Låntyper og forretningsbetingelser

Erhverv

Gælder fra den 25. juni 2024

Velkommen i Realkredit Danmark

Vi ønsker at give dig det bedst mulige grundlag for at vælge, hvordan du vil finansiere din faste ejendom. Derfor får du Låntyper og forretningsbetingelser, der gælder for erhvervskunder, og som sammen med lånetilbuddet, pantebrevet og eventuelle supplerende aftaler, udgør vilkårene for dit lån.

På de første sider kan du læse om de forskellige låntyper, vi tilbyder i Realkredit Danmark, og bagefter følger vores forretningsbetingelser. I forretningsbetingelserne finder du de grundlæggende regler og vil- kår for optagelse, omlægning og indfrielse af lån i Realkredit Danmark.

Få et hurtigt overblik

Her har vi fremhævet nogle af de vigtigste punkter i Låntyper og forretningsbetingelser, så du kan få et overblik, men vi anbefaler naturligvis, at du læser det hele. Du kan blandt andet læse om

• hvilke låntyper vi tilbyder og deres egenskaber og forskelle

• hvilke ting du skal overveje, inden du vælger låntype

• vilkårene for et lånetilbud – og hvor lang tid det gælder

• hvornår og hvordan du får lånet udbetalt – herunder hvilke betingelser der skal være opfyldt, før vi udbetaler lånet

• hvordan du skal forholde dig, hvis du skal overtage et eksisterende lån

• refinansiering, rentefastsættelse og rentetilpasning

• hvordan du opsiger og indfrier et lån

• hvad du skal gøre, hvis du har problemer med at betale ydelserne på lånet

• hvornår vi har ret til at opsige dit lån.

Kontakt os

Som erhvervskunde betjenes du fra en af Danske Bank-koncernens enheder, hvor vi har samlet vores specialister. På xxx.xx.xx finder du adresser og telefonnumre.

Vi anbefaler altid personlig rådgivning, før du vælger, hvordan ejendommen skal finansieres. Du er selvfølgelig også velkommen til at kontakte os, hvis du har spørgsmål til Låntyper og forretningsbetin- gelser.

Indholdsfortegnelse

A Låntyper 6

1. Låntyper i Realkredit Danmark 6

2. Fælles for alle låntyper 6

2.1 Hovedstol og restgæld 6

2.2 Ydelse 6

2.3 Kursfradrag og -tillæg 7

3. De 10 låntyper 7

3.1 Fastforrentede kontantlån 8

3.2 Fastforrentede obligationslån 8

3.3 FlexLån® 8

3.4 FlexLife® 10

3.5 RD Cibor6® 13

3.5.1 RD Cibor6® Green 14

3.6 RD Euribor3® 14

3.7 RD Stibor3® 15

3.7.1 RD Stibor3® Green 16

3.8 RD Nibor3® 16

3.9 FlexKort® 17

4. Afdragsfrihed 17

4.1 FlexLån® 18

4.2 Fastforrentede obligationslån, FlexKort®, RD Euribor3®, RD Cibor6®, RD Cibor6® Green, RD Stibor3®, RD Stibor3® Green, RD Nibor3® og visse ældre lån 18

5. Stående lån 18

6. Lån i euro 18

6.1 Fordele og risici ved lån i euro 18

6.2 Valutasikringsaftale 18

6.3 Fastsættelse af euro-kursen ved opkrævning af terminsydelse på dit lån i euro 19

7. Opgørelse af skattemæssig kursgevinst eller -tab i Danmark 19

8. Overvejelser ved valg af låntype 19

9. Forskellene ved de forskellige låntyper 19

9.1 Fastforrentede kontantlån og forsigtighedsstrategien 19

9.2 Fastforrentede obligationslån og gældsplejestrategien 19

9.3 FlexLån® og rentetilpasningsstrategien 20

9.4 FlexLife® og fleksibilitetsstrategien 20

9.5 Kombinationsstrategien 20

B Forretningsbetingelser 21

10. Lånetilbud 21

10.1 Kurser i beregninger og lånetilbud 21

10.2 Så længe gælder lånetilbuddet 21

10.3 Lånetilbuddet eller lånet kan bortfalde 21

10.4 Ændring af lånetilbud 21

11. Fastkursaftale 21

11.1 Fastkursaftale på nye lån 22

11.2 Fastkursaftale på eksisterende lån 22

11.3 Ændring af fastkursaftale og misligholdelse 22

12. Afregning af nyt lån uden fastkursaftale 23

13. Tinglysning 23

13.1 Tinglysningskonto 23

14. Billigere at betale hver måned 23

14.1. Hvis du vil ændre antal betalingsterminer 23

15. Sådan udbetales lånet 23

15.1 Forudsætninger for udbetaling af lånet 23

15.2 Udbetaling mod garanti 24

15.3 Fastsættelse af kursen ved udbetaling 24

15.4 Hvornår modtager du pengene? 24

15.5 Lån i euro 24

16. Hvis dit lån skal rentetilpasses/refinansieres, eller renten skal fastsættes på ny 25

16.1 Rentetilpasning af FlexLån® og ændring af profil 25

16.2 Ændring af profil på FlexLån® 25

16.3 Refinansiering af FlexLife® med variabel rente og ændring af profil 25

16.4 Refinansiering af FlexKort®, RD Euribor3®, RD Cibor6®, RD Cibor6® Green, RD Stibor3®, RD Stibor3® Green, RD Nibor3® og FlexGaranti® 26

16.5 Hvis refinansiering ikke kan gennemføres på markedsvilkår/effektiv rente stiger meget 26

16.6 Rentefastsættelse på FlexKort®, RD Euribor3®, RD Cibor6®, RD Cibor6® Green, RD Stibor3®, RD Stibor3® Green, RD Nibor3® og FlexGaranti® (uden samtidig refinansiering) 27

17. Hvis du ønsker at ændre afdragsform eller låneprofil 28

17.1 FlexLån® 28

17.2 Fastforrentede obligationslån, FlexGaranti®, FlexKort®, RD Euribor3®, RD Cibor6® og RD Cibor6® Green 28

Ændring af låneprofil 29

17.3 Ændring af låneprofil på FlexLife® med fast rente 29

18. Hvis du skal overtage lån 29

18.1 Sådan gør du 29

18.2 De første betalinger 29

18.3 Indberetning af renteudgifter til skattemyndighederne 29

19. Hvis du ønsker at opsige lånet 29

20. Sådan indfries lån 30

20.1 Indfrielsestilbud 30

20.2 Indfrielsesmåder 30

20.3 Indfrielse af FlexGaranti® og RenteDyk™ 32

20.4 Indfrielse af FlexKort®, RD Euribor3®, RD Stibor3®, RD Stibor3® Green, RD Nibor3®, RD Cibor6® og RD Cibor6® Green 32

20.5 Indfrielse af FlexLån® og FlexLife® med variabel rente 32

20.6 Indfrielse af lån i euro 32

21. Sidste terminsydelse 32

22. Betalingsbetingelser 33

22.1 Sådan hæfter du for lånet 33

22.2 Hvis du betaler for sent 33

22.3 Morarenter 33

22.4 Vores ret til at opsige lånet 33

22.5 Betaling af ydelser på lån i anden valuta end danske kroner 33

22.6 Hvis du skal have penge tilbage 34

23. Hvis du har spørgsmål om lånet 34

24. Fuldmagt 34

25. Priser 34

25.1 Hvis vi ændrer vores priser 34

26. Sådan fastsættes kursen 34

26.1 Realkredit Danmarks udbetalingskurs 35

26.2 Realkredit Danmarks indfrielseskurs 35

26.3 Auktionskurs (FlexLån® og FlexLife® med variabel rente) 35

26.4 Fastsættelse af rentetillæg eller -fradrag til referencerenten (FlexKort®) 36

26.5 Fastkursaftale 36

26.6 Kursfradrag og -tillæg 36

26.7 Overvågning, evaluering og ændringer 36

27. Kommunikation til dig 37

28. Realkredit Danmarks behandling af kundeoplysninger 37

29. Realkredit Danmarks erstatningsansvar 37

30. Miljø 37

31. Sådan kan du klage 37

Bilag 1 39

Bilag 2 42

A Låntyper

1. Låntyper i Realkredit Danmark

Når du skal optage et lån i Realkredit Danmark, er der følgende låntyper at vælge imellem:

• Fastforrentede kontantlån.

• Fastforrentede obligationslån.

• FlexLån®, hvor renten bliver tilpasset perio- devis.

• FlexLife®, hvor lånet har fast rente i hele lå- nets løbetid, eller hvor lånet har variabel rente ogbliver refinansieret til markedsrenten peri- odevis. Du kan forme lånet, som du vil, inden for en aftalt ramme.

• RD Cibor6®, hvor renten fastsættes halvårligt på baggrund af en referencerente. Desuden refinansieres lånet periodevis.

• RD Euribor3®, hvor renten fastsættes kvartår- ligt på baggrund af en referencerente. Desu- den refinansieres lånet periodevis.

• RD Stibor3®, hvor renten fastsættes kvartår- ligt på baggrund af en referencerente. Desu- den refinansieres lånet periodevis.

• RD Nibor3®, hvor rente fastsættes kvartårligt på baggrund af en referencerente. Desuden refinansieres lånet periodevis.

• FlexKort®, hvor renten fastsættes halvårligt på baggrund af en referencerente. Desuden refinansieres lånet periodevis.

De fleste låntyper tilbydes i danske kroner og enkelte tilbydes også i euro. RD Euribor3® tilbydes dog kun i euro. RD Stibor3® tilbydes kun i svenske kroner og RD Nibor3® tilbydes kun i norske kroner.

Vi tilbyder afdragsfrihed på fastforrentede obligati- onslån, FlexGaranti®, FlexKort®, FlexLån®, RD Ci- bor6®, RD Euribor3®, RD Stibor3® og RD Nibor3®

– læs mere under afsnit 4. Afdragsfrihed.

2. Fælles for alle låntyper

Som hovedregel er der 30 års løbetid på alle lån i Realkredit Danmark. Vi tager dog udgangspunkt i en konkret vurdering af ejendommen, når vi fastsætter lånets løbetid.

2.1 Hovedstol og restgæld

Når du skal have udbetalt et realkreditlån, udsteder vi obligationer til finansiering af lånet.

Obligationshovedstol og obligationsrestgæld Obligationshovedstolen er den mængde obligatio- ner, som vi udsteder til finansiering af lånet.

Vælger du et obligationslån, er obligationshoved- stolen lånets hovedstol, og lånets rente beregnes for hver termin af obligationsrestgælden.

Obligationsrestgælden beregner vi for hver termin ved at trække obligationsafdraget fra den sidste ter- mins obligationsrestgæld.

Vælger du at indfri hele eller en del af lånet, er det altid lånets obligationsrestgæld, der skal indfries uanset låntype.

Kontanthovedstol og kontantrestgæld

Kontanthovedstolen beregnes kun for kontantlån.

Kontanthovedstolen er kursværdien af den mængde obligationer, som vi udsteder til finansiering af lå- net. Kursværdien beregnes på grundlag af afreg- ningskursen.

Vælger du et kontantlån, er lånets hovedstol kon- tanthovedstolen, og lånets rente beregnes for hver termin af kontantrestgælden.

Kontantrestgælden beregner vi for hver termin ved at trække kontantafdraget fra den sidste termins kontantrestgæld.

Hvis afregningskursen er lavere end 100, er kon- tanthovedstolen mindre end obligationshovedstolen. Forskellen mellem kontanthovedstolen og obligati- onshovedstolen udgør et kurstab, som vi dækker ved at beregne en højere rente på lånet end obligati- onerne, som vi har udstedt til finansiering af lånet.

Vælger du at indfri hele eller en del af lånet, er det altid lånets obligationsrestgæld, der skal indfries - også for kontantlån.

2.2 Ydelse

En ydelse består af 3 dele: rente, afdrag og bidrag.

Rente

Rentebetalingen kan enten være bestemt af en fast eller variabel rente alt efter, hvilken låntype der er valgt. Hvor meget der skal betales i rente afhænger af rentesatsen og restgælden. Hvis rentesatsen og/el- ler restgælden ændrer sig, vil betalingen også ændre sig.

Afdrag

Størrelsen på afdraget afhænger af både afdrags- form, størrelsen af rentesatsen, løbetiden på lånet, og om der er aftalt restgæld ved udløb. Afdraget kan dermed ændre sig i lånets løbetid.

Bidrag

Bidraget beregnes som en procentsats af restgælden hvert kvartal. Bidragsbetalingen er dermed afhængig af ændringen i restgælden. I særlige tilfælde bliver bidragsbetalingen beregnet af hovedstolen. Det fremgår af lånetilbuddet.

Bidragsbetaling bliver gradvist mindre i lånets løbe- tid, efterhånden som du afdrager på lånet, og restgæl- den falder. Dermed bliver den samlede ydelse bestå- ende af en rente, afdrag, og bidrag gradvist mindre. Dette gælder, uanset om lånet har fast eller variabel rente.

Med FlexLife® stiger din afdragsbetaling på lånet i takt med, at din bidragsbetaling falder. Derfor forbli- ver din samlede ydelse konstant, selv om restgælden falder. For variabelt forrentede FlexLife®-lån hvor obligationerne er handlet eller kurssikret før den 6. marts 2021, gælder dette dog først efter første refi- nansiering, og kun hvis dette ikke medfører lang- sommere afvikling af lånet. Derudover kan bidrags- satsen ændre sig – fx ved ændring af rentetilpas- ningsinterval på FlexLån®og FlexLife® med varia- bel rente samt ved prisændringer jf. afsnit 25.

Hvis Realkredit Danmark vælger at ændre bidrags- satsen på et lån, vil det også ændre den samlede ydel- sesbetaling.

Afdragsfrihed og stående lån

Er lånet afdragsfrit, betales der i den afdragsfrie pe- riode kun renter og bidrag. Når den afdragsfrie peri- ode ophører, stiger ydelsen. Du kan læse mere under afsnit 4. Afdragsfrihed.

For stående lån betales der også kun renter og bidrag. I lånets sidste termin betales imidlertid den ydelse, der er nødvendig for at afvikle lånet fuldt ud.

Annuitet

For lån, som afdrages efter annuitetsprincippet, er rente og afdrag tilsammen et fast beløb - på nær i starten og slutningen af løbetiden, hvor ydelsesperi- oden ikke er en hel terminsperiode. Dvs., at det be- løb, der skal betales i rente, og det beløb, der skal betales i afdrag, indbyrdes vil ændre sig, når der af- drages på lånet, men det samlede beløb, der betales i rente og afdrag, vil være ens. Hvis renten ændrer sig, vil det samlede beløb til betaling af rente og afdrag også ændre sig.

Alle Realkredit Danmarks lån tilbagebetales somud- gangspunkt efter annuitetsprincippet - medmindre lånet er afdragsfrit. Allerede udbetalte lån kan afvik- les efter andre principper – fx serieprincippet.

Månedlige betalinger

På de fleste af vores lån er det muligt at betale ydel- sen hver måned.

En terminsydelse består normalt af rente, afdrag og bidrag. I perioder, hvor der er valgt afdragsfrihed, består terminsydelsen af rente og bidrag.

Rentebetalingen for den enkelte kreditortermin er fast, og hvis du afdrager på lånet, betyder det, at Re- alkredit Danmark rent teknisk forhøjer renteprocen- ten hen over kreditorterminen, så rentebetalingen i kroner fastholdes hver måned. I terminsopkrævnin- gen oplyser Realkredit Danmark den renteprocent, der gælder for den måned.

Lån med ekstraordinære afdrag kan have særlige regler for terminsydelserne på grund af den kortere løbetid.

Skatteforhold i Danmark

I Danmark er rente og bidrag fradragsberettigede og beregnes af pantebrevsrestgælden, mens den reste- rende del af ydelsen er afdraget.

2.3 Kursfradrag og -tillæg

Når vi udbetaler eller refinansierer et lån, trækker vi altid et kursfradrag fra den kurs, vi har fastsat. Når du indfrier et lån, lægger vi på samme måde et kurs- tillæg til den kurs, vi har fastsat. Læs mere i afsnit

26. Kursfradrag og -tillæg fremgår af vores aktue le prisblad.

Når vi udbetaler eller refinansierer et lån, betaler du et fradrag i kurserne, som betyder, at den effektive rente på lånet bliver højere. Jo hyppigere du betaler kursfradraget, jo dyrere bliver lånet. Kursfradrageter ligesom bl.a. bidrag og afregningsprovision indreg- net i de årlige omkostninger i procent (ÅOP), somdu kan bruge til at sammenligne forskellige lån og låne- tilbud med. Bemærk, at hvis renten er negativ, vil kursfradraget betyde, at din negative rente mindskes.

Når du indfrier et lån, betaler du et tillæg til kursen. Kurstillægget betyder, at indfrielseskursen bliver hø- jere.

3. De 10 låntyper

Herunder kan du læse om de forskellige låntypers egenskaber. Vi tager udgangspunkt i lån i danske kroner. De fleste forhold er ens for lån i danske kro- ner og euro, og de væsentligste forskelle er beskrevet under afsnit 6. Lån i euro. I afsnit 8.1 Risikomærk- ning, kan du læse mere om risikomærkning af Real- kredit Danmarks lån.

3.1 Fastforrentede kontantlån

Fastforrentede kontantlån har en fast rente i hele lå- nets løbetid.

Lånets provenu er kontanthovedstolen fratrukket gebyrer og øvrige omkostninger. Lånets provenu afhænger ikke af afregningskursen. Afregningskur- sen afgør derimod lånets rente.

Hvis afregningskursen er lavere end 100, er kon- tanthovedstolen mindre end obligationshovedstolen. Forskellen mellem kontanthovedstolen og obligati- onshovedstolen er et kurstab, som vi dækker ved at beregne en højere rente på lånet end obligationerne, som vi har udstedt til finansiering af lånet.

Omvendt hvis afregningskursen er højere end 100, er kontanthovedstolen større end obligationshoved- stolen. Forskellen mellem kontanthovedstolen og obligationshovedstolen er en kursgevinst, som vi godtgør ved at beregne en lavere rente på lånet end obligationerne, som vi har udstedt til finansiering af lånet.

Vælger du at indfri hele eller en del af lånet, er det altid lånets obligationsrestgæld, der skal indfries.

Du kan indfri restgælden til markedskurs. Du kan al- tid opsige lånet og indfri det til kurs 100, hvis mar- kedskursen er højere. Du kan se opsigelsesvarslerne i Bilag 1. Hvis lånet er større end 3 mio. kroner, og det bliver udbetalt til en kurs over 100, kan lånet tid- ligst indfries til kurs 100 et år efter udbetalingsda- gen, medmindre indfrielsen sker i forbindelse med ejerskifte eller tvangsauktion.

Ved kontantlån fastsættes kontantrenten først ende- ligt, når vi udbetaler dit lån.

Skatteforhold i Danmark

Fastforrentede kontantlån kan indfries efter samme principper som fastforrentede obligationslån, og det er lånets obligationsrestgæld, der skal indfries.

Selskabsbeskattede har fradragsret for kurstab, mens kursgevinster beskattes.

Personbeskattede kan ikke trække kurstab fra, og kursgevinster er normalt heller ikke skattepligtige. Indfries lånet før tid, er kursgevinster normalt skat- tepligtige – dog ikke hvis indfrielsen sker på grund af ejerskifte, skilsmisse eller dødsfald.

For personbeskattede kan fastforrentede kontantlån derfor normalt konverteres til en lavere obligations- rente uden skattemæssige konsekvenser, mens en konvertering til en højere obligationsrente som ho- vedregel vil betyde, at gevinsten beskattes.

3.2 Fastforrentede obligationslån

Fastforrentede obligationslån har fast rente i hele lå- nets løbetid.

Vælger du et fastforrentet obligationslån, vil størrel- sen af det beløb, du får udbetalt, afhænge af kursen, som lånet afregnes til.

Hvis du ønsker et lån på 1.000.000 kr. (eksklusiv omkostninger), og kursen på de bagvedliggende ob- ligationer er 97 på tilbudstidspunktet, så udsteder vi et tilbud med en hovedstol på 1.031.000 kr. Hoved- stolen er det beløb, som du låner, og som også står på pantebrevet.

Derimod kan kurserne på de bagvedliggende obliga- tioner ændre sig fra dag til dag. Derfor ved du først, hvor mange penge du får udbetalt, når lånet er afreg- net, eller hvis du har låst kursen fast med en fastkurs- aftale.

