Vilkår for Supplerende Kapital (kapitalbeviser)
Vilkår for Supplerende Kapital (kapitalbeviser)
Aktieselskabet Arbejdernes Landsbank
Ingen handling må gennemføres i nogen jurisdiktion, der vil medføre et offentligt udbud af Ka- pitalbeviserne. Besiddelse, cirkulation eller distribution af dette dokument og placeringen af Ka- pitalbeviserne kan i nogle jurisdiktioner være begrænset ved lov. Personer som kommer i besid- delse af dette dokument påbydes at informere dem selv om og overholde sådanne begrænsnin- ger.
Kapitalbeviserne er ikke og vil ikke blive registreret i henhold til U.S. Securities Act of 1933 (”U.S. Securities Act”) og kan være omfattet af amerikanske skatteretlige krav. Med visse undtagelser, kan Kapitalbeviserne ikke udbydes, sælges eller udleveres inden for USA eller til, eller for regning af eller til gavn for, ”U.S. persons” (som defineret i Regulation S i U.S. Securi- ties Act). Kapitalbeviserne kan tilbydes og sælges uden for USA til ikke-amerikanske personer i henhold til Regulation S i U.S. Securities Act.
Side:
2 af 13
MiFID II-produktstyring – Målgruppen for Kapitalbeviserne er udelukkende pro- fessionelle kunder og godkendte modparter
Ene og alene hvad angår producenternes procedure for produktgodkendelse, har vurderingen af Kapitalbevisernes målgruppe ført til den konklusion, at: (i) målgruppen for Kapitalbeviserne er udelukkende godkendte modparter og professionelle kunder som defineret i direktiv
2014/65/EU (som ændret) (”XxXXX XX”), og (ii) samtlige distributionskanaler til godkendte modparter og professionelle kunder er hensigtsmæssige. Enhver person, som efterfølgende til- byder, sælger eller anbefaler Kapitalbeviserne (en ”distributør”), skal tage producenternes vurdering af kundetype i betragtning. En distributør, der er underlagt XxXXX XX, er imidlertid ansvarlig for at foretage sin egen vurdering af Kapitalbevisernes målgruppe (ved enten at antage eller justere producenternes vurdering af målgruppe) samt fastsætte hensigtsmæssige distributi- onskanaler.
Forbud mod at sælge Kapitalbeviserne til EØS detailinvestorer
Kapitalbeviserne må ikke udbydes, tilbydes, sælges eller anbefales til detailinvestorer (som defi- neret i forordning 1286/2014 om dokumenter med central information om sammensatte og for- sikringsbaserede investeringsprodukter til detailinvestorer (PRIIP’er) som ændret fra tid til an- den (”PRIIP-forordningen”)) inden for Det Europæiske Økonomiske Samarbejdsområde (EØS). Der er derfor ikke udarbejdet et dokument med central information (KID) i henhold til PRIIP-forordningen.
Side:
3 af 13
1 Introduktion
1.1 Disse vilkår dateret 26. august 2024 (”Vilkårene”) fastsætter vilkårene for Aktiesel- skabet Arbejdernes Landsbanks, CVR nr. 31467012 (”Udsteder”) udstedelse af DKK 125.000.000 supplerende kapital (kapitalbeviser) (”Kapitalbeviserne”).
1.2 Udsteders LEI-kode er 549300D6BJ7XOO03RR69.
1.3 Kapitalbevisernes ISIN kode er DK0030539382.
1.4 Kapitalbeviserne udstedes den 28. august 2024 (”Udstedelsesdatoen”). Kapitalbevi-
serne udstedes til kurs pari (100,00 procent).
1.5 Formålet med udstedelsen af Kapitalbeviserne er at tilføre Udsteder Supplerende Ka- pital (som defineret nedenfor). Vilkårene skal fortolkes i overensstemmelse med reg- lerne i CRR-forordningen (som defineret nedenfor), således at Kapitalbeviserne udgør og opfylder kravene til Supplerende Kapital.
