POLOLETNÍ ZPRÁVA SPOLEČNOSTI
POLOLETNÍ ZPRÁVA SPOLEČNOSTI
IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.
včetně podfondů
První podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. Druhý podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. Třetí podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. Čtvrtý podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.
se sídlem Hlinky 45/114, Brno - Pisárky, PSČ 603 00
(za období 1. 1. 2016 – 30. 6. 2016)
(dále také „sledované období“)
(neauditovaná, údaje o konsolidaci jsou uvedeny v rámci každého podfondu) podle § 119 zákona č. 256 / 2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu
Obsah
1. Základní údaje o Emitentovi a jeho cenných papírech 1
1.2. Cenné papíry jednotlivých podfondů 2
2. Číselné údaje a informace Emitenta 3
2.1. IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s 3
2.2. První podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s 10
2.3. Druhý podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s 16
2.4. Třetí podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s 22
2.5. Čtvrtý podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s 28
3. Informace o činnosti Emitenta 34
3.1. První podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s 34
3.2. Druhý podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s 35
3.3. Třetí podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s 35
3.4. Čtvrtý podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s 35
4. Informace o předpokládané činnosti Emitenta a jeho podfondů v následujícím pololetí 36
4.1. První podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s 38
4.2. Druhý podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s 39
4.3. Třetí podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s 39
4.4. Čtvrtý podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s 39
5. Transakce se spřízněnými stranami Emitenta 39
5.1. IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s 39
5.2. První podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s 39
5.3. Druhý podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s 40
5.4. Třetí podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s 40
5.5. Čtvrtý podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s 40
6. Ostatní skutečnosti Emitenta 40
7. Podnikatelská činnost společností nacházejících se v majetku jednotlivých podfonndů 41
7.1. První podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s 41
7.2. Druhý podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s 41
7.3. Třetí podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s 41
7.4. Čtvrtý podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s 41
8. Prohlášení oprávněné osoby Emitenta 42
1. Základní údaje o Emitentovi a jeho cenných papírech
Obchodní firma: IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. Sídlo: Hlinky 45/114, Pisárky, 603 00 Brno
IČO: 28298195
DIČ: CZ28298195
Internetová adresa: xxxx://xxx.xxxxxx.xx/xxxxxxx-xxxxxxxxx/xxxxxxxxx Telefonní číslo: x000 000 000 000
(dále také „Fond nebo Emitent“)
Společnost zapsaná: v obchodním rejstříku vedeného Krajským obchodním soudem v Brně, spisová značka oddíl B vložka 5661
Datum zápisu do obchodního rejstříku: 1. srpna 2008
Právní forma: akciová společnost s proměnným základním kapitálem
Předmět podnikání: činnost investičního fondu kvalifikovaných investorů ve smyslu zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech
Zapisovaný základní kapitál: 2.870.000 Kč
Depozitář Fondu, resp. podfondů: UniCredit Bank Czech Republic, a.s., IČO: 64948242, se sídlem
Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1, PSČ 140 92 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608.
Obhospodařovatel Fondu, resp.
podfondů: AMISTA investiční společnost, a.s., IČO 27437558, se sídlem Xxxxxxxx 000/0, Xxxxx 0, PSČ 186 00 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze oddíl B, xxxxxx 106 26.
1.1. Cenné papíry Emitenta
Zakladatelské akcie
Druh: kusové zakladatelské akcie Forma: na jméno
Podoba: listinné Počet kusů: 287 ks
1.2. Cenné papíry jednotlivých podfondů
První podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. Druh: kusové investiční akcie
Forma: na jméno Podoba: zaknihované Počet kusů: 13 650 ks ISIN: CZ0008041704
Název emise: 1POD IMPŽSD IFPZK (dále také „Podfond 1“)
Cenné papíry Podfondu 1 byly přijaty k obchodování na evropském regulovaném trhu ke dni 17. 8. 2015. Druhý podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.
Druh: kusové investiční akcie Forma: na jméno
Podoba: zaknihované Počet kusů: 11 338 ks ISIN: CZ0008041712
Název emise: 2POD IMPŽSD IFPZK (dále také „Podfond 2“)
Cenné papíry Podfondu 2 byly přijaty k obchodování na evropském regulovaném trhu ke dni 17. 8. 2015. Třetí podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.
Druh: kusové investiční akcie Forma: na jméno
Podoba: zaknihované Počet kusů: 5 948 ks ISIN: CZ0008041720
Název emise: 3POD IMPŽSD IFPZK (dále také „Podfond 3“)
Cenné papíry Podfondu 3 byly přijaty k obchodování na evropském regulovaném trhu ke dni 17. 8. 2015. Čtvrtý podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.
Druh: kusové investiční akcie Forma: na jméno
Podoba: zaknihované Počet kusů: 14 160 ks ISIN: CZ0008041795
Název emise: 4POD IMPŽSD IFPZK (dále také „Podfond 4“)
Cenné papíry Podfondu 4 byly přijaty k obchodování na evropském regulovaném trhu ke dni 16. 9. 2015.
2. Číselné údaje a informace Emitenta
Mezitímní pololetní účetní závěrka byla sestavena v souladu s IAS 34 Mezitímní účetní výkaznictví a v jeho návaznosti v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (IFRS), Mezinárodními účetními standardy (IAS) a jejich interpretacemi (SIC a IFRIC)(společně pouze IFRS) vydanými Radou pro Mezinárodní účetní standardy (IASB) a přijatými Evropskou unií (EU).
Mezitímní účetní závěrka byla sestavena v konzistenci účetních pravidel aplikovaných v poslední roční konsolidované účetní závěrce, v níž jsou blíže popsána. V průběhu mezitímního účetního období nedošlo k žádné podstatné změně v aplikovaných účetních pravidlech.
Mezitímní pololetní účetní závěrka nepodléhá auditu, ani nijak nebyla nezávislým auditorem přezkoumána.
Srovnávacím obdobím je v případě:
- Výkazů Rozvahy konec minulého účetního období, tj. 31. 12. 2015, které bylo auditováno
- Výkazu zisku a ztráty srovnatelné období 6 měsíců počínaje lednem do června
Číselné údaje Fondu jsou uvedeny po jednotlivých Podfondech. Vzhledem k tomu, že Podfondy vznikly k 1.
7. 2015 rozhodnutím statutárního ředitele, jsou pro úplnost a srovnatelnost údajů celého Fondu uvedeny i výsledky IMPERY ŽSD, která se po vzniku podfondů přestala zabývat investiční činností, a má pouze provozní funkci.
2.1. IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.
(neauditovaný, nekonsolidovaný)
Výkaz finanční situace (neauditovaný)
k 30. červnu 2016
(v tisících Kč)
30.6.2016 | 31.12.2015 | ||
AKTIVA | |||
Dlouhodobá aktiva | |||
Dlouhodobá aktiva celkem | 0 | 0 | |
Krátkodobá aktiva | |||
Obchodní a jiné pohledávky | 1 403 | 7 929 | |
Pohledávka z titulu daně z příjmu | 2 418 | 1 652 | |
Peníze a peněžní ekvivalenty | 778 | 1 391 | |
Krátkodobá aktiva celkem | 4 599 | 10 972 | |
Aktiva celkem | 4 599 | 10 972 |
VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY | ||
Vlastní kapitál | ||
Základní kapitál | 2 870 | 2 870 |
Nerozdělené výsledky | -2 | 481 |
Vlastní kapitál celkem | 2 868 | 3 351 |
Dlouhodobé závazky | ||
Úvěry a zápůjčky | 5 | 647 |
Dlouhodobé závazky celkem | 5 | 647 |
Krátkodobé závazky | ||
Obchodní a jiné závazky | 1 724 | 6 972 |
Úvěry a zápůjčky | 2 | 2 |
Krátkodobé závazky celkem | 1 726 | 6 974 |
Závazky celkem | 1 731 | 7 621 |
Vlastní kapitál a závazky celkem | 4 599 | 10 972 |
Výkaz výsledku hospodaření a ostatního úplného výsledku (neauditovaný)
za pololetí končící 30. června 2016
(v tisících Kč)
Pololetí končící 30.6.2016 | Pololetí končící 30.6.2015 | ||
Tržby z poskytovaných služeb | -- | 176 | |
Zisk (ztráta) z prodeje investic do nemovitostí a dlouhodobého majetku | -- | 1 328 | |
Úrokové výnosy | -- | 452 | |
Ostatní výnosy | -- | 114 | |
Spotřeba materiálu a nakoupených dodávek | -1 | -1 600 | |
Úrokové náklady | -1 | -4 230 | |
Ostatní náklady | -- | -373 | |
Zisk (ztráta) před zdaněním | -2 | -4 133 | |
Daň ze zisku | -- | -- | |
Zisk (ztráta) za období | -2 | -4 133 |
Ostatní úplný výsledek | ||
Ostatní úplný výsledek za období po zdanění | 0 | 0 |
Celkový úplný výsledek za rok | -2 | -4 133 |
Výkaz peněžních toků (neauditovaný)
za pololetí končící 30. června 2016
(v tisících Kč)
Pololetí končící 30.6.2016 | Pololetí končící 30.6.2015 | ||
Přehled o peněžních tocích z provozní činnosti | |||
Výsledek hospodaření před zdaněním | -2 | -4 133 | |
Úpravy o nepeněžní operace: | |||
ztráta (zisk) z prodeje investičního majetku | -- | -1 328 | |
úrokové výnosy | -- | -452 | |
úrokové náklady | 1 | 4 230 | |
-1 | -1 683 | ||
Úpravy o změny pracovního kapitálu: | |||
snížení (zvýšení) stavu pohledávek z obchodních vztahů | 6 526 | 15 261 | |
jiných pohledávek a časového rozlišení | |||
zvýšení (snížení) stavu závazků z obchodních vztahů | -5 729 | -75 618 | |
jiných závazků pasiv a časového rozlišení | |||
796 | -62 040 | ||
Placené daně z příjmu | -766 | -1 349 | |
Peněžní toky z provozní činnosti celkem | 30 | -63 389 | |
Peněžní toky z investiční činnosti | |||
Výdaje spojené s pořízením nehmotného a hmotného majetku | -- | -53 672 | |
Příjmy z prodeje nehmotného a hmotného majetku | -- | 25 921 | |
Poskytnuté zápůjčky a úvěry | -- | 81 607 | |
Přijaté úroky | -- | 452 | |
Peněžní toky z investiční činnosti celkem | 0 | 54 308 | |
Peněžní toky z financování |
Vyplacené podíly na zisku, dividendy | -- | -26 014 |
Přijaté zápůjčky a úvěry | -642 | 40 898 |
Placené úroky | -1 | -30 |
Peněžní toky z financování celkem | -643 | 14 854 |
Čisté zvýšení peněz a peněžních ekvivalentů | -613 | 5 773 |
Stav peněz a peněžních ekvivalentů k začátku období | 1 391 | 3 745 |
Přírůstek (úbytek) během období | -613 | 5 773 |
Stav peněz a peněžních ekvivalentů ke konci období | 778 | 9 518 |
Výkaz změn vlastního kapitálu (neauditovaný)
za pololetí končící 30. června 2016
(v tisících Kč)
Základní kapitál | Kapitálové fondy | Fondy ze zisku | Nerozdělené výsledky | Vlastní kapitál celkem | |
Zůstatek k 1.1.2015 | 2 870 | 37 401 | 5 740 | 30 188 | 76 199 |
Změny v roce 2015 | |||||
Přiznané dividendy (pozn. 7.3) | -192 | -5 740 | -20 082 | -26 014 | |
Celkový úplný výsledek | -4 133 | -4 133 | |||
Zůstatek k 30. červnu 2015 | 2 870 | 37 209 | 0 | 5 973 | 46 052 |
Zůstatek k 1.1.2016 | 2 870 | 0 | 0 | 481 | 3 351 |
Změny v roce 2016 | |||||
Přiznané dividendy (pozn. 7.3) | -481 | -481 | |||
Celkový úplný výsledek | -2 | -2 | |||
Zůstatek k 30. červnu 2016 | 2 870 | 0 | 0 | -2 | 2 868 |
Komentáře k účetním výkazům
V období mezi 30. 6. 2016 a sestavením této pololetní zprávy nenastaly žádné významné události, které by mohly zásadním způsobem ovlivnit majetkovou či důchodovou situaci Fondu, a které by si vyžádaly úpravu této zprávy.
