A ND E L SK A S SE N . D K
A ND E L SK A S SE N . D K
EKSKLUSIV FORMUEPLEJE
Eksklusiv Formuepleje
En aftale om Eksklusiv Formuepleje henvender sig primært til Private Banking kunden eller holdingselskabet, og er for kunder der ønsker en individuel investeringsstrategi. Aftalen kan omfatte både frie midler, pensionsmidler og selskabsmidler.
Rådgivning med kunden i centrum
Forud for denne aftale udarbejdes din investe- ringsprofilaftale, hvor vi afklarer din egnethed, risikovillighed, bæredygtighedspræference og tidshorisont. I overensstemmelse med din inve- steringsprofil, rådgiver vi dig herefter om dine investeringer.
Kvartalsvis modtager du opgørelser, så du kan følge følge med i afkastet på dine investeringer. Desuden kan du dagligt følge udviklingen i netbank/mobilbank.
Fundamentet for at indgå i en aftale om Eksklusiv Formuepleje er en nærmere fastlagt investerings- profil. Investeringsprofilen afdækker nogle vigtige forhold, for at Andelskassen kan yde en profes- sionel rådgivning af dig som kunde.
Ansvarlig investering
Når du investerer via Eksklusiv Formuepleje, er du sikker på, at det bliver gjort på en god og ansvarlig måde. Vi tror på, at gode langsigtede afkast og investeringer i ansvarlige og veldrevne virksomheder går hånd i hånd. Det er det, vi kal- der ansvarlig investering.
Ansvarlig investering dækker over vores enga- gement i de virksomheder, vi investerer i. Det betyder i praksis, at vi forholder os til sociale, miljømæssige og ledelsesmæssige forhold, når vi investerer i et selskab. I naturlig forlængelse heraf har Sparinvest tilsluttet sig FN’s seks principper for ansvarlig investering UN PRI.
Med andre ord er det din garanti for, at der arbej- des for at give dig et godt afkast – uden at gå på kompromis med samfundsansvar og bæredygtig- hed.
Eksklusiv Formuepleje 2
Fordele
Eksklusiv Formuepleje er forbundet med mange fordele for dig som investor:
• Du slipper for dagligt at skulle holde øje med dine investeringer - men har mulighed for det i netbank/mobilbank.
• Det er gebyrfrit at oprette en aftale om Eksklusiv Formuepleje i Andelskassen.
• Investeringen foretages i en kombina- tion af investeringsforeninger / indeks- foreninger, ETF´er samt individuelle aktier. Den overordnede fordeling er udvalgt med det formål at levere det bedste afkast i forhold til din risikoprofil.
• På investeringsforeninger og indeks- foreninger betales der ikke kurtage. På de danske enkelt aktier betales 0,15 % og på ETF´er betales 0,3 % i kurtage plus valutaskæring.
• Investeringssammensætningen ændres automatisk af Andelskassen.
• Du slipper for at holde øje med udbyt- teprocenter og geninvesteringer.
• Du modtager 4 gange årligt en porte- føljerapport, der viser udviklingen på dine investeringer.
• Investeringsforeningerne, vi benytter, er unoterede og uden provision til banken, af samme grund må de kun benyttes i Eksklusiv Formuepleje, da de er markant billigere end tilsvarende børsnoterede investeringsforeninger.
Vær opmærksom på
• Med en aftale om Eksklusiv Formue- pleje har du, ud over at bestemme den overordnede fordeling mellem dine aktiver, ikke selv indflydelse på dine in- vesteringer. Det er derfor ikke muligt at have præferenceaktier eller lave andre former for afvigelser i forhold til den investeringsfordeling, som Andelskas- sen fastlægger.
• Banken ønsker at kunne stå inde for aftalen, og derfor er det vigtigt for os at sikre, at du får en fornuftig investeringsfordeling, hvorfor depot
og afkastkonto skal betragtes som et lukket kredsløb. Aftalen kan selvfølgelig opsiges med et varsel på mindst 7 arbejdsdage.