1.6 Kapitalbeviserne udstedes som fondsaktiver og registreres hos VP Securities A/S, CVR nr. 21599336, Xxxxxxx Xxxxxxxx Xxxx 0, 0000 Xxxxxxxxx X, Xxxxxxx (”VP”) i elektro- nisk form. Afvikling af Kapitalbeviserne sker gennem VP.
1.7 Aktieselskabet Arbejdernes Landsbank, CVR nr. 31467012 udfører rollen som VP agent (”VP Agent”) og beregningsagent (”Beregningsagent”) i forhold til Kapitalbevi- serne og Vilkårene. VP Agenten agerer som udstedelsesansvarlig (issuing agent) i rela- tion til alle forhold vedrørende Kapitalbevisernes registrering hos VP (som defineret nedenfor), herunder i forhold til at gennemføre enhver betaling af renter og hovedstol under Vilkårene på vegne af og for Udsteder og ellers som fastsat heri. Beregnings- agenten agerer som beregningsagent i relation til alle forhold vedrørende rentefastsæt- telsen for Kapitalbeviserne og som ellers fastsat heri.
2 Definitioner
I tillæg til definitionerne ovenfor og nedenfor skal følgende begreber betyde følgende i Vilkårene:
”Bankdag” betyder en dag, hvor banker i Danmark generelt er åbne for bankforret-
ninger.
”BRRD-direktivet” betyder Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/59/EU af
15. maj 2014 om et regelsæt for genopretning og afvikling af kreditinstitutter og inve- steringsselskaber, som ændret fra tid til anden (herunder ved direktiv 2019/879), og enhver implementering heraf under dansk ret.
”CRD-direktivet” betyder Europa-Parlamentets og Rådets Direktiv 2013/36/EU af
26. juni 2013 om adgang til at udøve virksomhed som kreditinstitut og om tilsyn med kreditinstitutter og investeringsselskaber, som ændret fra tid til anden (herunder ved direktiv 2019/878), og enhver implementering heraf under dansk ret.
Side:
4 af 13
”CRR-forordningen” betyder Europa-Parlamentets og Rådets forordning nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investerings- selskaber (som ændret fra tid til anden, senest ved Europa-Parlamentets og Rådets Forordning (EU) 2019/2033 af 27. november 2019).
”Første Indfrielsesdato” betyder femårsdagen for Udstedelsesdatoen, det vil sige
28. august 2029.
”Kapitalbevisejer” betyder den, der er registreret i VP som direkte registreret ejer af Kapitalbeviserne eller som nominee, der holder Kapitalbeviserne på vegne af ejeren af Kapitalbeviserne.
”Kreditspændet” betyder 2,3 procent pr. år.
”Referencerenten” betyder CIBOR6-rentesatsen, der er pengemarkedsrenten i Dan- mark for en løbetid på seks måneder og som administreret af Danish Financial Bench- mark Facility ApS (eller den anden enhed, der overtager administrationen af den ren- tesats) og som offentliggøres på xxxxx://xxxx.xx/xxxx-xxxxxxxxxx/xxxxx/ (eller sådan anden side, hvor denne rentesats offentliggøres) omkring klokken 11.00 (dansk tid).
”Restrukturering- og afviklingsloven” betyder lovbekendtgørelse nr. 24 af 4. ja- nuar 2019 om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder (som æn- dret fra tid til anden).
”Supplerende Kapital” betyder forpligtelser og kapitalinstrumenter, der udgør sup- plerende kapital i henhold til CRR-forordningen.
“Udestående Hovedstol” betyder i forhold til Kapitalbeviserne, den udestående ho- vedstol af Kapitalbeviserne som justeret fra tid til anden i forhold til enhver nedskriv- ning som følge af Finanstilsynets og Finansiel Stabilitets nedskrivnings- og konverte- ringsbeføjelser.
”Udløbsdatoen” betyder tiårsdagen for Udstedelsesdatoen, det vil sige den 28. au- gust 2034.
