Bilag til Fusionsplan og –redegørelse af 28. august 2019

Formatted: Right

U D K A S T

T I L

Formatted: German (Germany)

V E D T Æ G T E R

Formatted: Danish

for

Investeringsforeningen Wealth Invest

NAVN OG HJEMSTED

§ 1. Foreningens navn er Investeringsforeningen Wealth Invest.

Stk. 2. Foreningens hjemsted er Københavns Kommune.

FORMÅL

§ 2. Foreningens formål er efter vedtægternes bestemmelse herom fra en videre kreds eller offentligheden, jfr. § 6, at modtage midler, som under iagttagelse af et princip om risikospredning anbringes i instrumenter i overens- stemmelse med reglerne i kapitel 14 og 15 i lov om investeringsforeninger m.v., og på forlangende af et medlem at indløse medlemmets andel af formuen med midler, der hidrører fra denne, jf. § 13.

MEDLEMMER

§ 3. Medlem af foreningen er enhver, der ejer en eller flere andele af foreningens formue (herefter ”andele”).

HÆFTELSE

§ 4. Foreningens medlemmer hæfter alene med det for deres andele indbetalte beløb og har derudover ingen hæftelse for foreningens forpligtelser.

Stk. 2. Foreningens afdelinger, jf. § 6, hæfter kun for egne forpligtelser. Hver afdeling hæfter dog også for sin andel af de fælles omkostninger. Er der forgæves foretaget retsforfølgning, eller er det på anden måde godtgjort, at en afdeling ikke kan opfylde sine forpligtelser efter 2. pkt., hæfter de øvrige afdelinger solidarisk for afdelingens andel af de fælles omkostninger.

Stk. 3. Foreningens bestyrelsesmedlemmer, ansatte og eventuelle investeringsforvaltningsselskab hæfter ikke for foreningens forpligtelser.

MIDLERNES ANBRINGELSE

§ 5. Bestyrelsen fastsætter og er ansvarlig for den overordnede investeringsstrategi.

Stk. 2. Investeringerne foretages i overensstemmelse med kapitel 14 og 15 i lov om investeringsforeninger m.v.

AFDELINGER

Deleted: 9

Deleted: april

§ 6. Foreningen er opdelt i følgende afdelinger, som skal eje aktier i foreningens helt eller delvist ejede investe- ringsforvaltningsselskab, og som alle – med mindre andet fremgår – henvender sig til offentligheden:

SEB Emerging Market Equities (Hermes) AKL

Afdelingen investerer primært i aktier eller depotbeviser, herunder i ADRs, EDRs og GDRs, i selskaber, der enten er registreret i, arbejder i eller har hovedkontor i et Emerging Market. Afdelingen kan for op til 20 % af afdelingens formue foretage sine investeringer i aktier eller depotbeviser i selskaber, der enten ikke er registreret i, ikke arbej- der i eller ikke har hovedkontor i et Emerging Market.

Afdelingen kan for op til 20 % af afdelingens formue foretage investeringer i pengemarkedsinstrumenter samt i indskud i kreditinstitutter.

Afdelingen kan inden for sit investeringsområde investere op til 10 pct. af formuen i andre af foreningens afdelin- ger eller i andre danske UCITS, eller afdelinger heraf, eller investeringsinstitutter, jf. § 143 i lov om investerings- foreninger m.v.

Afdelingen foretager sine investeringer i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der har fået adgang til eller handles på et reguleret marked, jf. § 139, stk. 1, nr. 1, i lov om investeringsforeninger m.v. Afdelingen kan endvi- dere investere i værdipapirer eller pengemarkedsinstrumenter, der er optaget til notering eller handles på et mar- ked, der opfylder betingelserne i § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v. Markederne, som af bestyrelsen vurderes at opfylde § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v., fremgår af tillæg B til vedtægterne. En ændring af tillæg B kan besluttes af bestyrelsen.

Afdelingen kan for op til 10 % af afdelingens formue foretage sine investeringer i andre værdipapirer og penge- markedsinstrumenter, der ikke opfylder de i det foregående afsnit opstillede betingelser.

Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter, jf. bekendtgørelsen om danske UCITS’ anvendelse af afledte finansielle instrumenter..

Afdelingen bevisudstedende. Afdelingen er akkumulerende.

SEB Emerging Market FX Basket AKL

Afdelingen investerer i en basisportefølje bestående af danske korte obligationer og pengemarkedsinstrumenter. Afdelingen kan derudover inden for sit investeringsområde investere over 35 pct. af sin formue i værdipapirer eller pengemarkedsinstrumenter udstedt eller garanteret af et land eller en international institution af offentlig karakter, jf. §§ 148, stk. 1 og 147, stk. 1, nr. 4 i lov om investeringsforeninger m.v. og som specificeret i tillæg A til vedtægterne.

Afdelingen anvender endvidere afledte finansielle instrumenter med en eksponering til en kurv af Emerging Mar- kets valutaer med henblik på at opnå et afkast, der svarer til J. P. Morgans ELMI+ indeks opgjort i DKK.

Afdelingen indgår en USD/DKK valutaterminsforretning svarende til den samlede eksponering i Emerging Markets valutaer for at eliminere kursudsving i USD, således at afdelingen som udgangspunkt kun har nettopositioner overfor DKK.

Ved Emerging Markets forstås de lande, som Verdensbanken definerer som middel- og lavindkomstlande i områ- derne Latinamerika, Asien, Øst- og Centraleuropa, Afrika, Latinamerika og Mellemøsten.

Afdelingen foretager sine investeringer i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der har fået adgang til eller

Deleted: 9

Deleted: april

handles på et reguleret marked, jf. § 139, stk. 1, nr. 1, i lov om investeringsforeninger m.v. Afdelingen kan endvi- dere investere i værdipapirer eller pengemarkedsinstrumenter, der er optaget til notering eller handles på et mar- ked, der opfylder betingelserne i § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v. Markederne, som af bestyrelsen vurderes at opfylde § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v., fremgår af tillæg B til vedtægterne. En ændring af tillæg B kan besluttes af bestyrelsen.

Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter, jf. bekendtgørelsen om danske UCITS’ anvendelse af afledte finansielle instrumenter.

Afdelingen er bevisudstedende. Afdelingen er akkumulerende. Sirius Balance

Afdelingen investerer globalt i aktier og obligationer og med en veldiversificeret porteføljerisiko med det formål at opnå et højt absolut afkast.

Obligationerne skal være udstedt af stater og virksomheder. Afdelingen kan ikke investere i danske stats- og real- kreditobligationer.

Afdelingen kan investere i depotbeviser, herunder ADRs, EDRs og GDRs.

Afdelingen kan endvidere investere i ikke-børsnoterede amerikanske virksomhedsobligationer, der handles på OTC-Fixed Income-markedet, som er reguleret af FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) og indirekte af SEC via godkendelse af mæglerne.

I det omfang afdelingen investerer i amerikanske virksomhedsobligationer handlet på OTC-Fixed Income- markedet, skal disse på investeringspunktet opfylde nedenstående:

1. Udstedelsen skal have en kursværdi på mindst 100 mio. USD eller modværdien heraf i anden valuta.

2. En kreditvurdering, der ikke er lavere end CC (Standard & Poor´s) henholdsvis Ca (Moody´s).

3. Regelmæssig prisstillelse hos mindst to internationale investeringsbanker/børsmæglere.

Afdelingen foretager sine investeringer i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der har fået adgang til eller handles på et reguleret marked, jf. § 139, stk. 1, nr. 1, i lov om investeringsforeninger m.v. Afdelingen kan endvi- dere investere i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der er optaget til notering eller handles på et mar- ked, der opfylder betingelserne i § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v. Markederne, som af bestyrelsen vurderes at opfylde § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v., fremgår af tillæg B til vedtægterne. En ændring af tillæg B kan besluttes af bestyrelsen.

Deleted: 9

Deleted: april

Afdelingen kan for op til 20 % af afdelingens formue foretage indskud i kreditinstitutter.

Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter, jf. bekendtgørelsen om danske UCITS’ anvendelse af afledte finansielle instrumenter.

Afdelingen er bevisudstedende. Afdelingen er udbyttebetalende.

Emissionsprisen fastsættes efter dobbeltprismetoden til den indre værdi, jf. § 11, stk. 2-4, jf. stk. 1, opgjort på emissionstidspunktet, med tillæg af et beløb til dækning af udgifter ved køb af finansielle instrumenter og til nød- vendige omkostninger ved emissionen, herunder til administration, trykning, annoncering samt provision til for- midlere og garanter af emissionen.

Indløsningsprisen fastsættes efter dobbeltprismetoden til den indre værdi, jf. § 11, stk. 2-4, jf. stk. 1, opgjort på indløsningstidspunktet, med fradrag af et beløb til dækning af udgifter ved salg af finansielle instrumenter og til nødvendige omkostninger ved indløsningen.

SK Invest Far East Equities

Afdelingen investerer primært i aktier i selskaber, der enten er registreret i eller har hovedkontor i et Asia Pacific land eller selskaber, som er noteret eller optaget til handel på et reguleret marked i et Asia Pacific land.

Ved et Asia Pacific land forstås lande, der indgår i aktieindekset ”MSCI All Countries Asia Pacific ex. Japan”.

Afdelingen kan endvidere investere i depotbeviser, herunder American Depositary Receipt (ADR´s) og Global De- positary Receipt (GDR´s).

Afdelingen foretager sine investeringer i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der har fået adgang til eller handles på et reguleret marked, jf. § 139, stk. 1, nr. 1, i lov om investeringsforeninger m.v. Afdelingen kan endvi- dere investere i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der er optaget til notering eller handles på et mar- ked, der opfylder betingelserne i § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v. Markederne, som af bestyrelsen vurderes at opfylde § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v., fremgår af tillæg B til vedtægterne. En ændring af tillæg B kan besluttes af bestyrelsen.

Afdelingen kan for op til 10 procent af afdelingens formue foretage indskud i et kreditinstitut.

Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter, jf. bekendtgørelsen om danske UCITS’ anvendelse af afledte finansielle instrumenter.

Afdelingen er bevisudstedende. Afdelingen er udbyttebetalende.

Deleted: 9

Deleted: april

midlere og garanter af emissionen.

Kopenhagen Fur

Afdelingen investerer fortrinsvis i danske stats- og realkreditobligationer, herunder junior covered bonds, samt i pengemarkedsinstrumenter. Herudover investeres i begrænset omfang i globale Investment Grade obligationer.

Afdelingens risikoprofil er lav til middel, hvorfor afdelingens investeringer i obligationer og pengemarkedsinstru- menter som minimum skal udgøre 50 % af afdelingens formue.

Afdelingen kan endvidere inden for sit investeringsområde investere i andre af foreningens afdelinger eller i andre danske UCITS, eller afdelinger heraf, eller investeringsinstitutter, jf. § 143 i lov om investeringsforeninger m.v.

