Pa t r i a Fi n a n c e , a . s .

Pa t r i a Fi n a n c e , a . s .

V ý r o č n í z p r á v a 2022

P a t r i a F i n a n c e , a .s .

V ý m o l o v a 353/3, 150 27 P r a h a 5, IČ 26455064

z a p s a n á v o b c h o d n í m r e j s t ř í k u o d d . B, v l o ž k a 7215 v e d e n é m Mě s t s k ý m s o u d e m v P r a z e

Z p r á v a n e z á v i s l é h o a u d i t o r a

akcionáři společnosti Patria Finance, a.s.

Náš výrok

Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční pozice společnosti Patria Finance, a.s., se sídlem Xxxxxxxx 000/0, Xxxxxxx, Xxxxx 0 („Společnost“) k 31. prosinci 2022 a její finanční výkonnosti a jejích peněžních toků za rok končící 31. prosince 2022 v souladu

s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií.

Př edm ě t au dit u

Účetní závěrka Společnosti se skládá z:

• rozvahy k 31. prosinci 2022,

• výkazu zisku a ztráty za rok končící 31. prosince 2022,

• přehledu o změnách vlastního kapitálu za rok končící 31. prosince 2022,

• přehledu o peněžních tocích za rok končící 31. prosince 2022, a

• přílohy účetní závěrky, která obsahuje podstatné účetní metody a další vysvětlující informace.

Základ pro výrok

Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a auditorskými standardy Komory auditorů České republiky, kterými jsou Mezinárodní standardy auditu doplněné a upravené souvisejícími aplikačními doložkami (společně „auditorské předpisy“). Naše odpovědnost stanovená těmito předpisy je podrobněji popsána v oddílu Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky.

Domníváme se, že důkazní informace, které jsme shromáždili, poskytují dostatečný a vhodný základ

pro vyjádření našeho výroku.

Nez á v is lo s t

V souladu s Mezinárodním etickým kodexem pro auditory a účetní odborníky (včetně Mezinárodních standardů nezávislosti) vydaným Radou pro mezinárodní etické standardy účetních („kodex IESBA“) a přijatým Komorou auditorů České republiky a se zákonem o auditorech jsme na Společnosti nezávislí a splnili jsme i další etické povinnosti vyplývající z kodexu IESBA a ze zákona o auditorech.

Ostatní informace

Za ostatní informace odpovídá představenstvo Společnosti. Jak je definováno v § 2 písm. b) zákona

o auditorech, ostatními informacemi jsou informace uvedené ve výroční zprávě mimo účetní závěrku

a naši zprávu auditora.

Náš výrok k účetní závěrce se k ostatním informacím nevztahuje. Přesto je součástí našich povinností souvisejících s auditem účetní závěrky seznámení se s ostatními informacemi a posouzení,

zda ostatní informace nejsou ve významném nesouladu s účetní závěrkou či s našimi znalostmi o Společnosti získanými během auditu nebo zda se jinak tyto informace nejeví jako významně nesprávné. Také jsme posoudili, zda ostatní informace byly ve všech významných ohledech

vypracovány v souladu s příslušnými právními předpisy. Tímto posouzením se rozumí, zda ostatní informace splňují požadavky právních předpisů na formální náležitosti i na postup vypracování ostatních informací v kontextu významnosti.

P r i c e w a t e r h o u s e Co o p e r s Au d i t , s .x .x ., Hv ě z d o v a 1734/2c , 140 00 P r a h a 4, Č e T : x000 000 000 000, w w w .p w c .c o m/c z

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Xxxxxxxx 0000/0x, 000 00 Xxxxx 4, IČ: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod evidenčním číslem 021.

Na základě provedených postupů v průběhu našeho auditu, do míry, již dokážeme posoudit, jsou dle našeho názoru:

• ostatní informace, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce,

ve všech významných ohledech v souladu s účetní závěrkou a

• ostatní informace vypracované v souladu s právními předpisy.

Dále jsme povinni uvést, zda na základě poznatků a povědomí o Společnosti a o prostředí,

v němž působí, k nimž jsme dospěli při provádění auditu, ostatní informace neobsahují významné nesprávnosti. Žádnou významnou nesprávnost jsme nezjistili.

Odpovědnost představenstva a dozorčí rady Společnosti za účetní závěrku

Představenstvo Společnosti odpovídá za sestavení účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií, a za takový vnitřní kontrolní systém, který považuje za nezbytný pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou.

Při sestavování účetní závěrky je představenstvo Společnosti povinno posoudit, zda je Společnost schopna nepřetržitě trvat, a pokud je to relevantní, popsat v příloze účetní závěrky záležitosti týkající se jejího nepřetržitého trvání a použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky, s výjimkou případů, kdy představenstvo plánuje zrušení Společnosti nebo ukončení její činnosti, resp. kdy nemá jinou reálnou možnost než tak učinit.

Za dohled nad procesem účetního výkaznictví odpovídá dozorčí rada Společnosti.

Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky

Naším cílem je získat přiměřenou jistotu, že účetní závěrka jako celek neobsahuje významnou nesprávnost způsobenou podvodem nebo chybou a vydat zprávu auditora obsahující náš výrok.

Přiměřená míra jistoty je velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že audit provedený v souladu

s auditorskými předpisy ve všech případech v účetní závěrce odhalí případnou existující významnou nesprávnost. Nesprávnosti mohou vznikat v důsledku podvodů nebo chyb a považují se za významné, pokud lze reálně předpokládat, že by jednotlivě nebo v souhrnu mohly ovlivnit ekonomická rozhodnutí, která uživatelé účetní závěrky na jejím základě přijmou.

Při provádění auditu v souladu s auditorskými předpisy je naší povinností uplatňovat během celého auditu odborný úsudek a zachovávat profesní skepticismus. Dále je naší povinností:

• Identifikovat a vyhodnotit rizika významné nesprávnosti účetní závěrky způsobené podvodem nebo chybou, navrhnout a provést auditorské postupy reagující na tato rizika a získat dostatečné a vhodné důkazní informace, abychom na jejich základě mohli vyjádřit výrok. Riziko,

že neodhalíme významnou nesprávnost, k níž došlo v důsledku podvodu, je větší než riziko neodhalení významné nesprávnosti způsobené chybou, protože součástí podvodu mohou být tajné dohody, falšování, úmyslná opomenutí, nepravdivá prohlášení nebo obcházení vnitřních kontrol.

• Seznámit se s vnitřním kontrolním systémem Společnosti relevantním pro audit v takovém rozsahu, abychom mohli navrhnout auditorské postupy vhodné s ohledem na dané okolnosti, nikoli abychom mohli vyjádřit názor na účinnost jejího vnitřního kontrolního systému.

• Posoudit vhodnost použitých účetních pravidel, přiměřenost provedených účetních odhadů

a informace, které v této souvislosti představenstvo Společnosti uvedlo v příloze účetní závěrky.

• Posoudit vhodnost použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky představenstvem, a to, zda s ohledem na shromážděné důkazní informace existuje významná nejistota vyplývající z událostí nebo podmínek, které mohou významně zpochybnit schopnost Společnosti trvat nepřetržitě. Jestliže dojdeme k závěru, že taková významná nejistota existuje,

je naší povinností upozornit v naší zprávě na informace uvedené v této souvislosti v příloze účetní závěrky, a pokud tyto informace nejsou dostatečné, vyjádřit modifikovaný výrok. Naše závěry týkající se schopnosti Společnosti trvat nepřetržitě vycházejí z důkazních informací, které jsme získali do data naší zprávy. Nicméně budoucí události nebo podmínky mohou vést k tomu,

že Společnost ztratí schopnost trvat nepřetržitě.

• Vyhodnotit celkovou prezentaci, členění a obsah účetní závěrky, včetně přílohy, a dále to, zda účetní závěrka zobrazuje podkladové transakce a události způsobem, který vede k věrnému zobrazení.

Naší povinností je informovat představenstvo a dozorčí radu mimo jiné o plánovaném rozsahu

a načasování auditu a o významných zjištěních, která jsme v jeho průběhu učinili, včetně zjištěných významných nedostatků ve vnitřním kontrolním systému.

28. dubna 2023

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o.

zastoupená partnerem

Xxx. Xxxxx Xxxxxxx

statutární auditor, evidenční č. 1800

Pa t r i a Fi n a n c e , a . s .

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

P a t F i n a a . I Č : 2 6 4 5 5 0 6 4

a k c i o v á s S e s t a v e n o : 2 8 . d u b n a 2 P ř e d m ě t p o d n i k á n í : o b c h

V ý m o l o v a 3 5 3 / 3 , P r a h a 5 s c e n n ý m i p a p í r y

V Ý K A Z Ú P L N É H O Z I S K U A Z T R Á T Y Z A R O K K O N Č Í C Í 3 1 . P R O S I N C E M

P o d l e M e z i n á r o d n í c h s t a n d a r d ů ú č e t n í h o v ý k a z n i c t v í v e z n ě n í

( t i s . K č ) P o z n á m2k0a2 2 2 0 2 1

Ú r o k o v é v ý n o s y v y p o č t e n é p o d l e e f e k t i v n í ú r o k o v é 7m5í r 1y 4 6

Ú r o k o v é n á k l a d y v y p o č t e n é p o d l e e f e k t i v n í ú r o k o v é - m2 í0 r y8 7 0

Č i s t ý ú r o k o v ý v ý n o s 5 5 6 9 4 5 4 2 7 6

V ý n o s y z p o p l a t k ů a p r o v i z í 1 8 4 3 4 7 1 3 5 6

N á k l a d y n a p o p l a t k y a p r o v i z e 1 9- 1 1 3 3 7 3 - 1

Č i s t ý v ý n o s z p o p l a t k ů a p r o v i z í 4 5 7 6 2 2 3 2 1 3 4 0

V ý n o s y z d i v i d e n d 2 1 3 8 9 4 4

Č i s t ý z i s k / z t r á t a z k u r z o v ý c h r o z d í l ů 8 0 8 7 20 0

Č i s t ý z i s k / z t r á t a z f i n a n č n í c h n á s t r o j ů k o b c h o d7 o v8 á6 n6 í

O s t a t n í p r o v o z n í v ý n o s y 2 1 4 6 5 5 74 2 3

Č i s t é p r o v o z n í v ý n o s y c e l k e m 6 3 3 0 6 1 5 1 1 8 5 3

N á k l a d y n a z a m ě s t n a n c e 2 3

s p r á v n í n á k l a d y 2 3				- 7 1	5 1 -8 8 6
r o v o z n í n á k l a d y 2 2				- 1 1	6 2 -5 1 5
		6	- 3 4	0- 8329	6 8 3
n á k l a d y	c e l k e m		- 2 8 1 9 3 1	- 2 4 6	6 1 8

V š e o b e c n é O s t a t n í p O d p i s y

- 1 2 3 - 17 49 52 7

P r o v o z n í

P r o v o z n í z i s k p ř e d z t r á t a mi z e z n e h o d n o 3c 5e 1n í 1 3c 0e l k e2 m6 5 2 3 5

Z t r á t y z e z n e h o d n o c e n í - 3 2 2 - 1 5 1

N á k l a d y n a r i z i k o - 3 2 2 - 1 5 1

Z i s k / ( z t r á t a ) p ř e d z d a n ě n í m 3 5 0 8 0 8 2 6 5 0 8 4

D a ň	z		p ř	í j m u				2 6 - 7 3 2 1 0 - 5 0
Z i s k		/	(	z t r á t	a )	z a	ú č e t n í	o b d o b í p o 2 7z 7d a5n9ě8 n í 2 1 4

7 2 9

3 5 5

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

P a t F i n a a . I Č : 2 6 4 5 5 0 6 4

a k c i o v á s S e s t a v e n o : 2 8 . d u b n a 2 P ř e d m ě t p o d n i k á n í : o b c h

V ý m o l o v a 3 5 3 / 3 , P r a h a 5 s c e n n ý m i p a p í r y

V Ý K A Z O F I N A N Č N Í P O Z I C I K 3 1 . P R O S I N C I 2 0 2 2

P o d l e M e z i n á r o d n í c h s t a n d a r d ů ú č e t n í h o v ý k a z n i c t v í v e z n ě n í

( t i s . K č ) P o z n á m k a 3 1 . p 3r 1o .s i

pn rc oe s i2 n01c2. e2

l 2e0d2n1a 2 0 2 1

A K T I V A

P e n í z e a p e n ě ž n í e k v i v a l e n t y 3

F i n a n č n í	a k t i v a	k
F i n a n č n í	a k t i v a	v

o b c h o d o v á n í 4

1 5 5 0 7 3

4 6 2 3 5

619772

149

880905

499814

P o z e m k y ,	b u d o v y	a	z a ř	í	z e n í		6	6 5	1 5 7 5 2 7 56 9	2 4 4
N e h m o t n á	a k t i v a					6		1 41 53	81 64 51 8 9	8 6 9
O s t a t n í a	k t i v a					7		1 03	05 96 25 6	4 6 1

n a b ě h l é h o d n o t ě

2 5 4 3 9 3 4 24

92 8 95 8 84 8 26 7 2

F i n a n č n í	z á v a z k y	k	o b c	h o d o v á n í	9
F i n a n č n í	z á v a z k y	v	n a b	ě h l é h o d n o t ě

A k t i v a	c e l k e m	3	5 1 4	4 7 8	2	8 2 9 0 4 32 3 3 9	8 4 2
Z Á V A Z K Y Z á v a z k y	A V L A S T N Í K A P I v ů č i b a n k á m	T Á L	8	1		1 1 08 3 63 4 71 4 06	7 2	3 3 5

3 2 7 6

91 63 75 69

1 1 0 1 1 2 6 15 0 12 4 7 01 34 5 3 0 6

O s t a t n í	z á v a z k y			1 1		1 14 8 8 80 30 0 1 4 0
R e z e r v y			1 2			1 7 6 20 1 7 4 1 9
Z á v a z k y	z e s p l a t n é	d a n ě			2 6	2 8 3 3 2 3 62 89 2 4
Z á v a z k y	z o d l o ž e n é	d a n ě			2 6	9 5 4 7 3 411 0

6 6

6 9

8 5

0 5

Z á v a z k y c e l k e m 2 8 0 1 3 3 5 2 1 7 9 1 4 22

7 4 4 3 6 4

k a p i t á l	1 3				1 5 10 5 0 0 0 0 01 5 0 0 0 0
z i s k u	4 6				4 6 8 4 6 4 6 8 4 6 4 6 8
é f o n d y				2 3 9	0 0 0	2 3 9	0 0 0	2 3 9	0 0 0
n ý z i s k	/	( z t r á t	a )	2 7 7	6 7 5	2 1 4	4 3 2	1 6 0	0 1 0

Z á k l a d n í F o n d y z e

K a p i t á l o v N e r o z d ě l e

V l a s t n í k a p i t á l c e l k e m 7 1 3 1 4 3 6 4 9 9 0 0 5 9 5 4 7 8

Z á v a z k y a v l a s t n í k a p i t á l c e l k3 e m5 1 4 4 7 8 2 8 2 9 0 4 32

3 3 9 8 4 2

P ř í l o h a t v o ř í n e d í l n o u s o u č á s t t é t o n e k o n s o l i d o v a n é ú č e t n í

P a t F i	n a a .	I Č : 2 6 4 5 5 0 6 4
a k c i o v á	s	S e s t a v e n o : 2 8 .	d u b n a	2

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

							P ř e d m ě t p o d n i k á n í :	o b c h
V ý m o l	o v a	3 5 3 /	3 ,	P r	a h a	5	s c e n n ý m i p a p í r y

V Ý K A Z Z M Ě N V L A S T N Í H O K A P I T Á L U Z A R O K K O N Č Í C Í 3 1 . P R O S I N C E M

P o d l e M e z i n á r o d n í c h s t a n d a r d ů ú č e t n í h o v ý k a z n i c t v í v e z n ě n í

Z á k l a dFno ín d y

Kz ae p i t á lN oe vr

éo z d ěVl l eansý t n í k a p i t

( t i s . K č )

k a p i t á lz i s k u

f o n d zy i s k / ( z t cr eá lt ka e) m

1 . l e d n a 2 0 2 1 4 61 5 40 6 8020309 0 0 0 1 5 9 9 3 3 5 9 5 4 0 1

D o p a d y p ř e d č a s n é h o p ř i j e t í n o v é h o

n e b o r e v i d o v a n é h o s t a n d a r 0d u – I0 A S 1 2 ( O d l o ž e n á d a ň )

0 7 7 7 7

1 . l e d n a 2 0 2 1 ( u p r a v e n o ) 4 6 4 6 8 2 31 95 0 0 00 00 10 6 0 0 1 0 5 9 5 4 7 8

Z i s k z a ú č e t n í o b d o b í 0 0 2 1 4 3 5 5 2 1 4 3 5 5

V ý p l a t a z i s k u a k c i o n á ř i

0 0 0

- 1 5 9 9 3 3- 1 5 9 9 3 3

3 1 . p r o s i n c e 2 0 2 1 4 6 41 65 802 3090 00 0 0 2 1 4 4 3 2 6 4 9 9 0 0

Z i s k z a ú č e t n í o b d o b í 0 0 2 7 7 5 9 8 2 7 7 5 9 8

V ý p l a t a z i s k u a k c i o n á ř i

0 0 0

- 2 1 4 3 5 5- 2 1 4 3 5 5

3 1 . p r o s i n c e 2 0 2 2 4 6 41 65 802 3090 00 0 0 2 7 7 6 7 5 7 1 3 1 4 3

P ř í l o h a t v o ř í n e d í l n o u s o u č á s t t é t o ú č e t n í z á v ě r k y .

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

P a t r i a F i n a n c e , a . s .

a k c i o v á s p o l e č n o s t

V ý mo l o v a 3 5 3 / 3 , P r a h a 5

I Č : 2 6 4 5 5 0 6 4

S e s t a v e n o : 2 8 . d u b n a 2 0 2 3 P ř e d m ě t p o d n i k á n í :

o b c h o d o v á n í s c e n n ý m i p a p í r y

P ř e h l e d o p e n ě ž n í c h t o c í c h

P R O V O Z N Í Č I N N O S T 2 0 2 2 2 0 2

b ě ž n é č i n n o s t i	p ř e d	z3 d5 a0 n ě8n0í 8m	2 6 5	0 8 4
a c e		- 1 9 9 4 9	- 1 3	2 8 7

S t a v p e n ě ž n í c h p r o s t ř e d k ů a p e n ě ž n í c h e k v i v a l e n1 t5 ů5 Ú č e t n í z i s k n e b o z t r á t a z

Ú p r a v y o n e p e n ě ž n í o p e r

n0 a7 3 z a č á1t 7k2u

8ú9č 5e t

O d p i s y s t á l ý c h a k t i v s v ý j i mk o u z ů s t a t k o v 3 4 0 8 2 3 9 6 8 3

a d á l e u mo ř o v á n í o p r a v n é p o l o ž k y k n a b y t é mu ma j e t k u

Z mě n a s t a v u o p r a v n ý c h p o l o ž e k a r e z e r v

Z i s k ( z t r á t a ) z p r o d e j e s t á l ý c h a k t i v

V y ú č t o v a n é n á k l a d o v é ú r o k y s v ý j i mk o u k a p i t a l- i5 z3 o v8 a1 n6 ý c h ú- r5 o4 k ů1 4a2 v ú r o k y

P ř í p a d n é ú p r a v y o o s 4 3 2 1

Č i s t ý p e n ě ž n í t o k z p r o v o z n í č i n n o s t i p ř e d z d a n3ě3n0í m8, 5 9z m ě n a2 m5 i1 m i m o ř á d n ý m i p o l o ž k a m i

p7r9o7v

Z m ě n y s t a v u p r o v o z n í c h a k t i v a z á v a z k ů 5 8 4 9 9 8 4 9 9 2 3 4

Z mě n a f i n a n č n í c h a k t i v k o b c h o d o v á n í 2

Z mě n a f i n a n č n í c h a k t i v v n a b ě h l é h o d n o t ě

Z mě n a v o s t a t n í c h a k t i v e c h - 3 8 0 3

Z mě n a f i n a n č n í c h z á v a z k ů k o b c h o d o v á n í

Z mě n a f i n a n č n í c h z á v a z k ů v n a b ě h l é h o d n o t ě

Z mě n a v o s t a t n í c h z á v a z c í c h v č e t n ě s p l a t n é d a n ě

Č i s t ý p e n ě ž n í t o k z p r o v o z n í č i n n o s t i p ř e d z d a n9ě1n5í m8 5a 7 m i m o7 ř5 á1 d n0ý3m1i

V y p l a c e n é ú r o k y s v ý j i m k o u k a p i t a l i z o v a n ý c h P ř i j a t é ú r o k y

-ú2r 8o k 7ů6 6 - 2 0 7 7 1

8 2 5 8 2 7 4 9 1 3

Z a p l a c e n á d a ň z p ř í j m ů z a b ě ž n o u č i n n o s t a z- a7 2d o5m4 ě8 r k y -d 5a 1n ě 9 3z a4

Č i s t ý p e n ě ž n í t o k z p r o v o z n í č i n n o s t i I N V E S T I Č N Í	8 9 7 1 2 5	7 5 3	2 3 9
V ý d a j e s p o j e n é s n a b y t í m s t á l ý c h a k t i v	- 5 4 2 4 1	- 5 1	8 6 8
P ř í j m y z p r o d e j e s t á l ý c h a k t i v	1 3 2	5

Č i s t ý p e n ě ž n í t o k v z t a h u j í c í s e k i n v e s t i č n í č i - n5n4o s 1t 0i F I N A N Č N Í Č I N N O S T

9 - 5 1 8 6 3

P ř i j a t é a s p l a c e n é ú v ě r y

D o p a d y z m ě n z á v a z k ů z l e a s i n g u

- 8 1 6 0 1 - 5 5 3 9 9 4

- 4 3 3 3 - 5 2 7 1

D o p a d y z m ě n v l a s t n í h o k a p i t á l u n a p e n ě ž n í p -r 2o 1s 4t ř 3e 5d 5k y a - 1e 5k 9v i 9v 3a 3l

V y p l a c e n é p o d í l y n a z i s k u v č e t n ě z a p l a c e n é s- r 2á1ž4 k o3v5 é5 d a n ě- 1 v5 z9 t a9 3h 3u j

Č i s t ý p e n ě ž n í t o k v z t a h u j í c í s e k f i n a n č n í č i n -n o3 s0 t0 i 2 8 9 - 7 1 9 1 9

Č i s t é z v ý š e n í n e b o s n í ž e n í p e n ě ž n í c h p r o s t ř e d k ů5 4 2 7 2 7 - 1 7 8 2 2

S t a v p e n ě ž n í c h p r o s t ř e d k ů a p e n ě ž n í c h e k v i v a l e n6 t9 ů7 n8a0 0k o n c 1i 5 5ú č e0 t7 n3 í

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

1 . V Š E O B E C N É I N F O R MA C E

P a t r i a F i n a n c e , a . s . ( d á l e j e n „ S p o l e č n o s t “ ) b y l a z a p f i r m o u P a t r i a D i r e c t , a . s . D n e 1 . 1 1 . 2 0 1 4 d o š l o k p P a t r i a F i n a n c e , a . s . S p o l e č n o s t p o s k y t u j e s l u ž b y o b c a f i n a n c o v á n í s p o l e č n o s t í , z a b e z p e č u j e v l a s t n í f i n a n č č i n n o s t i p r o v á d í n a z á k l a d ě p o v o l e n í Č e s k é n á r o d n í b a

M a s p	t o	e l	ř e	s č	k n	o o	u s	s t í
S p	o	l	e	č	n	o	s	t
R a	d	l	i	c	k	á		3 3
S p	o	l	e	č	n	o	s	t
S p	o	l	e	č	n	o	s	t
V o s	o v	b ě	l t	a l	s e	t n	i í	.	o
d ů	s	l	e	d	n	ě		j	i
S p	o	l	e	č	n	o	s	t
S p a k	o c	l i	e e	č .	n	o	s	t
Č l	e	n	o	v	é		s	t	a

p o l e č n o s t í S p o l e č n o s t i j e Č e s k o s l o v e n s k á j e s p o l e č n o s t K B C G r o u p N . V . s e s í d l e m v

j e s o u č á s t í k o n s o l i d a č n í h o c e l k u m a t e ř s k é 3 / 1 5 0 , 1 5 0 5 7 P r a h a 5 .

n e m á u z a v ř e n o u o v l á d a c í s m l o u v u n e b o s m l o u

n e m ě l a v p r ů b ě h u r o k u 2 0 2 2 v z a h r a n i č í ž á d

c h r a n y ž i v o t n í h o p r o s t ř e d í m á S p o l e č n o s t S p o l e č n o s t v r á m c i p r a c o v n ě p r á v n í c h v z t a

d o d r ž u j e .

s e p o d í l í v o b l a s t i v ě d y a v ý z k u m u n a v ý v o

P ř P ř

e e

d d

s s

t e

a d

v a

e n : T o m á š J a r o š

Č l Č l Č l

e e e

n n n

: : :

M a r t i n M r á č e k F i l i p K u b ů M a r t i n N o v o t n ý

D o

z

o

r

č

í

r a d a

P ř Č l Č l

e e e

d n n

s : :

e

d

a

: J i ř í V é v o d a T o m á š N o v á k T o m B l a n c k a e r t

K e

d

n

i

s

e

s

t

a v e n í

ú č e t

n í

z á v ě r

k

y

d o š l o

v

o b c h o d n í

D e n

v

z

n i k u

D e n z á

v r o c e 2 0 2 2 a 2 0 2 1 n e z í s k a l a ž á d n é p r o s t ř

t u t	á r n í	c h o r	g á n ů	k	3 1 .	1 2 .	2 0	2	2 :
s t v	o

m r e j

Č l

e

n

p

ř

e

d s

t

a v

e n s

t

v

a :

M a r

t

i

n

M r

á č e k ( 1 . 1 .