”Udsteders Koncern” betyder Udsteder sammen med dets datterselskaber og andre enheder (hvis nogen), der konsolideres ind i Udsteders beregning af kapitalgrundlag på konsolideret basis i henhold til CRR-forordningen og CRD-direktivet.
3 Form, stykstørrelse, registrering mv.
3.1 Kapitalbeviserne udstedes som fondsaktiver og registreres hos VP i elektronisk form.
3.2 Kapitalbeviserne optages ikke på Udstedelsesdatoen til handel på noget reguleret mar- ked eller på nogen alternativ markedsplads.
3.3 Kapitalbeviserne er denomineret i DKK. Kapitalbeviserne udstedes i andele af nomi- nelt DKK 0,01. Enhver handel med Kapitalbeviserne skal mindst have en samlet nomi- nel værdi på DKK 1.000.000, og der kan handles for et hvilket som helst nominelt be- løb herover i multipla af DKK 1.000.000.
Side:
5 af 13
3.4 Udsteder og VP Agenten har, efter anmodning herom til VP, adgang til tilgængelige op- lysninger om navn, adresse og andre kontaktoplysninger på Kapitalbevisejerne, datoen for registreringen på depotet, beholdningens størrelse samt eventuelle andre relevante depotoplysninger vedrørende Kapitalbeviserne registreret i VP i overensstemmelse
med VP’s til enhver tid gældende regelsæt.
4 Kapitalbevisernes status og rangering
4.1 Kapitalbeviserne udgør på Udstedelsesdatoen Supplerende Kapital for Udsteder og Udsteders Koncern.
4.2 Kapitalbeviserne udgør direkte, usikrede og efterstillede forpligtelser for Udsteder og skal, med forbehold for implementeringen i dansk ret af artikel 48(7) i BRRD-direkti- vet i § 13, stk. 4 (som ændret eller erstattet fra tid til anden) i Restrukturering- og af- viklingsloven og/eller § 13, stk. 5 (som ændret eller erstattet fra tid til anden) i Re- strukturering- og afviklingsloven, til enhver tid rangere:
(a) indbyrdes sidestillet (pari passu);
(b) sidestillet (pari passu) med (i) Udsteders eksisterende og fremtidige forpligtelser eller instrumenter, der udgør Supplerende Kapital og (ii) Udsteders andre forplig- telser eller instrumenter, der rangerer eller angiver at rangere sidestillet (pari passu) med Kapitalbeviserne, i forhold til retten til at modtage periodiske betalin- ger i tilfælde af Udsteders likvidation eller konkurs og retten til at modtage tilba- gebetaling af hovedstol i tilfælde af Udsteders likvidation eller konkurs;
(c) foranstillet (i) ejere af Udsteders egentlige kernekapitalinstrumenter, herunder Udsteders aktiekapital, (ii) Udsteders eksisterende og fremtidige forpligtelser el- ler instrumenter, der udgør kernekapital og (iii) Udsteders andre forpligtelser el- ler instrumenter, der rangerer eller angiver at rangere efterstillet Kapitalbevi- serne, i forhold til retten til at modtage periodiske betalinger i tilfælde af Udste- ders likvidation eller konkurs og retten til at modtage tilbagebetaling af hovedstol i tilfælde af Udsteders likvidation eller konkurs; og
(d) efterstillet eksisterende eller fremtidige krav fra (i) Udsteders indskydere, (ii) Ud- steders ikke-efterstillede kreditorer i henhold til konkurslovens § 97 og Udsteders kreditorer, der er kreditor i forhold til forpligtelser, der rangerer i henhold til § 13, stk. 3 i Restrukturering- og afviklingsloven og (iii) Udsteders andre efterstillede kreditorer, bortset fra eksisterende eller fremtidige krav fra kreditorer, der range- rer eller som angiver at rangere sidestillet (pari passu) med eller efterstillet Kapi- talbeviserne, i forhold til retten til at modtage periodiske betalinger i tilfælde af Udsteders likvidation eller konkurs og retten til at modtage tilbagebetaling af ho- vedstol i tilfælde af Udsteders likvidation eller konkurs.
