TAM – Americký akciový fond
TAM – Americký akciový fond
Predajný prospekt podielového fondu
Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., americký akciový o.p.f.
1. INFORMÁCIE O PODIELOVOM FONDE
1.1. Názov podielového fondu: Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., americký akciový o.p.f.
(ďalej len „Fond“).
Typ podielového fondu: otvorený podielový fond, ktorý spĺňa požiadavky právne záväzného aktu Európskej únie upravujúceho kolektívne investovanie
Fond je od 1. augusta 2022 zberným fondom hlavného fondu s názvom Raiffeisen- Nachhaltigkeit-US-Aktien vytvoreného dňa 15. novembra 1999 pod názvom Raiffeisen- US-Aktien na dobu neurčitú (ďalej len „Hlavný fond“), a preto je 85 % a viac majetku vo Fonde investovaných do podielových listov Hlavného fondu.
1.2. Fond bol vytvorený 1. decembra 2000 na dobu neurčitú.
1.3. Štatút Fondu (ďalej len „Štatút“) je súčasťou tohto predajného prospektu (ďalej len „PP“). Štatút ako aj ročná a polročná správa o hospodárení s majetkom vo Fonde sú bezplatne prístupné a zverejnené v sídle Spoločnosti, v sídle Depozitára a na predajných miestach, ktorými sa rozumejú všetky miesta, kde je možné podať žiadosť o vydanie a vyplatenie (redemáciu) podielového listu, najmä pobočky Tatra banky, a.s., ako aj spolupracujúce subjekty s povolením na poskytovanie investičných služieb alebo finanční agenti (ďalej len „Predajné miesta“) a na webovom sídle Spoločnosti xxx.xxx.xx.
1.4. 1.4.1. Na majetok Fondu sa vzťahujú ustanovenia zákona č. 595/2003 Z. z. o dani z príjmov v znení neskorších predpisov (ďalej len „zákon o dani z príjmov“) a ustanovenia konkrétnych medzinárodných zmlúv o zamedzení dvojitého zdanenia.
1.4.2. Výnosy z majetku podielového fondu (dividendy) a príjmy z podielových listov dosiahnuté z ich vyplatenia (vrátenia) podielnikom (fyzické a právnické osoby) podliehajú podľa zákona o dani z príjmov dani z príjmov. Daň sa vyberá zrážkou pri pripísaní výnosu v prospech podielnika. Za zrazenie a odvedenie dane je zodpovedná Spoločnosť. Zrážka dane z príjmov z vrátenia (redemácie) podielových listov sa vykoná z rozdielu medzi vyplatenou sumou pri vrátení (redemácii) podielového listu a vkladom podielnika, ktorým je predajná cena podielového listu pri jeho vydaní. Takto zaplatenú daň môže fyzická osoba ako aj právnická osoba, s výnimkou daňovníkov so špeciálnym daňovým režimom, považovať za preddavok dane. Výnimkou, kedy Spoločnosť nevykoná zrážku dane, sú prípady, keď príjemcom výnosu zo spätného predaja podielového listu je podielový fond, dôchodkový fond, doplnkový dôchodkový fond, obchodník s cennými papiermi alebo zahraničný obchodník s cennými papiermi držiaci podielové listy vo svojom mene pre svojich klientov v rámci poskytovania investičnej služby na území Slovenskej republiky prostredníctvom svojej pobočky alebo bez zriadenia pobočky.
1.4.3. Výnosy z majetku vo Fonde vo výške výnosov z cenných papierov, nástrojov peňažného trhu a vkladových účtov vyplatených Spoločnosti za príslušný kalendárny rok vrátane výnosov podľa bodu 6.7. Štatútu Spoločnosť priebežne denne zahŕňa do čistej hodnoty majetku vo Fonde, to znamená aj do aktuálnej ceny už vydaných podielových listov.
1.4.4. Niektorí investori môžu podliehať špecifickým daňovým režimom a uvedené spôsoby zdaňovania príjmov plynúcich z investícií vo Fonde nemusia byť pre nich platné a úplné. Daňový režim investorov, ktorí nie sú rezidentmi Slovenskej republiky, sa riadi predovšetkým ustanoveniami zmluvy o zamedzení dvojitého zdanenia medzi Slovenskou republikou a ich rezidenčnou krajinou (ďalej len „ZZDZ“). Výhody zo zdaňovania čistého výnosu, definovaného v bode 1.4.2. tohto PP, podľa ZZDZ uplatňuje Spoločnosť len odo dňa predloženia originálu potvrdenia o daňovej rezidencii (ďalej len „Potvrdenie o daňovom domicile“) investora. Potvrdenie o daňovom domicile vydané správcom dane investora musí byť vydané k určitému dňu a nesmie byť staršie ako 3 kalendárne mesiace. Investor je povinný Spoločnosti bezodkladne oznámiť každú zmenu daňového domicilu.
1.4.5. Zdaňovanie príjmov plynúcich z investície vo Fonde uvedené v bode 1.4. tohto PP môže byť modifikované novelami daňových predpisov. Spoločnosť preto odporúča investorovi vo veci zdaňovania kontaktovať daňového poradcu.
1.5. Termín zostavovania ročnej účtovnej závierky Fondu je 31. december príslušného roka.
1.6. Audítorom Fondu je spoločnosť Deloitte Audit s.r.o., Digital Park II, Xxxxxxxxxxx 00, Xxxxxxxxxx.
1.7. 1.7.1. Údaje o podielových listoch, najmä práva spojené s podielovým listom, podoba podielového listu a forma podielového listu sú uvedené v bode 10. Štatútu, spôsob evidencie podielových listov je uvedený v bode 3.2. Štatútu.
1.7.2. K zrušeniu Fondu môže dôjsť v súlade so zákonom č. 203/2011 Z.z. o kolektívnom investovaní v platnom znení (ďalej len „zákon o kolektívnom investovaní“) len na základe rozhodnutia Národnej banky Slovenska (ďalej len „NBS“) o odobratí povolenia na vytvorenie Fondu, alebo na základe rozhodnutia predstavenstva Spoločnosti o vrátení povolenia na vytvorenie Fondu po predchádzajúcom súhlase NBS na vrátenie povolenia na vytvorenie Fondu alebo ak povolenie na vytvorenie Fondu zaniklo. Spoločnosť po vzniku skutočností podľa predchádzajúcej vety okamžite ukončí vydávanie a vyplácanie podielových listov a uzavrie hospodárenie s majetkom vo Fonde a do šiestich mesiacov vykoná mimoriadnu účtovnú závierku Fondu, predá majetok vo Fonde, zabezpečí splatenie pohľadávok v prospech majetku vo Fonde, vyrovná všetky záväzky z hospodárenia s majetkom vo Fonde a vyplatí podielnikom ich podiel na majetku vo Fonde. Podielnik nie je oprávnený žiadať zrušenie Fondu.
1.8. Spôsob a podmienky vydávania podielových listov sú uvedené v bode 12. Štatútu.
1.9. Spôsob a podmienky vyplatenia (redemácie) podielových listov sú uvedené v bode 13. Štatútu. Okolnosti, za ktorých môže byť pozastavené právo na vyplatenie (redemáciu) podielových listov sú uvedené v bode 14. Štatútu.
1.10. Opis pravidiel pre výpočet a použitie výnosov je uvedený v bode 7.8. a 7.9. Štatútu.
1.11. 1.11.1. Opis investičných cieľov s majetkom vo Fonde je uvedený v bode 4.1. Štatútu.
1.11.2. Opis investičnej politiky Fondu, vrátane opisu investícií do doplnkového likvidného majetku, je uvedený v bode 4.1. Štatútu.
1.11.3. Prehľad obmedzení investičnej politiky je uvedený v bode 4. a 5. Štatútu.
1.11.4 Údaje o postupoch a nástrojoch a úveroch, ktoré možno využiť pri správe majetku vo Fonde sú uvedené v bode 4. a 5. Štatútu.
1.11.5. Fond nemá stanovený benchmark.
1.12. Pravidlá pre oceňovanie majetku vo Fonde sú uvedené v bode 8. Štatútu.
1.13. 1.13.1. Aktuálna hodnota podielu sa určí denne okrem soboty, nedele, štátneho sviatku, dňa pracovného pokoja, prípadne iného dňa, o ktorom tak Spoločnosť rozhodne a takúto skutočnosť investorom oznámi jej zverejnením prostredníctvom svojich Predajných miest, v sídle Spoločnosti, v sídle Depozitára a na webovom sídle Spoločnosti xxx.xxx.xx, a to najneskôr 14 dní pred takýmto dňom, alebo okamžite v prípade mimoriadnej situácie na finančných trhoch. Spôsob určenia aktuálnej hodnoty podielu je uvedený v bode 8.4. Štatútu. Aktuálna hodnota podielu sa rovná Aktuálnej cene podielového listu.
1.13.2. Vstupný poplatok predstavuje v prípade jednorazovej investície a v prípade pravidelnej investície prostredníctvom Programu sporenia PLUS 0 % zo sumy investovanej investorom. V prípade pravidelnej investície prostredníctvom Programu sporenia otvoreného na základe žiadosti
o otvorenie Programu sporenia podanej investorom do 6.10.2010 vstupný poplatok predstavuje 3,95 % zo sumy investovanej investorom.
Výstupný poplatok v prípade vyplatenia podielových listov Fondu nadobudnutých jednorazovou investíciou alebo pravidelnou investíciou prostredníctvom jednotlivého Programu sporenia PLUS sa určuje podľa nasledujúcej schémy a je vypočítaný z aktuálnej ceny podielových listov:
sporenia PLUS | |||
v 1. roku | v 2. roku | v 3. roku | po 3. roku |
3% | 2% | 1% | 0% |
Pri vyplatení podielových listov Fondu nadobudnutých presunom z iného podielového fondu spravovaného Spoločnosťou sa v prípade realizácie predmetného presunu po uplynutí troch rokov od ich nadobudnutia jednorazovou investíciou (resp. od prvej platby v prípade Programu sporenia Plus alebo Programu sporenia) v danom podielovom fonde spravovanom Spoločnosťou, alebo v prípade, že boli predmetné presúvané podielové listy nadobudnuté do príslušného podielového fondu spravovaného Spoločnosťou zlúčením z iného zanikajúceho podielového fondu spravovaného Spoločnosťou, sa výstupný poplatok určuje podľa nasledujúcej schémy (ďalej len ako "zvýhodnená schéma") a je vypočítaný z aktuálnej ceny podielových listov.
Výstupný poplatok pri vyplatení podielových listov Fondu od ich nadobudnutia presunom z iného podielového fondu spravovaného Spoločnosťou v prípade realizácie predmetného presunu po uplynutí troch rokov od ich nadobudnutia jednorazovou investíciou (resp. od prvej platby v prípade Programu sporenia Plus alebo Programu sporenia) v danom podielovom fonde spravovanom
Spoločnosťou, alebo v prípade, že boli predmetné presúvané podielové listy nadobudnuté do príslušného podielového fondu spravovaného Spoločnosťou zlúčením z iného zanikajúceho podielového fondu spravovaného Spoločnosťou | |
v 1. roku | po 1. roku |
3% | 0% |
Pri vyplatení podielových listov Fondu nadobudnutých spoločným presunom viacerých jednorazových investícií z iného podielového fondu spravovaného Spoločnosťou sa uplatní výstupný poplatok vzťahujúci sa na najstaršiu z týchto jednorazových investícií v danom podielovom fonde spravovanom Spoločnosťou. V prípade, že aspoň jedna z týchto viacerých jednorazových investícií bola do príslušného podielového fondu nadobudnutá zlúčením, uplatní sa "zvýhodnená schéma".
Vstupný poplatok ako aj výstupný poplatok je Spoločnosť oprávnená znížiť, a to najmä s ohľadom na distribučný kanál, prostredníctvom ktorého investor investoval. Predajná cena podielu je aktuálna hodnota podielu zvýšená o vstupný poplatok. Nákupná cena podielu je rozdiel aktuálnej hodnoty podielu a výstupného poplatku. Spoločnosť stanovuje uvedené ceny na šesť desatinných miest.
Pri presune jednorazovej investície a pravidelnej investície nadobudnutej prostredníctvom Programu sporenia PLUS alebo prostredníctvom Programu sporenia do ktoréhokoľvek podielového fondu spravovaného Spoločnosťou sa uplatní výstupný poplatok vo výške 0 %.
1.13.3. Spoločnosť uverejňuje údaje o aktuálnej hodnote podielu, predajnej cene podielu, nákupnej cene podielu, o hodnote majetku a čistej hodnote majetku vo Fonde raz za týždeň v denníku zverejňujúcom burzové správy s celoštátnou pôsobnosťou.
1.14. Aktuálna výška odplaty Spoločnosti za správu Fondu predstavuje 1,10 % z priemernej ročnej čistej hodnoty majetku vo Fonde, spôsob jej výpočtu je uvedený v bode 2. Štatútu. Aktuálna výška koeficientu pre výpočet Výkonnostného poplatku predstavuje 0, spôsob jeho výpočtu je uvedený v bode 2. Štatútu. Aktuálny referenčný výnos pre výpočet Výkonnostného poplatku nie je stanovený.
Výška odplaty za výkon činnosti Depozitára dohodnutá v depozitárskej zmluve predstavuje 0,03
% z priemernej ročnej čistej hodnoty majetku vo Fonde, spôsob jej výpočtu je uvedený v bode 3. Štatútu. Údaje o nákladoch spojených so správou Fondu uhrádzaných z majetku Fondu Depozitárovi alebo iným osobám sú uvedené v bode 7.6. Štatútu.
1.15. Ďalšie informácie o Hlavnom fonde
1.15.1. Hlavný fond je štandardný podielový fond spĺňajúci požiadavky právne záväzného aktu Európskej únie upravujúceho kolektívne investovanie zameraný na investície predovšetkým do individuálnych cenných papierov (tj. bez zahrnutia podielových listov do podielových fondov, derivátových nástrojov a termínovaných vkladov alebo vkladov s výpovednou lehotou), kde investuje výlučne do cenných papierov a / alebo nástrojov peňažného trhu, ktorých emitenti sú klasifikovaní ako udržateľní na základe environmentálnych, sociálnych a etických kritérií. Minimálne 51 % majetku Hlavného fondu je investovaných do akcií a akciám ekvivalentných cenných papierov vydaných spoločnosťami so sídlom alebo prevažne aktívnymi v Severnej Amerike. Hlavný fond nebude investovať do spoločností v zbrojárskom priemysle alebo do spoločností, ktoré porušujú pracovné a ľudské práva, alebo ktoré vytvárajú svoje príjmy z výroby alebo ťažby uhlia, a podstatnú časť ich príjmov zo spracovania alebo používania uhlia alebo iných s uhlím súvisiacich služieb. Okrem toho sú vylúčené spoločnosti, ktoré vyrábajú významné komponenty súvisiace s oblasťou „kontroverzných“ zbraní (napr. kazetová munícia, chemické zbrane, nášľapné míny), alebo ktorých podnikové riadenie nespĺňa určitú úroveň kvality. Investičný cieľ a investičná politika Hlavného fondu je uvedený v bode 5. Štatútu. Vzhľadom na skutočnosť, že minimálne 85 % a viac majetku vo Fonde bude investovaných do podielových listov Hlavného fondu sa bude výkonnosť Fondu a Hlavného fondu vo významnej miere zhodovať, odlišovať sa bude v závislosti od aktuálneho podielu majetku vo Fonde investovaného do doplnkového likvidného majetku podľa bodu 4.1. Štatútu, ako aj vplyvom nákladov Fondu. Maximálna výška poplatkov za správu, ktoré môžu byť účtované Hlavnému fondu, predstavuje 3
% z priemernej ročnej čistej hodnoty majetku v Hlavnom fonde. Správcovskou spoločnosťou spravujúcou Hlavný fond je Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. so sídlom Xxxxxxxxxxxxxxx 00, X-0000 Viedeň (ďalej len „správcovská spoločnosť“), depozitárom
Hlavného fondu je Raiffeisen Bank International AG, so sídlom Am Stadtpark 9, A-1030 Viedeň a audítorom Hlavného fondu je KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft, so sídlom Xxxxxxxxxxxxxx 00, X-0000 Xxxxxx.
1.15.2. Rizikový profil Hlavného fondu
V dôsledku zloženia fondu a použitých techník riadenia fond podlieha zvýšenej volatilite, t. j. jeho hodnoty podielov sú vystavené značným výkyvom smerom nahor a nadol, a to aj počas krátkych časových období. Nedajú sa vylúčiť ani kapitálové straty.
1.15.2.1. Riziká trvalej udržateľnosti
Rizikami trvalej udržateľnosti sa rozumejú udalosti alebo podmienky, ktoré sú environmentálne, sociálne alebo súvisiace s riadením spoločnosti a ktoré by mohli spôsobiť skutočný alebo potenciálny závažný negatívny vplyv na hodnotu investície, ak by nastali.
Medzi významné aspekty rizík udržateľnosti patria súvisiace riziká v oblasti životného prostredia a dobrej povesti (napr. Prostredníctvom výziev na bojkotovanie výrobkov, ktoré porušujú pracovnoprávne predpisy), ktoré sa týkajú spoločností a emitentov.
Pri rozhodovaní o investíciách sa pri hodnotení rizika / výnosnosti každej investície zohľadňujú riziká udržateľnosti.
Správa Hlavného fondu využíva rôzne informačné kanály, ako sú médiá a výskumné agentúry, na neustále skúmanie, či by investícia mohla spôsobiť poškodenie dobrého mena. Na základe tohto posúdenia rizika sa cenné papiere predajú, je zahájený rozhovor so spoločnosťou (angažovanie) a v závažných prípadoch sú cenné papiere vylúčené z celého portfólia správcovskej spoločnosti.
Pri investovaní do fondov od iných správcovských spoločností sa bude brať do úvahy ich riziko spojené s udržateľnosťou. Konkrétne sa určí, ktoré investície budú z dôvodu udržateľnosti vylúčené z investičného rámca. Výber fondu bude predmetom rovnakého hodnotenia, pričom rozhodujúcim faktorom bude udržateľná orientácia.
Riziká udržateľnosti sú posudzované a monitorované nezávisle od riadenia Hlavného fondu oddelením riadenia rizík s ohľadom na externé údaje. Počas tohto procesu sa môžu uplatňovať hodnotenia (skóre) udržateľnosti a údaje o udržateľnosti (napr. Emisie uhlíka). Hodnotenie sa robí s ohľadom na príslušné obchodné odvetvie spoločnosti.
Vplyv rizík udržateľnosti na návratnosť Hlavného fondu
Dopad rizík udržateľnosti je vo všeobecnosti nižší pre fondy, ktoré zohľadňujú environmentálne a sociálne kritériá počas investovania, a vyšší pre fondy, ktoré tieto kritériá nezohľadňujú počas investovania.
Hlavný fond pri investovaní zohľadňuje environmentálne a sociálne kritériá. Správcovská spoločnosť preto sleduje malý vplyv rizík udržateľnosti na návratnosť Hlavného fondu v porovnaní s fondmi s podobnou investičnou politikou. Dá sa teda predpokladať, že riziká udržateľnosti môžu mať pravdepodobne iba minimálny vplyv na výkonnosť Hlavného fondu.
Informácie o stratégiách správcovskej spoločnosti na zohľadnenie rizík udržateľnosti v ich rozhodovacích procesoch týkajúcich sa investícií sú k dispozícii na webovej stránke správcovskej spoločnosti xxx.xxx.xx alebo xxx-xxxxxxxxxxxxx.xxx (ponuka O nás, podmenu Správa a riadenie spoločnosti).
1.15.2.2. Trhové riziko
Výkonnosť cenných papierov závisí najmä od vývoja na kapitálových trhoch. Kapitálové trhy zasa ovplyvňuje všeobecný stav svetovej ekonomiky ako aj hospodárske a politické rámcové podmienky v príslušných krajinách.
1.15.2.3. Riziko akciovej expozície
Akciová expozícia je jednou z foriem trhového rizika. Vzťahuje sa k skutočnosti, že akcie alebo iné majetkové cenné papiere sa vyznačujú výraznou volatilitou pohybu ceny. Predovšetkým, aktuálna trhová cena akcie alebo iného majetkového cenného papiera môže klesnú pod cenu, za ktorú bol daný cenný papier nakúpený. Ako trhová cena, táto cena zohľadňuje pomer ponuky a dopytu v čase ocenenia. Cenové trendy ďalej ovplyvňujú dôležité faktory ako ekonomické očakávania vo vzťahu k individuálnym spoločnostiam, priemyselným odvetviam ako aj
všeobecnému ekonomickému prostrediu, politické očakávania, špekulácie ako aj špekulatívne
nákupy.
