HODNOTOVÁ STRATEGIE
HODNOTOVÁ STRATEGIE
AKCIOVÝ
KB Privátní správa aktiv 5D
Čtvrtletní komentář
ZAŘAZENÍ FONDU
30 9 2020
A - akumulační CZ0008473972
1,2010
5,4 miliardy CZK
Třída fondu ISIN
Kury fondu (NAV)
Aktiva pod správou
Klient Smlouva
KLÍČOVÉ INFORMACE O VAŠÍ INVESTICI |
Hodnota investice (30. 9. 2020) |
Investovaná částka |
Zisk / ztráta, včetně dividendy (absolutně) |
Zisk / ztráta, včetně dividendy (procentuálně) |
Poslední investice |
HISTORICKÁ VÝKONNOST FONDU
150
140
130
120
110
100
90
10.06.2013
23.07.2013
02.09.2013
14.10.2013
26.11.2013
21.01.2014
04.03.2014
15.04.2014
30.05.2014
11.07.2014
22.08.2014
03.10.2014
18.11.2014
13.01.2015
24.02.2015
08.04.2015
22.05.2015
03.07.2015
17.08.2015
29.09.2015
11.11.2015
28.12.2015
16.02.2016
31.03.2016
12.05.2016
23.06.2016
08.08.2016
19.09.2016
02.11.2016
15.12.2016
06.02.2017
20.03.2017
04.05.2017
16.06.2017
01.08.2017
12.09.2017
25.10.2017
07.12.2017
29.01.2018
12.03.2018
25.04.2018
08.06.2018
23.07.2018
04.09.2018
17.10.2018
29.11.2018
30.01.2019
13.03.2019
26.04.2019
11.06.2019
24.07.2019
04.09.2019
16.10.2019
28.11.2019
22.01.2020
04.03.2020
17.04.2020
02.06.2020
15.07.2020
26.08.2020
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 |
-11,83 % | 15,81 % | -11,43 % | 5,01 % | 1,75 % | 5,35 % | 8,43 % | 8,79 % |
80
TABULKA VYPLACENÝCH DIVIDEND U | TŘÍDY | D | ||
Rok | Dividendový výnos | Vyplacená dividenda na jeden podílový list | Měsíc výplaty | |
Výkonnost od začátku roku Výkonnost za poslední 3 měsíce
-11,83 %
-1,08 %
2013 | 0,50 % | 0,0055 | 2/14 |
2014 | 2,10 % | 0,02503 | 2/15 |
2015 | 2,10 % | 0,02544 | 2/16 |
2016 | 3,00 % | 0,03602 | 2/17 |
2017 | 2,90 % | 0,03586 | 2/18 |
2018 | N/A | N/A | N/A |
2019 | 3,82 % | 0,0465 | 2/20 |
ZÁKLADNÍ INFORMACE O FONDU
Fond investuje do akcií stabilních a globálně známých společností (např. Samsung, Abbvie, V SA, PepsiCo, Xxx Xxxxx & Co, ČEZ, Nestle), které pravidelně vyplácejí akcioná- řům zisky ve formě dividend.
Díky své investici se podílíte na podnikání a zisku jiných společností, stáváte se jejich nepřímým spolumajitelem a pomáháte milionům zaměstnancům, kteří defacto pracují pro Vás.
Při výběru společností je klíčový udržitelný dividendový výnos, který by měl dosahovat v dlouhodobém horizontu alespoň výše 3 %.
NÍZKÉ RIZIKO
Potenciálně nižší výnos
VYSOKÉ RIZIKO
Potenciálně vyšší výnos
1
2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Poznámka: V případě třídy A jsou dividendy reinvestovány zpět do portfolia fondu a projevují se jeho NAV (kurz fondu). Dividendový výnos je stanoven k poslednímu známému kurzu v daném roce. Dividenda za rok 2018 nebyla v případě třídy D vyplacena, protože fond skončil v účetní ztrátě.