Afdelingen foretager sine investeringer i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der har fået adgang til eller handles på et reguleret marked, jf. § 139, stk. 1, nr. 1, i lov om investeringsforeninger m.v. Afdelingen kan endvi- dere investere i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der er optaget til notering eller handles på et mar- ked, der opfylder betingelserne i § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v. Markederne, som af bestyrelsen vurderes at opfylde § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v., fremgår af tillæg B til vedtægterne. En ændring af tillæg B kan besluttes af bestyrelsen.

Afdelingen kan for op til 10 % af afdelingens formue foretage sine investeringer i andre værdipapirer eller pen- gemarkedsinstrumenter, der ikke opfylder de i det foregående afsnit opstillede betingelser.

Afdelingen kan investere for op til 20 % af afdelingens formue i ét kreditinstitut.

Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter, jf. bekendtgørelsen om danske UCITS’ anvendelse af afledte finansielle instrumenter.

Afdelingen er bevisudstedende. Afdelingen er akkumulerende. SEB Globalt Aktieindeks AKL

Afdelingen investerer i en fuld finansieret indeksswap på indekset MSCI World Daily Net Return Index USD (”In- dekset”) med henblik på at skabe samme afkast- og risikoprofil som Indekset.

Med fuld finansieret menes, at afdelingen leverer kontanter til swapmodparten mod samtidigt at modtage sikker- heder i form af nærmere definerede værdipapirer svarende til den fulde værdi af swappen. Sikkerhederne vil lø- bende blive reguleret mellem afdelingen og swapmodparten. Som afkast på investeringen i indeksswappen mod- tager afdelingen udviklingen på Indekset reguleret for prisen på swappen.

Investeringsstrategi ved direkte ejerskab af de stillede sikkerheder

I tilfælde af, at afdelingen opnår direkte ejerskab til de stillede sikkerheder, vil afdelingen få direkte ejerskab af følgende værdipapirer:

a) Globale aktier; og

b) Statsobligationer udstedt af den danske, svenske, tyske, engelske og amerikanske stat.

Afdelingen foretager sine investeringer i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der har fået adgang til eller

Deleted: 9

Deleted: april

handles på et reguleret marked, jf. § 139, stk. 1, nr. 1, i lov om investeringsforeninger m.v. Afdelingen kan endvi- dere investere i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der er optaget til notering eller handles på et mar- ked, der opfylder betingelserne i § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v. Markederne, som af bestyrelsen vurderes at opfylde § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v., fremgår af tillæg B til vedtægterne. En ændring af tillæg B kan besluttes af bestyrelsen.

Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter, jf. bekendtgørelsen om danske UCITS’ anvendelse af afledte finansielle instrumenter.

Afdelingen er bevisudstedende. Afdelingen er akkumulerende. SEB Korte Obligationer AKL

Afdelingen investerer i danske stats- og realkreditobligationer, herunder junior covered bonds, samt pengemar- kedsinstrumenter med henblik på at performe bedre end eller lig med benchmark målt over en længere periode.

Afdelingen kan inden for sit investeringsområde investere over 35 pct. af sin formue i værdipapirer eller penge- markedsinstrumenter udstedt eller garanteret af et land eller en international institution af offentlig karakter, jf.

§§ 148, stk. 1 og 147, stk. 1, nr. 4 i lov om investeringsforeninger m.v. og som specificeret i tillæg A til vedtægter- ne.

Afdelingen foretager sine investeringer i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der har fået adgang til eller handles på et reguleret marked, jf. § 139, stk. 1, nr. 1, i lov om investeringsforeninger m.v. Afdelingen kan endvi- dere investere i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der er optaget til notering eller handles på et mar- ked, der opfylder betingelserne i § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v. Markederne, som af bestyrelsen vurderes at opfylde § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v., fremgår af tillæg B til vedtægterne. En ændring af tillæg B kan besluttes af bestyrelsen.

Afdelingen sammensættes ud fra de risici, som er på det danske obligationsmarked. Porteføljens afkastudsving vil blive målt ved standardafvigelsen og sat i forhold til udsvingene på afdelingens benchmark. Afdelingens risiko- profil forventes at være lav.

Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter, jf. bekendtgørelsen om danske UCITS’ anvendelse af afledte finansielle instrumenter.

Afdelingen er bevisudstedende. Afdelingen er udloddende.

SEB Obligationer AKL

Afdelingen investerer i danske stats- og realkreditobligationer, herunder junior covered bonds, samt pengemar-

Deleted: 9

Deleted: april

kedsinstrumenter med henblik på at performe bedre end eller lig med benchmark målt over en længere periode.

§§ 148, stk. 1 og 147, stk. 1, nr. 4 i lov om investeringsforeninger m.v. og som specificeret i tillæg A til vedtægter- ne.

Afdelingen foretager sine investeringer i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der har fået adgang til eller handles på et reguleret marked, jf. § 139, stk. 1, nr. 1, i lov om investeringsforeninger m.v. Afdelingen kan endvi- dere investere i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der er optaget til notering eller handles på et mar- ked, der opfylder betingelserne i § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v. Markederne, som af bestyrelsen vurderes at opfylde § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v., fremgår af tillæg B til vedtægterne. En ændring af tillæg B kan besluttes af bestyrelsen.

Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter, jf. bekendtgørelsen om danske UCITS’ anvendelse af afledte finansielle instrumenter.

Afdelingen er bevisudstedende. Afdelingen er udloddende.

Secure Globale Obligationer

Afdelingen investerer globalt i obligationer med det formål over tid at skabe et afkast efter alle omkostninger, der er bedre end afdelingens benchmark. Afdelingen følger en aktiv investeringsstrategi, hvor fordelingen på udste- dere afhænger af forventninger til udviklingen på de enkelte markeder og under hensyn til den samlede risiko i porteføljen.

Afdelingen kan investere i obligationer udstedt af lande, internationale institutioner af offentlig karakter, realkre- ditinstitutter og virksomheder og kan endvidere inden for sit investeringsområde investere over 35 pct. af sin formue i værdipapirer eller pengemarkedsinstrumenter udstedt eller garanteret af et land eller en international institution af offentlig karakter, jf. §§ 148, stk. 1 og 147, stk. 1, nr. 4 i lov om investeringsforeninger m.v. og som specificeret i tillæg A til vedtægterne.

Afdelingen investerer primært i obligationer, der som minimum har kreditrating BBB- (Standard & Poor’s) eller tilsvarende rating (Investment Grade obligationer). Afdelingen kan dog placere op til 35 pct. af afdelingens for- mue i high yield obligationer med en lavere kreditrating end BBB-, hvoraf op til 10 pct. kan placeres i high yield obligationer helt uden en kreditrating.

I det omfang afdelingen investerer i amerikanske virksomhedsobligationer handlet på OTC-Fixed Income- markedet, skal disse på investeringspunktet opfylde nedenstående:

Deleted: 9

Deleted: april

1. Udstedelsen skal have en kursværdi på mindst 100 mio. USD eller modværdien heraf i anden valuta.

2. En kreditvurdering, der ikke er lavere end CC (Standard & Poor´s) henholdsvis Ca (Moody´s).

3. Regelmæssig prisstillelse hos mindst to internationale investeringsbanker/børsmæglere.

Afdelingen foretager sine investeringer i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der har fået adgang til eller handles på et reguleret marked, jf. § 139, stk. 1, nr. 1, i lov om investeringsforeninger m.v. Afdelingen kan endvi- dere investere i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der er optaget til notering eller handles på et mar- ked, der opfylder betingelserne i § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v. Markederne, som af bestyrelsen vurderes at opfylde § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v., fremgår af tillæg B til vedtægterne. En ændring af tillæg B kan besluttes af bestyrelsen.

Afdelingen kan for op til 10 pct. af afdelingens formue foretage indskud i kreditinstitutter.

Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter, jf. bekendtgørelsen om danske UCITS’ anvendelse af afledte finansielle instrumenter.

Afdelingen er bevisudstedende. Afdelingen er udbyttebetalende.

Secure Globale Aktier

Afdelingen investerer globalt i aktier med det formål over tid at skabe et afkast efter alle omkostninger, der er bedre end afdelingens benchmark. Afdelingen følger en aktiv investeringsstrategi, der er baseret på en funda- mentalanalytisk vurdering af selskabernes værdi og kvalitet.

Afdelingen investerer primært i aktier, der handles på aktiemarkeder i Nordamerika, Europa, Australien eller Asi- en.

Deleted: 9

Deleted: april

ked, der opfylder betingelserne i § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v. Markederne, som af bestyrelsen vurderes at opfylde § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v., fremgår af tillæg B til vedtægterne. En ændring af tillæg B kan besluttes af bestyrelsen.

Afdelingen kan for op til 10 pct. af afdelingens formue foretage indskud i kreditinstitutter.

Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter, jf. bekendtgørelsen om danske UCITS’ anvendelse af afledte finansielle instrumenter.

Afdelingen er bevisudstedende. Afdelingen er udbyttebetalende.

Saxo Global Equities

Afdelingen investerer globalt i aktier og andre værdipapirer, der kan sidestilles med aktier med det formål over tid at skabe et afkast, der er bedre end afkastet målt ved MSCI AC World inkl. nettoudbytte opgjort i DKK eller tilsva- rende indeks valgt af Foreningens bestyrelse.

Afdelingen kan endvidere investere i depotbeviser, herunder American Depositary Receipt (ADR´s) og Global De- positary Receipt (GDR´s).

Afdelingen følger en aktiv investeringsstrategi, der er baseret på en kvalitativ finansiel analytisk vurdering af sel- skabernes værdi.

Afdelingen investerer primært i værdipapirer fra udstedere i udviklede lande i Nordamerika, Europa og Asien.

Afdelingen foretager sine investeringer i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der har fået adgang til eller handles på et reguleret marked, jf. § 139, stk. 1, nr. 1, i lov om investeringsforeninger m.v. Afdelingen kan endvi- dere investere i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der er optaget til notering eller handles på et mar- ked, der opfylder betingelserne i § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v. Markederne, som af bestyrelsen vurderes at opfylde § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v., fremgår af tillæg B til vedtægterne. En ændring af tillæg B kan besluttes af bestyrelsen.

Afdelingen kan for op til 10 % af afdelingens formue foretage indskud i kreditinstitutter.

Deleted: 9

Deleted: april

Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter, jf. bekendtgørelsen om danske UCITS’ anvendelse af afledte finansielle instrumenter.

Afdelingen er bevisudstedende. Afdelingen er udbyttebetalende.

SEB Kreditobligationer AKL

Afdelingen investerer henholdsvis direkte i statsobligationer og samtidig i én eller flere kreditswaps for at opnå en eksponering svarende til en direkte investering i europæiske og amerikanske kreditobligationer med både High Yield og Investment Grade rating. Formålet er at opnå højest mulige absolutte afkast til lavest mulige omkostnin- ger.

