A KC I O V Ý FO N D S D LO U H OD OB Ý M H OR I Z ON T E M
A KC I O V Ý FO N D S D LO U H OD OB Ý M H OR I Z ON T E M
alethes
PODFOND ALETHES VALUE, AKCIE TŘÍDY A
Alethe Value je podfond zřízený Xxxxxxx investiční fond SICAV x.x. Xxxxx se o globální akciový fond s dlouhodobým investičním horizontem. Jeho cílem je zhodnocení kapitálu převyšujícího výnosy z bezpečných investic (kvalitních dluhopisů či nemovitostí). Fond investuje do koncentrovaného portfolia několika desítek titulů s atraktivním pomě- rem potenciálního výnosu a rizika. Fond může příležitostně investovat i do jiných aktiv, např. podílů v privátních firmách, dluhopisů či derivátů.
ZÁKLADNÍ ÚDAJE
Měna Kč
Minimální investice 1 mil. Kč
Investiční horizont 5 let
Perioda ocenění kalendáĔní čtvrtletí
Management fee 0,5 % ročně z hodnoty
fondového kapitálu
Performance fee 20 % ze zhodnocení
fondového kapitálu
Vstupní poplatek 0–0,5 % z hodnoty investice
Výstupní poplatek 0 %
INVESTIČNÍ STRATEGIE
Investiční strategie je založena na důkladné funda- mentální analýze, dlouhodobém investičním hori- zontu a důsledné eliminaci rizik. Jejím základem je vyhledávání takových investic, jejichž „vnitřní hod- nota“ odhadnutá na základě fundamentální analýzy vysoce převyšuje cenu, za kterou je možné danou investici pořídit.
Podstatnou podmínkou pro uplatnění této strategie je dlouhodobý investiční horizont. Skutečně dlouhodobý investiční horizont umožňuje využít tržní volatilitu jako příležitost k nákupu podhodnocených akcií těch nej- zajímavějších firem.
Součástí naší strategie je také udržování vysokého objemu volné hotovosti, která nám dává velkou šanci zrealizovat většinu příležitostí, jež se na trhu objeví. Skutečně zajímavé investice se objevují jen zřídka.
PROČ ALETHES?
Z naší téměř 30leté poradenské a podnikatelské praxe máme rozsáhlé zkušenosti v oblasti poradenství při náku- pech a prodejích soukromých firem. Investiční proces používaný při těchto transakcích tak přirozeně aplikujeme i na investice na kapitálových trzích.
Věříme, že právě kvalita a hloubka naší vlastní analýzy je to, co nás odlišuje od většiny fondů na trhu. Při výběru investic se nesnažíme kopírovat tržní indexy ani se primárně neřídíme doporučeními analytiků velkých bank či momentálním tržním sentimentem. Každou potenciální investici si důkladně sami analyzujeme. Využíváme při tom jak naši expertizu z oblasti auditu, účetnictví a privátních transakcí, tak i oborovou znalost členů našeho expertního investičního týmu. Výsledky našich dosavadních investic nás utvrzují v tom, že tento přístup funguje.
ZAKLADATELÉ FONDU
Xxx. Xxxxxx Xxxxxxxx — odborný poradce zodpovědný za investiční strategii fondu Alethes; odborník
v oblasti finanční analýzy
a správy investic, bývalý auditor, ex-partner mezinárodní auditorské a poradenské firmy VGD
Ing. Xxx Xxxx — člen investičního výboru fondu Alethes; poradce
s rozsáhlými zkušenostmi
v oblasti investičních transakcí, partner mezinárodní auditorské a poradenské firmy VGD
NÁŠ PŘÍBĚH
Xxx. Xxxxxxx Xxxxx — významný český podnikatel, mecenáš a zakladatel skupiny Jablotron; předseda dozorčí rady fondu Alethes a jeho klíčový investor
Známe se více než 30 let. Chodili jsme spolu do jedné třídy na Gymnáziu F. X. Šaldy v Liberci. V 90. letech jsme spolu založili účetnic- kou a poradenskou firmu Xxxxxxxx a Šuma, která byla později přejmenována na VGD. Xxxxxx v roce 2010 z firmy odešel a začal se věnovat správě investic.
S Xxxxxxxxx Dědkem sdílíme hluboké přesvědčení o nezastupitelnosti zdravého selského rozumu, poctivosti a osobní zodpověd- nosti v podnikání. To platí dvojnásob při správě investic a podnikání na kapitálových trzích. Ze zkušenosti víme, že právě zde tyto kvality často chybí.
Rozhodli jsme se navázat na mnohaletou úspěšnou spolupráci s Xxxxxxxxx Xxxxxx a založit společně s ním investiční fond. Xxxx, který nic neskrývá před svými investory a kterému nezůstane nic skryto ve firmách, do kterých investuje…
Xxxxxx Xxxxxxxx a Xxx Xxxx
ALETHES (Z ŘECKÉHO aληθής ) — NIC NESKRÝVAJÍCÍ, NETAJÍCÍ, NEZASTÍRAJÍCÍ…
Xxx. Xxxxxx Xxxxxxxxxx, Ph.D. — odborník v oblasti farmacie a biotech- nologií, bývalý vědecký pracovník na univerzitách v Cambridge a Oxfordu, ex-project leader v konzultační firmě BCG, finanční ředitel firmy DIANA Biotechnologies
NÁŠ TÝM
JiĔí Sulovský — odborník v oblasti IT, absolvent Antwerp Management School a Solvay Business School, partner VGD IT Solutions
Xxx. Xxxxx Xxxxxxx — finanční analytik se zaměřením na oceňování podniku, absolvent Fakulty financí a účetnictví VŠE
Tento dokument je určen výhradně pro informační a propagační účely a není nabídkou či výzvou k investování, investičním doporučením ani analýzou investičních příležitostí. Před investičním rozhodnutím je nutné se seznámit se zněním statutu fondu. Investování s sebou nese riziko, které může vést k poklesu hodnoty investice a kapitálové ztrátě. Návratnost ani výnos investice nejsou zaručeny. Hodnota cenných papírů se v čase mění a historické výsledky fondu nejsou indikací ani zárukou výsledků budoucích. Investice fondu podléhají specifickým rizikům uvedeným ve statutu fondu. Přípravě tohoto dokumentu byla věnována maximální péče, informace v něm obsažené však mohou být předmětem změn a aktualizací a fond ani jeho obhospodařovatel neposkytují záruku za jejich aktuálnost či úplnost. Zdanění fondu je stanoveno zákonem a mohou se do něj pro- mítnout legislativní změny. Text tohoto dokumentu nepředstavuje návrh na uzavření smlouvy či na její změnu ani přijetí případného návrhu. Každá smlouva, pokud bude uzavřena, musí mít výhradně písemnou formu. Smlouvy jsou uzavírány oprávněnou osobou. Smlouvy o smlouvě budoucí jsou uzavírány výhradně v písemné formě. Text tohoto dokumentu není veřejným příslibem, použití ustanovení § 2884 zákona č. 89/2012 Sb., občan- ský zákoník, o závazcích z právního jednání jedné osoby se vylučuje.
Alethes investiční fond SICAV, a.s., IČO: 063 56 273, sídlo: XxxXxxxx 000/0, 000 00 Xxxxx 0, Xxxxx republika, obhospodařovatel/administrátor: AMISTA investiční společnost, a.s., odborný poradce: March7, s.r.o., depozitář: ČSOB, a.s., auditor: KPMG Česká republika Audit, s.r.o.