Patria investiční společnost, a. s.

Patria investiční společnost, a. s.

Výroční zpráva 2021

Patria investiční společnost, a.s.

Výmolova 353/3, 150 29 Praha 5, IČ 05154197 zapsaná v obchodním rejstříku odd. B, vložka 21648 vedeném Městským soudem v Praze

ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA

O ČINNOSTI A HOSPODAŘENÍ SPOLEČNOSTI V ROCE 2021

V roce 2021 se Patria investiční společnost, a.s. (dále jen Společnost) věnovala zejména aktivnímu asset managementu stávajících nemovitostí a nemovitostních SPV, vše ve spolupráci se správci nemovitostí u jednotlivých SPV, společnostmi RSBC nemovitostní, a.s. resp. Veritas, Arridere a CSPP.

Nemovitosti ve společnostech Patria Panská 12 s.r.o., Patria Divadelní 14 s.r.o., Xxxxxx Xxxxxxxx 47 s.r.o. a Xxxxxx Xxxxxxxxx 5 s.r.o. vlastněné Patria Residenčním Fondem I se v prvním kvartálu roku 2021 těšily vysoké obsazenosti ve výši 95–100 % za nájemné na úrovni trhu.

V tomto období byla na nemovitosti Panská dokončena konverze původně kancelářských jednotek č. 103 a 104 na byty. Módnímu butiku byla v roce 2020 a 2021 poskytnuta sleva v celkové výši dvou měsíčních nájmů, oproti čemuž byla nájemní smlouva prodloužena o 3 roky, tzn. do srpna 2026. Oběma maloobchodním nájemcům byla poskytnuta součinnost při čerpání dotací COVID nájemné. Nájemní smlouva byla podepsána na kancelář o ploše 223 m2 na nemovitosti Divadelní. Smlouva byla uzavřena na 2 roky. V prvním kvartále byl také schválen capexový plán a dále rozpočty na rok 2021. Capexový plán je v souladu s původním business plánem, liší se pouze rozložením nákladů mezi jednotlivými roky. Navýšení provozních rozpočtů oproti předchozímu roku je na úrovni 6 % a je způsobeno navýšením cen energií, cen svozu odpadu a změnou daňové legislativy související s nemožnosti uplatnění si DPH u některých nákladových položek rezidenčních nájemních projektů

Ve druhém kvartálu se podařilo obsadit původně kancelářské jednotky č. 103 a 104 na nemovitosti Panská, jejichž konverze na byty byla dokončena v průběhu prvního kvartálu. Od 1.7.2021 tak byly poprvé od akvizice pronajaty všechny jednotky v této nemovitosti. S módním butikem byly z titulu uzavření provozovny dle vládních nařízení dohodnuty odložené platby nájemného za duben, květen a červen na červenec, srpen a září.

Restaurace splácí postupně nájemné z období února až června (většinu tohoto období mohla fungovat pouze jako výdejní okénko). Na nemovitosti Hybešova byla dokončena rekonstrukce terasy bytu 1.1. Tato oprava byla uskutečněna v souladu s capexovým rozpočtem plánovaným pro rok 2021.

Ve třetím kvartále byl na Divadelní pouze 1 volný byt, nemovitosti Hybešova, Panská a Kollárova byly 100% obsazené. S restaurací, která byla spolu s módním butikem nejvíce postižena lockdowny, byl dohodnut splátkový kalendář dlužné částky. Po 3 letech proběhlo výběrové řízení na nového správce a účetní firmu. Novým správcem se stala pro příští 3 roky společnost Veritas Consulting, účetní firmou je i nadále RSBC Tax and Accounting Services se smlouvou na dobu neurčitou. Byla prodloužena smlouva na služby auditu o 1 rok se společností KPMG. V příštím roce doběhnou smlouvy na audit na ostatních fondech a proběhne tak výběrové řízení pro všechny tři Patria fondy a osm SPV.

Bytové, maloobchodní a kancelářské plochy všech nemovitostí v Patria Residenčním Fondu byly v prosinci roku 2021 ze 100% obsazené. Představenstvo rozhodlo o konverzi další starší

kancelářské jednotky (47 m2) na nemovitosti Panská na byt. Jako starší kancelář by byla tato jednotka po odchodu stávajícího nájemce velmi těžko obsaditelná, jako byt se pronajme ihned. Rekonstrukce bude realizována v průběhu prvního kvartálu 2022. Představenstvo schválilo provozní rozpočty na rok 2022. Zejména vzhledem k růstu cen energií došlo ke zvýšení nákladů v průměru o 6 %. Tyto náklady budou pokryty z paušálních poplatků nájemců, které se každý rok navyšují o inflaci. Představenstvo také schválilo plán investic (capex) na příští 3 roky, který je v souladu s capexovými rozpočty sestavenými v momentě akvizice.

Na konci roku také proběhlo vypořádání kupní ceny s prodávajícím.

K 31.12.2020 činila hodnota 1 podílového listu 1,134 Kč, jedná se tedy o meziroční nárůst o 4,28%. Společně s vyplacenou dividendou za rok 2019 ve výši 2,58% činila výkonnost Patria Residenčního Fondu I za rok 2020 6,86%. K 31.12.2021 činila hodnota 1 podílového listu 1,2765 Kč, jedná se tedy o meziroční nárůst o 12,56%.

Z Patria Residenčního Fondu bylo v průběhu roku 2021 vyúčtováno Společnosti management fee v celkové výši 5 055 tis. Kč a po očištění o poplatek za administraci fondu pro ČSOB Asset Management, a.s., investiční společnost a PBA/WO ČSOB a.s. jakožto distributorovi, činilo 2 773 tis. Kč.

Co se týče administrativní budovy City West B1, vlastněné účelovou společností Patria Office Center Gama s.r.o. a ovládané Patria City West Fondem, rok 2021 opět probíhal zejména ve znamení komunikace s nájemci, obsazování volných prostor a celkové stabilizace a zároveň zvyšování výnosů z nájemného. Stejně jako v roce 2021 neměla loni koronavirová pandemie žádný vliv na chod kancelářských prostor a platební morálku kancelářských nájemců budovy.

Co se týče stávajících nájemců, LIDL prodloužil stávající nájemní smlouvu do roku 2023 a je silný předpoklad, že v budově zůstane alespoň do roku 2024, ne-li déle. Nájemce Universal Robots prodloužil nájemní smlouvu do roku 2024. Se čtvrtým největším nájemcem Hyundai jsme se domluvili na prodloužení nájemní smlouvy na dalších téměř 6 let od doby regulérního konce současné nájemní smlouvy (2023), tj. Hyundai zůstane v budově City West B1 do konce roku 2028. V roce 2021 jsme podepsali nájemní smlouvy i s novými nájemci: (i) ve 4NP jsme na ploše 1.534 m2 společně se specializovaným provozovatelem sdílených prostor Offices Unlimited vytvořili co-workingový/flexibilní prostor, reflektující trend zvýšené poptávky po tomto typu kanceláří. Provozovatel/nájemce Offices Unlimited podepsal nájemní smlouvu na 10 let.; a (ii) zároveň jsme ve 3NP podepsali nájemní smlouvu se společností Siemens Energy, a to na 256 m2 do roku 2024.

Retailoví nájemci (Form Factory, Kolkovna a Puzzle Salads) byli během 1Q 2021 nuceni mít své provozy kvůli koronavirové pandemii uzavřené (restaurace fungovaly formou výdejových okýnek a rozvozů jídel, posilovna byla uzavřena úplně); tito nájemci nás požádali o úpravy výše nájemného; výše slev na nájemném byly řešeny především formou kombinace prodloužení nájemní smlouvy a rent-free.

Celková obsazenost budovy City West B1 činila ke konci roku 2021 96,13%.

Hodnota 1 podílového listu Patria City West Fondu činila k 31. prosinci 2020: 0,9768, a k 31.12.2021: 1,0272, což reprezentuje meziroční nárůst o 5,16%.

Z Patria City West Fondu bylo v průběhu roku 2021 vyúčtováno Společnosti management fee v celkové výši 14 861 tis. Kč a po očištění o poplatek za administraci fondu pro ČSOB Asset Management, a.s., investiční společnost a PBA/WO ČSOB a.s. jakožto distributorovi, činilo 8 938 tis. Kč.

Co se týče akvizic, Společnost v roce 2021 vytvořila smíšený Patria Logisticko – Retailový fond a realizovala do něj během léta a podzimu nákup celkem 3 realitních společností. Ve dvou případech se jedná o retailové parky – v Kolíně – Ovčárech (o velikosti 9.000 m2) a Mohelnici (o velikosti 2.700 m2), třetím SPV je logistický park v Plané nad Lužnicí o velikosti 17.500 m2. Všechna podkladová aktiva (budovy) jsou plně obsazeny, s dlouhodobými nájemními smlouvami, v atraktivních lokalitách, s profesionálními správci.

Hodnota 1 podílového listu Patria Logisticko - Retailového Fondu činila k 31. 12. 2021: 1,0318.

Z Patria Logisticko - Retailového Fondu bylo v průběhu roku 2021 vyúčtováno Společnosti management fee v celkové výši 4 131 tis. Kč a po očištění o poplatek za administraci fondu pro ČSOB Asset Management, a.s., investiční společnost a PBA/WO ČSOB a.s. jakožto distributorovi, činilo 2 355 tis. Kč.

Zároveň Společnost stejně jako v předešlých letech kontinuálně monitorovala nemovitostní trh a analyzovala všechny akviziční příležitosti napříč všemi segmenty trhu – rezidence, kanceláře, logistika, retailové parky a smíšené využití, které nalezla buď napřímo od majitelů, nebo realitních zprostředkovatelů.

Co se týče interních procesů, Společnost řádně aktualizovala interní vnitroskupinové směrnice, při řízení rizik vycházela ze strategie řízení rizik, která reflektuje rizika a definuje hranice, jež je Společnost ochotna podstupovat při své činnosti. Rizika jsou pravidelně monitorována, vyhodnocována a reportována představenstvu společnosti a dozorčí radě. Společnost zároveň řádně vykonávala povinnosti compliance monitoringu (též součástí strategie řízení rizik).

Vzhledem ke stabilizovanému vývoji na nemovitostech všech tří fondů a na realitním trhu jako takovém představenstvo Společnosti nepovažovalo v roce 2021 za nutné provádět mimořádné přecenění nemovitostí. K němu tedy došlo až v řádném termínu, tj. k 31.12.2021.

Původní vlastní kapitál Společnosti činil při založení 30 milionů Kč, na konci roku 2021 pak 16 331 tis. Kč. Společnost zakončila rok 2021 se ziskem 4 482 tis. Kč.

V roce 2022 plánuje Společnost založit minimálně jeden fond v objemu aktiv v rozmezí 600 mil až 1 mld Kč. Dále Společnost pečlivě analyzuje současnou situaci na realitním trhu způsobenou (i) dozvuky pandemie koronaviru, (ii) vysokou inflací způsobenou růstem cen surovin, potravin atd, a v neposlední řadě (iii) válkou na Ukrajině a jejími dopady na obhospodařovaný majetek i na samotnou Společnost.

Zpráva nezávislého auditora

akcionáři společnosti Patria investiční společnost, a.s.

Náš výrok

Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční pozice společnosti

Patria investiční společnost, a.s., se sídlem Výmolova 353/3, Radlice, Praha 5 („Společnost“)

k 31. prosinci 2021 a její finanční výkonnosti za rok končící 31. prosince 2021 v souladu s českými účetními předpisy.

