FULDSTÆNDIGT PROSPEKT FOR

at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige og ikke som følge af udeladelser har forvansket det billede, prospektet skal give, og at prospektet os bekendt indeholder enhver væsentlig oplysning, som kan have betydning for foreningens potentielle medlemmer som defineret ved punkt 1.7.

Behandlet af bestyrelsen den 26. april 2016

Dette dokument er tiltrådt med digital signatur, hvilket fremgår af sidste side i dokumentet i den danske version. Siden med digital signatur har intet sidenummer.

Dokumentet har esignatur Aftale-ID: 506f23b5JTnRY1424417

Bestyrelsen for Investeringsforeningen Finansco

Xxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxxx

Xxxxx Xxxxxxxxxx næstformand

Xxxxx Xxxx Xxxxx Xxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx

Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxx

TEGNINGSPROSPEKT

Indbydelse til tegning af andele i Investeringsforeningen Finansco, afdeling Dynamisk Aktivaallokering KL, der består af følgende andelsklasser.

ISIN-kode

Dokumentet har esignatur Aftale-ID: 506f23b5JTnRY1424417

Dynamisk Aktivaallokering EUR ACC DK0060411247 Dynamisk Aktivaallokering NOK ACC DK0060701167 Dynamisk Aktivaallokering NOK ACC h DK0060701241

Vigtige forhold ‌

De af prospektet omfattede afdelinger er godkendt til markedsføring i Danmark og Norge.

Dette prospekt, der er udarbejdet på dansk, er oversat til engelsk. I tilfælde af uoverensstemmelser er den danske version gældende.

Opmærksomheden henledes på:

At dette prospekt er udarbejdet i overensstemmelse med danske regler og lovgivning. Prospektet er indsendt til Finanstilsynet i Danmark. De danske lovbestemmelser, der er gældende for foreningen, svarer til EF-direktiv 85/611/EØF af 20. december 1985 med senere ændringer, herunder direktiv 2009/65/EF af 13. juli 2009 (UCITS IV-direktivet).

Afdelingen er omfattet af EU-rentebeskatningsdirektivet. Afdelingen placerer mere end 25 % af formuen i rentebærende aktiver omfattet af EU-rentebeskatningsdirektivet.

At bestyrelsen kan ændre indholdet af dette prospekt, herunder investeringspolitik og risikoprofil, inden- for lovgivningens og vedtægternes begrænsninger. Dette prospekt erstatter enhver tidligere udgave af prospektet og er gyldigt fra offentliggørelsen.

At oplysningerne i dette prospekt ikke kan betragtes som rådgivning vedrørende investeringsmæssige eller andre forhold. Investorer opfordres til at søge individuel rådgivning om egne investeringsmæssige, skattemæssige og dertil knyttede forhold. Prospektet er ikke et tilbud om køb eller en opfordring til at gøre tilbud.

At udlevering af dette prospekt og udbud af andele i visse lande er begrænset af den dér gældende lovgivning. Personer, der kommer i besiddelse af prospektet, anmodes om at indhente oplysninger om og overholde disse begrænsninger. De andele, der er omfattet af prospektet, må ikke udbydes eller sælges i USA og Canada, og dette prospekt må ikke udleveres til investorer hjemmehørende i eller på lignende måde tilknyttet disse lande.

At investering i foreningsandele ikke svarer til en kontantplacering, og at værdien ikke er garanteret. Andele i en afdeling kan derfor på et vilkårligt tidspunkt være enten mindre, det samme eller mere værd end på investeringstidspunktet.

At investering på udenlandske markeder kan være mere usikre end investering på det danske marked som følge af selskabsspecifikke, politiske, reguleringsmæssige, markedsmæssige og/eller generelle økonomiske forhold. Desuden giver investeringer i udlandet en eksponering til valutaer, som kan have større eller mindre udsving i forhold til danske kroner.

At de forventninger som er omtalt under de enkelte afdelinger ikke nogen garanti for fremtidige afkast.

1. Oplysninger om foreningens forhold ‌

1.1. Foreningens og afdelingens navn ‌

Investeringsforeningen Finansco, afdeling Dynamisk Aktivaallokering KL

1.2. Foreningens adresse ‌

Investeringsforeningen Finansco c/o Sydinvest Administration A/S Peberlyk 4

DK-6200 Aabenraa

Tlf.: (x00) 00 00 00 00

Fax: (x00) 00 00 00 00

E-mail: xx@xxxxxxxxx.xx Hjemmeside: xxx.xxxxxxxxxxxx.xx

Dokumentet har esignatur Aftale-ID: 506f23b5JTnRY1424417

1.3. Foreningens, afdelingens og andelsklassernes registreringsnumre ‌

Finanstilsynet:

Investeringsforeningen Finansco: FT nr. 11.176

Afdeling Dynamisk Aktivaallokering KL: FT-afdelingsnr. 01

Andelsklasse Dynamisk Aktivaallokering EUR ACC: FT-nr. 11.176.01.01 Andelsklasse Dynamisk Aktivaallokering NOK ACC: FT-nr. 11.176.01.02 Andelsklasse Dynamisk Aktivaallokering NOK ACC h: FT-nr. 11.176.01.03

Erhvervs- og Selskabsstyrelsen:

Investeringsforeningen Finansco: CVR-nummer 34 20 83 79

Afdeling Dynamisk Aktivaallokering KL: SE-nummer 33 46 28 32 Andelsklasse Dynamisk Aktivaallokering EUR ACC: SE-nummer xx Andelsklasse Dynamisk Aktivaallokering NOK ACC: SE-nummer xx Andelsklasse Dynamisk Aktivaallokering NOK ACC h: SE-nummer xx

1.4. Dato for foreningens og afdelingens stiftelse ‌

Investeringsforeningen Finansco er stiftet den 27. juni 2011.