4.3 Ingen Kapitalbevisejer skal være berettiget til at udøve modregning eller netting (her- under ved slutafregning) mod pengebeløb, der skyldes af Udsteder i henhold til Kapi- talbeviserne.
4.4 Udsteder forbeholder sig ret til at foretage yderligere udstedelse af kapitalinstrumenter eller optagelse af lån, herunder af ikke-efterstillet gæld, ikke-foranstillet seniorgæld,
5 Rentebestemmelser
5.1 Kapitalbeviserne forrentes fra og med Udstedelsesdatoen med en variabel halvårlig rente svarende til Referencerenten med tillæg af Kreditspændet. Referencerenten med tillæg af Kreditspændet kan ikke være mindre end nul (o,00 procent).
5.2 Referencerenten aflæses to Bankdage før begyndelsen af hver renteperiode.
5.3 Kuponrenten betales halvårligt bagud den 28. februar og 28. august hvert år (hver en ” Rentebetalingsdag”), første gang den 28. februar 2025 og indtil Udløbsdatoen, ju- steret som anført i punkt 7 (Betalinger) nedenfor.
5.4 Den første renteperiode løber fra og med Udstedelsesdatoen frem til, men eksklusive, den første Rentebetalingsdag. De efterfølgende renteperioder løber fra og med en Ren- tebetalingsdag frem til, men eksklusive den næste Rentebetalingsdag.
5.5 Renteberegningen sker på basis af antallet af faktiske kalenderdage i en renteperiode og et kalenderår på 360 dage (rentekonventionen faktisk/360, unadjusted).
5.6 Såfremt Danish Financial Benchmark Facility ApS på tidspunktet for fastsættelsen af kuponrenten for den relevante renteperiode ikke offentliggør Referencerenten, men en anden rentesats offentliggøres af Danish Financial Benchmark Facility ApS eller en an- den aktør, der i al væsentlighed, efter Beregningsagentens vurdering, benytter samme beregningsmetode som Referencerenten (en ”Alternativ Referencerente”), benyt- tes denne Alternativ Referencerente i stedet for Referencerenten for fastsættelsen af kuponrenten i den relevante renteperiode. Såfremt heller ingen Alternativ Reference- rente offentliggøres på tidspunktet for fastsættelsen af kuponrenten for den relevante renteperiode, fastsætter Beregningsagenten en referencerente (en ”Fastsat Referen- cerente”) som et aritmetisk gennemsnit (om nødvendigt afrundet i overensstemmelse med gældende praksis herfor) af de udlånssatser, der tilbydes af de fire største penge- institutter (målt på balancen) for udlån med en løbetid på seks måneder på det danske interbankmarked. Den Fastsatte Referencerente benyttes i stedet for Referencerenten for fastsættelsen af kuponrenten i den relevante renteperiode.
5.7 Såfremt Referencerenten igen offentliggøres eller der offentliggøres en Alternativ Refe- rencerente anvendes denne ved næste fastsættelse af kuponrenten.
5.8 Såfremt Referencerenten bortfalder eller ophører med at blive stillet (og dette forhold ikke er omfattet af afsnittet om fastsættelse af en Alternativ Referencerente eller Fast- sat Referencerente i henhold til afsnittet umiddelbart ovenfor) fastsætter Beregnings- agenten efter konsultation med Udsteder en erstatning for Referencerenten (”Erstat- nings Referencerente”) som følger:
(a) enhver relevant referencerente, der er accepteret af markedet som erstatning for Referencerenten; eller
5.9 Beregningsagenten bærer intet ansvar og er ikke erstatningsansvarlig over for Udste- der eller Kapitalbevisejerne i forbindelse med fastsættelse af en Alternativ Reference- rente, Fastsat Referencerente eller Erstatnings Referencerente, medmindre Bereg- ningsagenten har handlet groft uagtsom eller med forsæt.