Č l

e

n

p

ř

e

d s

t

a v

e n s

t

v

a :

M a r

Č l

e

n

p

ř

e

d s

t

a v

e n s

t

v

a :

M a r

t

i

n

N o

v o t n ý ( 1 . 1

Č l

e

n

d

o

z

o r

č

í

r a d

y

:

H é l é

n i k u 2 0 2 2 )

t i n H e l m i c

0 . 2 0 2 2 )

n e G o e s s a e Č l e n d o z o r č í r a d y : T o m B l a n c k a e r t ( 2 . 3 . 2 0 2 2 )

K 6 . 1 . 2 0 2 2 d o š l o k z á p i s u o z v ý š e n í p o č t u č l e n ů p ř e

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

2 . D Ů L E Ž I T É Ú Č E T N Í P O S T U P Y

2 . 1Z . Á K L A D N Í Z Á S A D Y V E D E N Í Ú Č E T N I C T V Í

T a t o ú č e t n í z á v ě r k a b y l a s e s t a v e n a v s o u l a d u s M e z i n á z n ě n í p ř i j a t é m E v r o p s k o u u n i í ( " E U " ) p o d l e z á s a d y o c e z a c h y c e n í m f i n a n č n í c h n á s t r o j ů n a z á k l a d ě r e á l n é h o i n v e s t i c d o n e m o v i t o s t í , f i n a n č n í c h n á s t r o j ů k l a s i f i k ( " F V T P L " ) a v r e á l n é h o d n o t ě v y k á z a n é d o o s t a t n í h o ú

p o u ž i t é p ř i s e s t a v e n í t é t o ú č e t n í z á v ě r k y j s o u u v e d e v š e c h n a v y k a z o v a n á o b d o b í , p o k u d n e n í u v e d e n o j i n a k .

S e s t a v e n í ú č e t n í z á v ě r k y v s o u l a d u s I F R S v e z n ě n í p ú č e t n í c h o d h a d ů . V y ž a d u j e t a k é , a b y v e d e n í p ř i u p l a t ň x x x x x x . O b l a s t i , k t e r é v y ž a d u j í v y š š í m í r u ú s u d k u n e o d h a d y v ý z n a m n é p r o ú č e t n í z á v ě r k u , j s o u u v e d e n y v P o

Ú č e t n í z á v ě r k a j e v y j á d ř e n a v t i s í c í c h k o r u n č e s k ý c h

P ř í p r a v a ú č e t n í z á v ě r k y j e p o ž a d o v á n a z á k o n e m o ú č e t n

P r o h l á š e n í o s h o d ě

Ú č e t n í z á v ě r k a S p o l e č n o s t i b y l a s e s t a v e n a v s o u l a d u s z n ě n í p ř i j a t é m E v r o p s k o u u n i í ( E U I F R S ) .

2 . 2V. Ý Z N A M N É Ú Č E T N Í P Ř E D P O K L A D Y A O D H A D

P ř i u r č e n í č á s t e k z a c h y c e n ý c h v ú č e t n í z á v ě r c e v p r o

p o s o u d i l o a p r o v e d l o o d h a d y v n á s l e d u j í c í c h n e j v ý z n a m

R e á l n á h o d n o t a f i n a n č n í c h n á s t r o j ů ( P o z n á m k a : 2 . 4 . e )

P o k u d n e l z e u r č i t r e á l n é h o d n o t y f i n a n č n í c h a k t i v a f s i t u a c i z a k t i v n í c h t r h ů , j s o u j e j i c h r e á l n é h o d n o t y z a h r n u j í p o u ž i t í m a t e m a t i c k ý c h m o d e l ů . V p ř í p a d e c h , k z p o z o r o v á n í t r h ů . P o k u d t o v š a k n e n í m o ž n é , j e t ř e b o d b o r n é h o o d h a d u . P ř i t o m t o p o s o u z e n í j e t ř e b a b r á t v k o r e l a c e a v o l a t i l i t a f i n a n č n í c h n á s t r o j ů u z a v ř e n ý c h

S n í ž e n í h o d n o t y f i n a n č n í c h n á s t r o j ů ( P o z n á mk a : 2 . 4 . f

V ý p o č e t o č e k á v a n ý c h ú v ě r o v ý c h z t r á t ( E C L ) v y ž a d u j e v ý a l e n i k o l i v v ý h r a d n ě , v e f i n a n č n í s i t u a c i d l u ž n í k ů

z a j i š t ě n í , v b u d o u c í c h m a k r o e k o n o m i c k ý c h i n f o r m a c í c h p ř x x x x x x ř i h o d n o c e n í n e j i s t o t a p ř i r o z h o d o v á n í o v ý z t r á t s e v y p o č t e z p ů s o b e m , k t e r ý o d r á ž í :

• n e z a u j a t o u , p r a v d ě p o d o b n o s t n ě v á ž e n o u č á s t k u ;

• č a s o v o u h o d n o t u p e n ě z ; a

• i n f o r m a c e o m i n u l ý c h u d á l o s t e c h , a k t u á l n í c h a p ř

Ú s u d e k v e d e n í j e t a k é v y ž a d o v á n p r o s t a n o v e n í r e á l n n a s n í ž e n í h o d n o t y .

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

V l i v v á l k y n a U k r a j i n ě n a z n e h o d n o c e n í f i n a n č n í c h n á s

S i t u a c e s o u v i s e j í c í s p r o p u k n u t í m v á l e č n é h o k o n f l i k t u S p o l e č n o s t n e d r ž í e x p o z i c e , k t e r é b y b y l y v á l k o u o v l i c e n n ý c h p a p í r ů ) .

P o s o u z e n í o b c h o d n í h o m o d e l u

K l a s i f i k a c e f i n a n č n í c h a k t i v j e ř í z e n a o b c h o d n í m m o d s t u p n i a g r e g a c e a o p o r t f o l i í c h f i n a n č n í c h n á s t r o j ů

p r o d e j ů S p o l e č n o s t b e r e v ú v a h u j e j i c h h i s t o r i c k o u o č e k á v á n í b u d o u c í c h p r o d e j n í c h a k t i v i t .

P o s o u z e n í , z d a p e n ě ž n í t o k y j s o u p o u z e p l a t b a mi j i s t i

K u r č e n í , z d a p e n ě ž n í t o k y f i n a n č n í h o a k t i v a p ř e d s t a x x x x x x , n e b o ť p o u z e p r v k y p ř e d s t a v u j í c í z á k l a d n í ú v K u r č e n í , z d a r i z i k a a v o l a t i l i t a s m l u v n í c h p e n ě ž n í c h n u t n é p r o v é s t p o s o u z e n í . M e z i p r v k y , k t e r é v y ž a d u j í ú z m ě n a n a č a s o v á n í n e b o č á s t k y , j a k o j e p ř e d č a s n é v y p o ř

M o d i f i k a c e f i n a n č n í c h a k t i v

P o k u d j s o u f i n a n č n í a k t i v a s m l u v n ě u p r a v e n a ( n a p ř . n o p o d s t a t n á a z d a b y m ě l a v é s t k o d ú č t o v á n í p ů v o d n í h o a T o t o p o s o u z e n í v y c h á z í p ř e d e v š í m z k v a l i t a t i v n í c h f a k v y ž a d u j e v ý z n a m n ý x x x x x x . S p o l e č n o s t u p l a t ň u j e ú s u d e d ů s l e d k u t ě c h t o ú p r a v z m ě n í r i z i k a a o d m ě n y , t j . v a r

t o k ů .

O d l o ž e n á d a ň o v á p o h l e d á v k a

V y k á z a n á o d l o ž e n á d a ň o v á p o h l e d á v k a p ř e d s t a v u j e d a ň

b u d o u c í c h s r á ž e k z e z d a n i t e l n é h o z i s k u , a j e v y k á z á n p o h l e d á v k y s e v y k a z u j í v r o z s a h u , v j a k é m j e p r a v d ě p o T o z a h r n u j e p ř e c h o d n é r o z d í l y , u n i c h ž s e o č e k á v á ,

d o s t a t e č n é h o b u d o u c í h o z d a n i t e l n é h o z i s k u , p r o t i n ě m u v ý š e d a ň o v ý c h ú l e v , k t e r é j s o u v b u d o u c n u p r a v d ě p o d o b p l á n u p ř i p r a v e n é h o v e d e n í m a n á s l e d n ě e x t r a p o l o v a n ý o č e k á v á n í v e d e n í , k t e r á j s o u p o v a ž o v á n a z a p ř i m ě ř e n á

D o b a p o u ž i t e l n o s t i p o z e mk ů , b u d o v a z a ř í z e n í

O d h a d d o b y p o u ž i t e l n o s t i p o l o ž e k p o z e m k ů , b u d o v a z a ř s p o d o b n ý m i a k t i v y . B u d o u c í e k o n o m i c k é u ž i t k y p l y n o u j e j i c h p o u ž í v á n í m . A v š a k d a l š í f a k t o r y , j a k o j e t e c h v e d o u k e s n í ž e n í e k o n o m i c k ý c h p ř í n o s ů z t ě c h t o a k t i v s o u l a d u s e s o u č a s n ý m t e c h n i c k ý m s t a v e m a k t i v a o d h a d b u d o u p ř i n á š e t S k u p i n ě u ž i t e k . V ú v a h u s e b e r o u p ř e d ( b ) o č e k á v a n é f y z i c k é o p o t ř e b e n í , k t e r é z á v i s í n a p r o n e b o o b c h o d n í z a s t a r á v á n í v y p l ý v a j í c í z e z m ě n t r ž n í c h

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

U r č e n í d o b y l e a s i n g u

V ý z n a m n é ú s u d k y j s o u v y ž a d o v á n y k p o s o u z e n í d o b y

p r a v d ě p o d o b n é , ž e u p l a t n í o p c e n a p r o d l o u ž e n í n e b o u o p c e v n á j e m n í c h s m l o u v á c h , b e r e S p o l e č n o s t v ú v a h u

j s o u n a p ř í k l a d s m l u v n í p o d m í n k y o p č n í c h o b d o b í v e s r m a j e t k u v l e a s i n g u , n á k l a d y s p o j e n é s u k o n č e n í m l e a s i

2 . 3P. R V O T N Í P O U Ž I T Í M E Z I N Á R O D N Í C H S T A N D

T a t o ú č e t n í z á v ě r k a j e p r v n í r o č n í ú č e t n í z á v ě r k o u S p E v r o p s k o u u n i í . D a t u m p ř e c h o d u S p o l e č n o s t i n a I F R S j e

1 r e t r o s p e k t i v n í a p l i k a c i v e r z í s t a n d a r d ů a i n t e r p r p o č á t e č n í h o v ý k a z u o f i n a n č n í s i t u a c i p o d l e I F R S k 1 . p r v n í ú č e t n í z á v ě r c e p o d l e I F R S . P ř i s e s t a v o v á n í t é t o z e z p ě t n é a p l i k a c e o s t a t n í c h I F R S a n e u p l a t n i l a ž á d n é m o d i f i k o v a n é h o r e t r o s p e k t i v n í h o p ř í s t u p u p r o I F R S 1 6 .

V ý j i m k y z r e t r o s p e k t i v n í a p l i k a c e , k t e r é j s o u p o d l e I

- V ý j i mk a z

Oo dd hh a dd ůy .

p o d l e I F R S k 1 . l e d n a 2 0 2 1 a 3

k o n z i s t e n t n í s o d h a d y p r o v e d e n ý m i k e s t e j n ý m d a t ů o d h a d y b y l y c h y b n é .

- V ý j i mk a z o d ú č t o v á n í f i n aFni čnnaí ncčhn í a kat ki t vi v aa za á vz aázv kaůz . k y

p ř e c h o d e m n a I F R S s e p o d l e I F R S z n o v u n e v y k a z u j í . p o d l e I F R S 9 o d d ř í v ě j š í h o d a t a .

- K l a s i f i k a c e a o c e ň o v á n í S pf oi l neačnnčonsí t c h p onsáuszt ur j oej , ů . z d a s p l ň u j í p o d m í n k y p r o o c e n ě n í v A C n e b o F V O C I , n a k d a t u p ř e c h o d u n a I F R S .

- S n í ž e n í h o d n o t y f iPno až na čd na ív ck hy an ka t i svn. í ž e n í h o d n o t y p o

r e t r o s p e k t i v n ě .

- V l á d n í . p ůSj pčokl ye č n o s t n e m á ž á d n é s t á t n í p ů j č k y .

- V l o ž e n é dSeproi l veáčt nyo. s t n e m á v l o ž e n é d e r i v á t y .

- V ý j i mk a z e z a j i š ť oSvp ao cl íe hč on o ús čt e tn ne ip cotu vž íí . v á z a j i š ť o v a c í

N á s l e d u j í c í t a b u l k a u v á d í o c e n ě n í a k a t e g o r i e f i n a n č p l a t n ý m i o d 1 . l e d n a 2 0 2 1 :

N o v á

O t e v í r a c í h o d n o t y k

1 . 1 . 2 0 2 1 P řp eř ce ed n ě n í

Z á v ě r e č n é h o d n o t y k

1 . 1 . 2 0 2 1 s

k l a s i f i kdaocpea ddel me dv l ei v Iu FÚRpSr a v a d d o p a d e m

t i s . K č

F i n a n č n í a k t i v a

I F R S 9

I F R S

( E C L )

1 6 ( L e a s iv nl

gi )v u I F R S

0	22	999809	685832
	4	4 9 1		0
0	3	1 6 7

P e n í z e a p e n ě ž n í e k v i v a l e n t y A C 1 7 2 9 4 7 - 5 2 F i n a n č n í a k t i v a v n a b ě h l é h o d n o t ě A C

F i n a n č n í a k t i v a k o b c h o d o v á n í F V T P L

F i n a n č n í a k 3 1 6 8 - 5

F i n a n č n í z á v a z k y

Z á v a z k y v ů č i b a n k á m A C 1 6 7 2 3 3 5 0

F i n a n č n í z á v a z k y v n a b ě h l é h o d n o t ě 9 6 1 7 0 8A C 0 6 2 4 3 7 1 0 2 4

F i n a n č n í z á v a z k y k o b c h o d o v á n í p o v i n n ě F V T P L 1 3 5 9

F i n a n č n í z á v a z k y c e l k e m 2 6 3 5 4 0 2 0

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

i ) A p l i k a c e I F R S 9

Z a ř a z e n í j e d n o t l i v ý c h f i n a n č n í c h a k t i v d l e o b c h o d n í k l a s i f i k a c e f i n a n č n í c h n á s t r o j ů d l e I F R S j e u v e d e n é

z a ú č t o v á n í a n á s l e d n é o c e ň o v á n í .

S p o l e č n o s t k 3 1 . 1 2 . 2 0 2 0 v y k a z o v a l a n a r o z v a z e j a k z k t e r é u k l á d a l a u f i n a n č n í c h i n s t i t u c í n a s p e c i á l n í ú z t ě c h t o ú l o ž e k u f i n a n č n í c h i n s t i t u c í . S o h l e d e m n a 5 0 1 / 2 0 0 2 S b . a k o n c e p č n í h o r á m c e I F R S S p o l e č n o s t i d e n b y z a j i n ý c h o k o l n o s t í n e b y l y d l e I F R S v y k a z o v á n y v

b y l a k 1 . 1 . 2 0 2 1 p r o v e d e n a z m ě n a v e v y k a z o v á n í t ě c 1 . 1 . 2 0 2 1 s v ě ř e n é p e n ě ž n í p r o s t ř e d k y v p o d r o z v a h o v ý s p r á v y a k u l o ž e n í a H o d n o t y p ř e v z a t é k o b h o s p o d a ř o v á

S p o l e č n o s t p o u ž i l a s t a n d a r d y I F R S 9 p r o ú č t o v á n í f i n a Č i s t ý d o p a d E C L n a v l a s t n í k a p i t á l j e u v e d e n v n á s l e d

Z á k l a dFno ín d y K az pe i t á l No ev ré o z d ěVl l eansýt n í k a p i t

( t i s . K č )

k a p i t á lz i s k u

f o n d yz i s k / ( z t cr eál t kae) m

Z ú č t o v á n í o č e k á v a n ý c h ú v ě r o v ý c h z t r á t

( E C L ) 0 0 0 - 8 2 3 - 8 2 3

S p o l e č n o s t a p l i k o v a l a s t a n d a r d y I F R S 9 p r o ú č t o v á n í f 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 1 n a z á k l a d ě i mp l e m e n t a c e v y h l á š k y č . r o z d í l y v e V ý k a z u z mě n v l a s t n í h o k a p i t á l u a v e V ý k a z u ú č e t n í mi s t a n d a r d y a I F R S .

i i ) A p l i k a c e I F R S 1 6 L e a s i n g y

S r o v n a t e l n é ú d a j e z a m i n u l é o b d o b í

Ú č e t n í j e d n o t k a s i p r o ú č e l y p r v o t n í a p l i k a c e I F R S 1 p ř í s t u p , a p r o t o p ř í p a d n ý k u m u l a t i v n í d o p a d p ř i j e t í

p o č á t e č n í h o s t a v u p o l o ž k y „ N e r o z d ě l e n ý z i s k / ( z t r á t m i n u l é ú č e t n í o b d o b í . V z h l e d e m k p ř e c h o d u n a I F R S d o š

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

P ř e h l e d u o p e n ě ž n í c h t o c í c h . P e n ě ž n í t o k y z f i n a n č n í č á s t i .

Z á v a z k y z l e a s i n g u

D i s k o n t n í s a z b a p ř i p r v o t n í m r o z e z n á n í z á v a z k u z l e a s

R e k o n c i l i a c e a v y s v ě t l e n í r o z d í l ů z b u d o u c í c h p l a t e b z l e a s i n g u k 1 . 1 . 2 0 2 1 j e n á s l e d u j í c í :

v t i s . K č

B u d o u c í p l a t b y z n á j e m n í c h s m l u v i d e n t i f i k o v a n ý c h d l e 6I 5F R8S 2 51 6 k

B u d o u c í p l a t b y z n á j e m n í c h s m l u v i d e n t i f i k o v a n ý c h d l e I F R S 1 6 k

Z á v a z k y z l e a s i n g u k 1 . 1 . 2 0 2 1

A k t i v a z p r á v a k u ž í v á n í

P r o l e a s i n g y d ř í v e k l a s i f i k o v a n é j a k o o p e r a t i v n í l e a s z p r á v a k u ž í v á n í k e d n i p r v o t n í a p l i k a c e I F R S 1 6 v e

n e b o č a s o v é r o z l i š e n í t ý k a j í c í c h s e t ě c h t o l e a s i n g ů v a p l i k a c e , t j . n á s l e d o v n ě :

v t i s . K č

Z á v a z k y z l e a s i n g u k 1 . 1 . 2 0 2 1 6 2 4 3 7

Z á l o h y a č a s o v é r o z l i š e n í z n á j m ů k 3 1 . 1 2 . 2 0 2 0

A k t i v a z p r á v a k u ž í v á n í k 1 . 1 . 2 0 2 1

Z v ý š e u v e d e n é h o d ů v o d u ( t j . z e z v o l e n é h o z p ů s o b u v ý d o p a d d o v l a s t n í h o k a p i t á l u v p o l o ž c e „ N e r o z d ě l e n ý z i

S p o l e č n o s t a p l i k o v a l a s t a n d a r d y I F R S 1 6 p r o ú č t o v á n í 2 0 2 1 n a z á k l a d ě i m p l e m e n t a c e v y h l á š k y č . 5 0 1 / 2 0 0 2 S b .

v l a s t n í h o k a p i t á l u a v e V ý k a z u z i s k u a z t r á t y m e z i č e

2 . 4D. Ů L E Ž I T É Ú Č E T N Í P O S T U P Y

a ) C i z í mě n y

F i n a n č n í a k t i v a a z á v a z k y u v á d ě n é v c i z í c h m ě n á c h j s o z v e ř e j n ě n ý m Č e s k o u n á r o d n í b a n k o u ( d á l e j e n „ Č N B “ ) k

d o m á c í m ě n u p ř e p o č t e n y d e n n í m k u r z e m u v á d ě n ý m Č N B . V e v p o l o ž c e Č i s t ý z i s k / z t r á t a z f i n a n č n í c h n á s t r o j ů

P e k u n á Č i z i	n r s s s	ě ž z y t r t é k u	n o .	í p j z	a k t i v a a z á v a z k y d e n o m i n o v a n é v c i z í c h m ě n á c l a t n ý m i k r o z v a h o v é m u d n i . V š e c h n y r o z d í l y j s ů v y k a z o v a n ý c h v r e á l n é h o d n o t ě d o z i s k u n e b o i s k y / z t r á t y z f i n a n č n í c h n á s t r o j ů v y k a z o v a n
N e k u m ě	p r n	e n z u ě	ě j	ž k s	n í p o l o ž k y o c e ň o v a n é h i s t o r i c k ý m i n á k l a d y v c d a t u j e j i c h u s k u t e č n ě n í . N e p e n ě ž n í p o l o ž k y o o u p ř e p o č t e n y s m ě n n ý m k u r z e m k e k o n c i ú č e t n í
s t	a	n o	v	e	n a . K u r z o v é r o z d í l y v z t a h u j í c í s e k n e p e n ě ž n í
o s	t	a t	n	í	h o ú p l n é h o v ý s l e d k u h o s p o d a ř e n í j s o u z a h r n u t y
o k	a	m ž	i	k	u , k d y j e d a n é a k t i v u m o d ú č t o v á n o . V t o m t o o k a

k u r z o v é r o z d í l y .

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

b ) R e á l n á h o d n o t a c e n n ý c h p a p í r ů

R e á l n á h o d n o t a c e n n é h o p a p í r u j e s t a n o v e n a j a k o t r ž n í n e b o j i n ý m a k t i v n í m v e ř e j n ý m t r h e m . V o s t a t n í c h p ř í v h o d n é h o o c e ň o v a c í h o m o d e l u .

c ) F i n a n č n í n á s t r o j e – p o č á t e č n í z a ú č t o v á n í a n á s l O b c h o d n í mo d e l

U r č e n í o b c h o d n í h o m o d e l u j e z á s a d n í p r o z a ř a z e n í a o c a F V O C I . S p o l e č n o s t p o s u z u j e c í l o b c h o d n í h o m o d e l u n p o d n i k ř í z e n . P o s u z o v a n é i n f o r m a c e z a h r n u j í :

- s t a n o v e n é p o l i t i k y a c í l e p r o p o r t f o l i o a f u n g o v

- j a k ý m z p ů s o b e m j e v ý k o n n o s t p o r t f o l i a h o d n o c e n a

- j a k á r i z i k a o v l i v ň u j í v ý k o n n o s t o b c h o d n í h o m o d e l m o d e l u ) a j a k j s o u t a t o r i z i k a ř í z e n a ;

- z p ů s o b o d m ě ň o v á n í m a n a ž e r ů a o b c h o d n í k ů ; a

- č e t n o s t , o b j e m a č a s o v ý r o z v r h p r o d e j ů v p ř e d c o č e k á v á n í b u d o u c í c h p r o d e j ů . I n f o r m a c e o p r o d e j í c c e l k o v é h o c í l e ř í z e n í f i n a n č n í c h a k t i v v e S p o l e č n

P o z i c e a k c i í , k t e r é v z n i k a j í u S p o l e č n o s t i , o d p o v í d a z i n t r a d a y t r a d i n g u s a k c i e m i z e j m é n a z d ů v o d u p o z i c v r e á l n é h o d n o t ě p ř e s V ý k a z z i s k u a z t r á t y . P r o u r č e

v ý	s	t	u	p	n	í
j s	o	u		r	o	v
p o	ř	i	z	o	v	á
r e	z	i	d	u	u	m
o z	n	a	č	e	n	y
z a	ř	a	z	e	n	y
n a	b	ě	h	l	o	u

c e n u p o s l e d n í z n á m o u z á v ě r e č n o u c e n u a k c i e k n ě ž z a ř a z e n y d o k a t e g o r i e o c e ň o v a n é v r e á l n é n y z a ú č e l e m h o l d - t o - c o l l e c t ( H T C ) , a l e m o h o

n a p ř í k l a d z d ů v o d u p ř e r u š e n í o b c h o d ů z p r o s t

j a k o d e r i v á t y z o b c h o d o v á n í j a k z p o h l e d u A d o o b c h o d n í h o m o d e l u H F T v o c e n ě n í F V P L . O h o d n o t o u ( A C ) , n e b o ť j s o u z a ř a z e n y d o o b c h o

s m l u v n í c h p e n ě ž n í c h t o k ů n e b o z a ú č e l e m s h r o m a ž ď o v á n í s p l ň u j í „ S P P I t e s t “ .

S ml u v n í   p e n ě ž n í   t o k y j a k o p l a t b y v ý h r a d n ě j i s t i n y a ú

V p ř í p a d e c h d l u h o v ý c h n á s t r o j ů , k d e j e f i n a n č n í n á s p e n ě ž n í c h t o k ů n e b o d r ž e n z a ú č e l e m s h r o m a ž ď o v á n í s m l z d a t y t o p e n ě ž n í t o k y p ř e d s t a v u j í p o u z e p l a t b y j i s t i n p a k p o s u z u j e d l e o b c h o d n í h o m o d e l u . F i n a n č n í a k t i v a s p o k u d u r č o v á n í j e j i c h p e n ě ž n í c h t o k ů j e v s o u l a d u s

j s o u s m l u v n í p e n ě ž n í t o k y v s o u l a d u s e z á k l a d n í m ú v z o h l e d n ě n í ú v ě r o v é h o r i z i k a , č a s o v é h o d n o t y p e n ě z , j P o k u d s m l u v n í p o d m í n k y z a v á d ě j í e x p o z i c i v ů č i r i z i k u b e n c h m a r k u ) , k t e r á j e v r o z p o r u s e z á k l a d n í m i ú v ě r o v ý

o c e n ě n o v r á m c i F V P L , p r o t o ž e n e s p l n i l o S P P I t e s t . S P n á s l e d n ě j i ž n e n í z n o v u p o s u z o v á n .

S p o l e č n o s t h o d n o t í m i m o j i n é :

- p o d m í n ě n é u d á l o s t i , k t e r é m o h o u z m ě n i t v ý š i a n a č a s

- p á k o v ý e f e k t ,

- p ř e d p l a c e n í a p r o d l o u ž e n í ,

- p o d m í n k y o m e z u j í c í n á r o k S p o l e č n o s t i n a p e n ě ž n í t o k

- s m l u v n í p o d m í n k y u p r a v u j í c í č a s o v o u h o d n o t u p e n ě z .