Předmět auditu

Účetní závěrka Společnosti se skládá z:

• rozvahy k 31. prosinci 2021,

• výkazu zisku a ztráty za rok končící 31. prosince 2021,

• přehledu o změnách vlastního kapitálu za rok končící 31. prosince 2021 a

• přílohy účetní závěrky, která obsahuje podstatné účetní metody a další vysvětlující informace.

Základ pro výrok

Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a auditorskými standardy Komory auditorů České republiky, kterými jsou Mezinárodní standardy auditu doplněné a upravené souvisejícími aplikačními doložkami (společně „auditorské předpisy“). Naše odpovědnost stanovená těmito předpisy je podrobněji popsána v oddílu Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky.

Domníváme se, že důkazní informace, které jsme shromáždili, poskytují dostatečný a vhodný základ

pro vyjádření našeho výroku.

Nezávislost

V souladu s Mezinárodním etickým kodexem pro auditory a účetní odborníky (včetně Mezinárodních standardů nezávislosti) vydaným Radou pro mezinárodní etické standardy účetních („kodex IESBA“) a přijatým Komorou auditorů České republiky a se zákonem o auditorech jsme na Společnosti nezávislí a splnili jsme i další etické povinnosti vyplývající z kodexu IESBA a ze zákona o auditorech.

Ostatní informace

Za ostatní informace odpovídá představenstvo Společnosti. Jak je definováno v § 2 písm. b) zákona

o auditorech, ostatními informacemi jsou informace uvedené ve výroční zprávě mimo účetní závěrku

a naši zprávu auditora.

Náš výrok k účetní závěrce se k ostatním informacím nevztahuje. Přesto je součástí našich povinností souvisejících s auditem účetní závěrky seznámení se s ostatními informacemi a posouzení,

zda ostatní informace nejsou ve významném nesouladu s účetní závěrkou či s našimi znalostmi o Společnosti získanými během auditu nebo zda se jinak tyto informace nejeví jako významně nesprávné. Také jsme posoudili, zda ostatní informace byly ve všech významných ohledech

vypracovány v souladu s příslušnými právními předpisy. Tímto posouzením se rozumí, zda ostatní informace splňují požadavky právních předpisů na formální náležitosti i na postup vypracování ostatních informací v kontextu významnosti.

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., Hvězdova 1734/0x, 000 00 Xxxxx 0, Xxxxx xxxxxxxxx T: x000 000 000 000, xxx.xxx.xxx/xx

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Hvězdova 1734/2c, 140 00 Praha 4, IČ: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod evidenčním číslem 021.

Na základě provedených postupů v průběhu našeho auditu, do míry, již dokážeme posoudit, jsou dle našeho názoru:

• ostatní informace, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce,

ve všech významných ohledech v souladu s účetní závěrkou a

• ostatní informace vypracované v souladu s právními předpisy.

Dále jsme povinni uvést, zda na základě poznatků a povědomí o Společnosti a o prostředí,

v němž působí, k nimž jsme dospěli při provádění auditu, ostatní informace neobsahují významné nesprávnosti. Žádnou významnou nesprávnost jsme nezjistili.

Odpovědnost představenstva a dozorčí rady Společnosti za účetní závěrku

Představenstvo Společnosti odpovídá za sestavení účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz v souladu s českými účetními předpisy, a za takový vnitřní kontrolní systém, který považuje

za nezbytný pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou.

Při sestavování účetní závěrky je představenstvo Společnosti povinno posoudit, zda je Společnost schopna nepřetržitě trvat, a pokud je to relevantní, popsat v příloze účetní závěrky záležitosti týkající se jejího nepřetržitého trvání a použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky, s výjimkou případů, kdy představenstvo plánuje zrušení Společnosti nebo ukončení její činnosti, resp. kdy nemá jinou reálnou možnost než tak učinit.

Za dohled nad procesem účetního výkaznictví odpovídá dozorčí rada Společnosti.

Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky

Naším cílem je získat přiměřenou jistotu, že účetní závěrka jako celek neobsahuje významnou nesprávnost způsobenou podvodem nebo chybou a vydat zprávu auditora obsahující náš výrok.

Přiměřená míra jistoty je velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že audit provedený v souladu

s auditorskými předpisy ve všech případech v účetní závěrce odhalí případnou existující významnou nesprávnost. Nesprávnosti mohou vznikat v důsledku podvodů nebo chyb a považují se za významné, pokud lze reálně předpokládat, že by jednotlivě nebo v souhrnu mohly ovlivnit ekonomická rozhodnutí, která uživatelé účetní závěrky na jejím základě přijmou.

Při provádění auditu v souladu s auditorskými předpisy je naší povinností uplatňovat během celého auditu odborný úsudek a zachovávat profesní skepticismus. Dále je naší povinností:

• Identifikovat a vyhodnotit rizika významné nesprávnosti účetní závěrky způsobené podvodem nebo chybou, navrhnout a provést auditorské postupy reagující na tato rizika a získat dostatečné a vhodné důkazní informace, abychom na jejich základě mohli vyjádřit výrok. Riziko,

že neodhalíme významnou nesprávnost, k níž došlo v důsledku podvodu, je větší než riziko neodhalení významné nesprávnosti způsobené chybou, protože součástí podvodu mohou být tajné dohody, falšování, úmyslná opomenutí, nepravdivá prohlášení nebo obcházení vnitřních kontrol.

• Seznámit se s vnitřním kontrolním systémem Společnosti relevantním pro audit v takovém rozsahu, abychom mohli navrhnout auditorské postupy vhodné s ohledem na dané okolnosti, nikoli abychom mohli vyjádřit názor na účinnost jejího vnitřního kontrolního systému.

• Posoudit vhodnost použitých účetních pravidel, přiměřenost provedených účetních odhadů

a informace, které v této souvislosti představenstvo Společnosti uvedlo v příloze účetní závěrky.

• Posoudit vhodnost použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky představenstvem, a to, zda s ohledem na shromážděné důkazní informace existuje významná nejistota vyplývající z událostí nebo podmínek, které mohou významně zpochybnit schopnost Společnosti trvat nepřetržitě. Jestliže dojdeme k závěru, že taková významná nejistota existuje,

je naší povinností upozornit v naší zprávě na informace uvedené v této souvislosti v příloze účetní závěrky, a pokud tyto informace nejsou dostatečné, vyjádřit modifikovaný výrok. Naše závěry týkající se schopnosti Společnosti trvat nepřetržitě vycházejí z důkazních informací, které jsme získali do data naší zprávy. Nicméně budoucí události nebo podmínky mohou vést k tomu,

že Společnost ztratí schopnost trvat nepřetržitě.

• Vyhodnotit celkovou prezentaci, členění a obsah účetní závěrky, včetně přílohy, a dále to, zda účetní závěrka zobrazuje podkladové transakce a události způsobem, který vede k věrnému zobrazení.

Naší povinností je informovat představenstvo a dozorčí radu mimo jiné o plánovaném rozsahu

a načasování auditu a o významných zjištěních, která jsme v jeho průběhu učinili, včetně zjištěných významných nedostatků ve vnitřním kontrolním systému.

29. dubna 2022

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o.

zastoupená partnerem

Xxx. Xxxxx Xxxxxxx

statutární auditor, evidenční č. 1800

Patria investiční společnost, a.s.

Účetní závěrka k 31. prosinci 2021

Patria investiční společnost, a.s.			IČ: 051 54 197
akciová společnost			Sestaveno: 29. dubna 2022 Předmět podnikání:
Výmolova 353/3, Praha 5			obhospodařování a administrace fondů
Rozvaha
AKTIVA	tis. Kč	Bod přílohy	31. prosince 2021	31. prosince 2020
3.	Pohledávky za bankami	3.	13 971	11 242
	v tom: a) splatné na požádání		13 971	11 242
10.	Dlouhodobý hmotný majetek	4.	2 009	0
11.	Ostatní aktiva	5.	7 990	4 872
13.	Náklady a příjmy příštích období		1	1
	Aktiva celkem		23 971	16 115
PASIVA	tis. Kč	Bod přílohy	31. prosince 2021	31. prosince 2020
4.	Ostatní pasiva	6.	7 683	4 226
5.	Výnosy a výdaje příštích období		6	5
6.	Rezervy		9	10
	v tom: c) ostatní rezervy		9	10
Cizí zdroje celkem			7 698	4 241
8.	Základní kapitál	7.	10 000	10 000
9.	Emisní ážio	7.	20 000	20 000
14.	Neuhrazená ztráta z předchozích období	7.	-18 151	-19 773
15.	Zisk/ztráta za účetní období po zdanění	7.	4 424	1 647
Vlastní kapitál celkem			16 273	11 874
	Pasiva celkem		23 971	16 115

Patria investiční společnost, a.s.			IČ: 051 54 197
akciová společnost			Sestaveno: 29. dubna 2022 Předmět podnikání:
Výmolova 353/3, Praha 5			obhospodařování a administrace fondů
Podrozvahové položky
	tis. Kč	Bod přílohy	31. prosince 2021	31. prosince 2020
Podrozvahová pasiva
15.	Hodnoty převzaté k obhospodařování		2 344 775	1 628 266
	Podrozvahová pasiva celkem		2 344 775	1 628 266

Patria investiční společnost, a.s.	IČ: 051 54 197
akciová společnost	Sestaveno: 29. dubna 2022 Předmět podnikání:
Výmolova 353/3, Praha 5	obhospodařování a administrace fondů

Výkaz zisku a ztráty
	tis. Kč	Bod přílohy	31. prosince 2021	31. prosince 2020
2.	Náklady na úroky a podobné náklady	9.	-35	0
4.	Výnosy z poplatků a provizí	10.	24 047	18 981
5.	Náklady na poplatky a provize	11.	-9 989	-7 786
6.	Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací	12.	-1	-5
7.	Ostatní provozní výnosy	13.	57	0
8.	Ostatní provozní náklady	13.	0	-53
9.	Správní náklady	14.	-9 396	-9 480
11.	Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku		-223	0
17.	Tvorba a použití ostatních rezerv		-27	-10
19.	Zisk/ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním		4 424	1 647
24.	Zisk/ztráta za účetní období po zdanění		4 424	1 647

Patria investiční společnost, a.s.			IČ: 051 54 197
akciová společnost			Sestaveno: 29. dubna 2022 Předmět podnikání:
Výmolova 353/3, Praha 5			obhospodařování a administrace fondů
Přehled o změnách vlastního kapitálu
tis. Kč	Základ ní kapitál	Emisní ážio	Neuhrazená ztráta z před. obd.	Zisk/ztráta za účetní období	Vlastní kapitál celkem
Stav k 31. prosinci 2019	10 000	20 000	-20 682	910	10 228
Převod ztráty do neuhrazené ztráty z před. obd.	0	0	910	-910	0
Zisk za účetní období po zdanění	0	0	0	1 647	1 647
Zaokrouhlení	0	0	-1	0	-1
Stav k 31. prosinci 2020	10 000	20 000	-19 773	1 647	11 874
Převod zisku do neuhrazené ztráty z před. obd.	0	0	-25	0	-25
Stav k 1. lednu 2021	10 000	20 000	-19 798	1 647	11 849
Převod zisku do neuhrazené ztráty z před. obd.	0	0	1 647	-1 647	0
Zisk za účetní období po zdanění	0	0	0	4 424	4 424
Stav k 31. prosinci 2021	10 000	20 000	-18 151	4 424	16 273

1. VŠEOBECNÉ INFORMACE

Patria investiční společnost, a.s. (dále jen „Společnost“) byla zapsána do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 21648 dne 9. 6. 2016. Společnost poskytuje služby obhospodařování a administrace fondů kvalifikovaných investorů. Společnost tuto činnost provádí na základě povolení České národní banky.

Mateřskou společností Společnosti je Československá obchodní banka, a.s. a konečnou mateřskou společností je společnost KBC Group N.V. se sídlem v Belgickém království.