• Ved opsigelse af aftalen vil kun de uno- terede investeringsforeninger blive solgt til bankens sædvanlige kurtagesats jf. bankens prisbog. Øvrige værdipapirer forbliver liggende i depotet.
• Det koster maksimalt årligt et honorar/ serviceomkostning på 0,6 % + moms at være med i Eksklusiv Formuepleje afhængig af investeringens størrelse. Jo større formue, des lavere honorar. Ved ophør af aftale beregnes der forholdsmæssigt gebyr.
Kombinationsporteføljer
En aftale om Eksklusiv Formuepleje henvender sig primært til den formuende investor, der ønsker en individuel investeringsstrategi. Indgår du en sådan aftale, sørger Andelskassen for at pleje investe- ringerne, herunder at rebalancere beholdningen i takt med kursudviklingen, eller hvis du indbetaler flere midler på aftalekontoen.
Ønsker du en investering med en kombination af individuelle danske aktier, ETF´er samt aktie- og obligationsbaserede investeringsforeningsbeviser anbefaler vi således en af fire nedenstående investeringsstrategier.
Lav risiko
Obligations-/alternativt base- rede investeringsforenings- beviser (60-80 %)
Aktier, ETF´er
og indeksforeninger (10-20 %)
Aktiebaserede investerings- foreningsbeviser (10-20%)
Mellem risiko
Obligations-/alternativt base- rede investeringsforenings- beviser (40-60 %)
Aktier, ETF´er
og indeksforeninger (20-30 %)
Aktiebaserede investerings- foreningsbeviser (20-30 %)
Høj risiko
Obligations-/alternativt base- rede investeringsforenings- beviser (10-30 %)
Aktier, ETF´er
og indeksforeninger (35-45 %)
Aktiebaserede investerings- foreningsbeviser (35-45 %)
Aktier & ETF´er
• Aktielisten indeholder 4 danske favoritaktier (skal være blandt de 10 største danske aktier)
• Andelskassen har kun købsanbefalinger på vores anbefalin- ger baseret på analyser fra vores samarbejdspartnere
• ETF-listen indeholder 2-3 udvalgte ETF´er inden for favorit- temaer, som vi ser meget positivt på:
• De ETF´er vi bruger, er et sammensat aktieindeks baseret på de største aktier i verden inden for den valgte kategori til lave omkostninger.
Meget høj risiko
Aktier, ETF´er og indeks- foreninger (40-60 %)
Aktiebaserede investerings- foreningsbeviser (40-60 %)
Bemærk: Investeringsforeningsbeviserne, vi benytter, er unoterede og uden provision til banken – af samme grund må de kun be- nyttes i Eksklusiv Formuepleje, da de er markant billigere end tilsvarende børsnoterede investeringsforeninger. Ved ophør af aftale vil investeringsforeningsbeviserne blive solgt til Andelskassen sædvanlige kurtagesats jf. Andelskassens prisbog, som kan ses på xxxxxxxxxxxx.xx.
