Vedtægter for Investeringsforeningen Stonehenge
Vedtægter for Investeringsforeningen Stonehenge
Navn og hjemsted
§ 1. Foreningens navn er Investeringsforeningen Stonehenge.
Stk. 2. Foreningens hjemsted er Københavns Kommune.
Formål
§ 2. Foreningens formål er efter vedtægternes bestemmelse herom fra offentligheden, at modtage midler, som under iagttagelse af et princip om risikospredning anbringes i instrumenter i overens- stemmelse med kapitel 13 i lov om investeringsforeninger m.v., jf. § 6, og på forlangende af et med- lem at indløse medlemmets andel af formuen med midler, der hidrører fra denne, jf. § 12.
Medlemmer
§ 3. Medlemmer i foreningen er enhver, der ejer en eller flere andele af foreningens formue (herefter ”andele”).
Hæftelse
§ 4. Foreningens medlemmer hæfter alene med det for deres andele indbetalte beløb og har derud- over ingen hæftelse for foreningens forpligtelser.
Stk. 2. Foreningens afdelinger, jf. § 6 hæfter kun for egne forpligtelser. Hver afdeling hæfter dog også for sin andel af de fælles omkostninger. Er der forgæves foretaget retsforfølgning, eller er det på an- den måde godtgjort, at en afdeling ikke kan opfylde sine forpligtelser efter 2. pkt., hæfter de øvrige afdelinger solidarisk for afdelingens andel af de fælles omkostninger.
Stk. 3. Foreningens bestyrelsesmedlemmer, ansatte og eventuelle investeringsforvaltningsselskab hæfter ikke for foreningens forpligtelser.
Midlernes anbringelse
§ 5. Bestyrelsen fastsætter og er ansvarlig for den overordnede investeringsstrategi.
Stk. 2. Investeringerne foretages i overensstemmelse med kapitel 14 i lov om investeringsforeninger m.v.
Afdelinger og andelsklasser
§ 6. Foreningen er opdelt i følgende afdelinger:
Globale Valueaktier
Afdelingens midler placeres globalt i værdipapirer.
Afdelingen kan placere midler i:
- Aktier og andre værdipapirer som kan sidestilles med aktier, herunder depotbeviser
- Omsættelige værdipapirer, der giver ret til erhvervelse af ovenstående værdipapirer ved teg- ning eller ombytning
- Xxxxxx xxxxxxx af andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter med op til 10 % af formuen
- Likvide midler, herunder valuta
Afdelingens værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter skal have fået adgang til eller være handlet på et reguleret marked, eller være handlet på et andet marked, der i begge tilfælde opfylder et eller flere af følgende kriterier:
- Markedet skal være beliggende i lande, der er medlemmer af Den Europæiske Union, eller i lande, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område
- Markedet skal være godkendt af Finanstilsynet
Afdelingen kan indenfor sit investeringsområde placere midler i andre værdipapirer og pengemarkeds- instrumenter med op til 10 % af formuen.
Afdelingen kan have likvide midler i accessorisk omfang, og kan indskyde midler i kreditinstitutter med vedtægtsmæssigt hjemsted i et land inden for Den Europæiske Union, i et land, som Unionen har ind- gået aftale med på det finansielle område, eller i et andet land, hvis kreditinstitutter er underlagt og følger tilsynsregler, som Finanstilsynet anser for at være mindst ligeså strenge som EU reguleringen.
Afdelingen er bevisudstedende og udloddende.
Afdelingen opfylder de i aktieavancebeskatningslovens § 21, stk. 2, anførte begrænsninger til aktiv- massen.
Obligationer
Afdelingens midler placeres globalt i værdipapirer.
Afdelingen kan placere midler i:
- Obligationer og andre former for standardiserede gældsinstrumenter
- Omsættelige værdipapirer, der giver ret til erhvervelse af ovenstående værdipapirer ved teg- ning eller ombytning
- Pengemarkedsinstrumenter
- Xxxxxx xxxxxxx af andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter med op til 10 % af formuen
- Likvide midler, herunder valuta
Afdelingen kan ikke placere midler i:
- Konvertible obligationer
Afdelingen kan maksimalt placere 50 % af midlerne i virksomhedsobligationer.