Ved obligationslån fastsættes provenuet først ende- ligt, når vi udbetaler dit lån.

Som regel bør du vælge et obligationslån med den højst mulige obligationsrente og dermed en kurs un- der 100, men så tæt på 100 som muligt. Det mindsker kurstabet, og du får den laveste obligationsrestgæld.

Du kan indfri lånets restgæld til markedskurs. Du kan altid opsige lånet og indfri det til kurs 100, hvis markedskursen er højere. Du kan se opsigelsesvars- lerne i Bilag 1. Hvis lånet er større end 3 mio. kroner, og det bliver udbetalt til en kurs over 100, kan lånet tidligst indfries til kurs 100 et år efter udbetalingsda- gen, medmindre indfrielsen sker i forbindelse med ejerskifte eller tvangsauktion.

Skatteforhold

For selskabsbeskattede er kursgevinster på fastfor- rentede obligationslån altid skattepligtige, mens kurstab som udgangspunkt er fradragsberettigedefor lån optaget efter 1.juli 2007.

For personbeskattede er der aldrig fradragsret for kurstab, og som hovedregel er kursgevinster ikke skattepligtige. Det gælder dog ikke ved udbetaling af et obligationslån til en kurs over 100, hvor du vil være skattepligtig af overkursen, medmindre lånet er tilbudt, da kursen var under 100, og udbetales inden for seks måneder fra tilbudsdatoen. Hvis du indgår fastkursaftale, beregnes kursgevinsten ud fra aftale- kursen.

3.3 FlexLån®

FlexLån® er et variabelt forrentet kontantlån, hvor renten tilpasses markedsrenten på bestemte

tidspunkter –fx hvert år eller hvert tredje år. Som ved fastforrentede kontantlån omdannes kurstabet ved udbetalingen til en fradragsberettiget rente.

Lånet er baseret på inkonverterbare obligationer, der typisk har en kortere løbetid end selve lånets løbetid. Når obligationerne bag FlexLån® løbende fornys, ændres lånets rente. Med FlexLån® udnytter du der- for, at den effektive rente på obligationer med kort løbetid som regel er lavere end på obligationer med lang løbetid.

FlexLån® kan kun indfries til markedskurs. Det gæl- der også, selvom kursen er over 100. På rentetilpas- ningstidspunktet har du dog altid mulighed for at indfri det beløb, der skal rentetilpasses, kontant til pari (kurs 100).

Den lave rente på FlexLån® betyder ofte, at lånet som annuitetslån afdrages hurtigere i begyndelsen af løbetiden end ved tilsvarende fastforrentede lån med samme løbetid.

FlexLån® er typisk et kursstabilt lån, og kursværdien af obligationsrestgælden svinger mindre end ved fastforrentede lån.

Kontantrenten, ydelsen og obligationshovedstolen ændrer sig ved hver rentetilpasning.

Ordinær rentetilpasning

Restgælden på lånet bliver rentetilpasset med faste intervaller fx hvert år eller hvert 10. år. Det kalder vi ordinær rentetilpasning.

Du vælger det faste interval, der passer dig, blandt de rentetilpasningsintervaller, Realkredit Danmark tilbyder, når du får tilbudt lånet.

Derudover har du mulighed for at vælge et andet fast interval blandt de udbudte rentetilpasningsinterval- ler, når lånet skal rentetilpasses. Det kalder vi profil- skifte.

Et profilskifte kan ske uden tinglysning af etnyt pan- tebrev. Vælger du profilskifte, kan bidraget på dit lån ændres fra det tidspunkt, hvor profilskiftet har virk- ning.

Minimal rentetilpasning

Hvis lånet er udbetalt eller rentetilpasset til en kurs over 100, og det har været afdragsfrit det seneste år, kan der ske en minimal rentetilpasning. Det betyder, at renten på lånet kan ændre sig lidt i de år, hvor lånet ellers ikke skal rentetilpasses.

Den minimale rentetilpasning sker for at skabe ba- lance mellem de indbetalinger, du foretager, og den (større) betaling, som ejeren af obligationerne skal modtage.

Forskellen finansieres ved at udstede ekstra obligati- oner. Efter en minimal rentetilpasning får du at vide, hvilke obligationer vi har udstedt, og om der er æn- dringer i renten.

FlexLån® med fast løbetid (variant K)

Vælger du FlexLån® med fast løbetid, afhænger ydelsen på lånet dels af kursen på de bagvedliggende obligationer på udbetalingstidspunktet og dels af markedsrentens udvikling. Hvis markedsrenten er steget, når lånet skal rentetilpasses, stiger ydelsen på lånet. Tilsvarende falder ydelsen, hvis markedsren- ten falder.

Den endelige løbetid på et nyt FlexLån® afhænger af, hvornår lånet bliver udbetalt. Et lån med fx 20 års løbetid, vil udløbe ultimo rentetilpasningsperioden i det år, der er 19 år efter udbetalingsdagen. Det gæl- der dog ikke, hvis lånet udbetales mindre end en må- ned før rentetilpasningstidspunktet, da lånet så udlø- ber efter lidt over 20 år.

FlexLån® med variabel løbetid (variant T)

Du kan også vælge FlexLån®, hvor den samlede be- taling af rente og afdrag fastholdes (før skat), kaldet variant T. Her er det lånets løbetid, der tilpasses ved en rentetilpasning, og størrelsen af den samlede be- taling af rente og afdrag, der fastholdes. Falder ren- ten, reduceres løbetiden på lånet, og omvendt for- længes løbetiden, hvis renten stiger.

Hvis rentestigningen ikke kan rummes inden for den aftalte længste løbetid, er det nødvendigt at ændre på den samlede betaling af rente og afdrag, også selvom det er en T-variant. Har du eksempelvis valgt en fast samlet betaling af rente og afdrag før skat, der med den nuværende rente resulterer i en løbetid på 20 år, kan lånets løbetid i forbindelse med en rentestigning forlænges op til den maksimale løbetid på 30 år, før den samlede betaling af rente og afdrag sættes op. Om det sker afhænger af, hvor meget renten stiger ved rentetilpasningen.

Da lånet er sammensat, så den samlede betaling af renter og afdrag er fast, bør den ydelse, du vælger på tidspunktet, hvor du indgår aftalen om FlexLån® va- riant T, kunne rumme en rentestigning. Når aftalen først er indgået, reguleres lånet som oplyst i afsnit- tene herover.

Skatteforhold i Danmark

Skattemæssigt behandles FlexLån® i danske kroner som fastforrentede kontantlån. Læs afsnit 3.1 Fast- forrentede kontantlån - skatteforhold.

Du kan læse mere om skatteforhold for FlexLån® i euro under afsnit 6. Lån i euro.

Skatteforhold i udlandet

Realkredit Danmark henviser til at søge rådgivning hos egen revisor.

3.4 FlexLife®

FlexLife® kan du få med fast rente i hele lånets løbe- tid eller med variabel rente.

Du kan forme FlexLife®, som du vil, inden for en ramme, som vi aftaler på forhånd. Det betyder, at du inden for rammen kan skræddersy lånet til dine be- hov:

• Du bestemmer selv, hvor meget du vil af- drage på lånet. Du må nemlig gerne have en restgæld, når lånet udløber. Det, du ikke har afdraget i lånets løbetid, betaler du i den sid- ste termin.

• Under de rette forudsætninger kan lånet være afdragsfrit i op til 30 år.

• Du bestemmer dermed selv din ydelse – og hvor hurtigt låneteventuelt skal væreafdrags- frit.

• Hvis du har variabel rente, bestemmer du selv, om ændringer i renten skal påvirke ydel- sen, restgæld ved udløb eller tidspunktet, hvor lånet bliver afdragsfrit til udløb.

Inden for den aftalte ramme kan du justere lånet. Hvor ofte afhænger af din variant.

Pantebrevet, vi tinglyser i ejendommen, er et 70- årigt stående pantebrev. Lånet vil dog altid skulle overholde den aktuelle realkreditlovgivning.

Restgæld ved udløb

Vi fastlægger på forhånd, hvor stor en restgæld du må have, når lånet udløber (bevilget restgæld). Det afhænger blandt andet af kreditmæssige forhold og vores vurdering af ejendommen. Beløbet fastlægger vi, når vi tilbyder lånet - og det ændrer sig ikke, hvis du fx afdrager på foranstående lån. I helt særlige til- fælde, fx hvor prisen på ejendommen falder, så kon- tantværdien af lån hos Realkredit Danmark inklusiv eventuelle foranstående lån - i mindst to på hinanden følgende år - udgør mere end 60 % (75 % for bolig- udlejningsejendomme) af ejendommens aktue le værdi, kan Realkredit Danmark dog ændre den be- vilgede restgæld ved udløb - se afsnit "Din aftale kan ændres af os". Her kan du også se, hvordan vi kan

ændre den bevilgede restgæld ved udløb for andels- boligforeninger.

Når du har afdraget så meget, at restgælden er inden for den bevilgede restgæld, behøver du ikke afdrage mere.

Du kan naturligvis vælge fortsat at afdrage på lånet

– eller holde afdragsfrie perioder efter eget valg. Det er helt op til dig, for du bestemmer, hvilken restgæld du vil afvikle ned til (ønsket restgæld) - den skal blot være inden for den aftalte ramme.

Når du har afdraget ned til den aftalte restgæld eller lige derunder (efterfølgende kvartal), bliver lånet au- tomatisk afdragsfrit. Hvis du afdrager på lånet, så den aktuelle restgæld bliver mindre end den bevil- gede restgæld, nedsættes den bevilgede restgæld til- svarende. Du kan derfor ikke "hæve" lånets restgæld til den bevilgede restgæld, som man fx kan på en kas- sekredit.

Når lånet udløber, skal den restgæld, du ikke har be- talt i lånets løbetid, betales sammen med den sidste terminsydelse – eksempelvis ved at du optager et nyt lån, bruger likvide midler eller sælger ejendommen.

Din aftale kan ændres af os

Realkredit Danmark kan med seks måneders varsel ændre din aftale om afvikling, så restgælden ved ud- løb reduceres, eller aftalen om restgæld helt bortfal- der. Det betyder, at du skal afdrage på lånet, eller at allerede aftalte afdrag forhøjes.

Vi kan varsle ændringer på følgende baggrunde:

• Hvis prisen på ejendommen falder, så kon- tantværdien af lån hos Realkredit Danmark inklusiv eventuelle foranstående lån - i mindst to på hinanden følgende år - udgør mere end 60 % af ejendommens aktuelle værdi fastsat af os. For boligudlejnings- ejendomme dog 75 %.

• Hvis du bliver registreret i RKI, får foreta- get udlæg i ejendommen, hvis der beram- mes tvangsauktion over ejendommen, eller hvis du på anden vis misligholder dine økonomiske forpligtelser vedrørende ejen- dommen.

• For andelsboligforeninger kan vi varsle ændringer, hvis kontantværdien af FlexLife® lånet inklusiv eventuelle foran- stående lån og hæftelser (i det følgende be- låningen) overstiger 80 % af ejendommens værdi fastsat af os både 9 og 10 år efter lå- nets udbetaling eller både 19 og 20 år efter lånets udbetaling:

o Hvis belåningen er højere end 80 % af ejendommes værdi fastsat af os både 9 og 10 år efter lånets udbeta- ling, skal der betales afdrag indtil lå- nets udløb - så belåningen ved lånets udløb maksimalt udgør 60 % af ejen- dommens værdi fastsat af os 10 år ef- ter lånets udbetaling.

o Hvis belåningen er højere end 80 % af ejendommens værdi fastsat af os både 19 og 20 år efter lånets udbeta- ling, skal der betales afdrag indtil lå- nets udløb - så belåningen ved lånets udløb maksimalt udgør 75 % af ejen- dommens værdi fastsat af os 20 år ef- ter lånets udbetaling.

For FlexLife® lån med tilbudsdato før 25. juni 2024 vil belåningen blive opgjort som kontant- værdien af lånet inklusiv eventuelle foranstående lån.

Efterfølgende ændringer i ejendommens værdi vil ikke påvirke den nye afdragsprofil fastsat 10 eller 20 år efter lånets udbetaling.

For variabelt forrentede lån gælder det imidlertid, at ændringen i afdragsprofilen først effektueres i forbindelse med førstkommende refinansiering efter udløb af varslingen på 6 måneder. Hvis be- låningen både 9 og 10 år efter udbetaling af lånet overstiger 80 % af ejendommens værdi, men lå- net først skal refinansieres 2 år senere, vil æn- dringen i afdragsprofilen først effektueres 12 år efter udbetaling af lånet. Den maksimale belå- ning ved lånets udløb tager højde for restløbetid ved refinansiering efter år 10 ved en forholds- mæssig vægtning mellem grænsen på 60% og 75

%. Fx i tilfælde hvor første refinansiering efter varsling er 12 år efter udbetaling, kan belåningen maksimalt udgøre 63 % af ejendommensaktue le værdi ved lånets udløb.

Bestem selv ydelse og løbetid

Inden for den aftalte ramme kan du selv bestemme din ydelse, afdragsfrihed og lånets løbetid (lånepro- filen). Og du kan ændre din låneprofil.

I afdragsfrie perioder betaler du dog altid rente og bidrag.

Du kan først stoppe med at afdrage på lånet, når rest- gælden er nede på det niveau, vi har godkendt (be- vilget restgæld).

Afdragsfrihed kan starte ved lånets udbetaling eller ved et kvartals start.

Du fastlægger den korteste og længste løbetid på lå- net.

Hvis du tilbagebetaler lånet med månedlige betalin- ger, vil du i det kvartal, hvor lånet udløber, ikke be- tale afdrag i de to første måneder, hvis du har aftalt restgæld ved udløb. Hele restgælden afdrages derfor i den måned, lånet udløber.

FlexLife® med fast rente

FlexLife® med fast rente er et obligationslån, hvor renten er fast i hele lånets løbetid.

Vælger du FlexLife® med fast rentre, vil størrelsen af det beløb, du får udbetalt, afhænge af kursen, som lånet afregnes til.

Kurserne på de bagvedliggende obligationer ændrer sig fra dag til dag. Derfor ved du først, hvor mange penge du får udbetalt, når lånet er afregnet, eller hvis du har låst kursen fast med en fastkursaftale.

Lånets ydelse og løbetid fastlægges endeligt, når lå- net udbetales, eller når du låser kursen fast med en fastkursaftale. I forhold til lånetilbuddet kan ydelsen ændre sig, hvis udbetalingsdatoen ændres eller hvis der sker andre ændringer til lånetilbuddet. Da lånet skal udløbe med udgangen af et kvartal, kan den en- delige løbetid variere med op til to måneder.

Den korteste løbetid skal mindst være et år, og den længste løbetid kan ikke overstige 30 år i forhold til en kreditortermin. Løbetiden kan aldrig være læn- gere end den bagvedliggende obligations løbetid.

Du kan indfri lånets restgæld til markedskurs. Du kan altid opsige lånet og indfri det til kurs 100, hvis markedskursen er højere. Du kan se opsigelsesvars- lerne i Bilag 1. Hvis lånet er større end tre mio. kro- ner, og det bliver udbetalt til en kurs over 100, kan lånet tidligst indfries til kurs 100 et år efter udbeta- lingsdagen, medmindre indfrielsen sker i forbindelse med ejerskifte eller tvangsauktion.

Bestem, hvordan ændringer påvirker lånet Ved ændringer i fx udbetalingsdatoen eller ved en eventuel senere nedbringelse af lånet bliver lånet genberegnet. Det betyder, at fx ydelsen og obligati- onsrestgælden kan ændre sig.

I dine lånedokumenter kan du se dine "Valg ved æn- dringer", og du har naturligvis mulighed for at ændre din prioritering.

Du kan justere lånet hvert kvartal

Hvert kvartal kan du justere lånet. Det kan fx være aktuelt, hvis der er sket ændringer i din økonomi el- ler i dine ønsker for fremtiden. Her kan du tilpasse lånet til din aktuelle økonomiske situation.

Inden for de aftalte rammer for lånet kan du fx æn- dre:

• låneprofilen – fx lånets løbetid, din ønskede ydelse, din ønskede restgæld ved udløb el- ler hvornår lånet skal være afdragsfrit. Er lånet afdragsfrit, betaler du dog altid et be- løb, der svarer til lånets rente og bidrag

• hvordan ændringer ved fx en senere ned- bringelse af lånet skal slå igennem på lånet

Skatteforhold

For selskabsbeskattede er kursgevinster på fastfor- rentede obligationslån altid skattepligtige, mens kurstab som udgangspunkt er fradragsberettigedefor lån optaget efter 1.juli 2007.

FlexLife® med variabel rente

FlexLife® med variabel rente er et kontantlån, hvor renten bliver fastsat periodevis - fx hvert år eller hvert tredje år - til den markedsrente, der er aktuel på det tidspunkt. Kurstab ved udbetaling af lånet bliver til en fradragsberettiget rente.

Den korteste løbetid skal mindst være af samme længde som rentebindingsperioden, og den længste løbetid kan ikke overstige 30 år.

Den endelige løbetid på FlexLife® afhænger imidler- tid af, hvornår lånet bliver udbetalt, hvordan renterne udvikler sig og hvordan du har valgt, at renteændrin- ger skal påvirke lånet. FlexLife® udløber altid ultimo

refinansieringsperioden. Et 20-årigt lån, vilved uæn- dret rente og uændret låneprofil udløbe på refinan- sieringstidspunktet i det år, der er 19 år efter udbeta- lingsdagen. Det gælder dog ikke, hvis lånet udbeta- les mindre end en måned før refinansieringstids- punktet, da lånet så udløber efter lidt over 20 år.

Hvis du har ønsket en fast ydelse, og lånet med den ydelse ikke udløber i den måned, obligationen udlø- ber (marts eller december), vil ydelsen det sidste år blive reguleret, så den passer med udløb samtidig med obligationen. Det betyder, at kontantlånsrenten bliver justeret det sidste år.

Lånet er baseret på inkonverterbare obligationer, der typisk har en kortere løbetid end selve lånets løbetid. Når obligationerne bag FlexLife® løbende fornyes, ændres lånets rente. Med FlexLife® udnytter du der- for, at den effektive rente på obligationer med kort løbetid normalt er lavere end på obligationer med lang løbetid.

FlexLife® kan kun indfries til markedskurs. Det gæl- der også, selvom kursen er over 100. Forud for en refinansiering kan du dog opsige det beløb, der skal refinansieres, kontant til pari (kurs 100). Du kan se opsigelsesvarslerne i Bilag 1.

Da renten på FlexLife® med variabel rente normalt er lavere end tilsvarende fastforrentede lån med samme løbetid, afdrages dette lån hurtigere i begyn- delsen af løbetiden.

Bestem, hvordan ændringer påvirker lånet Ved ændringer i fx renten, ved udbetaling af lånet eller senere refinansiering bliver lånet genberegnet. Det betyder, at fx kontantlånsrenten og obligations- restgælden ændrer sig ved hver refinansiering.

Inden for lånets rammer kan du selv afgøre, hvordan eventuelle ændringer i fx renten skal påvirke lånet. Er lånet afdragsfrit, betaler du dog altid et beløb, der svarer til lånets aktuelle rente og bidrag. I den situa- tion vil renteændringer altid påvirke ydelsen.

Effekten af renteændringer afhænger helt af, hvor- dan du har bestemt, at ændringen skal slå igennem på lånet – og den afhænger af, hvor stor en restgæld, der er på refinansieringstidspunktet, hvor renten sti- ger.

I dine lånedokumenter kan du se dine "Valg ved æn- dringer", og du har naturligvis mulighed for at ændre din prioritering i forbindelse med en ordinær refinan- siering.

Ordinær refinansiering

Restgælden på lånet bliver refinansieret med faste intervaller fx hvert år eller hvert 10. år. Ved en or- dinær refinansiering er det hele restgælden, der refi- nansieres.

Du vælger den rentebindingsperiode, der passer dig, blandt de perioder, Realkredit Danmark tilbyder, når du får tilbudt lånet.

Du kan vælge en anden rentebindingsperiode blandt de perioder, Realkredit Danmark tilbyder, når lånet skal refinansieres.

Har du ønsket, at ydelsen holdes fast, og viser det sig, at den ydelse på grund af renteændringer ikke er stor nok til at afvikle lånet ned til ønsket restgæld, vil ydelsen blive sat op i forbindelse med en ordinær re- finansiering. Det sker ikke ved en minimal refinan- siering.

