Yderligere information investeringsservice Corporate actions, udløbsdatoer og administrative tiltag

Yderligere information investeringsservice Corporate actions, udløbsdatoer og administrative tiltag

Introduktion

I Yderligere information Investeringsservice giver DEGIRO en uddybning af de kontraktuelle aftaler, som DEGIRO har indgået med dig i Kundeaftalen og en yderligere uddybning af dens tjenester og aftaler. Du kan også læse i dette opslagsværk, hvilke generelle og specifikke risici, der er forbundet med investeringer. Vi råder dig til at sætte dig ind i Yderligere Information Investeringsservice og at forberede dig grundigt på investering, så du kan gøre det på en ansvarlig måde.

Yderligere Information om Investeringsservice er en del af Kundeaftalen. Ord, der er skrevet med stort begyndelsesbogstav i denne Yderligere Information om Investeringsservice har betydning som defineret i Kundeaftalen eller nærmere angivet i denne Yderligere Information om Investeringsservice.

Hvis du har spørgsmål, kommentarer og/eller forslag venligst kontakt Kundeservice. Du kan finde kontaktinformationerne og åbningstiderne for Kundeservice på Hjemmesiden.

Dokumenter

Yderligere Informationer om Investeringsservice består af følgende dokumenter:

• Webtrader

• Profiler

• Investeringsbeviser

• Investeringsservice

• Ordrer- og ordreudførelsespolitik

• Corporate actions, udløbsdatoer og administrative tiltag (dette dokument)

• Priser

• Funktioner og risici ved finansielle instrumenter

• Sikkerhedsværdi, risiko, kreditfacilitet og shorthandel

SII20200508

2 | flatex DEGIRO Bank Dutch Branch, der handler under navnet DEGIRO, er den hollandske filial af flatexDEGIRO Bank AG. flatexDEGIRO Bank AG er primært under tilsyn af det tyske finanstilsyn (BaFin) og registreret hos DNB i Holland.

Corporate actions, udløbsdatoer og administrative handlinger

1. Corporate actions

1.1 Udbytte og renter

På aktier og obligationer kan udstederen betale udbytte. XXXXXX indsamler disse beløb for dig og overfører de modtagne beløb til din Saldo. I mange lande tilbageholdes en udbytteskat af det udbytte, der udbetales på Værdipapirer. Afhængig af den skatteaftale, der gælder mellem det land, hvor du bor, og udstederens land, kan du have ret til en lavere udbytteskat end den (standard-)sats, der er tilbageholdt. Anmodning om anvendelse af en lavere sats og tilbagebetaling af tilbageholdt skat kan være kompliceret og tidskrævende, især på tværs af landegrænser. Af den grund er det ikke en tjeneste, DEGIRO som udgangspunkt leverer. Afhængigt af blandt andet udstederens land, den gældende skatteaftale og antallet af Kunder pr. jurisdiktion, der investerer i et bestemt Værdipapir, kan DEGIRO som en frivillig tjeneste, hvor automatiserede eller standardiserede processer finder anvendelse, forsøge at mindske eller inddrive udbytteskatten på vegne af Kunderne i forbindelse med et sådant Værdipapir. Hvorvidt dette gælder for dig, afhænger hovedsageligt af det land, hvor du bor, og de skatteaftaler, som dit land har indgået med andre lande. En betingelse for denne tjeneste er, at du rettidigt giver DEGIRO de oplysninger, som DEGIRO beder om til dette formål. Udover dette er det som hovedregel i forbindelse med reduktion eller tilbagebetaling af udbytteskat nødvendigt, at de følgende tre karakteristika, som du har specificeret i onboarding-processen med DEGIRO, alle er rettet mod det samme land:

- det land, hvor du bor, eller hvor du er etableret;

- dit primære skattepligtige opholdsland;

- det land, hvor du har din bankkonto.

Hvorvidt en Kunde, som ikke er en fysisk person, kan drage fordel af fritagelsen for at betale udbytteskat, afhænger ud over det ovenstående også af Kundens juridiske form.

Anmodning om fritagelse fra eller tilbagebetaling af udbytteskat er en kompliceret proces, og resultatet er ikke sikkert. Det kan forekomme, at et beløb, der allerede er udbetalt til dig, inddrives igen på et senere tidspunkt. Eksempelvis af de relevante skattemyndigheder eller af en kontoførende enhed eller en anden tjenesteudbyder. XXXXXX har til enhver tid ret til at trække beløb, der er føjet til din Saldo, men som i sidste ende ikke er modtaget af DEGIRO, fra din Saldo.

