Sådan investeres din pension
Investeringsbetingelser for Danica Balance Side Ref.
Forsikringsnr.
Ikrafttrædelse den
Danica Balance FlexOpsparing
Indhold
Bilag
- Sådan investeres din pension
Hvis du har valgt garanti
- Sådan kan du følge udviklingen af din pension
- Når pensionen skal udbetales med et engangsbeløb
- Når pensionen skal udbetales løbende
Når pensionen skal udbetales fra en ordning med gennemsnitsrente
Hvis du bruger netpension eller Danske Netbank
Ansvar ved manglende investering af indbetalinger eller gennemførsel af ændring
Hvornår vi kan ændre investeringsbetingelseme
Priser for Danica Balance FlexOpsparing
Fortsættes side 2
Investeringsbetingelser for Danica Balance Side Ref.
Forsikringsnr.
Ikrafttrædelse den
Sådan investeres din pension
Vi investerer din pension ud fra den investeringsmåde, du har valgt se 'Sådan vælger du en
investeringsmåde' senere i dette afsnit.
Det er os, der bestemmer, hvilke aktiver pensionen investeres.
Pensionen placeres investeringsfonde, som enten kan være eksterne eller interne. En ekstern investeringsfond kan eksempelvis være en afdeling i en investeringsforening eller en svarende dansk eller udenlandsk UCITS, ligesom det kan være en afdeling i en
forening eller en anden dansk eller udenlandsk alternativ investeringsfond (eksempelvis private equity fonde, hedgefonde m.v.). En intern investeringsfond er en portefølje af sielle aktiver (herunder eksterne investeringsfonde), som vi forvalter internt i selskabet.
Vi ejer aktiverne, der investeres i, og du har derfor ingen ejendomsret over dem.
Vi investerer opsparingen efter vores bedste skøn - det samme gælder inddelingen investe- ringsfonde forhold til markedsudvikling, forventet afkast, risiko og likviditet. Vi kan ikke stilles til ansvar for vores skøn.
Afkast
Vi tilskriver et afkast ud fra udviklingen i markedskurseme for de underliggende aktiver i de enkelte investeringsfonde og ud fra din forholdsmæssige andel af de enkelte investeringsfon- de. Du bærer derfor investeringsrisikoen, og afkastet på din pension kan være enten positivt eller negativt. Vi tilskriver afkast løbende.
Hvad er en investeringsfond Danica Balance FlexOpsparing?
En investeringsfond kan bestå af både aktiver med større risiko for udsving afkastet og af
aktiver, der erfaringsmæssigt har mindre risiko for udsving afkastet.
Offensive investeringsfonde
Offensive investeringsfonde består primært af aktier og aktiebaserede finansielle instrumenter. De kan også indeholde andre aktiver og finansielle instrumenter som for eksempel optioner, obligationer, hedgefonde, valutainstrumenter, ejendomme og private equity med videre.
Investeringerne offensive investeringsfonde vil blive sammensat, så de - efter vores
vurdering - samlet set har et højt forventet afkast og dermed en høj investeringsrisiko.
Defensive investeringsfonde
Defensive investeringsfonde består primært af obligationer, herunder virksomheds- obligationer og rentebaserede finansielle instrumenter. Herudover kan de indeholde andre aktiver og finansielle instrumenter som for eksempel aktier, optioner, hedgefonde, valutainstrumenter, lån, ejendomme og infrastrukturinvesteringer med videre.
Fortsættes side 3
Investeringsbetingelser for Danica Balance Side Ref.
Forsikringsnr.
Ikrafttrædelse den
Investeringerne i defensive investeringsfonde vil blive sammensat, så de - efter vores
vurdering - samlet set har en lav til moderat investeringsrisiko.
Blandede investeringsfonde
Blandede investeringsfonde kan investere de samme typer aktiver som offensive og defensive investeringsfonde. Som udgangspunkt vil andelen af defensive aktiver være større end andelen af offensive aktiver, men fordelingen kan variere, og andelen af offensive aktiver kan være lige så høj som for en offensiv investeringsfond og lige så lav som for en defensiv investeringsfond.
Vi sammensætter investeringerne i blandede investeringsfonde på baggrund af vores forventninger til de finansielle markeder. Når vi forventer, at de offensive aktiver vil give høje afkast, vil vi nonnalt øge andelen af offensive aktiver i de blandede investeringsfonde. Når vi derimod forventer, at de offensive aktiver vil give lave afkast, vil vi normalt reducere andelen af offensive aktiver.
Du kan fa mere information om investeringsfondene på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxx.
Ansvarlige investeringer
Gælder til den 1. november 2022
Ansvarlige investeringer spiller en central rolle for, at vi kan skabe mest mulig værdi for vores kunder. Du kan se vores politik for ansvarlige investeringer på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxx.