Investice do nemovitostí
Fond neeviduje pozemky jako investice do nemovitostí.
v tis. Kč | Nemovité věci |
Zůstatek k 1/7/2015 | - |
Přírůstky Ostatní změny (rozdíl z přecenění) | - - |
Zůstatek k 31/12/2015 | - |
Přírůstky | - |
Zůstatek k 30/6/2016 | - |
Zásoby
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Pozemky k výstavbě | - | - |
Nemovitosti ve výstavbě | - | - |
Nemovitosti dokončené a určené k prodeji | - | - |
Zásoby celkem | - | - |
Fond neeviduje zásoby. Obchodní a jiné pohledávky
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Obchodní pohledávky | - | 6 349 |
Opravné položky | - | - |
- | 6 349 | |
Pohledávky za státem (daň z příjmů právnických osob) | 2 418 | 1 652 |
Poskytnuté zálohy a ostatní pohledávky | 1 403 | 1 580 |
Obchodní a jiné pohledávky celkem | 3 821 | 9 581 |
Analýza stáří obchodních pohledávek, které jsou ke konci účetního období po splatnosti, ale nemají sníženou hodnotu:
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Pohledávky před splatností | - | 6 349 |
Pohledávky po splatnosti, ale nesnížené | ||
0 - 30 dní | - | - |
30 - 90 dní | - | - |
nad 90 dní | - | - |
Celkem pohledávky po splatnosti, ale nesnížené | - | - |
Obchodní pohledávky celkem | - | 6 349 |
Peníze
Fond neeviduje žádné peněžní ekvivalenty a její peníze jsou drženy především na bankovních účtech, přičemž zůstatek je plně disponibilní pro využití Fondu.
Fond nevyužívá žádná bankovní přečerpání, která by byla zahrnuta mezi „Peníze“ pro účely sestavení výkazu peněžních toků.
Obchodní a jiné závazky
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Obchodní závazky | 216 | 6 182 |
Závazky vůči státu | 1 020 | 734 |
Závazky vůči zaměstnancům | - | - |
Závazky vůči akcionářům | 481 | |
Dohadné účty | 7 | 56 |
1 724 | 6 972 |
Přijaté úvěry a zápůjčky
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Dlouhodobé zápůjčky | 5 | 647 |
Krátkodobé zápůjčky | - | - |
Nesplacené úroky z přijatých zápůjček | 2 | 2 |
Celkem | 7 | 649 |
V rámci dlouhodobých závazků Fond eviduje zápůjčku přijatou od pana Xxx. Xxxxxxxx Xxxxxx. Podle smluvního ujednání je zápůjčka splatná 31. 12. 2017 a jsou úročené úrokovou sazbou 0,5 %
p.a. Nesplacené úroky jsou evidovány v rámci krátkodobých závazků.
Vložený kapitál a nerozdělené výsledky
Vložený kapitál
K 30. 6. 2016 vykazuje Fond registrovaný a plně splacený základní kapitál ve výši 2 870 tis. Kč, který je složen z 287 ks kusových akcií na jméno v listinné podobě. Tyto akcie představují zakladatelské akcie a jsou klasifikovány jako vlastní kapitál. S každou akcií je spojen jeden hlas při rozhodování a nesou právo na výplatu podílu na zisku.
Nerozdělené výsledky
Nerozdělené výsledky prezentované ve výkazu finanční situace i výkazu změn vlastního kapitálu zahrnují nakumulované výsledky hospodaření uplynulých let.
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Nerozdělené výsledky hospodaření min. let | - | 2 513 |
Výsledek hospodaření běžného období | -2 | -2 032 |
Celkem | -2 | 481 |
Tržby
v tis. Kč | Pololetí končící 30/6/2016 | Pololetí končící 30/6/2015 |
Tržby z prodeje investic | - | 25 921 |
Účetní hodnota prodaných investic | - | -24 593 |
- | 1 328 | |
Tržby z poskytování služeb | - | 176 |
Tržby celkem | - | 1 504 |
Meziroční změna tržeb Fondu je důsledkem rozdělení Fondu na čtyři podfondy k 1. 7. 2015. Osobní náklady
v tis. Kč | Pololetí končící 30/6/2016 | Pololetí končící 30/6/2015 |
Úrokové náklady | 1 | 4 230 |
Minus: úrokové náklady aktivovány do ocenění aktiv | - | - |
Úrokové náklady zahrnuté do nákladů | 1 | 4 230 |
Úrokové náklady celkem | 1 | 4 230 |
Fond nemá žádné kmenové zaměstnance. Úrokové náklady
Z celkových úrokových nákladů za první pololetí 2015 představovaly 4 200 tis. Kč úroky z emitovaných dluhopisů, které k 1. 7. 2015 přešly na podfondy.
Daně ze zisku
Za část zdanitelného období 2016 je prozatím Fond ztrátový. Fond je zdaňován daňovou sazbou ve výši 5 % s ohledem na statut veřejně obchodované investiční společnosti.
S přihlédnutím k účetní zásadě opatrnosti Fond nevykazuje odloženou daňovou pohledávku z utrpěných daňových ztrát.
Přechodné rozdíly mezi účetními a daňovými hodnotami aktiv a závazků nebyly za první pololetí 2016 zjištěny.
V tis. Kč | Pololetí končící 30/6/2016 | Pololetí končící 30/6/2015 |
Splatný daňový náklad | - | - |
Odložený daňový náklad z titulu přechodných rozdílů a daňové ztráty | - | - |
Celkový daňový náklad | - | - |
2.2. První podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.
(neauditovaný, nekonsolidovaný)
Podfond 1 pokračuje ve výstavbě a realizaci developerského projektu Brno – Sadová, kde je v plánu výstavba 200 bytových jednotek, 60 rodinných domů a prodej 15 stavebních pozemků. Celková investice projektu je cca 800 mil. Kč, časový horizont výstavby 8-10 let.
První podfond byl vytvořen rozhodnutím statutárního ředitele společnosti IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. ze dne 1. 7. 2015, proto ve výkazu výsledku hospodaření a ostatního úplného výsledku, ve výkazu peněžních toků a ve výkazu změn vlastního kapitálu nejsou uvedeny údaje za srovnatelné období.