Afdelingen kan i særlige tilfælde investere direkte i kreditobligationer.

For at opnå en renterisiko vil afdelingen investere direkte i en portefølje af europæiske og amerikanske statsobli- gationer.

§§ 148, stk. 1 og 147, stk. 1, nr. 4 i lov om investeringsforeninger m.v. og som specificeret i tillæg A til vedtægter- ne.

For at opnå en kreditrisiko vil afdelingen indgå én eller flere kreditswaps, der følger udviklingen i ét eller flere of- fentlige kendte Credit Default Swap Index. Indgåelsen af de enkelte kreditswaps vil ske på ufinansieret basis.

Afdelingen foretager sine investeringer i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der har fået adgang til eller handles på et reguleret marked, jf. § 139, stk. 1, nr. 1, i lov om investeringsforeninger m.v. Afdelingen kan endvi- dere investere i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der er optaget til notering eller handles på et mar- ked, der opfylder betingelserne i § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v. Markederne, som af bestyrelsen vurderes at opfylde § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v., fremgår af tillæg B til vedtægterne. En ændring af tillæg B kan besluttes af bestyrelsen.

Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter, jf. bekendtgørelsen om danske UCITS’ anvendelse af afledte finansielle instrumenter.

Deleted: 9

Deleted: april

Afdelingen er bevisudstedende. Afdelingen er akkumulerende. Saxo European High Yield

Afdelingen investerer i obligationer med det formål over tid at skabe et afkast efter omkostninger, der er bedre end afdelingens benchmark.

Afdelingens midler placeres primært i virksomhedsobligationer udstedt af europæiske virksomheder. Alternativt placeres formuen i amerikanske virksomhedsobligationer samt i europæiske og amerikanske statsobligationer.

Afdelingen fører en aktiv investeringsstrategi, hvor udvælgelsen af obligationer baseres på kvalitative karakteri- stika såsom konsolideringstiltag, konkurrencesituation, vækst- og indtjeningsskøn og vilkår ved udstedelsen.

Afdelingens investering i amerikanske virksomhedsobligationer sker i ikke-børsnoterede virksomhedsobligatio- ner, der handles på OTC-Fixed Income-markedet, som er reguleret af FINRA (Financial Industry Regulatory Autho- rity) og indirekte af SEC via godkendelse af mæglerne.

De virksomhedsobligationer, der handles på OTC-Fixed Income markedet, er af vidt forskellig kvalitet og opfylder alene de almindelige amerikanske betingelser for udstedelse af virksomhedsobligationer.

Afdelingen vil kun investere i amerikanske virksomhedsobligationer med en cirkulerende mængde på mindst 100 mio. USD eller modværdien heraf i anden valuta.

Afdelingens formue placeres primært i High Yield obligationer, dvs. obligationer med en kreditvurdering på Ba1/BB+ eller lavere (hhv. Moody´s og S&P). Dog må højst 20 % af afdelingens formue placeres i obligationer med en kreditvurdering på Ca/CC eller lavere (hhv. Moody´s og S&P). Op til 10 % af afdelingens formue kan være ikke-ratede obligationer.

Afdelingen foretager sine investeringer i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der har fået adgang til eller handles på et reguleret marked, jf. § 139, stk. 1, nr. 1, i lov om investeringsforeninger m.v. Afdelingen kan endvi- dere investere i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der er optaget til notering eller handles på et mar- ked, der opfylder betingelserne i § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v. Markederne, som af bestyrelsen vurderes at opfylde § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v., fremgår af tillæg B til vedtægterne. En ændring af tillæg B kan besluttes af bestyrelsen.

Afdelingen kan for op til 10 % af afdelingens formue foretage investering i andre værdipapirer, der ikke opfylder de i det foregående afsnit opstillede betingelser.

Afdelingen kan for op til 10 % af afdelingens formue foretage indskud i kreditinstitutter.

Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter, jf. bekendtgørelsen om danske UCITS’ anvendelse af afledte finansielle instrumenter.

Afdelingen er bevisudstedende.

Afdelingen er udbyttebetalende.

Emissionsprisen fastsættes efter dobbeltprismetoden til den indre værdi, jf. § 11, stk. 2-4, jf. stk. 1, opgjort på

Deleted: 9

Deleted: april

emissionstidspunktet, med tillæg af et beløb til dækning af udgifter ved køb af finansielle instrumenter og til nød- vendige omkostninger ved emissionen, herunder til administration, trykning, annoncering samt provision til for- midlere og garanter af emissionen.

Linde & Partners Global Value Fond

Afdelingen investerer globalt i value aktier med højt udbytte med det formål over tid at skabe et afkast, der er bedre end afkastet målt ved afdelingens referenceindeks.

Afdelingen følger en aktiv langsigtet investeringsstrategi, der er baseret på en kvalitativ finansiel analytisk vurde- ring af selskabernes værdi ud fra rådgivers fair value beregninger på enkeltaktier og den deraf følgende porteføl- jesammensætning.

Afdelingen investerer primært i aktier og kan derudover inden for sit investeringsområde investere i depotbeviser, herunder ADRs, EDRs og GDRs, jf. nedenstående afsnit.

Afdelingen foretager sine investeringer i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der har fået adgang til eller handles på et reguleret marked, jf. § 139, stk. 1, nr. 1, i lov om investeringsforeninger m.v. Afdelingen kan endvi- dere investere i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der er optaget til notering eller handles på et mar- ked, der opfylder betingelserne i § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v. Markederne, som af bestyrelsen vurderes at opfylde § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v., fremgår af tillæg B til vedtægterne. En ændring af tillæg B kan besluttes af bestyrelsen.

Afdelingen kan for op til 10 % af afdelingens formue foretage indskud i kreditinstitutter. Afdelingen må ikke investere i værdipapirer udstedt af finansielle virksomheder.

Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter, jf. bekendtgørelsen om danske UCITS’ anvendelse af afledte finansielle instrumenter.

Afdelingen er bevisudstedende. Afdelingen er akkumulerende.

Deleted: 9

Deleted: april

Linde & Partners Dividende Fond

Afdelingen investerer globalt i value aktier med højt udbytte med det formål over tid at skabe et afkast, der er bedre end afkastet målt ved afdelingens referenceindeks.

Afdelingen investerer primært i aktier og kan derudover inden for sit investeringsområde investere i depotbeviser, herunder ADRs, EDRs og GDRs, jf. nedenstående afsnit.

Afdelingen foretager sine investeringer i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der har fået adgang til eller handles på et reguleret marked, jf. § 139, stk. 1, nr. 1, i lov om investeringsforeninger m.v. Afdelingen kan endvi- dere investere i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der er optaget til notering eller handles på et mar- ked, der opfylder betingelserne i § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v. Markederne, som af bestyrelsen vurderes at opfylde § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v., fremgår af tillæg B til vedtægterne. En ændring af tillæg B kan besluttes af bestyrelsen.

Afdelingen kan for op til 10 % af afdelingens formue foretage indskud i kreditinstitutter. Afdelingen må ikke investere i værdipapirer udstedt af finansielle virksomheder.

Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter, jf. bekendtgørelsen om danske UCITS’ anvendelse af afledte finansielle instrumenter.

Afdelingen er bevisudstedende. Afdelingen er udbyttebetalende.

Dynamisk Formueinvest

Afdelingen er en blandet afdeling, der inden for givne rammer vil have eksponering mod flere aktivklasser i form af aktier, stats- og realkreditobligationer, kreditobligationer og alternative investeringer, såsom råvarer, ejen- domme, infrastruktur m.v.

Deleted: 9

Deleted: april

Eksponeringen til de forskellige aktivklasser opnås gennem investering i investeringsforeninger, værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter samt afledte finansielle instrumenter.

Afdelingens investeringer i nordamerikanske kreditobligationer sker i ikke-børsnoterede kreditobligationer, der handles på OTC-Fixed Income-markedet, som er reguleret af FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) og indirekte af SEC via godkendelse af mæglerne.

De kreditobligationer, der handles på OTC-Fixed Income markedet, er af vidt forskellig kvalitet og opfylder alene de almindelige amerikanske betingelser for udstedelse af kreditobligationer.

I det omfang afdelingen investerer i amerikanske kreditobligationer handlet på OTC-Fixed Income-markedet, skal disse på investeringspunktet opfylde nedenstående:

1. Udstedelsen skal have en kursværdi på mindst 100 mio. USD eller modværdien heraf i anden valuta.

2. En kreditvurdering, der ikke er lavere end CC (Standard & Poor´s) henholdsvis Ca (Moody´s).

3. Regelmæssig prisstillelse hos mindst to internationale investeringsbanker/børsmæglere.

Afdelingen kan inden for sit investeringsområde investere i andre af foreningens afdelinger eller i andre danske UCITS, eller afdelinger heraf, eller investeringsinstitutter, jf. § 143 i lov om investeringsforeninger m.v.

Endvidere kan afdelingen inden for sit investeringsområde investere i depotbeviser, herunder ADRs, EDRs og GDRs, jf. nedenstående afsnit.

Afdelingen foretager sine investeringer i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der har fået adgang til eller handles på et reguleret marked, jf. § 139, stk. 1, nr. 1, i lov om investeringsforeninger m.v. Afdelingen kan endvi- dere investere i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der er optaget til notering eller handles på et mar- ked, der opfylder betingelserne i § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v. Markederne, som af bestyrelsen vurderes at opfylde § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v., fremgår af tillæg B til vedtægterne. En ændring af tillæg B kan besluttes af bestyrelsen.

Afdelingen kan for op til 10 % af afdelingens formue foretage indskud i kreditinstitutter.

Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter, jf. bekendtgørelsen om danske UCITS’ anvendelse af afledte finansielle instrumenter.

Afdelingen er bevisudstedende. Afdelingen er akkumulerende. SEB Globale Aktier SRI AKL

Afdelingen er en indeksbaseret investeringsafdeling, der inden for givne rammer vil have eksponering mod et indeks for globale aktier. Det valgte indeks vil blive justeret for selskaber, der ikke kan efterleve afdelingens øgede etiske krav. Afdelingens formål er at følge udviklingen i indekset tæt, hvilket bl.a. kan ske gennem en optimering af porteføljen.

Endvidere kan afdelingen inden for sit investeringsområde investere i depotbeviser, herunder ADRs, EDRs og GDRs, jf. nedenstående afsnit.

Deleted: 9

Deleted: april

foreninger m.v.

Afdelingen foretager sine investeringer i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der har fået adgang til eller handles på et reguleret marked, jf. § 139, stk. 1, nr. 1, i lov om investeringsforeninger m.v. Afdelingen kan endvi- dere investere i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der er optaget til notering eller handles på et mar- ked, der opfylder betingelserne i § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v. Markederne, som af bestyrelsen vurderes at opfylde § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v., fremgår af tillæg B til vedtægterne. En ændring af tillæg B kan besluttes af bestyrelsen.

