Marts 2015 Udbudsmateriale
Udbud af kapital- forvaltning for
Landsbyggefonden og Byggeskadefonden
Marts 2015 Udbudsmateriale
Indholdsfortegnelse
2.3. Oplysninger om Landsbyggefonden og Byggeskadefonden 6
2.4. Varighed af kapitalforvaltnings-aftalen 6
2.6. Tilbudsgivers forbehold 7
2.7. Fortrolighed og tavshedspligt 7
3.6. Honorar i udbudsprocessen og ejendomsret til tilbudsmaterialet 10
4.1. Evaluering af tilbuddene 11
5.1. Udbuddets omfang og fordeling 13
5.2. Investerings- og risikorammer 13
6.2. Generelt om udformning af tilbudsmaterialet 15
6.2.1. De økonomiske aktørers personlige forhold, herunder krav om optagelse i erhvervs- og handelsregister 15
6.2.3. Udførelse af tjenesteydelsen er forbeholdt en bestemt
6.2.5. Teknisk og faglig formåen 17
6.2.6. Erklæring om, at tilbudsgiver lever op til GIPS 17
6.3.1. Samlet omkostning (30 %) 17
6.3.3. Risikovurdering (10 %) 18
Bilag 1: Tro og love-erklæring om ubetalt forfalden gæld
Bilag 2: Tro og love-erklæring om hensyntagen til arbejdsforhold 22
Bilag 3: Tro og love-erklæring om at tilbudsgiver ikke befinder sig i en af nedenstående situationer, jf. art 45, stk. 2 i Rdir.
Bilag 5: Afkast-rapporteringsskema 25
Landsbyggefonden og Byggeskadefonden, herefter kaldet Fondene, ønsker at indgå en aftale med to-fire kapitalforvaltere, fremover benævnt tilbudsgive- re, for at håndtere diskretionær kapitalforvaltning på i alt ca. 3.000 xxx.xx.
Landsbyggefonden har 2.200 mio. kr. under forvaltning og Byggeskadefon- den har 800 mio. kr. under forvaltning
Kapitalen er p.t. fordelt på 3 kapitalforvaltere med ca. 1.000 mio. kr. til hver.
Kapitalen ventes at vokse i de kommende år, uden der dog kan sættes kon- krete tal på.
2.1. Udbudsform
I medfør af tilbudsloven samt bekendtgørelse nr. 712 af 15.06.2011 fra Øko- nomi- og Erhvervsministeriet om fremgangsmåderne ved indgåelse af offent- lige vareindkøbskontrakter, offentlige tjenesteydelseskontrakter og offentlige bygge- og anlægskontrakter – udbyder Fondene hermed kapitalforvaltning. Fondene har valgt at foretage udbuddet efter de retningslinjer, der er beskre- vet i tilbudsloven og foretager dermed et offentligt udbud med annoncerings- pligt.
Ved et offentligt udbud kan alle interesserede leverandører afgive tilbud. Vurderingen af de indkomne tilbud sker i 2 faser: Udvælgelsesfasen og tilde- lingsfasen.
I udvælgelsesfasen vurderes den enkelte tilbudsgivers generelle egnethed til at varetage den udbudte opgave. Udvælgelsen sker på baggrund af mini- mumskriterierne.
I tildelingsfasen vurderes de indkomne tilbud, og på baggrund heraf besluttes det, hvilke tilbudsgivere der skal have tildelt kontrakterne. Tildelingerne vil ske på baggrund af de angivne tildelingskriterier.
Hver delopgave vil blive tildelt ud fra kriteriet ”det økonomisk mest fordelagti- ge tilbud”.
2.2. Ordregiver
De ordregivende myndigheder er:
Landsbyggefonden Studiestræde 50
1554 København V og
Byggeskadefonden Studiestræde 50
1554 København V
Udbuddet gennemføres i samarbejde med Fondenes rådgiver: Deloitte Financial Advisory Services A/S
Xxxxxxxxxxxxxx 0
2300 København S
2.3. Oplysninger om Landsbyggefon- den og Byggeskadefonden
Landsbyggefonden
Landsbyggefonden (LBF) er en selvejende institution med hjemsted i Køben- havn. Fonden støtter og udvikler landets almene boligbyggeri. Fonden er stiftet af almene boligorganisationer og oprettet ved lov.
