ENDELIGE VILKÅR FOR


ENDELIGE VILKÅR FOR

FASTFORRENTEDE KONVERTERBARE REALKREDITOBLIGATIONER UDSTEDT AF

NORDEA KREDIT REALKREDITAKTIESELSKAB


Kapitalcenter 1 (herefter "Nordea Kredit")

Disse endelige vilkår (herefter de "Endelige Vilkår") gælder for fastforrentede konverterbare realkreditobligationer udstedt af Nordea Kredit i henhold til Nordea Kredits Basisprospekt for realkreditobligationer dateret den 14. februar 2014 og eventuelle prospekttillæg til dette basisprospekt (herefter samlet "Basisprospektet"). De Endelige Vilkår vedrører kun de i tabellerne nedenfor angivne ISIN-koder (herefter "Realkreditobligationerne").


Nordea Kredit erklærer at:


• De Endelige Vilkår er udarbejdet i henhold til paragraf 18 i bekendtgørelse om prospekter for værdipapirer, der optages til handel på et reguleret marked, og ved offent- lige udbud af værdipapirer over 5.000.000 euro og skal læses i sammenhæng med Basisprospektet.

• Basisprospektet er offentliggjort elektronisk på Nordea Kredits hjemmeside xxx.xxxxxxxxxxxx.xx og Finanstil- synets hjemmeside xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xx samt på NASDAQ OMX Copenhagen A/S' hjemmeside xxx.xxxxxxxxxxxxxxx.xxx.

• En investor skal for at få de fulde oplysninger læse både Basisprospektet og de Endelige Vilkår.

• Resuméet for denne konkrete udstedelse er knyttet som bilag til disse Endelige Vilkår.


Effektiv rente:

Metoden for beregning af den effektive rente er beskrevet på

side 20 i Basisprospektet.



Vedhængende rente:

Investorer betaler vedhængende rente fra sidste rentetermin til erhvervelsesdato.

Aftaler om prisstillelse:

Nordea Kredit har ikke indgået aftale med nogen virksomhed om at stille bud- og udbudspriser i Realkreditobligationerne.

Oplysninger om kurser og den cirkulerede mængde af realkreditobligationer:

Kurser og den cirkulerede mængde af realkreditobligationer oplyses løbende på NASDAQ OMX Copenhagen A/S’ hjemmeside: xxx.xxxxxxxxxxxxxxx.xxx.

Interessekonflikter:

Nordea Kredit er ikke bekendt med, at der foreligger interessekonflikter, der er væsentlige for Nordea Kredit i forbindelse med udbuddet af Realkreditobligationerne.