Når vi investerer, inddrager vi bæredygtighedsrisici sammen med øvrige relevante risikoaspekter vores investeringsprocesser. Det gør vi for at identificere bæredygtighedskriterier, som kan udgøre en risiko og dermed påvirke afkastet på investeringerne.
Vi screener vores investeringsunivers for at identificere bæredygtighedsrisici for vores investeringer under den gældende lovgivning, samt forhold til best-practice branchen, internationale nonner og rammer for selskabers ansvar. På baggrund af vurderingen af og dialogen med selskaber kan det føre til frasalg af investeringer.
Selvom bæredygtighedsrisici indgår i vores investeringsprocesser, kan afkastet af
investeringerne på både kort og langt sigt blive påvirket af bæredygtighedsrisici.
Danica Balance FlexOpsparing fremmer miljømæssige og sociale karakteristika samt god ledelsespraksis med fokus på miljømæssige karakteristika, der understøtter Parisaftalens klimamålsætninger. Danica Balance FlexOpsparing er under EU- forordningen om bæredygtighedsrelaterede oplysninger (EU 2019/2088) kategoriseret som et produkt, der fremmer miljømæssige eller sociale karakteristika, jf. artikel 8.
Fortsættes side 4
Investeringsbetingelser for Danica Balance Side Ref.
Forsikringsnr.
Ikrafttrædelse den
Vi fremmer miljømæssige og sociale karakteristika ved, at vi gennem hele investeringsprocessen identificerer og håndterer bæredygtighedsfaktorer. Det betyder, at vi indarbejder væsentlige miljømæssige og sociale forhold samt god ledelsespraksis i vores investeringsanalyser og investeringsbeslutninger, i vores udøvelse af aktivt ejerskab, når vi udvælger eksterne forvaltere til at investere på vegne af Danica Pension, samt gennem screening og restriktioner.
Vi udøver vores aktive ejerskab gennem dialog med selskaberne og ved at stemme på
deres generalforsamlinger.
Vi monitorerer regelmæssigt i hvilket omfang de miljømæssige og sociale karakteristika fremmes, og rapporterer på det periodisk. Rapporteringen omfatter relevante indikatorer som for eksempel CO2-udledning, investeringer i grøn omstilling, dialog med selskaber om miljømæssige og sociale emner, afstemning om miljømæssige og sociale emner samt de gældende investeringsrestriktioner. Du kan læse mere om de datakilder og metoder, vi bruger, på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxx.
Vi anvender også investeringsrestriktioner, som kan dække bestemte sektorer, selskaber, produkter eller aktiviteter relateret til for eksempel kontroversielle våben, termisk kul, tjæresand, tobak samt aktiviteter, som har anden væsentlig negativ påvirkning på miljømæssige eller sociale forhold.
Du kan se vores gældende investeringsrestriktioner på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxx.
Danica Balance FlexOpsparings minimumsandel af investeringer i økonomiske aktiviteter, der kvalificeres som miljømæssigt bæredygtige under EU Taksonomi Forordningen, er 0%.
Selvom Danica Balance FlexOpsparing kan investere økonomiske aktiviteter, der er miljømæssigt bæredygtige som defineret under Taksonomi Forordningen, baseret på øvrige bindende elementer investeringsstrategien, er disse investeringer ikke sig selv afgørende for opnåelsen af Danica Balance FlexOpsparings miljømæssige karakteristika. Andelen af sådanne investeringer vil dog blive rapporteret i årlige rapporteringer.
Princippet om ikke at gøre væsentlig skade gælder for de investeringer, der ligger til grund for Danica Balance FlexOpsparing, og som tager højde for EU-kriterieme for miljømæssigt bæredygtige økonomiske aktiviteter som defineret i Taksonomi Forordningen. Danica Balance FlexOpsparings øvrige investeringer tager ikke hensyn til EU's kriterier for miljømæssigt bæredygtige økonomiske aktiviteter.
Særligt for Danica Balance FlexOpsparing Bæredygtigt Valg
Du kan vælge at have en del af eller hele din pension investeret en investeringsmulighed med yderligere fokus på bæredygtighed. Denne investeringsmulighed hedder Danica Balance FlexOpsparing Bæredygtigt Valg.
Fortsættes side 5
Investeringsbetingelser for Danica Balance Side Ref.
Forsikringsnr.
Ikrafttrædelse den
Udover hvad der gælder for Danica Balance FlexOpsparing i øvrigt skal investeringerne i Danica Balance FlexOpsparing Bæredygtigt Valg understøtte bæredygtige temaer som for eksempel lav-CO2, klima, cirkulær økonomi, bæredygtig anvendelse af vandressourcer, forurening og sundhed eller investeringer, der performer godt på miljømæssige og sociale karakteristika.