Ved boligforliget af 18. januar 1966 blev det bl.a. aftalt, at det ældre almene byggeri skulle betale bidrag til en landsbyggefond for det almene byggeri, og at fondens midler skulle anvendes til lån til nyt alment boligbyggeri.
Fonden varetager blandt andet forvaltning af grundkapital til offentligt støttet boligbyggeri og administration for den almene boligsektor af pligtmæssige bidrag samt opkrævning af indbetalinger til landsdispositionsfonden mv.
Desuden forestår fonden analyseopgaver, den særlige driftsstøtte, støtte til renovering mv. og en garantiordning mv.
Byggeskadefonden
Byggeskadefonden (BSF) er en selvejende institution, der har til formål at forestå og afholde udgifterne til eftersyn af byggeriet/renoveringen. Bygge- skadefonden har pr. 1.7.2011 fået renoveringer med i ordningen. Ved efter- synene vurderes bygningernes tilstand og eventuelle skader registreres.
Fonden har også til formål at yde støtte til dækning af indtil 95 % af byg- ningsejerens udgifter til udbedring af skader, som har deres årsag i forhold ved opførelsen af byggeriet. Fonden yder dækning til skader, der anmeldes senest 20 år efter byggeriets afleverings- eller skæringsdato.
Fonden bidrager til erfaringer om byggeprocessen og byggeriet med henblik på at begrænse byggeskader og medvirke til at fremme kvalitet og effektivitet i byggeriet.
BSF er en selvejende institution, der omfatter samtlige almene boliger, ung- domsboliger, lette kollektivboliger, ældreboliger, nybyggede private andelsbo- liger og kollektive bofællesskaber mv., der har modtaget tilsagn om offentlig støtte efter den 30. juni 1986.
I dette udbud vil LBF og BSF samlet blive refereret til som Fondene.
2.4. Varighed af kapitalforvaltnings- aftalen
Aftalen baseret på dette udbud indgås for en 1-årig periode. Aftalen træder i kraft 1. juni 2015.
Det står Fondene frit at ændre kapitalfordelingen mellem de valgte kapitalfor- valtere når som helst under kontraktforløbet, hvis LBF finder det nødvendigt eller hensigtsmæssigt, herunder forhøje eller formindske den samlede forval- tede kapital.
Etableringen og den eventuelle overflytning af værdipapirdepotet til en anden kapitalforvalter, aftales efter kontraktindgåelse.
2.5. Alternative tilbud
Tilbudsgiver har ikke adgang til at afgive alternative tilbud. Afgivelse af alter- native tilbud vil medføre, at det afgivne tilbud i sin helhed må afvises som ikke konditionsmæssige.
2.6. Tilbudsgivers forbehold
Tilbudsgiver har ikke adgang til at tage forbehold over for udbudsmaterialet. Hvis tilbudsgiver tager forbehold over for hele eller dele af udbudsmaterialet, vil tilbudsgiverens tilbud ikke blive taget i betragtning.
2.7. Fortrolighed og tavshedspligt
Fondene vil sikre fortroligheden af alle oplysninger i tilbudsgivers tilbud, som angår tilbudsgivers fortrolige forretningsmæssige forhold.
Fortrolighedstilsagnet må i sagens natur vige i den udstrækning, hvor lovgiv- ning om aktindsigt forpligter Fondene til at videregive oplysninger til tredje- mand. Tilbudsgivers tilbud til Fondene er underlagt reglerne for aktindsigt efter offentlighedsloven og forvaltningsloven.
I den udstrækning hvor tilbudsgiver selv anser oplysninger for særligt konkur- rencefølsomme, bedes dette tydeligt markeret i tilbuddet ud for de pågæl- dende oplysninger.
Det er et krav fra Fondene, at tilbudsgiver iagttager ubetinget tavshed over for tredjemand vedrørende forhold, som måtte komme til tilbudsgivers kend- skab i forbindelse med udbudsforretningen.
2.8. Fondenes forbehold
Fondene tager forbehold for ændringer i lovgivning samt administrative og politiske beslutninger, som kan ændre grundlaget for dette udbudsmateriale og/eller aftalen væsentligt.
2.9. Kontraktvilkår
Tilbudsgiver skal vedstå sit tilbud i 90 kalenderdage at regne fra tilbudsfri- sten.
2.9.1. Misligholdelse
I tilfælde af misligholdelse, der eksempelvis kan omfatte – men ikke er be- grænset til – overskridelse af tidsfrister, manglende advisering, fejlagtig vali- dering, mangler eller fejl ved tilbudsgivers telekommunikationssystem, skal Fondene kompenseres for direkte og indirekte tab, herunder kompensation til tredjemand baseret på dansk rets almindelige principper.