Společnost je součástí konsolidačního celku mateřské společnosti Československá obchodní banka, a.s. Společnost nemá uzavřenou ovládací smlouvu nebo smlouvu o rozdělení zisku s mateřskou společností. K 31. 12. 2021 byla společnost obhospodařovatelem pro následující fondy:

Název fondu	Rok vzniku fondu
Patria Residenční Fond I, uzavřený podílový fond Patria investiční společnosti, a.s.	2017
Patria City West Fond, uzavřený podílový fond Patria investiční společnosti, a.s.	2018
Patria Logisticko – Retailový Fond, uzavřený podílový fond Patria investiční společnosti, a.s.	2021

Členové statutárních orgánů k 31. 12. 2021:

Představenstvo
Předseda:	Xxxxx Xxxxx
Člen:	Xxxx Xxxxxxxx
Člen:	Xxxxx Xxxxxx

Dozorčí rada
Předseda:	Xxxxxx Xxxxxxx
Člen:	Xxxxxx Xxxxxxx
Člen:	Xxxxxx Xxxxxxxxx
Člen:	Xxxxx Xxxxx

V průběhu účetního období až do dne sestavení účetní závěrky nedošlo v obchodním rejstříku k žádným změnám.

2. ÚČETNÍ POSTUPY

a) Základní zásady vedení účetnictví

Účetní závěrka, obsahující rozvahu, včetně podrozvahových položek, výkaz zisku a ztráty, přehled

o změnách vlastního kapitálu a související přílohu, je sestavena v souladu se zákonem o účetnictví, vyhláškami vydanými Ministerstvem financí České republiky, zejména vyhláškou číslo 501/2002 Sb. českými účetními standardy pro finanční instituce a Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií (zejména IFRS 9 a IFRS 16). Je sestavena na principu historických pořizovacích cen s výjimkou cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům výnosů nebo nákladů, derivátů, podrozvahy a závazků vrátit cenné papíry, které si Společnost půjčila a nezískala zpět do rozvahového dne, které jsou přeceňovány na reálnou hodnotu (RH).

Částky v účetní závěrce jsou zaokrouhleny na tisíce českých korun (tis. Kč), není-li uvedeno jinak a účetní závěrka není konsolidována.

b) Cizí měny

Finanční aktiva a závazky uváděné v cizích měnách jsou přepočteny na české koruny devizovým kurzem zveřejněným Českou národní bankou (dále jen „ČNB“) k rozvahovému dni. Transakce v cizí měně jsou na domácí měnu přepočteny denním kurzem uváděným ČNB. Veškeré kurzové zisky a ztráty jsou vykázány v čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací.

c) Reálná hodnota cenných papírů

Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena kótovaná příslušnou burzou cenných papírů nebo jiným aktivním veřejným trhem. V ostatních případech je reálná hodnota odhadována pomocí vhodného oceňovacího modelu.

d) Finanční nástroje – počáteční zaúčtování a následné oceňování Obchodní model

Určení obchodního modelu je zásadní pro zařazení a oceňování finančních nástrojů do kategorií FVPL, AC a FVOCI. Společnost posuzuje cíl obchodního modelu na úrovni portfolia, což odráží způsob, jakým je podnik řízen. Posuzované informace zahrnují:

- stanovené politiky a cíle pro portfolio a fungování těchto politik v praxi;

- jakým způsobem je výkonnost portfolia hodnocena a oznamována klíčovému vedení Společnosti;

- jaká rizika ovlivňují výkonnost obchodního modelu (a finančních aktiv držených v tomto obchodního modelu) a jak jsou tato rizika řízena;

- způsob odměňování manažerů a obchodníků; a

- četnost, objem a časový rozvrh prodejů v předchozích obdobích, důvody pro tyto prodeje a očekávání budoucích prodejů. Informace o prodejích se nehodnotí samostatně, ale jako součást celkového cíle řízení finančních aktiv ve Společnosti.

Obchodní model společnosti je založen na modelu hold-to-collect za účelem shromažďování smluvních peněžních toků nebo za účelem shromažďování smluvních peněžních toků a prodeje a zároveň splňují v případě dluhových nástrojů „SPPI test“. Finanční nástroje jsou v rámci tohoto obchodního modelu zachyceny v ocenění naběhlou hodnotou (AC).

Smluvní peněžní toky jako platby výhradně jistiny a úroků z jistiny (SPPI)

V případech dluhových nástrojů, kde je finanční nástroj držen za účelem shromažďování smluvních peněžních toků nebo držen za účelem shromažďování smluvních peněžních toků a prodeje, posuzuje se, zda tyto peněžní toky představují pouze platby jistiny a úroků, tj. že splňují „SPPI test“ a jejich ocenění se pak posuzuje dle obchodního modelu. Finanční aktiva s vloženými deriváty jsou považována za ucelená, pokud určování jejich peněžních toků je v souladu s SPPI testem. Při tomto posouzení se rozhodne, zda jsou smluvní peněžní toky v souladu se základním úvěrovým ujednáním, tzn. úroky zahrnují pouze zohlednění úvěrového rizika, časové hodnoty peněz, jiných základních úvěrových rizik a ziskové marže. Pokud smluvní podmínky zavádějí expozici vůči riziku nebo volatilitě (např. úroková sazba se odvíjí od benchmarku), která je v rozporu se základními úvěrovými podmínkami, je finanční aktivum klasifikováno a oceněno v rámci FVPL, protože nesplnilo SPPI test. SPPI test se provádí při prvotním zaúčtování aktiva a následně již není znovu posuzován.

Společnost hodnotí mimo jiné:

- podmíněné události, které mohou změnit výši a načasování peněžních toků,

- pákový efekt,

- předplacení a prodloužení,

- podmínky omezující nárok Společnosti na peněžní toky z určitých aktiv,

- smluvní podmínky upravující časovou hodnotu peněz.

Klasifikace a oceňování finančních nástrojů Společnosti

Finančními aktivy se rozumí hotovost (tzn. peněžní prostředky, kterými se rozumí oběživo a jiné peněžní prostředky splatné na požádání), právo na získání hotovosti nebo jiného finančního aktiva jiného subjektu, vzniklé na základě smlouvy, právo na směnu finančních nástrojů za potenciálně příznivých podmínek, vzniklé na základě smlouvy, kapitálový nástroj jiného subjektu.

Finančními závazky se rozumí závazek uhradit hotovost jinému subjektu, vzniklý na základě smlouvy a závazek směnit finanční nástroje za potenciálně nepříznivých podmínek, vzniklý na základě smlouvy.

Ostatní aktiva, pasiva v amortizované hodnotě (AC / v naběhlé hodnotě)

Ostatní aktiva, závazky oceňovaná v amortizované hodnotě (AC) spadají do obchodního modelu finančních aktiv držených za účelem inkasování smluvních peněžních toků (Hold-to-collect) a jsou oceňovány v amortizované hodnotě.

Podle IFRS 9 je finanční nástroj oceněn v amortizované hodnotě, pokud jsou splněny obě podmínky:

• Finanční nástroj je držen v rámci obchodního modelu, jehož cílem je držet aktiva za účelem inkasování smluvních peněžních toků;

• Smluvní podmínky finančního aktiva dávají k určitému datu vznik peněžním tokům, které jsou splátkami pouze jistiny a úroku z nesplacené jistiny.

Finanční aktiva v naběhlé hodnotě jsou následně vykazována v zůstatkové hodnotě s použitím metody efektivní úrokové míry, mimo položek této kategorie, které jsou zajištěny reálnou hodnotou. Takovéto položky musí být přeceněny na reálnou hodnotu do výše zajištěného rizika. Při výpočtu zůstatkové hodnoty se berou v úvahu všechny diskonty nebo prémie spojené s pořízením aktiva a poplatky, které tvoří nedílnou součást efektivní úrokové míry. Amortizace se vykazuje ve Výnosech z úroků a podobných výnosech. Ztráty ze snížení hodnoty těchto aktiv se vykazují ve výkazu zisku a ztráty v Odpisech, tvorbě a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám, cenným papírům a zárukám.

Do této kategorie byly ve Společnosti identifikovány například tyto následující finanční nástroje (v příloze bude tato kategorie doplněna o označení AC):

- Běžné účty u bank – vlastní prostředky

- Ostatní pohledávky

- Ostatní smluvní závazky.

Reklasifikace

Finanční aktiva nemohou být reklasifikována po jejich počátečním zaúčtování, s výjimkou případů, kdy Společnost změní svůj obchodní model pro řízení finančních aktiv. Ke změně může dojít pouze tehdy, když Společnost zahájí nebo ukončí činnost významnou pro její fungování. Reklasifikace se provádí od počátku prvního vykazovaného období následujícího po změně.

e) Finanční nástroje – zaúčtování a odúčtování

Finanční aktiva a finanční závazky se vykazují, když se Společnost stane stranou smluvních ustanovení nástroje (trade date).

Finanční aktiva a finanční závazky se při prvotním zachycení oceňují reálnou hodnotou. Transakční náklady, které jsou přímo přiřaditelné pořízení nebo vydání finančních aktiv a finančních závazků (kromě finančních aktiv a finančních závazků v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty) se při prvotním zachycení přičtou k reálné hodnotě finančního aktiva nebo se odečtou od reálné hodnoty závazku. Transakční náklady přímo přiřaditelné k pořízení finančních aktiv nebo finančních závazků v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty se vykazují okamžitě do výkazu zisku a ztráty.

Pokud během doby života finančního aktiva dojde ke změně smluvních podmínek, pak Společnost posuzuje, zda se nové smluvní podmínky významně liší od původních smluvních podmínek, například významná změna úrokových sazeb či délky splatnosti. Pokud jsou smluvní podmínky významně odlišné, je transakce zaúčtována jako odúčtování původního a zaúčtování nového finančního aktiva. Naopak, když Společnost usoudí, že podmínky nejsou významně odlišné, je účtováno o modifikaci finančního aktiva.

Zisk nebo ztráta z modifikace je vykázána v Odpisech, tvorbě a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám, cenným papírům a zárukám ve výkazu zisku nebo ztráty. Hrubá účetní hodnota původního aktiva je přepočítána s ohledem na nově sjednané nebo změněné smluvní peněžní toky. U modifikovaných finančních aktiv je posouzení, zda došlo k významnému zvýšení úvěrového rizika, založeno na porovnání PD k datu vykazování (modifikované podmínky) a PD při počátečním zaúčtování (původní podmínky). Významný nárůst ukazatelů úvěrového rizika se používá k určení, zda očekávané úvěrové ztráty budou na celoživotní nebo 12 měsíční bázi.

