Rapport om solvens og finansiel situation (SFCR) 2022
GF Forsikring A/S
Rapport om solvens og finansiel situation (SFCR) 2022
Rapport om solvens og finansiel situation er udarbejdet i henhold til EU Kommissionens delegerede forordning (EU) 2015/35 af 10. oktober 2014 om supplerende regler til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/138/EF om adgang til og udøvelse af forsikrings- og genforsikringsvirksomhed (Solvens II)
INDHOLD
A.4 Resultat af andre aktiviteter 5
B.1 Generelle oplysninger om ledelsessystemet 7
B.2 Egnetheds- og hæderlighedskrav 9
B.3 Risikostyringssystem, herunder vurderingen af egen risiko og solvens 11
B.7 Kritisk eller vigtig outsourcing 20
C.3 Kredit- og modpartsrisiko 26
C.6 Xxxxx væsentlige risici 34
D. VÆRDIANSÆTTELSE TIL SOLVENSFORMÅL 37
D.4 Alternative værdiansættelsesmetoder 38
E.2 Solvenskapitalkrav og minimumskapitalkrav 40
E.3 Anvendelse af delmodulet for løbetidsbaserede aktierisici til beregning af solvenskapitalkravet 40
E.4 Forskelle mellem standardformlen og en intern model 40
E.5 Manglende overholdelse af minimumskapitalkravet og manglende overholdelse af solvenskapitalkravet 41
SAMMENDRAG
Denne rapport om solvens og finansiel situation er baseret på GF Forsikrings status og resultater pr. 31/12 2022. Rapporten giver et samlet overblik over GF Forsikrings ledelsessystem, de vigtigste økonomiske resul- tater og GF Forsikrings risikomæssige forhold.
GF Forsikring er et medlemsejet forsikringsselskab, der driver forsikringsvirksomhed i Danmark gennem et netværk af forsikringsklubber tæt på den enkelte forsikringstager.
Resultat efter skat blev i 2022 på -295 mio. kr. Resultatet er sammensat af et forsikringsteknisk resultat på 144 mio. kr. før skat og et investeringsafkast efter forrentning og kursregulering på forsikringsmæssige hensættel- ser på -523 mio. kr. før skat.
Overskudsdelingen i GF Forsikring er primært afhængig af det forsikringstekniske resultat i selskabet. Derfor tilbagebetales der i 2023 mere end 260 mio. kr. til selskabets medlemmer i overskudsdeling for 2022. Det svarer til 13,6% i gennemsnit på bil, 6% på øvrige private produkter og 4% på erhverv.
GF Forsikring er et solidt selskab med en solvensmæssig overdækning på over 1,3 mia. kr. Det betyder, at GF Forsikring er polstret til at modstå selv meget store skadeomkostninger og tab.
Direktionen bestod af administrerende direktør Xxx Xxxxxx frem til 3. marts 2022. Herefter fungerede Xxxx Xxxxxxxx som konstitueret administrerende direktør frem til 9. maj 2022, hvor han blev udnævnt til administre- rende direktør. Herefter blev direktionen udvidet med en kommerciel direktør, Xxxxxx Xxx, som tiltrådte 8. au- gust 2022.
A. VIRKSOMHED OG RESULTATER
GF Forsikring A/S er et dansk aktieselskab som ejes af GF Fondens Ejerselskab (49%) og GFs forsikrings- klubber (51%). GF Forsikring A/S ejer et datterselskab: GF It a/s (CVR nr. 31 33 35 63).
Forsikringsklubberne er det fundament, som GF Forsikring hviler på. De formidler selskabets produkter og varetager medlemmernes interesser over for selskabet. De enkelte forsikringsklubber ejer hver et antal aktier i GF Forsikring A/S i forhold til antallet af medlemmer i klubben.
Tilsynsmyndighed Finanstilsynet Xxxxxxxxxx 00
1401 København K
Telefon: x00 00 00 00 00
Ekstern revisor
Deloitte, Statsautoriseret revisionspartnerselskab Xxxxxxxxxxxxxx 0
2300 København S
Telefon: + 00 00 00 00 00
Forretningsområder
GF Forsikring udøver skadesforsikringsvirksomhed i Danmark og udbyder både skadesforsikring til private og mindre erhvervsvirksomheder. GF Forsikrings hovedprodukter er bilforsikring, ejendomsforsikring, løsørefor- sikring, indboforsikring og ulykkesforsikring.
Det forsikringsmæssige resultat for 2022 fordelt på brancher fremgår af tabel 1. Der henvises også til note 8 i regnskabet. Det forsikringstekniske resultat udgør 144 mio. kr. for 2022.
(1000 kr.) | Motor-køretøjs-for- sikring ansvar | Motor-køretøjs-for- sikring kasko | Brand og løsøre- forsikring privat | Ulykkes- og syge- forsikring | Anden forsikring | I alt | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |
Bruttopræmier e. over- skudsdel. | 229.586 | 228.578 | 927.610 | 865.714 | 1.042.466 | 985.970 | 575.932 | 541.229 | 128.350 | 102.432 | 2.903.944 | 2.723.923 |
Bruttopræmieindtægter | 229.728 | 228.996 | 927.552 | 869.967 | 1.032.972 | 944.406 | 569.552 | 525.788 | 121.557 | 89.971 | 2.881.361 | 2.659.128 |
Bruttoerstatningsudgifter | -236.047 | -276.477 | -516.263 | -430.812 | -625.010 | -510.579 | -338.483 | -189.403 | -100.873 | -73.129 | -1.816.676 | -1.480.400 |
Bruttodriftsomkostninger | -45.368 | -41.790 | -171.785 | -151.370 | -242.304 | -211.623 | -124.033 | -108.876 | -35.916 | -26.009 | -619.406 | -539.668 |
Bonus og præmierabat- ter | 55.895 | 79.314 | -220.207 | -281.238 | -70.077 | -59.571 | -36.748 | -32.334 | -7.318 | -5.925 | -278.455 | -299.754 |
Resultat af bruttoforret- ning | 4.208 | -9.957 | 19.297 | 6.547 | 95.581 | 162.633 | 70.288 | 195.175 | -22.550 | -15.092 | 166.824 | 339.306 |
Resultat af afgiven for- retning | 989 | -149 | -4.288 | 406 | -14.910 | -26.877 | -10.476 | -9.493 | 1.952 | -1.489 | -26.733 | -37.602 |
Forsikringsteknisk rente | 297 | -242 | 1.184 | -948 | 1.412 | -522 | 705 | -258 | 100 | -22 | 3.698 | -1.992 |
Forsikringsteknisk re- sultat | 5.494 | -10.348 | 16.193 | 6.005 | 82.083 | 135.234 | 60.517 | 185.424 | -20.498 | -16.603 | 143.789 | 299.712 |
Tabel 1: Forsikringsmæssigt resultat fordelt på brancher.
Det forsikringstekniske resultat i 2022 er primært drevet af en underliggende sund forretning, samt færre er- statningsudgifter end forventet trods et mere normalt skadeår end de tidligere år med corona-nedlukninger. Erstatningsudgifterne er i 2022 positivt påvirket af engangseffekter ved justering af modellerne for erstatnings- udgifter, men også en generel positiv skadesudvikling på ulykke, indbo og hus på trods af større vejrskader relateret til xxxxxxxx Xxxxx og Xxxx i første kvartal af 2022. Resten af 2022 har vi været forskånet for større vejrskader. Der henvises til ledelsesberetningens afsnit omkring økonomi for yderligere beskrivelse af det øko- nomiske resultat.
(1000 kr.) | Obligationer | Aktier | Ejendomme | Valuta | Securitiserings produkter | Øvrige | I alt | |||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |
Renteindtægter og udbytte | 70.323 | 85.400 | 80.677 | 18.738 | 107 | 182 | 34 | -161 | 151.142 | 104.159 | ||||
Kursregulering | -445.634 | -18.913 | -201.277 | 165.847 | -714 | -29.600 | -76.416 | -87.633 | -1.139 | 325 | 784 | -1.942 | -724.367 | 28.084 |
Indtægter fra investerings- ejendomme | -31 | -22 | -31 | -22 | ||||||||||
Administration og øvrige omkostninger | -5.391 | -6.594 | -7.518 | -6.019 | -22.804 | -12.613 | ||||||||
Renteudgifter | -23.692 | -947 | -23.692 | -947 | ||||||||||
Investeringsafkast i alt | -380.702 | 59.893 | -120.601 | 184.585 | 9.150 | -29.622 | -76.416 | -87.633 | -1.032 | 507 | -40.286 | -9.069 | -609.887 | 118.661 |
Tabel 2: Investeringsresultater inddelt på aktivklasser.
Det samlede investeringsresultat var i 2022 på -610 mio. kroner svarende til et negativt afkast på -10,2 procent af de investerede midler. I 2022 gav afdækningsporteføljen et afkast på -123 mio. kr. og -36 xxx.xx. inklusiv forrentning og kursregulering af forsikringsmæssige hensættelser. Afkastet i den frie investeringsportefølje udgjorde -487 xxx.xx. Det negative afkast er primært forårsaget af negative kursreguleringer på aktiebehold- ningen, obligationsbeholdningen og valutaafdækningen i 2022.
GF Forsikring har modtaget mere i udbytte i 2022 på aktiebeholdningen sammenlignet med 2021, men det har ikke kunne opveje kursregulering, hvorfor det samlede resultat er negativt i 2022 mod et positivt afkast i 2021.
Afdækningen af valutarisiko har resulteret i et stort negativt afkast i 2022 på niveau med det negative afkast i 2021. Afkastet på valutaterminerne er drevet af stigningen i US-dollaren. Samtidig har renteudvidelsen mellem den amerikanske rente og danske rente betydet en lidt dyrere præmie på valutaafdækningen.
Gruppen 'Øvrige' indeholder bl.a. administration i forbindelse med investeringsvirksomheden og andre poster, hvor det ikke har været muligt at foretage en fordeling på aktivtype. Administrationsomkostninger er opdelt i porteføljemanager fee på obligationsbeholdningen, mens øvrige posten indeholder depotgebyrer og øvrige omkostninger i forbindelse med driften af investeringsafdelingen. Storkunderabat er registreret som dividende på aktier og obligationer. Renteudgifter er blevet væsentlig mere negativ i 2022 sammenlignet med 2021, hvilket primært skyldes en hensættelse til renteudgifter på 23 mio. kr. ultimo 2022 vedr. en igangværende sag om den momsmæssige behandling ved indkøb af nyt it-system i 2008/2009.
GF Forsikring har en beholdning af securitiseringer på ca. 20 mio. kr.
A.4 Resultat af andre aktiviteter
Der har ikke været andre væsentlige forretningsmæssige aktiviteter i rapporteringsperioden.
Selskabet er part i en sag, som relaterer sig til den momsmæssige behandling ved indkøb af nyt it-system i 2008/2009 og efterfølgende fællesregistrering med GF It a/s. Sagen er tidligere vundet ved
Landsskatteretten og ved Østre Landsret. Sagen verserer dog stadig og udgør derfor en forsat usikkerhed. Derfor er der sidst på året foretaget hensættelse til sagen. Der henvises i øvrigt til ledelsesberetningen.
B. LEDELSESSYSTEMET
B.1 Generelle oplysninger om ledelsessystemet
Bestyrelsens opgaver og ansvar er fastlagt i bestyrelsens forretningsorden, som er udformet i overensstem- melse med § 70 i lov om finansiel virksomhed og bekendtgørelse om ledelse og styring af forsikringsselskaber mv.
Bestyrelsen varetager således den overordnede og strategiske ledelse og skal sikre en forsvarlig organisation af GF Forsikring. Det betyder blandt andet, at bestyrelsen skal træffe beslutning om selskabets overordnede strategi og forretningsmodel.
Bestyrelsen er sammensat af otte generalforsamlingsvalgte medlemmer og fire medarbejderrepræsentanter. Valgbare til bestyrelsen er medlemmer af klubbestyrelserne i de selvstændige forsikringsklubber. To af de generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer kan være eksterne.
Som led i arbejdet med god selskabsledelse har bestyrelsen fastlagt en kompetencemodel, som tager ud- gangspunkt i selskabets forretningsmodel, overordnede risici og strategi. Der skal være balance mellem de kompetencer, der findes i bestyrelsen, og den kompleksitet, der ligger i at drive et forsikringsselskab af GF Forsikrings størrelse. Bestyrelsesevaluering foretages årligt og benyttes til at drøfte bestyrelsens kompeten- ceniveau samt til at iværksætte kompetenceudvikling i bestyrelsen og individuelt efter behov.
GF Forsikrings bestyrelse består af
o Xxxxxx Xxxxx Xxxxxxxx, Formand
o Xxxxxxx Xxxxxxxx, Næstformand
o Xxxxxxxxx Xxxx Xxxxxxx
o Xxxxx Xxxxxx
o Xxxxxx Xxxxxx
o Xxx Xxxx Xxxxxxxx
o Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxx
o Xxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxx
o Xxxxx Xxxxxx
o Xxxxxxx Xxxxxxx
o Xxxxx Xxxxxxx
o Xxxxxx Xxxxxxx
Bestyrelsesudvalg
Der er nedsat fem bestyrelsesudvalg
1. Risikoudvalg (Formand: Xxxxx Xxxxxx)
2. Revisionsudvalg (Formand: Xxxxx Xxxxxx)
3. Klub- og Vækstudvalg (Formand: Xxxxx Xxxx Xxxxxx)
4. Udvalg for Medlemmer, Kommunikation og Marked. (Formand: Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxx)
5. Erhvervsudvalg (Xxxxxxx: Xxxxxx Xxxxxx)
Udvalgene er nedsat for at forbehandle sager, som skal behandles af den fulde bestyrelse.
Direktionen
Direktionen bestod af administrerende direktør Xxx Xxxxxx frem til 3. marts 2022. Herefter fungerede Xxxx Xxxxxxxx som konstitueret administrerende direktør frem til 9. maj 2022, hvor han blev udnævnt til administre- rende direktør. Herefter blev direktionen udvidet med en kommerciel direktør, Xxxxxx Xxx, som tiltrådte 8. au- gust 2022.
Direktionens opgaver og ansvarsområder er fastsat i en direktionsinstruks, som overholder alle krav i bekendt- gørelse om ledelse og styring af forsikringsselskaber m.v.
Organisationens opbygning
Organisationen er opbygget med en topersoners direktion, 9 direktørområder og et chef-område samt 3 stabs- funktioner, hvoraf 6 direktørområder og de 3 stabsfunktioner refererer til selskabets CEO, og 3 direktørområder og det ene chef-område refererer til selskabets CCO.
I denne struktur indgår en Aktuarfunktion, en Risikostyringsafdeling og en Complianceafdeling, hvoraf risiko- styringsfunktionen og compliancefunktionen refererer direkte til direktionen, mens aktuarfunktionen refererer til direktør for Pris, Analyse og Produkt, som refererer til direktionen.
Desuden er der en intern audit funktion, som refererer til bestyrelsen.
Der indgår endvidere et Bestyrelses- og Direktionssekretariat og en juridisk afdeling, som refererer til direktør for Bestyrelses- og Direktionssekretariatet, mens Investeringsafdelingen refererer til selskabets CFO.
GF Forsikring har også en it-sikkerhedsansvarlig, som er placeret i It og refererer til It-direktøren. Med denne opbygning sikres, at der er en betryggende funktionsadskillelse.
Væsentlige ændringer i ledelsessystemet
Der er sket en ændring af GF Forsikrings organisering inden for DPO-området, ved at man ikke længere har en intern DPO i huset, men i stedet har tilknyttet en ekstern DPO.