Afdeling Dynamisk Aktivaallokering KL er stiftet den 27. juni 2011. Den 26. april 2016 vedtog general- forsamlingen, at bestyrelsen kan etablere andelsklasser i afdelingen og afdelingen fik på det tidspunkt i den anledning til føjet et ”KL” til sit navn.

1.5. Dato for prospektets offentliggørelse ‌

Nærværende prospekt offentliggøres den 1. juni 2016.

1.6. Finanstilsynets godkendelse ‌

Foreningen og afdelingen er godkendt af Finanstilsynet jævnfør ovenfor.

Finanstilsynet har givet foreningen en stående tilladelse, til at de enkelte afdelinger i foreningen kan optage kortfristede lån på indtil 10 % af afdelingens formue til midlertidig finansiering af indgåede hand- ler.

1.7. Hvem afdelingen modtager midler fra, herunder en profil af den typiske investor.‌

Investeringsforeningen Finansco, Afdeling Dynamisk Aktivaallokering KL modtager midler fra offentlig- heden.

Den typiske investor i afdelingen ønsker at opnå højst mulig risikojusteret afkast ved dynamisk aktiv allokering mellem aktier, obligationer og pengemarkedsindskud. Den typiske investor har en tidshorisont på minimum 3 år

1.8. Bestyrelsen ‌

Dokumentet har esignatur Aftale-ID: 506f23b5JTnRY1424417

Advokat Xxxx Xxxxxx Xxxxxx (formand) Advokatfirmaet Hans Lindum Xxxxxx Xxxxxxxx 00, 0000 Xxxxxxxxx

Direktør Xxxxx Xxxxxxxxxx (næstformand) Business Leasing Danmark Aps

Xxxxxxx 00, 0000 Xxxxx

Direktør Xxxxx Xxxx Xxxxx Xxxxxxxxxxx 000

2930 Klampenborg

Direktør Xxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxxxxx ApS

Xxxxxxxxxxxxx 00X, 0000 Xxxxxxxxxx

Lektor Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxx Syddansk Xxxxxxxxxxx Xxxxxxxxx 00, 0000 Xxxxxx M

Foreningens bestyrelse er identisk med bestyrelsen i øvrige foreninger administreret af Sydinvest Ad- ministration A/S. Det er ikke et krav, at foreningen har samme bestyrelse som de øvrige administrerede foreninger, der administreres af Sydinvest Administration, men ved at benytte samme bestyrelse udnyt- tes erfaring og relevante kompetencer fra det øvrige bestyrelsesarbejde, og der kan være større om- kostninger forbundet ved at vælge en alternativ bestyrelse.

1.9. Investeringsforvaltningsselskab og dette selskabs direktør ‌

Investeringsforvaltningsselskab: Sydinvest Administration A/S CVR-nr. 21274003

Peberlyk 4, 6200 Aabenraa Direktion: Xxxxxx Xxx Xxxxxxxxxx

1.10. Revision ‌

Revisionsvirksomhed: Revisorer:

Deloitte

Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 33963556

Xxxxxxxxxxxxxx 0

2300 København S

Xxxx Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx

1.11. Depotselskab ‌

Sydbank A/S

CVR-nr. 12626509

Central Depot

Peberlyk 4, 6200 Aabenraa

Dokumentet har esignatur Aftale-ID: 506f23b5JTnRY1424417

Investeringsforeningen Finansco har indgået aftale med Sydbank om, at banken som depotselskab for- valter og opbevarer værdipapirer og likvide midler for Investeringsforeningen Finansco, afdeling Dyna- misk Aktivaallokering KL. Dette sker i overensstemmelse med lov om investeringsforeninger m.v. samt Finanstilsynets bestemmelser. Banken påtager sig de heri fastlagte kontrolopgaver og forpligtelser. Af- talen kan af hver af parterne opsiges med et varsel på seks måneder til en måneds udløb. Sydbank A/S ejer 100 pct. af aktierne i foreningens investeringsforvaltningsselskab, Sydinvest Administration A/S.

Som honorar for ydelserne betaler Investeringsforeningen Finansco, afdeling Dynamisk Aktivaallokering KL et depotgebyr på 0,08 % p.a.. Depotgebyret beregnes af den gennemsnitlige formue.