Finanční závazek je odúčtován z rozvahy, když je povinnost uvedená ve smlouvě splněna, zrušena nebo skončí její platnost. Společnost odúčtuje původní finanční závazek a zaúčtuje nový, pokud se smluvní podmínky významně odlišují. Při posuzování významnosti Společnost srovnává současnou hodnotu peněžních toků podle nových podmínek s diskontováním původní efektivní úrokovou sazbou a současnou hodnotu zbývajících peněžních toků původního finančního závazku. Pokud je rozdíl více než 10 %, Společnost odúčtuje původní finanční závazek a zaúčtuje nový.

f) Reálná hodnota

Reálná hodnota finančního nástroje představuje cenu, která by byla získána z prodeje aktiva nebo uhrazena při převzetí závazku v rámci řádné transakce mezi účastníky trhu k datu ocenění (tzv. výstupní cena). Finanční nástroje klasifikované jako finanční aktiva nebo finanční závazky vykazované v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty nebo nástroje k obchodování jsou oceňovány reálnou hodnotou s použitím kótovaných tržních cen, jestliže je publikovaná cena kótovaná na aktivním veřejném trhu. U finančních

nástrojů, které nejsou obchodovány na aktivních veřejných trzích, jsou jejich reálné hodnoty odhadnuty s použitím modelů oceňování, kótovaných cen nástrojů s podobnými charakteristikami, diskontovaných peněžních toků nebo jinými metodami. Tyto metody odhadu reálné hodnoty jsou značně ovlivněny předpoklady používanými Společností včetně diskontní sazby, likvidity a kreditních ukazatelů a odhadu budoucích peněžních toků.

g) Snížení hodnoty finančních aktiv

Obecný model očekávaných úvěrových ztrát

Model znehodnocení finančních aktiv se nazývá model očekávaných úvěrových ztrát (ECL). Modelování ECL je založeno na klasifikaci finančních aktiv a používá se pro následující finanční aktiva:

- Finanční aktiva v naběhlé hodnotě;

- Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do ostatního úplného výsledku hospodaření;

12 měsíční očekávané úvěrové ztráty jsou definovány jako část celoživotních očekávaných úvěrových ztrát, která zohledňuje očekávané úvěrové ztráty v důsledku selhání během 12 měsíců od konce účetního období.

Celoživotní očekávané úvěrové ztráty jsou definovány jako očekávané úvěrové ztráty vznikající ze všech možných selhání během očekávaného života finančního aktiva.

K rozlišování mezi jednotlivými úrovněmi s ohledem na výši ECL, využívá Společnost terminologii danou IFRS 9 - Stage 1, 2 a 3.

Finanční aktiva jsou při prvotním zaúčtování, pokud již nejsou znehodnocena, klasifikována ve Stage 1 a nesou opravnou položku ve výši 12 měsíčních očekávaných úvěrových ztrát. Jakmile dojde k významnému zvýšení úvěrového rizika od počátečního zaúčtování, aktivum přechází do Stage 2 a opravná položka je ve výši celoživotních očekávaných úvěrových ztrát. Pokud aktivum splní definici defaultu (selhání), přejde do Stage 3 (viz odstavec níže Významné zvýšení úvěrového rizika od počátečního zaúčtování).

ECL pro vybraná ostatní aktiva (např. pohledávky za odběrateli, ostatní pohledávky)je zaúčtována ve výši celoživotních očekávaných úvěrových ztrát v rámci zjednodušeného přístupu.

Prvotní zachycení tvorby očekávaných úvěrových ztrát vypočtené k finančním nástrojům evidovaných v naběhlé hodnotě bude zaúčtováno na položku Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období proti Opravné položce snižující hrubou hodnotu finančního nástroje.

Následné zachycení změn očekávaných úvěrových ztrát na finančních nástrojích evidovaných v naběhlé hodnotě bude účtováno na Opravnou položku se souvztažným zápisem na výsledkový účet Tvorba opravných položek nebo Zúčtování opravných položek dle směru změny očekávané úvěrové ztráty.

V přehledu o změnách vlastního kapitálu a v příloze u jednotlivých finančních nástrojů bude zobrazen dopad implementace IFRS 9 mezi stavy k 31. 12. 2020 a 1. 1. 2021.

Významné zvýšení úvěrového rizika od počátečního zaúčtování

Při prvotním rozeznání potencionálního vzniku defaultu protistrany je pohledávka klasifikovaná ve Stage 1 (od 1 do 30 dnů po splatnosti). V případě, že je pohledávka neuhrazená i po 30 dnech od splatnosti, dojde k přesunu pohledávky ze Stage 1 do Stage 2 a na základě posouzení doložitelných informací, které jsou k dispozici v rámci komunikace s protistranou a diskontovaného očekávaného cash-flow bude vytvořena

individuální opravná položka k pohledávce za protistranou, která se dostala do prodlení s úhradou více jak

30 dnů po splatnosti. Podklady k vytvoření individuální opravné položky schvaluje představenstvo Společnosti. K přesunu do vyššího úvěrového stupně ze Stage 1 do Stage 2 dochází rovněž v případě zjištění zhoršení ratingového hodnocení o 2 a více stupňů mezi vykazovanými obdobími.

Definice selhání (default)

Pro definici selhání pro účely stanovení rizika selhání použije účetní jednotka definici selhání, která je v souladu s definicí používanou pro účely řízení interního úvěrového rizika relevantního finančního nástroje, a pokud je to vhodné, zohlední kvalitativní ukazatele (například finanční ujednání). Existuje však vyvratitelný předpoklad, že k selhání nedojde později, než když je finanční aktivum 90 dnů po splatnosti, pokud účetní jednotka nemá k dispozici přiměřené a doložitelné informace prokazující, že je vhodnější nastavit pozdější kritérium selhání. Definici selhání užívanou pro tyto účely je nutno aplikovat konzistentně na všechny finanční nástroje, pokud nejsou získány informace prokazující, že pro určitý finanční nástroj je vhodnější jiná definice selhání.

Vyčíslení ECL

Hodnota ECL se počítá jako násobek:

- pravděpodobnosti selhání (PD), kde PD odráží pravděpodobnost selhání dlužníka během následujících 12 měsíců nebo po dobu životnosti aktiva,

- odhadované expozice při selhání (EAD). Vztahuje se k očekávanému úvěrovému riziku expozice v okamžiku potenciálního selhání během následujících 12 měsíců nebo po dobu životnosti aktiva a

- ztráty při selhání (LGD). LGD odráží očekávání ztrát Společnosti jako procento expozice při selhání (EAD). 12M LGD odráží procentuální ztrátu, pokud k selhání dojde během 12 měsíců a celoživotní LGD je procentuální ztráta, pokud k selhání dojde ve zbývající době životnosti aktiva.

Hodnota ECL se vypočte způsobem, který odráží:

- nezaujatou, pravděpodobnostně váženou částku;

- časovou hodnotu peněz; a

- informace o minulých událostech, aktuálních a předpokládaných ekonomických podmínkách.

Celoživotní ECL představují součet očekávaných úvěrových ztrát za dobu života finančního aktiva diskontovaného původní efektivní úrokovou sazbou. Dvanáctiměsíční ECL představují část celoživotních očekávaných úvěrových ztrát, které vznikají selháním ve dvanácti měsících po datu vykazování.

Společnost používá pro výpočet ECL specifické modely IFRS 9 v souladu se skupinovými modely. Skupina v co nejvyšší míře využívá podobné modelovací techniky těm, které již byly vyvinuty pro obezřetnostní účely (tj. Basel modely) a zajišťuje, aby Basel modely byly přizpůsobeny požadavkům IFRS 9.

U pohledávek z odběratelských vztahů je aplikován zjednodušený přístup při výpočtu ECL. V rámci zjednodušené metody pro vybraná ostatní aktiva (např. pohledávky za odběrateli, ostatní pohledávky) počítá Společnost očekávané ztráty jako celoživotní ztráty a pohledávky člení na defaultní a nedefaultní dle počtu dnů po splatnosti. Obchodní (provozní) pohledávky v rámci skupiny jsou vždy považovány za nedefaultní. K jednotlivým pohledávkám je v souladu se skupinovými modely přiděleno procento (PD násobené LGD) pro výpočet ECL. Toto procento je aktualizováno vždy před koncem kalendářního čtvrtletí.

Přehled hodnot pro výpočet ECL k 31. 12. 2021

Subjekt	0-90 dnů po splatnosti	91 a více dnů po splatnosti
CORPORATE	0,60 %	48,61 %
RETAIL	7,46 %	60,97 %
SME	2,24 %	46,20 %

Metody výpočtu očekávaných úvěrových ztrát (ECL)

Pro portfoliově oceňované pohledávky ve Stage 1

Na základě odhadu očekávané výše ECL pro neindividuálně oceňované pohledávky ve Stage 1 a s ohledem na specifikace jednotlivých typů finančních aktiv, které společnost vykazuje ke konci účetního období, nejsou aplikovány modely, které by zohledňovali „forward-looking information“ (FLI), jelikož by byl výsledek neúměrný vynaloženému úsilí a nákladům, je odhlédnuto od FLI, respektive nejsou tyto informace kvantifikovány do výpočtu. Pro výpočet ECL ve Stage 1 se aplikují modely používané v rámci skupiny, např. je využíván bankovní model pro výpočet ECL v rámci pohledávek za bankami, kde je vypočítána hodnota PD pro jednotlivé stupně ratingů protistran a stanoveno LGD pro jednotlivé produkty.

Pro individuálně oceňované pohledávky ve Stage 2 a 3 metoda DCF

Na základě historického pozorování a struktury poroduktů Společnost očekává minimální počet pohledávek v selhání a z tohoto důvodu neaplikuje výpočet ECL na základě modelů, ale pohledávky v Stage 2 a 3 jsou individuálně oceňovány a opravné položky vybraných kategorií aktiv jsou počítány metodou DCF (DCF = discounted future cash-flow) jako rozdíl mezi:

- smluvními peněžními toky splatnými účetní jednotce podle smlouvy a

- peněžními toky, jejichž inkaso účetní jednotka očekává diskontovanými efektivní úrokovou mírou.

h) Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

Peněžní prostředky představují pokladní hotovost a pohledávky za bankami splatné na požádání. Peněžními ekvivalenty se rozumějí krátkodobé, vysoce likvidní investice, které jsou pohotově směnitelné za předem známé částky peněžních prostředků a nepředpokládají se u nich významné změny hodnoty v čase.

i) Smlouvy o financování cenných papírů

Cenné papíry koupené nebo zapůjčené na základě smluv o zpětném prodeji (reverzní repo smlouvy) se nevykazují v rozvaze. Cenné papíry prodávané nebo půjčené na základě smluv o zpětné koupi (repo smlouvy) jsou ponechány v jejich původním portfoliu. Podkladové peněžní toky jsou vykázány ke dni vypořádání jako pohledávky za bankami, pohledávky za nebankovními subjekty, závazky vůči bankám a závazky vůči nebankovním subjektům.

Cenné papíry přijaté na základě reverzní repo smlouvy a prodané třetím stranám jsou zachyceny v reálné hodnotě jako závazky z obchodování v rámci ostatních pasiv. Závazky z obchodování s akciemi a podílovými listy jsou vykázány jako ostatní pasiva.

j) Finanční deriváty

Finanční deriváty jsou nejprve zachyceny v podrozvaze jako pohledávka / závazek v hodnotě podkladového nástroje a na rozvaze v pořizovací ceně a následně přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálné hodnoty jsou odvozeny z tržních cen, z modelů diskontovaných peněžních toků nebo modelů pro oceňování opcí. Všechny deriváty jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce ostatní pasiva, je-li jejich reálná hodnota pro Společnost negativní.

Deriváty vložené do jiných finančních nástrojů jsou vykazovány jako samostatné deriváty v případě, že jejich rizika a charakteristiky úzce nesouvisí s riziky a charakteristikami hostitelské smlouvy a hostitelská smlouva není vykázána v reálné hodnotě proti účtům nákladů nebo výnosů.

Oceňovací rozdíly finančních derivátů k obchodování jsou součástí čistého zisku nebo ztráty z finančních operací. Společnost nepoužívá zajišťovací účetnictví.

k) Výnosové a nákladové úroky

Výnosové a nákladové úroky ze všech úročených nástrojů jsou vykazovány na akruálním principu s využitím metody efektivní úrokové míry. Efektivní úroková míra (EIR) je taková úroková sazba, která přesně diskontuje odhadované budoucí peněžní platby (bez vlivu úvěrových ztát) po očekávanou dobu trvání finančního nástroje na čistou účetní hodnotu finančního aktiva nebo finančního závazku. Vzhledem k tomu, že pro relevantní produkty společnost neúčtuje o sankcích z prodlení či dodatečných poplatcích, počítá společnost EIR principem smluvní úrokové míry.

