FUSIONSINFORMATIONSDOKUMENT
This document has esignatur Agreement-ID: 09784430JJn243088076
Sag 577790‐007 kh/cbp
FUSIONSINFORMATIONSDOKUMENT
INVESTERINGSFORENINGEN SYDINVEST CVR‐NR. 24260534, FTID 11040
Fusion af afdelingerne:
1) International KL
2) Latinamerika KL
3) Danmark KL
(herefter ”de ophørende afdelinger”) og
1) HøjrenteLande Korte Obligationer Akkumulerende KL
2) BRIK KL
3) Bæredygtige Aktier KL (herefter ”de fortsættende afdelinger”)
INDHOLDSFORTEGNELSE
1. Indledning 3
2. Begrundelsen for fusionen 3
3. Fusionens potentielle følger for investorerne i de ophørende afdelinger 4
4. Specifikke rettigheder for investorerne i den ophørende afdeling 8
5. Generalforsamlingens godkendelse 9
6. Foranstaltninger med henblik på at orientere investorerne om generalforsamlingens beslutning 9
This document has esignatur Agreement-ID: 09784430JJn243088076
7. Planer om udsættelse af emission og indløsning i de ophørende afdelinger ved fusionens gennemførelse. 9
8. Opgørelsestids‐ og ombytningstidspunktet 9
9. Rettigheder i de fortsættende afdelinger 10
10. Regnskabsmæssig overgang 10
11. Central investorinformation 10
12. Forskelle i vilkår og procedurer mv. 10
13. Investeringsforvaltningsselskab (administrationsselskab) 11
14. De ophørende afdelingers investorers rettigheder 11
15. Sammenligning af afdelingernes centrale investorinformation 11
16. Sammenligning mellem gebyrer, honorarer og udgifter 11
17. Resultatbetinget honorar 12
18. Omkostningsfordeling 12
19. Justering i porteføljen i forbindelse med fusionen 12
20. Betaling af kontant beløb til investorerne i den ophørende afdeling 12
21. Øvrige oplysninger 13
22. Bilagsfortegnelse 14
1. Indledning
1.1 Bestyrelsen for Investeringsforeningen Sydinvest (herefter ”Investeringsforeningen”) har besluttet at stille forslag til generalforsamlingen om at fusionere de ophørende af‐ delinger i Investeringsforeningen med de fortsættende afdelinger i Investeringsforenin‐ gen.
1.2 Nærværende dokument er udarbejdet af bestyrelsen for de ophørende afdelinger i hen‐ hold til lov §13 i bekendtgørelse nr. 681 af 17. juni 2014 om fusion og spaltning af dan‐ ske UCITS m.v. (”Fusionsbekendtgørelsen”).
This document has esignatur Agreement-ID: 09784430JJn243088076
1.3 Det bemærkes, at der er tale om en grænseoverskridende fusion, jf. § 123, nr. 1 i lov om investeringsforeninger mv. (”LIF”), idet den ophørende afdeling Danmark KL har an‐ meldt markedsføring af andelsklasse B i Tyskland, Norge, Sverige og Finland, og fusio‐ neres med den fortsættende afdeling Bæredygtige Aktier KL, som ikke agter at fort‐ sætte markedsføringen.
1.4 Ved fusion skal de ophørende afdelingers aktiver og forpligtelser som helhed overdra‐ ges til de fortsættende afdelinger og investorerne i de ophørende afdelinger skal have ombyttet deres andele med andele i de forsættende afdelinger, jf. LIF § 125. Det bety‐ der at de ophørende afdelinger overdrager deres aktiver og forpligtelser som helhed til de fortsættende afdelinger mod vederlag til investorerne i de ophørende afdelinger, jf. LIF § 125, stk. 4. Vederlaget udgør andele i de fortsættende afdelinger, jf. LIF § 125, stk. 5.
1.5 Fra det tidspunkt, hvor dette dokument fremlægges for investorerne på Investerings‐ foreningens hjemmeside, kan investorerne i de ophørende afdelinger, jf. fusionsbe‐ kendtgørelsens § 26, kræve sig indløst uden yderligere omkostninger end indløsnings‐ omkostninger som nærmere beskrevet i afsnittet "Specifikke rettigheder for investorer i de ophørende afdelinger”.