ISIN-kode

Kuponrente

Valuta

Åbningsdato

Lukkedato

Udløbsdato

DK000201480-2

3%

DKK

01-03-2005

31-12-2007

01-10-2018

DK000201553-6

3%

DKK

24-05-2005

31-12-2007

01-10-2023

DK000201561-9

3%

DKK

07-06-2005

31-12-2007

01-10-2028

DK000201634-4

4%

DKK

12-04-2006

31-12-2007

01-10-2018

DK000201235-0

4%

DKK

07-01-2003

31-08-2005

01-10-2020

DK000201456-2

4%

DKK

19-01-2005

31-12-2007

01-10-2023

DK000201243-4

4%

DKK

18-02-2003

31-08-2005

01-10-2025

DK000201499-2

4%

DKK

01-03-2005

31-12-2007

01-10-2028

DK000201278-0

4%

DKK

16-06-2003

31-08-2005

01-10-2035

DK000201472-9

4%

DKK

21-02-2005

31-08-2005

01-10-2035

DK000201464-6

4%

DKK

09-02-2005

31-12-2007

01-10-2038

DK000201502-3

4%

DKK

01-03-2005

31-12-2007

01-10-2038

DK000200573-5

5%

DKK

01-07-1999

31-08-2002

01-10-2017

DK000200492-8

5%

DKK

01-06-1998

31-08-1999

01-10-2019

DK000201189-9

5%

DKK

29-08-2002

31-08-2005

01-10-2020

DK000200581-8

5%

DKK

01-09-1999

31-08-2002

01-10-2022

DK000200123-9

5%

DKK

17-01-1994

19-09-1994

01-01-2025

DK000201197-2

5%

DKK

20-08-2002

31-08-2005

01-10-2025

DK000201626-0

5%

DKK

12-04-2006

31-12-2007

01-10-2028

DK000200484-5

5%

DKK

01-06-1998

31-08-1999

01-10-2029

DK000200603-0

5%

DKK

01-07-1999

31-08-2002

01-10-2032

DK000201138-6

5%

DKK

01-09-2002

31-08-2005

01-10-2035

DK000201340-8

5%

DKK

17-11-2003

31-08-2005

01-10-2035

DK000201421-6

5%

DKK

19-01-2005

31-12-2007

01-10-2038

DK000201448-9

5%

DKK

19-01-2005

31-12-2007

01-10-2038

DK000200034-8

6%

DKK

18-10-1993

31-08-1996

01-07-2016

DK000200689-9

6%

DKK

25-08-1999

31-08-2002

01-10-2017

Realkreditobligationerne er fastforrentede og konverterbare. Tabel 1


ISIN-kode

Kuponrente

Valuta

Åbningsdato

Lukkedato

Udløbsdato

DK000200395-3

6%

DKK

01-09-1996

31-08-1999

01-10-2019

DK000200638-6

6%

DKK

01-07-1999

31-08-2002

01-10-2022

DK000201111-3

6%

DKK

01-09-2002

31-08-2005

01-10-2025

DK000200042-1

6%

DKK

18-10-1993

31-08-1996

01-07-2026

DK000200409-2

6%

DKK

01-09-1996

31-08-1999

01-10-2029

DK000200611-3

6%

DKK

01-07-1999

31-08-2002

01-10-2032

DK000201146-9

6%

DKK

01-09-2002

31-08-2005

01-10-2035

DK000201383-8

6%

DKK

19-11-2004

31-12-2007

01-10-2038

DK000201391-1

6%

DKK

19-11-2004

31-12-2007

01-10-2038

DK000201642-7

6%

DKK

14-07-2006

31-12-2007

01-10-2038

DK000201650-0

6%

DKK

14-07-2006

31-12-2007

01-10-2038

DK000200182-5

7%

DKK

03-03-1994

31-08-1996

01-07-2016

DK000200417-5

7%

DKK

01-09-1996

31-08-1999

01-10-2019

DK000200654-3

7%

DKK

11-08-1999

31-08-2002

01-10-2022

DK000200190-8

7%

DKK

03-03-1994

31-08-1996

01-07-2026

DK000200425-8

7%

DKK

01-09-1996

31-08-1999

01-10-2029

DK000200646-9

7%

DKK

01-07-1999

31-08-2002

01-10-2032

DK000200204-7

8%

DKK

27-04-1994

31-08-1996

01-07-2016

DK000200832-5

8%

DKK

19-07-2000

31-08-2002

01-10-2022

DK000200212-0

8%

DKK

27-04-1994

31-08-1996

01-07-2026

DK000200441-5

8%

DKK

01-09-1996

31-08-1999

01-10-2029

DK000200662-6

8%

DKK

11-08-1999

31-08-2002

01-10-2032

DK000200239-3

9%

DKK

02-06-1994

31-08-1996

01-04-2016

DK000200247-6

9%

DKK

02-06-1994

31-08-1996

01-07-2026

Tabel 2

ISIN-kode

Antal årlige kreditorterminer

Terminsperioder

Rentekonvention

Betalingsdage

DK000201480-2

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000201553-6

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000201561-9

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000201634-4

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000201235-0

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000201456-2

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000201243-4

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000201499-2

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000201278-0

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000201472-9

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000201464-6

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000201502-3

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000200573-5

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000200492-8

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000201189-9

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000200581-8

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000200123-9

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000201197-2

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000201626-0

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000200484-5

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000200603-0

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000201138-6

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000201340-8

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000201421-6

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000201448-9

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000200034-8

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000200689-9

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000200395-3

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000200638-6

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage


ISIN-kode

Antal årlige kreditorterminer

Terminsperioder

Rentekonvention

Betalingsdage

DK000201111-3

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000200042-1

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000200409-2

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000200611-3

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000201146-9

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000201383-8

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000201391-1

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000201642-7

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000201650-0

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000200182-5

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000200417-5

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000200654-3

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000200190-8

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000200425-8

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000200646-9

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000200204-7

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000200832-5

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000200212-0

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000200441-5

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000200662-6

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000200239-3

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

DK000200247-6

4

1/1-31/3, 1/4-30/6, 1/7-30/9, 1/10-31/12

Faktisk/faktisk (fast brøkdel)

Danske bankdage

Tabel 3

ISIN-kode

