K Ø B E N H A V N Å R H U S L O N D O N B R U X E L L E S
BILAG 1 |
M E L L E M | Aarhus Lokalbank Aktieselskab som låntager |
OG | Den Danske Stat v/Økonomi- og Erhvervsministeriet som långiver |
Dato: [*]. [*] 2009
K Ø B E N H A V N Å R H U S L O N D O N B R U X E L L E S
K R O M A N N R E U M E R T , A D V O K A T F I R M A
SUNDKROGSGADE 5 , D K - 2 1 0 0 K Ø B E N H A V N Ø , T E L E F O N + 4 5 7 0 1 2 1 2 1 1 F A X + 4 5 7 0 1 2 1 3 1 1
INDHOLDSFORTEGNELSE
1. BAGGRUND OG FORMÅL 1
2. DEFINITIONER 1
3. KAPITALINDSKUD I FORM AF HYBRID KERNEKAPITAL 4
4. UDBETALING AF KAPITALINDSKUD OG UDSTEDELSE AF KAPITALBEVISERNE 4
5. BETINGELSER 6
6. INDESTÅELSER 6
7. FORPLIGTELSER 8
8. MISLIGHOLDELSE AF AFTALEN 10
9. MEDDELELSER 10
10. ÆNDRING AF AFTALEN, OMKOSTNINGER OG FORRANG 11
11. OVERDRAGELSE AF RETTIGHEDER OG FORPLIGTELSER 12
12. LOVVALG OG VÆRNETING 15
BILAG
Bilag 1: Vilkår og Betingelser for Kapitalbeviserne (med frivillig konvertering)
Bilag 2: Vilkår og Betingelser for Kapitalbeviserne (med frivillig og obligatorisk konvertering) Bilag 3: Opgørelser over nøgletal
AFTALE OM STATSLIGT KAPITALINDSKUD
Denne aftale om statsligt kapitalindskud (herefter kaldet "Aftalen") med bilag er indgået den [*] [*]. 2009 mellem
(1) Aarhus Lokalbank Aktieselskab, CVR-nr. 37729116, Xxxxxxxxxxxxx 0, 0000 Århus C (herefter kaldet "Pengeinstituttet"), som låntager, og
(2) Den Danske Stat v/Økonomi- og Erhvervsministeriet, Xxxxxxxxxxxxxx 00-00, 0000 Xx- benhavn K (herefter kaldet "Staten"), som långiver.
1. BAGGRUND OG FORMÅL
1.1 Ansøgning. Pengeinstituttet har den 3. april 2009 i henhold til Lov om statsligt kapital- indskud (som defineret nedenfor) indleveret en ansøgning med bilag ("Ansøgningen") om Statens Kapitalindskud (som defineret nedenfor) af Hybrid Kernekapital (som defi- neret nedenfor) i Pengeinstituttet, og Staten har på datoen for denne Aftale givet til- sagn om Kapitalindskuddet på vilkårene i denne Aftale og i Betingelserne (som defineret nedenfor).
1.2 Formål. Formålet med Kapitalindskuddet til Pengeinstituttet er at fremme Pengeinstitut- tets långivning til sunde virksomheder og husholdninger ved at øge Pengeinstituttets kapital og solvens og dermed Pengeinstituttets mulighed for at tilbyde finansiering til realøkonomien i overensstemmelse med Lov om statsligt kapitalindskud.
2. DEFINITIONER
2.1 Følgende definitioner er anvendt og har følgende mening i denne Aftale:
"Aftaleperioden" betyder perioden fra datoen for denne Aftale indtil det tidligste tids- punkt, hvor (i) alle skyldige beløb under Kapitalbeviserne, inklusive renter og omkost- ninger, er fuldt ud tilbagebetalt, bortfaldet eller konverteret til aktiekapital i henhold til denne Aftale og Betingelserne, eller (ii) Staten har overdraget samtlige Kapitalbeviser, og således ikke er kreditor i henhold til alle eller en del af Kapitalbeviserne.
"Ansøgningen" har den i afsnit 1.1 angivne betydning.
"Bankdag" betyder en hverdag, hvor pengeinstitutter generelt er åbne for forretning i Danmark.
"Betingelserne" betyder Betingelserne for Kapitalbeviserne (med frivillig konvertering) og Betingelserne for Kapitalbeviserne (med frivillig og obligatorisk konvertering) sam- let.
"Betingelserne (med frivillig konvertering)" betyder Vilkår og Betingelser for Kapitalbe- viserne (med frivillig konvertering) vedhæftet som Bilag 1, som efterfølgende ændret i overensstemmelse med denne Aftale eller Betingelserne (med frivillig konvertering).
"Betingelserne (med frivillig og obligatorisk konvertering)" betyder Vilkår og Betingelser for Kapitalbeviserne (med frivillig og obligatorisk konvertering) vedhæftet som Bilag 2, som efterfølgende ændret i overensstemmelse med denne Aftale eller Betingelserne (med frivillig og obligatorisk konvertering).