Výkaz finanční situace (neauditovaný)
k 30. červnu 2016
(v tisících Kč)
30.6.2016 | 31.12.2015 | |
AKTIVA | ||
Dlouhodobá aktiva | ||
Investice do nemovitostí | 130 256 | 83 965 |
Poskytnuté úvěry a zápůjčky | 23 400 | 33 208 |
Odložená daňová pohledávka | 245 | 691 |
Dlouhodobá aktiva celkem | 153 901 | 117 864 |
Krátkodobá aktiva | ||
Obchodní a jiné pohledávky | 7 324 | 14 245 |
Ostatní finanční aktiva | 1 104 | 1 040 |
Peníze a peněžní ekvivalenty | 2 966 | 2 615 |
Krátkodobá aktiva celkem | 11 394 | 17 900 |
Aktiva celkem | 165 295 | 135 764 |
VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY | ||
Vlastní kapitál | ||
Kapitálové a ostatní fondy | 19 229 | 19 229 |
Nerozdělené výsledky | -9 114 | -22 253 |
Vlastní kapitál celkem | 10 115 | -3 024 |
Dlouhodobé závazky | ||
Úvěry a zápůjčky | 75 177 | 54 536 |
Emitované dluhopisy | 11 200 | 14 800 |
Odložené výnosy a ostatní závazky | 17 669 | 17 520 |
Dlouhodobé závazky celkem | 104 046 | 86 856 |
Krátkodobé závazky | ||
Obchodní a jiné závazky | 50 846 | 50 624 |
Úvěry a zápůjčky | 288 | 150 |
Odložené výnosy | -- | 1 158 |
Krátkodobé závazky celkem | 51 134 | 51 932 |
Závazky celkem | 155 180 | 138 788 |
Vlastní kapitál a závazky celkem | 165 295 | 135 764 |
Výkaz výsledku hospodaření a ostatního úplného výsledku (neauditovaný)
za pololetí končící 30. června 2016
(v tisících Kč)
Pololetí končící 30.6.2016 | ||
Tržby z poskytovaných služeb | 5 | |
Zisk (ztráta) z prodeje investic do nemovitostí a dlouhodobého majetku | 15 155 | |
Úrokové výnosy | 67 | |
Ostatní výnosy | 4 | |
Spotřeba materiálu a nakoupených dodávek | -748 | |
Úrokové náklady | -887 | |
Ostatní náklady | -10 | |
Zisk (ztráta) před zdaněním | 13 586 |
Daň ze zisku | -447 |
Zisk (ztráta) za období | 13 139 |
Ostatní úplný výsledek | -- |
Ostatní úplný výsledek za období po zdanění | 0 |
Celkový úplný výsledek za rok | 13 139 |
Výkaz peněžních toků (neauditovaný)
za pololetí končící 30. června 2016
(v tisících Kč)
Pololetí končící 30.6.2016 | ||
Přehled o peněžních tocích z provozní činnosti | ||
Výsledek hospodaření před zdaněním | 13 586 | |
Úpravy o nepeněžní operace: | ||
ztráta (zisk) z prodeje investičního majetku | -15 155 | |
úrokové výnosy | -67 | |
úrokové náklady | 887 | |
-749 | ||
Úpravy o změny pracovního kapitálu: | ||
snížení (zvýšení) stavu pohledávek z obchodních vztahů, | 1 949 | |
jiných pohledávek a časového rozlišení | ||
zvýšení (snížení) stavu závazků z obchodních vztahů, | -6 340 | |
jiných závazků pasiv a časového rozlišení | ||
-5 140 | ||
Placené daně z příjmu | -- | |
Peněžní toky z provozní činnosti celkem | -5 140 | |
Peněžní toky z investiční činnosti | ||
Výdaje spojené s pořízením nehmotného a hmotného majetku | -60 358 | |
Příjmy z prodeje nehmotného a hmotného majetku | 39 597 | |
Poskytnuté zápůjčky a úvěry | 9 808 | |
Přijaté úroky | 3 | |
Peněžní toky z investiční činnosti celkem | -10 950 |
Peněžní toky z financování | |
Přijaté zápůjčky a úvěry | 20 641 |
Placené úroky | -4 200 |
Peněžní toky z financování celkem | 16 441 |
Čisté zvýšení peněz a peněžních ekvivalentů | 351 |
Stav peněz a peněžních ekvivalentů k začátku období | 2 615 |
Přírůstek (úbytek) během období | 351 |
Stav peněz a peněžních ekvivalentů ke konci období | 2 966 |
Výkaz změn vlastního kapitálu (neauditovaný)
za pololetí končící 30. června 2016
(v tisících Kč)
Kapitálové fondy | Nerozdělené výsledky | Vlastní kapitál celkem | |
Zůstatek k 1.1.2016 | 19 229 | -22 253 | -3 024 |
Změny v roce 2016 | |||
Celkový úplný výsledek | 13 139 | 13 139 | |
Zůstatek k 30. červnu 2016 | 19 229 | -9 114 | 10 115 |
Komentáře k účetním výkazům
Investice do nemovitostí
První podfond eviduje pozemky a stavby jako investice do nemovitostí. Investice do nemovitostí jsou oceňovány reálnou hodnotou podle znaleckých posudků.
v tis. Kč | Nemovitosti |
Zůstatek k 1/7/2015 | 68 011 |
Přírůstky | 130 221 |
Ostatní změny Úbytky | -17 221 -97 046 |
Zůstatek k 31/12/2015 | 83 965 |
Přírůstky | 62 643 |
Úbytky | -16 352 |
Zůstatek k 30/6/2016 | 130 256 |
Poskytnuté úvěry a zápůjčky
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Úvěry a zápůjčky spřízněným stranám | 23 400 | 33 208 |
Ostatní poskytnuté úvěry a zápůjčky | - | - |
Nesplacené úroky z poskytnutých zápůjček | 1 104 | 1 040 |
Poskytnuté úvěry a zápůjčky | 37 561 | 37 177 |
První podfond eviduje zápůjčku poskytnutou společnosti IMPERA premium, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. Zápůjčka je splatná 31. 12. 2017 a je úročená úrokovou sazbou 0,5 % p.a. Nesplacené úroky z této zápůjčky jsou vykazovány v rámci krátkodobých aktiv.
Obchodní a jiné pohledávky
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Obchodní pohledávky | 4 950 | 6 583 |
Opravné položky | - | - |
4 950 | 6 583 | |
Pohledávky za státem | - | 1 026 |
Poskytnuté zálohy a ostatní pohledávky | 2 374 | 6 636 |
Obchodní a jiné pohledávky celkem | 7 324 | 14 245 |
Analýza stáří obchodních pohledávek, které jsou ke konci účetního období po splatnosti, ale nemají sníženou hodnotu:
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Pohledávky před splatností | 4 950 | 6 583 |
Pohledávky po splatnosti, ale nesnížené | ||
0 - 30 dní | - | - |
30 - 90 dní | - | - |
nad 90 dní | - | - |
Celkem pohledávky po splatnosti, ale nesnížené | - | - |
Obchodní pohledávky celkem | 4 950 | 6 583 |
Peníze
První podfond neeviduje žádné peněžní ekvivalenty a její peníze jsou drženy především na bankovních účtech, přičemž zůstatek je plně disponibilní pro využití Prvního podfondu.
První podfond nevyužívá žádná bankovní přečerpání, která by byla zahrnuta mezi „Peníze“ pro účely sestavení výkazu peněžních toků.
Emitované dluhopisy
Fond IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. v roce 2014 nabyl fúzí dluhopisy emitované společností IMERA Jelenice, s.r.o. Dluhopisy jsou splatné 31. 12. 2032 a jsou úročené pevnou úrokovou sazbou 12 % p.a. Dluhopisy nejsou veřejně obchodovatelné. Dne 1. 7. 2015 došlo k rozdělení Fondu na čtyři podfondy. Do Prvního podfondu byla převedena část dluhopisů v celkové nominální hodnotě 10 000 tis. Kč.
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Emitované dluhopisy | 10 000 | 10 000 |
Nesplacené úroky z dluhopisů | 1 200 | 4 800 |
Závazky z dluhopisů celkem | 11 200 | 14 800 |
Dlouhodobé odložené výnosy a ostatní závazky
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Výnosy příštích období | - | - |
Dlouhodobé obchodní závazky | 17 669 | 17 520 |
Ostatní | - | - |
Celkem | 17 669 | 17 520 |
V rámci jiných dlouhodobých pasiv jsou prezentovány obchodní závazky splatné v roce 2019, které jsou oceněny současnou hodnotou zjištěnou metodou efektivní úrokové míry. Jejich nominální hodnota činí 18 350 tis. Kč.
Obchodní a jiné závazky
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Obchodní závazky | 33 772 | 37 274 |
Závazky vůči státu | 370 | - |
Závazky vůči zaměstnancům | - | - |
Dohadné účty | 5 663 | 10 489 |
Ostatní závazky | 11 041 | 2 861 |
50 846 | 50 624 |
Přijaté úvěry a zápůjčky
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Dlouhodobé bankovní úvěry | 19 321 | - |
Dlouhodobé nebankovní zápůjčky | 55 856 | 54 536 |
Nesplacené úroky z přijatých úvěrů a zápůjček | 288 | 150 |
Celkem | 75 465 | 54 686 |
2.3. Druhý podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.
(neauditovaný, nekonsolidovaný)
Podfond 2 pokračuje ve výstavbě a realizaci bytových domů Xxxxxx Xxxxxx - Alta Vista, bytového domu Sadová B4 a v pronájmu víceúčelového domu Xxxxxx, který plánuje získat do svého majetku.
Druhý podfond byl vytvořen rozhodnutím statutárního ředitele společnosti IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. ze dne 1. 7. 2015, proto ve výkazu výsledku hospodaření a ostatního úplného výsledku, ve výkazu peněžních toků a ve výkazu změn vlastního kapitálu nejsou uvedeny údaje za srovnatelné období.
Výkaz finanční situace (neauditovaný)
k 30. červnu 2016
(v tisících Kč)
30.6.2016 | 31.12.2015 | ||
AKTIVA | |||
Dlouhodobá aktiva | |||
Investice do nemovitostí | 137 956 | 109 784 | |
Dlouhodobá aktiva celkem | 137 956 | 109 784 | |
Krátkodobá aktiva | |||
Obchodní a jiné pohledávky | 231 | 907 | |
Náklady příštích období | -- | 15 | |
Peníze a peněžní ekvivalenty | 6 843 | 3 738 | |
Krátkodobá aktiva celkem | 7 074 | 4 660 | |
Aktiva celkem | 145 030 | 114 444 | |
VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY | |||
Vlastní kapitál | |||
Kapitálové a ostatní fondy | 10 279 | 10 279 | |
Nerozdělené výsledky | 5 230 | 6 924 | |
Vlastní kapitál celkem | 15 509 | 17 203 | |
Dlouhodobé závazky | |||
Úvěry a zápůjčky | 50 090 | 32 603 | |
Emitované dluhopisy | 37 100 | 37 100 | |
Odložený daňový závazek | 401 | 443 | |
Dlouhodobé závazky celkem | 87 591 | 70 146 |
Krátkodobé závazky | ||
Obchodní a jiné závazky | 41 928 | 24 139 |
Úvěry a zápůjčky | 2 | -- |
Odložené výnosy | -- | 2 956 |
Krátkodobé závazky celkem | 41 930 | 27 095 |
Závazky celkem | 129 521 | 97 241 |
Vlastní kapitál a závazky celkem | 145 030 | 114 444 |
Výkaz výsledku hospodaření a ostatního úplného výsledku (neauditovaný)
za pololetí končící 30. června 2016
(v tisících Kč)
Pololetí končící 30.6.2016 | ||
Tržby z poskytovaných služeb | 750 | |
Zisk (ztráta) z prodeje investic do nemovitostí a dlouhodobého majetku | -66 | |
Ostatní výnosy | 75 | |
Spotřeba materiálu a nakoupených dodávek | -276 | |
Úrokové náklady | -2 102 | |
Ostatní náklady | -118 | |
Zisk (ztráta) před zdaněním | -1 737 | |
Daň ze zisku | 43 | |
Zisk (ztráta) za období | -1 694 | |
Ostatní úplný výsledek | -- | |
Ostatní úplný výsledek za období po zdanění | 0 | |
Celkový úplný výsledek za rok | -1 694 |
Výkaz peněžních toků (neauditovaný)
za pololetí končící 30. června 2016
(v tisících Kč)
Pololetí končící 30.6.2016 |
Přehled o peněžních tocích z provozní činnosti |
Výsledek hospodaření před zdaněním | -1 737 |
Úpravy o nepeněžní operace: | |
ztráta (zisk) z prodeje investičního majetku | 66 |
úrokové náklady | 2 102 |
431 | |
Úpravy o změny pracovního kapitálu: | |
snížení (zvýšení) stavu pohledávek z obchodních vztahů, | 692 |
jiných pohledávek a časového rozlišení | |
zvýšení (snížení) stavu závazků z obchodních vztahů, | -3 430 |
jiných závazků pasiv a časového rozlišení | |
-2 307 | |
Placené daně z příjmu | -- |
Peněžní toky z provozní činnosti celkem | -2 307 |
Peněžní toky z investiční činnosti | |
Výdaje spojené s pořízením nehmotného a hmotného majetku | -29 921 |
Příjmy z prodeje nehmotného a hmotného majetku | 19 946 |
Peněžní toky z investiční činnosti celkem | -9 975 |
Peněžní toky z financování | |
Přijaté zápůjčky a úvěry | 17 487 |
Placené úroky | -2 100 |
Peněžní toky z financování celkem | 15 387 |
Čisté zvýšení peněz a peněžních ekvivalentů | 3 105 |
Stav peněz a peněžních ekvivalentů k začátku období | 3 738 |
Přírůstek (úbytek) během období | 3 105 |
Stav peněz a peněžních ekvivalentů ke konci období | 6 843 |
Výkaz změn vlastního kapitálu (neauditovaný)
za pololetí končící 30. června 2016
(v tisících Kč)
Kapitálové fondy | Nerozdělené výsledky | Vlastní kapitál celkem | |
Zůstatek k 1.1.2016 | 10 279 | 6 924 | 17 203 |
Změny v roce 2016 |
Celkový úplný výsledek | -1 694 | -1 694 | |
Zůstatek k 30. červnu 2016 | 10 279 | 5 230 | 15 509 |
Komentáře k účetním výkazům
Investice do nemovitostí
Druhý podfond eviduje pozemky jako investice do nemovitostí. Investice do nemovitostí jsou oceňovány reálnou hodnotou podle znaleckých posudků.
