REDEGØRELSE
BESTYRELSENS FUSIONSPLAN
og
-REDEGØRELSE
for fusionen mellem afdeling Fjernøsten KL (ophørende)
(FT-nr. 11005-18, SE-nr. 20 17 39 71)
og
afdeling Nye Markeder KL (fortsættende) (FT-nr. 11005-15, SE-nr. 15 93 27 75)
begge under Investeringsforeningen Danske Invest
1. Bestyrelsens fusionsplan
Bestyrelsen skal i henhold til bestemmelserne i lov om investeringsforeninger § 119, stk. 1 og be- kendtgørelse om fusion og spaltning af danske UCITS udarbejde en fusionsplan, der skal indeholde en række oplysninger og bestemmelser. Disse fremgår nedenfor.
Indledning
Bestyrelsen for Investeringsforeningen Danske Invest, FT-nr. 11005, CVR-nr. 15 16 15 82, Xxxxxxxxxxx 00, 0000 Xxx. Lyngby, har besluttet med virkning pr. 1. oktober 2024 at fusionere afdeling Fjernøsten KL, stiftet 11. april 1994, FT-nr. 11005-18, SE-nr. 20 17 39 71, med afdeling Nye Markeder KL, stif-
tet 17. februar 1992, FT-nr. 11005-15, SE-nr. 15 93 27 75, som den fortsættende afdeling. I den anledning har bestyrelsen udarbejdet nedenstående fusionsplan og -redegørelse.
Det bemærkes, at foreningen flytter adresse til Xxxxxxxxxxxxxxx 00, 0000 Xxxxxxxxxx V, i andet kvar- tal af 2024.
Beskrivelse af fusionen
Fusionen gennemføres i henhold til lov om investeringsforeninger m.v. § 119, stk. 1 og bekendtgørelse om fusion og spaltning af danske UCITS.
Fusionen gennemføres ved, at aktiverne og passiverne i den ophørende afdeling Fjernøsten KL (heref- ter "ophørende afdeling") i deres helhed overdrages til den fortsættende afdeling Nye Markeder KL (herefter "fortsættende afdeling"). Den ophørende afdeling har en andelsklasse, Fjernøsten, klasse DKK d, der ombyttes med andele i andelsklassen Nye Markeder, klasse DKK d i den fortsættende afdeling. Fusionen berører ikke andelsklassen Nye Markeder, klasse DKK W d i fortsættende afdeling.
Vederlaget til medlemmerne i den ophørende afdeling udgøres af et antal foreningsandele a nominelt 100 kr. i den fortsættende afdeling. Hertil kommer udbetaling af et eventuelt kontant udligningsbeløb.
Ved ombytningen af andele bliver medlemmerne i den ophørende afdeling medlemmer i den fortsæt- tende afdeling.
Antallet af andele, som medlemmerne i den ophørende afdeling vil modtage, vil blive fastsat ud fra forholdet mellem indre værdi pr. foreningsandel i afdelingerne på opgørelsesdagen forventeligt den
27. september 2024. Beregningen af ombytningsforholdet vil blive kontrolleret af foreningens revisor PwC Statsautoriseret Revisionspartnerselskab.
Ombytningen af andele foretages forventeligt den 1. oktober 2024. De anførte opgørelses- og ombyt- ningsdage er betingede af Finanstilsynets forudgående godkendelse af fusionen. Hvis denne ikke fore- ligger betids i forhold til disse datoer, gennemføres fusionen snarest muligt efter, at Finanstilsynets godkendelse foreligger.
Den indre værdi udregnes i overensstemmelse med lov om investeringsforeninger m.v. og efter Fi- nanstilsynets retningslinjer.
Da ombytningsforholdet kun undtagelsesvis vil svare til et helt antal andele i den fortsættende afde- ling, vil den enkelte investor i den ophørende afdeling i den situation få udbetalt restværdien i form af et kontant udligningsbeløb, jf. lov om investeringsforeninger m.v. § 119, stk. 6.
