Investeringsforeningen Kerne Invest
Investeringsforeningen Kerne Invest
(CVR-nr.: 34 69 56 44)
(FT-nr.: 11178)
Afdeling Balance AA,
(den ophørende afdeling), (SE-nr. 35 45 74 29),
(FT-nr. 11178-013),
og
Investeringsforeningen Kerne Invest
(CVR-nr.: 34 69 56 44)
(FT-nr.: 11178)
Afdeling Balance A,
(den fortsættende afdeling), (SE-nr. 34 17 94 25),
(FT-nr. 11178-008),
(herefter samlet benævnt ”de fusionerende afdelinger”)
begge
c/o BI Management A/X Xxxxxxxx 00
1260 København K
opretter herved følgende
FUSIONSPLAN
med henblik på fusion af afdeling Balance AA (herefter benævnt ”den ophørende afdeling”) og afdeling Balance A (herefter benævnt ”den fortsættende afdeling”), begge under Investeringsforeningen Kerne Invest, med sidstnævnte afdeling som fortsættende afdeling.
De fusionerende enheder
§ 1.
Den ophørende afdeling blev oprettet den 21. april 2017. Afdelingen har hjemsted i Københavns Kommune.
Den fortsættende afdeling blev oprettet den 9. december 2013. Afdelingen har hjemsted i Københavns Kommune.
Hverken den ophørende eller den fortsættende afdeling har binavne. Der optages ikke binavne for den fortsættende afdeling i forbindelse med fusionen.
Fusionsdatoen og beskatningsforhold
§ 2.
Forslaget om fusion fremlægges på ekstraordinær generalforsamling den 3. oktober 2024 i Investeringsforeningen Kerne Invest, afdeling Balance AA (den ophørende afdeling).
Fusionen forudsættes gennemført som en skattepligtig fusion med retsvirkning og regnskabsmæssig virkning fra ombytningsdagen, fra hvilket tidspunkt rettigheder og forpligtelser for den ophørende afdeling regnskabsmæssigt anses for overgået til den fortsættende afdeling.
Ombytningen af andele behandles skattemæssigt over for investorerne i den ophørende afdeling som afståelse af andele. Salgsværdien opgøres som værdien af de ved ombytningen modtagne andele samt det overskydende kontantbeløb, der kan opstå ved ombytningen. De modtagne andele i den fortsættende afdeling betragtes som værende skattemæssigt anskaffet på ombytningsdagen til salgsværdien af de ombyttede andele. I den ophørende afdeling opgøres en slutudlodning fra den 1. januar 2024 og frem til ombytningsdagen.
Vederlaget til investorerne
§ 3.
Investorerne i den ophørende afdeling får i forbindelse med fusionen ombyttet deres andele med andele i den fortsættende afdeling. Ombytningen sker på grundlag af den indre værdi af de fusionerende afdelingers andele på opgørelsesdagen og opgøres i overensstemmelse med lov om investeringsforeninger m.v. samt bekendtgørelse om finansielle rapporter for danske UCITS. Opgørel- sesdagen er fastsat til den 6. december 2024.
Ombytning finder sted den 11. december 2024, under forudsætning af Finanstilsynets godkendelse af fusionen. Såfremt godkendelsen endnu ikke foreligger forud for opgørelsesdagen, er bestyrelsen i Investeringsforeningen Kerne Invest berettiget til at fastsætte en ny dato for ombytning, ligesom bestyrelsen i Investeringsforeningen Kerne Invest er berettiget til at fastsætte en ny opgørelsesdag. Den nye opgørelsesdag og den nye ombytningsdag bliver offentliggjort på Investeringsforeningen Kerne Invests hjemmeside og/eller i Statstidende.
Ombytning af andele i den ophørende afdeling sker på investeringsforvaltningsselskabet BI Manage-
ment A/S’ foranstaltning ved registrering i VP Securities A/S (Euronext Securities Copenhagen) den
11. december 2024, medmindre en ny ombytningsdag er fastlagt, jf. ovenfor. I givet fald sker ombytningen på den offentliggjorte dato.
Antallet af andele, som investorerne i den ophørende afdeling modtager i den fortsættende afdeling, afhænger af forholdet mellem den indre værdi pr. andel i den ophørende afdeling og i den fortsættende afdeling pr. opgørelsesdagen.
Ved ombytningen kan der eventuelt være overskydende beløb som følge af, at andelene i den fortsættende afdeling udstedes i styk á 100 kr. nominelt. Det overskydende kontantbeløb bliver udbetalt til de enkelte investorer.
De nyudstedte andele i den fortsættende afdeling giver ret til fuldt udbytte for regnskabsåret 2024 og øvrige rettigheder fra ombytningsdagen.
Vedtægtsændringer
§ 4.
Vedtægterne for Investeringsforeningen Kerne Invest ændres i forbindelse med fusion af den ophørende afdeling med den fortsættende afdeling. Vedtægtsændringer, der er en direkte følge af afdelingsfusionen, fremgår af den som Bilag 1 vedlagte sammenligningsversion mellem (i) de gældende vedtægter for Investeringsforeningen Kerne Invest på tidspunktet for denne fusionsplan og (ii) en version af vedtægterne, hvori de ændringer, der er foranlediget af afdelingsfusionen, er indarbejdede.
Vedtægternes omtale af den fortsættende afdeling ændres ikke, idet der ikke sker ændringer i den fortsættende afdelings investeringspolitik m.v. som følge af fusionen.
Øvrige oplysninger
§ 5.
Der findes ikke andele i hverken den ophørende eller den fortsættende afdeling med særlige rettigheder, og der er ikke tillagt noget vederlag eller andre fordele til bestyrelsesmedlemmer i den ophørende afdeling eller den fortsættende afdeling eller direktionen i de fusionerende afdelingers investeringsforvaltningsselskab i forbindelse med fusionen.
§ 6.
BI Management A/S vil på vegne af den ophørende afdeling senest fire (4) uger før den ekstraordinære generalforsamling sørge for bekendtgørelse i Statstidende om, at fusionsdokumenterne fremlægges til gennemsyn på den ophørende afdelings kontor og hjemmeside.
§ 7.
Fusionen er betinget af,
at fusionen af den ophørende afdeling med den fortsættende afdeling vedtages på den ekstraordinære generalforsamling den 3. oktober 2024 i afdeling Balance AA (den ophørende afdeling) under Investeringsforeningen Kerne Invest, samt
at Finanstilsynet meddeler tilladelse til fusion af den ophørende afdeling med den fortsættende afdeling, jf. lov om investeringsforeninger m.v. § 119, stk. 2.
§ 8.