Portefølje - fordeling
LAV | MELLEM | HØJ | MEGET HØJ | |
Risiko | Risiko | Risiko | Risiko | |
Sparinvest Korte Obl. W | 29,50 % | |||
Sparinvest Mellemlange Obl. W | 22,00 % | |||
Sparinvest/Bankinvest Lange obl. W | 8,50 % | 8,00 % | 17,25 % | |
Sparinvest Value Globale HY Kort Løbetid W | 8,50 % | 6,50 % | ||
Sparinvest Nye Obligationsmarkeder W | 5,00 % | 2,50 % | ||
Bankinvest Bæredygtige obligationer W | 7,50 % | 5,00 % | 2,50 % | |
Obligationer i alt | 59,00 % | 44,00% | 19,75 % | |
Bankinvest Erhvervs Ejendomme A/S | 12,00 % | 8,00 % | 4,00 % | |
Alternativer i alt | 12,00 % | 8,00 % | 4,00 % | |
Novo Nordisk | 1,50 % | 2,50 % | 4,00 % | 5,00 % |
Maersk B | 1,50 % | 2,50 % | 4,00 % | 5,00 % |
Genmab | 1,50 % | 2,50 % | 4,00 % | 5,00 % |
Novonesis | 1,50 % | 2,50 % | 4,00 % | 5,00 % |
Sparindex US small cap | 1,50 % | 2,50 % | 4,00 % | 5,00 % |
ETF Digitalisation | 1,50 % | 2,50 % | 4,00 % | 5,00 % |
ETF Clean Energy | 1,50 % | 2,50 % | 4,00 % | 5,00 % |
Bankinvest Højt Udbytte | 3,00 % | 5,00 % | 8,00 % | 10,00 % |
Sparinvest Value Aktier W | 4,50 % | 7,50 % | 11,75 % | 17,50 % |
Sparindex Europa Small Cap | 3,00 % | 5,00 % | 8,00 % | 10,00 % |
Sparinvest Bæredygtige Aktier W | 4,50 % | 7,50 % | 12,00 % | 14,75 % |
Sparindex Globale Aktier Min. Risiko | 3,00 % | 5,00 % | 8,00 % | 12,25 % |
Aktier i alt | 28,50 % | 47,50 % | 75,75 % | 99,50 % |
Kontantandelen vil for alle strategier ligge omkring 0,5%. |
Risiko/horisont
Risiko / Horisont | 3 år | 3 - 6 år | Over 6 år |
Lav | LAV risiko* | LAV risiko | LAV risiko |
Mellem | MELLEM risiko* | MELLEM risiko | MELLEM risiko |
Høj | HØJ risiko* | HØJ risiko | HØJ risiko |
Meget høj | MEGET HØJ risiko* | MEGET HØJ risiko | MEGET HØJ risiko |
*Ved anlæggelse af din investering anbefaler Andelskassen kontant placering, hvis din tidshorisont er under 3 år.
Kombinationsportefølje LAV risiko (20-30% aktier, 70-80% obligationer) Kombinationsportefølje MELLEM risiko (40-50% aktier, 50-60% obligationer) Kombinationsportefølje HØJ risiko (65-80% aktier, 20-35% obligationer) Kombinationsportefølje MEGET HØJ risiko (100 % aktier )
Historisk afkast
(før serviceomkostninger)
30 %
25 %
20 %
15 %
10 %
5 %
0 %
-5 %
-10 %
-15 %
2019 2020 2021 2022 2023 30.06.2024
Kombination lav Kombination mellem Kombination høj Kombination meget høj
Kategori | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 30.06.2024 |
Kombination lav risiko | 9,65 | 4,81 | 6,54 | -8,17 | 7,79 | 3,07 |
Kombination mellem risiko | 14,59 | 5,24 | 10,7 | -8,66 | 9,35 | 4,22 |
Kombination høj risiko | 19,31 | 9,74 | 18,27 | -7,94 | 12,89 | 5,33 |
Kombination meget høj risiko | 22,72 | 16,57 | 24,89 | -7,48 | 15,70 | 6,82 |
Eksklusiv Formuepleje 6
Forventet formueudvikling over tid
1.968.682 kr.
1.762.354 kr.
Se specifikke forventninger for din investeringsstrategi via digital investeringsguide
(eksempel: 1 mio. kr.; 5 års horisont)
1.150.955 kr.
1.181.941 kr.
1.232.851 kr.
1.281.216 kr.
973.200 kr.
806.970 kr.
703.348 kr.
593.750 kr.
1.428.711 kr.
1.556.911 kr.
LAV risiko
MELLEM risiko
HØJ risiko
MEGET HØJ risiko
Højeste forventede
Forventede
Laveste forventede
Søjlerne viser sammenhæng mellem afkast og risiko ved en investering på 1 mio. kr. over 5 år efter alle omkostninger. Jo højere risiko jo højere forventet afkast, men samtidig større risiko for at lide tab. Søjlerne afspejler Andelskassens forventninger til afkast, korrelationer og stan- dardafvigelser (3 års) i de respektive aktivklasser og er angivet med en sandsynlighed på 95 %. Det vil sige, at Andelskassen skønner, at det årlige afkast vil ligge inden for intervaller minimal til maksimal i 95 ud af 100 tilfælde. Der er alene tale om forventede afkast, som således ikke er tilknyttet nogen form for garanti. Andelskassen tager således forbehold herfor. Beregningerne er baseret på data pr. 1. juli 2024.