Výnosové úroky zahrnují zejména přijaté úroky z repo operací, ze směnek, z krátkodobých úložek na peněžním trhu, časově rozlišené kupóny a naběhlý diskont nebo prémii z nástrojů s pevným výnosem, úroky z běžných účtů a úroky z půjček poskytnutých klientům.

Nákladové úroky zahrnující zejména úroky na financování půjček poskytovaných klientům, úroky z repo operací, z vydaných směnek a z krátkodobých úvěrů z peněžního trhu.

l) Výnosy z poplatků a provizí

Výnosy z provizí za zprostředkování obchodů pro klienty a s nimi související poplatky jsou účtovány do výnosů a nákladů v okamžiku sjednání obchodu.

Poplatky a provize za sjednání transakce pro třetí stranu nebo z podílu na tomto jednání jsou vykázány v okamžiku dokončení transakce, ke které se vztahují. Poplatky za poradenské služby jsou vykazovány na akruálním principu na základě smluv o poskytnutí těchto služeb.

m) Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací

Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací je tvořen výsledkem měnových konverzí pro klienty, jež je vykazován při přepočtu cizích měn na domácí měnu resp. k datu vypořádání transakce.

Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací je dále tvořen ziskem nebo ztrátou z operací s cennými papíry oceňovanými reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů.

n) Rezervy

Účelové rezervy jsou tvořeny, má-li Společnost existující závazek v důsledku událostí, k nimž došlo v minulosti, je pravděpodobné, že bude třeba vynaložit prostředky na jeho vypořádání a lze přiměřeně odhadnout výši tohoto závazku.

Tvorba rezervy se vykazuje v příslušné položce výkazu zisku a ztráty, její použití je vykázáno společně s náklady nebo ztrátami, na jejichž krytí byly rezervy vytvořeny, v příslušné položce výkazu zisku a ztráty. Rozpuštění rezervy pro nepotřebnost je vykázáno ve výnosech.

Rezerva je tvořena v měně, ve které účetní jednotka předpokládá plnění.

p) Leasing z pohledu nájemce

IFRS 16 představuje jednotný rozvahový účetní model pro účtování leasingů na straně nájemce. Smlouva je považována za leasing, jestliže převádí právo kontrolovat užívání identifikovaného aktiva po určité časové období za úplatu. Společnost si pronajímá pouze prostory kanceláří v sídle společnosti. Účetní jednotka v roli nájemce vykáže aktivum z práva k užívání najatého aktiva a související závazek z leasingu v rozvaze s výjimkou, kdy:

• doba nájmu není větší než 12 měsíců

• nebo podkladové aktivum má nízkou pořizovací hodnotu, dle interních standardu menší, než ekvivalent USD 5 000.

Aktivum z práva k užívání je na počátku oceněno v pořizovací ceně, která zahrnuje:

• prvotní ocenění závazku z leasingu,

• leasingové platby provedené k počátku nebo před tímto dnem po odečtení veškerých obdržených leasingových pobídek,

• počáteční přímé náklady,

• odhadované náklady, které nájemce vynaloží na demontáž a odstranění najatého aktiva.

Aktivum z práva k užívání je vykazováno v rozvaze v položce „Dlouhodobý hmotný majetek“ a je rovnoměrně odepisováno po dobu do konce ekonomické životnosti podkladového aktiva nebo do konce nájmu a to podle toho, které z těchto období skončí dříve. Příslušné odpisy jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v položce „Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému

a nehmotnému majetku“.

Závazek z leasingu je při prvotním zaúčtování oceněn v současné hodnotě budoucích leasingových plateb a následně se zvyšuje o úrok vypočtený na základě implicitní úrokové sazby nebo tzv. „Incremental Borrowing Rate“ (tj. sazba, za jakou by si Skupina mohla obstarat financování za obdobných časových a rizikových podmínek) a snižuje se o leasingové platby. Úrok je vykázán jako Ostatní provozní náklady ve výkazu zisku nebo ztráty. Pro stanovení současné hodnoty používá Společnost jako diskontní sazbu standardní FTP sazby používané pro interní oceňování klientských transakcí v rámci mateřské společnosti ČSOB. Tento postup má oporu ve skutečnosti, že v ČSOB převažuje celkový objem klientských vkladů nad objemem klientských pohledávek a je tak dostatek zdrojů pro interní financování. Předmětem nájemních smluv, pro které je účtováno o právu užívání, je výhradně pronájem kancelářských prostor. Diskontní sazba při prvotním rozeznání závazku z leasingu k 1. 1. 2021 činila 1,05 %.

Leasingová platba sestává z pevných plateb snížených o pobídky, variabilních plateb (spjatých s indexem nebo sazbou), plateb souvisejících s garantovanou zbytkovou hodnotou, penále za ukončení leasingu a realizované ceny kupních opcí, pokud je pravděpodobné, že budou uplatněny.

Následně závazek z leasingu je přeceněn, pokud dojde ke změně budoucích leasingových plateb (např. z důvodu změny ve vyhodnocení, zda a kdy dojde k prodloužení nebo předčasnému ukončení leasingu

apod.). Pokud závazek z leasingu je takto přeceněn, pak dojde i k úpravě ocenění aktiva z práva k užívání. Pokud je aktivum z práva k užívání nulové, pak dané přecenění závazku z leasingu je zaúčtováno přes výkaz zisku a ztráty.

Závazek z leasingu je vykázán v rozvaze v položce „Ostatní pasiva“. Krátkodobá i dlouhodobá část závazku z nájmu jsou vykázány v přílohové tabulce.

q) Daň z přidané hodnoty

Společnost je registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH“).

Společnost uplatňuje DPH na výstupu u činností, které nejsou osvobozené od DPH. Společnost uplatňuje DPH na vstupu pouze u plnění, která použije pro uskutečnění plnění s DPH, u ostatních přijatých zdanitelných plnění je DPH na vstupu účtována do nákladů. Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek a zásoby jsou oceňovány pořizovací cenou včetně DPH.

r) Daň z příjmů

Daň z příjmů má dvě složky: splatnou daň a odloženou daň. Splatná daň z příjmů představuje částku, která má být zaplacena nebo refundována v rámci daně z příjmů za příslušné období.

Odložené daňové pohledávky a závazky vznikají vzhledem k rozdílnému ocenění aktiv a závazků dle zákona o dani z příjmů a jejich účetní hodnotě v účetní závěrce. Odložené daňové pohledávky a závazky jsou oceněny s použitím daňových sazeb, jejichž platnost je očekávána v roce, kdy bude aktivum realizováno nebo závazek uhrazen a které jsou schváleny ke konci účetního období.

Odložený daňový závazek se vykazuje u všech přechodných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody.

Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti.

s) Náklady na zaměstnance a penzijní připojištění

Náklady na zaměstnance jsou součástí správních nákladů.

Společnost přispívá na penzijní připojištění pro své zaměstnance. Tyto příspěvky na penzijní připojištění jsou účtovány přímo do nákladů.

K financování státního důchodového plánu provádí Společnost pravidelné odvody do státního rozpočtu v zákonem stanovené výši.

t) Okamžik uskutečnění účetního případu

Okamžikem uskutečnění účetního případu obchodů s cennými papíry, deriváty, valutami, devizami a repo operacemi je datum sjednání nákupu nebo prodeje. V případě obvyklého termínu dodání (spotové operace) jsou závazky a pohledávky zaúčtovány k datu sjednání obchodu.

Okamžikem uskutečnění ostatních účetních případů (vyjma obchodů s cennými papíry, deriváty, valutami a devizami) je zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den provedení platby, popř. inkasa z účtu klienta, den vydání nebo převzetí záruky, popř. úvěrového příslibu, den převzetí hodnot do úschovy.

V případě, že se jedná o finanční aktivum oceňované reálnou hodnotou, účtuje se změna reálné hodnoty od okamžiku sjednání do okamžiku vypořádání do rozvahy proti výkazu zisků a ztrát.

Finanční aktivum nebo jeho část společnost odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Společnost tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

u) Spotové operace

Spotové operace s cennými papíry, valutami a devizami a repo a reverzní repo operace jsou vykazovány v příslušné kolonce aktiv / pasiv ode dne sjednání nákupu nebo prodeje a závazky a pohledávky jsou zaúčtovány mezi datem sjednání obchodu a datem jejich vypořádání na rozvahových účtech. V případě obchodů finančních aktiv oceňovaných reálnou hodnotou jsou změny reálné hodnoty účtovány do rozvahy proti výkazu zisků a ztrát.

v) Spřízněné osoby

Spřízněnými osobami se rozumí:

• společnosti ve skupině Patria Finance, a.s. a Patria Corporate Finance, a.s. („skupina Patria“),

• akcionáři, kteří mohou přímo nebo nepřímo uplatňovat podstatný nebo rozhodující vliv ve Společnosti, a společnosti, kde tito akcionáři mají podstatný nebo rozhodující vliv (Československá obchodní banka, a.s., KBC Bank N.V.),

• společnosti ve skupině mateřské společnosti, tj. Československá obchodní banka, a.s. („ČSOB“), KBC Bank N. V. („KBC“) např. KBC Securities N.V.

• členové statutárních, dozorčích a řídících orgánů a osoby blízké těmto osobám, včetně podniků, kde tito členové a osoby mají podstatný nebo rozhodující vliv,

• společnosti, které mají společného člena vedení se Společností,

• dceřiné a přidružené společnosti Společnosti.

Významné transakce a zůstatky se spřízněnými stranami jsou uvedeny v příslušných bodech přílohy.

w) Vlastní kapitál

Základní kapitál společnosti se vykazuje ve výši zapsané v obchodním rejstříku městského soudu. Případné zvýšení nebo snížení základního kapitálu na základě rozhodnutí valné hromady, které nebylo ke dni účetní závěrky zaregistrováno, se vykazuje jako změny základního kapitálu.

Společnost tvořila rezervní fond ze zisku nebo z příplatků společníků nad hodnotu vkladů. Valná hromada Společnosti dne 14. 10. 2014 schválila nové znění stanov, které nestanoví povinnost přispívat do rezervního fondu. Jeho další tvorba ze zisku závisí na rozhodnutí valné hromady na základě návrhu představenstva po přezkoumání tohoto návrhu dozorčí radou. Rezervní fond je nadále určen ke krytí ztrát společnosti.

x) Podrozvaha

Pohledávky a závazky z pevných termínových operací jsou vykázány v nominální hodnotě.

Přijaté zástavy a zajištění a hodnoty převzaté do úschovy, správy a k uložení jsou vykázány v reálné hodnotě, pokud reálná hodnota není zjistitelná, jsou vykázány v nominální hodnotě, a v případě cenných papírů českých společností v likvidaci či konkursu jsou vykázány v nulové hodnotě. Zahraniční cenné papíry, jejichž reálná hodnota není zjistitelná, jsou oceněny rovněž nulovou hodnotou.

y) Následné události

Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky, je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytují doplňující důkazy o podmínkách, které existovaly k rozvahovému dni.