1.15.2.4. Riziko úrokových výkyvov
Toto riziko označuje možnosť, že sa úroveň úrokov na trhu, ktorá platí v čase vydania pevne úročeného cenného papiera môže zmeniť. Zmeny úrovne úrokov na trhu môžu okrem iného vyplývať aj zo zmien ekonomickej situácie a následnej reakcie príslušnej centrálnej banky. Ak dôjde k vzostupu úrokov na trhu, dochádza spravidla k poklesu kurzov pevne úročených cenných papierov. Ak úroveň úrokov na trhu klesá, nastáva pri pevne úročených cenných papieroch opačný kurzový vývoj. V oboch prípadoch vedie kurzový vývoj k tomu, že výnos cenného papiera približne zodpovedá úrokom na trhu. Kurzové výkyvy sa však odlišujú podľa splatnosti pevne úročeného cenného papiera. Pevne úročené cenné papiere s kratšou dobou splatnosti sú spojené s menšími kurzovými rizikami než cenné papiere s dlhšou splatnosťou. Pevne úročené cenné papiere s kratšou dobou splatnosti avšak majú oproti pevne úročeným cenným papierom s dlhšou dobou splatnosti spravidla nižšie výnosy. Na základe trhových podmienok riziko úrokových výkyvov pre bežné vklady a vklady na požiadanie môže byť vyššie, najmä vo forme negatívnych úrokových sadzieb alebo iných nepriaznivých podmienok. Tieto sú následne objektom vyššej volatility, rovnako pozitívnej, ako aj negatívnej.
1.15.2.5. Riziko nízkych alebo záporných úrokových sadzieb
Riziko, že trhom ovplyvnené nízke, či dokonca záporné úrokové sadzby inštrumentov peňažného trhu alebo dlhopisov môžu mať nepriaznivý efekt na čistú hodnotu aktív v Hlavnom fonde a nemusia byť dostatočné na krytie jeho aktuálnych strát.
1.15.2.6. Úverové riziko alebo riziko súvisiace s emitentom
Okrem všeobecných tendencií na kapitálových trhoch vplýva na kurz cenného papiera aj individuálne konanie príslušného emitenta. Aj pri najstarostlivejšom výbere cenných papierov nie je napríklad možné vylúčiť, že dôjde k stratám v dôsledku finančnej ujmy na strane emitentov.
1.15.2.7. Riziko plnenia alebo riziko protistrany
Táto kategória zahŕňa riziko, že sa vysporiadanie v niektorom systéme prevodov nezrealizuje podľa očakávania, pretože protistrana neuskutoční platbu alebo dodávku podľa očakávania alebo uskutoční platbu alebo dodávku s omeškaním. Riziko vysporiadania spočíva v tom, že sa pri uskutočnení určitého obchodu po vynaloženom plnení nepodarí získať primerané protiplnenie. Predovšetkým pri nadobúdaní nekótovaných finančných produktov alebo pri ich vysporiadavaní prostredníctvom zástupcu povereného prevodmi existuje riziko, že vykonanú transakciu nebude možné splniť podľa očakávania z dôvodu zlyhania protistrany uskutočniť platbu alebo dodávku alebo z dôvodu strát, ktoré sú následkom chýb, ktorých sa protistrana dopustila počas prevádzkovej činnosti, ktorá je súčasťou uskutočnenia tejto transakcie.
1.15.2.8. Riziko likvidity
Pri zohľadnení výnosov a rizík súvisiacich s investovaním do akcií a dlhopisov nadobúda správcovská spoločnosť pre Hlavný fond najmä cenné papiere úradne povolené na obchodovanie na domácej burze (v Rakúsku) i v zahraničí alebo cenné papiere obchodované na organizovaných riadne fungujúcich trhoch, ktoré sú uznávané a otvorené pre verejnosť.
Napriek tomu sa pri jednotlivých cenných papieroch v určitých fázach alebo v určitých burzových segmentoch môže vyskytnúť problém predať ich v želanom časovom okamihu. Okrem toho tu existuje riziko, že tituly, ktoré sa obchodujú do istej miery v užšom trhovom segmente podliehajú značnej cenovej volatilite. Okrem toho správcovská spoločnosť nadobúda cenné papiere z nových emisií, ktorých emisné podmienky zahrňujú záväzok požiadať o úradné kótovanie na burze cenných papierov alebo na organizovanom trhu pod podmienkou, že dôjde k ich kótovaniu najneskôr pred uplynutím jedného roka od dátumu ich emisie. Správcovská spoločnosť smie nadobúdať cenné papiere, ktoré sa obchodujú na burze cenných papierov alebo na regulovanom trhu v krajinách EHP alebo na niektorej z búrz cenných papierov alebo na niektorom z regulovaných trhov, ktoré sú uvedené v prílohe k štatútu Hlavného fondu.
1.15.2.9. Menové riziko
Ďalší variant trhového rizika predstavuje menové riziko. Ak nie je inak určené, môže byť majetok Hlavného fondu investovaný aj v iných menách než v príslušnej mene Hlavného fondu. Výnosy, vrátené čiastky a výnosy z takýchto investícií prijíma Hlavný fond v menách, v ktorých investoval. Hodnota týchto mien môže oproti mene Hlavného fondu klesať. Z tohto dôvodu tu existuje menové riziko, ktoré môže negatívne ovplyvňovať hodnotu podielov v prípade, že Hlavný fond investuje do mien iných než je mena Hlavného fondu.
1.15.2.10. Riziko úschovy
S úschovou majetkových aktív Hlavného fondu sa spája riziko straty, ktorá môže vzniknúť nesolventnosťou, porušením povinnosti obozretného konania alebo protiprávnym konaním depozitára alebo podriadeného depozitára.
1.15.2.11. Riziko koncentrácie
Ďalšie riziká môžu vzniknúť pri investovaní na základe zamerania na určité aktíva alebo trhy.
1.15.2.12. Riziko výkonnosti
Výkonnosť majetku, ktorý Hlavný fond nadobudol sa môže líšiť od predikcií v čase jeho nadobudnutia. Z tohto dôvodu nie je možné vylúčiť investičné straty.
1.15.2.13. Informácia o solventnosti poskytovateľov záruk
Riziko súvisiace s investíciou sa zvyšuje alebo znižuje v závislosti od solventnosti ktoréhokoľvek poskytovateľa záruk.
1.15.2.14. Inflačné riziko
Návratnosť investície môže negatívne ovplyvniť vývoj inflácie. Na jednej strane môžu investované prostriedky podliehať zmenšenej kúpyschopnosti z dôvodu zníženia hodnoty peňazí, na druhej strane môže mať na výkonnosť aktív priamy (nepriaznivý) vplyv vývoj inflácie.
1.15.2.15. Kapitálové riziko
Riziko, ktoré sa vzťahuje na kapitál Hlavného fondu môže vzniknúť predovšetkým v prípade, že predaj aktív bol lacnejší než nákup týchto aktív. To zahŕňa aj riziko vyčerpania prostriedkov Hlavného fondu pri odkupovaní podielov a nadmernom vyplácaní investičných výnosov.
1.15.2.16. Riziko vyplývajúce zo zmien iných rámcových podmienok, vrátane daňových predpisov Hodnota aktív Hlavného fondu môže byť negatívne ovplyvňovaná neistotami v krajinách, v ktorých sa investície uskutočnili, ako napríklad medzinárodným politickým vývojom, zmenou politiky vlády, zdaňovaním, obmedzeniami pre zahraničných investorov, výkyvmi menových kurzov a iným vývojom v legislatíve alebo oblasti regulácie. Hlavný fond taktiež môže obchodovať na burzách cenných papierov, ktoré nepodliehajú
takému prísnemu dohľadu ako burzy v USA alebo v krajinách EÚ.
1.15.2.17. Oceňovacie riziko
Najmä v časoch nedostatku likvidity, ktorému čelia účastníci trhu ako aj v časoch všeobecnej straty dôvery môže byť určovanie cien určitých cenných papierov a ďalších finančných nástrojov na kapitálovom trhu obmedzené, následkom čoho je oceňovanie Hlavným fondom sťažené. V prípade, že sa v takomto období uskutoční zo strany klientov väčší simultánny výber prostriedkov, môže byť vedenie Hlavného fondu z dôvodu udržania celkovej likvidity Hlavného fondu nútené uskutočniť predaj cenných papierov aj za ceny, ktoré sa odchyľujú od ich skutočných oceňovacích cien.
1.15.2.18. Riziko súvisiace s krajinou alebo prevodom
Riziko súvisiace s krajinou sa vzťahuje na situáciu keď je zahraničný dlžník neschopný, napriek svojej solventnosti, uskutočniť včasnú platbu alebo akúkoľvek platbu kvôli neschopnosti alebo nedostatočnej pripravenosti krajiny trvalého pobytu dlžníka uskutočniť prevody. Napríklad platby, na ktoré má Hlavný fond nárok nie sú na obzore alebo môžu byť uskutočnené v mene, ktorá už nie je viacej zameniteľná na základe kurzových obmedzení.
1.15.2.19. Riziko pozastavenia odkupu
V zásade môžu majitelia podielov požadovať odkup svojich podielov kedykoľvek. Avšak za mimoriadnych okolností môže správcovská spoločnosť dočasne pozastaviť odkup podielov. Cena podielu môže byť nižšia než tá pred pozastavením odkupu.
1.15.2.20. Kľúčové riziko súvisiace s personálom
Výkonnosť Hlavného fondu, ktorý dosahuje vysoko priaznivý investičný výsledok v rámci príslušného obdobia je čiastočne pripísateľná schopnostiam zodpovedných osôb a následne správnym rozhodnutiam prijatým vedením Hlavného fondu. Avšak personálne zloženie vedenia Hlavného fondu sa môže meniť. Nový personál s rozhodovacou právomocou môže byť vo svojej činnosti menej úspešný.
1.15.2.21. Prevádzkové riziko
Riziko straty pre Hlavný fond vyplývajúce z neprimeraných interných procesov ako aj z ľudských alebo systémových chýb v správcovskej spoločnosti alebo z dôvodu vonkajších udalostí plus z dôvodu právnych a dokumentačných rizík a rizík vyplývajúcich z postupov Hlavného fondu, ktoré sa týkajú obchodovania, vyrovnania a oceňovania.
1.15.2.22. Riziko súvisiace s inými podielmi Hlavného fondu (cieľové fondy)
Riziká cieľových fondov nadobúdané pre Hlavný fond sú úzko späté s rizikami aktív zahrnutých do týchto cieľových fondov a s ich investičnými stratégiami.
Keďže správcovia jednotlivých cieľových fondov môžu konať nezávisle jeden od druhého, je možné, že združené cieľové fondy sledujú tie isté alebo protikladné investičné stratégie. Následkom toho môže byť akumulácia existujúcich rizík a zničenie akýchkoľvek príležitostí.
1.15.2.23. Riziko v prípade derivátových finančných nástrojov
Ako súčasť riadneho spravovania Hlavného fondu, môže správcovská spoločnosť za určitých
podmienok a obmedzení nadobúdať derivátové finančné nástroje v zmysle rakúskeho zákona
o investičných fondoch.
Je potrebné poukázať na skutočnosť, že s derivátmi môžu byť spojené riziká, a to nasledovné:
a) nadobudnuté časovo ohraničené práva môžu prepadnúť, alebo sa ich hodnota môže znížiť
b) riziko straty nie je možné určiť a môže prevýšiť akúkoľvek poskytnutú zábezpeku
c) operácie určené na odstránenie alebo zníženie rizík nie je možné uskutočniť alebo sa budú môcť uskutočniť len za trhovú cenu, ktorá znamená stratu
d) riziko straty sa môže zvýšiť v prípade, že záväzok súvisiaci s takýmito transakciami alebo protiplnenie, ktoré je nárokovateľné na základe takýchto transakcií znie na cudziu menu.
Pri obchodoch, ktoré zahŕňajú deriváty OTC (over-the-counter – mimo organizovaných búrz) sa môžu vyskytnúť nasledovné dodatočné riziká:
a) problémy, ktoré sa týkajú predaja finančných nástrojov nadobudnutých na trhu OTC tretím osobám, keďže v prípade týchto nástrojov chýba organizovaný trh; vyrovnanie uzavretých záväzkov môže byť kvôli individuálnym dohodám spojené s ťažkosťami alebo si môže vyžadovať značné náklady (riziko likvidity);
b) ekonomický úspech obchodu OTC môže byť ohrozený zlyhaním (nezaplatením) zmluvnej strany (riziko zmluvnej strany)
1.15.2.24. Riziko spojené so zapožičaním cenných papierov
V prípade zapožičaných cenných papierov, môžu byť vrátené neskôr alebo nemusia byť vrátené vôbec. V prípade finančných strát požičiavateľa cenných papierov ten môže byť neschopný plniť svoje záväzky k Hlavnému fondu (riziko defaultu). Ak požičiavateľ poskytne Hlavnému fondu zábezpeku v súvislosti so zapožičanými cennými papiermi, existuje riziko zábezpeky. Navyše v súvislosti s zapožičiavaním cenných papierov existuje operačné riziko vyskytujúce sa vo forme chýb pri zápise alebo chýb pri realizácií zapožičania cenných papierov, Ak požičiavateľ cenných papierov využíva tieto cenné papiere pri ďalších obchodoch, rovnako bude existovať riziko, že v čase vysporiadania transakcie zapožičania cenných papierov nebude požičiavateľ schopný ich nakúpiť na trhu, z dôvodu nedostatku likvidity a následne ich nebude schopný vrátiť (riziko likvidity).
1.15.2.25. Riziko aktív uložených ako zábezpeka (riziko zábezpeky)
Zábezpeka poskytnutá tretími stranami pre Hlavný fond je vystavená typickým sprievodným investičným rizikám vzťahujúcich sa k zábezpekám, vrátane rizika, že pozícia nebude môcť byť uzavretá v dostatočnom čase pre primeranú cenu (riziko likvidity) a riziko spojené s úschovou zábezpeky (riziko úschovy) a operačné riziko spojené s riadením zábezpeky, napríklad v prípade chýb vo výpočte potrebnej zábezpeky.
1.15.2.26 Komoditné riziko
Tak cenné papiere naviazané na komodity – predovšetkým, akcie alebo dlhopisy vydané spoločnosťami pôsobiacimi v komoditnom sektore – a štruktúrované dlhopisy, ktoré sú zabezpečené komoditami a komoditnými derivátmi alebo, ktoré sú naviazané na vývoj ceny a derivátové nástroje, ktoré sú naviazané na vývoj komoditných indexov alebo komoditných fondov (alebo podielové fondy s komoditnou expozíciou), do ktorých Hlavný fond investuje vo forme podfondov sú vystavené, predovšetkým nasledovným rizikám, ktoré sú typické pre komoditné trhy a trhy komoditných futures a ktoré môžu nepriaznivo ovplyvniť hodnotu podielu: silné fluktuácie v dopyte alebo ponuke, vládne zásahy, nepriaznivé počasie, živelné pohromy, politické spory, vojna a terorizmus.
1.15.2.27. Riziká spojené s podriadenými dlhopismi
Podriadené dlhopisy – predovšetkým hybridné dlhopisy a dlhopisy so základnými kapitálovými charakteristikami, ktoré sú emitované kreditnými inštitúciami alebo inými poskytovateľmi finančných služieb – môžu mať kvázi-akciový rizikový profil v určitých prípadoch. Sú vystavené zvýšenému riziku, že emitent nebude schopný plniť svoje úrokové platby alebo redemačné povinnosti alebo že bude schopný plniť ich iba čiastočne alebo s oneskorením. Vzhľadom na ich podriadený status, v prípade insolvencie, likvidácie alebo podobných udalostí týkajúcich sa emitenta, nároky veriteľov podriadených dlhopisov budú menšie voči nárokom prioritných veriteľov. Tak nemusí byť možné uspokojiť ich nároky alebo to môže byť možné iba čiastočne. Aj v rámci prebiehajúcich obchodných aktivít úrokové platby nemusia prichádzať (čo nemusí nevyhnutne znamenať povinnosť emitenta uskutočniť retrospektívne platby) alebo môžu byť znížené, oneskorené alebo uhradené alternatívnou formou (napr. vo forme akcií), bez spustenia konania o insolventnosti. Navyše, nominálna hodnota podriadených dlhopisov môže byť dočasne alebo trvalo znížená a môže podstúpiť konverziu, napr. do akcií. Naviac, podriadeným fondom častokrát chýba splatnosť a orgán dohľadu môže odmietnuť ich redemáciu alebo splatenie. Podriadené fondy môžu byť vystavené zvýšenému riziku likvidity.
1.15.2.28. Riziká spojené s cennými papiermi založenými aktívami (ABS) / hypotekárnymi záložnými listami (MBS) / kolateralizovanými dlhovými obligáciami (CDO)
ABS, MBS a CDO (ďalej len „ABS“) investície sú založené na (aktuálnom alebo syntetickom) prevode aktív (obyčajne súbor nárokov voči požičiavateľom alebo prenajímateľom a alternatívne alebo dodatočne, cenné papiere) do nástrojov špeciálneho určenia (SPV). SPV sa refinancujú vydávaním ABS, ktorých úrokové platby a platby istiny sú výlučne financované prostredníctvom zhromaždeného súboru aktív. Emisia ABS je obyčajne štruktúrovaná, t.j. súbor aktív poskytuje základ pre viaceré ABS tranže, ktorých nároky budú vysporiadané prednostne v prípade defaultu súboru aktív, pričom podriadené tranže slúžia ako tlmič strát pre prednostné tranže. Okrem platieb istiny alebo defaultov, s týmto typom ABS štruktúry súbor aktív môže tiež byť vystavený zmenám kvôli uskutočneným transakciám subjektu alebo subjektov spravujúcich súbor aktív. Navyše, črty znižujúce úroveň rizika môžu zahŕňať garancie tretej strany alebo kreditných poistiek. Vzhľadom na variabilitu a komplexitu ABS, v jednotlivých prípadoch môžu byť vystavené vysoko špecifickým rizikám a sú tak nekompatibilné s celkovým rizikovým profilom. Vo všeobecnosti, nasledovné riziká sú často významné, ale v jednotlivých prípadoch relatívna signifikantnosť špecifických rizík sa môže odlišovať a iné riziká sa môžu vzťahovať.
- Špecifické črty kreditného rizika: Primárne riziko pre investorov do ABS je, že môže byť čiastočne alebo úplne nemožné vyrovnať nároky vyplývajúce z podkladového súboru aktív (riziko protistrany). Navyše, iné zainteresované strany ako ručitelia alebo kreditné poisťovne, protistrany finančných derivátov, spracovatelia alebo iné strany nemusia byť schopné splniť ich záväzky dohodnutým spôsobom.
- Zvýšené riziko likvidity: ABS sú obyčajne vystavené vyššej úrovni rizika ako tradičné dlhopisy s rovnakým kreditným ratingom, nakoľko nie je možné s nimi disponovať kedykoľvek bez významných poklesov ich trhovej hodnoty.
- Napríklad, predčasné splátky istiny v podkladovom súbore aktív sú špecifickou formou
trhového rizika a môžu zvýšiť riziko fluktuácie úrokových sadzieb.
- Riziko komplexity s ohľadom na často multi-vrstvenie a zložitú štruktúru a nedostatok
štandardizácie.
- Právne riziká, predovšetkým riziko anulácie prevodu aktív v prípade insolventnosti pôvodného vlastníka (riziko nedostatočnej ochrany SPV pred bankrotom).
- Operačné riziká: Predovšetkým vo vzťahu k aktivitám investičných manažérov, depozitárov, a poskytovateľov služieb je tu riziko, že interné procedúry, personál a systémy (ako nedostatok personálnych alebo IT zdrojov alebo konanie hroziace fraudom) sa môžu prejaviť ako neadekvátne alebo môžu zlyhať.
1.15.3. Predajný prospekt Hlavného fondu, ako aj ďalšie informácie o Hlavnom fonde a zmluve podľa bodu 1.18. tohto PP je možné bezplatne získať na Predajných miestach, v sídle Spoločnosti a v sídle Depozitára.
1.16. V súvislosti s investovaním majetku vo Fonde do podielových listov Hlavného fondu nie sú z majetku vo Fonde splatné žiadne poplatky ani náhrady výdavkov. Výška celkových nákladov Hlavného fondu, ktoré boli odpočítané z majetku Hlavného fondu za uplynulý rok, predstavuje 0,92 %. Výška celkových nákladov Fondu, ktoré boli odpočítané z majetku Fondu za uplynulý rok, predstavuje 1,88 %. Výška celkových nákladov Hlavného fondu aj Fondu sa môže z roka na rok meniť.
