006 Sb., o územním plánování a stavebním řádu, zákonem č. 26/2000 Sb., o veřejných dražbách, zákonem č. 256/2013 Sb., o katastru nemovitostí, zákonem č. 100/2001 Sb., o posuzování vlivů na životní prostředí, při respektování všech ostatních relevantních zákonů České republiky. |
B.4b | Známé trendy | Emitent je vzhledem ke své působnosti závislý zejména na vývoji ekonomiky České republiky. HDP ve 2. čtvrtletí 2017 meziročně vzrostl o 4,7 %. K růstu přispěla zahraniční i domácí poptávka, podpořená rostoucí spotřebou domácností i investiční |
aktivitou firem. Rostla výkonnost většiny odvětví hospodářství.1 Dobrá kondice ekonomiky bude mít pozitivní dopad na celý realitní trh. V kancelářském i průmyslovém sektoru Emitent očekává mírný růst nových projektů. Výraznějším přírůstkům bude i nadále bránit pomalý a obtížný proces získání územního rozhodnutí/stavebního povolení, nedostatek vhodných pozemků a v případě maloobchodních projektů i značná saturace trhu. Kancelářský trh se stabilizuje, neobsazenost dosahuje optimální úrovně a nabídka s poptávkou se dostává do rovnováhy. Silný export a slabá koruna nahrávají trhu s průmyslovými nemovitostmi. Zájem zahraničních firem o české průmyslové nemovitosti bude mít za následek mírný růst cen těchto nemovitostí. Emitent očekává nárůst neobsazenosti kancelářských prostor, a zároveň mírný růst nejvyššího dosahovaného nájemného. Trh maloobchodních prostor bude i v následujícím roce stabilní. Bude docházet k jejich rekonstrukcím a modernizacím. Nová výstavba probíhá v omezeném rozsahu.2 Emitent se domnívá, že výše uvedené trendy budou mít na jeho činnost neutrální nebo pozitivní dopady. | ||
B.5 | Skupina | Nepoužije se. Emitent není součástí skupiny. |
B.9 | Prognóza nebo odhad zisku | Nepoužije se. Emitent prognózu ani odhad zisku neučinil. |
B.10 | Výhrady ve zprávách auditora | Nepoužije se, výhrady či zdůraznění ve zprávě auditora nebyly. |
B.12 | Vybrané finanční údaje | Emitent vznikl dne 24. srpna 2017. Kromě počáteční rozvahy a dokládaných finančních výkazů nevyhotovil žádné jiné finanční výkazy. Uvedené finanční údaje vycházejí z auditované účetní závěrky Emitenta za příslušné období. Vyhotovená účetní závěrka je vypracovaná v souladu s platnými českými účetními předpisy. Údaje jsou uvedeny v tisících Kč. |
Finanční údaje z rozvahy | 31. 12. 2017 | 24. 8. 2017 |
AKTIVA CELKEM | 1.991 | 2.000 |
Pohledávky za upsaný základní kapitál | 0 | 2.000 |
Oběžná aktiva | 1.991 | |
Peněžní prostředky | 1.991 | |
Peněžní prostředky v pokladně | 3 | |
Peněžní prostředky na účtech | 1.988 | |
PASIVA CELKEM | 1.991 | 2.000 |
Vlastní kapitál celkem | 1.961 | 2.000 |
Základní kapitál | 2.000 | 2.000 |
Výsledek hospodaření běžného účetního období | -39 | |
Cizí zdroje | 30 | |
Dlouhodobé závazky | 30 | |
Závazky ke společníkům | 30 |
Výkaz zisku a ztráty | 1. 1. 2017 - 31. 12. 2017 |
Tržby z prodeje výrobků, zboží a služeb | 0 |
Náklady prodeje (včetně úprav hodnot) | 39 |
Hrubý zisk nebo ztráta | -39 |
Provozní výsledek hospodaření | -39 |
Finanční výsledek hospodaření | 0 |
Výsledek hospodaření za účetní období | -39 |
1 HDP 2017, vývoj HDP v ČR. Xxxxx.xx [online]. 19. 8. 2017 [cit. 2017-09-04]. Dostupné z: xxxx://xxx.xxxxx.xx/xxxxx- ekonomika/hdp/
2 Trend Report 2017. Přehled českého nemovitostního trhu. Asociace pro rozvoj trhu nemovitostí. [online]. Dostupné z: xxxx://xxxx.xx/xx/xxxxxxxx/xxxxx-xxxxxx/xx-0000
Výsledek hospodaření před zdaněním -39 Výkaz o peněžních tocích 1. 1. 2017 - 31. 12. 2017 Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na 0 začátku úč. období Čisté peněžní toky z provozní činnosti 1.991 Čisté peněžní toky z investiční činnosti 0 Čisté peněžní toky z finanční činnosti 0 Čisté zvýšení resp. snížení peněžních prostředků 1.991 Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na 1.991 konci období Emitent prohlašuje, že od data poslední zveřejněné ověřené účetní závěrky nedošlo k žádné významné negativní změně vyhlídek Emitenta a ani k významné změně jeho obchodní nebo finanční situace, kromě událostí popsaných v prvku B.13 Shrnutí. | ||