1.12. Rådgivere ‌

Finansco Forvaltning AS Organisationsnr. 000 000 000 Karenslyst allé 9c

0278 Oslo, Norge

Foreningen har indgået aftale med Finansco Forvaltning AS, om investeringsrådgivning. Dette indebæ- rer, at Finansco Forvaltning AS udarbejder investeringsforslag, der anvendes som input, når Sydinvest Administration A/S udarbejder investeringsstrategien og efterfølgende fører den ud i livet. Aftalen kan af hver af parterne opsiges med et varsel på tre måneder til udgangen af den efterfølgende måned. Aftalen kan opsiges med øjeblikkelig virkning, hvis det er i den administrerede forenings interesse.

Finansco Forvaltning AS er hverken koncernforbundet med foreningens investeringsforvaltningsselskab eller depotselskab. Yderligere information om Finansco Forvaltning AS kan findes på xxx.xxxxxxxx.xx

Som honorar for ydelserne betaler afdeling Dynamisk Aktivaallokering KL til Finansco Forvaltning AS en fast provision på 1,00 % p.a., som beregnes af afdelingens gennemsnitlige formue. Honoraret beta- les kvartalsvist.

Endvidere betales et honorar, der, såfremt afkastet er større end afkastet på afdelingens benchmark,ud- gør 10 % af forskellen i det procentvise afkast af afdelingen og afdelingens benchmark, jf. punkt 3.8. Ved beregning af det afkastafhængige honorar benyttes et High Water-Mark (HWM), der ved afdelin- gens opstart sættes til 0 pct. HWM reguleres kvartalsvist op svarende til afdelingens største opnåede akkumulerede merafkast i forhold til afdelingens benchmark.

High-Water Mark justeres ekstraordinært, hvis afdelingens indre værdi ændres som følge af ikke-inve- steringsmæssige aktiviteter. Det gælder f.eks. ved ændring af stykstørrelsen på andelene.

Det afkastafhængige honorar korrigeres løbende i den indre værdi. Det afkastafhængige honorar beta- les kvartalsvist.

Afdelingens samlede administrationsomkostninger kan dog ikke overstige begrænsningen i vedtægter- nes § 23, jf. punkt 1.27 i dette prospekt.

1.13. Markedsføring og formidling ‌

Foreningens investeringsforvaltningsselskab er berettiget til at indgå aftaler om markedsføring og for- midling af andele i afdelingen med tredjemand. Der er bl.a. indgået formidlingsaftale med Finansco Rådgivning AS, Organisationsnr. 996 853 330, Karenslyst allé 9c, 0278 Oslo, Norge, således at afde- lingen betaler 0,50 % af den gennemsnitlige værdi af beviser solgt af Finansco Rådgivning AS i mar- kedsføringsprovision.

1.14. Andre delegerede opgaver vedrørende investeringsforvaltning ‌

Fordelingen har ikke delegeret andre opgaver vedrørende investeringsforvaltning end dem der er nævnt i dette prospekt.

Dokumentet har esignatur Aftale-ID: 506f23b5JTnRY1424417

1.15. Års- og halvårsrapport ‌

Det regnskabsmæssige resultat opgøres i overensstemmelse med almindeligt anerkendte regnskabs- principper og i øvrigt i henhold til lov om investeringsforeninger m.v.

Års- og halvårsrapporten aflægges i henhold til gældende bekendtgørelse om finansielle rapporter for investeringsforeninger m.v.

Investeringsforeningen Finansco, afdeling Dynamisk Aktivaallokering KL’s regnskabsår er kalenderåret. Første regnskabsperiode er fra 5. juli 2012 til 31. december 2012.

1.16. Årlige udbytter ‌

Afdelingen er akkumulerende i overensstemmelse med vedtægternes § 26.

1.17. Årlige afkast ‌

Investorer advares mod at drage slutninger om fremtidige afkast baseret på historiske afkast.

Afkast pr. 10 euro foreningsandel	2012	2013	2014	2015
Afdeling Dynamisk Aktivaallokering KL	2,05 %1	5,34 %	4,30 %	3,52 %

1) Første afkast er for perioden 5. juli 2012 til 31. december 2012.

1.18. Omkostningsprocent og ÅOP ‌

Omkostningsprocent	2012	2013	2014	2015
Afdeling Dynamisk Aktivaallokering KL	1,42 %1	2,71 %	2,57 %	2,60 %

1 Første omkostningsprocent er for perioden 5. juli 2012 til 31. december 2012.

ÅOP	2012	2013	2014	2015
Afdeling Dynamisk Aktivaallokering KL	3,31 %	3,40 %	3,19 %	3,25 %

ÅOP er et branchetal for de samlede årlige omkostninger ved at eje andele i afdelingen.

I omkostningstallene ovenfor indgår omkostninger, som er afholdt i de fonde, afdelingen investerer i.

1.19. Foreningens formue ‌

Formue ultimo i 1.000 euro	2012	2013	2014	2015
Investeringsforeningen Finansco	14.528	24.748	36.155	46.700

1.20. Foreningens vederlag til bestyrelse, investeringsforvaltningsselskab og Finanstilsyn ‌

Dokumentet har esignatur Aftale-ID: 506f23b5JTnRY1424417

Vederlag til bestyrelsen og Finanstilsynet for 2015 udgjorde hhv. 6.700 euro og 2.000 euro.