1.17. Daňové dôsledky investovania majetku vo Fonde do podielových listov Hlavného fondu
1.17.1. Fond nie je daňovníkom dane z príjmov podľa zákona o dani z príjmov. Príjmy Fondu z investovania majetku sa vo Fonde nezdaňujú.
1.18. Zhrnutie zmluvy uzavretej medzi Spoločnosťou a správcovskou spoločnosťou spravujúcou
Hlavný fond
Spoločnosť a správcovská spoločnosť spravujúca Hlavný fond uzatvorili zmluvu, ktorá upravuje ich vzájomné práva a povinnosti týkajúce sa výmeny informácií a iných povinností v súvislosti s investovaním majetku vo Fonde do podielových listov Hlavného fondu. Zmluva okrem iného obsahuje spôsob a termíny vzájomného poskytovania informácií, ustanovenia upravujúce proces koordinácie načasovania výpočtu čistej hodnoty majetku v Hlavnom fonde a Fonde a zverejňovania hodnôt ich podielov, ustanovenia upravujúce koordináciu podávania a postupovania žiadostí Spoločnosti o vydanie alebo vyplatenie podielových listov Hlavného fondu, postupy na zabezpečenie primeraného zaobchádzania s podaniami a sťažnosťami podielnikov.
2. INFORMÁCIE O SPRÁVCOVSKEJ SPOLOČNOSTI
2.1. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s. so sídlom na Hodžovom námestí 3, 811 06 Bratislava 1, Identifikačné číslo: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel Sa, vložka číslo 1689/B (v celom texte len ako „Spoločnosť“). Spoločnosť má právnu formu akciovej spoločnosti.
2.2. Spoločnosť vznikla 20. marca 1998.
2.3. Podielové fondy spravované Spoločnosťou:
Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., dlhopisový o.p.f.
Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., americký akciový o.p.f. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Private Growth 1 o.p.f. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Private Growth 2 o.p.f. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Premium Harmonic o.p.f. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Premium Strategic o.p.f. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., RealitnýFond o.p.f.
Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Private Growth o.p.f.
Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., SmartFund o.p.f.
Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Private Personal I. o.p.f. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., PrivateExclusive Fund o.p.f.
Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Raiffeisen European High Yield Fund o.p.f. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Raiffeisen Emerging Markets Bonds o.p.f. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Raiffeisen Eastern Europe Bonds o.p.f.
Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., dynamický dlhopisový o.p.f. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., BalancedFund o.p.f.
Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., DynamicBalanced Fund o.p.f.
Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Q Fund o.p.f.
Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., fond pre modrú planétu konzervatívny o.p.f. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., fond pre modrú planétu vyvážený o.p.f.
Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., fond pre modrú planétu dynamický o.p.f. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., globálny akciový o.p.f.
Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Raiffeisen Conservative o.p.f. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., MA Fund o.p.f.
Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., RealitnýFond II. o.p.f. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., konzervatívny PLUS o.p.f.
Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Wealth Growth Conservative Model Fund o.p.f. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Wealth Growth Balanced Model Fund o.p.f.
Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Wealth Growth Dynamic Model Fund o.p.f.
Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., AP Realitný fond u.p.f.
2.4. Predstavenstvo Spoločnosti:
Predseda: Xxxxx Xxxxxxxx (predseda predstavenstva Slovenskej asociácie správcovských spoločností, člen prezídia Asociácie doplnkových dôchodkových spoločností, predseda predstavenstva Doplnkovej dôchodkovej spoločnosti Tatra banky, a.s., zároveň zastáva funkcie v dozorných orgánoch spoločností majetkovo a personálne prepojených so Spoločnosťou)
Podpredseda: Xxxxxx Xxxxxxxxx (podpredseda predstavenstva Doplnkovej dôchodkovej spoločnosti Tatra banky, a.s., ďalej zastáva funkcie v dozorných orgánoch spoločností majetkovo a personálne prepojených so Spoločnosťou)
Členovia: Xxxxxx Xxxxx (člen predstavenstva Doplnkovej dôchodkovej spoločnosti Tatra banky, a.s., ďalej zastáva funkcie v dozorných orgánoch spoločností majetkovo a personálne prepojených so Spoločnosťou)
Xxxxxxxx Xxxxxx (člen predstavenstva Doplnkovej dôchodkovej spoločnosti Tatra banky, a.s.)
Dozorná rada Spoločnosti:
Predseda: Xxxxxxxx Xxxxxxxx (člen predstavenstva Tatra banky, a.s., predseda dozornej rady Doplnkovej dôchodkovej spoločnosti Tatra banky, a.s., ďalej zastáva funkcie v dozorných orgánoch spoločností majetkovo a personálne prepojených s Tatra bankou, a.s.)
Členovia: Xxxxxx Xxxxxx (člen dozornej rady Doplnkovej dôchodkovej spoločnosti Tatra banky, a.s., ďalej zastáva funkciu v predstavenstve a dozorných
orgánoch spoločností majetkovo a/alebo personálne prepojených
s majoritným akcionárom Tatra banky, a.s.) Xxxxxxxx Xxxxxx
2.5. Základné imanie Spoločnosti je 1 659 700,00 EUR a bolo splatené v plnej výške. Čisté obchodné imanie k 31.12.2021 predstavovalo 44 097 957,81 EUR.
2.6. Politika odmeňovania Spoločnosti zohľadňuje zásady odmeňovania uvedené v zákone o kolektívnom investovaní, najmä:
- je v súlade s riadnym a účinným riadením rizík, obchodnou stratégiou, cieľmi, hodnotami a záujmami Spoločnosti a ňou spravovaných podielových fondov,
- nepodnecuje k prijímaniu rizika, ktoré nie je v súlade s rizikovým profilom, štatútom podielových fondov Spoločnosti alebo zakladajúcimi dokumentmi Spoločnosti, je plne konzistentná s politikou začleňovania rizika udržateľnosti a zahŕňa opatrenia na zabránenie konfliktu záujmov,
- primerane začleňuje riziko udržateľnosti v rámci správy podielových fondov a to najmä začlenením tohto druhu rizika do investičného rozhodovacieho procesu,
- člení sa na pevnú zložku odmeny, ktorú tvorí mzda nezávislá od výkonnosti a pohyblivú zložku odmeny, ktorá je závislá od výkonnosti,
- každoročne sa vykonáva proces výberu, hodnotenia a identifikácie pracovných pozícií a zamestnancov, ktorí majú vplyv na rizikový profil Spoločnosti alebo spravovaných podielových fondov,
- celý proces hodnotenia a výberu musí byť riadne zdokumentovaný,
- hodnotenie a výber identifikovaných osôb zamestnancov schvaľuje a vykonáva predstavenstvo Spoločnosti, pričom hodnotenie členov predstavenstva Spoločnosti vykonáva dozorná rada Spoločnosti,
- dozorná rada Spoločnosti na návrh predstavenstva Spoločnosti prijíma a pravidelne preskúmava všeobecné princípy zásad odmeňovania, zodpovedá za uplatňovanie všeobecných zásad odmeňovania a aspoň raz ročne preskúmava uplatňovanie všeobecných zásad odmeňovania,
- vykonávanie politiky odmeňovania a výberu identifikovaných osôb aspoň raz ročne podlieha nezávislej internej kontrole zameranej na dodržanie zásad odmeňovania Spoločnosti, ktorú vykonáva oddelenie vnútorného auditu Spoločnosti.
Podrobnosti aktuálnych zásad odmeňovania vrátane opisu spôsobu výpočtu odmien a požitkov a identifikácie osôb zodpovedných za udeľovanie odmien a požitkov sú dostupné prostredníctvom webového sídla Spoločnosti xxx.xxx.xx. Spoločnosť poskytne na požiadanie bezplatne kópiu podrobností aktuálnych zásad odmeňovania v listinnej podobe.
3. INFORMÁCIE O DEPOZITÁROVI
3.1. Depozitárom Fondu je Tatra banka, akciová spoločnosť, so sídlom na Hodžovom námestí 3, 811 06 Bratislava 1, Identifikačné číslo: 00 686 930, zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel Sa, vložka číslo 71/B (v celom texte len ako „Depozitár“). Depozitár má právnu formu akciovej spoločnosti.
3.2. Hlavný predmet činnosti Depozitára je uvedený v bode 3.2. Štatútu.
3.3. Hlavnou úlohou Depozitára je dohliadať na dodržiavanie pravidiel stanovených zákonom o kolektívnom investovaní a štatútom Fondu. Majetok vo Fonde je zverený Depozitárovi, ktorý takto získava úplný prehľad o všetkých transakciách s majetkom vo Fonde. Depozitár je garantom dodržiavania práv investorov vyplývajúcich zo zákona o kolektívnom investovaní a zo štatútu Fondu zo strany správcovskej spoločnosti, pričom je zodpovedný najmä za kontrolu vydávania a vyplácania podielových listov, za kontrolu spôsobu ocenenia majetku vo Fonde a z toho vyplývajúceho výpočtu hodnoty podielu, za kontrolu použitia výnosov z majetku vo Fonde a za kontrolu nakladania s majetkom vo Fonde. Depozitár taktiež v rámci samostatnej evidencie zaknihovaných podielových listov podľa zákona o kolektívnom investovaní vedie register emitenta, účty majiteľov zaknihovaných podielových listov, register záložných práv a register zabezpečovacích prevodov práv k zaknihovaným podielovým listom.
3.4. V rámci výkonu činnosti depozitárskej úschovy Depozitár vykonáva najmä úschovu listinných cenných papierov, vedenie držiteľskej správy cenných papierov, v rámci čoho zabezpečuje aj prijatie a dodanie cenných papierov, výplatu dividend z cenných papierov, výplatu kupónov z cenných papierov, výplatu istín cenných papierov, spracovanie korporátnych udalostí (corporate action), vykonávanie hlasovania na valných zhromaždeniach. Depozitár zveril výkon činnosti
depozitárskej úschovy vo vzťahu k vybraným zaknihovaným cenným papierom vydaným v zahraničí spoločnosti Raiffeisen Bank International AG, Am Stadtpark 9, A-1030, Wien, Rakúsko a spoločnosti Raiffeisenbank, a.s., Hvězdova 1716/2b, 140 78 Praha 4, Česká republika (ďalej pre každú z nich len „Custodian"). Custodian pritom v rámci tejto činnosti vo vzťahu k vybraným zaknihovaným cenným papierom vydaným v zahraničí vykonáva najmä správu cenných papierov, v rámci čoho zabezpečuje aj prijatie a dodanie cenných papierov, výplatu dividend z cenných papierov, výplatu kupónov z cenných papierov, výplatu istín cenných papierov, spracovanie korporátnych udalostí (corporate action), vykonávanie hlasovania na valných zhromaždeniach. Custodian Raiffeisen Bank International AG zveril výkon činností depozitárskej úschovy vo vzťahu k vybraným zaknihovaným cenným papierom vydaným v zahraničí aj iným osobám (ďalej len
„Subcustodian"). Zoznam Subcustodianov, ktorým sú v zmysle § 80a ods. 3 zákona o kolektívnom investovaní takéto činnosti zverené sa nachádza v Prílohe č. 1 tohto PP.
3.5. Pri plnení úloh Depozitára a pri zverení depozitárskej úschovy Custodianovi alebo Subcustodianovi môže za určitých okolností dôjsť ku konfliktu záujmov, nakoľko Depozitár, Custodian, ako aj Subcustodian sú subjektmi, ktoré podnikajú vo viacerých oblastiach finančného trhu. Konflikty záujmov môžu vzniknúť medzi vlastnými záujmami Depozitára, Custodiana, Subcustodiana, ich materskými alebo dcérskymi spoločnosťami, spolupracujúcimi obchodnými partnermi alebo zamestnancami a záujmami správcovskej spoločnosti alebo jej klientov. V tejto súvislosti sú uplatňované účinné opatrenia na predchádzanie konfliktu záujmov, a v prípade ich výskytu, opatrenia na ich zvládnutie. Medzi takéto opatrenia napríklad patria: nezávislý systém vnútorných kontrolných mechanizmov, systém priebežnej odbornej prípravy zamestnancov, menovanie osôb zodpovedných za výkon funkcie dodržiavania (compliance), funkcie riadenia rizík a funkcie vnútorného auditu. Depozitár zároveň prijal a uplatňuje efektívne organizačne a personálne opatrenia na kontrolu toku informácii v súvislosti s ochranou záujmov svojich klientov, ktorým je aj správcovská spoločnosť a s cieľom zabrániť neopodstatnenému prístupu k informáciám tykajúcim sa klientov. V niektorých prípadoch tieto opatrenia na zabránenie konfliktu záujmov nemusia byť dostatočné. V takých prípadoch Depozitár prijíma dodatočne adekvátne opatrenia na elimináciu prípadných následkov vyplývajúcich z konfliktu.
3.6. Aktuálne informácie podľa bodov 3.1. až 3.5. sú na požiadanie prístupné investorom.
4. INFORMÁCIE O OSOBÁCH, KTORÉ POSKYTUJÚ SPRÁVCOVSKEJ SPOLOČNOSTI
PORADENSTVO PRI INVESTOVANÍ MAJETKU V PODIELOVOM FONDE
4.1. Spoločnosť nevyužíva poradenstvo tretích osôb pri investovaní majetku vo Fonde.
5. INFORMÁCIE O VYPLÁCANÍ VÝNOSOV A VYPLÁCANÍ PODIELOVÝCH LISTOV
A PRÍSTUPE K INFORMÁCIÁM
5.1. Informácie o vyplácaní výnosov sú uvedené v bode 7.9. Štatútu. Postup a spôsob zabezpečenia vyplácania (redemácie) podielových listov je uvedený v bode 13. Štatútu.
5.2. Informácie o Fonde možno bezplatne získať na Predajných miestach, v sídle Spoločnosti, v sídle Depozitára ako aj na webovom sídle Spoločnosti xxx.xxx.xx.
6. INÉ INFORMÁCIE O INVESTOVANÍ
6.1. Vývoj hodnoty majetku a výnosov z hospodárenia s majetkom vo Fonde od jeho vytvorenia
k 31.12. príslušného roka:
2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | |
NAV v mil. EUR | 2,6 | 4,5 | 18,8 | 20,0 | 38,2 | 68,8 | 62,3 | 9,5 | 39,0 |
Výkonnosť p.a.(v EUR) | -3,5 % | -31,1% | 11,9 % | -5,7 % | 16,1 % | -11,6 % | -10,9 % | -43,7% | 17,5% |
Výkonnosť p.a.(v USD) | -5,8 % | -16,8 % | 37,1 % | 8,1 % | 3,6 % | 7,7 % | 2,3 % | -39,8% | 22,1% |
2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | |
NAV v mil. EUR | 55,9 | 51,7 | 55,4 | 85,3 | 92,9 | 83,7 | 88,2 | 83,9 | 86,2 |
Výkonnosť p.a.(v EUR) | 21,2% | 6,6% | 9,9% | 28,2 % | 25,7 % | 6,9 % | 13,5 % | 6,9 % | -2,8 % |
Výkonnosť p.a.(v USD) | 12,4% | 3,2% | 12,0% | 33,5 % | 10,7 % | -4,1 % | 10,1 % | 21,9 % | -7,3 % |
2019 | 2020 | 2021 | |
NAV v mil. EUR | 105,9 | 56,2 | 100,6 |
Výkonnosť p.a.(v EUR) | 28,7 % | 3,9 % | 34,7 % |
Výkonnosť p.a.(v USD) | 26,0 % | 13,1 % | 25,6 % |
6.2. Profil typického investora, pre ktorého je určený Fond:
Fond je vhodný pre investorov, ktorí preferujú faktory udržateľnosti, sú orientovaní na rast a riziko a majú v úmysle realizovať investičnú politiku Fondu. Vzhľadom na možnosť vyšších výnosov musia byť investori pripravení a schopní znášať zvýšené kolísanie hodnoty a zodpovedajúce straty, vrátane aj tých vyšších. Investori by mali mať relevantné skúsenosti a znalosti
o investičných produktoch a kapitálových trhoch alebo by sa mali poradiť, aby boli schopní ohodnotiť riziká a príležitosti spojené s investovaním do tohto Fondu. Fond je určený najmä pre investorov, ktorí si želajú dosiahnuť zhodnotenie v USD. Odporúčaný investičný horizont Fondu je minimálne 10 rokov.
6.3. Rizikový profil Fondu
6.3.1. Majetok vo Fonde je vystavený najmä riziku správy Hlavného fondu, trhovému riziku, riziku protistrany, riziku likvidity, riziku koncentrácie, riziku odlišnej výkonnosti od Hlavného fondu, riziku oceňovania a riziku trhovej medzery.
6.3.2. Riziko správy Hlavného fondu
6.3.3. Trhové riziko
6.3.3.1. Trhové riziko znamená riziko straty vyplývajúce zo zmeny trhovej hodnoty pozícií v majetku vo Fonde spôsobenej zmenami v premenlivých trhových faktoroch, ako sú ceny akcií, devízové kurzy a úrokové sadzby. Vplyv trhového rizika na hodnotu majetku vo Fonde možno považovať za veľmi vysoký.
6.3.4. Riziko protistrany
6.3.4.1. Riziko protistrany znamená riziko straty vyplývajúce z toho, že dlžník alebo iná zmluvná strana zlyhá pri plnení svojich záväzkov z dohodnutých podmienok. Spoločnosť používa na posúdenie rizika protistrany finančného nástroja najmä interný model hodnotenia stavu verejných financií krajín (model identifikuje viaceré faktory a zohľadňuje indikácie trhu), internú analýzu bankového sektora a iné interné modely vyvinuté Spoločnosťou. Pri výbere finančných nástrojov nesúcich riziko protistrany sa uprednostňujú finančné nástroje, ktorých príslušný rating alebo rating ich emitujúcich subjektov je v investičnom pásme. Miera rizika protistrany závisí najmä od aktuálneho podielu majetku vo Fonde investovaného do doplnkového likvidného majetku. Vplyv rizika protistrany na hodnotu majetku vo Fonde možno považovať za vysoký.
6.3.5. Riziko likvidity
6.3.5.1. Riziko likvidity znamená riziko, že v prípade mimoriadnych situácií na trhu alebo zníženia kreditnej bonity emitujúceho subjektu nebude možné finančný nástroj, do ktorého sa môže podľa Štatútu investovať, predať, speňažiť alebo uzatvoriť prostredníctvom iného obchodu za ich trhovú cenu na základe podnetu Spoločnosti bez dodatočných nákladov a za dostatočne krátky čas, čím sa môže ohroziť schopnosť Spoločnosti dodržiavať povinnosť bezodkladne vyplatiť podielový list kedykoľvek na žiadosť podielnika. Vplyv rizika likvidity na hodnotu majetku vo Fonde možno pri štandardnej situácii na trhu považovať za nízky, v prípade zhoršenej situácie na trhu ho možno považovať za vysoký.
6.3.6.1. Riziko koncentrácie znamená riziko straty vyplývajúce z koncentrácie obchodov
s majetkom vo Fonde voči osobe, skupine hospodársky spojených osôb, štátu, zemepisnej
oblasti, hospodárskemu odvetviu alebo typu nadobúdaných aktív. Vplyv rizika koncentrácie na hodnotu majetku vo Fonde možno považovať za vysoký.
6.3.7. Riziko odlišnej výkonnosti od Hlavného fondu
6.3.7.1. Riziko odlišnej výkonnosti od Hlavného fondu znamená, že vzhľadom na skutočnosť, že doplnkový likvidný majetok môže tvoriť až 15 % majetku vo Fonde, výkonnosť Fondu sa nemusí presne zhodovať s výkonnosťou Hlavného fondu. Vplyv rizika odlišnej výkonnosti od Hlavného fondu na hodnotu majetku vo Fonde možno považovať za nízky.
6.3.8. Riziko oceňovania
6.3.8.1. Riziko oceňovania je riziko straty vyplývajúce z neúmyselného použitia chybných predpokladov alebo dát. V rámci finančných nástrojov, do ktorých Spoločnosť investuje majetok vo Fonde, sa môžu napríklad vyskytnúť nástroje s nízkou likviditou, pre ktoré neexistuje trhová cena k okamihu ocenenia majetku vo Fonde. Spoločnosť v súlade s odbornou starostlivosťou odhaduje realizačnú hodnotu takýchto nástrojov na základe oceňovacích modelov vrátane interne vyvinutých alebo na základe konsenzu medzi účastníkmi trhu. Takéto investície sú svojou povahou obtiažne oceniteľné a sú predmetom neistoty, že odhad vyplývajúci z oceňovacieho procesu bude blízky skutočnej cene pri predaji alebo splatnosti. V prípade, že predpoklady alebo dáta, z ktorých odhad vychádza, sa v retrospektíve ukážu ako nepresné alebo neúplné, Spoločnosť pri nútenom predaji takéhoto nástroja alebo pri splatnosti môže realizovať stratu. Vplyv rizika oceňovania na hodnotu majetku vo Fonde možno považovať za významný.
