Gældende pr. 1. juli 2024

PenSam

Betingelser - Investeringskonto FRI og værdipapi- rer i PenSam Bank

Gældende pr. 1. juli 2024

Betingelser for handel med værdipa- pirer

1.0 Indledning

I PenSam Bank A/S (”PenSam Bank”) tilbydes værdipapir- handel enten i forbindelse med kunders optagelse/indfrielse af realkreditlån (se særskilte betingelser herfor) eller i forbin- delse med kunders oprettelse af Investeringskonto FRI, som er omfattet af disse betingelser.

Handel med værdipapirer (som i dette tilfælde udelukkende omfatter oprettelse, løbende ind-/udbetaling eller opgørelse på bankens Investeringskonto FRI) i PenSam Bank er under- lagt lovgivning, som har til formål at give øget beskyttelse af dig, der handler værdipapirer via din Investeringskonto FRI, samt sikre et stabilt marked for investeringer og øge gennem- sigtigheden til gavn for dig.

Disse betingelser gælder for detailkunders handel med de værdipapirer (finansielle instrumenter), PenSam Bank tilbyder handel med via Investeringskonto FRI.

Betingelserne gælder, medmindre andet udtrykkeligt er aftalt mellem dig og PenSam Bank.

1.1 Forretningsmodel for distribution af investeringsprodukter Som investeringskunde i PenSam Bank har du valgt at være kunde i et rådgivningsinstitut. Det er derfor ikke muligt for dig at fravælge en af nedenstående distributionsformer.

PenSam Banks forretningsmodel for handel med værdipapi- rer via Investeringskonto FRI indeholder relevante løbende servicetilbud til dig, uanset hvilken distributionsform du benyt- ter.

Forretningsmodellen indebærer, at handler kan gennemføres på en af følgende måder:

• værdipapirhandel med personlig investeringsrådgivning

• værdipapirhandel som udelukkende er ordreudførelse (execution only).

1.2 Relevante politikker

PenSam Bank har vedtaget ”Ordreudførelsespolitik” (bilag 1) og ” Interessekonfliktspolitik for investeringsservice i PenSam Bank” (bilag 2), som er relevante i forhold til værdipapirhandel i PenSam Bank. Bilag 1 og 2 er vedlagt disse betingelser.

1.3 Kundekategorisering

For at sikre, at PenSam Banks kunder får relevant beskyt- telse, information og dokumentation for rådgivning, skal Pen- Sam Bank, jf. bekendtgørelse om investorbeskyttelse ved

værdipapirhandel (”investorbeskyttelsesbekendtgørelsen”), kategorisere bankens kunder, som handler med værdipapi- rer, i en af følgende 3 kundekategorier:

• Detailkunder

• Professionelle kunder

• Godkendte modparter

Som privatkunde klassificerer PenSam Bank dig som detail- kunde, hvilket indebærer, at du automatisk nyder den højeste investorbeskyttelse, der er fastsat i investorbeskyttelsesreg- ler, herunder investorbeskyttelsesbekendtgørelsen.

1.4 Oplysninger om finansielle instrumenter og investeringsstrate- gier

I din udleverede Investeringsaftale om Investeringskonto FRI og tilhørende bilag har PenSam Bank foretaget en generel beskrivelse af de risici, der er forbundet med din investering via Investeringskonto FRI.

På xxxxx://xxxxxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xx/ kan du finde en generel beskrivelse af Investeringskonto FRI’s udvalgte finan- sielle instrumenters funktion og forventet udvikling under for- skellige markedsforhold, herunder både positive og negative forhold, samt de særlige risici, der er forbundet med de rele- vante instrumenter.

1.5 Advarsel om markedsmisbrug

PenSam Bank henleder din opmærksomhed på, at du ikke må købe, sælge eller opfordre andre til at købe og sælge værdipapirer, hvis du har intern viden, der kan have betyd- ning for handlen (misbrug af intern viden).

Det er også forbudt at handle på en måde, der er egnet til at påvirke kursen på et værdipapir i en retning, der afviger fra værdipapirets værdi i markedet (markedsmanipulation). Du skal derfor bl.a. være opmærksom på, at du ikke, ved at lægge modsatrettede ordrer ud på markedet, bliver både kø- ber og sælger i samme handel.

Overtrædelse af forbuddene mod misbrug af intern viden og markedsmanipulation kan straffes med bøde eller fængsel.

1.6 Investeringsrådgivning ved oprettelse/ændring/opgørelse af din Investeringskonto FRI

Ved investeringsrådgivning forstås personlige anbefalinger til dig om transaktioner i tilknytning til finansielle instrumenter.

Ved personlig anbefaling forstås en anbefaling, der gives til dig i din egenskab af investor, som tager udgangspunkt i dine egne omstændigheder, og som udgør en anbefaling til at tage et af følgende skridt:

1) at købe, sælge, tegne, udveksle, indløse, beholde eller garantere et bestemt finansielt instrument, eller

2) at udøve eller undlade at udøve en rettighed, der skyldes et bestemt finansielt instrument, til at købe, sælge, tegne, udveksle eller indløse et finansielt instrument.

Du skal være opmærksom på, at rådgivningen ikke ydes på et uafhængigt grundlag.

PenSam Banks investeringsrådgivning er baseret på en be- grænset analyse af forskellige typer finansielle instrumenter, der udstedes eller leveres af juridiske enheder, der har nære forbindelser til banken, eller som banken samarbejder med.

1.7 Indhentelse af informationer forud for investeringsrådgivning Når PenSam Bank yder investeringsrådgivning om Investe- ringskonto FRI, vil banken indhente de nødvendige oplysnin- ger om:

1) dit kendskab til og erfaring til de værdipapirer som er re- levant for Investeringskonto FRI,

2) din finansielle situation, herunder din evne til at bære tab,

3) dine investeringsformål, herunder din risikovillighed, og

4) dine bæredygtighedspræferencer.

Med udgangspunkt i dine oplysninger vil PenSam Bank an- befale dig den/de investeringsafdelinger (finansielle instru- menter omfattet af Investeringskonto FRI), der egner sig for dig, og som er i overensstemmelse med din risikovillighed, evne til at bære et tab og dine bæredygtighedspræferencer.

1.8 Oplysningsforpligtelser

Du forventes at levere korrekte, opdaterede og fuldstændige oplysninger, der er nødvendige for PenSam Banks rådgivning om oprettelse, ændring, udbetaling eller opgørelse af din In- vesteringskonto FRI.

PenSam Bank kan lægge oplysninger fra dig til grund, med- mindre PenSam Bank ved eller burde vide, at disse oplysnin- ger er forældede, fejlagtige, unøjagtige eller ufuldstændige. PenSam Bank kan lægge dine oplysninger til grund i den form, du afgiver dem.

1.9 Manglende kundeoplysninger

Får PenSam Bank ikke de fornødne relevante oplysninger fra dig i forbindelse med din oprettelse, ændring, udbetaling eller opgørelse af din Investeringskonto FRI, er det ikke muligt for PenSam Bank at rådgive dig om oprettelse, ændring, udbeta- ling eller opgørelse af din Investeringskonto FRI.