V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícím podmínky, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech.

z) Použití odhadů

Sestavení účetní závěrky vyžaduje, aby vedení společnosti používalo odhady a předpoklady, jež mají vliv na vykazované hodnoty majetku a závazků k datu účetní závěrky a na vykazovanou výši výnosů a nákladů za sledované období. Vedení společnosti stanovilo tyto odhady a předpoklady na základě všech jemu dostupných relevantních informací. Nicméně, jak vyplývá z podstaty odhadu, skutečné hodnoty v budoucnu se mohou od těchto odhadů odlišovat.

aa) Významné účetní odhady

Při aplikaci účetních pravidel za účelem sestavení účetní závěrky v souladu s IFRS je nezbytné, aby vedení Společnosti používalo odborný úsudek, provádělo odhady a používalo předpoklady s dopadem na celkovou výši aktiv a závazků vykazovaných ke dni účetní závěrky, jakož i na výnosy a náklady vykazované za dané období. Tyto odhady a účetní úsudky jsou založeny na informacích dostupných ke dni účetní závěrky a týkají se zejména:

- ocenění hmotného a nehmotného majetku včetně práv užívání, které vychází z očekávaného využití tohoto majetku, očekávané doby jeho ekonomické využitelnosti případně očekávané doby trvání nájemních smluv,

- výše rezerv, která vychází zejména z očekávané výše plateb,

- výše znehodnocení finančních aktiv oceňovaných naběhlou hodnotou nebo reálnou hodnotou, která vychází z očekávaných ztrát a hodnoty těchto aktiv k datu selhání (Poznámka: 2. g)).

bb) Novela vyhl. č. 501/2002 a vykazování finančních nástrojů dle IFRS od 1. ledna 2021

Na základě vyhlášky č. 501/2002 Sb. účinné od 1. ledna 2018, která byla novelizována vyhláškou č. 442/2017 Sb. ze dne 7. prosince 2017, Společnost od 1. ledna 2021 pro účely vykazování finančních nástrojů, jejich oceňování a uvádění informací o nich v příloze účetní závěrky postupuje podle Mezinárodních účetních standardů upravených přímo použitelnými předpisy Evropské unie o uplatňování mezinárodních účetních standardů (dále jen "mezinárodní účetní standardy" nebo „IFRS“).

Společnost postupuje pro účely vykazování finančních nástrojů, jejich oceňování a uvádění informací o nich v příloze v účetní závěrce vzhledem k vyhlášce 501/2001 §4a, zejména podle následujících mezinárodních účetních standardů:

• IAS 32 - Finanční nástroje: vykazování

Cílem tohoto standardu je stanovit zásady vykazování finančních nástrojů jako závazků nebo kapitálových nástrojů a zápočtů finančních aktiva a závazků.

• IFRS 9 - Finanční nástroje

Standard stanovuje požadavky na účtování, oceňování, znehodnocení, odúčtování finančních aktiv a finančních závazků a obecné zajišťovací účetnictví.

• IFRS 7 - Finanční nástroje: zveřejňování

Standard vymezuje požadavky na zveřejňování informací, které uživatelům účetních závěrek umožní vyhodnotit význam finančních nástrojů pro účetní jednotku a zjistit povahu a rozsah rizik spojených s finančními nástroji a způsob, jakým účetní jednotka tato rizika řídí.

• IFRS 13 - Ocenění reálnou hodnotou

V IFRS 13 se stanoví jednotný rámec IFRS pro oceňování reálné hodnoty a poskytuje se podrobný návod, jak oceňovat reálnou hodnotu finančních i nefinančních aktiv a závazků.

• IFRS 16 - Leasingy

Tento standard stanoví zásady účtování, oceňování, vykazování a zveřejňování leasingů. Jeho cílem je zajistit, aby nájemci a pronajímatelé poskytovali relevantní informace způsobem, který věrně zobrazuje tyto transakce. Tyto informace poskytují uživatelům účetní závěrky základ pro posouzení dopadů leasingů na finanční pozici, finanční výkonnost a peněžní toky účetní jednotky.

Významný dopad této změny pro Společnost je od 1. ledna 2021 aplikace účetního standardu IFRS 9 Finanční nástroje s ohledem na klasifikaci finančních aktiv a pasiv a vyčíslení ztrát z jejich znehodnocení (tj. opravných položek). Vzhledem k aplikaci IFRS 9 došlo k přechodu od konceptu vzniklých ztrát ke konceptu očekávaných ztrát.

Pro účely klasifikace Společnost jednotlivé finanční aktiva nově posuzuje z hlediska:

• obchodního modelu pro řízení finančních aktiv (tj. jak účetní jednotka řídí svá finanční aktiva s cílem vytvářet peněžní toky), tzv. “Business Model assessment”,

• a charakteristiky smluvních peněžních toků plynoucích z finančních aktiv (tj. zda smluvní podmínky finančního aktiva stanoví konkrétní data peněžních toků tvořených splátkami jistin a úroků), tzv. „SPPI test“.

Všechna finanční aktiva jsou při prvotním zaúčtování, pokud již nejsou znehodnocena, klasifikována ve Stage 1 a nesou opravnou položku ve výši 12 měsíčních očekávaných úvěrových ztrát. Jakmile dojde k významnému zvýšení úvěrového rizika od počátečního zaúčtování, aktivum přechází do Stage 2 a opravná položka je ve výši celoživotních očekávaných úvěrových ztrát. Pokud aktivum splní definici defaultu (selhání), přejde do Stage 3.

Společnost vyčíslila očekávané úvěrové ztráty finančního nástroje způsobem, který odráží:

• nezkreslenou a pravděpodobnostně váženou částku, která se určí vyhodnocením rozsahu možných výsledků,

• časovou hodnotu peněz a,

• přiměřené a doložitelné informace, dostupné k datu vykázání bez nepřiměřených nákladů nebo úsilí, o minulých událostech a současných podmínkách.

Společnost provedla analýzu dopadu výše uvedené změny a zejména kvantifikovala očekávaný dopad na opravné položky k pohledávkám za klienty k 1. lednu 2021.

Výše uvedená změna neměla vliv na účetní závěrku k 31. prosinci 2020 z důvodů využití přechodného ustanovení IFRS 9 týkající se modifikované retrospektivní úpravy.

cc) Dopad změn účetních metod

i) Dopad změn účetních metod – IFRS 9

Společnost aplikuje požadavky na základě vyhlášky č. 501/2002 Sb., která byla novelizována vyhláškou č. 442/2017 Sb., která vyžaduje, aby od 1. ledna 2018 (pro obchodníky s cennými papíry s odkladem účinnosti od 1. 1. 2021) byly aplikovány mezinárodní účetní standardy (IFRS) pro vykazování, oceňování a uvádění informací o finančních nástrojích v příloze v účetní závěrce. Společnost se rozhodla, že nebude přepočítávat srovnávací údaje a vykáže účetní hodnoty finančních aktiv a závazků v počáteční neuhrazené ztrátě k datu začátku účetního období, tj. k 1. lednu 2021.

Prvotní aplikace IFRS 9 Oceňovací kategorie

Následující tabulka ukazuje původní oceňovací kategorie finančních aktiv a finančních závazků dle vyhl. 501/2002 účinné do 31. prosince 2020 a nové oceňovací kategorie dle IFRS 9 k 1. lednu 2021:

Původní klasifikace dle vyhl. 501/2002 účinné do

Původní účetní hodnota dle vyhl. 501/2002

Nová klasifikace účinné do

Přecenění dle

Nová účetní hodnota dle IFRS 9 k

tis. Kč	31.12.2020	dle IFRS 9	31.12.2020	IFRS (ECL)		1.1.2021
Finanční aktiva Pohledávky za bankami	AC	AC	11 242		-3		11 239
Ostatní aktiva – ostatní fin. aktiva	AC	AC	4 872		-22		4 850
Finanční aktiva celkem			16 114		-25		16 089
Finanční závazky

Ostatní pasiva – ostatní fin. pasiva	AC	AC	4 176	0	4 176
Finanční závazky celkem			4 176	0	4 176

Zařazení jednotlivých finančních aktiv dle obchodního modelu, účetních metod a postupů ohledně klasifikace finančních nástrojů dle IFRS 9 je uvedené výše v kapitole 2 d) Finanční nástroje – počáteční zaúčtování a následné oceňování.

Čistý dopad z přechodu na IFRS 9 na vlastní kapitál

Následující tabulka ukazuje čistý dopad z přechodu na IFRS 9 na položky „Oceňovací rozdíly“ a

„Nerozdělený zisk nebo neuhrazenou ztrátu z předchozích období“:

v tis. Kč

Neuhrazená ztráta / nerozdělený zisk z předchozích období

Dopad z aplikace IFRS 9 k 1.1.2021

Konečný zůstatek k 31.12.2020 (dle vyhl. 501/2002 úč. do 31.12.2020) 0

Zaúčtování očekávaných úvěrových ztrát (ECL) dle IFRS 9 -25

Počáteční zůstatek k 1.1.2021 (dle IFRS 9) -25

ii) Dopad změn účetních metod – IFRS 16

Prvotní aplikace IFRS 16 Leasingy

Novelizace vyhlášky č. 501/2002 Sb. vydané Ministerstvem Financí zahrnuje rovněž od 1. ledna 2021 aplikaci mezinárodního účetního standardu IFRS 16 Leasingy. Viz blíže bod 2. p).

Srovnatelné údaje za minulé období

Účetní jednotka si pro účely prvotní aplikace IFRS 16 k 1. lednu 2021 zvolila modifikovaný retrospektivní přístup, a proto případný kumulativní dopad přijetí účetního standardu IFRS 16 je vykázán jako úprava počátečního stavu položky „Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období“ ve vlastním kapitálu, tj. bez úpravy zůstatků za minulé účetní období.

Xxxxxxx z leasingu

Diskontní sazba při prvotním rozeznání závazku z leasingu k 1. 1. 2021 činila 1,05 %.

Rekonciliace a vysvětlení rozdílů z budoucích plateb z operativních leasingů k 31. 12. 2020 a závazků z leasingu k 1. 1. 2021 je následující:

v tis. Kč Budoucí platby z nájemních smluv identifikovaných dle IFRS 16 k 31.12.2020	2 838
Budoucí platby z nájemních smluv identifikovaných dle IFRS 16 k 31.12.2020 diskontované k 1.1.2021	2 690
Xxxxxxx z leasingu k 1.1.2021	2 690

Aktiva z práva k užívání

Pro leasingy dříve klasifikované jako operativní leasingy si účetní jednotka zvolila možnost vykázat aktiva z práva k užívání ke dni prvotní aplikace IFRS 16 ve výši závazků z leasingu upravených o zálohové platby nebo časové rozlišení týkajících se těchto leasingů vykázaných v rozvaze bezprostředně před dnem prvotní aplikace, tj. následovně:

v tis. Kč

Xxxxxxx z leasingu k 1.1.2021 2 690

Zálohy a časové rozlišení z nájmů k 31.12.2020 0

Aktiva z práva k užívání k 1.1.2021 2 690

Z výše uvedeného důvodu (tj. ze zvoleného způsobu výpočtu aktiv z práva k užívání k 1. lednu 2021) je dopad do vlastního kapitálu v položce „Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období“ nulový.

3. POHLEDÁVKY ZA BANKAMI

tis. Kč	31. prosince 2021	31. prosince 2020
Běžné účty u Československé obchodní banky, a.s. - CZ	13 975	11 242
Celkem v hrubé výši	13 975	11 242
Opravné položky k očekávaným úvěrovým ztrátám	-3	0
Celkem v čisté výši	13 972	11 242

4. DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK

	Pořizovací cena						Oprávky
tis. Kč	Vyřazení / Počáteční změna práva zůstatek Přírůstky užívání			Konečný zůstatek		Počáteční zůstatek	Odpisy Vyřazení	Konečný zůstatek	Účetní hodnota
Práva užívání
(IFRS 16) - Nájem	0	2 690	-458	2 232	0	223	0	223	2 009
Celkem 2021	0	2 690	-458	2 232	0	223	0	223	2 009

Celková pořizovací hodnota drobného dlouhodobého hmotného majetku v operativní evidenci k 31. prosinci 2021 je 62 tis. Kč (31. prosince 2020: je 62 tis. Kč). Společnosti nevznikla potřeba tvorby opravných položek.