6.3.9. Riziko trhovej medzery
6.3.9.1. Riziko trhovej medzery je riziko straty vyplývajúce z toho, že v špecifickom veľmi krátkom období nie je možné uskutočniť obchody s finančnými nástrojmi. Vplyv rizika trhovej medzery na hodnotu majetku vo Fonde možno považovať za vysoký.
6.3.10. Okrem uvedených rizík môže byť hodnota majetku vo Fonde v čase vystavená aj politickému a legislatívnemu riziku, t.j. riziku straty vyplývajúcemu zo zmien legislatívneho prostredia a politických rozhodnutí, ktoré môžu priamo alebo nepriamo spôsobiť pokles hodnoty majetku vo Fonde. V súčasnom prostredí možno považovať vplyv politického a legislatívneho rizika na hodnotu majetku vo Fonde za nízky, zmena prostredia však môže spôsobiť nárast vplyvu týchto rizík na hodnotu majetku vo Fonde.
6.3.11. Celkové riziko týkajúce sa finančných derivátov Spoločnosť vypočítava ako súčin celkového rizika Hlavného fondu a pomeru investície Fondu do Hlavného fondu. Spoločnosť neuplatňuje politiku pre zábezpeky.
6.4. Zoznam činností spojených so správou podielových fondov, ktoré Spoločnosť môže zveriť iným osobám je uvedený v bode 2.5. Štatútu.
7. EKONOMICKÉ INFORMÁCIE
7.1. Poplatky hradené z majetku vo Fonde sú uvedené v bode 6.6. Štatútu. S nakladaním s podielovými listami Fondu sú spojené aj nasledovné náklady za služby súvisiace s kontom, resp. doplnkové služby, ktoré hradí podielnik Depozitárovi:
7.2.
Typ služby | Výška poplatku |
Prechod podielových listov | bezplatne |
Prevod podielových listov | bezplatne |
Stavový výpis z konta na požiadanie | bezplatne |
Kópia konfirmácie | bezplatne |
Registrácia pozastavenia práva nakladať | bezplatne |
Zánik registrácie pozastavenia práva nakladať | bezplatne |
Ostatné služby súvisiace s kontom | bezplatne |
8. ZÁVEREČNÉ USTANOVENIA
8.1. Tento predajný prospekt bol zverejnený dňa 15. júna 2005.
8.2. Zmeny tohto predajného prospektu počas trvania zmluvného vzťahu medzi Spoločnosťou a podielnikom je Spoločnosť oprávnená vykonať v závislosti od zmien príslušných právnych predpisov alebo svojej obchodnej politiky.
8.3. V prípade pojmových alebo významových nezrovnalostí alebo pochybností pri zneniach akýchkoľvek dokumentov vzťahujúcich sa k Fondu alebo k podielovým listom Fondu aj v inom ako v slovenskom jazyku má prednosť znenie týchto dokumentov v slovenskom jazyku.
8.4. Tento predajný prospekt odo dňa 1. januára 2023 nahrádza predajný prospekt zo dňa 2. augusta
2022.
8.5. Predstavenstvo Spoločnosti vyhlasuje, že zodpovedá za to, že skutočnosti uvedené v tomto PP sú úplné a pravdivé.
Upozornenie: Výnosy z investície do Fondu dosiahnuté v minulosti nie sú zárukou budúcich výnosov. Údaje o vývoji hodnoty majetku vo Fonde a výnosov z hospodárenia s majetkom vo Fonde nepredpovedajú vývoj týchto ukazovateľov v budúcnosti. S investíciou do podielových fondov je spojená rôzna miera rizika, ktorá závisí od konkrétnej investičnej politiky podielového fondu. Hodnota investície do Fondu ako aj výnos z nej môže stúpať alebo klesať a podielnik nemusí dostať späť celú investovanú čiastku. Cieľ investičnej politiky sa aj napriek vynaloženiu odbornej starostlivosti nemusí podariť dosiahnuť. Spoločnosť žiadnym spôsobom negarantuje dosiahnutie cieľa investičnej politiky.
Bratislava 20. december 2022
Xxxxx Xxxxxxxx v. r. Xxxxxx Xxxxxxxxx v. r. predseda predstavenstva podpredseda predstavenstva
Príloha č. 1: Zoznam Subcustodianov
Krajina | Subcustodian |
Albánsko | Raiffeisen Bank Sh.a. (Albania) |
Austrália | HSBC Custody Nominees (Australia) Limited, Sydney |
Belgicko | KBC Securities NV Brussels |
Bielorusko | Priorbank Minsk |
Bosna a Hercegovina | Raiffeisenbank Bosnia & Herzegovina |
Brazília | Citibank N.A., London Branch |
Bulharsko | Raiffeisenbank (Bulgaria) AD, Sofia; Bulgarian National Bank |
Česká republika | CDCP, Praha |
Čierna Hora | Raiffeisenbank Austria, Zagreb |
Dánsko | SEB - Skandinaviska Enskilda Banken AB Copenhagen |
Estónsko | AS SEB Pank, Tallin |
Filipíny | HSBC Philippines |
Fínsko | Pohjola Bank plc, Helsinki; SEB – Skandinaviska Enskilda Banken AB, Helsinki |
Francúzsko | CACEIS Bank, Paris |
Grécko | EFG Eurobank Ergasias S.A., Athens |
Holandsko | KAS Bank N.V., Amsterdam |
Hong Kong | HSBC Hong Kong |
Chorvátsko | SKDD |
India | HSBC India, Mumbai |
Indonézia | HSBC Indonesia, Jakarta |
Int. Clearing | Clearstream Luxembourg |
Írsko | The Bank of New York, London |
Izrael | United Mizrahi Bank Ltd. |
Japonsko | HSBC Japan, Tokyo |
Juhoafrická republika | First National Bank of Southern Africa Ltd., Johannesburg |
Južná Kórea | HSBC South Korea., Seoul |
Kanada | CIBC Mellon Global Securities Services Company, Toronto |
Kazachstan | ZAO Raiffeisenbank Moscow |
Litva | SEB Bank Lithuania, Vilnius |
Lotyšsko | SEB Banka Latvia, Riga |
Macedónsko | Raiffeisenbank Austria, Zagreb |
Maďarsko | XXXXX, Budapest |
Malajzia | HSBC Malaysia, Kuala Lumpur |
Mexiko | Brown Brothers Xxxxxxxx & Co, New York |
Nemecko | Clearstream Banking AG, Frankfurt |
Nórsko | DnB NOR Bank ASA, Oslo |
Nový Zéland | HSBC New Zealand, Auckland |
Poľsko | KDPW |
Portugalsko | Banco Comercial Portugues, Lisbon |
Rakúsko | OeKB CSD |
Rumunsko | Depozitarul Central, Bucharest; Raiffeisen Bank S.A., Bucharest |
Rusko | ZAO Raiffeisenbank Austria, Moscow |
Singapur | HSBC Singapore |
Slovensko | Tatra Banka a.s., Bratislava |
Slovinsko | KDD |
Srbsko | Raiffeisen Banka A.D., Belgrad |
Španielsko | Santander Securities Services S.A |
Švajčiarsko | UBS, Zurich |
Švédsko | SEB - Skandinaviska Enskilda Banken AB Stockholm |
Taiwan | HSBC Taiwan, Taipei |
Taliansko | Intesa Sanpaolo SpA, Xxxxx |
Thajsko | HSBC Thailand, Bangkok |
Turecko | Türk Ekonomi Bankasi A.S. (TEB) |
Ukrajina | Raiffeisen Bank Aval |
USA | Brown Brothers Xxxxxxxx & Co, New York |
Veľká Británia | The Bank of New York, London |
Príloha č. 2:
Názov produktu: TAM-Americký akciový fond
Identifikátor právnickej osoby: 3157009JV3PDTAFO5T96
Fond je od 1. augusta 2022 zberným fondom Hlavného fondu s názvom Raiffeisen- Nachhaltigkeit-US-Aktien a preto je 85 % a viac majetku vo Fonde investovaných do podielových listov Hlavného fondu.
Nižšie uvedené informácie sa preto týkajú Hlavného fondu.
Názov Hlavného fondu: Raiffeisen-Nachhaltigkeit-US-Aktien Identifikátor právnickej osoby: 529900DX7UGG9EN3PH08
Udržateľná investícia je investícia do hospodárskej činnosti, ktorá prispieva k plneniu environmentálneho alebo sociálneho cieľa,za predpokladu, že investícia výrazne nenaruší žiadny environmentálny ani sociálny cieľ a že spoločnosti, do ktorých sa investuje, dodržiavajú postupy dobrej správy.
1. Environmentálne a/alebo sociálne charakteristiky
Taxonómia EÚ je systém klasifikácie stanovený v nariadení (EÚ) 2020/852, ktorým sa vytvára zoznam environmentálne udržateľných hospodárskych činností.
V uvedenom nariadení nie je stanovený zoznam sociálne udržateľných hospodárskych činností. Udržateľné investície
s environmentálnym cieľom môžu alebo nemusia byť zosúladené s taxonómiou.
Má tento finančný produkt udržateľný investičný cieľ? | |
☐ Áno | ☒ Nie |
☐ Bude realizovať minimálny podiel udržateľných investícií s environmentálnym cieľom: 0,00 % ☐ v hospodárskych činnostiach, ktoré sa podľa taxonómie EÚ považujú za environmenálne udržateľné ☐v hospodárskych činnostiach, ktoré sa podľa taxonómie EÚ nepovažujú za environmentálne udržateľné ☐ Bude realizovať minimálny podiel udržateľných investícií so sociálnym cieľom: 0,00 % | ☒ Presadzuje environmentálne/sociálne vlastnosti, a hoci jeho cieľom nie je udržateľná investícia, jeho podiel udržateľných investícií bude predstavovať minimálne 51 % ☐ s environmentálnym cieľom v hospodárskych činnostiach, ktoré sa podľa taxonómie EÚ považujú za environmentálne udržateľné ☒ s environmentálnym cieľom v hospodárskych činnostiach, ktoré sa podľa taxonómie nepovažujú za environmentálne udržateľné ☒ so sociálnym cieľom ☐ Presadzuje environmentálne/sociálne vlastnosti, ale nebude realizovať žiadne udržateľné investície. |
Ktoré environmentálne alebo sociálne vlastnosti presadzuje tento
finančný produkt?
Ukazovatele udržateľnosti merajú, ako sú dosahované environmentálne alebo sociálne vlastnosti presadzované finančnýmm produktom.
Hlavný fond berie do úvahy environmentálne a sociálne kritériá pre investície, najmä zmenu klímy, prírodný kapitál a biodiverzitu, znečistenie a odpad, príležitosti na zlepšenie životného prostredia (ako sú zelené technológie a obnoviteľná energia), ľudské zdroje, zodpovednosť za výrobky a bezpečnosť, vzťahy so zainteresovanými stranami a možnosti sociálneho zlepšenia (napríklad prístup k zdravotnej starostlivosti). Corporate governance, ako aj podnikateľské správanie a obchodná etika (celkové „dobré riadenie“) sú v každom prípade predpokladom investície.
Neexistujú žiadne obmedzenia na špecifické environmentálne alebo sociálne
charakteristiky.
Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. / správcovská spoločnosť je zakotvená v stratégii udržateľnosti skupiny RBI (Raiffeisen Bank International AG) ako správca aktív tejto skupiny. Manažérska spoločnosť chápe udržateľnosť ako zodpovedné podnikové konanie pre dlhodobý obchodný úspech v súlade s environmentálnymi a sociálnymi cieľmi. Udržateľnosť je kľúčovou súčasťou jej obchodnej politiky. Jej konanie je založené na záväzku byť zodpovedným správcom fondov, férovým partnerom a dobrým korporátnym občanom.
Udržateľnosť v investičnom procese sa dosahuje dôslednou integráciou environmentálnych, sociálnych a riadiacich kritérií (ESG). Okrem ekonomických faktorov k nim patria aj tradičné kritériá, akými sú ziskovosť, likvidita a bezpečnosť, ale aj environmentálne a sociálne faktory a (dobré) podnikové riadenie, ktoré sú všetky integrované do investičných procesov.
Táto investičná politika slúži na znižovanie rizík udržateľnosti, na zohľadnenie zásadných nepriaznivých vplyvov investičných rozhodnutí na faktory udržateľnosti a na podporu stanovenia cieľov udržateľnosti.
1. Vyhýbanie sa a prejavovanie zodpovednosti: negatívne kritériá na vylúčenie kontroverzných sektorov a/alebo spoločností a krajín (suverénnych), ktoré porušujú stanovené kritériá.
2. Podporiť a posilniť udržateľnosť integráciou výskumu ESG do investičného procesu (skóre ESG) na hodnotenie spoločností a v konečnom dôsledku na výber akcií (prístup najlepší vo svojej triede). To platí analogicky pre krajiny (štáty) ako emitentov dlhových cenných papierov.
3. Ovplyvňovanie a dosahovanie: „Zapojenie“ ako integrálna súčasť zodpovednej a udržateľnej investičnej politiky prostredníctvom iniciovania podnikového dialógu a najmä uplatňovania hlasovacích práv. Zjednotenie všetkých troch prvkov – vyhýbanie sa, podpora a predovšetkým ovplyvňovanie – si vyžaduje zodpovedné, aktívne riadenie udržateľných fondov.
Tu sú rozhodujúce najmä tieto kritériá:
- Dobrý finančný vývoj s trvalo vysokou úrovňou ESG
- Pozitívny vplyv v oblasti cieľov trvalo udržateľného rozvoja (SDG); tieto ciele trvalo udržateľného rozvoja stanovila Organizácia Spojených národov a jednomyseľne ich prijalo 193 krajín a implementuje ich aj rakúska spolková vláda.
- Pozitívny vplyv na faktory udržateľnosti v porovnaní s tradičným trhom (výpočet uhlíkovej stopy, pracovné úrazy, produkcia odpadu a spotreba vody)
- Výber spoločností s nadpriemerným hodnotením ESG a pozitívnym vývojom
(momentum ESG).
Nebola určená žiadna referenčná hodnota na dosiahnutie propagovaných environmentálnych alebo sociálnych charakteristík.
Aké ukazovatele udržateľnosti sa používajú na dosiahnutie každej environmentálnej alebo sociálnej vlastnosti presadzovanej finančným produktom?
Ukazovateľ Raiffeisen ESG používa správcovská spoločnosť ako interný ukazovateľ udržateľnosti. Správcovská spoločnosť priebežne analyzuje spoločnosti a štáty na základe interných a externých zdrojov výskumu. Výsledky tohto výskumu udržateľnosti sú spojené s komplexným hodnotením ESG vrátane hodnotenia rizika ESG, čím sa vytvára takzvaný Raiffeisen ESG indikátor.
Ukazovateľ Raiffeisen ESG sa meria na stupnici od 0 do 100. Hodnotenie zohľadňuje aj príslušný sektor.
Aké sú ciele udržateľných investícií, ktoré sa majú v rámci finančného produktu čiastočne realizovať, a ako udržateľná investícia prispieva
k dosiahnutiu týchto cieľov?
Ciele udržateľných investícií pokrývajú zlepšenia v oblastiach zmeny klímy, prírodného kapitálu a biodiverzity, znečistenia a odpadu, vektorov zlepšenia životného prostredia (ako sú zelené technológie a obnoviteľná energia), ľudských zdrojov, zodpovednosti za výrobky a bezpečnosti, vzťahov so záujmovými skupinami, a vektory sociálneho zlepšenia (ako je prístup k zdravotnej starostlivosti) v porovnaní s tradičným trhom. Predpokladom investície je v každom prípade dobrá správa a riadenie spoločnosti, vrátane obchodných praktík a podnikateľskej etiky.
Udržateľnosť ekonomickej aktivity sa posudzuje na základe interného podnikového ukazovateľa Raiffeisen ESG. Tento ukazovateľ kombinuje nasledujúce hodnotenia udržateľnosti od poskytovateľov údajov:
- ISS ESG Corporate Rating
- MSCI ESG skóre
- Skóre vplyvu ISS SDG
- Skóre kontroverzie MSCI
Korporátny ukazovateľ Raiffeisen ESG je korporátnou iteráciou ukazovateľa Raiffeisen ESG a je tiež meraný na stupnici od 0 do 100. Hodnotenie zohľadňuje aj príslušný sektor.
Spája širokú škálu údajových bodov týkajúcich sa environmentálnych, sociálnych a riadiacich faktorov (ESG). Okrem príležitostí a rizík udržateľnosti sa skúma aj príspevok, ktorý podnikateľská činnosť prináša k udržateľným cieľom v rámci celého hodnotového reťazca, a transformuje sa do kvalitatívnych a kvantitatívnych hodnotení. Dôležitou súčasťou je udržateľný vplyv príslušných produktov a/alebo služieb (ekonomická činnosť).
Dlhopisy na ochranu klímy, nazývané aj zelené dlhopisy, slúžia na získanie financií na environmentálne projekty. Tieto sú kategorizované ako udržateľné investície, ak emitent nie je vylúčený z investovania na základe investičných
kritérií uvedených nižšie v časti „Aké sú záväzné prvky investičnej stratégie používanej na výber investícií na dosiahnutie každej z environmentálnych alebo sociálnych charakteristík podporovaných týmto finančným produktom?" a ak sú v súlade so Zásadami zelených dlhopisov Medzinárodnej asociácie kapitálových trhov alebo Zásadami zelených dlhopisov EÚ.
Financované projekty zvyčajne spadajú do týchto kategórií:
- Obnoviteľná energia,
- Energetická účinnosť,
- Udržateľné odpadové hospodárstvo,
- Udržateľné využívanie pôdy,
- Čistá doprava,
- Udržateľné hospodárenie s vodou, príp.
- Udržateľné budovy.
Hodnotenie projektu vo všeobecnosti zahŕňa hodnotenie toho, či existujú závažné nepriaznivé vplyvy na environmentálne alebo sociálne ciele.
K hlavným nepriaznivým vplyvom patria najzávažnejšie negatívne vplyvy investičných rozhodnutí na faktory udržateľnosti týkajúce sa environmentálnych, sociálnych a zamestnaneckých záležitostí, dodržiavania ľudských práv a boja proti korupcii a úplatkárstvu.
Akým spôsobom udržateľné investície, ktoré sa majú v rámci finančného cieľa čiastočne realizovať, výrazne nenarúšajú žiadny environmentálny ani sociálny cieľ udržateľných investícií?
Aby sa predišlo významným nepriaznivým vplyvom na environmentálne alebo sociálne udržateľné investičné ciele, cenné papiere, ktoré porušujú negatívne kritériá definované správcovskou spoločnosťou na tento účel a súvisiace s environmentálnymi a sociálnymi cieľmi (ako je ťažba a využívanie uhlia, porušovanie pracovných práv, ľudské práva porušovanie práv a korupcia) sa nekvalifikujú ako udržateľná investícia. Podrobnosti o tom, ako sa nakladá s negatívnymi kritériami, nájdete v časti „Akú investičnú stratégiu sleduje tento finančný produkt? / Aké sú záväzné prvky investičnej stratégie používanej na výber investícií na dosiahnutie každej z environmentálnych alebo sociálnych charakteristík podporovaných týmto finančným produktom?.
Ako boli zohľadnené ukazovatele nepriaznivých vplyvov na faktory udržateľnosti?
Pozrite si informácie v časti „Zohľadňuje tento finančný produkt zásadný nepriaznivý vplyv na faktory udržateľnosti?“.
Ako sú udržateľné investície zosúladené s usmerneniami OECD pre nadnárodné podniky a hlavnými zásadami OSN v oblasti podnikania a ľudských práv? Podrobnosti:
Pozitívne a negatívne kritériá obsiahnuté v investičnej stratégii, ako je uvedené nižšie, pokrývajú všetky aspekty Smerníc OECD pre nadnárodné spoločnosti (ako je predchádzanie ničeniu životného prostredia, korupcii a porušovaniu ľudských práv, ako aj dodržiavanie základných pracovných noriem ILO). Manažment Hlavného fondu nepretržite monitoruje rôzne informačné kanály, ako sú médiá a výskumné agentúry, aby zistil, či sú investície ovplyvnené vážnymi kontroverziami.
Okrem toho sa majetok Hlavného fondu posudzuje z hľadiska možného porušenia Smerníc OECD pre nadnárodné spoločnosti pomocou skríningového nástroja od uznávaného poskytovateľa výskumu ESG. Spoločnosť, ktorá nedodržiava Smernice OECD pre nadnárodné spoločnosti, nie je oprávnená na investovanie. Predpokladá sa, že porušenie existuje, ak je spoločnosť zapojená do jedného alebo viacerých
kontroverzných incidentov, v ktorých existujú dôveryhodné obvinenia, že spoločnosť alebo jej manažment spôsobili značnú škodu významného rozsahu v rozpore s globálnymi štandardmi.