Afdelingen kan placere over 35 % af sin formue i værdipapirer, udstedt eller garanteret af et land, dog således at en sådan investering fordeles på værdipapirer fra mindst 6 forskellige emissioner, og at værdipapirerne fra en og samme emission ikke overstiger 30 % af afdelingens formue.
Afdelingens værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter skal have fået adgang til eller være handlet på et reguleret marked, eller være handlet på et andet marked, der i begge tilfælde opfylder et eller flere af følgende kriterier:
- Markedet skal være beliggende i lande, der er medlemmer af Den Europæiske Union, eller i lande, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område
- Markedet skal være godkendt af Finanstilsynet
- Markedet skal være fastsat i tillæg A til vedtægterne efter en forudgående vurdering af, at fondsbørserne/markederne lever op til en nærmere defineret standard, jf. Finanstilsynets ret- ningslinjer herom
Afdelingen kan indenfor sit investeringsområde placere midler i andre værdipapirer og pengemarkeds- instrumenter med op til 10 % af formuen.
Afdelingen kan have likvide midler i accessorisk omfang, og kan indskyde midler i kreditinstitutter med vedtægtsmæssigt hjemsted i et land inden for Den Europæiske Union, i et land, som Unionen har ind- gået aftale med på det finansielle område, eller i et andet land, hvis kreditinstitutter er underlagt og følger tilsynsregler, som Finanstilsynet anser for at være mindst ligeså strenge som EU reguleringen.
Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter og kan foretage værdipapirudlån. Afdelingen er bevisudstedende og udloddende.
Afdelingen opfylder de i aktieavancebeskatningslovens § 22, stk. 2, angivne rammer for investering i fordringer m.v.
Value Mix Akkumulerende
Afdelingens midler placeres globalt i værdipapirer.
Afdelingen kan placere midler i:
- Aktier og andre værdipapirer som kan sidestilles med aktier, herunder depotbeviser
- Obligationer og andre former for standardiserede gældsinstrumenter
- Omsættelige værdipapirer, der giver ret til erhvervelse af ovenstående værdipapirer ved teg- ning eller ombytning
- Pengemarkedsinstrumenter
- Xxxxxx xxxxxxx af andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter med op til 10 % af formuen
- Likvide midler, herunder valuta Afdelingen kan ikke placere midler i:
- Konvertible obligationer
Afdelingen kan maksimalt placere 50 % af midlerne i virksomhedsobligationer.
Afdelingen kan placere over 35 % af sin formue i værdipapirer, udstedt eller garanteret af et land, dog således at en sådan investering fordeles på værdipapirer fra mindst 6 forskellige emissioner, og at værdipapirerne fra en og samme emission ikke overstiger 30 % af afdelingens formue.
Afdelingens værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter skal have fået adgang til eller være handlet på et reguleret marked, eller være handlet på et andet marked, der i begge tilfælde opfylder et eller flere af følgende kriterier:
- Markedet skal være beliggende i lande, der er medlemmer af Den Europæiske Union, eller i lande, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område
- Markedet skal være godkendt af Finanstilsynet
- Markedet skal være fastsat i tillæg A til vedtægterne efter en forudgående vurdering af, at fondsbørserne/markederne lever op til en nærmere defineret standard, jf. Finanstilsynets ret- ningslinjer herom
Afdelingen kan indenfor sit investeringsområde placere midler i andre værdipapirer og pengemarkeds- instrumenter med op til 10 % af formuen.
Afdelingen kan have likvide midler i accessorisk omfang, og kan indskyde midler i kreditinstitutter med vedtægtsmæssigt hjemsted i et land inden for Den Europæiske Union, i et land, som Unionen har ind- gået aftale med på det finansielle område, eller i et andet land, hvis kreditinstitutter er underlagt og følger tilsynsregler, som Finanstilsynet anser for at være mindst ligeså strenge som EU reguleringen. Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter og kan foretage værdipapirudlån.