Det betyder, at Danica Balance FlexOpsparing Bæredygtigt Valg har et reduceret investeringsunivers forhold til Danica Balance FlexOpsparing øvrigt, da det er et krav, at investeringerne lever op til de mere omfattende bæredygtighedskriterier, der gælder for Danica Balance FlexOpsparing Bæredygtigt Valg. På xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxx findes detaljerede beskrivelser af, hvordan investeringerne i Danica Balance FlexOpsparing Bæredygtigt Valg aktuelt fokuserer særligt på bæredygtighed.
Vi monitorerer regelmæssigt de miljømæssige og sociale karakteristika, der fremmes Danica Balance FlexOpsparing Bæredygtigt Valg og rapporterer på dem periodisk. Rapporteringen vil omfatte relevante indikatorer som for eksempel CO2-emission, investeringer grøn omstilling, dialog med selskaber om miljømæssige og sociale emner, afstemning om miljømæssige og sociale emner samt de gældende investeringsrestriktioner. Du kan læse mere om de datakilder og metoder, vi bruger, på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxx.
Uanset ovenstående er Danica Balance FlexOpsparing Bæredygtigt Valg ikke at
betragte som en bæredygtig investering som defineret i forordning (EU) 2019/2088.
Gælder fra den 1. november 2022
Ansvarlige investeringer spiller en central rolle for, at vi kan skabe mest mulig værdi for vores kunder og samtidigt sætte et positivt aftryk på samfundet. Ambitionen er at påvirke selskaber en mere ansvarlig og bæredygtig retning. Derfor er bæredygtighedsrelaterede forhold hvilket bl.a. omfatter menneskerettigheder, arbejdstagerrettigheder, miljø, klima, sociale forhold, korruption og god selskabsledelse - naturlige elementer, når vi og vores forvaltere udvælger investeringer og er dialog med porteføljeselskaber.
Når vi investerer, inddrager vi også bæredygtighedsrisici sammen med øvrige relevante risikoaspekter i vores investeringsprocesser. Det gør vi for at identificere bæredygtigheds- kriterier, som kan udgøre en risiko og dermed påvirke investeringernes afkast.
Bæredygtighedsrisici er miljømæssige, sociale eller ledelsesmæssige begivenheder som, hvis de indtræffer, kan have en væsentlig negativ indvirkning på investeringens værdi. Arten og størrelsen af bæredygtighedsrisici afhænger af den konkrete investering.
Du kan læse mere om vores arbejde med ansvarlige investeringer, og om hvordan vi inddrager bæredygtighedsrisici, vores politik for ansvarlige investeringer på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxx.
Fortsættes side 6
Investeringsbetingelser for Danica Balance Side Ref.
Forsikringsnr.
Ikrafttrædelse den
Danica Balance FlexOpsparing fremmer miljømæssige og/eller sociale karakteristika samt sikrer god ledelsespraksis gennem en investeringsproces, der integrerer bæredygtigheds- relaterede forhold ved hjælp af screeninger, investeringsrestriktioner, investeringsanalyser, aktivt ejerskab, samt når vi udvælger eksterne forvaltere til at investere på vegne af Danica Pension. Danica Pension er henhold til artikel 8 i EU-forordning 2019/2088 om bæredygtig- hedsrelatere de oplysninger (SFDR) forpligtet til at give en række oplysninger om, hvordan Danica Balance FlexOpsparing fremmer miljømæssige og/eller sociale karakteristika.
Danica Balance FlexOpsparing investerer du en eller flere af de forskellige investerings- fonde, som indgår i Danica Balance FlexOpsparing. Syv af disse investeringsfonde fremmer miljømæssige og/eller sociale karakteristika i investeringsstrategien og giver oplysninger i henhold til artikel 8 i SFDR. De resterende tre investeringsfonde investerer primært i
lige europæiske stats- og realkreditobligationer og fremmer ikke på tilsvarende måde mæssige og/eller sociale karakteristika. For disse investeringsfonde gives der derfor ikke oplysninger henhold til artikel 8 SFDR.