Leasing

Od 1. ledna 2021 s aplikací nového mezinárodního účetního standardu IFRS 16 účetní jednotka v roli nájemce vykazuje aktivum z práva k užívání najatého aktiva v položce „Dlouhodobý hmotný majetek“ a související závazek z leasingu v položce „Ostatní pasiva“ v rozvaze. Viz blíže následující body 2. p) Leasing z pohledu nájemce a 2. cc) ii) Dopad změn účetních metod – IFRS 16.

Účetní jednotka si pronajímá kancelářské prostory v sídle společnosti. Smlouvy o pronájmu jsou uzavřeny do roku 2031 s dodatečnou opcí na 5 let.

Nájemní smlouva obsahuje dodatečné úpravy nájemného v souvislosti s vývojem míry inflace v následujících letech.

Při stanovení doby nájmu vychází Společnost z nevypověditelné doby nájmu sjednané ve smlouvě. Pokud je součástí nájemní smlouvy právo Společnosti na prodloužení smlouvy nebo právo na ukončení smlouvy a sjednaná doba nájmu nepřekračuje horizont 10 let, zohledňuje Společnost při stanovení očekávané doby nájmu i tyto faktory v závislosti na tom, zda předpokládá jejich využití. Společnost vyhodnocuje, zda je přiměřeně jisté využití této možnosti na prodloužení nájmu na počátku nájemní smlouvy a následně vždy, když nastane významná událost nebo významná změna v daných okolnostech.

5. OSTATNÍ AKTIVA

tis. Kč	31. prosince 2021	31. prosince 2020
Ostatní finanční aktiva - AC - zjednodušený přístup	8 037	4 872
Dohadné účty aktivní	2 633	1 672
Ostatní pohledávky za odběrateli z nefinančních služeb	5 368	3 156
Ostatní pohledávky	0	8
Provozní zálohy - režie	36	36
Celkem ostatní aktiva v hrubé výši	8 037	4 872
Opravné položky k očekávaným úvěrovým ztrátám	-47	0
Celkem ostatní aktiva v čisté výši	7 990	4 872

Očekávané úvěrové ztráty na ostatní finanční aktiva zařazené do kategorie AC se určují zjednodušeným přístupem na základě skupinové metodiky či na základě individuálně tvořené opravné položky.

Společnost očekává realizaci položek Ostatních aktiv ve lhůtě dvanácti měsíců po skončení účetního období.

Ostatní aktiva k 31. 12. 2021 zahrnují zejména pohledávku za přeúčtování nefinančních služeb 3. stran vůči společnostem ze skupiny ČSOB ve výši 0 tis. Kč (31. prosince 2020: 15 tis. Kč), poskytnuté provozní zálohy společnostem ze skupiny ČSOB ve výši 36 tis. Kč (31. prosince 2020: 36 tis. Kč) a dohadnou položku aktivní a pohledávku za obhospodařovanými fondy ve výši 7 922 tis. Kč (31. prosince 2020: 4 814 tis. Kč).

Ostatní aktiva jsou podle kategorie partnera vůči právnickým osobám usazeným v České republice.

6. OSTATNÍ PASIVA

tis. Kč	31. prosince 2021	31. prosince 2020
Ostatní finanční závazky - AC	7 580	4 176
Závazky vůči dodavatelům	2 206	1 599
Závazek z leasingu (IFRS 16)	2 025	0
Ostatní závazky	3 349	2 577
Ostatní nefinanční závazky	103	50
Xxxxxxx z daní	103	50
Celkem	7 683	4 226

Závazky k 31. 12. 2021 vůči dodavatelům zahrnují rovněž závazky za přijaté a přefakturované služby vůči Patria Corporate Finance, a.s., ve výši 0 tis. Kč (31. prosince 2020: 2 tis. Kč), Patria Finance, a.s., ve výši 3 tis. Kč (31. prosince 2020: 20 tis. Kč), ČSOB Asset Management, a.s. ve výši 403 tis. Kč (31. prosince 2020: 269 tis. Kč) a ČSOB, a.s. ve výši 1 624 tis. Kč (31. prosince 2020: 1 077 tis. Kč).

Ostatní závazky k 31. 12. 2021 zahrnují zejména dohadnou položku pasivní v souvislosti s přijatými službami od společnosti Patria Finance, a.s., ve výši 35 tis. Kč (31. prosince 2020: 0 tis. Kč) a v rámci skupiny ČSOB ve výši 1 085 tis. Kč (31. prosince 2020: 2 659 tis. Kč).

Společnost k 31. prosinci 2021 a k 31. prosinci 2020 neevidovala žádné daňové nedoplatky, závazky po splatnosti z pojistného na sociální zabezpečení, z příspěvku na státní politiku zaměstnanosti a z veřejného zdravotního pojištění.

7. VLASTNÍ KAPITÁL

Základní kapitál je tvořen 10 ks splacených akcií vydaných na jméno o nominální hodnotě 1 000 000 Kč za každou. Emisní kurs na 1 ks akcie činil 3 000 000 Kč a byl splacen peněžitým vkladem v celkové výši 30 000 tis. Kč.

8. MAJETEK A ZÁVAZKY NEVYKÁZANÉ V ROZVAZE

Společnost má k 31. 12. 2021 budoucí závazky z nájemní smlouvy. Společnost si není vědoma žádných dalších podmíněných závazků k 31. prosinci 2021.

tis. Kč	2021	2020
Splatné do 1 roku	289	335
Splatné v období 1 - 10 let	2 455	3 217
Celkem	2 744	3 552

Společnost neměla v roce 2021 najatý dlouhodobý majetek, o kterém se neúčtuje na rozvahových účtech.

9. NÁKLADY NA ÚROKY A PODOBNÉ NÁKLADY

tis. Kč	2021	2020
Ostatní podobné náklady
Xxxxxxx z leasingu	35	0
Celkem	35	0
Úrokové náklady ze závazků z leasingu nepatří do kategorie úrokových nákladů vypočtených podle
efektivní úrokové míry, ale do ostatních podobných nákladů.
10. VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ
tis. Kč	2021	2020
Poplatky za obhospodařování fondu	24 047	18 981
Celkem	24 047	18 981

Na základě geografického členění výnosů lze přiřadit všechny výnosy k subjektům ze zemí EU.

11. NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE
tis. Kč	2021	2020
Poplatky za obhospodařování fondu	9 979	7 777
Poplatky z ostatních služeb	9	9
Celkem	9 988	7 786

Poplatky za obhospodařování fondu zahrnují v roce 2021 následující položky ve vztahu ke spřízněným osobám: poplatky za administraci a distribuci fondů placené společnostem ve skupině ČSOB ve výši 9 979 tis. Kč (2020: 7 777 tis. Kč). Poplatky za ostatní služby představují zejména bankovní poplatky hrazené společnostem ve skupině ČSOB ve výši 9 tis. Kč (2020: 9 tis. Kč).

12. ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ
tis. Kč	2021	2020
Kurzové zisky / ztráty z transakcí v cizí měně	-1	-5
Celkem Veškeré výnosy z finančních operací byly dosaženy na území EU.	-1	-5

13. OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY A NÁKLADY

Ostatní provozní výnosy zahrnují výnos od ČSOB, a.s. ve výši 54 tis. Kč (2020: 0 tis. Kč) a ostatní drobné výnosy ve výši 3 tis. Kč.

Na základě geografického členění výnosů lze přiřadit všechny výnosy ke protistranám ze zemí EU.

14. SPRÁVNÍ NÁKLADY

Ve správních nákladech jsou v roce 2021 zahrnuty zejména náklady za přijaté a přefakturované nefinanční služby od společností Patria Finance, a.s. ve výši 858 tis. Kč (2020: 854 tis. Kč) a ČSOB, a.s. ve výši 234 tis. Kč (2020: 116 tis. Kč) a nájemné účtované společnostmi ve skupině ČSOB ve výši 232 tis. Kč (2020:

536 tis. Kč). Správní náklady dále zahrnují mzdové náklady, poradenské služby, audit, náklady na reprezentaci, cestovné, marketing a ostatní služby.

Náklady na statutární audit za rok 2021 činily 163 tis. Kč (2020: 155 tis. Kč).

Statistika počtu zaměstnanců:

2021 2020

Průměrný počet zaměstnanců celkem 1 1

Počet členů představenstva 3 3

Počet členů dozorčí rady 4 4

Celkem 8 8

Členům dozorčí rady Společnosti nebyly z titulu jejich funkcí poskytnuty žádné odměny.

Společnost v roce 2021 a 2020 neuzavřela se spřízněnými osobami (členové statutárních, dozorčích a řídících orgánů a osoby blízké těmto osobám) žádnou smlouvu, z níž by jí mohly vzniknout jakékoliv závazky či pohledávky.

15. INFORMACE O SPŘÍZNĚNÝCH OSOBÁCH

Za spřízněné osoby lze považovat mateřskou společnost, členy skupiny Československé obchodní banky, a.s., fondy obhospodařované Společností a společnost KBC Group N.V. Informace o pohledávkách, ostatních aktivech a pasivech, i položkách nevykázaných v rozvaze ke spřízněným osobám jsou uvedeny v bodech 3, 5 a 6.

Informace o nákladech a výnosech od spřízněných osob jsou uvedeny v bodech 11, 13 a 14.

16. FINANČNÍ RIZIKO

a) Úrokové riziko

Společnost není významně vystavena úrokovému riziku, neboť většina aktiv a pasiv není dlouhodobě fixována na smluvní úrokovou míru nebo je necitlivá na úrokovou míru.

b) Riziko likvidity

Společnost průběžně monitoruje likviditní riziko, ale všechny finanční nástroje, které společnost vykazuje, se vyznačují vysokou mírou likvidity se splatností do 1 měsíce.

c) Úvěrové riziko

Úvěrové riziko představuje riziko možné ztráty plynoucí z neplnění smluvní povinnosti ze strany povinné (tj. dlužníka, ručitele, smluvního partnera v obchodních vztazích nebo emitenta dluhového cenného papíru) důsledku platební neschopnosti nebo nedostatku vůle splácet nebo v důsledku událostí způsobených politickým rozhodnutím. Naposledy zmíněné riziko je také popisováno jako „riziko země“.

Společnost není významně vystavena úvěrovému riziku a přijala koncept tvorby opravných položek na základě očekávaných ztrát (ECL).

Pohledávky za bankami

Společnost drží peněžní prostředky u renomované bankovní instituce v České republice. Tato instituce má rating v investičním stupni (A+), a tedy kreditní riziko vyplývající z těchto pohledávek je nízké.

Ostatní aktiva

ECL pro vykazovaná ostatní aktiva je zaúčtována v rámci zjednodušeného přístupu.

d) Tržní riziko

Společnost není vystavena tržnímu riziku, neboť většina aktiv a pasiv nepodléhá všeobecným a specifickým pohybům trhu.

e) Ostatní rizika

Společnost sleduje i další rizika mezi něž patří například vývoj onemocnění COVID-19. Z dosavadního průběhu vývoje této nemoci nebyl zaznamenán negativní dopad na Společnost a ani se takový dopad v dohledné budoucnosti neočekává.