Tilbudsgiver kan også ophæve aftalen ved misligholdelse uden varsel.
Hvis Fondene ophæver aftalen som følge af tilbudsgivers misligholdelse, er tilbudsgiver forpligtet til at erstatte Fondene de med misligholdelsen forbund- ne udgifter, herunder bl.a. merudgifter eller manglende indtægter, der knytter sig til samarbejde med en anden kapitalforvalter i den resterende del af afta- leperioden.
Kravet afgøres i overensstemmelse med dansk rets almindelige regler.
2.9.2. Tvister
Eventuelle tvister om forståelsen af aftalen, dens indhold, omfang, ophør eller opfyldelse heraf skal, hvis enighed ikke opnås, afgøres endeligt ved voldgift i overensstemmelse med reglerne i lov nr. 553 af 24. juni 2005 om voldgift med senere ændringer.
2.9.3. Opsigelse
Fondene kan under aftaleperioden for kapitalforvaltningen opsige engage- mentet med øjeblikkelig varsel.
I relation til kapitalforvaltningen står det endvidere Fondene frit for at ændre i kapitalfordelingen mellem kapitalforvaltere.
Den valgte tilbudsgiver kan skriftligt opsige aftalen med 6 måneders varsel til den 1. i en måned.
2.9.4. Overdragelse
De udbudte opgaver kan ikke uden Fondenes skriftlige samtykke overdrages helt eller delvist til andre.
2.9.5. Sprog
Det er en forudsætning for deltagelse i udbuddet, at tilbud afgives på dansk. Det er ligeledes en forudsætning, at al fremtidig kommunikation og rapporte- ring foregår på dansk.
Fondene har indgået aftale med Deloitte om assistance med at gennemføre dette tilbud. Tilbuddet skal derfor være Deloitte i hænde senest:
Fredag den 24. april 2015, kl. 12.00
Tilbud, der kommer senere end denne frist, vil blive afvist.
Tilbuddet, mærket ”Fortroligt – Udbud kapitalforvaltning LBF og BSF– må ikke åbnes i posten”, skal sendes eller afleveres til:
Deloitte
Financial Advisory Services Xxxxxx Xxx Xxxxxxxxxxxxxx 0
2300 København S
Tilbuddet skal afleveres i 4 eksemplarer i hardcopy, hvoraf 1 originalt under- skrevet eksempel med 3 kopier samt 1 elektronisk udgave (USB-stik) af hele det afleverede tilbudsmateriale. Tilbuddet kan ikke sendes elektronisk, men sendes eller afleveres til den ovenfor angivne adresse. Er der uoverens- stemmelse mellem papirudgaven og den elektroniske udgave (USB-stik), gælder det originale underskrevne eksemplar.
Tilbud, der indleveres på andre af vores kontorer, anses ikke for rettidigt afle- veret og vil ikke komme i betragtning.
Tilbuddet skal indeholde navn, adresse, kontaktperson og e-mailadresse på tilbudsgiver.
3.1. Rekvirering af udbudsmaterialet
Udbudsmaterialet er uploadet på LBF’s hjemmeside pa følgende hjemmesi- der:
3.2. Åbning af tilbud
Der er ikke mulighed for at overvære åbningen af de indkomne tilbud.
3.3. Andre forhold omkring tilbuddet
Fondene forventer, at kommunikation med kapitalforvalteren sker med en fast udpeget person hos kapitalforvalteren.
Alle omkostninger, som tilbudsgiver måtte have i forbindelse med udformnin- gen og afgivelse af tilbuddet, er Fondene uvedkommende.
3.4. Spørgsmål til udbudsmaterialet
Alle spørgsmål vedrørende dette udbud skal være pr. e-mail og rettes til:
Deloitte
Financial Advisory Services Xxxxxx Xxx xxxx@xxxxxxxx.xx
Overskriften i e-mailen skal være " Spørgsmål Kapitalforvaltning i Landsbyg- gefonden/Byggeskadefonden".
Ordregiver skal som følge af ligebehandlingsprincippet behandle alle tilbuds- givere ens. Dette indebærer bl.a., at ordregiver skal give alle tilbudsgivere samme oplysninger under udbudsforretningen.