POPIS 5 NEJVÝZNAMNĚJŠÍCH TITULŮ V PORTFOLIU
Název společnosti | Podíl v portfoliu |
ABBVIE INC | 3,80 % |
NOVARTIS AG | 3,14 % |
ALLIANZ SE | 3,13 % |
PEPSICO INC/NC | 3,09 % |
XXX XXXXX & CO | 3,08 % |
ABBVIE INC
Společnost Abbvie je americká veřejně obchodovatelná společnost, která zaměstnává přibližně 30.000 zaměstnanců. Abbvie patří mezi aktuálně nejlevnější velké biofarmaceutické společnosti na světě. Společ- nost se primárně zaměřuje na udržitelný růst a řešení naléhavých výzev v oblasti zdraví. V současnosti očekáváme pozitivní zprávy ohledně nových produktů a také pozitivní dopady do hospodaření díky akvizici Allerganu. Dividendový výnos přes 5 % patří k největším v sektoru.
NOVARTIS AG
Novartis nternational AG je švýcarská nadnárodní farmaceutická společnost se sídlem ve švýcarské Basileji. Je to jedna z největších farmaceutických společností jak podle tržní kapitalizace, tak podle tržeb. Její klíčovou strategií je vybudovat přední společnost zaměřenou na kvalitní léčbu s využití platforem moderní terapie a "data science". Novartis také patří k úspěšným inovátorům v sektoru farmacie, což spolu s využívá- ním nejmodernějších digitálních technologií podporuje růst ziskovosti společnosti.
ALLIANZ SE
Skupina Allianz je jedním z předních poskytovatelů komplexních finančních služeb po celém světě. Skupina zaměstnává přibližně 147 tisíc zaměstnanců po celém světě. Ti obsluhují více než 100 milionů klientů ve více než 70 zemích světa. V rámci pojišťovací divize skupiny patří Allianz mezi lídra německého trhu. Allianz je pro nás dlouhobobou stálici našeho portfolia. Management svými kroky úspěšně zvyšuje ziskovost společ- nosti již několik let v řadě. Udržováním výplatního poměru lehce nad 50 % vyústilo i v navýšení výplaty dividendy.
PEPSICO INC/NC
Pepsico je jednou z předních světových potravinářských a nápojových společností, která byla založena v roce 1965 a která působí ve více než 200 zemích světa. Pepsico tak není potřeba příliš představovat, objevuje se prakticky na každém rohu. Společnost Pepsi díky vhodným akvizicím a produktovým inovacím podporuje pokračující růst tržeb a zisků. Z tohoto důvodu je společnost více odolná a pandemie Covid-19 má pouze omezený dopad na fungování společnosti.
XXX XXXXX & CO
Xxx Xxxxx a Company je americká farmaceutická společnost se sídlem v ndianapolis. Její výrobky se prodávají v přibližně 125 zemích světa. Společnost byla založena v roce 1876. Akcie Xxx Xxxxx zaznamenaly výrazný nárůst hodnoty (přibližně 20 % ve druhém čtvrtletí) v reakci na zprávu, že její lék Verzenio pomohl snížit úmrtnost u některých pacientek s rakovinou prsu. Dopad této zprávy na akcie ještě umocňuje fakt, že konku- renční výrobek vyvíjený společností Pfizer při testování nedosáhl očekávaných výsledků. Analytici odhadují, že Verzenio by mohlo generovat roční tržby až 3 mld USD s patentní ochranou do roku 2029. Verzenio doplňuje portfolio slibných výrobků, která má Xxx Xxxxx ve vývoji a měly by do budoucna zajistit společnosti růst nad průměrem odvětví.