Afdelingen kan for op til 10 % af afdelingens formue foretage indskud i kreditinstitutter.

Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter, jf. bekendtgørelsen om danske UCITS’ anvendelse af afledte finansielle instrumenter.

Afdelingen er bevisudstedende. Afdelingen er udbyttebetalende.

SEB Global HY Bonds SRI AKL

Afdelingen investerer globalt i stats- og virksomhedsobligationer samt andre gældsinstrumenter. Det investe- ringsmæssige fokus vil dog overvejende være på obligationer udstedt af virksomheder hjemmehørende i USA og Europa.

Afdelingens investeringer foretages primært i obligationer med lav kreditvurdering, dvs. obligationer i kategorien non-investment grade/high yield, svarende til en kreditvurdering på BB+ /Ba1 eller lavere fra hhv. S&P og Moo- dy’s. Afdelingens investeringer kan således indebære forholdsvis høj kreditrisiko. Afdelingen kan dog også placere midler i segmentet Investment Grade, hvor kreditrisikoen typisk er lavere.

Afdelingen følger en aktiv investeringsstrategi med særligt høje krav til SRI og ESG, dvs. at midlerne placeres i virksomheder, som udviser samfundsmæssigt ansvar bl.a. ved at opfylde internationale konventioner, normer og standarder. Virksomheder, der ikke efterlever afdelingens øgede etiske krav, bliver ekskluderet.

I forhold til bæredygtighed (miljømæssige hensyn) foretages eksplicit eksklusion af kul, olie og gasselskaber fra investeringsuniverset. Hensigten med denne eksklusion er, så vidt muligt at opnå en fossil-fri portefølje.

Yderligere fortages en sektorbaseret eksklusion, således at der ikke investeres i selskaber, som producerer alko- hol, tobak, våben, pornografi og spil.

Afdelingen kan investere i ikke-børsnoterede amerikanske virksomhedsobligationer, der handles på OTC-Fixed Income-markedet, som er reguleret af FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) og indirekte af SEC via godkendelse af mæglerne.

I det omfang afdelingen investerer i amerikanske virksomhedsobligationer handlet på OTC-Fixed Income- markedet, skal disse på investeringstidspunktet opfylde nedenstående:

Deleted: 9

Deleted: april

1) en cirkulerende mængde på mindst 100 mio. USD eller modværdien heraf i anden valuta,

2) en minimumsrating på C hos Moody’s eller C hos Standard & Poor’s eller en tilsvarende minimumsrating hos andre anerkendte ratingbureauer,

Afdelingen kan for op til 10 pct. af formuen foretage indskud i et kreditinstitut jf. § 141 stk. 1 i lov om investerings- foreninger m.v.

Afdelingen foretager sine investeringer i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der har fået adgang til eller handles på et reguleret marked, jf. § 139, stk. 1, nr. 1, i lov om investeringsforeninger m.v. Afdelingen kan endvi- dere investere i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der er optaget til notering eller handles på et mar- ked, der opfylder betingelserne i § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v. Markederne, som af bestyrelsen vurderes at opfylde § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v., fremgår af tillæg B til vedtægterne. En ændring af tillæg B kan besluttes af bestyrelsen.

Afdelingen kan for op til 10 pct. af afdelingens formue foretage sine investeringer i andre værdipapirer og penge- markedsinstrumenter end de i det foregående afsnit nævnte.

Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter, jf. bekendtgørelsen om danske UCITS’ anvendelse af afledte finansielle instrumenter.

Afdelingen er bevisudstedende. Afdelingen er udbyttebetalende. Lannebo Europa Small Cap AKL

Afdelingen investerer fortrinsvis i aktier og andre finansielle instrumenter, der kan sidestilles med aktier, i mindre og mellemstore børsnoterede virksomheder i Europa.

Afdelingens målsætning er over tid at skabe et bedre risikojusteret afkast end afdelingens benchmark.

Afdelingen følger en aktiv langsigtet investeringsstrategi, som sikrer en eksponering til det europæiske aktiemar- ked gennem investering i mindre og mellemstore virksomheder.

Afdelingen kan ikke investere i aktier, der på tidspunktet for investering har en markedsværdi over EUR 5 mia. Ved overskridelse som følge af kursstigninger kan positionen dog fastholdes.

Op til 10 % af afdelingens samlede formue kan dog investeres i virksomheder med hovedsæde i Europa, uden at disse er noteret i Europa og/eller i virksomheder med markedsværdi over EUR 5 mia.

Uanset ovenstående kan afdelingen fastholde positioner, der er erhvervet som følge af selskabsspecifikke forhold som opkøb, spin-offs m.v.

Afdelingen kan for op til 20 % af sin formue foretage investeringer i pengemarkedsinstrumenter, i korte obligati- oner og i indskud i kreditinstitutter.

Afdelingen kan inden for sit investeringsområde investere op til 10 % af formuen i andre af foreningens afdelinger eller i andre danske UCITS, eller afdelinger heraf, eller investeringsinstitutter, jf. § 143 i lov om investeringsfor- eninger m.v.

Deleted: 9

Deleted: april

Afdelingen foretager sine investeringer i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der har fået adgang til eller handles på et reguleret marked, jf. § 139, stk. 1, nr. 1, i lov om investeringsforeninger m.v. Afdelingen kan endvi- dere investere i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der er optaget til notering eller handles på et mar- ked, der opfylder betingelserne i § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v. Markederne, som af bestyrelsen vurderes at opfylde § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v., fremgår af tillæg B til vedtægterne. En ændring af tillæg B kan besluttes af bestyrelsen.

Afdelingen kan for op til 10 % af afdelingens formue foretage sine investeringer i andre værdipapirer, der ikke opfylder de i det foregående afsnit opstillede betingelser.

Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter, jf. bekendtgørelsen om danske UCITS’ anvendelse af afledte finansielle instrumenter.

Afdelingen er bevisudstedende. Afdelingen er udloddende.

Alm. Brand RentePlus

Afdelingen er en blandet afdeling, der via eksponering til forskellige aktivtyper har til formål over tid at skabe et positivt, absolut afkast efter omkostninger, primært via en løbende justering af varigheden samt eksponering mod forskellige aktivklasser, faktorer, sektorer m.v.

Afdelingen tilstræber en global eksponering til flere aktivtyper, som opnås enten via direkte eller indirekte inve- steringer, jf. nedenfor.

Afdelingen kan således inden for givne rammer placere midlerne globalt i aktier og andre værdipapirer, der kan sidestilles med aktier, stats- og realkreditobligationer, herunder i statsobligationer i emerging markets lande, high-yield obligationer, ikke-børsnoterede amerikanske virksomhedsobligationer, Investment Grade obligationer, andele i danske UCITS og investeringsinstitutter, herunder UCITS ETF’er med gearing, og pengemarkedsinstru- menter. Det tilstræbes, at afdelingens samlede aktieeksponering ikke overstiger 40 pct. af afdelingens gennem- snitlige formueværdi inden for et regnskabsår.

Afdelingen kan inden for sit investeringsområde tillige investere i depotbeviser, herunder ADRs, EDRs og GDRs.

Afdelingens investeringer i Investment Grade Obligationer kan ske i obligationer, der som minimum har kreditra- ting BBB- (Standard & Poor’s) eller tilsvarende rating (Investment Grade obligationer).

Deleted: 9

Deleted: april

De virksomhedsobligationer, der handles på OTC-Fixed Income-markedet, er af vidt forskellig kvalitet og opfylder alene de almindelige amerikanske betingelser for udstedelse af virksomhedsobligationer. I det omfang afdelingen investerer i amerikanske virksomhedsobligationer handlet på OTC-Fixed Income-markedet, skal disse på investe- ringspunktet opfylde nedenstående:

1. Udstedelsen skal have en kursværdi på mindst 100 mio. USD eller modværdien heraf i anden valuta.

2. En kreditvurdering, der ikke er lavere end CC (Standard & Poor´s) henholdsvis Ca (Moody´s).

3. Regelmæssig prisstillelse hos mindst to internationale investeringsbanker/børsmæglere.

Afdelingen kan endvidere i henhold til § 141, stk. 1, jf. § 150, stk. 1, i lov om investeringsforeninger mv. indskyde midler i et kreditinstitut med vedtægtsmæssigt hjemsted i et land inden for Den Europæiske Union, i et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, eller i et land, hvis kreditinstitutter er underlagt og følger tilsynsregler, som Finanstilsynet anser for at være mindst lige så strenge som EU-reguleringen. Disse ind- skud skal

1. være på anfordringsvilkår, eller

2. kunne trækkes tilbage eller forfalde inden for højst 12 måneder.

Afdelingen foretager sine investeringer i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der har fået adgang til eller handles på et reguleret marked, jf. § 139, stk. 1, nr. 1, i lov om investeringsforeninger m.v. Afdelingen kan endvide- re investere i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, der er optaget til notering eller handles på et marked, der opfylder betingelserne i § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v. Markederne, som af besty- relsen vurderes at opfylde § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v., fremgår af tillæg B til vedtæg- terne. En ændring af tillæg B kan besluttes af bestyrelsen.

Afdelingen kan for op til 10 pct. af afdelingens formue foretage sine investeringer i andre værdipapirer og penge- markedsinstrumenter end de i det foregående afsnit nævnte.

Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter, jf. bekendtgørelsen om danske UCITS’ anvendelse af afledte finansielle instrumenter.

Afdelingen er bevisudstedende. Afdelingen er udbyttebetalende.

Deleted: 9

Deleted: april

Amalie Global AK

Afdelingen investerer i aktier, som har fået adgang til eller handles på et reguleret marked, jf. LIF § 139, stk. 1, nr. 1, samt markeder, der af bestyrelsen vurderes at leve op til Finanstilsynets retningslinjer, jf. tillæg B til vedtægter- ne. En ændring af tillæg B kan besluttes af bestyrelsen.

Afdelingen må investere i depotbeviser, som fx ADRs og GDRs. Afdelingen må dog kun investere i depotbeviser, der repræsenterer aktier, som afdelingen i henhold til investeringspolitikken må foretage investeringer i.

Investering kan enten ske direkte eller gennem andele i andre UCITS, afdelinger eller investeringsinstitutter, jf. § 143 i lov om investeringsforeninger m.v.

Afdelingen kan indskyde midler i et kreditinstitut i henhold til bestemmelserne herom i lov om investeringsfor- eninger m.v.

Afdelingen kan inden for sin investeringspolitik investere op til 10 % af sin formue i andre værdipapirer eller pen- gemarkedsinstrumenter.

Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter, jf. bekendtgørelsen om danske UCITS’ anvendelse af afledte finansielle instrumenter.

Afdelingen er bevisudstedende, akkumulerende og omfattet af aktieavancebeskatningslovens § 19.