Amortprofil - underliggende udlån

Mulighed for afdragsfrihed

Indløsningskurs

DK000201480-2

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000201553-6

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000201561-9

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000201634-4

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000201235-0

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000201456-2

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000201243-4

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000201499-2

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000201278-0

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000201472-9

Annuitet

Ja*

100 (Pari)

DK000201464-6

Annuitet

Ja*

100 (Pari)

DK000201502-3

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000200573-5

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000200492-8

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000201189-9

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000200581-8

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000200123-9

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000201197-2

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000201626-0

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000200484-5

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000200603-0

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000201138-6

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000201340-8

Annuitet

Ja*

100 (Pari)

DK000201421-6

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000201448-9

Annuitet

Ja*

100 (Pari)

DK000200034-8

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000200689-9

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000200395-3

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000200638-6

Annuitet

Nej

100 (Pari)


ISIN-kode

Amortprofil - underliggende udlån

Mulighed for afdragsfrihed

Indløsningskurs

DK000201111-3

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000200042-1

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000200409-2

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000200611-3

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000201146-9

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000201383-8

Annuitet

Ja*

100 (Pari)

DK000201391-1

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000201642-7

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000201650-0

Annuitet

Ja*

100 (Pari)

DK000200182-5

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000200417-5

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000200654-3

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000200190-8

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000200425-8

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000200646-9

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000200204-7

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000200832-5

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000200212-0

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000200441-5

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000200662-6

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000200239-3

Annuitet

Nej

100 (Pari)

DK000200247-6

Annuitet

Nej

100 (Pari)

* Mulighed for afdragsfrihed i op til 10 år



Tabel 4

ISIN-kode

Rating

Stykstørrelse

Afvikling (Valør)

Noteringssted

Registreringssted

DK000201480-2

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000201553-6

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000201561-9

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000201634-4

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000201235-0

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000201456-2

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000201243-4

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000201499-2

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000201278-0

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000201472-9

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000201464-6

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000201502-3

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000200573-5

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000200492-8

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000201189-9

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000200581-8

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000200123-9

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000201197-2

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000201626-0

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000200484-5

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000200603-0

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000201138-6

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000201340-8

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000201421-6

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000201448-9

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000200034-8

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000200689-9

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000200395-3

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000200638-6

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S


ISIN-kode

Rating

Stykstørrelse

Afvikling (Valør)

Noteringssted

Registreringssted

DK000201111-3

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000200042-1

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000200409-2

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000200611-3

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000201146-9

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000201383-8

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000201391-1

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000201642-7

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000201650-0

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000200182-5

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000200417-5

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000200654-3

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000200190-8

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000200425-8

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000200646-9

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000200204-7

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000200832-5

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000200212-0

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000200441-5

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000200662-6

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000200239-3

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

DK000200247-6

Aaa /AAA

0,01 kr.

