Investeringsvilkår for AP Link
Investeringsvilkår for AP Link
Investeringsvilkår gældende fra den 1. maj 2021 Nr. 05-21
Indhold
2.1. AP Pensionsansvar indtræder 2
2.5. Skift af investeringsprodukt 3
3. Investering af indbetalinger 3
3.1. Fordeling af indbetaling 3
3.3. Utilstrækkelig indbetaling 4
3.4. Ordning uden indbetaling 4
3.6. Handelsfrister overholdes ikke 4
4.1. Ved aftalt pensionstidspunkt 4
4.2. Før aftalt pensionstidspunkt 4
5.1. Ændring i udbud af fonde 5
1. Om AP Link
AP Link er et markedsrenteprodukt, der tilby- der pensionsopsparer selv at vælge, hvilke af de fonde, AP Pension stiller til rådighed, op- sparingen til pensionen skal investeres i. Der- med får pensionsopsparer indflydelse på in- vesteringen af pensionsopsparingen.
Disse investeringsvilkår udgør et tillæg til pensionsopsparers til enhver tid gældende forsikringsbetingelser1.
1.1. Udbydes af
AP Link udbydes af AP Pension livsforsikrings- aktieselskab , CVR-nummer18530899 – i det følgende benævnt AP Pension.
2. Investering med AP Link
AP Pension stiller en række opsparingsfonde til rådighed, eksempelvis aktie- og obligati- onsfonde, som pensions-opsparer kan vælge at placere sin opsparing til pensionen og nye indbetalinger i. Hver fond er angivet med et risikoniveau til angivelse af udsving i fondens kursudvikling de seneste fem år.
Der kan være begrænsninger for investering med AP Link for firmapensionsordninger, som er underlagt en særlig aftale, der kan have bestemt fordelingen eller begrænset udbud- det af fonde, der kan investeres i.
AP Pension stiller en risikoanalyse til rådig- hed, som pensionsopsparer kan bruge til at finde det investeringsprodukt, der matcher ri- sikovillighed og den tid, der er at spare op i.
Det er AP Pension, der ejer de værdipapirer og finansielle instrumenter, der investeres i. Pensionsopsparer har derfor ingen ejendoms- ret over disse, men ejer retten til afkastet, som tilskrives opsparingen i AP Pension.
Investering kan ikke ske med tilbagevirkende kraft.
2.1. AP Pensionsansvar indtræder
AP Pensions ansvar for investering af pensi- onsopsparingen indtræder, når AP Pension har modtaget og godkendt alle nødvendige oplysninger for etablering af aftaleforholdet.
En indbetaling før dette tidspunkt er ikke at betragte som en tilmelding til pensionsordnin- gen. Anmodning om overførsler fra andet pensionsselskab samt overførsler fra andet
pensionsselskab, der er modtaget før dette tidspunkt, kan tidligst effektueres, når aftale- forholdet er godkendt, og AP Pension har ud- stedt en pensionsoversigt til pensionsopspa- rer.
Ved ændringer i løbet af aftaleforholdet ind- træder AP Pensions ansvar for investering af pensionsopsparingen ligeledes først på det tidspunkt, hvor alle nødvendige oplysninger for ændringen er modtaget og godkendt.
AP Pension er ikke ansvarlig for investering af pensionsopsparingen ved ikke-godkendt afta- leforhold eller ændringer.
2.2. AP Pensionskundeportal Pensionsopsparer kan bestille handler med fonde, se handelsordrer, se, hvilke fonde op- sparingen og nye indbetalinger placeres i, samt følge udviklingen i opsparingen via per- sonligt login på xxxxxxxxx.xx. Her findes ak- tuel information om fondene – herunder inve- steringsstrategi og underliggende aktiver.
2.3. Afkast og udbytte
Afkastet følger udviklingen i kursen i de fonde, der er valgt. Det betyder, at opsparin- gen både kan stige og falde på daglig basis.
Pensionsopsparer bærer investeringsrisikoen, og afkastet kan være enten positivt eller ne- gativt.