Konkret fremmer følgende investeringsfonde miljømæssige og/eller social karakteristika. Investeringsfondene udgør tilsammen 70 procent af det samlede antal investeringsfonde Danica Balance FlexOpsparing:
Danica Pension Offensiv* Danica Pension Mix* Danica Pension Defensiv*
Danica Pension Offensiv Ansvarligt Valg**
- Danica Pension Mix Ansvarligt Valg**
Danica Pension Defensiv Ansvarligt Valg**
- Danica Pension Korte Obligationer Ansvarligt Valg**
*) Disse investeringsfonde indgår den normale investeringsmulighed Danica Balance FlexOpsparing
**) Disse investeringsfonde indgår investeringsmuligheden Danica Balance FlexOpsparing Ansvarligt
Valg
Dine investeringers samlede miljømæssige og/eller sociale karakteristika vil afhænge af din konkrete investeringssammensætning af de ovennævnte investeringsfonde. Du kan finde detaljeret information om, hvordan disse investeringsfonde fremmer miljømæssige og/eller sociale karakteristika i dokumentet Tillæg om bæredygtighedsforhold i Danica Balance bilagt til Investeringsbetingelseme. Tillæg om bæredygtighedsforhold i Danica Balance bliver opdateret efter behov, og du kan altid finde den aktuelle udgave på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxx.
Vi monitorerer regelmæssigt hvilket omfang, de miljømæssige og/eller sociale karakteristika fremmes fondene, og rapporterer herom årligt. Du kan finde denne rapportering på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxx.
Fortsættes side 7
Investeringsbetingelser for Danica Balance Side Ref.
Forsikringsnr.
Ikrafttrædelse den
Særligt for Danica Balance FlexOpsparing Ansvarligt Valg
Du kan vælge at have en del af eller hele din pension investeret i investeringsfonde med et skærpet fokus på bæredygtighed. Denne investeringsmulighed hedder Danica Balance FlexOpsparing Ansvarligt Valg, og den omfatter investeringsfondene Danica Pension Offensiv Ansvarligt Valg, Danica Pension Mix Ansvarligt Valg, Danica Pension Defensiv Ansvarligt Valg og Danica Pension Korte Obligationer Ansvarligt Valg.
Investeringsfondene Danica Balance FlexOpsparing Ansvarligt Valg vil have en højere andel af bæredygtige investeringer end de normale investeringsfonde Danica Balance samt skærpede eksklusionskrav.
Det betyder, at Danica Balance FlexOpsparing Ansvarligt Valg har et mindre investerings- univers end det nonnale Danica Balance FlexOpsparing, da der gælder flere krav for, at investeringer kan komme ind i de underliggende investeringsfonde.
Du kan finde detaljeret information om, hvordan investeringsfondene Danica Balance FlexOpsparing Ansvarligt Valg fremmer miljømæssige og/eller sociale karakteristika dokumentet Tillæg om bæredygtighedsforhold Danica Balance, som du kan finde på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxx.
Sådan handler vi med investeringsfonde
Andelene i de eksterne investeringsfonde og aktiverne i de interne investeringsfonde købes (inklusive handelsomkostninger) til de priser, vi kan opnå på markedet gennem vores ningsforbindelser. Vi sikrer den efter omstændighederne bedst mulige pris og de bedst mulige betingelser i øvrigt.
det omfang investeringsfondene Danica Balance FlexOpsparing ikke er offentligt noterede,
sker handlen med andelene til kurs indre værdi.
Vi kan beregne et kurstiIlæg/-fradrag og kurtage ved køb og salg af andele investeringsfon-
dene se 'Priser for Danica Balance FlexOpsparing'.
Vi kan indføre nye investeringsfonde - og fjerne eksisterende
Vi kan når som helst indføre nye investeringsfonde og fjerne eksisterende. Sker der ændring-
er, offentliggør vi det på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxx, i netpension og Danske Netbank.
Sådan vælger du en investeringsmåde
Vi tilbyder en række investeringsmåder, og du skal vælge en af dem. Når du vælger, skal du overveje, hvor risikovillig du er. Investeringsmåden afgør, hvor meget af din pensionsopsparing vi investerer henholdsvis offensive, blandede og defensive investeringsfonde, samt hvordan fordelingen vil udvikle sig over tid.
Fortsættes side 8
Investeringsbetingelser for Danica Balance Side Ref.
Forsikringsnr.
Ikrafttrædelse den
Aftagende risikoforløb
Xxx andel af offensive investeringsfonde vil være aftagende over tid. Vi vil løbende reducere din andel ud fra, hvor lang tid der er til det aftalte udbetalingsidspunkt, og hvor risikovillig du er. Du kan alt efter din risikovillighed vælge mellem de investeringsmåder, vi tilbyder med
en aftagende andel af offensive investeringsfonde.
Når din andel af offensive investeringsfonde reduceres, flyttes den stedet til de blandede eller defensive investeringsfonde.
Hvis vi på baggrund af vores forventninger til de finansielle markeder samtidigt øger andelen af offensive aktiver i de blandede investeringsfonde, kan du opleve, at din samlede investeringsrisiko øges, selvom andelen af offensive investeringsfonde reduceres.
Faste risikoforløb
Vi investerer din opsparing med en fast fordeling mellem investeringsfondene, uanset hvor lang tid der er til det aftalte udbetalingstidspunkt. Du kan alt efter din risikovillighed vælge mellem de investeringsmåder, vi tilbyder med en fast fordeling mellem offensive, blandede og defensive investeringsfonde.