Normalt 2 bankdage

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

VP SECURITIES A/S

Resumé fra Nordea Kredits ”Basisprospekt for realkreditobligationer (RO)” af 14. februar 2014


Dette resumé skal alene anses som en indledning til basisprospektet, og enhver beslutning om investering i de konkrete realkreditobligationer bør træffes på baggrund af basisprospektet som helhed.


Resuméet er opbygget med en række oplysningsforpligtelser kaldet "Elementer". Elementerne oplistes i Afsnit A-E.


Dette resumé indeholder alle de Elementer, som er påkrævet for denne type værdipapirer og udsteder. Da det ikke er alle Elementer, der skal medtages, kan der være spring i nummereringen af Elementerne.


Selvom et Element skal indgå i resuméet pga. typen af værdipapirer og udsteder, er det muligt, at der ikke findes relevante oplysninger for Elementet. I så fald vil der stå en kort beskrivelse af Elementet i resuméet samt "Ikke relevant".



Afsnit A - Indledning og advarsler

A.1

Advarsler

Nordea Kredit Realkreditaktieselskab ("Nordea Kredit") gør potentielle investorer opmærksomme på:

• at dette resumé bør læses som en indledning til basisprospektet,

• at enhver beslutning om investering i realkreditobligationerne af investoren bør træffes på baggrund af basisprospektet som helhed,

• at den sagsøgende investor, hvis en sag vedrørende oplysningerne i basisprospektet indbringes for en domstol, i henhold til national lovgivning i medlemsstaterne kan være forpligtet til at betale omkostningerne i forbindelse med oversættelse af basisprospektet, inden sagen indledes, og

• at kun de personer, som har indgivet resuméet eller eventuelle oversættelser heraf, kan ifalde et civilretligt erstatningsansvar, men kun såfremt resuméet er misvisende, ukorrekt eller uoverensstemmende, når det læses sammen med de andre dele af basisprospektet, eller hvis resumeet ikke, når det læses sammen med basisprospektets andre dele, indeholder nøgleoplysninger, således at investorerne lettere kan tage stilling til, om de vil investere i de pågældende realkreditobligationer.


A.2

Finansielle formidleres brug af basisprospek- tet

Nordea Kredit erklærer at være indforstået med, at dette basisprospekt anvendes ved videresalg eller endelig placering af realkreditobligationer udstedt i henhold til dette basisprospekt via finansielle formidlere, som har fået tilsagn herom af Nordea Kredit.

Nordea Bank Danmark A/X, Xxxxxxxxxx 0, 0000 Xxxxxxxxx K, har fået sådan tilladelse til at anvende dette basisprospekt ved udbud i Danmark.

Videresalg eller endelig placering af realkreditobligationerne udstedt i henhold til dette basisprospekt via finansielle formidlere kan finde sted, så længe dette basisprospekt er gældende. Det ovenfor omtalte tilsagn om anvendelse af dette basisprospekt gælder, så længe dette basisprospekt er gældende.

Hvis en finansiel formidler anvender dette basisprospekt til at lave et udbud af realkreditobligationer udstedt i henhold til dette basisprospekt, oplyser den finansielle formidler om vilkårene og betingelserne for udbuddet på det tidspunkt, hvor udbuddet finder sted.

Afsnit B - Udsteder og eventuelle garanter

B.1

Udsteders juridiske navn og binavne

Udsteders navn er Nordea Kredit Realkreditaktieselskab.

Udsteders binavne er Nordea Realkredit A/S, Nordea Realkreditaktieselskab og Unikredit Realkreditaktieselskab.

B.2

Udsteders domicil, retlige form, lovgivning som udsteder fungerer under og indregistre- ringsland

Nordea Kredit har domicil på Trommesalen 4, 1614 København V.

Nordea Kredit er et aktieselskab indregistreret i Danmark og underlagt dansk lovgivning.