Umiddelbart efter, at beslutningen om gennemførelse af fusionen endeligt vedtages på den ekstraordinære generalforsamling, indsendes ansøgning om godkendelse af fusionen til Finans- tilsynet. Bestyrelsen forbeholder sig ret til at foretage sådanne ændringer af fusionsplanen, som er nødvendige i henhold til lovgivningen for at opnå Finanstilsynets godkendelse.
§ 9.
De med fusionen forbundne omkostninger afholdes af den ophørende afdeling. Omkostningerne anslås ikke at være af væsentlig størrelse set i forhold til den ophørende afdelings formue.
Bilag:
Bilag 1: Sammenligningsversion mellem de gældende vedtægter for Investeringsforeningen Kerne Invest og en version af vedtægterne, hvori de vedtægtsændringer, der er foranlediget af afdelingsfusionen, fremgår.
København, den 30. august 2024
For Investeringsforeningen Kerne Invest, afdeling Balance AA Den ophørende afdeling
I bestyrelsen:
Xxxx Xxxxxxxx Xxxxx, formand | Xxxxxx Xxxxxxx |
Xxxxxx Xxxxxx
København, den 30. august 2024
For Investeringsforeningen Kerne Invest, afdeling Balance A Den fortsættende afdeling
I bestyrelsen:
Xxxx Xxxxxxxx Xxxxx, formand | Xxxxxx Xxxxxxx |
Xxxxxx Xxxxxx
VEDTÆGTER
FOR
INVESTERINGSFORENINGEN KERNE INVEST CVR-nr. 34695644
253. junioktober 2024
Navn og hjemsted
§ 1. Foreningens navn er Investeringsforeningen Kerne Invest. Stk. 2. Foreningens hjemsted er Københavns Kommune.
Formål
§ 2. Foreningens formål er efter vedtægternes bestemmelse herom fra en videre kreds eller offent- ligheden at modtage midler, som under iagttagelse af et princip om risikospredning anbringes i fi- nansielle instrumenter i overensstemmelse med kapitel 14 og 15 i lov om investeringsforeninger m.v., og på forlangende af en investor at indløse investorens andel af formuen med midler, der hid- rører fra denne, jf. § 11.
Investorer
§ 3. Investorer i foreningen er enhver, der ejer en eller flere andele af foreningens formue (heref-
ter ”andele”).
Hæftelse
§ 4. Foreningens investorer hæfter alene med det for deres andele indbetalte beløb og har derud- over ingen hæftelse for foreningens forpligtelser.
Stk. 2. Foreningens afdelinger, jf. § 6 hæfter kun for egne forpligtelser. Hver afdeling hæfter dog også for sin andel af de fælles omkostninger. Er der forgæves foretaget retsforfølgning, eller er det på anden måde godtgjort, at en afdeling ikke kan opfylde sine forpligtelser efter 2. pkt., hæfter de øvrige afdelinger solidarisk for afdelingens andel af de fælles omkostninger.
Stk. 3. Foreningens bestyrelsesmedlemmer, ansatte og investeringsforvaltningsselskab hæfter ikke for foreningens forpligtelser.
Midlernes anbringelse
§ 5. Bestyrelsen fastsætter og er ansvarlig for den overordnede investeringsstrategi.
Stk. 2. Investeringerne foretages i overensstemmelse med kapitel 14 og 15 i lov om investerings- foreninger m.v.
Afdelinger
§ 6. Foreningen er opdelt i følgende afdelinger:
Stk. 1. Danske Aktier
Afdelingen investerer primært i danske aktier, men kan også investere i selskaber som ikke har hjemsted i Danmark eller hovedparten af sine aktiviteter i Danmark, men som på anden vis har en ikke ubetydelig historisk eller nutidig tilknytning til Danmark.
Afdelingen må investere sine midler i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, som har fået adgang til eller handles på regulerede markeder omfattet af Europa-Parlamentets og Rådets direk- tiv 2014/65/EU (MiFID II) eller på et andet marked beliggende i et land, der er medlem af Den Eu- ropæiske Union, eller i et land, som Fællesskabet har indgået aftale med på det finansielle område, eller et andet marked som er reguleret, regelmæssigt arbejdende, anerkendt og offentligt, herun- der markeder der er medlem af World Federation of Exchanges, eller der er Full Members eller As- sociate Members af Federation of European Securities Exchanges (FESE).
Afdelingen kan indskyde midler i et kreditinstitut i henhold til bestemmelserne herom i lov om in- vesteringsforeninger m.v.
Afdelingen kan investere indtil 10 % af formuen i andele i andre foreninger, afdelinger eller investe- ringsinstitutter.
Afdelingen kan inden for sit investeringsområde investere indtil 10 % af sin formue i andre værdi- papirer eller pengemarkedsinstrumenter.
Afdelingen kan placere afdelingens formue i depotbeviser.
Afdelingen er udloddende og bevisudstedende og opfylder de i aktieavancebeskatningslovens § 21, stk. 2 anførte begrænsninger til aktivmassen.
Afdelingen kan inden for reglerne fastsat af Finanstilsynet anvende afledte finansielle instrumenter til risikoafdækning og porteføljepleje.
Stk. 2. Globale Aktier
Afdelingen investerer primært i globale aktier.
Afdelingen må investere sine midler i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, som har fået adgang til eller handles på regulerede markeder omfattet af Europa-Parlamentets og Rådets direk-
tiv 2014/65/EU (MiFID II) eller på et andet marked beliggende i et land, der er medlem af Den Eu- ropæiske Union, eller i et land, som Fællesskabet har indgået aftale med på det finansielle område, eller et andet marked som er reguleret, regelmæssigt arbejdende, anerkendt og offentligt, herun- der markeder der er medlem af World Federation of Exchanges, eller der er Full Members eller As- sociate Members af Federation of European Securities Exchanges (FESE).
Afdelingen kan indskyde midler i et kreditinstitut i henhold til bestemmelserne herom i lov om in- vesteringsforeninger m.v.
Afdelingen kan investere indtil 10 % af formuen i andele i andre foreninger, afdelinger eller investe- ringsinstitutter.
Afdelingen kan inden for sit investeringsområde investere indtil 10 % af sin formue i andre værdi- papirer eller pengemarkedsinstrumenter.
Afdelingen kan placere afdelingens formue i depotbeviser.
Afdelingen er udloddende og bevisudstedende og opfylder de i aktieavancebeskatningslovens § 21, stk. 2 anførte begrænsninger til aktivmassen.
Afdelingen kan inden for reglerne fastsat af Finanstilsynet anvende afledte finansielle instrumenter til risikoafdækning og porteføljepleje.
Stk. 3. Kreditobligationer
Afdelingen investerer i kredit- og erhvervsobligationer. Afdelingen investerer primært i High Yield Obligationer og Investment Grade Obligationer udstedt i G7-valutaer og danske kroner.