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

K l a s i f i k a c e a o c e ň o v á n í f i n a n č n í c h n á s t r o j ů

F i n a n č n í m i a k t i v y s e r o z u m í h o t o v o s t ( t z n . p e n ě ž n í p r p r o s t ř e d k y s p l a t n é n a p o ž á d á n í ) , p r á v o n a z í s k á n í h o t v z n i k l é n a z á k l a d ě s m l o u v y , p r á v o n a s m ě n u f i n a n č n í c v z n i k l é n a z á k l a d ě s m l o u v y , k a p i t á l o v ý n á s t r o j j i n é h o

F i n a n č n í m i z á v a z k y s e r o z u m í z á v a z e k u h r a d i t h o t o v o s z á v a z e k s m ě n i t f i n a n č n í n á s t r o j e z a p o t e n c i á l n ě n e p ř í

i ) K a p i t á l o v é n á s t r o j e v y k á z a n é d o v ý k a z u z i s k u a

P o u z e i n s t r u m e n t y , k t e r é r e p r e z e n t u j í z ů s t a t k o v ý p o d í j a k o n á s t r o j e v l a s t n í h o k a p i t á l u . Z á k l a d n í k a t e g o r i í

I F R S 9 x x x x á l n á h o d n o t a p ř e c e ň o v a n á p ř e s V ý k a z z i s k u k o b c h o d o v á n í ( F V P L - F a i r V a l u e t h r o u g h p r o f i t a n d l

A v š a k k a p i t á l o v é n á s t r o j e m o h o u b ý t o c e n ě n é i v r e á l n h o s p o d a ř e n í ( F V O C I - F a i r V a l u e t h r o u g h o t h e r c o m p r e o s t a t n í h o ú p l n é h o v ý s l e d k u h o s p o d a ř e n í ) , a l e t a k o v é

d r ž e t v r á m c i s v ý c h o b c h o d n í c h m o d e l ů .

K a p i t á l o v é n á s t r o j e z a ř a z e n é d o k a t e g o r i e F V P L j s o u d r ž e n ý c h z a ú č e l e m o b c h o d o v á n í ( H F T ) . V t o m t o m o d e l u

• Z í s k a n á n e b o v z n i k l á v z á s a d ě z a ú č e l e m p r o d e j e

• S o u č á s t í p o r t f o l i a i d e n t i f i k o v a n ý c h f i n a n č n í c h e x i s t u j e d ů k a z o o b c h o d o v á n í r e a l i z o v a n é m z a ú č

K a p i t á l o v é n á s t r o j e v r e á l n é h o d n o t ě p ř e c e ň o v a n é p ř e k t e r é s e p o u ž í v a j í s c í l e m v y t v á ř e t z i s k z k r á t k o d o b ý

K a

p

i

t

á

l o

v é

n

á s t r

o j e

s

o b c h o d n í m z á m ě r e m m o h o u b ý t k ó t

s p

o

l

e

h

l i

v ě

u

r č i t

. D o

t

é t o k a t e g o r i e n e l z e z a h r n o u t n á

a l

e

v

r á

m c

i

p o u ž

i t í

p r

a v i d l a „ b e s t e s t i m a t e “ s e j e v í

D ů

v

o

d

e

m

j e

s

k u t e

č n o s

t ,

ž e p ř i a b s e n c i s p o l e h l i v ý c h i

r o

z

h

o

d

n u

t í

t

ý k a j

í c í

s e

p r o d e j ů t ě c h t o c e n n ý c h p a p í r ů .

V c e

r n

á ě

m c :

i

t

é

t

o k a t

e g o r

i e

s e d á l e

r o z l i š u j e m e z i

k a p i t á l

•

N e o c e ň o v a n é v p o ř i z o v a c í c e n ě ( F V N C ) : t a t o k a t e

o v š e c h n y k ó t o v a n é k a p i t á l o v é n á s t r o j e , p r o t n á s t r o j ů b u d o u k d i s p o z i c i , a p r o t o j e n u t n h o d n o t ě . P r o u r č e n í R H a k c i í p o v a ž u j e s p o l

z n á m o u z á v ě r e č n o u c e n u k r o z h o d n é m u d n i o c e n o n e k ó t o v a n é k a p i t á l o v é n á s t r o j e , u n i c h ž s t

•

O c e ň o v a n é v p o ř i z o v a c í c e n ě ( F V C ) : t a t o k a t e g

o c e ň o v a c í c h t e c h n i k z a l o ž e n ý c h n a p o z o r o v a t e

k a p i t á l o v é n á s t r o j e , p r o j e j i c h ž u r č e n í r e á l n é h a v š a k v o m e z e n ý c h p ř í p a d e c h m ů ž e b ý t p o ř i z o v a c í

D o

t é

t

o

k a t e g

o r i e

f

i n a n č n í c

h

n á s t r o j

ů b y l y

v e

S p o l e č

p ř

í -

l

o z a

e k c

b u d e i e

t a t o

k a t e g o r i e

d

o p l n ě n a

o o z n a č e n í

F V P L )

h o d n o t y . T o j e ú č e t n í j e d n o t c e p o v o l e n o p o u z e v i n f o r m a c e o r e á l n é h o d n o t ě , n e b o p o k u d j e p o ř i z v r á m c i v š e c h m o ž n o s t í m ě ř e n í r e á l n é h o d n o t y .

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

i i ) D l u h o v é n á s t r o j e v r e á l n é h o d n o t ě v y k á z a n é d o v

M i	m o			k a t
ú č	e l e			m j
k a h o d r	t d ž	e g n o e n		o t ý	r ě c	i h
T a	t	o		f	i	n
j s	o	u		r	e	á
p o N e j e	v n	a ž í - m o		u l ž	j i n	e é
p e	n	ě	ž	n	í	c
z t j a	r k	á o	t	y s	. o	u
( a	k	t	i	v	a	)
p o	u	ž	í	v	á	n
z a	h	r	n	u	j	e
D o p ř	í	t l	é o	t z	o e

e g o r i e o c e n ě n í v n a b ě h l é h o d n o t ě ( A C ) , k d y j e d r ž e n í a k t i v a z a ú č e l e m z í s k á n í s m l u v n í c h p i F V P L ( r e á l n á h o d n o t y p ř e s V ý k a z z i s k u a z t r p ř e s V ý k a z z i s k u a z t r á t y v z h l e d e m k j e j i c h

z a ú č e l e m o b c h o d o v á n í .

a n č n í a k t i v a m u s í b ý t o c e ň o v á n a v r e á l n é h o d

l n é h o d n o t y r o v n y c e n á m d o s a ž e n ý m n a v e ř e j n é s p o l e č n o s t , j a k o v ý s t u p n í c e n u p o s l e d n í z n á

m o ž n é s t a n o v i t r e á l n o u h o d n o t u j a k o t r ž n í c e n d l u h o p i s p r o d a t ) , t a k s e r e á l n á h o d n o t a s t a

h t o k ů p l y n o u c í c h z d l u h o p i s u . Z m ě n y r e á l n é h J a k o H F T j s o u v y u ž í v á n y z e j m é n a n á s t r o j e , k t e č á s t t z v . „ D e a l i n g r o o m “ . T y t o n á s t r o j e j s o u

, n e b o z p ě t n é k o u p ě ( v p ř í p a d ě z á v a z k u ) v b l y s c í l e m g e n e r o v á n í z i s k u z k r á t k o d o b é f l u k

n a p ř í k l a d p o z i c e v y p l ý v a j í c í z e s l u ž e b p o s k y

k a t e g o r i e f i n a n č n í c h n á s t r o j ů b y l y v e S p o l e č b u d e t a t o k a t e g o r i e d o p l n ě n a o o z n a č e n í F V P L )

- D l u h o p i s y .

D l u h o v é n á s t r o j e l z e o c e ň o v a t v r e á l n é h o d n o t ě v y k á z p o k u d j s o u d r ž e n y v o b c h o d n í m m o d e l u , j e h o ž c í l e j e p r o d e j e m , a z á r o v e ň j s o u p e n ě ž n í t o k y v ý h r a d n ě s p l á t k z t a k t o o c e ň o v a n ý c h d l u h o v ý c h c e n n ý c h p a p í r ů j s o u v y k

V o k a m ž i k u p r o d e j e d o j d e k r e k l a s i f i k a c i k u m u l o v a n ý c h z i s k u a z t r á t y .

S p o l e č n o s t v ú č e t n í m o b d o b í 2 0 2 2 a n i 2 0 2 1 n e o c e ň o v a l a d o o s t a t n í h o ú p l n é h o v ý s l e d k u h o s p o d a ř e n í .

i i i ) D e r i v á t o v á a k t i v a / p a s i v a v y k á z a n á d o v ý k a z u z

I F R S 9 r o z l i š u j e m e z i d v ě m a h l a v n í m i k a t e g o r i e m i d e r d e f i n o v á n v z a j i š ť o v a c í m ú č e t n i c t v í č i n i k o l i v .

P a t r i a F i n a n c e n e d r ž í d e r i v á t y s eS p zo ál me ěč rn eo ms t z amj ů iž še t ěv n ír á (m o t e v ř í t d e r i v á t o v o u p o z i c i i b e z z á m ě r u e k o n o m i c k é h o

č i p r o d e j e e x t e r n í p o z i c e v k r á t k o d o b é m h o r i z o n t u n e b d e r i v á t y b u d o u o z n a č e n y j a k o d e r i v á t y z o b c h o d o v á n í j d e r i v á t y j s o u n e j p r v e z a c h y c e n y v r o z v a z e v p o ř i z o v a c

D o t é t o k a t e g o r i e f i n a n č n í c h n á s t r o j ů b y l y v e S p o l e č p ř í l o z e b u d e t a t o k a t e g o r i e d o p l n ě n a o o z n a č e n í F V P L )

- P o h l e d á v k y z r e á l n é h o o c e n ě n í – f o r w a r d y

- Z á v a z k y z r e á l n é h o o c e n ě n í – f o r w a r d y .

i v ) A k t i v a , p a s i v a a d l u h o v é n á s t r o j e v a mo r t i z o v a n

A k t i v a , z á v a z k y a d l u h o v é n á s t r o j e o c e ň o v a n á v a m o r m o d e l u f i n a n č n í c h a k t i v d r ž e n ý c h z a ú č e l e m i n k a s o v á n í o c e ň o v á n y v a m o r t i z o v a n é h o d n o t ě .

P o d l e I F R S 9 j e f i n a n č n í n á s t r o j o c e n ě n v a m o r t i z o v a n

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

• F i n a n č n í n á s t r o j j e d r ž e n v r á m c i o b c h o d n í h o m i n k a s o v á n í s m l u v n í c h p e n ě ž n í c h t o k ů ;

• S m l u v n í p o d m í n k y f i n a n č n í h o a k t i v a d á v a j í k u r č s p l á t k a m i p o u z e j i s t i n y a ú r o k u z n e s p l a c e n é j i

F i n a n č n í a k t i v a v n a b ě h l é h o d n o t ě j s o u n á s l e d n ě v y k a e f e k t i v n í ú r o k o v é m í r y , m i m o p o l o ž e k t é t o k a t e g o r i e , p o l o ž k y m u s í b ý t p ř e c e n ě n y n a r e á l n o u h o d n o t u d o v ý š e s e b e r o u v ú v a h u v š e c h n y d i s k o n t y n e b o p r é m i e s p o j e n é s o u č á s t e f e k t i v n í ú r o k o v é m í r y . A m o r t i z a c e s e v y k a z u Z t r á t y z e s n í ž e n í h o d n o t y t ě c h t o a k t i v s e v y k a z u j í v o p r a v n ý c h p o l o ž e k a r e z e r v k p o h l e d á v k á m , c e n n ý m p a p í

D o t é t o k a t e g o r i e b y l y v e S p o l e č n o s t i i d e n t i f i k o v á n y b u d e t a t o k a t e g o r i e d o p l n ě n a o o z n a č e n í A C ) :

- P o s k y t n u t ý ú v ě r n a o b c h o d o v á n í s a k c i e m i – m a r g i

- T e r m í n o v a n é v k l a d y u b a n k – v l a s t n í p r o s t ř e d k y

- B ě ž n é ú č t y u b a n k – v l a s t n í p r o s t ř e d k y

- P o h l e d á v k y z ú l o ž k y z a j i š t ě n é p ř e v o d e m c e n n ý c h p

- P o h l e d á v k y z n e v y p o ř á d a n ý c h p r o d e j ů i n v e s t i č n í c h

- Ú l o ž k y v b u r z o v n í c h g a r a n č n í c h f o n d e c h

- P o h l e d á v k y z a k l i e n t y – d e b e t n í z ů s t a t k y

- P o s k y t n u t á z á p ů j č k a z a m ě s t n a n c ů m

- O s t a t n í p o h l e d á v k y

- O s t a t n í s m l u v n í z á v a z k y .

R e k l a s i f i k a c e

F i n a n č n í a k t i v a n e m o h o u b ý t r e k l a s i f i k o v á n a p o j e j i c S p o l e č n o s t z m ě n í s v ů j o b c h o d n í m o d e l p r o ř í z e n í f i n a n S p o l e č n o s t z a h á j í n e b o u k o n č í č i n n o s t v ý z n a m n o u p r o j p r v n í h o v y k a z o v a n é h o o b d o b í n á s l e d u j í c í h o p o z m ě n ě .

d ) F i n a n č n í n á s t r o j e – z a ú č t o v á n í a o d ú č t o v á n í

F i n a n č n í a k t i v a a f i n a n č n í z á v a z k y s e v y k a z u j í , k d y ž n á s t r o j e ( t r a d e d a t e ) .

F i n a n č n í a k t i v a a f i n a n č n í z á v a z k y s e p ř i p r v o t n í m n á k l a d y , k t e r é j s o u p ř í m o p ř i ř a d i t e l n é p o ř í z e n í n e b o

f i n a n č n í c h a k t i v a f i n a n č n í c h z á v a z k ů v r e á l n é h o d n o z a c h y c e n í p ř i č t o u k r e á l n é h o d n o t ě f i n a n č n í h o a k t i v T r a n s a k č n í n á k l a d y p ř í m o p ř i ř a d i t e l n é k p o ř í z e n í f i n a v y k á z a n é d o z i s k u n e b o z t r á t y s e v y k a z u j í o k a m ž i t ě d o

N e j l e p š í m d ů k a z e m r e á l n é h o d n o t y f i n a n č n í h o n á s t r o j e

( t j . r e á l n á h o d n o t a p o s k y t n u t é h o n e b o p ř i j a t é h o p r o t i

P o k u d b ě h e m d o b y ž i v o t a f i n a n č n í h o a k t i v a d o j d e k e p o s u z u j e , z d a s e n o v é s m l u v n í p o d m í n k y v ý z n a m n ě l i š í v ý z n a m n á z m ě n a ú r o k o v ý c h s a z e b č i d é l k y s p l a t n o s t i .

j e t r a n s a k c e z a ú č t o v á n a j a k o o d ú č t o v á n í p ů v o d n í h o a z S p o l e č n o s t u s o u d í , ž e p o d m í n k y n e j s o u v ý z n a m n ě o d l i š n

Z i s k n e b o z t r á t a z m o d i f i k a c e j e v y k á z á n a v O d p i s e c h p o h l e d á v k á m , c e n n ý m p a p í r ů m a z á r u k á m v e v ý k a z u z i s k u a k t i v a j e p ř e p o č í t á n a s o h l e d e m n a n o v ě s j e d n a n é n e b o

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

f i n a n č n í c h a k t i v j e p o s o u z e n í , z d a d o š l o k v ý z n a m n é m u P D k d a t u v y k a z o v á n í ( m o d i f i k o v a n é p o d m í n k y ) a P D p ř V ý z n a m n ý n á r ů s t u k a z a t e l ů ú v ě r o v é h o r i z i k a s e p o u ž í v á c e l o ž i v o t n í n e b o 1 2 m ě s í č n í b á z i .

F i n a n č n í z á v a z e k j e o d ú č t o v á n z r o z v a h y , k d y ž j e p o v i s k o n č í j e j í p l a t n o s t . S p o l e č n o s t o d ú č t u j e p ů v o d n í f i p o d m í n k y v ý z n a m n ě o d l i š u j í . P ř i p o s u z o v á n í v ý z n a m n o p e n ě ž n í c h t o k ů p o d l e n o v ý c h p o d m í n e k s d i s k o n t o v á n í m

h o d n o t u z b ý v a j í c í c h p e n ě ž n í c h t o k ů p ů v o d n í h o f i n a n č n S p o l e č n o s t o d ú č t u j e p ů v o d n í f i n a n č n í z á v a z e k a z a ú č t u

e ) R e á l n á h o d n o t a

R e á l n á h o d n o t a f i n a n č n í h o n á s t r o j e p ř e d s t a v u j e c e n u , u h r a z e n a p ř i p ř e v z e t í z á v a z k u v r á m c i ř á d n é t r a n s a k c

c e n a ) . F i n a n č n í n á s t r o j e k l a s i f i k o v a n é j a k o f i n a n č n í h o d n o t ě d o z i s k u n e b o z t r á t y n e b o n á s t r o j e k o b c h o d o v d o o s t a t n í h o ú p l n é h o v ý s l e d k u h o s p o d a ř e n í j s o u o c e ň o t r ž n í c h c e n , j e s t l i ž e j e p u b l i k o v a n á c e n a k ó t o v a n á n a n e j s o u o b c h o d o v á n y n a a k t i v n í c h v e ř e j n ý c h t r z í c h , j s o o c e ň o v á n í , k ó t o v a n ý c h c e n n á s t r o j ů s p o d o b n ý m i c h a r a k j i n ý m i m e t o d a m i . T y t o m e t o d y o d h a d u r e á l n é h o d n o t y j S p o l e č n o s t í v č e t n ě d i s k o n t n í s a z b y , l i k v i d i t y a k r e d i

f ) S n í ž e n í h o d n o t y f i n a n č n í c h a k t i v

O b e c n ý mo d e l o č e k á v a n ý c h ú v ě r o v ý c h z t r á t

M o d e l z n e h o d n o c e n í f i n a n č n í c h a k t i v s e n a z ý v á m o d e l o

M o d e l o v á n í E C L j e z a l o ž e n o n a k l a s i f i k a c i f i n a n č n í c h

- F i n a n č n í a k t i v a v n a b ě h l é h o d n o t ě ;

- F i n a n č n í a k t i v a v r e á l n é h o d n o t ě v y k á z a n é d o o s t a t n

1 2 m ě s í č n í o č e k á v a n é ú v ě r o v é z t r á t y j s o u d e f i n o v á n y j a k t e r á z o h l e d ň u j e o č e k á v a n é ú v ě r o v é z t r á t y v d ů s l e d k u o b d o b í .

C e l o ž i v o t n í o č e k á v a n é ú v ě r o v é z t r á t y j s o u d e f i n o v á n y m o ž n ý c h s e l h á n í b ě h e m o č e k á v a n é h o ž i v o t a f i n a n č n í h o a

K r o z l i š o v á n í m e z i j e d n o t l i v ý m i ú r o v n ě m i s o h l e d e m n I F R S 9 - S t a g e 1 , 2 a 3 .

F i n a n č n í a k t i v a j s o u p ř i p r v o t n í m z a ú č t o v á n í , p o k u d j n e s o u o p r a v n o u p o l o ž k u v e v ý š i 1 2 m ě s í č n í c h o č e k á v a n ý z v ý š e n í ú v ě r o v é h o r i z i k a o d p o č á t e č n x x x x x ú č t o v á n í ,

v e v ý š i c e l o ž i v o t n í c h o č e k á v a n ý c h ú v ě r o v ý c h z t r á t . P o d o S t a g e 3 ( v i z o d s t a v e c n í ž e V ý z n a m n é z v ý š e n í ú v ě r o v

E C L p r o v y b r a n á a k t i v a ( n a p ř . p o h l e d á v k y z a o d b ě r a t c e l o ž i v o t n í c h o č e k á v a n ý c h ú v ě r o v ý c h z t r á t v r á m c i z j e

P r v o t n í z a c h y c e n í t v o r b y o č e k á v a n ý c h ú v ě r o v ý c h z t r á t v n a b ě h l é h o d n o t ě b u d e z a ú č t o v á n o n a p o l o ž k u N e r o z d ě l o b d o b í p r o t i O p r a v n é p o l o ž c e s n i ž u j í c í h r u b o u h o d n o t u

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

N á s l e d n é z a c h y c e n í z m ě n o č e k á v a n ý c h ú v ě r o v ý c h z t r á t

h o d n o t ě b u d e ú č t o v á n o n a O p r a v n o u p o l o ž k u s e s o u v z t o p r a v n ý c h p o l o ž e k n e b o Z ú č t o v á n í o p r a v n ý c h p o l o ž e k d l

V p ř e h l e d u o z m ě n á c h v l a s t n í h o k a p i t á l u a v p ř í l o z e

d o p a d i m p l e m e n t a c e I F R S 9 m e z i s t a v y k 3 1 . 1 2 . 2 0 2 0 a

V ý z n a mn é z v ý š e n í ú v ě r o v é h o r i z i k a o d p o č á t e č n x x x x x ú č

P ř i p r v o t n í m r o z e z n á n í p o t e n c i o n á l n í h o v z n i k u d e f a u l t

1 d o 3 0 d n ů p o s p l a t n o s t i ) . V p ř í p a d ě , ž e j e p o h l e d á p ř e s u n u p o h l e d á v k y z e S t a g e 1 d o S t a g e 2 a n a z á k l a d k d i s p o z i c i v r á m c i k o m u n i k a c e s k l i e n t e m a d i s k o n t

i n d i v i d u á l n í o p r a v n á p o l o ž k a k p o h l e d á v c e z a k l i e n t e d n ů p o s p l a t n o s t i . P o d k l a d y k v y t v o ř e n í i n d i v i d u á l n í

K p ř e s u n u d o v y š š í h o ú v ě r o v é h o s t u p n ě z e S t a g e 1 d o S r a t i n g o v é h o h o d n o c e n í o 2 a v í c e s t u p ň ů m e z i v y k a z o v a

D e f i n i c e s e l h á n í ( d e f a u l t )

P r o d e f i n i c i s e l h á n í p r o ú č e l y s t a n o v e n í r i z i k a s e l h s o u l a d u s d e f i n i c í p o u ž í v a n o u p r o ú č e l y ř í z e n í i n t e r n a p o k u d j e t o v h o d n é , z o h l e d n í k v a l i t a t i v n í u k a z a t v y v r a t i t e l n ý p ř e d p o k l a d , ž e k s e l h á n í n e d o j d e p o z d ě j i

p o k u d ú č e t n í j e d n o t k a n e m á k d i s p o z i c i p ř i m ě ř e n é a d n a s t a v i t p o z d ě j š í k r i t é r i u m s e l h á n í . D e f i n i c i s e l h á n í n a v š e c h n y f i n a n č n í n á s t r o j e , p o k u d n e j s o u z í s k á n y i n v h o d n ě j š í j i n á d e f i n i c e s e l h á n í .

D a l š í i n f o r m a c e o d e f i n i c i l z e n a l é z t v č á s t i Ú v ě r o v é

V y č í s l e n í E C L

H o d n o t a E C L s e p o č í t á j a k o n á x x x x x :

- p r a v d ě p o d o b n o s t i s e l h á n í ( P D ) , k d e P D o d r á ž í p r a v d 1 2 m ě s í c ů n e b o p o d o b u ž i v o t n o s t i a k t i v a ,

- o d h a d o v a n é e x p o z i c e p ř i s e l h á n í ( E A D ) . V z t a h u j e s o k a m ž i k u p o t e n c i á l n í h o s e l h á n í b ě h e m n á s l e d u j í c í c h 1 2

- z t r á t y p ř i s e l h á n í ( L G D ) . L G D o d r á ž í o č e k á v á n í z t r á 1 2 M L G D o d r á ž í p r o c e n t u á l n í z t r á t u , p o k u d k s e l h á n í p r o c e n t u á l n í z t r á t a , p o k u d k s e l h á n í d o j d e v e z b ý v a j í

H o d n o t a E C L s e v y p o č t e z p ů s o b e m , k t e r ý o d r á ž í :

- n e z a u j a t o u , p r a v d ě p o d o b n o s t n ě v á ž e n o u č á s t k u ;

- č a s o v o u h o d n o t u p e n ě z ; a

- i n f o r m a c e o m i n u l ý c h u d á l o s t e c h , a k t u á l n í c h a p ř e d p

C e l o ž i v o t n í E C L p ř e d s t a v u j í s o u č e t o č e k á v a n ý c h ú v ě r d i s k o n t o v a n é h o p ů v o d n í e f e k t i v n í ú r o k o v o u s a z b o u . D v o č e k á v a n ý c h ú v ě r o v ý c h z t r á t , k t e r é v z n i k a j í s e l h á n í m

S p o l e č n o s t p o u ž í v á p r o v ý p o č e t E C L s p e c i f i c k é m o d e l y

v c o n e j v y š š í m í ř e v y u ž í v á p o d o b n é m o d e l o v a c í t e c h n i ú č e l y ( t j . B a s e l m o d e l y ) a z a j i š ť u j e , a b y B a s e l m o d e l

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

U v y b r a n ý c h o s t a t n í c h a k t i v ( n a p ř . p o h l e d á v k y z a

z j e d n o d u š e n ý p ř x x x x x x ř i v ý p o č t u E C L . V r á m c i z j e d n o o č e k á v a n é z t r á t y j a k o c e l o ž i v o t n í z t r á t y a p o h l e d á v k s p l a t n o s t i . O b c h o d n í ( p r o v o z n í ) p o h l e d á v k y v rK á m c i s j e d n o t l i v ý m p o h l e d á v k á m j e v s o u l a d u s e s k u p i n o v ý m i m v ý p o č e t E C L . T o t o p r o c e n t o j e a k t u a l i z o v á n o v ž d y p ř e d

P ř e h l e d h o d n o t p r o v ý p o č e t E C L k 3 1 . 1 2 . 2 0 2 2

S u b j e k t	0 - 9 0 d n ů s p l a t	9 1p o a v í p o s p l
C O R P O R A T E	0 , 6	3 %
R E T A I L	6 , 4	3 %
S M E	1 , 9 9	%

c e d n ů

5 0 , 4 2 %

5 7 , 0 0 %

4 5 , 3 6 %

M e t o d y v ý p o č t u o č e k á v a n ý c h ú v ě r o v ý c h z t r á t ( E C L )

P r o p o r t f o l i o v ě o c e ň o v a n é p o h l e d á v k y v e S t a g e 1

N a z á k l a d ě o d h a d u o č e k á v a n é v ý š e E C L p r o n e i n d i v i d u s o h l e d e m n a s p e c i f i k a c e j e d n o t l i v ý c h t y p ů f i n a n č n í c

o b d o b í , n e j s o u a p l i k o v á n y m o d e l y , k t e r é b y z o h l e d ň o v a v ý s l e d e k n e ú m ě r n ý v y n a l o ž e n é m u ú s i l í a n á k l a d ů m , j e o k v a n t i f i k o v á n y d o v ý p o č t u . P r o v ý p o č e t E C L v e S t a g e 1

j e v y u ž í v á n b a n k o v n í m o d e l p r o v ý p o č e t E C L v r á m c i p o P D p r o j e d n o t l i v é s t u p n ě r a t i n g ů p r o t i s t r a n a s t a n o v e

P r o i n d i v i d u á l n ě o c e ň o v a n é p o h l e d á v k y v e S t a g e 2 a 3

N a z á k l a d ě h i s t o r i c k é h o p o z o r o v á n í S p o l e č n o s t o č e k á v á d ů v o d u n e a p l i k u j e v ý p o č e t E C L n a z á k l a d ě m o d e l ů , a l

o c e ň o v á n y a o p r a v n é p o l o ž k y v y b r a n ý c h k a t e g o r i í a k t i f u t u r e c a s h - f l o w ) j a k o r o z d í l m e z i :

- s m l u v n í m i p e n ě ž n í m i t o k y s p l a t n ý m i ú č e t n í j e d n o t c e

- p e n ě ž n í m i t o k y , j e j i c h ž i n k a s o ú č e t n í j e d n o t k a o č e k

Z h i s t o r i c k é h o h l e d i s k a d o š l o v r á m c i r e l e v a n t n í c h p r 2 , r e s p . S t a g e 3 p o u z e j e d n o u , a t o v o b j e m u 3 0 0 t i s í v r á m c i h i s t o r i c k é z k u š e n o s t i .

g ) P e n í z e a p e n ě ž n í e k v i v a l e n t y

P e n í z e p ř e d s t a v u j í p o k l a d n í h o t o v o s t a p o h l e d á v k y

e k v i v a l e n t y s e r o z u m ě j í k r á t k o d o b é , v y s o c e l i k v i d n í i z n á m é č á s t k y p e n ě ž n í c h p r o s t ř e d k ů a n e p ř e d p o k l á d a j í s

h ) S ml o u v y o f i n a n c o v á n í c e n n ý c h p a p í r ů

C e n n é p a p í r y k o u p e n é n e b o z a p ů j č e n é n a z á k l a d ě s m l u v s e n e v y k a z u j í v r o z v a z e . C e n n é p a p í r y p r o d á v a n é n e b o s m l o u v y ) j s o u p o n e c h á n y v j e j i c h p ů v o d n í m p o r t f o l i

k e d n i v y p o ř á d á n í j a k o p o h l e d á v k y z a b a n k a m i , p o h l e b a n k á m a z á v a z k y v ů č i n e b a n k o v n í m s u b j e k t ů m .