Afdelingen er akkumulerende og bevisudstedende. Afdelingen er omfattet af aktieavancebeskatningslovens § 19.
§ 7. En afdeling kan opdeles i andelsklasser, hvortil der kan være knyttet klassespecifikke aktiver.
Stk. 2. En andelsklasse har ikke fortrinsret til nogen andel af afdelingens formue, og heller ikke til eventuelle klassespecifikke aktiver. Andelsklassen har alene ret til en del af afkastet af formuen, her- under en del af afkastet af den fælles portefølje og afkastet af de klassespecifikke aktiver.
Stk. 3. En afdeling kan have forskellige typer andelsklasser efter bestyrelsens beslutning, jf. § 20, stk.
5. Andelsklasserne kan indbyrdes variere på følgende karakteristika:
1) Denominering i valuta.
2) De typer af investorer andelsklasserne markedsføres overfor.
3) Løbende omkostninger, der overholder reglerne i § 5 i andelsklassebekendtgørelsen.
4) Emissionstillæg og indløsningsfradrag, der overholder reglerne i § 5 i andelsklassebekendtgø- relsen og reglerne i bekendtgørelse om beregning af emissions- og indløsningspriser ved teg- ning og indløsning af andele.
5) Prisberegningsmetode, jf. bekendtgørelse om beregning af emissions- og indløsningspriser ved tegning og indløsning af andele.
6) Klassespecifikke aktiver, der alene kan være afledte finansielle instrumenter samt en kontant- beholdning til brug for klassens løbende likviditetsbehov.
7) Udlodningsprofil (akkumulerende eller udloddende).
8) Minimumsinvestering.
9) Andre karakteristika end de i nr. 1 – 8 anførte, hvis foreningen kan godtgøre, at investorer i én andelsklasse ikke tilgodeses på bekostning af investorer i en anden andelsklasse. 1
Stk. 4. Foreningen skal på sin hjemmeside oplyse om andelsklassernes karakteristika.
Stk. 5. Stk. 1 – 4 finder ikke anvendelse på andelsklasser uden ret til udbytte (ex kupon).
Lån
§ 8. Hverken foreningen eller en enkelt afdeling må optage lån.
Stk. 2. Med Finanstilsynets tilladelse kan foreningen på vegne af en afdeling dog:
1) optage kortfristede lån på højst 10 % af afdelingens formue for at indløse medlemsandele, for at udnytte tegningsrettigheder, eller til midlertidig finansiering af indgåede handler og
2) optage lån på højst 10 % af afdelingens formue til erhvervelse af fast ejendom, der er absolut på- krævet for udøvelse af dens virksomhed.
Stk. 3. De samlede lån må i alt højst udgøre 15 % af afdelingens formue.
Andele i foreningen
§ 9. Andelene er registreret i en værdipapircentral og udstedes gennem denne i stykstørrelse på 100 kr. eller multipla heraf.
Stk. 2. Hver afdeling afholder samtlige omkostninger ved registrering i en værdipapircentral.
Stk. 3. Værdipapircentralens kontoudskrift tjener som dokumentation for medlemmets andel af for- eningens formue.
Stk. 4. Andelene udstedes til ihændehaveren, men kan på begæring over for det kontoførende insti- tut/foreningen eller et af denne anført noteringssted noteres på navn i foreningens bøger.
Stk. 5. Andelene er frit omsættelige og negotiable.
Stk. 6. Ingen andele har særlige rettigheder.
Stk. 7. Intet medlem i foreningen har pligt til at lade sine andele indløse.
Værdiansættelse og fastsættelse af den indre værdi
§ 10. Værdien af foreningens formue (aktiver og forpligtelser) værdiansættes (indregnes og måles) i henhold til kapitel 10 i lov om investeringsforeninger m.v. samt Finanstilsynets til enhver tid gældende bekendtgørelse om finansielle rapporter for investeringsforeninger og specialforeninger m.v.
Stk. 2. Den indre værdi for en afdelings andele beregnes ved at dividere formuens værdi på opgørel- sestidspunktet, jf. stk. 1 med antal tegnede andele.