5.10 Uanset hvad der er anført i dette punkt 5 kan der ikke fastsættes en rente, der vil med- føre at Kapitalbeviserne ikke længere kvalificeres som Supplerende Kapital.
5.12 Kuponrenten ændres ikke på baggrund af ændringer i kreditsituationen for Udsteder eller Udsteders Koncern eller en ændring i ratingen af Udsteder eller Udsteders Kon- cern.
6 Indfrielse af Kapitalbeviserne
6.1 Medmindre Kapitalbeviserne er blevet indfriet i henhold til dette punkt 6 eller købt af Udsteder i henhold til punkt 8 (Udsteders køb af Kapitalbeviserne) skal Kapitalbevi- sernes indfries på Udløbsdatoen.
6.2 Med forbehold for punkt 6.4 er Udsteder berettiget til med minimum 15 og maksimum 45 dages varsel meddelt VP Agenten og Kapitalbevisejerne i overensstemmelse med punkt 11 (Meddelelser), at indfri Kapitalbeviserne helt eller delvist på den Første Ind- frielsesdato, samt på enhver Bankdag, der falder efter den Første Indfrielsesdato.
6.3 Med forbehold for punkt 6.4 er Udsteder berettiget til med minimum 15 og maksimum 45 dages varsel meddelt VP Agenten og Kapitalbevisejerne i overensstemmelse med punkt 11 (Meddelelser), på et hvilket som helst tidspunkt, at indfri Kapitalbeviserne helt men ikke delvist, hvis
(a) der sker en ændring i den forskriftsmæssige klassificering af Kapitalbeviserne, som sandsynligvis vil medføre, at de udelukkes fra at indgå i Udsteders eller Ud- steders Koncerns kapitalgrundlag eller omklassificeres til kapitalgrundlag af la- vere kvalitet, og forudsat at (i) Finanstilsynet anser denne ændring for at være til- strækkelig sikker, og (ii) Udsteder godtgør over for Finanstilsynet, at den æn- drede forskriftsmæssige klassificering af Kapitalbeviserne ikke med rimelighed kunne forudses på Udstedelsesdatoen (en ”Regulatorisk Begivenhed”); eller
(b) der sker en ændring i den gældende skattebehandling af Kapitalbeviserne, herun- der men ikke begrænset til at Udsteder skal betale Ekstra Rentebeløb i henhold til punkt 13.1, og som Udsteder over for Finanstilsynet kan godtgøre er væsentlig og ikke med rimelighed kunne forudses på Udstedelsesdatoen (en ”Skattemæssig Begivenhed”).
Side:
8 af 13
6.4 Enhver indfrielse af Kapitalbeviserne i henhold til punkt 6.2 og 6.3 må kun ske såfremt Udsteder har meddelt Finanstilsynet om indfrielsen, og Finanstilsynet har givet tilla- delse til indfrielsen, og Finanstilsynet ikke efterfølgende har tilbagekaldt en sådan tilla- delse, i overensstemmelse med reglerne i CRR-forordningen, CRD-direktivet og
BRRD-direktivet (som på Udstedelsesdatoen findes i artikel 77 og 78 i CRR-forordnin- gen og delegerede forordninger udstedt i henhold dertil).
6.5 Enhver indfrielse i henhold til dette punkt 6 skal ske til Kapitalbevisernes Udestående Hovedstol tillige med de på indfrielsestidspunktet påløbne, men endnu ikke betalte renter.
6.6 Hvis Finanstilsynet tilbagekalder en tilladelse til indfrielse af Kapitalbeviserne i hen- hold til dette punkt 6 efter, at meddelelse om en sådan indfrielse er sendt til Kapitalbe- visejerne i overensstemmelse med punkt 11 (Meddelelser), skal meddelelsen om indfri- elsen automatisk anses for at være tilbagekaldt og ikke længere gælde, og en ny indfri- else af Kapitalbeviserne i overensstemmelse med dette punkt 6 kan først ske, når alle betingelser herfor igen er opfyldt, herunder at Finanstilsynet igen har givet tilladelse til indfrielsen.