Når forventningerne angives med en sandsynlighed på 95 %, vil der forventeligt være 5 % af tilfældene, hvor udsvingene vil være større end angivet i tabellen. Det kan både være i form af lavere afkast end forventet, men også højere. Det kan ikke forudses hvorvidt eller hvornår perioder med ekstraordinært højt eller lavt afkast forekommer.
Benchmark:
På den løbende afkastrapportering (kvartalsvis), vil du kunne se benchmark - dvs. se om din investeringsstrategi har klaret sig bedre eller dårligere end markedet generelt.
Eksklusiv Formuepleje 7
Oprettelse af aftale
Når du indgår en aftale om Eksklusiv Formuepleje, skriver du under på en juridisk bindende aftale.
Du skriver også under på, at Andelskassen må videregive dine navne- og adresseoplysninger til de selskaber og investe- ringsforeninger, der er impliceret.
I aftalen skriver du endvidere under på, at even- tuelle investeringer, som du har i forvejen, sælges bedst muligt, hvorefter der købes ud fra den af- talte investeringsstrategi. Dette omfatter dog ikke aktier i Andelskassen.
Du anfører i aftalen, hvornår du ønsker din inve- stering til disposition. Hvis du på et tidspunkt æn- drer mening om udbetalingstidspunktet, indgår du blot en ny aftale uden yderligere omkostninger.
Ophør af aftale
Du kan skriftligt opsige aftalen med 7 dages var- sel. En opsigelse indebærer, at investeringsfor- eningsbeviserne sælges til almindelig kurtage jf. bankens prisbog. Det er gældende, at der ved opsigelse beregnes forholdsmæssigt honorar.
Hvis aftalen ophører vil Andelskassen uden yder- ligere meddelelse foranledige, at investeringsfor- eningsbeviset bliver indløst, og provenuet indsat på din konto
Eksklusiv Formuepleje
• Optimal risikospredning
• Overskuelig investeringsform
• Systematik og sammenhæng
• En løsning for livet
– Så enkelt er det faktisk - xxx.xxxxxxxxxxxx.xx
Eksklusiv Formuepleje
Påkrævet formue | 750.000 kr. | |
Opsparings- / kontotype | Private frie midler, pensioner Selskabsmidler | |
Kurtage | Investeringsforeninger / indeksforeninger | Gratis |
Danske aktier | 0,15 % min. 49 kr. | |
ETF´er | 0,30 % min. 49 kr.+ valutaskæring | |
Årligt Porteføljehonorar/serviceomkostning, kvartalsvis bogføring | 0 - 1,5 mio. DKK 1,5 - 3 mio. DKK Over 3 mio. DKK | 0,6 % + moms 0,5 % + moms 0,4 % + moms |
Moms af Porteføljehonorar/serviceomkostning | 0,1% - 0,15 % | |
Handelsomkostninger årligt anslåede (baseret på 1/5 omlægges af aktier / ETF´er) | 0,02 % | |
Samlede årlige omkostninger i alt | 1,26 % - 1,81 % | |
Finanstilsynets risikomærkning af investeringsprodukter
Finanstilsynet opdeler investeringsprodukter i kompleks/ikke- kompleks.
Som udgangspunkt vil investeringsforeningsafdelinger(fonde) ligge i kategorien ikke-kompleks, men i særlige tilfælde, fx hvis man kan tabe mere end det investerede beløb, eller hvis produktet er svært gennemskueligt, kan et investeringsprodukt blive kategoriseret som værende kompleks.
EU's risikoskala
EU's risikoskala er opdelt i syv kategorier, hvor kategori 1 er meget lav risiko og kategori 7 er meget høj risiko.
Risikoen beregnes på baggrund af fondens afkastudsving. Der beregnes på fem års daglige observationer.
