Investeringsvilkår for AP Select
Investeringsvilkår for AP Select
Investeringsvilkår gældende fra den 1. maj 2021 Nr. 05-21
Indhold
2. Investering med AP Select 2
2.1. AP Pensions ansvar indtræder 2
2.2. AP Pensions kundeportal 2
2.6. Skift af investeringsprofil eller
3. Investering af indbetalinger 3
3.1. Utilstrækkelig indbetaling 3
3.2. Ordning uden indbetaling 3
3.4. Handelsfrister overholdes ikke 3
4.1. Ved aftalt pensionstidspunkt 3
4.2. Før aftalt pensionstidspunkt 4
1. Om AP Select
AP Select er et markedsrenteprodukt, der til- byder pensionsopsparer at placere opsparin- gen til pensionen i en investeringsprofil, som AP Pension har sammensat. Investeringspro- filerne kaldes Select-profiler.
Disse investeringsvilkår udgør et tillæg til pensionsopsparers til enhver tid gældende forsikringsbetingelser1.
1.1. Udbydes af
AP Select udbydes af AP Pension livsforsik- ringsaktieselskab, CVR-nummer18530899 – i det følgende benævnt AP Pension.
2. Investering med AP Select
I AP Select sammensætter AP Pension en por- tefølje af aktier, obligationer, alternative in- vesteringer, finansielle instrumenter mv. i de såkaldte Select-profiler. Der udvælges aktive eksternt forvaltede aktie- og obligationsman- dater m.v., som suppleres med indeksnære investeringer.
Sammensætningen af Select-profilerne juste- res løbende, så de matcher AP Pensions for- ventninger til de finansielle markeder og Se- lect-profilernes individuelle risikoniveau.
Der kan vælges mellem en række forskellige Select-profiler, som har forskellige risikoni- veauer. Profilerne er defineret ved hver deres risikoniveau.
AP Pension stiller en investeringsvejledning til rådighed, som pensionsopsparer kan bruge til at finde den Select-profil, der matcher risiko- villighed og den tid, der er at spare op i.
Det er AP Pension, der ejer de værdipapirer og finansielle instrumenter, der investeres i. Pensionsopsparer har derfor ingen ejendoms- ret over disse, men ejer retten til afkastet, som tilskrives opsparingen i AP Pension.
Investering kan ikke ske med tilbagevirkende kraft.
2.1. AP Pensions ansvar indtræder
AP Pensions ansvar for investering af pensi- onsopsparingen indtræder, når AP Pension har modtaget og godkendt alle nødvendige oplysninger for etablering af aftaleforholdet.
En indbetaling før dette tidspunkt er ikke at betragte som en tilmelding til pensionsordnin- gen. Anmodning om overførsler fra andet pensionsselskab samt overførsler fra andet pensionsselskab, der er modtaget før dette tidspunkt, kan tidligst effektueres, når aftale- forholdet er godkendt, og AP Pension har ud- stedt en pensionsoversigt til pensionsopspa- rer.
Ved ændringer i løbet af aftaleforholdet ind- træder AP Pensions ansvar for investering af pensionsopsparingen ligeledes først på det tidspunkt, hvor alle nødvendige oplysninger for ændringen er modtaget og godkendt.
AP Pension er ikke ansvarlig for investering af pensionsopsparingen ved ikke-godkendt afta- leforhold eller ændringer.
2.2. AP Pensions kundeportal Pensionsopsparer kan se, hvilken Select-profil opsparingen og nye indbetalinger placeres i, samt følge udviklingen i opsparingen via per- sonligt login på xxxxxxxxx.xx.
2.3. Fuldmagt og handel
Ved valg af AP Select giver pensionsopsparer AP Pension fuldmagt til at foretage de nød- vendige handler med investeringerne i den valgte Select-profil. Pensionsopsparer kan ikke selv købe eller sælge andele af en Select- profil.