Taxonómia EÚ stanovuje zásadu „nespôsobiť významné škody“, podľa ktorej by investície zosúladené s taxonómiou nemali výrazne poškodzovať ciele taxonómie EÚ a je sprevádzaná špecifickými kritériami EÚ.
Zásada „nespôsobiť významné škody“ sa vzťahuje len na tie investície, ktoré sú základom finančného produktu a ktoré zohľadňujú kritériá EÚ pre environmentálne udržateľné hospodárske činnosti. Investície tvoriace základ zostávajúcej časti tohto finančného produktu nezohľadňujú kritériá EÚ pre environmentálne udržateľné hospodárske činnosti.
Akékoľvek iné udržateľné investície tiež nesmú výrazne poškodiť žiadne environmentálne alebo sociálne ciele.
Zohľadňuje tento finančný produkt hlavné nepriaznivé vplyvy na faktory
udržateľnosti?
☒ Áno
☐ Nie
Zváženie zásadných nepriaznivých dopadov investičných rozhodnutí na faktory udržateľnosti sa uskutočňuje prostredníctvom nižšie uvedených negatívnych kritérií, integráciou výskumu ESG do investičného procesu (skóre ESG) a pri výbere akcií (pozitívne kritériá). Použitie pozitívnych kritérií zahŕňa absolútne a relatívne hodnotenie spoločností, pokiaľ ide o údaje týkajúce sa zainteresovaných strán, napr. týkajúce sa zamestnancov, spoločnosti, dodávateľov, podnikateľskej etiky a životného prostredia. Okrem toho sa v spoločnostiach využíva nástroj zapojenia akcionárov vo forme podnikového dialógu a najmä výkonu hlasovacích práv, aby sa znížili nepriaznivé vplyvy na udržateľnosť. Tieto aktivity zapájania akcionárov sa vykonávajú bez ohľadu na akúkoľvek konkrétnu investíciu do príslušnej spoločnosti. V tabuľke sú uvedené témy, pri ktorých sa zohľadňujú najmä skóre udržateľnosti pre nepriaznivé vplyvy, ako aj hlavné metódy, ktoré sa používajú. Informácie o hlavných nepriaznivých vplyvoch na faktory udržateľnosti nájdete aj vo výročných správach o fondoch (príloha „Environmentálne a/alebo sociálne charakteristiky“).
Spoločnosti | Negatívne kritériá | Pozitívne kritériá | Angažovanosť | |
Životné prostredie | Emisie skleníkových plynov | ✓ | ✓ | ✓ |
Aktivity s nepriaznivými vplyvmi na územia s chránenou biodiverzitou | ✓ | ✓ | ||
Voda (znečistenie, spotreba) | ✓ | ✓ | ||
Nebezpečný odpad | ✓ | ✓ | ||
Sociálne záležitosti a zamestnanosť | Porušovanie alebo chýbajúca politika týkajúca sa Globálneho paktu OSN (iniciatíva za zodpovedné riadenie spoločností) a smerníc OECD pre nadnárodné spoločnosti; pracovné úrazy | ✓ | ✓ | ✓ |
Rodová rovnosť | ✓ | ✓ | ||
Kontroverzné zbrane | ✓ | ✓ | ||
Xxxxx investičnú stratégiu sleduje tento finančný produkt?
Tri piliere udržateľnosti, ktoré tvoria základ každého investičného rozhodnutia, sú environmentálne (E), sociálne (S) a zodpovedné podnikové riadenie (G). Analýza udržateľnosti je integrovaná do základnej analýzy finančnej spoločnosti na rôznych úrovniach analýzy:
Na prvej úrovni analýzy sa vykoná predbežný výber celkového investičného sveta. Pokiaľ ide o udržateľnosť, žiadna spoločnosť/emitent v tomto svete nesmie porušiť negatívne kritériá stanovené správcovskou spoločnosťou s cieľom vyhnúť sa investíciám do kontroverzných sektorov a praktík. Negatívne kritériá sú neustále monitorované a môžu byť zmenené alebo upravené na základe nových informácií a vývoja na trhu.
Negatívne kritériá môžu mať rôzne pozadie. Správcovská spoločnosť konkrétne rozlišuje negatívne kritériá, ktoré súvisia s prostredím, sociálne alebo spoločensky motivované, spojené s riadením spoločnosti alebo spojené s témou „závislosť“ a negatívne kritériá, ktoré súvisia so zachovaním dôstojného prirodzeného života ( jednoducho označovaná ako téma „prirodzený život“). Kritéria slúžia aj na to, aby sa zabránilo škandálom a súvisiacim, potenciálne negatívnym nepriaznivým vplyvom na ceny.
Negatívne kritériá nemusia nevyhnutne znamenať úplné vylúčenie odvetvia alebo obchodnej praxe. V niektorých prípadoch sú prahové hodnoty stanovené s ohľadom na význam.
Niektoré zo spomínaných negatívnych kritérií sú zvyčajne odhalené až po výskyte udalosti (napríklad obvinenia z manipulácie súvahových údajov), a preto podporujú odhad budúceho správania pre investičné rozhodnutie.
Udržateľnosť spoločnosti sa posudzuje na základe princípov spoločnosti a najmä v súvislosti s ich aktívnou činnosťou. Krajiny sú hodnotené najmä na teoretickej úrovni v súvislosti s legislatívou ESG.
Na druhej úrovni analýzy prebieha podrobné vyhodnotenie jednotlivých spoločností/emitentov. Okrem klasickej finančnej analýzy sa berú do úvahy rôzne aspekty udržateľnosti. Počas tohto kroku analýzy udržateľnosti budú spoločnosti, ktoré nie sú presvedčivé, vylúčené z investovateľného sveta; tento krok vedie k výraznej redukcii pôvodného investičného univerza.
Na tretej úrovni sa zo zostávajúcich spoločností vytvára široko diverzifikované portfólio na základe ich hodnotenia ESG (skóre ESG) a ich vývoja (momentum ESG). Pri tomto procese sa kladie obzvlášť veľký dôraz na kvalitu spoločnosti a obchodný model. Vysoká miera udržateľnosti a základná sila majú pre investície zásadný význam.
Podrobnosti o investičnej politike a investičnom cieli Hlavného fondu v časti II / Bod
13 prospektu Hlavného fondu.
Investičná stratégia usmerňuje investičné rozhodnutia na základe faktorov, ako sú investičné ciele a tolerancia rizika.
Aké záväzné prvky investičnej stratégie sa používajú na výber investícií s cieľom dosiahnuť všetky environmentálne alebo sociálne vlastnosti presadzované týmto finančným produktom?
Derivátové nástroje, ktoré môžu umožniť alebo podporiť špekulatívne obchody s potravinovými komoditami, sú z nákupu úplne vylúčené.
Správcovská spoločnosť sa snaží rázne odstúpiť od financovania uhoľného priemyslu do roku 2030. Patria sem všetky investovateľné spoločnosti, ktoré sú aktívne v oblasti ťažby uhlia, spracovania uhlia, spaľovania uhlia (na výrobu elektrickej alebo tepelnej energie), dopravy uhlia a inej infraštruktúry. V trvalo udržateľnom investičnom procese nie sú povolené žiadne investície do ťažby uhlia.
Negatívne kritériá pre spoločnosti:
Environmentálne negatívne kritériá (kategória „E“)
– Uhlie: výroba, ťažba, spracovanie a využitie a ďalšie súvisiace služby
– Ťažba ropy a plynu (vrátane veľkoobjemového štiepenia a ťažby ropných
pieskov)
– Jadrová energia: výrobcovia jadrovej energie a uránu; služby v súvislosti s výrobou jadrovej energie
– Masívne ničenie životného prostredia
Sociálne negatívne kritériá (kategória „S“)
– Porušovanie ľudských práv
– Porušenie pracovného práva (podľa protokolu Medzinárodnej organizácie práce)
– Využívanie detskej práce
Negatívne kritériá správy a riadenia spoločnosti (kategória „G“)
– Korupcia
– Manipulácia so súvahou
– Porušenie kritérií Organizácie Spojených národov Global Compact
Negatívne kritériá týkajúce sa témy „závislosti“
– Alkohol: výrobcovia nápojov s vysokým obsahom alkoholu
– Hazardné hry: najmä kontroverzné formy
– Tabak: výrobcovia konečných produktov
Negatívne kritériá týkajúce sa témy „prirodzený život“
– Potrat: lieky a kliniky
– Výskum embryí
– Technológia zelených génov: výrobcovia
– Pornografia: producenti
– Testovanie na zvieratách (okrem prípadov, keď to ustanovuje zákon)
– Obranné dodávky: výrobcovia zbraní (systémov) a zakázaných zbraní; predajcovia konvenčných zbraní, výrobcovia iných obranných zásob; obchodníkov so zakázanými zbraňami
Pri porušení negatívnych kritérií zo strany spoločností, ktoré nie sú zrejmé, ako napríklad mierne porušenie pracovného práva alebo prípady korupcie, iniciuje manažment Hlavného fondu so spoločnosťou takzvaný proces zapojenia. Počas tohto procesu sa skúma, ako spoločnosť na prípad zareaguje a aké opatrenia prijme v budúcnosti. Potom sa manažment Hlavného fondu rozhodne, či si pozíciu v Hlavnom fonde ponechá alebo ju predá.
V prípade závažných porušení sa cenné papiere spravidla predávajú podľa uváženia správcovskej spoločnosti do 14 dní.
Aká je záväzná minimálna sadzba zníženia rozsahu investícií zvažovaných pred uplatnením tejto investičnej stratégie?
Postupy dobrej správy zahŕňajú zdravé štruktúry riadenia, zamestnanecké vzťahy, odmeňovanie zamestnancov a plnenie daňových povinností.
Neaplikovateľné.
22
Aká je politika posudzovania postupov dobrej správy spoločností, do
ktorých sa investuje?
V investičnom procese sa dobré riadenie spoločnosti posudzuje na základe uplatnenia negatívnych kritérií, integrácie výskumu ESG do investičného procesu (skóre ESG) pri hodnotení spoločností a v konečnom dôsledku pri výbere bezpečnosti (najlepší prístup vo svojej triede) , ako aj prostredníctvom nepretržitého monitorovania skóre týkajúceho sa správy a riadenia Hlavného fondu.
Aká je alokácia aktív plánovaná pre tento finančný produkt?
Cenné papiere, do ktorých fond investuje, sú v súlade s princípmi popísanými v investičnej stratégii. Hlavný fond je akciový fond. Sleduje investičný cieľ dlhodobého rastu kapitálu s vyšším rizikom. Na úrovni jednotlivých akcií (t. j. nezahŕňa podiely v investičných fondoch, derivátové nástroje a vklady na požiadanie alebo vklady s výpovednou lehotou) investuje výlučne do cenných papierov a/alebo nástrojov peňažného trhu, ktorých emitenti boli klasifikovaní ako udržateľní na základe ESG ( environmentálne, sociálne, riadiace) kritériá. Hlavný fond investuje minimálne 51 % majetku Hlavného fondu do akcií a akciám ekvivalentných cenných papierov vydaných spoločnosťami so sídlom alebo prevažne aktívnymi v Severnej Amerike. Nezahŕňa všetky investície do spoločností v zbrojárskom priemysle alebo do spoločností, ktoré porušujú pracovné a ľudské práva, alebo ktoré vytvárajú svoj príjem z výroby alebo ťažby uhlia, a podstatnú časť ich príjmu zo spracovania alebo používania uhlia alebo s uhlím súvisiacich služieb. Okrem toho sú vylúčené spoločnosti, ktoré vyrábajú významné komponenty súvisiace s oblasťou
„kontroverzných“ zbraní (napr. kazetová munícia, chemické zbrane, nášľapné míny), alebo ktorých podnikové riadenie nespĺňa určitú úroveň kvality. Z nákupu sú vylúčené aj derivátové nástroje, ktoré môžu umožniť alebo podporiť špekulatívne obchody s potravinovými komoditami. Dlhopisy a nástroje peňažného trhu v Hlavnom fonde môžu byť emitované štátmi, nadnárodnými emitentmi a/alebo spoločnosťami atď.
Pri alokácii aktív sa opisuje podiel investícií do konkrétnych aktív.
Činnosti zosúladené s taxonómiou sú vyjadrené ako podiel:
- obratu, ktorý odráža podiel príjmov z ekologických činností spoločností, do ktorých sa investuje
- kapitálových výdavkov (CapEx), ktoré vyjadrujú ekologické investície spoločností, do ktorých sa investuje, napr. Na prechod na zelené hospodárstvo.
- prevádzkové výdavky (OpEx), ktoré odrážajú ekologickké prevádzkové činnosti spoločností, do ktorých sa investuje.
Fond pri investíciách zohľadňuje environmentálne a sociálne kritériá. Udržateľnosť v
investičnom procese sa dosahuje dôslednou integráciou environmentálnych, sociálnych a riadiacich kritérií (ESG).
#1A Udržateľné 51 %
Iné
environmentálne
#1 Zosúladené s environmentálnymi/so sociálnymi vlastnosťami zaŕňa investície finančného produktu použité na dosiahnutie environmentálnych alebo sociálnych vlastností presadzovaných finančným produktom.
#2 Iné sa vzťahuje na zostávajúce investície finančného produktu, ktoré nie sú zosúladené s environmentálnymi ani so sociálnymi vlastnosťami, ani sa nepovažujú za udržateľné investície.
Kategória #1 Zosúladené s environmentálnymi/sociálnymi vlastnosťami zahŕňa:
- Podkategória #1A Udržateľné sa vzťahuje na investície s environmentálnymi alebo so sociálnymi cieľmi.
- Podkategória #1B Iné environmentálne/sociálne vlastnosti sa vzťahuje na investície zosúladené s environmentálnymi alebo so sociálnymi charakteristikami,
ktoré sa nepovažujú za udržateľné investície.
#2 Iné
Sociálne
#1B Iné environmentálne/ sociálne vlastnosti
Investície 100 %
#1 Zosúladené s
environmentálnymi
/so sociálnymi vlastnosťami
Zosúladené s taxonómiou 0,00 %
Ako sa v prípade použitia derivátov dosahujú environmentálne alebo
sociálne vlastnosti presadzované finančným produktom? Neaplikovateľné.
Do akej minimálnej miery sú udržateľné investície s environmentálnym cieľom zosúladené s taxonómiou EÚ?
Hlavný fond nemá udržateľný investičný cieľ v zmysle taxonómie EÚ. Audítor ani iné tretie strany to teda neoverujú.
☐ Áno:
☐ do fosílnych plynov ☐ do jadrovej energie
☐ Nie.
Neaplikovateľné.
1 Činnosti súvisiace s fosílnym plynom a/alebo jadrom budú v súlade s taxonómiou EÚ len vtedy, ak prispejú k obmedzeniu zmeny klímy („zmiernenie zmeny klímy“) a výrazne nepoškodia žiadne ciele taxonómie EÚ – pozri vysvetľujúcu poznámku na ľavom okraji. Úplné kritériá pre ekonomické činnosti súvisiace s fosílnym plynom a jadrovou energiou, ktoré sú v súlade s taxonómiou EÚ, sú stanovené v delegovanom nariadení Komisie (EÚ) 2022/1214
Aby sa splnila taxonómia EÚ, kritériá pre fosílny plyn zahŕňajú obmedzenia emisií a prechod na obnoviteľnú energiu alebo nízkouhlíkové palivá do konca roku 2035. V prípade jadrovej energie kritériá zahŕňajú komplexné pravidlá bezpečnosti a odpadového hospodárstva.
Umožňujúce činnosti priamo umožňujú iným činnostiam významne prispieť k dosiahnutiu environmentálneho cieľa.
Prechodné činnosti sú činnosti, pre ktoré ešte nie sú dostupné nízkouhlíkové alternatívy a okrem iného majú úrovne emisií skleníkových plynov zodpovedajúce najlepšiemu výkonu.
V uvedených dvoch grafoch je zelenou farbou znázornený minimálny percentuálny podiel investícií, ktoré sú zosúladené s taxonómiou EÚ. Keďže neexistuje vhodná metodika na určenie zosúladenia štátnych dlhopisov* s taxonómiou, na prvom grafe je zobrazené zosúladenie s taxonómiou vo vzťahu ku všetkým investíciám finančného produktu vrátane štátnych dlhopisov, zatiaľ čo na druhom grafe je zobrazené zosúladenie s taxonómiou iba vo vzťahu k investíciám finančného produktu, ktoré sú iné ako štátne dlhopisy.
1. Zosúladenie taxonómie investícií vrátane
štátnych dlhopisov*
2. Zosúladenie taxonómie investícií
s výnimkou štátnych dlhopisov*
Zosúladené s
taxonómiou
Iné investície
Zosúladené s
taxonómiou
Iné investície
* Na účely týchto grafov „štátne dlhopisy“ zahŕňajú všetky vystavenia voči štátnym
dlhopisom.
Aký je minimálny podiel investícií do prechodných a podporných činností?
Neaplikovateľné.
sú udržateľné investície s environmentálnym cieľom, ktoré nezohľadňujú kritériá environmentálne udržateľných hospodárskych činností podľa taxonómie EÚ.
Aký je minimálny podiel udržateľných investícií s environmentálnym cieľom, ktoré nie sú zosúladené s taxonómiou EÚ?
Udržateľnosť ekonomickej aktivity sa posudzuje na základe ukazovateľa Raiffeisen ESG. Keďže ide o environmentálne a sociálne ciele, nie je rozumné rozlišovať medzi jednotlivými podielmi environmentálnych a sociálnych investícií. Minimálny podiel investícií, ktoré sledujú environmentálne a sociálne ciele, je 51 % majetku Hlavného fondu.
Aký je minimálny podiel sociálne udržateľných investícií?
Udržateľnosť ekonomickej aktivity sa posudzuje na základe ukazovateľa Raiffeisen ESG. Keďže ide o environmentálne a sociálne ciele, nie je rozumné rozlišovať medzi jednotlivými podielmi environmentálnych a sociálnych investícií. Minimálny podiel investícií, ktoré sledujú environmentálne a sociálne ciele, je 51 % majetku Hlavného fondu.
Ktoré investície sú zahrnuté pod „2iné“, aký je ich účel a existujú nejaké minimálne environmentálne alebo sociálne záruky?
Investície, ktoré sa nekvalifikujú ako udržateľné investície, ani nie sú v súlade s environmentálnymi alebo sociálnymi charakteristikami, sú buď netermínované vklady, alebo výpovedné vklady. Vklady na požiadanie a vklady s výpovednou lehotou nepodliehajú kritériám udržateľnosti investičnej stratégie a používajú sa predovšetkým na riadenie likvidity.
Je špecifický index určený ako referenčná hodnota na určenie, či je tento finančný produkt v súlade s environmentálnymi a/alebo sociálnymi charakteristikami, ktoré podporuje?
Referenčné hodnoty sú indexy, ktoré sa používajú na meranie toho, či finančný produkt dosahuje environmentálne alebo sociálne ciele, ktoré presadzuje.
Nebola určená žiadna referenčná hodnota na meranie dosahovania
environmentálnych a sociálnych charakteristík Hlavného fondu.
25
Ako je referenčný benchmark nepretržite zosúladený s každou z environmentálnych alebo sociálnych charakteristík podporovaných finančným produktom?
Neaplikovateľné.
Ako sa priebežne zabezpečuje zosúladenie investičnej stratégie
s metodikou indexu?
Neaplikovateľné.
Ako sa určený index odlišuje od všeobecného trhového indexu?
Neaplikovateľné.
Kde možno nájsť metodiku použitú na výpočet určeného indexu?
Neaplikovateľné.
Kde sa dá nájsť viac informácií o konkrétnych produktoch online? Ďalšie informácie o produkte si môžete pozrieť na: xxxxx://xxx.xxx.xx/xx- de/global/fondsdokumente/ alebo v prípade registrácie v iných krajinách na
xxx.xxx-xxxxxxxxxxxxx.xxx na webovej stránke príslušnej krajiny v časti „Prices & Documents“.
TAM – Americký akciový fond
Štatút podielového fondu
Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., americký akciový o.p.f.
(úplné znenie s platnosťou od 13. júna 2022)
Štatút podielového fondu sa môže počas trvania zmluvného vzťahu medzi správcovskou spoločnosťou a podielnikom meniť, a to spôsobom uvedeným v bode 16. tohto štatútu.
