UDSTEDT AF


ENDELIGE VILKÅR FOR

FASTFORRENTEDE KONVERTERBARE SÆRLIGT DÆKKEDE REALKREDITOBLIGATIONER

UDSTEDT AF

NORDEA KREDIT REALKREDITAKTIESELSKAB KAPITALCENTER 2

(herefter "Nordea Kredit")

Disse endelige vilkår (herefter de "Endelige Vilkår") gælder for fastforrentede konverterbare særligt dækkede realkreditobligationer udstedt af Nordea Kredit i henhold til Nordea Kredits Basisprospekt for særligt dækkede realkreditobligationer udstedt i kapitalcenter 2 dateret den

14. februar 2014 og eventuelle prospekttillæg til dette basisprospekt (herefter samlet "Basis- prospektet"). De Endelige Vilkår vedrører kun de i tabellerne nedenfor angivne ISIN-koder (herefter "De Særligt Dækkede Realkreditobligationer").


Nordea Kredit erklærer at:


• De Endelige Vilkår er udarbejdet i henhold til paragraf 18 i bekendtgørelse om prospekter for værdipapirer, der optages til handel på et reguleret marked, og ved offent- lige udbud af værdipapirer over 5.000.000 euro og skal læses i sammenhæng med Basisprospektet.

• Basisprospektet er offentliggjort elektronisk på Nordea Kredits hjemmeside xxx.xxxxxxxxxxxx.xx og Finanstil- synets hjemmeside xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xx samt på NASDAQ OMX Copenhagen A/S' hjemmeside xxx.xxxxxxxxxxxxxxx.xxx.

• En investor skal for at få de fulde oplysninger læse både Basisprospektet og de Endelige Vilkår.

• Resuméet for denne konkrete udstedelse er knyttet som bilag til disse Endelige Vilkår.


Effektiv rente:

Metoden for beregning af den effektive rente er beskrevet på side 21 i Basisprospektet.

Vedhængende rente:

Investorer betaler vedhængende rente for perioden fra sidste rentetermin til erhvervelsesdatoen.

Aftaler om prisstillelse:

Nordea Kredit har ikke indgået aftale med nogen virksomhed om at stille bud- og udbudspriser i De Særligt Dækkede Realkreditobligationer.

Oplysninger om kurser og den cirkulerede mængde af realkreditobligationer:

Kurser og den cirkulerede mængde af realkreditobligationer oplyses løbende på NASDAQ OMX Copenhagen A/S’ hjemmeside: xxx.xxxxxxxxxxxxxxx.xxx.

Interessekonflikter:

Nordea Kredit er ikke bekendt med, at der foreligger interesse- konflikter, der er væsentlige for Nordea Kredit i forbindelse med udbuddet af De Særligt Dækkede Realkreditobligationer.

De Særligt Dækkede Realkreditobligationer udstedes i kapitalcenter 2 og er fastforrentede og konverterbare.


Tabeller:


Tabel 1


ISIN-kode

Kuponrente

Valuta

Åbningsdato

Lukkedato

Udløbsdato

DK000202797-8

2%

DKK

04-06-2012

31-08-2014

01-10-2029

DK000203017-0

2%

DKK

23-05-2014

31-08-2017

01-10-2032

DK000203076-6

2%

DKK

27-08-2014

31-08-2017

01-10-2037

DK000203297-8

2%

DKK

08-01-2015

31-08-2017

01-10-2047

DK000202908-1

2,50%

DKK

28-11-2012

31-08-2014

01-10-2034

DK000203025-3

2,50%

DKK

23-05-2014

31-08-2017

01-10-2037

DK000203068-3

2,50%

DKK

14-08-2014

31-08-2017

01-10-2047

DK000203084-0

3%

DKK

03-09-2014

31-08-2017

01-10-2047

DK000202606-1

3%

DKK

05-07-2011

31-08-2014

01-10-2024

DK000202509-7

3%

DKK

14-06-2010

31-08-2011

01-10-2026

DK000202495-9

3%

DKK

09-06-2010

31-08-2011

01-10-2031

DK000202703-6

3%

DKK

19-09-2011

31-08-2014

01-10-2034

DK000202800-0

3%

DKK

04-06-2012

31-08-2014

01-10-2044

DK000202819-0

3%

DKK

11-06-2012

31-08-2014

01-10-2044

DK000203033-7

3%

DKK

23-05-2014

31-08-2017

01-10-2047

DK000203041-0

3,00%

DKK

23-05-2014

31-08-2017

01-10-2047

DK000202746-5

3,50%

DKK

09-01-2012

31-08-2014

01-10-2044

DK000202789-5

4%

DKK

10-05-2012

31-08-2014

01-10-2044

DK000202045-2

4%

DKK

06-12-2007

31-08-2011

01-10-2021

DK000202061-9

4%

DKK

06-12-2007

31-08-2011

01-10-2026

DK000202614-5

4%

DKK

05-07-2011

31-08-2014

01-10-2029

DK000202258-1

4%

DKK

21-08-2009

31-08-2011

01-10-2031

DK000202622-8

4%

DKK

05-07-2011

31-08-2014

01-10-2034

DK000202320-9

4%

DKK

22-01-2010

31-08-2011

01-10-2041

DK000202487-6

4%

DKK

26-04-2010

31-08-2011

01-10-2041


ISIN-kode

Kuponrente

Valuta

Åbningsdato

Lukkedato

Udløbsdato

DK000202517-0

4%

DKK

23-08-2010

31-08-2011

01-10-2041

DK000202649-1

4%

DKK

23-08-2011

31-08-2014

01-10-2044

DK000202665-7

4%

DKK

25-08-2011

31-08-2014

01-10-2044

DK000202088-2

5%

DKK

06-12-2007

31-08-2011

01-10-2031

DK000202096-5

5%

DKK

06-12-2007

31-08-2011

01-10-2041

DK000202126-0

5%

DKK

06-12-2007

31-08-2011

01-10-2041

DK000202177-3

5%

DKK

30-01-2008

31-08-2011

01-10-2041

DK000202576-6

5%

DKK

21-02-2011

31-08-2014

01-10-2044

DK000202584-0

5%

DKK

21-02-2011

31-08-2014

01-10-2044

DK000202630-1

5%

DKK

05-07-2011

31-08-2014

01-10-2044

DK000202223-5

6%

DKK

02-07-2008

31-08-2011

01-10-2031

DK000201685-6

6%

DKK

11-10-2007

31-08-2011

01-10-2041

DK000202118-7

6%

DKK

06-12-2007

31-08-2011

01-10-2041

DK000202134-4

6%

DKK

06-12-2007

31-08-2011

01-10-2041

DK000202193-0

7%

DKK

12-06-2008

31-08-2011

01-10-2041

DK000202207-8

7%

DKK

17-06-2008

31-08-2011

01-10-2041

DK000202215-1

7%

DKK

17-06-2008

31-08-2011

01-10-2041


Tabel 2


ISIN-kode

Antal årlige kreditorterminer

Terminsperioder

Rentekonvention

Betalingsdage

DK000202797-8

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000203017-0

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000203076-6

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000203297-8

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000202908-1

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000203025-3

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000203068-3

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000203084-0

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage


ISIN-kode

Antal årlige kreditorterminer

Terminsperioder

Rentekonvention

Betalingsdage

DK000202606-1

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000202509-7

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000202495-9

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000202703-6

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000202800-0

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000202819-0

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000203033-7

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000203041-0

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000202746-5

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000202789-5

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000202045-2

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000202061-9

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000202614-5

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000202258-1

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000202622-8

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000202320-9

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000202487-6

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000202517-0

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000202649-1

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000202665-7

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000202088-2

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000202096-5

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000202126-0

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000202177-3

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000202576-6

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000202584-0

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000202630-1

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000202223-5

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000201685-6

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000202118-7

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000202134-4

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage


ISIN-kode

Antal årlige kreditorterminer

Terminsperioder

Rentekonvention

Betalingsdage

DK000202193-0

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000202207-8

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage

DK000202215-1

4

1/1 - 31/3, 1/4 - 30/6, 1/7 - 30/9, 1/10 - 31/12

Faktisk/faktisk (fast brøk)