Udbetales der udbytte fra en fond, tilskrives udbyttet opsparingen i danske kroner og gen- investeres automatisk i samme fond, som ud- byttet stammer fra.
2.3.1. Skat af pensionsafkast
AP Pension sørger for, at der bliver betalt skat af et eventuelt pensionsafkast (PAL) efter gældende lov og regler eller nye afgifter/be- skatninger, som afløser/supplerer disse.
Afkast, der ikke beskattes som pensionsaf- kast (PAL), bliver indberettet til SKAT, hvor- efter afkastet beskattes i henhold til gæl- dende skatteregler.
2.4. Omkostninger
Pensionsopsparer betaler omkostninger i for- bindelse med investeringen af opsparingen i AP Link. Omkostningerne opgøres mindst en gang årligt i henhold til pensionsbranchens
1 I forsikringsbetingelserne er pensionsopsparer benævnt forsikrede.
henstilling om opgørelse af ÅOK/ÅOP og oply- ses til pensionsopsparer i forbindelse med den årlige pensionsoversigt.
2.5. Skift af investeringsprodukt Pensionsopsparer kan løbende skifte til et af AP Pensions øvrige investeringsprodukter.
Der handles normalt inden for 5 børsdage og senest efter 20 børsdage.
3. Investering af indbetalinger AP Pension trækker omkostninger til admini- stration mv., betaling for forsikringer samt ar- bejdsmarkedsbidrag (AMB) fra indbetalin- gerne og investerer den resterende del af ind- betalingen ud fra den valgte indbetalingsfor- deling. Se afsnit 3.1. Fordeling af indbetaling.
AP Pension forbeholder sig derfor ret til at fastsætte en minimumsværdi for indbetalin- gerne.
Indbetalinger kan være løbende i henhold til pensionsaftalen eller enkeltstående såsom indskud eller overførsel fra andet pensionssel- skab.
AP Pension forpligter sig til at investere i de fonde, som pensionsopsparer har valgt. Der investeres normalt inden for 5 børsdage og senest efter 20 børsdage.
3.1. Fordeling af indbetaling Indbetalingen fratrukket eventuelle udgifter investeres i de fonde, som pensionsopsparer har valgt.
Pensionsopsparer vælger indbetalingens for- deling i procent mellem de udbudte fonde. Valget foretages via personligt login på AP Pensionskundeportal.
Når AP Pension modtager nye indbetalinger, skabes der automatisk købsordrer i de fonde, der er valgt som indbetalingsfordeling. Det vil sige nye indbetalinger fratrukket eventuelle udgifter placeres automatisk procentvis blandt de valgte fonde.
3.2. Handel med fonde
Xxxxxx med fonde på pensionsopsparers de- pot sker som følge af eksempelvis nye indbe- talinger, en ny indbetalingsfordeling, en om- placering af den eksisterende opsparing, ud- betaling af pension, produktskifte, overførsel fra andet pensionsselskab eller betaling af omkostninger og gebyrer samt forsikringer og eventuelle skatter og afgifter.
Pensionsopsparer kan bestille en handel med fonde via personligt login på AP Pensions kun- deportal.
På grundlag af pensionsopsparers bestilling af handler skabes der købs- og salgsordrer i fon- dene.
3.2.1. Omplacering af eksisterende op- sparing
Pensionsopsparer kan vælge at omplacere den opsparing, der er placeret i fondene. Det betyder, at den eksisterende opsparing bliver investeret i henhold til pensionsopsparers nye valg af fondssammensætning, og at fremtidig indbetaling bliver investeret i henhold til tidli- gere valgt fondssammensætning.
3.2.2. Omplacering af nuværende opspa- ring og fremtidig indbetaling
Pensionsopsparer kan vælge at omplacere så- vel den eksisterende opsparing, der er place- ret i fondene samt fremtidige indbetalinger. Det betyder, at den nuværende opsparing og fremtidige indbetaling bliver investeret i hen- hold til pensionsopsparers nye valg af fonds- sammensætning.
