A ND E L SK A S SE N . D K

A ND E L SK A S SE N . D K

EKSKLUSIV FORMUEPLEJE

Eksklusiv Formuepleje

En aftale om Eksklusiv Formuepleje henvender sig til Private Banking kunden, og er for kunder der ønsker en individuel investeringsstrategi.

Aftalen kan omfatte både frie midler, pensions- midler og selskabsmidler.

Rådgivning med kunden i centrum

Eksklusiv Formuepleje 2

Forud for denne aftale udarbejdes din investe- ringsprofilaftale, hvor vi afklarer din egnethed, ri- sikovillighed og tidshorisont. I overensstemmelse med din investeringsprofil, rådgiver vi dig herefter om dine investeringer.

Kvartalsvis modtager du opgørelser, så du kan følge følge med i afkastet på dine investeringer. Desuden kan du dagligt følge udviklingen i netbank/mobilbank.

Fundamentet for at indgå i en aftale om Eksklusiv Formuepleje er en nærmere fastlagt investerings- profil. Investeringsprofilen afdækker nogle vigtige forhold, for at Andelskassen kan yde en profes- sionel rådgivning af dig som kunde.

Fordele

Eksklusiv Formuepleje er forbundet med mange fordele for dig som investor:

• Du slipper for dagligt at skulle holde øje med dine investeringer - men har mulighed for det i netbank/mobilbank.

• Det er gebyrfrit at oprette en aftale om Eksklusiv Formuepleje i Andelskassen.

• Investeringen foretages i en kombina- tion af investeringsforeninger / indeks- foreninger, ETF´er samt individuelle aktier. Den overordnede fordeling er udvalgt med det formål at levere det bedste afkast i forhold til din risikoprofil.

• På investeringsforeninger og indeks- foreninger (størstedelen) betales der ikke kurtage. På de danske enkelt aktier betales 0,15 % og på ETF´er betales 0,3 % i kurtage.

• Investeringssammensætningen ændres automatisk af Andelskassen.

• Du slipper for at holde øje med udbyt- teprocenter og geninvesteringer.

• Du modtager 4 gange årligt en porte- føljerapport, der viser udviklingen på dine investeringer.

• Investeringsforeningerne, vi benytter, er unoterede og uden provision til banken, af samme grund må de kun benyttes i Eksklusiv Formuepleje, da de er markant billigere end tilsvarende børsnoterede investeringsforeninger.

Vær opmærksom på

• Med en aftale om Eksklusiv Formue- pleje har du, ud over at bestemme den overordnede fordeling mellem dine aktiver, ikke selv indflydelse på dine investeringer. Det er derfor ikke muligt at have præferenceaktier eller lave andre former for afvigelser i forhold til den investeringsfordeling, som Danske Andelskassers Bank fastlægger.

• Banken ønsker at kunne stå inde for aftalen, og derfor er det vigtigt for os at sikre, at du får en fornuftig investeringsfordeling, hvorfor depot

og afkastkonto skal betragtes som et lukket kredsløb. Aftalen kan selvfølgelig opsiges med et varsel på mindst 7 arbejdsdage.

• Ved opsigelse af aftalen vil kun de unoterede investerings-foreningsbevi- ser blive solgt til bankens sædvanlige kurtagesats jf. bankens prisbog. Øvrige værdipapirer forbliver liggende i depotet.

• Det koster maksimalt årligt et honorar på 0,6 % + moms at være med i Eksklusiv Formuepleje afhængig af investeringens størrelse. Jo større formue, des lavere honorar. Ved ophør af aftale beregnes der forholdsmæssigt gebyr.

Kombinationsporteføljer

En aftale om Eksklusiv Formuepleje henvender sig primært til den formuende investor, der ønsker en individuel investeringsstrategi. Indgår du en

så- dan aftale, sørger Andelskassen for at pleje investeringerne, herunder at rebalancere behold- ningen i takt med kursudviklingen, eller hvis du indbetaler flere midler på aftalekontoen.

Ønsker du en investering med en kombination af individuelle danske aktier, ETF´er samt aktie- og obligationsbaserede investeringsforeningsbeviser anbefaler vi således en af fire nedenstående investeringsstrategier.