B.13 | Nedávné události | Od data poslední auditované účetní závěrky nedošlo k žádné události specifické pro Emitenta, která by měla nebo mohla mít podstatný význam při hodnocení platební schopnosti Emitenta vyjma následujících událostí: • Emitent na základě smlouvy o úvěru ze dne 15. 4. 2018 poskytl společnosti Českomoravská Nemovitostní a.s., IČ 05142202, se sídlem Štefánikova 136/66, 612 00 Brno, úvěr ve výši 288.350.000 Kč. Z uvedné částky poskytla Českomoravská Nemovitostní a.s.: o částku 103.000.000 Kč dceřinné společnosti ČMN Pekařská s.r.o., IČ 06687890, za účelem částečného financování nabytí 100 % obchodního podílu ve spol. Aragonit s.r.o., IČ 48027120, se sídlem v Praze, Štefánikova 248/32 od převodce IMMOFINANZ Services Czech Republic, s.r.o., IČ 27900380, se sídlem v Praze, Štefánikova 248/32. Společnost Aragonit s.r.o. má ve svém vlastnictví administrativní budovu Xxxxxxxx 000/0, Xxxxx 5. o Částku 185.350.000 Kč dceřiné společnosti ČMN RE I a.s., IČO 06594191, za účelem částečného financování nabytí 100 % obchodního podílu Modřanská Property, a.s., IČO 28987331, od společnosti Czech Property Investments a.s., IČO 42716161, se sídlem v Praze Vladislavova 1390/17. Společnost Modřanská Property, a.s. má ve svém vlastnictví administrativní budovu Mezi Vodami 2035/31, Praha 4. Splatnost zápůjčky Společnosti Českomoravská Nemovitostní a.s. je 31. 8. 2023, úrok činí 7 %. Vzhledem k objemu a dlouhodobému charakteru zápůjčky může mít tato událost podstatný význam při hodnocení platební schopnosti Emitenta. • K datu 1. února 2018 emitoval Emitent následující 2 emise dluhopisů s upsaným objemem ve výši 257,3 mil. Kč: o Emise dluhopisů se splatností 5 let s datem splatnosti 31. ledna 2023, s pevnou úrokovou mírou 5 % ve výši 150 mil. Kč s možností navýšení emise až o 30 % v souladu s emisními podmínkami, kterým byl přiřazen ISIN CZ0003518268. Objem skutečně vydaných dluhopisů činil u této emise 192,4 mil. Kč. o Emise dluhopisů se splatností 3 roky s datem splatnosti 31. ledna 2021, s pevnou úrokovou mírou 4 % ve výši 50 mil. Kč s možností navýšení emise až o 30 % v souladu s emisními podmínkami, kterým byl přiřazen ISIN CZ0003518276. Objem skutečně vydaných dluhopisů činil u této emise 64,9 mil. Kč. • K datu 1. srpna 2018 emitoval Emitent následující 3 emise dluhopisů s upsaným objemem ve výši 226,9 mil. Kč: o Emise dluhopisů se splatností 5 let s datem splatnosti 31. července 2023, s pevnou úrokovou mírou 5 % ve výši 150 mil. Kč s možností navýšení emise až o 30 % v souladu s emisními podmínkami, kterým byl přiřazen ISIN CZ0003519043. Objem skutečně vydaných dluhopisů činil u této emise 186,8 mil. Kč o Emise dluhopisů se splatností 3 roky s datem splatnosti 31. července 2021, s pevnou úrokovou mírou 4 % ve výši 10 mil. Kč s možností navýšení emise až |
o 100 % v souladu s emisními podmínkami, kterým byl přiřazen ISIN CZ0003519050. Objem skutečně vydaných dluhopisů činil u této emise 19,45 mil. Kč. o Emise dluhopisů se splatností 3 roky s datem splatnosti 31. července 2021, s pevnou úrokovou mírou 4 % ve výši 80 mil. Kč s možností navýšení emise až o 100 % v souladu s emisními podmínkami, kterým byl přiřazen ISIN CZ0003519589. Objem skutečně vydaných dluhopisů činil u této emise 20,65 mil. Kč. • K datu 1. října 2018 je připravena následující emise dluhopisů: o Emise dluhopisů se splatností 5 let s datem splatnosti 30. září 2023, s pevnou úrokovou mírou 5 % ve výši 150 mil. Kč s možností navýšení emise až o 30 % v souladu s emisními podmínkami, kterým byl přiřazen ISIN CZ0003520041. | ||