Grundet organisationsændringer refererer selskabets risikostyrings- og compliancefunktion nu direkte til sel- skabets administrerende direktør.
Direktionen er i 2022 udvidet fra en til to personer.
Aflønning
Der anvendes ikke variable løndele i aflønningen af hverken direktion eller medarbejdere i GF Forsikring. Der lægges ikke resultatkriterier til grund for aflønning hos direktion eller medarbejdere og der findes ingen særlige tillægspensionsordninger eller ordninger for tidlig pensionering for direktion eller andre personer med nøgle- poster i GF Forsikring. For medarbejderne ansat i OK-teamet ydes dog udover fast løn og pension en bonus- model, som er baseret på indtegningsmål.
Væsentlige transaktioner
Der har i 2022 ikke været væsentlige transaktioner med bestyrelsesmedlemmer, direktionsmedlemmer eller med andre personer med betydelig indflydelse på GF Forsikring.
B.2 Egnetheds- og hæderlighedskrav
Det er bestyrelsens mål, at GF Forsikrings ledelse til enhver tid skal have tilstrækkelig viden, faglig kompetence og erfaring til at bestride den pågældende stilling eller det pågældende hverv.
Et ledelsesmedlem skal endvidere til enhver tid have et tilstrækkelig godt omdømme og udvise hæderlighed, integritet og uafhængighed i forbindelse med udførelsen af sit arbejde.
GF Forsikrings identificerede nøglepersoner skal ligeledes være hæderlige og besidde tilstrækkelig viden, faglige kompetencer og erfaring til at varetage deres stillinger.
Når de omfattede personer ansøger om en fit & proper godkendelse hos Finanstilsynet, skal denne derfor altid kunne godkendes.
Der stilles ikke yderligere specifikke krav til personernes færdigheder, viden og ekspertise.
Processen for vurdering af egnethed og hæderlighed er fastlagt i GF Forsikrings forretningsgang vedr. fit and proper. De omfattede personer er:
• Direktionsmedlemmer (som er anmeldt til Erhvervsstyrelsen)
• Medlemmer af bestyrelse samt suppleanter
• Øvrige nøglepersoner:
- Direktør for Skadehjælp, Forebyggelse & Indkøb
- Privatdirektør
- IT-direktør
- Økonomidirektør
- Direktør for Pris, Analyse og Produkt
- Investeringschef
- Ansvarlig for aktuarfunktionen
- Ansvarlig for risikostyringsfunktionen
- Ansvarlig for compliancefunktionen
- Ansvarlig for intern audit funktionen
Processen for at vurdere hæderlighed og egnethed foregår i hovedtræk således:
Ved tiltrædelse/valg: GF Forsikring sørger for, at personen umiddelbart efter ansættelse/valg via mail bliver orienteret om, at ledelsesmedlemmet skal fit & proper vurderes af Finanstilsynet, hvorfor personen skal udfylde og indberette et fit & proper-oplysningsskema på xxxx.xx. Ansøgning skal vedhæftes en erklæring med rede- gørelse og begrundelse for personens egnethed til at varetage stillingen som nøgleperson. Direktionssekreta- riatet er tovholder på at indhente denne erklæring hos direktionen eller hos bestyrelsesformanden ved ansæt- telse af et direktionsmedlem. Bestyrelsen underrettes såfremt Finanstilsynet ikke godkender ansøgningen.
Løbende vurdering: For så vidt angår bestyrelsesmedlemmernes overholdelse af fit and proper-kravene skal bestyrelsesmedlemmerne årligt udfylde erklæringen om fit and proper og forevise denne for bestyrelsesfor- manden.
For så vidt angår direktionens overholdelse af fit and proper-kravene skal bestyrelsen påse dette. Direktionen skal en gang årligt udfylde erklæringen om fit and proper og forevise bestyrelsen.
For så vidt angår intern audit funktionen foreviser denne årligt udfyldt erklæring til revisionsudvalget, der påser funktionens fortsatte overholdelse af fit and proper-kravene.
Nøglepersoner skal årligt udfylde erklæring om fortsat overholdelse af fit and proper-reglerne, som skal fore- vises direktionen.
Direktionssekretariatet sikrer, at erklæringerne indhentes årligt og orienterer henholdsvis bestyrelsesforman- den, revisionsudvalgets formand og direktionen, når dette er sket. Erklæringer arkiveres herefter i HR-syste- met.
Direktionen skal underrette bestyrelsen samt Finanstilsynet, såfremt en nøgleperson ikke længere opfylder kravene. Nøglepersonen er ligeledes forpligtet til at underrette Finanstilsynet. Bestyrelsesmedlemmer har li- geledes pligt til at underrette Finanstilsynet samt bestyrelsesformand såfremt de ikke længere opfylder kra- vene.
B.3 Risikostyringssystem, herunder vurderingen af egen risiko og solvens
Risikostyringssystemet udgøres af integrerede processer og metoder, som identificerer, måler, overvåger, sty- rer og rapporterer om GF Forsikrings risici.
GF Forsikrings bestyrelse har besluttet en risikostyringsstrategi, en Politik for risikostyring og en Politik for vurdering af egen risiko og solvens, som tilsammen udgør bestyrelsens krav til disse processer og metoder. Risikoappetit og risikorammer fremgår af de af bestyrelsen udstykkede politikker og retningslinjer for de for- skellige risici.
Det overordnede formål med risikostyringssystemet er at bidrage til, at GF Forsikring identificerer, måler, over- våger og rapporterer virksomhedens risici på en måde, der medvirker til, at ledelsen har det nødvendige over- blik over virksomhedens risici til at træffe beslutninger på et sikkert og oplyst grundlag.
Risikostyringssystemet overvåges af risikostyringsfunktionen, som bistår administrations-, ledelses- og tilsyns- organet med at sikre systemets effektivitet.
Det fremgår af strategien, at for at skabe størst mulig effektivitet i risikostyringssystemet og for at opbygge en sund risikokultur, skal risici identificeres og rapporteres så tæt på risikokilden som muligt. Ansvaret for identi- fikation, måling, overvågning, styring og rapportering ligger hos den ansvarlige for den konkrete risikopåta- gelse. I hver afdeling sørger decentrale risiko- og compliancemedarbejdere for at understøtte arbejdet med risikostyring i de respektive afdelinger og fungerer derfor som bindeled mellem forretningen og risikostyrings- funktionen.
Der er nedsat en risikokomité, som er en direktionskomité. Komitéen består af udvalgte medlemmer fra sel- skabets direktørgruppe, den ansvarlige for risikostyringsfunktionen og den ansvarlige for compliancefunktio- nen. Selskabets DPO og den ansvarlige for aktuarfunktionen har mulighed for at deltage på de møder, hvor de finder de relevant for deres arbejde. Derudover deltager intern revision som observatør.
Selskabets administrerende direktør er formand for komitéen. Mødeledelsen og sekretariatsfunktionen for ko- mitéen varetages af risikostyringsfunktionen.
Komitéen mødes hvert kvartal og drøfter aktuelle og relevante aspekter af GF Forsikrings risiko, solvens og compliance. Komitéen er således en væsentlig kilde til viden og inspiration på tværs i GF Forsikring.
Derudover drøftes investeringsrisici i investeringskomitéen. Investeringskomitéen består af direktionen, øko- nomidirektøren, den ansvarlige for risikostyringsfunktionen, og investeringschefen.
Risikostyringsfunktionen refererer direkte til selskabets administrerende direktør.
Risikostyringsfunktionen har adgang til den information, der er nødvendig for at varetage funktionens opgaver, herunder sikre, at risikostyringssystemet er velintegreret i organisationsstrukturen og beslutningsprocesserne.
Ved igangsætning af store projekter deltager risikostyringsfunktionen i de indledende projektmøder for at vur- dere de risikomæssige aspekter af projektet. Hvis der er væsentlige risikomæssige aspekter i projektet, udar- bejder funktionen en risikovurdering, som løbende udbygges efterhånden som projektet skrider frem. Risiko- vurderingerne drøftes i Risikoudvalget og på kvartalsvise møder i risikokomitéen. Risikovurderingerne indgår i direktionens endelige beslutningsgrundlag ved implementering af projekterne.
GF Forsikring har oprettet en tværfaglig gruppe af decentrale risiko- og compliancemedarbejdere i alle rele- vante afdelinger. Disse medarbejdere påser, at afdelingens compliance lever op til lovgivningen og de interne forretningsregler, og understøtter risikostyringen i afdelingerne. Gruppen spiller en nøglerolle i GF Forsikrings risikostyringssystem.
Identifikation
Risiko i forsikringsforretningen identificeres både hos den enkelte sagsbehandler og i centrale funktioner.
Sagsbehandlerne anvender faste spørgeguides til at afdække både medlemmernes behov og til at identificere risici på individuelt plan. GF Forsikring anvender risikobaseret prisfastsættelse (mikrotarifering) til sikring af, at forsikringspræmierne på såvel det individuelle plan som aggregeret afspejler den risiko, GF Forsikring indteg- ner.
Risiko for katastrofer og storskader identificeres centralt (bl.a. Økonomiafdelingen), baseret på analyser af hændelser med store skadeomkostninger. GF Forsikring anvender modelberegninger til estimering af omkost- ninger ved mere ekstreme hændelser.
Risikostyringssystemet skal være fremadskuende. Det indebærer, at risikostyringsfunktionen på forhånd skal høres om væsentlige beslutninger og skal have mulighed for at udtale sig om beslutningens risikomæssige konsekvenser forinden. I forbindelse med udvikling af nye produkter og i større projekter foretager funktionen en risikoidentifikation og risikovurdering. Risikovurderingerne indgår i udviklingsarbejdet og i beslutningsgrund- laget forud for implementering.
Identifikation af operationelle risici sker gennem GF Forsikrings kontrolmiljø, samt ved indberetning af opera- tionelle hændelser, fx systemfejl. Der indberettes også near misses. Hændelserne registreres i hændelsesre- gistret, og hvis de er forbundet med en økonomisk værdi registreres dette ligeledes.
Investeringsrisiko påtages som følge af GF Forsikrings handel med investeringsaktiver på de finansielle mar- keder.
Måling
GF Forsikring bruger forskellige kvantitative og kvalitative metoder til at måle risici. Det vigtigste kvantitative værktøj er Solvens II standardmodellen, hvorpå GF Forsikring baserer sin risiko kapital fra potentielle negative udviklinger i egne midler. Den resulterende profil giver et overblik over, hvordan risici er fordelt på forskellige risikokategorier og bestemmer de lovpligtige kapitalkrav iht. Solvens II.
Til måling af forsikringsmæssige risici anvendes både de risikomål, som ligger i standardmodellen fra Solvens II, og en detaljeret måling af skadeomkostninger, skadefrekvenser og skadeprocenter. På denne måde måles risiko som det potentielle tab af egenkapital som følge af negative afløbsresultater, utilstrækkelige præmier og katastrofer.
GF Forsikrings investeringsafdeling måler dagligt investeringsrisikoen. Til opgørelse af den daglige renterisiko, aktierisiko, ejendomsrisiko og valutarisiko anvendes Value-at-Risk på baggrund af de daglige historiske priser på den faktiske beholdning.
Bestyrelsen har desuden fastsat rammer for likviditetsrisiko, kredit- og modpartsrisiko og for særlige risici. Her anvendes simple risikomål på basis af beløbsstørrelser.
Operationelle risici identificeres og vurderes løbende af de decentralt placerede risiko- og compliancemedar- bejdere. Hændelser, som kan henføres til operationelle risici, registreres i hændelsesregisteret og der rappor- teres herfra månedligt til risikokomitéen.
Styring
Bestyrelsen har i politikker og retningslinjer formuleret rammer for risikopåtagelsen for alle væsentlige risici. Ved alle væsentlige ændringer i rammerne foretager risikostyringsfunktionen en konsekvensberegning på sol- vensdækningen, som er en af GF Forsikrings styrende økonomiske parametre.
En væsentlig del af risikostyringen på forsikringsmæssige risici er indbygget i GF Forsikrings forsikringssystem (TIA). Hvor det er relevant, er der oprettet valideringsregler for forsikringssummer, logiske regler og lister med standardværdier. Dermed er der yderst begrænsede muligheder for at tegne risici, som ikke er omfattet af den bestyrelsesgodkendte risikopåtagelse.
Investeringsrisikoen styres inden for en række mandater, som forvaltes af eksterne porteføljeforvaltere. Man- daterne er etableret som outsourcingaftaler og overholder gældende lovgivning for outsourcing af væsentlige aktivitetsområder.
Overvågning
Risici ved indtegning af policer overvåges løbende, og der foretages stikprøver af de udstedte policer (kvali- tetskontrol). På væsentlige processer for indtegning overvåges hele porteføljen. Herved kontrolleres overhol- delse af GF Forsikrings tegningsregler. Det overvåges regelmæssigt, at systemspærringer er korrekte.
Risici på skadesområdet overvåges af skadeafdelingen. Der foretages løbende kvalitetssikring af skadebe- handling og udføres daglig stikprøvekontrol på udbetalinger. Særligt større betalinger kontrolleres. Kvalitets- sikring og udbetalingskontroller findes på alle processer i skadeafdelingen.
Pris, Analyse og Produkt overvåger løbende lønsomheden i alle produkter.
Risiko på investeringsområdet overvåges på daglig basis ved at kontrollere at alle investeringsrammer er over- holdt.
Rapportering
I hver af bestyrelsens udstukne retningslinjer stilles krav om rapportering på de tildelte risikorammer. Direktio- nen rapporterer herudover løbende til bestyrelsen, når det er relevant, jf. direktionsinstruksen og bekendtgø- relse om ledelse og styring af forsikringsselskaber m.v.
Indberetning
I henhold til de lovmæssige krav indberetter GF Forsikring kvartalsvise oplysninger om risiko og solvens, her- under følsomhedsanalyser, til Finanstilsynet. Indberetningerne er samtidig grundlaget for en del af den interne rapportering til bestyrelsen om risiko og solvens.
Egen vurdering af risiko og solvens
Den samlede ORSA proces i kontekst er vist i figuren nedenfor.
ORSA processen.
ORSA processen inddrager, og kombinerer den strategiske retning for GF Forsikring med den daglige risiko- styring og solvensopgørelse i selskabet. Processen afrundes med ORSA rapporten, som giver det samlede overblik over resultater af ORSA processen, overblikket over bestyrelsens egen risiko og solvensvurdering inden for 12 måneder samt den strategiske planlægningsperiode.
Vurderingen af egen risiko og solvens kører som en iterativ proces. Risikoudvalget gennemgår vurderingen i detaljer, og bestyrelsen gennemgår afslutningsvis vurderingen ovenfor. Bestyrelsen vurderer, at en årlig risi- kovurdering er tilstrækkelig. Hvis GF Forsikring rammes af tab eller andre uforudsete hændelser, som kan påvirke ORSA-vurderingens samlede konklusion væsentligt, skal der laves en ny vurdering. En væsentlig æn- dring af konklusionen forudsætter en forringelse af solvensdækningen på 25 procentpoint i forhold til senest opgjorte solvensdækning eller i forhold til solvensdækningen opgjort pr. d. 31. december.