Spørgsmål, der fremsendes, vil blive besvaret løbende. Sidste frist for at stille spørgsmål er onsdag d. 15. april 2015 kl. 12.00.
Spørgsmål modtaget efter udløbet af fristen vil ikke blive besvaret. Der opfor- dres til, at spørgsmål stilles så tidligt i udbudsprocessen som muligt, således at en besvarelse er mulig.
Spørgsmål og svar vil i anonymiseret form blive offentliggjort på følgende hjemmeside:
xxxxx://xxx.xx/xxxxxxxxxxxxxxxxx
Tilbudsgiver er selv ansvarlig for løbende at holde sig ajour med offentliggjor- te ændringsdokumenter samt spørgsmål og svar.
Tilbudsgiver opfordres til at afklare eventuelle uklarheder og usikkerheder i udbudsmaterialet ved at stille spørgsmål til udbudsmaterialet, således at forbehold og risikoen for at afgive et ikke-konditionsmæssigt tilbud i videst muligt omfang kan undgås.
3.5. Konsortier
Der kan ikke afgives tilbud fra sammenslutning af tilbudsgivere og konsortier.
3.6. Honorar i udbudsprocessen og ejendomsret til tilbudsmaterialet
Alle omkostninger, som tilbudsgiver måtte have i forbindelse med udformning af tilbud eller deltagelse i udbudsprocessen, er fondenes og disses rådgiver uvedkommende. Tilbud og alle tilhørende bilag betragtes som fondenes ejendom ved modtagelse af tilbud og returneres ikke.
4.1. Evaluering af tilbuddene
Umiddelbart efter modtagelsen af tilbud foretages en vurdering af, om de modtagne tilbud er konditionsmæssige. Tilbud, der ikke er konditionsmæssi- ge, vil blive afvist. Hvis et tilbud er ukonditionsmæssigt, orienteres tilbudsgi- ver snarest herom.
Der foretages herefter en vurdering af de konditionsmæssige tilbud i forhold til tildelingskriterierne, jf. afsnit 6,3, med henblik på at identificere de økono- misk mest fordelagtige tilbud.
Der vil herefter blive afholdt teknisk afklaring med udvalgte – dvs. ikke nød- vendigvis alle - tilbudsgivere af ca. 1 times varighed hos Deloitte. Ved disse møder vil tilbudsgiver få lejlighed til at præsentere den tilbudte løsning og serviceteamet.
De udvalgte tilbudsgivere vil modtage en mødeindkaldelse med dato og klok- keslæt.
Meddelelsen til de vindende tilbudsgivere om, at tilbudsgiverens tilbud er identificeret som de økonomisk mest fordelagtige tilbud, er ikke et løfte om at ville indgå kontrakt eller løfte om kontrakt, før eventuel kontrakt er underskre- vet af Fondene og den/de valgte tilbudsgiver(e).
Alle deltagere i udbudsforretningen vil samtidigt og skriftligt blive orienteret om resultatet af udbudsforretningen.
Herefter vil Fondenes kommende samarbejdspartner blive indkaldt til møde hos Fondene for at gennemgå og planlægge det videre samarbejde.
4.2. Tidsplan
Forventet tidsplan for gennemførelse af dette udbud:
27. marts 2015 Udsendelse af udbudsmateriale
15. april 2015 Sidste frist for spørgsmål
24. april 2015 Tilbudsfrist
8. maj 2015 Planlagt teknisk afklaring
15. maj 2015 Orientering af tilbudsgivere om udfaldet pr.
Uge 22. 2015 Planlagt kontraktindgåelse og møde mellem kapitalfor- valterne og Fondene.
5.1. Udbuddets omfang og fordeling
LBF og BSF er to juridiske enheder, der ønsker at udbyde forvaltningen af deres overskudslikviditet med følgende fordeling:
Navn | Beløb mio. kr. | Varighed |
LBF | 1.100 | 0 - 2 |
LBF | 1.100 | 0 - 4 |
BSF afd. A Nybyggeri | 350 | 0 - 2 |
BSF afd. A Nybyggeri | 350 | 0 - 5 |
BSF afd. B Renovering | 100 | 0 - 5 |
Den samlede overskudslikviditet udgør p.t. i alt ca. 3.000 xxx.xx. , fordelt med ca. 2.200 mio. kr. LBF og ca. 800 mio. kr. til BSF.