Afdelingen må investere sine midler i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, som har fået adgang til eller handles på regulerede markeder omfattet af Europa-Parlamentets og Rådets direk- tiv 2014/65/EU (MiFID II) eller på et andet marked beliggende i et land, der er medlem af Den Eu- ropæiske Union, eller i et land, som Fællesskabet har indgået aftale med på det finansielle område, og som er reguleret, regelmæssigt arbejdende, anerkendt og offentligt jf. § 139 stk. 1 og 2 i lov om investeringsforeninger m.v. samt markeder der er medlem af World Federation of Exchanges eller der er full Members eller Associate Members af Federation of European Securities Exchanges (FESE). Midlerne kan desuden anbringes på det amerikanske marked for high yield bonds, herun- der OTC-Fixed Income, som er reguleret af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) samt i rule 144A udstedelser, hvortil der er knyttet en ombytningsret til papirer, der inden for 1 år regi- streres hos SEC i henhold til Securities Act af 1933, og som omsættes på OTC Fixed Income mar- kedet. Der investeres primært i udstedelser med en cirkulerende mængde på minimum 25 mio. USD. Der er ikke specifikke krav til likviditeten af disse.
Afdelingen kan indskyde midler i et kreditinstitut i henhold til bestemmelserne herom i lov om in- vesteringsforeninger m.v.
Afdelingen kan investere indtil 10 % af formuen i andele i andre foreninger, afdelinger eller investe- ringsinstitutter.
Afdelingen kan inden for sit investeringsområde investere indtil 10 % af sin formue i andre værdi- papirer eller pengemarkedsinstrumenter.
Afdelingen må ikke investere i aktier eller andele af selskaber m.v., der er hjemmehørende i Dan- mark.
Afdelingen er udloddende, bevisudstedende og opfylder de i aktieavancebeskatningslovens § 22, stk. 2, angivne rammer for investering i fordringer m.v.
Afdelingen kan inden for reglerne fastsat af Finanstilsynet anvende afledte finansielle instrumenter til risikoafdækning og porteføljepleje.
Stk. 4. Balance B
Afdelingen kan investere direkte eller indirekte i aktier og obligationer, herunder stats- og realkre- ditobligationer samt kredit- og erhvervsobligationer i form af High Yield Obligationer, Emerging Markets Obligationer og Investment Grade Obligationer udstedt i G7-valutaer og danske kroner, dog således at den gennemsnitlige andel af aktiebaserede investeringer hen over kalenderåret ud- gør mindst 50 %.
Afdelingen må investere sine midler i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, som har fået adgang til eller handles på regulerede markeder omfattet af Europa-Parlamentets og Rådets direk- tiv 2014/65/EU (MiFID II) eller på et andet marked beliggende i et land, der er medlem af Den Eu- ropæiske Union, eller i et land, som Fællesskabet har indgået aftale med på det finansielle område, og som er reguleret, regelmæssigt arbejdende, anerkendt og offentligt jf. § 139 stk. 1 og 2 i lov om investeringsforeninger m.v. samt markeder der er medlem af World Federation of Exchanges eller der er full Members eller Associate Members af Federation of European Securities Exchanges (FESE). Midlerne kan desuden anbringes på det amerikanske marked for high yield bonds, herun- der OTC-Fixed Income, som er reguleret af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) samt i rule 144A udstedelser, hvortil der er knyttet en ombytningsret til papirer, der inden for 1 år regi- streres hos SEC i henhold til Securities Act af 1933, og som omsættes på OTC Fixed Income mar- kedet. Der investeres primært i udstedelser med en cirkulerende mængde på minimum 25 mio. USD på købstidspunktet. Der er ikke specifikke krav til likviditeten af disse.
Afdelingen kan indskyde midler i et kreditinstitut i henhold til bestemmelserne herom i lov om in- vesteringsforeninger m.v.
Afdelingen kan endvidere investere i andre investeringsforeninger. Afdelingen må dog kun investere i de i § 143 i lov om investeringsforeninger m.v. anførte andele, såfremt disse i henhold til deres vedtægter eller fondsbestemmelser højest må placere 10 % af deres formue i andele i andre for- eninger og afdelinger.
Afdelingen kan inden for sit investeringsområde investere indtil 10 % af sin formue i andre værdi- papirer eller pengemarkedsinstrumenter, herunder strukturerede obligationer.
Afdelingen kan placere afdelingens formue i depotbeviser.
Afdelingen er udloddende, bevisudstedende og opfylder de i aktieavancebeskatningslovens § 21, stk. 2, angivne rammer for investering i fordringer m.v.
Afdelingen kan inden for reglerne fastsat af Finanstilsynet anvende afledte finansielle instrumenter til risikoafdækning og porteføljepleje.
Stk. 5. Balance A
Afdelingen kan investere direkte eller indirekte i aktier og obligationer, herunder stats- og realkre- ditobligationer samt kredit- og erhvervsobligationer i form af High Yield Obligationer, Emerging Markets Obligationer og Investment Grade Obligationer udstedt i G7-valutaer og danske kroner.
Afdelingen må investere sine midler i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, som har fået adgang til eller handles på regulerede markeder omfattet af Europa-Parlamentets og Rådets direk- tiv 2014/65/EU (MiFID II), eller på et andet marked beliggende i et land, der er medlem af Den Eu- ropæiske Union, eller i et land, som Fællesskabet har indgået aftale med på det finansielle område, eller et andet marked, som er reguleret, regelmæssigt arbejdende, anerkendt og offentligt herunder markeder, der er medlem af World Federation of Exchanges, eller der er full Members eller Associa- te Members af Federation of European Securities Exchanges (FESE). Midlerne kan desuden anbrin- ges på det amerikanske marked for high yield bonds, herunder OTC-Fixed Income, som er regule- ret af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) samt i rule 144A udstedelser, hvortil der er knyttet en ombytningsret til papirer, der inden for 1 år registreres hos SEC i henhold til Securities Act af 1933, og som omsættes på OTC Fixed Income markedet. Der investeres primært i udstedel- ser med en cirkulerende mængde på minimum 25 mio. USD på købstidspunktet. Der er ikke speci- fikke krav til likviditeten af disse.
Afdelingen kan indskyde midler i et kreditinstitut i henhold til bestemmelserne herom i lov om in- vesteringsforeninger m.v.
Afdelingen kan endvidere investere i andre investeringsforeninger. Afdelingen må dog kun investere i de i § 143 i lov om investeringsforeninger m.v. anførte andele, såfremt disse i henhold til deres vedtægter eller fondsbestemmelser, højest må placere 10 % af deres formue i andele i andre for- eninger og afdelinger.
Afdelingen kan inden for sit investeringsområde investere indtil 10 % af sin formue i andre værdi- papirer eller pengemarkedsinstrumenter, herunder strukturerede obligationer.