Danske bankdage


Tabel 3


ISIN-kode

Amortprofil - underliggende udlån

Mulighed for afdragsfrihed

Indløsningskurs

DK000202797-8

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000203017-0

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000203076-6

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000203297-8

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000202908-1

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000203025-3

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000203068-3

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000203084-0

Annuitet

Ja*

100 (Pari)

DK000202606-1

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000202509-7

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000202495-9

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000202703-6

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000202800-0

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000202819-0

Annuitet

Ja*

100 (Pari)

DK000203033-7

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000203041-0

Annuitet

Ja*

100 (Pari)

DK000202746-5

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000202789-5

Annuitet

Ja*

100 (Pari)

DK000202045-2

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000202061-9

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000202614-5

Annuitet

Nej

100 (Pari)


ISIN-kode

Amortprofil - underliggende udlån

Mulighed for afdragsfrihed

Indløsningskurs

DK000202258-1

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000202622-8

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000202320-9

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000202487-6

Annuitet

Ja*

100 (Pari)

DK000202517-0

Annuitet

Ja**

100 (Pari)

DK000202649-1

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000202665-7

Annuitet

Ja*

100 (Pari)

DK000202088-2

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000202096-5

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000202126-0

Annuitet

Ja*

100 (Pari)

DK000202177-3

Annuitet

Ja**

100 (Pari)

DK000202576-6

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000202584-0

Annuitet

Ja*

100 (Pari)

DK000202630-1

Annuitet

Ja**

100 (Pari)

DK000202223-5

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000201685-6

Annuitet

Ja**

100 (Pari)

DK000202118-7

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000202134-4

Annuitet

Ja*

100 (Pari)

DK000202193-0

Annuitet

Ja**

100 (Pari)

DK000202207-8

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000202215-1

Annuitet

Ja*

100 (Pari)

* Mulighed for afdragsfrihed i op til 10 år



** Mulighed for afdragsfrihed i op til 30 år




Tabel 4


ISIN-kode

Rating

Stykstørrelse

Afvikling (Valør)

Noteringssted

Registrerinngssted

DK000202827-3

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000203017-0

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000203076-6

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000203297-8

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202908-1

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000203025-3

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000203068-3

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000203084-0

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202606-1

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202509-7

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202495-9

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202703-6

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202800-0

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202819-0

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000203033-7

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000203041-0

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202746-5

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202789-5

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202045-2

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202061-9

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202614-5

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202258-1

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202622-8

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S


ISIN-kode

Rating

Stykstørrelse

Afvikling (Valør)

Noteringssted

Registrerinngssted

DK000202320-9

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202487-6

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202517-0

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202649-1

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202665-7

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202088-2

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202096-5

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202126-0

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202177-3

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202576-6

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202584-0

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202630-1

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202223-5

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000201685-6

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202118-7

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202134-4

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202193-0

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202207-8

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

DK000202215-1

Aaa / AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP Securities A/S

Resumé fra Nordea Kredits ”Basisprospekt for særligt dækkede realkreditobligationer (SDRO)” af 14. februar 2014


Dette resumé skal alene anses som en indledning til basisprospektet, og enhver beslutning om investering i de konkrete særligt dækkede realkreditobligationer bør træffes på baggrund af basisprospektet som helhed.


Resuméet er opbygget med en række oplysningsforpligtelser kaldet "Elementer". Elementerne oplistes i Afsnit A-E.