1.6 Fusionen er betinget af vedtagelse med kvalificeret majoritet på en ekstraordinær ge‐ neralforsamling i Investeringsforeningen og Finanstilsynets godkendelse, jf. Fusionsbe‐ kendtgørelsen § 19.
1.7 Nærværende dokument er udarbejdet på dansk og engelsk.
1.8 Overskrifterne i dokumentet angiver de punkter, der i henhold til fusionsbekendtgørel‐ sen skal medtages.
2. Begrundelsen for fusionen
2.1 Begrundelsen for at fusionere de ophørende afdelinger med de fortsættende afdelinger hviler navnlig på den omstændighed, at såvel formue som distributionsforhold i de op‐ hørende afdelinger ikke anses for tilstrækkelig til på sigt at sikre en omkostningseffektiv drift af afdelingerne, idet der ikke forventes yderligere formueforøgelse i afdelingerne med den nuværende struktur i fremtiden. Det er bestyrelsens forventning, at fusionen er i investorernes interesse grundet følgende omstændigheder:
a) Fusionen afdeling International KL som ophørende og afdeling Højrentelande Korte Obligationer KL som forsættende. Formuen har igennem længere tid været faldende og nærmer sig nu 100 xxx.xx. Den største distributør har tillige meddelt at man ikke forventer produktet efterspurgt, grundet forventninger til fortsat lave renteniveauer. Såfremt fusionen ikke gennemføres, forventes det, at for‐ muen i de ophørende afdelinger gradvist vil falde, hvilket vil bidrage til et højere omkostningsniveau til ugunst for investorerne i de ophørende afdelinger.
b) Fusionen afdeling Latinamerika KL som ophørende og afdeling BRIK KL som for‐ sættende. Formuen har igennem længere tid været faldende og er kommet un‐ der 150 xxx.xx. Den største distributør har tillige meddelt at man ikke forventer produktet efterspurgt. Såfremt fusionen ikke gennemføres, forventes det, at for‐ muen i de ophørende afdelinger gradvist vil falde, hvilket vil bidrage til et højere omkostningsniveau til ugunst for investorerne i de ophørende afdelinger.
c) Fusionen afdeling Danmark KL som ophørende og afdeling Bæredygtige Aktier KL som forsættende. Den aktive forvaltning af afdeling Danmark har igennem læn‐ gere tid ikke levet op til bestyrelsens forventninger. Der er forsøgt at skifte ma‐ nageren, men det har ikke medført de ønskede resultater. Den største distributør har tillige meddelt at man ikke ser efterspørgsel efter et aktivt forvaltet rent Dansk aktieinvesteringsprodukt. Det forventes derfor at formuen i bedste fald vil følge afkast fratrukket udbytter, fremover.
3. Fusionens potentielle følger for investorerne i de ophørende afdelinger
3.1 Nedenfor angives væsentlige forskelle mellem ophørende afdelinger og fortsættende afdelinger vedrørende investeringspolitik, investeringsstrategi, risici, det forventede re‐ sultat, periodiske beretninger og en eventuel udvanding af resultater.
3.1.1 De ophørende afdelinger og fortsættende afdelinger investerer i samme aktivklasser og har sammenlignelige investeringspolitikker. De ophørende afdelinger og fortsættende afdelinger adskiller sig fra hinanden med hensyn til benchmarks og risikorammer.
This document has esignatur Agreement-ID: 09784430JJn243088076
Ophørende afdeling
Benchmark Risikorammer Fortsættende
afdeling
Benchmark Risikoram‐
mer
International KL
Barclays Global Aggregate Treasuries 1‐3 year i danske kroner
3 HøjrenteLande Korte Obligati‐ oner Akkumu‐ lerende KL
Ingen 3
benchmark
Latinamerika KL
MSCI Latiname‐ rikaindeks, inkl. nettoudbytter
7 BRIK KL 25 pct. 6 MSCI‐lan‐ deindeks
for hvert af
landene: Brasilien, Rusland, In‐ dien og
Kina, inkl. nettoud‐ bytter
Danmark KL OMXC ALL‐in‐
This document has esignatur Agreement-ID: 09784430JJn243088076
deks inkl. ud‐ bytte
6 Bæredygtige
Aktier KL
MSCI All 6
Country World Index, inkl. nettoud‐ bytte om‐
regnet til danske kro‐ ner
3.2 Forskel i omkostningsniveau mellem de ophørende afdelinger og fortsættende afdelin‐ ger.
3.2.1 Omkostningsprocenten er en andelsklasses samlede administrationsomkostninger an‐ givet i procent af gennemsnitsformuen.