v tis. Kč | Pozemky |
Zůstatek k 1/7/2015 | 65 481 |
Přírůstky | 55 449 |
Ostatní změny Úbytky | 7 749 -18 895 |
Zůstatek k 31/12/2015 | 109 784 |
Přírůstky | 32 463 |
Úbytky | -4 291 |
Zůstatek k 30/6/2016 | 137 956 |
Obchodní a jiné pohledávky
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Obchodní pohledávky | 118 | 129 |
Opravné položky | - | - |
118 | 129 | |
Pohledávky za státem | - | - |
Poskytnuté zálohy a ostatní pohledávky | 113 | 778 |
Obchodní a jiné pohledávky celkem | 231 | 907 |
Analýza stáří obchodních pohledávek, které jsou ke konci účetního období po splatnosti, ale nemají sníženou hodnotu:
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Pohledávky před splatností | 118 | 129 |
Pohledávky po splatnosti, ale nesnížené | ||
0 - 30 dní | - | - |
30 - 90 dní | - | - |
nad 90 dní | - | - |
Celkem pohledávky po splatnosti, ale nesnížené | - | - |
Obchodní pohledávky celkem | 118 | 129 |
Peníze
Druhý podfond neeviduje žádné peněžní ekvivalenty a její peníze jsou drženy na bankovních účtech, přičemž zůstatek je plně disponibilní pro využití Druhého podfondu.
Druhý podfond nevyužívá žádná bankovní přečerpání, která by byla zahrnuta mezi „Peníze“ pro účely sestavení výkazu peněžních toků.
Emitované dluhopisy
Fond IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. v roce 2014 nabyl fúzí dluhopisy emitované společností IMERA Jelenice, s.r.o. Dluhopisy jsou splatné 31.12.2032 a jsou úročené pevnou úrokovou sazbou 12 % p.a. Dluhopisy nejsou veřejně obchodovatelné. Dne 1. 7. 2015 došlo k rozdělení Fondu na čtyři podfondy. Do Druhého podfondu byla převedena část dluhopisů v celkové nominální hodnotě 35 000 tis. Kč.
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Emitované dluhopisy | 35 000 | 35 000 |
Nesplacené úroky z dluhopisů | 2 100 | 2 100 |
Xxxxxxx z dluhopisů celkem | 37 100 | 37 100 |
Obchodní a jiné závazky
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Obchodní závazky | 41 793 | 23 075 |
Závazky vůči státu | 103 | 959 |
Závazky vůči zaměstnancům | - | - |
Dohadné účty | 22 | 105 |
Ostatní závazky | 10 | - |
41 928 | 24 139 |
Přijaté úvěry a zápůjčky
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Dlouhodobé bankovní úvěry | 48 982 | 32 596 |
Dlouhodobé nebankovní zápůjčky | 1 108 | 7 |
Nesplacené úroky z přijatých úvěrů a zápůjček | 2 | - |
Celkem | 50 092 | 32 603 |
V rámci dlouhodobých závazků Druhý podfond eviduje úvěr přijatý od UniCredit Bank, a.s., který je splatný
31. 7. 2018 a je úročen úrokovou sazbou PRIBOR+2,55 %.
V rámci dlouhodobých závazků Druhý podfond dále eviduje zápůjčku přijatou od pana Xxx. Xxxxxxxx Xxxxxx, která je splatná 31. 12. 2017 a je úročená úrokovou sazbou 0,5 % p.a. Nesplacené úroky jsou evidovány v rámci krátkodobých závazků.
Vložený kapitál a nerozdělené výsledky
Vložený kapitál
Druhý podfond k 30. 6. 2016 vykazuje kapitálový fond ve výši 10 279 tis. Kč, který je složen z 11 338 ks investičních akcií v zaknihované podobě. Všechny akcie emitované Druhým podfondem představují
investiční akcie a jsou klasifikovány jako vlastní kapitál. Investiční akcie jsou přijaty k obchodování na
regulovaném trhu (tzn. jsou kótovány na Burze cenných papírů Praha, a.s.) a je s nimi spojeno právo na podíl na zisku z hospodaření Druhého podfondu.
Nerozdělené výsledky
Nerozdělené výsledky prezentované ve výkazu finanční situace i výkazu změn vlastního kapitálu zahrnují nakumulované výsledky hospodaření uplynulých let.
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Nerozdělené výsledky hospodaření min. let | 6 924 | 1 059 |
Výsledek hospodaření běžného období | -1 694 | 5 865 |
Celkem | 5 230 | 6 924 |
Tržby
v tis. Kč | Pololetí končící 30/6/2016 | Pololetí končící 30/6/2015 |
Tržby z pronájmu | 750 | - |
Celkem | 750 | - |
Úrokové náklady
v tis. Kč | Pololetí končící 30/6/2016 | Pololetí končící 30/6/2015 |
Úrokové náklady | 2 102 | - |
Minus: úrokové náklady aktivovány do ocenění aktiv | - | |
Úrokové náklady zahrnuté do nákladů | 2 102 | - |
Úrokové náklady celkem | 2 102 | - |
Celkové úrokové náklady za první pololetí 2016 představují především úroky z emitovaných dluhopisů ve výši 2 100 tis. Kč.
Osobní náklady
Druhý podfond nemá žádné kmenové zaměstnance.
Daně ze zisku
Za část zdanitelného období 2016 je prozatím Druhý podfond ztrátový. Druhý podfond je zdaňován daňovou sazbou ve výši 5 % s ohledem na statut veřejně obchodované investiční společnosti.
Za první pololetí 2016 bylo zjištěno snížení odloženého daňového závazku z přechodných rozdílů mezi účetními a daňovými hodnotami aktiv a závazků.
V tis. Kč | Pololetí končící 30/6/2016 | Pololetí končící 30/6/2015 |
Splatný daňový náklad | - | - |
Odložený daňový náklad z titulu přechodných rozdílů a daňové ztráty | -43 | - |
Celkový daňový náklad | -43 | - |
2.4. Třetí podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.
(neauditovaný, konsolidovaný)
Podfond 3 eviduje ve svém portfoliu obchodní podíl společnosti S-A-S develop – Nový Lískovec, spol. s r.o., ve které plánuje získat většinový podíl a jejím prostřednictvím realizovat developerský projekt výstavby polyfunkčního domu Nový Lískovec, popřípadě tento projekt převzít formou fúze s uvedenou společností.
Třetí podfond byl vytvořen rozhodnutím statutárního ředitele společnosti IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. ze dne 1.7.2015, proto ve výkazu výsledku hospodaření a ostatního úplného výsledku, ve výkazu peněžních toků a ve výkazu změn vlastního kapitálu nejsou uvedeny údaje za srovnatelné období.