Afdelingen kan placere afdelingens formue i depotbeviser.
Afdelingen er en udloddende, bevisudstedende obligationsbaseret afdeling, der opfylder de i aktie- avancebeskatningslovens § 22, stk. 2, anførte begrænsninger til aktivmassen.
Afdelingen kan inden for reglerne fastsat af Finanstilsynet anvende afledte finansielle instrumenter til risikoafdækning og porteføljepleje.
Stk. 6. Balance C
Afdelingen kan investere direkte eller indirekte i aktier og obligationer, herunder stats- og realkre- ditobligationer samt kredit- og erhvervsobligationer i form af High Yield Obligationer, Emerging Markets Obligationer og Investment Grade Obligationer udstedt i G7-valutaer og danske kroner, dog således at den gennemsnitlige andel af aktiebaserede investeringer henover kalenderåret ud- gør mindst 50 %.
Afdelingen må investere sine midler i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, som har fået adgang til eller handles på regulerede markeder omfattet af Europa-Parlamentets og Rådets direk- tiv 2014/65/EU (MiFID II) eller på et andet marked beliggende i et land, der er medlem af Den Eu- ropæiske Union, eller i et land, som Fællesskabet har indgået aftale med på det finansielle område, og som er reguleret, regelmæssigt arbejdende, anerkendt og offentligt jf. § 139 stk. 1 og 2 i lov om investeringsforeninger m.v. samt markeder der er medlem af World Federation of Exchanges eller der er full Members eller Associate Members af Federation of European Securities Exchanges (FESE). Midlerne kan desuden anbringes på det amerikanske marked for high yield bonds, herun- der OTC-Fixed Income, som er reguleret af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) samt i rule 144A udstedelser, hvortil der er knyttet en ombytningsret til papirer, der inden for 1 år regi- streres hos SEC i henhold til Securities Act af 1933, og som omsættes på OTC Fixed Income mar- kedet. Der investeres primært i udstedelser med en cirkulerende mængde på minimum 25 mio. USD på købstidspunktet. Der er ikke specifikke krav til likviditeten af disse.
Afdelingen kan indskyde midler i et kreditinstitut i henhold til bestemmelserne herom i lov om in- vesteringsforeninger m.v.
Afdelingen kan endvidere investere i andre investeringsforeninger. Afdelingen må dog kun investere i de i § 143 i lov om investeringsforeninger m.v. anførte andele, såfremt disse i henhold til deres vedtægter eller fondsbestemmelser højest må placere 10 % af deres formue i andele i andre for- eninger og afdelinger.
Afdelingen kan inden for sit investeringsområde investere indtil 10 % af sin formue i andre værdi- papirer eller pengemarkedsinstrumenter, herunder strukturerede obligationer.
Afdelingen kan placere afdelingens formue i depotbeviser.
Afdelingen er udloddende, bevisudstedende og opfylder de i aktieavancebeskatningslovens § 21, stk. 2, angivne rammer for investering i fordringer m.v.
Afdelingen kan inden for reglerne fastsat af Finanstilsynet anvende afledte finansielle instrumenter til risikoafdækning og porteføljepleje.
Stk. 7. Indeks Mellemlange Obligationer
Afdelingen investerer primært i danske stats- og realkreditobligationer. Afdelingen investerer ikke i præmie- og konvertible obligationer.
Afdelingen må investere sine midler i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, som har fået adgang til eller handles på regulerede markeder omfattet af Europa-Parlamentets og Rådets direk- tiv 2014/65/EU (MiFID II) eller på et andet marked beliggende i et land, der er medlem af Den Eu- ropæiske Union, eller i et land, som Fællesskabet har indgået aftale med på det finansielle område, eller et andet marked som er reguleret, regelmæssigt arbejdende, anerkendt og offentligt, herun- der markeder der er medlem af World Federation of Exchanges, eller der er Full Members eller As- sociate Members af Federation of European Securities Exchanges (FESE).
Afdelingen kan indskyde midler i et kreditinstitut i henhold til bestemmelserne herom i lov om in- vesteringsforeninger m.v.
Afdelingen kan investere over 35 % af sin formue i værdipapirer eller pengemarkedsinstrumenter, udstedt eller garanteret af den danske stat.
Afdelingen kan investere indtil 10 % af formuen i andele i andre foreninger, afdelinger eller investe- ringsinstitutter.
Afdelingen kan inden for sit investeringsområde investere indtil 10 % af sin formue i andre værdi- papirer eller pengemarkedsinstrumenter, herunder strukturerede obligationer.
Afdelingen må ikke investere i aktier eller andele af selskaber m.v., der er hjemmehørende i Dan- mark.
Afdelingen er udloddende, bevisudstedende og opfylder de i aktieavancebeskatningslovens § 22, stk. 2, angivne rammer for investering i fordringer m.v.
Afdelingen kan inden for reglerne fastsat af Finanstilsynet anvende afledte finansielle instrumenter til risikoafdækning og porteføljepleje.
Stk. 8. Balance AA
Afdelingen kan investere direkte eller indirekte i aktier og obligationer, herunder stats- og realkre- ditobligationer samt kredit- og erhvervsobligationer i form af High Yield Obligationer, Emerging Markets Obligationer og Investment Grade Obligationer udstedt i G7-valutaer og danske kroner.
Afdelingen må investere sine midler i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, som har fået adgang til eller handles på regulerede markeder omfattet af Europa-Parlamentets og Rådets direk- tiv 2014/65/EU (MiFID II) eller på et andet marked beliggende i et land, der er medlem af Den Eu- ropæiske Union, eller i et land, som Fællesskabet har indgået aftale med på det finansielle område, og som er reguleret, regelmæssigt arbejdende, anerkendt og offentligt jf. § 139 stk. 1 og 2 i lov om investeringsforeninger m.v. samt markeder der er medlem af World Federation of Exchanges eller der er Full Members eller Associate Members af Federation of European Securities Exchanges (FESE). Midlerne kan desuden anbringes på det amerikanske marked for high yield bonds, herun- der OTC-Fixed Income, som er reguleret af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) samt i rule 144A udstedelser, hvortil der er knyttet en ombytningsret til papirer, der inden for 1 år regi- streres hos SEC i henhold til Securities Act af 1933, og som omsættes på OTC Fixed Income mar- kedet. Der investeres primært i udstedelser med en cirkulerende mængde på minimum 25 mio. USD på købstidspunktet. Der er ikke specifikke krav til likviditeten af disse.
Afdelingen kan indskyde midler i et kreditinstitut i henhold til bestemmelserne herom i lov om in- vesteringsforeninger m.v.