"Børsnotering" betyder Statens salg eller overdragelse af alle eller en del af Kapitalbe- viserne i forbindelse med optagelse af alle eller en del af Kapitalbeviserne til handel på et reguleret marked eller et andet marked inden for den Europæiske Union, det Euro- pæiske Økonomiske Samarbejdsområde eller i et OECD-medlemsland.
"Dattervirksomhed" har den i § 5, stk. 1, nr. 8 i Lov om finansiel virksomhed angivne betydning.
"Direktionen" betyder den til enhver tid ansatte direktion i Pengeinstituttet som regi- streret i Erhvervs- og Selskabsstyrelsen.
"DKK" betyder danske kroner.
"Hybrid Kernekapital" betyder lånekapital, der opfylder kravene i § 132 i Lov om finan- siel virksomhed.
"Kapitalbevis" og "Kapitalbeviserne" betyder ethvert henholdsvis alle kapitalbeviserne udstedt af Pengeinstituttet til Staten i henhold til Betingelserne.
"Kapitalindskuddet" har den i afsnit 3.1 angivne betydning.
"Kernekapital" betyder kernekapital som defineret i § 5, stk. 7, nr. 4 i Lov om finansiel virksomhed.
"Kernekapitalprocent" betyder Kernekapitalen i procent af de risikovægtede poster som opgjort i overensstemmelse med principperne i Finanstilsynets skema for indberetning af kapitaldækningsopgørelsen, CS01, post 4 (Kernekapital (inkl. hybrid kernekapital) ef- ter fradrag i procent af vægtede poster).
"Koncern" betyder Pengeinstituttet og dettes Dattervirksomheder som defineret i § 5, stk. 1, nr. 9 i Lov om finansiel virksomhed.
"Koncernvirksomhed" betyder en virksomhed, som indgår i Koncern med Pengeinstitut- tet.
"Lov om finansiel virksomhed" betyder lovbekendtgørelse nr. 793 af 20. august 2009 samt bekendtgørelser udstedt i medfør heraf, alle med senere ændringer.
"Lov om statsligt kapitalindskud" betyder lovbekendtgørelse nr. 876 af 15. september 2009 samt bekendtgørelser udstedt i medfør heraf, alle med senere ændringer.
"Part" betyder Pengeinstituttet eller Staten. "Parterne" betyder Pengeinstituttet og Staten.
"Privat Placering" betyder Statens salg eller overdragelse af alle eller en del af Kapital- beviserne i en struktureret proces (som ikke udgør en Børsnotering) til én eller flere in- vestorer.
"Salgsstrategier" betyder Statens overdragelse af rettigheder og forpligtelser i henhold til denne Aftale eller Betingelserne og/eller salg eller overdragelse af alle eller en del af Kapitalbeviserne, herunder ved Privat Placering eller i forbindelse med Børsnotering, herunder "securitisation" af Kapitalbeviserne.
"Solvensbehovet" betyder det af Pengeinstituttets bestyrelse og Direktion fastsatte in- dividuelle solvensbehov, jf. § 124, stk. 4 i Lov om finansiel virksomhed.
"Solvenskravet" betyder det højeste af (i) solvenskravet, jf. Lov om finansiel virksom- hed, § 124, stk. 2, og (ii) et af Finanstilsynet individuelt fastsat solvenskrav, jf. Lov om finansiel virksomhed § 124, stk. 5.
"Udstedelsesdag" har den i afsnit 4.1 angivne betydning. "VP" betyder VP Securities A/S, CVR-nr. 21599336.
2.2 I denne Aftale anvendes definitioner i ental også i flertal og omvendt, definitioner i ub e- stemt form anvendes også i bestemt form og referencer til afsnit og bilag er referencer til afsnit og bilag i denne Aftale, medmindre andet er angivet.
3. KAPITALINDSKUD I FORM AF HYBRID KERNEKAPITAL
3.1 Kapitalindskud og Kapitalbeviser. Under forudsætning af opfyldelse af betingelserne i afsnit 5 yder Staten et lån med en samlet hovedstol på DKK 177.750.000 (skriver dan- ske kroner ethundredesyvoghalvfjerds millioner syvhundredehalvtreds tusinde 00/100) til Pengeinstituttet ("Kapitalindskuddet") mod Pengeinstituttets samtidige udstedelse af
(i) 15.020.000.000 kapitalbeviser a DKK 0,01 til Staten på vilkårene fastsat i denne Af- tale og i Betingelserne (med frivillig konvertering) og (ii) 2.755.000.000 kapitalbeviser a DKK 0,01 til Staten på vilkårene fastsat i denne Aftale og i Betingelserne (med frivillig og obligatorisk konvertering).