Du kan justere lånet, når det refinansieres

Op til en ordinær refinansiering får du et brev fra os. Her opridser vi de aftaler, der gælder for lånet, så du kan vurdere, om der skal ske ændringer. Det kan fx være aktuelt, hvis der er sket ændringer i dine øko- nomiske forhold eller planer for fremtiden. Her kan du tilpasse lånet til din aktuelle økonomiske situa- tion.

Før en ordinær refinansiering kan du inden for de aftalte rammer for lånet fx ændre:

• rentebindingsperioden og vælge blandt de rentevilkår, Realkredit Danmark tilbyder på det tidspunkt

• låneprofilen – fx lånets løbetid, din ønskede ydelse, din ønskede restgæld ved udløb

• hvordan ændringer i fx renten skal slå igen- nem på lånet.

Ændringer i lånetsprofil kan medføre, at bidraget el- ler kursfradraget ved refinansiering ændrer sig.

Minimal refinansiering

Hvis lånet er udbetalt eller refinansieret til en kurs over 100, kan der ske en minimal refinansiering på lånet. Det betyder, at renten på lånet kan ændre sig lidt i de år, hvor lånet ellers ikke skal refinansieres.

Den minimale refinansiering sker for at skabe ba- lance mellem de indbetalinger, du foretager, og den (større) betaling, som ejeren af obligationerne skal modtage.

Forskellen finansieres ved at udstede ekstra obligati- oner. Efter en minimal refinansiering får du at vide, hvilke obligationer vi har udstedt, og om der er en mindre ændring i renten.

Skatteforhold

Selskabsbeskattede har fradragsret for kurstab, mens kursgevinster beskattes.

Du kan læse mere om skatteforhold for FlexLife® i euro under afsnit 6. Lån i euro.

Udstykning/relaksation og delvis indfrielse

Da det kun er muligt at aftale en ændring i låneforlø- bet og dermed på afviklingen af lånet i forbindelse med en ordinær refinansiering, vil det ikke i alle til- fælde være muligt at bevilge en relaksation (en del af ejendommen udgår af pantsætningen - fx ved ud- stykning), ligesom det ikke vil være muligt at indfri lånet delvist, uden at det får betydning for lånets af- vikling. Det kan betyde, at du bliver nødt til at om- lægge lånet, eller at du kommer til at afdrage mere end den oprindeligt bevilgede og aftalte restgæld ved udløb.

3.5 RD Cibor6®

RD Cibor6® er et variabelt forrentet obligationslån, hvor renten fastsættes to gange om året, den 1. januar og den 1. xxxx, på baggrund af en referencerente. Re- ferencerenten er den halvårlige pengemarkedsrente 6 måneders CIBOR-rentesats. Du kan læse mere om rentefastsættelsen på RD Cibor6® under afsnit 16.6.

Ved udbetaling og refinansiering kan Realkredit Danmark vælge, om lånerenten i perioden til næste refinansiering kan blive negativ, eller om der skal være et rentegulv, som betyder, at renten ikke kan blive mindre end 0 %. Hvad der aktuelt gælder for dit lån, vil fremgå af låneafregningen eller det sene- ste brev om refinansiering af lånet.

RD Cibor6® kan kun indfries til markedskurs. Lånet kan dog altid indfries kontant til pari (kurs 100) i for- bindelse med refinansiering. Du kan desuden få RD Cibor6® som stående lån.

Løbetid for obligationer og refinansiering Løbetiden på de bagvedliggende obligationer kan være kortere end løbetiden for lånet. Alle lån, der lø- ber længere end obligationerne, bliver refinansieret,

når der udstedes nye obligationer. Realkredit Dan- mark fastsætter, hvilke obligationer med løbetider på op til 10 år, en refinansiering skal ske på baggrund af.

Du kan læse, hvordan refinansiering af RD Cibor6® foregår, under afsnit 16.4.

Udbetales lånet efter udløbet af opsigelsesfristen forud for et refinansieringstidspunkt, fastsættes den pålydende rente indtil refinansieringstidspunktet af Realkredit Danmark ud fra den aktuelle markeds- rente. Ved førstkommende refinansieringstidspunkt sker der ikke en refinansiering - men der sker ude- lukkende en rentetilpasning, så lånet får samme vil- kår og rentesats inkl. rentetillæg/-fradrag, som bliver fastsat ved refinansieringen.

Hvis der sker rentefastsættelse på lånet inden første ydelse forfalder, bliver det første kvartals ydelse ba- seret på et vægtet gennemsnit af den nuværende rente og den rente, der gælder efter den første rente- fastsættelse.

Skatteforhold i Danmark

Skattemæssigt behandles RD Cibor6® som udgangs- punkt som et fastforrentet obligationslån. Læs afsnit

3.2 Fastforrentede obligationslån - Skatteforhold.

Hvis du er personbeskattet, og dit RD Cibor6® lån bliver udbetalt eller refinansieret til over kurs 100, og lånets rentegulv på 0,00 % samtidig er aktivt, op- når du en kursgevinst, som du skal betale skat af.

Beskatningen sker ved, at vi omregner kursen over kurs 100 til en renteindtægt, som fordeles over løbe- tiden indtil næste refinansiering. Vi indberetter belø- bet til skattemyndighederne. Hvis du indfrier lånet inden næste refinansiering, bliver den resterende kursgevinst indberettet på én gang.

Skatteforhold i udlandet

Realkredit Danmark henviser til at søge rådgivning hos egen revisor.

3.5.1 RD Cibor6® Green

Vilkårene for RD Cibor6® Green er de samme som beskrevet i afsnit 3.5. Derudover skal ejendommen til enhver tid leve op til de betingelser, Green Fi- nance Framework stiller til grønne ejendomme (Green buildings). Se Green Finance Framework på xx.xx/xxxxxxxx.

• Xxxxxxx ejendommen vedvarende energi, skal de betingelser, Green Finance Framework stiller til vedvarende energi (Renwable energy), til enhver tid overhol- des. Se mere på xx.xx/xxxxxxxx.

• Når det eksisterende energimærke eller be- vis på certificering udløber, skal du sende et nyt, opdateret energimærke eller bevis til os. Hvis vi ikke modtager det senest 3 måneder før refinansiering af lånet, vil lå- net blive refinansieret som et RD Cibor6®- lån i stedet for et RD Cibor6® Green-lån.

• Hvis det eksisterende energimærke eller bevis for certificering udløber i den kom- mende refinansieringsperiode, skal du sende en bekræftelse på, at det vil blive fornyet, så ejendommen har et gyldigt energimærke/bevis på certificering i hele refinansieringsperioden. Bekræftelsen på, at du vil forny energimærket eller certifi- ceringen, skal du sende til os, så vi har det senest 3 måneder før refinansieringstids- punktet. Hvis det ikke sker, vil lånet blive refinansieret som et RD Cibor6®-lån i ste- det for et RD Cibor6® Green-lån.

• Ejendommen skal opfylde de betingelser, der gælder for grønne ejendomme på refi- nansieringstidspunktet og i hele den kom- mende refinansieringsperiode. Er det ikke tilfældet, refinansieres lånet som et RD Ci- bor6®-lån.

• Der gælder særlige opsigelsesvilkår for RD Cibor6® Green. Se mere i ”Aftale om pant- sætning til Realkredit Danmark”.

3.6 RD Euribor3®

RD Euribor3® er et variabelt forrentet obligationslån i euro, hvor renten fastsættesfire gange om året, den

1. januar, 1. april, 1. juli og den 1. oktber, på bag- grund af en referencerente 3 måneders EURIBOR- rentesats. Du kan læse mere om rentefastsættelsenpå RD Euribor3® under afsnit 16.6.

Ved udbetaling og refinansiering kan Realkredit Danmark vælge, om lånerenten i perioden til næste refinansiering kan blive negativ, eller om der skal være et rentegulv, som betyder, at renten ikke kan blive mindre end 0 %. Hvad der aktuelt gælder for dit lån, fremgår af låneafregningen eller det seneste brev om refinansiering af lånet.

RD Euribor3® kan kun indfries til markedskurs. Lå- net kan dog altid indfries kontant til pari (kurs 100) i forbindelse med refinansiering.

Løbetid for obligationer og refinansiering Løbetiden på de bagvedliggende obligationer kan være kortere end løbetiden for lånet. Alle lån, der

løber længere end obligationerne, bliver refinansie- ret, når der udstedes nye obligationer. Realkredit Danmark fastsætter, hvilke obligationer med løbeti- der på op til 10 år en refinansiering skal ske på bag- grund af.

Du kan læse, hvordan refinansiering af RD Euri- bor3® foregår, under afsnit 16.4.

Hvis der sker rentefastsættelse på lånet, inden første ydelse forfalder, bliver det første kvartals ydelse ba- seret på et vægtet gennemsnit af den nuværende rente og den rente, der gælder efter den første rente- fastsættelse.

Skatteforhold i Danmark

Da lånet udstedes i euro, beskattes eventuelle kurs- gevinster, ligesom kurstab er fradragsberettigede i takt med lånets afvikling. Det gælder både for sel- skabsbeskattede og personbeskattede.

Beskatningen omfatter kursgevinster og kurstab, der opstår på grund af ændringer i både obligations- og valutakurser.

Læs mere om skatteforhold for lån i Euro under af- snit 6. Lån i euro.

Hvis du er personbeskattet, og dit RD Euribor3® lån bliver udbetalt eller refinansieret til over kurs 100, og lånets rentegulv på 0,00 % samtidig er aktivt, op- når du en kursgevinst, som du skal betale skat af.

Skatteforhold i udlandet

Realkredit Danmark henviser til at søge rådgivning hos egen revisor.

3.7 RD Stibor3®

RD Stibor3® er et variabelt forrentet obligationslån i svenske kroner, hvor renten fastsættes fire gange om

året, den 1. januar, 1. april, 1. juli og den 1. oktober, på baggrund af en referencerente. Referencerentener den kvartårlige pengemarkedsrente 3 måneders STI- BOR-rentesats. Du kan læse mere om rentefastsæt- telsen på RD Stibor3® under afsnit 16.6.

Vi gør opmærksom på, at hvis den samlede kupon- rente (referencerente + tillæg/fradrag) bliver negativ ved en rentefastsættelse, vil Realkredit Danmark al- tid kunne vælge at sætte kuponrenten til nul frem til næste rentefastsættelsestidspunkt.

RD Stibor3® kan kun indfries til markedskurs. Lånet kan dog altid indfries kontant til pari (kurs 100) i for- bindelse med refinansiering.

Løbetid for obligationer og refinansiering Løbetiden på de bagvedliggende obligationer kan være kortere end løbetiden for lånet. Alle lån, der lø- ber længere end obligationerne, bliver refinansieret, når der udstedes nye obligationer. Realkredit Dan- mark fastsætter, hvilke obligationer med løbetider på op til 10 år en refinansiering skal ske på baggrund af.

Du kan læse, hvordan refinansiering af RD Stibor3® foregår under afsnit 16.4. Udbetales lånet efter udlø- bet af opsigelsesfristen forud for et refinansierings- tidspunkt, fastsættes den pålydende rente indtil refi- nansieringstidspunktet af Realkredit Danmark ud fra den aktuelle markedsrente. Ved førstkommende re- finansieringstidspunkt sker der ikke en refinansie- ring - men der sker udelukkende en rentetilpasning, så lånet får samme vilkår og rentesats inkl. rentetil- læg/-fradrag, som bliver fastsat ved refinansieringen.

Hvis der sker rentefastsættelse på lånet inden første ydelse forfalder, vil det første kvartals ydelse blive baseret på et vægtet gennemsnit af den nuværende rente og den rente, der vil gælde efter den første ren- tefastsættelse.

Refinansiering i anden valuta

Realkredit Danmark kan med tre måneders varsel in- den næste ordinære refinansiering informere dig om, at lånet bliver refinansieret i DKK eller EUR. Hvis du ikke ønsker, at lånet skal refinansieres i en anden valuta, er du berettiget til at opsige lånet til pa ri med to måneders varsel før refinansieringsdatoen og ind- fri lånet i sin helhed senest dagen før den oprindeligt planlagte refinansieringsdato. Realkredit Danmark fastsætter auktionsdatoen for fastsættelse af veksel- kursen op til 30 danske bankdage før refinansierings- datoen.

Ved refinansiering i en anden valuta er du forpligtet til at modtage og underskrive et tillæg til låneaftalen og en ny ansøgning til indskrivningsmyndigheden i Sverige og returnere disse dokumenter til Realkredit

Danmark. Realkredit Danmark er berettiget til at op- sige lånet til xxxx indfrielse, hvis ikke dokumenterne er underskrevet og returneret senest 14 dage før op- sigelsesfristen.

Som debitor bærer du enhver risiko forbundet med valutakursudsving, herunder risikoen for, at kursen på tidspunktet for refinansiering og kursen på tids- punktet for registrering af pantebrev hos indskriv- ningsmyndigheden i Sverige er forskellige. I forbin- delse med refinansieringen skal du som debitor be- tale eventuelle omkostninger til udstedelse og regi- strering af nye pantebreve, herunder omkostninger til at forhøje pantebrevene som følge af valutakurs- udsving og eventuelle rente- og finansieringsom- kostninger.

Skatteforhold i udlandet

Realkredit Danmark henviser til at søge rådgivning hos egen revisor.

3.7.1 RD Stibor3® Green

Vilkårene for RD Stibor3® Green er de samme som beskrevet i afsnit 3.7. Derudover skal ejendommen til enhver tid leve op til de betingelser, Green Fi- nance Framework stiller til grønne ejendomme (Green buildings). Se Green Finance Framework på xx.xx/xxxxxxxx:

• Leverer ejendommen vedvarende energi, skal de betingelser Green Finance Framework stiller til vedvarende energi (Renewable Energy), til enhver tid overhol- des. Se mere på xx.xx/xxxxxxxx.

• Når det eksisterende bevis på certificering udløber, skal du sende et nyt, opdateret energimærke eller bevis til os. Hvis vi ikke modtager det senest 3 måneder før refinan- siering af lånet, vil lånet blive refinansieret som et RD Stibor3®-lån i stedet for et RD Stibor3® Green-lån.

• Hvis det eksisterende bevis for certificering udløber i den kommende refinansieringspe- riode, skal du sende en bekræftelse på, at det vil blive fornyet, så ejendommen har et gyldigt energimærke/bevis på certificering i hele refinansieringsperioden. Bekræftel- sen på, at du vil forny certificeringen, skal du sende til os, så vi har det senest 3 måne- der før refinansieringstidspunktet. Hvis det ikke sker, vil lånet blive refinansieret som et RD Stibor3®-lån i stedet for et RD Sti- bor3® Green-lån.

• Ejendommen skal opfylde de betingelser, der gælder for grønne ejendomme, på refi- nansieringstidspunktet og i hele den kom- mende refinansieringsperiode. Er det ikke tilfældet, ydes lånet som et RD Stibor3® lån.

• For RD Stibor3® Green gælder særlige op- sigelsesvilkår for lånet. Se ”aftale om pant- sætning til Realkredit Danmark”.

3.8 RD Nibor3®

RD Nibor3® er et variabelt forrentet obligationslån i norske kroner, hvor renten fastsættes fire gange om året, den 1. januar, 1. april, 1. juli og 1. oktober, på baggrund af en referencerente. Referencerenten er den kvartårlig pengemarkedsrente 3 måneders NI- BOR-rentesats. Du kan læse mere om rentefastsæt- telsen på RD Nibor3® under afsnit 16.6.

RD Nibor3® kan kun indfries til markedskurs. Lånet kan dog altid indfries kontant til pari (kurs 100) i for- bindelse med refinansiering.

Løbetid for obligationer og refinansiering Løbetiden på de bagvedliggende obligationer kan være kortere end løbetiden for lånet. Alle lån, der lø- ber længere end obligationerne, bliver refinansieret, når der udstedes nye obligationer. Realkredit Dan- mark fastsætter, hvilke obligationer med løbetider på op til 10 år en refinansiering skal ske på baggrund af. Du kan læse, hvordan refinansiering af RD Nibor3® foregår, under afsnit 16.4.

Refinansiering i anden valuta

Ved refinansiering i en anden valuta er du forpligtet til at modtage og underskrive et tillæg til låneaftalen og et pantedokument og returnere disse dokumenter til Realkredit Danmark. Realkredit Danmark er be- rettiget til at opsige lånet til fuld indfrielse, hvis ikke dokumenterne er underskrevet og returneret senest 14 dage før opsigelsesfristen.

Som debitor bærer du enhver risiko forbundet med valutakursudsving, herunder risikoen for, at kursen på tidspunktet for refinansiering og kursen på tids- punktet for registrering af pantedokument hos Sta- tens Kartverk i Norge er forskellige. I forbindelse med refinansieringen skal du som debitor betale eventuelle omkostninger til udstedelse og registre- ring af nye pantebreve, herunder omkostninger til at forhøje pantebrevene som følge af valutakursud- sving og eventuelle rente- og finansieringsomkost- ninger.

Skatteforhold i udlandet

Realkredit Danmark henviser til at søge rådgivning hos egen revisor.

3.9 FlexKort®

FlexKort® er et variabelt forrentet obligationslån, hvor renten fastsættes togange om året, den 1. januar og den 1. xxxx, på baggrund af en referencerente. Re- ferencerenten den halvårlige pengemarkedsrente 6 måneders CITA-rentesats. Du kan læse mere om ren- tefastsættelsen på FlexKort® under afsnit 16.6.

Lånet er baseret på inkonverterbare obligationer, der typisk har en kortere løbetid end selve lånets lø- betid. Løbetiden på obligationerne bag FlexKort® vil variere mellem et og 10 år.

Ved udbetaling og refinansiering kan Realkredit Danmark vælge, om lånerenten i perioden til næste refinansiering kan blive negativ, eller om der skal være et rentegulv, som betyder, at renten ikke kan blive mindre end 0 %. Hvad der aktuelt gælder for dit lån, fremgår af låneafregningen eller det seneste brev om refinansiering af lånet.

FlexKort® kan kun indfries til markedskurs. Det gæl- der også, selv om kursen er over 100. Lånet kan dog altid indfries kontant til pari (kurs 100) i forbindelse med refinansiering.

Løbetid for obligationer og refinansiering Løbetiden på de bagvedliggende obligationer er mel- lem et og 10 år. Alle lån, der løber længere end obli- gationerne, bliver refinansieret ved udstedelse af nye obligationer. Realkredit Danmark fastsætter, hvor lang løbetid der skal være på de nye obligationer, umiddelbart før de udstedes.

Du kan læse, hvordan refinansiering af FlexKort® fo- regår, under afsnit 16.4.

Udbetales lånet efter udløb af opsigelsesfristen forud for et refinansieringstidspunkt, fastsættes den påly- dende rente indtil refinansieringstidspunktet af Real- kredit Danmark ud fra den aktuelle markedsrente. Ved førstkommende refinansieringstidspunkt sker der ikke en refinansiering men udelukkende en ren- tefastsættelse, så lånet får samme vilkår og rentesats inkl. rentetillæg/-fradrag, som fastsat ved refinansie- ringen.

Hvis der sker rentefastsættelse på lånet, inden den første ydelse forfalder, bliver det første kvartals ydelse baseret på et vægtet gennemsnit af den nuvæ- rende rente og den rente, der gælder efter den første rentefastsættelse.

Skatteforhold

Skattemæssigt behandles FlexKort® som udgangs- punkt som et fastforrentet obligationslån. Læs afsnit

3.2 Fastforrentede obligationslån - Skatteforhold.

Hvis du er personbeskattet, og dit FlexKort® lån bli- ver udbetalt eller refinansieret til over kurs 100, og lånets rentegulv på 0,00 % samtidig er aktivt, opnår du en kursgevinst, som du skal betale skat af.

4. Afdragsfrihed

Det er muligt at få afdragsfrihed på FlexLån®, fast- forrentede obligationslån, RD Cibor6®, RD Cibor6® Green, RD Euribor3®, RD Stibor3®, RD Stibor3® Green, RD Nibor3®, FlexKort® og visse af Realkre- dit Danmarks ældre lån med en løbetid på mindst 15 å r.

Afdragsfrihed kræver accept af Realkredit Danmark, og der skal også indgås en særskilt aftale.

På FlexLife® er afdragsfrihed en integreret del af produktet. Afsnit 4 gælder derfor ikke for FlexLife®.

4.1 FlexLån®

På FlexLån® med fast løbetid på mellem 15 og 30 år tilbyder vi op til 10 års afdragsfrihed. De afdragsfrie perioder skal træde i kraft, når lånet udbetales.