3.2.3. Omplacering af fremtidige indbe- talinger
Pensionsopsparer kan vælge at omplacere de fremtidige indbetalinger. Det betyder, at den eksisterende opsparing fortsætter uændret og bliver investeret i henhold til tidligere valgt fondssammensætning, og at fremtidig indbe- taling bliver investereret i henhold til ny fondssammensætning.
3.2.4. Ingen valgt indbetalingsfordeling Hvis pensionsopsparer ikke har valgt en ind- betalingsfordeling, før AP Pension modtager første indbetaling, placerer AP Pension indbe- talingen i den fond pensionsopsparers ar- bejdsgiver har valgt som udgangspunkt i pen- sionsaftalen.
3.2.5. Handelsbetingelser
Følgende handelsbetingelser gælder kun for handler, der sker på grund af en ny indbeta- lingsfordeling eller en omplacering af eksiste- rende opsparing. Det vil sige, at de eksempel- vis ikke gælder ved anmodning om ophæ- velse af pensionsordningen før tid, herunder overførsel til ny pensionsleverandør.
AP Pension forpligter sig til at investere i de fonde, som pensionsopsparer har valgt. Der investeres normalt inden for 5 børsdage og senest efter 20 børsdage.
Handler bestilt på AP Pensions kundeportal kan tidligst handles på første fælles handels- dag, dog tidligst dagen efter bestillingsdagen.
Første fælles handelsdag er den dag, hvor der er muligt at handle alle de fonde, der indgår i den bestilte handel.
Handlerne handles til kursen på den dag, hvor handlen gennemføres. Kursen, der var gæl- dende, da pensionsopsparer bestilte handlen, kan derfor have ændret sig på handelstids- punktet.
Pensionsopsparer kan bestille en handel pr. dag, dog vil der ikke kunne bestilles nye handler, hvis der ligger en bestilt handel, der afventer første fælles handelsdag.
Bestilte handler, eksisterende handelsordrer og bekræftelser på gennemførte handler fremgår i elektronisk form på AP Pensions kundeportal. En gennemført handel vil typisk være posteret på pensionsordningen og synlig på AP Pensions kundeportal op til tre bank- dage efter første fælles handelsdag.
AP Pension forpligter sig til at handle til kur- serne på senest 20. fælles børsdag, efter at en handel er bestilt.
3.3. Utilstrækkelig indbetaling
Hvis udgifterne til arbejdsmarkedsbidrag (AMB), omkostninger og forsikringer mv. ikke kan fratrækkes i indbetalingerne, vil betaling for disse udgifter blive trukket i opsparingen. Det vil sige, at AP Pension vil sælge ud af op- sparingen for at dække den utilstrækkelige indbetaling.
3.4. Ordning uden indbetaling
Hvis indbetalingerne stoppes, vil pensions- ordningen blive ændret til en indbetalingsfri ordning (fripolice). Ændringen får ingen be- tydning for pensionsopsparers valg af fonde.
Hvis indbetalingerne stoppes, vil opsparingen til pension løbende blive nedskrevet med et beløb svarende til det beløb, der mangler for at dække udgifter til omkostninger og even- tuelle forsikringer. Det vil sige, at AP Pension vil sælge ud af opsparingen for at dække de relevante udgifter.
3.5. Ved præmiefritagelse
Ved præmiefritagelse fortsætter den valgte indbetalingsfordeling. Pensionsopsparer har
mulighed for at skifte til et andet investe- ringsprodukt eller vælge andre fonde.
3.6. Handelsfrister overholdes ikke
Hvis en handel ikke kan gennemføres inden for tidsfristen, og det ikke skyldes AP Pension, hæfter AP Pension ikke for et eventuelt tab, som pensionsopsparer måtte få.
I alle andre tilfælde stilles pensionsopsparer, som om handlen var gennemført inden for tidsfristen. Der svares ikke morarenter.
4. Udbetaling
De generelle betingelser for udbetaling er be- skrevet i de gældende forsikringsbetingelser.
4.1. Ved aftalt pensionstidspunkt
Ved den aftalte pensionsudbetaling bliver ud- betalingen bestemt ud fra markedsværdien af opsparingen samt det gældende udbetalings- grundlag.