B.14 | Závislost Emitenta na jiných členech skupiny | Emitent není členem žádného koncernu a není tak závislý na jiných členech skupiny. V souvislosti s poskytnutým úvěrem uvedeným v bodě B.13 Shrnutí je Emitent závislý na plnění závazků a výplatě úrokového výnosu ze strany úvěrované společnosti, a dále na investičních rozhodnutích této úvěrované společnosti. Emitent navázal obchodní spolupráci se skupinou společnosti Českomoravská Nemovitostní a.s., IČ 051 42 202, se sídlem na adrese Xxxxxxxxxxx 000/00, Xxxxxx, 612 00 Brno (dále jen „Skupina ČMN“), která kromě mateřské společnosti Českomoravská nemovitostní a.s., zahrnuje následující společnosti: - ČMN RE I a.s., IČ: 065 94 191 - ČMN RE II a.s., IČ: 065 94 484 - High End Living s.r.o., IČ: 038 85 216 - ČMN I s.r.o., IČ: 049 38 453 - ČMN II s.r.o., IČ: 053 72 321 - Českomoravská Poradenská s.r.o., IČ: 055 59 812 - Českomoravská Projektová a.s., IČ: 073 75 115 - ČMN Alpha s.r.o., IČ: 055 59 812 - ČMN Beta s.r.o., IČ: 062 23 079 - ČMN Gama s.r.o., IČ: 063 33 311 - ČMN Pekařská s.r.o., IČ: 066 87 890 - ČMN Husova s.r.o., IČ: 064 37 885 - Sokolovská 967 s.r.o., IČ: 060 36 163 - Aragonit s.r.o., IČ: 480 27 120 - Modřanská Property a.s., IČ: 289 87 331 Jediným akcionářem společnosti Českomoravská Nemovitostní a.s. je xxx Xxx Xxxxx, nar. 27. 7. 1982, bytem Erbenova 382/14, 602 00 Brno, který vlastní 100 % akcií společnosti, se kterými se pojí 100% podíl na hlasovacích právech. K datu vydání tohoto Prvního dodatku prospektu Emitent jedná o začlenění do Skupiny ČMN, které je plánováno na konec roku 2018. |
B.15 | Hlavní činnosti Emitenta | Emitent dosud žádnou činnost nevykonává. Po zahájení činnosti budou investice Emitenta směřovat do perspektivních projektů v oblasti nemovitostí na území České republiky. Emitent vyhledává příležitosti spočívající v nákupu nemovitostí či podílu na nich, případné rekonstrukci, správě a nájmech nemovitostí určených především ke komerčním účelům či podílu na těchto nemovitostech. Budoucí investice bude Emitent směřovat především do realitního trhu kancelářských prostor, maloobchodních prostor, průmyslových budov (zejména skladů) a okrajově do trhu s rezidenčními nemovitostmi. V případě maloobchodních budov se Emitent zaměří na retail parky na okraji velkých měst, v menším rozsahu na velká nákupní centra v centrech měst. Emitent bude dále své investice směřovat do skladových prostor, sloužících především jako překladiště. Při výběru těchto prostor bude Emitent mimo jiné vybírat takové sklady, které budou vhodně logisticky umístěné a dostupné |
pro kamionovou dopravu. Okrajově bude Emitent vyhledávat rezidenční prostory, a to z důvodu nižších přepokládaných výnosů. | ||
B.16 | Ovládání Emitenta | Emitent je ovládán jediným akcionářem, panem Xxxxxxx Xxxxxxxxx, dat. nar. 10. 8. 1956, bytem Tyršova 2375/70, Královo Pole, 612 00 Brno. |
B.17 | Rating Emitenta nebo Dluhopisů | Nepoužije se, Emitentovi ani jeho dluhovým cenným papírům nebyl udělen rating. |
Oddíl C – Cenné papíry
C.1 | Popis cenných papírů | Dluhopisy budou vydávány jako listinné cenné papíry ve formě na řad. Jmenovitá hodnota jednoho Dluhopisu je 2.000 EUR. Dluhopisům byl Centrálním depozitářem cenných papírů, a.s., přidělen kód ISIN CZ0003520264. |
C.2 | Měna emise | Euro (EUR). |
C.5 | Převoditelnost | Převoditelnost Dluhopisů není omezena. |
C.8 | Práva spojená s dluhopisy včetně jejich omezení a zařazení | Práva a povinnosti Emitenta plynoucí z Dluhopisů upravují emisní podmínky Dluhopisů. S Dluhopisy je spojeno zejména právo Vlastníků Dluhopisů na výplatu jmenovité hodnoty ke dni jejich splatnosti a právo na výnos z Dluhopisů. Jmenovitá hodnota je splatná jednorázově ke Dni konečné splatnosti dluhopisů. S Dluhopisy je spojeno právo Emitenta na základě jeho rozhodnutí předčasně splatit Dluhopisy dané emise ke kterémukoliv datu, a to oznámením Vlastníkům Dluhopisů o předčasné splatnosti, oznámeným alespoň 30 dnů přede Dnem předčasné splatnosti dluhopisu, a to na internetových stránkách Emitenta xxx.xx-x.xx, v sekci pro investory. S Dluhopisy je dále spojeno právo Vlastníka dluhopisu žádat v případech neplnění závazků předčasné splacení Dluhopisů. S Dluhopisy je též spojeno právo Vlastníků účastnit se a hlasovat na schůzích