2.4. Strategisk og taktisk forvaltning
I AP Select står AP Pension både for strategien bag investeringerne og for den taktiske for- valtning af investeringerne. Taktisk forvalt- ning handler om, hvordan investeringer lø- bende forvaltes. Det vil sige, at AP Pension justerer fordelingen mellem fx aktier og obli- gationer eller graden af valutaafdækning, når AP Pension vurderer, at det vil være hensigts- mæssigt i forhold til udviklingen på de finan- sielle markeder. Select-profilernes strategi- ske aktivfordeling samt rammer for taktisk forvaltning er oplyst på xxxxxxxxx.xx.
2.5. Rebalancering
På grund af markedsudviklingen vil fordelin- gen mellem aktier og øvrige investeringer ikke konstant svare til den fordeling, som in- vesteringsprofilen foreskriver. Derfor justerer
1 I forsikringsbetingelserne er pensionsopsparer benævnt forsikrede.
AP Pension løbende fordelingen mellem inve- steringerne, så de svarer til den fordeling, som investeringsprofilen foreskriver.
2.6. Skift af investeringsprofil eller -pro- dukt
Pensionsopsparer kan løbende skifte Select- profil eller skifte til et af AP Pensions øvrige investeringsprodukter.
Der handles normalt inden for 5 børsdage og senest efter 20 børsdage.
2.7. Afkast
Afkastet afspejler, hvordan markedskurserne på investeringer i Select-profilen har udviklet sig. Pensionsopsparer bærer investeringsrisi- koen, og afkastet kan være enten positivt el- ler negativt.
2.7.1. Skat af pensionsafkast
AP Pension sørger for, at der bliver betalt skat af et eventuelt pensionsafkast (PAL) efter gældende lov og regler eller nye afgifter/be- skatninger, som afløser/supplerer disse. Det sker ved, at AP Pension automatisk sælger ud af opsparingen i den valgte Select-profil.
2.8. Omkostninger
Pensionsopsparer betaler omkostninger i for- bindelse med investeringen af opsparingen i AP Select. Omkostningerne opgøres mindst en gang årligt i henhold til pensionsbranchens henstilling om opgørelse af ÅOK/ÅOP og oply- ses til pensionsopsparer i forbindelse med den årlige pensionsoversigt.
3. Investering af indbetalinger AP Pension trækker omkostninger til admini- stration mv., betaling for forsikringer samt ar- bejdsmarkedsbidrag (AMB) fra indbetalin- gerne og investerer den resterende del af ind- betalingen.
AP Pension forbeholder sig derfor ret til at fastsætte en minimumsværdi for indbetalin- gerne.
Indbetalinger kan være løbende i henhold til pensionsaftalen eller enkeltstående såsom indskud eller overførsel fra andet pensionssel- skab.
Indbetalingen fratrukket eventuelle udgifter investeres i den eller de valgte Select-profiler.
AP Pension køber normalt ind i henhold til den valgte Select-profil inden for 5 børsdage og senest efter 20 børsdage, efter at ny indbeta- ling er modtaget, og alle relevante oplysnin- ger for at placere indbetalingen er modtaget og valideret.
3.1. Utilstrækkelig indbetaling
Hvis udgifterne til arbejdsmarkedsbidrag (AMB), omkostninger og forsikringer mv. ikke kan fratrækkes i indbetalingerne, vil betaling for disse udgifter blive trukket i opsparingen. Det vil sige, at AP Pension vil sælge ud af op- sparingen for at dække den utilstrækkelige indbetaling.
3.2. Ordning uden indbetaling
Hvis indbetalingerne stoppes, vil pensions- ordningen blive ændret til en indbetalingsfri ordning (fripolice). Ændringen får ingen ind- flydelse på den valgte Select-profil.
Hvis indbetalingerne stoppes, vil opsparingen til pension løbende blive nedskrevet med et beløb svarende til det beløb, der mangler for at dække udgifter til omkostninger og even- tuelle forsikringer. Det vil sige, at AP Pension vil sælge ud af opsparingen for at dække de relevante udgifter.