Vederlag til investeringsforvaltningsselskabet (inklusive honorar til foreningens bestyrelse) er 0,30 % af afdelingens gennemsnitlige formue, dog mindst DKK 400.000 p.a.

1.21. Administrationsomkostninger ved indirekte investering ‌

Afdelingen Dynamisk Aktivaallokering KL kan investere i andele i andre foreninger eller afdelinger eller andre investeringsinstitutter.

De samlede administrationsomkostninger, inklusive afkastafhængig honorering, herunder omkostninger til bestyrelse, administration, IT, revision, tilsyn, markedsføring, formidling og depotselskabet må for afdelingen ikke overstige 10 % af den gennemsnitlige formue i afdelingen inden for regnskabsåret jf. punkt 1.27.

I det omfang der investeres i andre investeringsinstitutter, foreninger eller afdelinger korrigeres afdeling Dynamisk Aktivaallokering KL’s administrationsomkostninger, således, at omkostninger hidrørende her- fra lægges til afdelingens administrationsomkostninger.

Afdelingen kan indgå aftaler med danske og udenlandske investeringsforeninger om at modtage for- midlingsprovision i forbindelse med investering i disse investeringsforeningsbeviser. Formidlingsprovi- sionen herfra tilfalder afdelingen.

1.22. Udlevering af årsrapport, halvårsrapport, vedtægter m.v.‌

Halvårsrapporten, den reviderede årsrapport og foreningens vedtægter, prospekt og central investorin- formation udleveres gratis fra Sydinvest Administration A/S’s kontor og kan endvidere ses og hentes på foreningens hjemmeside, som fremgår af punkt 1.2.

1.23. Bevisudstedende ‌

Investeringsforeningen Finansco, afdeling Dynamisk Aktivaallokering KL er bevisudstedende.

1.24. Bevisudstedelse og registrering af beviser ‌

Beviserne udstedes gennem værdipapircentralen VP SECURITIES A/S, hvorefter andelene vil blive registreret på investors VP-konto.

1.25. Akkumulerende ‌

Afdelingen Dynamisk Aktivaallokering KL er akkumulerende i overensstemmelse med vedtægternes § 26.

1.26. Beskatning ‌

Foreningen er ikke selvstændigt skattepligtig. Eventuel beskatning i Danmark sker i henhold til gæl- dende lovgivning udelukkende hos investorerne og kun såfremt investor er skattepligtigt til Danmark jf. nedenfor:

Dokumentet har esignatur Aftale-ID: 506f23b5JTnRY1424417

Afdelingen er skattemæssigt omfattet af aktieavancebeskatningslovens § 19. Som udgangspunkt beta- les der ikke skat i afdelingen, dog beskattes udbytte fra danske aktier med 15 %. Udbytte fra udenland- ske aktier er fratrukket udbytteskat med satsen jf. dobbeltbeskatningsoverenskomsten, som kan variere, men i mange tilfælde er 15 %.

Lovpligtige indberetninger til skattemyndighederne sker gennem det pengeinstitut, hvor foreningsande- lene er deponeret.‌

1.27. Vedtægternes bestemmelser om administrationsomkostninger

Hver afdeling i Investeringsforeningen Finansco afholder sine egne omkostninger.

Fællesomkostningerne ved Investeringsforeningen Finanscos virksomhed fordeles periodisk mellem af- delingerne i forhold til den enkelte afdelings formue. Såfremt en afdeling ikke har eksisteret i hele regn- skabsåret, bærer den en forholdsmæssig andel af fællesomkostningerne. Ved fællesomkostninger for- stås de udgifter, som ikke kan henføres til de enkelte afdelinger. Vederlag til bestyrelse, investerings- forvaltningsselskab og tilsyn er eksempler på fællesomkostninger.

De samlede administrationsomkostninger, herunder omkostninger til bestyrelse, administration, IT, re- vision, tilsyn, markedsføring, formidling og depotselskabet må for hver afdeling eller andelsklasse ikke overstige 4 % af den gennemsnitlige formue i afdelingen eller andelsklassen inden for regnskabsåret.

De samlede administrationsomkostninger for afdeling Dynamisk Aktivaallokering KL må inklusive af- kastafhængigt honorar ikke overstige 10 % af den gennemsnitlige formue i afdelingen inden for regn- skabsåret.

1.28. Vedtægternes stemmeretsbestemmelser ‌

Enhver investor i foreningen har mod forevisning af adgangskort ret til at deltage i generalforsamlingen. Adgangskort rekvireres hos foreningen eller hos en af foreningen oplyst repræsentant senest 5 bank- dage forinden mod forevisning af fornøden dokumentation for besiddelse af andele i foreningen.

Investor kan kun udøve stemmeret for de andele, som en uge forud for generalforsamlingen er noteret på vedkommende investors navn i foreningens bøger (eller deponeret hos depotselskabet).

De beføjelser, som foreningens generalforsamling udøver, tilkommer en afdelings investorer for så vidt angår godkendelse af afdelingens årsrapport, ændring af vedtægternes regler for anbringelse af afde- lingens formue, afdelingens afvikling eller fusion samt andre spørgsmål, som udelukkende vedrører afdelingen.