3.2.2 Omkostningsprocenten for hhv. ophørende og fortsættende afdelinger:
Op‐ hø‐ rende afde‐ ling | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | Fort‐ 2020 2019 2018 2017 2016 sæt‐ tende afde‐ ling |
Inter‐ natio‐ nal KL | 0,73 | 0,90 | 0,98 | 1,01 | 1,00 | Høj‐ 1,02 1,01 1,03 1,31 1,29 rente‐ Lande Korte Obli‐ gatio‐ ner Akku‐ mule‐ rende KL |
Latin‐ | 1,75 | 1,79 | 1,70 | 1,70 | 1,63 | BRIK 1,71 1,66 1,66 1,69 1,67 |
ame‐ | KL | |||||
rika | ||||||
KL |
Dan‐ | 1,39 | 1,43 | 1,37 | 1,34 | 1,34 | Bære‐ |
xxxx | xxx‐ | |||||
KL | tige | |||||
Aktier | ||||||
KL |
1
This document has esignatur Agreement-ID: 09784430JJn243088076
3.3 Afkast
3.3.1 Afkast i % for hhv. ophørende afdelinger og fortsættende afdelinger:
Op‐ hø‐ rende afde‐ ling | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | Fort‐ sæt‐ tende afde‐ ling | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
Inter‐ natio‐ nal KL | ‐4,84 | 2,58 | 2,47 | ‐6,62 | ‐1,91 | Høj‐ rente‐ Lande Korte Obli‐ gatio‐ ner Akku‐ mule‐ rende KL | 0,27 | 4,74 | ‐3,37 | 4,62 | 3,02 |
Latin‐ | ‐23,89 | 18,37 | 0,32 | 2,86 | 14,42 | BRIK | ‐ | 28,73 | ‐0,28 | 20,41 | 26,57 |
ame‐ rika KL | KL | 4,51 |
Dan‐ | 30,32 | 24,20 | ‐ | 11,44 | ‐0,87 | Bære‐ |
mark | 13,93 | dyg‐ | ||||
KL | tige | |||||
Aktier | ||||||
KL |
2
Historiske afkast er ingen garanti for aktuelle eller fremtidige afkast.
3.4 Nedenfor angives (væsentlige) forskelle i investeringsstrategi mellem de enkelte ophø‐ rende og fortsættende afdelinger.
This document has esignatur Agreement-ID: 09784430JJn243088076
3.4.1 International KL – HøjrenteLande Korte Obligationer Akkumulerende KL
Den fortsættende afdeling investerer primært i statsobligationer udstedt af stater fra Emerging Markets, hvor den ophørende primært investerer i statsobligationer udstedt af stater fra de modne markeder. Varigheden er ca. 1 år højere i den fortsættende af‐ deling end i den ophørende afdeling. Til gengæld er den effektive rente betydelig højere i den fortsættende afdeling i sammenligning med den ophørende. Begge afdelinger er aktivt styret og placeret i risikoklasse 3.
3.4.2 Latinamerika KL – BRIK KL
Den fortsættende afdeling investerer ca. en fjerdedel i aktier fra henholdsvis Brasilien, Rusland, Indien og Kina, hvor den ophørende afdeling udelukkende investerer i aktier fra Latinamerika, hvor Brasilien med en markedsvægt på ca. 65 % er det dominerende marked. Det betyder, at der er større spredning af investeringerne i den fortsættende afdeling i sammenligning med den ophørende. Det betyder, at den fortsættende afde‐ ling har en lavere risiko end den ophørende. Det kan bl.a. aflæses i risikoklasserne for de to afdelinger, hvor den fortsættende befinder sig i risikoklasse 6 mod 7 i den ophø‐ rende. Begge afdelinger er aktivt styret.