6.7 Manglende tilladelse fra Finanstilsynet til en indfrielse i henhold til dette punkt 6 ud- gør ikke en misligholdelse under Vilkårene.
7 Betalinger
7.1 Alle betalinger til Kapitalbevisindehaverne i henhold til Vilkårene skal:
(a) ske i DKK;
(b) ske senest på forfaldstidspunktet for den relevante betaling og være til fri disposi- tion for Kapitalbevisejerne på denne dato; og
(c) ske gennem VP til de over for VP anviste konti hos pengeinstitutter og i henhold
til VP’s til enhver tid gældende regler og procedurer.
7.2 Alle rentebetalinger og enhver indfrielse af Kapitalbeviserne sker ved frigørende virk- ning for Udsteder ved overførsel de pågældende forfaldsdage til de over for VP anviste konti for Kapitalbevisejerne og i overensstemmelse med de til enhver tid gældende reg- ler hos VP.
7.3 Forfalder renter eller hovedstol på Kapitalbeviserne ikke på en Bankdag, falder betalin- gen den næstfølgende Bankdag og, hvis den næste Bankdag falder i en ny måned, til den umiddelbart foregående Bankdag i samme måned, uden at Kapitalbevisejerne har krav på rente eller andre beløb som følge af sådanne justeringer.
8 Udsteders køb af Kapitalbeviserne
Med forbehold for punkt 6.4, forbeholder Udsteder (eller et selskab i Udsteders Kon- cern) sig ret til at købe Kapitalbeviserne. Udsteder kan vælge at annullere, beholde el- ler sælge købte Kapitalbeviser.
Side:
9 af 13
9 Sikkerhed og finansiering
9.1 Der stilles ikke sikkerhed for Kapitalbeviserne, og Kapitalbeviserne er ikke omfattet af nogen garanti, kaution eller anden ordning, der forbedrer Kapitalbevisernes rangorden og dækning i tilfælde af Udsteders insolvens eller likvidation.
9.2 Erhvervelse af Kapitalbeviserne må ikke direkte eller indirekte finansieres af Udsteder.
10 Misligholdelse
10.1 Der er ingen misligholdelsesbeføjelser for Kapitalbeviserne. Kapitalbevisejerne kan på intet tidspunkt indgive konkursbegæring eller begæring om likvidation af Udsteder.
10.2 Såfremt Udsteder træder i likvidation, eller der afsiges konkursdekret mod Udsteder, kan enhver Kapitalbevisejer fremsætte krav på betaling af det på det tidspunkt Udestå- ende Hovedstol på Kapitalbeviserne sammen med påløbne men ikke betalte renter. Et- hvert sådan krav skal rangere som angivet i punkt 4 (Kapitalbevisernes status og ran- gering).
10.3 Hvis Udsteder ikke opfylder sine betalingsforpligtelser i henhold til Kapitalbeviserne, og opfylder Udsteder ikke sine betalingsforpligtelser senest 7 bankdage efter modta- gelse af meddelelse herom, kan enhver Kapitalbevisejer udøve enhver misligholdelses- beføjelse i henhold til dansk ret uden afgivelse af yderligere meddelelser til Udsteder. Udøvelse af sådanne beføjelser kan dog ikke have som konsekvens, at Udsteder bliver forpligtet til at betale et beløb tidligere, end det pågældende beløb i øvrigt ville være forfaldet til betaling i henhold til Vilkårene.
11 Meddelelser
11.1 Udsteder forpligter sig til at offentliggøre alle meddelelser i forbindelse med Kapitalbe- viserne enten via VP i overensstemmelse med de til enhver tid gældende regler og pro- cedurer for VP og/eller på Udsteders hjemmeside. Der, hvor meddelelsen først gives, skal anses for den dato, hvor Kapitalbevisejerne har modtaget meddelelse i henhold til Vilkårene.