Dette resumé indeholder alle de Elementer, som er påkrævet for denne type værdipapirer og udsteder. Da det ikke er alle Elementer, der skal medtages, kan der være spring i nummere- ringen af Elementerne.


Selvom et Element skal indgå i resuméet pga. typen af værdipapirer og udsteder, er det muligt, at der ikke findes relevante oplysninger for Elementet. I så fald vil der stå en kort beskrivelse af Elementet i resuméet samt "Ikke relevant".



Afsnit A - Indledning og advarsler

A.1

Advarsler

Nordea Kredit Realkreditaktieselskab ("Nordea Kredit") gør potentielle investorer opmærksomme på:

• at dette resumé bør læses som en indledning til basisprospekt- et,

• at enhver beslutning om investering i de særligt dækkede real- kreditobligationer af investoren bør træffes på baggrund af basisprospektet som helhed,

• at den sagsøgende investor, hvis en sag vedrørende oplysnin- gerne i basisprospektet indbringes for en domstol, i henhold til national lovgivning i medlemsstaterne kan være forpligtet til at betale omkostningerne i forbindelse med oversættelse af basisprospektet, inden sagen indledes, og

• at kun de personer, som har indgivet resuméet eller eventuelle oversættelser heraf, kan ifalde et civilretligt erstatningsansvar, men kun såfremt resuméet er misvisende, ukorrekt eller uoverensstemmende, når det læses sammen med de andre dele af basisprospektet, eller hvis resumeet ikke, når det læses sammen med basisprospektets andre dele, indeholder nøgle- oplysninger, således at investorerne lettere kan tage stilling til, om de vil investere i de pågældende særligt dækkede

realkreditobligationer.


A.2

Finansielle formidleres brug af basisprospek- tet

Nordea Kredit erklærer at være indforstået med, at dette basispro- spekt anvendes ved videresalg eller endelig placering af særligt dæk- kede realkreditobligationer udstedt i henhold til dette basisprospekt via finansielle formidlere, som har fået tilsagn herom af Nordea Kredit.

Nordea Bank Danmark A/X, Xxxxxxxxxx 0, 0000 Xxxxxxxxx K, har fået sådan tilladelse til at anvende dette basisprospekt ved udbud i Danmark.

Videresalg eller endelig placering af de særligt dækkede realkredit- obligationer udstedt i henhold til dette basisprospekt via finansielle formidlere kan finde sted, så længe dette basisprospekt er gældende. Det ovenfor omtalte tilsagn om anvendelse af dette basisprospekt gælder, så længe dette basisprospekt er gældende.

Hvis en finansiel formidler anvender dette basisprospekt til at lave et udbud af de særligt dækkede realkreditobligationer udstedt i henhold til dette basisprospekt, oplyser den finansielle formidler om vilkårene og betingelserne for udbuddet på det tidspunkt, hvor udbuddet finder sted.


Afsnit B - Udsteder og eventuelle garanter

B.1

Udsteders juridiske navn og binavne

Udsteders navn er Nordea Kredit Realkreditaktieselskab.

Udsteders binavne er Nordea Realkredit A/S, Nordea Realkreditak- tieselskab og Unikredit Realkreditaktieselskab.

B.2

Udsteders domicil, retlige form, lovgivning som udsteder fungerer under og indregistre- ringsland

Nordea Kredit har domicil på Trommesalen 4, 1614 København V.

Nordea Kredit er et aktieselskab indregistreret i Danmark og underlagt dansk lovgivning.

B.4b

Kendte tendenser, der påvirker ud- steder og de sektorer, inden for hvilke udsteders virksomhed opererer

Ikke relevant. Nordea Kredit har ikke identificeret sådanne tendenser.

B.5

Beskrivelse af koncernen og

udsteders plads i koncernen

Nordea Kredit er et helejet datterselskab af Nordea Bank Danmark A/S, som igen er et helejet datterselskab af Nordea-koncernens svenske moderselskab Nordea Bank AB (publ).