Afdelingen kan endvidere investere i andre investeringsforeninger. Afdelingen må dog kun investe- re i de i § 143 i lov om investeringsforeninger m.v. anførte andele, såfremt disse i henhold til deres vedtægter eller fondsbestemmelser højest må placere 10 % af deres formue i andele i andre for- eninger og afdelinger.
Afdelingen kan inden for sit investeringsområde investere indtil 10 % af sin formue i andre værdi- papirer eller pengemarkedsinstrumenter, herunder strukturerede obligationer.
Afdelingen kan placere afdelingens formue i depotbeviser.
Afdelingen er en udloddende, bevisudstedende obligationsbaseret afdeling, der opfylder de i aktie- avancebeskatningslovens § 22, stk. 2, anførte begrænsninger til aktivmassen.
Afdelingen kan inden for reglerne fastsat af Finanstilsynet anvende afledte finansielle instrumenter til risikoafdækning og porteføljepleje.
Stk. 98. Balance A Akkumulerende
Afdelingen kan investere direkte eller indirekte i aktier og obligationer, herunder stats- og realkre- ditobligationer samt kredit- og erhvervsobligationer i form af High Yield Obligationer, Emerging Markets Obligationer og Investment Grade Obligationer udstedt i G7-valutaer og danske kroner.
Afdelingen må investere sine midler i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, som har fået adgang til eller handles på regulerede markeder omfattet af Europa-Parlamentets og Rådets direk- tiv 2014/65/EU (MiFID II) eller på et andet marked beliggende i et land, der er medlem af Den Eu- ropæiske Union, eller i et land, som Fællesskabet har indgået aftale med på det finansielle område, og som er reguleret, regelmæssigt arbejdende, anerkendt og offentligt jf. § 139 stk. 1 og 2 i lov om investeringsforeninger m.v. samt markeder der er medlem af World Federation of Exchanges eller der er Full Members eller Associate Members af Federation of European Securities Exchanges (FESE). Midlerne kan desuden anbringes på det amerikanske marked for high yield bonds, herun- der OTC-Fixed Income, som er reguleret af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) samt i rule 144A udstedelser, hvortil der er knyttet en ombytningsret til papirer, der inden for 1 år regi- streres hos SEC i henhold til Securities Act af 1933, og som omsættes på OTC Fixed Income mar- kedet. Der investeres primært i udstedelser med en cirkulerende mængde på minimum 25 mio. USD på købstidspunktet. Der er ikke specifikke krav til likviditeten af disse.
Afdelingen kan indskyde midler i et kreditinstitut i henhold til bestemmelserne herom i lov om in- vesteringsforeninger m.v.
Afdelingen kan endvidere investere i andre investeringsforeninger. Afdelingen må dog kun investe- re i de i § 143 i lov om investeringsforeninger m.v. anførte andele, såfremt disse i henhold til deres vedtægter eller fondsbestemmelser højest må placere 10 % af deres formue i andele i andre for- eninger og afdelinger.
Afdelingen kan inden for sit investeringsområde investere indtil 10 % af sin formue i andre værdi- papirer eller pengemarkedsinstrumenter, herunder strukturerede obligationer.
Afdelingen kan placere afdelingens formue i depotbeviser. Afdelingen er en akkumulerende, bevisudstedende afdeling.
Afdelingen kan inden for reglerne fastsat af Finanstilsynet anvende afledte finansielle instrumenter til risikoafdækning og porteføljepleje.
Stk. 109. Balance C Akkumulerende
Afdelingen kan investere direkte eller indirekte i aktier og obligationer, herunder stats- og realkre- ditobligationer samt kredit- og erhvervsobligationer i form af High Yield Obligationer, Emerging Markets Obligationer og Investment Grade Obligationer udstedt i G7-valutaer og danske kroner, dog således at den gennemsnitlige andel af aktiebaserede investeringer hen over kalenderåret ud- gør mindst 50 %.
Afdelingen må investere sine midler i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, som har fået adgang til eller handles på regulerede markeder omfattet af Europa-Parlamentets og Rådets direk- tiv 2014/65/EU (MiFID II) eller på et andet marked beliggende i et land, der er medlem af Den Eu- ropæiske Union, eller i et land, som Fællesskabet har indgået aftale med på det finansielle område, og som er reguleret, regelmæssigt arbejdende, anerkendt og offentligt, jf. § 139 stk. 1 og 2 i lov om investeringsforeninger m.v., samt markeder der er medlem af World Federation of Exchanges eller der er full Members eller Associate Members af Federation of European Securities Exchanges (FESE). Midlerne kan desuden anbringes på det amerikanske marked for high yield bonds, herun- der OTC-Fixed Income, som er reguleret af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), samt i rule 144A udstedelser, hvortil der er knyttet en ombytningsret til papirer, der inden for 1 år regi- streres hos SEC i henhold til Securities Act af 1933, og som omsættes på OTC Fixed Income mar- kedet. Der investeres primært i udstedelser med en cirkulerende mængde på minimum 25 mio. USD på købstidspunktet. Der er ikke specifikke krav til likviditeten af disse.
Afdelingen kan indskyde midler i et kreditinstitut i henhold til bestemmelserne herom i lov om in- vesteringsforeninger m.v.
Afdelingen kan endvidere investere i andre investeringsforeninger. Afdelingen må dog kun investere i de i § 143 i lov om investeringsforeninger m.v. anførte andele, såfremt disse i henhold til deres vedtægter eller fondsbestemmelser højest må placere 10 % af deres formue i andele i andre for- eninger og afdelinger.
Afdelingen kan inden for sit investeringsområde investere indtil 10 % af sin formue i andre værdi- papirer eller pengemarkedsinstrumenter, herunder strukturerede obligationer.
Afdelingen kan placere afdelingens formue i depotbeviser. Afdelingen er en akkumulerende, bevisudstedende afdeling.
Afdelingen kan inden for reglerne fastsat af Finanstilsynet anvende afledte finansielle instrumenter til risikoafdækning og porteføljepleje.
Lån
§ 7. Hverken foreningen eller en afdeling må optage lån.
Stk. 2. Med Finanstilsynets tilladelse kan foreningen på vegne af en afdeling dog:
1) optage kortfristede lån på højst 10 % af afdelingens formue, bortset fra lån med investerings- formål, og
2) optage lån på højst 10 % af afdelingens formue til erhvervelse af fast ejendom, der er absolut påkrævet for udøvelse af dens virksomhed.
Stk. 3. De samlede lån må i alt højst udgøre max. 15 % af afdelingens formue.
Andele i foreningen
§ 8. Andelene er registreret i en værdipapircentral og udstedes gennem denne i stykstørrelse på 100 kr. eller multipla heraf.
Stk. 2. Hver afdeling afholder samtlige omkostninger ved registrering i en værdipapircentral.