1.10 Egnethedserklæring

Når PenSam Bank udøver investeringsrådgivning vedrø- rende Investeringskonto FRI til dig som detailkunde udarbej- des der, inden oprettelsen eller ved ændringen af din Investe- ringskonto FRI, en skriftlig investeringsaftale, der indeholder vores erklæring om egnethed, hvoraf det fremgår, hvilken type investeringsrådgivning, der er ydet, og hvordan denne rådgivning stemmer overens med dine præferencer, mål og andre karakteristika. Du opfordres til at læse investeringsafta- len igennem umiddelbart efter modtagelsen, og inden du un- derskriver investeringsaftalen.

Hvis du ønsker udbetaling fra din Investeringskonto FRI eller at din Investeringskonto FRI skal ophøre (opgøres) kan dette ske ved din skriftlige henvendelse til PenSam Bank.

Udbetaling eller ophør (opgørelse) fra/af din Investerings- konto FRI vil ske uden rådgivning (execution only) af Pen- Sam Bank.

Ønsker du rådgivning om, hvorvidt du skal ændre din investe- ring eller fortsætte uændret, vil PenSam Bank uden unødig forsinkelse foretage en ny egnethedsvurdering og udarbejde en ny egnethedserklæring til dig, der beskriver, hvordan vo- res anbefaling til dig om enten at ændre eller fastholde din in- vestering passer til dine præferencer og mål, og er tilpasset dine forhold. Du vil modtage egnethedserklæringen via din netbank, e-Boks eller andet varigt medie.

Efter oprettelsen af din Investeringskonto FRI vil PenSam Bank gennemføre periodiske vurderinger af, om vores inve- steringsanbefaling fortsat er egnet til dig. Du vil modtage en besked fra PenSam Bank om at der skal foretages en lø- bende egnethedsvurdering af din Investeringskonto FRI. Pen- Sam Bank vil i den forbindelse bede dig tage stilling til, om der er ændrede forhold af betydning for din investering i Inve- steringskonto FRI. Hvis der er ændrede forhold af betydning, vil PenSam Bank tage kontakt til dig, og udarbejde en ny in- vesteringsaftale, som du skal godkende. Hvis der ikke er æn- drede forhold, vil din Investeringskonto FRI fortsætte uæn- dret.

1.11 Handel uden rådgivning

Oprettelse/ændring af Investeringskonto FRI kan alene ske med PenSam Banks rådgivning.

PenSam Bank foretager ikke handel med værdipapirer via In- vesteringskonto FRI uden rådgivning.

1.12 Udelukkende ordreudførelse (execution only)

Udelukkende ordreudførelse (execution only) foretages alene ved henvendelse om udbetaling/ophør fra/af din Investerings- konto FRI, og altid på baggrund af din skriftlige henvendelse.

Din udbetaling eller anmodning om ophør fra/af din Investe- ringskonto FRI vil blive gennemført uden PenSam Banks ind- hentelse af dit kendskab, din erfaring, din finansielle situation eller dit formål med udbetalingen eller ophøret af/fra din Inve- steringskonto FRI.

Når du anmoder om udelukkende at få din Investeringskonto FRI udbetalt eller opgjort, har PenSam Bank ikke pligt til at vurdere udbetalingens/opgørelsens hensigtsmæssighed, hvil- ket betyder, at du ikke nyder godt af den beskyttelse, denne vurdering indebærer.

Dette gælder, uanset om din anmodning afgives via PenSam Banks elektroniske handelsplatforme, via telefonen eller ved personlig fysisk henvendelse i banken.

1.13 Central information

I forbindelse med udbud af investeringsforeningsbeviser (UCITS) og sammensatte investeringsprodukter (PRIIP’s) via Investeringskonto FRI udarbejdes dokumentet ”Central inve- storinformation”. Det er et dokument med bl.a. oplysninger om investeringens indhold, afkast, risiko og omkostninger.

PenSam Bank stiller dokumentet vederlagsfrit til rådighed for dig som detailkunde, som banken rådgiver om eller samar- bejder med, før afgivelse af ordre om køb.

Du finder dokumentet på xxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxxxxx (under vis mig vælges fonde til Investeringsoverblik, samt under oversigt vælges Downloads).

1.14 Afgivelse af ordre

Du kan afgive ordre ved henvendelse til PenSam Bank.

En ordre betragtes først som modtaget i PenSam Bank, når den er modtaget skriftligt.

Når PenSam Bank har modtaget din ordre, er den bindende for dig, og du kan derfor ikke slette eller tilbagekalde ordren, medmindre den endnu ikke er ekspederet.

1.15 Afregning

Din ordre om oprettelse, indbetaling, ændring, udbetaling fra eller opgørelse af din Investeringskonto FRI vil ske med bag- grund i din indgåede investeringsaftale om Investeringskonto FRI med PenSam Bank, hvori tidsfrister for dine ind-/udbeta- lingers investering i værdipapirer på din Investeringskonto FRI fremgår.

Uanset, om du foretager en indbetaling (køb af en andel af en investeringsafdeling) eller en udbetaling (salg af en andel af en investeringsafdeling) på/fra din Investeringskonto FRI gæl- der PenSam Banks ”Ordreudførelsespolitik” (bilag 1). Ordre- udførelsespolitikken skal sikre dig det bedst mulige resultat, når PenSam Bank håndterer din ordre om køb eller salg af din andel af en investeringsafdeling i Investeringskonto FRI.

Efter at PenSam Bank er blevet bekendt med din ordre, sik- res det, at ordren indeholder tilstrækkelige oplysninger til kor- rekt afregning for udførelse af ordren. Herefter ekspederes din ordre uden ugrundet ophold – medmindre andet er aftalt med dig.

1.16 Handelssteder

Ved udførelse af din ordre om køb eller salg af en andel af en investeringsafdeling via Investeringskonto FRI foretages den underliggende handel med finansielle instrumenter via et eller flere handelssteder som PenSam Banks samarbejdspartner for Investeringskonto FRI til en hver tid frit kan vælge, og som sikrer dig at PenSam Bank løbende kan opnå det bedst mu- lige resultat for dig.

1.17 Annullering af fejlhandler

PenSam Bank forbeholder sig ret til at annullere allerede ind- gåede handler, såfremt det relevante handelssted beslutter, at der er tale om fejlhandel. Ved fejlhandel forstås handler, hvor der i forbindelse med tilvejebringelsen, afsætningen eller prisfastsættelsen på det relevante handelssted har været tale om en fejl, og hvor modparten reklamerer straks.

Beslutter det relevante handelssted at annullere en handel, tilbagefører PenSam Bank relevante instrumenter og midler til parterne. Annulleres din handel, vil du hurtigst muligt få be- sked fra banken. Hvis ordren ønskes gennemført på ny, skal du kontakte PenSam Bank på ny.

1.18 Valuta

Din Investeringskonto FRI og ind- og udbetalinger fra kontoen foretages altid i danske kroner.