Udbuddet omfatter kapitalforvaltning fordelt mellem 2 - 4 uafhængige kapital- forvaltere. De beløbsmæssige rammer for de enkelte kontrakter fastsættes i forbindelse med evalueringen af de indkomne tilbud.
De vindende tilbudsgivere skal tage udgangspunkt i, at der modtages midler fra begge fonde. Midlerne skal forvaltes ved investering i danske realkredit- obligationer og danske statsobligationer, med en korrigeret varighed, som beskrevet ovenfor.
Omkostningerne skal beregnes samlet for LBF og BSF og afregnes pro rata i forhold til andelen af det administrerede beløb.
Tilbudsgivere bedes afgive et tilbud i henhold til fordelingen beskrevet i bilag 4
Omfanget og de konkrete krav til kapitalforvaltningsopgaven er beskrevet i dette udbudsmateriale og tilhørende bilag.
5.2. Investerings- og risikorammer
I aftaleperioden må der, jf. Fondenes Finansielle Politiker, kun investeres i danske stats- og realkreditobligationer efter nedenstående fordeling:
0-100% danske statsobligationer
0-100% danske realkreditobligationer
0-5% kontanter
Det enkelte udstedende realkreditinstitut må maksimalt udgøre 33% af puljen af realkreditobligationer.
Den modificerede varighed skal være i henhold til skemaet i afsnit 5,1. Tilbudsgiverens tilbud skal afspejle disse investerings- og risikorammer.
Tilbudsgiver skal redegøre for, hvorledes forvaltningen vil bidrage til at sikre det højest mulige afkast ud fra den opstillede risikoramme.
Tilbudsgiverne gøres udtrykkelig opmærksom på, at porteføljerne forventes forvaltet direkte, hvilket betyder, at tilbud, der omfatter investering i investe- ringsforeninger, ikke vil indgå i evalueringen.
6.1. Minimumskrav
Tilbud, der mangler dokumentation for de ønskede oplysninger, vil ikke blive betragtet som konditionsmæssige og derfor afvist, jf. praksis for Klagenævnet for Udbud. Fondene vil endvidere afvise tilbud, der ikke opfylder minimums- kravene.
6.2. Generelt om udformning af til- budsmaterialet
Fondene skal gøre opmærksom på, at tilbudsgivers egne bilag kun tages i betragtning, hvis der er tydeligt henvist til disse i tilbuddet.
Tilbud på årlige omkostninger for kapitalforvaltning skal angives i bilag 4, omkostningsskema. Der er krav om anvendelse af et af fondene fastlagt af- kast-rapporteringsskema hvert kvartal, jf. bilag 5.
Tilbudsgiver gøres opmærksom på, at der i kontraktperioden ikke særskilt kan opkræves gebyr, kurtage og øvrige omkostninger for ydelser, der er en del af denne kontrakt.
Alle tilbudsgivers omkostninger i kontraktperioden skal derfor indregnes i det faste honorar, jf. bilag 4, omkostningsskema.
Der gøres opmærksom på, at samtlige mindstekrav skal være accepteret og opfyldt, for at tilbuddet kan accepteres som konditionsmæssigt.
6.2.1. De økonomiske aktørers personlige forhold, herunder krav om optagelse i erhvervs- og handelsregister
• Kopi af gyldig erhvervsansvarsforsikring
• Det seneste regnskab (må gerne vedlægges på USB-stik)
• På baggrund af tilbudsgivers seneste reviderede årsregnskab skal det være muligt at vurdere, hvorvidt tilbudsgiver opfylder kravet om, at til- budsgivers basiskapital udgør minimum 100 xxx.xx. Basiskapital er defi- neret i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed (lovbekendt- gørelse nr. 793 af 20. august 2009 gældende).
• Hvis tilbudsgiver baserer sig på andre enheders formåen, jf. udbudsdi- rektivets artikel 47, stk. 2, skal tilbudsgiver godtgøre, at denne råder over de nødvendige ressourcer, fx ved at fremlægge dokumentation for disse enheders forpligtelser i så henseende
• Hvis tilbudsgiver er et datterselskab i en finanskoncern dags dato, skal moderselskabet/koncernhovedselskabet garantere for tilbudsgiver, her- under for eventuelle tab som følge af fejl begået af tilbudsgiver
• Erklæring på tro og love, i hvilket omfang tilbudsgiver har ubetalt gæld til det offentlige, jf. lovbekendtgørelse nr. 336 af 13. maj 1997. Bilag 1
• Tro og love-erklæring om, at tilbudsgiver ikke befinder sig i en af neden- stående situationer, jf. art 45, stk. 2 i Rdir. 2004/18/EF. Bilag 3
Erklæring på tro og love om, at tjenesteyderen har opfyldt sine forpligtelser med hensyn til betaling af bidrag til sociale sik- ringsordninger samt skatter og afgifter i Danmark.