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

C e n n é p a p í r y p ř i j a t é n a z á k l a d ě r e v e r z n í r e p o s m l o u v y h o d n o t ě j a k o z á v a z k y z o b c h o d o v á n í v r á m c i o s t a t n í a p o d í l o v ý m i l i s t y j s o u v y k á z á n y j a k o o s t a t n í p a s i v a .

i ) F i n a n č n í d e r i v á t y

F i n a n č n í d e r i v á t y j s o u n e j p r v e z a c h y c e n y v p o d r o z v p o d k l a d o v é h o n á s t r o j e a n a r o z v a z e v p o ř i z o v a c í c e n ě R e á l n é h o d n o t y j s o u o d v o z e n y z t r ž n í c h c e n , z m o d e l

p r o o c e ň o v á n í o p c í . V š e c h n y d e r i v á t y j s o u v y k a z o v á n y

l i p o z i t i v n í r e á l n o u h o d n o t u , n e b o v p o l o ž c e F i n a n č n í p r o S p o l e č n o s t n e g a t i v n í .

D e r i v á t y v l o ž e n é d o j i n ý c h f i n a n č n í c h n á s t r o j ů j s o u ž e j e j i c h r i z i k a a c h a r a k t e r i s t i k y ú z c e n e s o u v i s í s r s m l o u v a n e n í v y k á z á n a v r e á l n é h o d n o t ě p r o t i ú č t ů m n á

O c e ň o v a c í r o z d í l y f i n a n č n í c h d e r i v á t ů k o b c h o d o v á n í j o p e r a c í . S p o l e č n o s t n e p o u ž í v á z a j i š ť o v a c í ú č e t n i c t v í .

j ) V ý n o s o v é a n á k l a d o v é ú r o k y

Ú r o k o v é v ý n o s y a ú r o k o v é n á k l a d y z e v š e c h f i n a n č n í c h h o d n o t ě a ú r o k n e s o u c í c h f i n a n č n í c h n á s t r o j ů k l a s i f i

o s t a t n í h o ú p l n é h o v ý s l e d k u h o s p o d a ř e n í j s o u v y k a z o v á e f e k t i v n í ú r o k o v é m í r y ( „ E I R “ ) n a h r u b o u ú č e t n í h o d n o

M e t o d a e f e k t i v n í ú r o k o v é m í r y j e z p ů s o b v ý p o č t u z ů s t z á v a z k u a p ř i ř a z e n í ú r o k o v é h o v ý n o s u n e b o ú r o k o v é h o m í r a j e s a z b a , k t e r á p ř e s n ě d i s k o n t u j e o d h a d o v a n é

p ř e d p o k l á d a n é ž i v o t n o s t i f i n a n č n í h o n á s t r o j e , p ř í p a d a k t i v a n e b o f i n a n č n í h o z á v a z k u . V z h l e d e m k t o m u , ž e s a n k c í c h z p r o d l e n í č i d o d a t e č n ý c h p o p l a t c í c h , p o č í t á

V ý n o s o v é ú r o k y z a h r n u j í z e j m é n a p ř i j a t é ú r o k y z p ů j č ú l o ž e k n a p e n ě ž n í m t r h u , č a s o v ě r o z l i š e n é k u p ó n y a n v ý n o s e m , ú r o k y z b ě ž n ý c h ú č t ů a ú r o k y z p ů j č e k p o s k y t

N á k l a d o v é ú r o k y z a h r n u j í c í z e j m é n a ú r o k y n a f i n a n c z v ý p ů j č e k c e n n ý c h p a p í r ů , z v y d a n ý c h s m ě n e k a z k r á t

k ) V ý n o s y z p o p l a t k ů a p r o v i z í

V ý n o s y z p r o v i z í z a z p r o s t ř e d k o v á n í o b c h o d ů p r o k l i d o v ý n o s ů a n á k l a d ů v o k a m ž i k u s j e d n á n í o b c h o d u .

P o p l a t k y a p r o v i z e z a s j e d n á n í t r a n s a k c e p r o t ř e t í s v o k a m ž i k u d o k o n č e n í t r a n s a k c e , k e k t e r é s e v z t a h u j í n a a k r u á l n í m p r i n c i p u n a z á k l a d ě s m l u v o p o s k y t n u t í t

V ý n o s y z p o p l a t k ů s o u v i s e j í c í s e v i d e n c í p e n ě ž n í c h p v y k á z á n y v č i s t é h o d n o t ě v s o u l a d u s I F R S 1 5 .

l ) Č i s t ý z i s k n e b o z t r á t a z f i n a n č n í c h o p e r a c í

Č i s t ý z i s k n e b o z t r á t a z f i n a n č n í c h o p e r a c í j e t v o j e ž j e v y k a z o v á n p ř i p ř e p o č t u c i z í c h m ě n n a d o m á c í m ě

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

Č i s t ý z i s k n e b o z t r á t a z f i n a n č n í c h o p e r a c í j e d á l e t o c e ň o v a n ý m i r e á l n o u h o d n o t o u p r o t i ú č t ů m n á k l a d ů n e b o

m) R e z e r v y

Ú č e l o v é r e z e r v y j s o u t v o ř e n y , m á - l i S p o l e č n o s t e x i s v m i n u l o s t i , j e p r a v d ě p o d o b n é , ž e b u d e t ř e b a v y n a l o ž o d h a d n o u t v ý š i t o h o t o z á v a z k u .

T v o r b a r e z e r v y s e v y k a z u j e v p ř í s l u š n é p o l o ž c e v ý k a z s n á k l a d y n e b o z t r á t a m i , n a j e j i c h ž k r y t í b y l y r e z e r v R o z p u š t ě n í r e z e r v y p r o n e p o t ř e b n o s t j e v y k á z á n o v e v ý

R e z e r v a j e t v o ř e n a v m ě n ě , v e k t e r é ú č e t n í j e d n o t k a p

n ) D l o u h o d o b ý h mo t n ý a n e h mo t n ý ma j e t e k

D l o u h o d o b ý h m o t n ý a n e h m o t n ý m a j e t e k s e o c e ň u j e v p o ř n á k l a d y n a d o p r a v u a d a l š í n á k l a d y s p o ř í z e n í m s o u v i a d l o u h o d o b ý n e h m o t n ý m a j e t e k n a d 6 0 t i s . K č s e o d e k o n o m i c k é ž i v o t n o s t i p ř i u p l a t n ě n í n á s l e d u j í c í c h r o č

e c h n i k			a	1 0 -		2 5	%
n í	z	a ř	í	z e n í		2 5	%
h n i	k	a			2 5	%

K a n c e l á ř s k á t T e l e k o m u n i k a č V ý p o č e t n í t e c

O s t a t n í i n v e n t á ř 1 0 - 1 2 , 5 % S o f t w a r e 2 0 %

C o r e S o f t w a r e 1 2 , 5 %

N á k l a d y n a o p r a v y a u d r ž o v á n í h m o t n é h o m a j e t k u s e ú č j e d n o t l i v é m a j e t k o v é p o l o ž k y j e a k t i v o v á n o a o d e p i s o o b d o b í p ř e s á h n e l i m i t 4 0 t i s . K č p r o z a ř a z e n í d o d l o u

D o b a o d e p i s o v á n í t e c h n i c k é h o z h o d n o c e n í s o f t w a r e s e k o n c e d o b y p o u ž i t e l n o s t i , n á s l e d o v n ě :

T e c h n i c k é z h o d n o c e n í s o f t w a r e P o č e t l e t o d p i s u T Z

O d e p s á n o m é n ě n e b o

z b ý v a j í c í d o b a p o u ž i tz eů ls nt oa st tk io v pá ů vc oe dn na í hv oč e t n ě t e c

r o v n o 2 , 5 l e t

so f t

z h o d n

O d e p s á n o v í c e n e ž 2 , 5 l e t 5 p o ř i z o v a c í

T e c h n i c k é z h o d n o c e n í c o r e s o f t w a r e P o č e t l e t o d p i s u T Z

O d e p s á n o m é n ě n e b o

z b ý v a j í c í d o b a p o u ž i tz eů ls nt oa st tk io v pá ů vc oe dn na í hv oč e t n ě t e c

r o v n o 4 r o k y

so f t

z h o d n

O d e p s á n o v í c e n e ž 4 r o k y 8 p o ř i z o v a c í c

N e h m o t n ý m a j e t e k v y t v o ř e n ý v l a s t n í č i n n o s t í j e o c e ň o v ( m z d y ) a n e p ř í m é n á k l a d y ( n a p ř í k l a d f a k t u r y o d e x t e v y t v o ř e n í . P ř i a k t i v a c i v l a s t n í c h n á k l a d ů j s o u o d ú č t n e h m o t n é h o m a j e t k u .

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

o ) L e a s i n g z p o h l e d u n á j e m c e

I F R S 1 6 p ř e d s t a v u j e j e d n o t n ý r o z v a h o v ý ú č e t n í m o d e l p j e p o v a ž o v á n a z a l e a s i n g , j e s t l i ž e p ř e v á d í p r á v o k o č a s o v é o b d o b í z a ú p l a t u . S p o l e č n o s t s i p r o n a j í m á p o u j e d n o t k a v r o l i n á j e m c e v y k á ž e a k t i v u m z p r á v a k u ž í v v r o z v a z e s v ý j i m k o u , k d y :

• d o b a n á j m u n e n í v ě t š í n e ž 1 2 m ě s í c ů

a d o v é	a k t i v	u m	m á	n í z k o u	p o ř i z o v a c í	h o
U S D 5	0 0 0 .

• n e b o p o d k l e k v i v a l e n t

A k t i v u m z p r á v a k u ž í v á n í j e n a p o č á t k u o c e n ě n o v p o ř

• p r v o t n í o c e n ě n í z á v a z k u z l e a s i n g u ,

• l e a s i n g o v é p l a t b y p r o v e d e n é k p o č á t k u n e b o p ř e d t l e a s i n g o v ý c h p o b í d e k ,

• p o č á t e č n í p ř í m é n á k l a d y ,

• o d h a d o v a n é n á k l a d y , k t e r é n á j e m c e v y n a l o ž í n a d e

A k t i v u m z p r á v a k u ž í v á n í j e v y k a z o v á n o v r o z v a z e

r o v n o m ě r n ě o d e p i s o v á n o p o d o b u d o k o n c e e k o n o m i c k é ž n á j m u , a t o p o d l e t o h o , k t e r é z t ě c h t o o b d o b í s k o n č í

a z t r á t y v p o l o ž c e „ O d p i s y , t v o r b a a p o u ž i t í r e z e r v a a n e h m o t n é m u m a j e t k u “ .

Z á v a z e k z l e a s i n g u j e p ř i p r v o t n í m z a ú č t o v á n í o c e n ě n a n á s l e d n ě s e z v y š u j e o ú r o k v y p o č t e n ý n a z á k l a d ě i B o r r o w i n g R a t e “ ( t j . s a z b a , z a j a k o u b y s i S k u p i n a m

r i z i k o v ý c h p o d m í n e k ) a s n i ž u j e s e o l e a s i n g o v é p l a t b y v ý k a z u z i s k u n e b o z t r á t y . P r o s t a n o v e n í s o u č a s n é h o s t a n d a r d n í F T P s a z b y p o u ž í v a n é p r o i n t e r n í o c e ň o v á n í

Č S O B . T e n t o p o s t u p m á o p o r u v e s k u t e č n o s t i , ž e v Č S O B o b j e m e m k l i e n t s k ý c h p o h l e d á v e k a j e t a k d o s t a t e k z d r s m l u v , p r o k t e r é j e ú č t o v á n o o p r á v u u ž í v á n í , j e v ý h r

p ř i p r v o t n í m r o z e z n á n í z á v a z k u z l e a s i n g u k 1 . 1 . 2 0 2

L e a s i n g o v á p l a t b a s e s t á v á z p e v n ý c h p l a t e b s n í ž e n ý c h n e b o s a z b o u ) , p l a t e b s o u v i s e j í c í c h s g a r a n t o v a n o u z b

r e a l i z o v a n é c e n y k u p n í c h o p c í , p o k u d j e p r a v d ě p o d o b n é

N á s l e d n ě z á v a z e k z l e a s i n g u j e p ř e c e n ě n , p o k u d d o j d e z d ů v o d u z m ě n y v e v y h o d n o c e n í , z d a a k d y d o j d e k p r o a p o d . ) . P o k u d z á v a z e k z l e a s i n g u j e t a k t o p ř e c e n ě n , p P o k u d j e a k t i v u m z p r á v a k u ž í v á n í n u l o v é , p a k d a n é

v ý k a z z i s k u a z t r á t y .

Z á v a z e k z l e a s i n g u j e v y k á z á n vK r rá ot zk vo ad zo eb á v i p od ll o žu ch eo d„o Ob sá

z n á j m u j s o u v y k á z á n y v p ř í l o h o v é t a b u l c e .

p ) D a ň z p ř i d a n é h o d n o t y

S p o l e č n o s t j e r e g i s t r o v a n ý m p l á t c e m d a n ě z p ř i d a n é h o

S p o l e č n o s t u p l a t ň u j e D P H n a v ý s t u p u u č i n n o s t í , k t e r é D P H n a v s t u p u p o u z e u p l n ě n í , k t e r á p o u ž i j e p r o u s

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

z d a n i t e l n ý c h p l n ě n í j e D P H n a v s t u p u ú č t o v á x x x x x á k z á s o b y j s o u o c e ň o v á n y p o ř i z o v a c í c e n o u v č e t n ě D P H .

q ) D a ň z p ř í j mů

D a ň z p ř í j m ů m á d v ě s l o ž k y : s p l a t n o u d a ň a o d l o ž e n o u m á b ý t z a p l a c e n a n e b o r e f u n d o v á n a v r á m c i d a n ě z p ř í j

O d l o ž e n é d a ň o v é p o h l e d á v k y a z á v a z k y v z n i k a j í v z h l e d z á k o n a o d a n i z p ř í j m ů a j e j i c h ú č e t n í h o d n o t ě v ú č e t j s o u o c e n ě n y s p o u ž i t í m d a ň o v ý c h s a z e b , j e j i c h ž p l a r e a l i z o v á n o n e b o z á v a z e k u h r a z e n a k t e r é j s o u s c h v á l e

O d l o ž e n ý d a ň o v ý z á v a z e k s e v y k a z u j e u v š e c h p ř e c h o d n n e b o z á v a z k u v r o z v a z e a j e j i c h d a ň o v o u h o d n o t o u s p o

O d l o ž e n á d a ň o v á p o h l e d á v k a j e z a c h y c e n a v e v ý š i , k t e o č e k á v a n ý m z d a n i t e l n ý m z i s k ů m v b u d o u c n o s t i .

r ) N á k l a d y n a z a m ě s t n a n c e a p e n z i j n í p ř i p o j i š t ě n í

N á k l a d y n a z a m ě s t n a n c e j s o u s o u č á s t í s p r á v n í c h n á k l a d

v á	n a	p e n z i j n í	p ř i p	o j i š t ě n í	p	r o	s v é
m o	d o	n á k l a d ů .

S p o l e č n o s t p ř i s p í j s o u ú č t o v á n y p ř í

K f i n a n c o v á n í s t á t n í h o d ů c h o d o v é h o p l á n u p r o v á d í S p o v z á k o n e m s t a n o v e n é v ý š i .

s ) O k a mž i k u s k u t e č n ě n í ú č e t n í h o p ř í p a d u

O k a m ž i k e m u s k u t e č n ě n í ú č e t n í h o p ř í p a d u o b c h o d ů s c e n n o p e r a c e m i j e d a t u m s j e d n á n í n á k u p u n e b o p r o d e j e . V p ř

j s o u z á v a z k y a p o h l e d á v k y z a ú č t o v á n y k d a t u s j e d n á n í

O k a m ž i k e m u s k u t e č n ě n í o s t a t n í c h ú č e t n í c h p ř í p a d ů ( v y j a d e v i z a m i ) j e z e j m é n a d e n v ý p l a t y n e b o p ř e v z e t í o b k l i e n t a , d e n v y d á n í n e b o p ř e v z e t í z á r u k y , p o p ř . ú v ě r o

V p ř í p a d ě , ž e s e j e d n á o f i n a n č n í a k t i v u m o c e ň o v a n é r o d o k a m ž i k u s j e d n á n í d o o k a m ž i k u v y p o ř á d á n í d o r o z v a h

F i n a n č n í a k t i v u m n e b o j e h o č á s t s p o l e č n o s t o d ú č t u j e z p r á v y k t o m u t o f i n a n č n í m u a k t i v u n e b o j e h o č á s t i . S p o v ý h o d y d e f i n o v a n é s m l o u v o u , t a t o p r á v a z a n i k n o u n e b o

S p o l e č n o s t ú č t u j e n a r o z v a h o v ý c h ú č t e c h o d e d n e s j e d z o b c h o d ů p r o k l i e n t y . P r o v i z e a p o p l a t k y z o b c h o d ů

v d e n s j e d n á n í n á k u p u č i p r o d e j e ( d e n o b c h o d u ) .

t ) S p o t o v é o p e r a c e

S p o t o v é o p e r a c e s c e n n ý m i p a p í r y , v a l u t a m i a d e v i z a m i v p ř í s l u š n é k o l o n c e a k t i v / p a s i v o d e d n e s j e d n á n í n z a ú č t o v á n y m e z i d a t e m s j e d n á n í o b c h o d u a d a t e m j e j i c

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

o b c h o d ů f i n a n č n í c h a k t i v o c e ň o v a n ý c h r e á l n o u h o d n o t o u p r o t i v ý k a z u z i s k ů a z t r á t .

u ) S p ř í z n ě n é o s o b y

S p ř í z n ě n ý m i o s o b a m i s e r o z u m í :

• s p o l e č n o s t i P a t r i a i n v e s t i č n í s p o l e č n o s t , a . s . ( „

• a k c i o n á ř i , k t e ř í m o h o u p ř í m o n e b o n e p ř í m o u p l v e S p o l e č n o s t i , a s p o l e č n o s t i , k d e t i t o a k c i o n ( Č e s k o s l o v e n s k á o b c h o d n í b a n k a , a . s . , K B C B a n k N .

• s p o l e č n o s t i v e s k u p i n ě m a t e ř s k é s p o l e č n o s t i , t j . K B C B a n k N . V . ( „ K B C “ ) n a p ř . K B C S e c u r i t i e s N . V .

• č l e n o v é s t a t u t á r n í c h , d o z o r č í c h a ř í d í c í c h o r g á n k d e t i t o č l e n o v é a o s o b y m a j í p o d s t a t n ý n e b o r o z h

• s p o l e č n o s t i , k t e r é m a j í s p o l e č n é h o č l e n a v e d e n í s

• d c e ř i n é a p ř i d r u ž e n é s p o l e č n o s t i S p o l e č n o s t i .

V ý z n a m n é t r a n s a k c e a z ů s t a t k y s e s p ř í z n ě n ý m i s t r a n a m i

v ) V l a s t n í k a p i t á l

Z á k l a d n í k a p i t á l s p o l e č n o s t i s e v y k a z u j e v es o vu ýd šu i. z a

P ř í p a d n é z v ý š e n í n e b o s n í ž e n í z á k l a d n í h o k a p i t á l u n a

d n i ú č e t n í z á v ě r k y z a r e g i s t r o v á n o , s e v y k a z u j e j a k o z

S p o l e č n o s t t v o ř i l a r e z e r v n í f o n d z e z i s k u n e b o z p ř í p S p o l e č n o s t i d n e 1 4 . 1 0 . 2 0 1 4 s c h v á l i l a n o v é z n ě n í

d o r e z e r v n í h o f o n d u . J e h o d a l š í t v o r b a z e z i s k u z á v i p ř e d s t a v e n s t v a p o p ř e z k o u m á n í t o h o t o n á v r h u d o z o r č í r s p o l e č n o s t i .

w ) P o d r o z v a h a

P o h l e d á v k y a z á v a z k y z p e v n ý c h t e r m í n o v ý c h o p e r a c í j s

P ř i j a t é z á s t a v y a z a j i š t ě n í a h o d n o t y p ř e v z a t é d o ú s h o d n o t ě , p o k u d r e á l n á h o d n o t a n e n í z j i s t i t e l n á , j s o u

p a p í r ů č e s k ý c h s p o l e č n o s t í v l i k v i d a c i č i k o n k u r s u j p a p í r y , j e j i c h ž r e á l n á h o d n o t a n e n í z j i s t i t e l n á , j s o u

x ) N á s l e d n é u d á l o s t i

D o p a d u d á l o s t í , k t e r é n a s t a l y m e z i r o z v a h o v ý m d n e m

v ú č e t n í c h v ý k a z e c h v p ř í p a d ě , ž e t y t o u d á l o s t i p o s k y k r o z v a h o v é m u d n i .

V p ř í p a d ě , ž e m e z i r o z v a h o v ý m d n e m a d n e m s e s t a v e n í

z o h l e d ň u j í c í m p o d m í n k y , k t e r é n a s t a l y p o r o z v a h o v é m d a l e n e j s o u z a ú č t o v á n y v ú č e t n í c h v ý k a z e c h .

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

y ) P o u ž i t í o d h a d ů

S e s t a v e n í ú č e t n í z á v ě r k y v y ž a d u j e , a b y v e d e n í s p o l e č n n a v y k a z o v a n é h o d n o t y m a j e t k u a z á v a z k ů k d a t u ú č e t n í z a s l e d o v a n é o b d o b í . V e d e n í s p o l e č n o s t i s t a n o v i l o t y d o s t u p n ý c h r e l e v a n t n í c h i n f o r m a c í . N i c m é n ě , j a k v y p l ý s e m o h o u o d t ě c h t o o d h a d ů o d l i š o v a t .

z ) Z a p o č t e n í f i n a n č n í c h a k t i v a z á v a z k ů

F i n a n č n í a k t i v a a z á v a z k y s e z a p o č t o u a v ý s l e d n á č i s e x i s t u j e - l i z á k o n e m v y n u t i t e l n é p r á v o z a p o č í s t v y k á z a n e b o s o u č a s n ě r e a l i z o v a t p o h l e d á v k u a u h r a d i t z á v a z e k

a a ) P o ž i t k y z a mě s t n a n c ů

D ů c h o d o v é p o ž i t k y

D ů c h o d y j s o u v y p l á c e n y p r o s t ř e d n i c t v í m s y s t é m u d ů c z a m ě s t n a n c ů m s t r v a l ý m p o b y t e m a j s o u f i n a n c o v á n y z p z a m ě s t n a v a t e l ů , k t e r é j s o u o d v o z e n y z p l a t ů .