Andele af investeringsafdelinger, der kan købes og sælges via Investeringskonto FRI er altid angivet i danske kroner.

PenSam Bank tilbyder ikke ind- og udbetalinger fra Investe- ringskonto FRI i andre valutaer.

1.19 Kurtage

Der betales ingen kurtage ved handel med værdipapirer via Investeringskonto FRI, hverken ved indtræden, udtræden

eller i aftaleperioden. Der er heller ikke kurtage ved geninve- stering af udbytte.

Derudover skal du heller ikke betale omkostninger til depot.

1.20 Prisoplysninger

Du betaler et administrationsgebyr for vores rådgivning om og overvågning af din investering via Investeringskonto FRI. Oplysning om PenSam Banks administrationsgebyr finder du på bankens hjemmeside xxx.xxxxxx.xx/xxxx.

PenSam Bank vil, når det er relevant, give dig oplysninger om alle omkostninger og dertil knyttede gebyrer, herunder omkostninger forbundet med:

• Den relevante investeringsservice og eventuelle acces- soriske tjenesteydelser.

De finansielle instrumenter som anbefales eller markedsføres til dig, som ikke skyldes tilstedeværelsen af underliggende markedsrisici.

PenSam Bank oplyser om, hvordan omkostninger skal beta- les, herunder om visse omkostninger betales indirekte via en tredjepart.

PenSam Bank vil sammenfatte oplysningerne om omkostnin- ger og gebyrer, så du får et overblik over de samlede omkost- ninger og den samlede effekt på afkastet af investeringen, og hvis du anmoder om det, kan oplysningerne udspecificeres.

Oplysninger om omkostninger vil blive stillet til rådighed for dig regelmæssigt og mindst en gang om året i investeringens levetid.

Oplysningerne om omkostninger kan gives på en standardi- seret måde.

1.21 Afvikling af din ordre

Ved afvikling forstås betaling for og levering af handlede vær- dipapirer. Ved investering via Investeringskonto FRI udgør din andel af den valgte investeringsafdeling et værdipapir.

Afvikling af din andel af investeringsafdelingen sker normalt som levering mod betaling 2-3 børsdage, efter ordren er gen- nemført - alt efter tidspunktet for indlevering af din ordre som beskrevet i din Investeringsaftale om Investeringskonto FRI.

Afviklingsdagen for en handel med din valgte andel af en in- vesteringsafdeling er samtidig valørdag/rentedato.

Ved dine køb er PenSam Banks levering af værdipapiret/din andel af investeringsafdelingen betinget af, at banken modta- ger endelig betaling af afregningsbeløbet senest på afvik- lingsdagen.

Ved salg af dit/din værdipapir/andel af investeringsafdeling er PenSam Banks betaling af afregningsbeløbet betinget af, at banken får ubetinget ejendomsret over værdipapiret på afvik- lingsdagen. For købte værdipapirer registreret i værdipapir- centralen gælder den begrænsning, at der først skal dispone- res over disse på den tilhørende VP-konto den anden bank- dag efter afviklingsdagen.

Værdipapirer registreret i værdipapircentralen skal være regi- streret i bankens samle-/Omnibusdepot senest børsdagen før afviklingsdagen. På denne dag må der ikke være registreret rettigheder over de værdipapirer, der strider mod salget - f.eks. pantsætning eller købte værdipapirer, der endnu ikke er til din disposition.

Hvis en handel ikke kan afvikles på afviklingsdagen, pga. at du ikke kan betale eller levere, er du erstatningsansvarlig ef- ter dansk rets almindelige regler.

Der henvises endvidere til PenSam Xxxxx betingelser for op- bevaring af værdipapirer i samledepot.

1.22 Rapportering

PenSam Bank vil rapportere til dig om de ydelser, som ban- ken har udført for dig.

Rapporterne vil omfatte periodiske meddelelser til dig ud fra de involverede finansielle instrumenters type og kompleksitet og karakteren af den leverede tjenesteydelse, og hvor det er relevant, informere dig om omkostninger i forbindelse med de transaktioner og tjenesteydelser, der er gennemført for din regning.

Du vil få meddelelse, når den oprindelige værdi af din Inve- steringskonto FRI falder med 10 %, og derefter ved hvert fald med 10 %. Meddelelse vil ske senest ved slutningen af den hverdag, hvor grænsen overskrides, eller slutningen af den næste hverdag, når grænsen ikke overskrides på en hverdag.

1.23 Afregningsnota

Ved dine ind- og udbetalinger fra din Investeringskonto FRI foretages der automatisk køb/salg af det aftalte værdipa- pir/den valgte andel af en investeringsafdeling, som aftalt på den indgåede investeringsaftale med PenSam Bank. Du kan følge dine ind- og udbetalinger på din netbank.

PenSam Bank udsender ikke afregningsnotaer.

1.24 Optagelse af telefonsamtaler

Med henblik på at styrke investorbeskyttelsen, forbedre mar- kedsovervågningen og øge retssikkerheden for dig og Pen- Sam Bank, er PenSam Bank forpligtet til at optage og opbe- vare telefonsamtaler og andre former for elektronisk kommu- nikation mellem dig og PenSam Bank, der fører til eller kan føre til transaktioner i finansielle instrumenter.

• Optagelserne m.v. opbevares i en periode på 5 år.

• Optagelserne m.v. kan blive udleveret til relevante myn- digheder.

• Kunden kan anmode om at få adgang til optagelserne m.v.

1.25 Skattemæssige forhold

Pengeinstituttet anbefaler, at du kontakter en skatterådgiver om de skattemæssige konsekvenser af investering i værdipa- pirer via Investeringskonto FRI.

1.26 Ansvarsbegrænsning

PenSam Bank påtager sig intet ansvar for den eventuelle skade, som bankens samarbejdspartner måtte være skyld i, i forbindelse med udførelsen af en opgave for PenSam Bank. Tilsvarende gælder skade, der skyldes en børs, clearing-

/værdipapircentral eller lignende institutter.

1.27 Ændringer til disse vilkår

PenSam Bank kan ændre disse betingelser (Betingelser – In- vesteringskonto FRI og værdipapirer i PenSam Bank) uden varsel, når det er til fordel for dig. Ellers vil ændringer ske med 3 måneders varsel.

Oplysning om ændring af disse betingelser (Betingelser – In- vesteringskonto FRI og værdipapirer i PenSam Bank) sker enten skriftligt, elektronisk eller ved annonce i dagspressen

med henvisning til, hvor på PenSam Banks hjemmeside, æn- dringerne kan ses.

PenSam

Gældende pr. 1. juli 2024

Betingelser for opbevaring af værdi- papirer i samledepot for Investe- ringskonto FRI

1.0 Indledning

Betingelser for opbevaring af værdipapirer i et samledepot for Investeringskonto FRI i PenSam Bank indeholder en generel orientering om de vilkår, der gælder i tilfælde af opbevaring af kunders værdipapirer i PenSam Banks samledepot i Værdi- papircentralen (”VP Securities”).