Výkaz finanční situace (neauditovaný)
k 30. červnu 2016
(v tisících Kč)
30.6.2016 | 31.12.2015 | ||
AKTIVA | |||
Dlouhodobá aktiva | |||
Finanční investice | 950 | 950 | |
Dlouhodobá aktiva celkem | 950 | 950 | |
Krátkodobá aktiva | |||
Obchodní a jiné pohledávky | 2 756 | 2 756 | |
Ostatní finanční aktiva | 37 561 | 37 177 | |
Peníze a peněžní ekvivalenty | 8 | 23 | |
Krátkodobá aktiva celkem | 40 325 | 39 956 | |
Aktiva celkem | 41 275 | 40 906 |
VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY | ||
Vlastní kapitál | ||
Kapitálové a ostatní fondy | 7 000 | 7 000 |
Nerozdělené výsledky | -3 542 | -1 842 |
Vlastní kapitál celkem | 3 458 | 5 158 |
Dlouhodobé závazky | ||
Úvěry a zápůjčky | 9 230 | 9 080 |
Emitované dluhopisy | 28 000 | 26 500 |
Dlouhodobé závazky celkem | 37 230 | 35 580 |
Krátkodobé závazky | ||
Obchodní a jiné závazky | 549 | 153 |
Úvěry a zápůjčky | 38 | 15 |
Krátkodobé závazky celkem | 587 | 168 |
Závazky celkem | 37 817 | 35 748 |
Vlastní kapitál a závazky celkem | 41 275 | 40 906 |
Výkaz výsledku hospodaření a ostatního úplného výsledku (neauditovaný)
za pololetí končící 30. června 2016
(v tisících Kč)
Pololetí končící 30.6.2016 | ||
Úrokové výnosy | 184 | |
Spotřeba materiálu a nakoupených dodávek | -357 | |
Úrokové náklady | -1 523 | |
Ostatní náklady | -4 | |
Zisk (ztráta) před zdaněním | -1 700 | |
Daň ze zisku | -- | |
Zisk (ztráta) za období | -1 700 | |
Ostatní úplný výsledek | -- | |
Ostatní úplný výsledek za období po zdanění | 0 | |
Celkový úplný výsledek za rok | -1 700 |
Výkaz peněžních toků (neauditovaný)
za pololetí končící 30. června 2016
(v tisících Kč)
Pololetí končící 30.6.2016 | ||
Přehled o peněžních tocích z provozní činnosti | ||
Výsledek hospodaření před zdaněním | -1 700 | |
Úpravy o nepeněžní operace: | ||
úrokové výnosy | -184 | |
úrokové náklady | 1 523 | |
-361 | ||
Úpravy o změny pracovního kapitálu: | ||
zvýšení (snížení) stavu závazků z obchodních vztahů, | 396 | |
jiných závazků pasiv a časového rozlišení | ||
35 | ||
Placené daně z příjmu | -- | |
Peněžní toky z provozní činnosti celkem | 35 | |
Peněžní toky z investiční činnosti | ||
Poskytnuté zápůjčky a úvěry | -200 | |
Peněžní toky z investiční činnosti celkem | -200 | |
Peněžní toky z financování | ||
Přijaté zápůjčky a úvěry | 150 | |
Peněžní toky z financování celkem | 150 | |
Čisté zvýšení peněz a peněžních ekvivalentů | -15 | |
Stav peněz a peněžních ekvivalentů k začátku období | 23 | |
Přírůstek (úbytek) během období | -15 | |
Stav peněz a peněžních ekvivalentů ke konci období | 8 |
Výkaz změn vlastního kapitálu (neauditovaný)
za pololetí končící 30. června 2016
(v tisících Kč)
Kapitálové fondy | Nerozdělené výsledky | Vlastní kapitál celkem | |
Zůstatek k 1.1.2016 | 7 000 | -1 842 | 5 158 |
Změny v roce 2016 | |||
Celkový úplný výsledek | -1 700 | -1 700 | |
Zůstatek k 30. červnu 2016 | 7 000 | -3 542 | 3 458 |
Komentáře k účetním výkazům
Finanční investice
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Podíly s rozhodujícím vlivem v ostatních subjektech | - | - |
Podíly s podstatným vlivem v ostatních subjektech | 950 | 950 |
Ostatní podíly | - | - |
Finanční investice celkem | - | - |
Třetí podfond převzal po rozdělení společnosti IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. na podfondy 49%-ní obchodní podíl na základním kapitálu společnosti S- A-S development – Nový Lískovec s.r.o, který činí 1 000 tis. Kč. Pořizovací cena obchodního podílu činí 1 244 tis. Kč. Obchodní podíl byl k 31. 12. 2015 oceněn podle posudku znalce reálnou hodnotou ve výši 950 tis. Kč.
Poskytnuté úvěry a zápůjčky
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Úvěry a zápůjčky spřízněným stranám | 37 000 | 36 800 |
Ostatní poskytnuté úvěry a zápůjčky | - | - |
Nesplacené úroky z poskytnutých zápůjček | 561 | 377 |
Poskytnuté úvěry a zápůjčky | 37 561 | 37 177 |
Třetí podfond eviduje úročenou zápůjčku poskytnutou dceřiné společnosti. Zápůjčka je splatná 31. 12. 2016.
Obchodní a jiné pohledávky
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Obchodní pohledávky | 2 756 | 2 276 |
Opravné položky | - | - |
2 756 | 2 756 | |
Pohledávky za státem | - | - |
Poskytnuté zálohy a ostatní pohledávky | - | - |
Obchodní a jiné pohledávky celkem | 2 756 | 2 756 |
Analýza stáří obchodních pohledávek, které jsou ke konci účetního období po splatnosti, ale nemají sníženou hodnotu:
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Pohledávky před splatností | 2 756 | 2 756 |
Pohledávky po splatnosti, ale nesnížené | ||
0 - 30 dní | - | - |
30 - 90 dní | - | - |
nad 90 dní | - | - |
Celkem pohledávky po splatnosti, ale nesnížené | - | - |
Obchodní pohledávky celkem | 2 756 | 2 756 |
Peníze
Třetí podfond neeviduje žádné peněžní ekvivalenty a její peníze jsou drženy na bankovních účtech, přičemž zůstatek je plně disponibilní pro využití Třetím podfondem.
Třetí podfond nevyužívá žádná bankovní přečerpání, která by byla zahrnuta mezi „Peníze“ pro účely sestavení výkazu peněžních toků.
Obchodní a jiné závazky
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Obchodní závazky | 534 | 101 |
Závazky vůči státu | - | - |
Závazky vůči zaměstnancům | - | - |
Dohadné účty | 15 | 52 |
549 | 153 |
Emitované dluhopisy
Fond IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. v roce 2014 nabyl fúzí dluhopisy emitované společností IMERA Jelenice, s.r.o. Dluhopisy jsou splatné 31. 12. 2032 a jsou úročené pevnou úrokovou sazbou 12 % p.a. Dluhopisy nejsou veřejně obchodovatelné. Dne 1. 7. 2015 došlo k rozdělení Fondu na čtyři podfondy. Do Třetího podfondu byla převedena část dluhopisů v celkové nominální hodnotě 25 000 tis. Kč.
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Emitované dluhopisy | 25 000 | 25 000 |
Nesplacené úroky z dluhopisů | 3 000 | 1 500 |
Závazky z dluhopisů celkem | 28 000 | 26 500 |
Přijaté úvěry a zápůjčky
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Dlouhodobé zápůjčky | 9 230 | 9 080 |
Krátkodobé zápůjčky | - | - |
Nesplacené úroky z přijatých zápůjček | 38 | 15 |
Celkem | 9 268 | 9 095 |
V rámci dlouhodobých závazků Třetí podfond eviduje úročenou zápůjčku přijatou od investora, která je splatná 31. 12. 2017.
Vložený kapitál a nerozdělené výsledky
Vložený kapitál
Třetí podfond k 30. 6. 2016 vykazuje kapitálový fond ve výši 7 000 tis. Kč, který je složen z 5 948 ks investičních akcií v zaknihované podobě. Všechny akcie emitované Třetím podfondem představují investiční akcie a jsou klasifikovány jako vlastní kapitál. Investiční akcie jsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu (tzn. jsou kótovány na Burze cenných papírů Praha, a.s.) a je s nimi spojeno právo na podíl na zisku z hospodaření podfondu.
Nerozdělené výsledky
Nerozdělené výsledky prezentované ve výkazu finanční situace i výkazu změn vlastního kapitálu zahrnují nakumulované výsledky hospodaření uplynulých let.
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Nerozdělené výsledky hospodaření min. let | -1 842 | -1 051 |
Výsledek hospodaření běžného období | -1 700 | -791 |
Celkem | -3 542 | -1 842 |
Tržby
v tis. Kč | Pololetí končící 30/6/2016 | Pololetí končící 30/6/2015 |
Tržby z prodeje investic | - | - |
Tržby z poskytování služeb | - | - |
Tržby celkem | - | - |
Osobní náklady
Třetí podfond nemá žádné kmenové zaměstnance.
Úrokové náklady
v tis. Kč | Pololetí končící 30/6/2016 | Pololetí končící 30/6/2015 |
Úrokové náklady | 1 523 | - |
Minus: úrokové náklady aktivovány do ocenění aktiv | - | - |
Úrokové náklady zahrnuté do nákladů | 1 523 | - |
Úrokové náklady celkem | 1 523 | - |
Z celkových úrokových nákladů za první pololetí 2016 dosahují úrokové náklady z emitovaných dluhopisů 1 500 tis. Kč a úrokové náklady ze spřízněných zápůjček přijatých od investora 23 tis. Kč.
Daně ze zisku
Za část zdanitelného období 2016 je prozatím Třetí podfond ztrátový. Třetí podfond je zdaňován daňovou sazbou ve výši 5 % s ohledem na statut veřejně obchodované investiční společnosti.
S přihlédnutím k účetní zásadě opatrnosti Třetí podfond nevykazuje odloženou daňovou pohledávku z utrpěných daňových ztrát.
Přechodné rozdíly mezi účetními a daňovými hodnotami aktiv a závazků nebyly zjištěny, proto není uznána žádná výše odložené daně.
V tis. Kč | Pololetí končící 30/6/2016 | Pololetí končící 30/6/2015 |
Splatný daňový náklad | - | - |
Odložený daňový náklad z titulu přechodných rozdílů a daňové ztráty | - | - |
Celkový daňový náklad | - | - |
2.5. Čtvrtý podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.
(neauditované, nekonsolidované)
Xxxxxxx 0 plánuje výstavbu polyfunkčního domu na xxxxx Xxxxxx Xxxxxxxx 00 a 25 a dále vlastní pozemky v lokalitě Brno – Vejrostova, které jsou vhodné k budoucí výstavbě nebo prodeji.
Čtvrtý podfond byl vytvořen rozhodnutím statutárního ředitele společnosti IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. ze dne 1. 7. 2015, proto ve výkazu výsledku hospodaření a ostatního úplného výsledku, ve výkazu peněžních toků a ve výkazu změn vlastního kapitálu nejsou uvedeny údaje za srovnatelné období.