Stk. 3. Værdipapircentralens kontoudskrift tjener som dokumentation for investorens andel af for- eningens formue.
Stk. 4. Andelene udstedes til ihændehaveren, men kan på begæring over for det kontoførende in- stitut/foreningen eller et af denne anført noteringssted noteres på navn i foreningens bøger.
Stk. 5. Andelene er frit omsættelige og negotiable.
Stk. 6. Ingen andele har særlige rettigheder.
Stk. 7. Ingen investor i foreningen har pligt til at lade sine andele indløse.
Værdiansættelse og fastsættelse af den indre værdi
§ 9. Værdien af foreningens formue (aktiver og forpligtelser) værdiansættes (indregnes og måles) i henhold til kapitel 11 i lov om investeringsforeninger m.v. samt Finanstilsynets til enhver tid gæl- dende bekendtgørelse om finansielle rapporter for danske UCITS.
Stk. 2. Den indre værdi for en afdelings andele beregnes ved at dividere formuens værdi på opgø- relsestidspunktet, jf. stk. 1 med antal tegnede andele.
Stk. 3. Har bestyrelsen besluttet at udstede andele uden ret til udbytte (ex kupon), jf. § 10, stk. 1. fra medio januar indtil den ordinære generalforsamling fastsættes emissionsprisen og prisen ved eventuel indløsning af sådanne andele på grundlag af den indre værdi, jf. stk. 2, jf. stk. 1, efter fradrag af værdien af det beregnede og reviderede udbytte for det foregående regnskabsår samt afkast i perioden, hvor der udstedes andele uden ret til udbytte.
Emission og indløsning
§ 10. Bestyrelsen træffer beslutning om emission af andele og om emission af andele uden ret til udbytte (ex kupon). Generalforsamlingen træffer dog beslutning om emission af fondsandele. Ande- le i foreningen kan kun tegnes mod samtidig indbetaling af emissionsprisen, bortset fra tegning af fondsandele.
§ 11. På en investors forlangende skal foreningen indløse investorens andel af en afdelings formue.
Stk. 2. Foreningen kan udsætte indløsningen:
1) når foreningen ikke kan fastsætte den indre værdi på grund af forholdene på markedet, eller
2) når foreningen af hensyn til en lige behandling af investorerne først fastsætter indløs- ningsprisen, når foreningen har realiseret de til indløsningen af andelene nødvendige akti- ver.
Stk. 3. Finanstilsynet kan kræve, at foreningen udsætter indløsning af andele.
§ 12. Emissionsprisen fastsættes efter dobbeltprismetoden til den indre værdi, jf. § 9 stk. 2, jf. stk. 1, opgjort på emissionstidspunktet, med tillæg af et beløb til dækning af udgifter ved køb af finan- sielle instrumenter og til nødvendige omkostninger ved emissionen, herunder til administration, trykning, annoncering samt provision til formidlere og garanter af emissionen.
Stk. 2. Indløsningsprisen fastsættes efter dobbeltprismetoden til den indre værdi, jf. § 9, stk. 2, jf. stk. 1, opgjort på indløsningstidspunktet, med fradrag af et beløb til dækning af udgifter ved salg af finansielle instrumenter og til nødvendige omkostninger ved indløsningen.
Generalforsamling
§ 13. Generalforsamlingen er foreningens højeste myndighed.
Stk. 2. Generalforsamling afholdes i København.
Stk. 3. Ordinær generalforsamling afholdes hvert år inden udgangen af april måned.
Stk. 4. Ekstraordinær generalforsamling afholdes, når investorer, der tilsammen ejer mindst 5 % af det samlede pålydende af andele i en afdeling, eller når mindst to medlemmer af bestyrelsen eller en revisor har anmodet derom.
Stk. 5. Generalforsamling indkaldes og dagsorden bekendtgøres med mindst 2 ugers og maksimalt 4 ugers skriftligt varsel til alle navnenoterede investorer, som har anmodet herom og ved indryk- ning på foreningens hjemmeside og/eller i dagspressen efter bestyrelsens skøn.
Stk. 6. I indkaldelsen skal angives tid og sted for generalforsamlingen samt dagsorden, som angi- ver, hvilke anliggender generalforsamlingen skal behandle. Såfremt generalforsamlingen skal be- handle forslag til vedtægtsændringer, skal forslagets væsentligste indhold fremgå af indkaldelsen.
Stk. 7. Såfremt generalforsamlingen gennemføres fuldstændigt eller delvist elektronisk, jf. vedtæg- ternes § 14, skal indkaldelsen tillige indeholde oplysning derom samt om tilmelding og de nærmere krav til de elektroniske systemer, som skal anvendes ved elektronisk deltagelse i generalforsamlin- gen. Indkaldelsen skal tillige angive, at de nærmere oplysninger om fremgangsmåden i forbindelse med elektronisk deltagelse i generalforsamlingen vil kunne findes på selskabets hjemmeside.
Stk. 8. Dagsorden og de fuldstændige forslag samt for den ordinære generalforsamlings vedkom- mende tillige årsrapport med tilhørende revisionspåtegning skal senest 14 dage før generalforsam- lingen gøres tilgængelige for investorerne.
Stk. 9. Investorer, der vil fremsætte forslag til behandling på den ordinære generalforsamling, skal fremsætte forslaget senest den 1. februar i året for generalforsamlingens afholdelse.
§ 14. Bestyrelsen kan, når den anser det for hensigtsmæssigt, og generalforsamlingen kan af- vikles på betryggende vis, bestemme, at generalforsamlingen udelukkende skal foregå elektronisk (fuldstændig elektronisk generalforsamling). Bestyrelsen kan herudover under samme forudsætnin- ger tilbyde investorerne at deltage elektronisk på generalforsamlinger, der i øvrigt gennemføres ved fysisk fremmøde (delvis elektronisk generalforsamling). Investorerne kan derved elektronisk deltage i, ytre sig samt stemme på generalforsamlingen. Nærmere oplysninger vedrørende tilmel- ding og procedurer for deltagelse vil til sin tid kunne findes på selskabets hjemmeside og i indkal- delsen til de pågældende generalforsamlinger, ligesom de navnenoterede investorer vil modtage skriftlig meddelelse herom.
§ 15. Bestyrelsen udpeger en dirigent, som leder generalforsamlingen. Dirigenten afgør alle spørgsmål vedrørende generalforsamlingens lovlighed, forhandlingerne og stemmeafgivelsen.
Stk. 2. Foreningen fører en protokol over forhandlingerne. Protokollen underskrives af dirigenten. Generalforsamlingsprotokollen eller en bekræftet udskrift skal være tilgængelig for investorerne på foreningens kontor senest to uger efter generalforsamlingens afholdelse.