12 Ændring af Vilkårene
12.1 Enhver ændring af Vilkårene kræver accept hertil fra Udsteder og Kapitalbevisejerne med forbehold for punkt 12.3 og 12.6 nedenfor. Ændringer til Vilkårene, der medfører nye eller skærpede forpligtelser for VP Agenten og/eller Beregningsagenten, kan kun ske med forudgående samtykke fra VP Agenten og/eller Beregningsagenten (som rele- vant).
12.2 Ændringer i Vilkårene, som medfører, at Kapitalbeviserne ikke udgør Supplerende Ka- pital, kræver Finanstilsynets forudgående skriftlige tilladelse.
Side:
10 af 13
fastsat i CRR-Forordningens artikel 80 med minimum 15 maksimum 45 dages varsel meddelt VP Agenten og Kapitalbevisejerne i overensstemmelse med punkt 11 (Medde- lelser) ændre Vilkårene for at bevare Kapitalbevisernes status som Supplerende Kapi- tal. Dog kun såfremt de ændrede Kapitalbeviser:
(a) indeholder vilkår, der på det pågældende tidspunkt overholder kravene i CRR- forordningen vedrørende Supplerende Kapital og giver mindst den samme aner- kendelse af lovpligtig kapital som Kapitalbeviserne før den relevante ændring;
(b) forrentes med den samme rentesats og samme rentevilkår, der finder anvendelse på Kapitalbeviserne før den relevante ændring;
(c) har den samme Udestående Hovedstol som Kapitalbeviserne før ændringen;
(d) har samme rettigheder som Kapitalbeviserne før ændringen; og
(e) indeholder vilkår, der ikke i øvrigt er væsentligt mindre fordelagtige for Kapital- bevisejerne end Vilkårene, som vurderet med rimelighed af Udsteder.
12.4 Enhver ændring af Vilkårene i henhold til punkt 12.3 er betinget af forudgående med- delelse herom til Finanstilsynet og betinget af, at Finanstilsynet ikke har gjort indsigel- ser herimod.
12.5 De ændrede vilkår for Kapitalbeviserne skal gøres tilgængelig for Kapitalbevisejerne senest 5 Bankdage inden, ændringen af de nye vilkår for Kapitalbeviserne træder i kraft.
12.6 Udsteder er dog, uden forudgående accept fra Kapitalbevisejerne og meddelelse til Fi- nanstilsynet, berettiget til at foretage ændringer, der har til formål at rette åbenlyse fejl, og som ikke forringer Kapitalbevisejernes retsstilling. Enhver sådan ændring er bindende for Kapitalbevisejerne og skal meddeles til Kapitalbevisejerne så hurtigt som muligt i overensstemmelse med punkt 11 (Meddelelser). De ændrede vilkår for Kapital- beviserne skal gøres tilgængelig for Kapitalbevisejerne senest 5 Bankdage inden, æn- dringen af de nye vilkår for Kapitalbeviserne træder i kraft.
13 Betaling af Ekstra Rentebeløb
13.1 Enhver betaling af hovedstol og renter fra Udsteder i forhold til Kapitalbeviserne skal være fri for enhver skat, moms eller andre afgifter (kildeskat) indeholdt eller opkrævet af Den Danske Stat, medmindre sådan kildeskat er påkrævet ved lov. I så fald, men udelukkende i forhold til rente, skal Udsteder betale et yderligere ekstra rentebeløb (”Ekstra Rentebeløb”), der resulterer i, at Kapitalbevisejeren stilles på samme måde, som hvis en sådan kildeskat ikke var blevet indeholdt.