PenSam Bank opbevarer værdipapirerne i forbindelse med din oprettelse af Investeringskonto FRI. Samledepotet kan ikke bruges til andre værdipapirer end værdipapirer købt eller solgt i forbindelse med Investeringskonto FRI.

1.1 Samledepot

PenSam Bank opbevarer dine værdipapirer tilknyttet din Inve- steringskonto FRI i et samledepot for Investeringskonto FRI, også kaldet Omnibusdepot. Det vil sige et depot, hvor flere kunders værdipapirer er registreret i PenSam Banks navn.

PenSam Bank er legitimeret og bemyndiget til at disponere på dine vegne over dine værdipapirer i samledepotet. Pen- Sam Bank kan dog kun foretage dispositioner over dine vær- dipapirer i samledepotet i overensstemmelse med dine in- struktioner. PenSam Bank kan i fornødent omfang overdrage bemyndigelsen til den forretningsforbindelse, som PenSam Bank har valgt.

Ifølge lov om finansiel virksomhed kan du i tilfælde af Pen- Xxx Xxxxx betalingsstandsning, konkurs eller lignende tage dine værdipapirer ud af det til Investeringskonto FRI særskilte oprettede samledepot (også kaldet Omnibusdepot) på grund- lag af PenSam Banks registrering om ejerforholdet, hvis der ikke inden er opstået tvist om din ejendomsret.

1.2 Oprettelse af depot

Værdipapirer tilknyttet Investeringskonto FRI kan alene opbe- vares i PenSam Banks samledepot. PenSam Bank tilbyder ikke oprettelse af et selvstændigt depot til f.eks. handel af an- dre værdipapirer end dem, der kan handles via Investerings- konto FRI, forvaltningsdepoter, herunder forvaltning af bånd- lagte midler og midler tilhørende umyndige, medarbejderak- tiedepoter, pensionsdepoter og andre lignende depoter.

1.3 Opbevaring og ansvar

PenSam Bank hæfter for skade på værdipapirer i PenSam Banks samledepot, såfremt PenSam Bank har forsømt at op- bevare værdipapirerne til din Investeringskonto FRI forsvar- ligt.

Værdipapirer tilknyttet din Investeringskonto FRI kan ikke overføres til andre depoter i hverken PenSam Bank eller an- dre banker. Ved skift af pengeinstitut skal dine værdipapirer tilknyttet Investeringskonto FRI sælges.

1.4 Videregivelse af oplysninger

PenSam Bank er i forbindelse med afvikling af handler og op- bevaring af dine værdipapirer i samledepotet (også kaldet

Omnibusdepotet) forpligtet til at videregive identitetsoplysnin- ger, skattemæssige tilhørsforhold og oplysninger til danske og udenlandske myndigheder, depotbanker, værdipapircen- traler, udstedere og de handelssteder, som PenSam Bank benytter.

PenSam Bank videregiver alene oplysninger, hvor det kræ- ves som led i lovgivningsmæssige forpligtelser og myndig- hedskrav, som PenSam Bank henholdsvis PenSam Banks samarbejdspartnere er underlagt, eller hvor det kræves, for at pengeinstituttet kan levere en ydelse til kunden.

PenSam Bank videregiver alene oplysninger, hvor det kræ- ves som led i lovgivningsmæssige forpligtelser og myndig- hedskrav, som PenSam Bank henholdsvis PenSam Banks samarbejdspartnere er underlagt, eller hvor det kræves for at PenSam Bank kan levere en ydelse til bankens kunder. Op- bevaring af værdipapirer i samledepotet er betinget af, at du som kunde godkender, at den ovenfor nævnte videregivelse af oplysninger kan ske.

1.5 Investorgarantiordning og tilsyn

Ifølge lov om en indskyder- og investorgarantiordning dækker Garantiformuen i forhold til den enkelte investor et samlet tab på indtil 20.000 euro, som en investor lider, hvis et pengein- stitut m.v. ikke kan tilbagelevere værdipapirer, som det opbe- varer.

De nærmere regler kan fås ved henvendelse til PenSam Bank eller ses på: xxx.xxx.xx.

Finanstilsynet fører tilsyn med PenSam Bank.

1.6 Udskrifter

Du kan til enhver tid følge din Investerings Konto FRI’s udvik- ling på din netbank.

Hver tredje måned vil du modtage en rapport (kvartalsrappor- tering) fra PenSam Bank, der viser din investering i Investe- ringskonto FRI’s aktuelle værdi og afkast.

En gang årligt vil PenSam Bank udsende en oversigt over årets direkte eller indirekte investeringsomkostninger på din Investeringskonto FRI.

Herudover vil PenSam Bank udsende orientering (tabsrap- portering), hvis værdien af din Investeringskonto FRI falder med mere end 10% målt fra seneste kvartalsrapportering.

PenSam Bank tilbyder ikke udsendelse af kontoudskrift(er) til din Investeringskonto FRI.

1.7 Depotgebyr

Du betaler ikke omkostninger for, at dine værdipapirer tilknyt- tet din Investeringskonto FRI opbevares i PenSam Banks samledepot for Investeringskonto FRI.

For øvrige omkostninger og gebyrer tilknyttet din Investe- ringskonto FRI henvises til PenSam Xxxxx prisliste som du finder på xxx.xxxxxx.xx/xxxx.

1.8 Meddelelser om corporate action

PenSam Bank forholder sig retten til at vælge om der skal fo- retages en udsendelse af eventuelle skriftlige meddelelser om såkaldte ”corporate actions” begivenheder vedrørende

Investeringskonto FRI’s værdipapirer, som PenSam Bank op- bevarer i bankens samledepot.

Hvis det er muligt, sendes meddelelsen via din netbank eller andet elektronisk medie.

En meddelelse om corporate action-begivenheder skal aldrig betragtes som en anbefaling eller et tilbud fra PenSam Bank til dig.

1.9 Særlige regler for værdipapirer registreret i VP Securities

For værdipapirer via Investeringskonto FRI, der er opbevaret i bankens samledepot for Investeringskonto FRI, der er regi- streret i VP Securities, gælder følgende betingelser.

1.10 Registrering i VP Securities

I VP Securities registreres udstedelse og omsætning af dan- ske værdipapirer, herunder værdipapirer handlet via Investe- ringskonto FRI, der er godkendt til registrering af Finanstilsy- net, og rettigheder over disse. Registreringen sker på en konto i VP Securities (en VP-konto). PenSam Banks samle- depot til Investeringskonto FRI er en VP-konto.

1.11 Ændringsmeddelelser

Hvis intet andet er aftalt, udsendes der ved ændringer i det registrerede på VP-kontoen meddelelse efter gældende reg- ler.

Meddelelser om ændringer på VP-kontoen (samledepotet) sendes til PenSam Bank, som har mulighed for at fravælge meddelelserne efter de gældende regler.

1.12 Renter, udtrækning eller udbytte

Renter, udtrækninger eller udbytter tilknyttet værdipapirer til- knyttet Investeringskonto FRI vil automatisk blive geninveste- ret i den samme investeringsafdeling, som renterne, udtræk- ningen eller udbyttet vedrører.

