ARBEJDERNES LANDSBANK

Vedtægter for Aktieselskabet

ARBEJDERNES LANDSBANK

Optaget i Erhvervsstyrelsen under CVR. nr. 31 46 70 12

I. Bankens navn hjemsted og formål

§ 1 Bankens navn er: Aktieselskabet Arbejdernes Landsbank med binavnene: Landsbanken af 1919 A/S, Lønmodtagernes Bank A/S og AL Bank A/S.

§ 2 Bankens hjemsted er Københavns Kommune.

§ 3 Bankens formål er at drive bankvirksomhed af enhver art og særlig at udføre finansielle forretninger for lønmodtagerorganisationer og disses medlemmer samt de organisationer og virksomheder, som disse måtte være interesseret i, herunder erhvervslivets forskellige virksomheder.

Banken kan endvidere (i) drive anden virksomhed, der er accessorisk til pengeinstitutvirksomhed, (ii) drive anden finansiel virksomhed via datterselskaber, og (iii) midlertidigt drive anden virksomhed til sikring eller afvikling af forud indgåede engagementer og med henblik på medvirken ved omstrukture- ring af erhvervsvirksomheder.

II. Bankens kapital og aktier

§ 4 Bankens aktiekapital udgør kr. 2.100.000.000. Aktiekapitalen, som er fordelt i aktier á kr. 1,00 eller multipla heraf, er fuldt indbetalt.

Bestyrelsen er bemyndiget til i perioden indtil 24. marts 2025 ad én eller flere gange at udvide aktie- kapitalen med indtil kr. 500.000.000 med fortegningsret for selskabets eksisterende aktionærer.

For de aktier, der udstedes i henhold til bemyndigelsen, skal gælde, at

(i) der skal gives bankens aktionærer forholdsmæssig fortrinsret til tegning af de nye aktier,

(ii) der skal ikke kunne ske delvis indbetaling af de nye aktier,

(iii) der skal med hensyn til rettigheder, indløselighed og omsættelighed gælde de samme regler som for øvrige aktier,

(iv) der skal ikke gælde indskrænkninger i de nye aktionærers fortegningsret ved fremtidige forhøjel- ser,

(v) de nye aktier, der er omsætningspapirer, udstedes på navn.

Den frist, inden for hvilken ovennævnte fortegningsret skal udnyttes, tegningstidspunkt samt øvrige vilkår, fastsættes af bestyrelsen.

Under iagttagelse af vilkårene herfor i den til enhver tid gældende lovgivning er bestyrelsen bemyndi- get til at lade banken modtage kapitalindskud, som kan medregnes ved opgørelsen af bankens basis- kapital.

Bestyrelsen bemyndiges til at foretage de af kapitaludvidelsen nødvendiggjorte vedtægtsændrin- ger.

§ 4a Generalforsamlingen besluttede den 12. april 2021 at bemyndige bestyrelsen til ad én eller flere gange at indgå aftale om hybrid kernekapital (kapitalindskud) med konverteringsret til aktiekapital samt den til konverteringen tilhørende kapitalforhøjelse med op til nominelt DKK 500.000.000. De nye kapitalan- dele skal tegnes til kurs pari og udstedes med pålydende á DKK 1,00 eller multipla heraf. Den hybride kernekapital må maksimalt udgøre det beløb, der kan medregnes til kernekapital i henhold til lovgiv- ningen på tegningstidspunktet. Der kan ikke ske delvis indbetaling af tegningsbeløbet i forbindelse med konvertering.

Kapitalforhøjelsen ved konverteringen sker uden fortegningsret for de nuværende kapitalejere. Der skal ikke gælde indskrænkninger i de nye kapitalandeles fortegningsret ved fremtidige kapitalforhøjel- ser. De nye kapitalandele skal være omsætningspapirer og skal lyde på navn og være noteret i selska- bets ejerbog. Der skal gælde indskrænkninger i kapitalandelenes omsættelig- hed i overensstemmelse med vedtægternes pkt. 6. Ingen kapitalandele skal have særlige rettigheder. Ingen kapitalejer skal være forpligtet til at lade sine kapitalandele indløse helt eller delvist. De øvrige vilkår for optagelse af hybrid kernekapital fastsættes af bestyrelsen.