Vlastníků dluhopisů v případech, kdy je taková schůze svolána v souladu se zákonem č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „Zákon o dluhopisech“), resp. emisními podmínkami Dluhopisů. Dluhopisy a veškeré Emitentovy dluhy vůči Vlastníkům Dluhopisů vyplývající z Dluhopisů zakládají přímé, obecné, nezajištěné, nepodmíněné a nepodřízené dluhy Emitenta, které jsou a budou co do pořadí svého uspokojení rovnocenné (pari passu) jak mezi sebou navzájem, tak i alespoň rovnocenné vůči všem dalším současným i budoucím nepodřízeným a nezajištěným dluhům Emitenta, s výjimkou těch dluhů Emitenta, u nichž stanoví jinak kogentní ustanovení právních předpisů. |
C.9 | Výnos dluhopisů/Spl acení jmenovité hodnoty/Spol ečný zástupce Vlastníků dluhopisů. | Dluhopisy jsou úročeny pevnou úrokovou sazbou 5 % p.a. Dnem výplaty úroků je 15. den měsíce každého roku. Prvním Dnem výplaty úroků je 15. 12. 2018. Dluhopisy jsou splatné jednorázově do 15 dnů ode Dne konečné splatnosti dluhopisů. Dnem konečné splatnosti Dluhopisů je 31. 10. 2023. Schůze vlastníků Dluhopisů může usnesením zvolit fyzickou nebo právnickou osobu za společného zástupce a pověřit jej v souladu s právními předpisy společným uplatněním práv u soudu nebo u jiného orgánu anebo kontrolou plnění emisních podmínek Dluhopisů. |
C.10 | Derivátová složka platby úroku | Nepoužije se. Dluhopisy nemají derivátovou složku platby úroku. |
C.11 | Přijetí na regulovaný trh | Emitent ani jiná osoba s jeho svolením či vědomím nepožádala o přijetí Dluhopisů k obchodování na regulovaném či jiném trhu cenných papírů ani v České republice ani v zahraničí ani v mnohostranném obchodním systému. |
Oddíl D – Rizika
D.2 | Hlavní rizika, která jsou specifická pro Emitenta. | Hlavní rizikové faktory vztahující se k Emitentovi obecně - Emitent je nově založenou společností, která vznikla 24. 8. 2017. Návratnost investice do Dluhopisů tak není podpořena historickými finančními výsledky. - Možné riziko, že Emitent při vytváření obchodního plánu svůj podnikatelský záměr nevyhodnotil dostatečně komplexně. - Emitent nemá stanoven dostatečně konkrétní podnikatelský záměr a potenciální návratnost investice do Dluhopisů tak není podpořena jasným projektem. - Akcionář, statutární ředitel a správní rada Emitenta jsou fakticky jedna osoba, která nemá předchozí zkušenosti s realitním trhem a nemá manažerské zkušenosti, což se může projevit nedostatečnou kontrolou činnosti a důležitých rozhodnutí. - Emitent v predikci vývoje trhu vychází z vlastních analýz, které se mohou ukázat jako nesprávné. - Emitent není schopen zaručit, že si udrží klíčové osoby. - Emitent bude závislý na výkonnosti a hospodaření dceřiných SPV společností, které plánuje v budoucnu založit a které budou vlastnit nakoupené nemovitosti. - Může dojít ke změně právní úpravy, která se vztahuje na předmět podnikání Emitenta. Změny se mohou projevit na zvýšení administrativní, finanční či jiné náročnosti, díky čemuž by byl Emitent nucen upravit své investiční záměry. - V podmínkách silné konkurence může dojít k tomu, že Emitent nebude schopen reagovat odpovídajícím způsobem na konkurenční prostředí. - Emitent je v případě prodeje, nákupu či financování projektů v jiné měně než českých korunách, vystaven měnovému riziku. - Riziko krátkodobého nedostatku likvidních prostředků k úhradě splatných dluhů, tj. nerovnováhy ve struktuře aktiv a pasiv. - Riziko neschopnosti dlužníka Emitenta dostát svým dluhům z finančních nebo obchodních vztahů. - Přijme-li Emitent další dluhové financování, budou v případném insolvenčním řízení pohledávky Vlastníků dluhopisů uspokojeny v menším rozsahu, než by byly uspokojeny, kdyby jej nepřijal. - Nebude-li Emitent schopen splnit dluhy vyplývající z dluhopisů, budou Vlastníci dluhopisů nuceni vymáhat splacení dluhů soudní cestou. - Emitent je v souvislosti s poskytnutím úvěru společnosti Českomoravská Nemovitostní a.s. závislý na podstupovaných rizicích a hospodářských výsledcích