1.13 Anmeldelser og dispositioner over værdipapirer

Køb og salg, anmeldelse af rettigheder og andre dispositioner over værdipapirer tilknyttet værdipapirer opbevaret i bankens samledepot for Investeringskonto FRI sker på din anmodning af PenSam Bank. PenSam Bank sørger for, at ændringer bli- ver registreret på samledepotets VP-konto.

1.14 Dokumentation for anmeldelse

Ved enhver anmodning om, at PenSam Bank skal foretage en registrering på VP-kontoen, kan PenSam Bank kræve do- kumentation for:

• at anmeldelsen kommer fra rette vedkommende

• at dispositionen kan registreres

• at rettigheden består

Forinden indrapportering til VP Securities foretager PenSam Bank en prøvelse af de anmeldte rettigheder og kan kræve, at andre nødvendige oplysninger foreligger, for at registrering kan ske, ellers kan anmeldelsen afvises.

Hvis det sker, får du begrundelsen for afvisningen.

På begæring kan du få udleveret en skriftlig bekræftelse med angivelse af det tidspunkt, hvorpå anmeldelsen er modtaget.

1.15 Tidspunktet for anmeldelsens virkning

Ved anmeldelse om registrering på VP-kontoen får registre- ringen retsvirkning fra tidspunktet for anmeldelsens endelige prøvelse i VP Securities. (Prøvelsen er en kontrol af anmel- delsens formelle gyldighed).

PenSam Bank skal have modtaget anmeldelsen inden for den sædvanlige åbningstid i PenSam Bank.

indgivelse af anmeldelse kan ske på følgende måder:

• Ved anmelders personlige henvendelse i PenSam Bank

• pr. brev

• pr. telefon

• ved besked i din netbank i PenSam Bank

Anmeldelse indgivet mundtligt (pr. telefon) skal bekræftes skriftligt samme dag. Ordlyden i den første anmeldelse er gældende.

1.16 Registreringsophør i VP Securities

Når et værdipapir (i dette tilfælde handlet via Investerings- konto FRI) ikke længere registreres i VP Securities, vil med- delelse herom blive sendt til PenSam Bank, der herefter tager stilling til eventuel orientering til bankens kunder, der har inve- steret i værdipapirer handlet via Investeringskonto FRI.

Meddelelsen indeholder så vidt muligt oplysninger om bag- grunden for ophøret og om en eventuel udbetaling af beløb i form af dividende eller tilbagebetaling af indbetalte beløb og lignende, eller helt eller delvist vederlag i værdipapirer ud- stedt af den fortsættende udsteder eller tilsvarende. Medde- lelsen gives af VP Securities eller PenSam Bank efter aftale med VP Securities.

1.17 Erstatning

En dansk værdipapircentral er erstatningspligtig for tab, der skyldes fejl i forbindelse med registrering, ændring eller slet- ning af rettigheder på depoter i den pågældende værdipapir- central eller udbetalinger herfra, selvom fejlen er hændelig.

Kan fejlen henføres til PenSam Bank, er PenSam Bank er- statningspligtig, selvom fejlen er hændelig.

Den samlede erstatning for tab, der skyldes den samme fejl, kan ikke overstige 500 mio. kr. Hvis et dansk depotførende institut ikke selv kan betale, hæfter de øvrige danske depotfø- rende institutter for det manglende beløb, dog maksimalt 500 mio. kr.

Det er alene PenSam Bank, der er registreret som rettigheds- haver til depotet hos VP Securities, da der er tale om værdi- papirer placeret i et samledepot. Det medfører, at du ved in- vestering via Investeringskonto FRI ikke er omfattet af oven- nævnte erstatningsordning, der kun finder anvendelse på samledepotet som helhed og ikke gælder for PenSam Banks registrering af de enkelte ejerforhold i PenSam Banks interne system. I sådanne tilfælde finder de almindelige erstatnings- bestemmelser i disse betingelser anvendelse. Se nedenfor.

1.18 PenSam Banks erstatningsansvar

PenSam Bank er erstatningsansvarlig, hvis PenSam Bank på grund af fejl eller forsømmelser opfylder aftalte forpligtelser for sent eller mangelfuldt.

Selv på de områder, hvor der gælder et strengere ansvar, er PenSam Bank ikke ansvarlig for tab, som skyldes:

• nedbrud i/manglende adgang til it-systemer eller beskadi- gelser af data i disse systemer, der kan henføres til ne- dennævnte begivenheder, uanset om det er PenSam

Bank selv eller en ekstern leverandør, der står for driften af systemerne.

• svigt i PenSam Banks strømforsyning eller telekommuni- kation, lovindgreb eller forvaltningsakter, naturkatastrofer, krig, oprør, borgerlige uroligheder, sabotage, terror eller hærværk (herunder computervirus og -hacking).

• strejke, lockout, boykot eller blokade, uanset om konflik- ten er rettet mod eller iværksat af PenSam Bank selv el- ler dens organisation, uanset konfliktens årsag. Det gæl- der også, når konflikten kun rammer dele af PenSam Bank.

• andre omstændigheder, som er udenfor PenSam Banks kontrol.

PenSam Banks ansvarsfrihed gælder ikke, hvis:

• PenSam Bank burde have forudset det forhold, som er årsag til tabet, da aftalen blev indgået, eller burde have undgået eller overvundet årsagen til tabet.

• lovgivningen under alle omstændigheder gør PenSam Bank ansvarlig for det forhold, som er årsag til tabet.

1.19 Ændringer af disse betingelser

PenSam Bank forbeholder sig ret til med virkning for fremti- dige handler at ændre disse betingelser for opbevaring af værdipapirer i samledepot uden varsel, hvis ændringen er til fordel for dig, og med 3 måneders varsel, hvis ændringen ikke er til fordel for dig.

Oplysning om Investeringsforenings- beviser

Når du investerer dine penge i investeringsforenings- beviser, får du typisk en god risikospredning, samtidig med at du får en professionel pleje af investeringen. Der findes både investeringsforeningsbeviser med høj risiko, med mellem risiko og med lav risiko.

1.0 Hvad er et investeringsforeningsbevis? Investeringsforeningsbeviser er andele i investeringsforenin- ger (en kollektiv investeringsordning), der henvender sig til en større kreds af investorer. Når du køber investeringsfor- eningsbeviser i en investeringsforening, bliver du samtidig medlem af foreningen. Som medlem af foreningen er du sammen med de øvrige medlemmer også medejer af forenin- gen. Det er således investorerne selv, der i sidste ende be- stemmer.

1.1 Hvordan er en investeringsforening opbygget?

Foreningens øverste myndighed er generalforsamlingen. Når der købes et investeringsforeningsbevis, opnår ejerne af in- vesteringsforeningsbeviserne en stemmeret på generalfor- samlingen.