Bestyrelsen vurderer i hvor høj grad standardmodellen er retvisende for de risici, som indgår i modellen. Vur- deringen tager udgangspunkt i GF Forsikrings egne, erfarede tab og omkostninger. Derudover vurderes risici, som ikke indgår i standardmodellen, herunder risiko i planlagte forsikringsmæssige aktiviteter og kapitalfor- valtningsaktiviteter. Solvenseffekten af disse aktiviteter estimeres på basis af standardmodellens risikopara- metre og indgår i bestyrelsens beslutningsgrundlag.
Eksterne risici og større investeringer vurderes normalt på basis af udarbejdede business cases og specifikke risikovurderinger, udarbejdet af risikostyringsfunktionen.
Kontrolsystemet
Det interne kontrolsystem skal som minimum omfatte følgende områder:
a) Administrative procedurer
b) Regnskabsprocedurer
c) En intern kontrolstruktur
d) Passende rapporteringsrutiner på alle niveauer i virksomheden
e) En compliancefunktion
Det interne kontrolsystem består af følgende 3 forsvarslinjer:
1. Forretningen
I 1. forsvarslinje udføres kvalitetstjek/kontrol af arbejdet i den udførende del af organisationen, ligesom det kontrolleres, om arbejdet er i overensstemmelse med beskrevne forretningsgange, procedurer og rammer udstukket af bestyrelsen. Det er ligeledes i 1. forsvarslinje, at de decentrale compliance- og risikomedarbejdere er placeret.
2. Nøglefunktioner (Compliance, Risikostyring og aktuar)
I 2. forsvarslinje udføres kontroller af de 3 lovkrævede funktioner; compliance, risikostyring og aktuar. Nøgle- funktionerne kontrollerer samt vurderer overholdelse og implementering af henholdsvis love og standarder, væsentlige risici, som kan ramme GF Forsikring, hensættelser og forpligtelser. Risikostyringssystemet er en integreret del af kontrolsystemet, og er beskrevet i politik og retningslinjer for risikostyring.
3. Intern audit og intern revision
I 3. forsvarslinje overvåger og vurderer den Interne Auditfunktion, hvorvidt kontrolsystemet og andre dele af ledelsessystemet er hensigtsmæssigt, effektivt og betryggende. Intern Audit og Intern Revisions opgaver er i vid udstrækning sammenfaldende, hvorfor funktionerne udføres under ét. Funktionerne er uafhængige og del- tager ikke i andet arbejde i GF Forsikring end revision.
GF Forsikrings kontrolmiljø etableres ud fra risikobilledet - hvad kan gå galt, eller hvad kan hindre, at GF Forsikring når fastsatte mål – og der skal være de nødvendige interne kontroller til at afdække de identificerede risici.
Kontroller er etableret på alle niveauer i organisationen, og følgende er gældende:
• omfanget af kontroller er tilstrækkeligt i forhold til risikobilledet
• kontroller skal være værdiskabende
• der er hierarkisk godkendelsesprocedure i forhold til kontrollernes vigtighed
• personer bemyndiget til at udføre kontroller er kompetente
• personer som udfører kontroller, er ikke kontrollanter på egne sager
• der følges op på manglende compliance
• medarbejderne kender deres ansvar og opgaver i det interne kontrolsystem
Der er identificeret følgende væsentlige og risikobaserede interne kontroller på følgende niveauer i organisa- tionen:
• Privat & Landbo
o Sagsbehandlings- og kvalitetskontrol
o Udbetalingskontrol
o Autorisationer
o Kritisk vigtig outsourcing
• Erhverv
o Sagsbehandlings- og kvalitetskontrol
o Udbetalingskontrol
o Autorisationer
• Skade, Forebyggelse & Indkøb
o Sagsbehandlings- og kvalitetskontrol
o Udbetalingskontrol
o Autorisationer
o Kritisk/vigtig outsourcing af skadebehandling
• IT
o Kontrol af IT-produktion
o Kontrol af IT-udvikling
o Kontrol af IT-kvalitetssikring og test
o Kontrol af IT-sikkerhed
o Kritisk/vigtig Outsourcing
• Økonomi
o Kontrol af regnskab, herunder resultatopgørelse, værdiansættelse af aktiver og passiver mv.
o Kontrol af forsikringsteam
o Bilags- og udbetalingskontrol
o Kontrol med skatter og afgifter
o Autorisationer
o Koncerninterne transaktioner
• Investering
o Kontrol af investeringer
o Kontrol af værdiansættelse af aktiver og passiver mv.
o Kritisk/vigtig outsourcing
• Pris, Analyse og Produkt
o Kontrol af hensættelser
o Kontrol af produktudviklingsprocessen
• Medlem og marketing
o Kontrol af indhold på hjemmeside
o Kontrol med markedsføringsaktiviteter
• Ledelsessystemet
o Kontrol af videredelegering
o Kontrol af overholdelse af rammer
o Kontrol af ledelsesrapportering til direktion og bestyrelse
På øvrige områder (Partner og klubber, HR m.v.) skal også være væsentlige og risikobaserede kontroller, og der følges op på disse i regi af compliancefunktionen. Ved konstatering af manglende compliance skal dette, alt efter karakteren af den manglende compliance, videreformidles til risiko- og compliancemedarbejderen i afdelingen, så opfølgning sikres, og at der fx justeres i forretningsgange. Dermed sikres det, at utilsigtet adfærd ændres. Alt efter karakteren af den manglende compliance skal der ligeledes ske rapportering til følgende kreds:
- DPO
- Afdelingschef
- Afdelingsdirektør
- Direktion
- Intern revision
- Revisionsudvalg
- Bestyrelse
Compliancefunktionen
Compliancefunktionen kontrollerer og vurderer, om anvendte metoder og procedurer er egnede til at opdage og mindske risikoen for manglende overholdelse af gældende lovgivning, markedsstandarder samt interne regelsæt, herunder om de anvendte metoder, procedurer og foranstaltninger, der træffes for at afhjælpe mang- ler, er effektive.
Compliancefunktionen rådgiver direktion og bestyrelse om overholdelsen af den finansielle lovgivning, som er gældende for virksomheden samt vurderer konsekvenserne ved lovændringer samt identificerer og vurderer risici for manglende overholdelse af den finansielle lovgivning, markedsstandarder eller interne regelsæt.
Compliancefunktionens hovedfokus er at sikre et effektivt internt kontrolsystem ved at:
• Identificere, overvåge og rapportere om compliancerisici
• Bistå ledelsen med compliancevurderinger af større aktiviteter, projekter, investeringer og strategiske beslutninger
• Foretage lovovervågning og sikre implementering af ny lovgivning.
• Sikre årlig ajourføring af politikker og retningslinjer samt sikre overholdelse af lovgivning.
Compliancefunktionens fokusområder fastlægges i en årlig complianceplan, som beskriver planlagte aktivite- ter og tager højde for alle relevante områder samt virksomhedens eksponering mod compliancerisici. Compli- anceplanen forelægges årligt for direktionen og bestyrelsen sammen med den årlige compliancerapportering. Til at sikre fyldestgørende kontrol af procedurer og metoder samt rapportering på de udvalgte områder invol- veres de udpegede decentrale risiko- og compliancemedarbejdere i de respektive afdelinger.
Revisionschefen, der er udpeget af bestyrelsen i GF Forsikring a/s, er ligeledes af bestyrelsen udpeget som nøgleperson og ansvarlig for intern audit. Den ansvarlige for intern audit rapporterer skriftligt såvel som mundt- ligt til revisionsudvalget fire gange årligt. Den interne audit og intern revision rapporterer derudover til besty- relsen ved afgivelse af to revisionsprotokollater i løbet af året samt et årsprotokollat i forbindelse med aflæg- gelsen af årsregnskabet. I årsprotokollatet opsummeres eventuelle bemærkninger afgivet overfor direktionen.
Intern audits arbejde tilrettelægges, under hensyn til væsentlighed og risiko i et årshjul, og gennemføres efter et rotationsprincip. Selskabets forretningsplan, de øvrige nøglefunktioners udførte arbejde og deltagelse som observatør i selskabets risikokomitemøder er væsentligt bidrag til afklaring af hvilke revisioner der udføres. Intern audits planlægning forelægges revisionsudvalget og revurderes og tilpasses løbende i takt med selska- bets risikobillede ændrer sig. Forud for udførelsen af revisionsopgaver foretages en vurdering af, om intern revision har de nødvendige kompetencer til at udføre revisionen, eller om der skal indhentes eksterne kompe- tencer. Derudover vurderes det, om der er forhold, som påvirker intern revisions uafhængighed eller objektivi- tet, og i givet fald hvordan dette undgås. Den interne revisionschef bliver årligt evalueret af revisionsudvalget samt den eksterne revision. Evalueringen bliver rapporteret til bestyrelsen.
Intern audit vurderer og konkluderer på, hvorvidt GF Forsikrings interne kontrolsystem, herunder compliance- funktionen, risikostyringsfunktionen, aktuarfunktionen og eventuelt andre kontrolfunktioner og andre dele af ledelsen og styringer er hensigtsmæssigt, effektiv og betryggende.
Med henblik på at sikre intern audits uafhængighed og objektivitet kan nøglepersonen alene ansættes og afskediges af bestyrelsen, til hvem nøglepersonen refererer. Nøglepersonen skal derfor ligeledes leve op til Finanstilsynets krav om egnethed og hæderlighed samt en række yderligere krav, som blandt andet spekula- tionsforbud, sikring mod interessekonflikter og specifikke krav til uddannelse og kompetencer.
Det er endvidere et krav, at revisionsopgaverne ikke må bevirke, at den interne auditfunktion kommer i en situation, hvor denne erklærer sig, konkluderer eller oplyser om forhold eller dokumenter, som den interne auditfunktion eller ansatte i den interne revision eller konsulenter, som den interne auditfunktion gør anven- delse af, har udarbejdet grundlaget for. Disse og en række yderligere krav er fastsat i den af bestyrelsen godkendte funktionsbeskrivelse for nøglefunktionen.
Aktuarfunktionen er en uafhængig enhed i GF Forsikring. Aktuarfunktionen rapporterer på fast basis, direkte til direktionen både igennem den kvartalsvise rapport og ved en-til-en møder med selskabets administrerende direktør. Aktuarfunktionen rapporterer også direkte til bestyrelsen ved kvartalsvise gennemgange af aktuar- funktionens arbejde.
For at sikre aktuarfunktionens uafhængighed og objektivitet kan nøglepersonen ikke afskediges uden forud- gående accept af bestyrelse. Nøglepersonen lever op til Finanstilsynets krav om egnethed og hæderlighed.
Aktuarfunktionen koordinerer beregningen af forsikringsmæssige hensættelser og sikrer at metoder, underlig- gende modeller og antagelser der anvendes og lægges til grund ved opgørelsen af forsikringsmæssige hen- sættelser, er betryggende. Derudover udtaler Aktuarfunktionen sig om de punkter der står beskrevet i de rele- vante lovtekster. Det drejer sig blandt andet om udtalelser om hvorvidt genforsikringsprogrammet er betryg- gende, og udtalelse om den overordnede tegningspolitik.
B.7 Kritisk eller vigtig outsourcing
Bestyrelsen har i Politik vedr. kritisk eller vigtig outsourcing besluttet at outsource dele af følgende kritiske eller vigtige operationelle funktioner eller aktiviteter:
• Investeringsporteføljepleje. Opgaverne håndteres i Danmark (enkelte håndteres i UK og US).
• Forsikringsformidling på salgsområdet. Opgaverne håndteres i Danmark.
• Hosting af GF Forsikrings it-infrastruktur. Opgaverne håndteres i Danmark.
• Telefoni. Opgaverne håndteres i Danmark.
• Skadebehandling vedr. Rejse. Opgaverne håndteres i Danmark.
• Microsoft Dynamics 365 for Finance and Operations (økonomistyringssystem). Opgaverne håndteres I Irland.
• Microsoft 365 (modern workplace). Opgaverne håndteres i Irland.
• Microsoft Dynamics 365 Customer Relationship Management (CRM). Opgaverne håndteres i Irland.
• Dataautomatisering i treasurysystem. Opgaverne håndteres i Danmark.
Bestyrelsen træffer beslutning om outsourcing af kritiske eller vigtige operationelle funktioner eller aktiviteter, som dermed er omfattet af gældende lovgivning vedrørende kritisk eller vigtig outsourcing herunder kritisk eller vigtig cloudoutsourcing. Som udgangspunkt er en aktivitet kritisk eller vigtig, hvis aktiviteten er - eller skulle være - omfattet af en retningslinje til direktionen.
Derudover gælder følgende principper for, hvornår outsourcing af kritiske eller vigtige operationelle funktioner eller aktiviteter aldrig må finde sted:
a) Hvis det medfører en væsentlig forringelse af kvaliteten af ledelsen
b) Hvis det medfører en uretmæssig forøgelse af den operationelle risiko
c) Hvis det er til hinder for, at GF Forsikring til stadighed kan tilbyde forsikringstagerne en tilfredsstillende service
Ved indgåelse af aftaler om kritisk eller vigtig outsourcing skal GF Forsikrings øvrige politikker, herunder sær- ligt GF Forsikrings it-sikkerhedspolitik ved outsourcing på it-området, overholdes, og det skal generelt sikres, at der aftales løbende rapportering om opgavens udførelse til GF Forsikring med henblik på løbende kontrol af leverandørerne, ligesom det er et krav, at der også foretages en grundig forudgående kontrol af disse.
Ved outsourcing af kritiske eller vigtige operationelle funktioner eller aktiviteter vil leverandøren ofte være da- tabehandler for GF Forsikring. GF Forsikring er som dataansvarlig forpligtet til at føre tilsyn med leverandørens behandling af personoplysninger, som sker på GF Forsikrings vegne samt til i øvrigt at overholde de databe- skyttelsesretlige regler.
Finanstilsynet underrettes i god tid om en forestående kritisk eller vigtig outsourcing/cloud-outsourcing og om efterfølgende væsentlige forandringer, der relaterer til disse funktioner eller aktiviteter.
Det netop beskrevne ledelses- og kontrolsystem vurderes at være fyldestgørende i forhold til de aktiviteter, GF Forsikring har. GF Forsikring driver skadesforsikringsvirksomhed, hovedsageligt med små enkeltrisici. Der- udover forvalter GF Forsikring en investeringsportefølje, hvoraf langt hovedparten af investeringerne er out- sourcet til eksterne kapitalforvaltere.
Det er derfor bestyrelsens vurdering, at ledelsessystemet er fyldestgørende i forhold til omfanget, arten og kompleksiteten af de risici, der er forbundet med GF Forsikrings virksomhed.
Der er ikke andre væsentlige oplysninger om GF Forsikrings ledelsessystem.
C. RISIKOPROFIL
C.1.1 Eksponering
GF Forsikring modtager præmier fra sine medlemmer og giver forsikringsbeskyttelse til gengæld. Forsikrings- risiko opstår, når forsikringspræmierne ikke er tilstrækkelige til at dække skadeserstatninger og andre omkost- ninger forbundet med forsikringsforretningen. For GF Forsikring A/S relaterer de væsentligste risici sig primært til:
- Præmierisiko
- Hensættelsesrisiko
- Katastroferisiko/kumul risiko
Præmierisiko
Præmierisiko er risikoen for, at reelle krav for virksomheden i indeværende år udvikler sig negativt i forhold til forventede erstatningsprocenter.
Hensættelsesrisiko
GF Forsikring hensætter til skader fra tidligere skadeår, som endnu ikke er afgjort. Hvis erstatningsreserverne er utilstrækkelige grundet uventede ændringer vil der opstå tab. Hensættelsesrisiko er derfor risikoen for uven- tet høj skadesfrekvens og/eller en stigning i det gennemsnitlige skadesbeløb, fører til at de afsatte hensættel- ser ikke er tilstrækkelige til at dække udgifter til skader, der er indtruffet på opgørelsestidspunktet.