Lav risiko

Obligations-/alternativt base- rede investeringsforenings- beviser (60-80 %)

Aktier, ETF´er

og indeksforeninger (10-20 %)

Aktiebaserede investerings- foreningsbeviser (10-20%)

Mellem risiko

Obligations-/alternativt base- rede investeringsforenings- beviser (40-60 %)

Aktier, ETF´er

og indeksforeninger (20-30 %)

Aktiebaserede investerings- foreningsbeviser (20-30 %)

Høj risiko

Obligations-/alternativt base- rede investeringsforenings- beviser (10-30 %)

Aktier, ETF´er

og indeksforeninger (35-45 %)

Aktiebaserede investerings- foreningsbeviser (35-45 %)

Aktier & ETF´er

• Aktielisten indeholder 4 danske favoritaktier (skal være blandt de 10 største danske aktier)

• Andelskassen har kun købsanbefalinger på vores anbefalin- ger baseret på analyser fra vores samarbejdspartnere

• ETF-listen indeholder 3 udvalgte ETF´er inden for favorit- temaer, som vi ser meget positivt på:

• De ETF´er vi bruger, er et sammensat aktieindeks baseret på de største aktier i verden inden for den valgte kategori til lave omkostninger.

• ETF´erne er udstedt af Blackrock – verdens største kapital- forvalter

Meget høj risiko

Aktier, ETF´er og indeks- foreninger (40-60 %)

Aktiebaserede investerings- foreningsbeviser (40-60 %)

Bemærk: Investeringsforeningsbeviserne, vi benytter, er unoterede og uden provision til banken – af samme grund må de kun be- nyttes i Eksklusiv Formuepleje, da de er markant billigere end tilsvarende børsnoterede investeringsforeninger. Ved ophør af aftale vil investeringsforeningsbeviserne blive solgt til Andelskassen sædvanlige kurtagesats jf. Andelskassens prisbog, som kan ses på xxxxxxxxxxxx.xx.

Portefølje - fordeling

	LAV	MELLEM	HØJ	MEGET HØJ
	Risiko	Risiko	Risiko	Risiko
Sparinvest Korte Obl. W	29,80 %
Sparinvest Mellemlange Obl. W		22,60 %
Sparinvest Lange obl. W	3,00 %	5,50 %	14,90 %
Sparinvest Value Globale HY Kort Løbetid W	13,90 %	7,10 %
Sparinvest Nye Obligationsmarkeder W	6,60 %	5,80 %	3,40 %
Bankinvest Emerging Markets Obl. Lokal Valuta W	3,70 %
Bankinvest Bæredygtige obligationer W	8,00 %	6,00 %	2,70 %
Obligationer i alt	65,00 %	47,00%	21,00 %
Bankinvest Erhvervs Ejendomme A/S	10,00 %	8,00 %	4,00 %
Alternativer i alt	10,00 %	8,00 %	4,00 %
Novo Nordisk	1,50 %	2,25 %	3,50 %	4,38 %
DSV	1,50 %	2,25 %	3,50 %	4,38 %
Vestas	1,50 %	2,25 %	3,50 %	4,38 %
Chr. Hansen	1,50 %	2,25 %	3,50 %	4,38 %
ETF MSCI World IT ESG	1,50 %	2,50 %	4,00 %	5,00 %
ETF Health Care	1,50 %	2,50 %	4,00 %	5,00 %
ETF El Vehicles	1,50 %	2,50 %	4,00 %	5,00 %
Bankinvest Højt Udbytte	3,00 %	5,50 %	9,50 %	11,88 %
Sparinvest Value Aktier W	3,75 %	6,25 %	10,00 %	12,50 %
Bankinvest Europa Small Cap W	3,00 %	5,00 %	8,00 %	10,00 %
Sparinvest Bæredygtige Aktier W	3,00 %	6,25 %	12,50 %	21,87 %
Sparindex Globale Aktier Min. Risiko	1,75 %	5,50 %	9,00 %	11,25 %
Aktier i alt	25,00 %	45,00 %	75,00 %	100,00 %

Risiko/horisont

Risiko / Horisont	3 år	3 - 6 år	Over 6 år
Lav	LAV risiko*	LAV risiko	LAV risiko
Mellem	MELLEM risiko*	MELLEM risiko	MELLEM risiko
Høj	HØJ risiko*	HØJ risiko	HØJ risiko
Meget høj	MEGET HØJ risiko*	MEGET HØJ risiko	MEGET HØJ risiko

*Ved anlæggelse af din investering anbefaler Andelskassen kontant placering, hvis din tidshorisont er under 3 år.