Strategi Stabil

Afdelingen investerer globalt i aktier, obligationer og kollektive investeringsordninger.

Afdelingen:

• er denomineret i danske kroner

• kan investere i finansielle instrumenter optaget til handel på markeder, der er godkendt af Finanstilsynet, eller af foreningen vurderes at leve op til Finanstilsynets retningslinjer, jf. tillæg B til vedtægterne. En ændring af tillæg B kan besluttes af bestyrelsen..

• kan investere over 35 % af sin formue i værdipapirer eller pengemarkedsinstrumenter, udstedt eller garante- ret af et land eller en international institution af offentlig karakter, jf. §§ 148, stk. 1 og 147, stk. 1, nr. 4 i lov om investeringsforeninger m.v. og som specificeret i tillæg A til vedtægterne.

• kan indskyde midler i et kreditinstitut i henhold til bestemmelserne i lov om investeringsforeninger m.v.

• kan investere i andele i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter.

• kan inden for sit investeringsområde investere indtil 10 % af sin formue i andre værdipapirer eller pengemar- kedsinstrumenter.

• er udloddende.

er bevisudstedende

• kan anvende afledte finansielle instrumenter, jf. bekendtgørelsen om danske UCITS’ anvendelse af afledte finansielle instrumenter.

Formatted: Indent: Left: 0 cm, First line: 0 cm

Formatted: Font: (Default) SEB Basic, 10 pt, Danish

Formatted: Indent: Left: 0 cm

Formatted: Font: 10 pt

Formatted: Font: (Default) SEB Basic, 10 pt, Danish

Formatted ...

Formatted: Font: 10 pt

Formatted ...

Formatted: Font: 10 pt Formatted: Font: 10 pt Formatted: Font: 10 pt Formatted: Font: 10 pt Formatted: Font: 10 pt

Formatted ...

Formatted: Font: SEB Basic, 10 pt

Formatted ...

Formatted: Font: SEB Basic, 10 pt

Deleted: jf. bilag 1

Formatted ...

Formatted: Font: SEB Basic, 10 pt

Deleted: den danske stat

Formatted ...

Formatted: Font: SEB Basic, 10 pt Deleted: på dækket og ikke-dækket basis Formatted: Font: 10 pt

Formatted: Font: SEB Basic, 10 pt

Formatted ...

Deleted: 9

Deleted: april

Formatted: Font: SEB Basic, 10 pt, Font color: Auto

• opfylder de i aktieavancebeskatningslovens § 22, stk. 2, angivne rammer for investering i fordringer m.v.

Formatted: List Bullet, Widow/Orphan control, Adjust space between Latin and Asian text, Adjust space between Asian text and numbers

Formatted: Font: SEB Basic, 10 pt

Formatted: Font: 10 pt

Strategi Alternativer

Formatted: Font: SEB Basic, 10 pt

Formatted: Font: SEB Basic, 10 pt, Not Italic

Afdelingen investerer i alternative investeringer, eksempelvis aktiver inden for private equity, private debt, senior bank loans, hedgefonde, infrastruktur, ejendomme, råvarer, landbrug og guld m.v. Investeringerne vil ske for- trinsvis via børsnoterede UCITS fonde, ETFér og lignende produkter.

Formatted: Font: SEB Basic, 10 pt

Afdelingen:

Formatted: Font: SEB Basic, 10 pt

• er denomineret i danske kroner

Formatted: List Bullet, Left, Space After: 0 pt, Line spacing: single, No bullets or numbering

Deleted: den danske stat

• kan indskyde midler i et kreditinstitut i henhold til bestemmelserne i lov om investeringsforeninger m.v.

• kan investere i andele i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter.

Formatted: Font: 10 pt

Formatted: List Bullet

• kan inden for sit investeringsområde investere indtil 10 % af sin formue i andre værdipapirer eller pengemar- kedsinstrumenter.

• er akkumulerende.

Deleted: på dækket og ikke-dækket basis

• er bevisudstedende.

Formatted: Font: 10 pt

Formatted: Font: SEB Basic, 10 pt

• kan anvende afledte finansielle instrumenter, jf. bekendtgørelsen om danske UCITS’ anvendelse af afledte finansielle instrumenter

Formatted: Font: 10 pt

• opfylder de i aktieavancebeskatningslovens § 22, stk. 2, angivne rammer for investering i fordringer m.v.

Formatted: Font: SEB Basic, 10 pt, Not Italic

Formatted: Font: 10 pt

Formatted: Font: SEB Basic, 10 pt, Font color: Auto

Formatted: Font: SEB Basic, 10 pt

Formatted: List Bullet, Left, Space After: 0 pt, Line spacing: single, No bullets or numbering

Strategi Aktier

Formatted: Font: SEB Basic, 10 pt

Afdelingen investerer globalt i aktier.

Deleted: jf. bilag 1

Afdelingen:

Formatted: Font: SEB Basic, 10 pt, Font color: Auto

• er denomineret i danske kroner

Deleted: 9

• kan investere i aktier optaget til handel på markeder, der er godkendt af Finanstilsynet, eller af foreningen vurderes at leve op til Finanstilsynets retningslinjer, jf. tillæg B til vedtægterne. En ændring af tillæg B kan be- sluttes af bestyrelsen.

Deleted: april

• kan indskyde midler i et kreditinstitut i henhold til bestemmelserne i lov om investeringsforeninger m.v.

• kan investere i andele i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter.

• kan inden for sit investeringsområde investere indtil 10 % af sin formue i andre værdipapirer eller pengemar- kedsinstrumenter.

• er udloddende.

• er bevisudstedende

kan anvende afledte finansielle instrumenter, jf. bekendtgørelsen om danske UCITS’ anvendelse af afledte fi- nansielle instrumenter.

• opfylder de i aktieavancebeskatningslovens § 21, stk. 2, anførte begrænsninger til aktivmassen.

Formatted: Font: SEB Basic, 10 pt

Deleted: den danske stat

Formatted: Font: SEB Basic, 10 pt, Font color: Auto

Formatted: Font: SEB Basic, 10 pt

Formatted: Font: SEB Basic, 10 pt, Font color: Auto

Formatted: Font: 10 pt

Formatted: Font: SEB Basic, 10 pt

Formatted: Normal, No bullets or numbering

Deleted: ¶

Stk. 2. Hver afdeling udgør i forhold til de øvrige en selvstændig økonomisk enhed. Den enkelte afdelings formue, indtægter og udgifter administreres særskilt, ligesom der aflægges særskilt regnskab. De med foreningens admi- nistration forbundne omkostninger, som ikke umiddelbart kan henføres til en bestemt afdeling, fordeles mellem afdelingerne som anført i § 25.

§ 7. En afdeling kan opdeles i andelsklasser, hvortil der kan være knyttet klassespecifikke aktiver.

Stk. 2. En andelsklasse har ikke fortrinsret til nogen andel af afdelingens formue, og heller ikke til eventuelle klas- sespecifikke aktiver. Andelsklassen har alene ret til en del af afkastet af formuen, herunder en del af afkastet af den fælles portefølje og afkastet af de klassespecifikke aktiver.

Stk. 3. En afdeling kan have forskellige typer andelsklasser efter bestyrelsens beslutning, jf. § 22, stk. 5. Andels- klasserne kan indbyrdes variere på følgende karakteristika:

1) Denominering i valuta.

2) De typer af investorer andelsklasserne markedsføres overfor.

3) Løbende omkostninger, der overholder reglerne i § 5 i andelsklassebekendtgørelsen.

4) Emissionstillæg og indløsningsfradrag, der overholder reglerne i § 5 i andelsklassebekendtgørelsen og reglerne bekendtgørelse om beregning af emissions- og indløsningspriser ved tegning og indløsning af andele i investeringsforeninger m.v..

5) Prisberegningsmetode, jf. bekendtgørelse om beregning af emissions- og indløsningspriser ved tegning og indløsning af andele.

6) Klassespecifikke aktiver, der alene kan være afledte finansielle instrumenter samt en kontantbeholdning til brug for klassens løbende likviditetsbehov.

7) Udlodningsprofil (akkumulerende eller udloddende).

8) Minimumsinvestering.

9) Andre karakteristika end de i nr. 1 -8 anførte, hvis foreningen kan godtgøre, at investorer i én andels- klasse ikke tilgodeses på bekostning af investorer i en anden andelsklasse.

Stk. 4. Foreningen skal på sin hjemmeside oplyse om andelsklassernes karakteristika, jf. § 7 i andelsklassebe- kendtgørelsen.

Deleted: 9

Deleted: april

Stk. 5. Stk. 1 – 4 finder ikke anvendelse på ex kupon - andelsklasser/andelsklasser uden ret til udbytte (ex kupon).

LÅN

§ 8. Hverken foreningen eller en enkelt afdeling må optage lån.

Stk. 2. Med Finanstilsynets tilladelse kan foreningen på vegne af en afdeling dog:

1. optage kortfristede lån på højst 10 % af en afdelings formue bortset fra lån med investeringsformål, og

2. optage lån på højst 10 % af en afdelings formue til erhvervelse af fast ejendom, der er absolut påkrævet for udøvelse af foreningens virksomhed.

Stk. 3. De samlede lån må højst udgøre 15 % af en afdelings formue.

UDLÅN OG GARANTIFORPLIGTELSER MV.

§ 9. Foreningen eller afdelingen må ikke yde lån eller stille garanti.

Stk. 2. Foreningen kan dog påtage sig den hæftelse, der er forbundet med erhvervelse af aktier, der ikke er fuldt indbetalt. Sådanne hæftelser må ikke overstige 5 % af foreningens formue.

Stk. 3. Foreningen må ikke udføre eller deltage i spekulationsforretninger. ANDELE I FORENINGEN

§ 10. Andele er registreret i en værdipapircentral og udstedes gennem denne i følgende stykstørrelser eller multi- pla heraf:

Afdeling – SEB Emerging Market Equities (Hermes) AKL	EUR 1.000,00
Afdeling – SEB Emerging Market FX Basket AKL	DKK 1.000,00
Afdeling – Sirius Balance	DKK 100,00
Afdeling - SK Far East Equities	DKK 100,00
Afdeling – Kopenhagen Fur	DKK 1.000,00
Afdeling – SEB Globalt Aktieindeks AKL	USD 100,00
Afdeling – SEB Korte Obligationer AKL	DKK 100,00
Afdeling – SEB Obligationer AKL	DKK 100,00
Afdeling – Secure Globale Obligationer	DKK 100,00
Afdeling – Secure Globale Aktier	DKK 100,00
Afdeling – Saxo Global Equities	DKK 100,00
Afdeling – Kreditobligationer AKL	USD 100,00
Afdeling – Saxo European High Yield	DKK 100,00
Afdeling – Linde & Partners Global Value Fond	DKK 100,00
Afdeling – Linde & Partners Dividende Fond	DKK 100,00
Afdeling – Dynamisk Formueinvest	DKK 100,00
Afdeling – SEB Globale Aktier SRI AKL	DKK 100,00
Afdeling – SEB Global HY Bonds SRI AKL	DKK 100,00
Afdeling – Lannebo Europa Small Cap AKL	DKK 100,00
Afdeling - Alm. Brand RentePlus	DKK 100,00

Deleted: 9

Deleted: april

DKK 100,00

Afdeling – Amalie Global AK

Afdeling – Strategi Stabil DKK 100,00 Afdeling – Strategi Alternativer DKK 100,00 Afdeling – Strategi Aktier DKK 100,00

I afdelinger med andelsklasser, hvor andelsklassen er denomineret i anden valuta end den afdeling, som andels- klassen er oprettet under, fastsættes stykstørrelsen af de udstedte andele i andelsklassen af bestyrelsen.