Katastroferisiko/kumul risiko
Katastroferisiko er risikoen for ekstraordinære omkostninger afledt af naturkatastrofer eller menneskeskabte katastrofer.
C1.2 Risiko måling
Hensættelses- og præmierisikoen vurderes ved anvendelse af Solvens II standardmodellens risikoparametre, der bruges til at beregne Value-at-Risk (den kapital GF Forsikring skal holde for at imødegå usikkerheden på præmie- og erstatningshensættelserne).
Udvikling
GF Forsikrings forsikringsrisiko fremgår af tabellen herunder. En øget portefølje har medvirket til en stigning i både sundheds- og skadesforsikringen. Sundhedsforsikringsrisikoen er steget med 13% fra 2021 til 2022.
Stigningen i skadesforsikringsrisikoen modvirkes dog af yderligere opkøb af genforsikring og falder med 14% fra 2021 til 2022.
Forsikringsrisiko | |||
Beløb i 1.000 kr. | 2022 | 2021 | Udvikling |
Sundhedsforsikringsrisiko | 352.848 | 313.200 | 13% |
Skadesforsikringsrisiko | 761.794 | 887.498 | -14% |
Katastroferisiko vurderes ved hjælp Solvens II standardmodellen. Derudover bruges modelbaserede bereg- ninger, som tager udgangspunkt i den geografiske placering af forsikringsstederne og de forsikringssummer, GF Forsikring har tegnet på de forskellige forsikringstyper
C.1.3 Koncentration af risiko
GF Forsikring har en bred fordeling af præmier på porteføljen på hovedprodukterne: motorforsikring, ejen- domsforsikring (hus- og indboforsikring) og sundhedsforsikring (ulykkesforsikring). Dette sikrer god spredning og balance i GF Forsikrings bruttopræmier.
GF Forsikring sælger forsikringer i hele Danmark, og der er en god geografisk spredning på medlemmerne. GF Forsikring er dog eksponeret over for risikokoncentrationer relateret til dækningsberettigede begivenheder. Disse inkluderer vejrlige begivenheder såsom storm, oversvømmelse og skybrud samt ikke-vejrlige begiven- heder såsom en ulykke med stor koncentration af GF Forsikrings medlemmer.
De væsentligste risici relaterer sig til storm og skybrud.
C.1.4 Risiko reduktion
Præmierisiko styres primært ved hjælp af politik og retningslinjer for forsikringsmæssige risici og implemente- res i GF Forsikring gennem forretningsgange, tegningsregler og systemkontroller. Risikoen reduceres yderli- gere ved køb af genforsikring.
Aktuarfunktionen gennemgår hvert kvartal niveauet for de samlede reserver for at vurdere om disse er tilstræk- kelige. Denne rapport gennemgås med Direktionen, Risikostyring og Økonomi. Bestyrelsen bliver ligeledes forelagt rapporten.
GF Forsikring benytter reassurance til risikoreduktion af katastrofeskader samt store enkeltrisici. Derudover købes der på udvalgte enkeltrisici fakultativ dækning. Det vil sige, at GF Forsikring er dækket af reassurance, når de samlede omkostninger til en enkelt hændelse overstiger et selvbehold (selvrisiko). Dækningen er be- grænset af et maksimum beløb.
Reassuranceprogrammet dækker alle GF Forsikrings væsentligste forsikringsrisici.
Reassuranceprogrammet er etableret med ret til mindst én genindsættelse af dækningen efter den første hændelse. På katastrofekontrakten svarer genindsættelsespræmien til det oprindelige præmiebeløb.
Behovet for reassurancedækning vurderes årligt i forbindelse med fornyelsen og genforhandlingen af pro- grammet. I den forbindelse opgøres omkostningerne til storskader og det vurderes, om grundlaget for valget af dækning er tilfredsstillende
C.1.5 Likviditetsrisiko
GF Forsikring modtager altid forsikringspræmien forud. Alle privatforsikringer er tegnet for et år og der er ikke indregnet forventet fortjeneste af fremtidige præmier i GF Forsikrings resultat eller balance. Erhvervsforsikrin- ger kan tegnes op til 5 år.
C.1.6 Risikofølsomhed
Se afsnit C.7 for information om stresstest og følsomhedsanalyser for alle typer af risici.
C.1.7 Andre oplysninger
Der er ikke yderligere væsentlige oplysninger om GF Forsikrings forsikringsrisiko.
Som en del af forsikringsdriften opkræves præmier fra medlemmer, som investeres i forskellige aktivklasser. Dette understøtter erstatningsudbetalinger og fordele for GF Forsikrings medlemmer.
C2.1 Eksponering
Markedsrisiko defineres som risikoen for tab i den samlede investeringsportefølje som følge af ændringer i finansmarkederne forårsaget af ændringer i markedspriser eller renter. Til markedsrisiko hører
• Renterisiko
• Spreadrisiko
• Aktierisiko
• Ejendomsrisiko
• Valutarisiko
Renterisiko
Risikoen defineres som tab som følge af ændringer i prisen på rentebærende fordringer
Kreditspændsrisiko
Risikoen defineres som risikoen for kursfald som følge af forringelse af en obligationsudsteders kreditværdig- hed. Spreadrisiko følger med investeringen i obligationer, og gennem retningslinjer for investeringsområdet styres risikoen indirekte af begrænsninger på koncentrationsrisiko gennem rammer og krav til ratingklasser.
Aktierisiko
Risikoen defineres som tab som følge af negativ udvikling i kursen på aktier
Ejendomsrisiko
Risiko defineres som tab som følge af nedskrivning af domicilejendommen og øvrig investeringsejendom
Valutarisiko
Risikoen defineres som tab som følge af negativ udvikling i kursen på valutaer, hvor GF Forsikring har uaf- dækkede udenlandske investeringer i.
C2.2 Risiko måling
Den samlede markedsrisiko kvantificeres som Value-at-Risk over en 12 mdr. horisont med 95% sikkerhed inkl. diversifikation beregnet via statistiske metoder, dog undtaget koncernens domicilejendom og sommerhus. Spænd-, koncentrations-, likviditets-, afviklings- og modpartsrisiko medtages ikke i den samlede risiko, da GF Forsikring ikke kan måle dem på en sammenlignelig vis. Disse risici styres derfor separat.
Til opgørelse af den daglige renterisiko, aktierisiko og ejendomsrisiko anvendes Value-at-Risk på baggrund af de daglige historiske priser på den faktiske beholdning. Value-at-Risk beregningen medregner både papirkurs- risikoen på aktiverne og kursrisikoen på valutaen. Styring af valutarisiko sker under hensyntagen til fastsatte rammer, hvor uafdækkede eksponeringer i fremmed valuta (ekskl. EUR) ikke må overstige 25% af markeds- værdien af den frie investeringsportefølje.
Afviklingsrisiko skal minimeres og medregnes til 0 i risikoopgørelsen. Danske værdipapirer cleares gennem VP. For udenlandske værdipapirer og danske værdipapirer, der ikke cleares gennem VP, skal clearing ske gennem en tilsvarende, autoriseret clearingcentral. Porteføljeforvaltere kan ikke handle uden om clearing- centraler. Hvis GF Forsikring selv indgår handler uden om clearingcentraler, kan det kun ske med banker, der er rated A eller bedre hos S&P eller Moodys, samt inden for en beløbsgrænse på 50 mio. kr. i åben position.
Bestyrelsen har desuden formuleret retningslinjer for likviditets-, kredit-, modparts- og koncentrationsrisiko. Her anvendes simplere risikomålinger på basis af beløbsstørrelser og relative grænser i forhold til den angivne portefølje herunder afdækningsporteføljen og den frie investeringsportefølje.
Hver måned modtager bestyrelsen rapportering om afkast og overholdelse af risikorammerne. Overholdelse af rammerne fra hhv. politik og retningslinjer kontrolleres dagligt af investeringsafdelingen under opretholdelse af funktionsadskillelse.
Rammerne for risikopåtagelsen på investeringsområdet er formuleret dels som en overordnet ramme på 25% af GF Forsikrings senest opgjorte kapitalgrundlag (kvartalsvist), og dels som specifikke rammer på de enkelte investeringsaktiver.
Udvikling
Markedsrisikoen er faldet med 20% fra 2021 til 2022. Faldet skyldes hovedsageligt en mindre investeringspor- tefølje og ændrede stress-scenarier som følge af den negative udvikling på investeringsmarkederne.
Markeds risiko | |||
Beløb i 1.000 kr. | 2022 | 2021 | Udvikling |
Markedsrisiko | 605.496 | 759.750 | -20% |
C2.3 Koncentration, markedsrisiko
Risikokoncentrationen på markedsrisici overvåges og måles yderligere gennem standardmodellen til solvens- beregning, som identificerer de værdipapirer, hvis værdi overstiger fastlagte andele af den samlede investe- ringsportefølje. Alle GF Forsikrings værdipapirer, herunder også dem, der ligger i investeringsforeninger, er gennemlyste. Derfor kender GF Forsikring alle detaljer på alle værdipapirerne i beholdningen.
GF Forsikring har en stor spredning i værdipapirporteføljen. Der er dog enkelte værdipapirer som giver anled- ning til koncentrationsrisiko. Koncentrationsrisikoen er relativt beskeden på 5,6 mio. Kr.
C2.4 Risikoreduktion
GF Forsikring anvender afledte finansielle instrumenter til at afdække markedsrisiko. Det er besluttet i Politik for investeringsområdet, at GF Forsikring kun ønsker begrænset valutarisiko, og da GF Forsikring har uden- landske aktiver for omkring 2,2 mia. kr., har GF Forsikring en omfattende aktivitet med afdækning af valuta- risiko. Risikoen afdækkes med valutaterminsforretninger.
Markedsrisici styres overordnet gennem de mandater, som er aftalt i outsourcing kontrakterne med kapital- forvalterne.
C.2.5 Likviditetsrisici
Dette er ikke relevant for markedsrisiko.
C.2.6 Risikofølsomhed
Se afsnit C.7
C.2.7 Prudent Person
I Politik for investeringsområdet har bestyrelsen skrevet, at investeringsaktiviteterne skal følge prudent per- son-principperne, således at GF Forsikring kan identificere, måle, overvåge, forvalte, kontrollere og rappor- tere de risici, som GF Forsikring påtager sig ved investeringerne.
De konkrete investeringsvalg sker hos 8 porteføljeforvaltere, og GF har indgået samlet 9 forvaltningsaftaler. Hver forvalter investerer inden for nøje beskrevne mandater, som tilsammen overholder de rammer, bestyrel- sen har besluttet. Forvaltningsaftalerne overholder Solvens 2-forordningen og FIL § 72b.
Hele investeringsporteføljen er fuldt gennemlyst, og hvert investeringsaktiv kan derfor identificeres, måles, kontrolleres og rapporteres fuldt ud.
Som det fremgår, har GF Forsikring stort set ikke nogen komplekse finansielle aktiver, og afledte finansielle instrumenter anvendes kun til risikoafdækning, jf. Politik for investeringsområdet.
Risikoen på GF Forsikrings samlede investeringsbeholdning må maksimalt udgøre 25% af kapitalgrundlaget, svarende til 256,4 mio. kr. pr. 31/12 2022, målt ved 95% konfidensniveau over en 12 mdr. horisont.
C.2.8 Andre oplysninger
Der er ikke yderligere væsentlige oplysninger om GF Forsikrings markedsrisiko.
Kredit- og modpartsrisiko er defineret som risikoen for at lide et tab som følge af, at modparten ikke kan opfylde sine betalingsforpligtelser.
C3.1 Eksponering
GF Forsikring har kreditrisiko på tre væsentlige områder:
• Kreditinstitutter (indlån + urealiserede gevinster på afledte finansielle instrumenter)
• Medlemmer (præmiebetaling)
• Reassurandører (genforsikring)
Kreditrisiko måles ved eksponeringens størrelse. Visse modparter, herunder især kreditinstitutter og reassu- randører, har ofte en rating fra et kreditvurderingsbureau, som GF Forsikring bruger til at sikre en tilfredsstil- lende, lav risiko ved at stille mindstekrav til ratingen.
Den almindelige drift af GF Forsikring nødvendiggør en likvid beholdning i form af indlån eller trækningsret- tigheder til den løbende skadeudbetaling med videre. Skadeudbetalingerne er normalt ret forudsigelige, og derfor kan den likvide beholdning og kreditrisikoen begrænses. På de tidspunkter, hvor indbetalingerne fra policefornyelserne sker, og hvor pengene endnu ikke er placeret i værdipapirer, har GF Forsikring større ind- lån. Derfor er der i retningslinjer for investeringsområdet fastsat rammer og regler for spredningen af indlån i kreditinstitutter og krav til disses rating.
Kundetilgodehavender repræsenterer også en kreditrisiko for GF Forsikring. Det er en naturlig del af forretnin- gen. Opkrævnings- og rykkerprocedurer følger normal praksis for forsikringsselskaber.
Reassurancetilgodehavende udgør også periodevis en væsentlig del af GF Forsikrings tilgodehavender, dels som en andel af hensættelserne og dels som aktuelle tilgodehavender.
Tabel 10: krediteksponering viser eksponeringen mod forskellige parter per 31/12-2022
Krediteksponering (1.000 kr.) | 2022 | 2021 | ||
kr. | Pct. af balancen | Kr. | Pct. af balancen | |
Indlån i kreditinstitutter | 96.424 | 1,6 | 60.164 | 1,0 |
Reassuranceandel af hensættelser | 41.249 | 0,7 | 24.607 | 0,4 |
Tilgodehavende hos forsikringstagere | 418.024 | 6,8 | 371.243 | 6,0 |
- heraf over tre mdr. restance | 12.135 | 0,2 | 29.135 | 0,5 |
Tilgodehavende hos forsikringsvirksomheder | 33.396 | 0,5 | 26.052 | 0,4 |
Tabel 3: Krediteksponering.
C3.2 Risikomåling
Til at måle kredit- og modpartsrisikoen anvendes solvens II standardmodellen. Ved udgangen af 2022 var den beregnede kredit- og modpartsrisiko i GF Forsikring 41,5 mio. kr. før diversifikation.
Udvikling
Modpartsrisikoen er faldet med 31% fra 2021 til 2022. Faldet skyldes primært færre derivater.
Modpartsrisiko | |||
Beløb i 1.000 kr. | 2022 | 2021 | Udvikling |
Modpartsrisiko | 41.473 | 59.810 | -31% |
Kredit- og modpartsrisikoen måles og overvåges desuden i form af daglig overvågning af indestående i alle GF Forsikrings pengeinstitutter.
C3.3 Risikokoncentration
GF Forsikrings bestyrelse har i Politik for forsikringsmæssige risici, Politik for investeringsområdet og Ret- ningslinjer for investeringsområdet stillet krav til, hvordan risikoen på GF Forsikrings modparter skal spredes. Det gælder reassurandører og kreditinstitutter.
I det aktuelle reassuranceprogram benytter GF Forsikring 25 forskellige reassurandører, som hver bidrager med en andel af den dækning, GF Forsikring har.
Som nævnt ovenfor har bestyrelsen ligeledes udstukket rammer for det maksimale indlån pr. kreditinstitut afhængig af rating.