K r o m ě p ř í s p ě v k ů o d v á d ě n ý c h z a m ě s t n a n c i p ř i s p í v á S p o p ř i p o j i š t ě n í z a m ě s t n a n c ů n a d r á m e c z á k o n n é h o s o c i á l n v ý k a z u ú p l n é h o z i s k u a z t r á t y v o k a m ž i k u j e j i c h ú h r a d

P o ž i t k y z p ř e d č a s n ě u k o n č e n é h o p r a c o v n í h o p o m ě r u

P ř i u k o n č e n í p r a c o v n í h o p o m ě r u z e s t r a n y z a m ě s t n a v a t z á k o n í k u p r á c e v e v ý š i n e j v ý š e t r o j n á s o b k u m ě s í č n í h o z a m ě s t n a v a t e l e d é l e n e ž 1 0 l e t m a j í n á r o k n a d a l š í p o

3 . P E N Í Z E A P E N Ě Ž N Í E K V I V A L E N T Y

t i s . K č 3 1 . p r o s i 3 1 . p r o s i 1 . l e d n

B ě ž n é ú č t y u Č e s k o s l o v e n s k é o b c h o d n í b a n k y , a . s . - C Z 4 4 1

B ě ž n é ú č t y u Č e s k o s l o v e n s k é o b c h o d n é b a n k y , a . s . - E U 4

B ě ž	n é	ú č t	y	u	K B C B a n k N . V . - E U 9 2 1
B ě ž	n é	ú č t	y	u	K & H B a n k - E U 9 6 0 8
B ě ž	n é	ú č t	y	u	o s t a t n í c h	b a n k	- E U	8 5	1 4 1
B ě ž	n é	ú č t	y	u	o s t a t n í c h	b a n k	- C Z	2 3	8 7 6

8 3

0

T e r m í n o v é ú č t y u Č e s k o s l o v e n s k é o b c h o d n í b a n k y , a . s . - C Z

O s t a t n í p o h l e d á v k y ( v y p ů j č k a C P ) u K B C B a n k N . V . - E U 5 3

O s t a t n í p o h l e d á v k y u o s t a t n í c h b a n k ( k o l a t e r á l y ) - E U

O s t a t n í p o h l e d á v k y ( v y p ů j č k a C P ) - E U 2 9 1 6

C e l k e m v h r u b é v ý š i 6 9 8 0 2 2 1 5 5 1 1 9

O p r a v n é p o l o ž k y k o č e k á v a n ý m ú v ě r o v ý m z t r á t á m - 2 2 2

C e l k e m v 6 9 7 1 5 5 1 7 2

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

S t a g S t a g S t a g

t i s . K č

P e n í z e a p e n ě ž n í e k v i v a l e n t y

3 1 . p r o s i n c e 2 0 2 2

6 9 8 0 2 2 0 0

O p r a v n é p o l o ž k y k o č e k á v a n ý m ú v ě r o v ý m- 2 z2 t2 r á t á m 0 0

P e n í z e a p e n ě ž n í e k v i v a l e n t y

3 1 . p r o s i n c e 2 0 2 1

1 5 5 1 1 9 0 0

O p r a v n é p o l o ž k y k o č e k á v a n ý m ú v ě r o v ý m- 4z 6t r á t á m 0 0

P e n í z e a p e n ě ž n í e k v i v a l e n t y

1 . l e d n a 2 0 2 1

1 7 2 9 4 3 0 0

O p r a v n é p o l o ž k y k o č e k á v a n ý m ú v ě r o v ý m- 5z 2t r á t á m 0 0

4 . F I N A N Č N Í A K T I V A K O B C H O D O V Á N Í

A k c i e , p o d í l o v é l i s t y a o s t a t n í p o d í l y z a h r n u j í c e n n é n á k l a d ů n e b o v ý n o s ů ( n í ž e o z n a č e n é j a k o o b c h o d o v a n é ) .

t i s . K č 3 1 . p r o s i n c e 2 0 2 2 3 1 . p r o s i n c e 2 0 2 O b c h o d o v a n é n a h l a v n í m n e b o

c e n n ý c h p a p í r ů 8 5 5 4 2 6 1 4 3 O b c h o d o v a n é n a h l a v n í m n e b

b u r z y c e n n ý c h p a p í r ů 1 0 2 7 1 5 4 1 4 O b c h o d o v a n é n a h l a v n í m n e b

e v r o p s k ý c h b u r z á c h 2 3 9 9 7 1

C e l k e m 9 8 2 0 4 2 5 2 8 3

Č l e n ě n í d l e k a t e g o r i í e m i t e n t ů :

t i s . K č 3 1 . p r o s i n c e 2 0 2 2 3 1 . p r o s i n c e 2 0 2 A u t o m o b i l o v ý p r ů m y s l 3 1 3 5 6 6

E n e r g e t i k a a t ě ž e b n í p r ů m y s l 1 6 4 0

F i n a n č n í s l u ž b y 3 3 8 4 2 1 6 1 7

I T C p r ů m y s l 7 4 1 0 0

P e t r o c h e m i c k ý p r ů m y s l 1 5 4 0 3 0 9 0

P o t r a v i n á ř s k ý p r ů m y s l 2 1 8 8 7 9

T e l e k o m u n i k a č n í o d v ě t v í 4 1 1 1 3 0 3 5

O s t a t n í p r ů m y s l o v á o d v ě t n í 1 5 7 3 3 3 4 1 9 4 0

C e l k e m 9 8 2 0 4 2 5 2 8 3

V e š k e r é v ý n o s y z a k c i í a p o d í l ů b y l y d o s a ž e n y n a ú z e m

S p o l e č n o s t d á l e o b c h o d u j e s O T C d e r i v á t y ( m ě n o v é f o r j a k o d e r i v á t y k o b c h o d o v á n í .

P ř e h l e d k l a d n ý c h r e á l n ý c h h o d n o t o t e v ř e n ý c h d e r i v á t ů

t i s . K č 3 1 . p r o s i n c e 2 0 2 2 3 1 . p r o s i n c e 2 0 2

F o r w a r d y ( m ě n o v é ) - k l a d n á r e á l n á h o d n o t a 1 0 1 6 4

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

5 . F	I N A N Č N Í	A K T I	V A	V	N A B	Ě H L É H O D N O T
t i s .	K č			3 1 .	p r o s	3 1 . p r o s 1 . l e d
F i n a n č n í a k t i v a v n a b ě h l é h o d n o t ě 2 4 9 9 2 7

Ě

P o h l e d á v k y z e s p o t o v ý c h o b c h o d ů	s m ě n o v ý m i	n á s t	r	o j	i
P o h l e d á v k y z v y p o ř á d á n í c e n n ý c h	p a p í r ů					1	4 2 3

4 2

1 0 8

9 0 2

P r o s t ř e d k y v g a r a n č n í c h f o n d e c h a k o l a t e r á l y 1 4 9 6 7 P ů j č k y k l i e n t ů m v r á m c i m a r g i n t r a d i n g a k t i v i t 9 5 2 1 P o h l e d á v k y z p ů j č e k z a m ě s t n a n c ů m 0 0

F i n a n č n í a k t i v a v n a b ě h l é h o d n o t ě - z j e d n o d u š e n ý p ř í s t u p 8 7

D o h a d n é ú č t y a k t i v n í 7 8 2 8 9 9 6 6 2

O s t a t n í p o h l e d á v k y z a k l i e n t y 1 2 1 7 1

O s t a t n í p o h l e d á v k y z a o d b ě r a t e l i z n e f i n a n č n í c h s l u ž e b

O s t a t n í p o h l e d á v k y 8 8 1 3 2 5 2

P r o v o z n í z á l o h y - r e ž i e 1 1 1 5 1 0 4 6

C e l k e m f i n a n č n í a k t i v a v n 2 5 8 6 2 4 4 1 2 9 9 1

O p r a v n é p o l o ž k y k o č e k á v a n ý m ú v ě r o v ý m z t r á t á m - 1 8 1 0

C e l k e m f i n a n č n í a k t i v a v n 2 5 8 4 2 4 3 9 2 9 8 9

O č e k á v a n é ú v ě r o v é z t r á t y n a v y b r a n á f i n a n č n í a k t i v a z p ř í s t u p e m n a z á k l a d ě s k u p i n o v é m e t o d i k y č i n a z á k l a d ě

S p s k	o o	l n	e č	č e	n o n í	s
P o	h	l	e	d	á v	k
ú č 2 0	e 2	t 3	)	(	m a s	r d
P r	o	s	t	ř	e d	k
d e	p	o	z	i	t á	ř
S e	r	v	i	c	e s
p ř	í	s	l	u	š n	ý

t o č e k á v á r e a l i z a c i p o l o ž e k f i n a n č n í c h a k t i ú č e t n í h o o b d o b í .

y z v y p o ř á d á n í c e n n ý c h p a p í r ů z a h r n u j í n o m i n k e t m a k i n g ) a n a ú č e t k l i e n t ů , k t e r é b y l y s j a t e m v y p o ř á d á n í p o 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2 .

y v g a r a n č n í c h f o n d e c h a k o l a t e r á l y z a h r n u j c e n n ý c h p a p í r ů , a . s . , C e n t r á l n y d e p o z i t á r

a M a g y a r o r s z á g i F i ó k t e l e p e z a ú č e l e m z a j i š c h b u r z á c h c e n n ý c h p a p í r ů v Č e s k é r e p u b l i c e ,

P ů j č k y z a m ě s t n a n c ů m j s o u u r č e n y n a b y t o v é ú č e l y a j s o ú v ě r y n a b y t o v é ú č e l y s d o b o u s p l a t n o s t i 1 - 5 l e t . P ů j K č z v y š š í p ů j č k y j e p o s k y t o v á n o b e z ú r o č n ě . P o s k y t o v á

Č l e n ě n í p o h l e d á v e k z p ů j č e k k l i e n t ů m v r á m c i m a r g i n t

t i s . K č 3 1 . p r

o s

3 1 .

p r

o s

1 .

l

e d

S o u k r o m é o s o b y ( Č R , E U , z a h r a n i č í )

2 5 7

6 7 3

z t o h o E U ( m i

m o Č R )

2 8

6 6 4

2 1 8

P r á v n i c k é o s o b y -

p o d n i k a t

e l

é

( Č R ,

E U ,

z a h r

a n i

č í

)

6 9 4

z t o h o E U ( m i m o Č R ) 6 7 4 7 7 4 1 2 5 4

C e l k 9 5 2 1 4 8 7 2 0 4 0

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

Č l e n ě n í o s t a t n í c h f i n a n č n í c h a k t i v v n a b ě h l é h o d n o t ě

t i s . K č 3 1 . p r	o s	3 1 .	p r	o s	1 .	l e d
S o u k r o m é o s o b y ( Č R , E U , o s t a t n í s t á t	y )					4 0 4	8 1 6

1 3	8 1
	2
	3
2 0	3 9

z t o h o E U ( m i m o Č R ) 4 6 1 3

z t o h o o s t a t n í s t á t y 1 1 2 2 8 5 P r á v n i c k é o s o b y - p o d n i k a t e l é ( Č R , E U , o s t a t n í s t á t y )

z t o h o E U ( m i m o Č R ) 1 6 3 5

z t o h o o s t a t n í s t á t y 2 4 9 2 4 6 1 7

O b c h o d n í c i s c e n n ý m i p a p í r y a o s t a t n í

i n s t i t u c e ( Č R , E U , o s t a t	n í	s		á t	y )	8 9 3	5 7 0	3 8 5 8 5 2	3 1 6
z t o h o E U ( m i m o Č R )								6 9 3 5 5 0	2 5 2 5
z t o h o o s t a t	n í	s t	á t	y	8 1 1 3 2					4 1
S t á t n í i n s t i t u c e					8 5
C e l	k e m							1 6 3 4 2 8 4 9 5 3 5 5 1 9
6 .	P O Z	E M K Y ,	B U	D	O V	Y	A	Z A Ř Í Z E N Í ( D L O U H O D O

t

1

M A J E T E K )

a ) D l o u h o d o b ý n e h mo t n ý ma j e t e k

P o č á t e č n í z ů s t a t e k k 1 . l e d n u 2 0 2 2 a k o n e č n ý z ů s t a t e k

P o ř i z o v a c í c e n a O p r á v k y

P o č á t

K o n e

P o č á t

K o n e

Ú č e

t i s . K č

z ů s t a t e k P ř í r ů szt ůk syt aVt yeřkazzůesnt í a t e k

h o d n o t a O d p i s zy ů sVt yař t aez ke n í

S o f t	w a r	e			1 8 4 1 5	1 3 7 6 0	0	3 2	1 7 5 1 0 6 3 5					2	9 1 9
S o f t	w a r	e	v y t	v o ř e n ý
v l a s	t n í	č i n n o s t í	1 6 6 9 0 6			1 8	1 1 4	0		1 8 5	0 2 0			8 3	9 6 6	2 0
N e d o k o n č e n é	i	n v e s t	i c e	2 2	4 2 1	4 6	2 3 8	-	2 2	0 4 3		4 6 6 1 6		0
C e l k e m		2 0 7	7 8	2 2	2 6 3		9 4		2 3			0 1 1 7	1 4 5
C e l k e m		1 5 7	8 2	3 2	2 0 7		6 8		2 8	-	2	9 4	1 1 3

-

-

P o č á t e č n í z ů s t a t e k k 1 . l e d n u 2 0 2 1 a k o n e č n ý z ů s t a t e k

P o ř i z o v a c í c e n a O p r á v k y

P o č á t

K o n e

P o č á t

K o n e

Ú č e

t i s . K č

z ů s t a t e k P ř í r ů s zt ůksyt aVt yeřkazzůesnt í a t e k

h o d n o t a O d p i s zy ů sVt yař t aez ke n í

S o f t 1 7 2 9 - 2 1 8 9 8 2 9 - 2 1 0 7 7

v l a s t n í č i n n o s t í 1 3 6 7 1 0 3 0 3 2 1 - 1 2 5	1 6 6	9 0 6		5 8 1 7 5 2
i n v e s t i c e 3 5 5 3 4 9 1 8 9 - 3 0 3 2 1 2 2	4 2 1		0	0

S o f t w a r e v y t v o ř e n ý

C e l k e m	1 5 7	8 2	-	3 2	2 0 7	6 8	2 8	-	2	9 4	1 1 3
S t a v k					1 5 7					6 8	8 9

C e l k o v á p o ř i z o v a c í h o d n o t a d r o b n é h o d l o u h o d o b é h o n k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2 j e 4 7 7 t i s . K č ( 3 1 . p r o s i n c e 2 0 2 o p r a v n ý c h p o l o ž e k .

P ř í r ů s t k y n e d o k o n č e n ý c h i n v e s t i c j s o u t v o ř e n y n e d o k č i n n o s t í a p o ř i z o v a n ý m s o f t w a r e m .

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

n ý	ma j e t e	k
1 .	l e d n u		2 0 2 2	a	k	o n e č n ý	z ů s t a t e k

b ) D l o u h o d o b ý h mo t

P o č á t e č n í z ů s t a t e k k

P o ř i z o v a c í c e n a O p r á v k y

P o č á t

K o n e

P o č á t

K o n e

Ú č e

t i s . K č

z ů s t a t e k P ř í r ů szt ůk syt aVt yeřkazzůesntí a t e k

h o d n o t a O d p i s zy ů sVt yař taezke n í

V ý p o č e t n í t e c h n i k a 4 1 3 2 1 3 0 6 7					- 2 7 3 5 4 1 6 5 3 3			0 3 8 2
I n v e n t á ř 1 5 1 0 -				1 5 1		0 1 5 1 0 -		1 5 1
t e c h n i k a 1 0 1 0 0				0	1	0 1 0 1 0 1 0 0		0
K a n c e l á ř s k á t e c h n i k a 4 2 2				0		- 8 7 3 3 5 3 5 0		1 9
O s o b n í	a u t a	1 0 1 3	0	0	1 0 1 3	4 6 4	2 5 3	0
P r á v a	u ž í v á
- N á j e m		5 9 3 3 2	7 0 3	- 5	5 3 1	5 4 5 0 4 5 8 0 2 5		1 8 6
N e d o k o n č e n é i n v e s t		i c e	6 7	0		- 6 7 0 0 0
C e l k e m 1 0 3 3 7 -			8	9 8	3 8	1 0	- 2	4 5	5 2
C e l k e m 4 5 6 2 -			4	1 0 3	3 1	1 0	- 4	3 8	6 5

T e l e k o m u n i k a č n í

0

P o č á t e č n í z ů s t a t e k k 1 . l e d n u 2 0 2 1 a k o n e č n ý z ů s t a t e k

P o ř i z o v a c í c e n a O p r á v k y

P o č á t

K o n e

P o č á t

K o n e

Ú č e

V ý p o č e t n í	t e c h n i	k a		4 2	4 2 5	2 9 0 3		- 4	0 0 7	4 1	3 2 1		2 9	5 3 1
I n v e n t á ř			1 5 1		0	0	1 5 1			1 5 1		0	0	1 5 1
T e l e k o m u n i	k a č n í
t e c h n i	k a			1 0 1 0	0	0	1 0 1 0			1	0 1 0		0		0
K a n c e l	á ř s k	á	t	e c h n i k a	4 7 8	0	- 5 6		4 2 2			3 6 7		3 9
O s o b n í	a u t a	1 0 1 3			0	0	1 0 1 3			2 1 1		2 5 3		0
P r á v a	u ž í v á
- N á j e m 6 2 4 3 7 0						-	3 1 0 5	5 9	3 3 2	0		5 8 0 2			0
N e d o k o n č e n é i n v e s t i c e 0							6 7	0	6 7	0		0		0
C e l k e m	1 0 7	2 9		- 7	1 0 3	3 1		1 0		-	4	3 8	6 5
S t a v k 1					1 0 7							3 1	7 6

t i s . K č

z ů s t a t e k P ř í r ů szt ůksyt aVt yeřkazzůesnt í a t e k

h o d n o t a O d p i s zy ů sVt yař t aezke n í

C e l k o v á p o ř i z o v a c í h o d n o t a d r o b n é h o d l o u h o d o b é h o h k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2 j e 9 8 2 3 t i s . K č ( 3 1 . p r o s i n c e 2 0 o p r a v n ý c h p o l o ž e k .

c ) L e a s i n g

Ú č e t n í j e d n o t k a v r o l i n á j e m c e v y k a z u j e a k t i v u m z p r á h m o t n ý m a j e t e k “ a s o u v i s e j í c í z á v a z e k z l e a s i n g u v

n á s l e d u j í c í b o d y 2 . 4 o ) L e a s i n g z p o h l e d u n á j e m c e a 2

Ú č e t n í j e d n o t k a s i p r o n a j í m á k a n c e l á ř s k é p r o s t o r y v s d o r o k u 2 0 2 3 a 2 0 3 1 s d o d a t e č n o u o p c í n a 5 l e t .

N á j e m n í s m l o u v a o b s a h u j e d o d a t e č n é ú p r a v y n á j e m n é h v n á s l e d u j í c í c h l e t e c h .

P ř i s t a n o v e n í d o b y n á j m u v y c h á z í S p o l e č n o s t z n e v y p o v j e s o u č á s t í n á j e m n í s m l o u v y p r á v o S p o l e č n o s t i n a p r o d a s j e d n a n á d o b a n á j m u n e p ř e k r a č u j e h o r i z o n t 1 0 l e t , z n á j m u i t y t o f a k t o r y v z á v i s l o s t i n a t o m , z d a p ř e d p o p ř i m ě ř e n ě j i s t é v y u ž i t í t é t o m o ž n o s t i n a p r o d l o u ž e n í

k d y ž n a s t a n e v ý z n a m n á u d á l o s t n e b o v ý z n a m n á z m ě n a v d

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

P r v o t n í r o z e z n á n í z á v a z k ů z l e a s i n g u k 1 . 1 . 2 0 2 1 :

t i s . K č Z á v a z k y z l e a s i n

K a n c e l á ř s k é p r o s t o r y

7 . O S T A T N Í A K T I V A

t i s . K č 3 1 . p r o s 3 1 . p r o s 1 . l e d

O s t a t n í a k t i v a - n e f i n a n č n í 1 3 5 6 5 1 0

O s t a t n í d a ň o v é p o h l e d á v k y 1 1

N á k l a d y p ř í š t

í c h o b d o b í

6

7 8 4

4

4 0 9

P ř í j m y p ř í š t í

c h o b d o b í

6

7 8 0

5

6 8 2

C e l k e m o s t a t n í

a

1 3

1 0

6 4

S p o l e č n o s t o b d o b í .

o

č e k á v

á r

e a l

i z a c

i

p o l o ž e k O s

t a t n

í c h

a k

t i v

Č l e n ě n í

o s

t a t n í c

h

a k

t

i

v

p o d l e

h l

a v n í c h k

a t

e g o r i í

p

a r t

t i s . K č

3 1 . p r

o s

3 1 . p r o s

1 . l e d

S o u k r o m é o s o b y ( Č R )

1 5 0

3

1 6 7

P r á v n i c k é o s o b y - p o d n i k a

e

é

( Č R ,

E U )

8

2 8 8

z t o h o E U ( m i m o Č R ) 1 4 5 1 1 0 2 O b c h o d n í c i s c e n n ý m i p a p í r y a o s t a t n í i n s t i t u c e ( Č R , E U )

z

t

o h o E U ( m i

m o

Č R )

5

1 2 5

2

3 9

S t á t n í

i

n s t i t u c e

1

1

C e l k

1 3

1 0

6

4

t l

8 . Z

Á

V A Z K

Y

V Ů

Č I

B

A N K Á M

t i s .

K č

3 1 . p r o s i

3 1 .

p r o s i 1 . l e d n

Ú v ě r

y

p ř

i

a t

é

o d

Č e s k o s l

o v e n s k é o b1c h0o1d7n í 4 2b3a n k y ,

1a . 1s 0. 6 - 6 4C 0Z

1 6

Ú v ě r

y

p ř

i

a t

é

o s t

a t

n í

- C Z

0

1 1 7 0 1

0

Ú v ě r

y

p ř

i

a t

é

o s t

a t

n í

- E U

1 9 3 1 7

0

0

C e l k e m

1 0 3 6 7 4 0 1 1 1 8 3 4 1

9 . F I N A

N

Č

N Í

Z Á V

A Z

K Y

K

O B C H O D O V Á N Í

j j j

S p o l e č n o s t o b c h o d u j e s O T C d e r i v á t y ( m ě n o v é f o r w a r d y d e r i v á t y k o b c h o d o v á n í .

P ř e h l e d z á p o r n ý c h r e á l n ý c h h o d n o t o t e v ř e n ý c h d e r i v á t ů

t i s . K č 3 1 . p r o s i n c e 2 0 2 2 3 1 . p r o s i n c e 2 0 2

F o r w a r d y ( m ě n o v é ) - z á p o r n á r e á l n á h o d n o t a 9 6 7 6

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

1 0 F.

I N A N Č N Í Z Á V A Z K Y V N A B Ě H L É H O D N O T Ě

t i s . K č 3 1 . p r o s 3 1 . p r o s 1 . l e d

F i n a n č n í z á v a z k y v n a b ě h l é h o d n o t ě 1 7 0 3 3 0 6

Z á v a z k y z p ů j č e k c e n n ý c h p a p í r ů 0 2 5 D o h a d n é ú č t y p a s i v n í 6 0 9 0 3 5 6 5 2 3

Z á v a z e k z l e a s i n g u ( I F R S 1 6 ) 4 4 7 9 8 5 3

Z á v a z k y v ů č i d o d a v a t e l ů m 1 5 4 5 0 1 3 1 0

Z á v a z k y v ů č i z a m ě s t n a n c ů m a č l e n ů m p ř e d s t a v e n s t v a 7 5 1 0

Z á v a z k y z v y p o ř á d á n í c e n n ý c h p a p í r ů 1 3 9 2 5 1 2

O s t a t n í z á v a z k y z v y p o ř á d á n í f i n a n č n í c h t r a n s a k c í 8 4

Z á v a z k y z e s o c i á l n í h o z a b e z p e č e n í a z d r a v o t n í h o p o j i š t ě n í Z á v a z k y z p ř i j a t ý c h k o l a t e r á l ů 6 2 8 1 7

Z á v a z k y z e s p o t o v ý c h o b c h o d ů s m ě n o v ý m i n á s t r o j i 1 0 7 8 6

C e l k e m f i n a n č n í z á v a z 1 7 0 3 1 0 1 1 1 0 2 4

Z á v a z k y z v y p o ř á d á n í c e n n ý c h p a p í r ů z a h r n u j í n o m i n á l ú č e t ( m a r k e t m a k i n g ) a n a ú č e t k l i e n t ů , k t e r é b y l y s j 2 0 2 3 ) s d a t e m v y p o ř á d á n í p o 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

S p o l e č n o s t k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2 a 2 0 2 1 n e e v i d o v a l a ž z p o j i s t n é h o n a s o c i á l n í z a b e z p e č e n í , z p ř í s p ě v k u n z d r a v o t n í h o p o j i š t ě n í .

1 1 O.	S T A T N Í	Z Á V A Z K Y
t i s .	K č		3 1 .	p r	o s	3 1 .	p r	o s	1 .	l e d

O s t a t n í z á v a z k y - n e f i n a n č n í	1 8	8 3 0	1 4
O s t a t n í d a ň o v é z á v a z k y 1	3 5 6		1 4 3 5

V ý n o s y p ř í š t í			c h	o b d o b í	1 7 8 1
V ý d a j e p ř í š t í			c h	o b d o b í	1 5 6 9 3
C e l k e m o s t 1 2 R. E Z E	a t R	n í V Y	z á	1 8	1 4	1 4

1 9 7 2

1 1 3 9

S t a v k S t a v k T v o r b a R o z p u š t ě n í P o u ž

1 . l e d3n1u. p r

r e z e r v r e z e r v

3 1 r. e zp er r v

t i s . K č

2 0 2 1

2 0 2 1

2 0 2 2

R e z e r v a n a n e v y č e r p a n o u d o v o l e n o u 1 9 6 9 1 8 7 4 1 7 5 8

O s t a t n í r e z e r v y		0		0		2	0
C e l k e m 1	9 6 9		2 1 7 4		1	7 6 0	0	-

R e z e r v a n a s o u d n í s p o r y 0 3 0 0 0 0 - 3 0

2 1 7 4

1 3 V.

L A S T N Í K A P I T Á L A R O Z D Ě L E N Í Z I S K U

Z á k l a d n í k a p i t á l j e t v o ř e n 1 5 0 0 k s s p l a c e n ý c h a k c i í z a k a ž d o u .

S p o l e č n o s t t v o ř i l a r e z e r v n í f o n d z e z i s k u n e b o z p ř í p

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

O s t a t n í k a p i t á l o v é f o n d y p ř e d s t a v u j í p ř í p l a t e k m i m o z a n i k l á s p o l e č n o s t P a t r i a F i n a n c e , a . s . ( I Č : 6 0 1 9 7 2 2 k a p i t á l s o u č a s n é h o a k c i o n á ř e Č e s k o s l o v e n s k á o b c h o d n í

k t e r ý b y l s p l a c e n v r o c e 2 0 2 0 .

R o z d ě l e n í z i s k u

N a z á k l a d ě r o z h o d n u t í v a l n ý c h h r o m a d s p o l e č n o s t i k o n b y l o s c h v á l e n o n á s l e d u j í c í r o z d ě l e n í z i s k u z a r o k 2 0 2

S p o l e č n o s t v r o c e 2 0 2 2 v y p l a t i l a d i v i d e n d u v e v ý š i 2 1

P ř e v o d n e r o z d ě l e n é h o z i s k u Z i s k r o k u 2 0 2 2 2 7 7

2 1 4 4 3 2 P ř e v o d n e r o z d ě l e n é h o z i s V y p l a c e n é d i v i d e n d y - 1

Z5 i9 s8 k r o k u 2 0 2 1                2 1 4 3 5 5

N e r o z d ě l e n ý z i s k 1 6 0

V y p l a c e n é d i v i d e n d y

D o b r o v- o2l 1n4é

3z5m5ě n y v ú č e t n í c h 7 7

N e r o z d ě l e n ý z i s k k 2 7 7 N e r o z d ě l e n ý z i s k 1 5 9

P ř e d s t a v e n s t v o S p o l e č n o s t i n a v r h n e v a l n é h r o m a d ě v y p l r o k u 2 0 2 2 .