Skal udbetalingen ske som en engangsudbe- taling, sælges hele opsparingen. Skal udbeta- lingen ske som løbende udbetalinger, sælges der løbende ud af opsparingen, så det svarer til den beregnede løbende udbetaling.
AP Pension handler som udgangspunkt inve- sterede aktiver svarende til den aftalte udbe- taling én gang om måneden. Ved løbende ud- betalinger genberegnes størrelsen af udbeta- lingerne mindst én gang årligt ud fra mar- kedsværdien af opsparingen samt det udbe- talingsgrundlag, AP Pension har anmeldt til Fi- nanstilsynet.
4.2. Før aftalt pensionstidspunkt
Ved ophævelse af pensionsopsparingen eller ved overførsel af pensionsopsparingen til an- det pensionsinstitut før det aftalte pensions- tidspunkt, bliver markedsværdien af opspa- ringen gjort op ud fra de fonde, opsparingen er placeret i.
Markedsværdien af opsparingen bliver fra- trukket eventuelle omkostninger og afgifter på det tidspunkt, hvor de investerede aktiver sælges.
Der handles som udgangspunkt én gang om måneden. AP Pension overfører i henhold til de tidsfrister der er aftalt i gældende branche- aftaler om overførsel.
Pensionsopsparer kan handle med fonde eller skifte investeringsprodukt fra det tidspunkt, hvor pensionsopsparer har anmodet om over- førsel, og indtil overførsel har fundet sted.
4.3. Ved dødsfald
Med mindre andet er valgt, vil den/de begun- stigede ved dødsfald få udbetalt markedsvær- dien af opsparingen fratrukket eventuelle om- kostninger.
Ved dødsfald flyttes midlerne til en fond med lav risiko. Det sker i forbindelse med først- kommende handel, efter at AP Pension har modtaget besked om dødsfaldet.
5. Ændringer
5.1. Ændring i udbud af fonde
5.1.1. Udskiftning af fond
AP Pension forbeholder sig ret til at fjerne en fond fra udbuddet.
AP Pension informerer pensionsopsparer en måned, før fonden fjernes. Af informationen til pensionsopsparer fremgår det, hvilken fond der fjernes, samt hvilken fond AP Pension au- tomatisk flytter beholdningen til, når fonden fjernes. AP Pension vil i den forbindelse vælge en lignende fond som den fond, der fjernes, eller hvis en sådan ikke findes, en relevant fond efter AP Pensions skøn. Pensionsopspa- rer kan til hver en tid bestille en handel på AP Pensions kundeportal og vælge andre fonde. Pensionsopsparer betaler almindelige han- delsomkostninger i den forbindelse.
Hvis pensionsopsparer ikke har valgt andre fonde, inden fonden fjernes, vil AP Pension automatisk overføre værdien til AP Pensions udvalgte fond. Pensionsopsparer betaler al- mindelige handelsomkostninger i den forbin- delse.
Eventuelle indbetalinger til den fond, der fjer- nes, sker automatisk til en anden fond efter AP Pensions valg, når AP Pension har informe- ret pensionsopsparer om, at fonden fjernes.
5.1.2. Fondsforvalter opsiger samarbej- det eller lukker en fond
Hvis en fondsforvalter opsiger samarbejdet med AP Pension eller lukker en fond, vil AP Pension i videst muligt omfang overføre vær- dien til en lignende fond som den fond, der fjernes, eller hvis en sådan ikke findes, en re- levant fond efter AP Pensions skøn, og infor- mere pensionsopsparer hurtigst muligt. Pen- sionsopsparer betaler almindelige handels- omkostninger i den forbindelse.
5.2. Ændring af vilkår
AP Pension kan ændre investeringsvilkårene for AP Xxxx, herunder ændre på AP Link, så
indbetaling ikke længere kan finde sted. Ved ændringer til ugunst for pensionsopsparer kan investeringsvilkårene ændres med en måneds skriftligt varsel.
Hvis det er nødvendigt på grund af en ny eller ændret lovgivning eller efter påbud fra Fi- nanstilsynet, kan AP Pension imidlertid ændre investeringsvilkårene med øjeblikkelig varsel.