HALVÅRSRAPPORT PR. 30. JUNI 2017
HALVÅRSRAPPORT PR. 30. JUNI 2017
PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S
Gentofte Kommune CVR nr. 16 37 61 91
Indholdsfortegnelse
Ledelsesberetning 3
Ledelsespåtegning 5
Resultat- og totalindkomstopgørelse for perioden 01.01 – 30.06.2017 6
Balance pr. 30.06.2017 7
Kapitalforhold 9
Noter 10
Ledelsesberetning
PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S driver livsforsikringsvirksomhed.
Hovedtallene i denne beretning er præsenteret på koncernbasis medmindre andet fremgår specifikt.
Periodens resultat
Koncernens resultat for halvåret blev et overskud på 11,9 mio. kr.
Ejerforhold
PKA+Pension Forsikringsselskab A/S er ejet af de 3 pensionskasser inden for social- og sundhedssekto- ren, der er samlet i administrationsselskabet PKA A/S, med følgende fordeling af aktierne:
Pensionskassen for Sygeplejersker og Lægesekretærer Pensionskassen for Sundhedsfaglige Pensionskassen for Socialrådgivere, Socialpædagoger og Kon- torpersonale | 49,2 21,0 29,8 |
3 pensionskasser | |||||
100 % | 100 % | ||||
PKA A/S | PKA+Pension Forsikringsselskab A/S | ||||
100 % | |||||
PKA+ Pension Forsikringsselskab Anholt Havvindemøllepark K/S | PKA+ Pension Forsikringsselskab GP ApS | ||||
Periodens investeringsafkast
Selskabet har i første halvår opnået et samlet afkast på 2,6%
Alle aktivklasser på nær nominelle obligationer har givet et positivt afkast.
Medarbejdere og administration
PKA+ Pension har en administrationsaftale med PKA A/S. PKA A/S har outsourcet en del af sine admini- strative opgaver til Forca A/S.
Der er ingen ansatte i selskabet udover direktionen og den ansvarshavende aktuar. Direktionen og den ansvarshavende aktuar er ikke aflønnet af selskabet.
Egenkapital
Egenkapitalen er forøget med 11,9 mio kr. og udgør pr. 30. juni 2017 690,6 mio. kr. Kapitalgrundlaget udgør 755,6 mio. kr. mod 743,6. kr. pr. 31. december 2016.
Hensættelser til forsikringsmæssige forpligtelser
Hensættelserne til forsikrings- og investeringskontrakter er i første halvår 2017 steget med 47,5 mio. kr. til 1.190,4 mio. kr.
Forventninger til fremtiden
I takt med at den globale vækst stiger, forventes den lempelige pengepolitik at blive udfaset først i USA og senere i Europa. Usikkerheden herom drejer sig først og fremmest om inflationen, som fortsat er historisk lav til trods for stigninger især i Europa. Til gengæld er arbejdsløsheden faldende globalt og vil understøtte en lempelse af pengepolitikken.
Politisk er der dog fortsat en række begivenheder, der kan give anledning til uro på de finansielle marke- der.
Den nye amerikanske regering har indtil videre ikke fået gennemført handelssanktioner mod bl.a. Mexico og Kina, men muligheden eksisterer fortsat og vil kunne medføre en lavere global vækst. Hertil kommer den usikkerhed der generelt opstår fra tid til anden om den politiske linje i USA.
Forhandlingerne om Storbritanniens udtræden af EU er startet og må forventes at blive komplicerede. Endvidere er det ikke usandsynligt, at der kommer valg i Italien, hvor udfaldet er usikkert. I den sam- menhæng er det positivt, at der i foråret blev indgået en aftale omkring de nødlidende italienske banker.
Selskabet er fortsat robust og rustet til disse udfordringer.
Hændelser efter balancedagen
Der har ikke været begivenheder efter balancedagen, som har væsentlig indflydelse på koncernens økono- miske forhold.
Ledelsespåtegning
Vi har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar – 30. juni 2017 for PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S.
Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed.
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og halvårsregnskabet giver et retvisende billede af koncer- nens og selskabets aktiver og passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2017 og resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter for perioden 1. januar – 30. juni 2017.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse et retvisende billede for udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultater og koncernens og selskabets finansielle stilling samt en beskrivelse af væsentlige risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen henholdsvis selska- bet står over for.