Bestyrelsen bemyndiges til at foretage de nødvendige ændringer i selskabets vedtægter som følge af udnyttelse af bemyndigelsen. Bestyrelsen er bemyndiget til at beslutte de kapitalforhøjelser, som er nødvendige for at gennemføre konverteringen. Bemyndigelsen er gældende indtil den 31. marts 2026. Hybrid kernekapital med konverteringsret, som er udstedt før den 31. marts 2026, kan fortsat konver- teres efter den 31. marts 2026.

§ 5 Aktionær i banken kan - foruden de nuværende aktionærer - alene være:

1. Lønmodtagerorganisationer.

2. Politiske organisationer, som danske lønmodtagerorganisationer samarbejder med.

3. Kooperative virksomheder, brugsforeninger og andelsvirksomheder samt organisationer, virk- somheder eller foreninger, som disse har oprettet eller opretter.

4. Arbejdernes Landsbanks Fond.

5. Offentlige og andre institutioner, organisationer, virksomheder eller pensionsselskaber, hvori danske lønmodtagerorganisationer har interesse.

6. Lønmodtagere, der er medlem af en af de under punkt 1 omtalte lønmodtagerorganisationer.

Bestyrelsen fastlægger retningslinjerne for, og har den endelige afgørelse af, hvilke juridiske og fysiske personer der kan være aktionær i banken.

§ 6 Ingen aktier har særlige rettigheder, og aktionærerne har ikke pligt til at lade deres aktier indløse, hverken helt eller delvist.

Aktierne, der er omsætningspapirer, udstedes på navn og noteres på navn i bankens ejerbog. Bankens ejerbog føres af Computershare A/S, CVR-nr. 27088899.

Der skal gælde følgende begrænsninger i aktiernes omsættelighed: Overdragelse af retten til en aktie kan kun finde sted med bestyrelsens samtykke og højst til pari kurs.

Al kommunikation fra banken til aktionærerne, herunder indkaldelser til ordinære og ekstraordinære ge- neralforsamlinger, forslag til vedtægtsændringer, dagsorden, tegningslister, årsrapporter, selskabsmedde- lelser, adgangskort, fuldmagter samt andre oplysninger mellem banken og aktionærerne, kan, hvor ikke andet følger af lovgivningen, ske ved elektronisk dokumentudveksling og elektronisk post (elektronisk kom- munikation) via bankens hjemmeside xxx.xx-xxxx.xx, bankens aktionærportal og/eller via e-mail.

Generelle meddelelser vil være tilgængelige for aktionærerne på bankens hjemmeside xxx.xx-xxxx.xx, medmindre andet følger af lovgivningen.

Banken kan til enhver tid vælge at kommunikere med almindelig post som supplement eller alternativ til elektronisk kommunikation.

Den enkelte aktionær er forpligtet til at sikre, at banken til enhver tid er i besiddelse af korrekt elektronisk kontaktinformation, herunder e-mailadresse.

Brevstemmer, afgivelse af fuldmagt, bestilling af adgangskort/adgangskode til rådgivers og/eller aktionæ- rers egen deltagelse på generalforsamlinger skal ske via bankens aktionærportal. Spørgsmål fra aktionærer om dagsordenens punkter eller bankens stilling i øvrigt, krav om optagelse af et bestemt emne på dagsor- den til ordinær generalforsamling, begæring om afholdelse af ekstraordinær generalforsamling samt opstil- ling i forbindelse med valg til bestyrelsen kan sendes med e-mail til 000000@xx-xxxx.xx.

Aktionærerne kan finde oplysninger om systemkrav og fremgangsmåden ved elektronisk kommunikation på bankens hjemmeside xxx.xx-xxxx.xx.

§ 7 Aktionærerne hæfter ikke udover deres aktiers beløb og kan ikke forpligtes til at foretage yderligere indbetaling. I øvrigt er aktionærerne undergivet bankens vedtægter, som disse nu er eller senere på lovlig måde måtte blive forandrede.

§ 8 Det deklarerede udbytte udbetales efter den ordinære generalforsamlings afholdelse.