C3.4 Risikoreduktion
GF Forsikrings bestyrelse har i Politik for forsikringsmæssige risici, Politik for investeringsområdet og Ret- ningslinjer for investeringsområdet stillet krav til, hvordan risikoen på GF Forsikrings modparter skal spredes. Det gælder reassurandører og kreditinstitutter.
I det aktuelle reassuranceprogram benytter GF Forsikring 25 forskellige reassurandører, som hver bidrager med en andel af den dækning, GF Forsikring har. Bestyrelsen har i retningslinjer for forsikringsområdet sat et krav til reassurandørernes rating på mindst A minus (A-).
Som nævnt ovenfor har bestyrelsen ligeledes udstukket rammer for det maksimale indlån pr. kreditinstitut afhængig af rating.
Risikoreduktionen vedr. kreditrisiko foregår primært ved at stille krav til modparternes rating og ved at be- grænse risikokoncentrationen, jf. ovenfor.
GF Forsikring samarbejder med eksterne inkassovirksomheder til styring af debitorporteføljen. Derved sikres en professionel opfølgning på og håndtering af medlemmernes manglende betaling.
C3.5 Likviditetsrisici
Dette er ikke relevant for kreditrisiko.
C3.6 Risikofølsomhed, kreditrisiko
Se afsnit C.7.
C3.7 Andre væsentlige oplysninger, kreditrisiko
Der er ikke yderligere væsentlige oplysninger om GF Forsikrings kreditrisiko.
Likviditetsrisiko defineres som risikoen for, at der ikke er tilstrækkeligt likviditetsberedskab til at overholde sel- skabets betalingsforpligtelser.
C4.1 Risikoeksponering
GF Forsikring har et tilfredsstillende likviditetsberedskab i form af kontante indlån, reporammer eller træknings- rettigheder. Rammerne for likviditetsberedskabet er fastsat i Retningslinjer for investeringsområdet.
Forsikringstagernes betalingsvilkår har stor betydning for GF Forsikrings lave likviditetsrisiko, da alle forsikrin- ger betales forud.
GF Forsikring anvender desuden repo- og reverse kontrakter til styring af likviditeten og til optimering af afka- stet på den samlede beholdning.
Den væsentligste likviditetsrisiko for GF Forsikring opstår ved større vejrligsskader (storme, skybrud mv.) hvis der samtidig er likviditetsmæssige stramninger, fx på grund af usikkerhed på de finansielle markeder. I selska- bets retningslinjer for likviditetsstyringen er der taget forholdsregler for dette, jf. ovenfor og denne risiko anses derfor som værende meget lille.
GF Forsikring har mulighed for at hente løbende dækning for skader, der er dækket af reassurancekontrakter, selv om skaderne ikke endeligt er opgjort.
I Retningslinjer for investeringsområdet har bestyrelsen stillet krav til GF Forsikrings likviditetsberedskab, som imødegår likviditetsrisikoen på forsvarlig vis.
C4.2 Risikomåling
Likviditetsrisikoen overvåges dagligt i investeringsafdelingen og kan følges i den daglige investeringsrappor- tering. Investeringsafdelingen skærper fokus på likviditetsrisikoen ved særligt stort eller lavt likviditetsoverskud. Håndteringen af likviditetsrisikoen er operationaliseret i en forretningsgang i investeringsafdelingen.
C4.3 Risikokoncentration
GF Forsikring er opmærksom på risikokoncentration ved likviditet, der kan forekomme som følge af større indestående på enkelte pengeinstitutter.
C4.4 Risikoreduktion
Selskabet har fastsat en ramme for indestående pr. pengeinstitut afhængig af rating. Det vurderes årligt af bestyrelsen, hvorvidt rammerne for indestående pr. pengeinstitut skal justeres.
C4.5 Likviditetsrisiko
GF Forsikring har ikke indgået aftaleindlån, hvorfor GF Forsikring til enhver tid kan hæve og flytte indestående.
C4.6 Risikofølsomhed
Se afsnit C.7.
C4.7 Andre væsentlige oplysninger, likviditetsrisiko
Der er ikke yderligere væsentlige oplysninger om GF Forsikrings likviditetsrisiko.
Operationel risiko er defineret som risikoen for tab for GF Forsikring eller for GF Forsikrings medlemmer som følge af uhensigtsmæssige eller mangelfulde interne procedurer, menneskelige fejl og systemmæssige fejl eller som følge af eksterne begivenheder, herunder juridiske risici.
Operationelle risici identificeres og vurderes løbende af decentralt placerede risiko- og compliancemedarbejde i alle relevante afdelinger. Hændelser, som kan henføres til operationelle risici, registreres i hændelsesregi- steret og der rapporteres herfra månedsvist til direktionen (i Risikokomitéen).
Da operationelle risici hovedsageligt vedrører interne processer, er GF Forsikrings mål at have et tilfredsstil- lende kontrolmiljø for alle væsentlige aktiviteter. Dette sikres via procedurer og forretningsgange, som dækker de forskellige aspekter af GF Forsikrings aktiviteter. Overordnede rammer for operationel risiko fastsættes af bestyrelsen i politik og retningslinjer.
C5.1 Risikoeksponering
GF Forsikring opdeler i fire typer af operationelle risici:
• Interne procedurer
• Menneskelige fejl
• Systemmæssige fejl
• Eksterne begivenheder, herunder juridiske risici
Interne procedurer
Risikoen for direkte eller indirekte tab grundet uhensigtsmæssige eller mangelfulde procedurer.
Menneskelige fejl
Risikoen for direkte eller indirekte tab grundet bevidste eller utilsigtede handlinger fra medarbejdere og/eller ledelse af virksomheden.
Systemmæssige fejl
Risikoen for direkte eller indirekte tab grundet uhensigtsmæssige eller mangelfuld infrastruktur, herunder net- værk, hardware, software.
IT-sikkerhedsrisiko er den risiko der er forbundet med GF Forsikrings operationelle it-anvendelse, hvor it-sy- stemer er tilkoblet et netværk, som derved muliggør udefrakommende at tilegne sig uautoriseret adgang til selskabets it-infrastruktur. Der arbejdes løbende på forbedring af selskabets it-sikkerhed med henblik på at minimere risikoen.
Eksterne begivenheder, herunder juridiske risici
Risikoen for direkte eller indirekte tab grundet udefrakommende begivenheder udenfor GF Forsikrings kontrol eller begivenheder der rammer eksterne leverandører og partnere
C5.2 Risiko måling
Udvikling
Den operationelle risiko opgøres ved hjælp af solvens II standardmodellens parametre. Fra 2021 til 2022 steg den operationelle risiko med 7%.
Operationel risiko | |||
Beløb i 1.000 kr. | 2022 | 2021 | Udvikling |
Operationel risiko | 85.464 | 79.964 | 7% |
Den operationelle risiko måles også ved hjælp af scenarieanalyse baseret på vurderinger fra relevant intern og ekstern analyse. Derudover registreres operationelle hændelser i GF Forsikrings hændelsesregister, se udviklingen i 2022 i tabellen nedenfor.
Operationel risiko | 2021 | 2022 | ||
Beløb i 1.000 kr. | Antal | Økonomisk værdi | Antal | Økonomisk værdi |
Driftsstop - pga. fejl hos leverandør eller i system | 52 | 3.841 | 40 | 2.015 |
Menneskelig fejl eller kontrolbrist | 304 | 17.567 | 227 | 19.682 |
I alt | 356 | 21.409 | 267 | 21.697 |
Tabel 4: Udvikling i operationelle hændelser. Økonomisk værdi dækker over faktisk tab, estimeret tab og near misses.
GF Forsikring afsætter kapital til dækning af operationel risiko i henhold til reglerne for opgørelse af solvens- kapitalkravet, det vil sige i forhold til forretningsomfanget. Den afsatte kapital skal kunne dække de faktiske tab og omkostninger for operationel risiko med meget stor statistisk sikkerhed (99,5%). For at sikre dette op- gøres løbende de tab og omkostninger, der skyldes operationelle hændelser. Der er per 31/12 2022 reserveret 85 mio. kr. til operationel risiko i kapitalopgørelsen.
C5.3 Koncentration af risiko
Dette er ikke relevant for operationel risiko.
C5.4 Risikoreduktion
Ved registreringen jf. ovenfor og rapporteringen øges organisationens bevidsthed om operationelle risici, og dette vil have forebyggende virkning på risikoen.
Der sker løbende forbedringer af GF Forsikrings procedurer og outsourcing af dele af it-driften bidrager til en reduktion af GF Forsikrings operationelle risiko. Operationelle hændelser hos leverandører, som vedrører GF Forsikring, registreres også i registeret.
Systemer forbedres løbende når det er påkrævet eller hensigtsmæssigt, således at risikoen for menneskelige fejl reduceres. GF Forsikring benytter derudover outsourcing når det vurderes at fremme en sikker og effektiv drift.
C5.5 Likviditetsrisiko
Dette er ikke relevant for operationel risiko.
C5.6 Risikofølsomhed
Dette er ikke relevant for operationel risiko.
C5.7 Xxxxx væsentlige oplysninger
Der er ikke yderligere væsentlige oplysninger om GF Forsikrings operationelle risiko.
Foruden de ovenfor behandlede risikotyper kan strategisk risiko, compliance risiko og klima risiko nævnes som værende væsentlige.
Strategisk risiko dækker over risici, der kan påvirke GF Forsikrings kapital eller indtjening som følge af selska- bets valgte strategiske position – herunder ledelsesmæssige beslutninger eller selskabets omdømme. Den strategiske risiko dækker over fx it-strategi, valg af forretningspartnere og ændringer i markedsforhold. Besty- relsen fastlægger de strategiske initiativer i samarbejde med direktionen. Strategiske beslutninger risikovur- deres i en proces drevet af risikostyringsfunktionen.
Compliance risiko er risikoen for tab som følge af manglende overholdelse af regler, regulering, markedsstan- darder eller interne retningslinjer. Compliance risiko håndteres af selskabets complianceansvarlige (se B.4).
Fysiske og transitionsklimarisici er tværgående risici, som påvirker andre risici, herunder forsikrings-, kredit, markeds-, operationelle og omdømmerisici. Alle fremtidige scenarier omfatter større fysiske eller overgangs risici eller en kombination af begge. At opnå net-zero hurtigere vil moderere de fysiske risici, men det skaber betydelige transitionsrisici med økonomiske konsekvenser.
C7.1 Stresstest og følsomhedsanalyser
GF Forsikring udfører tre typer stresstest og følsomhedsanalyser.
1. Modelstress og følsomhedsanalyser på solvensberegningen
2. Reverse stresstest efter Finanstilsynets robustheds- og følsomhedsanalyser
3. Kritiske scenarier
Ad 1.
Standardmodellen til solvensberegningen anvender en lang række parametre, som er afgørende for det resul- tat, modellen beregner. Der er to områder, hvor modellens antagelser særligt kan udfordres. Det drejer sig om anvendelsen af lineære og konstante korrelationer mellem risici og anvendelsen af standardmodellens Value- at-Risk risikomål.
For at teste disse antagelser udfører GF Forsikring en række stresstest på modellen. Resultatet af disse stresstest er opsummeret i nedenstående tabel.
Modelstress og værdifaldsscenarier | |||||||||
Beløb i 1.000 kr. | Basis scenarie | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Solvenskapitalkrav ekskl. tillæg | 1.180.698 | 1.233.867 | 1.315.985 | 1.457.862 | 1.361.868 | 1.733.137 | 1.082.437 | 1.143.264 | 1.092.298 |
Kapitalgrundlag | 2.509.733 | 2.509.733 | 2.509.733 | 2.509.733 | 2.509.733 | 2.509.733 | 2.042.621 | 2.073.331 | 1.873.171 |
Solvensdækning (pct.) | 213 | 203 | 191 | 172 | 184 | 145 | 189 | 181 | 171 |
0: Udgangssituation for beregning 1: 10 pct. forøgelse af risikoparametre på præmie- og hensættelsesrisiko 2: 25 pct. forøgelse af risikoparametre på præmie- og hensættelsesrisiko 3: 50 pct. forøgelse af risikoparametre på præmie- og hensættelsesrisiko 4: Ingen diversifikation mellem markedsrisici (korr.=1) 5: Ingen diversifikation mellem forsikrings-, markeds- og modpartsrisiko (korr.=1) 6: 50 pct. nedgang i værdien på aktier og ejendomme 7: 3 procentpoint stigning i renteniveauet med genberegning af aktivernes værdi 8: 25 pct. nedgang i værdien på aktier og ejendomme og 3 procentpoint stigning i renteniveauet | |||||||||
Tabel 5: Modelstress og værdifaldsscenarier.
Konklusionen på stresstesten er, at GF Forsikring i alle scenarier ligger langt fra solvenskapitalskravet. Stress- scenarie 5 (”Ingen diversifikation”) giver største påvirkning på solvensdækningen. Det skyldes en stor stigning i solvenskapitalkravet. Det noteres, at dette er et meget teoretisk scenarie, da der i praksis altid vil være en vis korrelation og dermed diversifikation. Scenarie 7 (”5 pct. stigning i renteniveau”) giver en ubetydelig ændring i solvenskapitalkravet. Scenarie 8 er rentestigning kombineret med et fald i værdien af aktier og ejendomme på 25%. Hermed rammes både investeringsaktiver samt hensættelserne, og dermed påvirkes både solvenskapi- talkrav og basiskapital. Det får solvensdækningen ned på 171%.
Ad. 2.
På lige fod med alle øvrige danske forsikringsselskaber beregner GF Forsikring en række stresstest, som indberettes til Finanstilsynet. Testene udføres primært som reverse stresstest. Det vil sige en beregning af, hvor store påvirkninger der skal til, før GF Forsikrings solvensdækning reduceres til to kritiske niveauer, nemlig 100 og 125 pct. af solvenskapitalkravet (SCR) og minimumskapitalkravet (MCR).
Tabellen nedenfor viser de indberettede værdier for SCR pr. 31/12 2022.
SCR 125 pct. | SCR 100 pct. | |||||
Stress (pct.) | Kapitalgrundlag | Solvensdækning (pct.) | Stress (pct.) | Kapitalgrundlag | Solvensdækning (pct.) | |
Renterisiko | 200 | 2.385.168.516 | 201,8 | 200 | 2.385.168.516 | 201,8 |
Aktierisiko | 100 | 1.715.455.563 | 169,9 | 100 | 1.715.455.563 | 169,9 |
Ejendomsrisiko | 100 | 2.465.405.983 | 210,1 | 100 | 2.465.405.983 | 210,1 |
Kreditspænd, danske obligationer | 40 | 1.460.944.991 | 125,0 | 53 | 1.165.740.607 | 100,0 |
Kreditspænd, øvrige statsobligationer | 100 | 2.438.901.368 | 207,3 | 100 | 2.438.901.368 | 207,3 |
Kreditspænd, øvrige obligationer | 100 | 1.340.513.840 | 126,1 | 100 | 1.340.513.840 | 126,1 |
Valutaspændsrisiko, USD | 100 | 2.308.831.914 | 199,2 | 100 | 2.308.831.914 | 199,2 |
Valutaspændsrisiko, JPY | 100 | 2.480.353.127 | 210,7 | 100 | 2.480.353.127 | 210,7 |
Valutaspændsrisiko, CHF | 100 | 2.483.453.930 | 210,9 | 100 | 2.483.453.930 | 210,9 |
Modpartsrisiko, default største modpart | 2.347.900.461 | 196,7 | 0 | |||
Katastrofe | 2 | 544.812.256 | 24,8 | 2 | 544.812.256 | 24,8 |
Tabel 6: Resultat af udførte stresstests.