1. Definovanie pojmov
Fond | Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., americký akciový o.p.f., ktorý bol vytvorený v roku 2000 na dobu neurčitú ako štandardný podielový fond, pričom ide o zberný fond. Fond spĺňa požiadavky smernice Európskeho parlamentu a Rady 2009/65/ES z 13. júla 2009 o koordinácii zákonov, iných právnych predpisov a správnych opatrení týkajúcich sa podnikov kolektívneho investovania do prevoditeľných cenných papierov (PKIPCP) v platnom znení. Fond patrí do kategórie akciových fondov. Vytvorenie Fondu bolo schválené rozhodnutím Úradu pre finančný trh číslo UFT-001/2000/KSPF zo dňa 29. novembra 2000, ktoré nadobudlo právoplatnosť dňa 1. decembra 2000. |
Hlavný fond | Raiffeisen-Nachhaltigkeit-US-Aktien, ktorý bol vytvorený v roku 1999 na dobu neurčitú pod názvom Raiffeisen-US-Aktien. Hlavný fond bol 15. októbra 2021 premenovaný na Raiffeisen-Nachhaltigkeit-US-Aktien. Hlavný fond spĺňa požiadavky smernice Európskeho parlamentu a Rady 2009/65/ES z 13. júla 2009 o koordinácii zákonov, iných právnych predpisov a správnych opatrení týkajúcich sa podnikov kolektívneho investovania do prevoditeľných cenných papierov (PKIPCP) v platnom znení. Podielové listy Hlavného fondu nie sú prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu v zmysle Zákona. Správcovskou spoločnosťou spravujúcou Hlavný fond je Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. so sídlom Xxxxxxxxxxxxxxx 00, X-1190 Viedeň, depozitárom Hlavného fondu je Raiffeisen Bank International AG, Am Stadtpark 9, A-1030 Viedeň a audítorom Hlavného fondu je KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft, Porzellangasse 51, A-1090 Viedeň. |
Doplnkový likvidný majetok | Peňažné prostriedky umiestnené na vkladoch na bežných účtoch a na vkladových účtoch so splatnosťou na požiadanie alebo s lehotou splatnosti do 12 mesiacov v bankách so sídlom na území Slovenskej republiky alebo v zahraničných bankách so sídlom v Členskom štáte. |
Členský štát | Členský štát Európskej únie alebo iný štát, ktorý je zmluvnou stranou Dohody o Európskom hospodárskom priestore. |
PP | Predajný prospekt Fondu. |
XXX | Xxxxxxx informácie pre investorov Fondu. |
NAV | Čistá hodnota majetku vo Fonde. |
Aktuálna hodnota podielu | NAV na jeden podiel. |
Aktuálna cena podielového listu | Aktuálna cena podielového listu sa rovná Aktuálnej hodnote podielu. |
Pracovný deň | Každý deň okrem soboty, nedele, štátneho sviatku, dňa pracovného pokoja, prípadne iného dňa, o ktorom tak Spoločnosť rozhodne a spôsobom uvedeným v PP oznámi investorom, najneskôr 14 dní pred takýmto dňom alebo okamžite v prípade mimoriadnej situácie na finančných trhoch. |
Redemácia | Vyplatenie podielového listu Fondu na žiadosť podielnika. |
Pokyn na nákup | Žiadosť podielnika alebo investora o vydanie podielového listu Fondu. |
Pokyn na redemáciu | Žiadosť podielnika o vyplatenie podielového listu Fondu. |
Pokyn na presun | Pokyn podielnika na prestup medzi podielovými fondmi v správe Spoločnosti, ktorý je súčasne žiadosťou podielnika o vyplatenie podielového listu podielového |
fondu v správe Spoločnosti a následnou žiadosťou podielnika o vydanie podielového listu podielového fondu v správe Spoločnosti.
PMD Priemerná modifikovaná durácia vyjadruje pomer zmeny hodnoty majetku vo Fonde pri jednotkovej zmene úrokovej sadzby, ktorá priamo alebo nepriamo ovplyvňuje hodnotu majetku vo Fonde.
Zákon Zákon č. 203/2011 Z.z. o kolektívnom investovaní v platnom znení. NBS Národná banka Slovenska
2. Správcovská spoločnosť
2.1. Informácie o správcovskej spoločnosti, ktorá spravuje Fond
Tatra Asset Management, správ. spol., a.s. so sídlom na Hodžovom námestí 3, 811 06 Bratislava 1, Identifikačné číslo: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel Sa, vložka číslo 1689/B (ďalej len „Spoločnosť“). Spoločnosť je akciovou spoločnosťou a vznikla 20. marca 1998.
2.2. Spoločnosť spravuje Fond spôsobom a za podmienok stanovených v tomto štatúte, v PP, v KII a podľa ustanovení všeobecne záväzných právnych predpisov, najmä podľa Zákona. Za správu Fondu prináleží Spoločnosti odplata.
2.3. Do dňa zahájenia vydávania podielových listov Fondu vo viacerých emisiách podľa bodu 11. tohto štatútu odplata Spoločnosti za jeden rok správy Fondu (ďalej len „Odplata“) predstavuje najviac 2,5 % z priemernej ročnej čistej hodnoty majetku vo Fonde. Spoločnosť má nárok aj na výkonnostný poplatok určený v závislosti od výkonnosti Fondu (ďalej len „Výkonnostný poplatok“), pričom výška koeficientu pre výpočet Výkonnostného poplatku predstavuje najviac 0,20. Aktuálna výška Odplaty, výška koeficientu pre výpočet Výkonnostného poplatku a referenčný výnos pre výpočet Výkonnostného poplatku (ďalej len „Referenčný výnos“) sú uvedené v PP. Aktuálnu výšku koeficientu pre výpočet Výkonnostného poplatku a Referenčný výnos môže Spoločnosť upravovať najmä v závislosti od situácie na finančnom trhu alebo v súlade s cieľmi svojej obchodnej politiky. Odplata sa vypočítava a účtuje ako záväzok Fondu v každý Pracovný deň, pričom je splatná mesačne do 30 dní po skončení príslušného kalendárneho mesiaca. Výkonnostný poplatok sa vypočítava a účtuje ako záväzok Fondu v každý Pracovný deň, pričom je splatný 31.12. roka, v ktorom bol vypočítaný. Nedodržaním týchto lehôt nárok Spoločnosti na Odplatu nezaniká. Spoločnosť môže kedykoľvek rozhodnúť o vzdaní sa nároku na Výkonnostný poplatok počas presne vymedzeného obdobia, pričom informáciu o tejto skutočnosti zverejní vo svojom sídle a na webovom sídle Spoločnosti xxx.xxx.xx, ako aj na predajných miestach, ktorými sa rozumejú všetky miesta, kde je možné podať Pokyn na nákup alebo Pokyn na redemáciu, najmä pobočky Tatra banky, ako aj spolupracujúce subjekty s povolením na poskytovanie investičných služieb alebo finanční agenti, ktorých zoznam je zverejnený na webovom sídle Spoločnosti xxx.xxx.xx (ďalej len „Predajné miesta“), spolu s presným vymedzením obdobia, počas ktorého sa nebude vypočítavať a účtovať Výkonnostný poplatok.
2.3.1. Odplata k Pracovnému dňu T sa vypočítava podľa nasledovného vzorca:
OT = [NAVT-1 x (výška Odplaty v % / 365)] x PD
OT Odplata k Pracovnému dňu T
NAVT-1 NAV vypočítaná k Pracovnému dňu T-1 podľa bodu 8.3. tohto štatútu PD počet kalendárnych dní od Pracovného dňa T-1 po Pracovný deň T
2.3.2. Výkonnostný poplatok k Pracovnému dňu T závisí od splnenia podmienky podľa bodu 2.3.3. tohto štatútu. V prípade splnenia podmienky podľa bodu 2.3.3. tohto štatútu sa Výkonnostný poplatok k Pracovnému dňu T vypočíta podľa vzorca podľa bodu 2.3.4. tohto štatútu. V prípade nesplnenia podmienky podľa bodu 2.3.3. tohto štatútu je Výkonnostný poplatok k Pracovnému dňu T rovný nule.
2.3.3. Podmienka pre Výkonnostný poplatok k Pracovnému dňu T:
Aktuálna hodnota podielu upravená o Referenčný výnos k Pracovnému dňu T je vyššia ako najvyššia hodnota spomedzi všetkých Aktuálnych hodnôt podielu upravených o Referenčný výnos za posledných 1826 kalendárnych dní predchádzajúcich Pracovnému dňu T.
2.3.4. Vzorec pre výpočet Výkonnostného poplatku k Pracovnému dňu T VPT = [(AuprT / H – 1) * NAVT-1 * K]
Aupr = Aupr * [1+( A / A
T T-1 T T-1
– 1) – (RV / 365) * PD]
VPT Výkonnostný poplatok k Pracovnému dňu T
AT Aktuálna hodnota podielu k Pracovnému dňu T
AT-1 Aktuálna hodnota podielu k Pracovnému dňu T-1
AuprT Aktuálna hodnota podielu upravená o referenčný výnos k Pracovnému dňu T AuprT-1 Aktuálna hodnota podielu upravená o referenčný výnos k Pracovnému dňu T-1 RV Referenčný výnos k Pracovnému dňu T
H najvyššia hodnota spomedzi všetkých Aktuálnych hodnôt podielu upravených o Referenčný výnos za posledných 1826 kalendárnych dní predchádzajúcich Pracovnému dňu T
NAVT-1 NAV vypočítaná k Pracovnému dňu T-1 podľa bodu 8.3. tohto štatútu K koeficient pre výpočet Výkonnostného poplatku k Pracovnému dňu T PD počet kalendárnych dní od Pracovného dňa T-1 po Pracovný deň T
2.4. Od dňa zahájenia vydávania podielových listov Fondu vo viacerých emisiách podľa bodu 11. tohto štatútu platí, že Odplata pripadajúca na príslušnú emisiu predstavuje najviac 2,5 % z priemernej ročnej čistej hodnoty majetku vo Fonde. Spoločnosť má nárok aj na Výkonnostný poplatok pripadajúci na príslušnú emisiu, pričom výška koeficientu pre výpočet Výkonnostného poplatku predstavuje najviac 0,20. Aktuálna výška Odplaty pripadajúca na príslušnú emisiu, výška koeficientu pre výpočet Výkonnostného poplatku pripadajúceho na príslušnú emisiu a Referenčný výnos prislúchajúci k príslušnej emisii sú uvedené v PP. Aktuálnu výšku koeficientu pre výpočet Výkonnostného poplatku a Referenčný výnos môže Spoločnosť upravovať najmä v závislosti od situácie na finančnom trhu alebo v súlade s cieľmi svojej obchodnej politiky. Odplata pripadajúca na príslušnú emisiu sa vypočítava a účtuje ako záväzok Fondu v každý Pracovný deň, pričom je splatná mesačne do 30 dní po skončení príslušného kalendárneho mesiaca. Výkonnostný poplatok pripadajúci na príslušnú emisiu sa vypočítava a účtuje ako záväzok Fondu v každý Pracovný deň, pričom je splatný 31.12. roka, v ktorom bol vypočítaný. Nedodržaním týchto lehôt nárok Spoločnosti na Odplatu pripadajúcu na príslušnú emisiu nezaniká. Spoločnosť môže kedykoľvek rozhodnúť o vzdaní sa nároku na Výkonnostný poplatok počas presne vymedzeného obdobia, pričom informáciu o tejto skutočnosti zverejní vo svojom sídle a na webovom sídle Spoločnosti xxx.xxx.xx, ako aj na Predajných miestach, spolu s presným vymedzením obdobia, počas ktorého sa nebude vypočítavať a účtovať Výkonnostný poplatok.
2.4.1. Odplata pripadajúca na príslušnú emisiu k Pracovnému dňu T sa vypočítava podľa
nasledovného vzorca:
OT = [NAVT-1 x (výška Odplaty v % / 365)] x PD
OT Odplata pripadajúca na príslušnú emisiu k Pracovnému dňu T
NAVT-1 NAV vypočítaná k Pracovnému dňu T-1 podľa bodu 7.3. tohto štatútu prislúchajúca k príslušnej emisii
PD počet kalendárnych dní od Pracovného dňa T-1 po Pracovný deň T
2.4.2. Výkonnostný poplatok pripadajúci na príslušnú emisiu k Pracovnému dňu T závisí od splnenia podmienky podľa bodu 2.4.3. tohto štatútu. V prípade splnenia podmienky podľa bodu 2.4.3. tohto štatútu sa Výkonnostný poplatok pripadajúci na príslušnú emisiu k Pracovnému dňu T vypočíta podľa vzorca podľa bodu 2.4.4. tohto štatútu. V prípade nesplnenia podmienky podľa bodu 2.4.3. tohto štatútu je Výkonnostný poplatok pripadajúci na príslušnú emisiu k Pracovnému dňu T rovný nule.
2.4.3. Podmienka pre Výkonnostný poplatok pripadajúci na príslušnú emisiu k Pracovnému dňu T: Aktuálna hodnota podielu upravená o Referenčný výnos k Pracovnému dňu T prislúchajúca k príslušnej emisii je vyššia ako najvyššia hodnota spomedzi všetkých Aktuálnych hodnôt podielu upravených
o Referenčný výnos prislúchajúcich k príslušnej emisii za posledných 1826 kalendárnych dní predchádzajúcich Pracovnému dňu T.
2.4.4. Vzorec pre výpočet Výkonnostného poplatku pripadajúceho na príslušnú emisiu k Pracovnému dňu T
VPT = [(AuprT / H – 1) * NAVT-1 * K]
Aupr = Aupr * [1+( A / A
T T-1 T T-1
– 1) – (RV / 365) * PD]
AT Aktuálna hodnota podielu k Pracovnému dňu T prislúchajúca k príslušnej emisii AT-1 Aktuálna hodnota podielu k Pracovnému dňu T-1 prislúchajúca k príslušnej emisii AuprT-1 Aktuálna hodnota podielu upravená o referenčný výnos k Pracovnému dňu T-1
prislúchajúca k príslušnej emisii
RV Referenčný výnos k Pracovnému dňu T prislúchajúci k príslušnej emisii
H najvyššia hodnota spomedzi všetkých Aktuálnych hodnôt podielu upravených o Referenčný výnos prislúchajúcich k príslušnej emisii za posledných 1826 kalendárnych dní predchádzajúcich Pracovnému dňu T
NAVT-1 NAV vypočítaná k Pracovnému dňu T-1 podľa bodu 8.3. tohto štatútu prislúchajúca k príslušnej emisii
K koeficient pre výpočet Výkonnostného poplatku pripadajúceho na príslušnú emisiu k
Pracovnému dňu T
PD počet kalendárnych dní od Pracovného dňa T-1 po Pracovný deň T
2.5. Zverenie činností
2.5.1. Spoločnosť nezverí všetky činnosti spojené so správou podielových fondov iným osobám, ani tieto činnosti nezverí v takom rozsahu, aby prestala plniť účel, na ktorý jej bolo udelené povolenie na činnosť správcovskej spoločnosti.
2.5.2. Spoločnosť môže za účelom efektívnejšieho výkonu jej predmetu podnikania zveriť na základe
zmluvy v súlade so Zákonom inej osobe, ktorá je oprávnená na výkon zverených činností, tieto činnosti:
a) administráciu
- vedenie účtovníctva Xxxxx,
- zabezpečovanie právnych služieb pre Fond,
- určovanie hodnoty majetku vo Fonde a určenie hodnoty podielu Fondu,
- zabezpečovanie plnenia daňových povinností spojených s majetkom vo Fonde,
- vedenie zoznamu podielnikov Fondu a účtov majiteľov zaknihovaných podielových listov vedených
v rámci samostatnej evidencie zaknihovaných podielových listov Fondu,
- rozdeľovanie a vyplácanie výnosov z hospodárenia s majetkom vo Fonde,
- vydávanie a vyplácanie podielových listov Fondu,
- uzavieranie zmlúv o vydaní podielových listov alebo o vyplatení podielových listov Fondu a ich vyrovnávanie,
- vedenie obchodnej dokumentácie,
- informovanie investorov a vybavovanie ich sťažností,
- výkon funkcie dodržiavania,
b) distribúciu podielových listov a propagáciu Fondu.
2.6. Spoločnosť môže nadobúdať do vlastného majetku podielové listy podielových fondov
spravovaných Spoločnosťou.
3. Depozitár
3.1. Depozitárom Fondu je Tatra banka, a.s., so sídlom na Hodžovom námestí 3, 811 06 Bratislava 1, Identifikačné číslo: 00 686 930, zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel Sa, vložka číslo 71/B (ďalej len „Depozitár“ alebo inde v texte len „Tatra banka“). Depozitár je akciovou spoločnosťou.
3.2. Hlavným predmetom činnosti Depozitára je: prijímanie vkladov, poskytovanie úverov, investovanie do cenných papierov na vlastný účet, vydávanie a správa platobných prostriedkov, platobný styk a zúčtovanie, obchodovanie na vlastný účet alebo na účet klienta s finančnými nástrojmi peňažného a kapitálového trhu, finančné sprostredkovanie, ďalšie činnosti v súlade s bankovým povolením a vykonávanie činností v súlade s povolením na poskytovanie investičných služieb. Depozitár vedie v rámci samostatnej evidencie zaknihovaných podielových listov Fondu v zmysle Zákona (ďalej len
„Samostatná evidencia“) register emitenta podielových listov, účty majiteľov zaknihovaných podielových listov, register záložných práv k podielovým listom v Samostatnej evidencii a register zabezpečovacích prevodov práv k podielovým listom v Samostatnej evidencii.
3.3. Výška odplaty za jeden rok výkonu činnosti Depozitára dohodnutá v depozitárskej zmluve predstavuje najviac 0,35 % z priemernej ročnej čistej hodnoty majetku vo Fonde. Aktuálna výška odplaty za výkon činnosti Depozitára je uvedená v PP. Odplata Depozitárovi sa účtuje ako záväzok Fondu v každý Pracovný deň a uhrádza sa spôsobom a v lehotách dohodnutých v depozitárskej zmluve.
3.3.1. Výška odplaty za výkon činnosti Depozitára za jeden deň sa vypočítava podľa nasledovného
vzorca:
Výška odplaty za výkon činnosti Depozitára za jeden deň = posledná NAV vypočítaná podľa bodu 8.3.
tohto štatútu x (výška odplaty za jeden rok výkonu činnosti Depozitára / 365)
3.4. Výška odplaty za jeden rok výkonu činnosti Depozitára obsahuje aj daň z pridanej hodnoty podľa zákona č. 222/2004 Z. z. o dani z pridanej hodnoty v znení neskorších predpisov. Okrem odplaty za výkon činnosti Depozitára sa do nákladov Fondu započítavajú aj poplatky Depozitárovi uvedené v bode
7.6. tohto štatútu.
3.5. Medzi základné povinnosti Depozitára patria najmä depozitárska úschova, kontrolné činnosti a s tým súvisiace činnosti a vedenie bežného účtu Fondu, a to všetko v rozsahu, spôsobom a za podmienok podľa depozitárskej zmluvy alebo príslušných osobitných zmlúv uzatvorených medzi
Depozitárom a Spoločnosťou. Depozitár je oprávnený požiadať Spoločnosť o preukázanie splnenia Zákonom a týmto štatútom ustanovených podmienok na vykonanie pokynu, pričom pokyny vzťahujúce sa na nakladanie s majetkom vo Fonde (pokyny na finančné a majetkové vysporiadanie obchodov s majetkom vo Fonde a pokyny na prevody peňažných prostriedkov z účtov a na účty Fondu) musia obsahovať jednoznačné a zrozumiteľné informácie potrebné pre ich správne vykonanie, predovšetkým musí byť z týchto pokynov zrejmé, že sa vzťahujú na nakladanie s majetkom vo Fonde. Ak na žiadosť Depozitára Spoločnosť nepreukáže splnenie týchto podmienok, Depozitár pokyn nevykoná. Ak Depozitár pri výkone svojej činnosti zistí, že Spoločnosť porušila Zákon alebo štatút Fondu, bezodkladne informuje o tejto skutočnosti NBS a Spoločnosť. Depozitár je povinný bezodkladne informovať NBS o prekročení limitov podľa Zákona, aj keď k nim došlo v súlade so Zákonom, a o každej skutočnosti, ktorá môže významne ovplyvniť Aktuálnu cenu podielového listu Fondu.