Udbytte, der ikke er hævet 3 år efter den dag, det forfalder til betaling, tilfalder bankens reserver.

Udbytte på aktier, der ikke er registreret i overensstemmelse med § 6, kan kun udbetales mod samtidig indlevering til banken og registrering.

III. Bankens ledelse

§ 9 Banken ledes af generalforsamlingen, bestyrelsen og direktionen.

IV. Generalforsamlingen

§ 10 Generalforsamlingen har den højeste myndighed i bankens anliggender. Generalforsamlingen kan af- holdes med eller uden fysisk fremmøde.

Generalforsamlinger, ordinære såvel som ekstraordinære, afholdes i København eller et andet sted fastsat af bestyrelsen eller elektronisk i henhold til § 10a, og de indkaldes af bestyrelsen med mindst 2 ugers og højest 4 ugers varsel på bankens hjemmeside xxx.xx-xxxx.xx. Indkaldelse sker desuden skriftligt til de i ejerbogen noterede aktionærer, der har anmodet herom. Meddelelse om indkaldelse gives bankens medarbejdere.

Indkaldelsen skal angive tid og sted for generalforsamlingens afholdelse samt forhandlingsemnerne (dagsordenen). Hvis der foreligger forslag, til hvis afgørelse der kræves kvalificeret majoritet, skal så- danne forslag og disses væsentligste indhold angives.

Forslag, der ikke er nævnt i dagsordenen, kan hverken komme til behandling eller afgørelse.

Senest 2 uger før generalforsamlingen skal dagsordenen og de fuldstændige forslag samt for den ordi- nære generalforsamlings vedkommende tillige den reviderede årsrapport med revisionspåtegning gø- res tilgængelig for aktionærerne.

§ 10a Bestyrelsen er bemyndiget til at beslutte, at generalforsamlinger afholdes fuldstændig eller delvis elek- tronisk.

Bestyrelsen skal sørge for, at elektroniske generalforsamlinger afvikles på betryggende vis, og skal

sikre, at det anvendte system er indrettet, så lovgivningens krav til afholdelse af generalforsamling op- fyldes, herunder især aktionærernes adgang til at deltage i, ytre sig samt stemme på generalforsamlin- gen. Systemet skal gøre det muligt at fastslå, hvilke aktionærer der deltager, hvilken selskabskapital og stemmeret de repræsenterer samt resultatet af afstemninger.

Via egen opkobling tilslutter aktionærerne sig et virtuelt forum, hvor generalforsamlingen afholdes. Bestyrelsen fastsætter de nærmere krav til de elektroniske systemer, som anvendes ved elektronisk generalforsamling. Aktionærerne afholder selv egne omkostninger, til brug for deres deltagelse i elek- tronisk generalforsamling.

I indkaldelsen til den elektroniske generalforsamling angives de nærmere krav til det elektroniske ud- styr, som skal anvendes ved deltagelse i generalforsamlingen. Ligeledes angives, hvorledes tilmelding sker, samt hvor aktionærerne kan finde oplysninger om fremgangsmåden i forbindelse med general- forsamlingen.

§ 11 Ordinær generalforsamling afholdes hvert år senest den 15. april.

Ekstraordinær generalforsamling skal afholdes, når bankens valgte revisorer finder det hensigtsmæs- sigt, eller når det begæres af tre af bestyrelsens medlemmer eller af aktionærer, der tilsammen ejer 5 pct. af aktiekapitalen. Begæringen skal indgives skriftligt til bestyrelsen og indeholde en angivelse af, hvad der ønskes behandlet på generalforsamlingen.

§ 12 Forslag fra en aktionær – herunder forslag til valg af medlemmer til bestyrelsen – må, for at kunne optages på dagsordenen for en generalforsamling, indgives skriftligt til bestyrelsen og være denne i hænde senest 6 uger før generalforsamlingen.

§ 13 Enhver aktionær er berettiget til at deltage i en generalforsamling, når vedkommende har anmodet om adgangskort senest 3 dage før generalforsamlingens afholdelse. Aktionæren har stemmeret, når aktiebesiddelsen er registreret i ejerbogen senest 1 uge inden afholdelse af generalforsamlingen.