17. FINANČNÍ AKTIVA V NABĚHLÉ HODNOTĚ

tis. Kč

2021

Stage 1 Stage 2 Stage 3

2020

Finanční aktiva v naběhlé hodnotě
Pohledávky za bankami - brutto	13 975	0	0		11 242
Opravné položky	-3	0	0		0
Pohledávky za bankami - netto	13 972	0	0		11 242

Finanční aktiva v naběhlé hodnotě - zjednodušený přístup

2021

Výkonné Nevýkonné

2020

Ostatní aktiva zjednodušený přístup - brutto	8 037	0		4 771
Opravné položky	-47	0		0
Ostatní aktiva zjednodušený přístup - netto	7 990	0	4 771
Celkem finanční aktiva v naběhlé hodnotě - netto	21 962	0		16 013
Celkem finanční aktiva v naběhlé hodnotě - netto - suma přes všechny sloupce v daném roce	21 962	0		16 013

V rámci kategorie finančních aktiv v naběhlé hodnotě nedošlo v průběhu roku k přesunu do jiné Stage, než kterou měly na začátku roku nebo při prvotním zaúčtování.

18. FINANČNÍ ZÁVAZKY V NABĚHLÉ HODNOTĚ

tis. Kč	31. prosince 2021	31. prosince 2020
Finanční závazky v naběhlé hodnotě Ostatní pasiva – ostatní fin. pasiva	7 522	4 176
Celkem finanční závazky v naběhlé hodnotě	7 522	4 176

19. NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI

Společnost považuje události související s válkou na Ukrajině za neupravující následnou událost. Společnost na základě aktuálních znalostí vyhodnotila, že situace související s propuknutím konfliktu na Ukrajině nemá negativní dopad na předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky. Tato situace nemá k datu sestavení účetní závěrky rovněž negativní dopad na Společnost jako takovou.

Po rozvahovém dni nedošlo k žádným jiným událostem, které by měly významný dopad na účetní závěrku k 31. prosinci 2021.

Tato účetní závěrka byla schválena představenstvem Společnosti k předložení valné hromadě.

ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA SPOLEČNOSTI PATRIA INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. O VZTAZÍCH MEZI OVLÁDAJÍCÍ OSOBOU A OSOBOU OVLÁDANOU A MEZI OVLÁDANOU OSOBOU A OSOBAMI OVLÁDANÝMI STEJNOU OVLÁDAJÍCÍ OSOBOU ZA ROK 2021

podle § 82 a násl. zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích), v platném znění („ZOK“)

1. Struktura vztahů mezi propojenými osobami, úloha ovládané osoby, způsob a prostředky ovládání

1.1. Ovládaná osoba

Obchodní firma: Patria investiční společnost, a.s.

Sídlo: Praha 5, Výmolova 353/3, PSČ 150 00

IČ: 051 54 197

Zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 21648 („Společnost“ nebo „Patria“)

1.2. Ovládající osoby

Společnost je přímo ovládaná společností Československá obchodní banka, a. s. se sídlem Praha 5, Radlická 333/150, PSČ 150 57, IČ: 000 01 350 (ČSOB), jakožto jediným akcionářem, která je přímo ovládaná společností KBC Bank N.V., se xxxxxx Xxxxxxxxx 0, X-0000 Brusel, Belgické království. Společnost KBC Bank N.V. je přímo ovládaná společností KBC Group N.V. se xxxxxx Xxxxxxxxx 0, X-0000 Xxxxxx, Belgické království, která je zároveň konečnou ovládající osobou.

1.3. Úloha ovládané osoby

Společnost poskytuje služby na základě povolení k činnosti investiční společnosti od České národní banky. Předmětem podnikání Společnosti je obhospodařování a administrace fondů kvalifikovaných investorů se zaměřením na nemovitostní fondy.

1.4. Způsob a prostředky ovládání

Ve Společnosti je Ovládající osoba jediným akcionářem, vlastní akcie o jmenovité hodnotě ve výši 100 % základního kapitálu ovládané osoby.

Ovládání Společnosti je vykonáváno zejména prostřednictvím valné hromady, resp. jediného akcionáře. Ovládající osoba tak může navrhnout své zástupce do orgánů Společnosti.

1.5. Ostatní společnosti ovládané stejnou ovládající osobou

Ostatními společnostmi ovládanými stejnou ovládající osobou jsou všechny společnosti ze skupiny KBC Group N.V., neboť společnost KBC Group N.V., se xxxxxx Xxxxxxxxx 0, X-0000 Brusel, Belgické království, je konečnou ovládající osobou (ovládající osoby a osoby ovládané stejnou ovládající osobou dále jen jako

„Propojené osoby“).

Přehled společností skupiny KBC a skupiny ČSOB (k 31. prosinci 2021):

2. Rozhodné období

Tato zpráva popisuje vztahy mezi ovládající osobou a osobou ovládanou a mezi ovládanou osobou a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou ve smyslu § 82 ZOK za poslední účetní období, tj. za období od 1. ledna 2021 do 31. prosince 2021 (Rozhodné období).

3. Vztahy mezi ovládající osobou a osobou ovládanou a mezi ovládanou osobou a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou

Společnost měla v účetním období rozmanité vztahy s osobou ovládající, resp. dalšími Propojenými osobami (pro účely zprávy o vztazích označeny dále též jen jako „protistrany“) a to na obvyklé obchodní bázi.

Koncernová smlouva

Patria jako řízená osoba uzavřela s řídící osobou Xxxxxxxxxxx smlouvu, která stanoví koncernový zájem a vymezuje některá práva a povinnosti řízených osob v rámci předmětného podnikatelského seskupení. Dílčí oblasti jednotného řízení jsou pak vymezeny zvláštními koncernovými politikami, které jsou základními nástroji k realizaci koncernového zájmu, a které jsou vydávány představenstvem ČSOB a akceptovány ze strany řízených osob.

BANKOVNÍ SLUŽBY

Účty, depozitní produkty, tuzemský a zahraniční platební styk

Patria v účetním období uzavřela, resp. z předchozích účetních období měla uzavřeny smlouvy, jejichž předmětem byly služby spojené s vedením různých druhů účtů – běžných a termínovaných, mezibankovních depozit. Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek.

Elektronické bankovnictví

Patria v účetním období uzavřela, resp. z předchozích účetních období měla uzavřeny smlouvy, na jejichž základě využívá služeb elektronického bankovnictví. Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek.

OSTATNÍ VZTAHY

Pojistné smlouvy

Patria v účetním období uzavřela, resp. z předchozích účetních období měla uzavřeny pojistné smlouvy. Protiplnění spočívala v pojištění a v pojistném plnění. Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek.

Smlouvy o nájmu a pronájmu

Patria v účetním období uzavřela, resp. z předchozích účetních období měla uzavřeny smlouvy o nájmu nebytových prostor, parkovišť a movitých věcí nebo jejich souborů. Protiplnění spočívala ve smluvních cenách, nebo v pronájmu věcí nebo jejich částí či souboru věcí. Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek.

Smlouvy o spolupráci – zaměstnanecké benefity

Patria v účetním období uzavřela, resp. z předchozích účetních období měla uzavřeny smlouvy o spolupráci – zaměstnanecké benefity. Protiplnění spočívala v poskytování zaměstnaneckých benefitů. Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek.

Smlouvy o spolupráci – prodej produktů a služeb

Patria v účetním období uzavřela, resp. z předchozích účetních období měla uzavřeny smlouvy o spolupráci, a rámcové smlouvy, jejichž předmětem byla zejména spolupráce v oblasti prodeje produktů, zprostředkování prodeje produktů, v podpoře prodeje produktů a k tomu používaných technologií, poradenské činnosti, vyhledávání příležitostí. Protiplnění spočívala ve spolupráci, smluvní provizi, smluvní odměně, nebo v prodeji produktů. Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek.

Smlouva o spolupráci – společné plnění daňové povinnosti (DPH)

Patria uzavřela, resp. z předchozích účetních období měla uzavřenu s některými z osob ovládaných stejnou ovládající osobou smlouvu o spolupráci za účelem plnění daňové povinnosti (DPH) za skupinu, která byla platná a účinná i v účetním období. Protiplnění spočívala v plnění daňové povinnosti. Smlouva byla uzavřena za obvyklých obchodních podmínek.

Smlouva o spolupráci – ICT služby

Patria v účetním období uzavřela, resp. z předchozích účetních období měla uzavřeny smlouvy o poskytování služeb ICT. Protiplnění spočívala ve smluvních odměnách. Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých podmínek.

Xxxxxxx o poskytování služeb – back office a související služby

Patria v účetním období uzavřela, resp. z předchozích účetních období měla uzavřeny smlouvy o poskytování služeb v oblasti back-office systémů a podpůrných procesů. Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek.

Smlouvy o poskytování služeb – další podpůrné služby

Patria v účetním období uzavřela, resp. z předchozích účetních období měla uzavřeny smlouvy o spolupráci a poskytování služeb v oblasti interního auditu, řízení lidských zdrojů včetně pracovněprávních vztahů, podpory v oblasti compliance a administrativněprávních služeb. Protiplnění spočívala ve službách a smluvních odměnách. Patria rovněž uzavřela smlouvy o zpracování osobních údajů nebo poskytování informací, smlouvy

o zachování důvěrnosti apod. Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek.

4. Plnění a jejich protiplnění

Plnění, která Společnost poskytla v Rozhodném období Propojeným osobám, jsou uvedena v účetní závěrce. Veškerá plnění a protiplnění byla poskytnuta v rámci běžného obchodního styku, resp. za obvyklých obchodních podmínek a za ceny běžné v obchodním styku, případně za úhradu nákladů + přirážku.

5. Přehled jednání učiněných v Rozhodném období dle § 82 odst. 2 písm.

d) ZOK

Společnost převedla zisk za rok 2020 ve výši 1.647 tis. CZK na účet neuhrazených ztrát minulých let.

6. Posouzení vzniku újmy ovládané osoby

Ze smluvních a jiných vztahů mezi Společností a ovládající osobou nevznikla Společnosti žádná újma.

7. Zhodnocení vztahů mezi ovládající osobou a osobou ovládanou a mezi ovládanou osobou a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou

Vzhledem k tomu, že společnosti náležející do skupiny KBC Group působí rovněž ve finanční oblasti a stejně jako Společnost většina z nich poskytují investiční služby, tak Společnosti plynou ze vztahů mezi ovládající osobu a ovládanou osobou a mezi ovládanou osobou a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou zejména tyto výhody:

a) Možnost vzájemné kooperace na území České i Slovenské republiky

b) Přístup k relevantním informacím z oboru

c) Možnost využití synergií při poskytování investičních služeb

Společnost má možnost realizovat podnikatelskou činnost jako člen silné mezinárodní skupiny. Skupina KBC Group patří mezi největší evropské skupiny působící na bankovním trhu. Její dlouholetá tradice, stejně jako získané zkušenosti a silné mezinárodní zázemí umožňují sdílet a neustále zlepšovat společné know-how.

Vzájemná spolupráce společností v rámci skupiny KBC a ČSOB, resp. dalších společností, které jsou ČSOB ovládány, pomáhá posílit společnou pozici na trhu a umožňuje rozšíření nabídky finančních služeb svým klientům v oblastech stavebního spoření a hypoték, správy aktiv, kolektivního investování, penzijního připojištění, leasingu, factoringu či distribuce životního a neživotního pojištění a rovněž také služby spojené s obchodováním s akciemi na finančních trzích.

8. Závěr

Představenstvo Společnosti konstatuje, že tato zpráva byla zpracována v zákonné lhůtě a v souladu s § 82 zákona o obchodních korporacích. Při sestavení zprávy představenstvo postupovalo s odbornou péčí a její rozsah reflektuje účel zákonné úpravy zprávy podle zákona o obchodních korporacích.

V Praze dne 31.3.2022

Patria investiční společnost, a.s.

Výmolova 353/3, 150 29 Praha 5, IČ 05154197 zapsaná v obchodním rejstříku odd. B, vložka 21648 vedeném Městským soudem v Praze