§ 16. Dagsordenen for den ordinære generalforsamling skal omfatte:
1. Valg af dirigent.
2. Bestyrelsens beretning for det forløbne år.
3. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse, forslag til anvendelse af årets resultat, eventuelt forslag til anvendelse af provenu ved formuerealisationer, samt godkendelse af bestyrelsesmedlemmernes honorar, jf. § 19, stk. 5.
4. Forslag fremsat af investorer eller bestyrelsen.
5. Valg af medlemmer til bestyrelsen.
6. Valg af revisor.
7. Eventuelt.
§ 17. En investors ret til at deltage i og afgive stemmer på generalforsamlingen er betinget af, at vedkommende besidder andele i foreningen på registreringsdatoen. Registreringsdatoen er den da- to, som ligger 1 uge før datoen for generalforsamlingens afholdelse. Deltagelse i generalforsamlin- gen forudsætter tillige, at investoren har anmodet om adgangskort til den pågældende generalfor- samling 3 dage forud for afholdelsen. Adgangskort udstedes til den, der på registreringsdatoen i foreningens ejerbog er noteret som besidder af andele i foreningen, eller fra hvem foreningen har modtaget behørig meddelelse, der dokumenterer vedkommendes besiddelse af andelen i forenin- gen på registreringsdatoen, og som er angivet med henblik på indførelse i foreningens ejerbog.
Stk. 2. Har bestyrelsen besluttet at afholde delvis eller fuldstændig elektronisk generalforsamling, jf. vedtægternes § 14, skal investorerne, for at kunne deltage elektronisk i generalforsamlingen, senest 3 dage forud for generalforsamlingens afholdelse have tilmeldt sig denne som nærmere an- givet på selskabets hjemmeside og i indkaldelsen til de pågældende generalforsamlinger. I forbin- delse med tilmeldingen gælder de samme krav som nævnt ovenfor i stk. 1 vedrørende udstedelse af adgangskort.
Stk. 3. De beføjelser som foreningens generalforsamling udøver, tilkommer en afdelings investorer for så vidt angår godkendelse af afdelingens årsrapport, ændring af vedtægternes regler for anbringelse af afdelingens formue, afdelingens afvikling eller fusion samt andre spørgsmål, som udelukkende vedrører afdelingen.
Stk. 4. Hver investor har én stemme for hver kr. 100 pålydende andele.
Stk. 5. Enhver investor har ret til at møde på generalforsamlingen ved fuldmægtig. Fuldmagten, der skal fremlægges, skal være skriftlig og dateret. Fuldmagt til bestyrelsen kan ikke gives for læn- gere tid end 1 år og skal gives til en bestemt generalforsamling med en på forhånd kendt dagsor- den.
Stk. 6. Generalforsamlingen træffer beslutninger ved almindelig stemmeflerhed, med undtagelse af de i § 18 nævnte tilfælde.
Stk. 7. Ingen investor kan for sit eget vedkommende afgive stemme for mere end 1 % af det sam- lede pålydende af de til enhver tid cirkulerende andele eller 1 % af det samlede pålydende i alle af delinger ved afstemning om fælles anliggender.
Stk. 8. En afdeling i en forening kan ikke udøve stemmeret for de andele, som afdelingen ejer i andre afdelinger i foreningen.
Stk. 9. Pressen har adgang til generalforsamlingen. Bestyrelsen kan nægte brug af elektroniske hjælpemidler, såfremt bestyrelsen skønner, at det vil forstyrre generalforsamlingens afvikling.
Ændring af vedtægter, fusion, spaltning og opløsning
§ 18. Beslutning om ændring af vedtægterne og beslutning om en foreningens afvikling, spaltning eller fusion af den ophørende forening er kun gyldig, hvis den tiltrædes af mindst 2/3 såvel af de stemmer, som er afgivet, som af den del af formuen, som er repræsenteret på generalfor- samlingen.
Stk. 2. Beslutning om ændring af vedtægternes regler for anbringelse af en afdelings formue, en af- delings afvikling, spaltning, overflytning af en afdeling eller fusion af den ophørende enhed tilkom- mer på generalforsamlingen afdelingens investorer. Beslutning herom er kun gyldig, hvis den tiltræ- des af mindst 2/3 af såvel de stemmer, som er afgivet, som af den del af afdelingens formue, som er repræsenteret på generalforsamlingen.
Bestyrelsen
§ 19. Bestyrelsen, der vælges af generalforsamlingen, består af mindst 3 og højst 5 bestyrelses- medlemmer.
Stk. 2. Bestyrelsen vælger selv sin formand.
Stk. 3. Hvert år afgår det bestyrelsesmedlem eller de bestyrelsesmedlemmer, der har fungeret længst, regnet fra den pågældendes sidste valg. Mellem flere medlemmer, der har fungeret lige længe, bestemmes afgangen ved lodtrækning. Genvalg kan finde sted.
Stk. 4. Bestyrelsen er beslutningsdygtig, når over halvdelen af dens medlemmer er til stede. Be- slutninger træffes ved simpel stemmeflerhed. I tilfælde af stemmelighed er formandens stemme af- gørende.
Stk. 5. Bestyrelsens medlemmer modtager et årligt honorar, der godkendes af generalforsamlin- gen.
§ 20. Bestyrelsen har ansvaret for den overordnede ledelse af foreningens anliggender, herunder investeringerne til enhver tid.
Stk. 2. Bestyrelsen skal sørge for, at foreningens virksomhed udøves forsvarligt i overensstemmelse med loven og vedtægterne og skal herunder påse, at bogføringen og formueforvaltningen kontrolle- res på tilfredsstillende måde.
Stk. 3. Bestyrelsen skal give direktionen skriftlige retningslinjer for foreningens væsentligste aktivi- tetsområder, hvori arbejdsdelingen mellem bestyrelsen og direktionen fastlægges.
Stk. 4. Bestyrelsen er bemyndiget til at foretage sådanne ændringer i foreningens vedtægter, som ændringer i lovgivningen nødvendiggør, eller som Finanstilsynet påbyder.
Stk. 5. Bestyrelsen kan oprette nye afdelinger og er bemyndiget til at gennemføre de vedtægtsæn- dringer, som er nødvendige, eller som Finanstilsynet foreskriver som betingelse for godkendelse.
Stk. 6. Bestyrelsen træffer beslutning om, hvorvidt foreningen skal indgive ansøgning om optagel- se til handel af andele i en eller flere afdelinger på et reguleret marked.
Administration
§ 21. Bestyrelsen kan delegere den daglige ledelse af foreningen til et investeringsforvaltningssel- skab, således at de opgaver, der påhviler en forenings direktør, udføres af investeringsforvaltnings- selskabets direktion. Finanstilsynet skal godkende foreningens delegation af den daglige ledelse til et investeringsforvaltningsselskab.