Ved FlexLån® variant T er det ikke muligt at få af- dragsfrihed.

4.2 Fastforrentede obligationslån, FlexKort®, RD Euribor3®, RD Cibor6®, RD Cibor6® Green, RD Stibor3®, RD Stibor3® Green, RD Nibor3® og visse ældre lån

For fastforrentede obligationslån, FlexGaranti®, FlexKort®, RD Euribor3®, RD Cibor6®, RD Cibor6® Green, RD Stibor3®, RD Stibor3® Green, RD Ni- bor3® og visse ældre lån med en løbetid på mindst 15 år gælder, at en afdragsfri periode kan træde i kraft, når lånet udbetales. Den afdragsfrie periode kan kun ophøre i forbindelse med en ordinær obliga- tionstermin, eller når lånet indfries eller udløber.

Hvis du har en afdragsfri periode på et fastforrentet obligationslån, kræver det, at lånet bliver udbetalt i en særlig obligationsserie. Denne serie har som regel en lavere kurs end den tilsvarende obligationsserie uden mulighed for afdragsfrie perioder.

5. Stående lån

Stående lån er lån, der ikke afdrages i løbetiden. Stå- ende lån udløber normalt efter 10 år, og her skal hele lånet betales tilbage. Du kan få stående lån med fast eller variabel rente.

6. Lån i euro

Lån i euro tilbydes som FlexLån®, FlexLife®med va- riabel rente og RD Euribor3®.

Når du optager lån i euro, gælder som udgangspunkt de samme regler som for lån i danske kroner med hensyn til løbetider, lånegrænser, afdragsprofiler og øvrige karakteristika (dog kan der være begrænsnin- ger på mulige refinansieringsintervaller).

For personbeskattede afviger reglerne dog med hen- syn til den skattemæssige behandling af kursgevin- ster og kurstab. For lån i euro gælder nemlig, at kurs- gevinster beskattes, mens kurstab er fradrags-

berettigede, hvis årets samlede nettokursgevinst e ler

-tab overstiger en bagatelgrænse på 2.000 kr.

Ved opgørelsen af bagatelgrænsen medregnes kurs- gevinster og -tab på alle obligationer, gevinster og tab på lån i fremmed valuta samt avancer og tab på beviser i udloddende obligationsbaserede investe- ringsforeninger.

For personbeskattede er det derfor mere fordelagtigt at konvertere lån i euro til en lavere rente sammen- lignet med lån i danske kroner. Det skyldes, at kurs- tab ved indfrielse af lån i euro – i modsætning til lån i danske kroner – er fradragsberettiget. Lån i euro er derimod ikke en fordel, hvis du konverterer til en hø- jere rente, fordi kursgevinster tilsvarende er skatte- pligtige.

6.1 Fordele og risici ved lån i euro

Den væsentligste fordel for personbeskattede ved at optage FlexLån® i euro og RD Euribor3® er, at det giver mulighed for at udnytte renteforskellen me lem euro og kroner, da renten på euro som regel er lavere end renten på kroner. En anden fordel er, at lån i euro kan være med til at udligne betydningen af udsving i valutakursen, hvis du har indtægter i euro.

Der er en generel valutakursrisiko ved lån i euro. Hvor meget valutakursen kan ændre sig, før det ikke kan betale sig at optage lån i euro, afhænger af ren- teforskellen mellem euro og kroner. Generelt gælder det, at jo større renteforskellen er, jo mere spares der.

Ud- og indbetalinger på lån opgøres altid i euro. Re- alkredit Danmark kan hjælpe med at veksle, hvis du ønsker, at betalingerne sker i kroner.

6.2 Valutasikringsaftale

Det er muligt at fastlåse valutakursen på udbetalin- gen af lån i euro. På den måde kan du sikre, at du får udbetalt det ønskede beløb, uden at skulle tænke på risikoen for udsving i valutakursen.

Du kan indgå en valutasikringsaftale, hvis du også har indgået en fastkursaftale.

Misligholdelse af valutasikringsaftale

Hvis du ønsker at slette eller ændre aftalen, efter den er indgået – eller ikke opfylder betingelserne for ud- betaling af lånet rettidigt – skal du betale de omkost- ninger, Realkredit Danmark får som en konsekvens af din misligholdelse.

6.3 Fastsættelse af euro-kursen ved opkrævning af terminsydelse på dit lån i euro

Alle betalinger på lånet skal betales i euro. Du kan indgå en aftale med Realkredit Danmark om løbende veksling af dine terminsydelser på dit lån i euro.

Valutakursen er Realkredit Danmarks indbetalings- vekselkurs, som fastsættes med to decimaler med udgangspunkt i WMR (Reuters)-kursen kl. 14.

WMR-kursen er beregnet af World Markets Com- pany PLC (WM Company), og du kan fx se den på xxx.xxxxxxxxxx.xx.

Da din terminsydelse opkræves via Betalingsservice fastsætter Realkredit Danmark euro-kursen den 8. sidste bankdag i måneden før, terminsydelsen på lå- net skal betales. Betalingsservice skal have oplyst den fastsatte euro-kurs senest denne dag for at kunne bruge den i din månedlige betalingsoversigt.

I vores prisblad kan du se, hvordan Realkredit Dan- marks indbetalingsvekselkurs beregnes.

7. Opgørelse af skattemæssig kursgevinst el- ler -tab i Danmark

Kursgevinster og -tab beskattes normalt ved indfri- elsen, herunder ved betaling af afdrag.

Låneomkostninger indgår ved opgørelsen af en skat- tepligtig kursgevinst eller et fradragsberettiget kurs- tab. Du skal selv indberette skattepligtige kursgevin- ster og fradragsberettigede tab til skattemyndighe- derne.

8. Overvejelser ved valg af låntype

Hvilket lån du bør vælge afhænger af flere ting. Blandt andet kan lånets størrelse have betydning for, hvilken låntype der er mest fordelagtig, ligesom lø- betiden har betydning for ydelsens størrelse. Fore- trækker du at betale lavere ydelser over en længere periode, eller ønsker du at betale højere ydelser i en kortere periode? Ønsker du at kunne stoppe med at afdrage, når du har afdraget lånet ned til en given restgæld? Du skal ligeledes overveje din økonomi- ske situation nu og fremover, da det har stor betyd- ning for, om det fx er mest fordelagtigt at vælge FlexLån®, FlexLife®, fastforrentede lån eller måske stående lån.

Du skal med andre ord overveje:

• lånets størrelse og løbetid

• din økonomi nu og fremover

• din risikovillighed

• ydelse kontra restgæld

• muligheden for afdragsfrihed

• konsekvenserne ved ekstraordinær indfrielse

• konsekvenserne af restgæld ved udløb.

Hvilken låntype du bør vælge afhænger i høj grad af din økonomiske situation, ønsker og forventninger, men naturligvis også af forskellene mellem lånty- perne. Dem beskriver vi i næste kapitel, hvor vi også beskriver fem forskellige lånestrategier, der kan in- spirere dig i valget af låntype.

9. Forskellene ved de forskellige låntyper

Der findes ikke én låntype, som i alle situationer vil være det bedste valg. Hver type lån har sine fordele og ulemper, og der er mulighed for tab eller gevinst ved dem alle. Her kan du læse en kort beskrivelse af forskellene på låntyperne.

9.1 Fastforrentede kontantlån og forsigtigheds- strategien

Hvis du ønsker en fast rentei hele lånets løbetid, kan det være fordelagtigt at vælge et fastforrentet kon- tantlån og forsigtighedsstrategien.

Lånets egenskaber er blandt andet:

• Ydelsen er kendt i hele løbetiden.

• Ydelsen er lavere efter skat end på et tilsva- rende fastforrentet obligationslån, dog ikke ved stående lån.

• Det kan konverteres til en lavere obligations- rente.

• Kursgevinster ved konvertering til en højere obligationsrente beskattes.

• Obligationsrestgælden kan indfries før tid kontant til pari (kurs 100).

• Der er ikke mulighed for afdragsfrihed.

9.2 Fastforrentede obligationslån og gældspleje- strategien

Ønsker du løbende at udnytte ændringer i kurser og renter for at reducere restgælden på lånet, skal du vælge et fastforrentet obligationslån og gældspleje- strategien. Et obligationslån kan nemlig med fordel bruges af personbeskattede til aktiv gældspleje.

Et fastforrentet obligationslåns egenskaber er blandt andet:

• Renten er fast.

• Lånet kan op- og nedkonverteresuden skat- temæssige konsekvenser for personbeskat- tede.

• Obligationsrestgælden kan opsiges og ind- fries kontant til pari (kurs 100) eller derun- der.

• Ydelsen efter skat er højere end ved kon- tantlån.

Vær opmærksom på, at der er omkostninger forbun- det med aktiv gældspleje, og derfor kræver strategien lån af en vis størrelse og løbetid, før det kan betale sig. Den eventuelle gevinst afhænger desuden af den fremtidige renteudvikling.

9.3 FlexLån® og rentetilpasningsstrategien Ønsker du en af de laveste renter, skal du vælge FlexLån® og rentetilpasningsstrategien. FlexLån® har blandet andet følgende egenskaber:

• Lånet udnytter, at den korte rente normalt er lavere end den lange rente.

• Renten tilpasses periodevis markedsrenten - helt automatisk.

• Ved rentetilpasningen kan du skifte me lem de forskellige typer FlexLån® uden at sku le tinglyse et nyt pantebrev.

• Lånet kan udbetales i euro.

• Stiger renten, bliver ydelsen højere eller løbe- tiden længere.

• Der er kun mulighed for at opsige refinansie- ringsbeløbet til pari (kurs 100) i forbindelse med rentetilpasningen.

Ved FlexLån® er ydelsen i forhold til fastforrentede

kontantlån eller obligationslån som udgangspunkt lavere men ikke fast.

Du bør kun vælge FlexLån®, hvis du har luft i øko- nomien til, at renten og dermed også ydelsen på lånet kan stige i en kortere eller længere periode.

9.4 FlexLife® og fleksibilitetsstrategien

Vil du have et lån, hvor du inden for de aftalte ram- mer kan tilpasse din ejendomsøkonomi til dine be- hov og planer - og ikke omvendt, skal du vælge FlexLife® og fleksibilitetsstrategien.

FlexLife® med fast rente

Ønsker du løbende at udnytte ændringer i kurser og renter for at reducere restgælden på lånet - eller øn- sker du bare at have fast rente og mulighed for at til- passe din ejendomsøkonomi, skal du vælge FlexLife® med fast rente og gældsplejestrate- gien/fleksibilitetsstrategien. Du kan nemlig med for- del bruge lånet til aktiv gældspleje.

Lånet har blandt andet følgende egenskaber:

• Renten er fast.

• Det kan op- og nedkonverteres uden skatte- mæssige konsekvenser for personbeskat- tede.

• Obligationsrestgælden kan opsiges og ind- fries kontant til pari (kurs 100).

• Obligationsrestgælden kan indfries ved op- køb og indlevering af obligationerne.

• Inden for en aftalt ramme kan du justere lå- nets profilog fx ændre løbetid, restgæld ved

udløb eller hvornår lånet skal være afdrags- frit.

• Du bestemmer selv inden for lånets ram- mer, hvordan fx ændringer skal påvirke lå- net. Vil du fx bevare ydelsen, men forhøje restgælden ved udløb, eller vil du vente med at starte afdragsfrihed.

Vær opmærksom på, at der er omkostninger forbun- det med aktiv gældspleje, og derfor kræver strategien lån af en vis størrelse og løbetid, før det kan betale sig. Din eventuelle gevinst afhænger desuden af den fremtidige renteudvikling.

FlexLife® med variabel rente

Vil du have en af de laveste renter på dit lån - og samtidig have et lån, hvor du inden for de aftalte rammer kan tilpasse din ejendomsøkonomi til dit liv

– og ikke omvendt, skal du vælge FlexLife® med va- riabel rente og fleksibilitetsstrategien.FlexLife® med variabel rente har blandt andet følgende egenskaber:

• Lånet udnytter, at den korte rente normalt er lavere end den lange rente.

• Renten på lånet tilpasses løbende markeds- renten.

• Inden for en aftalt ramme kan du justere lå- nets profil og fx ændre rentebindingsperi- ode, restgæld ved udløb eller ydelse.

• Du kan få lånet i kroner eller euro.

• Inden for lånets rammer bestemmer du selv, hvordan fx rentestigninger skal påvirke lå- net. Vil du fx bevare ydelsen, men forhøje restgælden ved udløb, eller vil du vente med at starte afdragsfrihed?

• Kursgevinster ved omlægning er normalt relativt små og bliver som hovedregel be- skattet.

Det er kun muligt at opsige refinansieringsbeløbet kontant til pari (kurs 100) i forbindelse med refinan- sieringen.

9.5 Kombinationsstrategien

Du kan også vælge at kombinere to eller flere lånty- per. Fx kan halvdelen af lånet udbetales som FlexLån® og resten som et fastforrentet obligations- lån - eller som to forskellige typer FlexLån®. Strate- gien kan med fordel vælges ved større beløb eller ved tillægslån som supplement til eksisterende lån.

B Forretningsbetingelser

10. Lånetilbud

Når vi i fællesskab har drøftet dine muligheder, og du har besluttet, hvilken låntype du ønsker, får du hurtigst muligt et lånetilbud. Er vores ekspeditions- tid undtagelsesvis 14 dage eller mere, giver vi dig besked.

10.1 Kurser i beregninger og lånetilbud

Alle kurser i vores beregningsbreve og lånetilbud er foreløbige og baseret på ”Nasdaq CPH konsolideret referencekurs”, som beregnes dagligt af Nasdaq Co- penhagen A/S, medmindre andet specifikt fremgår. For indfrielser bruger vi som udgangspunkt fast- kursaftalekurs, hvis vi har stillet priser til fastkurs- aftale den pågældende dag. Hvis ikke vi har stillet en fastkursaftalekurs, anvendes ”Nasdaq CPH kon- solideret referencekurs”, som beregnes dagligt af Nasdaq Copenhagen A/S. Da markedskurserne æn- drer sig løbende, bliver lånets vilkår først fastlagt, når du får lånet udbetalt, eller hvis du indgår en fastkursaftale.

10.2 Så længe gælder lånetilbuddet

Realkredit Danmarkslånetilbud gælder i seks måne- der, medmindre der står andet i tilbuddet. Det bety- der, at du skal bede os om at udbetale lånet, inden der er gået seks måneder fra tilbudsdatoen. Ellers bortfalder tilbuddet uden varsel. Fristen kan eventu- elt forlænges, hvis du søger om det, inden de seks måneder er gået.

10.3 Lånetilbuddet eller lånet kan bortfalde Hvis forudsætningerne for lånetilbuddet ikke er op- fyldt, bortfalder det med det samme. Det kan fx være, hvis du har fortiet eller afgivet urigtige eller fejlbehæftede oplysninger, der har haft indflydelse på lånetilbuddet eller udbetalingen af lånet. Er lånet allerede blevet udbetalt, kan vi uden varsel kræve lå- net indfriet helt eller delvist.

Udbetaling forudsætter, at der ikke på udbetalings- tidspunktet er sket væsentlig forringelse af din øko- nomi eller ejendommens driftsforhold i forhold til de oplysninger, som vi modtog som basis for lånetil- buddet. Såfremt sådanne væsentlige forringelser sker, er du forpligtet til at underrette os inden udbe- talingen.

10.4 Ændring af lånetilbud

Ved kontantlån har vi ret til at regulere hovedstolen, hvis kursen på de obligationer, lånet er beregnet på, er faldet 7 kurspoint eller mere, fra den dag du har fået lånetilbuddet, til den dag, vi udbetaler lånet. En ændring i kursen på realkreditobligationer står som

regel i kurspoint (svarende til procentpoint). Forskel- len mellem kurs 95,20 og 95,00 er altså 0,20 kurspo- int.

Vi kan generelt udbetale lån i en anden ISIN-kodeog serie end den, der står i lånetilbuddet.

• Ved FlexLån® og FlexLife® med va riabel rente gælder det for alle obligationerne, der skal finansiere lånet - ligesom vi kan ændre tidspunktet for refinansieringen og sam- mensætningen af obligationerne, hvis der indgår mere end en obligation i finansierin- gen. Sammensætningen af obligationerne afhænger blandt andet af udbetalingstids- punkt og kurser, og ændringer i forhold til lånetilbuddet kan betyde, at obligationsrest- gælden, kontantlånsrenten og ydelserne forhøjes. Ved andre lån med variabel rente kan en ændring af ISIN-koden også betyde, at dit nye lån frem til næste refinansiering ændres fra at have et rentegulv (hvor låne- renten ikke kan blive mindre end 0 %) til at kunne få negativ lånerente – eller omvendt.

Er lånet tilbudt med en fast aftalt afdragsfri periode, kan den afdragsfrie periode blive skubbet i forbin- delse med udbetalingen, hvis lånet bliver udbetalt på en anden dato end forudsat, da vi gav lånetilbuddet. Udbetales lånet i marts, juni, september eller decem- ber, tæller den første måned ikke med i regnestykket, da første ydelse opkræves i det følgende kvartal.

De endelige oplysninger om fx ISIN-koder, serier og rentetilpasnings- eller refinansieringstidspunkt vil fremgå af "Afregning af lån", som vi sender ved lå- nets udbetaling.

11. Fastkursaftale

I Realkredit Danmark kan du normalt kurssikre dit lån med en fastkursaftale. Du har dog ikke krav på at kunne kurssikre lånet, og i visse situationer er det ikke muligt.

Med en fastkursaftale låser du kursen fast fra det øje- blik, du indgår aftalen. På den måde sikrer du kursen i den tid, der går, frem til du får lånet udbetalt - indtil tinglysningen af pantebrevet falder på plads.

Du kan vælge at indgå en fastkursaftale på det lån, der skal udbetales, eller på det lån, der skal indfries. Du kan også indgå en fastkursaftale på både indfri- elsen og udbetalingen. Det er som regel en fordel, men det afhænger af kursniveau, låntype og den valgte indfrielsesmetode.

En fastkursaftale er som udgangspunkt en skriftlig aftale. Aftalen kan også indgås over telefonen, hvis du har underskrevet en aftale om finansiering og tinglysning, eller hvis lånet er under 5 mio. kr. eller et tilsvarende beløb i euro.

Er beløbet højere, kan aftalen indgås telefonisk af dit pengeinstitut, din ejendomsmægler eller advokat. Vi sender altid en skriftlig bekræftelse, umiddelbart ef- ter aftalen er indgået.

Du kan indgå en fastkursaftale med en løbetid på mindst to dage og højst 360 dage. Vil du indgå en fastkursaftale, skal du blot kontakte os.

11.1 Fastkursaftale på nye lån

Med en fastkursaftale på et nyt obligationslån sikres lånet mod kursfald, og du kender låneprovenuets størrelse fra det øjeblik, aftalen er indgået, da vi handler obligationerne med det samme. Ved udbeta- ling af fastforrentede kontantlån er det den samlede betaling af rente og afdrag, der sikres.

En fastkursaftale sikrer også, at lånet bliver udbetalt med den tilbudte pålydende obligationsrente. Det gælder dog ikke for fastkursaftaler på udbetaling af FlexKort®, RD Euribor3®, RD Cibor6®, RD Cibor6® Green, RD Stibor3®, RD Stibor3® Green og RD Ni- bor3®.

Her sikrer du kun kursen og dermed låneprovenuet men ikke rentesatsen. Det skyldes, at den pålydende obligationsrente på FlexKort®, RD Euribor3®, RD Cibor6®, RD Cibor6® Green, RD Stibor3®, RD Sti- bor3® Green og RD Nibor3® kun er kendt frem til den næste rentefastsættelse.

Du kan læse mere om:

• fastkursaftale for FlexLån® under afsnit

16.1 Rentetilpasning af FlexLån® og æn- dring af profil

• refinansiering af FlexLife® med variabel rente under afsnit 16.2 Refinansiering af FlexLife® med variabel rente og ændring af låneprofil

• hvordan fastkursaftaler afregnes under af- snit 26.3 Fastkursaftale.

Ulempen ved fastkursaftaler er, at du er bundet af af- talen - også selvom kursen senere stiger.