Zdroj: Amundi Research + nternetové stránky jednotlivých společností, všechny ochranné známky a loga použitá pro ilustrativní účely v tomto dokumentu jsou majetkem jejich vlastníků, příslušných vlastníků
ÚPLNÉ SLOŽENÍ PORTFOLIA
Název společnosti | Váha v % | Název společnosti | Váha v % | |
ABBVIE INC | 3,84 % | MIZUHO FINANCIAL | 1,11 % | |
POLISH ZLOTY | 3,21 % | ANHEUSER-BUSCH INBEV SA NV | 1,01 % | |
NOVARTIS | 3,14 % | SOCIETATEA NATIONALA DE GAZE | 0,96 % | |
ALLIANZ SE | 3,13 % | DETSKY MIR PJSC | 0,88 % | |
PEPSICO | 3,13 % | EURO | 0,86 % | |
XXX XXXXX & CO | 3,08 % | ENBRIDGE INC USD | 0,72 % | |
NESTLE SA-REG | 3,06 % | SWISS FRANC | 0,61 % | |
CEZ AS | 3,03 % | UNIQA INSURANCE GROUP AG | 0,59 % | |
US DOLLAR | 2,97 % | O2 CZECH REPUBLIC AS | 0,53 % | |
COLGATE PALMOLIVE | 2,92 % | OMV PETROM SA | 0,47 % | |
PROCTER GAMBLE | 2,87 % | CC VM OTC CS0BCZE CZK | 0,41 % | |
SAMSUNG ELECT-GDR | 2,78 % | CC VM OTC CSCZE CZK | 0,27 % | |
UNILEVER NV | 2,74 % | TERME +USD/-CZK 22 5205 06/10/2020 | 0,17 % | |
AXA SA | 2,69 % | TERME +USD/-CZK 22 5235 06/10/2020 | 0,17 % | |
JPMORGAN CHASE & CO | 2,58 % | SWAP +JPY/-CZK 0 237421 27/10/2020 | 0,16 % | |
IBERDROLA SA | 2,56 % | SWAP +CHF/-CZK 25 99394 15/10/2020 | 0,13 % | |
ZURICH INSURANCE GROUP AG | 2,16 % | ROMANIAN LEU | 0,09 % | |
SURGUTNEFTEGAZ RUB-PFD | 2,15 % | RUSSIAN RUBLE | 0,09 % | |
VISA INC -A | 2,12 % | JAPANESE YEN | 0,07 % | |
ISHARES DJ AS/PAC SEL DV 30 | 2,11 % | POUND STERLING | 0,03 % | |
GLAXOSMITHKLINE PLC | 2,10 % | SWAP +GBP/-CZK 30 638 23/11/2020 | 0,03 % | |
CVS HEALTH CORP | 2,09 % | DANISH KRONE | 0,02 % | |
BAE SYSTEMS PLC | 2,04 % | SWEDISH KRONA | 0,00 % | |
DANONE | 2,00 % | TURKISH LIRA | 0,00 % | |
VODAFONE GROUP PLC | 1,99 % | NORWEGIAN KRONE | 0,00 % | |
MOBILE TELESYST-US-ADR | 1,97 % | HUNGARIAN FORINT | 0,00 % | |
SBERBANK RUB-GB-ADR | 1,94 % | CC VM OTC ING CZK | 0,00 % | |
ASSICURAZIO GENERALI | 1,94 % | TERME -CHF/+CZK 25 1318 15/10/2020 | 0,00 % | |
SANOFI | 1,87 % | SWAP +GBP/-CZK 29 3846 23/11/2020 | -0,01 % | |
EURONEXT NV PARIS | 1,85 % | SWAP + JPY / - CZK 0 210229 2021-02-12 | -0,01 % | |
NOVA LJUBLJANSKA B-GDR REG S | 1,79 % | SWAP +USD/-CZK 22 11522 13/10/2020 | -0,02 % | |
RWE AG | 1,76 % | SWAP +USD/-CZK 22 3068 06/10/2020 | -0,02 % | |
WESTERN DIGITAL CORP | 1,70 % | SWAP +USD/-CZK 22 171 06/10/2020 | -0,02 % | |
ORSTED A/S | 1,61 % | SWAP +USD/-CZK 22 21246 13/10/2020 | -0,04 % | |
CHEVRONTEXACO CORP | 1,34 % | SWAP +GBP/-CZK 29 2489 02/03/2021 | -0,06 % | |
CZECH KORUNA | 1,32 % | SWAP +CHF/-CZK 24 5419 15/10/2020 | -0,09 % | |
VERIZON COM INC | 1,25 % | SWAP +USD/-CZK 22 1943 06/10/2020 | -0,17 % | |
GALP ENERGIA -B | 1,22 % | SWAP +USD/-CZK 22 20852 06/10/2020 | -0,17 % | |
MERCK AND CO | 1,21 % | SWAP +USD/-CZK 22 20832 06/10/2020 | -0,17 % | |
JAPAN TOBACCO INC | 1,20 % | CC VM OTC KBCRCZE CZK | -0,26 % | |
MCDONALD S CORP | 1,18 % |
Zdroj: Amundi, data k 30/09/2020 3