úvěrované společnosti. Emitent v případě financování jiné společnosti podstupuje nepřímo kreditní riziko, operační riziko a riziko likvidity úvěrované společnosti. Vzhledem k tomu, že pohledávka vůči společnosti Českomoravská Nemovitostní a.s. tvoří v podstatě veškerý majetek Emitenta, je Emitent na úvěrované společnosti zcela závislý. Specifická rizika vztahující se k hospodářsky nejvýznamnější činnosti Emitenta: - Investice do realit představují složitou a dlouhodobou záležitost. Nečekaná nelikvidnost nemovitostí může narušit obchodní plán Emitenta. - Hodnota nemovitosti mimo jiné závisí na jejím umístění. Pokud Emitent správně neodhadne výnosový potenciál dané lokality, může být obtížné pořízenou nemovitost úspěšně pronajmout či výhodně prodat. - V důsledku nečekané skutečnosti se může významně snížit tržní cena nemovitosti v portfoliu Emitenta oproti jejímu ocenění. - Případný pokles poptávky po nemovitostech může způsobit problém s hledáním vhodného kupce/nájemce nemovitosti. - Může dojít k poškození nemovitostí Emitenta a v důsledku toho k vysokým nákladům na odstranění. Lze eliminovat vhodným pojištěním. |
- Výsledek projektu závisí na výši pořizovacích nákladů, které se mohou v čase měnit a překročit plánovaný rozpočet vč. celkové ziskovosti projektu. - Případnou rozsáhlou rekonstrukci nemovitosti lze realizovat jen na základě platných povolení. Absence povolení může projekt zdržet, případně zastavit. | ||
D.3 | Hlavní rizika specifická pro Dluhopisy | Obecná rizika spojená s Dluhopisy: - Dluhopisy představují přímé, nezajištěné, nepodmíněné a nepodřízené dluhy Emitenta, které budou co do pořadí svého uspokojení rovnocenné (pari passu) jak mezi sebou navzájem, tak i alespoň rovnocenné vůči všem dalším současným i budoucím nezajištěným dluhům Emitenta s výjimkou těch dluhů Emitenta, u nichž stanoví jinak kogentní ustanovení příslušného právního předpisu. Splacení dluhů Emitenta z vydaných Dluhopisů není zajištěno třetí osobou (ručitelem) ani zástavou věci nebo práva. - Na pohledávky Vlastníků dluhopisů se pro případ neschopnosti Emitenta dostát svým dluhům z vydaných Dluhopisů nevztahuje žádné zákonné nebo jiné pojištění ani právo na plnění. - Ceny dluhopisů a tržní úroková míra se chovají protichůdně. Držitelé dluhopisů s pevnou úrokovou sazbou tak podstupují riziko poklesu ceny dluhopisu, pokud by se zvýšily tržní úrokové sazby. Rovněž platí, že čím je splatnost dluhopisu delší, tím citlivější je cena dluhopisu na růst tržních úrokových měr. - Dluhopisy emitované malými nebankovními emitenty, mohou mít minimální likviditu, což může způsobit, že investoři budou muset Dluhopisy držet do jejich splatnosti bez možnosti jejich prodeje či pouze s možností prodeje s diskontem. - Potenciální kupující nebo prodávající Dluhopisů mohou mít povinnost odvodu daně nebo jiných poplatků v souladu s právními předpisy. - Po datu vydání Dluhopisů může dojít ke změně právních předpisů, které se vztahují na práva a povinnosti vyplývající z Dluhopisů. - Za určitých okolností může dojít k tomu, že Emitent nebude schopen splácet své dluhy z Dluhopisů. V případě, že Emitent neoprávněně zadrží nebo odmítne splacení dlužné částky po dobu více než patnácti pracovních dní (tzv. „Technická lhůta“), začne k této dlužné částce nabíhat úrok při úrokové sazbě stanovené zákonem pro úrok z prodlení do dne, kdy Vlastníkům dluhopisů budou vyplaceny veškeré k tomu dni splatné částky. - Emitent je oprávněn emisi Dluhopisů předčasně splatit na základě vlastního rozhodnutí. Vlastník dluhopisů takové emise je vystaven riziku nižšího než předpokládaného výnosu z důvodu předčasného splacení. |
Oddíl E – Nabídka
E.2b | Důvody nabídky a použití výnosů | Dluhopisy jsou vydávány za účelem zajištění finančních prostředků pro uskutečňování podnikatelské činnosti Emitenta. Výtěžek emise bude použit k zajištění finančních prostředků pro uskutečňování podnikatelské činnosti a dalšího rozvoje činnosti Emitenta, přičemž Emitent nestanovil konkrétní projekt, do kterého budou získané peněžní prostředky investovány. |