B.9 Resultatforvent- ning- eller prognose


B.10 Forbehold i

revisionsrappor- ten om de hi- storiske regn- skabsoplysnin- ger

B.12 Udvalgte

historiske regnskabsoplys- ninger

Ikke relevant. Aktuelle resultatforventninger og prognoser for Nordea Kredit vurderes ikke at have væsentlig indflydelse på vurderingen af de udbudte særligt dækkede realkreditobligationer og indgår derfor ikke i basisprospektet.

Ikke relevant. Revisionen har ikke taget sådanne forbehold.


Indtægter, resultat og

forretningsomfang, hovedposter (mio. kr.)


2013


2012

Netto rente- og gebyrindtægter

1.760

1.759

Udgifter til personale og administration

-210

-228

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

-390

-491

Resultat før skat

1.383

938

Årets/periodens resultat

1.037

703

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

52.873

46.773

Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi

363.749

358.371

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

46.470

48.905

Udstedte obligationer til dagsværdi

349.074

336.402

Egenkapital

17.498

16.461

Aktiver i alt

417.038

407.044


Nøgletal (pct.)



Egenkapitalforrentning

6,1

4,4

Omkostningsprocent

10,8

14,0

Solvensprocent

16,4

16,2

Kernekapitalprocent

16,4

16,2

Kernekapital, mio. kr.

14.752

14.239

Risikovægtede aktiver, mio. kr.

89.994

87.851

Xxxxx medarbejdere (omregnet til fuldtid)

125

131


Der er ikke sket væsentlige forværringer af Nordea Kredits fremtidsudsigter siden datoen for de senest offentliggjorte regnskaber.

Der er ikke sket væsentlige ændringer i den finansielle eller handels- mæssige stilling siden den periode, der er omfattet af de historiske regnskabsoplysninger.


B.13

Eventuelle begivenheder, der er indtruffet for nylig som er væsentlige ved bedømmelsen af udsteders solvens

Ikke relevant. Der er ikke efter Nordea Kredits vurdering indtruffet sådanne begivenheder.

B.14

Afhængighed af andre koncernenheder

Nordea Kredit er forretningsmæssigt tæt forbundet med Nordea Bank Danmark A/S. Således formidles Nordea Kredits realkreditlån gennem Nordea Bank Danmark A/S' filialer, og Nordea Kredit benytter sig af

it-systemer og –løsninger, der er udviklet i Nordea Bank Danmark A/S.

Obligationsudstedelse og –salg samt placering af den ansvarlige kapital foregår i tæt samarbejde med enheder i Nordea Bank Danmark A/S. Derudover er en række stabsfunktioner fælles for Nordea Bank Dan- mark A/S og Nordea Kredit, ligesom visse funktioner udføres på Nordea-koncern niveau.

B.15

Udsteders hovedvirksom- hed

Nordea Kredit driver alle former for realkreditvirksomhed samt anden virksomhed, der må anses for accessorisk til selskabets realkreditvirk- somhed inden for rammerne af den til enhver tid gældende realkredit- lovgivning.

Nordea Kredit belåner alene ejendomme i Danmark med undtagelse af Færøerne og i Grønland. Der ydes lån inden for alle ejendomskategori- er undtagen støttet boligbyggeri. Bortset fra ovenstående er der ingen begrænsninger i udlån til særlige geografiske områder eller i relation til det samlede volumen af udlån til et eller flere segmenter.

B.16

Ejerskab

Nordea Kredits eneaktionær er Nordea Bank Danmark A/S.

B.17

Kreditvurdering

De særligt dækkede realkreditobligationer udstedt af Nordea Kredit har hos Moody’s og Standard & Poor’s opnået den højeste kreditvurdering, hhv. Aaa og AAA. Hvis dette skulle ændre sig, vil det blive meddelt i et tillæg til basisprospektet og fremgå af de endelige vilkår for de kon- krete særligt dækkede realkreditobligationer og det hertil vedlagte resumé.