B.4b

Kendte tendenser, der påvirker ud- steder og de sektorer, inden for hvilke udsteders virksomhed opererer

Ikke relevant. Nordea Kredit har ikke identificeret sådanne tendenser.

B.5

Beskrivelse af koncernen og udsteders plads i koncernen

Nordea Kredit er et helejet datterselskab af Nordea Bank Danmark A/S, som igen er et helejet datterselskab af Nordea-koncernens svenske moderselskab Nordea Bank AB (publ).

B.9

Resultatforvent- ning- eller prognose

Ikke relevant. Aktuelle resultatforventninger og prognoser for Nordea Kredit vurderes ikke at have væsentlig indflydelse for vurderingen af de udbudte realkreditobligationer og indgår derfor ikke i basisprospektet.


B.10

Forbehold i revisionsrappor- ten om de hi- storiske regn- skabsoplysnin-

ger

Ikke relevant. Revisionen har ikke taget sådanne forbehold.


B.12 Udvalgte

historiske regnskabsoplys- ninger

Indtægter, resultat og forretningsomfang, hovedposter (mio. kr.)


2014


2013

Netto rente- og gebyrindtægter

2.066

1.760

Udgifter til personale og administration

201

210

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

366

390

Resultat før skat

1.775

1.383

Årets/periodens resultat

1.340

1.037

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

70.462

52.873

Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi

381.056

363.749

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

42.250

46.470

Udstedte obligationer til dagsværdi

387.106

349.074

Egenkapital

18.838

17.498

Aktiver i alt

451.927

417.038


Nøgletal



Egenkapitalforrentning

7,4

6.1

Omkostningsprocent

8,6

10.8

Solvensprocent

28,6

16,4

Kernekapitalprocent

28,6

16,4

Kernekapital, mio. kr.

18.600

14.752

Samlet risikoeksponering, mio. kr.

64.927

89.994

Antal medarbejdere (omregnet til fuldtid)

114

125


Der er ikke sket væsentlige forværringer af Nordea Kredits fremtidsudsigter siden datoen for de senest offentliggjorte regnskaber.

Der er ikke sket væsentlige ændringer i den finansielle eller handelsmæssige stilling siden den periode, der er omfattet af de historiske regnskabsoplysninger.


B.13

Eventuelle begivenheder, der er indtruffet for nylig som er væsentlige ved bedømmelsen af udsteders solvens

Ikke relevant. Der er ikke efter Nordea Kredits vurdering indtruffet sådanne begivenheder

B.14

Afhængighed af andre koncernenheder

Nordea Kredit er forretningsmæssigt tæt forbundet med Nordea Bank Danmark A/S. Således formidles Nordea Kredits realkreditlån gennem Nordea Bank Danmark A/S' filialer, og Nordea Kredit benytter sig af

it-systemer og –løsninger, der er udviklet i Nordea Bank Danmark A/S.

Obligationsudstedelse og –salg samt placering af den ansvarlige kapital foregår i tæt samarbejde med enheder i Nordea Bank Danmark A/S. Derudover er en række stabsfunktioner fælles for Nordea Bank Danmark A/S og Nordea Kredit, ligesom visse funktioner udføres på Nordea-koncern niveau.

B.15

Udsteders hovedvirksom- hed

Nordea Kredit driver alle former for realkreditvirksomhed samt anden virksomhed, der må anses for accessorisk til selskabets realkreditvirksomhed inden for rammerne af den til enhver tid gældende realkreditlovgivning.

Nordea Kredit belåner alene ejendomme i Danmark med undtagelse af Færøerne og i Grønland. Der ydes lån inden for alle ejendomskategorier undtagen støttet boligbyggeri. Bortset fra ovenstående er der ingen begrænsninger i udlån til særlige geografiske områder eller i relation til det samlede volumen af udlån til et eller flere segmenter.

B.16

Ejerskab

Nordea Kredits eneaktionær er Nordea Bank Danmark A/S.