Stk. 2. Hver afdeling afholder samtlige omkostninger ved registrering i en værdipapircentral.

Stk. 3. Værdipapircentralens kontoudskrift tjener til dokumentation for medlemmets andel af foreningens for- mue.

Stk. 4. Andele udstedes til ihændehaveren, men kan på begæring over for det kontoførende institut eller et af denne anført noteringssted noteres på navn i foreningens bøger.

Stk. 5. Andele er frit omsættelige og negotiable.

Stk. 6. Ingen andele har særlige rettigheder.

Stk. 7. Intet medlem af foreningen har pligt til at lade sine andele indløse.

VÆRDIANSÆTTELSE OG FASTSÆTTELSE AF DEN INDRE VÆRDI

§ 11. Værdien af foreningens formue værdiansættes i henhold til kapitel 11 i lov om investeringsforeninger mv. samt Finanstilsynets til enhver tid gældende bekendtgørelse om finansielle rapporter for danske UCITS.

Stk. 2. Den indre værdi for en afdelings andele beregnes ved at dividere formuens værdi på opgørelsestidspunk- tet, jf. stk. 1 med antal tegnede andele.

Stk. 3. Den indre værdi for en andelsklasses andele beregnes ved at dividere den på opgørelsestidspunktet op- gjorte del af afdelingens formue, der svarer til den del af fælles porteføljen, som andelsklassen oppebærer afkast af, korrigeret for eventuelle klassespecifikke aktiver og omkostninger, der påhviler andelsklassen, med antal teg- nede andele i andelsklassen.

Stk. 4. Har bestyrelsen besluttet at udstede andele uden ret til udbytte (ex kupon), jf. § 12, stk. 1, fra primo/medio januar indtil den ordinære generalforsamling fastsættes emissionsprisen og prisen ved eventuel indløsning af sådanne andele på grundlag af den indre værdi, jf. stk. 2 og 3, jf. stk. 1, efter fradrag af værdien det beregnede og reviderede udbytte for det foregående regnskabsår samt afkast heraf i perioden, hvor der udstedes andele uden ret til udbytte.

EMISSION OG INDLØSNING

§ 12. Bestyrelsen træffer beslutning om emission af andele og om emission af andele uden ret til udbytte (ex ku- pon) for det foregående regnskabsår i perioden fra medio januar og indtil den ordinære generalforsamling. Gene- ralforsamlingen træffer dog beslutning om emission af fondsandele. Andele i foreningen kan kun tegnes mod samtidig indbetaling af emissionsprisen, bortset fra emission af fondsandele. Emission mod betaling af emissi- onspris sker efter bestyrelsens beslutning.

§ 13. På et medlems forlangende skal foreningen indløse medlemmets andel af en afdelings formue.

Deleted: 9

Deleted: april

Stk. 2. Foreningen kan udsætte indløsningen,

- når foreningen ikke kan fastsætte den indre værdi på grund af forholdene på markedet, eller

- når foreningen af hensyn til en lige behandling af investorerne først fastsætter indløsningsprisen, når foreningen har realiseret de til indløsningen af andelene nødvendige aktiver.

Stk. 3. Finanstilsynet kan kræve, at foreningen udsætter indløsning af andele.

METODER TIL BEREGNING AF EMISSIONS- OG INDLØSNINGSPRISER

Enkeltprismetoden

§ 14. Foreningen fastsætter et eller flere tidspunkter for opgørelse af værdien, jf. § 11, stk. 2-4 af andele i afdelin- gen eller andelsklassen. Til afregning efter enkeltprismetoden af anmodninger om emission og indløsning af an- dele, som foreningen har modtaget, skal foreningen fastsætte emissionsprisen og indløsningsprisen til indre vær- di, jf. § 10, stk. 2-4, jf. stk. 1, på det førstkommende opgørelsestidspunkt.

Dobbeltprismetoden

Deleted: og

§ 14 a. Metoden til beregning af emissions- og indløsningspriser i afdeling Sirius Balance, SK Invest Far East Equi- ties, Secure Globale Obligationer, Secure Globale Aktier, Saxo Global Equities, Saxo European High Yield, Linde & Partners Global Value Fond, Linde & Partners Dividende Fond, Lannebo Europa Small Cap AKL, Alm. Brand Ren- tePlus, Amalie Global AK, Strategi Stabil, Strategi Alternativer og Strategi Aktier er reguleret under afdelingernes beskrivelse i § 6.

Stk. 2. Er en afdeling opdelt i andelsklasser, jf. § 7, fastsættes prismetoden for den enkelte andelsklasse uanset bestemmelserne i § 14 og § 14a ovenfor af foreningens bestyrelse.

Deleted:

Page Break

GENERALFORSAMLING

§ 15. Generalforsamlingen er foreningens højeste myndighed.

Stk. 2. Generalforsamlingen afholdes i København. Bestyrelsen kan dog beslutte, at foreningens generalforsam- linger afholdes elektronisk uden adgang til fysisk fremmøde i overensstemmelse med lov om investeringsforenin- ger m.v. Deltagelse i elektroniske generalforsamlinger finder sted via foreningens hjemmeside.

Stk. 3. Ordinær generalforsamling afholdes hvert år inden udgangen af april måned.

Stk. 4. Ekstraordinær generalforsamling afholdes, når medlemmer, der tilsammen ejer mindst 10 procent af det samlede pålydende af andele i en afdeling, eller når mindst to medlemmer af bestyrelsen eller en revisor har an- modet derom.

Stk. 5. Generalforsamlingen indkaldes og dagsorden bekendtgøres med mindst 3 ugers og maksimalt 5 ugers skriftligt varsel til alle navnenoterede medlemmer, som har fremsat begæring herom og ved indrykning på for- eningens hjemmeside.

Stk. 6. I indkaldelsen skal angives tid og sted for generalforsamlingen samt dagsorden, hvor foreningen skal an- give, hvilke anliggender generalforsamlingen skal behandle. Såfremt generalforsamlingen skal behandle forslag til vedtægtsændringer, skal forslagets væsentligste indhold fremgå af indkaldelsen.

Stk. 7. Dagsorden og de fuldstændige forslag samt for den ordinære generalforsamlings vedkommende tillige årsrapport med tilhørende revisionspåtegning skal senest 3 uger før generalforsamlingen gøres tilgængelige til

Deleted: 9

Deleted: april

eftersyn for medlemmerne.

Stk. 8. Medlemmer, der vil fremsætte forslag til behandling på den ordinære generalforsamling skal fremsætte forslaget skriftligt til bestyrelsen senest den 1. februar i året for generalforsamlingens afholdelse.

§ 16. Bestyrelsen udpeger en dirigent, som leder generalforsamlingen. Dirigenten afgør alle spørgsmål vedrøren- de generalforsamlingens lovlighed, forhandlingerne og stemmeafgivelsen.

Stk. 2. Foreningen fører en protokol over forhandlingerne. Protokollen underskrives af dirigenten. Generalfor- samlingsprotokollen eller en bekræftet udskrift skal være tilgængelig for medlemmerne på foreningens kontor senest to uger efter generalforsamlingens afholdelse.

§ 17. Dagsordenen for den ordinære generalforsamling skal omfatte:

1. Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår.

2. Fremlæggelse af årsrapport, forslag til resultatets anvendelse og eventuelt forslag til anvendelse af prove- nu ved formuerealisationer samt godkendelse af bestyrelsesmedlemmernes honorar, jf. § 21, stk. 6.

3. Forslag fremsat af medlemmer eller bestyrelsen.

4. Valg af medlemmer til bestyrelsen (og suppleanter for disse)

5. Valg af revisor (og suppleanter for denne)

6. Eventuelt.

§ 18. Ethvert medlem af foreningen har mod forevisning af adgangskort (sammen med en evt. rådgiver) ret til at deltage i generalforsamlingen. Adgangskort rekvireres hos foreningen 5 bankdage forinden mod forevisning af fornøden dokumentation for besiddelse af andele i foreningen.

Stk. 2. Medlemmer kan kun udøve stemmeret for de andele, som mindst 1 uge forud for generalforsamlingen er noteret på vedkommende medlems navn i foreningens bøger.

Stk. 3. De beføjelser, som foreningens generalforsamling udøver, tilkommer en afdelings medlemmer for så vidt angår godkendelse af afdelingens årsrapport, ændring af vedtægternes regler for anbringelse af afdelingens formue, afdelingens afvikling eller fusion samt andre spørgsmål, som udelukkende vedrører afdelingen.

Stk. 4. De beføjelser, som foreningens generalforsamling udøver, tilkommer en andelsklasses medlemmer for så vidt angår ændring af andelsklassens specifikke karakteristika, andelsklassens afvikling og andre spørgsmål, der udelukkende vedrører andelsklassen.

Stk. 5. Hvert medlem, jf. dog stk. 5a nedenfor, har én stemme for hver EUR 1.000,00 pålydende andele. For ande- le i anden valuta end EUR omregnes andelenes pålydende værdi til EUR inden tildeling af stemmer. Omregningen sker ved anvendelse af den valutakurs, der ifølge den Europæiske Central Bank er gældende kl. 16.00 (GMT) 1 uge forud for dagen for generalforsamlingens afholdelse. Såfremt denne dag er en helligdag anvendes kurserne for den første bankdag herefter. Såfremt den Europæiske Central Bank ikke har fastsat en valutakurs på omveks- lingsdagen benyttes en anden tilsvarende objektivt konstaterbar valutakurs. Det således fundne stemmetal ned- rundes til nærmeste hele tal. Hvert medlem har dog mindst 1 stemme.

Stk. 5a Hver investor i afdeling Amalie Global AK har én stemme for hver DKK pålydende andele. For andele denomineret i en anden valuta, beregnes antallet af stemmer ved at multiplicere den nominelle værdi af investo- rens andele med GMT 1600 valutakursen mod DKK en uge eller 14 dage forud for generalforsamlingen og dividere resultatet med 100. Hver investor har dog mindst én stemme. I afdelingerne Strategi Stabil, Strategi Alternativer og Strategi Aktier har hvert medlem en stemme for hver kr. 100 pålydende andel.