For den ophørende afdeling gennemføres fusionen efter fusionsskattelovens regler om skattepligtig fusion med virkning pr. 1. oktober 2024, fra hvilket tidspunkt den ophørende afdelings rettigheder og forpligtelser skal anses for overgået til den fortsættende afdeling.
Investorerne i den ophørende afdeling vil skattemæssigt blive stillet som ved et salg og køb af investe- ringsbeviserne. For investorer med gevinst kan dette medføre en fremrykning af beskatningen og i visse tilfælde en forhøjelse af skatten. Investorerne i den fortsættende afdeling berøreres skattemæssigt ikke af fusionen.
De nye andele i den fortsættende afdeling giver ret til fuldt udbytte for regnskabsåret 2024.
Vedtægtsbestemmelserne for den fortsættende afdeling ændres ikke i anledning af fusionen, og den ophørende afdelings navn skal ikke indgå som binavn for den fortsættende afdeling. Foreningens aktu- elle vedtægter fremgår af hjemmesiden xxxxxxxxxxxx.xx.
Forslaget om fusion af de to afdelinger vil blive behandlet på foreningens ordinære generalforsamling den 23. april 2024.
2. Bestyrelsens fusionsredegørelse
Bestyrelsen skal i henhold til bestemmelserne i § 4 i bekendtgørelse om fusion og spaltning af danske UCITS redegøre for en række forhold, herunder give en begrundelse for fusionen, oplyse om forskel i investeringspolitik mellem den ophørende og den fortsættende enhed, oplyse om forskel i omkost- ningsniveau og oplyse, hvordan eventuelle overskydende beløb, der opstår ved ombytning af andele i de fusionerende enheder, udbetales og beskattes. Disse forhold redegøres der for nedenfor.
Begrundelse for fusionen
Forslaget om fusion af afdeling Fjernøsten KL som ophørende afdeling og afdeling Nye Markeder KL som fortsættende afdeling er begrundet i, at formuen i afdeling Fjernøsten KL er lav, og at der ikke forventes øget efterspørgsel efter afdelingen.
Bestyrelsen har derfor overvejet alternative muligheder og finder, at fusion med afdeling Nye Marke- der KL vil være til fordel for investorerne.
En samling af kapitalen i én afdeling vil endvidere bidrage til at holde omkostningerne på et tilfreds- stillende niveau.
Oplysning om forskel i investeringspolitikker
Vedtægtsbestemt investeringsområde for den ophørende afdeling Fjernøsten KL
Omfatter investering i aktier, der handles på markedspladser i Fjernøsten/Asien ekskl. Japan, eller i aktier i selskaber, der er hjemmehørende i eller har hovedaktivitet i Fjernøsten/Asien ekskl. Japan, men hvor aktien handles på en markedsplads uden for Fjernøsten/Asien ekskl. Japan. Ved aktier for- stås også værdipapirer, der kan sidestilles med aktier, jf. lov om investeringsforeninger m.v. § 2, stk. 1, herunder f.eks. depotbeviser.
Afdelingen må ikke investere i aktier i selskaber hjemmehørende i Danmark.
Investering kan enten ske direkte eller gennem andele i andre foreninger, afdelinger eller investerings- institutter, jf. § 143 i lov om investeringsforeninger m.v.
Afdelingen kan for op til 20 pct. af sin formue foretage investering i pengemarkedsinstrumenter, i kor- te obligationer, i indskud i kreditinstitutter samt i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinsti- tut-ter, jf. § 143 i lov om investeringsforeninger m.v., der udelukkende investerer i pengemarkedsin- stru-menter, korte obligationer eller indskud i kreditinstitutter.
Afdelingens samlede investering i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter må højst udgøre 10 pct. af dens formue.