11.2 Fastkursaftale på eksisterende lån

Det er relevant at indgå en fastkursaftale på indfri- else af et fastforrentet lån og FlexLife® med fast rente, når kursen er under pari (kurs 100). Det er dog også relevant, når kursen er over 100, hvis du skal indfri FlexLån®, FlexLife®, med variabel rente,

FlexGaranti®, FlexKort®, RD Cibor6®, RD Cibor6® Green, RD Euribor3®, RD Stibor3®, RD Stibor3® Green, RD Nibor3® eller RenteDyk™. Aftalen bety- der, at du kender indfrielsesbeløbet og sikrer lånet mod kursstigninger, allerede når aftalen indgås. Fal- der kursen derimod yderligere, skal du dog fortsat indfri lånet til kursen ifølge fastkursaftalen.

Du kan kun indfri et lån med fastkursaftale, hvis vi modtager indfrielsesbeløbet senest den aftalte indfri- elsesdag.

11.3 Ændring af fastkursaftale og misligholdelse Senest fire bankdage før udbetaling/indfrielse, kan du ændre beløb eller dato på fastkursaftalen.

Når du ændrer en fastkursaftale, annullerer vi den oprindelige aftale og indgår en ny. Vi beregner en ny terminskurs med udgangspunkt i den oprindelige af- tale og indregner tab eller gevinst på den gamle af- tale i kursen på den nye aftale.

Dækker den nye aftale et mindre beløb, kan kun en forholdsmæssig andel af en eventuel gevinst overfø- res, mens tab modregnes fuldt ud.

Opsigelse af fastkursaftalen

Hvis du ønsker at opsige en fastkursaftale, skal du som udgangspunkt erstatte det eventuelle tab, vi har fået i forbindelse med opsigelse af aftalen.

Du kan dog annullere en fastkursaftale uden omkost- ninger, hvis du har kurssikret et lånetilbud med for- behold for vurdering, og Realkredit Danmark fx på grund af ejendommens værdi eller stand afslår at give lånet.

Misligholdelse af fastkursaftalen

Hvis fastkursaftalen misligholdes, udarbejder Real- kredit Danmark en opgørelse over tab eller gevinst som følge af misligholdelsen. Opgørelsen laves den dag, misligholdelsen bliver Realkredit Danmark be- kendt, dog senest på afviklingsdagen.

Er der et tab, skal du indbetale beløbet kontant til Re- alkredit Danmark senest 14 dage efter, at du har modtaget opgørelse af tabet. Hvis beløbet ikke er indbetalt inden udløbet af denne frist, løber der mo- rarente på fra opgørelsesdagen med Realkredit Dan- marks aktuelle morarentesats.

En eventuel gevinst udbetales ikke.

Misligholder du en fastkursaftale, der både omfatter udbetaling og indfrielse, modregnes en gevinst på den ene aftale i et tab på den anden aftale.

12. Afregning af nyt lån uden fastkursaftale

Hvis du ikke indgår en fastkursaftale, benytter vi i stedet "Realkredit Danmarks udbetalingskurs", når lånet skal udbetales. Læs mere under afsnit 26.1. Re- alkredit Danmarks udbetalingskurs.

13. Tinglysning

Når du optager et nyt lån eller omlægger eksiste- rende lån i Realkredit Danmark, kan vi sørge for tinglysning, kurssikring og indfrielse af lån, hvis du ønsker det. Vi kan desuden hjælpe med at rykke lån, der skal respektere det nye realkreditlån.

I Danmark skal det nye pantebrev tinglyses digitalt, hvorfor det er nødvendigt at signere pantebrevet di- gitalt. Realkredit Danmark kan efter fuldmagt fra dig signere på dine vegne eller bede dig selv signere pan- tebrevet digitalt. Alternativt kan du give fuldmagt til en anden, som signerer pantebrevet digitalt på dine vegne. Signerer Realkredit Danmark på dine vegne, modtager du et brev fra Tinglysningsretten, når pan- tebrevet er tinglyst.

13.1 Tinglysningskonto

For at ekspedere sagen for dig opretter vi en tinglys- ningskonto i dit navn. Hvis I er flere debitorer på samme lån, opretter vi én tinglysningskonto i alle de- bitorernes navne. Når det nye lån udbetales, sætter vi det kontante provenu ind på tinglysningskontoen.

Kontoen er midlertidig og afsluttes, når lånesagen er færdigbehandlet. Beløb på kontoen forrentes efter vilkårene i "Aftale om finansiering og tinglysning", og Realkredit Danmark indberetter oplysningerne for tinglysningskontoen til skattemyndighederne. Der er ikke tilknyttet nogen kredit til kontoen – ud over den, der fremgår af "Aftale om finansiering og tinglysning".

Tinglysningskontoen er dækket af Garantiformuen. Du kan læse nærmere om dækningen i bilag 2.

14. Billigere at betale hver måned

På langt de fleste af Realkredit Danmarks lån er det muligt at betale ydelserne hver måned i stedet for fx hvert kvartal. Hvis du betaler hver måned, betaler du mindre i bidrag.

Terminsbetalingerne skal ske via Betalingsservice.

14.1. Hvis du vil ændre antal betalingsterminer Medmindre lånet er givet på betingelse af, at lånet skal være med månedlige betalinger, har du på de

fleste lån mulighed for at ændre antallet af betalings- terminer.

Hvis du ønsker at ændre antallet af betalingstermi- ner, må du ikke være bagud med at betale termi- nerne. Desuden skal morarenter og forfaldne gebyrer være betalt, før ændringen kan gennemføres.

Ændring af aftalen kræver, at du kontakter os, så vi kan registrere dit ønske. For at få virkning fra en kommende terminsperiode skal vi have bekræftet dit ønske en måned før den ordinære terminsperiodes start, det vil sige inden den 1. marts, 1. juni, 1. sep- tember eller den 1. december.

Hvis vi ikke har bekræftet aftalen inden de nævnte datoer, træder ændringen først i kraft fra næste ordi- nære terminsperiodes start - og du skal fortsætte med at betale terminer, som du altid har gjort.

Hvis køber i forbindelse med ejerskifte overtager lå- net og ønsker at ændre aftalen om antal terminsydel- ser, skal det ske som beskrevet ovenfor. Køber kan først ændre lånet, når han har overtaget det endeligt.

15. Sådan udbetales lånet

Når du ønsker at få udbetalt lånet, kan du bruge blan- ketten ”Udbetaling af lån”. Den skal også benyttes, hvis der skal stilles garanti.

Hvis du har bedt om at få udbetalt et tilbudt lån hur- tigst muligt, vil vi altid forsøge at gennemføre ekspe- ditionen så hurtig som muligt. Vi forbeholder os dog ret til en ekspeditionstid på op til syv bankdage.

Når vi udbetaler lånet, sender vi oplysninger om før- ste og anden termin, de samlede ydelser år for år, kreditoplysninger i hovedtal og lånets afregnings- kurs.

15.1 Forudsætninger for udbetaling af lånet Alle betingelser i lånetilbuddet, ’Aftale om pantsæt- ning til Realkredit Danmark’, pantebrevet,’Låntyper og forretningsbetingelser’ samt i eventuelle supple- rende aftaler skal være opfyldt, inden vi kan udbetale lånet, dvs.:

• Har du indgået en fastkursaftale, skal samt- lige betingelser for udbetaling være opfyldt senest fire bankdage før afviklingsdatoen.

• Anmodningen om udbetaling skal sendes til den enhed i Realkredit Danmark eller Danske

Bank, som står i lånetilbuddets følgebrev.

• For at efterleve hvidvaskloven skal vi sikre os, at vi inden udbetaling af lånet har ind- hentet tilstrækkelig information på vores kunder, og at informationen lever op til

hvidvaskloven samt vores interne krav. Det betyder bl.a., at vi skal have set legitimation med oplysninger om din adresse og dit CPR- nr., og vi skal have oplyst formålet med lå- net. Vi skal også have oplyst et kontonum- mer i et dansk pengeinstitut, som lånet kan udbetales til.

• Vi har ret til at bede om yderligere dokumen- ter - og giver dokumenterneikke anledning til bemærkninger, kan vi udbetale lånet.

• Vi udbetaler først det nye lån, når alle for- faldne terminsydelser og gebyrer m.v. på dine eksisterende lån hos Realkredit Danmark er betalt. Det gælder også restancer på lån, du har hos Realkredit Danmark med pant i andre ejendomme end den, der nu belånes. Vi kan eventuelt modregne restancer til os i det nye lån.

• Vi kan nægte at udbetale lånet, hvis du kom- mer under rekonstruktion, konkurs, eller hvis der gøres udlæg eller begæres tvangsauktion i din ejendom.

15.2 Udbetaling mod garanti

Vi kan udbetale lånet, inden pantebrevet er tinglyst i ejendommen med den prioritetsstilling, vi har forud- sat. Det kræver, at der stilles en bankgaranti for, at lånet indfries, hvis vi ikke modtager dokumentation for, at pantebrevet er endeligt tinglyst uden såkaldt præjudicerende retsanmærkninger og bemærkninger senest seks måneder efter udbetalingen af lånet. Er der indgået en ”Aftale om finansiering og tinglys- ning”, kan du også vælge at få stillet en ga ranti for tinglyst pantebrev. Den koster for tiden en garanti- provision på 2,0 % om året beregnet pr. påbegyndt måned. Provisionen beregnes af hovedstolen på de(t) nye lån. Du kan få oplyst den forventede ga rantipro- vision hos os.

Selv om du ikke har indgået en ”Aftale om finansie- ring og tinglysning” med os, vil der i visse situatio- ner alligevel blive stillet en garanti via Danske Bank A/S.

Garantien stilles uden omkostning for dig, og stilles i de situationer, hvor pantebrevet er tinglyst med an- mærkninger om lån optaget i Realkredit Danmark, hvor indfrielsen af dette/disse lån skal modregnes i provenuet fra det nye lån. Ga rantien stilles kun, hvis der ikke allerede er en garanti for samme forhold stil- let af et andet pengeinstitut.

Optages lånet i forbindelse med køb af ejendommen, skal vi have en bankgaranti, der sikrer, at lånet ind- fries, hvis du ikke får tinglyst endeligt skøde (ad- komst) - uden retsanmærkninger og bemærkninger -

på ejendommen senest seks måneder fra lånets udbe- taling.

Ved forhåndslån til byggeri eller moderniseringer skal bankgarantien dække flere situationer ud over de to, der er nævnt ovenfor. Garantien skal f.eks. også sikre, at lånet indfries, hvis du ikke får den for- nødne igangsætnings- eller byggetilladelse senest seks måneder fra lånets udbetaling, eller hvis bygge- riet ikke:

• begynder senest seks måneder fra lånets ud- betaling

• afsluttes på lovlig vis inden toår fra lånets ud- betaling

• opnår den værdi, vi forudsatte ved långivnin- gen.

15.3 Fastsættelse af kursen ved udbetaling Hvis du ikke har indgået en fastkursaftale, får du lå- net udbetalt til Realkredit Danmarks udbetalings- kurs. Læs mere i afsnit 26.

Vi anbefaler generelt, at du sikrer udbetalingen af lå- net mod kursudsving. Det kan du gøre ved at indgå en fastkursaftale eller ved at få lånet udbetalt mod en garanti for tinglyst pantebrev uden anmærkninger.

15.4 Hvornår modtager du pengene?

Når alle betingelser for udbetaling af lånet er opfyldt, går der typisk syvbankdage, fra du har bedt os om at udbetale det, til pengene er til rådighed.

Vær opmærksom på, at selvom du har meldt termins- betalingerne til Betalingsservice, skal du bruge de indbetalingskort, vi sender, indtil opkrævningen står på betalingsoversigten. Er du i tvivl, er du velkom- men til at kontakte os.

15.5 Lån i euro

Vi kan overføre provenuet fra et lån i euro til en euro- konto i et pengeinstitut eller veksle beløbet til kroner og overføre det til en konto i danske kroner.

Skal lånet afregnes i kroner, bliver beløbet vekslet med Realkredit Danmarks udbetalingsvekselkurs. I vores prisblad kan du se, hvordan kursen beregnes. Hvis der er tegnet en fastkursaftale på udbetalingen af lånet i euro, kan du fastlåse vekselkursen på net- toprovenuet med en valutasikringsaftale. Du kan læse mere om valutasikringsaftale i afsnit 6.2 Va lu- tasikringsaftale.

16. Hvis dit lån skal rentetilpasses/refinansie- res, eller renten skal fastsættes på ny

16.1 Rentetilpasning af FlexLån® og ændring af profil

Rentetilpasning af FlexLån® sker ved, at vi sælger

obligationer enten på en auktion eller direkte i mar- kedet. Auktionen kan blive afholdt på en enkelt dag eller i en periode. Længden og tidspunktet for aukti- onen kan variere i forhold til rentetilpasningstids- punktet ud fra, hvad vi vurderer er bedst med de ak- tuelle markedsforhold. Auktionen bliver afholdt op til seks måneder forud for et rentetilpasningstids- punkt.

Rentetilpasningstidspunktet fremgår af aftalegrund- laget mellem dig og Realkredit Danmark. Vi gen- nemfører refinansieringen på den måde, som vi vur- derer, giverdet bedst mulige resultat for dig som kunde. Du betaler ikke afregningsprovision i forbin- delse med rentetilpasningen.

Når FlexLån® refinansieres, afregner vi et kursfra- drag. Jo hyppigere vi afregner kursfradraget, jo dy- rere bliver lånet. Læs mere i afsnit 26.

Du kan indgå en fastkursaftale på rentetilpasning af FlexLån®. Fristen for at indgå fastkursaftale følger fristen for opsigelse. Fastkursaftalen skal derfor ind- gås på dagen for opsigelse forud for rentetilpasnin- gen, og det skal ske senest inden lukketid, hvis den indgås telefonisk/mundtligt, eller inden midnat, hvis den indgås på xx.xx. Se opsigelsesfristen i Bilag 1.

En individuelt indgået fastkursaftale for rentetilpas- ningen bliver afregnet på de aftalte vilkår og til den individuelt aftalte kurs.

Rentetilpasningen sker altid med virkning fra rente- tilpasningstidspunktet og gælder for den periode, du har valgt, fx et år ved et FlexLån® type F1. Fastkurs- aftalenkan oprettes op til 12 måneder før næste ren- tetilpasning.

Realkredit Danmark kan på et senere tidspunkt – med minimum to måneders varsel til det til enhver tid aftalte rentetilpasningstidspunkt – ændre tids- punktet for fremtidige rentetilpasninger.

Enhver ændring af rentetilpasningstidspunktet kan medføre, at perioden frem til næste rentetilpasning bliver kortere eller længere i forhold til den gæl- dende periode.

16.2 Ændring af profil på FlexLån®

I forbindelse med den ordinære rentetilpasning er det muligt at skifte låneprofil på dit FlexLån®. Læs

eventuelt mere i afsnit 3.3. FlexLån® - Ordinær ren- tetilpasning.

Bidraget på dit lån og kursfradraget ved rentetilpas- ningen afhænger af, hvilket rentetilpasningsinterval du vælger. Det betyder, at ændringer i lånets profil kan medføre, at bidraget og kursfradraget ændrer sig.

Ønsker du at ændre din rentetilpasningsprofil, kan indgåelse af denne aftale ske både mundtligt og skriftligt. Hvis aftalen indgås mundtligt, fremsender vi efterfølgende en bekræftelse på den allerede ind- gåede aftale. For at få virkning fra en kommende ren- tetilpasning skal du have indgået en aftale med os se- nest kl. 16 på dagen for opsigelsesfristen forud for rentetilpasning. Se opsigelsesfristen i Bilag 1.

Du kan kombinere et skift af rentetilpasningsprofil med en fastkursaftale og/eller en ændring af afdrags- form.

16.3 Refinansiering af FlexLife® med variabel rente og ændring af profil

Refinansiering af FlexLife® med variabel rente sker ved, at vi sælger obligationer enten på en auktion el- ler direkte i markedet. Auktionen kan blive afholdt på en enkelt dag eller i en periode. Længden og tids- punktet for auktionen kan variere i forhold til refi- nansieringstidspunktet ud fra , hvad vi vurderer er bedst i forhold til de aktuelle markedsforhold. Auk- tionen bliver holdt op til seks måneder forud for et refinansieringstidspunkt.

Refinansieringstidspunktet står i aftalegrundlaget mellem dig og Realkredit Danmark. Vi gennemfører refinansieringen på den måde, som vi vurderer, giver det bedst mulige resultat for dig som kunde.

Vi afregner ikke afregningsprovision i forbindelse med refinansieringen.

Når FlexLife® med variabel rente refinansieres, af- regner vi et kursfradrag. Jo hyppigere vi afregner kursfradraget, jo dyrere bliver lånet. Læs mere i af- snit 26.

Du kan indgå en fastkursaftale på refinansiering af FlexLife® med variabel rente. Fristen for at indgå fastkursaftale følger fristen for opsigelse. Fastkurs- aftalen skal derfor indgås senest på dagen for opsi- gelsesfristen for refinansieringen, og det skal ske se- nest inden lukketid, hvis den indgås telefo- nisk/mundtligt, eller inden midnat, hvis den indgås på xx.xx. Se opsigelsesfristen i Bilag 1.

En individuelt indgået fastkursaftale for refinansie- ring bliver afregnet på de aftalte vilkår og til den in- dividuelt aftalte kurs.

Refinansieringen sker altid med virkning fra refinan- sieringstidspunktet og gælder for den periode, du har valgt (fx 1 år ved FlexLife® 1 IR). Fastkursaftalen kan oprettes op til 12 måneder før næste refinansie- ring.

Ændring af låneprofil på FlexLife® med variabel rente

I forbindelse med en ordinær refinansiering er det muligt at ændre låneprofilen på dit FlexLife® med variabel rente. Det vil sige, at du kan ændre fx rente- bindingsperiode, afdragsform, restgæld ved udløb, og hvordan fx renteændringer skal påvirke lånet. Læs eventuelt mere i afsnit 3.4. FlexLife®.

Bidraget på dit lån og kursfradraget ved refinansie- ring afhænger af, hvilken rentebindingsperiode du vælger. Det betyder, at ændringer i lånets profil kan medføre, at bidraget og kursfradraget ændrer sig.

Ønsker du at ændre låneprofil, kandu aftale det både mundtligt og skriftligt. Hvis aftalen indgås mundt- ligt, sender vi efterfølgende en bekræftelse på afta- len. For at det får virkning fra en kommende refinan- siering, skal du have indgået en aftale med os senest kl. 16 på dagen for opsigelsesfristen forud for en or- dinær refina nsiering. Se opsigelsesfristen i Bilag 1.

Du kan kombinere et skift af låneprofil med en fast- kursaftale.

Hvis de ændringer, du ønsker, går ud over den aftalte ramme, skal Realkredit Danmark godkende ændrin- gerne. Det kan fx gælde, hvis du ønsker at nedsætte dine afdrag på lånet.

16.4 Refinansiering af FlexKort®, RD Euribor3®, RD Cibor6®, RD Cibor6® Green, RD Stibor3®, RD Stibor3® Green, RD Nibor3® og FlexGaranti® Her kan du læse om de specielle forhold, der gælder for refinansiering af FlexKort®, RD Euribor3®, RD Cibor6®, RD Cibor6® Green, RD Stibor3®, RD Sti- bor3® Green, RD Nibor3® og FlexGaranti®.

Refinansiering af FlexKort®, RD Euribor3®, RD Ci- bor6®, RD Cibor6® Green, RD Stibor3®, RD Sti- bor3® Green, RD Nibor3® og FlexGaranti® sker ved, at vi sælger obligationer enten på en auktion eller di- rekte i markedet. Auktionen kan blive afholdt på en enkelt dag eller i en periode. Længden og tidspunktet for auktionen kan variere i forhold til rentetilpas- ningstidspunktet, ud fra hvad vi vurderer er bedst med de aktuelle markedsforhold. Auktionen bliver afholdt op til seks måneder forud for et refinansie- ringstidspunkt.

Refinansieringstidspunktet fremgår af aftalegrundla- get mellem dig og Realkredit Danmark. Vi gennem- fører refinansieringen på den måde, som vi vurderer, giver det bedst mulige resultat for dig som kunde. Du betaler ikke afregningsprovision, når vi sælger obli- gationer i forbindelse med refinansieringen. Når FlexKort®, RD Euribor3®, RD Cibor6®, RD Cibor6® Green, RD Stibor3®, RD Stibor3® Green og RD Ni- bor3® og FlexGaranti® refinansieres, afregner vi et kursfradrag. Læs mere i afsnit 26.