Selvom din fordeling mellem offensive, blandede og defensive investeringsfonde ikke ændres
over tid, kan din samlede investeringsrisiko alligevel ændre sig i perioder, hvis vi ændrer
på investeringsrisikoen i de blandede investeringsfonde.
Generelt for aftagende og faste risikoforløb
Du kan altid se, hvilken investeringsmåde du har valgt, og hvordan fordelingen mellem
sive, blandede og defensive investeringsfonde er, i netpension eller Danske Netbank.
Hele pensionsopsparingen kan placeres direkte eller via en investeringsfond korte danske
obligationer og kontanter, hvis vi skønner, det er mest hensigtsmæssigt.
Som følge af forskelle mellem afkastene de forskellige investerings fonde Danica Balance FlexOpsparing kan investeringsfordelingen mellem offensive, blandede og defensive investerings- fonde i dit Balance-depot afvige fra den fordeling, der er tilsigtet ved den valgte investerings- måde. Derfor tilpasser vi fordelingen mellem offensive, blandede og defensive investerings- fonde i dit Balance-depot, når vi skønner, det er hensigtsmæssigt. Du får ikke særskilt besked
om tilpasninger.
Der gælder særlige regler for, hvordan investeringsmåden virker garantiperioden - se 'Sådan
investerer vi garantiperioden' under 'Hvis du har valgt garanti'.
Fortsættes side 9
Investeringsbetingelser for Danica Balance Side Ref.
Forsikringsnr.
Ikrafttrædelse den
Vi kan tilbyde nye investeringsmåder og ændre eller fjerne eksisterende
Vi kan når som helst og uden varsel tilbyde nye investeringsmåder.
Vi kan ændre allerede eksisterende investeringsmåder med en måneds varsel. Hvis det er nødvendigt for at kunne overholde den til enhver tid gældende lovgivning, kan vi imidlertid ændre investeringsmådeme med øjeblikkeligt varsel.
Vi kan ijeme en eksisterende investeringsmåde med tre måneders varsel. Du vil få besked om, hvilken investeringsmåde du vil blive placeret i. Hvis du har mulighed for at vælge mellem flere investeringsmåder, vil du få mulighed for selv at ændre investeringsmåde inden en fastsat frist. Hvis du ikke inden fristen ændrer investeringsmåde, vil vi automatisk ændre til den varslede investeringsmåde.
Hvis du vil ændre investeringsmåde
Du kan ændre din investeringsmåde til en af de udbudte investeringsmåder. Du kan få oplyst
disse og ændre din investeringsmåde netpension, Danske Netbank eller ved at kontakte os.
Indtil vi har gennemført ændringen, investerer vi efter din tidligere valgte investeringsmåde. Vi trækker et beløb for ændringen fra din pensionsopsparing, når ændringen træder kraft - se 'Priser for Danica Balance FlexOpsparing'.
Ændringen sker, når vi har modtaget oplysninger, der er fyldestgørende efter vores skøn. Hvis vi er i tvivl om, hvilken investeringsmåde du ønsker at ændre til, beholder du den hidtidige investeringsmåde, indtil dit ønske er afklaret.
Hvis du har valgt garanti
Det er ikke længere muligt at vælge garanti Danica Balance FlexOpsparing. Det står
dækningsoversigten, om du allerede har en garanti.
Garantien kan gælde både i opsparingsperioden og i udbetalingsperioden. 1 opsparingsperioden er det en garanti mod negativt afkast og i udbetalingsperioden en garanteret udbetaling se 'Særligt for pensioner med garanti' under 'Når pensionen skal udbetales løbende'.
Har du garanti opsparingsperioden, vil du automatisk få garanti udbetalingsperioden tilkoblet, når din udbetaling påbegyndes, hvis du har en pension, der skal udbetales løbende. Det er dog en betingelse, at du ikke begynder udbetaling før det aftalte investeringsudløb, som er det tidspunkt, hvor du tidligst forventer, at din pension skal udbetales. Du kan fortsat når som
helst fravælge garantien udbetalingsperioden.
Ved fravalg af garanti trækker vi et beløb for ændringen fra i din pension, se 'Priser for Danica Balance FlexOpsparing'. Det står i dækningsoversigten, om der er valgt garanti.
Fortsættes side 10
Investeringsbetingelser for Danica Balance Side Ref.
Forsikringsnr.
Ikrafttrædelse den
garantiperioden betaler du løbende for garantien - betalingen for garantien trækkes
tisk i din opsparing. Prisen for garantien er ikke garanteret vi kan ændre den ved at anmelde
det til Finanstilsynet.