Stk. 2. Såfremt bestyrelsen enten ikke uddelegerer den daglige ledelse af foreningen til et investe- ringsforvaltningsselskab, jf. stk. 1, eller en allerede eksisterende uddelegation af den daglige ledelse ophører skal bestyrelsen ansætte en direktion til at varetage den daglige ledelse af foreningen. Di- rektionen skal udføre sit hverv i overensstemmelse med bestyrelsens retningslinjer og anvisninger.
Stk. 3. Bestyrelsen kan trække delegationen efter stk. 1 tilbage og delegere den daglige ledelse af foreningen til et nyt investeringsforvaltningsselskab, hvis bestyrelsen finder, at det vil være til gavn for foreningen. Finanstilsynet skal godkende foreningens delegation af den daglige ledelse til et nyt investeringsforvaltningsselskab.
Stk. 4. Foreningens aktiviteter skal ved udskiftning af investeringsforvaltningsselskabet efter stk. 3 overdrages direkte fra det forhenværende investeringsforvaltningsselskab til foreningens nye inve- steringsforvaltningsselskab.
Tegningsregler
§ 22. Foreningen tegnes af:
1. den samlede bestyrelse, eller
2. formanden i forening med et bestyrelsesmedlem, eller
3. et medlem af bestyrelsen i forening med direktøren for foreningens investeringsforvalt- ningsselskab.
Stk. 2. Bestyrelsen kan meddele prokura.
Stk. 3. Bestyrelsen træffer beslutning om, hvem der udøver stemmeretten på foreningens finan- sielle instrumenter.
Administrationsomkostninger
§ 23. Hver af foreningens afdelinger afholder sine egne omkostninger.
Stk. 2. Fællesomkostningerne ved foreningens virksomhed i et regnskabsår deles mellem afdelin- gerne i forhold til deres gennemsnitlige formue i regnskabsåret.
Stk. 3. Såfremt en afdeling ikke har eksisteret i hele regnskabsåret, bærer den en forholdsmæssig andel af fællesomkostningerne.
Stk. 4. Ved fællesomkostninger forstås de omkostninger, som ikke kan henføres til de enkelte afde- linger.
Stk. 5. De samlede administrationsomkostninger, herunder omkostninger til bestyrelse, administra- tion, it, revision, tilsyn, markedsføring, formidling og depotselskabet må for hver afdeling eller an- dels- klasse ikke overstige 2 % af den gennemsnitlige formueværdi i afdelingen inden for regn- skabsåret.
Depotselskab
§ 24. Foreningens finansielle instrumenter skal forvaltes og opbevares af et depotselskab. Bestyrel- sen vælger depotselskabet, der skal godkendes af Finanstilsynet.
Stk. 2. Bestyrelsen træffer beslutning om ændring af valg af depotselskab, hvis bestyrelsen finder, at det vil være til gavn for foreningen. Foreningens aktiviteter skal i så tilfælde overdrages direkte fra det forhenværende depotselskab til det nye depotselskab.
Årsrapport, revision og overskud
§ 25. Foreningens regnskabsår er kalenderåret. Første regnskabsår løber dog fra 31. august 2012 til den 31. december 2012. For hvert regnskabsår udarbejder bestyrelsen og direktionen for inve- steringsforvaltningsselskabet i overensstemmelse med lovgivningens og vedtægternes regler herom en årsrapport, der i det mindste består af en ledelsesberetning, en ledelsespåtegning og et årsregn- skab bestående af en balance, en resultatopgørelse og noter, herunder redegørelse for anvendt regnskabspraksis.
Stk. 2. Foreningen udarbejder en halvårsrapport for hver afdeling indeholdende resultatopgørelse for perioden 1. januar til 30. juni samt en balance pr. 30. juni i overensstemmelse med bekendtgø- relse om finansielle rapporter for investeringsforeninger og specialforeninger m.v.
Stk. 3. Årsrapporten revideres af mindst én statsautoriseret revisor, der er valgt af generalforsam- lingen.
Stk. 4. Foreningen udleverer på begæring den seneste reviderede årsrapport og den seneste halv- årsrapport.
§ 26. Udloddende afdelinger foretager en udlodning, der opfylder de i ligningslovens § 16 C an- førte krav til minimumsudlodning.
Stk. 2. Provenu ved formuerealisation i øvrigt tillægges afdelingens formue, medmindre general- forsamlingen efter bestyrelsens forslag træffer anden beslutning
Stk. 3. Udbytte af andele i en udloddende afdeling registreret i en værdipapircentral betales via investorens konto i det kontoførende institut.
Stk. 4 Efter regnskabsårets afslutning, men inden den ordinære generalforsamling afholdes, kan der i udloddende afdelinger efter bestyrelsens beslutning foretages aconto udlodning, der opfylder de i ligningslovens § 16 C anførte krav til minimumsudlodning. Hvis udlodningen undtagelsesvist ikke opfylder kravene i ligningslovens § 16 C, kan det besluttes at udlodde et yderligere beløb. På den ordinære generalforsamling fremlægges størrelsen af udlodningen til godkendelse.
§ 27. I akkumulerende afdelinger henlægges nettooverskuddet til afdelingens formue.
Bestyrelsen for Investeringsforeningen Kerne Invest
Således vedtaget på stiftende generalforsamling den 31. august 2012 og ændret på bestyrelses- mødet den 6. december 2012, på ordinær generalforsamling den 29. april 2013, på ekstraordinær generalforsamling den 9. december 2013, på bestyrelsesmøde den 9. december 2013, på ordinær
generalforsamling den 22. april 2014, på bestyrelsesmøde den 25. august 2014, på bestyrelses- møde den 25. februar 2015, på bestyrelsesmøde den 11. februar 2016, på ordinær generalforsam- ling den 1. marts 2016, på ekstraordinær generalforsamling den 19. august 2016, på bestyrelses- møde den 24. august 2016, på bestyrelsesmøde den 24. november 2016 og på bestyrelsesmøde den 21. april 2017, på ordinær generalforsamling den 22. marts 2018, på bestyrelsesmøde den 30. august 2018, på ordinær generalforsamling den 6. marts 2019, på ordinær generalforsamling den
30. juni 2020, på ordinær generalforsamling den 25. marts 2021, på ekstraordinær generalforsam- ling den 30. juni 2021, på bestyrelsesmøde den 17. marts 2022, på bestyrelsesmøde den 8. de- cember 2022, på ordinær generalforsamling den 29. marts 2023, på ordinær generalforsamling den 20. marts 2024, på ekstraordinær generalforsamling den 25. juni 2024 samt, på bestyrelses- møde den 25. juni 2024. samt på ekstraordinær generalforsamling den 3. oktober 2024.