Stk. 3. Den indre værdi for en andelsklasses andele beregnes ved at dividere den på opgørelsestids- punktet opgjorte del af afdelingens formue, der svarer til den del af fællesporteføljen, som andelsklas- sen oppebærer afkast af, korrigeret for eventuelle klassespecifikke aktiver og omkostninger, der på- hviler andelsklassen, med antal tegnede andele i andelsklassen.
Stk. 4. Har bestyrelsen besluttet at udstede andele uden ret til udbytte (ex kupon), jf. § 11 fra pri- mo/medio januar indtil den ordinære generalforsamling, fastsættes emissionsprisen og prisen ved eventuel indløsning af sådanne andele på grundlag af den indre værdi, jf. stk. 2 og 3, efter fradrag af værdien af det beregnede og reviderede udbytte for det foregående regnskabsår samt afkast heraf i perioden, hvor der udstedes andele uden ret til udbytte.
Emission og indløsning
§ 11. Bestyrelsen træffer beslutning om emission af andele og om emission af andele uden ret til ud- bytte (ex kupon). Generalforsamlingen træffer dog beslutning om emission af fondsandele. Andele i foreningen kan kun tegnes mod samtidig indbetaling af emissionsprisen, bortset fra tegning af fonds- andele.
§ 12. På et medlems forlangende skal foreningen indløse medlemmets andel af en afdelings formue. Stk. 2. Foreningen kan udsætte indløsningen,
- når foreningen ikke kan fastsætte den indre værdi på grund af forholdene på markedet, eller
- når foreningen af hensyn til en lige behandling af investorerne først fastsætter indløsningspri- sen, når foreningen har realiseret de til indløsningen af andelene nødvendige aktiver.
Stk. 3. Finanstilsynet kan kræve, at foreningen udsætter indløsning af andele.
Metoder til beregning af emissions- og indløsningspriser
§ 13. Emissionsprisen fastsættes efter dobbeltprismetoden til den indre værdi, jf. § 10, stk. 2, 3 og 4, opgjort på emissionstidspunktet, med tillæg af et beløb til dækning af udgifter ved køb af finansielle instrumenter og til nødvendige omkostninger ved emissionen, herunder til administration, trykning, annoncering samt provision til formidlere og garanter af emissionen.
Stk. 2. Indløsningsprisen fastsættes efter dobbeltprismetoden til den indre værdi, jf. § 10, stk. 2 og 3, opgjort på indløsningstidspunktet, med fradrag af et beløb til dækning af udgifter ved salg af finansiel- le instrumenter og til nødvendige omkostninger ved indløsningen.
Generalforsamling
§ 14. Generalforsamlingen er foreningens højeste myndighed.
Stk. 2. Generalforsamling afholdes i Danmark.
Stk. 3. Ordinær generalforsamling afholdes hvert år inden udgangen af april.
Stk. 4. Ekstraordinær generalforsamling afholdes, når medlemmer, der tilsammen ejer mindst 5 % af det samlede pålydende af andele i foreningen/i en afdeling/i en andelsklasse, eller når mindst to med- lemmer af bestyrelsen eller en revisor har anmodet derom.
Stk. 5. Generalforsamling indkaldes og dagsorden bekendtgøres med mindst 3 ugers skriftligt varsel til alle navnenoterede investorer, som har anmodet herom og ved indrykning på foreningens hjemme- side og/eller i dagspressen efter bestyrelsens skøn.
Stk. 6. I indkaldelsen skal angives tid og sted for generalforsamlingen samt dagsorden, som angiver, hvilke anliggender generalforsamlingen skal behandle. Såfremt generalforsamlingen skal behandle for- slag til vedtægtsændringer, skal forslagets væsentligste indhold fremgå af indkaldelsen.
Stk. 7. Dagsorden og de fuldstændige forslag samt for den ordinære generalforsamlings vedkommen- de tillige årsrapport med tilhørende revisionspåtegning skal senest 8 dage før generalforsamlingen gø- res tilgængelige for medlemmerne.