Afdelingen kan investere på markeder som angivet i § 139, stk. 1 i lov om investeringsforeninger m.v. Disse markeder skal være:
1. beliggende i lande, der er medlemmer af Den Europæiske Union, eller i lande, som Fælles- skabet har indgået aftale med på det finansielle område, eller
2. godkendt af Finanstilsynet, eller
3. fastsat i vedtægterne efter en forudgående vurdering af, at markederne lever op til en nærme- re standard, jf. retningslinjer herom fra Finanstilsynet. De således godkendte markeder frem- går af tillæg B til vedtægterne. Ændring af tillægget kan besluttes af bestyrelsen, jf. oven- nævnte retningslinjer fra Finanstilsynet.
Afdelingen kan investere op til 10 pct. af sin formue i unoterede aktier, obligationer og pengemarkeds- instrumenter m.v., jf. lov om investeringsforeninger m.v. § 139, stk. 4.
Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter og foretage værdipapirudlån.
Vedtægtsbestemt investeringsområde for den fortsættende afdeling Nye Markeder KL
Omfatter investering fortrinsvis i aktier, der handles på markedspladser uden for developed markets- lande, eller i aktier i selskaber, der er hjemmehørende i lande uden for developed markets. Derudover kan en mindre andel investeres i aktier i selskaber, som på anden måde er afhængige af forhold uden for developed markets-lande. Ved aktier forstås også værdipapirer, der kan sidestilles med aktier, jf. lov om investeringsforeninger m.v. § 2, stk. 1, herunder f.eks. depotbeviser.
Afdelingen må ikke investere i aktier i selskaber hjemmehørende i Danmark.
Investering kan enten ske direkte eller gennem andele i andre foreninger, afdelinger eller investerings- institutter, jf. § 143 i lov om investeringsforeninger m.v.
Afdelingen kan for op til 20 pct. af sin formue foretage investering i pengemarkedsinstrumenter, i kor- te obligationer, i indskud i kreditinstitutter samt i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinsti- tut-ter, jf. § 143 i lov om investeringsforeninger m.v., der udelukkende investerer i pengemarkedsin- stru-menter, korte obligationer eller indskud i kreditinstitutter.
Afdelingens samlede investering i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter må højst udgøre 10 pct. af dens formue.
Afdelingen kan investere på markeder som angivet i § 139, stk. 1 i lov om investeringsforeninger m.v. Disse markeder skal være:
1. beliggende i lande, der er medlemmer af Den Europæiske Union, eller i lande, som Fælles- skabet har indgået aftale med på det finansielle område, eller
2. godkendt af Finanstilsynet, eller
3. fastsat i vedtægterne efter en forudgående vurdering af, at markederne lever op til en nærme- re standard, jf. retningslinjer herom fra Finanstilsynet. De således godkendte markeder frem-
går af tillæg B til vedtægterne. Ændring af tillægget kan besluttes af bestyrelsen, jf. oven- nævnte retningslinjer fra Finanstilsynet.
Afdelingen kan investere op til 10 pct. af sin formue i unoterede aktier, obligationer og pengemarkeds- instrumenter m.v., jf. lov om investeringsforeninger m.v. § 139, stk. 4.
Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter og foretage værdipapirudlån.
Begge afdelinger er udloddende og andelene i Fjernøsten, klasse DKK d og Nye Markeder, klasse DKK d, hvorimellem der sker ombytning, er noteret på Nasdaq Copenhagen A/S.
Selv om afdelingernes vedtægtsmæssige investeringsområder afviger fra hinanden, har begge afdelin- ger en aktuel risikoklassifikation på 4 udtrykt på en skala fra 1 til 7. Risikoklassen angiver den typiske sammenhæng mellem risikoen og afkastmulighederne ved investering i en afdeling og er bestemt ud fra udsvingene i afdelingens indre værdi de seneste fem år eller repræsentative data. Placering i risiko- klasse 1 indikerer små kursudsving og dermed lav risiko, typisk kombineret med lavere afkast. Place- ring i risikoklasse 7 indikerer store kursudsving og dermed høj risiko, typisk kombineret med mulig- hed for højere afkast.
Danske Bank A/S er porteføljeforvalter for afdelingerne. På tidspunktet for fusionen forventes det, at porteføljeforvalteren har indgået en aftale om kapitalforvaltning med Goldman Sachs Asset Manage- ment vedrørende afdeling Nye Markeder KL.