Refinansieringen sker ved salg af obligationer til en kurs lig med eller over 100. Det er dermed et rente- tillæg/-fradrag på kuponrenten gældende i hele obli- gationens løbetid, og/eller en rente indtil førstkom- mende rentefastsættelse, der skal fastsættes ved refi- nansieringen. Den nye variable kuponrente beregnes på grundlag af både rentetillæg/-fradrag og/eller ren- ten, som gælder frem til den førstkommende rente- fastsættelse. På de resterende rentefastsættelser be- regnes den variable kuponrente frem til næste refi- nansiering på basis af referencerenten tillagt det fast- lagte rentetillæg/-fradrag. Refinansieringen sker al- tid med virkning fra refinansieringstidspunktet.

I særlige tilfælde kan Realkredit Danmark vælge at gennemføre refinansieringen på anden vis. Forud for refinansieringen vil Realkredit Danmark oplyse de berørte kunder om vilkårene for refinansieringen.

16.5 Hvis refinansiering ikke kan gennemførespå markedsvilkår/effektiv rente stiger meget Folketinget har ved lov fastsat retningslinjer for, hvad realkreditinstitutterne – herunder Realkredit Danmark – skal gøre i den helt særlige situation, hvor en refinansiering enten ikke kan gennemføres på markedsvilkår som følge af manglende aftagere, eller hvor den effektive rente på et- og toårige obli- gationer er steget mere end 5 %-point inden for det seneste år.

Ved FlexLån® og FlexLife® med variabel rente giver loven realkreditinstitutterne mulighed for at ændre lånets profil til en anden i forbindelse med en refi- nansiering (fx ved at ændre lånet, så det finansieres med etårige obligationer i stedet for treårige).

Tilsvarende kan Realkredit Danmark vælge at for- længe den eksisterende obligation i ét år, og dermed fastsættes renten på lånet uden at udstede nye obli- gationer. Renten bliver beregnet ud fra obligationens effektive rente på en tilsvarende obligation året før tillagt 5 %-point og vil gælde de næste 12 måneder.

Da renten på dit lån bliver beregnet ud fra obligatio- nens effektive rente året før, afdragsform, restløbetid

m.m., kan det betyde, at renten kan stige væsentlig mere eller mindre end 5 %-point.

Ved FlexKort®, RD Euribor3®, RD Cibor6®, RD Ci- bor6® Green, RD Stibor3®, RD Stibor3® Green, RD Nibor3® og FlexGaranti® giver loven realkreditinsti- tutterne mulighed for at forlænge den eksisterende obligation i ét år og dermed fastsætte renten på lånet uden at udstede nye obligationer. Renten vil blive beregnet ud fra obligationens effektive rente på en tilsvarende obligation året før tillagt 5 %-pointog vil gælde de næste 12 måneder.

16.6 Rentefastsættelse på FlexKort®, RD Euri- bor3®, RD Cibor6®, RD Cibor6® Green, RD Sti- bor3®, RD Stibor3® Green, RD Nibor3® og Flex- Garanti® (uden samtidig refinansiering) Renten på FlexKort®, RD Cibor6® og RD Cibor6® Green fastsættes to gange om året, den 1. januar og

1. xxxx, på baggrund af en referencerente. Reference- renten for FlexKort® er den halvårlige pengemar- kedsrente seks måneders CITA-rentesats.

Fra og med 1. februar 2023 fastsættes CITA-renten på baggrund af 6-måneders DESTR tillagt 0,19%- point. Fra og med 1. januar 2026 bortfalder tillægget på de 0,19%-point i beregningen af CITA-renten. Referencerenten for RD Cibor6® og RD Cibor6® Green er den halvårlige pengtemarkedsrente seks måneders CIBOR-rentesats. Renten fastsættes den fjerde. sidste bankdag før rentefastsættelsen. For at beregne den pålydende rente på lånet skal den halv- årlige pengemarkedssats ganges med brøken 365/360 og derefter tillægges et rentetillæg/-fradrag. Renten afrundes til to decimaler.

Renten på RD Euribor3®, RD Stibor3® og RD Sti- bor3® Green samt RD Nibor3® fastsættes fire gange om året, den 1. januar, 1. april, 1. juli og den 1. ok- tober, på baggrund af en referencerente. Reference- renten for RD Euribor3® er den kvartårlige penge- markedsrente tre måneders EURIBOR-rentesats. Referencerenten for RD Stibor3® og RD Stibor3® Green er den kvartårlige pengemarkedsrente tre må- neders STIBOR-rentesats. Referencerenten for RD Nibor3® er den kvartårlige pengemarkedsrente tre måneders NIBOR-rentesats. Renten fastsættes fjerde. sidste bankdag før rentefastsættelsen og til- lægges et rentetillæg/-fradrag. For at beregne den på- lydende rente på lånet skal den kvartårlige penge- markedsrente ganges med brøken 365/360 og deref- ter tillægges et rentetillæg/-fradrag. Renten afrundes til to decimaler.

For så vidt angår fastsættelse af den kvartårlige låne- rente for RD Nibor3® fastsættes den på baggrund af den pålydende rente, som multipliceres med 365/360 og deles med 4 afkortet til fire decimaler. Den

xxxxxxxxx lånerente beregnes herefter ved at gange den kvartårlige rente med 4.

Ved RD Stibor3®, RD Stibor3® Green og RD Ni- bor3® gør vi opmærksom på, at hvis den samlede ku- ponrente (referencerente med tillæg/fradrag) bliver negativ ved en rentefastsættelse, vil Realkredit Dan- mark altid kunne vælge at sætte kuponrenten til nul frem til næste rentefastsættelsestidspunkt.

Renten på FlexGaranti® fastsættes to gange om året, den 1. april og den 1. oktober, på baggrund af en re- ferencerente. Referencerenten for FlexGaranti® er den halvårlige pengemarkedsrente 6 måneders CI- BOR-rentesats. Renten fastsættes som et gennemsnit af pengemarkedsrenten i en periode på fem bank- dage, der slutter den fjerdesidste bankdag før rente- fastsættelsen, og derefter tillægges et rentetillæg/- fradrag. Renten afrundes til to decimaler.

Hvis den anførte referencerenteophører med at blive noteret og publiceret, vil Realkredit Danmark be- regne renten som beskrevet i det ovenstående på grundlag af en tilsvarende referencerente – læs mere i afsnit 16.7.

Du kan se renten for den næste periode på indbeta- lingskortet/i Betalingsservice eller på xx.xx.

Folketinget har ved lov fastsat retningslinjer for, hvad realkreditinstitutterne – herunder Realkredit Danmark – skal gøre i den helt særlige situation, hvor den effektive rente på obligationer med op til to års løbetid er steget mere end 5%-point siden sidste rentefastsættelse. Sker det, vil der være et loft på ren- testigningen på 5%-point, og loftet vil gælde de næ- ste 12 måneder - medmindre renten falder ved efter- følgende rentefastsættelse, eller lånet skal refinansie- res.

16.7 Hvis en referencerente ophører eller er mid- lertidig utilgængelig

I tilfælde af ophør af en referencerente (som define- ret nedenfor) eller en erstatningsrente, som er fast- sat efter et ”Ophør af referencerenten”, fastsætter Realkredit Danmark A/S en erstatningsrente.

Erstatningsrenten skal baseres på anbefalinger (her- under vedrørende rentespænd (spread) og justerin- ger) fra følgende enheder:

i. En relevant arbejdsgruppe nedsat af eller med deltagelse af centralbanken for valu- taen for den relevante referencerente og/el- ler tilsynsmyndigheden for Administrato- ren af den relevante referencerente, og /el- ler Den Europæiske Værdipapir- og Mar- kedstilsynsmyndighed (ESMA) og/eller Den Europæiske Kommission, eller

ii. Administratoren af den relevante referen- cerente, eller

iii. Den kompetente enhed, som i henhold til forordning (EU) 2016/1011 er ansvarlig for at føre tilsyn med Administratoren af den relevante referencerente, eller

iv. Den nationale kompetente myndighed ud- peget af hver medlemsstat i henhold til for- ordning (EU) 2016/1011, eller

v. Centralbanken for valutaen for den rele- vante referencerente.

Hvis der ikke udarbejdes anbefalinger i overens- stemmelse med ovenstående, eller hvis anbefalin- gerne ikke er entydige, eller hvis anbefalingerne er modstridende eller på anden måde ikke giver til- strækkelig vejledning, vil Realkredit Danmark A/S tage relevant markedspraksis og anbefalinger fra re- levante sammenslutninger, foreninger og lignende i betragtning, når Realkredit Danmark A/S fastsætter erstatningsrenten.

Erstatningsrenten vil gælde fra det tidspunkt, hvor den relevante referencerente ophører eller bliver utilgængelig.

Hvis der ikke er et ”Ophør af referencerente”, men den relevante referencerente bliver midlertidigt util- gængelig, fastsættes erstatningsrenten for den mid- lertidige periode, hvor den relevante referencerente bliver midlertidigt utilgængelig (den “Midlertidige Periode”), i overensstemmelse med de ovennævnte principper. Hvis den Midlertidige Periode ikke overstiger fem (5) kalenderdage, anvender Realkre- dit Danmark A/S den senest offentliggjorte rele- vante referencerente i den Midlertidige Periode.

Hvis definitionen af, metoden eller formlen for eller andre dele af beregningen af den relevante referen- cerente ændres, så gælder den ændrede relevante re- ferencerente, med mindre andet er angivet eller af- talt.

”Ophør af referencerente” betyder:

A. en offentlig erklæring eller offentliggø- relse af information fra eller på vegne af Administratoren af den relevante referen- cerente om, at Administratoren er ophørt eller vil ophøre med at levere den rele- vante referencerente permanent eller på ubestemt tid, hvis der på tidspunktet for er- klæringen eller offentliggørelsen ikke fin- des en efterfølger som Administrator, der vil fortsætte med at levere den relevante referencerente; eller

B. en offentlig erklæring eller offentliggø- relse af information fra den regulatoriske tilsynsmyndighed for Administratoren af den relevante referencerente, centralban- ken for valutaen for den relevante referen- cerente, en afviklingsmyndighed med kompetence for så vidt angår Administra- toren for den relevante referencerente eller en domstol eller en lignende enhed med kompetence til at tage stilling til Admini- stratoren for den relevante referencerentes insolvens eller opløsning, hvoraf det frem- går, at Administratoren for den relevante referencerente er ophørt med eller vil op- høre med at levere den relevante referen- cerente permanent eller på ubestemt tid, hvis der på tidspunktet for erklæringen el- ler offentliggørelsen ikke findes en efter- følger som Administrator, der vil fortsætte med at levere den relevante referencerente.

17. Hvis du ønsker at ændre afdragsform el- ler låneprofil

Ændring af afdragsform

Hvis dit lån er afdragsfrit, kan du ændre den eksiste- rende aftale om afdragsfrihed, så du begynder at af- drage på lånet før oprindeligt aftalt.

Ændring af aftale om afdragsfrihed kan indgås både mundtligt og skriftligt. Hvis aftalen indgås mundt- ligt, fremsender vi efterfølgende en bekræftelse på den allerede indgåede aftale.

17.1 FlexLån®

Ved FlexLån® er det muligt at ændre afdragsformen i forbindelse med en ordinær rentetilpasning. Du skal have indgået en aftale om ændring af afdragsform med os senest kl. 16 på dagen for opsigelsesfristen forud for rentetilpasningen. Se opsigelsesfristen i Bi- lag 1.

17.2 Fastforrentede obligationslån, FlexGaranti®, FlexKort®, RD Euribor3®, RD Cibor6® og RD Ci- bor6® Green

Du skal have indgået en aftale med os om ændring af afdragsfrihed senest kl. 16 den sidste bankdag i :

• oktober – for ændring med virkning fra obli- gationsterminen den 2. januar

• januar – for ændring med virkning fra obliga- tionsterminen den 1. april

• april – for ændring med virkning fra obligati- onsterminen den 1. juli

• juli – for ændring med virkning fra obligati- onsterminen den 1. oktober.

Ændring af låneprofil

17.3 Ændring af låneprofil på FlexLife® med fast rente

Hvert kvartal er det muligt at ændre låneprofilen på dit FlexLife® med fast rente. Det vil sige, at du kan ændre fx afdragsform, restgæld ved udløb og hvor- dan lånet skal påvirkes ved fx en nedbringelse. Læs eventuelt mere i afsnit 3.4. FlexLife®.

Ønsker du at ændre din låneprofil, kan du aftale det både mundtligt og skriftligt. Hvis aftalen indgås mundtligt, sender vi efterfølgende en bekræftelse på aftalen.

Du skal have indgået en aftale med os om afdragsfri- hed eller ændring af afdragsfrihed senest kl. 16 den sidste bankdag i

• oktober – for ændring med virkning fra obligati- onsterminen den 2. januar

• januar – for ændring med virkning fra obligati- onsterminen den 1. april

• april – for ændring med virkning fra obligations- terminen den 1. juli

• juli – for ændring med virkning fra obligations- terminen den 1. oktober.

18. Hvis du skal overtage lån

Du kan finansiere købet eller overtagelsen af en fast ejendom helt eller delvist ved at overtage de realkre- ditlån, der allerede er i ejendommen (gældsoverta- gelse). Når vi behandler en overtagelse af et lån, læg- ger vi især vægt på:

• ejendommens værdi

• dine økonomiske forhold, og hvordan du har overholdt eventuelle tidligere økonomiske forpligtelser, herunder om du tidligere direkte eller indirekte har påført os tab.

Ud fra disse oplysninger fastsætter vi de nærmere vilkår for gældsovertagelsen.

18.1 Sådan gør du

Hvis det kan betale sig for dig at overtage et eksiste- rende realkreditlån hos os, skal du kontakte os så hurtigt som muligt, så vi sammen kan gennemgå det lån, du gerne vil overtage. I den forbindelse beder vi dig sende følgende dokumenter til os:

• den seneste årsopgørelse fra skattemyndighe- derne

• det seneste årsregnskab med revisorpåteg- ning

• den underskrevne købsaftale (har du a rvet, skal vi have en kopi af den tinglyste

skifteretsattest fra Tingbogen) eller doku- mentation for, at skødet er tinglyst.

Vi behandler din ansøgning, når vi har fået alle do- kumenter. Kan vi godkende din ansøgning, sender vi en erklæring om gældsovertagelse, hvor de tegnings- berettigede skal skrive under på, at lånet overtages på de aftalte vilkår. Den underskrevne gældsoverta- gelseserklæring skal du returnere til os.

Gældsovertagelsen kan være betinget, for eksempel hvis vi mangler nogle dokumenter fra dig. Hvis vi gør det, vil det fremgå af brevet ”Betinget gælds- overtagelse”, hvor vi beder dig opfylde betingelserne inden en bestemt dato. Det er vigtigt, at du kontakter os inden fristens udløb – også hvis du har brug for mere tid.

Kan vi ikke godkende din ansøgning, skriver vi også til dig, så du ved, at gældsovertagelsen ikke kan lade sig gøre.

18.2 De første betalinger

Når gældsovertagelsen er endeligt godkendt, har du overtaget lånet og er forpligtet til at betale termins- ydelserne rettidigt, også selvom du ikke modtager indbetalingskort.

Selvom du har tilmeldt terminsbetalingerne til Beta- lingsservice, skal du fortsætte med at betale de ind- betalingskort, vi sender, indtil opkrævningen står på oversigten fra Betalingsservice. Du er velkommen til at kontakteos, hvis du har spørgsmål eller er i tvivl.

18.3 Indberetning af renteudgifter til skattemyn- dighederne

Vi skal hvert år indberette renteudgifter til skatte- myndighederne. Hvis gældsovertagelsen bliver en- delig godkendt i løbet af året, fordeler vi renteudgif- terne mellem dig og sælger ud fra datoen for overta- gelsen af ejendommen.

19. Hvis du ønsker at opsige lånet

Hvis lånet ønskes indfriet kontant, skal Realkredit Danmark som udgangspunkt have modtaget en skriftlig opsigelse senest ved udløbet af opsigelses- fristen. Opsigelsen skal underskrives af alle lånta- gere. Du kan også sende en mail, hvor dokumentet med underskrifterne er vedhæftet som fil.

Du kan dog også opsige lånet telefonisk, hvis rest- gælden er mindre end 5 mio. kr. eller et tilsvarende beløb i euro. Er restgælden større, kan lånet kun op- siges skriftligt. Vi sender altid en skriftlig bekræf- telse umiddelbart efter opsigelsen er modtaget.

Du skal være opmærksom på opsigelsesfristerne. Du kan se en oversigt over obligationsterminer og opsi- gelsesfrister i bilag 1 på sidste side.

Hvis lånetshovedstol var større end 3 mio. kroner og det blev udbetalt til en kurs over 100, kan lånet tid- ligst indfries til kurs 100 et år efter udbetalingsda- gen, medmindre indfrielsen sker i forbindelse med ejerskifte eller tvangsauktion.

Vælger du indfrielsesmåden pari-straks i afsnit 20.2, sørger vi for opsigelsen.

Vi skal have opsigelsen senest kl. 16 på den sidste bankdag, før opsigelsesfristen udløber.

Se opsigelsesfristen i Bilag 1.

Modtager vi din opsigelse, efter at fristen er udløbet, gælder opsigelsen først fra næste kreditortermin. Øn- sker du alligevel at indfri lånet inden den nye opsi- gelsesfrist - fx til førstkommende kreditor-termin - skal du betale differencerente.

Læs mere om differencerente under afsnit 20.2 Ind- frielsesmåder. Du skal være opmærksom på, at opsi- gelsen er bindende fra opsigelsesfristens udløb.

20. Sådan indfries lån

Du kan altid indfri et lån eller en del af det. Der kan dog gælde særlige regler for indfrielsen af lån sikret af offentlige myndigheder og lignende.

Ønsker du at indfri et lån selv, sender vi et tilbud om indfrielse, hvor der blandt andet står, hvad indfriel- sen koster. For nogle typer af lån sker indfrielsen straks, uden at der er lavet et indfrielsestilbud.

Hvis vi skal indfri lånet for dig, aftaler vi indfrielses- måden særskilt.

20.1 Indfrielsestilbud

I indfrielsestilbuddet benytter vi den indfrielses- måde, som efter vores skøn er mest fordelagtig for de fleste almindeligt skattepligtige personer. Det er altid obligationsrestgælden, der skal indfries.

I nogle tilfælde anbefaler vi, at lånet indfries medob- ligationer, i andre tilfælde anbefaler vi, at lånet ind- fries kontant til pari (kurs 100). Ved indfrielse af RenteDyk™ eller FlexGaranti® kontant til pari sker indfrielsen dog til kurs 105. Læs mere under afsnit

20.3 Indfrielse af RenteDyk™ eller FlexGaranti®.

Når du skal indfri et lån, skal du:

• være opmærksom på tilbudsfristen og på eventuelle frister for opsigelse af eksisterende lån

• udfylde, underskrive og sende en meddelelse om indfrielse med angivelse af det overførte obligationsbeløb og sammen med det kon- tante indfrielsesbeløb, så vi modtager det se- nest på den aftalte indfrielsesdag. Meddelelse om indfrielse skal vi have to dage før indfri- elsesdagen.

Vi sender en kvittering, der viser, hvordan lånet er indfriet. Vi sørger også for at aflyse panteretten og ændre pantebrevet til et afgiftspantebrev i tingbogen. Med et afgiftspantebrev reducerer du tinglysningsaf- giften, hvis du senere vil tinglyse et nyt pantebrev. Vi aflyser kun det indfriede pantebrev fuldt ud, hvis du giver os besked på det.

Indfrier du lånet delvist, reducerer vi ikke den ting- lyste hovedstol på pantebrevet, medmindre du beder os om det og samtidig oplyser, hvad hovedstolen skal reduceres til. Fordelen ved det er, at du senere kan reducere tinglysningsafgiften på et nyt pante- brev.

Der gælder særlige regler for pantebreve, der er ting- lyst i andre lande end Danmark.

20.2 Indfrielsesmåder

Pengene til dit lån har vi oprindeligt skaffet ved at udstede obligationer. Når du indfrier et lån, skal disse obligationer indløses.

Indfrielse med obligationer

Vælger du selv at købe obligationerne i forbindelse med indfrielsen, skal du blot overføre obligationer til os, som svarer til obligationsrestgælden på dit lån. Obligationerne skal være i samme ISIN-kode, som lånet blev udbetalt eller refinansieret på baggrund af. Vi oplyser, hvilket depot obligationerne skal overfø- res til. Vær opmærksom på, at du skal betale gebyrer og restydelse mv. kontant.