3.2 Lov om statsligt kapitalindskud. Kapitalbeviserne udgør Hybrid Kernekapital og udste- des af Pengeinstituttet til Staten i henhold til Lov om statsligt kapitalindskud.
4. UDBETALING AF KAPITALINDSKUD OG UDSTEDELSE AF KAPITALBEVISERNE
4.1 Tidspunkt for udbetaling. Under forudsætning af opfyldelse af betingelserne i afsnit 5 overfører Staten Kapitalindskuddet til Pengeinstituttets kontonummer 1207-2 i Dan- marks Nationalbank den [*]. [*] 2009 eller på en sådan anden Bankdag, som Staten og Pengeinstituttet måtte aftale skriftligt ("Udstedelsesdagen").
4.2 Pengeinstituttets forpligtelser før Udstedelsesdagen. Pengeinstituttet skal senest kl.
14.00 (dansk tid) på den 3. Bankdag forud for Udstedelsesdagen udstede Kapitalbevi- serne i VP og overføre Kapitalbeviserne til Økonomistyrelsens depotnummer (CD-ident 08240): 082400000126726 samt indgå nødvendige og sædvanlige aftaler med VP og Pengeinstituttet som udstedelsesansvarligt institut.
4.3 Pengeinstituttets forpligtelser på Udstedelsesdagen. Pengeinstituttet skal på Udstedel- sesdagen:
a) Levere en erklæring fra Pengeinstituttets bestyrelse i en form og med et ind- hold, der er tilfredsstillende for Staten, om, (i) at Statens betingelser som an- ført i afsnit 5.1 er opfyldt på Udstedelsesdagen, (ii) at Pengeinstituttets inde- ståelser som anført i afsnit 6 er korrekte og retvisende på Udstedelsesdagen, og
(iii) at der ikke siden Ansøgningens indlevering er indtruffet væsentlige, negati- ve ændringer i Pengeinstituttets drift, aktiver og passiver eller finansielle stil- ling, ud over hvad der skriftligt er oplyst til Staten forud for indgåelsen af denne Aftale,
b) Levere en bekræftet kopi af en generalforsamlingsbeslutning i Pengeinstituttet, hvorved generalforsamlingen har truffet beslutning om optagelse af Kapitalind- skuddet i form af Hybrid Kernekapital med variabelt udbyttetillæg og med ret og pligt til konvertering i overensstemmelse med Lov om statsligt kapitalindskud, aktieselskabsloven, denne Aftale og Betingelserne,
c) Levere en bekræftet kopi af en bestyrelsesbeslutning, hvorved denne Aftale og Betingelserne godkendes,
d) Levere en bekræftet kopi af Pengeinstituttets gældende vedtægter pr. Udstedel- sesdagen, hvorefter omsættelighedsbegrænsningen i § 3, stemmeloftet i § 11, samt kravet om at repræsentantskabsmedlemmer skal være aktionærer m.v. i § 13 i Pengeinstituttets vedtægter automatisk bortfalder fra tidspunktet for en eventuel konvertering af Kapitalbeviser til aktiekapital i henhold til Betingelser- ne,
e) Levere en fuldstændig rapport dateret på Udstedelsesdagen vedrørende Penge- instituttet fra Erhvervs- og Selskabsstyrelsen,
f) Xxxxxx en legal opinion dateret på Udstedelsesdagen i en form og med et ind- hold, der er tilfredsstillende for Staten,
g) Levere en erklæring fra Pengeinstituttets Direktion om Pengeinstituttets forhold i en form og med et indhold, der er tilfredsstillende for Staten, og
h) Foretage sådanne yderligere handlinger og/eller levere sådanne yderligere er- klæringer, dokumenter m.v., som efter Statens opfattelse er nødvendige eller hensigtsmæssige.
5. BETINGELSER
5.1 Statens betingelser. Statens opfyldelse af denne Aftale, Betingelserne og udbetaling af Kapitalindskuddet er betinget af følgende:
a) At Pengeinstituttet overholder Solvenskravet og Solvensbehovet på Udstedelsesda- gen,
b) At Pengeinstituttets Kernekapitalprocent på Udstedelsesdagen vil være minimum 12
% efter modtagelse af Kapitalindskuddet,
c) At Pengeinstituttets forpligtelser som anført i afsnit 4.2 og 4.3 opfyldes på en for Staten tilfredsstillende måde, og
d) At Pengeinstituttets indeståelser som anført i afsnit 6 er korrekte og retvisende på datoen for denne Aftale og på Udstedelsesdagen.
5.2 Frafald af betingelser og Aftalens bortfald. Staten er berettiget (men ikke forpligtet) til at frafalde eller modificere sine betingelser for at gennemføre Kapitalindskuddet. Afta- len og Betingelserne bortfalder, hvis Statens betingelser ikke er opfyldt eller frafaldet senest på Udstedelsesdagen, som ikke kan være senere end 31. december 2009. Par- terne kan ikke i anledning af denne Aftales og Betingelsernes bortfald rejse krav mod hinanden, medmindre Aftalens og Betingelsernes bortfald kan henføres til en Parts mis- ligholdelse af de i Aftalen eller Betingelserne fastlagte forpligtelser. Aftalens og Betin- gelsernes bortfald bringer dog ikke Parternes forpligtelser i henhold til afsnit 10.3 og 12 til ophør.