E.3 | Popis podmínek nabídky | Dluhopisy budou distribuovány cestou veřejné nabídky v České republice. Veřejná nabídka poběží od 1. 11. 2018 do 8. 1. 2019. Emitent bude Dluhopisy až do celkové předpokládané jmenovité hodnoty Emise nabízet tuzemským a zahraničním kvalifikovaným i jiným než kvalifikovaným (zejména retailovým) investorům, v rámci primárního trhu. Minimální jmenovitá hodnota Dluhopisů, kterou bude jednotlivý investor oprávněn koupit, činí 2.000 EUR. Maximální objem jmenovité hodnoty Dluhopisů požadovaný jednotlivým investorem v objednávce je omezen celkovým objemem nabízených Dluhopisů. Investoři budou zejména za použití prostředků komunikace na dálku oslovováni Emitentem a budou informováni o možnosti koupi Dluhopisů. V případě, že investor projeví zájem o koupi Dluhopisů, budou s ním podmínky úpisu (upisovaný – přidělený objem jmenovité hodnoty) projednány před podpisem smlouvy o úpisu. Smlouva o |
úpisu bude s investorem podepisována osobně v místě dle dohody Emitenta a investora, nebo distančním způsobem. Pokud by i přes přijatá preventivní opatření došlo k upsání více Dluhopisů, než je celková předpokládaná jmenovitá hodnota emise, je Emitent oprávněn jednotlivým investorům, kterým Dluhopisy doposud nebyly vydány, upsaný objem krátit za účelem dodržení předpokládané jmenovité hodnoty emise tak, že sníží počet jím upsaných Dluhopisů tak, aby poměr výsledného počtu upsaných Dluhopisů (tzn. počtu upsaných Dluhopisů po snížení) vůči původnímu počtu upsaných Dluhopisu byl u všech upisovatelů stejný s tím, že výsledný počet upsaných Dluhopisů se u každého upisovatele zaokrouhlí dolů na nejbližší celé číslo. Případný přeplatek, pokud by vznikl, bude bez prodlení vrácen zpět na účet daného investora za tímto účelem sdělený Emitentovi. Investorovi bude oznámena celková konečná jmenovitá hodnota Dluhopisů, která mu byla přidělena zároveň s jejich vydáním. Obchodování s Dluhopisy není možné započít před tímto oznámením. Při veřejné nabídce činěné Emitentem bude cena za nabízené Dluhopisy rovna 100 % jmenovité hodnoty kupovaných Dluhopisů k datu emise, po datu emise bude k částce emisního kurzu Dluhopisů připočten odpovídající alikvotní úrokový výnos. | ||
E.4 | Popis zájmů spojených s nabídkou | Dle vědomí Emitenta nemá žádná z fyzických ani právnických osob zúčastněných na Emisi či nabídce Dluhopisů na takové Emisi či nabídce zájem, který by byl pro takovou Emisi či nabídku Dluhopisů podstatný. |
E.7 | Náklady účtované investorům | Investorům nebudou ze strany Emitenta účtovány žádné náklady. |
DOPLNĚK DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU
Tento doplněk dluhopisového programu připravený pro Dluhopisy (dále jen „Doplněk dluhopisového programu“) představuje doplněk k Emisním podmínkám jakožto společným emisním podmínkám Dluhopisového programu ve smyslu § 11 odst. 3 zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, v platném znění (dále jen „Zákon o dluhopisech“).
Dluhopisy jsou vydávány jako sedmá emise v rámci dluhopisového programu Emitenta v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 1 000 000 000 Kč, s dobou trvání programu 5 let (dále jen
„Dluhopisový program“).
Tento Doplněk dluhopisového programu spolu s Emisními podmínkami tvoří emisní podmínky níže specifikovaných Dluhopisů, které jsou vydávány v rámci Dluhopisového programu. Tento Doplněk dluhopisového programu nemůže být posuzován samostatně, ale pouze společně s Emisními podmínkami. Níže uvedené parametry Dluhopisů upřesňují a doplňují v souvislosti s touto Emisí dluhopisů Emisní podmínky uveřejněné dříve výše popsaným způsobem. Podmínky, které se na níže specifikované Dluhopisy nevztahují, jsou v níže uvedené tabulce označeny souslovím „nepoužije se“.
Výrazy uvedené velkými písmeny mají stejný význam, jaký je jim přirazen v Emisních podmínkách. Dluhopisy jsou vydávány podle Zákona o dluhopisech.