• Tilbudsgiver skal vedlægge erklæring om, at tilbudsgiver ved udarbejdel- sen af sit tilbud har taget hensyn til de forpligtelser, der gælder i henhold til bestemmelserne om beskyttelse på arbejdspladsen og om arbejdsfor- hold i øvrigt på det sted, hvor ydelserne skal præsteres, jf. bilag 2, Tro og love-erklæring om hensyntagen til arbejdsforhold.
6.2.2. Kontantbeholdning
Såfremt tilbudsgiver er en del af en bankkoncern, skal denne bekræfte, at den til enhver tid værende kontantbeholdning i forbindelse med kapitalfor- valtningen ikke belastes af negative renter.
6.2.3. Udførelse af tjenesteydelsen er forbeholdt en bestemt profession
Tilbudsgiver skal dokumentere, at denne er optaget på Finanstilsynets liste over fondsmæglere, der er godkendt til at udøve fondsmæglervirksomhed eller drive værdipapirhandel i Danmark.
6.2.4. Organisationen
• Tilbudsgiver skal dokumentere, at de involverede medarbejdere har en relevant økonomisk og finansiel uddannelsesmæssig baggrund, samt min. 3 års erfaring med kapitalforvaltning.
6.2.5. Teknisk og faglig formåen
• Tilbudsgiver skal dokumentere, at denne gennem minimum de seneste 3 år har forvaltet en portefølje omfattende de i investeringspolitikken angiv- ne typer af investeringsaktiver og rammer for investeringsomfang. Dette skal dokumenteres i form af en vedlagt composite-rapport, inkl. noter.
• Tilbudsgiver skal dokumentere, at denne gennem minimum de seneste 3 år har erfaring med kapitalforvaltning af et enkeltmandat på minimum
1.000 xxx.xx. Angiv benchmark for den pågældende portefølje.
• Tilbudsgiver skal dokumentere, at denne pr. den 31. december 2014 havde minimum 5 xxx.xx. under forvaltning.
6.2.6. Erklæring om, at tilbudsgiver lever op til GIPS
Tilbudsgiver skal vedlægge erklæring om, at denne lever op til samtlige 2010 GIPS (Global Investment Performance Standards) krav.
6.2.7. Best Execution
Tilbudsgiver skal erklære, at reglerne for Best Execution overholdes og efter- leves. Tilbudsgiver skal specifikt erklære, at denne ikke foretager nogen form for kursskæring på dennes diskretionære kapitalforvaltningsmandater.
6.3. Tildelingskriterier
Tildeling af hver enkelt kontrakt vil ske på grundlag af tildelingskriteriet "det økonomisk mest fordelagtige tilbud". Ved tildeling af hver kontrakt vedrøren- de forvaltning vil følgende underkriterier blive lagt til grund.
1. Samlet omkostning | 30% |
2. Kvalitet | 60% |
3. Risikovurdering | 10% |
Kontrakterne tildeles den eller de tilbudsgivere, der ud fra en samlet vurde- ring har afgivet de(t) økonomisk mest fordelagtige tilbud.
Kriterierne er ikke angivet i prioriteret rækkefølge. Ved bedømmelsen vil krite- rierne blive vægtet inden for de fastsatte rammer som anført ovenfor.
6.3.1. Samlet omkostning (30 %)
Ved vurderingen af kriteriet vil der blive lagt vægt på den samlede omkost- ning forbundet med forvaltningen af Fondenes midler, jf. bilag 4.
Der ønskes ikke tilbud med performance-afhængigt gebyr.
6.3.2. Kvalitet (60 %)
Ved vurderingen af dette kriterium vil der blive lagt vægt på:
1. Den af tilbudsgiver anvendte investeringsproces og -strategi(er). Der vil her blive lagt vægt på argumentationen for anvendelsen af investerings- processer og -strategier i forhold til risiko-/afkastprofilen på den porteføl- je, som tilbudsgiver foreslår i sit tilbud.