Testen af renterisiko, aktierisiko, ejendomsrisiko og kreditspænd på øvrige statsobligationer viser, at det mak- simale stød ikke giver væsentlige reduktioner i solvensdækningen. Selv hvis aktieporteføljen mister hele sin værdi, vil solvensdækningen være 170%.
Beholdningen af danske obligationer kan falde 40% i værdi, før solvensdækningen rammer 125 pct., og falde 53% før solvensdækningen rammer 100 pct.
Beholdningen af øvrige obligationer (især udenlandske virksomhedsobligationer) kan falde 100% i værdi, før solvensdækningen rammer 125 pct.
Hvis GF Forsikrings største modpart (Jyske Bank) går konkurs og mister hele selskabets tilgodehavende, falder solvensdækningen til 198%.
GF Forsikring kan, med det nuværende reassuranceprogram på stormkatastrofe (inkl. skybrud) klare en 200- års storm, uden at ramme en solvensdækning på 125 pct. Kommer der to storme, kommer solvensdækningen til gengæld under 100 pct.
Ad 3.
Stresstest med kritiske scenarier søger at beregne konsekvenserne af en række scenarier, som bestyrelsen har identificeret som særligt kritiske for GF Forsikring. Hensigten med disse tests er at sammensætte kombi- nationer af hændelser og scenarier, som også kan inddrage risici, som ikke indgår direkte i standardmodellen, fx konkurrencemæssige forhold. Scenarierne tager ofte udgangspunkt i kendte hændelser og deres konse- kvenser.
Der er ingen yderligere væsentlige oplysninger om selskabets risikoprofil.
D. VÆRDIANSÆTTELSE TIL SOLVENSFORMÅL
Værdiansættelsen af aktiver til solvensformål adskiller sig ikke fra værdiansættelsen af aktiver i regnskabet, dog medtages immaterielle aktiver ikke som et aktiv til solvensformål. Immaterielle aktiver har ingen eller me- get lav omsættelighed og medregnes derfor ikke. Derudover justeres der for sandsynligheden for default af det beløb, der kan tilbagekræves i henhold til genforsikringsaftaler.
Der henvises derfor til anvendt regnskabspraksis i årsrapporten, der beskriver værdiansættelsen af GF For- sikrings væsentlige aktivklasser, herunder driftsmidler, leasing, domicilejendomme, kapitalandele i tilknyttede virksomheder, andre finansielle investeringsaktiver, repo- og reverseforretninger, andre udlån, tilgodehavende og periodeafgrænsningsposter.
Der er ikke sket ændringer i det anvendte indregnings- og værdiansættelsesgrundlag eller skøn i 2022.
Værdiansættelsen af tekniske hensættelser til solvensformål adskiller sig ikke fra værdiansættelsen af tekniske hensættelser i regnskabet.
Der henvises derfor til anvendt regnskabspraksis i årsrapporten der beskriver værdiansættelsen af GF Forsik- rings præmie- og erstatningshensættelse samt for genforsikringsandele af erstatningshensættelser.
Til beregning af risikomargenen i solvensformål anvendes standardmodellens approksimation (metode 2). Her anvendes cashflow for præmie- og erstatningshensættelser til at bestemme de forsikringsmæssige risici som referenceselskabet overtager. Risikomargenen til solvensformål er opgjort til 95,6 mio. kr.
Værdiansættelsen af andre passiver til solvensformål adskiller sig ikke fra værdiansættelsen af andre passiver i regnskabet. Der henvises derfor til anvendt regnskabspraksis i årsrapporten, der beskriver værdiansættelsen af GF Forsikrings væsentlige passivklasser, herunder leasing, gæld og periodeafgrænsningsposter.
For værdiansættelsen af udskudt skat henvises til anvendt regnskabspraksis i årsregnskabet under afsnittet om skat. Udskudt skat er primært opstået som følge af investeringen i driftsmidler, leasingbiler samt andre periodeafgrænsningsposter såsom forudbetalte erhvervelsesomkostninger og hensættelser. Der henvises i øvrigt til note 22 i årsregnskabet for en specifikation af udskudt skat.
GF Forsikring anvender ikke matchtilpasning, volatilitetsjustering, den midlertidige risikofrie rentekurve eller overgangsfradraget. GF Forsikring har hverken haft behov for eller ønsket at anvende overgangsordningerne og har derfor heller ikke beregnet indvirkningen på GF Forsikrings finansielle position af ikke at anvende over- gangsordningerne.
GF Forsikring anvender ikke special purpose vehicles, og der er ikke indregnet beløb i balancen, som kan tilbagekræves ifølge genforsikringsaftaler.
D.4 Alternative værdiansættelsesmetoder
Der anvendes alternative værdiansættelsesmetoder for driftsmidler, der indregnes efter den aktuelle genan- skaffelsesværdimetode
Der anvendes ikke yderligere alternative eller særlige værdiansættelsesmetoder ved risikostyringen af GF Forsikrings aktiver og forpligtelser.
Der er ingen øvrige oplysninger til værdiansættelsen af aktiver og passiver til solvensformål.
E. KAPITALFORVALTNING
Det fremgår af bestyrelsens Politik for kapitalstruktur, at GF Forsikrings kapitalgrundlag primært skal bestå af egenkapital, det vil sige aktiekapital og overførte overskud. Kun hvis kapitalnødplanen iværksættes, eller hvis GF Forsikring af andre årsager midlertidigt har behov for at få tilført yderligere kapital, kan dette ske ved udstedelse af ansvarlig lånekapital.
GF Forsikring udarbejder mindst en gang om året en kapitalplan, som gælder for den strategiske planlæg- ningsperiode på fem år. Kapitalplanen er baseret på GF Forsikrings budget og langtidsprognose.
GF Forsikrings kapitalgrundlag består primært af tier 1 kapital. Det vil sige kapital, som er fuldt ud til rådighed til dækning af de risici, GF Forsikring har. Derfor medgår hele beløbet til dækning af solvenskapitalkravet og minimumskapitalkravet. Ultimo 2022 fik GF Forsikring en lille andel tier 3 kapital, da et skatteaktiv blev reali- seret i overensstemmelse med artikel 76 i 2015/35 (Solvens II forordningen).
Kapitalelementer | |||
Beløb i 1.000 kr. | 31/12 2022 | 31/12 2021 | 31/12 2020 |
Aktiekapital | 39.923 | 39.923 | 39.718 |
Sikkerhedsfond | 138.754 | 138.753 | 138.753 |
Afstemningsreserve | 2.260.313 | 2.640.735 | 2.296.785 |
Udskudte skatteaktiver | 70.743 | 0 | 0 |
I alt | 2.509.732 | 2.819.412 | 2.475.256 |
Tabel 7: Kapitalelementer i solvensopgørelsen.
Det samlede kapitalgrundlag til solvensformål er faldet med 310 mio. kr. i 2022.Faldet dækker over et positivt forsikringsteknisk resultat, herunder afløbsgevinster på nogle af GF Forsikrings hovedprodukter, og et stort negativt afkast på investeringsporteføljen.
GF Forsikrings kapitalgrundlag til solvensformål er 37 mio. kr. mindre end den regnskabsmæssige egenkapital. Forskellen består af de immaterielle aktiver, modpartsrisiko på genforsikringsaftaler samt risikomargin.
GF Forsikring har ingen kapitalelementer, som er omfattet af overgangsregler for indplacering i tiers, jf. artikel 308b stk. 9 og 10 i direktiv 2009/138/EF (Solvens II direktivet).
GF Forsikring har ingen supplerende kapitalgrundlag.
GF Forsikring foretager ingen fradrag i kapitalgrundlaget, og der er heller ingen begrænsninger i tilgængelig- heden på GF Forsikrings kapitalgrundlag.
E.2 Solvenskapitalkrav og minimumskapitalkrav
Pr. 31/12 2022 var GF Forsikrings solvenskapitalkrav opgjort til 1.181 mio. kr. (2021: 1.402 mio. kr.) og mini- mumskapitalkravet var opgjort til 489 mio. kr. (2021: 442 mio. kr.).
GF Forsikring anvender standardformlen til beregning af solvenskapitalkravet, som vises i tabellen herunder.
Solvenskapitalkravet | ||
Beløb i 1.000 kr. | 31-12-2022 | 31-12-2021 |
1. Markedsrisici | 605.497 | 759.750 |
2. Kredit- og modpartsrisici | 41.473 | 59.810 |
3a. Forsikringsmæssige risici, Health | 352.849 | 313.200 |
3b. Forsikringsmæssige risici, Non-Life | 761.794 | 887.498 |
Sum af risici | 1.761.613 | 2.020.258 |
Diversifikation | -552.439 | -603.280 |
Risiko efter diversifikation | 1.209.174 | 1.416.978 |
4. Operationelle risici | 85.464 | 79.964 |
5. Tabsabsorberende effekt af udskudt skat | -113.940 | -94.989 |
Solvenskapitalkrav | 1.180.698 | 1.401.953 |
Basiskapital | 2.509.733 | 2.819.412 |
Solvensdækning i procent | 213 | 201 |
Tabel 8: Udvikling i solvenskapitalkrav og kapitalgrundlag.
GF Forsikring har ikke anvendt simplifikationer eller forenklinger i beregningen af solvenskapitalkravet. GF Forsikring anvender ikke selskabsspecifikke parametre i beregningen af solvenskapitalkravet.
GF Forsikring anvender de samme input til beregning af minimumskapitalkravet som til beregning af solvens- kapitalkravet. Der har ikke været væsentlige ændringer i minimumskapitalkravet i 2022.
Solvenskapitalkravet er faldet 16% (221 mio. kr.) i 2022, primært drevet af yderligere køb af genforsikring og en faldende markedsrisiko. Basiskapitalen er faldet 11% (310 mio. kr.) i 2022. Overordnet er solvensdæknin- gen steget 12 procentpoint.
E.3 Anvendelse af delmodulet for løbetidsbaserede aktierisici til beregning af solvenskapitalkravet
Dette punkt er ikke relevant for GF Forsikring.
E.4 Forskelle mellem standardformlen og en intern model
GF Forsikring anvender ikke en intern model til beregning af solvenskapitalkravet.
GF Forsikring overholder både minimumskapitalkravet og solvenskapitalkravet.
Der er ikke andre oplysninger.
BILAG ÅRS QRT
S.02.01: Balance
C0020 altid synlig? SAND
0
1,474,807,130
64,817,620
879,554,118
0
0
848,752,601
30,801,517
8,973,000
14,510,000
151,546,000
0
0
0
11,703,000
3,608,678,868
2,509,732,940
8,973,000
14,510,000
151,546,000
0
0
0
11,703,000
3,584,463,000
2,546,868,000
Forpligtelser | Solvens II-værdi | Regnskabsmæssig værdi | |
Forsikringsmæssige hensættelser — Skadesforsikring | R0510 | 2,419,178,868 | 2,394,963,000 |
Forsikringsmæssige hensættelser — Skadesforsikring (undtagen sygeforsikring) | R0520 | 1,539,624,750 | 2,394,963,000 |
Solvens II-værdi Regnskabsmæssig værdi
0 | |
0 | |
0 | 12,760,000 |
70,743,000 | 70,743,000 |
0 | 0 |
68,282,438 | 68,282,000 |
5,272,433,903 | 5,272,536,000 |
1,150,000 | 1,150,000 |
31,584,847 | 31,585,000 |
125,706,264 | 125,226,000 |
122,432,617 | 125,226,000 |
3,273,646 | 0 |
3,911,291,207 | 3,911,873,000 |
115,419,639 | 0 |
3,776,037,429 | 3,911,873,000 |
0 | 0 |
19,834,140 | 0 |
1,167,526,651 | 1,167,527,000 |
35,174,934 | 35,175,000 |
0 | 0 |
0 | 0 |
0 | 0 |
320,233 | 320,000 |
0 | 0 |
0 | 0 |
320,233 | 320,000 |
41,249,163 | 41,307,000 |
41,249,163 | 41,307,000 |
37,279,932 | 41,307,000 |
3,969,231 | 0 |
0 | 0 |
0 | 0 |
0 | 0 |
0 | 0 |
0 | 0 |
418,024,000 | 418,024,000 |
33,396,000 | 33,396,000 |
60,958,000 | 60,958,000 |
0 | 0 |
0 | 0 |
96,424,071 | 96,424,000 |
56,581,000 | 56,581,000 |
6,118,411,809 | 6,131,331,000 |
Aktiver C0010 C0020
Goodwill R0010
Udskudte anskaffelsesomkostninger R0020
Forsikringsmæssige hensættelser beregnet under et R0530
Bedste skøn R0540
Risikomargin R0550
Immaterielle aktiver R0030
Udskudte skatteaktiver R0040
Forsikringsmæssige hensættelser — Sygeforsikring (svarende ti l
skadesforsikring)
R0560
Pensionsmæssigt overskud R0050
Materielle anlægsaktiver, som besiddes ti l eget brug R0060 Investeringer (bortset fra aktiver, der besiddes i forbindelse med
indeksregulerede og unit-linked aftaler) R0070
Ejendomme (bortset fra ti l eget brug) R0080 Besiddelser i ti lknyttede selskaber, herunder kapitalinteresser R0090
Aktier R0100
Aktier — noterede R0110
Aktier — unoterede R0120
Obligationer R0130
Statsobligationer R0140
Erhvervsobligationer R0150
Strukturerede værdipapirer R0160
Sikrede værdipapirer R0170
Kollektive investeringsinstitutter R0180
Derivater R0190
Indskud, bortset fra l ikvider R0200
Øvrige investeringer R0210
Forsikringsmæssige hensættelser beregnet under et R0570
Bedste skøn R0580
Forsikringsmæssige hensættelser — Livsforsikring (undtagen | R0600 | 0 | 0 |
indeksreguleret og unit-linked) | |||
Forsikringsmæssige hensættelser — Sygeforsikring (svarende ti l | R0610 | 0 | 0 |
l ivsforsikring) | |||
Forsikringsmæssige hensættelser beregnet under et | R0620 | 0 | |
Bedste skøn | R0630 | 0 | |
Risikomargin | R0640 | 0 | |
Forsikringsmæssige hensættelser — Livsforsikring (undtagen | R0650 | 0 | 0 |