Kombinationsportefølje LAV risiko (20-30% aktier, 70-80% obligationer) Kombinationsportefølje MELLEM risiko (40-50% aktier, 50-60% obligationer) Kombinationsportefølje HØJ risiko (65-80% aktier, 20-35% obligationer) Kombinationsportefølje MEGET HØJ risiko (100 % aktier )

Historisk afkast

(efter løbende omkostninger i investeringsforeninger men før honorar, kurtage og depotomkostninger)

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

40,00

30,00

20,00

10,00

-

-10,00

-20,00

-30,00

Kombination lav Kombination mellem Kombination høj Kombination meget høj

Forventet formueudvikling over tid (eksempel: 1 mio. kr.; 5 års horisont)

Se specifikke forventninger for din investeringsstrategi via digital investeringsguide

1.505.429 kr.

1.132.612 kr.

2.013.848 kr.

1.607.380 kr.

1.712.179 kr.

Højeste forventede Forventede Laveste forventede

759.795 kr.

664.786 kr.

1.339.317 kr.

735.761 kr.

1.171.571 kr.

767.236 kr.

1.239.707 kr.

LAV risiko

MELLEM risiko

HØJ risiko

MEGET HØJ risiko

Søjlerne viser sammenhæng mellem afkast og risiko ved en investering på 1 mio. kr. over 5 år efter alle omkostninger. Jo højere risiko jo højere forventet afkast, men samtidig større risiko for at lide tab. Søjlerne afspejler Andelskassens forventninger til afkast, korrelationer og standardafvigelser (3 års) i de respektive aktivklasser og er angivet med en sandsynlighed på 95 %. Det vil sige, at Andelskassen skønner, at det årlige afkast vil ligge inden for intervaller minimal til maksimal i 95 ud af 100 tilfælde. Der er alene tale om forventede afkast, som således ikke er tilknyttet nogen form for garanti. Andelskassen tager således forbehold herfor. Beregnin- gerne er baseret på data pr. 1. november 2022.

Når forventningerne angives med en sandsynlighed på 95 %, vil der forventeligt være 5 % af tilfældene, hvor udsvingene vil være større end angivet i tabellen. Det kan både være i form af lavere afkast end forventet, men også højere. Det kan ikke forudses hvorvidt eller hvornår perioder med ekstraordinært højt eller lavt afkast forekommer.

Benchmark:

På den løbende afkastrapportering (kvartalsvis), vil du kunne se benchmark - dvs. se om din investeringsstrategi har klaret sig bedre eller dårligere end markedet generelt.

Oprettelse af aftale

Når du indgår en aftale om Eksklusiv Formuepleje, skriver du under på en juridisk bindende aftale.

Du skriver også under på, at Andelskassen må videregive dine navne- og adresseoplysninger til de selskaber og investe- ringsforeninger, der er impliceret.

I aftalen skriver du endvidere under på, at even- tuelle investeringer, som du har i forvejen, sælges bedst muligt, hvorefter der købes ud fra den af- talte investeringsstrategi. Dette omfatter dog ikke aktier i Andelskassen.

Du anfører i aftalen, hvornår du ønsker din inve- stering til disposition. Hvis du på et tidspunkt æn- drer mening om udbetalingstidspunktet, indgår du blot en ny aftale uden yderligere omkostninger.

Ophør af aftale

Du kan skriftligt opsige aftalen med 7 dages var- sel. En opsigelse indebærer, at investeringsfor- eningsbeviserne sælges til almindelig kurtage jf. bankens prisbog. Det er gældende, at der ved opsigelse beregnes forholdsmæssigt honorar.