6. INDESTÅELSER
6.1 Pengeinstituttets indeståelser. Pengeinstituttet indestår over for Staten pr. datoen for denne Aftale og pr. Udstedelsesdagen for følgende:
6.1.1 Lovgivning. Koncernen overholder gældende lovgivning, herunder Lov om statsligt kapi- talindskud og Lov om finansiel virksomhed.
6.1.2 Korrekt information. Alle oplysninger, præsentationer, rapporter, prognoser m.v., som Staten har modtaget fra Pengeinstituttet i forbindelse med Ansøgningen og behandlin- gen heraf, er korrekte og indeholder ingen væsentlige fejl eller udeladelser og giver et nøjagtigt og fuldstændigt billede af Pengeinstituttets og Koncernens finansielle stilling
på det seneste af enten tidspunktet for Ansøgningen eller det tidspunkt, hvor de er ud- arbejdet eller opdateret. Der er ikke efter indlevering af Ansøgningen indtrådt væsentli- ge negative ændringer i Pengeinstituttets eller Koncernens aktiver, passiver eller finan- sielle stilling bortset fra sådanne, som skriftligt er meddelt Staten før indgåelsen af denne Aftale. Alle nøgletal som angivet i Bilag 3 er korrekte og retvisende.
6.1.3 Ingen konflikt. Indgåelsen og opfyldelsen af denne Aftale og Betingelserne, er ikke i strid med (i) gældende lovgivning eller nogen offentlig regel, domstolsafgørelse eller of- fentlig anvisning eller afgørelse, (ii) Pengeinstituttets vedtægter og selskabsretlige be- slutninger eller (iii) nogen væsentlig aftale eller noget væsentligt dokument, som Pen- geinstituttet eller Pengeinstituttets Dattervirksomheder er part i, eller som er bindende for Pengeinstituttet eller Pengeinstituttets Dattervirksomheder.
6.1.4 Væsentlige negative begivenheder. Bortset fra forhold, som skriftligt er meddelt Staten før indgåelsen af denne Aftale, er der ikke indtrådt nogen væsentlig negativ begivenhed eller væsentlig negativ ændring i Pengeinstituttets eller Koncernens drift, aktiver og passiver eller finansielle stilling siden seneste års- eller kvartalsrapport.
6.1.5 Opfyldelse af betingelser. Pengeinstituttet opfylder alle krav i henhold til Xxx om stats- ligt kapitalindskud for at kunne opnå Kapitalindskuddet på vilkårene i denne Aftale og i Betingelserne og Statens betingelser som anført i afsnit 5.1 vil være opfyldt pr. Udste- delsesdagen.
6.1.6 Årsrapport, kvartalsrapporter og halvårsrapport. Pengeinstituttets årsrapport for regn- skabsåret 2008, kvartalsrapport for perioden 1. januar 2009 til 31. marts 2009, halv- årsrapport for perioden 1. januar 2009 til 30. juni 2009 samt kvartalsrapport for perio- den 1. juli 2009 til 30. september 2009 giver et retvisende billede af Pengeinstituttets aktiver, passiver, egenkapital og finansielle stilling pr. 31. december 2008 , 31. marts 2009, 30. juni 2009 henholdsvis 30. september 2009 og af Pengeinstituttets resultat og pengestrømme for de ovennævnte perioder. Ovennævnte er udarbejdet i overensstem- melse med Lov om finansiel virksomhed og bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. og de yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber, der er anvendt konsistent (bort- set fra det, som er anført deri).
6.1.7 Ingen retssager. Bortset fra forhold, som skriftligt er meddelt Staten før indgåelsen af denne Aftale, er der ingen verserende eller, efter Pengeinstituttets bedste overbevis- ning, truende retssager eller andre tvister anlagt af offentlige, administrative eller an- dre myndigheder eller juridiske eller fysiske personer, som Pengeinstituttet og/eller Pengeinstituttets Dattervirksomheder er part i, og som ville kunne have en væsentlig
negativ virkning på Pengeinstituttets eller Koncernens drift, aktiver, passiver eller fi- nansielle stilling.
6.1.8 Ingen misligholdelse. Hverken Pengeinstituttet eller Pengeinstituttets Dattervirksomhe- der (i) overtræder Pengeinstituttets eller Pengeinstituttets Dattervirksomheders ved- tægter eller (ii) misligholder låneaftaler eller andre aftaler eller instrumenter, som Pe n- geinstituttet eller Pengeinstituttets Dattervirksomheder er part i, som individuelt eller samlet vil kunne have en væsentlig negativ virkning på Pengeinstituttet eller Koncer- nen.