2. Eventuelle ændringer i investeringsstrategi gennem de seneste 5 år be- des beskrevet.
3. Hvilken værdi forventes de valgte investeringsstrategier at skabe for Fondene, herunder tilbudsgivers forventninger til afkast på den af til- budsgiver angivne portefølje på 1 og 2 års sigt.
4. Tilbudsgiver bedes beskrive, hvilke personalemæssige ændringer på ledelses-/beslutningsniveau, der er sket gennem de seneste 3 år.
5. Tilbudsgiver bedes dokumentere værdien af de anvendte investerings- processer og -strategier i form af dokumentation af historiske afkast, som en tilsvarende portefølje har genereret gennem de seneste 5 år.
Med en tilsvarende portefølje forstås en portefølje, der anvender samme aktivklasse som Fondene. Der vil endvidere blive lagt vægt på, hvordan tilbudsgiver har håndteret perioder med eventuelle negative afkast.
6. Tilbudsgiver bedes dokumentere performance de seneste 5 år på danske stater/realer, i form af en composite-rapport.
7. Den af tilbudsgiver foreslåede porteføljesammensætning og relevante benchmark. Der vil her blive lagt vægt på argumentationen for den fore- slåede porteføljesammensætning. Der lægges betydelig vægt på, at benchmark afspejler porteføljens sammensætning.
8. Ved vurderingen bliver der lagt vægt på det/den historiske årlige procen- tuelle handelsomfang/omsætning for en tilsvarende portefølje og en be- skrivelse af de væsentligste bevæggrunde for denne omsætningsha- stighed.
9. Angiv Information Ratio (baseret på 36 observationer) på en portefølje, der indeholder de i investeringspolitikken angivne typer af investeringsak- tiver og rammer for investeringsomfang.
6.3.3. Risikovurdering (10 %)
Tilbudsgiver bedes beskrive risk management- og compliance-procedurer for de områder, der er relevante for dette mandat. Der vil blive lagt vægt på, hvordan tilbudsgiver ved brug af relevante metoder og modeller måler og styrer risiko i forbindelse med porteføljeplejen og de i forlængelse heraf an- vendte backupprocedurer.
Tilbudsgiver anmodes om at vedlægge et kontraktudkast.
Tilbudsgiverens kontraktudkast kan ikke betragtes som endeligt, førend hele indholdet i kontrakten er godkendt af Fondene.
Bilag 1
Tro og love-erklæring om ubetalt forfalden gæld til det offentlige
Bilag 2
Tro og love-erklæring om hensyntagen til arbejdsforhold
Bilag 3
Tro og love-erklæring om, at tilbudsgiver ikke befinder sig i en af nedenstå- ende situationer, jf. art 45, stk. 2 i Rdir. 2004/18/EF.
Bilag 4
Omkostningsskema.
Bilag 5
Afkast-rapporteringsskema
Bilag 1: Tro og love-erklæring om ube- talt forfalden gæld til det offentlige
TRO OG LOVE-ERKLÆRING
om ubetalt forfalden gæld til det offentlige
I henhold til lovbekendtgørelse nr. 336 af 13. maj 1997 om begrænsning af skyldneres muligheder for at deltage i offentlige udbudsforretninger og om ændring af visse andre love erklærer undertegnede hermed ikke at have ubetalt forfalden gæld til det offentlige overstigende 100.000 kr.
Virksomhedens navn, adresse og CVR-nr.:
Ved enkeltmandsvirksomhed erklæres det i øvrigt, at indehaveren ligeledes ikke har ubetalt, forfalden gæld til det offentlige overstigende 100.000 kr.
Tilbudsgiver skal underskrive dette bilag. Hvis en tilbudsgiver ikke angiver dette i sit tilbud ved underskrivelse af nedenstående, er tilbuddet ikke kondi- tionsmæssigt.
Dato | Underskrift af tegningsberettiget samt stempel |
Bilag 2: Tro og love-erklæring om hen- syntagen til arbejdsforhold
Erklæring om hensyntagen til arbejdsforhold
I overensstemmelse med § 4 i bekendtgørelse nr. 937 af 16. september 2004 skal tilbudsgiver i tilbuddet angive, at der i tilbuddet er taget hensyn til de forpligtigelser, der gælder i henhold til bestemmelserne om beskyttelse på arbejdspladsen og om arbejdsforhold i øvrigt på det sted, hvor ydelsen skal præsteres. Tilbudsgiver skal derfor underskrive dette bilag. Hvis en tilbudsgi- ver ikke angiver dette i sit tilbud ved underskrivelse af nedenstående, er til- buddet ikke konditionsmæssigt.