Hellerup, den 11. september 2017 Direktionen:
Xxxxx Xxxxxxxxxx Administrerende direktør
Hellerup, den 11. september 2017 Bestyrelsen:
Xxxxx Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxx
Xxxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxx Xxxx
Resultat- og totalindkomstopgørelse for perioden 01.01 – 30.06.2017
Koncernen | ||
30.06.2017 30.06.2016 | ||
44,4 104,1 | ||
-0,1 -0,1 | ||
44,3 | 104,0 | |
7,7 | 15,3 | |
41,6 | 27,9 | |
-1,3 | -1,3 | |
-1,1 | -1,3 | |
46,9 | 40,6 | |
-4,4 | -4,3 | |
-23,2 | -56,0 | |
1,0 | 0,1 | |
-22,2 | -55,9 | |
-47,5 | -77,4 | |
0,0 | 0,0 | |
0,0 | -0,1 | |
-1,9 | -7,5 | |
-1,9 | -7,6 | |
-15,7 | -10,2 | |
-0,5 | -10,8 | |
15,7 | 10,2 | |
15,2 | -0,6 | |
-3,2 | 0,2 | |
11,9 | -0,3 | |
0,0 | 0,0 | |
11,9 | -0,3 | |
Alle beløb i mio. kr. Selskabet
Note 30.06.2017 30.06.2016
Bruttopræmier | 44,4 | 104,1 | |
Afgivne forsikringspræmier | -0,1 | -0,1 | |
Præmier f.e.r. | 44,3 | 104,0 | |
Indtægter fra tilknyttede virksomheder | 0,4 | 0,5 | |
Renteindtægter og udbytter m.v. | 7,7 | 15,3 | |
Kursreguleringer | 41,2 | 27,3 | |
Renteudgifter | -1,3 | -1,3 | |
Administrationsomkostninger i forbindelse | |||
med investeringsvirksomhed | -1,1 | -1,3 | |
Investeringsafkast, i alt | 46,9 | 40,6 | |
Pensionsafkastskat | -4,4 | -4,3 | |
Udbetalte ydelser | -23,2 | -56,0 | |
Modtagen genforsikringsdækning | 1,0 | 0,1 | |
Forsikringsydelser f.e.r. | -22,2 | -55,9 | |
Ændring i livsforsikringshensættelser | |||
f.e.r. | -47,5 | -77,4 | |
Ændring i fortjenstmargen | 0,0 | 0,0 | |
Erhvervelsesomkostninger | 0,0 | -0,1 | |
Administrationsomkostninger | -1,9 | -7,5 | |
Forsikringsmæssige | |||
driftsomkostninger f.e.r., i alt | -1,9 | -7,6 | |
Overført investeringsafkast | -15,7 | -10,2 | |
TEKNISK RESULTAT AF | |||
LIVSFORSIKRING | -0,5 | -10,8 | |
Egenkapitalens investeringsafkast | 15,7 | 10,2 | |
RESULTAT FØR SKAT | 15,2 | -0,6 | |
Skat | -3,2 | 0,2 | |
PERIODENS RESULTAT | 11,9 | -0,3 | |
Anden totalindkomst | 0,0 | 0,0 | |
PERIODENS TOTALINDKOMST | 11,9 | -0,3 | |
Periodens resultat overføres til egenkapitalen. |
Koncernen 30.06.2017 31.12.2016 | ||
57,9 | 62,0 | |
845,5 | 843,6 | |
933,3 | 931,4 | |
56,2 | 45,1 | |
42,0 | 4,8 | |
1.934,9 | 1.886,9 | |
1.934,9 | 1.886,9 | |
0,2 | 0,6 | |
2,2 | 2,4 | |
0,0 | 0,5 | |
2,4 | 3,4 | |
0,8 | 1,6 | |
10,5 | 27,4 | |
11,3 | 29,1 | |
6,5 | 13,8 | |
6,2 | 2,9 | |
12,7 | 16,6 | |
1.961,3 | 1.936,1 | |
AKTIVER
Alle beløb i mio. kr. Selskabet
Note | 30.06.2017 | 31.12.2016 | ||