1.2 Oplysninger om Corporate actions

DEGIRO giver sine Kunder adgang til Finansielle instrumenter på mange forskellige markeder over hele verden. XXXXXX bestræber sig på at indsamle flest mulige relevante oplysninger om corporate actions fra netværket og dataleverandørerne for at kunne informere Kunderne tilstrækkeligt rettidigt. XXXXXX garanterer dog ikke på nogen måde, at de oplysninger, der gives i forbindelse med

SII20200508

3 | flatex DEGIRO Bank Dutch Branch, der handler under navnet DEGIRO, er den hollandske filial af flatexDEGIRO Bank AG. flatexDEGIRO Bank AG er primært under tilsyn af det tyske finanstilsyn (BaFin) og registreret hos DNB i Holland.

Corporate actions, er komplette og korrekte. Derfor skal Kunderne være opmærksomme på, at det fortsat er deres eget ansvar at kontrollere oplysningerne om corporate actions med hensyn til de specifikke Finansielle instrumenter, de holder. Dette er tydeligvis især vigtigt, når du har mere usædvanlige eller mindre likvide investeringer i din Saldo.

1.3 Corporate action - instruktioner

Indsend via e-mail:

Du kan indsende dit valg vedrørende en corporate action via e-mail til vores Orderdesk.

Indsend via telefon:

Hvis det ikke er muligt rettidigt at instruere Orderdesk via e-mail, kan du afgive dit valg vedrørende corporate action telefonisk til vores Orderdesk.

Deadline

For nogle corporate actions, som for eksempel valgfrit udbytte eller registrering af dine aktier til et opkøb, er det vigtigt, at du rettidigt er opmærksom på, at du skal træffe et valg. DEGIRO skal modtage enhver instruktion om en corporate action inden fristen. Deadline er den dato og tid, der er angivet som sådan af DEGIRO, inden du skal have truffet dit valg vedrørende corporate actions. Den frist, som DEGIRO angiver for corporate actions, kan variere fra den dato og det tidspunkt, der er angivet af udstederen. DEGIRO har indført denne frist, fordi vores relevante afdelinger skal være i stand til at behandle din(e) instruktion(er). For i videst muligt omfang at undgå fejl i sidste øjeblik kommunikerer DEGIRO fristen til sine Kunder i god tid. I princippet kan du ændre det valg, du har truffet vedrørende en corporate action, indtil fristen. Når du ikke har modtaget en frist fra DEGIRO vedrørende en corporate action, skal du sende din instruktion til XXXXXX'x Orderdesk i god tid inden den frist, der er angivet af udstederen, så DEGIRO rettidigt kan videresende din instruktion til udstederen.

Uafviklede positioner

Vær opmærksom på, at du ikke kan deltage i en corporate action med uafviklede positioner. Efter gennemførelse af en ordre tager det normalt to dage, før SPV har modtaget de Finansielle instrumenter. For yderligere oplysninger om dette henviser vi til punkt 8.9 i Kundeaftalen.

1.4 Corporate actions

Valgfrit aktieudbytte: Nogle gange tilbyder udstederen af en aktie valget mellem udbytte i form af penge (”kontantudbytte”) eller i form af værdipapirer (”aktieudbytte”). Uanset hvilken type udbytte DEGIRO har modtaget, modtager DEGIRO-Kunderne generelt størrelsen af det kontante udbytte minus den gældende udbytteskat. Normalt tilbageholdes et beløb til betaling af skat ved betaling af udbytte i form af penge. Det nettobeløb, du modtager, kan variere afhængigt af den måde, DEGIRO har modtaget og behandlet udbyttet på.

Hvis du som en undtagelse fra ovenstående ønsker at modtage udbytte i form af værdipapirer, skal du underrette DEGIRO inden tre handelsdage efter ex-udbyttedatoen (den dato, hvor udstederen

SII20200508

4 | flatex DEGIRO Bank Dutch Branch, der handler under navnet DEGIRO, er den hollandske filial af flatexDEGIRO Bank AG. flatexDEGIRO Bank AG er primært under tilsyn af det tyske finanstilsyn (BaFin) og registreret hos DNB i Holland.

udbetaler udbyttet). XXXXXX vil derefter bestræbe sig på at sørge for, at du modtager udbytte i form af Værdipapirer. DEGIRO opkræver et gebyr for denne mulighed. Du kan finde gebyrbeløbet i dokumentet Prisoversigt.