Oplysning om forskel i omkostningsniveau
Pr. 31. december 2023 var formuen i Fjernøsten, klasse DKK d opgjort til 154 mio. kr., og antallet af cirkulerende andele udgjorde 2.722.521 i stykstørrelse på nominelt 100 kr. De samlede årlige admini- strationsomkostninger udgjorde i 2023 1,65 pct. af den gennemsnitlige formue i Fjernøsten, klasse DKK d.
Pr. 31. december 2023 var formuen i Nye Markeder, klasse DKK d opgjort til 3.288 mio. kr., og antal- let af cirkulerende andele udgjorde 18.735.303 i stykstørrelse på nominelt 100 kr. Den fortsættende afdelings samlede formue udgjorde 4.264 mio. kr. De samlede årlige administrationsomkostninger udgjorde i 2023 1,61 pct. af den gennemsnitlige formue i Nye Markeder, klasse DKK d.
Givet uændrede omkostninger er der således tale om en forventet besparelse på 0,04% på administra- tionsomkostningerne for investorerne i den ophørende andelsklasse.
Udgifterne i forbindelse med fusionen afholdes af den ophørende afdeling. Disse omkostninger for- ventes at være omkring 0,8 pct. Overlappet mellem afdelingers positioner er begrænset, så der vil skul- le sælges og købes værdipapirer som et led i tilpasningen af porteføljerne i forbindelse med fusionen. I den forbindelse kan kontantbeholdningen i afdeling Fjernøsten KL også øges væsentligt i en kort peri- ode.
Oplysning om eventuelle overskydende beløb, der opstår ved ombytning af andele
Eventuelle overskydende beløb, der opstår ved ombytningen af andele, udbetales som et kontant ud- ligningsbeløb til investorer i den ophørende afdeling. Udbetalingen sker til den bankkonto, der er til- knyttet investors depot.
En eventuel kontantudligning beskattes efter reglerne i aktieavancebeskatningsloven som udbytte.
3. Erklæring om kreditorernes stilling
Bestyrelsen skal i henhold til bestemmelserne i § 5 i bekendtgørelse om fusion og spaltning af danske UCITS udpege en uafhængig vurderingsmand, som skal udarbejde en erklæring om, hvorvidt kredito- rerne i den ophørende afdeling må antages at være tilstrækkeligt sikrede efter fusionen.
Bestyrelsen har udpeget PwC Statsautoriseret Revisionspartnerselskab til at udarbejde en sådan erklæ- ring. Denne er vedlagt som bilag 1.
4. Fremlæggelse af fusionsdokumenter
Forud for fremlæggelse af fusionsdokumenter skal Danske Invest Management A/S forestå, at oplys- ning om fremlæggelse at fusionsdokumenterne offentliggøres i Statstidende. Tekst til bekendtgørelse vedlægges som bilag 2.
Følgende dokumenter skal senest 4 uger før generalforsamlingen fremlægges på foreningens kontor og hjemmeside til eftersyn for investorerne og vederlagsfrit tilstilles disse efter anmodning:
a) bestyrelsens fusionsplan og skriftlige redegørelse, der supplerer fusionsplanen
b) vurderingsmandens erklæring om kreditorernes stilling i den ophørende afdeling (bilag 1)
c) seneste årsrapport for de fusionerende afdelinger (bilag 3)
Bestyrelsen i den ophørende afdeling skal på generalforsamlingen oplyse om begivenheder af væsent- lig betydning, herunder væsentlige ændringer i aktiver og forpligtelser, der er indtruffet i tiden mellem fusionsplanens underskrivelse og generalforsamlingen.
Vedtages fusionsplanen ikke i væsentlig overensstemmelse med den fremlagte fusionsplan, anses fusi- onsplanen for bortfaldet.
5. Godkendelse af årsrapport
Da den ophørende afdeling har afsluttet et regnskabsår, og generalforsamlingen endnu ikke har god- kendt årsrapporten for det afsluttede regnskabsår, skal generalforsamlingen godkende årsrapporten for dette regnskabsår senest samtidig med beslutning om fusion.