Det tilkendegives hermed, at der er taget hensyn til de gældende forpligtelser vedrørende beskyttelse på arbejdspladsen og om arbejdsforhold i øvrigt.
Virksomhedens navn, adresse og CVR-nr.:
Dato | Underskrift af tegningsberettiget samt stempel |
Bilag 3: Tro og love-erklæring om at til- budsgiver ikke befinder sig i en af ne- denstående situationer, jf. art 45, stk. 2 i Rdir. 2004/18/EF:
1. som ikke har opfyldt sine forpligtelser med hensyn til betaling af bidrag til sociale sikringsordninger i henhold til retsforskrifterne i det land, hvor den pågældende er etableret, eller i den ordregivende myndigheds land.
2. som ikke har opfyldt sine forpligtelser med hensyn til betaling af skatter og afgifter i henhold til retsforskrifterne i det land, hvor den pågælden- de er etableret, eller i den ordregivende myndigheds land.
3. som svigagtigt har givet urigtige oplysninger ved meddelelsen af de oplysninger, der kan kræves i henhold til denne afdeling, eller som har undladt at give disse oplysninger.
Undertegnede virksomhed erklærer herved ikke at være omfattet af oven- nævnte udelukkelseskriterier.
Dato | Underskrift af tegningsberettiget samt stempel |
Bilag 4: Omkostningsskema
Tilbudsgiver skal specificere alle omkostninger, der er forbundet med forvalt- ningen, og de skal angives med såvel en procentsats og et kronebeløb.
Tilbudsgiver skal specificere, på hvilken måde og hvor ofte omkostningerne beregnes og betales.
Tilbudsgiver skal udfylde 3 omkostningsskemaer med følgende fordeling:
1. Omkostning ved en portefølje på 0-500 xxx.xx.
2. Omkostning ved en portefølje på 500-750 xxx.xx.
3. Omkostning ved en portefølje på 750-1.500 xxx.xx.
Såfremt der er forskel på tilbudsgivers prisning i forhold til varighed, se punkt 5,1, skal dette fremgå af nedennævnte omkostningsskemaer
Omkostning ved en portefølje på mio kr. Alle omkostninger bedes anført | Årlig omkostning % | Årlig omkostning kr. |
1) Fast fee fordelt på obligationstype Fast fee struktur - Børsnoterede danske statsobligationer - Børsnoterede danske realkreditobligationer Maksimale årlige omkostninger (ved den dyreste allok ering iht. investeringsrammer) Gennemsnitlige årlige omkostninger (ved den forventede allokering iht. investeringsrammer) | ||
4) evt. andre omkostninger 5) Samlede forventede årlige omkostninger | ||
Bilag 5: Afkast-rapporteringsskema
Afkastrapportering –Landsbyggefonden 1 januar 2015 til 31 marts 2015
Obligationer Udtrukne obligationer Kontant indestående
Optjente, ej tilskrevne obligationsrenter Ikke afviklede handler
Samlet formue Aftalebeløb
Beregnet gebyr i kvartalet Beregnet kurtage i kvartalet
Xxxxxxxx gebyr år til dato Xxxxxxxx kurtage år til dato
Formuesammensætning (1.000 kr.) 31.3.2015
Seneste kvartal : 1.1.2015 – 31.3.2015 |
Nettoafkast i seneste kvartal af porteføljen % Referencerente i seneste kvartal % 1. 4 % Stat 2015 1/3 % 2. 3,5 % Nykredit 2044 1/3 % 3. 2 % RD 2016 1/3 % 4. Gennemsnitlig rentesats på pengemarkedsindestående % År til dato: 1.1.2015 – 31.3.2015 |
Nettoafkast år til dato af porteføljen % Referencerente år til dato % 1. 4 % Stat 2015 1/3 % 2. 3,5 % Nykredit 2044 1/3 % 3. 2 % RD 2016 1/3 % 4. Gennemsnitlig rentesats på pengemarkedsindestående % Seneste 12 måneder |
Nettoafkast seneste 12 måneder % Referencerente seneste 12 måneder % 1. 4 % Stat 2015 1/3 % 2. 3,5 % Nykredit 2044 1/3 % 3. 2 % RD 2016 1/3 % 4. Gennemsnitlig rentesats på pengemarkedsindestående % |