Afsnit C – Værdipapirer

C.1

Værdipapirtype og klasse

Særligt dækkede realkreditobligationer, jf. lov om realkreditlån og realkreditobligationer m.v.


ISIN-koder fremgår af de endelige vilkår for de konkrete særligt dæk- kede realkreditobligationer og det hertil vedlagte resumé for de kon-

krete særligt dækkede realkreditobligationer.


C.2

Valuta

De særligt dækkede realkreditobligationer udstedes i danske kroner (DKK), euro (EUR) eller anden valuta. Den anvendte valuta for sær- ligt dækkede realkreditobligationer omfattet af dette basisprospekt fremgår af de endelige vilkår for de konkrete særligt dækkede real- kreditobligationer og det hertil vedlagte resumé for de konkrete særligt dækkede realkreditobligationer.

C.5

Indskrænkninger i værdipapirer- nes omsættelig- hed

De særligt dækkede realkreditobligationer er frit omsættelige både i og efter åbningsperioden, bortset fra at de ikke må tilbydes, sælges eller leveres i USA eller til amerikanske juridiske personer.


Nordea Kredit eller finansielle formidlere vil ikke arrangere offentligt udbud af de særligt dækkede realkreditobligationer i noget land uden for Danmark, hvor særlige skridt ville være nødvendige for at arran- gere et offentligt udbud. De særligt dækkede realkreditobligationer må alene videresælges under omstændigheder, hvor der ikke opstår pligt til at offentliggøre et prospekt i et andet land end Danmark. Alle personer, der får basisprospektet og/eller endelige vilkår for de kon- krete særligt dækkede realkreditobligationer i besiddelse, forpligter sig til at overholde alle relevante love og andre regler, der gælder i det land, hvor de køber eller sælger de særligt dækkede realkredit- obligationer for egen regning.

C.8

Rettigheder, der er knyttet til værdipapirerne

De særligt dækkede realkreditobligationer er uopsigelige fra obliga- tionsejernes side i hele løbetiden.


I tilfælde af Nordea Kredits eventuelle konkurs har obligationsejerne en særlig fortrinsstilling i kaxxxxxxxxxxx 0. Ved konkurs vil de normale betalinger til obligationsejerne så vidt muligt fortsættes forud for den endelige opgørelse af konkursboet i henhold til bestemmelserne i lov om realkreditlån og realkreditobligationer m.v.


Krav på udbetaling af renter forældes 3 år efter forfald og krav på betaling af hovedstolen forældes 10 år efter forfald i henhold til lov

om forældelse af fordringer.

C.9

Rente og investor- repræsentation

De særligt dækkede realkreditobligationer forrentes indtil indløsning med en fast rente. Rentevilkår fremgår af de endelige vilkår for de konkrete særligt dækkede realkreditobligationer og det hertil vedlagte resumé for de konkrete særligt dækkede realkreditobligationer.


Der er ingen investorrepræsentation for de særligt dækkede realkre- ditobligationer.

.

C.10

Derivatkompo- nent i rente-

betalingen

Ikke relevant. Der er ikke indbygget derivatkomponenter i rentebeta- lingen.


C.11

Optagelse til handel på et reguleret marked eller lignende

For særligt dækkede realkreditobligationer, der udstedes i henhold til dette basisprospekt, vil Nordea Kredit søge om optagelse til handel og officiel notering på NASDAQ OMX Copenhagen A/S. Nordea Kredit kan træffe beslutning om at søge optagelse til handel og offi- ciel notering på andre regulerede markeder. Det vil fremgå af de en- delige vilkår for de konkrete særligt dækkede realkreditobligationer og det hertil vedlagte resumé for de konkrete særligt dækkede real-

kreditobligationer.