Fonde, der ikke har fuld femårs historik, forlænges med historik fra fondenes benchmark således, at der opnås en samlet fem- års-historik. Forlængelse af historik gælder for nye porteføljer og porteføljer, der har skiftet investeringsstrategi.
På baggrund af de historiske data beregnes Value-at-Risk- equivalent volatility (VEV), der udtrykker fondens volatilitet. Den beregnede volatilitet placerer fonden i en risikoklasse efter for- delingen i nedenstående skema.
Når du forholder dig til risikomærkningen af de enkelte typer af investeringsprodukter, er det vigtigt, du er opmærksom på, at:
• Risikomærkningen tager udgangspunkt i muligheden for at tabe det investerede beløb og ikke sandsynligheden for, at dette indtræffer.
• Muligheden for at opnå et positivt afkast ved den pågæl- dende investering ikke tages med i betragtning ved katego- riseringen.
• Der ses bort fra tidshorisonten for den pågældende inve- stering.
• Der ikke er nogen sammenhæng mellem den investerings- profil, som er forbundet med en bestemt portefølje, og den risikomærkning, som er knyttet til de typer af investeringspro- dukter, som indgår i din portefølje.
• Risikomærkningen kan ikke erstatte den almindelige investe- ringsrådgivning, men kun supplere denne.
Samlet oversigt over hvilke type investeringer vi samlet set ud- byder, kan se på vores hjemmeside xxx.xxxxxxxxxxxx.xx.
Risiko- klasse | Årlig standardafvigelse Lige eller over [ >= ] | Årlig standardafvigelse Mindre end [ < ] |
1 | 0% | 0,5% |
2 | 0,5% | 5% |
3 | 5% | 12% |
4 | 12% | 20% |
5 | 20% | 30% |
6 | 30% | 80% |
7 | 80% |
Integration af bæredygtighedsrisici i Andelskassen
Ved bæredygtighedsrisiko eller ESG-risiko forstår vi en miljø- mæssig, social eller en ledelsesmæssig begivenhed eller om- stændighed, som - hvis de opstår – kan have faktisk eller po- tentiel væsentlig negativ virkning på værdien af en investering.
Når vi i Andelskassen yder investeringsrådgivning til vores kun- der og træffer investeringsbeslutninger på kundernes vegne, tager vi hensyn til de finansielle produkters vigtigste negative bæredygtighedsvirkninger.
I hovedparten af de finansielle produkter, vi rådgiver om, eller som indgår, når vi træffer investeringsbeslutninger på kundens vegne, er der fokus på de sandsynlige indvirkninger af bære- dygtighedsrisici på afkastet af produktet. Dele af de finansielle produkter, vi udbyder, har et særligt højt bæredygtigt fokus. Ved investering i produkter med et højt bæredygtigt fokus er det vores vurdering, at de sandsynlige indvirkninger af bære- dygtighedsrisici på afkastet vil være lavere end ved de øvrige finansielle produkter, som vi udbyder. Du kan læse mere på xxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxx/xxxxxxxxxxx/xxxxxxxxxxx-xxxxxxxxxxx
Dette materiale henvender sig til Andelskassens kunder og må ikke uden Andelskassens udtrykkelige samtykke offentliggøres eller distribueres videre. Materialet er udarbejdet på grundlag af informationer fra kilder, som Andelskassen finder troværdige. Andelskassen påtager sig dog intet ansvar for mangler, herunder eventuelle fejlkilder, trykfejl eller beregningsfejl, samt efter- følgende ændrede forudsætninger.
Anbefalinger i materialet er udtryk for Andelskassens generelle holdning og kan ikke alene danne grundlag for investeringsbeslut- ninger. Andelskassen fraskriver sig ethvert ansvar for tab, der måtte have direkte eller indirekte sammenhæng med disposi- tioner, der er foretaget alene på baggrund af anbefalinger i materialet. Andelskassen eller dens ansatte kan besidde finansielle instrumenter omhandlet i materialet.
Danske Andelskassers Bank A/S 16683 · August 2024