Hvis pensionen udbetales før det aftalte udbetalingstidspunkt, falder garantien bort.
Udbetalingen vil stedet blive beregnet efter de regler, vi har anmeldt til Finanstilsynet.
Se endvidere 'Særligt for pensioner med garanti' under 'Når pensionen skal udbetales løbende'.
Garantien i opsparingsperioden
Garantiperioden begynder, så snart vi har registreret dit ønske om at få tilknyttet garantien. Du skal vælge et investeringsudløb, som er det tidspunkt, hvor du tidligst forventer, at din pension skal udbetales.
Garantien opsparingsperioden betyder, at saldoen på din pension på tidspunktet for taling mindst har samme størrelse, som når garantiperioden begynder, plus efterfølgende indbetalinger og fratrukket eventuelle efterfølgende udbetalinger, betalingen til garanti og
bidrag til omkostninger. Hvis den opsparede saldo på udbetalingstidspunktet overstiger den
garanterede saldo, fastsættes udbetalingen ud fra den opsparede saldo.
Garantiperioden løber fortsat fra investeringsudløbet og frem til det aftalte udbetalingstids- punkt. Det sker ved, at vi automatisk og gebyrfrit udskyder dit investeringsudløb for et år ad gangen. Det gælder naturligvis ikke, hvis du selv har udskudt dit investeringsudløb før datoen for det hidtidige investeringsudløb.
Du kan udskyde investeringsudløbet, dog ikke længere end til det udbetalingstidspunkt, vi har aftalt. I den forbindelse trækker vi et beløb ændringsomkostning fra din pension, se 'Priser for Danica Balance FlexOpsparing'.
Du kan ikke rykke investeringsudløbet frem til et tidligere tidspunkt, uden at garantien falder bort.
Hvis pensionen udbetales før det aftalte investeringsudløb, falder garantien bort. Vær mærksom på, at et nyt investeringsudløb som følge af en automatisk og gebyrfri udskydelse også er et aftalt investeringsudløb, hvor du dog ved udbetaling bevarer værdien af din garanti beregnet efter de regler, vi har anmeldt til Finanstilsynet.
Garantien udbetalingsperioden
Garantien udbetalingsperioden betyder, at du er garanteret en minimumsudbetaling oden, hvor din pension udbetales - se 'Særligt for pensioner med garanti' under 'Når sionen skal udbetales løbende'.
Fortsættes side 1
Investeringsbetingelser for Danica Balance Side Ref.
Forsikringsnr.
Ikrafttrædelse den
Sådan investerer vi i garantiperioden
Når din garantiperiode begynder, ændrer vi din investeringsmåde til en særlig investerings- måde for opsparing med garanti. Du vil derfor opleve, at fordelingen af dine investeringer ændres, og at andelen af offensive investeringsfonde typisk vil være mindre, end den var, umiddelbart før, din garantiperiode begyndte.
I garantiperioden tilpasser vi løbende andelen af offensive investeringsfonde dit Balance-depot, når vi skønner, det er hensigtsmæssigt, eller det er nødvendigt for, at vi kan opfylde garantien. Derudover kan vi tilpasse fordelingen af investeringerne, så vi overholder den til enhver tid gældende lovgivning. Du far ikke særskilt besked om tilpasninger, men du kan altid se din aktuelle fordeling af investeringsfonde i netpension eller Danske Netbank.
Hvis du fravælger garantien i garantiperioden
Hvis du fravælger en igangværende garanti, skal du vælge en ny investeringsmåde.
Sådan kan du følge udviklingen af din pension
Vi opretter en særlig konto og et særligt depot - en balance-konto og et balance-depot. De ver dig overblik over pensionens samlede værdi og fordeling i de forskellige investeringsfon- de. Du kan fa et samlet overblik over din pension via netpension, Danske Netbank
eller ved at kontakte os.
Hvad bruges kontoen til?
Kontoen bruges kun til midlertidige posteringer. Kontoens rente står under 'Priser for Danica Balance FlexOpsparing'.
Indbetalinger sættes ind på kontoen, indtil investeringerne er ekspederet - se 'Hvad bruges depotet til?' senere dette afsnit. Beløb, der står på kontoen, regnes med, når indbetalingen investeres, medmindre beløbet allerede er sat af til en anden investering. Indbetalingerne
ges først til at udligne en eventuel negativ saldo på kontoen, før restbeløbet investeres. Der er en bagatelgrænse for, hvor små beløb der investeres for - grænsen kan du få oplyst hos os.