Fordringsrettigheder: Som aktionær kan du modtage fordringsrettigheder (også kaldet ”Fordringer” eller ”Rettigheder”). Med fordringsrettigheder kan du købe aktier til en reduceret pris. I de fleste tilfælde kan du vælge, om du vil gøre brug af fordringsrettighederne eller sælge dem. Under alle omstændigheder skal du handle og informere DEGIRO inden udløbsfristen. Hvis du vil

gøre brug af dine fordringsrettigheder, skal du i god tid inden fristen sikre dig, at du har tilstrækkelige midler, eller at du har muligheden for at låne under tjenesten Kreditfacilitet til afviklingen.

Bemærk dog: Hvis du ikke gør brug af dine fordringsrettigheder inden udløbsfristen, udløber de og bliver værdiløse.

Konvertible obligationer: Disse obligationer kan konverteres til aktier fra den første udnyttelsesdato indtil udløbsdatoen. Hvis du ikke konverterer dine obligationer til aktier, modtager du pålydende på udløbsdatoen (medmindre en kredithændelse har fundet sted).

IPO’er: Du kan tegne dig for en børsintroduktion (IPO) indtil udløbsfristen. Du kan tegne dig ved at indtaste antallet af værdipapirer, du ønsker at købe ved udstedelse. Din Ordre vil altid være en markedsordre. DEGIRO kontrollerer derefter, om du har tilstrækkeligt med penge, eller om du har muligheden for at låne under tjenesten Kreditfacilitet til det antal Værdipapirer, du ønsker at købe, ganget med den maksimale pris, der er angivet af udstederen. Dette beløb reserveres på din Saldo indtil det tidspunkt, hvor det bliver klart, hvor mange værdipapirer du er tildelt, og til hvilken pris.

Programmer til aktiekøb: Det er muligt at registrere dit ønske om at sælge dine aktier i et aktiekøbsprogram indtil fristen. Kunder kan registrere sig ved at indtaste antallet af aktier, der kan sælges. En registreret position reserveres midlertidigt og kan ikke sælges under nogen omstændigheder.

Aktionærernes generalforsamling: Du kan tilmelde dig aktionærmøder. Afhængig af stemmerettighederne ud fra de aktier, du ejer, kan du indtaste det antal aktier, du ønsker at repræsentere under mødet. Disse aktier er reserveret indtil datoen for mødet og kan derfor ikke sælges. Der kan ikke arrangeres mulighed for at afgive stemmer under et aktionærmøde i hver jurisdiktion, og det er ikke gjort muligt af alle udstedere. DEGIRO arrangerer muligheden på basis af bedste bestræbelser. Der henvises endvidere til dokumentet Gebyrer for de relevante Kundeomkostninger.

Anskaffelse i penge: Når der er et kontantbud på Værdipapirer, du har, kan du registrere alle eller en del af dine Værdipapirer til buddet indtil udløbsfristen. Som en konsekvens af dette reserveres disse Værdipapirer midlertidigt. Mens disse Værdipapirer er reserverede, er det under ingen omstændigheder muligt at sælge dem. Efter buddet er realiseret, modtager du det tilbudte beløb til gengæld for de Værdipapirer, der er købt fra dig på betalingsdatoen.

SII20200508

5 | flatex DEGIRO Bank Dutch Branch, der handler under navnet DEGIRO, er den hollandske filial af flatexDEGIRO Bank AG. flatexDEGIRO Bank AG er primært under tilsyn af det tyske finanstilsyn (BaFin) og registreret hos DNB i Holland.

Anskaffelse i Værdipapirer: Når der er et bud i Værdipapirer på Værdipapirer, du holder, kan du vælge at registrere alle eller en del af dine Værdipapirer til buddet indtil udløbsfristen. Som en konsekvens af dette reserveres disse Værdipapirer midlertidigt. Mens disse Værdipapirer er reserverede, er det under ingen omstændigheder muligt at sælge Værdipapirerne. Efter buddet er realiseret, modtager du de tilbudte Værdipapirer til gengæld for de Værdipapirer, der er købt fra dig på betalingsdatoen.

BEMÆRK DOG: Særligt ved afvikling af corporate actions over landegrænser sker der med jævne mellemrum både menneskelige og tekniske fejl. Det er meget vigtigt, at du nøje overvåger rettidig levering af de Finansielle instrumenter, der er resultatet af en corporate action. Hvis du ikke har modtaget de Finansielle instrumenter på den angivne afviklingsdato, skal du kontakte DEGIRO inden for 24 timer. Sker dette ikke, er det måske ikke længere muligt at modtage de Finansielle instrumenter, du tegner dig for.