B.17

Kreditvurdering

Realkreditobligationer udstedt af Nordea Kredit har hos Moody’s og Standard & Poor’s opnået den højeste kreditvurdering, hhv. Aaa og AAA. Hvis dette skulle ændre sig, vil det blive meddelt i et tillæg til basisprospektet og fremgå af de endelige vilkår for de konkrete

realkreditobligationer og det hertil vedlagte resumé.


Afsnit C – Værdipapirer

C.1

Værdipapirtype og klasse

Realkreditobligationer, jf. lov om realkreditlån og realkreditobligationer m.v.

ISIN-koder fremgår af de endelige vilkår for de konkrete realkreditobligationer og det hertil vedlagte resumé for de konkrete realkreditobligationer.

C.2

Valuta

Realkreditobligationerne udstedes i danske kroner (DKK), euro (EUR) eller anden valuta. Den anvendte valuta for realkreditobligationer omfattet af dette basisprospekt fremgår af de endelige vilkår for de konkrete realkreditobligationer og det hertil vedlagte resumé for de konkrete realkreditobligationer

C.5

Indskrænkninger i værdipapirer- nes omsættelig- hed

Realkreditobligationerne er frit omsættelige både i og efter åbningsperioden, bortset fra at de ikke må tilbydes, sælges eller leveres i USA eller til amerikanske juridiske personer.


Nordea Kredit eller finansielle formidlere vil ikke arrangere offentligt udbud af realkreditobligationerne i noget land uden for Danmark, hvor særlige skridt ville være nødvendige for at arrangere et offentligt udbud. Realkreditobligationerne må alene videresælges under omstændigheder, hvor der ikke opstår pligt til at offentliggøre et prospekt i et andet land end Danmark. Alle personer, der får basisprospektet og/eller endelige vilkår for de konkrete realkreditobligationer i besiddelse, forpligter sig til at overholde alle relevante love og andre regler, der gælder i det land, hvor de køber eller sælger realkreditobligationerne for egen regning.

C.8

Rettigheder, der er knyttet til værdipapirerne

Realkreditobligationerne er uopsigelige fra obligationsejernes side i hele løbetiden.


I tilfælde af Nordea Kredits eventuelle konkurs har obligationsejerne en særlig fortrinsstilling i instituttet i øvrigt. Ved konkurs vil de normale betalinger til obligationsejerne så vidt muligt fortsættes forud for den endelige opgørelse af konkursboet i henhold til bestemmelserne i lov om realkreditlån og realkreditobligationer m.v.


Krav på udbetaling af renter forældes 3 år efter forfald og krav på betaling af hovedstolen forældes 10 år efter forfald i henhold til lov om forældelse af fordringer.

C.9

Rente og investor- repræsentation

Realkreditobligationerne forrentes indtil indløsning med en fast rente. Rentevilkår fremgår af de endelige vilkår for de konkrete realkreditobligationer og det hertil vedlagte resumé for de konkrete realkreditobligationer.


Der er ingen investorrepræsentation for realkreditobligationerne.

C.10

Derivatkompo- nent i rente- betalingen

Ikke relevant. Der er ikke indbygget derivatkomponenter i rentebetalingen.

C.11

Optagelse til handel på et reguleret marked eller lignende

For realkreditobligationer, der udstedes i henhold til dette basisprospekt, vil Nordea Kredit søge om optagelse til handel og officiel notering på NASDAQ OMX Copenhagen A/S. Nordea Kredit kan træffe beslutning om at søge optagelse til handel og officiel notering på andre regulerede markeder. Det vil fremgå af de endelige vilkår for de konkrete realkreditobligationer og det hertil vedlagte

resumé for de konkrete realkreditobligationer.