6.1.9 Godkendelser. Koncernen er i besiddelse af alle væsentlige tilladelser, godkendelser og øvrige autorisationer, der er nødvendige for at drive deres virksomhed. Hverken Penge- instituttet eller Pengeinstituttets Dattervirksomheder har modtaget nogen afgørelse el- ler meddelelse vedrørende en sådan tilladelse, godkendelse eller bemyndigelse, der vil kunne have en væsentlig negativ virkning på Pengeinstituttet eller Koncernen.
7. FORPLIGTELSER
7.1 Pengeinstituttets forpligtelser. Pengeinstituttet er på tidspunktet for indgåelsen af den- ne Aftale og i hele Aftaleperioden forpligtet til at opfylde forpligtelserne i dette afsnit 7, dog således at afsnit 7.6, 7.8, 7.9 og 7.10 skal finde anvendelse indtil Staten har af- hændet enhver aktie i Pengeinstituttet modtaget ved konvertering af Kapitalbeviser el- ler rente på Kapitalbeviser til aktiekapital i Pengeinstituttet i henhold til Betingelserne.
7.2 Lovgivning m.v. Koncernen skal overholde gældende lovgivning, herunder Lov om stats- ligt kapitalindskud og Lov om finansiel virksomhed, i tillæg til de yderligere vilkår og bestemmelser, der fremgår af denne Aftale og Betingelserne.
7.3 Kapitalnedsættelser og egne aktier. Pengeinstituttet må ikke (i) foretage kapitalnedsæt- telser bortset fra til dækning af underskud eller som led i nedskrivning af aktiekap italen i overensstemmelse med Betingelserne eller (ii) erhverve egne aktier, herunder iværk- sætte nye aktietilbagekøbsprogrammer, hvis en sådan erhvervelse eller tilbagekøb vil medføre en overtrædelse af Lov om statsligt kapitalindskud. Pengeinstituttet må alene afhænde egne aktier på markedsvilkår.
7.4 Udbytte. Pengeinstituttet må tidligst udbetale udbytte den 1. oktober 2010. Udbytte må efter 1. oktober 2010 kun udbetales i det omfang, udbyttet kan finansieres af Pengein- stituttets nettooverskud efter skat, der udgør frie reserver, og som er oparbejdet i peri- oden efter 1. oktober 2010.
7.5 Kapitalisering af virksomheder. Pengeinstituttet må ikke anvende midler til at kapitali- sere virksomheder i strid med Lov om statsligt kapitalindskud. Pengeinstituttet må ikke
erhverve aktier, såfremt en sådan erhvervelse strider mod Lov om statsligt kapitalind- skud. Alle aftaler og transaktioner med Koncernvirksomheder skal indgås på markeds- vilkår (armslængde vilkår), jf. Lov om finansiel virksomhed.
7.6 Ejerloft og stemmerets- og omsættelighedsbegrænsninger. Pengeinstituttet må ikke i sine vedtægter indsætte nye eller ændrede bestemmelser om ejerloft eller lignende el- ler begrænsninger vedrørende stemmerettigheder, omsættelighed eller lignende. Pen- geinstituttet må ikke indføre aktieklasser.
7.7 Aflønning af Direktionen. Pengeinstituttet må ikke (i) iværksætte nye aktieoptionspro- grammer eller andre lignende ordninger til Direktionen eller forlænge eller forny eks i- sterende programmer, (ii) aflønne medlemmer af Direktionen med variable løndele, jf.
§ 77 a, stk. 2 i Lov om finansiel virksomhed, i et omfang, som overstiger 20 % af den samlede grundløn inklusive pension, (iii) udstede fondsaktier eller friaktier til favørkurs eller gøre brug af lignende fordelagtige ordninger til Direktionen, eller (iv) fradrage m e- re end halvdelen af lønningerne til Direktionen i skat, såfremt dette ((i)-(iv)) vil udgøre en overtrædelse af Lov om statsligt kapitalindskud. Pengeinstituttet skal i en note til årsrapporten oplyse, hvor stort et beløb, der er foretaget skattemæssigt fradrag for.
7.8 Meddelelse om misligholdelse. Pengeinstituttet skal give Staten skriftlig meddelelse, så snart Pengeinstituttet bliver opmærksom på, (i) at der vil indtræde misligholdelse eller anticiperet misligholdelse af denne Aftale eller af Betingelserne, eller (ii) at en betaling i henhold til Betingelserne ikke kan eller vil blive foretaget. Pengeinstituttet skal endvi- dere straks give Staten skriftlig meddelelse, såfremt Pengeinstituttet modtager et på- bud om konvertering af alle eller en del af Kapitalbeviserne til aktier i Pengeinstituttet i overensstemmelse med Betingelserne (med frivillig og obligatorisk konvertering), og skal fremsende en kopi af Vurderingsrapporten (som defineret i Betingelserne (med fri- villig og obligatorisk konvertering)) så snart denne foreligger.