DEGIRO: Som Udelukkende eksekveringskunde er det dit ansvar rettidigt at handle på corporate actions i forhold til de Værdipapirer, du holder. Du anerkender og accepterer, at XXXXXX er berettiget, men ikke forpligtet til at foretage sådanne aktioner på dine vegne og på dit ansvar, hvis du ikke gør det. Hvis DEGIRO gør dette, anses DEGIRO for at handle ud fra din Handelsinstruktion. Når DEGIRO har med corporate actions at gøre, kan DEGIRO afvige fra Kundernes handelsinstruktioner, hvor DEGIRO beslutter dette ud fra et praktisk eller kommercielt perspektiv. XXXXXX sørger for, at dette ikke kommer til at skade dig som Kunde.

Amerikanske værdipapirer: for corporate actions (især fusioner og take overs) vedrørende værdipapirer, hvorfra det udstedende selskab er registreret i USA, gælder komplekse finanspolitiske regler. DEGIRO beregner ethvert beløb, der skal betales til dig i forhold til sådanne corporate actions i henhold til den antagelse, at hverken du eller din ægtefælle, partner, (adopterede) børn, børnebørn, forældre, et partnerskab, som du er partner i, en formue, som du er en begunstiget, en fond, som du er modtageren eller ejeren af, en juridisk enhed, ejer 50% eller mere af aktierne, eller, hvis Kunden er en juridisk enhed, aktionæren, der ejer 50% eller mere af aktierne, besidder nogen af de samme værdipapirer, som den pågældende corporate action vedrører, bortset fra værdipapirerne hos DEGIRO. Hvis denne antagelse ikke er korrekt (under hensyntagen til, at enhver person, der har en option på at erhverve de værdipapirer anses for at eje de værdipapirer), skal du informere DEGIRO herom så hurtigt som muligt.

Indsend via e-mail:

SII20200508

Du kan indsende dine Handelsinstruktioner via e-mail til vores Orderdesk.

2. Derivater og warrants

2.1 Instruktioner

Med DEGIRO kan du indsende dine instruktioner vedrørende udnyttelse af Derivater og warrants på følgende måder:

Webtrader (endnu ikke tilgængelig)

Du kan sende dine instrukser igennem Webtraderen.

E-mail

Du kan sende dine instrukser via en email til vores Order desk.

Telefon

Du kan sende dine via en telefon til vores Order desk.

Deadline

Instruktioner vedrørende udnyttelse af Derivater og warrants skal være modtaget af DEGIRO inden deadline. Deadline er tidspunktet fastsat af DEGIRO.

2.2 Udnyttelse af lange positioner i Derivater og warrants

American style cash settled optioner: Det er når som helst muligt at udnytte american style cash settled optioner. Såfremt du ikke foretager dig noget, vil forskellen mellem udløbskursen og disse cash settled optioner, såfremt positiv, ved udløb blive krediteret dit tilgodehavende.

American style stock settled optioner: Det er når som helst muligt at udnytte disse optioner. Du kan også gennemføre en del af en optionspositionen. Når du ikke udnytter dine long stock settled optioner, udløber dine optioner som værdiløse, uanset værdien af optionen.

Early exercise call: Indehave af call optioner, der ønsker at komme i betragtning til udbytte, skal udnytte deres ret inden kl. 17.30 på dagen før EX-date. En ordre, der afgives efter kl. 17.30, bliver først behandlet den følgende børsdag (EX-date). Du modtager intet udbytte.

European style cash settled optioner: Gennemførelsen af disse optioner er kun mulig på udløbsdatoen. Såfremt du ikke foretager dig noget, vil forskellen mellem udløbs- og strikepris, såfremt positiv, blive krediteret.

European style stock settled optioner: Gennemførelsen af disse optioner er kun mulig på udløbsdatoen. Du kan også gennemføre en del af optionspositionen. Når du ikke udfører long stock settled option, udløber dine optioner som værdiløse, uanset værdien af optionen.

Physical og stock settled futures: Såfremt en position, opbevaret i det underliggende instrument, ikke er tilgængelig hos DEGIRO (du kan for eksempel ikke opbevare kartofler eller guld hos DEGIRO) bliver disse positioner automatisk lukket efter at deadlinedatoen er overskredet. Denne lukning sker som beskyttelse.

American style cash settled warrants: Det er når som helst muligt at udnytte disse warrants. Såfremt du ikke foretager dig noget, vil forskellen mellem udløbskursen og disse cash settled warrants, såfremt positiv, ved udløb blive indsat på din konto.

American style stock settled warrants: Det er når som helst muligt at udføre disse warrants. Du kan også gennemføre en del af warrantspositionen. Når du ikke udfører long stock settled warrants, så udløber dine warrants som værdiløse, uanset værdien af optionen.