Afsnit D – Risici

D.2

Risikofaktorer vedrørende udsteder

Nordea Kredits virksomhed indebærer en række risici. Hvis disse risici ikke håndteres, kan Nordea Kredit pådrage sig økonomiske tab eller sanktioner fra myndigheder, ligesom Nordea Kredits omdømme kan lide skade. Nordea Kredit har identificeret følgende typer risici:



• Risici vedrørende Danmark og det danske marked for realkreditlån

• Kreditrisici

• Renterisici

• Likviditetsrisici

• Valutarisici

• Operationelle risici

• Afhængighed af Nordea Bank Danmark A/S og Nordea- koncernen - fælles stabsfunktioner mv.

• Ændring i love og regler eller myndigheders praksis

• Nordea Kredits konkurs eller rekonstruktion

• Modpartsrisiko



Investorer skal gøre sig bekendt med den fulde beskrivelse af risikofaktorer i dette basisprospekt.

D.3

Risikofaktorer vedrørende de udstedte særligt dækkede real- kreditobliga- tioner

Investering i særligt dækkede realkreditobligationer er forbundet med en række risici, herunder:

• Markedsrisici

• Likviditetsrisici

• Ændring i kreditvurdering

• Ændret lovgivning

• Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) og anden indeholdelse af kildeskat



Investorer skal gøre sig bekendt med den fulde beskrivelse af risiko- faktorer i dette basisprospekt.


Afsnit E – Udbud

E.2b

Årsag til udbuddet og anvendelsen af provenuet, når der ikke er tale om at fremskaf- fe overskud og/eller afdække visse risici

Provenuet fra udstedelserne anvendes til at finansiere realkreditlån mod pant i fast ejendom eller udlån til offentlige myndigheder ydet af Nordea Kredit.

E.3

Udbuddets vilkår og betingelser

I åbningsperioden for de særligt dækkede realkreditobligationer kan der løbende ske salg i markedet enten gennem løbende udstedelser, auktioner, præemissioner eller blokemissioner. Kursen vil ændre sig løbende i de særligt dækkede realkreditobligationers løbetid.


Der er ikke fortrydelsesret ved køb af realkreditobligationer.


Det endelige emissionsbehov for de enkelte særligt dækkede realkre- ditobligationer kendes ikke før en ISIN-kodes lukning. Der findes ingen metode til at mindske tegninger eller til tilbagebetaling af over- skydende beløb. Mindste køb er stykstørrelsen for de særligt dækkede realkreditobligationer. Handler med særligt dækkede realkreditobli- gationer optaget til handel på et reguleret marked offentliggøres i henhold til regler fastsat i medfør af lov om værdipapirhandel m.v.

Ingen investorer har fortrinsret til køb af de særligt dækkede realkreditobligationer.


Yderligere vilkår og betingelser for udbuddet fremgår af de endelige vilkår for de konkrete særligt dækkede realkreditobligationer og det hertil vedlagte resumé for de konkrete særligt dækkede realkreditobli- gationer.

E.4

Interesser, der er væsentlige for udstedelsen/ud- buddet, herunder interessekonflik- ter

Nordea Kredit er ikke bekendt med, at der foreligger interesser eller interessekonflikter, der er væsentlige for Nordea Kredit.


Eventuelle fremtidige interesser eller interessekonflikter, der er væ- sentlige for Nordea Kredit, vil fremgå af de endelige vilkår for de konkrete særligt dækkede realkreditobligationer og det hertil vedlagte resumé for de konkrete særligt dækkede realkreditobligationer.

E.7

Anslåede udgifter som investor pålægges

Ikke relevant: Købere af særligt dækkede realkreditobligationer pålægges ingen særlige udgifter ved købet.

Skabelonen for de endelige vilkår er senest godkendt af Nordea Kredit den 21. august 2014. Nordea Kredit Realkreditaktieselskab:


Navn: Xxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxxxx Stilling: Administrerende direktør

Document Metadata

Filed: January 5th, 2015