6. Ansøgning om godkendelse af fusion
Bestyrelsen for de fusionerende afdelinger skal senest 2 uger efter, at fusionen er blevet besluttet af generalforsamlingen for den ophørende afdeling, indsende ansøgning om godkendelse af fusionen til Finanstilsynet.
Kgs. Lyngby, den 13. marts 2024
Bestyrelsen for Investeringsforeningen Danske Invest
Xx Xxxxx formand
Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxx næstformand
Xxx Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxx
Bilag
1. Vurderingsmandens erklæring om kreditorernes stilling
2. Tekst til bekendtgørelse i Statstidende
3. Årsrapport for 2023 for Investeringsforeningen Danske Invest
3/15/24, 3:17 PM Statstidende | Indrykning af meddelelse
Kvittering for indrykning S15032024-306
Din meddelelse S15032024-306 er dags dato den 15.03.2024 modtaget og afventer godkendelse. Du har anmodet om kundgørelse den 19.03.2024. Prisen er 225 kr.
Du kan se status på meddelelsen under Mine meddelelser.
Med venlig hilsen Statstidende
Bemærk: Hvis du har behov for at gemme dokumentationen, bedes du udskrive denne kvittering. Det er ikke muligt på et senere tidspunkt at udskrive eller genkalde denne kvittering.
xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxx/xxxxxxx/X00000000-000 1/1
Tekst til bekendtgørelse i Statstidende
Forslag om fusion af afdelinger i Investeringsforeningen Danske Invest
Det bekendtgøres, at bestyrelsen i Investeringsforeningen Danske Invest (CVR-nr. 15161582) foreslår fusion af følgende afdelinger begge under investeringsforeningen Danske Invest:
• Fjernøsten KL (SE-nr. 20 17 39 71) (ophørende afdeling) og Nye Markeder KL (SE- 15 93 27 75) (fortsættende afdeling)
Fusionen af afdelingerne er betinget af, at de vedtages af medlemmerne i den ophørende afdeling på foreningens ordinære generalforsamling den 23. april 2024. Indkaldelse til foreningens ordinære
generalforsamling sker i overensstemmelse med foreningens vedtægter. Fusionen af afdelingerne er også betinget af Finanstilsynets godkendelse.
Bestyrelsen i Investeringsforeningen Danske Invest har udarbejdet fusionsplan- og redegørelse. Vurderingsmandens erklæring om kreditorernes stilling i den ophørende afdeling samt fusionsdokumenterne er fra den 22. marts 2024 fremlagt til eftersyn på foreningens kontor,
Kgs. Lyngby 15.03.2024
Bestyrelsen for Investeringsforeningen Danske Invest
3/22/24, 3:09 PM Forslag om fusion af afdelinger i Investeringsforeningen Danske Invest
Forskellige kundgørelser, Øvrige forskellige kundgørelser
Forslag om fusion af afdelinger i
Investeringsforeningen Danske Invest
Meddelelsesnummer
S15032024-306
Kundgørelsesdato
19.03.2024
Forslag om fusion af afdelinger i Investeringsforeningen Danske Invest
Det bekendtgøres, at bestyrelsen i Investeringsforeningen Danske Invest (CVR-nr. 15161582) foreslår fusion af følgende afdelinger under Investeringsforeningen Danske Invest:
• Fjernøsten KL (SE-nr. 20 17 39 71) (ophørende afdeling) og Nye Markeder KL (SE- 15 93 27 75) (fortsættende afdeling)
Fusionen af afdelingerne er betinget af, at de vedtages af medlemmerne i den ophørende afdeling på foreningens ordinære generalforsamling den 23. april 2024. Indkaldelse til foreningens ordinære generalforsamling sker i overensstemmelse med foreningens vedtægter.
Fusionen af afdelingerne er også betinget af Finanstilsynets godkendelse.
15.03.2024
Xxxxx Xxxxx
xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxx/X00000000-000 1/1