Hver investor har en stemme for hver EUR 10 pålydende andel. For andele, der er denomineret i en anden valuta, beregnes antallet af stemmer ved at multiplicere den nominelle værdi af investors antal andele med GMT 1600 valutakursen mod euro en uge forud for generalforsamlingen og dividere resul- tatet med 10. Det således fundne stemmetal nedrundes til nærmeste hele tal. Hver investor har dog mindst en stemme

Enhver investor har ret til at møde på generalforsamlingen ved fuldmægtig. Fuldmagten, der skal frem- lægges, skal være skriftlig og dateret. Fuldmagt til bestyrelsen kan ikke gives for længere tid end 1 år og skal gives til en bestemt generalforsamling med en på forhånd kendt dagsorden.

Generalforsamlingen træffer beslutninger ved almindelig stemmeflerhed, med undtagelse af de i § 18 nævnte tilfælde.

Ingen investor kan for sit eget vedkommende afgive stemmer for mere end 1 % af det samlede påly- dende af de til enhver tid cirkulerende andele eller 1 % af det samlede pålydende i alle afdelingerne ved afstemning om fælles anliggender.

1.29. Vedtægternes bestemmelser om opløsning ‌

Dokumentet har esignatur Aftale-ID: 506f23b5JTnRY1424417

Hvis en investor eller bestyrelsen stiller forslag om at opløse foreningen eller en afdeling, kan investo- rerne på en generalforsamling beslutte at opløse foreningen eller afdelingen. Det kræver et kvalificeret flertal jf. vedtægternes § 18.

Omstændigheder, som kan medføre opløsning af foreningen, kan være, at foreningens formue bliver så lav, at det omkostnings- og risikospredningsmæssigt bliver urentabelt at drive foreningen, eller at for- eningens adgang til at investere sine midler bliver afskåret på et eller flere markeder eller lignende situationer.

1.30. Investorers flytning af investeringen ‌

Hvis en investor ønsker at sælge andele i en afdeling i Investeringsforeningen Finansco for at købe andele i en anden afdeling i foreningen, sker det på sædvanlige handelsvilkår. I forbindelse med køb eller salg af andele må der normalt påregnes opkrævet sædvanlig kurtage til værdipapirhandleren.

2. Oplysninger om foreningsandelene ‌

2.1. Tegningsperiode, tegningssted og løbende tegning ‌

Oprindelig tegningsperiode for andele i Investeringsforeningen Finansco, afdeling Dynamisk Aktivaallo- kering KL var perioden fra 3. – 4. juli 2012 begge dage inklusive.

Tegningssted:

Sydbank A/S Peberlyk 4

DK-6200 Aabenraa

Tlf. x00 0000 0000

Fax x00 0000 0000

Køb af andele kan endvidere ske gennem alle øvrige pengeinstitutter og børsmæglerselskaber.

Efter den indledende tegningsperiode udbydes andelene i løbende emission uden fastsat højeste beløb.

2.2. Emissionspris ‌

Emissionsprisen fastsættes ved anvendelse af den modificerede enkeltprismetode. Prisen beregnes ved tegning af andele til den indre værdi opgjort på emissionstidspunktet efter samme principper, som anvendes i årsrapporten, ved at dividere formuens værdi på emissionstidspunktet med den nominelle

værdi af tegnede andele.

2.3. Justering af indre værdi ved brug af modificeret enkeltprismetode ‌

Hvis den samlede nettoemission, jf. punkt 2.2 overstiger det antal andele, der svarer til 10 % af afdelin- gens samlede antal andele, tillægges et gebyr på 0,15 % af indre værdi til emissionsprisen til dækning af handelsomkostninger.

Hvis den samlede nettoindløsning, jf. punkt 2.11 overstiger det antal andele, der svarer til 10 % af afde- lingens samlede antal andele, fratrækkes et gebyr på 0,15 % af indre værdi fra indløsningsprisen til dækning af handelsomkostninger.

2.4. Betaling for tegning og registrering ‌

Andele, købt i løbende emission, afregnes kutymemæssigt samtidig med registrering af andelene i Vær- dipapircentralen på investors konto. Afregning sker normalt med tre dages afvikling.

Dokumentet har esignatur Aftale-ID: 506f23b5JTnRY1424417

Det er gratis at få andelene opbevaret i depot i danske pengeinstitutter. Ved beholdningsændringer på VP-kontoen betales dog almindeligt VP-gebyr.

2.5. Tegningens størrelse ‌

Sydbank A/S har stillet ubetinget tegningsgaranti svarende til DKK 10 mio.

2.6. Andelenes størrelse ‌

Andele i Investeringsforeningen Finansco, afdeling Dynamisk Aktivaallokering KL sælges i stykker no- minelt som angivet i tabellen nedenfor.

Andelsklasse	Nominelt pr. andelsbevis
Dynamisk Aktivaallokering EUR ACC	10 EUR
Dynamisk Aktivaallokering NOK ACC	1 NOK
Dynamisk Aktivaallokering NOK ACC h	1 NOK

2.7. Optagelse til handel ‌

Andelene er ikke optaget til handel på en reguleret markedsplads.