1. OBECNÁ CHARAKTERISTIKA DLUHOPISŮ | |
Název Dluhopisů: | CMP VII – 5,00/23 |
ISIN Dluhopisů: | CZ0003520264 |
ISIN Kupónů (je-li požadováno): | nepoužije se |
Podoba Dluhopisů: | listinné; evidenci o Dluhopisech vede Emitent |
Forma Dluhopisů: | na řad |
Číslování Dluhopisů (pokud se jedná o listinné Dluhopisy): | 1 – 500 |
Jmenovitá hodnota jednoho Dluhopisu: | 2.000 EUR |
Celková předpokládaná jmenovitá hodnota emise Dluhopisů: | 1.000.000 EUR |
Počet Dluhopisů: | 500 ks |
Měna, v níž jsou Dluhopisy denominovány: | euro (EUR) |
Provedeno ohodnocení finanční způsobilosti emise Dluhopisů (rating): | nepoužije se (emisi Dluhopisů nebyl přidělen rating) |
Možnost oddělení práva na výnos Dluhopisů formou vydání Kupónů: | ne |
Právo Emitenta zvýšit celkovou jmenovitou hodnotu emise Dluhopisů / podmínky tohoto zvýšení: | ano; v souladu s § 7 Zákona o dluhopisech a článkem 1.1 Emisních podmínek, přičemž objem tohoto zvýšení nepřekročí 100 % předpokládané jmenovité hodnoty Dluhopisů. |
2. DATUM A ZPŮSOB ÚPISU EMISE DLUHOPISŮ, EMISNÍ KURZ | |
Datum emise: | 1. 11. 2018 |
Lhůta pro upisování emise dluhopisů: | od 1. 11. 2018 do 8. 1. 2019 |
Emisní kurz Dluhopisů k Datu emise: | 100 % jmenovité hodnoty |
Způsob a místo úpisu Dluhopisů / údaje o osobách, které se podílejí na zabezpečení vydání Dluhopisů: | Investoři budou moci Dluhopisy upsat na základě smluvního ujednání mezi Emitentem a příslušnými investory. Místem úpisu je sídlo Emitenta. Vydání Dluhopisů zabezpečuje Emitent vlastními silami. |
Způsob a lhůta předání Dluhopisů: | Dluhopisy budou předány, dle volby Investora, osobně pracovníkem Emitenta v sídle Emitenta nebo korespondenčně prostřednictvím držitele poštovní licence. Dluhopisy budou předávány do 1 měsíce proti splacení emisního kurzu Investorem. V případě, že si investor zvolí osobní převzetí, mu bude informace o tom, že si Dluhopisy již může převzít, sdělena emailem nebo telefonicky. |
Způsob splacení emisního kurzu: | Bezhotovostně na bankovní účet Emitenta číslo 2801476868/2010. |
Způsob vydávání Dluhopisů: | Jednorázově |
3. STATUS DLUHOPISŮ | |
Status Dluhopisů: | Nepodřízené Dluhopisy |
4. VÝNOS DLUHOPISŮ | |
Úrokový výnos: | Pevný |
Zlomek dní: | 30E/360 |
Dluhopisy s pevným úrokovým výnosem | použije se |
Úroková sazba: | 5 % p.a. |
Výplata úrokových výnosů: | měsíčně zpětně |
Den výplaty úroků: | Vždy k 15. dni daného měsíce. Prvním dnem výplaty úroku je 15. 12. 2018. |
Rozhodný den pro výplatu úrokového výnosu (pokud je jiný než v článku 6.3.2. Emisních podmínek) | Rozhodným dnem pro výplatu úrokového výnosu je den splatnosti výnosu z dluhopisu za příslušné období, který nastává posledního dne každého kalendářního měsíce až do splatnosti jmenovité hodnoty dluhopisu. |
Dluhopisy s výnosem na bázi diskontu | nepoužije se |
5. SPLACENÍ DLUHOPISŮ | |
Den konečné splatnosti dluhopisů: | 31. 10. 2023 s výplatou jmenovité hodnoty do 15 (patnácti) dnů ode dne splatnosti dluhopisu. |
Rozhodný den pro splacení jmenovité hodnoty (pokud je jiný než v článku 6.3.2. Emisních podmínek) | 31. 10. 2023 |
Předčasné splacení z rozhodnutí Emitenta: | ano |
Amortizované Dluhopisy | nepoužije se |
6. PLATBY | |
Finanční centrum: | nepoužije se |
10. ADMINISTRÁTOR | |
Administrátor: | nepoužije se |
Určená provozovna: | nepoužije se |
13. SCHŮZE VLASTNÍKŮ DLUHOPISŮ | |
Společný zástupce Vlastníků dluhopisů: | Schůze vlastníků Dluhopisů může usnesením zvolit fyzickou nebo právnickou osobu za společného zástupce a pověřit jej v souladu s právními předpisy společným uplatněním práv u soudu nebo u jiného orgánu anebo kontrolou plnění emisních podmínek Dluhopisů. |
PODMÍNKY NABÍDKY
DALŠÍ INFORMACE | |
ODPOVĚDNÉ OSOBY | |
Osoby odpovědné za údaje uvedené v Emisním dodatku: | Osobou odpovědnou za správné vyhotovení tohoto Emisního dodatku je Emitent. Emitent prohlašuje, že při vynaložení veškeré přiměřené péče jsou podle jeho nejlepšího vědomí údaje uvedené v tomto Emisním dodatku k datu jeho vyhotovení správné, v souladu se skutečností a že v něm nebyly zamlčeny žádné skutečnosti, které by mohly změnit jeho význam. |
V Brně dne 23. 10. 2018 Za Czech-Moravian Properties a.s. Jméno: Xxxxxx Xxxxxxxx Funkce: statutární ředitel | |
Interní schválení emise Dluhopisů: | Vydání emise Dluhopisů schválil statutární orgán Emitenta dne 1. 10. 2018. |
HLAVNÍ ÚDAJE | |