3.4.3 Danmark KL – Bæredygtige Aktier KL
Den fortsættende afdeling investerer globalt i aktier, hvor der er specielle krav til akti‐ ernes bæredygtighedsprofil. Den ophørende afdeling investerer udelukkende i danske aktier, som ikke er omfattet af de samme krav til bæredygtighed som den fortsættende. Danske aktier fylder ca. 2,5 % i den fortsættende afdeling. Da den fortsættende afdeling investerer globalt i aktier er der knyttet valutakursrisiko til afdelingen, hvilket ikke er tilfældet i den ophørende afdeling. Både den fortsættende afdeling og den ophørende afdeling er placeret i risikoklasse 6. Begge afdelinger er aktivt styret.
3.5 Investorernes skattemæssige forhold
3.5.1 De ophørende afdelinger er omfattet af aktieavancebeskatningslovens § 19 og ikke selv‐ stændigt skattepligtig i Danmark, idet eventuel beskatning i Danmark udelukkende sker hos investorerne og kun såfremt investor er skattepligtigt til Danmark. Som udgangs‐ punkt betales der ikke skat i afdelingen, dog beskattes udbytte fra danske aktier med 27 % og udbytte fra udenlandske aktier med satsen jf. dobbeltbeskatningsoverenskom‐ sten, som kan variere.
This document has esignatur Agreement-ID: 09784430JJn243088076
3.5.2 For de ophørende afdelinger gennemføres fusionen efter fusionsskattelovens regler om skattepligtig fusion med skattemæssig retsvirkning pr. ombytningstidspunktet. Fra om‐ bytningstidspunktet anses investorer i de ophørende afdelinger at have realiseret deres andele og samtidig erhvervet de andele i de fortsættende afdelinger, som de får i bytte. Investorerne i de ophørende afdelinger bliver således beskattet, som om andele i de ophørende afdelinger blev realiseret. Samtidig vil kursværdien i de fortsættende afde‐ linger blive anset som den skattemæssige anskaffelsesværdi.
3.5.3 Overskydende beløb, der skal udbetales kontant i forbindelse med overflytningen kan resultere i beskatning. Der kan forekomme udlodning af eventuelt skattepligtige beløb.
3.5.4 Fusionen har ingen skattemæssig betydning for investorerne i de fortsættende afdelin‐ ger.
4. Specifikke rettigheder for investorerne i den ophørende afdeling
4.1 Investorerne i den ophørende afdeling har muligheden for at henvende sig til såvel in‐ vesteringsforvaltningsselskabet Syd Fund Management A/S som Investeringsforeningen Sydinvest for at anmode om supplerende oplysninger om fusionen, hvis dette ønskes.
4.2 Vurderingsmandens (den uafhængige revisors) erklæring om kreditorernes stilling, jf. Fusionsbekendtgørelsens § 15 og erklæring om kontroller fra Investeringsforeningens depotselskab, jf. fusionsbekendtgørelsens § 14 kan rekvireres hos Syd Fund Manage‐ ment A/S og er endvidere vedlagt dette dokument som Bilag 1 og Bilag 2 sammen med offentliggørelsen.
4.3 Den uafhængige revisors erklæring om ombytningsforhold m.v., der udarbejdes i for‐ bindelse med ombytningen, jf. Fusionsbekendtgørelsens § 22, kan rekvireres hos såvel investeringsforvaltningsselskabet Syd Fund Management A/S som Investeringsforenin‐ gen Sydinvest.
4.4 Fra det tidspunkt, hvor dette fusionsinformationsdokument fremlægges for investo‐ rerne på foreningens hjemmeside, kan investorerne i de ophørende afdelinger, jf. Fusi‐ onsbekendtgørelsens § 26, kræve sig indløst uden yderligere omkostninger end indløs‐ ningsomkostninger. Denne ret til indløsning ophører fem arbejdsdage inden ombyt‐ ningstidspunktet, der er angivet i pkt. 8. Retten til at kræve sig indløst efter denne regel gælder til og med 25. oktober 2021.
5. Generalforsamlingens godkendelse
5.1 Fusionen forudsætter vedtagelse med kvalificeret majoritet på en generalforsamling, hvor kun investorerne i de ophørende afdelinger har stemmeret.
5.2 Såfremt nogle investorer stemmer imod fusionen på generalforsamlingen, men denne alligevel bliver vedtaget på generalforsamlingen, vil disse investorer blive investorer i den pågældende fortsættende afdeling, hvis de ikke sælger eller indløser deres andele i den ophørende afdeling forud for fusionens gennemførelse.