2.8. ISIN ‌

ISIN-numre er angivet under punkt 3.7.

2.9. Notering på navn ‌

Andelene udstedes lydende på ihændehaveren, men kan på begæring over for det kontoførende institut, hvor investor har sine andele i depot, noteres på navn i foreningens bøger.

Investeringsforeningen Finansco fører sin egen ejerbog (fortegnelse over investorerne).

2.10. Investorernes indløsningsret og udsættelse af indløsning ‌

Investorerne kan på forlangende dagligt indløse deres andel af formuen med midler, der hidrører fra denne.

Ingen investor i Investeringsforeningen Finansco, afdeling Dynamisk Aktivaallokering KL er forpligtet til at lade sine andele indløse, med mindre generalforsamlingen træffer beslutning om afdelingens opløs- ning.

Foreningen kan i særlige tilfælde forlange, at indløsningsprisen fastsættes efter, at foreningen har rea- liseret de til indløsningen af andele nødvendige aktiver. Foreningen skal straks efter udsættelsen un- derrette Finanstilsynet og de kompetente myndigheder i andre medlemsstater af Den Europæiske Union og lande, som Fællesskabet har indgået aftale med på det finansielle område, når foreningen markeds- fører

sine andele der, om udsættelsen.

Finanstilsynet kan kræve, at foreningen udsætter indløsning af andele.

2.11. Metode til fastsættelse af indløsningsprisen ‌

Dokumentet har esignatur Aftale-ID: 506f23b5JTnRY1424417

Indløsningsprisen fastsættes ved anvendelse af den modificerede enkeltprismetode. Prisen beregnes ved indløsning af andele til den indre værdi opgjort på emissionstidspunktet efter samme principper, som anvendes i årsrapporten, ved at dividere formuens værdi på emissionstidspunktet med den nomi- nelle værdi af tegnede andele.

Hvis den samlede nettoindløsning overstiger det antal andele, der svarer til 10 % af afdelingens samlede antal andele, fratrækkes et gebyr på 0,50 % af indre værdi fra indløsningsprisen til dækning af handels- omkostninger.

2.12. Offentliggørelse af emissions- og indløsningspris samt indre værdi ‌

Ønsker om at købe eller sælge investeringsbeviser i foreningen, kan ske ved henvendelse til investors pengeinstitut.

Til afregning af købs- og salgsanmodninger, som foreningen har modtaget inden opgørelsestidspunktet, fastsættes købs- og salgspriser til indre værdi på opgørelsestidspunktet. Se også pkt. 2.2. om køb (emission) og pkt. 2.10 om salg (indløsning).

Foreningen opgør afdelingens indre værdi kl. 12 (opgørelsestidspunktet) dagligt til brug ved afregning af købs- og salgsanmodninger.

Indre værdi (NAV) offentliggøres på Oslo Børs ASA på hjemmesiden xxx.xxxxxxxx.xx under ticker ss- fdake. Her offentliggøres endvidere det maksimale emissionstillæg og indløsningsfradrag. Der er alene tale om offentliggørelse, idet afdelingen, jf. punkt 2.7 ikke er optaget til handel på en reguleret markeds- plads.

2.13. Omsættelighed ‌

Andelene er omsætningspapirer, der er frit omsættelige. Der gælder ingen indskrænkninger i investo- rernes ret til videresalg af andele.

2.14. Faciliteter til rådighed ved udbetaling til investorer eller ved indløsning ‌

Tilbagesalg eller indløsning af andele kan ske gennem depotselskabet mod betaling af handelsomkost- ninger.

Andelene er registreret i en værdipapircentral, som formidler alle betalinger til investorerne.

3. Oplysninger om afdelingens investeringspolitik ‌

3.1. Anbringelse af afdelingens midler ‌

Investeringsforeningen Finansco, afdeling Dynamisk Aktivaallokering KL har til formål efter vedtægter- nes bestemmelse herom fra offentligheden at modtage midler, som under iagttagelse af en princip om risikospredning anbringes i instrumenter i overensstemmelse med reglerne i kapitel 14 og 15 i lov om investeringsforeninger m.v., og på forlangende at indløse investors andel af formuen med midler, der hidrører fra denne.

3.2. Investeringsmarkeder ‌

Afdelingen investerer globalt i andele i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter, aktier og obligationer/rentepapirer, som er optaget til handel på et af følgende markeder:

• Markeder beliggende i stater, der er medlemmer af Den Europæiske Union.

Dokumentet har esignatur Aftale-ID: 506f23b5JTnRY1424417

• Markeder beliggende i stater, som Fællesskabet har indgået aftale med.

• Markeder, der er medlemmer af World Federation of Exchanges.

• Markeder, der er full members eller associate members af FESE.

• Regulerede markeder, der er optaget på EU-kommissionens liste.

Afdelingen kan investere indtil 10 % af formuen i værdipapirer, der er noteret på et ikke godkendt marked eller ikke er noterede.