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Investeringer i tilknyttede virksomheder, i alt | 19 | 17,7 17,7 | 18,9 18,9 | |
Kapitalandele | 40,2 | 43,5 | ||
Investeringsforeningsandele | 845,5 | 843,6 | ||
Obligationer | 933,3 | 931,4 | ||
Indlån i kreditinstitutter | 56,2 | 45,1 | ||
Afledte finansielle instrumenter | 42,0 | 4,8 | ||
Andre finansielle investeringsaktiver, i alt | 1.917,3 | 1.868,4 | ||
INVESTERINGSAKTIVER, I ALT | 9 | 1.935,0 | 1.887,3 | |
Genforsikringsandele af hensættelser til forsikringskontrakter | 0,2 | 0,6 | ||
Tilgodehavender i forbindelse med direkte pensionsforretninger hos pensionstagere | 2,2 | 2,4 | ||
Andre tilgodehavender | 0,0 | 0,5 | ||
TILGODEHAVENDER, I ALT | 2,4 | 3,4 | ||
Tilgodehavende selskabsskat | 0,8 | 1,6 | ||
Likvide beholdninger | 10,4 | 27,1 | ||
ANDRE AKTIVER, I ALT | 11,2 | 28,7 | ||
Tilgodehavende renter | 6,5 | 13,8 | ||
Andre periodeafgrænsningsposter | 6,2 | 2,9 | ||
PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT | 12,7 | 16,6 | ||
AKTIVER, I ALT | 1.961,3 | 1.936,1 |
Koncernen 30.06.2017 31.12.2016 | ||
63,0 | 63,0 | |
225,0 | 225,0 | |
402,6 | 390,6 | |
690,6 | 678,6 | |
65,0 | 65,0 | |
65,0 | 65,0 | |
1.190,4 | 1.142,9 | |
0,0 | 0,0 | |
1.190,4 | 1.142,9 | |
1,3 | 1,3 | |
1,3 | 1,3 | |
3,7 | 27,1 | |
1,0 | 4,1 | |
6,0 | 2,3 | |
10,6 | 33,5 | |
3,3 | 14,7 | |
1.961,3 | 1.936,1 | |
PASSIVER
Alle beløb i mio. kr. Selskabet
Note | 30.06.2017 | 31.12.2016 | ||
Aktiekapital | 63,0 | 63,0 | ||
Overkurs ved emission | 225,0 | 225,0 | ||
Overført overskud | 402,6 | 390,6 | ||
EGENKAPITAL | 690,6 | 678,6 | ||
Ansvarlig lånekapital | 65,0 | 65,0 | ||
ANSVARLIG LÅNEKAPITAL I ALT | 65,0 | 65,0 | ||
Livsforsikringshensættelser Fortjenstmargen på livsforsikringshensættelser | 1.190,4 0,0 | 1.142,9 0,0 | ||
HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGS- OG INVESTERINGSKONTRAKTER, I ALT | 3 | 1.190,4 | 1.142,9 | |
Hensættelser til skatter | 1,3 | 1,3 | ||
HENSATTE FORPLIGTELSER, I ALT | 1,3 | 1,3 | ||
Gæld angående afledte finansielle instrumenter | 3,7 | 27,1 | ||
Aktuelle skatteforpligtelser | 1,0 | 4,1 | ||
Anden gæld | 6,0 | 2,3 | ||
GÆLD, I ALT | 10,6 | 33,5 | ||
PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER | 3,3 | 14,7 | ||
PASSIVER, I ALT | 1.961,3 | 1.936,1 | ||
Anvendt regnskabspraksis | 1 | |||
Udvalgte nøgletal | 2 |
Kapitalforhold
Koncernen | ||
30.06.2017 31.12.2016 | ||
678,6 656,8 | ||
-6,7 | ||
678,6 | 650,0 | |
11,9 | 28,6 | |
0,0 | 0,0 | |
690,6 | 678,6 | |
Alle beløb i mio. kr.