7.9 Udlånsredegørelse. Pengeinstituttet skal senest den 31. marts og den 30. september hvert år aflægge en udlånsredegørelse til Staten for den umiddelbart forudgående peri- ode fra henholdsvis den 1. juli til 31. december og fra den 1. januar til 30. juni i over- ensstemmelse med Lov om statsligt kapitalindskud. Udlånsredegørelsen offentliggøres efter Lov om statsligt kapitalindskud.
7.10 Selskabsmeddelelser og pressemeddelelser. Pengeinstituttet skal forelægge udkast af alle selskabsmeddelelser og pressemeddelelser vedrørende denne Aftale, Betingelserne eller Kapitalbeviserne for Staten i så god tid som muligt inden offentliggørelse af med- delelsen. Såfremt Pengeinstituttet har til hensigt eller har besluttet at konvertere Kapi- talbeviser eller rente på Kapitalbeviser til aktier i overensstemmelse med Betingelserne, skal Pengeinstituttet endvidere, indtil konverteringen måtte være blevet indstillet eller gennemført, forelægge udkast til eventuelle selskabsmeddelelser eller pressemeddelel- ser for Staten så tidligt som muligt inden offentliggørelse af meddelelsen.
7.11 Konvertering af Kapitalbeviserne. Såfremt Kapitalbeviser eller rente på Kapitalbeviser konverteres til aktiekapital i Pengeinstituttet i overensstemmelse med Betingelserne, er Pengeinstituttet forpligtet til at samarbejde med og bistå Staten, såfremt Staten ønsker at afhænde de modtagne aktier ad en eller flere omgange. Afsnit 11.2 gælder tilsvaren- de for Statens afhændelse af nogle eller alle de aktier i Pengeinstituttet, der er modta- get som led i en konvertering i overensstemmelse med Betingelserne.
7.12 Ingen konvertering. Pengeinstituttet må ikke udnytte, eller give meddelelse om udnyt- telse af, Udstederens Konverteringsoption (som defineret i Betingelserne) før tidligst ef- ter offentliggørelse af Pengeinstituttets årsrapport for 2009.
8. MISLIGHOLDELSE AF AFTALEN
8.1 Misligholdelse af Aftalen og misligholdelsesbeføjelser. Såfremt Pengeinstituttet er i mis- ligholdelse eller anticiperet misligholdelse af sine forpligtelser i henhold til Xxxxxxx, og såfremt en sådan misligholdelse ikke berigtiges inden for 10 dage efter, at Staten har givet Pengeinstituttet meddelelse herom, har Staten de i henhold til dansk ret gælden- de misligholdelsesbeføjelser.
8.2 Afhjælpning. Pengeinstituttet er forpligtet til at indlede drøftelser med Staten vedrøren- de mulige ændringer af Betingelserne, der kan afhjælpe eller forebygge en misligholdel- se af Betingelserne.
8.3 Ingen annullering. Statens beføjelser ved misligholdelse af Aftalen kan ikke have som konsekvens, at Pengeinstituttet bliver forpligtet til at betale noget beløb i henhold til Betingelserne tidligere, end det pågældende beløb i øvrigt ville være forfaldet til beta- ling i henhold til Betingelserne.
9. MEDDELELSER
9.1 Meddelelser. Enhver meddelelse i henhold til denne Aftale og Betingelserne skal ske ved brev, telefax eller e-mail (dog kan meddelelser i henhold til afsnit 8 i denne Aftale ikke gives pr. telefax eller e-mail) til følgende adressater eller til enhver anden adressat, som Parterne måtte underrette hinanden om:
a) hvis til Pengeinstituttet:
Aarhus Lokalbank Aktieselskab Att.: Xxx Xxxxxxxxx Xxxxxxxxxxxxx 0
8000 Århus
Tlf: 00 00 00 00 / 00 00 00 00
Fax: 00 00 00 00
E-mail: xxx@xxxxxxxxxxxxxxx.xx
og/eller
Aarhus Lokalbank Aktieselskab Att.: Xxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxxxxx 0
8000 Århus
Tlf: 00 00 00 00/ 00 00 00 00
Fax: 00 00 00 00
E-mail: xxx@xxxxxxxxxxxxxxx.xx
b) hvis til Staten:
Den Danske Stat v/ Økonomi- og Erhvervsministeriet Att.: Finansdirektør Xxxx Xxxxxxxx
Xxxxxxxxxxxxxx 00-00
1216 København K
Tlf: 00 00 00 00
Fax: 00 00 00 00
10. ÆNDRING AF AFTALEN, OMKOSTNINGER OG FORRANG
10.1 Finanstilsynet. Ændring af Betingelserne, der medfører, at Kapitalbeviserne ikke udgør Hybrid Kernekapital, kræver Finanstilsynets forudgående skriftlige godkendelse.