Hvis aftalen ophører vil Andelskassen uden yder- ligere meddelelse foranledige, at investeringsfor- eningsbeviset bliver indløst, og provenuet indsat på din konto

Eksklusiv Formuepleje

• Optimal risikospredning

• Overskuelig investeringsform

• Systematik og sammenhæng

• En løsning for livet

– Så enkelt er det faktisk - xxx.xxxxxxxxxxxx.xx

Eksklusiv Formuepleje

Påkrævet formue		750.000 kr.
Opsparings- / kontotype	Private frie midler, pensioner Selskabsmidler
Kurtage	Investeringsforeninger / indeksforeninger Danske aktier ETF´er	Gratis 0,15 % min. 49 kr. 0,30 % min. 49 kr.
Årligt Porteføljehonorar, kvartalsvis bogføring	0 - 1,5 mio. DKK 1,5 - 3 mio. DKK Over 3 mio. DKK	0,6 % + moms 0,5 % + moms 0,4 % + moms
Moms af Porteføljehonorar		0,1% - 0,15 %
Handelsomkostninger årligt anslåede (baseret på 1/5 omlægges af aktier / ETF´er)		0,02 %
Samlede årlige omkostninger i alt		1,26 % - 1,81 %

Finanstilsynets risikomærkning

af investeringsprodukter

Danske Andelskassers Bank har i overensstemmelse med Fi- nanstilsynets regler om risikomærkning af investeringsproduk- ter inddelt typer af investeringsprodukter i grønne, gule og røde mærkningskategorier. I oversigten nedenfor kan du danne dig et overblik over inddelingen af investeringsprodukter.

Farverne afspejler risikoen for tab ved investeringen, samt hvor let eller svært det er at gennemskue den pågældende investe- ring og de mulige konsekvenser heraf.

I den grønne kategori indgår de typer af investeringsproduk- ter, der betragtes som relativt enkle produkter. Kategorien omfatter blandt andet obligationer, hvor risikoen for at tabe hovedstolen ved obligationens udløb må betragtes som meget lille. Dette kunne eksempelvis være danske statsob- ligationer.

Investeringer i den gule kategori indebærer en større risiko for tab, end det er tilfældet i den grønne kategori. Men i lighed med den grønne kategori er der her tale om relativt enkle produkter. Den gule kategori omfatter eksempelvis in- vesteringsforeningsbeviser, ETF'er og børsnoterede aktier.

For produkter i den røde kategori gælder, at produkterne enten er svære at gennemskue, eller at produkterne er forbundet med en risiko for, at tabet i enkelte tilfælde kan

overstige det investerede beløb. Et eksempel på en type af investeringsprodukter fra den røde kategori er garantiobli- gationer.

Når du forholder dig til risikomærkningen af de enkelte typer af investeringsprodukter, er det vigtigt, du er opmærksom på, at:

• Risikomærkningen tager udgangspunkt i muligheden for at tabe det investerede beløb og ikke sandsynligheden for, at dette sker.

• Muligheden for at opnå et positivt afkast ved den pågæl- dende investering ikke tages med i betragtning ved katego- riseringen.

• Der ses bort fra tidshorisonten for den pågældende investe- ring.

• Der ikke er nogen sammenhæng mellem den investerings- profil, som er forbundet med en bestemt portefølje, og den risikomærkning, som er knyttet til de typer af investerings- produkter, som indgår i din portefølje.

• Risikomærkningen ikke kan erstatte den almindelige inve- steringsrådgivning, men kun supplere denne.

Samlet oversigt over de investeringstyper vi udbyder, kan ses på bankens hjemmeside xxxxxxxxxxxx.xx.

Integration af bæredygtighedsrisici i Andelskassen

Danske Andelskassers Bank A/S 16683 · Februar 2023

De investeringer, der ligger til grund for dette finansielle produkt, tager ikke højde for EU-kriterierne for miljømæssigt bæredyg- tige økonomiske aktiviteter ej heller hensyn til de finansielle pro- dukters vigtigste negative bæredygtighedsvirkninger, da vi ikke har tilgang til nye data, som skal ligge til grund herfor.

Dette materiale henvender sig til Andelskassens kunder og må ikke uden Andelskassens udtrykkelige samtykke offentliggøres eller distribueres videre. Materialet er udarbejdet på grundlag af informationer fra kilder, som Andelskassen finder troværdige. Andelskassen påtager sig dog intet ansvar for mangler, herunder eventuelle fejlkilder, trykfejl eller beregningsfejl, samt efter- følgende ændrede forudsætninger.

Anbefalinger i materialet er udtryk for Andelskassens generelle holdning og kan ikke alene danne grundlag for investeringsbeslut- ninger. Andelskassen fraskriver sig ethvert ansvar for tab, der måtte have direkte eller indirekte sammenhæng med disposi- tioner, der er foretaget alene på baggrund af anbefalinger i materialet. Andelskassen eller dens ansatte kan besidde finansielle instrumenter omhandlet i materialet.