Værdipapirerne du investerer i via Investeringskonto FRI er unoterede investeringsforeningsbeviser, som ikke noteres på dit navn i samledepotet, og du frasiger dig dermed ved at indgå aftale om Investeringskonto FRI blandt andet adgan- gen for dig som investor til at deltage på generalforsamlinger og afgive stemme. Med underskrift på din investeringsaftale om Investeringskonto FRI har du givet fuldmagt til, at Pen- Sam Bank må stemme på dine vegne på en generalforsam- ling, hvis PenSam Bank finder det relevant.

På generalforsamlingen vælges investeringsforeningens be- styrelse.

Bestyrelsens primære opgave er at sikre, at foreningen drives forsvarligt og i overensstemmelse med vedtægterne.

Medlemmernes indskud investeres i værdipapirer efter de in- vesteringsrammer, der er fastsat for de enkelte foreninger.

Investeringsforeninger opdeles typisk i underliggende inve- steringsafdelinger, hvor investeringsafdelingerne har fastlagt en særlig investeringsprofil.

Investeringsforeningen kan enten være udbytteudloddende eller akkumulerende, hvilket betyder, at alt afkast geninveste- res i investeringsafdelingen. Investeringsforeninger skal god- kendes af Finanstilsynet for at kunne udøve virksomhed. Her- udover er foreningerne underlagt en lang række lovkrav, lige- som Finanstilsynet fører tilsyn

1.2 Hvilke investeringsmuligheder findes der?

Lovgivningen giver som udgangspunkt investeringsforeninger mulighed for at investere i omsættelige aktier, obligationer og lignende. Dette giver mulighed for at føre meget forskellige in- vesteringsstrategier ud i livet med vidt forskellige afkastmulig- heder og risikoforhold. Her er listet nogle af de mest alminde- lige investeringsområder, som inden for investering også kal- des aktivklasser:

• Korte danske obligationer

• Lange danske obligationer

• Udenlandske obligationer

• Danske aktier

• Udenlandske aktier

• Blandede investeringsafdelinger

Inden du investerer i investeringsforeningsbeviser, er det der- for vigtigt, at du sætter dig grundigt ind i den enkelte investe- ringsafdelings investeringsstrategi, herunder fordele, ulemper og risici. Du bør også overveje, hvorvidt du ønsker en aktiv forvaltning af din investering, hvor strategien er at søge at opnå et afkast, der er højere end markedsafkastet, eller du ønsker, at din investering passivt følger udviklingen i et in- deks.

I PenSam Bank kan du alene investere i investeringsfor- eningsbeviser via Investeringskonto FRI. Ønsker du at inve- stere i et investeringsforeningsbevis, der ikke handles via In- vesteringskonto FRI, kan PenSam Bank ikke tilbyde dig den ønskede investering.

Investeringens afkast- og risikoforhold af hænger af, hvilke underliggende papirer den enkelte investeringsafdeling inve- sterer i. Det anbefales derfor, at du for hver enkelt investe- ringsafdeling gennemgår det materiale, der er nævnt i afsnit- tet Prospekt og central information.

1.3 Hvad får jeg med Investeringsforeningsbeviser?

Generelt får du med et investeringsforeningsbevis en god risi- kospredning og en professionel pleje af investeringen. Du kan vælge at investere i et enkelt investeringsforeningsbevis. Så får du normalt en investering i en enkelt aktivklasse (ek- sempelvis danske aktier) og derved en fornuftig risikospred- ning indenfor denne. Det er dog sjældent en god idé kun at investere i en enkelt aktivklasse. Derfor har du mulighed at sammensætte din investering af flere forskellige investerings- foreningsbeviser. Derved får du spredt din investering på flere forskellige aktivklasser. På denne måde vil du ofte reducere din investerings samlede risiko. Du vil også kunne opnå ad- gang til eksponering imod markeder, du som privatperson ikke ville kunne få adgang til.

1.4 Er investeringsforeningsbeviser interessante for mig? Investeringsforeningsbeviser via Investeringskonto FRI kan bruges til investering af frie midler. Risikoen spredes, fordi in- vesteringerne fordeles på mange forskellige værdipapirer. Det er normalt ikke nødvendigt at bruge meget tid på at pleje investeringerne, idet investeringerne i investeringsafdelingen bliver plejet løbende af professionelle forvaltere. Du skal dog med jævne mellemrum følge op på, at dine investeringer fort- sat matcher din investeringsprofil. Når du investerer i investe- ringsforeningsbeviser via din Investeringskonto FRI, vil du modtage kvartalsvise opgørelser.

1.5 Afkast og risiko

Risikoen på et investeringsforeningsbevis afhænger af, hvil- ken strategi den enkelte investeringsafdeling investerer efter. Så før du investerer, skal du vurdere din risikoprofil og inve- steringshorisont og derudfra vælge de investeringsafdelinger, der passer til din risiko og dine afkastkrav. Afkastet på inve- steringsforeningsbeviset består af kursændringer og i nogle tilfælde af udbyttebetalinger. Det samlede afkast kan være både positivt og negativt alt efter kursudviklingen og størrel- sen af et evt. udbytte. Der kan være valutakursrisiko. Afkast

og risiko følges normalt ad. Hvis du vælger en investering med lav risiko, må du således også forvente et mere beske- dent langsigtet afkast, end hvis du vælger en investering med høj risiko. Investeringens afkast- og risikoforhold afhænger af, hvilke underliggende papirer den enkelte investeringsafdeling investerer i.

Bæredygtighedsrisiko

Ved bæredygtighedsrisiko forstås en miljømæssig, social el- ler ledelsesmæssig begivenhed eller omstændighed, som hvis den indtræffer, kan have negativ indvirkning på værdien af investeringen.

Bæredygtighedsrisici kan identificeres som særlige risici for- bundet med udsteder i forbindelse med:

• Den grønne omstilling, hvilket vil påvirke efterspørgslen efter forskellige energikilder samt regulering for forbruget af disse

• Klimaforandringer, hvilket kan indebære fysiske risici for udsteders værdier

• Forurening, hvilket kan indebære omkostninger til udste- der for oprydning eller omstilling af produktionen

• God selskabsledelse, hvor mangel på diversitet og uaf- hængighed i bestyrelsen kan spille en rolle

Dette er eksempler på bæredygtigheds risici, og der kan være andre risici, der er særligt relevante for bestemte udste- dere.

Du kan reducere din samlede risiko, hvis du sørger for at købe investeringsforeningsbeviser, der investerer i forskellige brancher og lande.

1.6 Køb og salg af investeringsforeningsbeviser Investeringsforeningsbeviset sikrer dig en andel af forenin- gens formue. Det enkelte bevis har en pålydende værdi. Ved investering via Investeringskonto FRI beregnes en daglig kurs på dit investeringsforeningsbevis.

Når du indbetaler eller beder om at få udbetalt midler fra Inve- steringskonto FRI inden kl. 12.00 på en bankdag, så sørger vi for, at værdipapirerne handles samme bankdag til kurser op- gjort kl. 14.00. Indskud eller ønske om udbetaling efter kl.