Afdelingen kan uanset dens investeringsområde investere i aktier udstedt af Sydinvest Administration A/S.

Afdelingen kan indskyde midler i et kreditinstitut i henhold til bestemmelserne i lov om investeringsfor- eninger m.v.

Der er ikke opstillet rammer for i hvilket lande, regioner og sektorer afdelingen kan foretage investerin- ger.

3.3. Investeringsmål og investeringsinstrumenter ‌

Målsætningen er over en tre-årig periode at opnå et afkast, som svarer til eller overstiger afkastet af benchmark, jf. punkt3.8. Afdelingen investerer i aktier og obligationer og i andele i investeringsforenin- ger, jf. ovenfor.

Strategien er at ændre vægtningen mellem aktiebaserede og rentebaserede investeringer i porteføljen med henblik på at udnytte de langsigtede skift i markedsforholdene i rentemarkederne og aktiemarke- derne.

3.4. Supplerende oplysninger om afdelingen ‌

Foreningens investeringsforvaltningsselskab (eller foreningen) vil på en investors anmodning udlevere supplerende oplysninger for afdelingen om de kvantitative grænser, der gælder for foreningens risiko- styring og om de metoder, investeringsforvaltningsselskabet (eller foreningen) har valgt for at sikre, at disse grænser til enhver tid følges, samt om oplysninger om den seneste udvikling i de vigtigste risici og afkast for kategorierne af de enkelte instrumenter i afdelingen.

3.5. Andre finansielle instrumenter ‌

Afdelingen investerer ikke primært i andre finansielle instrumenter end værdipapirer og pengemarkeds- instrumenter.

3.6. Indeks ‌

Afdelingen kopierer ikke et aktie- eller obligationsindeks.

3.7. Andelsklasser ‌

Bestyrelsen har den xx. februar 2016 besluttet at oprette følgende andelsklasser i afdelingen:

	Etableret	ISIN-kode
Dynamisk Aktivaallokering EUR ACC	26.04.2016	DK0060411247
Dynamisk Aktivaallokering NOK ACC	26.04.2016	DK0060701167
Dynamisk Aktivaallokering NOK ACC h	26.04.2016	DK0060701241

Dokumentet har esignatur Aftale-ID: 506f23b5JTnRY1424417

EUR-andelsklassen har samme ISIN-kode, som afdelingen havde forud for opdelingen i andelsklasser. De, der var investorer i afdelingen forud for opdelingen i andelsklasser, er efter opdelingen investorer i EUR-andelsklassen, og afdelingens afkasthistorik fortsættes i denne andelsklasse.

3.8. Performance for benchmark ‌

Dynamisk Aktivaallokering EUR ACC har et benchmark, som består af 60 % MSCI ACWI (Global Stan- dard Index) incl. net dividend omregnet til euro og 40 % ST1X omregnet til euro.

Afkast (%)	2011	2012	2013	2014	2015
Benchmark	-1,07	3,10	5,38	7,93	3,48
Standardafvigelse1 3 år			9,61 %
Standardafvigelse1 5 år	8,68 %

1 Standardafvigelse på benchmarkafkast.

Dynamisk Aktivaallokering NOK ACC har et benchmark, som består af 60 % MSCI ACWI (Global Stan- dard Index) incl. net dividend omregnet til NOK og 40 % ST1X.

Afkast (%)	2011	2012	2013	2014	2015
Benchmark	21,51	5,66	20,07	17,13	9,67
Standardafvigelse1 3 år			5,23 %
Standardafvigelse1 5 år	5,91 %

1 Standardafvigelse på benchmarkafkast.

Dynamisk Aktivaallokering NOK ACC h har et benchmark, som består af 60 % MSCI ACWI (Global Standard Index) incl. net dividend i lokal valuta og 40 % ST1X.

Afkast (%)	2011	2012	2013	2014	2015
Benchmark	-4,58	8,01	14,38	5,35	0,22
Standardafvigelse1 3 år			6,45 %
Standardafvigelse1 5 år	6,85 %

1 Standardafvigelse på benchmarkafkast.

3.9. Anvendelse af finansielle instrumenter ‌

Afdelinger kan anvende afledte finansielle instrumenter jf. Finanstilsynets bekendtgørelse herom.

3.10. Risici ved anvendelsen af afledte finansielle instrumenter ‌

Anvendelsen af afledte finansielle instrumenter forventes ikke at ændre afdelingens risikoprofil.

3.11. Foranstaltninger truffet for at fastholde risikoprofilen ‌

Der må højst investeres 20 % af formuen i en enkelt afdeling af en investeringsforening.

I andelsklassen Dynamisk Aktivaallokering NOK ACC h søges valutarisikoen afdækket til norske kroner. Andelsklassens valutaeksponeringen i norske kroner skal udgøre mellem 90 % og 110 % af formuen.

Dokumentet har esignatur Aftale-ID: 506f23b5JTnRY1424417

Afdelingen må ikke foretage udlån af værdipapirer (ingen short position). Maksimalt 10 % af formuen kan investeres i ikke noterede værdipapirer. Foreningen må maksimalt investere 10 % af formuen i én enkeltaktie.