3.3. Ved præmiefritagelse
Ved præmiefritagelse fortsætter den valgte Select-profil uændret. Pensionsopsparer har mulighed for at skifte til et andet investe- ringsprodukt eller -profil.
3.4. Handelsfrister overholdes ikke
Hvis en handel ikke kan gennemføres inden for tidsfristen, og det ikke skyldes AP Pension, hæfter AP Pension ikke for et eventuelt tab, som pensionsopsparer måtte få.
I alle andre tilfælde stilles pensionsopsparer, som om handlen var gennemført inden for tidsfristen. Der svares ikke morarenter.
4. Udbetaling
De generelle betingelser for udbetaling er be- skrevet i de gældende forsikringsbetingelser.
4.1. Ved aftalt pensionstidspunkt
Ved den aftalte pensionsudbetaling bliver ud- betalingen bestemt ud fra markedsværdien af opsparingen samt det gældende udbetalings- grundlag.
Skal udbetalingen ske som en engangsudbe- taling, sælges hele opsparingen. Skal udbeta- lingen ske som løbende udbetalinger, sælges der løbende ud af opsparingen, så det svarer til den beregnede løbende udbetaling.
AP Pension handler som udgangspunkt inve- sterede aktiver svarende til den aftalte udbe- taling én gang om måneden. Ved løbende ud- betalinger genberegnes størrelsen af udbeta- lingerne mindst én gang årligt ud fra mar- kedsværdien af opsparingen samt det udbe- talingsgrundlag, AP Pension har anmeldt til Fi- nanstilsynet.
4.2. Før aftalt pensionstidspunkt
Ved ophævelse af pensionsopsparingen eller ved overførsel af pensionsopsparingen til an- det pensionsinstitut før det aftalte pensions- tidspunkt, bliver markedsværdien opgjort ud fra de investeringsaktiver, der indgår i den Select-profil, opsparingen er placeret i.
Markedsværdien af opsparingen bliver fra- trukket eventuelle omkostninger og afgifter på det tidspunkt, hvor de investerede aktiver sælges.
Der handles som udgangspunkt én gang om måneden. AP Pension har overfører i henhold til de tidsfrister der er aftalt i gældende bran- cheaftaler om overførsel.
Pensionsopsparer kan skifte investeringspro- dukt eller
-profil fra det tidspunkt, hvor pensionsopspa- rer har anmodet om overførsel, og indtil over- førsel har fundet sted.
4.3. Ved dødsfald
Med mindre andet er valgt, vil den/de begun- stigede ved dødsfald få udbetalt markedsvær- dien af opsparingen fratrukket eventuelle om- kostninger.
Ved dødsfald flyttes midlerne til Select-profi- len med laveste risiko. Det sker i forbindelse med førstkommende handel, efter at AP Pen- sion har modtaget besked om dødsfaldet.
5. Ændringer
AP Pension kan ændre investeringsvilkårene for AP Select, herunder ændre på AP Select, så indbetaling ikke længere kan finde sted. Ved ændringer til ugunst for pensionsopspa- rer kan investeringsvilkårene ændres med en måneds skriftligt varsel.
Hvis det er nødvendigt på grund af en ny eller ændret lovgivning eller efter påbud fra Fi- nanstilsynet, kan AP Pension imidlertid ændre investeringsvilkårene med øjeblikkelig varsel.
AP Pension kan med en måneds skriftlig var- sel lukke de enkelte Select-profiler, således at opsparingen flyttes. AP Pension vil i den for- bindelse informere pensionsopspareren om, i hvilken Select-profil opsparingen bliver place- ret. Pensionsopspareren kan frit vælge i ste- det at overføre sin opsparing til en anden Se- lect-profil, eller et af de øvrige investerings- produkter, som AP Pension tilbyder. Pensions- opsparer betaler i alle tilfælde almindelige handelsomkostninger i den forbindelse.