Formatted: Danish

Formatted: Font: (Default) SEB Basic, 10 pt, Danish

Formatted: Font: (Default) SEB Basic, 10 pt, Font color: Auto

Deleted: 9

Deleted: april

Stk. 5b I afdelingerne Amalie Global AK, Strategi Stabil, Strategi Alternativer og Strategi Aktier kan intet medlem for sit eget vedkommende afgive stemmer for mere end 1 % af det samlede pålydende af de til enhver tid cirkule- rende andele eller 1 % af det samlede pålydende i alle afdelingerne ved afstemning om fælles anliggender.

Stk. 6. ▇▇▇▇▇▇▇ medlem har ret til at møde på generalforsamlingen ved fuldmægtig. Fuldmagten, der skal frem- lægges, skal være skriftlig og dateret. Fuldmagt til bestyrelsen kan ikke gives for længere tid end 1 år og skal gives til en bestemt generalforsamling med en på forhånd kendt dagsorden.

Stk. 7. Generalforsamlingen træffer beslutninger ved almindelig stemmeflerhed, med undtagelse af de i §§ 19 og 20 nævnte tilfælde.

Stk. 8. En afdeling i en forening kan ikke udøve stemmeret for de andele, som afdelingen ejer i andre afdelinger i foreningen.

Stk. 9. Pressen har adgang til generalforsamlingen. Bestyrelsen kan nægte brug af elektroniske hjælpemidler, såfremt bestyrelsen skønner, at det vil forstyrre generalforsamlingens afvikling.

ÆNDRING AF VEDTÆGTER, FUSION, SPALTNING OG OPLØSNING MV.

§ 19. Beslutning om ændring af vedtægterne og beslutning om foreningens afvikling, spaltning eller fusion af den ophørende forening er kun gyldig, hvis den tiltrædes af mindst 2/3 af såvel de stemmer, som er afgivet, som del af formuen, som er repræsenteret på generalforsamlingen.

Stk. 2. Beslutning om ændring af vedtægternes regler for anbringelse af en afdelings formue, en afdelings afvik- ling, spaltning, overflytning af en afdeling eller fusion af den ophørende enhed tilkommer på generalforsamlingen afdelingens medlemmer. Beslutning herom er kun gyldig, hvis den tiltrædes af mindst 2/3 af såvel de stemmer, som er afgivet, som af den del af afdelingens formue, som er repræsenteret på generalforsamlingen.

Stk. 3. Beslutning om ændring af reglerne for en andelsklasses specifikke karakteristika og en andelsklasses af- vikling tilkommer på generalforsamlingen medlemmerne af andelsklassen. Beslutning herom er kun gyldig, hvis den tiltrædes af mindst 2/3 af såvel de stemmer, som er afgivet, som af den del af andelsklassens formue, som er repræsenteret på generalforsamlingen.

§ 20. Beslutning om salg af foreningens aktier i foreningens investeringsforvaltningsselskab træffes af forenin- gens generalforsamling efter de samme regler, som gælder for vedtægtsændringer, jf. § 19.

Stk. 2. Bestyrelsen udarbejder en redegørelse om fordele og ulemper set i forhold til foreningens forventede ud- vikling ved salg af aktierne. Redegørelsen sendes til foreningens navnenoterede medlemmer.

Stk. 3. Foreningens bestyrelse kan dog træffe beslutning om salg af aktier i foreningens investeringsforvalt- ningsselskab til andre foreninger, som har valgt selskabet som investeringsforvaltningsselskab.

BESTYRELSEN

§ 21. Bestyrelsen, der vælges af generalforsamlingen, består af mindst 3 og højst 7 medlemmer.

Stk. 2. Bestyrelsen vælger selv sin formand.

Stk. 3. Hvert år afgår samtlige bestyrelsesmedlemmer. Genvalg kan finde sted.

Deleted: 9

Deleted: april

Stk. 4. Ethvert medlem af bestyrelsen afgår senest på generalforsamlingen efter udløbet af det regnskabsår, hvor vedkommende fylder 75 år.

Stk. 5. Bestyrelsen er beslutningsdygtig, når over halvdelen af dens medlemmer er til stede. Beslutninger træffes ved simpel stemmeflerhed. I tilfælde af stemmelighed er formandens stemme afgørende.

Stk. 6. Bestyrelsens medlemmer modtager et årligt honorar, der godkendes af generalforsamlingen.

§ 22. Bestyrelsen har ansvaret for den overordnede ledelse af foreningens anliggender, herunder investeringerne til enhver tid.

Stk. 2. Bestyrelsen skal sørge for, at foreningens virksomhed udøves forsvarligt i overensstemmelse med loven og vedtægterne og skal herunder påse, at bogføring og formueforvaltning kontrolleres på tilfredsstillende måde.

Stk. 3. Bestyrelsen skal udarbejde skriftlige retningslinier for foreningens væsentligste aktivitetsområder, hvori arbejdsdelingen mellem bestyrelsen og direktionen fastlægges.

Stk. 4. Bestyrelsen er bemyndiget til at foretage sådanne ændringer i foreningens vedtægter, som ændringer i lovgivningen nødvendiggør, eller som Finanstilsynet påbyder.

Stk. 5. Bestyrelsen kan oprette nye afdelinger og er bemyndiget til at gennemføre de vedtægtsændringer, som er nødvendige, eller som Finanstilsynet foreskriver som betingelse for tilladelse. Endvidere kan bestyrelsen oprette nye andelsklasser, jf. § 7, stk. 3, nr. 1-9.

Stk. 6. Bestyrelsen træffer beslutning om, hvorvidt foreningen skal indgive ansøgning om optagelse til handel af andele i en eller flere afdelinger eller andelsklasser på et reguleret marked.

ADMINISTRATION

§ 23. Bestyrelsen ansætter en direktion til at varetage den daglige ledelse. Direktionen skal udføre sit hverv i overensstemmelse med bestyrelsens retningslinier og anvisninger.

Stk. 2. Bestyrelsen kan i stedet delegere den daglige ledelse af foreningen til et investeringsforvaltningsselskab, således at de opgaver, der påhviler foreningens direktør, udføres af investeringsforvaltningsselskabets direktør. Finanstilsynet skal godkende delegationen.

Stk. 3. Bestyrelsen kan trække delegationen efter stk. 2 tilbage og delegere den daglige ledelse af foreningen til et nyt investeringsforvaltningsselskab, hvis bestyrelsen finder, at det vil være til gavn for foreningen. Finanstilsynet skal godkende foreningens delegation af den daglige ledelse til et nyt investeringsforvaltningsselskab.

Deleted: 9

Deleted: april

Stk. 4. Foreningens aktiviteter skal ved udskiftning af investeringsforvaltningsselskabet efter stk. 3 overdrages direkte fra det forhenværende investeringsforvaltningsselskab til foreningens nye investeringsforvaltningssel- skab.

TEGNINGSREGEL

§ 24. Foreningen tegnes af:

1. formanden i forening med et bestyrelsesmedlem, eller

2. et medlem af bestyrelsen i forening med foreningens direktør eller direktøren for foreningens investerings- forvaltningsselskab.

Stk. 2. Bestyrelsen kan meddele prokura.

Stk. 3. Bestyrelsen træffer beslutning om, hvem der udøver stemmeretten på foreningens finansielle instrumen- ter.

ADMINISTRATIONSOMKOSTNINGER

§ 25. Hver af foreningens afdelinger og andelsklasser afholder sine egne omkostninger.

Stk. 2. Fællesomkostningerne ved foreningens virksomhed i et regnskabsår deles mellem afdelingerne og even- tuelle andelsklasser i forhold til deres gennemsnitlige formue i regnskabsåret.

Stk. 3. Såfremt en afdeling eller en andelsklasse ikke har eksisteret i hele regnskabsåret, bærer den en for- holdsmæssig andel i fællesomkostningerne.

Stk. 4. Ved fællesomkostninger forstås de omkostninger, som ikke kan henføres til de enkelte afdelinger hen- holdsvis andelsklasser, herunder blandt andet honorar til bestyrelse og direktion eller investeringsforvaltningssel- skab.

Deleted: må

Stk. 5. De samlede administrationsomkostninger, herunder omkostninger til bestyrelse, administration, it, revisi- on, tilsyn, markedsføring, formidling, depotselskab og ikke resultatafhængig honorering af investeringsrådgivere må ikke overstige 2,50 % af den gennemsnitlige formueværdi i hver afdeling eller andelsklasse inden for regn- skabsåret. De samlede administrationsomkostninger for SEB Korte Obligationer AKL og SEB Obligationer AKL, herunder omkostninger til bestyrelse, administration, it, revision, tilsyn, markedsføring, formidling, depotselskab må ikke overstige 1,00 % af den gennemsnitlige formueværdi i hver afdeling eller andelsklasse inden for regn- skabsåret. De samlede administrationsomkostninger for Strategi Stabil, herunder omkostninger til bestyrelse, administration, it, revision, tilsyn, markedsføring, formidling, depotselskab må ikke overstige 2,00 % af den gen- nemsnitlige formueværdi i afdelingen inden for regnskabsåret. Endelig må de samlede administrationsomkost- ninger for Strategi Alternativer og Strategi Aktier, herunder omkostninger til bestyrelse, administration, it, revisi- on, tilsyn, markedsføring, formidling, depotselskab ikke overstige 3,00 % af den gennemsnitlige formueværdi i hver afdeling inden for regnskabsåret.

Stk. 6. Foreningens bestyrelse kan indgå aftale med foreningens investeringsrådgivere om resultatafhængig ho- norering for Dynamisk Formueinvest, Secure Globale Obligationer, Secure Globale Aktier, Amalie Global AK og Strategi Aktier. En aftalt resultatafhængig honorering fremgår af afdelingens prospekt. Dynamisk Formueinvests samlede administrationsomkostninger, inkl. den resultatafhængige honorering, må maksimalt udgøre 10,00 % af den gennemsnitlige formue inden for regnskabsåret. For Secure Globale Obligationers og Secure Globale Aktiers vedkommende må de samlede administrationsomkostninger, inkl. den resultatafhængige honorering, maksimalt udgøre henholdsvis 6 % og 10 % af den gennemsnitlige formue inden for regnskabsåret. For Amalie Global AK og Strategi Aktiers vedkommende må de samlede administrationsomkostninger, inkl. den resultatafhængige honore- ring, ikke overstige henholdsvis 5 % og 4,50 % af den gennemsnitlige formue inden for regnskabsåret.

Deleted: og

Deleted: 9

Deleted: april

DEPOTSELSKAB

§ 26. Foreningens finansielle aktiver skal forvaltes og opbevares af et depotselskab. Bestyrelsen vælger depotsel- skabet, der skal godkendes af Finanstilsynet.