6. Foranstaltninger med henblik på at orientere investorerne om generalforsamlingens beslutning
This document has esignatur Agreement-ID: 09784430JJn243088076
6.1 Fusionsinformationsdokumentet offentliggøres på Investeringsforeningens hjemme‐ side på xxxxx://xxx.xxxxxxxxx.xx og xxxxx://xxx.xxxxxxxxx.xx senest 4 uger før den generalforsamling, hvor behandling af forslag om fusionen er planlagt.
6.2 Resultatet af generalforsamlingens behandling af forslaget om fusion offentliggøres på Investeringsforeningens hjemmeside.
7. Planer om udsættelse af emission og indløsning i de ophørende afdelinger ved fusio‐ nens gennemførelse.
7.1 De sidste 5 hverdage forud for ombytningstidspunkt forventes det, at emission og ind‐ løsning suspenderes i den ophørende afdeling. Sidste handelsdag for de ophørende af‐ delinger forud for fusionen er således den 25. oktober 2021.
8. Opgørelsestids‐ og ombytningstidspunktet
8.1 Forudsat at Finanstilsynet har godkendt fusionen, finder opgørelsestidspunktet sted den 29. oktober 2021, medens ombytningstidspunktet finder sted den 3. november 2021. Fusionen vil have regnskabsmæssig virkning fra den 29. oktober 2021.
8.2 Ombytning af andele sker på foranstaltning af Investeringsforvaltningsselskabet Syd Fund Management A/S ved registrering i VP Securities A/S på ombytningsdagen.
8.2.1 Såfremt revisors erklæring iht. Fusionsbekendtgørelsen § 22 endnu ikke foreligger på de angivne tidspunkter, eller Finanstilsynets godkendelse modtages senere end ventet, er bestyrelsen i de ophørende afdelinger berettiget til at fastsætte en ny dato for om‐ bytning. Det nye opgørelses‐ og ombytningstidspunkt bliver i givet fald offentliggjort på den ophørende afdelings hjemmeside.
8.2.2 Forventet tidsplan for fusionen:
2. september 2021 Offentliggørelse af fusionsdokumenter
14. oktober 2021 Afholdelse af generalforsamling
3. november 2021 Ombytning i investors depot på grundlag af værdier opgjort pr. 29. oktober 2021.
9. Rettigheder i de fortsættende afdelinger
9.1 Efter investorerne i de ophørende afdelinger har fået ombyttet deres andele til andele i de fortsættende afdelinger, får disse investorer rettigheder i de fortsættende afdelin‐ ger. Alle rettigheder i henhold til lov om investeringsforeninger mv. og fondsbestem‐ melserne tilkommer disse nye investorer af de fortsættende afdelinger, når Finanstilsy‐ net har godkendt den af generalforsamlingen vedtagne fusion, ombytning har fundet sted, og revisor har afgivet erklæring om ombytningsforholdet, jf. Fusionsbekendtgørel‐ sens § 22.
This document has esignatur Agreement-ID: 09784430JJn243088076
10. Regnskabsmæssig overgang
10.1 De ophørende afdelingers rettigheder og forpligtelser skal regnskabsmæssigt anses for overgået til de fortsættende afdelinger, når Finanstilsynet har godkendt den af general‐ forsamlingen vedtagne fusion, ombytningen har fundet sted, og revisor har afgivet er‐ klæring om ombytningsforholdet, jf. fusionsbekendtgørelsens § 9, stk. 1.
10.2 Årsrapport for 2021 udarbejdes i de fortsættende afdelinger i henhold til relevant lov‐ givning herom. Seneste årsrapport for de ophørende og de fortsættende afdelinger er vedlagt som Bilag 3 til dette dokument.
11. Central investorinformation
11.1 Investorer i de ophørende afdelinger opfordres til at læse dokument med central inve‐ storinformation for den pågældende fortsættende afdeling. Dokumenterne er vedlagt som Bilag 4 til dette dokument.