1 4 P.

O D R O Z V A H O V Á

A

K

T

I

V

A

A

P

A S

I

V

A

t i s .

K č

3 1 .

p r

o s

3 1 . p r o s

P o d r o z v a h o v á

a k t i v a

3 9 5

5 0 5

P o h l e d á v k y

z p e v n ý c h

t

e r

m í

n o v ý c h

o p e r

a c í

3 9 5

C e l k e m p o d r o z v 3 9 5 2 8 8

P o d r o z v a h o v á p a s i v a 7 5 0 1 1 7 2 0

P ř i j a t é z á s t a v y a z a j i š t ě n í 1 8 7 6 4 8 1 Z á v a z k y z p e v n ý c h t e r m í n o v ý c h o p e r a c í 3 9 5 0 H o d n o t y p ř e v z a t é d o ú s c h o v y , d o s p r á v y a k u l o ž e n í

H o d n o t y p ř e v z a t é k o b h o s p o d a ř o v á n í 3 7 7 2 2 7

C e l k e m p o d r o z v 7 5 0 1 8 6 0 1

K

3

1

.

p r

o s i n c i

2 0 2 2

a

2 0 2

1

n e b y l y

p o s k y t n u t y

ž á

d n é

p ř

P ř m á 1

i 8

j 2

a t é z á s t a v S p o l e č n o s t 4 4 6 9 t i s .

y

a z a j i š t z ř í z e n a K č k 3 1 .

ě n í p ř e d s t a v u j í c e n n é p a p í r y v l a s t n i c k á p r á v a . P o l o ž k a p r o s i n c i 2 0 2 2 ( 2 0 2 1 : 3 0 7 4

d o a

k

ú

s c h o v y . T y u l o ž e n í .

t o c e n n é

p

a p í r y

n e j s o u

z a h r n u t y v

p o d r o

R e

á

l

n á

h o d n o t a f

i n a n sč on uí vc ih s vl aýokpst ůt i ji vč kspa řmii j

ac teýncnhý c vh

p a p í r

ů k

č i

n

i

l a

5 2 0 1 2 t i

s . K č ( 3 1 . p r o s i n c e

2 0 2 1 : 3 0

9 1 5

K č )

p r

o

d

e j e .

P o

h

l

e d á v k y

z v

ý p

ů j č

e k

c e n n ý

c h

p a p í r ů

j s o u

z a h r

n u t y

v

( v i z b o d 3 ) .

H o d n o t y p ř e v z a t é k o b h o s p o d a ř o v á n í , d o ú s c h o v y , d o

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

i n s t r u m e n t y v m a j e t k u k l i e n t ů e v i d o v a n é n a ú č t e c h S p a . s . , z a h r a n i č n í m i r e g i s t r y n e b o z a h r a n i č n í m i o b c h o h o d n o t o u . P o k u d n e n í i n s t r u m e n t o b c h o d o v á n n a a k t i v h o d n o t a , a v p ř í p a d ě c e n n ý c h p a p í r ů č e s k ý c h s p o l e č n o h o d n o t ě . Z a h r a n i č n í c e n n é p a p í r y , j e j i c h ž r e á l n á h o h o d n o t o u .

P o h l e d á v k y a z á v a z k y z p e v n ý c h t e r m í n o v ý c h o p e r a c í p ř o p e r a c í s m ě n o v ý m i n á s t r o j i a p o h l e d á v k y a z á v a z k y z

r e á l n é h o d n o t y o t e v ř e n ý c h t e r m í n o v ý c h o p e r a c í j s o u z ( b o d 4 . ) a v e F i n a n č n í c h z á v a z c í c h k o b c h o d o v á n í ( b o d

1 5 M.

A J E T E K A Z Á V A Z K Y N E V Y K Á Z A N É V R O Z V A

P o d m í n ě n é z á v a z k y

S p o l e č n o s t u z a v ř e l a d o h o d u o p o s k y t n u t í ú v ě r o v ý c h l i E U R ( č e r p á n í v i z b o d 8 . ) a s N á r o d n í r o z v o j o v o u b a n k o

S p o l e č n o s t m á t y t o b u d o u c í z á v a z k y z n á j m ů :

S p l	a t	n é	d o 1 r o k u				7	8 1 4
S p l	a t	n é	v o b d o b í 1	-	1 0	l e t		5 7	6 1
C e l	k e m		6 5					4 3 2	7 1	9 8 5

t i s . K č 3 1 . p r o s 3 1 . p r o s

1 6 Ú.

R O K O V É V Ý N O S Y V Y P O Č T E N É P O D L E E F E K T

t i	s .	K č		2 0	2 0
Ú r	o k y	z	b a n k o v n í c h d e p o z i t			1 9 4 1 5
Ú r	o k y	z	r e p o o p e r	a c í	4	1 4 4

Ú r o k y z p ů j č e k k l i e n t ů m v r á m c i m a r g i n t r a d i n g a k t i v i t

Ú r o k y z p ů j č e k a o s t a t n í c h v k l a d ů 1

C e l k e m 8 4 7 0 2 7 5 1 4 6

V e š k e r é ú r o k y j s o u g e n e r o v á n y f i n a n č n í m i a k t i v y z a ř a p o č í t á n y n a z á k l a d ě s m l u v n í c h ú r o k ů , k t e r é o d p o v í d a j

r e l e v a n t n í p r o d u k t y s p o l e č n o s t n e ú č t u j e o s a n k c í c h z E I R p r i n c i p e m s m l u v n í ú r o k o v é m í r y .

N a z á k l a d ě g e o g r a f i c k é h o č l e n ě n í v ý n o s ů l z e p ř i ř a d i t

t i s . K č a 2 4 t i s . K č z o s t a t n í c h z e m í ( 2 0 2 1 : 7 5 1 4 6 t

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

1 7 Ú.

R O K O V É N Á K L A D Y V Y P O Č T E N É P O D L E E F E K

t i s . K č 2 0 2 0

Ú r o k y z b a n k o v n í c h ú v ě r ů 2 6 1 1 6

Ú r o k y z r e p o o p e r a c í 8 9 1

Ú r o k y z p r á v a u ž í v á n í - R O U - I F R S 1 6 2

C e l k e m 2 9 0 0 8 2 0 8 7 0

V e š k e r é ú r o k y j s o u g e n e r o v á n y f i n a n č n í m i z á v a z k y z a ř p o č í t á n y n a z á k l a d ě s m l u v n í c h ú r o k ů , k t e r é o d p o v í d a j í

1 8 V. Ý N O S Y

Z

P O P

L

A T K Ů

A

P

R O V

I Z

Í

t i s .

K č

2 0

2 0

P o p l

a t

k y

z

o b c h o d o v á n í

s c e n n ý m i

p a p í

r y

p r o k

l i e n t

y

P o p l

a t

k y

z

o s t a t n í c h t

r a n s a k c í

7 5

T r ž b y f i n a n c

z e

g a r

a n t

o v a n é h o

v y p o

á d á n í

p ř e v o d u

c e n n ý c h p a p í 5 4

r ů

a 5

p o r a d e n 4

ř

C e l k e m 5 6 6 9 6 1 4 3 5 5

V ý n o s y z p o p l a t k ů a p r o v i z í j s o u z á k l a d n o u p r o v ý p o č e

N a z á k l a d ě g e o g r a f i c k é h o č l e n ě n í v ý n o s ů l z e p ř i ř a d i t

K č k e k l i e n t ů m z e m í m i m o E U ) ( 2 0 2 1 : 3 9 6 0 9 1 t i s . K č k l i e n t ů m z e m í m i m o E U ) .

1 9 N.

Á K L A D Y N A P O P L A T K Y A P R O V I Z E

t i s .

K č

2 0

2 0

P o p l

a t k y

z

o b c h o d ů s

c

e n n ý m i

p a p í

r

y

1 0 6

P o p l

a t k y

z

o s t

a t n í c h

s l u ž e b

2

9 5 6

P o p l a t k p ř e v o d u

y

z a o s t a t c e n n ý c h p

n í a p í

s l u ž b y r ů .

p ř e d s t

a v

u

j í

z e j

m é n a

b a n k o v

2 0 Č.

I S

T Ý

Z

I

S

K

/

Z

T

R

Á T A

Z

F

I

N A N Č

N Í

C H

N Á S

H

O D

N O T

Ě

D

O

Z

I

S

K

U

N E

B O

Z

T

R Á T Y

t i s .

K č

2 0

2 0

C e l k e m 1 0 9 3 3 9 1 1 3 3

K u r z o v é z i s k y / z t r á t y z t r a n s a k c í v c i z í m ě n ě

Z i s k y / z t r á t y z d e r i v á t ů 5 8

Č i s t é r e a l i z o v a n é a n e r e a l i z o v a n é z i s k y / z t r á t y z o b c h o d o v á n í s c e

C e l k e m 7 5 2 8 8 8 8 7 3

V e š k e r é v ý n o s y z f i n a n č n í c h o p e r a c í b y l y d o s a ž e n y n a

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

2 1 O.

S T A T N Í P R O V O Z N Í V Ý N O S Y

O s t a t n í p r o v o z n í v ý n o s y z a h r n u j í v r o c e 2 0 2 2 z e j m é n a v i z o d d í l s p ř í z n ě n é o s o b y .

t i s . K č 2 0 2 0

S l u ž b y o s t a t n í m s p o l e č n o s t e m v e s k u p i n ě

O s t a t n í v ý n o s y 4 3 1 0

C e l k e m 4 2 3 1 9 4 6 5 5

N a z á k l a d ě g e o g r a f i c k é h o č l e n ě n í v ý n o s ů l z e c e l é p ř i ř

2 2 O.

S T A T N Í P R O V O Z N Í N Á K L A D Y

t i s . K č 2 0 2 0

G a r a n č n í f o n d o b c h o d n í k ů s c e n n ý m i p a p í r y 1 2 1 3 1 8 7 1 2

R e z o l u č n í f o n d 1 9 4 0

O s t a t n í n á k l a d y v č e t n ě p o s k y t n u t ý c h d a r ů

C e l k e m 1 5 1 3 3 1 1 4 3

2 3 N.

Á K L A D Y N A Z A M Ě S T N A N C E A V Š E O B E C N É S

t i s . K č 2 0 2 0

N á k l a d y n a z a m ě s t n a n c e 1 7 8 2 9 6

A k t i v a c e p ř í m ý c h n á k l a d ů n a t v o r b u n e h m o t n é h o- 3m2a j 4e9t 8k u

N á k l a d y n a z a mě s t n a n c e v č e t n 1 4 5 1 2 3

						6	8 2 5
a d a ň o v é	p o r	a d e n s t	v í	4	2 2 3	2	4 4 5

N á j e m n é a s l u ž b y s n á j m e m s o u v i s e j í c í v t o m p o s k y t o v a n é Č S O B

N á k l a d y n a a u d i t , p r á v n í

- 3 3 6 9 1

N á k l a d y n a i n f o r m a č n í s y s t é m y 3 9 7 8

S l u ž b y p ř i j a t é v e s k u p i n ě K B C 1 3 1 8 O s t a t n í n á k l a d y 2 9 2 0 4

A k t i v a c e n e p ř í m ý c h n á k l a d ů n a t v o r b u n e h m o t n é h o m a j e t k u

V š e o b e c n é s p r á v n í n á k l a d y v č e t n ě a k t i v a c e n e p ř í mý c h n á k l a d ů

O s t a t n í n á k l a d y j s o u t v o ř e n y n á k l a d y n a r e k l a m u a p č l e n s k é p o p l a t k y , k a n c e l á ř s k é v y b a v e n í , š k o l e n í z a m ě s

N á k l a d y n a s t a t u t á r n í a u d i t z a r o k 2 0 2 2 p ř e d s t a v o v a l y

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

N á k l a d y n a z a m ě s t n a n c e l z e a n a l y z o v a t n á s l e d u j í c í m z p

t i s .	K č					2 0 2 0
M z d y	a o d m ě n y	č l e n ů m p ř e d s t	a v e n s t	v a	a	v e d e n í 1S3p o 8l 3e 5č n o s t i 1

0 7 5 9

O s t a t n í m z d y a o d m ě n y 1 1 6 6 5 5

S o c i á l n í a z d r a v o t n í p o j i š t ě n í 4 1

O s t a t n í n á k l a d y n a z a m ě s t n a n c e 6 3 2 4

A k t i v a c e p ř í m ý c h n á k l a d ů n a t v o r b u n e h m o t n é h o m a j e t k u

C e l k e m 1 4 5 7 9 8 1 2 3 7

Č l e n ů m d o z o r č í r a d y S p o l e č n o s t i n e b y l y z t i t u l u j e j i 2 0 2 1 n e b y l y s p ř í z n ě n ý m o s o b á m p o s k y t n u t y ž á d n é p ů j č k y

S t a t i s t i k a p o č t u z a m ě s t n a n c ů a č l e n ů v o l e n ý c h o r g á n ů :

2 0 2 2 2 0 2 1

P r ů mě r n ý p o č e t z a mě s t n a n c ů 9 3

P o č e t č l e n ů p ř e d s t a v e n s t v a 4

P o č e t č l e n ů d o z o r č í r a d y 3

2 4 Z.

T R Á T Y Z E Z N E H O D N O C E N Í

t i s . K č 2 0 2 2 2 0 2 1

Z t r á t y z e z n e h o d n o c e n í p o h l e d á v e k z a b a n k a m i

Z t r á t y z e z n e h o d n o c e n í f i n a n č n í c h a k t i v v n a b ě h l é h o d n o t ě

C e l k e m 3 2 2 1 5 1

O p r a v n é p o l o ž k y n a z t r á t y z e z n e h o d n o c e n í k f i n a n č n í m

S t a v kZ m ě n

S t a v k S t a v k T v o r b a R o z p u š t ě n í K u r z o v

3 1 . p r

v l i

1 . l

3 1 . p r

r e z r e z r o z d í l r ye z 3 1 . p r

t i s . K č

2 0 2 0

I R F S 9 2 0 2 1

2 0 2 1

2 0 2 2

O p r a v n é p o l o ž k y 1 1 6 2 8 2 3 1 9 8 5 2 1 3 3 2 9 1 - 3 1 5

C e l k e m 1 1 6 2 8 2 3 1 9 8 5 2 1 3 3 2 9 1 - 3 1 5 7 -

2 5 I.

N F O R M A C E O T R A N S A K C Í C H S E S P Ř Í Z N Ě N Ý

V r o c e 2 0 2 2 a 2 0 2 1 S p o l e č n o s t n e p o s k y t l a s o u č a s n ý m o r g á n ů a ř í d í c í m p r a c o v n í k ů m ž á d n é z á p ů j č k y , z á r u k y ,

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

A ) P E N Í Z E A P E N Ě Ž N Í E K V I V A L E N T Y

B ě ž n é ú č t y	(	Č S O B	4 4 2 3 7 9
B ě ž n é ú č t y	(	K B C )	9 2 1
B ě ž n é ú č t y (	K & H	B a n k )	9	6 0 8
T e r m í n o v é ú č	t y (	Č S O B )	7 2	1 2 0

t i s . K č 3 1 . p r o s 3 1 . p r o s

)

O s t	a t n í p o h l e d á v k y ( v y p ů j					č k	a	C P )	( K B C )		5
C e l	k e m v h r u b é v ý š i								5 7 8 8 5 4
O p r a v n é p o l o ž k y k o č e k á v a n ý m ú v ě r o v ý m z t r á t á m
C e l	k e m v							5 7 8 1 0 4
V k l	a d y	u	s p ř í z	n ě n ý	c h	s t	r a n	b y l y p o s k y t n u t y z a s t e j n ý
t r a n s a k		c e	s	j i	n ý m i	k l	i e	n t y	r e a l i z o v a n ý m i v e s h o d n é d o

1

B ) F I N A N Č N Í A K T I V A V N A B Ě H L É H O D N O T Ě

t i s . K č 3 1 . p r o s 3 1 . p r o s

P o h l e d á v k y z v y p o ř á d á n í c e n n ý c h p a p í r ů ( K B C )

O s t

a t

n í

p o h l

e d á v k y

z a

o d b ě r

a t

e l

i

z

n e f

i

n a n č n í

c h

s l

u ž e b

a

d o h a d n é

O s t

a t

n í

p o h l

e d á v k y

z a

o d b ě r

a t

e l

i

z

n e f

i

n a n č n í

c h

s l

u ž e b

a

d o h a d n é

O s t

a t

n í

p o h l

e d á v k y

z a

o d b ě r

a t

e l

i

z

n e f

i

n a n č n í

c h

s l

u ž e b

a

d o h a d n é

O s t

a t

n í

p o h l

e d á v k y

z a

o d b ě r

a t

e l

i

z

n e f

i

n a n č n í

c h

s l

u ž e b

a

d o h a d n é

P r o v o z n í C e l k e m o s t

z á l a t n í

o h y a k

- r e ž i

e ( Č S O B

1 1 1

1 2 3

9 7

)

O p r a v n é p o l o ž k y k o č e k á v a n ý m ú v ě r o v ý m z t r á t á m

C e l k e m o s t a t n í a 1 1 1 1 2 3

C ) F I N A N Č N Í A K T I V A K O B C H O D O V Á N Í

          2 0 2 2   2 0 2 1     

S m l u v n í

R e á l n á h o d n o t a

S m l u v n í

R e á l n á h o d

t i s . K č K l a d n á Z á p o r n á K l a d n á

F o r w a r d y ( m ě n o v é ) ( Č S O B ) 1 5 6 8	1 7 2	0			0
C e l k e m 1 5 6 8 1 7 2	0		0	0

D ) Z Á V A Z K Y V Ů Č I B A N K Á M

t i s . K č 3 1 . p r o s i 3 1 . p r o s i

Ú v ě r y p ř i j a t é ( Č S O B ) 1 0 1 7 4 2 3

C e l k e m 1 0 1 7 4 2 3 1 1 0 6

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

E ) F I N A N Č N Í Z Á V A Z K Y V N A B Ě H L É H O D N O T Ě

t i s . K č 3 1 . p r o s 3 1 . p r o s

Z á v a z k y	v ů č i	d o d a v a t	e l ů m a	d o h a d n é ú č t y p a s i v n í ( Č S O B )
Z á v a z k y	v ů č i	d o d a v a t	e l ů m a	d o h a d n é ú č t y p a s i v n í ( K B C )

Z á v a z k y z v y p o ř á d á n í c e n n ý c h p a p í r ů ( K B C )

C e l k 1 3 0 1 5 8

t i	s .	K č						2 0	2 0
Ú r	o k y	z	b a n k o v n í	c h	d e p o z i	t	( Č S O B			1 4 8
Ú r	o k y	z	b a n k o v n í	c h	d e p o z i	t	(	K & H	B a n k )
Ú r	o k y	z	b a n k o v n í	c h	d e p o z i	t	(	K B C )		3 5 3

F ) Ú R O K O V É V Ý N O S Y V Y P O Č T E N É P O D L E E F E K T I V N Í Ú R O K O V

)

C e l k e m 1 9 0 3 5 4 0 3

t i	s .	K č						2 0	2 0
Ú r	o k y	z	b a n k o v n í	c h	ú v ě r	ů	( Č S O B )			2 5 3 1
Ú r	o k y	z	b a n k o v n í	c h	ú v ě r	ů	( K B C )			5 3 0

G ) Ú R O K O V É N Á K L A D Y V Y P O Č T E N É P O D L E E F E K T I V N Í Ú R O K O

C e l k e m 2 5 8 4 0 1 8 2 5

H ) V Ý N O S Y Z P O P L A T K Ů A P R O V I Z Í

t i s .

K č

2 0

2 0

P o p l

a t k y

z

o b c h o d ů

s

c e n n ý m i

p a p í

r

y

p r

o k l

i

e n t

y

( Č S O B )

P o p l

a t k y

z

o b c h o d ů

s

c e n n ý m i

p a p í

r

y

p r

o k l

i

e n t

y

( K B C )

C e l k e m 5 0 3 5 1 1

I ) N Á K L A D Y N A P O P L A T K Y A P R O V I Z E

P o p l	a t	k y	z	o b c h o d ů s	c e n n ý m i	p a p í	r	y	( Č S O B )
P o p l	a t	k y	z	o b c h o d ů s	c e n n ý m i	p a p í	r	y	( K B C )

t i s . K č 2 0 2 0

P o p l a t k y z o s t a t n í c h s l u ž e b ( P C F ) 3

P o p l a t k y z o s t a t n í c h s l u ž e b ( Č S O B ) 2

P o p l a t k y z o s t a t n í c h s l u ž e b ( K B C ) 3

C e l k e m								6 8 1 1 2
S p o l e č n o s	t v y	u ž í v á	s l u ž	e b	s	p ř í z n ě n ý c	h	o s o b	a p

6 1 8 4

o s k y t

o b c h o d n í č i n n o s t i p o d n i k u .

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

J ) O S T A T N Í P R O V O Z N Í V Ý N O S Y

t i s . K č 2 0 2 0

O s t	a t	n í	p r	o v o z n í	v ý n o s y	( P C F )
O s t	a t	n í	p r	o v o z n í	v ý n o s y	( P I S )
O s t	a t	n í	p r	o v o z n í	v ý n o s y	( Č S O B )

1 5 9 1

9 7 3

3 5 4 4

C e l k e m 3 8 0 0 9 4 2 5 5

K ) O S T A T N Í P R O V O Z N Í N Á K L A D Y

t i s .	K č				2 0	2 0
O s t a t	n í	p ř i j a t é	s l u ž b y	( Č S O B )			1 7 2

C e l k e m 1 7 2 1 8 8

L ) S P R Á V N Í N Á K L A D Y

t i s . K č 2 0 2 0

N á k l

a d y

z a

p ř

i

j

a t

é

a

p ř

e f

a k t

u r

o v a n é

n e f

i

n a n č n í

s l

u ž b y

( P C F )

N á k l

a d y

z a

p ř

i

j

a t

é

a

p ř

e f

a k t

u r

o v a n é

n e f

i

n a n č n í

s l

u ž b y

( Č S O B )

N á k l

a d y

z a

p ř

i

j

a t

é

a

p ř

e f

a k t

u r

o v a n é

n e f

i

n a n č n í

s l

u ž b y

( K B C )

N á k l

a d y

z a

p ř

i

j

a t

é

a

p ř

e f

a k t

u r

o v a n é

n e f

i

n a n č n í

s l

u ž b y

( K & H b a n k )

C e l k e m 1 3 1 8 6 1 1 0 8

2 6 D.

A Ň Z P Ř Í J M Ů

t i s									2 0	2 0
Z i s k	p ř	e d	z d a n ě n í	m	d l	e	I	F R S	3 5 0	2 6 5

Ú p r a v a - I F R S 8 5 4 1

Z i s k p ř e d z d a n ě n í m 3 5 1 6 6 1

Ú p r a v y o r o z d í l y m e z i z i s k e m a d a ň o v ý m z á k l a d e m :

Č á s t k y , k t e r é n e l z e u z n a t p r o s n í ž e n í z á k l a d u d a n ě P ř í j m y , k t e r é n e p o d l é h a j í d a n i

R o z d í l ú č e t n x x x x x x ň o v ý c h o d p i s ů

O s t a t n í ú p r a v y z á k l a d u d a n ě - 3 5

S a m o s t a t n ý z á k l a d d a n ě - 3 6 0

Z á k l a d d a n ě z p ř í j mů 3 5 5 0 9 9

P o l o ž k y o d č i t a t e l n é o d z á k l a d u d a n ě -

Z á k l a d d a n ě z p ř í j mů p o u p l a t n ě n í o d č i t a t e l n ý c h p o l o ž e k

D a ň

z

p ř

j

m ů

s p l a t n á

6 7

2 9 2

D a ň

z

p ř

j

m ů

d l e z v l á š t

n í

s

a z b y

d a n ě

a

z a h r . d a ň

D a ň z p ř í

j m ů

z a m i n u l á

o b d o b í

- 5 2 8

O d l o ž e n á

d a ň

z p ř í j m ů

6 3 8 7

D a ň z p ř í

j mů

c e l k e m

7 3 2 1 0

S a z b a d a n ě z p ř í j m ů p r á v n i c k ý c h o s o b í

í

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

O d l o ž e n o u d a ň o v o u p o h l e d á v k u ( + ) / z á v a z e k ( - ) l z e a n

t i s . K č 3 1 . p r o s i n c e 2 0 2 2 3 1 . p r o s i n c e 2 0 2

Z á v a z e k z o d l o ž e n é d a n ě z p ř í j mů

- z r o z d í l u ú č e t n í a d a ň o v é h o d n o t y -

o1 d7 e p1 i4 s0 o v a n é h o- 9 m a3 j0 e0 t k u

- 8 6

- z I A S 1 2 - I F R S 1 6 - L e a s i n g - R O U z- d8a n2i 6t 8e l n ý r o- z1 d0 í l1 7 -2 z á v a z -e 1k 0 1

P o h l e d á v k a z o d l o ž e n é d a n ě z p ř í j mů

- z r o z d í l u ú č e t n í a d a ň o v é h o d n o t y r e z e r v y n a n e v y b r a n o u

d o v o l e n o u 3 3 4 3 5 6 3 7 4

- z h o d n o t y o d l o ž e n ý c h o d m ě n z a m ě s t n a n c ů a s o u v i s e j í c í h o

s o c i á l n í h o a z d r a v o t n í h o p o j i š t ě n í 8 9 1 0 7 6 8 2 7 1 1 3

- z r o z d í l u ú č e t n í a d 3 1 2 2 3 3 1 2 7

- z I A S 1 2 - I F R S 1 6 - L e a s i n g - R O U z 8d a 5n 1i

1t e l n ý r 1o 0z d 2í 4l 7

- p o h l 1e 0d á 2v 4k 7

C e l k e m o d l o ž e n á d a ň o v á p o h l e d á v k a ( + ) / z á v a z e k ( - ) - 7

K 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2 s p o l e č n o s t v y k á z a l a o d l o ž e n ý V r o c e 2 0 2 1 b y l z a ú č t o v á n o d l o ž e n ý d a ň o v ý z á v a z e k v e

I A S 1 2 O d l o ž e n á d a ň v z t a h u j í c í s e k a k t i v ů m a z á v a z k z a ú č t o v á n o p r v o t n í v y k á z á n í o d l o ž e n é h o z á v a z k u v e v ý š s e v z t a h u j í k l e a s i n g u .