Afsnit D – Risici

D.2

Risikofaktorer vedrørende udsteder

Nordea Kredits virksomhed indebærer en række risici. Hvis disse risici ikke håndteres, kan Nordea Kredit pådrage sig økonomiske tab eller sanktioner fra myndigheder, ligesom Nordea Kredits omdømme kan lide skade. Nordea Kredit har identificeret følgende typer risici:



• Risici vedrørende Danmark og det danske marked for realkreditlån

• Kreditrisici

• Renterisici

• Likviditetsrisici

• Valutarisici

• Operationelle risici

• Afhængighed af Nordea Bank Danmark A/S og Nordea- koncernen - fælles stabsfunktioner mv.

• Ændring i love og regler eller myndigheders praksis

• Nordea Kredits konkurs eller rekonstruktion

• Modpartsrisiko



Investorer skal gøre sig bekendt med den fulde beskrivelse af risikofaktorer i dette basisprospekt.

D.3

Risikofaktorer vedrørende de udstedte realkreditobliga- tioner

Investering i realkreditobligationer er forbundet med en række risici, herunder:

• Markedsrisici

• Likviditetsrisici

• Ændring i kreditvurdering

• Ændret lovgivning

• Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) og anden indeholdelse af kildeskat



Investorer skal gøre sig bekendt med den fulde beskrivelse af risikofaktorer i dette basisprospekt.


Afsnit E – Udbud

E.2b

Årsag til

Provenuet fra udstedelserne anvendes til at finansiere realkreditlån


udbuddet og

mod pant i fast ejendom eller udlån til offentlige myndigheder ydet af


anvendelsen af

Nordea Kredit.


provenuet, når



der ikke er tale



om at



fremskaffe



overskud



og/eller afdække



visse risici



E.3

Udbuddets vilkår og betingelser

I åbningsperioden for realkreditobligationerne kan der løbende ske salg i markedet enten gennem løbende udstedelser, auktioner, præemissioner eller blokemissioner. Kursen vil ændre sig løbende i realkreditobligationernes løbetid.


Der er ikke fortrydelsesret ved køb af realkreditobligationer.


Det endelige emissionsbehov for de enkelte realkreditobligationer kendes ikke før en ISIN-kodes lukning. Der findes ingen metode til at mindske tegninger eller til tilbagebetaling af overskydende beløb.

Mindste køb er stykstørrelsen for realkreditobligationerne. Handler med realkreditobligationer optaget til handel på et reguleret marked offentliggøres i henhold til regler fastsat i medfør af lov om værdipapirhandel m.v. Ingen investorer har fortrinsret til køb af realkreditobligationerne.


På auktioner, der afholdes på NASDAQ OMX Copenhagen A/S' systemer, kan kun medlemmer af NASDAQ OMX Copenhagen A/S deltage. Andre investorer kan deltage ved afgivelse af bud gennem et medlem.


Yderligere vilkår og betingelser for udbuddet fremgår af de endelige vilkår for de konkrete realkreditobligationer og det hertil vedlagte resumé for de konkrete realkreditobligationer.

E.4

Interesser, der er væsentlige for udstedelsen/ud- buddet, herunder interessekonflik- ter

Nordea Kredit er ikke bekendt med, at der foreligger interesser eller interessekonflikter, der er væsentlige for Nordea Kredit.


Eventuelle fremtidige interesser eller interessekonflikter, der er væsentlige for Nordea Kredit, vil fremgå af de endelige vilkår for de konkrete realkreditobligationer og det hertil vedlagte resumé for de konkrete realkreditobligationer.

E.7

Anslåede udgifter som

investor pålægges

Ikke relevant: Købere af realkreditobligationer pålægges ingen særlige udgifter ved købet.


Disse Endelige Vilkår er godkendt af Nordea Kredit den 11. august 2015 Nordea Kredit Realkreditaktieselskab:


Navn: Xxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxxxx Navn: Xxxxx X. Xxxxx

Stilling: Adm. direktør Stilling: Direktør

Document Metadata

Filed: August 12th, 2015