Indfrielse med fastkursaftale

Vælger du at indgå en fastkursaftale med os på et be- løb svarende til obligationsrestgælden, skal du betale rente, afregningsprovision, kurstillæg/-fradrag og eventuelt terminstillæg/-fradrag ved indgåelsen af fastkursaftalen. Når du indgår fastkursaftalen, låser du indfrielsesbeløbet fast på det tidspunkt, du indgår aftalen. På den måde undgår du, at indfrielsesbeløbet bliver påvirket af fremtidige kursudsving. Læs mere under afsnit 11. Fastkursaftale.

Kontant indfrielse til kurs 100 (105)

Hvis kursen på lånets bagvedliggende obligationer er over 100 (105 for FlexGaranti® og RenteDyk™), og obligationerne er konverterbare eller udløber til næ- ste kreditortermin, kan det være en fordel at opsige lånet til kurs 100 (105) til kontant indfrielse. Læs mere under afsnit 20.3 Indfrielse af FlexGaranti® og RenteDyk™.

Fordelen er størst, når den næste opsigelsesfrist for obligationerne nærmer sig. Opsigelsesfristerne står i pantebrevet, ligesom du finder en oversigt over op- sigelsesfrister i bilag 1. Mange lån og obligationer har samme terminer, men der er dog undtagelser.

Ved kontant indfrielse til kurs 100 (105) har du føl- gende muligheder:

• Pari-opsigelse

Du opsiger lånet, men indfrier først på det tidspunkt, lånet er opsagt til. Du betaler ter- minsydelse(r) helt frem til sidste dag i ter- minsmåneden, og selve indfrielsesbeløbet skal du indbetale den sidste bankdag i ter- minsmåneden. Datoen fremgår af bekræftel- sen på opsigelsen. Fristerne står i oversigten over obligationsterminer og opsigelsesfrister i bilag 1.

• Pari-straks

Du indfrier lånet med det samme. Du betaler obligationsrente fra sidste termin og frem til indfrielsestidspunktet, ligesom du betaler dif- ferencerente fra indfrielsestidspunktet og frem til det tidspunkt, lånet tidligst kunne have været opsagt til.

Differencerente er forskellen mellem den rente, vi betaler obligationsejeren, og den rente, vi tilbyder dig for at råde over indfriel- sesbeløbet (godtgørelsesrente). Difference- renten dækker perioden, fra du indfrier lånet, til den obligationstermin, hvor obligationerne tidligst kan opsiges (eller er opsagt) hos obli- gationsejeren. Beløbet kan trækkes fra i skat.

• Pari-straks med opsigelse

Du opsiger lånet og indfrier senere i opsigel- sesperioden. Du betaler obligationsrente fra sidste termin og frem til indfrielsestidspunk- tet, men kun differencerente fra indfrielses- tidspunktet til det tidspunkt, lånet er opsagt til. Fristerne står i oversigten over obligati- onsterminer og opsigelsesfrister i bilag 1. Læs mere om differencerente under Pari- straks.

Hvis du betaler opsagt beløb efter sidste rettidige indbetalingsdag, bliver der lagt morarente på belø- bet. Morarente er en strafrente, der lægges oven i indfrielsesbeløbet. Morarenten beregnes som den dyreste af følgende metoder:

• Obligationsrente af obligationsrestgælden

• Kontantlånsrente af kontantrestgælden

• Nationalbankens udlånsrente + tillæg i hen- hold til renteloven.

Hvis vi skal modregne indfrielsen af det gamlelån i det nye lån

Hvis ikke du selv vælger, at lånet skal indfries ved at indgå en fastkursaftale eller kontant til kurs 100 (105), vælger vi indfrielsesmåden. Det betyder, at vi benytter den indfrielsesmåde, som vi – på det tids- punkt vi behandler sagen – vurderer, er mest fordel- agtig for almindeligt skattepligtige personer.

Hvis vi hjælper med tinglysningen, opsiger vi lånet, hvis det er nødvendigt for at kunne indfri det, eller hvis det efter vores beregning er bedst at opsige det. Beregningen foretages i løbet af de sidste fem bank- dage op til en opsigelsesfrist. Du kan altid trække en opsigelse tilbage ved at kontakte os senest dagen før, opsigelsesfristen udløber.

Hvis vi ikke hjælper dig med tinglysningen, bestem- mer du selv, om lånet skal opsiges, ligesom du selv skal sørge for at opsige lånet.

• Kan det bedst betale sig at indfri lånet kon- tant til kurs 100 (105), indfrier vi lånet straks (pari-straks).

• Er det bedst at indfri lånet med de bagved- liggende obligationer, fastsættes kursen samme dag, som indfrielsesmetoden fast- lægges.

Hvis det er bedst at indfri lånet med de bagvedlig- gende obligationer og metoden fastlægges:

• tre til syv bankdage før den aftalte dag for indfrielsen af lånet, fastsætter vi indfrielses- kursen i en fastkursaftale.

• to bankdage før den aftalte dag for indfriel- sen af lånet kan vi frit vælge at fastsætte indfrielseskursen enten i en fastkursaftale eller ved brug af Realkredit Danmarks ind- frielseskurs. Læs mere under afsnit 26.5 Fastkursaftale og afsnit 26.1 Realkredit Danmarks indfrielseskurs.

Du kan ringe til os indtil tre bankdage før, lånet ind- fries, og vælge en bestemt indfrielsesmetode. Det gælder dog ikke, hvis vi på dine vegne allerede har indgået en fastkursaftale – eller lånet er opsa gt, og fristen for at trække opsigelsen tilbage er udløbet.

20.3 Indfrielse af FlexGaranti® og RenteDyk™ Har du FlexGaranti® eller RenteDyk™, kan du i hele lånets løbetid indfri det til markedskursen eller op- sige og indfri det kontant til kurs 105. I forbindelse med refinansiering af obligationerne bag FlexGa- ranti® kan lånet indfries til kurs 100.

Har du FlexGaranti®, der er blevet omdannet til et fastforrentet lån, kan du enten indfri lånet til mar- kedskurs eller opsige og indfri det kontant til pari (kurs 100).

Du skal være opmærksom på, at det ikke er muligt at kurssikre indfrielsen af FlexGaranti® og RenteDyk™ henover en dato for en rentefastsættelse. Det skyldes, at rentesatsen på lånet ikke kendes efter denne dato, og derfor kendes restgælden og rentebetalingen hel- ler ikke efter denne dato.

20.4 Indfrielse af FlexKort®, RD Euribor3®, RD Stibor3®, RD Stibor3® Green, RD Nibor3®, RD Cibor6® og RD Cibor6® Green

Når du indfrier FlexKort®, RD Euribor3®, RD Sti- bor3®, RD Stibor3® Green, RD Nibor3®, RD Ci- bor6® og RD Cibor6® Green, skal du være opmærk- som på følgende:

• Obligationerne bag FlexKort®, RD Euri- bor3®, RD Stibor3®, RD Stibor3® Green, RD Nibor3®, RD Cibor6® og RD Cibor6® Green er inkonverterbare, og lånet kan der- for kun indfries ved at købe de bagvedlig- gende obligationer.

• Det ikke er muligt at kurssikre indfrielsen af FlexKort®, RD Cibor6®, RD Cibor6® Green, RD Stibor3®, RD Stibor3® Green, RD Nibor3® og RD Euribor3® henover en dato for en rentefastsættelse. Det skyldes, at rentesatsen på lånet ikke kendes efter denne dato, og derfor kendesrestgælden og rente- betalingen eller ikke efter denne dato

• Op til en refinansiering kan du kun indfri dit lån, hvis du skriftligt har opsagt lånet senest dagen for opsigelsesfristen forud for refi- nansieringen. Se opsigelsesfristen i Bilag 1

• Hvis der er under seks måneder til refinan- sieringen, kan refinansieringsbeløbet opsi- ges kontant til pari (kurs 100), dog skal lå- net være opsagt senest dagen for opsigel- sesfristen forud for refinansiering. Se opsi- gelsesfristen i Bilag 1.

20.5 Indfrielse af FlexLån® og FlexLife® med va- riabel rente

Når du indfrier FlexLån® og FlexLife® med variabel rente, skal du være opmærksom på følgende:

• Op til en refinansiering kan du kun indfri lå- net, hvis du skriftligt har opsagt

lånet/refinansieringsbeløbet senest dagen for opsigelsesfristen forud for refinansieringen. Se opsigelsesfristen i Bilag 1.

• Hvis der er under et år til refinansieringen, kan refinansieringsbeløbet opsiges kontant til kurs pari (kurs 100), dog skal lånet være op- sagt senest dagen for opsigelsesfristen forud for refinansieringen. Se opsigelsesfristen i Bilag 1.

• Op til en refinansiering kan du kun indfri re- finansieringsbeløbet, hvis du skriftligt har op- sagt beløbet senest dagen for opsigelsesfri- sten forud for refinansieringen. Se opsigel- sesfristen i Bilag 1.

• I de tilfælde, hvor dine indbetalinger er lavere end den betaling, ejerne af obligationerne skal have, vil der være et opsparet underskud, som du skal betale. Det betaler du enten ved en ordinær eller en minimal rentetilpas- ning/refinansiering, eller ved indfrielsen af lånet. Det opsparede underskud vil fremgå af din indfrielseskvittering.

Hvis der er over et år til refinansiering, og du ønsker at indfri hele lånet, kan den obligationsårgang, der udløber inden for de næste 12 måneder, indfries kon- tant til pari (kurs 100). De øvrige obligationsårgange indfries til markedskursen.

Vær opmærksom på, at en delvis indfrielse - bortset fra opsigelse/indfrielse af refinansieringsbeløbet - kun kan ske med forholdsmæssigt lige meget i hver obligationsårgang. Ved FlexLife® med variabel rente vil en delvis indfrielse få indflydelse på låneforløbet, og lånet vil først ved næste refinansiering blive gen- beregnet efter dine valg.

20.6 Indfrielse af lån i euro

Du kan principielt kun indfri lån i euro ved at betale i euro. Hvis du ønsker at betale i kroner, tilbyder vi at veksle til euro. Ved vekslingen bruger vi Realkre- dit Danmarks indbetalingsvekselkurs. I vores pris- blad kan du se, hvordan kursen beregnes.

21. Sidste terminsydelse

Den sidste terminsydelse, du betaler på lånet, skal muligvis betaleslidt tidligere end de øvrige termins- ydelser. Det vil i så fald stå i pantebrevet under ”For- fald”. Den sidste termin vil heller ikke beløbsmæs- sigt svare til de øvrige terminer. I sidste termins- ydelse, skal du altid betale det afdrag, der gør, at lå- nets restgæld bliver fuldt tilbagebetalt.

22. Betalingsbetingelser

Her kan du læse mere om, hvilke regler der gælder i forbindelse med dine betalinger. Generelt gælder, at realkreditpantebreve, der er udstedt til Realkredit Danmark, ikke kan overdrages til eje eller pant eller gøres til genstand for individuel retsforfølgning. Det betyder blandt andet, at du ikke kan give fx dit pen- geinstitut sikkerhed i pantebrevet.

22.1 Sådan hæfter du for lånet

Når du har lån i Realkredit Danmark, hæfter du både med den pantsatte ejendom og personligt over for Realkredit Danmark.

For ældre lån kan der også gælde andre bestemmel- ser om hæftelse (solidarisk ansvar). Det vil stå i se- rievilkårene, i pantebrevet og i bilag 1 ”Oversigt over obligationsterminer og opsigelsesfrister”. I dette dokument, fremgår det hvilke obligationsserier der er solidarisk hæftelse på.. Hvis du indfrier så- danne lån helt eller delvist, skal du være opmærksom på, at det solidariske ansvar først ophører, når vi efter udløbet af regnskabsåret har konstateret, at reser- verne på dette tidspunkt mindst har den størrelse, som vi (vores vedtægter/serievilkår) eller loven kræ- ver. Det solidariske ansvar kan dog ophøre straks ved indfrielsen, hvis vi vurderer, at reserverne har en tilstrækkelig størrelse, eller hvis der stilles en sikker- hed, som vi mener, er tilstrækkelig.

22.2 Hvis du betaler for sent

Alle ydelser skal betales senest den sidste bankdag i terminsmåneden. Betaler du ydelserne for sent, for- falder lånet til skadesløs betaling. Dvs., at du skal be- tale os det samlede skyldige beløb og enhver om- kostning, vi har haft som følge af misligholdelsen. Derudover skal du betale morarenter og gebyrer.

Realkredit Danmark kan til enhver tid ændre tids- punkterne for rettidig indbetaling.

Er der tale om midlertidige betalingsvanskeligheder, har du mulighed for at få henstand med betalingerne på lånet eller få en aftale om afdragsvis betaling.

Vi gør opmærksom på, at vi indberetter til RKI Kre- ditinformation og eventuelle øvrige relevante kredit- oplysningsbureauer, hvis det bliver nødvendigt at overlade ansvaret for inddrivelsen af de udestående ydelser eller restgælden til en advokat – såkaldt rets- lig inkasso.

22.3 Morarenter

Betaler du efter sidste rettidige indbetalingsdag, læg- ges der morarente (strafrente) på beløbet.

Morarenten beregnes efter den morarentesats, der står på vores prisblad.

Vi beregner morarenten fra forfaldsdagen. Den til- skrives straks efter sidste rettidige betalingsdag og dernæst hver den 11. i måneden. Morarentebetalin- gen opkræves sammen med næste terminsydelse.

22.4 Vores ret til at opsige lånet

Så længe du overholder forpligtelserne som lånta- ger og ikke forbryder dig mod FNs principper for miljøbeskyttelse, menneskerettigheder, arbejdsta- gerrettigheder og anti-korruption, kan vi ikke op- sige lånet. I modsat fald kan vi dog straks opsige lå- net til skadesløs betaling. Vi har til enhver tid ret til at lade ejendommen besigtige, og ved ejerskifte kan vi forlange lånet helt eller delvist indfriet.

Du skal omgående give os besked, hvis du er omfat- tet af sanktioner, som er besluttet af bl.a. FN, EU, Norge, USA og UK. I denne situation er vi beretti- gede til med omgående virkning at opsige lånet til fuld indfrielse.

Sanktionerne kan fx være våbenembargoer, indrej- seforbud til EU, indefrysning af penge og løsøre, investeringsforbud samt forbud mod eksport og im- port af visse varer – eller sanktioner rettet direkte mod personer, som det ses i sanktionerne mod ter- rorisme (Restricted Person).

En ny ejer, der har tinglyst endeligt skøde på ejen- dommen, kan søge om at overtage lånet fra den tid- ligere ejer. Læs mere under afsnit 18. Overtagelse af lån.

22.5 Betaling af ydelser på lån i anden valuta end danske kroner

Betaling på lån i anden valuta end danske kroner skal

som udgangspunkt ske i lånets valuta. Opkrævning og terminsbetaling kan derfor ikke ske med indbeta- lingskort eller den almindelige Betalingsserviceaf- tale.

Realkredit Danmark sender en opkrævning, der in- deholder de oplysninger, der skal bruges for at over- føre ydelsen til Realkredit Danmarks konto.

Sådan kan der betales:

• Ydelsen kan overføres i lånets valuta, dog kan du eventuelt bede dit pengeinstitut om at veksle kroner til det nødvendige eurobeløb, hvis lånet er i euro. Beløbet veksles ud fra pengeinstituttets vekselkurs.

• Hvis ydelsen er i euro, kan den indbetales i kroner direkte til Realkredit Danmark, som så

kan hjælpe med at veksle beløbet til en dags- kurs, der er fastsat af Realkredit Danmark.

Hvis lånet er i euro, kan du også vælge at betale ydel- serne fast i kroner. Ønsker du at betale i kroner, skal du indgå en ’Aftale om løbende veksling af termins- ydelser’ med Realkredit Danmark, hvorefter vi til- melder betalingen til Betalingsservice. Vi fastsætter herefter vekselkursen ud fra dagskursen, se afsnit 6.3.

22.6 Hvis du skal have penge tilbage

Hvis du skal have penge tilbage fra Realkredit Dan- mark, får du pengene på denne måde:

1. Hvis din terminsydelse er negativ, og lånet er tilmeldt betaling via Betalingsservice, så sættes pengene ind på samme konto, som ydelsen sædvanligvis hæves fra.

2. I øvrige situationer sætter vi pengene ind på debitorrepræsentantens NemKonto. Hvis du ikke ønsker at modtage betalinger fra Realkredit Danmark på debitorrepræsen- tantens XxxXxxxx, skal du give os besked. Det samme gælder, hvis du ønsker at ændre debitorrepræsentanten til en anden.

3. Hvis du ikke ønsker, at pengene sættes ind på debitorrepræsentantens NemKonto, vil vi trække dem fra en kommende termins- ydelse.

Hvis vi ikke kan returnere pengene via Betalingsser- vice, NemKonto eller ved at trække dem fra i en kommende ydelse, kontakter vi dig for at få oplyst, hvilket kontonummer pengene skal overførestil. Det vil som regel forsinke udbetalingen af pengene.

23. Hvis du har spørgsmål om lånet

Når du ringer til os om et lån, skal du altid have kon- trolkoden pa rat. Kontrolkoden får du i forbindelse med lånets udbetaling/overtagelse. Det er en sikker- hed for dig, at vi beder om kontrolkoden, som er per- sonlig for lånets debitorer. Kontrolkoden skal derfor altid opbevares omhyggeligt. Du kan altid besti le en ny kontrolkode.

Hvis lånet er oprettet i dit CPR-nr., har du også mu- lighed for at give samtykke til, at en anden kan få oplysninger om dit lån. Du skal blot give et digitalt samtykke på xxxxxxxx.xx, hvor samtykket vil være oprettet. Samtykket beskriver, hvem der får adgang til lånets oplysninger, hvilke oplysninger der er tale om, og hvor længe adgangen gælder. Du kan til en- hver tid trække samtykket tilbage på xxxxxxxx.xx.

24. Fuldmagt

Giver du en anden fuldmagt til at disponere over lå- net på dine vegne, skal fuldmagten være skriftlig og nøjagtig beskrive, hvad fuldmagtshaver må foretage sig. Det vil være en fordel, hvis fuldmagtshaver får lånets kontrolkode. Vil du ændre fuldmagten eller trække den tilbage, skal det ske skriftligt eller mundtligt med skriftlig bekræftelse. Ændringen eller tilbagekaldelsen træder i kraft, så snart vi modtager din skriftlige besked. Du skal samtidig bede om at få en ny kontrolkode.

Hvis du giver Realkredit Danmark fuldmagt til atud- stede og signere tinglysningsdokumenter på dine vegne, vil det fremgå af aftaledokumenterne. I visse tilfælde vil vi dog bede dig underskrive en særskilt fuldmagt. Hvis du ønsker at give andre fuldmagt til at signere tinglysningsdokumenter på dine vegne, kan du fx bruge fuldmagtsblanketten på Tinglys- xxxx.xx.

25. Priser

Vi kan opkræve de bidrag, renter, gebyrer eller andet vederlag, som er beskrevet i vores prisblade, som du finder på xx.xx. Bidragets størrelse fastsættes indivi- duelt, når lånet udbetales, og det kan genforhandles efter nærmere aftale.

Vi kan til enhver tid ændre priserne for både grupper af lån og for individuelle lån. Det kan fx være æn- dringer af størrelsen af og/eller beregningsmetoden for morarenter og bidrag, ændringer af eksisterende og/eller indførelse af nye gebyrer samt indførelse af afregningsprovision og/eller ændring af kursfradrag ved refinansiering eller kurstillæg ved indfrielse.

25.1 Hvis vi ændrer vores priser

Ændrer vi priserne for individuelle lån, modtager du et brev. Indfører vi afregningsprovision og/eller æn- dring af kursfradrag ved refinansiering, annonceres det i dagspressen.

De seneste fastsatte priser findes på rd.dkog på vores prisblad i vores storkundeafdeling og Danske Banks Finanscentre.

26. Sådan fastsættes kursen

Her kan du læse om, hvilke former for afregning af lån vi tilbyder, og hvordan kursen på lånet fastsættes. Derudover kan du læse om kurstillæg og -fradrag og terminstillæg og -fradrag.

I det danske realkreditsystem er der overordnet set en en-til-en-sammenhæng mellem lån og obligatio- ner.

Vi finansierer lån ved at udstede obligationer, der svarer til lånets karakteristika. Det er derfor lånty- pen, afdragsprofilen, løbetiden mv., der normalt be- stemmer, hvilke obligationer vi skal udstede.