Stk. 8. Medlemmer, der vil fremsætte forslag til behandling på den ordinære generalforsamling, skal fremsætte forslaget skriftligt til bestyrelsen senest den 1. februar i året for generalforsamlingens af- holdelse.
§ 15. Bestyrelsen udpeger en dirigent, som leder generalforsamlingen. Dirigenten afgør alle spørgsmål vedrørende generalforsamlingens lovlighed, forhandlingerne og stemmeafgivelsen.
Stk. 2. Foreningen fører en protokol over forhandlingerne. Protokollen underskrives af dirigenten. Ge- neralforsamlingsprotokollen eller en bekræftet udskrift skal være tilgængelig for medlemmerne på for- eningens kontor senest to uger efter generalforsamlingens afholdelse.
§ 16. Dagsordenen for den ordinære generalforsamling skal omfatte:
1. Bestyrelsens beretning for det forløbne år.
2. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse, forslag til anvendelse af årets resultat, eventuelt forslag til anvendelse af provenu ved formuerealisationer, samt godkendelse af bestyrelses- medlemmernes honorar, jf. § 19, stk. 6.
3. Forslag fremsat af medlemmer eller bestyrelsen.
4. Valg af medlemmer til bestyrelsen.
5. Valg af revisor.
6. Eventuelt.
§ 17. Ethvert medlem af foreningen har mod forevisning af adgangskort ret til at deltage i generalfor- samlingen. Adgangskort rekvireres hos foreningen senest 5 bankdage forinden mod forevisning af for- nøden dokumentation for besiddelse af andele i foreningen.
Stk. 2. Medlemmer kan kun udøve stemmeret for de andele, som 1 uge forud for generalforsamlingen er noteret på vedkommende medlems navn i foreningens bøger.
Stk. 3. De beføjelser som foreningens generalforsamling udøver, tilkommer en afdelings medlemmer for så vidt angår godkendelse af afdelingens årsrapport, ændring af vedtægternes regler for anbringel- se af afdelingens formue, afdelingens afvikling eller fusion samt andre spørgsmål, som udelukkende vedrører afdelingen.
Stk. 4. De beføjelser, som foreningens generalforsamling udøver, tilkommer en andelsklasses med- lemmer for så vidt angår ændring af andelsklassens specifikke karakteristika, andelsklassens afvikling og andre spørgsmål, der udelukkende vedrører andelsklassen. Hvis andelsklassen ikke opfylder for- muekravet, er det dog proceduren i § 91, stk. 3, i lov om investeringsforeninger m.v., der skal anven- des.
Stk. 5. Hvert medlem har én stemme for hver kr. 100 pålydende andele.
Stk. 6. Xxxxxxx medlem har ret til at møde på generalforsamlingen ved fuldmægtig. Fuldmagten, der skal fremlægges, skal være skriftlig og dateret. Fuldmagt kan ikke gives for længere tid end 1 år og skal gives til en bestemt generalforsamling med en på forhånd kendt dagsorden.
Stk. 7. Generalforsamlingen træffer beslutninger ved almindelig stemmeflerhed, med undtagelse af de i § 18 nævnte tilfælde.
Stk.8. Intet medlem kan for sit eget vedkommende afgive stemme for mere end 1 % af det samlede pålydende af de til enhver tid cirkulerende andele 1 % af det samlede pålydende i alle afdelinger ved afstemning om fælles anliggender.
Ændring af vedtægter, fusion og afvikling m.v.
§ 18. Beslutning om ændring af vedtægterne og beslutning om en foreningens afvikling, spaltning el- ler fusion af den ophørende forening, er kun gyldig, hvis den tiltrædes af mindst 2/3 såvel af de stemmer, som er afgivet, som af den del af formuen, som er repræsenteret på generalforsamlingen.
Stk. 2. Beslutning om ændring af vedtægternes regler for anbringelse af en afdelings formue, en afde- lings afvikling, spaltning, overflytning af en afdeling eller fusion af den ophørende enhed tilkommer på generalforsamlingen afdelingens medlemmer. Beslutning herom er kun gyldig, hvis den tiltrædes af mindst 2/3 af såvel de stemmer, som er afgivet, som af den del af afdelingens formue, som er repræ- senteret på generalforsamlingen.