Zájem fyzických a právnických osob zúčastněných v Emisi /nabídce: | Dle vědomí Emitenta nemá žádná z fyzických ani právnických osob zúčastněných na Emisi či nabídce Dluhopisů na takové Emisi či nabídce zájem, který by byl pro takovou Emisi či nabídku Dluhopisů podstatný. |
Důvody nabídky a použití výnosů: | Dluhopisy jsou nabízeny za účelem zajištění finančních prostředků pro uskutečnění podnikatelské činnosti Emitenta. Výtěžek emise bude použit k zajištění finančních prostředků pro uskutečňování podnikatelské činnosti a dalšího rozvoje činnosti Emitenta, přičemž Emitent nestanovil konkrétní projekt, do kterého budou získané peněžní prostředky investovány. Náklady přípravy emise Dluhopisů nepřesáhnou 0,3 % z objemu emise, maximálně tedy budou činit 3.000 EUR. Náklady na distribuci budou činit přibližně 5 % z upsaného objemu Emise, tj. 50.000 EUR. Čistý výtěžek celé emise Dluhopisů bude roven emisnímu kurzu všech vydaných Dluhopisů emise po odečtení nákladů na přípravu a distribuci Emise, tedy 947.000 EUR. Celý výtěžek bude použit k výše uvedenému účelu. |
PODMÍNKY NABÍDKY | |
Podmínky nabídky: | Emitent bude Dluhopisy až do celkové předpokládané jmenovité hodnoty Emise ve výši 1.000.000 EUR vč. případného zvýšení o 1.000.000 EUR nabízet tuzemským zahraničním kvalifikovaným i jiným než kvalifikovaným (zejména retailovým) investorům, v rámci primárního trhu. |
Veřejně nabízený objem: | Celý předpokládaný objem emise, tedy 1.000.000 EUR, včetně případného zvýšeného objemu emise ve výši až 1.000.000 EUR. |
Objem přijímaný na regulovaný trh: | Nepoužije se |
Lhůta veřejné nabídky Dluhopisů: | Veřejná nabídka bude probíhat od 1. 11. 2018 do 8. 1. 2019. |
Emisní kurz Dluhopisů: | Emisní kurz k datu emise: cena za nabízené Dluhopisy bude rovna 100 % jmenovité hodnoty kupovaných Dluhopisů; emisní kurz po datu emise: k částce emisního kurzu Dluhopisů vydaných po Datu emise bude připočten odpovídající alikvótní úrokový výnos 5 %. Emisní kurz Dluhopisů spolu s tabulkou sazeb alikvotního úrokového výnosu bude zveřejněn v sídle Emitenta. |
Uveřejnění výsledků nabídky: | Výsledky nabídky budou uveřejněny bez zbytečného odkladu po jejím ukončení na webové stránce Emitenta xxx.xx-x.xx v sekci pro investory. |
Popis postupu pro objednávku Dluhopisů / minimální a maximální částky objednávky / krácení objednávek Emitentem / oznámení přidělené částky investorům: | Minimální jmenovitá hodnota Dluhopisů, kterou bude jednotlivý investor oprávněn koupit, bude činit 2.000 EUR. Maximální objem jmenovité hodnoty Dluhopisů požadovaný jednotlivým investorem je omezen celkovým objemem nabízených Dluhopisů. Investoři budou zejména za použití prostředků komunikace na dálku oslovováni Emitentem a budou informováni o možnosti koupi Dluhopisů. V případě, že investor projeví zájem o koupi Dluhopisů, budou s ním podmínky úpisu (upisovaný – přidělený objem jmenovité hodnoty) projednány před podpisem smlouvy o úpisu. Smlouva o úpisu bude s investorem podepisována osobně v místě dle dohody Emitenta a investora, nebo distančním způsobem. Pokud by i přes přijatá preventivní opatření došlo k upsání více Dluhopisů, než je celková předpokládaná jmenovitá hodnota emise, je Emitent oprávněn jednotlivým investorům, kterým Dluhopisy doposud nebyly vydány, upsaný objem krátit za účelem dodržení předpokládané jmenovité hodnoty emise tak, že sníží počet jím upsaných Dluhopisů tak, aby poměr výsledného počtu upsaných Dluhopisů (tzn. počtu upsaných Dluhopisů po snížení) vůči původnímu počtu upsaných Dluhopisu byl u všech upisovatelů stejný s tím, že výsledný počet upsaných Dluhopisů se u každého upisovatele zaokrouhlí dolů na nejbližší celé číslo. Případný přeplatek, pokud by vznikl, bude bez prodlení vrácen zpět na účet daného investora za tímto účelem sdělený Emitentovi. Investorovi bude oznámena celková konečná jmenovitá hodnota Dluhopisů, která mu byla přidělena zároveň s jejich vydáním. Obchodování s Dluhopisy není možné započít před tímto oznámením. |
Náklady účtované investorovi: | Investorům nebudou ze strany Emitenta účtovány žádné náklady. |
Přijetí Dluhopisů na příslušný regulovaný trh, popř. mnohostranný obchodní systém: | Emitent ani jiná osoba s jeho svolením či vědomím nepožádala o přijetí Dluhopisů k obchodování na regulovaném či jiném trhu cenných papírů ani v České republice, ani v zahraničí, ani v mnohostranném obchodním systému. |
Poradci: | Nepoužije se |
Informace od třetích stran uvedené v Emisním dodatku / zdroj informací. | Nepoužije se |