12.00 sker efterfølgende bankdag. Udbetalinger er til rådig- hed på din valgte udbetalingskonto to bankdage efter anmod- ning om udbetaling. En indbetaling kan fortrydes, hvis dette gøres inden kl. 12.00 samme bankdag

1.7 Omkostninger

Der er omkostninger forbundet med at investere i investe- ringsforeningsbeviser. Omkostninger dækker over admini- strationsomkostninger til PenSam Bank og PenSam Banks samarbejdspartner, Sparinvest, og foreningens direkte han- delsomkostninger.

Hertil lægges handelsomkostninger i form af maksimale emissionstillæg og indløsningsfradrag, som de fremgår af de aktuelle prospekter.

For Investeringskonto FRI betales der ikke formidlingsprovi- sion fra samarbejdspartneren, Sparinvest, til PenSam Bank.

Omkostningerne vises på investeringsforeningens hjemme- side eller i Central Information for det enkelte investeringsfor- eningsbevis. Inden du investerer, bør du sætte dig grundigt ind i omkostningerne, da de påvirker afkastet.

PenSam Banks omkostninger kan ses på pen- xxx.xx/xxxx/xxx_xxxxxx/xxxxxx-xxxxxxx-xx-xxxxxx.

1.8 Skat

Den skattemæssige behandling af afkast fra investering i in- vesteringsforeninger er forskellig, alt efter om du investerer frie midler, en pensionsopsparing, virksomheds- eller sel- skabsmidler. I PenSam Bank kan du dog kun investere i inve- steringsforeningsbeviser via Investeringskonto FRI med dine private frie midler.

Den skattemæssige behandling kan variere og ændre sig af- hængig af dine skattemæssige forhold, eller som følge af æn- drede regler for beskatning.

Vi anbefaler derfor altid, at du kontakter en skatterådgiver for at få klarlagt de skattemæssige konsekvenser inden du inve- sterer i investeringsforeninger.

1.9 Prospekt og central investorinformation Investeringsforeninger der lever op til reglerne for UCITS er underlagt en lang række EU-regler. Investeringsforeninger har således pligt til at udarbejde både et prospekt og et doku- ment med central information. Der stilles bl.a. krav til Risiko- styring og spredning, og du vil kunne finde en sammenfattet oversigt over investeringsafdelingen i et dokument, der hed- der ”Central information”. Du finder dokumentet på sparin- xxxx.xx/xxxxxxxxxxxxx (under vis mig vælges fonde til Investe- ringsoverblik, samt under oversigt vælges Downloads). Pro- spektet er også tilgængeligt på pensam.investeringskon- xxxxx.xx.

Du har mulighed for at tilgå dokumenterne på de oplyste hjemmesider, inden du køber dit investeringsforeningsbevis.

Gældende pr. 1. juli 2024

Bilag 1 - Ordreudførelsespolitik

Formål

Denne politik har til formål at informere bankens kunder om PenSam Xxxxx ordreudførelsespolitik.

Når XxxXxx Bank udfører kunders ordre om handel med realkredit- obligationer eller fonde via Investeringskonto FRI sker det, hvis ikke andet er aftalt med kunden, altid i overensstemmelse med PenSam Banks ordreudførelsespolitik.

Best execution (bedste udførelse af ordren)

Når PenSam Bank handler værdipapirer for kunden (realkreditobliga- tioner eller Investeringskonto FRI), vil PenSam Bank søge det efter omstændighederne bedst mulige resultat for kunden – også kaldet best execution – som PenSam Bank kan opnå via en eller flere af PenSam Banks valgte samarbejdspartnere.

Specifikke instrukser fra kunden

Hvis der foreligger en specifik instruks fra kunden, vil PenSam Bank udføre ordren efter instruksen. Udførelse af ordrer efter kundens spe- cifikke instruks kan medføre, at PenSam Bank forhindres i at opnå det i overensstemmelse med denne politik bedst mulige resultat for kun- den.

Faktorer, der tillægges betydning ved fastlæggelse af best execution For at opnå best execution tager PenSam Bank hensyn til alle de fak- torer, der sætter PenSam Bank i stand til at levere det bedst mulige resultat for kunden med hensyn til det samlede vederlag. I PenSam Xxxxx vurdering tages der hensyn til pris, omkostninger, hurtighed, gennemførelses- og afregningssandsynlighed, omfang, art og andre forhold, der er relevante for udførelsen af ordren.

For detailkunder bestemmes det bedst mulige resultat ud fra det sam- lede vederlag, medmindre formålet med udførelsen af ordren tilsiger, at andre faktorer end det samlede vederlag skal tillægges større rele- vans.

Ved det samlede vederlag forstås prisen for det finansielle instrument og alle udgifter, som er direkte knyttet til udførelsen af ordren, herun- der gebyrer afholdt i forbindelse med handelsstedet, clearing og afvik- ling, andre gebyrer til tredjemand, der er involveret i udførelsen af or- dren, samt bankens egne provisioner og omkostninger ved at udføre ordren gennem handelssystemet.

Samarbejdspartnere og handelssteder

PenSam Bank foretager ikke selv kundens handel med værdipapirer direkte på børsen. PenSam Bank videresender alle ordrer til en sam- arbejdspartner. PenSam Bank har valgt de samarbejdspartnere, som efter bankens vurdering giver mulighed for at opnå best execution ved:

• Udbetaling af realkreditlån og/eller indfrielse af realkreditlån

• Ind-/udbetaling på Investeringskonto FRI.

PenSam Banks samarbejdspartner vælger det endelige handelssted for gennemførelse af handlen, og ordren handles på baggrund af samarbejdspartnerens ordreudførelsespolitik. Der henvises i den for- bindelse til samarbejdspartneres hjemmesider, hvor samarbejdspart- neres ordreudførelsespolitikker kan findes. Samarbejdspartneres hjemmesider fremgår under bilag A.

På kundens anmodning skal der kunne redegøres for, at kundens or- dre er udført i overensstemmelse med denne politik.

PenSam

En oversigt over PenSam Banks samarbejdspartnere findes som bi- lag A til denne ordreudførelsespolitik.

Gennemførelse af ordrer

PenSam Bank udfører modtagne ordrer så hurtigt som muligt og i den rækkefølge, som PenSam Bank modtager dem. En ordre kan afgives såvel skriftligt som mundtligt, herunder pr. telefon.

Når kunden har afgivet en ordre, er den bindende, og den kan som udgangspunkt ikke slettes eller ændres.

For at opnå best execution tillader PenSam Bank, at den valgte sam- arbejdspartner kan vælge at udføre kundens ordre uden om et regu- leret marked eller en multihandelsfacilitet (MHF). Når kunden accep- terer denne ordreudførelsespolitik, accepteres dette.

Værdipapirtyper

PenSam Bank tilbyder PenSam Banks kunder:

• handel med danske realkreditobligationer, der er noteret på Nasdaq OMX Nordic, København

• Investering i investeringsforeningsbeviser via Investerings- konto FRI

PenSam Bank tilbyder ikke handel med andre værdipapirtyper.