3.12. Risici forbundet med afdelingens investeringer ‌

Ved investering i aktiebaserede afdelinger er det vigtigt at være opmærksom på følgende risici:

Markedsrisiko. Markedsværdien af et værdipapir kan stige eller falde. Bevægelserne kan medføre, at et værdipapir bliver mindre værd end på anskaffelsestidspunktet. Markedsrisiko kan være papir- eller sek- torspecifik, men kan også gælde for hele markedet.

Risiko knyttet til investering i udenlandske værdipapirer. Investering i udenlandske værdipapirer inde- bærer nogle former for risiko, som man ikke oplever ved investering i indenlandske værdipapirer. Vær- dien af en beholdning af udenlandske aktier er påvirkelig af den økonomiske og politiske udvikling i de områder, hvor selskaberne i beholdningen opererer. Værdien kan ligeledes være påvirket af udenlandsk skattelovgivning og begrænsninger i, hvor stor en del af selskabernes udbyttebetalinger, som tilflyder afdelingen.

Valutakursrisiko. Aktierne og andelene kan være udstedt i danske kroner eller fremmed valuta. Selvom andelene er udstedt i danske kroner, kan der være en valutarisiko på investeringen, da valutarisikoen på de underliggende aktier ikke nødvendigvis skal være afdækket til danske kroner.

Afdelingens indre værdi bliver direkte påvirket af ændringer i de valutakurser, som selskaberne er no- teret i, overfor EUR. Afdelingens investorer bliver påvirket forskelligt af valutakursændringer, det er af- gørende for investor, hvilken andelsklasse, der er investeret i:

Dynamisk Aktivaallokering EUR ACC:

Andelsklassen har eksponering til valutaer globalt. Andelsklassens afkast opgøres i euro. Dynamisk Aktivaallokering NOK ACC:

Andelsklassen har eksponering til valutaer globalt. Andelsklassens afkast opgøres i norske kroner. Dynamisk Aktivaallokering NOK ACC h:

Andelsklassen globale valuta eksponeringer er afdækket til norske kroner. Andelsklassens afkast op- gøres i norske kroner.

Hertil kommer selskabsspecifikke risici. De indebærer, at værdien af de enkelte selskaber, som afdelin- gen har investeret i, kan udvikle sig anderledes end, hvad den generelle markedsudvikling tilsiger.

Investor skal være opmærksom på, at udviklingen på aktie og obligationsmarkederne som følge af for- holdene nævnt ovenfor varierer meget. Afdelingens midler placeres globalt med stor spredning såvel geografisk som på selskaber og brancher. Der er således tale om investeringer med en høj risikoprofil, det vil sige, at der kan forventes store udsving i afdelingens formue.

3.13. Stater m.v., hvor afdelingen agter at investere mere end 35 % af formuen ‌

Dokumentet har esignatur Aftale-ID: 506f23b5JTnRY1424417

Afdelingen kan investere mere end 35 % af sin formue i Norge og USA.

Dette dokument er underskrevet af nedenstående parter

Xxxxx Xxxxxxxxxx

Bestyrelsesmedlem

Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxx

Bestyrelsesmedlem

Underskrevet med privat NemID

Tidspunkt for underskrift: 27-04-2016 kl.: 11:54:08

Underskrevet med privat NemID

Tidspunkt for underskrift: 27-04-2016 kl.: 09:10:26

Xxxxx Xxxx Xxxxx

Bestyrelsesmedlem

Xxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx

Bestyrelsesmedlem

Underskrevet med privat NemID

Dokumentet har esignatur Aftale-ID: 506f23b5JTnRY1424417

Tidspunkt for underskrift: 28-04-2016 kl.: 07:23:14

Underskrevet med privat NemID

Tidspunkt for underskrift: 27-04-2016 kl.: 16:55:41

Xxxx Xxxxxx Xxxxxx

Bestyrelsesformand

Underskrevet med privat NemID

Tidspunkt for underskrift: 27-04-2016 kl.: 11:23:46

Dette dokument er underskrevet med esignatur. Dokumentet er forseglet og tidsstemplet af uvildig og betroet tredjepart. Indlejret i dokumentet er det originale aftaledokument og et signeret dataobjekt for hver underskriver. Det signerede dataobjekt indeholder en matematisk hashværdi beregnet på det originale aftaledokument, så det altid kan påvises, at det er lige netop dette dokument der er underskrevet. Der er dermed altid mulighed for at validere originaliteten og gyldigheden af underskrifterne og disse kan altid løftes som bevisførelse.

Signaturen er OCES-certificeret og overholder derfor alle offentlige anbefalinger og lovgivninger for digitale signaturer. Med esignaturs OCES - certificerede løsning sikres det, at alle danske og europæiske lovgivninger bliver overholdt i forhold til personfølsomme oplysninger og gyldige digitale signaturer.

Ønsker du mere information om digitale dokumenter underskrevet med esignatur, kan du besøge vores videnscenter på xxx.xxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxxxx

Document Metadata

Table of Contents

FULDSTÆNDIGT PROSPEKT FOR

Document Metadata