Selskabsmeddelelse nr. 26 Spar Nord Bank A/S overtager P/F BankNordiks danske forretning

Selskabsmeddelelse xx. 26

Spar Nord Bank A/S overtager P/F BankNordiks danske forretning

Spar Nord Bank A/S (”Spar Nord”) og P/F BankNordik (”BankNordik”) har ind- gået en betinget aftale om køb af BankNordiks danske forretning med et samlet forretningsomfang for i alt ca. 25 mia. kr. fordelt på ca. 60.000 kunder. Købesum er aftalt til bogført værdi tillagt goodwill på 255 mio. kr.

For Spar Nord giver aftalen mulighed for at styrke markedspositionen på pri- vatkundesiden i Hovedstadsområdet samt byerne Århus, Odense, Kolding og Haderslev.

Som led i transaktionen overtager Spar Nord BankNordiks 11 filialer samt medarbejdere svarende til i alt 132 fuldtidsstillinger. Det er så vidt muligt pla- nen at videreføre alle relationer mellem rådgivere og kunder, ligesom det også er planen at fastholde den fysiske tilstedeværelse i de geografiske om- råder, hvor BankNordik i dag er repræsenteret.

Kunderne fra BankNordik bliver i Spar Nord en del af en veldrevet, landsdæk- kende bank, der tilbyder et bredt og konkurrencedygtigt udbud af finan- sielle løsninger inden for finansiering, investering, pension og forsikring. Spar Nords forretningsmodel indebærer en udpræget lokal forankring og beslut- ningskraft i de enkelte filialer, og banken er kendetegnet ved både en høj medarbejdertrivsel og en høj kundetilfredshed.

Aftalen giver Spar Nord mulighed for at indfri det potentiale for forbedret effektivitet og indtjeningskraft, der ligger i at betjene et større antal kunder på den samme produktions- og supportplatform. Ydermere forventes posi- tive synergier fra sammenlægningen af BankNordiks filialer med Spar Nords filialer i de geografiske områder, hvor det er oplagt.

Den overtagne portefølje

Spar Nord overtager en velfungerende forretning med privatkundeengage- menter for et samlet forretningsomfang på i alt ca. 25 mia. kr. fordelt på ca.

60.000 kunder. Det samlede forretningsomfang er fordelt som følger:

- Ca. 3,7 mia. kr. i udlån og garantier

- Ca. 5,8 mia. kr. i indlån

- Ca. 11,1 mia. kr. i formidlede realkreditlån fra Totalkredit

Spar Nord Bank A/S Direktionen

Spar Nord Bank A/X Xxxxxxxxxxx 00

9000 Aalborg

Xxx.xx. 9190 Swift spno dk 22

22.12.2020

- Ca. 4,8 mia. kr. i depotværdier

Med aftalen bliver Spar Nord den største distributør af realkreditlån fra Total- kredit samt den største distributør af investeringsløsninger fra Bankinvest.

Inden aftalens indgåelse er der gennemført sædvanlig due diligence, og på baggrund af denne er det Spar Nords vurdering, at kreditkvaliteten på den overtagne portefølje er på niveau med bankens eksisterende kundeporte- følje.

Købesum

Der er parterne imellem aftalt, at Spar Nord køber BankNordiks danske for- retning til bogført værdi tillagt goodwill på i alt 255 mio. kr. Den endelige købesum opgøres på overtagelsesdagen.

Som en del af aftalen yder Spar Nord finansiering til BankNordik. Der er tale om almindelig seniorgæld med løbetid op til 18 måneder.

Finansielle forventninger

Det er Spar Nords forventning, at den overtagne forretnings bidrag til ban- kens basisindtjening før nedskrivninger i 2021 vil være beskedent, da der for- ventes engangsomkostninger i forbindelse med transaktionen i niveauet 60- 70 mio. kr.

Fra 2022 forventes den overtagne portefølje at bidrage med en basisindtje- ning før nedskrivninger i niveauet 110 mio. kr. Den overtagne portefølje vur- deres som følge af den sikkerhedsmæssige afdækning at have et risikoni- veau lignende Spar Nords eksisterende privatkundeportefølje.

Kapitalforhold

På kapitalsiden havde Spar Nord ultimo 3. kvartal 2020 en egentlig kerneka- pitalprocent på 16,7, en kapitalprocent på 20,4 og et individuelt solvensbe- hov på 9,6 pct.

Overtagelsen forventes samlet set at reducere bankens kapitalprocenter med ca. 1,5 procentpoint. Såvel den egentlige kernekapitalprocent som ka- pitalprocent vil efter transaktionen fortsat være solidt over bankens målsæt- ninger på henholdsvis 13,5 pct. og 17,5 pct.

Gennemførelse af transaktionen

Den endelige gennemførelse af transaktionen forudsætter godkendelse af Finanstilsynet samt Konkurrence- og Forbrugerstyrelsen. Betingelserne forven- tes opfyldt inden udgang af februar 2021.

Købet forventes gennemført med overtagelse pr. 1. marts 2021. Frem mod konvertering af kunderne fra SDC til BEC vil betjening af kundeporteføljen ske på SDC’s systemplatform. Konvertering fra SDC til BEC forventes gennemført medio 2021, hvorefter kundeporteføljen vil overgå til Spar Nords kundepro- gram, produkter og vilkår.

Henvendelser vedrørende denne meddelelse

Spørgsmål i forbindelse med denne meddelelse kan rettes til adm. direktør Xxxxx Xxxx på 96 34 40 11 eller til undertegnede på 96 34 42 36.

Accura er juridisk rådgiver for Spar Nord i forbindelse med transaktionen.

Venlig hilsen

Xxxx Xxxxxxx Xxxxxxxx IR-chef