Stk. 3. Beslutning om ændring af vedtægternes regler for en andelsklasses specifikke karakteristika og en andelsklasses afvikling tilkommer på generalforsamlingen medlemmerne af andelsklassen. Beslut- ning herom er kun gyldig, hvis den tiltrædes af mindst 2/3 af såvel de stemmer, som er afgivet, som af den del af andelsklassens formue, som er repræsenteret på generalforsamlingen.
Bestyrelsen
§ 19. Bestyrelsen, der vælges af generalforsamlingen, består af mindst 3 og højst 5 bestyrelsesmed- lemmer.
Stk. 2. Bestyrelsen vælger selv sin formand og næstformand.
Stk. 3. Hvert år afgår det bestyrelsesmedlem, der har fungeret længst, regnet fra den pågældendes sidste valg. Mellem flere medlemmer, der har fungeret lige længe, bestemmes afgangen ved lodtræk- ning. Genvalg kan finde sted.
Stk. 4. Ethvert medlem af bestyrelsen afgår senest på generalforsamlingen efter udløbet af det regn- skabsår, hvori vedkommende fylder 70, medmindre generalforsamlingen bestemmer andet.
Stk.5. Bestyrelsen er beslutningsdygtig, når over halvdelen af dens medlemmer er til stede, herunder formanden eller næstformanden. Beslutninger træffes ved simpel stemmeflerhed. I tilfælde af stem- melighed er formandens eller i dennes fravær næstformandens, stemme afgørende.
Stk. 6. Bestyrelsens medlemmer modtager et årligt honorar, der godkendes af generalforsamlingen.
§ 20. Bestyrelsen har ansvaret for den overordnede ledelse af foreningens anliggender, herunder in- vesteringerne til enhver tid.
Stk. 2. Bestyrelsen skal sørge for, at foreningens virksomhed udøves forsvarligt i overensstemmelse med loven og vedtægterne og skal herunder påse, at bogføringen og formueforvaltningen kontrolleres på tilfredsstillende måde.
Stk. 3. Bestyrelsen skal give direktionen skriftlige retningslinjer for foreningens væsentligste aktivi- tetsområder, hvori arbejdsdelingen mellem bestyrelsen og direktionen fastlægges.
Stk. 3. Bestyrelsen er bemyndiget til at foretage sådanne ændringer i foreningens vedtægter, som ændringer i lovgivningen nødvendiggør, eller som Finanstilsynet påbyder.
Stk. 4. Bestyrelsen kan oprette nye afdelinger og er bemyndiget til at gennemføre de vedtægtsæn- dringer, som er nødvendige, eller som Finanstilsynet foreskriver som betingelse for godkendelse. End- videre kan bestyrelsen oprette nye andelsklasser, jf. § 7., stk. 3, nr. 1 – 9.
Stk. 5. Bestyrelsen træffer beslutning om, hvorvidt foreningen skal indgive ansøgning om optagelse til handel af andele i en eller flere afdelinger eller andelsklasser på et reguleret marked.
Administration
§ 21. Bestyrelsen ansætter en direktion til at varetage den daglige ledelse af foreningen. Direktionen skal udføre sit hverv i overensstemmelse med bestyrelsens retningslinjer og anvisninger.
Stk. 2. Bestyrelsen kan i stedet delegere den daglige ledelse af foreningen til et investeringsforvalt- ningsselskab, således at de opgaver, der påhviler en forenings direktør, udføres af investeringsforvalt- ningsselskabets direktion. Finanstilsynet skal godkende foreningens delegation af den daglige ledelse til et investeringsforvaltningsselskab.
Tegningsregler
§ 22. Foreningen tegnes af:
1. den samlede bestyrelse,
2. formanden eller næstformanden i forening med et bestyrelsesmedlem eller
3. en direktør i investeringsforvaltningsselskabet.
Stk. 2. Bestyrelsen kan meddele prokura.