4. Zameranie a ciele investičnej politiky Spoločnosti s majetkom vo Fonde
4.1. Spoločnosť investuje peňažné prostriedky vo Fonde najmä do USD emisie podielových listov Hlavného fondu, ako aj do Doplnkového likvidného majetku, s cieľom dosahovať výnos z pohybu cien podielových listov Hlavného fondu a z finančných nástrojov s úrokovým výnosom a zhodnotenie Fondu v USD v odporúčanom investičnom horizonte (uvedenom v PP a KII). Podiel investícií do podielových listov Hlavného fondu bude predstavovať minimálne 85 % na majetku vo Fonde a maximálne 100 % na majetku vo Fonde. Podiel investícií do Doplnkového likvidného majetku bude predstavovať minimálne 0 % a maximálne 15 % na majetku vo Fonde. Vzhľadom na skutočnosť, že minimálne 85 % a viac majetku vo Fonde bude investovaných do podielových listov Hlavného fondu sa bude výkonnosť Fondu a Hlavného fondu vo významnej miere zhodovať, odlišovať sa bude v závislosti od aktuálneho podielu majetku vo Fonde investovaného do Doplnkového likvidného majetku, ako aj vplyvom nákladov Fondu.
4.2. Fond je spravovaný pasívnou stratégiou s dôrazom participovať na zhodnotení Hlavného fondu, pričom dopady rizík, ktorým je vystavený majetok v Hlavnom fonde nie sú eliminované.
5. Opis zamerania a cieľov investičnej politiky Hlavného fondu a jeho investičnej stratégie
Hlavný fond je akciový podielový fond. Sleduje investičný cieľ dlhodobého rastu kapitálu s vyšším rizikom. Na úrovni jednotlivých akcií (t. j. okrem podielov v podielových fondoch, derivátových nástrojov, vkladov na bežných účtoch, termínovaných vkladov alebo vkladov so splatnosťou na požiadanie) investuje výlučne do cenných papierov a/alebo nástrojov peňažného trhu, ktorých emitenti sú klasifikovaní ako udržateľní na základe ESG (environmentálne, sociálne, riadiace) kritérií. Hlavný fond investuje minimálne 51 % majetku Hlavného fondu do akcií a akciám ekvivalentných cenných papierov vydaných spoločnosťami so sídlom alebo prevažne aktívnymi v Severnej Amerike. Vylučuje všetky investície do spoločností v zbrojárskom priemysle alebo do spoločností, ktoré porušujú pracovné a ľudské práva, alebo ktoré vytvárajú svoje príjmy z výroby alebo ťažby uhlia, a podstatnú časť ich príjmov zo spracovania alebo používania uhlia alebo iných s uhlím súvisiacich služieb. Okrem toho sú vylúčené spoločnosti, ktoré vyrábajú významné komponenty súvisiace s oblasťou „kontroverzných“ zbraní (napr. kazetová munícia, chemické zbrane, nášľapné míny), alebo ktorých podnikové riadenie nespĺňa určitú úroveň kvality. Z nákupu sú vylúčené aj derivátové nástroje, ktoré môžu umožniť alebo podporiť špekulatívne obchody s potravinovými komoditami. Hlavný fond investuje do dlhopisov a nástrojov peňažného trhu vydaných štátmi, nadnárodnými organizáciami, atď.
Udržateľnosť v investičnom procese sa dosahuje dôslednou integráciou kritérií ESG. Okrem ekonomických faktorov k nim patria aj tradičné kritériá ako ziskovosť, likvidita a bezpečnosť, ale aj environmentálne a sociálne faktory a zodpovedné podnikové riadenie, ktoré sú všetky integrované do investičných procesov.
Za tým účelom a v závislosti od odhadu ekonomickej situácie a situácie na kapitálovom trhu, ako aj vyhliadok na burze bude Hlavný fond v súlade so svojou investičnou politikou nadobúdať a predávať majetok (prevoditeľné cenné papiere a nástroje peňažného trhu, vklady na bežných účtoch, termínované vklady alebo vklady so splatnosťou na požiadanie, podielové listy a iné finančné nástroje) tak ako povoľuje rakúsky zákon o investičných fondoch a štatút Hlavného fondu.
Osobitná pozornosť bude venovaná diverzifikácii rizika.
Môžu sa kúpiť podielové listy podielových fondov, ktorých investičné obmedzenia, nástroje alebo investičná stratégia sa líšia v závislosti od investičných obmedzení, nástrojov alebo investičných stratégií Hlavného fondu. Tieto rozdiely sa môžu týkať najmä investičnej stratégie, používania investičných nástrojov (cenné papiere, nástroje peňažného trhu, podielové listy podielových fondov, derivátových nástrojov, termínované vklady a vklady splatné na požiadanie), ako aj krátkodobých pôžičiek a nástrojov efektívneho riadenia portfólií. To nebude mať za následok významnú zmenu v
xxxxxxxxx profile Hlavného fondu.
Súčasťou investičnej stratégie Hlavného fondu sú aj obchody s finančnými derivátmi. To môže znamenať zvýšené riziko straty majetku Hlavného fondu.
Celkové riziko týkajúce sa finančných derivátov, ktoré nie sú držané na účely zabezpečenia, je obmedzené na 49 % majetku Hlavného fondu.
V dôsledku zloženia majetku Hlavného fondu a použitých techník riadenia Hlavný fond podlieha zvýšenej volatilite, t. j. hodnota podielových listov Hlavného fondu je vystavená značným výkyvom smerom nahor a nadol, a to aj počas krátkych časových období. Nedajú sa vylúčiť ani kapitálové straty.
Ak je to vhodné, Hlavný fond môže nakupovať podiely v podielových fondoch, ktorých investičné obmedzenia sa líšia z hľadiska investičného zamerania uvedeného vyššie a obmedzení uvedených nižšie v súvislosti s investičnými nástrojmi. To neovplyvní súlad Hlavného fondu s vyššie uvedeným investičným zameraním za každých okolností.
V súlade s rakúskym zákonom o investičných fondoch môže Hlavný fond nakupovať prevoditeľné cenné papiere (vrátane cenných papierov s vnoreným derivátom). Nástroje peňažného trhu môžu tvoriť až 49% aktív Hlavného fondu.
Hlavný fond môže využívať techniky a nástroje vzťahujúce sa na prevoditeľné cenné papiere a nástroje peňažného trhu na účel efektívneho riadenia investícií.
Cenné papiere v zmysle § 30 ods. 2 bod 3 a 4 BMSVG (Rakúsky federálny zákon o podnikoch a zabezpečení samostatnej zárobkovej činnosti) (dlhové cenné papiere, iné dlhové cenné papiere a investičné cenné papiere) – s výnimkou cenných papierov vydaných Rakúskou republikou alebo spolkovými krajinami Rakúska alebo iným členom EHP štátom alebo regionálnou vládou iného členského štátu EHP –
a) musia byť oficiálne kótované na burze cenných papierov v Rakúsku, v členskom štáte alebo inom plnoprávnom členskom štáte OECD alebo obchodované na inom uznávanom a regulovanom trhu cenných papierov v jednom z týchto štátov, ktorý je otvorený pre verejnosť a pravidelne funguje a
b) možno ich nakúpiť v prvom roku od začatia ich emisie, ak emisné podmienky obsahujú povinnosť požiadať o kótovanie alebo o obchodovanie na niektorom z trhov uvedených v písmene a).
Podiely v podielových fondoch (UCITS, UCI) môžu jednotlivo predstavovať až 10 % majetku v Hlavnom fonde – a celkovo do 10 % majetku Hlavného fondu – ak tieto UCITS alebo UCI neinvestujú viac ako 10 % ich aktív do podielov iných podielových fondov.
Derivátové nástroje možno použiť ako súčasť investičnej stratégie Hlavného fondu až do výšky 49 % majetku Hlavného fondu a tiež na účely zaistenia.
Celkové riziko týkajúce sa finančných derivátov je počítané podľa kapitoly 3 rakúskeho nariadenia č. 4 na výpočet a reportovanie derivátového rizika (Derivate-Risikoberechnungs- und Meldeverordnung, DeRiMV).
Celkové riziko pre derivátové nástroje, ktoré nie sú držané na účely obmedzenia alebo zabezpečenia
rizika, je obmedzené na 49 % celkovej čistej hodnoty majetku Hlavného fondu.
Až 25 % majetku v Hlavnom fonde môžu tvoriť vklady na bežných účtoch, termínované vklady alebo vklady so splatnosťou na požiadanie s výpovednou lehotou maximálne 12 mesiacov. Žiadny minimálny zostatok na bežných a vkladových účtoch sa nevyžaduje.
V rámci preskupovania portfólia Hlavného fondu alebo zníženia vplyvu možných poklesov cien cenných papierov, Hlavný fond môže držať nižší podiel cenných papierov a vyšší podiel vkladov na bežných účtoch, termínovaných vkladov alebo vkladov so splatnosťou na požiadanie s výpovednou lehotou maximálne 12 mesiacov.
Pri výbere aktív by mali mať investori na pamäti skutočnosť, že cenné papiere prinášajú možnosť ziskov ako aj rizika straty.
6. Vymedzenie aktív a obmedzenie a rozloženie rizika
6.1. Majetok vo Fonde môže byť investovaný do vkladov na bežných účtoch a na vkladových účtoch so splatnosťou na požiadanie alebo s lehotou splatnosti do 12 mesiacov v bankách so sídlom na území Slovenskej republiky alebo v zahraničných bankách so sídlom v Členskom štáte. Celková hodnota vkladov v bankách v rámci investičnej politiky môže predstavovať 0 % až 15 % hodnoty majetku vo Fonde.
6.2. V súlade s investičnou politikou Fondu Spoločnosť investuje peňažné prostriedky vo Fonde najmä do podielových listov Hlavného fondu, a to v rámci limitov podľa bodu 4.1. tohto štatútu. Spoločnosť nebude nadobúdať do majetku vo Fonde podielové listy podielových fondov spravovaných Spoločnosťou.
6.3. V prospech majetku vo Fonde je možné prijať od Depozitára peňažné pôžičky alebo úvery v dĺžke nevyhnutnej na splnenie účelu ich prijatia a nie dlhšie ako so splatnosťou do jedného roka od vzniku práva čerpať úver alebo pôžičku. Účelom prijatia peňažných pôžičiek alebo úverov do majetku vo Fonde podľa predchádzajúcej vety je napr. zabezpečenie plynulého vysporiadania obchodov s aktívami, do ktorých Spoločnosť investuje peňažné prostriedky vo Fonde za účelom realizácie investičnej politiky Fondu alebo zabezpečenie plynulého vyplácania podielnikov Fondu. Prijatie peňažných pôžičiek alebo úverov do majetku vo Fonde podľa prvej vety tohto bodu je možné iba v prípade, ak je to výhodné pre podielnikov Fondu a v súlade s účelom prijatia týchto pôžičiek alebo úverov.
7. Zásady hospodárenia s majetkom vo Fonde a údaje o nákladoch a výnosoch
7.1. Správu majetku vo Fonde vykonáva Spoločnosť samostatne, vo svojom mene a v záujme podielnikov Fondu podľa Zákona a tohto štatútu, pričom je oprávnená zveriť výkon niektorých činností inej osobe podľa bodu 2.5. tohto štatútu.
7.2. Pri nakladaní s majetkom vo Fonde bude Spoločnosť vykonávať investičné rozhodnutia v súlade
s investičnou politikou Fondu a jej cieľmi, investičnou stratégiou a limitmi rizík Fondu.
7.3. Spoločnosť nepoužije majetok vo Fonde na krytie alebo úhradu záväzkov, ktoré bezprostredne nesúvisia s činnosťou spojenou so správou tohto majetku.
7.4. Pri investovaní majetku vo Fonde Spoločnosť prehodnocuje a riadi potrebný aktuálny podiel Doplnkového likvidného majetku vo Fonde s ohľadom na zabezpečenie plynulého vyplácania podielových listov Fondu v rozpätí 0 % až 15 % hodnoty majetku vo Fonde, zostávajúca prevažná časť majetku vo Fonde je investovaná do podielových listov Hlavného fondu. Nákup podielových listov Hlavného fondu do majetku vo Fonde a predaj podielových listov Hlavného fondu z majetku vo Fonde sa uskutočňuje nasledovným spôsobom:
Spoločnosť podáva depozitárovi Hlavného fondu pokyny na nákup a redemáciu podielových listov Hlavného fondu v Pracovný deň v čase dohodnutom v zmluve medzi Spoločnosťou a správcovskou spoločnosťou spravujúcou Hlavný fond, pričom tieto pokyny budú vykonané štandardným spôsobom v súlade s príslušnými ustanoveniami predajného prospektu Hlavného fondu a konfirmácia o vykonaní predmetných pokynov bude doručená do Spoločnosti.
7.5. Opis stratégie uplatňovania hlasovacích práv, ktoré sú spojené s cennými papiermi v majetku
vo Fonde je bezplatne prístupný v sídle Spoločnosti a v sídle Depozitára. Podrobné informácie
o opatreniach prijatých na základe tejto stratégie môže podielnik bezplatne získať na základe písomnej žiadosti doručenej do sídla Spoločnosti alebo Depozitára.
7.6. Účtovné obdobie Fondu predstavuje kalendárny rok. Do nákladov Fondu sa okrem odplaty za správu Fondu (bod 2.3. tohto štatútu) a odplaty za výkon činnosti depozitára (bod 3.3. tohto štatútu) započítavajú:
- náklady účtované vo Fonde v súlade so zákonom č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve v znení neskorších
predpisov a poplatky:
- banke alebo pobočke zahraničnej banky (poplatky za vedenie účtu, za výpisy z účtu, za transakcie na účtoch, za elektronické služby k účtu, za prioritné platby, úroky z prijatých úverov a pôžičiek),
- Depozitárovi (poplatky Depozitárovi za obstaranie a vyrovnanie obchodov s cennými papiermi: predaj a nákup cenných papierov; poplatky Depozitárovi za vedenie účtov majiteľov zaknihovaných podielových listov Fondu),
- regulovanému trhu v zmysle Zákona,
- subjektu zabezpečujúcemu vyrovnanie obchodov s cennými papiermi (poplatky za vyrovnanie obchodov),
- obchodníkovi s cennými papiermi a pobočke zahraničného obchodníka s cennými papiermi (poplatky za obchodovanie s cennými papiermi, nástrojmi peňažného trhu a finančnými derivátmi),
- audítorovi za overenie účtovnej závierky Fondu,
- audítorovi Hlavného fondu za vypracovanie mimoriadnej správy týkajúcej sa Hlavného fondu k dátumu účtovnej závierky Fondu,
- za správu, ktoré môžu byť účtované Hlavnému fondu, do ktorého Spoločnosť investuje peňažné prostriedky vo Fonde, pričom maximálna výška týchto poplatkov predstavuje 3 % z priemernej ročnej čistej hodnoty majetku v Hlavnom fonde,
- poskytovateľovi dát o rizikách udržateľnosti a poskytovateľovi výpočtu rizika udržateľnosti.
V súvislosti s investovaním majetku vo Fonde do podielových listov Hlavného fondu nie sú z majetku vo Fonde hradené žiadne ďalšie náklady.
7.7. Fond nie je daňovníkom dane z príjmov podľa zákona č. 595/2003 Z.z. o dani z príjmov v znení neskorších predpisov. Investovanie Fondu do podielových listov Hlavného fondu nemá daňový dopad na zvyšovanie nákladovosti Fondu.
7.8. Výnosy z majetku vo Fonde sú tvorené najmä z kapitálových ziskov z cenných papierov a nástrojov peňažného trhu, úrokov z bežných a vkladových účtov, ako aj z ďalších výnosov účtovaných vo Fonde v súlade so zákonom o účtovníctve a priamo súvisiacich s nakladaním s majetkom vo Fonde. Ich výšku Spoločnosť zisťuje z účtovných dokladov a účtovných výkazov.
7.9. Výnosy z majetku vo Fonde vo výške výnosov z cenných papierov, nástrojov peňažného trhu a vkladových účtov vyplatených Spoločnosti za príslušný kalendárny rok vrátane výnosov podľa bodu 7.8. tohto štatútu zahŕňa Spoločnosť v súlade so Zákonom priebežne denne do NAV, to znamená aj do Aktuálnej ceny už vydaných podielových listov.
8. Oceňovanie majetku vo Fonde
8.1. Pri určení hodnoty cenných papierov a nástrojov peňažného trhu v majetku vo Fonde postupuje Spoločnosť v súlade so Zákonom a ďalšími všeobecne záväznými právnymi predpismi. Hodnotu majetku vo Fonde určí s odbornou starostlivosťou Spoločnosť v spolupráci s Depozitárom, najmä na základe kurzov a cien cenných papierov a nástrojov peňažného trhu dosiahnutých na regulovanom trhu v zmysle Zákona.
8.2. Spoločnosť je povinná vypočítať NAV, hodnotu majetku vo Fonde a Aktuálnu hodnotu podielu spravidla ku každému Pracovnému dňu, pokiaľ nenastanú zo strany Spoločnosti neovplyvniteľné a neočakávané skutočnosti, minimálne však raz za týždeň. V prípade, že Spoločnosť rozhodne o zahájení vydávania podielových listov Fondu vo viacerých emisiách podľa bodu 11. tohto štatútu, Spoločnosť vypočítava a zverejňuje aj NAV prislúchajúcu k príslušným emisiám, hodnotu majetku vo Fonde prislúchajúcu k príslušným emisiám a Aktuálnu hodnotu podielu prislúchajúcu k príslušným emisiám spôsobom podľa predchádzajúcej vety tohto bodu.
8.3. NAV k Pracovnému dňu T sa vypočíta podľa nasledovného vzorca:
NAV k Pracovnému dňu T = hodnota majetku vo Fonde k Pracovnému dňu T - záväzky vo Fonde
k Pracovnému dňu T
V prípade, že Spoločnosť rozhodne o zahájení vydávania podielových listov Fondu vo viacerých emisiách podľa bodu 11. tohto štatútu, platí nasledovné:
NAV k Pracovnému dňu T prislúchajúca k príslušnej emisii = hodnota majetku vo Fonde k Pracovnému dňu T prislúchajúca k príslušnej emisii - záväzky vo Fonde k Pracovnému dňu T prislúchajúce k príslušnej emisii
8.4. Aktuálna hodnota podielu k Pracovnému dňu T sa vypočíta podľa nasledovného vzorca:
Aktuálna hodnota podielu k Pracovnému dňu T = NAV k Pracovnému dňu T / počet podielov v obehu k Pracovnému dňu predchádzajúcemu dňu T
V prípade, že Spoločnosť rozhodne o zahájení vydávania podielových listov Fondu vo viacerých emisiách podľa bodu 11. tohto štatútu, platí nasledovné:
Počiatočná hodnota podielu k prvému Pracovnému dňu T prislúchajúca k príslušnej emisii = NAV k Pracovnému dňu T / počet podielov v obehu k Pracovnému dňu predchádzajúcemu dňu T
Aktuálna hodnota podielu k Pracovnému dňu T zodpovedajúca príslušnej emisii = NAV k Pracovnému dňu T prislúchajúca k príslušnej emisii / počet podielov príslušnej emisie v obehu k Pracovnému dňu predchádzajúcemu dňu T
Spoločnosť informuje podielnika o Aktuálnej hodnote podielu spôsobom uvedeným v bode 9.2. tohto
štatútu a zverejnením v periodickej tlači s celoštátnou pôsobnosťou uverejňujúcou burzové správy.
8.5. Spoločnosť stanovuje Aktuálnu hodnotu podielu na šesť desatinných miest so zaokrúhľovaním nadol. Pokiaľ Spoločnosť dodatočne zistí nezrovnalosť v stanovení Aktuálnej hodnoty podielu, Spoločnosť v spolupráci s Depozitárom vypočíta správnu Aktuálnu hodnotu podielu a predstavenstvo
Spoločnosti rozhodne o postupe odškodnenia podielnikov s ohľadom na výšku rozdielu v prospech alebo neprospech každého podielnika (podľa aktuálnej výšky rozdielu, ktorá môže byť v niektorých prípadoch nevýznamná). V takomto prípade je nezrovnalosť podľa druhej vety tohto bodu obvykle doriešená vydaním podielových listov Fondu podielnikovi bez vstupného poplatku v hodnote zodpovedajúcej tejto nezrovnalosti alebo finančným vyrovnaním v rovnakej hodnote, ak bola táto nezrovnalosť v neprospech podielnika, alebo ak bola táto nezrovnalosť v prospech podielnika, Spoločnosť je povinná vložiť z vlastného majetku do majetku Fondu peňažné prostriedky chýbajúce v dôsledku tejto nezrovnalosti, ktoré si následne môže nárokovať od podielnika.
9. Správy o hospodárení s majetkom vo Fonde
9.1. Spoločnosť zverejňuje polročnú a ročnú správu o hospodárení s majetkom vo Fonde najneskôr do dvoch mesiacov po skončení polroka a do štyroch mesiacov po skončení roka v súlade so Zákonom.