12. Forskelle i vilkår og procedurer mv.
12.1 Den ophørende afdeling Danmark KL har anmeldt markedsføring af andelsklasse B i Tyskland, Norge, Sverige og Finland, og fusioneres med den fortsættende afdeling Bæ‐ redygtige Aktier KL, som ikke agter at fortsætte markedsføringen. Den fortsættende af‐ deling vil således i modsætning til den ophørende afdeling ikke foretage markedsføring udenfor Danmark. Manglende markedsføring vil for eksisterende investorer i disse ju‐ risdiktioner konkret kunne betyde, at investorer ikke modtager pligtmæssige henven‐ delser fra foreningen i overensstemmelse med reglerne for markedsføring i investorens hjemland (sådanne regler vil som regel omhandle offentliggørelsesmetode, sprog og form, krav om lokal repræsentant og særlige landespecifikke oplysninger).
13. Investeringsforvaltningsselskab (administrationsselskab)
13.1 Både de fortsættende og ophørende afdelinger administreres af investeringsforvalt‐ ningsselskabet Syd Fund Management A/S.
13.2 Efter fusionen vil Syd Fund Management A/S fortsat varetage administrationsopgaven.
14. De ophørende afdelingers investorers rettigheder
This document has esignatur Agreement-ID: 09784430JJn243088076
14.1 Både de ophørende og fortsættende afdelinger er afdelinger af en dansk UCITS og der‐ med juridiske personer, der i henhold til sine vedtægter tildeler investorer forvaltnings‐ mæssige rettigheder, der typisk kan håndhæves på generalforsamlingen samt indehol‐ der bestemte minoritetsbeskyttelsesregler og et organisatorisk ledelseshierarki i form af bestyrelse og en uafhængig revisor udpeget af investorerne.
15. Sammenligning af afdelingernes centrale investorinformation
15.1 Risici for de fortsættende afdelinger er beskrevet i central investorinformation, der er bilag til dette dokument, og som investorer opfordres til at læse.
15.2 En sammenligning af de ophørende og de fortsættende afdelingers centrale investorin‐ formation udpeger ikke forskelle i syntetiske risk/reward‐indikatorer for forskellige ka‐ tegorier, eller peger på forskelle i væsentlige risici i den ledsagende beskrivelse.
16. Sammenligning mellem gebyrer, honorarer og udgifter
16.1 De samlede administrationsomkostninger for de ophørende afdelinger må ikke for hver individuel afdeling overstige 2 % af den gennemsnitlige formue i afdelingen inden for regnskabsåret, det samme er gældende fr de fortsættende afdelinger.
16.2 De ophørende afdelinger betaler (i % af formuen):
Navn | Adm. hono‐ rar | Depot‐ gebyr | Porteføljefor‐ valtningshonorar | Formid‐ ling | Øvrige omk. | I alt |
Sydinvest In‐ ternational KL | 0,140 | 0,040 | 0,250 | 0,250 | 0,050 | 0,730 |
Sydinvest La‐ tinamerika KL | 0,140 | 0,060 | 0,650 | 0,750 | ‐0,030 | 1,570 |
Sydinvest Dan‐ mark KL | 0,140 | 0,020 | 0,400 | 0,750 | 0,070 | 1,380 |
16.3 De fortsættende afdelinger betaler (i % af formuen):
Navn | Adm. hono‐ rar | Depot‐ gebyr | Porteføljefor‐ valtningsho‐ norar | For‐ midling | Øvrige omk. | I alt |
Sydinvest Højrente‐ lande Korte Obliga‐ tioner KL | 0,140 | 0,050 | 0,350 | 0,350 | 0,130 | 1,020 |
Sydinvest BRIK KL | 0,140 | 0,060 | 0,650 | 0,750 | 0,010 | 1,610 |
Sydinvest Bæredyg‐ tige Aktier KL | 0,170 | 0,040 | 0,600 | 0,600 | 0,120 | 1,530 |
This document has esignatur Agreement-ID: 09784430JJn243088076
17. Resultatbetinget honorar
17.1 Der ingen resultatbetingede honorar for hverken de opgørende eller de fortsættende enheder.
18. Omkostningsfordeling
18.1 Omkostningerne ved denne fusion betales af de ophørende afdelinger.
19. Justering i porteføljen i forbindelse med fusionen
19.1 Syd Fund Management A/S agter ikke at foretage justering af porteføljen i forbindelse med fusionen. Porteføljen behandles på samme måde som hidtil frem til fusionen.