10.2 Samtykke. Hvis Pengeinstituttet ophører med at være under Finanstilsynets tilsyn i henhold til Lov om finansiel virksomhed og Finanstilsynet ikke har nogen beføjelser i forhold til Pengeinstituttet, kræves Finanstilsynets samtykke ikke i henhold til denne Af- tale og Betingelserne.
10.3 Omkostninger. Pengeinstituttet skal betale:
a) en stiftelsesprovision på DKK [834.000], som overføres til Statens kontonr. 0216- 4069055494 hos Danske Bank A/S i henhold til Lov om statsligt kapitalindskud,
b) alle Statens omkostninger og øvrige udgifter i forbindelse med Pengeinstituttets misligholdelse eller anticiperede misligholdelse af denne Aftale eller Betingelserne,
c) alle omkostninger og øvrige udgifter i forbindelse med konvertering af Kapitalbevi- ser eller rente på Kapitalbeviser til aktiekapital i henhold til Betingelserne, bortset fra Statens udgifter til finansielle, juridiske og øvrige rådgivere,
d) alle omkostninger i forbindelse med ændring af denne Aftale og Betingelserne, som sker på Pengeinstituttets foranledning,
e) alle etableringsomkostninger i forbindelse med en Børsnotering samt alle omkost- ninger og udgifter i forbindelse med en løbende Børsnotering, herunder noterings- gebyr, honorarer til agenter, bureauer m.m., idet Staten dog afholder egne om- kostninger i forbindelse med Børsnotering, herunder udgifter til finansielle, juridiske og øvrige rådgivere, og, efter Statens forudgående godkendelse, alle Pengeinstitut- tets dokumenterede eksterne etableringsomkostninger i forbindelse med Børsnote- ring, herunder omkostninger og udgifter til markedspladser, værdipapirhandlere, clearingcentraler, advokater, revisorer, finansielle rådgivere og øvrige rådgivere, og
f) alle Pengeinstituttets omkostninger i forbindelse med Salgsstrategier, bortset fra det i litra (e) anførte vedrørende Børsnotering.
10.4 Forrang. Hvis Aftalen og Betingelserne på den ene side og Lov om statsligt kapitalind- skud eller Lov om finansiel virksomhed på den anden side indeholder modstridende be- stemmelser, har Lov om statsligt kapitalindskud henholdsvis Lov om finansiel virksom- hed forrang. For så vidt angår Betingelserne gælder foranstående sætning dog alene, så længe Staten ejer alle Kapitalbeviserne. Hvis Betingelserne og denne Aftale indeholder modstridende bestemmelser, har denne Aftale forrang i forholdet mellem Staten og Pengeinstituttet.
11. OVERDRAGELSE AF RETTIGHEDER OG FORPLIGTELSER
11.1 Pengeinstituttets overdragelse. Pengeinstituttet kan ikke overdrage sine rettigheder og/eller forpligtelser i henhold til denne Aftale eller Betingelserne.
11.2 Statens overdragelse. Staten kan uden Pengeinstituttets samtykke overdrage alle eller en del af sine rettigheder og forpligtelser (samlet eller hver for sig) i henhold til denne Aftale og Betingelserne og kan sælge eller overdrage alle eller en del af Kapitalbeviser- ne i en eller flere omgange, herunder ved Salgsstrategier. Pengeinstituttet er forpligtet
til at samarbejde med og bistå Staten, såfremt Staten ønsker at gennemføre Salgsstra- tegier. Såfremt Staten over for Pengeinstituttet fremsætter skriftlig anmodning om at iværksætte eller gennemføre en Salgsstrategi, skal Pengeinstituttet i overensstemmelse med Statens anvisninger:
a) udarbejde, godkende og bistå i forbindelse med udarbejdelsen af prospekter på dansk og/eller engelsk, herunder eventuelt opdelt på et basisprospekt og endelige vilkår (final terms) i overensstemmelse med gældende regler,
b) udarbejde, godkende og bistå i forbindelse med udarbejdelsen af informationsme- morandum på dansk og/eller engelsk, hvori Koncernen og Kapitalbeviserne beskri- ves i sådanne detaljer, som Staten med rimelighed måtte forlange,
c) anmode om godkendelse af prospekter fra kompetente myndigheder og besvare og imødekomme de kommentarer og bestræbe sig på at imødekomme de anmodninger eller påbud, som disse myndigheder måtte fremsætte,
d) overholde samtlige oplysnings- og lignende forpligtelser som til enhver tid måtte være gældende for et marked, hvor Kapitalbeviserne er eller påtænkes optaget til handel,