Selskabet
Egenkapital | 30.06.2017 | 31.12.2016 | |
Egenkapital pr. 1. januar | 678,6 | 656,8 | |
Overført til livsforsikringshensættelser primo | -6,7 | ||
Korrigeret egenkapital primo | 678,6 | 650,0 | |
Overført fra disponering af årets resultat | 11,9 | 28,6 | |
Anden totalindkomst | 0,0 | 0,0 | |
Egenkapital, i alt | 690,6 | 678,6 |
Koncernen 30.06.2017 31.12.2016 | ||
690,6 | 678,6 | |
65,0 | 65,0 | |
755,6 | 743,6 | |
Selskabet
Kapitalgrundlag | 30.06.2017 | 31.12.2016 | |
Egenkapital | 690,6 | 678,6 | |
Ansvarlig lånekapital | 65,0 | 65,0 | |
Kapitalgrundlag, i alt | 755,6 | 743,6 |
Noter
Alle beløb i mio. kr.
Note 1
Anvendt regnskabspraksis
Halvårsrapporten for koncernen og selskabet er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed og Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse om finansielle rapporter for forsik- ringsselskaber og tværgående pensionskasser.
Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til 2016.
Halvårsrapporten præsenteres i millioner kroner med en decimal. Hvert tal afrundes hver for sig. Der kan derfor forekomme afvigelser mellem de anførte totaler og summen af de underliggende tal.
De udvalgte nøgletal er udarbejdet efter reglerne i Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser.
Note 2
Udvalgte nøgletal
30.06.2017 | 31.12.2016 | ||
Afkast relateret til gennemsnitsrenteprodukter | % | 2,6 | 5,5 |
Solvensdækning | % | 467 | 441 |
Koncernen | ||
30.06.2017 31.12.2016 | ||
1.142,9 1.607,9 | ||
0,0 6,7 | ||
1.142,9 | 1.614,7 | |
0,0 | 0,0 | |
1.161,8 | 1.614,7 | |
-32,6 | -24,5 | |
-56,4 | -94,0 | |
1.072,8 | 1.496,2 | |
44,4 | 133,0 | |
26,7 | 88,1 | |
-23,2 | -656,8 | |
-4,1 | -10,1 | |
0,1 | -1,5 | |
3,6 | 23,8 | |
1.120,3 | 1.072,8 | |
43,0 | 56,4 | |
39,0 | 32,6 | |
1.202,3 | 1.161,8 | |
-11,9 | -18,9 | |
0,0 | 0,0 | |
1.190,4 | 1.142,9 | |
Note 3 Selskabet
Livsforsikringshensættelser | 30.06.2017 | 31.12.2016 | |
Livsforsikringshensættelser primo | 1.142,9 | 1.607,9 | |
Overført fra egenkapitalen primo | 0,0 | 6,7 | |
Korrigeret livsforsikringshensættelser primo | 1.142,9 | 1.614,7 | |
Fortjenstmargen primo | 0,0 | 0,0 | |
Pensionsmæssige hensættelser i alt primo | 1.161,8 | 1.614,7 | |
Kollektiv bonuspotentiale primo | -32,6 | -24,5 | |
Akkumuleret værdiregulering primo | -56,4 | -94,0 | |
Retrospektive hensættelser primo | 1.072,8 | 1.496,2 | |
Bruttopræmier | 44,4 | 133,0 | |
Rentetilskrivning | 26,7 | 88,1 | |
Forsikringsydelser | -23,2 | -656,8 | |
Omkostningstillæg efter tilskrivning af | |||
omkostningsbonus | -4,1 | -10,1 | |
Risikogevinst efter tilskrivning af risikobonus | 0,1 | -1,5 | |
Andet | 3,6 | 23,8 | |
Retrospektive hensættelser ultimo | 1.120,3 | 1.072,8 | |
Akkumuleret værdiregulering ultimo | 43,0 | 56,4 | |
Kollektiv bonuspotentiale ultimo | 39,0 | 32,6 | |
Pensionsmæssige hensættelser i alt ultimo | 1.202,3 | 1.161,8 | |
Anvendt individuel bonuspotentiale | -11,9 | -18,9 | |
Fortjenstmargen ultimo | 0,0 | 0,0 | |
Livsforsikringshensættelser i alt | 1.190,4 | 1.142,9 |