Enhver aktionær har ret til at møde på generalforsamlingen ved fuldmægtig. Fuldmægtigen skal frem- lægge skriftlig og dateret fuldmagt. Aktionæren eller fuldmægtigen kan møde sammen med en rådgi- ver, når der er udleveret adgangskort uden stemmeret til rådgiveren.

Efter bestyrelsens afgørelse kan der udstedes adgangskort, hvortil der ikke er knyttet stemmeret.

Aktionærer med stemmeret har mulighed for at brevstemme. Blanket til brug for stemmeafgivelse pr. brev er tilgængelig på bankens hjemmeside senest 3 uger før afholdelse af generalforsamlingen. Brev- stemmer skal være kommet frem til banken senest kl. 12.00 på sidste hverdag før generalforsamlingen, for at være gyldige.

Hvert aktiebeløb på kr. 1,00 giver én stemme.

§ 14 Generalforsamlingen ledes af en dirigent, der vælges af generalforsamlingen efter indstilling fra besty- relsen. Dirigenten har de nødvendige beføjelser til blandt andet at træffe beslutning om generalfor- samlingens drøftelser, debattens varighed samt afstemningstemaer og -måde.

Over forhandlingerne på generalforsamlingen føres en protokol, der underskrives af dirigenten.

§ 15 Dagsordenen for den ordinære generalforsamling skal omfatte:

1. Valg af dirigent

2. Beretning om bankens virksomhed i det forløbne år.

3. Forelæggelse af den reviderede årsrapport med revisionspåtegning, jf. § 21, afsnit 2, til

godkendelse.

4. Forslag om anvendelse af overskud inden for de i § 22 fastsatte rammer eller om dækning af underskud i henhold til den godkendte årsrapport.

5. Godkendelse af bestyrelsens vederlag for indeværende regnskabsår.

6. Behandling af fremkomne forslag.

7. Valg af medlemmer til bestyrelsen.

8. Valg af revisor.

§ 16 Alle anliggender og valg afgøres på generalforsamlingen ved simpelt stemmeflertal, medmindre lovgiv- ningen eller nærværende vedtægter bestemmer andet.

Beslutning om ændring af bankens vedtægter træffes på generalforsamlingen. Beslutningen er kun gyl- dig, såfremt den tiltrædes af mindst to tredjedele såvel af de afgivne stemmer som af den på general- forsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital.

Beslutning om bankens frivillige opløsning træffes dog på to efter hinanden indkaldte generalforsam- linger. Beslutningen er kun gyldig, såfremt den tiltrædes af begge generalforsamlinger med den i stk. 2 nævnte majoritet.

Beslutning om sammenslutning med et eller flere andre pengeinstitutter træffes på en generalforsam- ling med den i stk. 2 nævnte majoritet.

V. Bestyrelsen

§ 17 Bestyrelsens medlemmer vælges af generalforsamlingen, bortset fra de med- lemmer, der vælges i henhold til reglerne om medarbejderrepræsentation i bestyrelsen.

For at kunne opstilles som kandidat til bestyrelsen, skal kandidaten opfylde kravene i de gældende regler og kodeks for bestyrelsesmedlemmer i en finansiel virksomhed, herunder bankens krav i henhold hertil.

Den generalforsamlingsvalgte del af bestyrelsen, der vælges for ét år ad gangen, består af mindst 4 og højst 10 medlemmer. Genvalg kan finde sted.

Bestyrelsen konstituerer sig efter den ordinære generalforsamling ved valg af formand og næstfor- mand.

Bestyrelsen træffer nærmere bestemmelser om udførelsen af sit hverv i en forretningsorden. Bestyrelsen holder møde, når dens forretningsorden kræver det.

Ethvert medlem af bestyrelsen, bankens direktion, bankens valgte revisorer og den interne revisions- chef kan forlange, at bestyrelsen indkaldes.