Stk. 3. Bestyrelsen træffer beslutning om, hvem der udøver stemmeretten på foreningens finansielle instrumenter.
Administrationsomkostninger
§ 23. Hver af foreningens afdelinger og andelsklasser afholder sine egne omkostninger.
Stk. 2. Fællesomkostningerne ved foreningens virksomhed i et regnskabsår deles mellem afdelinger- ne/andelsklasserne i forhold til deres gennemsnitlige formue i regnskabsåret.
Stk. 3. Såfremt en afdeling eller andelsklasse ikke har eksisteret i hele regnskabsåret, bærer den en forholdsmæssig andel af fællesomkostningerne.
Stk. 4. Ved fællesomkostninger forstås de omkostninger, som ikke kan henføres til de enkelte afdelin- ger henholdsvis andelsklasser.
Stk. 5. De samlede administrationsomkostninger, herunder omkostninger til bestyrelse, administrati- on, it, revision, tilsyn, markedsføring, formidling og depotselskabet må for hver afdeling eller andels- klasse ikke overstige 7 % af den gennemsnitlige formueværdi i afdelingen eller andelsklassen inden for regnskabsåret.
Depotselskab
§ 24. Foreningens finansielle instrumenter skal forvaltes og opbevares af et depotselskab. Bestyrelsen vælger depotselskabet, der skal godkendes af Finanstilsynet.
Stk. 2. Bestyrelsen træffer beslutning om ændring af valg af depotselskab.
Årsrapport, revision og overskud
§ 25. Foreningens regnskabsår er kalenderåret. For hvert regnskabsår udarbejder bestyrelsen og di- rektionen eller direktionen for investeringsforvaltningsselskabet i overensstemmelse med lovgivnin- gens og vedtægternes regler herom en årsrapport, der i det mindste består af en ledelsesberetning, en ledelsespåtegning og et årsregnskab bestående af en balance, en resultatopgørelse og noter, her- under redegørelse for anvendt regnskabspraksis.
Stk. 2. Foreningen udarbejder en halvårsrapport for hver afdeling indeholdende resultatopgørelse for perioden 1. januar til 30. juni samt en balance pr. 30. juni i overensstemmelse med bekendtgørelse om finansielle rapporter for investeringsforeninger og specialforeninger m.v.
Stk. 3. Årsrapporten revideres af mindst én statsautoriseret revisor, der er valgt af generalforsamlin- gen.
Stk. 4. Foreningen udleverer på begæring den seneste reviderede årsrapport og den seneste halvårs- rapport.
§ 26. Udloddende afdelinger foretager en udlodning, der opfylder de i ligningslovens § 16 C anførte krav til minimumsudlodning.
Stk. 2. Provenu ved formuerealisation i øvrigt tillægges afdelingens formue, medmindre generalfor- samlingen efter bestyrelsens forslag træffer anden beslutning.
Stk. 3. Udbytte af andele i en udloddende afdeling registreret i en værdipapircentral betales via inve- storens konto i det kontoførende institut.
Stk. 4. Retten til udbytte af eventuelle fysiske investeringsbeviser i en afdeling eller andelsklasse for- ældes, når udbyttet ikke er udbetalt senest 3 år efter, at det forfaldt til udbetaling. Udbyttet tilfalder herefter afdelingen eller andelsklassen.
Stk. 5. I akkumulerende afdelinger henlægges nettooverskuddet til afdelingens formue.
Således vedtaget på den stiftende generalforsamling afholdt den 3. juli 2009, ændret ved bestyrelsesbeslutning af 1. februar 2010, ændret ved bestyrelsesbeslutning af 25. januar 2011, ændret på ordinær generalforsamling 10. april 2012, ændret på ekstraordinær gene- ralforsamling 11. maj 2012, ændret på ordinær generalforsamling 30. april 2013 samt æn- dret på ordinær generalforsamling 10. april 2014.
Bestyrelsen:
Xxxx Xxxxxxxx Formand | Xxxxxx Xxxxxxxx Thing Næstformand | Xxxxx Xxxxxxxxxx |