sygeforsikring og indeksreguleret og unit-linked) | |||
Forsikringsmæssige hensættelser beregnet under et | R0660 | 0 | |
Bedste skøn | R0670 | 0 | |
Risikomargin | R0680 | 0 | |
Forsikringsmæssige hensættelser — Indeksreguleret og unit-linked | R0690 | 0 | 0 |
Forsikringsmæssige hensættelser beregnet under et | R0700 | 0 | |
Bedste skøn | R0710 | 0 | |
Risikomargin | R0720 | 0 | |
Andre forsikringsmæssige hensættelser | R0730 | 0 | |
Eventualforpligtelser | R0740 | 0 | 0 |
Hensættelser, som ikke er forsikringsmæssige hensættelser | R0750 | 678,296,000 | 678,296,000 |
Pensionsforpligtelser | R0760 | 0 | 0 |
Indskud fra genforsikringsselskaber | R0770 | 0 | 0 |
Udskudte skatteforpligtelser | R0780 | 0 | 0 |
Derivater | R0790 | 750,792 | 0 |
Gæld ti l kreditinstitutter | R0800 | 277,955,208 | 278,706,000 |
Andre finansielle forpligtelser end gæld ti l kreditinstitutter | R0810 | 45,766,000 | 45,766,000 |
Risikomargin R0590
Aktiver, der besiddes i forbindelse med indeksregulerede og unit-linked aftaler
R0220
Lån, herunder realkreditlån R0230
Policelån R0240
Lån, herunder realkreditlån, ti l fysiske personer R0250
Andre lån, herunder realkreditlån R0260
Beløb, der kan ti lbagekræves i henhold ti l genforsikringsaftaler fra: R0270 Skadesforsikring og sygeforsikring svarende ti l skadesforsikring R0280 Skadesforsikring undtagen sygeforsikring R0290
Sygeforsikring svarende ti l skadesforsikring R0300
Livsforsikring og sygeforsikring svarende ti l l ivsforsikring, undtagen sygeforsikring og indeksreguleret og unit-linked
R0310
Sygeforsikring svarende ti l l ivsforsikring R0320 Livsforsikring, undtagen sygeforsikring og indeksreguleret og unit-linked R0330 Livsforsikring, indeksreguleret og unit-linked R0340
Indskud ti l cedenter R0350
Tilgodehavender fra forsikringer og mæglere R0360
Tilgodehavender fra genforsikring R0370
Tilgodehavender (handel, ikke forsikring) R0380
Egne aktier (som besiddes direkte) R0390
Forpligtelser vedrørende forsikringer og mæglere R0820
Forpligtelser vedrørende genforsikring R0830
Forpligtelser (handel, ikke forsikring) R0840
Efterstillet gæld R0850
Efterstillet gæld ikke medregnet i basiskapitalgrundlaget R0860
Forfaldne beløb vedrørende kapitalgrundlagselementer eller
garantikapital, der er indkaldt, men endnu ikke indbetalt
R0400
Efterstillet gæld medregnet i basiskapitalgrundlaget R0870
Likvider R0410
Alle øvrige aktiver, ikke anført andetsteds R0420
Aktiver i alt R0500
Alle øvrige passiver, ikke anført andetsteds R0880
Passiver i alt R0900
Overskydende aktiver i forhold til passiver R1000
S.05.01: Præmier, erstatningsudgifter og omkostninger efter branche
Direkte virksomhed og accepteret proportional genforsikring | Accepteret ikkeproportional genforsikring | Skadesforsikringsforpligtelser i alt | ||||||||||||||
Forsikring vedrørende udgifter ti l lægebehandling | Forsikring vedrørende indkomstsikring | Arbejdsskadeforsikring | Motoransvarsforsikring | Anden motorforsikring | Sø-, luftfarts- og transportforsikring | Brand og andre skader på ejendom | Almindelig ansvarsforsikring | Kredit- og kautionsforsikring | Retshjælpsforsikring | Assistance | Diverse økonomiske tab | Ikkeproportional sygegenforsikring | Ikkeproportional ulykkesgenforsikring | Ikkeproportional luftfarts-, sø- og transportgenforsikring | Ikkeproportional ejendomsgenforsikring | |
C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160 C0200
0
0
478,209,379
0
24,893,137
0
231,851,382
0
953,883,146
0
0
0
1,006,945,680
0
84,152,004
0
0
0
29,244,815
0
94,778,127
0
0
0
0
0
10,429,949
467,779,430
1,299,434
23,593,703
1,475,546
230,375,836
6,144,912
947,738,235
0
0
28,891,914
978,053,765
1,504,084
82,647,921
0
0
755,289
28,489,526
2,165,697
92,612,431
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2,903,957,670
0
0
52,666,823
2,851,290,846
Tegnede præmier 25 26 27 28
Brutto — Direkte virksomhed R0110 Brutto — Accepteret proportional genforsikring R0120 Brutto — Accepteret ikkeproportional genforsikring R0130 Genforsikringsandel R0140
Netto R0200
0
0
464,654,501
0
21,962,625
0
231,382,900
0
952,123,671
0
0
0
977,669,306
0
79,943,840
0
0
0
27,879,233
0
92,108,448
0
0
0
0
0
10,429,949
454,224,552
1,299,434
20,663,191
1,475,546
229,907,354
6,144,912
945,978,760
0
0
28,891,914
948,777,392
1,504,084
78,439,756
0
0
755,289
27,123,945
2,165,697
89,942,752
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2,847,724,524
0
0
52,666,823
2,795,057,701
Præmieindtægter
Brutto — Direkte virksomhed R0210 Brutto — Accepteret proportional genforsikring R0220 Brutto — Accepteret ikkeproportional genforsikring R0230 Genforsikringsandel R0240
Netto R0300
0
0
261,844,533
0
25,525,100
0
199,636,607
0
450,678,431
0
0
0
551,766,664
0
38,641,543
0
0
0
12,490,745
0
40,210,180
0
0
0
0
0
0
261,844,533
0
25,525,100
0
199,636,607
0
450,678,431
0
0
0
551,766,664
0
38,641,543
0
0
0
12,490,745
0
40,210,180
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1,580,793,802
0
0
0
1,580,793,802
Erstatningsudgifter
Brutto — Direkte virksomhed R0310 Brutto — Accepteret proportional genforsikring R0320 Brutto — Accepteret ikkeproportional genforsikring R0330 Genforsikringsandel R0340
Netto R0400
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
107,200,885
0
0
5,198,105
0
0
48,685,968
0
0
199,221,746
0
0
0
0
0
227,114,655
0
0
18,850,956
0
0
0
0
0
6,562,545
0
0
21,211,965
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
634,046,825
Ændringer i andre forsikringsmæssige hensættelser
Brutto — Direkte virksomhed R0410 Brutto — Accepteret proportional genforsikring R0420 Brutto — Accepteret ikkeproportional genforsikring R0430 Genforsikringsandel R0440
Netto R0500
Omkostninger R0550
0
0
24,954,213
0
1,210,014
0
11,333,115
0
46,374,820
0
0
0
52,867,729
0
4,388,124
0
0
0
1,527,629
0
4,937,719
0
0
0
0
0
0
24,954,213
0
1,210,014
0
11,333,115
0
46,374,820
0
0
0
52,867,729
0
4,388,124
0
0
0
1,527,629
0
4,937,719
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
147,593,363
0
0
0
147,593,363
Administrationsomkostninger
Brutto — Direkte virksomhed R0610 Brutto — Accepteret proportional genforsikring R0620 Brutto — Accepteret ikkeproportional genforsikring R0630 Genforsikringsandel R0640
Netto R0700
0
0
2,475,128
0
120,017
0
1,124,095
0
4,599,770
0
0
0
5,243,780
0
435,244
0
0
0
151,521
0
489,757
0
0
0
0
0
0
2,475,128
0
120,017
0
1,124,095
0
4,599,770
0
0
0
5,243,780
0
435,244
0
0
0
151,521
0
489,757
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
14,639,312
0
0
0
14,639,312
Udgifter til forvaltning af investeringer
Brutto — Direkte virksomhed R0710 Brutto — Accepteret proportional genforsikring R0720 Brutto — Accepteret ikkeproportional genforsikring R0730 Genforsikringsandel R0740
Netto R0800
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Udgifter til forvaltning af krav
Brutto — Direkte virksomhed R0810 Brutto — Accepteret proportional genforsikring R0820 Brutto — Accepteret ikkeproportional genforsikring R0830 Genforsikringsandel R0840
Netto R0900
0
0
79,771,544
0
3,868,073
0
36,228,757
0
148,247,156
0
0
0
169,003,146
0
14,027,588
0
0
0
4,883,396
0
15,784,489
0
0
0
0
0
0
79,771,544
0
3,868,073
0
36,228,757
0
148,247,156
0
0
0
169,003,146
0
14,027,588
0
0
0
4,883,396
0
15,784,489
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
471,814,149
0
0
0
471,814,149
Erhvervelsesomkostninger
Brutto — Direkte virksomhed R0910 Brutto — Accepteret proportional genforsikring R0920 Brutto — Accepteret ikkeproportional genforsikring R0930 Genforsikringsandel R0940
Netto R1000
Overheadomkostninger
Brutto — Direkte virksomhed | R1010 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
Brutto — Accepteret proportional genforsikring | R1020 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
Brutto — Accepteret ikkeproportional genforsikring | R1030 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||
Genforsikringsandel | R1040 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Netto | R1100 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Andre omkostninger | R1200 | 0 | ||||||||||||||||
Samlede omkostninger | R1300 | 634,046,825 |
S.17.01: Forsikringsmæssige hensættelser for skadesforsikring
Direkte virksomhed og accepteret proportional genforsikring | Accepteret ikkeproportional genforsikring | Skadesforsikringsforpligtelse r i alt | ||||||||||||||
Forsikring vedrørende udgifter ti l lægebehandling | Forsikring vedrørende indkomstsikring | Arbejdsskadeforsikring | Motoransvarsforsikring | Anden motorforsikring | Sø-, luftfarts- og transportforsikring | Brand og andre skader på ejendom | Almindelig ansvarsforsikring | Kredit- og kautionsforsikring | Retshjælpsforsikring | Assistance | Diverse økonomiske tab | Ikkeproportional sygegenforsikring | Ikkeproportional ulykkesgenforsikring | Ikkeproportional luftfarts- , sø- og transportgenforsikring | Ikkeproportional ejendomsgenforsikring | |
Forsikringsmæssige hensættelser beregnet under et R0010
Direkte virksomhed R0020
Accepteret proportional genforsikring R0030
Accepteret ikkeproportional genforsikring R0040
Samlet beløb, der kan tilbagekræves i henhold til genforsikring/ fra SPV'er og finite
reinsurance efter justeringen for forventede tab som følge af modpartens misligholdelse i R0050
forbindelse med forsikringsmæssige hensættelser beregnet under et
Forsikringsmæssige hensættelser beregnet som summen af bedste skøn og risikomarginen Bedste skøn
Præmiehensættelser
Brutto — I alt R0060
Brutto — Direkte virksomhed R0070
Brutto — Accepteret proportional genforsikring R0080
Brutto — Accepteret ikkeproportional genforsikring R0090
C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160 C0170 C0180
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Samlet beløb, der kan tilbagekræves i henhold til genforsikring/ fra SPV'er og finite reinsurance inden justeringen for forventede tab som følge af modpartens misligholdelse.
Beløb, der kan ti lbagekræves i henhold ti l genforsikring (undtagen fra SPV'er
R0100
og finite reinsurance) inden justeringen for forventede tab R0110 Beløb, der kan ti lbagekræves fra SPV'er, inden justering for forventede tab R0120
Beløb, der kan ti lbagekræves i henhold ti l finite reinsurance, inden justering R0130 for forventede tab
Samlet beløb, der kan tilbagekræves i henhold til genforsikring/ fra SPV'er og finite reinsurance, efter justering for forventede tab som følge af modpartens misligholdelse
R0140
Bedste nettoskøn over præmiehensættelser R0150
0 | 603,154,576 | 32,371,720 | 436,420,064 | 133,845,027 | 0 | 295,516,088 | 53,603,991 | 0 | 4,331,213 | 11,972,152 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,571,214,831 |
0 | 603,154,576 | 32,371,720 | 436,420,064 | 133,845,027 | 0 | 295,516,088 | 53,603,991 | 0 | 4,331,213 | 11,972,152 | 0 | 1,571,214,831 | ||||
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||
0 | 63,924 | 3,910,829 | 20,876,894 | 224,318 | 0 | 16,230,580 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 41,306,544 |
0 | 63,924 | 3,910,829 | 20,876,894 | 224,318 | 0 | 16,230,580 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 41,306,544 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
0 | 63,835 | 3,905,396 | 20,847,892 | 224,006 | 0 | 16,208,033 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 41,249,163 |
0 | 603,090,741 | 28,466,324 | 415,572,172 | 133,621,021 | 0 | 279,308,055 | 53,603,991 | 0 | 4,331,213 | 11,972,152 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,529,965,668 |
Erstatningshensættelser
Brutto — I alt R0160
Brutto — Direkte virksomhed R0170
Brutto — Accepteret proportional genforsikring R0180
Brutto — Accepteret ikkeproportional genforsikring R0190
Samlet beløb, der kan tilbagekræves i henhold til genforsikring/ fra SPV'er og finite reinsurance inden justeringen for forventede tab som følge af modpartens misligholdelse.