Výkaz finanční situace (neauditovaný)
k 30. červnu 2016
(v tisících Kč)
30.6.2016 | 31.12.2015 | |
AKTIVA | ||
Dlouhodobá aktiva | ||
Investice do nemovitostí | 55 829 | 47 914 |
Dlouhodobá aktiva celkem | 55 829 | 47 914 |
Krátkodobá aktiva | ||
Obchodní a jiné pohledávky | -- | 53 |
Peníze a peněžní ekvivalenty | 2 080 | 20 |
Krátkodobá aktiva celkem | 2 080 | 73 |
Aktiva celkem | 57 909 | 47 987 |
VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY | ||
Vlastní kapitál | ||
Kapitálové a ostatní fondy | 1 000 | 1 000 |
Nerozdělené výsledky | 16 300 | 16 433 |
Vlastní kapitál celkem | 17 300 | 17 433 |
Dlouhodobé závazky | ||
Úvěry a zápůjčky | 14 176 | 13 677 |
Odložený daňový závazek | 878 | 878 |
Dlouhodobé závazky celkem | 15 054 | 14 555 |
Krátkodobé závazky | ||
Obchodní a jiné závazky | 25 486 | 15 965 |
Úvěry a zápůjčky | 69 | 34 |
Krátkodobé závazky celkem | 25 555 | 15 999 |
Závazky celkem | 40 609 | 30 554 |
Vlastní kapitál a závazky celkem | 57 909 | 47 987 |
Výkaz výsledku hospodaření a ostatního úplného výsledku (neauditovaný)
za pololetí končící 30. června 2016
(v tisících Kč)
Pololetí končící 30.6.2016 | ||
Ostatní výnosy | 50 | |
Spotřeba materiálu a nakoupených dodávek | -147 | |
Úrokové náklady | -35 | |
Ostatní náklady | -1 | |
Zisk (ztráta) před zdaněním | -133 |
Daň ze zisku | -- |
Zisk (ztráta) za období | -133 |
Ostatní úplný výsledek | -- |
Ostatní úplný výsledek za období po zdanění | 0 |
Celkový úplný výsledek za rok | -133 |
Výkaz peněžních toků (neauditovaný)
za pololetí končící 30. června 2016
(v tisících Kč)
Pololetí končící 30.6.2016 | ||
Přehled o peněžních tocích z provozní činnosti | ||
Výsledek hospodaření před zdaněním | -133 | |
Úpravy o nepeněžní operace: | ||
úrokové náklady | 35 | |
-98 | ||
Úpravy o změny pracovního kapitálu: | ||
snížení (zvýšení) stavu pohledávek z obchodních vztahů, jiných | 53 | |
pohledávek a časového rozlišení | ||
zvýšení (snížení) stavu závazků z obchodních vztahů, jiných | 2 078 | |
závazků pasiv a časového rozlišení | ||
2 033 | ||
Placené daně z příjmu | -- | |
Peněžní toky z provozní činnosti celkem | 2 033 | |
Peněžní toky z investiční činnosti | ||
Výdaje spojené s pořízením nehmotného a hmotného majetku | -507 | |
Peněžní toky z investiční činnosti celkem | -507 | |
Peněžní toky z financování | ||
Přijaté zápůjčky a úvěry | 534 | |
Peněžní toky z financování celkem | 534 |
Čisté zvýšení peněz a peněžních ekvivalentů | 2 060 |
Stav peněz a peněžních ekvivalentů k začátku období | 20 |
Přírůstek (úbytek) během období | 2 060 |
Stav peněz a peněžních ekvivalentů ke konci období | 2 080 |
Výkaz změn vlastního kapitálu (neauditovaný)
za pololetí končící 30. června 2016
(v tisících Kč)
Kapitálové fondy | Nerozdělené výsledky | Vlastní kapitál celkem | |
Zůstatek k 1.1.2016 | 1 000 | 16 433 | 17 433 |
Změny v roce 2016 | |||
Celkový úplný výsledek | -133 | -133 | |
Zůstatek k 30. červnu 2016 | 1 000 | 16 300 | 17 300 |
Komentáře k účetním výkazům
Investice do nemovitostí
Čtvrtý podfond eviduje pozemky jako investice do nemovitostí. Investice do nemovitostí jsou oceňovány reálnou hodnotou podle znaleckých posudků.
v tis. Kč | Pozemky |
Zůstatek k 1/7/2015 | 43 246 |
Přírůstky Ostatní změny | 963 3 705 |
Zůstatek k 31/12/2015 | 47 914 |
Přírůstky | 7 915 |
Zůstatek k 30/6/2016 | 55 829 |
Zásoby
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Pozemky k výstavbě | - | - |
Nemovitosti ve výstavbě | - | - |
Nemovitosti dokončené a určené k prodeji | - | - |
Zásoby celkem | - | - |
Čtvrtý podfond neeviduje zásoby.
Obchodní a jiné pohledávky
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Obchodní pohledávky | - | - |
Opravné položky | - | - |
- | - | |
Pohledávky za státem | - | 53 |
Poskytnuté zálohy a ostatní pohledávky | - | - |
Obchodní a jiné pohledávky celkem | - | - |
Analýza stáří obchodních pohledávek, které jsou ke konci účetního období po splatnosti, ale nemají sníženou hodnotu:
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Pohledávky před splatností | - | - |
Pohledávky po splatnosti, ale nesnížené | ||
0 - 30 dní | - | - |
30 - 90 dní | - | - |
nad 90 dní | - | - |
Celkem pohledávky po splatnosti, ale nesnížené | - | - |
Obchodní pohledávky celkem | - | - |
Peníze
Čtvrtý podfond neeviduje žádné peněžní ekvivalenty a její peníze jsou drženy na bankovních účtech, přičemž zůstatek je plně disponibilní pro využití Čtvrtým podfondem.
Čtvrtý podfond nevyužívá žádná bankovní přečerpání, která by byla zahrnuta mezi „Peníze“ pro účely sestavení výkazu peněžních toků.
Obchodní a jiné závazky
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Obchodní závazky | 25 398 | 15 919 |
Závazky vůči státu | 73 | - |
Závazky vůči zaměstnancům | - | - |
Dohadné účty | 15 | 46 |
25 486 | 15 965 |
Přijaté úvěry a zápůjčky
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 | |
Dlouhodobé zápůjčky | 14 176 | 13 677 | |
Krátkodobé zápůjčky | - | - | |
Nesplacené úroky z přijatých zápůjček | 69 | 34 | |
Celkem | 14 245 | 13 711 | |
V rámci dlouhodobých závazků Čtvrtý podfond eviduje zápůjčku přijatou od pana Xxx. Xxxxxxxx Xxxxxx (7 358 tis. Kč k 30. 6. 2016, 6 859 tis. Kč k 31. 12. 2015) a zápůjčku přijatou od pana Xxx. Xxxxx Xxxxxxx (6 818 tis. Kč). Zápůjčky jsou splatné 31. 12. 2017 a jsou úročené úrokovou sazbou 0,5 % p.a. Nesplacené úroky jsou evidovány v rámci krátkodobých závazků.
Vložený kapitál a nerozdělené výsledky
Vložený kapitál
Čtvrtý podfond k 30. 6. 2016 vykazuje kapitálový fond ve výši 1 000 tis. Kč, který je složen ze 14 160 ks investičních akcií v zaknihované podobě. Všechny akcie emitované Čtvrtým podfondem představují investiční akcie a jsou klasifikovány jako vlastní kapitál. Investiční akcie jsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu (tzn. jsou kótovány na Burze cenných papírů Praha, a.s.) a je s nimi spojeno právo na podíl na zisku z hospodaření podfondu.
Nerozdělené výsledky
Nerozdělené výsledky prezentované ve výkazu finanční situace i výkazu změn vlastního kapitálu zahrnují nakumulované výsledky hospodaření uplynulých let.
v tis. Kč | 30/6/2016 | 31/12/2015 |
Nerozdělené výsledky hospodaření min. let | 16 433 | 13 161 |
Výsledek hospodaření běžného období | -133 | 3 272 |
Celkem | 16 300 | 16 433 |
Tržby
v tis. Kč | Pololetí končící 30/6/2016 | Pololetí končící 30/6/2015 |
Tržby z prodeje investic | - | - |
Tržby z poskytování služeb | - | - |
Tržby celkem | - | - |
Osobní náklady
Čtvrtý podfond nemá žádné kmenové zaměstnance.
Úrokové náklady
v tis. Kč | Pololetí končící 30/6/2016 | Pololetí končící 30/6/2015 |
Úrokové náklady | 35 | - |
Minus: úrokové náklady aktivovány do ocenění aktiv | - | - |
Úrokové náklady zahrnuté do nákladů | 35 | - |
Úrokové náklady celkem | 35 | - |
Celkové úrokové náklady za první pololetí 2016 představují úroky z přijatých nebankovních zápůjček ve výši 35 tis. Kč.
Daně ze zisku
Za část zdanitelného období 2016 je prozatím Čtvrtý podfond ztrátový. Čtvrtý podfond je zdaňován daňovou sazbou ve výši 5 % s ohledem na statut veřejně obchodované investiční společnosti.
S přihlédnutím k účetní zásadě opatrnosti Čtvrtý podfond nevykazuje odloženou daňovou pohledávku z utrpěných daňových ztrát.
Přechodné rozdíly mezi účetními a daňovými hodnotami aktiv a závazků nebyly za první pololetí 2016 zjišťovány.
V tis. Kč | Pololetí končící 30/6/2016 | Pololetí končící 30/6/2015 |
Splatný daňový náklad | - | - |
Odložený daňový náklad z titulu přechodných rozdílů a daňové ztráty | - | - |
Celkový daňový náklad | - | - |
3. Informace o činnosti Emitenta
Investiční fond IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. uplatňuje níže uvedené investiční strategie v rámci svých jednotlivých podfondů, které jsou v souladu se statuty jednotlivých podfondů.
3.1. První podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.
Investiční strategie Podfondu 1 je zaměřena především na investice do aktiv nemovité povahy, ať již mající formu věcí nemovitých, akcií, podílů resp. jiných forem účastí na nemovitostních a obchodních společnostech, movitých věcí a jejich souborů a doplňkových aktiv tvořených standardními nástroji kapitálových a finančních trhů. Strategickým záměrem Podfondu 1 je postupně rozšiřovat portfolio o rezidenční nemovitostní projekty v atraktivních lokalitách zejména v Brně a jeho blízkém okolí. Strategickým cílem je pokračování výstavby a realizace developerského projektu Brno – Sadová, kde je v plánu výstavba 200 bytových jednotek, 60 rodinných domů a prodej 15 stavebních pozemků – celková investice projektu je cca. 800 mil. Kč s časovým horizontem 8 - 10 let.
V průběhu sledovaného období došlo ke dvěma realizacím prodeje dlouhodobého majetku v katastrálním území Sadová, a to přípojek inženýrských sítí za úplatu ve výši 1,5 mil. Kč bez DPH. Dále Podfond zahájil přípravu realizace stavby "Obytný soubor Sadová - vnitřní sektory IMPERA, část obytný dům SO B1", kde
uzavřel smlouvu o dílo za účelem získání projektové dokumentace v celkovém objemu 400 tis. Kč. Stavba bytového domu bude realizována na pozemcích p.č. 156/65 a 156/64 v k.x. Xxxxxx, obec Brno, resp. pozemcích, které budou z těchto pozemků odděleny, a to dle stavebního povolení.