2 7 F.

I N A N Č N Í R I Z I K O

a ) Ú r o k o v é r i z i k o

S p o l e č n o s t n e n í v ý z n a m n ě v y s t a v e n a ú r o k o v é m u r i z i k u , f i x o v á n a n a s m l u v n í ú r o k o v o u m í r u n e b o j e n e c i t l i v á n

b ) R i z i k o l i k v i d i t y

N á s l e d u j í c í t a b u l k a č l e n í a k t i v a a z á v a z k y S p o l e č n o s t s p l a t n o s t i k d a t u ú č e t n í z á v ě r k y . L i k v i d i t n í r i z i k o S p o l e č n o s t ř í d í z e j m é n a s o u l a d m e z i s p l a t n o s t m i a k t i v s t e j n é m p á s m u s p l a t n o s t i t a k , a b y s p o l e č n o s t m i n i m a l i

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

3 1 . p r o s i n c e 2 0 2 2

D o D o 1

D o 3

D o 1 B e

s

n a n č n í

mě s í c me ě s í c mů ě s í c ů

l e Nt a d 5

ul re čt e n Cí e l k e m

P e n í z e a p e n ě ž n í e k v i v a l e n t y 6 2 5 6 8 0 0 76 29 7 1 28 0 0 0

F i n a n č n í	a k t i v a	k o b c
F i n a n č n í f i n a n č	a k t i v a	v n a 1b

h 9o d 9o 1v 9á n í

1 3 1 5 8 7 5 0 0

109 9 8 40

ě 9h 0l 7é

7h 2o 9d n o 7t 8ě

2 8 9 5 9 8 6 5 4 02 5 8 4

0 6 7 2 0

P o z e m k y , b u d o v y a z a ř í z e 0n í

0 0 0 0 5 2

5 92 2 5 9 2

N e h m o t n á a k t i v a 0 0 0 0 0 1 4 5 1 84 65 5 8 6 5

O s t a t n í a k t i v a

60 7 8 1

0 0 0 6 7 8 4 1 3 5 6 5

A k t i v a c e l k e m 2 5 4 3 3 2 8 7 90

n a n č n í

6 0 4

0 628065

32304515 1 4 4 7 8

Z á v a z k y v ů č i b a n k á m 1 0 3 6 7 4 0 0 0 1 0 3 06 7 4 0 0

F i n a n č n í	z á v a z k y	k
F i n a n č n í f i n a n č n í	z á v a z k y	v

o b c h o8 d6 o v á1n í 2 2 3 8 3 6 7 0 0 9 6 706

n 1a b 5ě 9h l7 é 6 h0 5o d n o1 t ě1 2 3 6 4 3 2 0 2 0 214 37 0 32 0 3 0 61 5

O s t a t n í	z á v a z k y	3	5 6 2	1 3	4 8 7		0		0 0
R e z e r v y			0	0	1	7 6 0		0	0
Z á v a z k y z e s p l a t n é d a n ě			0				0		2 3	6 8 2
Z á v a z k y z o d l o ž e n é d a n ě			0				0			0 7

1 8 1 8 37 08 1

1 0 7 6 0

2 3 608 2 0

3 4 1 0

Z á v a z k y c e l k e m	2	6 3 7	9 9 3	1 5 8 3 3 9 8 1 2 9 2
s t á v ý š e a - 9 4	6 6 5	6 3	7 7 1	5 8 8 1 7 6 - 2 7 5 8 4

7 5 8 4 2 0

- 2 0 0 1 5 2

V r á m c i k a t e g o r i e s p l a t n o s t i a k t i v d o 1 m ě s í c e S p o l e č ú v ě r , k t e r ý j e č e r p á n v ž d y s j e d n o d e n n í s p l a t n o s t í

k o n t i n u á l n ě n a d e n n í b á z i d l e a k t u á l n í c h p o ž a d a v k ů n a

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

3 1 . p r o s i n c e 2 0 2 1

D o D o 1

D o 3

D o 1 B e

t i s . K č

F i n a n č n í a k t i v a

mě s í c me ě s í c ům ě s í c ů

l e Nt a d 5

ul re čt e n Cí e l k e m

P e n í z e a p e n ě ž n í e k v i v a l e n t y 8 4 8 6 1 0 7 10 5 52 1 02 7 3 0

F i n a n č n í a k t i v a k o b c h o d o v á n í 4 2 7 6 4 1 2 0 1

4 6 2

2 23 75 0

F i n a n č n í a k t i v a v n a b8 ě7 h6 l é7 4 h0 o d n o t 0ě

N e f i n a n č

1 5 6 1 8 5 7 7 4 6

2 4 309 3 4 30

P o z e m k y , b u d o v y a z a ř í z e0n í			0	0	0	0	6 5	16 5 7 1 5 7
N e h m o t n á a k t i v a				0		0	0	0	0 1 1 3 1
O s t a t n í a k t i v a 0			0		1 0	0 9 3	0	0	1 0 0 0 9 3
A k t i v a F i n a n č n í	c e l k e m z á v a z k y	1 0 0 4	3 6 5	1	2 0 1 01	16 74 84	24293 828 2 9	70 44 62
Z á v a z k y	v ů č i b a n k á m	1	1 1 8	3 4 1	0		0 1 1 1 08	3 4 1 0

4

F i n a n č n í	z á v a z k y	k
F i n a n č n í N e f i n a n č n í	z á v a z k y	v

o b c h1 o8 d6 o v á1n í 1 3 3 1 9 5 7 0 0 3 2 7 06

n a8b8ě7 h l 6é7 9h o d1n o3t 2ě6 9 1 9 3 2 4 0 0 1 02161 322675

O s t a t n í z á v a z k y 0 0 1 4 8 0 0 01 4 8 000

R e z e r v y 0 0 2 1 7 4 0 0 2 1 7 40

Z á v a z k y z e s p l a t n é d a n ě 0 0 2 8 3 3 2 2 8 303 2 0

Z á v a z k y z o d l o ž e n é d a n ě 0 0 0 9 5 94 5 4 0

Z á v a z k y c e l k e m 2 0 0 6 2 0 6 2 4 5 9 1 3 9 1 9 5 4 9 5 5 2

Č i s t á v ý š e a k t i v / p a s i v ( - ) - 1 0 0 1 8 4 1 - 1 2 5 8 1 5 0 5 2

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

N á s l e d u j í c í t a b u l k a č l e n í a k t i v a a z á v a z k y S p o l e č n o s m l u v n í c h n e d i s k o n t o v a n ý c h p e n ě ž n í c h t o k ů k 3 1 . p r o s i

D o D o 1

D o 3

D o 1 B e

t i s . K č

F i n a n č n í a k t i v a

mě s í c em ě s í c ům ě s í c ů

l e tN a d 5 l uer tč e n Cí e l k e m

6 2 5	6 8 0		0	7 2 6 91 72 0 8 0 0	0
9	9 1 9	1	3 1 5	81 9 7 59 08 4			0
2 8 9	5 9 8	6 5 4		0 2 5 8 40 6 7 2

P e n í z e a p e n ě ž n í e k v i v a l e n t y F i n a n č n í a k t i v a k o b c h o d o v á n í

F i n a n č n í a k t i v a v n a b1 ě h9 l0 é7

N e f i n a n č

P o z e m k y , b u d o v y a z a ř í z e n0 í N e h m o t n á a k t i v a 0

h7 o2 d9 n o t 7ě8 0

0	0	0	0	5 2 5 92 2 5 9 2
0	0	0	0	1 4 5 1 84 65 5 8 6 5

O s t a t n í a k t i v a 0 6 7 8 1 0 0 0 6 7 8 4 1 3 5 6 5

S ml u v n í p e n ě ž n í t o k y z a k t i v 2 5 4 3 F i n a n č n í z á v a z k y

0 3 2 8

07 92 0650 4234 1658164

340758

Z á v a z k y v ů č i b a n k á m 1 0 3 6 7 4 0 0 0 0 0

F i n a n č n í	z á v a z k y	k
F i n a n č n í N e f i n a n č n	z á v a z k y	v

o b c h o8d6o v á n1 í 2 2 3 8 3 6 7 0 0 0 9 6

n a1 b ě5 h9 l7 é 6 h0 o5 d n o 1t ě 5 8 9 6 5 6 7 1 2 5 4 3 0 2 1 4 7 9

O s t a t n í z á v a z k y 3 5 6 2 1 3 4 8 7 0 0 0 1

R e z e r v y 0 0 1 7 6 0 0 0 0 1

d a n ě	0	0	2 3 6 8 2		0		0
d a n ě	0	0	0	7 3 4 1		0

Z á v a z k y z e s p l a t n é Z á v a z k y z o d l o ž e n é

S ml u v n í p e n ě ž n í t o k y z e z á v a z k ů 2 6 3 7 9 9 3 1 6 2 9 9 9 9 4 8 0 3

Č i s t á v ý š e s ml u v n í c h p e n ě ž n í c h t o k ů - 9 4 6 6 5 6 3 3 0 5 5 8 6 8 2 5

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

3 1 . p r o s i n c e 2 0 2 1

D o D o 1

D o 3

D o 1

t i s . K č

F i n a n č n í a k t i v a

mě s í c em ě s í c ům ě s í c ů

l e t N a d 5 l e t B e zC e ul rk če emn í

P e n í z e a p e n ě ž n í e k v i v a l e n t y 8 4 8 6 1 0 7 0

12 51 52

0 7 3 0

F i n a n č n í a k t i v a k o b c h o d o v á n í 4 2 7 6 4 1 2 0 1 24 62 7203 5 0

F i n a n č n í a k t i v a v n a b8ě7h6l é7 4h0o d n o t ě

				0	0	0	0	0
b u d o v y	a	z a ř	í	z e0n í	0	0	0	0	6 5

N e f i n a n č

1 5 6 1 8 5 7 7 4 6

2 40 3 9 3 4 30

0

P o z e m k y ,

N e h m o t n á a k t i v a 0 0 0 0

16 5 7

1 5 7

0	1 1 3	1 1 43 1 1 4 1
0	0	1 0 0 9 3

O s t a t n í a k t i v a 01 0 0 9 30 0

S m l u v n í p e n ě ž n í t o k y z a k t i v 1 0 0 4 3 6 5 F i n a n č n í z á v a z k y

0 1 12 70 81

2129 8684249

403422

Z á v a z k y v ů č i b a n k á m 1 1 1 8 3 4 1 0 0 0 0

F i n a n č n í z á v a z k y k o b c h1o8d6o v á n1 í 1 3 3 1 9 5 7 0 0 0 3

F i n a n č n í z á v a z k y v n a8b8ě7h l 6é7 9h o d n1o t 5ě6 2 9 4 6 1 3 4 6 8 5 2 7 3 4 8

N e f i n a n č n

O s t a t n í z á v a z k y 0 0 1 4 8 0 0 0 0 0

R e z e r v y 0 0 2 1 7 4 0 0 0 2

d a n ě	0	0	2 8 3 3 2		0		0
d a n ě	0	0	0	9 5 4		0

Z á v a z k y z e s p l a t n é Z á v a z k y z o d l o ž e n é

S m l u v n í p e n ě ž n í t o k y z e z á v a z k ů 2 0 0 6 2 0 6	2	6 9 5 1 4 1	8 7 6
Č i s t á v ý š e s ml u v n í c h p e n ě ž n í c h t o k ů - 1 0 0 1 8 4 1		- 1 4 9 4 1	5 0 2

5

5 5

K 3 1 . 1 2 . 2 0 2 1 a k 3 1 . 1 2 . 2 0 2 2 s e v e n e l i š í d i s k o n t o

2 8 O.

S T A T N Í F I N A N Č N Í R I Z I K A

a ) Ú v ě r o v é r i z i k o

Ú v ě r o v é r i z i k o p ř e d s t a v u j e r i z i k o m o ž n é z t r á t y p l y n o ( t j . d l u ž n í k a , r u č i t e l e , s m l u v n í h o p a r t n e r a v o b c h o d n v d ů s l e d k u p l a t e b n í n e s c h o p n o s t i n e b o n e d o s t a t k u v ů l

p o P ů S p	l j o	i č l	t k e
Ú v	ě	r	o
c e	n	n	ý
a	z	p	ě
J a o b	k c	o h	o
j e		g	a
U	t	r	a
p o	ž	a	d

i c k ý m r o z h o d n u t í m . N a p o s l e d y z m í n ě n é r i z i k o j e t y c e n n ý c h p a p í r ů a o b c h o d s c e n n ý m i p a p í r y

č n o s t n a b í z í p ů j č k y c e n n ý c h p a p í r ů a o b c h o d u j e s

v é r i z i k o z p ů j č e k c e n n ý c h p a p í r ů j e m i n i m a l i z o m p a p í r ů m ( p o p ř . v l a s t n i c t v í m p o d k l a d o v ý c h c e n n t n é m p r o d e j i c e n n ý c h p a p í r ů ) .

č l e n B u r z y c e n n ý c h p a p í r ů P r a h a m u s í S p o l e č n o s t

d o v a n ý m i n a t ě c h t o t r z í c h p ř e s o f i c i á l n í s y s t r a n t o v á n o g a r a n č n í m f o n d e m B u r z y c e n n ý c h p a p í r ů

n s a k c í s c e n n ý m i p a p í r y , k t e r é n e j s o u o b c h o d o v á u j e d o d á v k u p ř e d p ř e d á n í m p r o t i h o d n o t y , r e s p e k t

p a y m e t ) .

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

S p o l e č n o s t d á l e s n i ž u j e ú v ě r o v é r i z i k o t í m , ž e u z a v p r o t i s t r a n , k t e r é s p l ň u j í s t a n o v e n á k r i t é r i a S p o l e č n o d o d á n í f i n a n č n í c h p r o s t ř e d k ů n e b o c e n n ý c h p a p í r ů p ř e d

P ů j č k y k l i e n t ů m v r á m c i m a r g i n t r a d i n g a k t i v i t

D á l e j e ú v ě r o v é r i z i k o s p o j e n o s p o s k y t o v á n í m p ů j ( p o z n á m k a 5 . ) . P o h l e d á v k y z p o s k y t n u t ý c h p ů j č e k j s o u

p r á v a k c e n n ý m p a p í r ů m , k t e r é j s o u z p r o s t ř e d k ů p o s k p o s k y t n u t ý c h p ů j č e k j e l i m i t o v á n r o z h o d n u t í m k r e d i t n i n d i v i d u á l n í c h r i z i k o v ý c h f a k t o r ů z á k a z n í k a a z a j i š ť o ú h r a d y k l i e n t e m n e b o d o p r o d e j e i n s t r u m e n t u , k t e r ý j

p o d 1 2 0 % j e S p o l e č n o s t o p r á v n ě n a t e n t o i n s t r u m e n t p r s m l u v n ě p ř e d v í d a n ý c h o p a t ř e n í n e j p o z d ě j i v e l h ů t ě 2

( p ř í p a d n ě o d d o b y , k d y S p o l e č n o s t v y v i n e v e š k e r é ú s i l v ý z v u z á k a z n í k o v i d o r u č i l a ) . P o k u d p a r a m e t r z a j i š t ě o p r á v n ě n a , a t o p o d l e v l a s t n í ú v a h y , p r o d a t C e n n é p a d o s á h l a l e s p o ň h o d n o t y v ý c h o z í h o p o m ě r u z a j i š t ě n í . P a p l i k o v á n t e n t o v z o r e c : ( C T H - P U ) / C T H , p ř i č e m ž P U z n a m c e l k o v o u t r ž n í h o d n o t u c e n n ý c h p a p í r ů .

S p o l e č n o s t n a b í z í k l i e n t ů m , k t e ř í m a j í s e S p o l e č n o s t í c e n n ý c h p a p í r ů , m o ž n o s t n á k u p u c e n n ý c h p a p í r ů i z p ů j t r a d i n g ) .

S e l h á n í z á k a z n í k a u i n v e s t i č n í s l u ž b y M a r g i n t r a d i n g p o d m í n k á m p ů j č k y n a n á k u p i n v e s t i č n í c h n á s t r o j ů , p ř e z

p o p s a n ý m p o s t u p ů m a m e c h a n i s m ů m . R i z i k a v y p l ý v a j í c í z f i n a n č n í m z a j i š t ě n í , k t e r á s t a n o v u j e p r i n c i p y a m e c h p r a v i d l a p ř e d c h á z e n í k r e d i t n í m u r i z i k u , x x x x í ž e :

• o n l i n e m o n i t o r i n g v ý š e p a r a m e t r u z a j i š t ě n í p r o t i

• e a r l y w a r n i n g p ř i p o k l e s u h o d n o t y p a r a m e t r u z a j i

• m a r g i n c a l l p ř i p o k l e s u p a r a m e t r u z a j i š t ě n í n a h

• s t o p l o s s p ř i p o k l e s u p a r a m e t r u z a j i š t ě n í n a h o d

• p r a v i d l a p r o a k c e p t o v á n í i n v e s t i č n í c h n á s t r o j ů p p o z i c e v y s o c e l i k v i d n í m i i n v e s t i č n í m i n á s t r o j i z a

• i n v e s t i č n í n á s t r o j e j s o u z a s t a v e n é v e p r o s p ě c h s

P o d m í n k y s m l o u v y a v ý š e p o p s a n é k o n t r o l n í m e c h a n i s m p o t v r z u j í i d o s a v a d n í z k u š e n o s t i s n a b í z e n í m i n v e s t i i n v e s t i č n í s l u ž b u n a b í z í s p o l e č n o s t o d r o k u 2 0 0 4 , v I a z a c e l o u t u t o d o b u n e d o š l o k ž á d n é m u s e l h á n í a s p o l

P o m ě r h o d n o t y z a j i š t ě n í a ú v ě r u j e n a p o č á t k u 1 4 0 % a h o d n o t a z a j i š t ě n í k o n t i n u á l n ě h o d n o c e n a a v p ř í p a d ě v y p o č t e n j a k o p o m ě r h o d n o t y z a j i š t ě n í a ú v ě r u , p o k l e s d o j d e k d a l š í m u p o k l e s u p o d 1 2 0 %, j e p o ž a d o v á n o d o d a p r a c o v n í c h d n ů ( t z v . m a r g i n c a l l ) , j i n a k m á s p o l e č n i n s t r u m e n t y k d o s a ž e n í p o m ě r u z a j i š t ě n í n a p o ž a d o v a

i n i c i o v á n o d p r o d e j o p ě t k d o s a ž e n í p ů v o d n í h o p o m ě r u z

N a z á k l a d ě h i s t o r i c k é h o p o z o r o v á n í , k t e r é s a h á k s a m s p o l e č n o s t v y s t a v e n a ž á d n é ú v ě r o v é z t r á t ě , z e j m é n a s p r o d u k t e m . V r á m c i ř í z e n í r i z i k a s e r o v n ě ž v y h o d n o c u z a j i š t ě n í , k d y s e j e d n á o v y s o c e l i k v i d n í i n v e s t i č n í

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

S p o l e č n o s t k d a t u ú č e t n í z á v ě r k y p r a v i d e l n ě v y h o d n k m i n u l é m u d a t u v y k a z o v á n í ( j e d n á s e z e j m é n a o h i s t o v n á s l e d u j í c í m o b d o b í , k d a t u ú č e t n í z á v ě r k y n e b y l a z

P o

h

l

e

d

á

v

k

y

z a

b a n k a m i

P o

h

l

e

d

á

v

k

y

z

v ý p ů j č e k

c e n n ý c h

p a p í

r ů

( C P )

p ř

e d s t a v u j

p o

h

l

e

d

á

v e

k

z v ý p ů j č e k C P j e z t r á t a z e z n e h o d n o c e n í

o č

e

k

á

v

a

n é

z t r á t y . P o h l e d á v k y j s o u v ž d y z a j i š t ě n y c e

p o

h

l

e

d

á

v k

y

. K r e d i t n í r i z i k o d l u ž n í k a i h o d n o t a z a j i

S p

o

l

e

č

n

o s

t

v y h o d n o t i l a r i z i k o o č e k á v a n ý c h d v a n á c t i m

n e

v

ý

z

n

a

m n

é

. V r o c e 2 0 2 2 a n i 2 0 2 1 n e d o š l o u ž á d n é z p o

z v

ý

š

e

n

í

ú

v

ě r o v é h o r i z i k a . S p o l e č n o s t n e v y k á z a l a k t ě

C e

n

n

é

p

a p

í

r y p ř i j a t é j a k o z a j i š t ě n í v r á m c i v ý p ů j č e k

C e

n

n

é

p

a p

í

r y j s o u o c e n ě n y r e á l n o u h o d n o t o u . V š e c h n y

p r

o

d

á

n

y

n

e

b o d á l e z a s t a v e n y .

S p

o l

e

č

n

o

s

t

d r ž í p e n ě ž n í p r o s t ř e d k y a z ř i z u j e t e r m i n

v

Č e

s

k

é

r

e

p u b l i c e i z a h r a n i č í . V š e c h n y t y t o i n s t i t u c e

v y

p l

ý

v

a

j

í

c

í z t ě c h t o p o h l e d á v e k j e n í z k é . V š e c h n y v

p r

o s

t

x

e

d

k

y

, m a j í e x t e r n í r a t i n g v r o z m e z í A + a ž A A - .

N a z á k l a d ě v ý š e u v e d e n é h o j e v r á m c i p ř í s t u p u k t o m u t v z h l e d e m k o č e k á v a n é m u L G D = 0 . V r o c e 2 0 2 2 a n i 2 0 2 1 n e k a t e g o r i i k v ý r a z n é m u z v ý š e n í ú v ě r o v é h o r i z i k a . S p o l z t r á t u z e z n e h o d n o c e n í .

v	n a b ě h l	é	h o d n o t ě	– P o h l e	d á v k y z v y p
o j	i

F i n a n č n í a k t i v a s m ě n o v ý m i n á s t r

P ř i p r v o t n í m r o z e z n á n í j s o u v e š k e r é t y t o p o h l e d á v k y k p o s p l a t n o s t i v í c e j a k 3 0 d n ů , r e s p e k t i v e n e n í ž á d n ý v y c h á z í s p o l e č n o s t z h i s t o r i c k ý c h ú d a j ů , k d y n e b y l y r t y p i c k é , ž e s e j e d n á o v y p o ř á d á n í D V P ( d e l i v e r y v e r s s v y p o ř á d á n í m o b c h o d u , n e d o j d e k d o d á n í p l n ě n í v e f o n e b o s e p ř í p a d n ě m ů ž e j e d n a t o o b c h o d y s g a r a n t o v a n

v	y	p	o	ř	á	d	á	n
z	a	j	i	š	t	ě	n	í
z	a	r	u	č	e	n	o
u	v	e	d	e	n	é	h	o
k		o	č	e	k	á	v	a
k		v	ý	r	a	z	n	é
z	n	e	h	o	d	n	o	c

x , x x . n e d o j d e k d e f a u l t u v r á m c i v y p o ř á d á n f o r m o u b l o k o v á n í p e n ě ž n í c h p r o s t ř e d k ů m e z i

b e z p r o b l é m o v é v y p o ř á d á n í o b c h o d u a n e d o c h á z í j e v r á m c i p ř í s t u p u k t o m u t o t y p u a k t i v a

n é m u L G D = 0 . V r o c e 2 0 2 2 a n i 2 0 2 1 n e d o š l o u ž m u z v ý š e n í ú v ě r o v é h o r i z i k a . S p o l e č n o s t n e v e n í .

Z v ý š e n é r i z i k o a s e l h á n í p r o t i s t r a n y

P ř i p r v o t n í m r o z e z n á n í j s o u f i n a n č n í a k t i v a ( m i m o v y b k l a s i f i k o v a n é v e S t a g e 1 , k d y n e n í ž á d n é f i n a n č n í a k t p o h l e d á v k y p o s p l a t n o s t i S p o l e č n o s t k o n t a k t u j e p r o t i s u h r a z e n í p o h l e d á v k y ( n a p ř . d o h o d a n a s p l á t k o v é m k a l e n

1 d o S t a g e 2 ( 3 0 - 9 0 d n ů p o s p l a t n o s t i ) . K p ř e s u n u d o

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

I d e n t i f i k a c e z v ý š e n é h o r i z i k a ( S t a g e 2 , 3 1 - 9 0 d n ů )

S p o l e č n o s t s t a n o v i l a t z v . „ H a r d t r i g g e r s “ , k t e r é p o a p l i k u j e S p o l e č n o s t n a s v o j e p r o t i s t r a n y , p o k u d m á m t r i g g e r e m “ j e s k u t e č n o s t , k d y d o j d e k s e l h á n í n a j e d z a j i š t ě n í m á p ř í p a d n é s e l h á n í d o p a d n a c e l é j e h o p o r t

t r i g g e r s “ :

-	Ž a	l	o	b	a ,	e x e k	u	c e ,
-	P r	o	d	e	j	ú v ě r u		s v ý z n a m n o u z t r á t o u ,
-	P o	d	á	n	í	ž á d o s	t	i ( v ě ř i t e l e m ) o ú p a d e k	k l	i e n t a v	s o
-	E x	t	e	r	n í	r a t i	n	g s n í ž e n n a „ d e f a u l t s t	a t	u s “ ,
-	> 9	0		d	p d	s t a t	u	s ,
-	Č a	s	o	v	é	r o z l i	š	e n í k r e d i t n í h o z á v a z k u ,
-	S t	a	g	e	3	d l e	I	F R S ,
-	S v	o	l	á	n í	k o l a	t	e r á l u , g a r a n c e , a d a l š í	.

D o j d e - l i k e z v ý š e n í r i z i k a s e l h á n í p r o t i s t r a n y n a z á k n e p r o d l e n ě ( z p r a v i d l a d o 3 0 d n ů o d p r v o t n í i d e n t i f i k ú h r a d ě z á v a z k ů , n e n í - l i m o ž n é z á v a z k y v y r o v n a t j e d n o r k a l e n d á ř i m e z i S p o l e č n o s t í a p r o t i s t r a n o u . S p o l e č n o s t z a ř a d í d o S t a g e 2 m e z i v ý k o n n é e x p o z i c e , k l a s i f i k o v a p r o t i s t r a n o u s p l á t k o v é m k a l e n d á ř i , j e i d e n t i f i k o v á n o

p o h l e d á v k u d o S t a g e 3 .