Early exercise: Indehave af warrants, der ønsker at komme i betragtning til udbytte, skal udnytte deres ret inden kl. 17.30 på dagen før EX-date. En ordre, der afgives efter kl. 17.30, bliver først behandlet den følgende børsdag (EX-date). Du modtager intet udbytte.

SII20200508

European style cash settled warrants: Udnyttelse af disse warrants er kun mulig på udløbsdatoen. Såfremt du ikke foretager dig noget, vil forskellen mellem udløbs- og strikepris for denne cash settled warrant, såfremt positiv, blive krediteret.

European style stock settled warrants: Udnyttelse af disse warrants er kun mulig på udløbdsdatoen. Du kan også udnytte en del af warrantspositionen. Når du ikke udnytter long stock settled warrants, udløber dine warrants som værdiløse, uanset værdien af warranten.

Bermudan style stock settled warrants: Udnyttelse af denne warrant er kun mulig fra den 1. åbningsdag til udløbsdatoen. Du kan også udnytte en del af warrantspositionen. Når du ikke udfører long stock settled warrants, udløber dine warrants som værdiløse, uanset værdien af warranten.

DEGIRO: Som Execution Only-kunde er det dit ansvar at instruere DEGIRO rettiidigt omkring udnyttelse af Derivater og warrants. For eksempel for udnyttelsen af dine optioner og warrants før udløb. Du anerkender og accepterer, at XXXXXX er berettiget, men ikke forpligtet eller ansvarlig for at foretage disse handlinger, hvis du ikke gør det, som DEGIRO kan gøre for din konto eller for egen regning for DEGIRO.

DEGIRO udnytter stock settled optioner eller warrants, som efter lukketid af den relevante børs på udløbsdagen:

- Er 2% eller mere i pengene, hvis underliggende er et indeks;

- Er 3% eller mere i pengene, hvor det underliggende er en virksomhed med en markedsværdi på 20 milliarder EUR eller derover; eller

- Er 5% eller mere i pengene i alle andre tilfælde, så DEGIRO vil udbetale overskuddet (hvis noget) minus en risikopræmie til din saldo. Hvis transaktionen resulterer i et tab, vil dette tab blive afholdt af DEGIRO. Den risikopræmie for denne service udgør 20% af resultatet (men ikke mindre end 95 EUR, - eller størrelsen af det positive resultat, hvis mindre end 95 EUR, -).

I alle andre situationer vil XXXXXX være berettiget til at foretage sådanne eller tilsvarende handlinger for egen regning, hvis DEGIRO foretrækker at gøre dette set fra et praktisk eller kommercielt perspektiv. DEGIRO vil sørge for, at dette ikke vil være til skade for dig som kunde.

2.3 Korte positioner i Derivater

En kort position i det underliggende er ikke tilladt

Hvis du holder en kort position i et Derivat, hvor DEGIRO ikke tillader en debetbalance i det underliggende produkt, uden at Kunden har en tilstrækkelig lang position af det underliggende produkt på Saldoen, underretter DEGIRO dig om dette inden udløbet, hvor du også bliver oplyst om fristen for at lukke den del af positionen, der ikke er dækket. Lukker du ikke denne position, gør DEGIRO det. DEGIRO lukker positionen på det ”bedste tidspunkt” og opkræver Kunderne omkostninger for dette. Vi henviser dig til dokumentet Prisoversigt for disse omkostninger.

Hvis du har en tilstrækkelig lang position af det underliggende produkt på din Saldo, blokeres denne position fra fristen indtil dagen efter udløbet af Derivatet, og kravet om at lukke Derivatet gælder ikke for dig. Ved tildelingen bruges det produkt, der opbevares på din Saldo, til den krævede levering.

En kort position i det underliggende er tilladt

SII20200508

Med en kort position i et Derivat, hvor det er muligt at debitere saldo i det underliggende produkt hos DEGIRO, skal det underliggende produkt være tilgængeligt, eller der skal være tilstrækkelig plads under tjenesten Shorthandel, på din Saldo inden udløbet. Hvis du ikke har lukket positionen før

udløbet, reserverer vi den mængde underliggende produkt på din Saldo, som er nødvendig for leveringen, eller vi reserverer det beløb, der er nødvendigt som sikkerhed for den resulterende debetposition i det underliggende produkt. For så vidt du ikke har tilstrækkelig Saldo i det underliggende produkt eller plads i tjenesten Shorthandel, lukkes Derivatet før udløbet. Denne lukning vil finde sted på "i bedste fald"-basis og vil medføre omkostninger, DEGIRO opkræver hos dig. Disse omkostninger er angivet i dokumentet Prisoversigt.