Vi trækker et beløb en gang om måneden på kontoen til betaling af forsikringsdækninger, skatter og afgifter og andre omkostninger. De trækkes først fra en eventuel positiv saldo på kontoen og derefter ved at sælge aktiver depotet, så sammensætningen af investeringerne fortsat følger fordelingen den valgte investeringsmåde, så vidt det er muligt. Xxxxxxx og gifter trækkes ved årsskiftet. Vi kan tage gebyrer for udskrifter og lignende.
Pensionsafkastskat trækkes på den enkelte pension. Er skatten negativ, afregner vi den ikke derimod modregner vi den en eventuel fremtidig positiv skat.
Fortsættes side 12
Investeringsbetingelser for Danica Balance Side Ref.
Forsikringsnr.
Ikrafttrædelse den
Der skal ikke betales pensionsafkastskat på de pensioner, der er oprettet efter lov om onsbeskatning § 53A (pensionsordninger uden fradragsret). Afkastet skal derimod beskattes som kapitalindkomst. Negativt afkast kan kun modregnes i efterfølgende års positive afkast på samme pensionsordning.
Saldoen på kontoen kan være negativ, i det tilfælde beregnes der en særlig rente (debetrente)
- se 'Priser for Danica Balance FlexOpsparing'.
Hvad bruges depotet til?
Pensionens fordeling på de enkelte investeringsfonde og de afledte afkast fremgår af depotet.
Indbetalinger investeres, så din aktivfordeling så vidt muligt stemmer overens med den valgte
investeringsmåde.
Efter første løbende præmiebetaling skal vi investere de efterfølgende løbende præmier
senest fem bankdage efter, vi har modtaget dem, hvis
- de svarer til det aftalte
der følger tilstrækkelig identifikation med
saldoen på kontoen er over bagatelgrænsen - se 'Hvad bruges kontoen til?' tidligere dette
afsnit.
Modtager vi en anderledes indbetaling
Når vi skønner, at det er muligt, investeres indbetalingen efter den valgte investeringsmåde.
Du bærer den fulde investeringsrisiko, også når indbetalingerne afviger i forhold til det
te. Vurderer vi, at det ikke er muligt at investere, forrentes indbetalingen med renten for den særlige balance-konto, indtil vi har modtaget tilstrækkelige oplysninger til, at indbetalingen kan placeres. Vi fastsætter renten.
Når pensionen skal udbetales med et engangsbeløb
Ved det aftalte udbetalingstidspunkt, det vil sige, når pensionen skal udbetales, udskyder vi automatisk og gebyrfrit udbetalingstidspunktet for et år ad gangen, hvis vi ikke har hørt fra dig inden dette tidspunkt.
Når du far udbetalt fra din pension, så opgør vi opsparingen ved at sælge de andele investerings-
fondene, der ligger depotet. Det sker for den del af pensionen, der skal udbetales.
Særligt for pensioner med garanti
Udbetalingen af pensionen fastsættes ud fra enten den opsparede saldo eller den garanterede
saldo, afhængigt af hvilken saldo der er størst.
Fortsættes side 13
Investeringsbetingelser for Danica Balance Side Ref.
Forsikringsnr.
Ikrafttrædelse den
Ved dødsfald
1 din dækningsoversigt og dine forsikringsbetingelser kan du se, om vi udbetaler pensionen ved dødsfald. Er der dækning ved dødsfald, sælges de andele i investeringsfondene, der ligger i depotet, når vi far besked om forsikredes død. Det sker for den del af pensionen, der skal udbetales.
Når pensionen skal udbetales løbende
For en pension med løbende udbetaling (livsvarig pension, tidsbegrænset pension eller ratepension) beregnes udbetalingerne på baggrund af saldoen tidligst otte bankdage før udløbstidspunktet. Herefter gør vi pensionens saldo op hvert år for at beregne de løbende udbetalinger. Under udbetalingen investeres din pension fortsat efter den valgte investeringsmåde.
Da pensionen fortsat er investeret udbetalingsperioden, bærer du også her investeringsrisi- koen, og afkastet kan blive både positivt og negativt. Hvis afkastet bliver negativt, kan du sikere, at de fremtidige udbetalinger sættes ned, og at udbetalingen værste fald stopper før den oprindeligt aftalte sidste udbetaling. Dog kan du have valgt at have garanti talingsperioden - se nedenfor under afsnittet 'Særligt for pensioner med garanti'.
Vær opmærksom på, at udbetalingernes størrelse er afhængig af, om du har valgt garanti.
Op til otte bankdage før hver enkelt udbetaling handler vi, så udbetalingen kan gennemføres.
Rykkes handlen til dækning af udbetalingen på grund af en anden igangværende handel, står der et overtræk på kontoen. Det skal du betale rente af fra udbetalingsdagen se 'Priser for Danica Balance FlexOpsparing' på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxx-xx-xxxxxx eller din dækningsoversigt. Det gælder, uanset om det er dig eller os, der har sat en handel gang.