e) indgå sådanne aftaler, som måtte være nødvendige eller hensigtsmæssige i forbin- delse med en Salgsstrategi, herunder dealer agreements (programme agreements), agency agreements (issue and paying agency agreements), deeds of covenants, trust deeds, særlig udstederaftale og andre sædvanlige aftaler med værdipapir- handlere, operatører af det eller de relevante markeder, clearing centraler og an- dre,
f) acceptere sådanne ændringer til denne Aftale og Betingelserne for alle eller en del af Kapitalbeviserne, som efter Statens opfattelse måtte være nødvendige eller hen- sigtsmæssige med henblik på iværksættelse eller gennemførelse af en Salgsstrat e- gi, herunder nødvendige ændringer (inklusive sletning af de relevante bestemmel- ser, hvis dette måtte være nødvendigt), såfremt det er nødvendigt, at Kapitalbevis- indehaveren (som defineret i Betingelserne) tegner aktier ved at konvertere rente på Kapitalbeviserne og dette ikke er foreneligt med Statens foretrukne Salgsstrat e- gi, samt ændring af lovvalg vedrørende Betingelserne til engelsk ret, dog således at
(i) bestemmelser, som er nødvendige for, at Kapitalbeviserne kan kvalificeres som Hybrid Kernekapital og for registrering af Kapitalbeviserne hos VP til enhver tid re- guleres af dansk ret, og at (ii) sådanne ændringer til denne Aftale eller Betingelser-
ne, som vedrører alle eller dele af Kapitalbeviserne, skal aftales med Pengeinstitut- tet indtil Konverteringsperioden (som defineret i Betingelserne) er udløbet,
g) stille den øverste ledelse af Pengeinstituttet til rådighed for investorpræsentationer og investormøder,
h) i muligt omfang medvirke til, at Pengeinstituttet har en kreditvurdering fra mindst to af ratingbureauerne Fitch, Moody's og Standard & Poor's eller et andet anerkendt ratingbureau godkendt af Staten, samt bistå ved indhentelse af ratings af Kapital- beviserne eller af andre værdipapirer udstedt af en anden virksomhed i forbindelse med en Salgsstrategi. For så vidt angår ratings, som en anden virksomhed end Pengeinstituttet har anmodet om, påhviler det overordnede ansvar dog ledelsen af denne virksomhed,
i) påtage sig de samme forpligtelser og give de samme indeståelser over for købere af Kapitalbeviser som Pengeinstituttet har påtaget sig og afgivet over for Staten i henhold til denne Aftale og Betingelserne i det omfang, sådanne forpligtelser og in- deståelser er i overensstemmelse med almindelig markedspraksis i forbindelse med tegning eller køb af Hybrid Kernekapital eller obligationer,
j) udsende sådanne selskabsmeddelelser, som måtte være nødvendige for, at Staten ikke besidder intern viden umiddelbart forud for en fuldstændig eller delvis afståel- se af Kapitalbeviser, samt
k) foretage sådanne yderligere handlinger og/eller indgå og levere sådanne yderligere aftaler, erklæringer, dokumenter m.v., som efter Statens opfattelse måtte være nødvendige eller hensigtsmæssige med henblik på en Salgsstrategi.
11.3 Oplysning og samråd inden Salgsstrategi. Uden at begrænse Statens ret til at iværk- sætte eller gennemføre enhver Salgsstrategi, jf. afsnit 11.2, forpligter Staten sig til (i) i rimeligt omfang at overveje mulige salgsstrategier forelagt af Pengeinstituttet, og (ii) at orientere Pengeinstituttet inden der træffes beslutning om iværksættelse af en Salgs- strategi, samt i rimeligt omfang indgå i drøftelser om mulige alternative salgsstrategier, dog således at enhver salgsstrategi som anført i (i)-(ii) skal være i overensstemmelse med formålet med og intentionerne bag denne Aftale og Betingelserne samt være i Sta- tens økonomiske interesse.
12. LOVVALG OG VÆRNETING
12.1 Lovvalg og Værneting. Denne Aftale er undergivet dansk ret. Enhver tvist i forbindelse med denne Aftale skal afgøres ved Københavns Byret. Hver Part har dog ret til at be- gære sagen henvist til behandling ved Østre Landsret.
Aarhus Lokalbank Aktieselskab:
Navn: Xxxxxx Xxxx Xxxxxxxxx Navn: Xxx Xxxxxxxxx
Titel: Bestyrelsesformand Titel: Bankdirektør
Den Danske Stat v/økonomi- og erhvervsministeren:
Xxxx Xxxxxxxx
Kontrasigneret af departementschefen for så vidt angår økonomi- og erhvervsministeren:
Xxxxxxx Xxxxxxx
Vilkår og Betingelser for Kapitalbeviserne (med frivillig konvertering) [Vedhæftet som et særskilt dokument]
Vilkår og Betingelser for Kapitalbeviserne (med frivillig og obligatorisk konvertering) [Vedhæftet som et særskilt dokument]
Bilag 3
Opgørelser over nøgletal
[Vedhæftet som et særskilt dokument]