Bankens direktion, bankens valgte revisorer eller den interne revisionschef har ret til at være til stede og udtale sig ved bestyrelsesmøder, medmindre bestyrelsen i den enkelte sag træffer anden bestem- melse. Xxxxxxx valgte revisorer og den interne revisionschef har altid ret til at deltage i bestyrelsesmø- der under behandling af sager, der har betydning for revisionen eller for aflæggelse af regnskabet. Xxxxxxx valgte revisorer eller den interne revisionschef har pligt til at deltage i bestyrelsens behandling af de pågældende sager, såfremt det ønskes af blot ét bestyrelsesmedlem.

Formanden sammenkalder bestyrelsen og leder dens forhandlinger. Over for- handlingerne føres en protokol, der underskrives af de tilstedeværende medlemmer.

Et bestyrelsesmedlem, et af bankens direktionsmedlemmer, en af bankens valgte revisorer eller den interne revisionschef, der ikke er enig i bestyrelsens beslutning, har ret til at få sin mening indført i

protokollen.

Bestyrelsen er beslutningsdygtig, når mere end halvdelen af medlemmerne er til stede. Alle beslutnin- ger træffes, hvor ikke lovgivningen måtte kræve andet, ved simpelt stemmeflertal, - er stemmerne lige, gør formandens, eller i dennes forfald den som formand fungerendes, stemme udslaget.

Bestyrelsen har det en banks bestyrelse i henhold i henhold til lovgivningen påhvilende ansvar for ban- kens ledelse. Arbejdsdelingen mellem bestyrelse og direktion fastlægges i en af bestyrelsen given in- struks. Bestyrelsen ansætter og afskediger medlemmer af direktionen samt den interne revisions- og vicerevisionschef.

Bestyrelsen kan, når den finder det relevant, eller når det påkræves af lovgivningen, nedsætte et be- styrelsesudvalg. Retningslinjerne for udvalget og udvalgets arbejde, skal løbende evalueres af den sam- lede bestyrelse, som har det endelige ansvar for behandlingen og de beslutninger, der træffes.

VI. Direktionen

§ 18 Bankens direktion består af 1 – 6 direktører. Bankens direktion deltager i bestyrelsens møder, med- mindre andet besluttes.

Direktionen har den daglige ledelse af banken. Direktionen skal nøje holde bestyrelsen underrettet om alle dispositioner, der foretages, og forelægge bestyrelsen alle vigtige sager samt sådanne sager, der ifølge de almindelige bestemmelser for bestyrelsens arbejde skal forelægges denne, inden der træffes endelig beslutning. Direktionen skal følge den af bestyrelsen foreskrevne instruks.

VII. Tegningsforhold

§ 19 Banken tegnes af 5 af bestyrelsens medlemmer i forening, af en direktør i forening med et medlem af bestyrelsen eller af to direktører i forening.

Den samlede bestyrelse kan meddele prokura.

Bankens direktion kan tildele bankens medarbejdere fuldmagt.

VIII. Revisionen

§ 20 Bankens årsrapport revideres af én eller flere statsautoriserede revisorer, der vælges af generalfor- samlingen for ét år ad gangen.

IX. Regnskabsafslutning

§ 21 Bankens regnskabsår er kalenderåret.

For hvert regnskabsår udarbejder bestyrelsen og direktionen, i overensstemmelse med lovgivningen og vedtægternes regler herom, en årsrapport.

Årsrapporten afgives til revision senest den 15. februar. Revisionsprotokollen skal foreligge én måned efter, at regnskabet er afgivet til revision.

§ 22 Efter de i henhold til lovgivningen nødvendige henlæggelser er foretaget, træffer generalforsamlingen beslutning om anvendelse af overskuddet efter bestyrelsens indstilling.

Senest ændret den 11. marts 2024

Xxxxx Xxxxxx (formand)		Xxx Xxxxxxx (næstformand)
Xxxx Xxxxxxxx		Xxxx Xxxxx		Xxxxxxxxx Xxxxx
Xxxxxxx Xxxxxxxx		Xxxxxxx Xxxxxxxxx		Xxxx X. Xxxxxx
Xxxxxxx Xxxx		Xxxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxx		Xxxxxx Xxxx
Xxxxxx Xxxxxxxx		Xxxxx Xxxx Xxxx Xxxxxxx		Xxxx Xxxx