K a t e g o r i z a c e d e f a u l t n í c h s t a v ů p r o S M E a k o r p o r á t n í k

P r o k a t e g o r i z a c i d e f a u l t u s k u p i n a K B C p o u ž í v á t z v . K B

• P D 1 0 „ u n l i k e l y t o p a y “ ( S t a g e 3 )

• P D 1 1 „ > 9 0 d p d d e f a u l t “ ( S t a g e 3 )

• P D 1 2 „ i r r e c o v e r a b l e “ ( S t a g e 3 )

U n l i k e l y t o p a y ( S t a g e 3 , 3 1 - 9 0 d p d d e f a u l t )

D o j d e - l i k e s p l n ě n í j a k é h o k o l i v z v ý š e u v e d e n ý c h „ H a

„ u n l i k e l y t o p a y “ . D o s t a v u „ u n l i k e l y t o p a y “ l z e z á d e f a u l t “ , n e b o ť j e n u t n é p r o j í t 3 m ě s í č n í z k u š e b n í l h d o j d e k ú p l n é m u s p l a c e n í z á v a z k u v ů č i S p o l e č n o s t i .

V y l é č e n í z e s t a v u „ U n l i k e l y t o p a y “ d o n e d e f a u l t n í h o k u k o n č e n í v š e c h „ H a r d t r i g g e r s “ , k t e r é z p ů s o b o v a l y

n e m á h y b r i d n í k l i e n t y , r o z h o d u j e o v y l é č e n í s v ý c h z á

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

ř e d i t e l e a č l e n a p ř e d s t a v e n s t v a , k t e r é j e p í s e m n ě z d o a s k a r t a č n í m i p r a v i d l y .

P D 1 1 : > 9 0 d p d d e f a u l t ( S t a g e 3 )

T e n t o s t a v n a s t á v á , p o k u d s e z á k a z n í k v d e f a u l t u n a c S p o l e č n o s t i t o z n a m e n á , ž e z á k a z n í k n e d o d r ž í d o h o d u

v č a s d l e s p l á t k o v é h o k a l e n d á ř e , r e s p e k t i v e j e v p r o d S t a g e 3 m e z i n e v ý k o n n é e x p o z i c e . P ř i v y h o d n o c o v á n í

v ý z n a m n o s t i u v e d e n é v e F r a m e w o r k u p r o d e f i n i c d e f a u l t c e l k o v é e x p o z i c e ) .

P D 1 2 : I r r e c o v e r a b l e ( S t a g e 3 )

S t a v I r r e c o v e r a b l e j e a p l i k o v á n n a n e v ý k o n n é e x p o z i c e s t a v , k d y j i ž S p o l e č n o s t n e o č e k á v á ž á d n o u m o ž n o s t u z

s e		z	á	k	a	z	n í	k	e m .
p o	k	u	d		d	o	j d	e	k
s e		z	á	k	a	z	n í	k	e m .
z a	ř	a	z	e	n		d o		d e f
F i	n	a	n	č	n	í	d	e	r i v
Ú v	ě	r	o	v	é		r i	z	i k o

V o j e d i n ě l ý c h p ř í p a d e c h j e m o ž n é v y l é č ú p l n é m u s p l a c e n í p o h l e d á v k y a p ř e d s t a v

P r o o b n o v e n í v z t a h u j e v š a k n u t n á m i n a u l t n í h o s t a v u P D 1 0 / P D 1 1 .

á t y

s e l h á n í p r o t i s t r a n y v y p l ý v a j í c í z f i n k l a d n o u r e á l n o u h o d n o t o u a j e s n í m n a k l á d á n o s t e j n e x p o z i c .

b ) T r ž n í r i z i k o

S p a t r	o l m ě h u		e n .	č n o o v ý P ř			s c e	t h d
s c	h	v	á	l	e	n	y
S p	o	l	e	č	n	o	s	t
p a	s	i	v		j	e		s
v ý	r	a	z	n	o	u		o
S p	o	l	e	č	n	o	s	t
ř í	z	e	n	í		t	r	ž

j e v y s t a v e n a t r ž n í m r i z i k ů m . T a t o t r ž n í r i p r o d u k t ů a m a j e t k o v ý c h c e n n ý c h p a p í r ů , k t e

s t a v e n s t v o u r č u j e l i m i t y p ř i j a t e l n é h o r i z i K B C .

n e n í v ý z n a m n ý m z p ů s o b e m v y s t a v e n a ú r o k o v é p l a t n á d o 3 m ě s í c ů . M ě n o v é r i z i k o S p o l e č n o t e v ř e n o u p o z i c i v c i z í m ě n ě .

s l i m i t y .

p ř e š l a o d p o u ž í v á n í m e t o d y „ v a l u e a t r i s k “ n í h o r i z i k a ř í z e n í s v ý c h p o z i c a m o n i t o r u j

c ) F i n a n č n í d e r i v á t y

S p o l e č n o s t o b c h o d u j e s O T C d e r i v á t y ( m ě n o v é f o r w a r d y ) s b a n k o v n í m i i n s t i t u c e m i n e b o j i n ý m i f i n a n č n í m i i n s t t a k , a b y s p o l e č n o s t v ž d y m a x i m á l n ě k o m p e n z o v a l a v ý š i o p e r a c í . T í m S p o l e č n o s t l i m i t u j e s v é t r ž n í r i z i k o . S k e l i m i n a c i ú v ě r o v é h o r i z i k a u t o h o t o p r o d u k t u . R o z O s t a t n í c h d e r i v á t ů j e z a h r n u t v z ú č t o v a c í c h v z t a z í c h

s e s k u p o v á n í p o z i c o t e v ř e n ý c h v ů č i f i n a n č n í i n s t i t u c S p o l e č n o s t o t e v ř e n y v ů č i k l i e n t ů m . S p o l e č n o s t n e s j e d n j s o u u r č e n y k o b c h o d o v á n í .

T y t o t e r m í n o v é k o n t r a k t y j s o u e v i d o v á n y j a k o d e r i v á a k l a d n ý c h a z á p o r n ý c h r e á l n ý c h h o d n o t o t e v ř e n ý c h d e r

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

S ml u v n í

2 0

R e á l n á h o d n o t a

2 0

S ml u v n í

R e á l n á h o d n

t i s . K č K l a d Z á p o K l a d Z á p o

F o r w a r d y ( m ě n o v é ) 3 9 5 0 0 0 1 0 1 6 5 9 6 7 6 2 8 7 9 9 7

C e l k e m 3 9 5 0 0 0 1 0 1 6 5 9 6 7 6 2 8 7 9 9 7 3

M a t u r i t a v š e c h f o r w a r d ů k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2 j e d o 1 r

d ) O s t a t n í r i z i k a

P r o r O p b a

á g e n

v á r k

n n a ,

í y č n s

a o p e r a č n í s p o l e č n o s t i í r i z i k o j e p o ř i t e l n í c h

i z i k a s p o j e n á s a k t i v i t o u ( p ř e d s t a v e n s t v o , d o z o r č í d á l e ř í z e n o p o d l e m e t o d i k y a ú v ě r n í c h d r u ž s t e v a o b c h

S p o l e č n o r a d a ) v Č N B , v o d n í k ů s

S p

o l

e

č

n

o s

t

v y t v á ř í

r e z e r v y

n a

k o n k r é t n í

s o u d n í

s p o r y ,

s p

o r

ů

(

v i

z

b o d 1 2 . )

.

S p

o

l

e

č n

o s t s l e d u j e i

d a l š í

r i z i k a

m e z i n ě ž p a t ř í

n a p

p r

ů

b

ě

h u

v ý v o j e t é t o

n e m o c i

n e b y l

z a z n a m e n á n n e g a t

i v n

v

d

o

h

l e

d n é b u d o u c n o s

t

i n e o č

e k á v á .

2 9 F. I N

A N Č N Í

A K T

I

V A

V N A B Ě

H

L É

H O D N O T Ě

2 0

2 0

t i s .

K č

S t a g

S t

a g

S t

a g

S t a g

S t

a g

S t

a g

F i n a n č n í a k t i v a v n a b ě h l é h o d n o t ě

P e n í z e

a p e n ě ž n í

e k v i v a l

e n t y

6 9 8 0 2 2

0

0 1 5

r

	O p r a v n é	p o l o ž k y					- 2 2 2	0		0		-	4 6
P e n í z e	a p e n ě ž n í		6 9 7	0	0		1 5 5		0		0
F i n a n č n í a k t i v a v n a b ě h l é h o d n o t				ě	- b r	u t	t	o		2 5 6 2	0 6 2			0
O p r a v n é p o l o ž k y - 6 8 3					0			0	-	2 5	0		0

F i n a n č n í a k t i v a v n a 2 5 6 1 0 0 2 4 0 9 0 0

F i n a n č n í a k t i v a v n a b ě h l é h o

2 0 2 2

2 0 2 1

V ý k o n n é N e v ý k o n n é V ý k oN ne nv éý k

F i n a n č n í a k t i v a v n a b ě h l é h o d n o t ě - z j e d n o d u š e n ý

O p r a v n é p o l o ž k y - 7 3 4	-		3 9 3	- 5 9 3	- 1	4
F i n a n č n í a k t i v a v n a b ě h l p ř í s t u p - n e t t o 2 2 3 2 0			9 7 3	2 9 1 0 4		7 4

p ř í s t u p - b r u t t o 2 3 0 5 4 1 3 6 6 2 9 6 9 7 2

C e l k e m	f i	n a n č n í	a k t	i	v a v n a b ě h l é h o d n o t	ě	- n e t	t o	3	2 8 1	4 9 9
C e l k e m	f i	n a n č n í	a k t	i	v a v

s u ma p ř e s v š e c h n y s l o u p c e v3

d2a8n2é m4 7r2o c e

2 5 9 4 4 1 7

V r á m c i k a t e g o r i e f i n a n č n í c h a k t i v v n a b ě h l é h o d n o t ě

n e ž k t e r o u m ě l y n a z a č á t k u r o k u n e b o p ř i p r v o t n í m z a ú

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

3 0 F.

I N A N Č N Í Z Á V A Z K Y V N A B Ě H L É H O D N O T Ě

t i s . K č

F i n a n č n í z á v a z k y v

3 1 . p r o s i n c e 2 0 2 2 3 1 . p r

Z á v a z k y v ů č i b a n k á m 1 0 3 6 7 4 0

F i n a n č n í z á v a z k y v n a b ě h l é h o d n o t ě 1 7 0

C e l k e m f i n a n č n í z á v a z k y v n a b ě h l é h o d n o t ě 2

3 1 R.

E Á L N Á H O D N O T A F I N A N Č N Í C H N Á S T R O J Ů

F i n a n č n í a k t i v a a z á v a z k y v y k a z o v a n é v r e á l n é h o d n o t o c e ň o v á n y n á s l e d o v n ě :

• S t u p e ň 1

K e s t a n o v e n í r e á l n ý c h h o d n o t f i n a n č n í c h a k t i v a f i n a a k t i v n í c h t r z í c h , p o k u d j s o u k d i s p o z i c i . T r ž n í p ř e c z á v a z k u , c o ž z n a m e n á , ž e p ř i p ř e c e n ě n í s e n e v y u ž í v á ž

F i n a n č n í n á s t r o j e , k t e r é j s o u o c e ň o v á n y t í m t o z p ů s o b e

R e á l n é h o d n o t y f i n a n č n í c h a k t i v a z á v a z k ů , k t e r é j s k ó t o v a n ý c h t r ž n í c h c e n n e b o z c e n v y h l á š e n ý c h d e a l e r

f i n a n č n í c h n á s t r o j ů S k u p i n a v y u ž í v á o c e ň o v a c í t e c h n i k

• S t u p e ň 2

O c e ň o v a c í t e c h n i k y z a l o ž e n é n a t r ž n í c h v s t u p e c h p ř í m o d v o z e n é z c e n ) . T a t o k a t e g o r i e z a h r n u j e f i n a n č n í n á p o d o b n é f i n a n č n í n á s t r o j e ; o c e ň o v a n é k ó t o v a n ý m i c e n a n a t r z í c h , k t e r é j s o u p o v a ž o v á n y z a m é n ě a k t i v n í n e b o

j s o u v š e c h n y v ý z n a m n é v s t u p y p ř í m o n e b o n e p ř í m o p o z o r

F i n a n č n í n á s t r o j e , k t e r é j s o u o c e ň o v á n y t í m t o z p ů s o b e

• S t u p e ň 3

O c e ň o v a c í t e c h n i k y z a l o ž e n é n a v ý z n a m n ý c h n e t r ž n í c h

f i n a n č n í n á s t r o j e , u k t e r ý c h o c e ň o v a c í t e c h n i k y z a h r n d a t e c h a u k t e r ý c h m a j í n e t r ž n í v s t u p y v ý z n a m n x x x x x x á s t r o j e , j e j i c h ž p ř e c e n ě n í v y c h á z í z k ó t o v a n ý c h t r ž n u t n é u p r a v i t o v ý z n a m n é n e t r ž n í ú p r a v y a p ř e d p o k l a d y

F i n a n č n í n á s t r o j e , k t e r é j s o u o c e ň o v á n y t í m t o z p ů s o b e

O c e ň o v a c í t e c h n i k y z a h r n u j í m o d e l y č i s t é s o u č a s n é h o p o r o v n á n í s p o d o b n ý m i f i n a n č n í m i n á s t r o j i , p r o k t e r é

p o l y n o m i c k ý o p č n í m o d e l a d a l š í o c e ň o v a c í m o d e l y . P ř e b e z r i z i k o v o u ú r o k o v o u s a z b u , r e f e r e n č n í ú r o k o v o u m í r o d h a d u d i s k o n t n í c h s a z e b , c e n d l u h o p i s ů a a k c i í , d á l

i n d e x ů a o č e k á v a n é v o l a t i l i t y a z á v i s l o s t i c e n . C í l e m k t e r á o d r á ž í h o d n o t u f i n a n č n í h o n á s t r o j e k e k o n c i ú č t r h u z a b ě ž n ý c h p o d m í n e k .

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

S k u p i n a Č S O B v y u ž í v á k e s t a n o v e n í r e á l n ý c h h o d n o t s t š i r o c e u z n á v a n é o c e ň o v a c í m o d e l y . M e z i t a k o v é f i n a n č n s e p o u ž í v a j í d o s t u p n á t r ž n í d a t a a k t e r é v y ž a d u j í m e n d o m o d e l ů j s o u o b v y k l e k d i s p o z i c i p r o k ó t o v a n é d l u h j e d n o d u š š í d e r i v á t y o b c h o d o v a n é n a m i m o b u r z o v n í m t r h m o d e l ů s n i ž u j e n u t n o s t x x x x x ů a o d h a d ů v e d e n í a r o v n h o d n o t . D o s t u p n o s t t r ž n í c h c e n a v s t u p ů s e l i š í v z á v k t e r é v y c h á z e j í z e s p e c i f i c k ý c h u d á l o s t í a v š e o b e c n ý c

P r o s t a n o v e n í r e á l n ý c h h o d n o t s l o ž i t ě j š í c h f i n a n č n í o c e ň o v a c í m o d e l y , k t e r é o b v y k l e v y c h á z e j í z u z n á v a n ý v ý z n a m n é v s t u p y d o m o d e l ů n e m u s e j í b ý t d o s t u p n é n a t s a z e b n e b o j s o u o d h a d n u t y n a z á k l a d ě p ř e d p o k l a d ů . F i

v s t u p y , z a h r n u j í d e r i v á t y o b c h o d o v a n é n a m i m o b u r z o v n n e j s o u o b c h o d o v á n y n a v e ř e j n ý c h t r z í c h . O c e ň o v a c í m o d v s t u p e c h v y ž a d u j í k e s t a n o v e n í r e á l n é h o d n o t y v y š š í

o č	e	k	á	v	a	n	ý	c	h
s e	l	h	á	n	í		č	i
s c	h	v	a	l	o	v	á	n	y
P r	o	c	e	s		s	c	h	v
p ř	í	p	a	d	n	ý		n	o
p r	o		n	o	v	é		a

m a n a g e m e n t u j s o u o b v y k l e v y ž a d o v á n a p r o v ý b ě r o d p b u d o u c í c h p e n ě ž n í c h t o k ů o c e ň o v a n é h o f i

p l n ě n í o d p r o t i s t r a n a v ý b ě r o d p o v í d a j í c V ý b o r e m p r o ř í z e n í r i z i k a k a p i t á l u Č S O B

a l o v á n í k a ž d é h o n o v é h o p r o d u k t u , m i m o j i n v ý o c e ň o v a c í m o d e l m u s í b ý t s c h v á l e n j e š t ě a k t i v n í p r o d u k t y ( N A P P s ) v y ž a d u j í p r a v i d e l

o c e ň o v á n í j e n e d í l n o u s o u č á s t í t ě c h t o r e v i z í .

N á s l e d u j í c í t a b u l k a p o s k y t u j e p ř e h l e d o r o z d ě l e n í f i

f i n a n č n í n á s t r o j e , j e j i c h ž r e á l n á h o d n o t a j e z a l o ž e n j e j i c h ž r e á l n á h o d n o t a b y l a s t a n o v e n a p o u ž i t í m o c e ň o v

t i s . K č 2 0 2 0

F i n a n č n í n á s t r o j e k o b c h o d o v á n í - F V T P L - o c e ň o v a c í t e c h n i k y

M ě n o v é f o r w a r d y – z á p o r n á R H d e r i v á t ů 9

M ě n o v é f o r w a r d y – k l a d n á R H d e r i v á t ů 1

F i n a n č n í n á s t r o j e k o b c h o d o v á n 1 9 6 9

F i n a n č n í n á s t r o j e k o b c h o d o v á n

A k c i e , p o d í l o v é l i s t y a o s t a t n í p o d í l y

F i n a n č n í n á s t r o j e k o b c h o d o v á n í - F V T P L - k ó t o v a n é t r ž n í c e n y

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

N á s l e d u j í c í t a b u l k a p o s k y t u j e p ř e h l e d o r o z d ě l e n í f i n f i n a n č n í n á s t r o j e d l e z a ř a z e n í d o j e d n o t l i v ý c h s t u p ň ů

2 0

t i s . K č

F i n a n č n í a k t i v a k o b c h o d o v á n í - F V T P L

S t u p S t u p S t u p C e l k

A k c i e , p o d í l o v é l i s t y a o s t a t n í p o d í l y 9 8 1 M ě n o v é f o r w a r d y – k l a d n á R H d e r i v á t ů 0 1 0

F i n a n č n í a k t i v a v y k a z o v a n á v r e 9 8 1 0 0 1 9

F i n a n č n í z á v a z k y k o

M ě n o v é f o r w a r d y – z á p o r n á R H d e r i v á t ů 0 9

F i n a n č n í z á v a z k y v y k a z o v a n é v r e á l n é h o d 0n o t ě9

d6 o7 6 z i s0k u

9n e 6b 7o 6 z t r á t

N á s l e d u j í c í t a b u l k a p o s k y t u j e p ř e h l e d o r o z d ě l e n í f i n f i n a n č n í n á s t r o j e d l e z a ř a z e n í d o j e d n o t l i v ý c h s t u p ň ů

2 0

t i s . K č

F i n a n č n í a k t i v a k o b c h o d o v á n í - F V T P L

S t u p S t u p S t u p C e l k

A k c i e , p o d í l o v é l i s t y a o s t a t n í p o d í l y 4 2 5 2

M ě n o v é f o r w a r d y – k l a d n á R H d e r i v á t ů 0 3

F i n a n č n í a k t i v a v y k a z o v a n á v r e 4 2 3 7 0 4 6

F i n a n č n í z á v a z k y k o

M ě n o v é f o r w a r d y – z á p o r n á R H d e r i v á t ů 0 3

F i n a n č n í z á v a z k y v y k a z o v a n é v r e á l n é h o d 0n o t ě3

d2 o7 6 z i s0k u

3n e 2b 7o 6 z t r á t

V p r ů b ě h u r o k u 2 0 2 2 a n i 2 0 2 1 n e d o š l o k ž á d n ý m p ř e s u n ů s p o l e č n o s t í k 3 1 . 1 2 . 2 0 2 2 a 3 1 . 1 2 . 2 0 2 1 n e p o d l é h a j í

V

n á s l e d u j í

c í

t a b u l c e

j e

p o r

o v

n á n í

ú č

e t

n í

c h

a

r e

á l n ý c

f i

n a n č n í c h

v ý

k

a z e c h

v y k á z á n y

v 2 0

r e á l

n ý

c h

h o d n o t 2 0

á c h :

F i n a n č n í a k t i v a a z á v a z k y n e v y k a z o v a n é v r e á l n é h o d n o

v t i s . K č	Ú č e R e á l		Ú č e	R e á l
F i n a n č n í a k t i v a v n a b ě h l é h o d	n o t ě		3	2 5 9 1 7 9	3 2 5 9
P e n í z e a p e n ě ž n í e k v i v a l	e n t y		6 9 7	8 0 0 6 9 7 8 0 0
F i n a n č n í a k t i v a v n a b ě h l	é h o d n o t	ě	2	5 6 1 3 7 9 2 5 6

1

F i n a n č n í a k t i v a v n a b ě h l é h o 2 3 2 3 2 9 2 9

F i n a n č n í a k t i v a v n a b ě h l é

2 3 2 9 3 2 3 2 9 3 2 9 8 5 0 2 9

h o d n o t ě - z j e d n o d u š e n ý p ř í s t u p

C e l k e m f i n a n č n í a k t i 3 2 8 2 3 2 8 2 2 5 9 4 2 5 9 4

Ú č e t n í h o d n o t y f i n a n č n í c h a k t i v a z á v a z k ů o c e ň o v a n ý c h r e á l n é h o d n o t y . V e v ě t š i n ě p ř í p a d ů j d e o k r á t k o d o b á a r o k . R e á l n á h o d n o t a t ě c h t o a k t i v a z á v a z k ů j e s t a n o v t o k ů . V z h l e d e m k t o m u , ž e č a s o v á h o d n o t a j e z a n e d b a t z n e h o d n o c e n í , j e r o z d í l m e z i ú č e t n í a r e á l n o u h o d n o t u

Ú č e t n í z á v ě r k a k 3 1 . p r o s i n c i 2 0 2 2

3 2 K.

A P I T Á L

P o d l e u s t a n o v e n í Č á s t i š e s t é – Z p ř í s t u p ň o v á n í i n f o r p a r l a m e n t u a R a d y ( E U ) č . 2 0 1 9 / 2 0 3 3 ( I F R ) z e d n e 2 7 .

i n v e s t i č n í p o d n i k y .

Z á k l a d n í k a p i t á l P a t r i a F i n a n c e , a . s . , j e p l n ě u p s a n a j e r o z d ě l e n n a 1 5 0 0 k s k m e n o v ý c h a k c i í v n o m i n á l n í

N a k a ž d o u v l a s t n ě n o u a k c i i o n o m i n á l n í h o d n o t ě 1 0 0 t p o u z e s e s o u h l a s e m d o z o r č í r a d y a n e j s o u o b c h o d o v á n y

O s t a t n í k a p i t á l o v é f o n d y p ř e d s t a v u j í p ř í p l a t e k m i m o z a n i k l á s p o l e č n o s t P a t r i a F i n a n c e , a . s . ( I Č : 6 0 1 9 7 2 2 k a p i t á l s o u č a s n é h o a k c i o n á ř e Č e s k o s l o v e n s k á o b c h o d n í

k t e r ý b y l s p l a c e n v r o c e 2 0 2 0 .

D o s t a t e č n o s t v n i t ř n ě s t a n o v e n é h o k a p i t á l u j e ř e š e n a V ý p o č t y j s o u p r o v á d ě n y v m o d e l u s o d h a d e m v ý v o j e v l a s v y c h á z í z v ý p o č t u e k o n o m i c k é h o k a p i t á l u a z a h r n u j e v ý

t a t o r i z i k a j e p ř í m o a l o k o v á n a p ř í s l u š n á h o d n o t a k a p v n i t ř n ě s t a n o v e n é h o k a p i t á l u p o k r y t a k v a l i t a t i v n í m i

k o n t r o l n í c h m e c h a n i s m ů a p o d .

S p o l e č n o s t v y k á z a l a v ý š i k a p i t á l o v ý c h p o ž a d a v k ů p o d l 2 0 1 9 / 2 z0 e3 3 d n e 2 7 . l i s t o p a d u 2 0 1 9 o o b e z ř e t n o s t n í c h p o n a ř í z e n í ( E U ) č . 1 0 9 3 / 2 0 1 0 , ( E U ) č . 5 7 5 / 2 0 1 3 , ( E U ) č .

S p o l e č n o s t u v e ř e j ň u j e ú d a j e d l e N a ř í z2 e0 n1 í9 / E2 zv0 er3 o3 pd sn ke é h2 o7 .

l i s t o p a d u 2 0 1 9 o o b e z ř e t n o s t n í c h p o ž a d a v c í c h n a i n v e s

( E U ) č . 5 7 5 / 2 0 1 3 , ( E U ) č .

h t t p s : / / f i x. x x x x . p a t r i a . c z /

n6a0 0s/ v2ý0c1h4

i an t ( eEr Un) e t čo .v ý 8c 0h 6 /s 2t 0r

1 . Ú d a j e o k a p i t á l u a k a p i t á l o v ý c h p o ž a d a v c í c h k 3

a ) P o d l e č l á n k u 4 9 , č á s t i d r u h é , K a p i t o l y p á t é , Č á ( E U ) č . 2 0 1 9 / 2 0 3 3 ( I F R )

R e g u l o v a n t i s

S p l a c e n ý z á 3 8 9

R e z e r v n í f o n d y 4 2

D a l š í o d č i t a t e l n é p o l - Ne h m o t n á -1 4 5

K m e n o v ý k a p 2 5 6 0

V e d l e j š í k 0

K a p i t á 0

T r v a l ý m i n i m á l n í	1 8
P o ž a d a v e k d l e n á k l	6 2
C e l k o v ý p o ž -f a k	7 8

b )

p o d l

e

č

l

á n k

u

5 0

p í

s

m .

c

) a

d )

n a ř

í

z

e n

í

E v r o p s k é

K a p i

t

á l o v é

t i s

4 5 5 0 6 4

v l o ž k a 7 2 1 5

P a t r i a F i n a n c e , a . s .

V ý m o l o v a 3 5 3 / 3 , 1 5 0 2 7 P r a h a 5 , I Č 2 6 z a p s a n á v o b c h o d n í m r e j s t ř í k u o d d . B , v e d e n é m Mě s t s k ý m s o u d e m v P r a z e