Særligt for pensioner med garanti
De garanterede udbetalinger beregnes ud fra enten den opsparede saldo eller den garanterede saldo, hvis du har haft garanti i opsparingsperioden. Det er den saldo, der er størst, som vi bruger til at beregne udbetalingerne.
Garantiperioden for din garanti under udbetaling begynder ved den første udbetaling. Den garanterede udbetaling fastsættes ved garantiperiodens begyndelse. Hvis du har flere pensioner, beregner vi den garanterede udbetaling for alle dækninger, når vi begynder at udbetale den første pension.
Du far besked om tidspunktet for opgørelse af os. Til opgørelsen af den garanterede udbetaling
anvender vi det grundlag, som vi nyopretter forsikringer på.
Fortsættes side 14
Investeringsbetingelser for Danica Balance Side Ref.
Forsikringsnr.
Ikrafttrædelse den
Ved tab af erhvervsevne eller dødsfald
1 din dækningsoversigt og dine forsikringsbetingelser kan du se, om vi udbetaler ved tab af erhvervsevne eller dødsfald. Er der dækning, opgøres den opsparede saldo for den del af pensionen, der skal udbetales.
Hvis du har ret til udbetaling ved tab af erhvervsevne, overfører vi den opsparede saldo til
en ordning med gennemsnitsrente. Herfra udbetaler vi pengene til dig.
Hvis der er ret udbetaling ved dødsfald, overfører vi pengene til Balance-kontoen, fra vi
modtager meddelelsen om dødsfaldet, og indtil begunstigedes ret er dokumenteret.
Hvis begunstigede vælger at få pengene udbetalt løbende, udbetaler vi pengene fra pensionsopsparingen, der geninvesteres i Danica Balance. Hvis du har en investeringsmåde med aftagende risikoforløb, vil investeringsfordelingen blive fastlagt med udgangspunkt i den nye udbetalingsperiode. Den begunstigede kan selv ændre investeringsmåde på pensionsopsparingen og vælge garanti til eller fra efter reglerne om dette - se 'Hvis du vil ændre investeringsmåde' og 'Hvis du har valgt garanti'.
Når pensionen skal udbetales fra en ordning med gennemsnitsrente
Udbetalinger fra pensioner med gennemsnitsrente reguleres en gang om året. Det sker efter de
regler, vi har anmeldt til Finanstilsynet.
Hvis du bruger netpension eller Danske Netbank
Bruger du netpension eller Danske Netbank, gælder betingelserne for den aftale selvfølgelig også.
Ansvar ved manglende investering af indbetalinger eller gennemførsel af ændring
Vi hæfter ikke for tab, du får, fordi en investering af en indbetaling eller en ønsket ændring af investeringsmåden ikke kan gennemføres, når det skyldes forhold, der ikke kan henføres til os.
Fortsættes side 15
Investeringsbetingelser for Danica Balance Side Ref.
Forsikringsnr.
Ikrafttrædelse den
Hvornår vi kan ændre investeringsbetingelserne
Vi kan ændre investeringsbetingelseme med en måneds skriftligt varsel. Hvis det er nødven- digt for at kunne overholde den til enhver tid gældende lovgivning, kan vi imidlertid ændre betingelserne med øjeblikkeligt varsel.
Bilag Side Ref.
Forsikringsnr.
Ikrafttrædelse den
Priser for Danica Balance FlexOpsparing
Ændringsomkostninger
Ændring af investeringsmåde 0 kroner
Ændring af investeringsudløb 0 kroner
Til- og fravalg af garanti 0 kroner
Hel eller delvis udbetaling 0 kroner
Betaling for garanti (opkræves kun i garantiperioden)
Omkostning i procent af den opsparede værdi
Under opsparing til pension: op til 0,25 procent - afhængig af den garanterede udbetaling
Renter og kurtage
Renten af indestående og overtræk på balance-kontoen følger Nationalbankens diskontosats.
Vi beregner rente af en indbetaling fra dagen efter, den er modtaget.
Kurtage og kurstillæg/-ffadrag ved køb og salg af andele investeringsfondene er 0 procent.
Provision
Danica Pension modtager provision forbindelse med formidling af investeringsfondene.
Bidrag til dækning af administrationsomkostninger
1 din dækningsoversigt kan du se gebyr og omkostninger i procent af indskud, løbende
indbetalinger og opsparingen.
Ændring af satser
Ændringsomkostninger og betaling for garanti samt satser for gebyr og omkostninger er
anmeldt til Finanstilsynet og kan ændres ved en ny anmeldelse.
Renter, kurtage, kurstillæg/-fradrag og provision fastsætter Danica Pension, og de kan altid ændres.
Du kan se de gældende satser på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxx-xx-xxxxxx.