0 | 204,045,719 | 9,180,586 | 8,854,707 | 14,486,720 | 0 | 428,213,480 | 35,065,586 | 0 | 12,304,689 | 40,193,414 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 752,344,900 |
0 | 204,045,719 | 9,180,586 | 8,854,707 | 14,486,720 | 0 | 428,213,480 | 35,065,586 | 0 | 12,304,689 | 40,193,414 | 0 | 752,344,900 | ||||
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
0 | 204,045,719 | 9,180,586 | 8,854,707 | 14,486,720 | 0 | 428,213,480 | 35,065,586 | 0 | 12,304,689 | 40,193,414 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 752,344,900 |
R0200
Beløb, der kan ti lbagekræves i henhold ti l genforsikring (undtagen fra SPV'er R0210 og finite reinsurance) inden justeringen for forventede tab
Beløb, der kan ti lbagekræves fra SPV'er, inden justering for forventede tab R0220
Beløb, der kan ti lbagekræves i henhold ti l finite reinsurance, inden justering R0230 for forventede tab
Samlet beløb, der kan tilbagekræves i henhold til genforsikring/ fra SPV'er og finite reinsurance, efter justering for forventede tab som følge af modpartens misligholdelse
R0240
Bedste nettoskøn over erstatningshensættelser R0250
0 | 807,200,295 | 41,552,306 | 445,274,771 | 148,331,747 | 0 | 723,729,568 | 88,669,577 | 0 | 16,635,901 | 52,165,566 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2,323,559,731 |
0 | 807,136,460 | 37,646,910 | 424,426,879 | 148,107,740 | 0 | 707,521,535 | 88,669,577 | 0 | 16,635,901 | 52,165,566 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2,282,310,568 |
Bedste skøn i alt — Brutto R0260
Bedste nettoskøn i alt — Netto R0270
0 | 29,428,879 | 1,372,638 | 19,137,266 | 6,678,128 | 0 | 31,901,909 | 3,998,082 | 0 | 750,107 | 2,352,128 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 95,619,137 |
Risikomargin R0280
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Overgangsforanstaltningerne vedrørende forsikringsmæssige hensættelser
Forsikringsmæssige hensættelser under et R0290
Bedste skøn R0300
Risikomargin R0310
0 | 836,629,174 | 42,924,944 | 464,412,037 | 155,009,875 | 0 | 755,631,477 | 92,667,659 | 0 | 17,386,009 | 54,517,694 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2,419,178,868 |
0 | 63,835 | 3,905,396 | 20,847,892 | 224,006 | 0 | 16,208,033 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 41,249,163 |
0 | 836,565,339 | 39,019,548 | 443,564,145 | 154,785,869 | 0 | 739,423,444 | 92,667,659 | 0 | 17,386,009 | 54,517,694 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2,377,929,705 |
Forsikringsmæssige hensættelser — i alt
Forsikringsmæssige hensættelser — i alt R0320
Beløb, der kan tilbagekræves i henhold til genforsikring/ fra SPV'er og finite reinsurance,
efter justering for forventede tab som følge af modpartens misligholdelse — i alt R0330
Forsikringsmæssige hensættelser minus beløb, der kan tilbagekræves i henhold til
genforsikring/ fra SPV'er og finite reinsurance — I alt
R0340
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Branche: Yderligere segmentering (homogene risikogrupper)
Præmiehensættelser — Samlet antal homogene risikogrupper R0350
Erstatningshensættelser — Samlet antal homogene risikogrupper R0360
Cash flow i forbindelse med bedste skøn over præmiehensættelser (brutto)
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Udgående cashflow
Fremtidige ydelser og krav R0370
Fremtidige udgifter og andre udgående cashflows R0380
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Indgående cashflow
Fremtidige præmier R0390
Anden indgående cashflow (inklusive genindvunde beløb fra indtrædelsesrettigheder)
R0400
Cash flow i forbindelse med bedste skøn over erstatningshensættelser (brutto)
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Udgående cashflow
Fremtidige ydelser og krav R0410
Fremtidige udgifter og andre udgående cashflows R0420
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Indgående cashflow
Fremtidige præmier R0430
Anden indgående cashflow (inklusive genindvunde beløb fra
indtrædelsesrettigheder) R0440
0.0000% | 0.0000% | 0.0000% | 0.0000% | 0.0000% | 0.0000% | 0.0000% | 0.0000% | 0.0000% | 0.0000% | 0.0000% | 0.0000% | 0.0000% | 0.0000% | 0.0000% | 0.0000% |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Procentdel af det bedste bruttoskøn beregnet ved hjælp af approksimative størrelser R0450 Bedste skøn under hensyn ti l overgangsforanstaltninger vedrørende rentesatsen R0460
Forsikringsmæssige hensættelser uden overgangsforanstaltninger vedrørende rentesatsen
R0470
Bedste skøn under hensyn ti l volatilitetsjustering R0480 Forsikringsmæssige hensættelser uden volatilitetsjustering og uden andre R0490 overgangsforanstaltninger | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
S.19.01: Non-life insurance claims
1: Ulykkesår
Basis:
(absolute amount)
Year Prior N-9
N-8
N-7
N-6
N-5
N-4
N-3
N-2
N-1 N
0
1
2
3
Development year
4 5
6
7
8
9
10 & +
6,110,207
540,699,136
495,715,240
512,811,298
537,063,278
577,073,344
633,415,939
705,914,418
720,475,896
761,464,038
881,825,015
316,350,395
227,123,588
240,458,781
227,522,906
223,417,500
258,632,808
257,822,327
258,477,982
302,210,426
98,485,487
93,307,672
73,316,576
95,825,447
72,827,079
97,697,035
86,011,545
96,731,711
41,650,726
46,372,277
40,629,600
33,869,235
38,779,161
49,225,914
41,341,194
15,113,884
23,358,818
18,452,772
19,276,557
13,405,769
18,963,904
9,120,708
13,425,880
9,463,357
11,322,003
6,782,017
4,367,644
14,295,262
3,232,609
3,417,814
7,212,503
6,766,847
749,857
1,266,397
981,842
2,977,005
Gross Claims Paid (non-cumulative)
Gross undiscounted Best Estimate Claims Provisions
Total
(absolute amount)
Year Prior N-9
N-8
N-7
N-6
N-5
N-4
N-3
N-2
N-1 N
0
1
2
3
Development year
4 5
6
7
8
9
10 & +
-3,065,615
625,700,813
586,700,149
628,481,055
599,598,600
542,507,713
577,002,077
623,648,013
654,284,895
693,221,382
848,718,162
-357,676,293
-284,157,867
-365,140,946
-331,690,556
-285,349,059
-288,767,100
-307,770,219
-343,635,927
-338,459,224
-132,615,467
-157,526,506
-133,378,104
-140,212,029
-145,133,352
-152,557,212
-171,568,140
-152,484,878
-49,827,708
-57,811,617
-68,055,246
-73,145,595
-51,264,420
-70,116,852
-61,502,301
-35,021,327
-36,734,071
-33,235,900
-20,513,703
-27,244,385
-27,215,969
-18,258,311
-18,856,050
-8,718,848
-11,715,819
-3,623,269
-13,348,318
-11,878,193
-3,825,963
-1,937,384
-6,140,570
-4,325,006
-2,876,082
1,603,747
-3,358,507
-2,300,759
In Current year |
6,110,207 |
2,977,005 |
981,842 |
749,857 |
3,417,814 |
6,782,017 |
18,963,904 |
41,341,194 |
96,731,711 |
302,210,426 |
881,825,015 |
1,362,090,992 |
Sum of years (cumulative) |
6,110,207 |
1,037,243,885 |
921,347,427 |
899,114,851 |
928,297,239 |
932,284,871 |
1,057,935,601 |
1,091,089,485 |
1,075,685,590 |
1,063,674,464 |
881,825,015 |
9,894,608,634 |
Year end (discounted data) |
41,636,784 |
10,859,721 |
10,827,197 |
11,988,528 |
18,383,298 |
26,723,852 |
34,910,347 |
75,638,340 |
146,844,042 |
341,641,990 |
806,735,399 |
1,526,189,498 |
Total
S.23.01: Own funds
Total | Tier 1 — unrestricted | Tier 1 — restricted | Tier 2 | Tier 3 |
C0010 | C0020 | C0030 | C0040 | C0050 |
39,923,000 | 39,923,000 | 0 | ||
0 | 0 | 0 | ||
0 | 0 | 0 | ||
0 | 0 | 0 | 0 | |
0 | 0 | |||
0 | 0 | 0 | 0 | |
0 | 0 | 0 | 0 | |
2,260,312,940 | 2,260,312,940 | |||
0 | 0 | 0 | 0 | |
70,743,000 | 70,743,000 | |||
138,754,000 | 138,754,000 | 0 | 0 | 0 |
Ordi nary share capital (gross of own shares) R0010
Share premium account related to ordinary share capital R0030
Initial funds, members' contributions or the equivalent basic own — fund item for
mutual and mutual-type undertakings
R0040
Subordinated mutual member accounts R0050
Surplus funds R0070
Preference shares R0090
Share premium account related to preference shares R0110
Reconciliation reserve R0130
Subordinated l iabilities R0140
An amount equal to the value of net deferred tax assets R0160 Other items approved by supervisory authority as basic own funds not specified
above R0180
Total |
C0010 |
0 |
Own funds from the financial statements that should not be represented by the reconciliation reserve and do not meet the criteria to be classified as Solvency II own funds
Own funds from the financial statements that should not be represented by the reconciliation reserve and do not meet the criteria to be classified as Solvency II own funds
Deductions
R0220
Total | Tier 1 — unrestricted | Tier 1 — restricted | Tier 2 | Tier 3 |
C0010 | C0020 | C0030 | C0040 | C0050 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Total | Tier 1 — unrestricted | Tier 1 — restricted | Tier 2 | Tier 3 |
C0010 | C0020 | C0030 | C0040 | C0050 |
2,509,732,940 | 2,438,989,940 | 0 | 0 | 70,743,000 |
Deductions for participations in financial and credit institutions R0230
Total basic own funds after deductions R0290
Total |
C0010 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Tier 2 | Tier 3 |
C0040 | C0050 |
0 | |
0 | |
0 | 0 |
0 | 0 |
0 | |
0 | 0 |
0 | |
0 | 0 |
0 | 0 |
0 | 0 |
Ancillary own funds
Unpaid and uncalled ordinary share capital callable on demand R0300 Unpaid and uncalled initial funds, members' contributions or the equivalent
basic own fund item for mutual and mutual — type undertakings, callable on
demand
R0310
Unpaid and uncalled preference shares callable on demand R0320 A legally binding commitment to subscribe and pay for subordinated l iabilities on
demand R0330
Letters of credit and guarantees under Article 96(2) of the Directive 2009/138/EC R0340 Letters of credit and guarantees other than under Article 96(2) of the Directive
2009/138/EC R0350
Supplementary members calls under fi rst subparagraph of Article 96(3) of the
Directive 2009/138/EC R0360
Supplementary members calls — other than under fi rst subparagraph of Article
96(3) of the Directive 2009/138/EC R0370
Other ancillary own funds R0390
Total | Tier 1 — unrestricted | Tier 1 — restricted | Tier 2 | Tier 3 |
C0010 | C0020 | C0030 | C0040 | C0050 |
2,509,732,940 | 2,438,989,940 | 0 | 0 | 70,743,000 |
2,438,989,940 | 2,438,989,940 | 0 | 0 |
Total ancillary own funds R0400
Total available own funds to meet the SCR R0500
Total | Tier 1 — unrestricted | Tier 1 — restricted | Tier 2 | Tier 3 |
C0010 | C0020 | C0030 | C0040 | C0050 |
2,509,732,940 | 2,438,989,940 | 0 | 0 | 70,743,000 |
2,438,989,940 | 2,438,989,940 | 0 | 0 |
Total available own funds to meet the MCR R0510
Total eligible own funds to meet the SCR R0540
Total eligible own funds to meet the MCR R0550
C0010 | |||
SCR | R0580 | 1,180,698,490 | 1,180,698,490 OK |
MCR | R0600 | 489,359,646 | 489,359,646 OK |
Ratio of Eligible own funds to SCR | R0620 | 212.56% | |
Ratio of Eligible own funds to MCR | R0640 | 498.40% |
C0060 |
2,509,732,940 |
0 |
0 |
249,420,000 |
0 |
2,260,312,940 |
Reconciliation reserve
Excess of Assets over Liabilities R0700
Own shares (held directly and indirectly) R0710
Foreseeable dividends, distributions and charges R0720
Other basic own fund items R0730
Adjustment for restricted own fund items in respect of matching adjustment
portfolios and ring fenced funds R0740
C0060 |
0 |
0 |
0 |
Reconciliation reserve R0760
Expected profits included in future premiums (EPIFP) — Li fe business R0770 Expected profits included in future premiums (EPIFP) — Non- l i fe business R0780 Total Expected profits included in future premiums (EPIFP) R0790
2,509,732,940
OK OK
0
Article 112 Z0010 | 2: Regelmæssig indberetning |
S.25.01: Solvency Capital Requirement — Only SF
Onl y relevant for public disclosure | ||||||
Net solvency capital requirement | Gross solvency capital requirement | Allocation from adjustments due to RFF and Matching adjustments portfolios | Simplifications | USP | ||
C0030 | C0040 | C0050 | C0120 | C0090 | ||
Market risk | R0010 | 605,496,726 | 605,496,726 | 0 | ||
Counterparty default risk | R0020 | 41,473,450 | 41,473,450 | 0 | ||
Life underwriting risk | R0030 | 0 | 0 | 0 | ||
Health underwriting risk | R0040 | 352,848,594 | 352,848,594 | 0 | ||
Non-life underwriting risk | R0050 | 761,794,256 | 761,794,256 | 0 | ||
Diversification | R0060 | -552,438,751 | -552,438,751 | |||
Intangible asset risk | R0070 | 0 | 0 | |||
Basic Solvency Capital Requirement | R0100 | 1,209,174,276 | 1,209,174,276 | |||
Calculation of Solvency Capital Requirement C0100
Adjustment due to RFF/MAP nSCR aggregation | R0120 | 0 |
Opera tional risk | R0130 | 85,464,187 |
Loss-absorbing capacity of technical provisions | R0140 | 0 |
Loss-absorbing capacity of deferred taxes | R0150 | -113,939,972 |
Capital requirement for business operated in accordance with Art. 4 of Directive 2003/41/EC | R0160 | 0 |
Solvency Capital Requirement excluding capital add-on | R0200 | 1,180,698,490 |
Capital add-ons already set | R0210 | 0 |
Solvency capital requirement for undertakings under consolidated method | R0220 | 1,180,698,490 |
Other information on SCR
Capital requirement for duration-based equity risk sub-module | R0400 | 0 |
Total amount of Notional Solvency Capital Requirements for remaining part | R0410 | 0 |
Total amount of Notional Solvency Capital Requirements for ring fenced funds | R0420 | 0 |
Total amount of Notional Solvency Capital Requirements for matching adjustment portfolios | R0430 | 0 |
Diversification effects due to RFF nSCR aggregation for article 304 | R0440 | 0 |
Method used to calculate the adjustment due to RFF/MAP nSCR aggregation | R0450 | 4: No adjustment |
Net future discretionary benefits | R0460 | 0 |
1: Ja
Approach based on average tax rate R0590
Before the shock | After the shock | LAC DT | ||
C0110 | C0120 | C0130 | ||
DTA | R0600 | 70,743,000 | 0 | |
DTA carry forward | R0610 | 70,743,000 | 0 | |
DTA due to deductible temporary differences | R0620 | 0 | 0 | |
DTL | R0630 | 0 | 0 | |
LAC DT | R0640 | -113,939,972 | ||
LAC DT justified by reversion of deferred tax l iabilities | R0650 | 0 | ||
LAC DT justified by reference to probable future taxable profit | R0660 | -113,939,972 | ||
LAC DT justified by carry back, current year | R0670 | 0 | ||
LAC DT justified by carry back, future years | R0680 | 0 | ||
Maximum LAC DT | R0690 | 0 |
S.28.01: Minimum Capital Requirement — Only life or only non-life insurance or reinsurance activity
Medical expense insurance and proportional reinsurance | R0020 |
Income protection insurance and proportional reinsurance | R0030 |
Workers' compensation insurance and proportional reinsurance | R0040 |
Motor vehicle l iability insurance and proportional reinsurance | R0050 |
Other motor insurance and proportional reinsurance | R0060 |
Marine, aviation and transport insurance and proportional reinsurance | R0070 |
Fire and other damage to property insurance and proportional reinsurance | R0080 |
General l iability insurance and proportional reinsurance | R0090 |
Credit and suretyship insurance and proportional reinsurance | R0100 |
Legal expenses insurance and proportional reinsurance | R0110 |
Assistance and proportional reinsurance | R0120 |
Miscellaneous financial loss insurance and proportional reinsurance | R0130 |
Non-proportional health reinsurance | R0140 |
Non-proportional casualty reinsurance | R0150 |
Non-proportional marine, aviation and transport reinsurance | R0160 |
Non-proportional property reinsurance | R0170 |
Linear formula component for non-life insurance and reinsurance obligations R0010
Linear formula component for life insurance and reinsurance obligations R0200
Obligations with profit participation — guaranteed benefits R0210 Obligations with profit participation — future discretionary benefits R0220 Index-linked and unit-linked insurance obligations R0230
Other l i fe (re)insurance and health (re)insurance obligations R0240
Total capital at ri sk for all l i fe (re)insurance obligations R0250
C0010 Suggested values
489,359,646
489,359,646
Net (of reinsurance/SPV) best estimate and TP calculated as a whole | Net (of reinsurance) written premiums in the last 12 months |
C0020 | C0030 |
0 | 0 |
807,136,460 | 517,827,362 |
37,646,910 | 25,109,128 |
424,426,879 | 235,174,609 |
148,107,740 | 962,328,538 |
0 | 0 |
707,521,535 | 1,097,063,542 |
88,669,577 | 91,058,398 |
0 | 0 |
16,635,901 | 31,699,973 |
52,165,566 | 102,463,109 |
0 | 0 |
0 | 0 |
0 | 0 |
0 | 0 |
0 | 0 |
0
C0040 Suggested values
0
Net (of reinsurance/SPV) best estimate and TP calculated as a whole | Net (of reinsurance/SPV) total capital at ri sk |
C0050 | C0060 |
0 | |
0 | |
0 | |
0 | |
0 |
Overall MCR calculation | C0070 | Suggested values | |
Linear MCR | R0300 | 489,359,646 | |
SCR | R0310 | 1,180,698,490 | |
MCR cap | R0320 | 531,314,321 | |
MCR floor | R0330 | 295,174,623 | |
Combined MCR | R0340 | 489,359,646 | |
Absolute floor of the MCR | R0350 | 27,565,000 | |
Minimum Capital Requirement | R0400 | 489,359,646 |