13.2 Forpligtelsen til at betale Ekstra Rentebeløb i henhold til punkt 13.1 gælder uanset hvad dog ikke:
(a) i det tilfælde, at Kapitalbevisejeren er betalingspligtig for sådan kildeskat på bag- grund af Kapitalbevisejerens tilknytning til Danmark, eller
Side:
11 af 13
(b) krav for betaling fra Udsteder i henhold til punkt 13.1 ikke er fremsat senest 30 dage efter, at Kapitalbevisejeren blev bekendt med, at Kapitalbevisejeren ikke ville modtage den fulde rentebetaling, dog undtagen det tilfælde at Kapitalbevis- ejeren ville have haft ret til sådan ekstra rentebetaling i tilfælde, at Kapitalbevis- ejeren havde gjort sit krav gældende inden for 30 dage.
13.3 Uanset hvad der ellers måtte følge af Vilkårene, vil Udsteder under ingen omstændig- heder blive forpligtet til at betale ekstrabeløb i forhold til Kapitalbeviserne, hverken i henhold til hovedstol eller rente, som følge af nogen form for kildeskat eller anden in- deholdelse af skat, moms eller andre afgifter påkrævet i henhold til section 1471(b) i
U.S. Internal Revenue Code of 1986 (“FATCA Reglerne”) eller ellers pålagt i henhold til sections 1471 til 1474 af FATCA Reglerne og enhver regel, aftale eller officiel fortolk- ning derunder.
14 Udskiftning af agenter
Udsteder kan til enhver tid udskifte VP Agenten og/eller Beregningsagenten. Udsteder er dog altid forpligtet til at have udpeget en VP Agent og en Beregningsagent, der op- fylder alle relevante krav og regler, der gælder for varetagelse af disse opgaver i hen- hold til VP’s regler og procedurer.
15 Ansvar
15.1 Udsteder, Beregningsagenten og VP Agenten (herefter ”Parten”) er erstatningsan- svarlig, hvis Parten på grund af fejl eller forsømmelser opfylder aftalte forpligtelser for sent eller mangelfuldt.
15.2 Selv på de områder, hvor der gælder et strengere ansvar, er Parten ikke ansvarlig for tab, som skyldes:
(a) nedbrud i/manglende adgang til IT-systemer eller beskadigelser af data i disse systemer, der kan henføres til nedennævnte begivenheder, uanset om det er Par- ten selv eller en ekstern leverandør, der står for driften af systemerne;
(b) svigt i Partens strømforsyning eller telekommunikation, lovindgreb eller forvalt- ningsakter, naturkatastrofer, pandemier, epidemier, krig, oprør, borgerlige uro- ligheder, sabotage, terror eller hærværk (herunder computervirus og -hacking);
(c) strejke, lockout, boykot eller blokade, uanset om konflikten er rettet mod eller iværksat af Parten selv eller dens organisation, og uanset konfliktens årsag. Det gælder også, når konflikten kun rammer dele af Parten; og/eller
(d) andre omstændigheder, som er uden for Partens kontrol.
15.3 Partens ansvarsfrihed gælder ikke, hvis:
(a) Parten burde have forudset det forhold, som er årsag til tabet, da aftalen blev ind- gået, eller burde have undgået eller overvundet årsagen til tabet; og/eller
(b) lovgivningen under alle omstændigheder gør Parten ansvarlig for det forhold, som er årsag til tabet.
Side:
12 af 13
16 Lovvalg og værneting og anerkendelse af nedskrivning- og konverterings- beføjelser
16.1 Vilkårene er underlagt dansk ret. Enhver tvist i forbindelse med Vilkårene skal afgøres ved Københavns Byret som første instans.
16.2 Enhver Kapitalbevisejer anerkender og accepterer, at enhver forpligtelse under Kapi- talbeviserne er genstand for Finanstilsynets og Finansiel Stabilitets nedskrivnings- og konverteringsbeføjelser (herunder i forhold til artikel 48 og artikel 59 i BRRD-direkti- vet som implementeret i dansk ret).
Navn: Xxx Xxxxxxx Xxxxxxxx Titel: Administrerende direktør | Navn: Xxxxx Xxxxxxxxx Xxxxx: Vice administrerende direktør |