9.2. Správy o hospodárení s majetkom vo Fonde sú bezplatne prístupné a zverejnené v sídle Spoločnosti, v sídle Depozitára, na Predajných miestach a na webovom sídle Spoločnosti xxx.xxx.xx.
10. Podielový list
10.1. Podielový list je cenný papier, ktorý znie na jeden podiel podielnika na majetku vo Fonde. S podielovým listom je spojené právo podielnika na zodpovedajúci podiel na majetku vo Fonde a právo podieľať sa na výnose z tohto majetku. Podielový list jednej emisie Fondu zakladá rovnaké práva všetkých podielnikov. Podielový list znie na meno podielnika, je vydávaný v zaknihovanej podobe a vedený v Samostatnej evidencii podľa bodu 3.2. tohto štatútu. Postup a spôsob vedenia Samostatnej evidencie je upravený v spoločnom prevádzkovom poriadku Spoločnosti a Depozitára, ktorý je zverejnený v sídle Spoločnosti, v sídle Depozitára, na webovom sídle Spoločnosti xxx.xxx.xx, na webovom sídle Depozitára xxx.xxxxxxxxxx.xx a na Predajných miestach.
10.2. Spoločnosť informuje o zmene náležitostí podielových listov spôsobom uvedeným v bode 9.2. tohto štatútu.
10.3. Hodnota podielu je vyjadrená v mene EUR. Počiatočná hodnota podielu pri vytvorení Fondu bola 1 Sk, ktorá po prepočítaní konverzným kurzom 1 EUR = 30,1260 SKK predstavuje 0,033194 EUR.
10.4. Podielové listy Fondu nie sú a ani nebudú prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu v zmysle
Zákona a ani zaradené do zoznamu mnohostranného obchodného systému.
11. Emisie podielových listov
11.1. Vo Fonde je možné vydávať podielové listy vo viacerých emisiách. Jednotlivé emisie sa navzájom odlišujú druhom investorov, ktorým je príslušná emisia určená, výškou minimálnej investovanej sumy, výškou odplaty za správu Fondu, alebo kombináciou dvoch alebo viacerých skutočností uvedených v tejto vete. Každá emisia podielových listov má vlastnú Aktuálnu cenu podielových listov.
11.2. Opis jednotlivých emisií podielových listov, ktoré môžu byť vydávané vo Fonde
11.2.1. Emisia A je určená takému investorovi, ktorého Predajné miesto alebo Spoločnosť považuje za retailového klienta. Minimálna výška investovanej sumy predstavuje v prípade jednorazovej investície 150 EUR. Výška Odplaty pripadajúca na príslušnú emisiu predstavuje najviac 2,5 % z priemernej ročnej čistej hodnoty majetku vo Fonde prislúchajúcej k príslušnej emisii, pričom výška koeficientu pre výpočet Výkonnostného poplatku pripadajúceho na príslušnú emisiu predstavuje najviac 0,20. Aktuálna výška Odplaty, výška koeficientu pre výpočet Výkonnostného poplatku podľa predchádzajúcej vety a Referenčný výnos sú uvedené v PP.
11.2.2. Emisia B je určená takému investorovi, ktorého Predajné miesto alebo Spoločnosť považuje za privátneho klienta. Minimálna výška investovanej sumy predstavuje v prípade jednorazovej investície 500 EUR. Výška Odplaty pripadajúca na príslušnú emisiu predstavuje najviac 2,5 % z priemernej ročnej čistej hodnoty majetku vo Fonde prislúchajúcej k príslušnej emisii, pričom výška koeficientu pre výpočet Výkonnostného poplatku pripadajúceho na príslušnú emisiu predstavuje najviac 0,20. Aktuálna výška Odplaty, výška koeficientu pre výpočet Výkonnostného poplatku podľa predchádzajúcej vety a Referenčný výnos sú uvedené v PP.
11.2.3. Emisia C je určená takému investorovi, ktorého Predajné miesto alebo Spoločnosť považuje za inštitucionálneho klienta. Minimálna výška investovanej sumy predstavuje v prípade prvej jednorazovej investície 50 000 EUR, minimálna výška následnej jednorazovej investície predstavuje 150 EUR. Výška Odplaty pripadajúca na príslušnú emisiu predstavuje najviac 2,5 % z priemernej ročnej čistej hodnoty majetku vo Fonde prislúchajúcej k príslušnej emisii, pričom výška koeficientu pre výpočet Výkonnostného poplatku pripadajúceho na príslušnú emisiu predstavuje najviac 0,20. Aktuálna výška Odplaty, výška koeficientu pre výpočet Výkonnostného poplatku podľa predchádzajúcej vety a Referenčný výnos sú uvedené v PP.
11.3. O zahájení vydávania podielových listov Fondu vo viacerých emisiách podľa bodu 11. tohto štatútu môže rozhodnúť predstavenstvo Spoločnosti, pričom o tejto skutočnosti bude informovať v sídle
Spoločnosti, v sídle Depozitára, na webovom sídle Spoločnosti xxx.xxx.xx a na Predajných miestach a prostredníctvom PP a KII.
11.4. Podielové listy Fondu vydané do dátumu zahájenia vydávania podielových listov Fondu vo viacerých emisiách budú k dátumu zahájenia vydávania podielových listov Fondu vo viacerých emisiách zaradené do emisie A.
12. Vydanie podielového listu
12.1. Podielový list vydáva Spoločnosť bez zbytočného odkladu na základe úplného písomného (listinného alebo elektronického) Pokynu na nákup a úhrady peňažných prostriedkov investora na bežný účet Fondu. Ak deň doručenia Pokynu na nákup do Spoločnosti nie je Pracovným dňom, Pokyn na nákup sa považuje za doručený do Spoločnosti v najbližší nasledujúci Pracovný deň. Počet vydaných Podielových listov určí Spoločnosť ako podiel pripísaných peňažných prostriedkov investora na bežný účet Fondu znížených o vstupný poplatok podľa bodu 12.2. tohto štatútu a Aktuálnej ceny podielového listu k rozhodujúcemu dňu podľa bodu 12.3. tohto štatútu. Počet podielových listov sa zaokrúhľuje na celé číslo nadol a rozdiel zo zaokrúhľovania sa stáva súčasťou majetku vo Fonde.
12.2. Spoločnosť pred vydaním podielového listu môže požadovať od investora vstupný poplatok, najviac však vo výške 5 % zo sumy investovanej investorom, z ktorej sa tento vstupný poplatok vypočítava (ďalej len „Vstupný poplatok“). Súčet Aktuálnej ceny podielového listu a Vstupného poplatku predstavuje predajnú cenu podielového listu (ďalej len „Predajná cena podielového listu“). Vstupný poplatok je príjmom Spoločnosti. Aktuálna výška Vstupného poplatku je uvedená v PP a KII. Vstupný poplatok je Spoločnosť oprávnená znížiť, a to najmä s ohľadom na distribučný kanál, prostredníctvom ktorého investor investoval, pričom Spoločnosť uplatňuje princíp rovnakého zaobchádzania so všetkými investormi. Výška Vstupného poplatku je účtovaná k rozhodujúcemu dňu podľa bodu 12.3. tohto štatútu.
12.3. Rozhodujúcim dňom je Pracovný deň, v ktorom Spoločnosť obdržala Pokyn na nákup a súčasne sú peňažné prostriedky tohto investora vo výške Predajnej ceny podielového listu pripísané na účet Fondu vedený u Depozitára. Úhradu investovanej sumy môže investor uskutočniť výlučne peňažným plnením na bežný účet Fondu vedeného u Depozitára. Pokyn na nákup platí v prípade jednorazovej investície 30 kalendárnych dní, pričom táto lehota začína plynúť od dňa doručenia Pokynu na nákup do Spoločnosti (vrátane tohto dňa).
12.4. Spoločnosť otvorí podielnikovi príslušný sporiaci produkt na základe žiadosti o otvorenie príslušného sporiaceho produktu. Žiadosť podľa predchádzajúcej vety je zároveň pre Spoločnosť príkazom na trvalé podávanie Pokynu na nákup k podielnikom zadefinovanému dňu v mesiaci. Podielové listy v rámci príslušného sporiaceho produktu sa vydávajú ku dňu v mesiaci, ktorý podielnik zadefinoval v žiadosti, ak boli súčasne peňažné prostriedky podielnika vo výške spĺňajúcej podmienky príslušného sporiaceho produktu pripísané na bežný účet Fondu vedený u Depozitára, alebo ak ku dňu zadefinovanému podielnikom v žiadosti neboli príslušné peňažné prostriedky pripísané na bežný účet Fondu vedený u Depozitára, tak až ku dňu ich pripísania. Ďalšie podrobnosti o jednotlivých sporiacich produktoch sú uvedené v PP.
12.5. Spoločnosť môže odmietnuť vydať podielový list najmä, ak ide o neobvykle vysokú sumu alebo ak je podozrenie, že peňažné prostriedky pochádzajú z trestnej činnosti a financovania terorizmu.
13. Redemácia podielového listu
13.1. Podielnik má právo, aby mu bol na základe úplného písomného (listinného alebo elektronického) Pokynu na redemáciu redemovaný podielový list z majetku vo Fonde, okrem prípadov uvedených v Zákone (pozastavenie Redemácie podielových listov, postup pri zrušení podielového fondu, a podobne). Spoločnosť je povinná vyplatiť podielový list podielnikovi bez zbytočného odkladu po doručení Pokynu na redemáciu za nákupnú cenu podielového listu podľa bodu 13.4. tohto štatútu.
13.2. Rozhodujúcim dňom je Pracovný deň, v ktorom Spoločnosť obdržala Pokyn na redemáciu. Pokyn na redemáciu platí v deň doručenia Pokynu na redemáciu do Spoločnosti. Ak deň doručenia Pokynu na redemáciu do Spoločnosti nie je Pracovným dňom, Pokyn na redemáciu sa považuje za doručený do Spoločnosti v najbližší nasledujúci Pracovný deň.
13.3. Vyplatením ceny uvedenej v bode 13.1. tohto štatútu na akýkoľvek bežný účet podielnika, ktorý je Spoločnosti známy, alebo na akýkoľvek bežný účet, ktorý podielnik uviedol Spoločnosti na účely výplaty peňažných prostriedkov, podielový list zaniká.
13.4. Pri Redemácii podielového listu Spoločnosť môže požadovať od podielnika výstupný poplatok spojený s Redemáciou podielového listu, najviac však vo výške 5 % z Aktuálnej ceny podielového listu, z ktorej sa tento výstupný poplatok vypočítava (ďalej len „Výstupný poplatok“). Spoločnosť nebude požadovať Výstupný poplatok, a to ani v jeho čiastočnej výške, ak by jeho súčet so Vstupným poplatkom vyúčtovaným podielnikovi pri vydaní podielového listu prekročil 5 % z Aktuálnej ceny podielového listu v čase Redemácie. Rozdiel Aktuálnej ceny podielového listu platnej v rozhodujúci deň, v ktorom Spoločnosť obdržala Pokyn na redemáciu a Výstupného poplatku predstavuje nákupnú cenu podielového listu. Výstupný poplatok je príjmom Spoločnosti. Aktuálna výška Výstupného poplatku je
uvedená v PP a KII. Výstupný poplatok je Spoločnosť oprávnená znížiť, a to najmä s ohľadom na distribučný kanál, prostredníctvom ktorého investor investoval, pričom Spoločnosť uplatňuje princíp rovnakého zaobchádzania so všetkými investormi. Výška Výstupného poplatku je účtovaná k rozhodujúcemu dňu podľa bodu 13.2. tohto štatútu.
14. Pozastavenie Redemácie podielových listov
14.1. V mimoriadnych prípadoch môže Spoločnosť, v zmysle Zákona, najdlhšie na dobu troch mesiacov, pozastaviť Redemáciu podielových listov Fondu, a to len ak je to v záujme podielnikov. O pozastavení Redemácie podielových listov rozhoduje predstavenstvo Spoločnosti.
14.2. Takéto pozastavenie Redemácie podielových listov je platné od okamihu jeho vyhlásenia až do okamihu, kedy je predstavenstvom Spoločnosti vyhlásené za ukončené. Počas tejto doby nedochádza k Redemácii ani k vydávaniu podielových listov Fondu, a to sa vzťahuje aj na Redemáciu a vydávanie podielových listov, o ktorých Redemáciu alebo vydanie bolo požiadané do doby pozastavenia Redemácie podielových listov, u ktorých ešte nedošlo k Redemácii alebo nebol podaný pokyn na pripísanie podielových listov na účet majiteľa zaknihovaných podielových listov. Všetky pokyny doručené do Spoločnosti v tomto období budú po obnovení Redemácie podielových listov vykonané za Aktuálnu hodnotu podielu ku dňu obnovenia Redemácie podielových listov.
14.3. Dôvod a dobu pozastavenia Redemácie podielových listov oznámi Spoločnosť bezodkladne NBS
a spôsobom uvedeným v bode 14.4. tohto štatútu dá na vedomie podielnikom. NBS môže rozhodnutie
o pozastavení Redemácie podielových listov zrušiť, ak zistí, že pozastavenie je v rozpore so záujmami
podielnikov.
14.4. Spoločnosť informuje podielnikov bez zbytočného odkladu o dôvodoch a dobe pozastavenia Redemácie podielových listov a o obnovení vydávania a Redemácie podielových listov vo svojom sídle, na Predajných miestach a na webovom sídle Spoločnosti xxx.xxx.xx.
15. Prestup medzi podielovými fondami
15.1. Spoločnosť realizuje prestup z podielového fondu spravovaného Spoločnosťou do iného podielového fondu spravovaného Spoločnosťou na základe Pokynu na presun tak, že k rozhodujúcemu dňu podľa bodu 13.2. tohto štatútu redemuje podielové listy podielového fondu spravovaného Spoločnosťou na bežný účet vedený Depozitárom pre podielový fond spravovaný Spoločnosťou uvedený v Pokyne na presun a v nasledujúci Pracovný deň v hodnote zodpovedajúcej vyplateným podielovým listom z tejto Redemácie vydá podielový list podielového fondu spravovaného Spoločnosťou uvedeného v Pokyne na presun, pričom sa primerane použijú body 12. a 13. tohto štatútu. Podmienky prestupu z podielového fondu spravovaného Spoločnosťou do iného podielového fondu spravovaného Spoločnosťou podľa prvej vety tohto bodu sú uvedené v PP.
16. Postup pri zmene tohto štatútu
16.1. Zmeny tohto štatútu počas trvania zmluvného vzťahu medzi Spoločnosťou a podielnikom je Spoločnosť oprávnená vykonať v závislosti od zmien príslušných právnych predpisov alebo svojej obchodnej politiky. Zmeny štatútu schvaľuje predstavenstvo Spoločnosti.
16.2. Zmeny tohto štatútu nadobúdajú platnosť a účinnosť v deň stanovený rozhodnutím predstavenstva Spoločnosti, pričom zmeny tohto štatútu nemôžu nadobudnúť platnosť a účinnosť pred nadobudnutím právoplatnosti príslušného rozhodnutia NBS o predchádzajúcom súhlase na zmenu tohto štatútu alebo rozhodnutia NBS, ktorým boli nariadené zmeny tohto štatútu podľa Zákona.
16.3. Informácia o zmenách tohto štatútu vrátane úplného zmeneného znenia tohto štatútu bude zverejnená v sídle Spoločnosti, v sídle Depozitára, na webovom sídle Spoločnosti xxx.xxx.xx a na Predajných miestach spolu s určením ich platnosti a účinnosti, a to najneskôr v deň, v ktorý nadobudnú platnosť. Nadobudnutím účinnosti zmeneného znenia tohto štatútu stráca platnosť a účinnosť jeho predchádzajúce znenie. S aktuálnym platným a účinným znením tohto štatútu je možné sa oboznámiť v sídle Spoločnosti, v sídle Depozitára, na webovom sídle Spoločnosti xxx.xxx.xx a na Predajných miestach.
17. Postup pri zmene predajného prospektu a kľúčových informácií pre investorov
17.1. Zmeny PP a KII počas trvania zmluvného vzťahu medzi Spoločnosťou a podielnikom je Spoločnosť oprávnená vykonať v závislosti od zmien príslušných právnych predpisov alebo svojej obchodnej politiky alebo na základe rozhodnutia predstavenstva Spoločnosti. Zmeny PP a KII schvaľuje predstavenstvo Spoločnosti.
17.2. Informácia o zmenách PP a KII vrátane úplného zmeneného znenia PP a KII bude zverejnená v sídle Spoločnosti, v sídle Depozitára, na webovom sídle Spoločnosti xxx.xxx.xx a na Predajných miestach spolu s určením ich platnosti a účinnosti, a to najneskôr v deň, v ktorý nadobudnú platnosť. Nadobudnutím účinnosti zmeneného znenia PP a KII stráca platnosť a účinnosť ich predchádzajúce
znenie. S aktuálnym platným a účinným znením PP a KII je možné sa oboznámiť v sídle Spoločnosti, v sídle Depozitára, na webovom sídle Spoločnosti xxx.xxx.xx a na Predajných miestach.
18. Zodpovednosť Spoločnosti
18.1. Spoločnosť zodpovedá len za škody ňou zavinené. Ak bola škoda spôsobená zavinením alebo zanedbaním povinnosti podielnika, znáša ju sám.
18.2. Spoločnosť preskúma, či písomnosti, ktoré na základe vzťahu s podielnikom je povinná prevziať, zodpovedajú obsahu zmluvy. Nezodpovedá však za pravosť, platnosť a preklad písomností ani za obsahovú zhodu predkladaných písomností so skutkovým právnym vzťahom.
18.3. Spoločnosť nezodpovedá za škody spôsobené:
a) falšovaním alebo nesprávnym vyplnením pokynov, žiadostí a iných dokladov,
b) predložením falšovaných alebo pozmeňovaných dokladov a listín,
c) zmenou hodnoty platobného prostriedku,
d) akceptovaním úkonov tých osôb, ktoré považuje na základe predložených dokladov a listín za oprávnené konať.
18.4. Ak vznikne z prieťahov alebo chybných postupov Spoločnosti pri realizácii pokynov podielnika alebo pri podávaní správ o nich škoda, Spoločnosť zodpovedá len za stratu výnosov, okrem prípadu, ak by bolo z pokynu jednoznačne zrejmé nebezpečenstvo škody.
18.5. Predchádzajúcimi ustanoveniami bodu 18. tohto štatútu nie je dotknutá zodpovednosť Spoločnosti za riadne plnenie svojich povinností podľa Zákona a tohto štatútu.
19. Záverečné ustanovenia
19.1. Tento štatút je neoddeliteľnou súčasťou zmluvy podielnika so Spoločnosťou. Podielnik nadobudnutím podielového listu akceptuje ustanovenia tohto štatútu.
19.2. V prípade pojmových alebo významových nezrovnalostí alebo pochybností pri zneniach akýchkoľvek dokumentov vzťahujúcich sa k Fondu alebo k podielovým listom Fondu aj v inom ako v slovenskom jazyku má prednosť znenie týchto dokumentov v slovenskom jazyku.
19.3. V prípade prevodu správy Fondu na inú správcovskú spoločnosť, Spoločnosť informuje podielnika spôsobom uvedeným v bode 9.2. tohto štatútu. V prípade zlúčenia Fondu s iným otvoreným podielovým fondom, Spoločnosť zverejní informáciu o uskutočnení zlúčenia spôsobom uvedeným v bode 9.2. tohto štatútu.
19.4. Tento štatút schválilo predstavenstvo Spoločnosti dňa 13. júna 2022 s účinnosťou od 1. augusta 2022 v súlade s právoplatným rozhodnutím NBS č. sp: NBS1-000-073-354 č.z.: 100-000-352-188 o udelení predchádzajúceho súhlasu na premenu štandardného fondu, ktorý nie je zberným fondom, na zberný fond a s tým súvisiacej zmeny tohto štatútu zo dňa 7. júna 2022, ktoré nadobudlo právoplatnosť dňa 10. júna 2022.
19.5. Nadobudnutím účinnosti zmeneného znenia tohto štatútu, stráca platnosť a účinnosť predchádzajúce znenie štatútu Fondu zo dňa 22. marca 2022, schválené právoplatným rozhodnutím NBS1-000-065-885, č.z.: 100-000-336-489 o udelení predchádzajúceho súhlasu na zmenu tohto štatútu zo dňa 17. marca 2022, ktoré nadobudlo právoplatnosť dňa 22. marca 2022.
19.6. Predstavenstvo Spoločnosti vyhlasuje, že skutočnosti uvedené v tomto štatúte sú aktuálne, úplné
a pravdivé.
Bratislava 13. jún 2022
Xxxxx Xxxxxxxx v. r. Xxxxxxxx Xxxxxx v. r.
predseda predstavenstva člen predstavenstva