Stk. 2. Bestyrelsen træffer beslutning om ændring af valg af depotselskab, hvis bestyrelsen finder, at det vil være til gavn for foreningen. Foreningens aktiver skal i så tilfælde overdrages direkte fra det forhenværende depotsel- skab til det nye depotselskab.

ÅRSRAPPORT, REVISION OG OVERSKUD

§ 27. Foreningens regnskabsår er kalenderåret. For hvert regnskabsår udarbejder bestyrelsen og direktionen eller direktionen i investeringsforvaltningsselskabet i overensstemmelse med lovgivningens og vedtægternes regler herom en årsrapport, der i det mindste består af en ledelsesberetning, en ledelsespåtegning og et årsregnskab bestående af en balance, en resultatopgørelse og, noter, herunder redegørelse for anvendt regnskabspraksis. Årsrapporten skal tillige indeholde særskilt balance, resultatopgørelse og noter, herunder femårsoversigt for hver enkelt afdeling. Redegørelse for anvendt regnskabspraksis kan dog udarbejdes som en fælles redegørelse for afdelingerne.

Stk. 2. Foreningen udarbejder halvårsrapport for hver afdeling indeholdende resultatopgørelse for perioden 1. januar til 30. juni samt en balance pr. 30. juni i overensstemmelse med bekendtgørelse om finansielle rapporter for danske UCITS.

Stk. 3. Årsrapporten revideres af mindst én statsautoriseret revisor, der er valgt af generalforsamlingen.

Stk. 4. Foreningen udleverer på begæring den seneste reviderede årsrapport og den seneste halvårsrapport ved henvendelse til foreningens kontor.

§ 28. Udloddende afdelinger foretager en udlodning, der opfylder de i ligningslovens § 16 C anførte krav til mini- mumsudlodning.

Stk. 2. Provenu ved formuerealisation i øvrigt tillægges afdelingens formue, medmindre generalforsamlingen efter bestyrelsens forslag træffer anden beslutning.

Stk. 3. I udloddende afdelinger kan der efter regnskabsårets afslutning, men inden ordinær generalforsamling afholdes, foretages en udlodning, der opfylder de i ligningslovens § 16 C anførte krav til minimumsudlodning. Hvis udlodningen undtagelsesvis ikke opfylder reglerne i ligningslovens § 16 C, kan det besluttes at udlodde et yderli- gere beløb. Udlodningen skal efterfølgende godkendes på den ordinære generalforsamling, jf. § 17, stk. 1, nr. 2.

Stk. 4. Udbytte af andele i en udloddende afdeling registreret i en værdipapircentral betales via medlemmets konto i det kontoførende institut.

Stk. 5. Retten til udbytte af andele i udloddende afdelinger forældes, når udbyttet ikke er udbetalt senest 3 år efter, at det forfaldt til udbetaling. Udbyttet tilfalder herefter afdelingen.

Deleted: 9

Deleted: april

Stk. 6. I akkumulerende afdelinger henlægges nettooverskuddet til forøgelse af afdelingens formue.

----ooo0ooo----

Deleted: Dirigent:¶

_¶ ▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇¶

Således vedtaget på bestyrelsesmødet den 28. august samt på ekstraordinær generalforsamling den 4. oktober 2019.

Deleted: foreningens ordinære generalfor- samling og efterfølgende konstituerende

Deleted: 9

Deleted: april

Bestyrelsen:

▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇

Deleted: 9

Deleted: april

Formatted: Danish

▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇

Bestyrelsesformand

▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇

Tillæg A:

Hvis der er hjemmel hertil i afdelingsbeskrivelserne i vedtægternes § 6 kan en afdeling inden for sit investerings- område i henhold til § 148, stk. 1, jf. § 147, stk. 1, nr. 4, i lov om investeringsforeninger mv. investere over 35 pct. af sin formue i værdipapirer eller pengemarkedsinstrumenter udstedt eller garanteret af

1. et land

eller

2. en international institution af offentlig karakter, som ét eller flere medlemslande deltager i, og som er godkendt af Finanstilsynet

Fortegnelse over institutioner omfattet af 2. ovenfor:

Nordiska Investeringsbanken European Investment Bank (EIB) European Coal and Steel Community

Council of European Resettlement Fund for National Refugees and Overpopulation in Europe Eurofima (European Company for the Financing of Railroad Rolling Stock -Switzerland) Euratom (European Atomic Energy Community)

World Bank (International Bank for Reconstruction and Development) Inter- American Development Bank (IADB)

International Finance Corporation African Development Bank

Asian Development Bank

Deleted: 9

Deleted: april

European Bank for Reconstruction and Development European Financial Stability Facility

Tillæg B:

Fortegnelse over de af bestyrelsen vurderede og godkendte børser eller andre regulerede markeder, der lever op til § 139, stk. 1, nr. 2-3, i lov om investeringsforeninger m.v. samt Finanstilsynets retningslinier herom:

SEB Emerging Market Equities (Hermes) AKL

• Medlemmer af World Federation of Exchanges (WFE);

• Medlemmer af Federation of European Securities (FESE)

• NASDAQ

SEB Emerging Market FX Basket AKL

• Medlemmer af World Federation of Exchanges (WFE);

• Medlemmer af Federation of European Securities (FESE)

• NASDAQ

Sirius Balance

• Medlemmer af World Federation of Exchanges (WFE);

• Medlemmer af Federation of European Securities (FESE)

• NASDAQ

• Det amerikanske marked for high yield bonds også kaldet OTC-Fixed Income Market; og

• Rule 144A udstedelser, hvor der er tilknyttet en ombytningsret til papirer, der indenfor et år registreres hos SEC i henhold til Securities Act af 1933, og som omsættes på OTC – Fixed Income Market.

SK Invest Far East Equities

• Medlemmer af World Federation of Exchanges (WFE);

• Medlemmer af Federation of European Securities (FESE)

• NASDAQ

Kopenhagen Fur

• Medlemmer af World Federation of Exchanges (WFE);

• Medlemmer af Federation of European Securities (FESE)

• NASDAQ

SEB Globalt aktieindeks AKL

• Medlemmer af World Federation of Exchanges (WFE);

• Medlemmer af Federation of European Securities (FESE)

• NASDAQ

SEB Korte obligationer AKL

• Medlemmer af World Federation of Exchanges (WFE);

• Medlemmer af Federation of European Securities (FESE)

• NASDAQ

SEB Obligationer AKL

• Medlemmer af World Federation of Exchanges (WFE);

• Medlemmer af Federation of European Securities (FESE)

Deleted: 9

Deleted: april

• NASDAQ

Secure Globale Obligationer

• Medlemmer af World Federation of Exchanges (WFE);

• Medlemmer af Federation of European Securities (FESE)

• NASDAQ

• Det amerikanske marked for high yield bonds også kaldet OTC-Fixed Income Market; og

Secure Globale Aktier

• Medlemmer af World Federation of Exchanges (WFE);

• Medlemmer af Federation of European Securities (FESE)

• NASDAQ

Saxo Globale Equities

• Medlemmer af World Federation of Exchanges (WFE);

• Medlemmer af Federation of European Securities (FESE)

• NASDAQ

SEB Kreditobligationer AKL

• Medlemmer af World Federation of Exchanges (WFE);

• Medlemmer af Federation of European Securities (FESE)

• NASDAQ

Saxo European High Yield

Bestyrelsen har vurderet, at følgende markeder opfylder kriterierne i § 139, stk. 1, nr. 1-3, i lov om investeringsfor- eninger m.v. samt Finanstilsynets retningslinier herom:

• Medlemmer af World Federation of Exchanges (WFE);

• Medlemmer af Federation of European Securities (FESE)

• NASDAQ

• Det amerikanske marked for high yield bonds også kaldet OTC-Fixed Income Market; og

• Rule 144A udstedelser, hvor der er tilknyttet en ombytningsret til papirer, der indenfor et år re- gistreres hos SEC i henhold til Securities Act af 1933, og som omsættes på OTC – Fixed Income Market.

Linde & Partners Global Value Fond

• Medlemmer af World Federation of Exchanges (WFE);

• Medlemmer af Federation of European Securities (FESE)

Deleted: 9

Deleted: april

• NASDAQ

Linde & Partners Dividende Fond

• Medlemmer af World Federation of Exchanges (WFE);

• Medlemmer af Federation of European Securities (FESE)

• NASDAQ

Dynamisk Formueinvest

• Medlemmer af World Federation of Exchanges (WFE);

• Medlemmer af Federation of European Securities (FESE)

• NASDAQ

• Det amerikanske marked for high yield bonds også kaldet OTC-Fixed Income Market; og

SEB Globale Aktier SRI AKL

• Medlemmer af World Federation of Exchanges (WFE);

• Medlemmer af Federation of European Securities (FESE)

• NASDAQ

SEB Global HY Bonds SRI AKL

• Medlemmer af World Federation of Exchanges (WFE);

• Medlemmer af Federation of European Securities (FESE)

• NASDAQ

• Det amerikanske marked for high yield bonds også kaldet OTC-Fixed Income Market; og

Lannebo Europa Small Cap AKL

• Medlemmer af World Federation of Exchanges (WFE);

• Medlemmer af Federation of European Securities (FESE)

• NASDAQ

Alm. Brand RentePlus

• Medlemmer af World Federation of Exchanges (WFE);

• Medlemmer af Federation of European Securities (FESE)

• NASDAQ

• Det amerikanske marked for high yield bonds også kaldet OTC-Fixed Income Market; og

Amalie Global AK

• Medlemmer af World Federation of Exchanges (WFE);

• Medlemmer af Federation of European Securities (FESE)

• NASDAQ

Formatted: Font: 11 pt

Formatted: Normal, No bullets or numbering

Formatted: Font: (Default) SEB Basic, 10 pt, Bold

Formatted: Font: 10 pt, Bold

Strategi Stabil

• Medlemmer af World Federation of Exchanges (WFE);

• Medlemmer af Federation of European Securities (FESE)

Formatted: Font: (Default) SEB Basic, 10 pt

Deleted: 9

Deleted: april

Formatted: Font: SEB Basic

• NASDAQ

• Det amerikanske marked for high yield bonds også kaldet OTC-Fixed Income Market; og

Strategi Alternativer

• Medlemmer af World Federation of Exchanges (WFE);

• Medlemmer af Federation of European Securities (FESE)

• NASDAQ

• Det amerikanske marked for high yield bonds også kaldet OTC-Fixed Income Market; og

Formatted: Font: 10 pt

Formatted: List Paragraph, Bulleted + Level: 1 + Aligned at: 0,63 cm + Indent at: 1,27 cm

Formatted: Font: Bold

Strategi Aktier

• Medlemmer af World Federation of Exchanges (WFE);

• Medlemmer af Federation of European Securities (FESE)

• NASDAQ

Bilag til Fusionsplan og –redegørelse af 28. august 2019

Document Metadata

Document Metadata

Table of Contents