19.2 Syd Fund Management A/S påregner at søge om dispensation fra reglen om, at 85% af formuen skal være investeret i 30 dage fra fusionstidspunktet, såfremt det vurderes at være nødvendigt af hensyn til porteføljens sammensætning. Baggrunden for dispensa‐ tionen kan være behovet for at rebalancere porteføljen på den mest hensigtsmæssige måde med henblik på at opnå en smidig og kontinuerlig eksponering og porteføljesam‐ mensætning for såvel den ophørende afdeling som den fortsættende afdeling.
20. Betaling af kontant beløb til investorerne i den ophørende afdeling
20.1 Ved ombytning forventes et mindre overskydende beløb som følge af, at andelene i afdelingerne er af forskellig værdi, hvilket kan resultere i et overskydende beløb, der skal udbetales til investorerne i de ophørende afdelinger. Beløbet udbetales direkte til investorers konto.
21. Øvrige oplysninger
21.1 Fusionen er betinget af, at:
at, fusionen vedtages af investorerne i den ophørende afdeling på ekstraordinær generalforsamling, og
at, Finanstilsynet meddeler tilladelse til fusionen.
21.2 Bestyrelsen i de ophørende afdelinger forbeholder sig ret til at foretage sådanne æn‐ dringer i dette fusionsinformationsdokument, som måtte være nødvendige i henhold til lovgivningen for at opnå Finanstilsynets godkendelse.
Aabenraa, den 16. august 2021.
I bestyrelsen for de ophørende afdelinger i Investeringsforeningen Sydinvest
Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxx, formand Xxxx Xxxxxx Xxxxxx, næstformand
Xxxxx Xxxxxxxxxx Xxxxx Xxxx Xxxxx
This document has esignatur Agreement-ID: 09784430JJn243088076
Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxxx
Dette dokument er tiltrådt med digital signatur, hvilket fremgår af sidste side i dokumentet i den danske version. Siden med digital signatur har intet sidenummer
22. Bilagsfortegnelse
Bilag 1: Vurderingsmændenes erklæring om kreditorernes stilling i de ophørende afde‐ linger, jf. fusionsbekendtgørelsens § 15
This document has esignatur Agreement-ID: 09784430JJn243088076
Bilag 2: Depotselskabets erklæring om kontrol, jf. fusionsbekendtgørelsens § 14 Bilag 3: Seneste årsrapport for de ophørende og de fortsættende afdelinger Bilag 4: Central investorinformation for de fortsættende afdelinger
Dette dokument er underskrevet af nedenstående parter, der med deres underskrift har bekræftet dokumentets indhold samt alle datoer i dokumentet.
This document is signed by the following parties with their signatures confirming the documents content and all dates in the document.
Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxx
Som Bestyrelsesformand PID: 9208-2002-2-487979261590
This document has esignatur Agreement-ID: 09784430JJn243088076
Tidspunkt for underskrift: 30-08-2021 kl.: 10:44:43 Underskrevet med XxxXX
Xxxx Xxxxxx Xxxxxx
Som Bestyrelsesmedlem PID: 9208-2002-2-291345402123
Tidspunkt for underskrift: 30-08-2021 kl.: 11:19:56 Underskrevet med XxxXX
Xxxxx Xxxx Xxxxx
Som Bestyrelsesmedlem PID: 9208-2002-2-650306520974
Tidspunkt for underskrift: 30-08-2021 kl.: 11:04:26 Underskrevet med XxxXX
Xxxxx Xxxxxxxxxx
Som Bestyrelsesmedlem PID: 9208-2002-2-695181534967
Tidspunkt for underskrift: 30-08-2021 kl.: 12:45:43 Underskrevet med XxxXX
Xxxxxx Xxxxxxxxx
Som Bestyrelsesmedlem PID: 9208-2002-2-451589325885
Tidspunkt for underskrift: 30-08-2021 kl.: 17:47:37 Underskrevet med XxxXX
This document is signed with esignatur. Embedded in the document is the original agreement document and a signed data object for each signatory. The signed data object contains a mathematical hash value calculated from the original agreement document, which secures that the signatures is related to precisely this document only. Prove for the originality and validity of signatures can always be lifted as legal evidence.