3.2. Druhý podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.
Investiční strategie Podfondu 2 je zaměřena především na investice do aktiv nemovité povahy, ať již mající formu věcí nemovitých, akcií, podílů resp. jiných forem účastí na nemovitostních a obchodních společnostech, movitých věcí a jejich souborů a doplňkových aktiv tvořených standardními nástroji kapitálových a finančních trhů. Strategickým záměrem Podfondu 2 je postupně rozšiřovat portfolio o rezidenční nemovitostní projekty nebo nájemní nemovitosti v atraktivních lokalitách zejména v Brně a jeho blízkém okolí. Strategickým cílem je dokončení výstavby bytových domů projektu Xxxxxx Xxxxxx - Alta Vista, bytového domu Sadová B4 a víceúčelového domu Mečová.
Ve sledovaném období nedošlo k událostem či transakcím, které by měly významný dopad na výsledek hospodaření či důchodovou situaci Podfondu.
3.3. Třetí podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.
Investiční strategie Podfondu 3 je zaměřena především na investice do aktiv nemovité povahy, ať již mající formu věcí nemovitých, akcií, podílů resp. jiných forem účastí na nemovitostních a obchodních společnostech, movitých věcí a jejich souborů a doplňkových aktiv tvořených standardními nástroji kapitálových a finančních trhů. Strategickým záměrem Podfondu 3 je postupně rozšiřovat portfolio o rezidenční nemovitostní projekty v atraktivních lokalitách zejména v Brně a jeho blízkém okolí. Podfond 3 eviduje ve svém portfoliu obchodní podíl společnosti S-A-S develop - Nový Lískovec, s.r.o.
Ve sledovaném období nedošlo k událostem či transakcím, které by měly významný dopad na výsledek hospodaření či důchodovou situaci Podfondu.
3.4. Čtvrtý podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.
Investiční strategie Podfondu 4 je zaměřena především na investice do aktiv nemovité povahy, ať již mající formu věcí nemovitých, akcií, podílů resp. jiných forem účastí na nemovitostních a obchodních společnostech, movitých věcí a jejich souborů a doplňkových aktiv tvořených standardními nástroji kapitálových a finančních trhů. Strategickým záměrem Podfondu 4 je postupně rozšiřovat portfolio Fondu, resp. příslušných podfondů o rezidenční nemovitostní projekty v atraktivních lokalitách zejména v Brně a jeho blízkém okolí. Podfond 4 ve svém portfoliu eviduje pozemky v katastrálním území Brno Bystrc a Brno Černá pole a připravuje výstavbu administrativně-obytného komplexu v ulici Milady Horákové, Brno.
V březnu realizována transakce – přijetí účelového úvěru ve výši max. 78,515.000,- Kč se splatností 31. 10. 2019 na financování výstavby bytového projektu „Rezidence Xxxxxx - polyfunkční dům, ul. Xxxxxx Xxxxxxxx 00, Xxxx“ v k.x. Xxxxx Pole od UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s., IČO: 649 48 242, a to konkrétně za účelem financování výstavby výše uvedeného bytového projektu na pozemcích parc. č. 3790/1, 3790/2, 3790/3, 3790/4, 3790/5, 3790/7, 3790/8, 3790/9, 3790/10, 3791, 3792, 3793, 3940 a 3941
v k.x. Xxxxx Pole, obec Brno, ve vlastnictví fondu, vše zapsáno v katastru nemovitostí u Katastrálního úřadu pro Jihomoravský kraj, katastrální pracoviště Brno - město na listu vlastnictví č. 6798, a to max. ve výši 74,965.000,- Kč; dále na částečné pokrytí finančních potřeb podfondu v souvislosti s úhradou DPH v rámci projektu, a to max. ve výši 1,000.000,- Kč; a dále na úhradu finančních nákladů spojených s úvěrem podle Xxxxxxx, a to max. ve výši 2,550.000,- Kč. Úvěr bude úročen v období ode dne prvního čerpání úvěru do dne 30.09.2017, popř. poslednímu bankovnímu dni předcházejícímu dni 30.09.2017, pokud tento den připadá na nebankovní den, úrokovou sazbou stanovenou na roll-over bázi jako součet sazby 3-měsíční PRIBOR platné pro příslušnou periodu a přirážky 2,55 % p.a., přičemž délka periody bude určena dohodou Smluvních stran a nesmí překročit den 30.09.2017. A ode dne následujícího po ukončení úročení úvěru podle písm. a) tohoto odstavce úrokovou sazbou stanovenou jako součet sazby 3-měsíční PRIBOR a přirážky 2,55 % p.a.
4. Informace o předpokládané činnosti Emitenta a jeho podfondů v následujícím pololetí
Fond se nadále bude prostřednictvím svých podfondů věnovat stabilnímu zhodnocování aktiv na úrovni výnosu dlouhodobých úrokových sazeb prostřednictvím dlouhodobých investic do nemovitostí. Fond se bude zaměřovat na přímé investice do nemovitostní zejména v rámci České republiky a jejich následný pronájem či prodej, zejména na realizaci a rozvoj developerských projektů Polyfunkční dům Nový Lískovec, Rezidence Alta Vista – Sadová a Polyfunkční domy, ul. Xxxxxx Xxxxxxxx 23 a 25.
Fond níže uvádí významná rizika spojená s investicemi do nemovitostních aktiv Fondu a jeho podfondů, ostatní rizika související s činností Fondu nebo podfondů jsou uvedena v příslušných jednotlivých statutech.
a) Riziko nedostatečné likvidity – riziko spojené s investicemi do nemovitostí
Riziko nedostatečné likvidity obecně spočívá v tom, že určité aktivum Fondu (podfondu) nebude zpeněženo včas za přiměřenou cenu a že Fond (podfond) z tohoto důvodu nebude schopen dostát svým závazkům v době, kdy se stanou splatnými. Pro minimalizaci tohoto rizika je sledováno a řízeno cash flow na úrovni jednotlivých podfondů, přičemž každý z podfondů si nechává k dispozici přiměřenou rezervu ke krytí případných neočekávaných výdajů.
S ohledem na možnost Fondu a jeho podfondů přijímat úvěry (danou mu statutem), resp. zápůjčky do souhrnné výše dvacetinásobku majetku Fondu (podfondu), dochází v odpovídajícím rozsahu i ke zvýšení rizika nepříznivého ekonomického dopadu na majetek Fondu (podfondu) v případě chybného investičního rozhodnutí. Zároveň splátky úvěrů a zápůjček včetně naběhnutého příslušenství představují dodatečnou zátěž pro likviditu Fondu a podfondů.
K 30. 6. 2015 evidovaly podfondy přijaté úvěry v následující výši:
o První podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. v celkové výši 75 177 tis. Kč, tj. podíl 45,48 % na celkových aktivech podfondu
o Druhý podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. v celkové výši 50 090 tis. Kč, tj. podíl 34,54 % na celkových aktivech podfondu
o Třetí podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. v celkové výši 9 230 tis. Kč, tj. podíl 22,36 % na celkových aktivech podfondu
o Čtvrtý podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. v celkové výši 14 176 tis. Kč, tj. podíl 24,48 % na celkových aktivech podfondu
Riziko likvidity tak lze hodnotit jako střední.
b) Riziko vypořádání
Transakce s majetkem Fondu (podfondu) může být zmařena v důsledku neschopnosti protistrany obchodu dostát svým závazkům a dodat majetek nebo zaplatit ve sjednaném termínu.
Fond a jednotlivé podfondy toto riziko vyhodnocují při každé transakci identifikací protistrany obchodu a prověřením jeho bonity. Zároveň využívají dalších nástrojů k eliminaci tohoto rizika, jakou jsou například vázané účty či notářské a advokátní úschovy. Těch je využíváno zejména při běžných prodejích nemovitostních aktiv z majetku Fondu a podfondů.
Vzhledem k výše uvedenému lze toto riziko označit jako nízké.
c) Tržní riziko
Hodnota majetku, do něhož Fond či jeho podfondy investují, může stoupat nebo klesat v závislosti na změnách ekonomických podmínek, úrokových měr a způsobu, jak trh příslušný majetek vnímá. Tržní riziko je obecné riziko spojené s filozofií investice do investičního fondu, investor v souladu se statutem podfondů před svou investicí musí toto obecné riziko akceptovat. Jak již bylo výše zmíněno, je očekáván příznivý vývoj na realitním trhu, a proto toto riziko bylo ve sledovaném období a pro následující pololetí vnímáno jako nízké.
Riziko poklesu hodnoty majetku, do něhož Fond a podfondy investují, je spojeno se změnami ekonomických podmínek a hospodářských cyklů v odvětví rezidenčního developmentu (výnosový potenciál v období boomu, významný pokles v období recese, či krize odvětví). S tržním rizikem je úzce spojeno rovněž politické riziko (pravděpodobnost změny politické situace, která negativně ovlivní investiční nástroj), riziko změny platného právního řádu a riziko regionální (tj. investiční politika je zaměřena na úzce vymezený region, kde je třeba počítat i s aspektem neočekávaných přírodních katastrof a měnící se demografické struktury). I v případě diverzifikace portfolia Fondu (v souladu s investiční strategií) nelze toto riziko úplně vyloučit.
Vzhledem ke stabilní politické situaci, příznivému vývoji realitního trhu a investičnímu portfoliu, které tvoří nemovité věci nacházející se na území statutární města Brna, lze tržní riziko vyhodnotit jako nízké.
d) Riziko stavebních vad
Jako jedno nejvíce vnímaných rizik u fondů nemovitostního typu je riziko stavebních vad. Toto riziko může snížit významně hodnotu nemovitostních aktiv v majetku Fondu a jeho podfondů.
Riziku stavebních vad předchází Fond a podfondy důsledným vymezením podmínek ve Smlouvách o dílo. Důležitá je zejména identifikace smluvních stran, vymezení předmětu smlouvy, jakost a provedení díla, provádění kontrol, odpovědnost za vady a za škody, doba plnění, platební podmínky, stavební deník, přerušení prací, vyšší moc a podstatné porušení smlouvy. Rovněž je třeba věnovat řádnou péči výběrovému řízení (riziko vypořádání, které spočívá v možnosti vyhlášení úpadku zhotovitele) a minimalizovat riziko projektování.
Riziko stavebních vad je hodnoceno jako nízké.
e) Úvěrové riziko
Riziko spojené s případným nedodržením závazků protistrany Fondu (podfondu), tj. že emitent investičního nástroje v majetku Fondu (podfondu) či protistrana smluvního vztahu (při realizaci konkrétní investice) nedodrží svůj závazek, případně dlužník pohledávky tuto pohledávku včas a v plné výši nesplatí.