Handel med værdipapirer

Realkreditobligationer (køb og/eller salg)

Handel med realkreditobligationer vil normalt blive udført mellem Pen- Sam Bank på den ene side og kunden på den anden side. Handlen indgås med PenSam Bank på baggrund af priser, som PenSam Bank har indhentet hos de samarbejdspartnere, der stiller priser i de pågæl- dende realkreditobligationer.

Ordrer om køb eller salg af realkreditobligationer kan også indgås di- rekte med kunden på den ene side og en af vores samarbejdspart- nere på den anden side, uden at PenSam Bank er køber eller sælger (dvs. modpart) i handlen med realkreditobligationen.

Investeringskonto FRI

Xxxxxx med investeringsforeningsbeviser via Investeringskonto FRI vil blive udført mellem PenSam Bank på den ene side og kunden på den anden side. Handlen indgås med PenSam Bank på baggrund af priser, som PenSam Bank dagligt modtager fra bankens samarbejds- partner, der dagligt stiller priser i de pågældende investeringsafdelin- ger.

Oplysning til kunderne

PenSam Bank vurderer regelmæssigt, om de samarbejdspartnere, der anvendes i forbindelse med ordreudførelse vedrørende realkredit- obligationer eller Investeringskonto FRI, til stadighed er i stand til at give det bedst mulige resultat for kunden. Gør de ikke det, foretager PenSam Bank de nødvendige ændringer.

Ændringer til denne ordreudførelsespolitik offentliggøres på PenSam Banks hjemmeside, xxx.xxxxxx.xx/xxxx, hvor politikken til enhver tid er tilgængelig.

Bilag A til Ordreudførelsespolitikken

PenSam Bank benytter følgende samarbejdspartnere:

• Ved eksekvering af kunders ordrer i danske realkreditobligati- oner:

• Arbejdernes Landsbank (indfrielse af realkreditlån) – xxx.xx-xxxx.xx

• Totalkredit (udbetaling af realkreditlån) – www.totalkre- xxx.xx

• Ved handler i forbindelse med ind-/udbetalinger på Investe- ringskonto FRI

• Sparinvest – xxx.Xxxxxxxxxx.xx

Bilag 2 – Interessekonfliktspolitik

Ifølge lov om finansiel virksomhed og delegeret forordning 2017/565 (XxXXX XX) skal PenSam Bank opstille, gennemføre og til stadighed have en effektiv skriftlig politik vedrørende interessekonflikter, der er passende set i forhold til PenSam Banks størrelse og organisation og arten, omfanget og kompleksitetsgraden af dets forretninger.

Formål

Formålet med denne politik er, at:

• identificere de forhold, der, for så vidt angår den specifikke investeringsservice og de specifikke investeringsaktiviteter og accessoriske tjenesteydelser, som udføres af PenSam Bank, udgør eller kan føre til en interessekonflikt, som med- fører en risiko for, at en eller flere kunders interesser ska- des, samt at

• angive, hvilke procedurer der skal følges, og hvilke foranstalt- ninger der skal træffes for at forhindre eller håndtere sådanne konflikter.

Forhold, der udgør eller kan føre til en interessekonflikt

En interessekonflikt opstår, hvis der foreligger en særlig interesse mellem forskellige aktiviteter i PenSam Bank, medarbejderne eller personer knyttet til PenSam Bank, som medfører en risiko for, at en eller flere kunders interesser kan skades.

PenSam Bank er særlig opmærksom på interessekonflikterne ved ak- tiviteter såsom:

• investeringsrådgivning,

• egenhandel (handel med bankens egne værdipapirer)

• porteføljepleje (Investeringskonto FRI)

Håndtering af interessekonflikter

For at forhindre eller håndtere interessekonflikter har PenSam Bank:

• Opstillet procedurer til at forhindre eller kontrollere udveksling af oplysninger mellem ansatte, som indgår i aktiviteter, der in- debærer en risiko for en interessekonflikt, hvis udvekslingen af de pågældende oplysninger kan skade en eller flere kun- ders interesser.

• Indført særskilt tilsyn med ansatte i PenSam Bank, hvis ho- vedfunktioner indebærer udførelse af aktiviteter på vegne af eller levering af tjenesteydelser til kunder, hvis interesser kan være modstridende, eller som på anden vis repræsenterer forskellige interesser, herunder PenSam Banks, som kan være modstridende.

• Fjernet enhver direkte forbindelse mellem aflønningen af an- satte, som hovedsagelig udfører én aktivitet, og aflønningen af — eller de indtægter, der genereres af — andre ansatte, som hovedsageligt udfører en anden aktivitet, hvis der kan opstå en interessekonflikt i forbindelse med de pågældende aktiviteter.

Endvidere har PenSam Bank opstillet foranstaltninger, der skal forhin- dre eller:

• Begrænse enhver persons udøvelse af utilbørlig indflydelse på den måde, hvorpå en relevant person yder investerings- service eller leverer accessoriske tjenesteydelser eller udfø- rer investeringsaktiviteter.

• Kontrollere en relevant persons samtidige eller senere invol- vering i særskilt investeringsservice eller særskilte accessori- ske tjenesteydelser eller investeringsaktiviteter, hvis en sådan

involvering kan hæmme en passende håndtering af interes- sekonflikten.

Oplys kunden ved interessekonflikter

Hvis de foranstaltninger, PenSam Bank har indført for at hindre inte- ressekonflikter, ikke er tilstrækkelige til med rimelig sikkerhed at kunne sikre forebyggelse af risikoen for, at kunders interesser ska- des, vil PenSam Bank klart oplyse kunden om interessekonflikternes generelle karakter og de foranstaltninger, der er truffet for at mindske disse risici, inden PenSam Bank påtager sig opgaver for kundens reg- ning.

Oplysninger til kunden om interessekonflikter benyttes kun, hvis de faktiske, organisatoriske og administrative ordninger, som investe- ringsselskabet har indført for at forhindre eller håndtere sine interes- sekonflikter, ikke er tilstrækkelige til med rimelig sikkerhed at kunne sikre forebyggelse af risikoen for, at kundens interesser skades.

Uanset om PenSam Bank oplyser kunden om interessekonflikter, vil PenSam Bank effektivt opretholde og anvende de organisatoriske og administrative ordninger, der er opstillet til at forhindre interessekon- flikter.

Årlig gennemgang af politikken

PenSam Bank vurderer periodisk og minimum årligt denne politik. I den forbindelse træffes passende foranstaltninger til afhjælpning af eventuelle mangler.

Rapportering til ledelsen

PenSam Bank fører fortegnelser over de typer investeringsservice el- ler accessoriske tjenesteydelser eller investeringsaktiviteter, der er udført af eller på vegne af PenSam Bank, hvor der er opstået en inte- ressekonflikt, der indebærer en risiko for at skade en eller flere kun- ders interesser. Bestyrelsen og Direktionen i PenSam Bank vil med jævne mellemrum og mindst én gang årligt modtage en skriftlig rap- port herom.