K 30. 6. 2016 evidovaly jednotlivé podfondy poskytnuté úvěry a zápůjčky v následující výši:
o První podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. v celkové výši 23 400 tis. Kč, tj. podíl 14,16 % na celkových aktivech podfondu
o Druhý podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. neevidoval žádné poskytnuté úvěry či zápůjčky
o Třetí podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. v celkové výši 37 000 tis. Kč, tj. podíl 89,67 % na celkových aktivech podfondu
o Čtvrtý podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. neevidoval žádné poskytnuté úvěry či zápůjčky
Úvěrové riziko je hodnoceno jako nízké až střední.
f) Ostatní rizika
S ohledem na nemovitostní povahu majetku Fondu a podfondů nelze vyloučit rizika ovlivňující následnou prodejnost nemovitostí, riziko neatraktivnosti lokality, riziko nedostatečné infrastruktury potřebné k využívání nemovitosti, riziko záplavové zóny, riziko právních vad, obecně rovněž může vstupovat riziko změny platného právního řádu (změny daňových sazeb a legislativy, změny v regulačním plánu, v povoleném koeficientu zástavby) a riziko vyšší moci.
Tato rizika byla vyhodnocena jako nízká.
4.1. První podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.
Podfond 1 bude pokračovat ve výstavbě a realizaci developerského projektu Brno – Sadová, kde je v plánu výstavba 200 bytových jednotek, 60 rodinných domů a prodej 15 stavebních pozemků.
Celková investice projektu je cca 800 mil. Kč, časový horizont výstavby 8-10 let.
Podfond 1 je při provozování své obchodní činnosti vystaven obdobným rizikům spojených s investicemi do nemovitostních a ostatních aktiv, která jsou popsána výše.
Podfond 2 je při provozování své obchodní činnosti vystaven obdobným rizikům spojených s investicemi do nemovitostních a ostatních aktiv, která jsou popsána výše.
4.3. Třetí podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.
Podfond 3 eviduje ve svém portfoliu obchodní podíl společnosti S-A-S develop – Nový Lískovec, spol. s r.o., ve které plánuje získat většinový podíl a jejím prostřednictvím realizovat developerský projekt výstavby polyfunkčního domu Nový Lískovec, popřípadě tento projekt převzít formou fúze s uvedenou společností.
Podfond 3 je při provozování své obchodní činnosti vystaven obdobným rizikům spojených s investicemi do nemovitostních a ostatních aktiv, která jsou popsána výše.
4.4. Čtvrtý podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.
Xxxxxxx 0 plánuje výstavbu polyfunkčního domu na xxxxx Xxxxxx Xxxxxxxx 00 a 25 a dále bude vlastnit pozemky v lokalitě Brno – Vejrostova, které jsou vhodné k budoucí výstavbě nebo prodeji.
Podfond 4 je při provozování své obchodní činnosti vystaven obdobným rizikům spojených s investicemi do nemovitostních a ostatních aktiv, která popsána výše.
5. Transakce se spřízněnými stranami Emitenta
Emitent eviduje následující transakce se spřízněnými stranami za sledované období na úrovni Fondu a jeho jednotlivých podfondů.
5.1. IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.
Protistrana | Pohledávky k 30. 6. 2016 | Xxxxxxx k 30. 6. 2016 | Výnosy k 30. 6. 2016 | Náklady k 30. 6. 2016 | Propojení |
Xxx. Xxxxxxxx Xxxxx | 0 | 7 | 0 | 1 | Majetkové |
5.2. První podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.
V tis. Kč
Protistrana | Pohledávky k 30. 6. 2016 | Xxxxxxx k 30. 6. 2016 | Výnosy k 30. 6. 2016 | Náklady k 30. 6. 2016 | Propojení |
IMPERA premium | 4 536 | 18 350 | 11 336 | 0 | Majetkové |
ŽSD a.s. | 0 | 1 538 | 0 | 29 512 | Majetkové |
IMPERA styl, a.s. | 0 | 162 | 0 | 3 397 | Xxxxxxxxx |
Xxx. Xxxxxxxx Xxxxx | 0 | 38 977 | 0 | 439 | Majetkové |
Xxx. Xxxx Xxxxxx | 0 | 23 167 | 0 | 299 | Majetkové |
5.3. Druhý podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.
V tis. Kč
Protistrana | Pohledávky k 30. 6. 2016 | Xxxxxxx k 30. 6. 2016 | Výnosy k 30. 6. 2016 | Náklady k 30. 6. 2016 | Propojení |
ŽSD a.s. | 0 | 4 358 | 0 | 24 688 | Majetkové |
IMPERA styl, a.s. | 0 | 1 069 | 0 | 5 089 | Majetkové |
Xxx. Xxxxxxxx Xxxxx | 0 | 36 109 | 0 | 2 102 | Majetkové |
5.4. Třetí podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.
V tis. Kč
Protistrana | Pohledávky k 30. 6. 2016 | Xxxxxxx k 30. 6. 2016 | Výnosy k 30. 6. 2016 | Náklady k 30. 6. 2016 | Propojení |
S-A-S development – Nový Lískovece | 40 317 | 0 | 184 | 0 | Majetkové |
Xxx. Xxxxxxxx Xxxxx | 0 | 34 268 | 0 | 1 523 | Majetkové |
5.5. Čtvrtý podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.
V tis. Kč
Protistrana | Pohledávky k 30. 6. 2016 | Xxxxxxx k 30. 6. 2016 | Výnosy k 30. 6. 2016 | Náklady k 30. 6. 2016 | Propojení |
ŽSD invest a.s. | 0 | 6 276 | 0 | 0 | Xxxxxxxxx |
JET IMPERA, a.s. | 0 | 9 113 | 0 | 110 | Majetkové |
IMPERA styl, a.s. | 0 | 217 | 0 | 12 | Majetkové |
Xxx. Xxxxxxxx Xxxxx | 0 | 7 393 | 0 | 18 | Majetkové |
Xxx. Xxxx Xxxxxx | 0 | 6 852 | 0 | 17 | Majetkové |
6. Ostatní skutečnosti Emitenta
Valná hromada schválila a projednala na svém jednání dne 31. 5. 2016 následující:
• projednala a vzala na vědomí zprávu statutárního ředitele o podnikatelské činnosti Fondu a o stavu majetku Fondu za účetní období roku 2015;
• projednala a vzala na vědomí zprávu o vztazích za období roku 2015;
• projednala a vzala na vědomí zprávu správní rady Fondu o výsledcích a její kontrolní činnosti za období roku 2015;
• projednala a schválila řádnou účetní závěrku Fondu, řádných účetních závěrek podfondů vytvořených Fondem a výsledků hospodaření Fondu a jejich podfondů za účetní období roku 2015,
• projednala a schválila rozdělení zisku Fondu ve výši 480.950,08 Kč za období roku 2015 takto:
o zisk ve výši 480.950,08 Kč bude jako dividenda rozdělen mezi vlastníky zakladatelských akcií, přičemž na jednu z celkového počtu 287 ks zakladatelských akcií připadá dividenda ve výši 1.675,7843 Kč.
• Projednala a schválila rozdělení ztráty Podfondu 1 ve výši 815.375,25 Kč za období od 1. 7. 2015 do 31. 12. 2015 takto:
o Ztráta ve výši 815.375,25 Kč bude převedena na účet neuhrazené ztráty minulých let a bude pokryta ze zisku příštích období.
• Projednala a schválila rozdělení ztráty Podfondu 2 ve výši 1.497.279,09 Kč za období od 1. 7. 2015 do 31. 12. 2015 takto:
o Ztráta ve výši 1.497.279,09 Kč bude převedena na účet neuhrazené ztráty minulých let a bude pokryta ze zisku příštích období.
• Projednala a schválila rozdělení ztráty Podfondu 3 ve výši 1.547.588,46 Kč za období od 1. 7. 2015 do 31. 12. 2015 takto:
o Ztráta ve výši 1.547.588,46 Kč bude převedena na účet neuhrazené ztráty minulých let a bude pokryta ze zisku příštích období.
• Projednala a schválila rozdělení ztráty Podfondu 4 ve výši 248.439,38 Kč za období od 1. 7. 2015 do 31. 12. 2015 takto:
o Ztráta ve výši 248.439,38 Kč bude převedena na účet neuhrazené ztráty minulých let a bude pokryta ze zisku příštích období.
7. Podnikatelská činnost společností nacházejících se v majetku jednotlivých podfonndů
7.1. První podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.
Podfond neeviduje v majetku žádný obchodní podíl.
7.2. Druhý podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.
Podfond neeviduje v majetku žádný obchodní podíl.
7.3. Třetí podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.
Podfond eviduje v majetku obchodní podíl ve společnosti S-A-S develop – Nový Lískovec, s.r.o., Hlinky 114, Brno, IČO 292 68 192 (49% obchodní účast) - účelově založená nemovitostní společnost za účelem realizace developerského projektu s názvem „Atrium – Nový Lískovec“ – výstavba cca 88 bytových jednotek v katastrálním území Nový Lískovec na pozemcích ve vlastnictví této společnosti. V současné době je projekt ve fázi 95 % rozestavěnosti bytového domu. Hodnota majetku společnosti je 232.163 tis. Kč, přičemž majetek je nejvíce tvořen dlouhodobým majetkem – nedokončená budova 168.533 tis. Kč, pozemky 11.427 tis. Kč, a dále krátkodobým finančním majetkem ve výši 44.023 tis. Kč. Hodnota vlastního kapitálu je 443 tis. Kč a je tvořena převážně základním kapitálem ve výši
1.000 tis. Kč a neuhrazené ztráty. Společnost má vůči Fondu závazky z titulu půjčky včetně příslušenství ve výši 37.561 tis. Kč.
7.4. Čtvrtý podfond, IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.
Podfond neeviduje v majetku žádný obchodní podíl.
8. Prohlášení oprávněné osoby Emitenta
Jako oprávněná osoba Emitenta,
tímto prohlašuji,
že při vynaložení odborné péče řádného hospodáře a nejlepšího vědomí podává vyhotovená mezitímní pololetní zpráva věrný a poctivý obraz o finanční situaci, činnosti a výsledcích hospodaření Emitenta a jeho podfondů za uplynulé pololetí a o vyhlídkách budoucího vývoje finanční situace, činnosti a výsledků hospodaření Emitenta a jeho podfondů.
V Praze dne 30. 9. 2016
Xxx. Xxxx Xxxxxxxx na základě plné moci
AMISTA investiční společnost, a.s. jako statutární orgán
IMPERA ŽSD, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.