Hvis du som låntager eksempelvis vælger et fastfor- rentet 30-årigt realkreditlån med en fast rente på 3 pct., finansieres lånet ved, at vi udsteder obligatio- ner, hvor renten også er 3 pct. og løbetiden 30 år. Hvis du afdrager lånet løbende, betaler vi også lø- bende afdrag til ejerne af obligationerne. Hvis du indfrier lånet før tid, får obliga tionsejerne deres penge tilbage, når lånet indfries.

Kombinationen af rente og kurs på dit lån er baseret på de gældende vilkår på de finansielle markeder. Derved opnår du gennemsigtighed.

Lånets rente/kurs fastsættes først på det tidspunkt, hvor du vælger at få lånet udbetalt eller indgår en fastkursaftale på lånet.

Optagelse, refinansiering og indfrielse af lån kan ske på en af følgende måder:

Udbetaling af lån:

• Realkredit Danmarks udbetalingskurs. Læs mere under afsnit 26.1

• Med en fastkursaftale. Læs mere under afsnit 26.5.

Indfrielse af lån:

• Realkredit Danmarks indfrielseskurs. Læs mere under afsnit 26.2.

• Med en fastkursaftale. Læs mere under afsnit 26.5.

• Ved indfrielse med obligationer. Læs mere under afsnit 20.2

• Til parikurs. Læs mere under afsnit 20.2.

Refinansiering af FlexLån® og FlexLife® med varia- bel rente

• Til en auktionskurs. Læs mere under afsnit 26.3

• Med en fastkursaftale. Læs mere under af- snit 26.5.

Refinansiering af FlexKort®:

Fastsættelse af rentetillæg eller -fradrag til refe- rencerenten på auktion. Læs mere under afsnit 26.4.

26.1 Realkredit Danmarks udbetalingskurs Ved Realkredit Danmarks udbetalingskurs afregner vi dit lån på baggrund af den vægtede gennemsnits- kurs – ”Nasdaq CPH konsolideret referencekurs”, som beregnes af Nasdaq Copenhagen A/S på daglig basis, når handelsdagen slutter.

En gennemsnitskurshandel udjævner den risiko for kursudsving, der kan være i løbet af den bankdag, hvor kursen fastsættes.

Hvis obligationen ikke er noteret eller handlet endnu på Nasdaq Copenhagen A/S, fastsætter vi en kurs. Hvis obligationen er noteret til en kurs, som vi skøn- ner afviger fra markedsniveau, forbeholder vi os ret- ten til at fastsætte en kurs.

I begge tilfælde sker dette under hensyn til tilgænge- lig viden om:

• Rente- og kursudviklingen

• Viden om udbud og efterspørgsel på mar- kedet

• Kursen på eventuelle lignende obligationer

• Beløbets størrelse

• Markedsforhold i øvrigt.

26.2 Realkredit Danmarks indfrielseskurs Med Realkredit Danmarks indfrielseskurs fastlæg- ges den kurs, som lånet skal indfries til. Kursen fast- sætter vi i løbet af afregningsdagen under hensyn til tilgængelig viden om:

• Rente- og kursudviklingen

• Viden om udbud og efterspørgsel på mar- kedet

• Kursen på eventuelle lignende obligationer

• Beløbets størrelse

• Markedsforhold i øvrigt.

26.3 Auktionskurs (FlexLån® og FlexLife® med variabel rente)

Forud for refinansiering af FlexLån® og FlexLife® med variabel rente afholder vi normalt en auktion over de nye obligationer, som vi skal udstede til at afløse de bagvedliggende obligationer, som udløber.

Hvis du ikke har indgået en fastkursaftale, fastsætter vi renten på FlexLån® og FlexLife® med variabel rente ud fra den eller de kurser, vi opnår på en auk- tion over de nye bagvedliggende obligationer.

Holder vi mere end en auktion over samme obliga- tion, fastsætter vi renten ud fra et vægtet gennemsnit af de kurser, vi opnår på auktionerne.

Vælger vi ikke at holde auktion over en obligation, afregner vi i stedet til en terminskurs med

udgangspunkt i Realkredit Danmarks udbetaling- skurs - se afsnit 26.1.

Kursfastsættelsen sker op til seks måneder forud for en rentetilpasning. Tidspunktet fastsætter og offent- liggør vi forud via Nasdaq Copenhagen A/S.

26.4 Fastsættelse af rentetillæg eller -fradrag til referencerenten (FlexKort®)

Når FlexKort® refinansieres, fastsætter vi et rentetil- læg eller -fradrag til referencerenten.

Forud for en refinansiering af FlexKort® afholder vi normalt en auktion over de nye bagvedliggende ob- ligationer, vi skal udstede for at afløse de obligatio- ner, der udløber.

På auktionen fastsættes fradraget/tillægget til refe- rencerenten på de bagvedliggende obligationer.

Vi kan også vælge at afholde en auktion over kursen på de bagvedliggende obligationer.

Forud for auktionen beslutter Realkredit Danmark, hvorvidt rentetillægget/-fradraget skal løbe i hele ob- ligationens løbetid eller kun frem til førstkommende rentefastsættelse.

Auktionerne holdes op til seks måneder forud for re- finansieringen. Tidspunktet fastsættes og offentlig- gøres via Nasdaq Copenhagen A/S.

Vælger vi ikke at holde auktion i en eller flere obli- gationsserier, afregner vi i stedet med udgangspunkt i et af Realkredit Danmarks handelsfunktion fastsat fradrag eller tillæg. Fradraget/tillægget fastsætter vi ud fra tilgængelig viden om:

• Rente- og kursudviklingen

• Viden om udbud og efterspørgsel

• Kursen på eventuelle lignende obligationer

• Beløbets størrelse

• Markedsforholdene i øvrigt.

26.5 Fastkursaftale

Med en fastkursaftale fastlægges den kurs, som lånet skal udbetales, refinansieres eller indfries til, på det tidspunkt, hvor du indgår aftalen. På den måde und- går du den kursrisiko, der ellers er i perioden, fra af- talen indgås, til lånet udbetales, refinansieres eller indfries.

Når vi tilbyder en fastkursaftale, forsøger vi a ltid at gøre det på baggrund af den bedst mulige kurs på de bagvedliggende obligationer under hensyntagen til tilgængelig viden om:

• Rente- og kursudviklingen

• Viden om udbud og efterspørgsel

• Kursen på eventuelle lignende obligationer

• Beløbets størrelse

• Markedsforholdene i øvrigt.

Terminsfradrag og -tillæg på fastkursaftaler Terminsfradrag og -tillæg beregnes, når lån afregnes mere end to bankdage efter, at fastkursaftalen ind- gås. Det gælder både ved optagelse, refinansiering og indfrielse af lån. Terminsfradraget eller -tillægget beregnes ud fra forskellen mellem realkreditlånets nominelle rente og den rente, vi fastsætter for kort- sigtede indeståender og udlån. Forskellen i renterne skal betales idet antal dage, der er mellem fastkurs- aftalens indgåelse og afregningen.

Ændring, opsigelse og misligholdelse af fastkurs- aftaler

Hvis du ønsker at ændre en indgået fastkursaftale, vil vi annullere den oprindelige aftale og indgå en ny. Vi beregner en ny terminskurs med udgangspunkt i den oprindelige aftale og indregner tab eller gevinst på den gamle aftale i kursen på den ny aftale.

Hvis fastkursaftalen opsiges eller misligholdes, ud- arbejder Realkredit Danmark en opgørelse over tab eller gevinst.

Tab eller gevinst opgøres som aftalebeløbet gange forskellen mellem den aftalte terminskurs på den indgåede fastkursaftale og den terminskurs, Realkre- dit Danmark beregner på opgørelsesdagen. Termins- kursen beregnes som: En markedskurs +/- kurstil- læg/-fradrag +/- terminstillæg/-fradrag for perioden fra opgørelsesdag frem til oprindeligt aftalt af- viklingsdag.

Realkredit Danmarks omkostning/indtægt ved æn- dring/opsigelse/misligholdelse af den indgåede fast- kursaftale dækker over, at obligationskursen har æn- dret sig siden indgåelsestidspunktet, samt at den pen- gemarkedsforretning, som Realkredit Danmark har indgået i forbindelse med fastkursaftalens indgåelse, nu skal ophæves.

26.6 Kursfradrag og -tillæg

Når vi udbetaler eller refinansierer et lån, trækker vi et kursfradrag fra den kurs, vi har fastsat iht. afsnit 26.1, 26.3 og 26.4. Når du indfrier et lån, lægger vi på samme måde et kurstillæg til den kurs, vi har fast- sat iht. afsnit 26.2.

Du kan se det aktuelle kursfradrag og -tillæg i vores prisblad.

26.7 Overvågning, evaluering og ændringer Vi overvåger og evaluerer effektiviteten af de meto- der og de foranstaltninger, vi har iværksat for at

give dig de bedste kurser på lån. På baggrund af evalueringen ændrer vi procedurerne, hvis vi finder det nødvendigt eller hensigtsmæssigt.

27. Kommunikation til dig

Dokumenter i e-Boks

Realkredit Danmark sender en række breve og doku- menter (post) i e-Boks. Typerne og omfanget bliver løbende udvidet.

Posten opbevares i e-Boks efter deres gældende vil- kår.

Som kunde vil du som udgangspunkt modtage breve og dokumenter i e-Boks, hvis du har et dansk cvr. nr.

Ønsker du ikke dette, kan du selv framelde Realkre- dit Danmark i e-Boks, eller du kan kontakte os.

Posten i e-Boks har samme retsvirkning, som almin- delig post. Det betyder, at du skal åbne og kontrol- lere posten i e-Boks på samme måde som almindelig post.

Realkredit Danmark er ikke ansvarlig for forhold el- ler tab, som skyldes e-Boks A/S eller din brug af e- Boks i øvrigt.

E-mail

Vi skriver til dig på e-mail, hvis du har oplyst en e- mailadresse til os. Ønsker du ikke længere dette, skal du bede om at få din e-mailadresse slettet.

28. Realkredit Danmarks behandling af kun- deoplysninger

Vi registrerer og bruger data om dig – som fysisk person – for at give dig den bedste rådgivning og de bedste løsninger samt for at overholde de krav, lov- givningen stiller til os som finansiel institution. Du kan læse mere om, hvad vi registrerer, hvordan vi bruger persondata og dine rettigheder i vores person- datameddelelse, som ligger på xx.xx/xxxxxxx/xxxxx- service/behandling-af-personoplysninger. Du kan også bestille den i en trykt udgave. Her kan du se, hvem du kan kontakte, hvis du har spørgsmål.

Når du som kunde, eller når nogen på vegne af dig som kunde, videregiver oplysninger om personer som fx medarbejdere eller tegningsberettigede til os, så indestår du for, at du er berettiget til at give os disse oplysninger. Du skal også sikre, at personerne er blevet orienteret om indholdet af vores personda- tameddelelse.

29. Realkredit Danmarks erstatningsansvar

Realkredit Danmark er erstatningsansvarlig, hvis vi på grund af fejl eller forsømmelser opfylder aftalens forpligtelser for sent eller mangelfuldt.

Selv på de områder, hvor der gælder et strengere an- svar, er Realkredit Danmark ikke ansvarlig for tab, som skyldes:

• nedbrud i/manglende adgang til IT-systemer eller beskadigelse af data i disse systemer, der kan henføres til nedenstående begivenheder, uanset om det er Realkredit Danmark selv el- ler en ekstern leverandør, der står for driften af systemerne

• svigt i Realkredit Danmarks strømforsyning eller telekommunikation, lovindgreb eller forvaltningsakter, naturkatastrofer, krig, op- rør, borgerlige uroligheder, sabotage, terror eller hærværk (herunder computervirus og - hacking)

• strejke, lockout, boykot eller blokade, uanset om konflikten er rettet mod eller iværksat af Realkredit Danmark selv eller vores organi- sation, og uanset konfliktens årsag. Dette gælder også, når konflikten kun rammer dele af Rea lkredit Danmark

• andre omstændigheder, som er uden for Real- kredit Danmarks kontrol.

Realkredit Danmarks ansvarsfrihed gælder ikke, hvis:

• Realkredit Danmark burde have forudset det forhold, som er årsag til tabet, da aftalen blev indgået, eller burde have undgået eller over- vundet årsagen til tabet

• lovgivningen under alle omstændigheder gør Realkredit Danmark ansvarlig for det for- hold, som er årsag til tabet.

30. Miljø

Realkredit Danmark tænker på miljøet. Når du får et lån i Realkredit Danmark, erklærer du at ville over- holde de til enhver tid gældende miljøbestemmelser og eventuelle miljøgodkendelser, der gælder for din virksomhed.

Du skal give Realkredit Danmark besked, hvis din virksomheds miljøstatus ændrer sig.

31. Sådan kan du klage

Du kan altid kontakte dit finanscenter eller ringe til Realkredit Erhverv Direkte på 70 15 15 21, hvis du er uenig med os om et forretningsforhold. På den

måde sikrer vi, at uenigheden ikke skyldes en mis- forståelse. Realkredit Erhverv Direkte har åbenman- dag til fredag.

Er du ikke enig i eller tilfreds med resultatet, beder vi dig skrive til ”Legal”, der er klageansvarlig i Re- alkredit Danmark.

Realkredit Danmark A/S Legal

Xxxxxxxxxxxxxxx 00 0000 Xxxxxxxxx V

Eller xxxxx@xx.xx

Har du spørgsmål til, hvordan man klager, kan du ringe til os på 70 12 53 00 alle hverdage mellem kl.

9.00 og 16.00. Du kan også skrive til os på

xxxxx@xx.xx

Bilag 1

Oversigt over obligationsterminer og opsigelsesfrister

Hvis opsigelsesfristen falder sammen med en dag, der ikke er en bankdag, skal opsigelsen senest ske den foregående bankdag kl. 16.00.

Fastforrentede annuitetslån, herunder FlexLife® med fast rente - lån med fire årlige obligationsterminer
Lånet er konverterbart og kan indfries til markedskurs eller opsiges i forbindelse med en obligationstermin til kurs 100 i hele lånets løbetid.
Långiver	Serie*)
Realkredit Danmark eller Kreditforeningen Danmark	20-24 (Solidarisk hæftelse), 26-28, 43
Obligationstermin	Opsigelsesfrist
2. januar 1. april 1. juli 1. oktober	31. oktober (året før) 31. januar 30. april 31. juli

Fastforrentede annuitetslån - lån med to årlige obligationsterminer – januar og juli
Lånet er konverterbart og kan indfries til markedskurs eller opsiges i forbindelse med en obligationstermin til kurs 100 i hele lånets løbetid.
Långiver	Serie
Realkredit Danmark eller Kreditforeningen Danmark	43-44, 63-64 og 93-94
Jydsk Grundejer Kreditforening, Ny Jydsk Kjøbstads Creditfor- ening**), Ny Jysk Grundejer Kreditforening, Østifternes Kredit- forening, Grundejernes Hypotekforening, Provinshypotekforenin- gen, Husmandshypotekforeningen og Østifternes Landhypotek- forening	Alle serier
Obligationstermin	Opsigelsesfrist
2. januar 1. juli	31. juli (året før) 31. januar

Fastforrentede annuitetslån - lån med to årlige obligationsterminer – april og oktober
Lånet er konverterbart og kan indfries til markedskurs eller opsiges i forbindelse med en obligationstermin til kurs 100 i hele lånets løbetid.
Långiver	Serie
Kreditforeningen Danmark	73,75 og 83
Obligationstermin	Opsigelsesfrist
1. april 1. oktober	31. oktober (året før) 30. april

FlexGaranti®, fire obligationsterminer, serie 30S, 31S, 32S, 33S, 73D og 83D
FlexGaranti® er konverterbart og kan indfries til markedskurs eller opsiges i forbindelse med en obligationstermin til kurs 105 i hele lånets løbetid. I forbindelse med refinansiering kan lånet indfries til kurs 100.
Långiver	Serie
Realkredit Danmark	30S, 31S, 32S, 33S, 73D og 83D
Obligationstermin	Opsigelsesfrist
1. januar 1. april 1. juli 1. oktober	31. oktober (året før) 31. januar 30. april 31. juli

FlexGaranti®, fire obligationsterminer, serie 53D og 63D
FlexGaranti® er konverterbart og kan indfries til markedskurs eller opsiges i forbindelse med en obligationstermin til kurs 100 i hele lånets løbetid.
Långiver	Serie
Realkredit Danmark	53D, 63D
Obligationstermin	Opsigelsesfrist
1. januar 1. april 1. juli 1. oktober	31. oktober (året før) 31. januar 30. april 31. juli

FlexKort®
Lånet er inkonverterbart og kan kun indfries til markedskurs, men beløb, som skal refinansieres, kan opsiges til kurs 100 i forbindelse med en refinansiering.
Långiver	Serie
Realkredit Danmark	11F
Refinansieringstidspunkt/obligationsudløb	Opsigelsesfrist
1. juli	30. april

RenteDyk™, to obligationsterminer
RenteDyk™ er konverterbart og kan indfries til markedskurs eller opsiges i forbindelse med en obligationstermin til kurs 105 i hele lånets løbetid.
Långiver	Serie
Realkredit Danmark	40S, 40Q, 41S, 41Q
Obligationstermin	Opsigelsesfrist
1.april	31. oktober (året før)
1. oktober	30. april

FlexLån® og FlexLife® med variabel rente
Lånet er inkonverterbart og kan kun indfries til markedskurs, men beløb, som skal refinansieres, kan opsiges til kurs 100 i forbindelse med en refinansiering.
Långiver	Serie
Realkredit Danmark	10A, 10D, 10E, 10F, 10G, 10Q, 10S, 10T og 10U
Rentetilpasningstidspunkt-/refinansieringstidspunkt	Opsigelsesfrist
1. januar	31. oktober (året før)
1. april	31. januar

RD Cibor6®
Lånet er inkonverterbart og kan kun indfries til markedskurs, men beløb, som skal refinansieres, kan opsiges til kurs 100 i forbindelse med en refinansiering.
Långiver	Serie
Realkredit Danmark	12F, 12R, 12S
Refinansieringstidspunkt/obligationsudløb	Opsigelsesfrist
1. juli	30.april

RD Cibor6® Green
Lånet er inkonverterbart og kan kun indfries til markedskurs, men beløb, som skal refinansieres, kan opsiges til kurs 100 i forbindelse med en refinansiering.
Långiver	Serie
Realkredit Danmark	12E
Refinansieringstidspunkt/obligationsudløb	Opsigelsesfrist
1. juli	30.april

RD Euribor3®
Lånet er inkonverterbart og kan kun indfries til markedskurs, men beløb, som skal refinansieres, kan opsiges til kurs 100 i forbindelse med en refinansiering.
Långiver	Serie
Realkredit Danmark	12G, 12Q
Refinansieringstidspunkt/obligationsudløb	Opsigelsesfrist
1. juli	30.april

RD Stibor3®
Lånet er inkonverterbart og kan kun indfries til markedskurs, men beløb, som skal refinansieres, kan opsiges til kurs 100 i forbindelse med en refinansiering.
Långiver	Serie
Realkredit Danmark	15G
Refinansieringstidspunkt/obligationsudløb	Opsigelsesfrist
1. oktober	31. juli

RD Stibor3® Green
Lånet er inkonverterbart og kan kun indfries til markedskurs, men beløb, som skal refinansieres, kan opsiges til kurs 100 i forbindelse med en refinansiering.
Långiver	Serie
Realkredit Danmark	15E
Refinansieringstidspunkt/obligationsudløb	Opsigelsesfrist
1. oktober	31. juli

RD Nibor3®
Lånet er inkonverterbart og kan kun indfries til markedskurs, men beløb, som skal refinansieres, kan opsiges til kurs 100 i forbindelse med en refinansiering.
Långiver	Serie
Realkredit Danmark	16G
Refinansieringstidspunkt/obligationsudløb	Opsigelsesfrist
1. oktober	31.juli

Uopsigelige lån
Långiver	Serie*)
Realkredit Danmark eller Kreditforeningen Danmark	12-14, 16 (undtaget 16C og 16U), 17, 30 (Solidarisk hæftelse), 32, 33 (Solidarisk hæftelse), 35 og 37-39 (Solidarisk hæftelse)***)
) I visse tilfælde er der tilføjet et A, B, C, D eller E til seriebetegnelsen. Dette har ingen indflydelse på opsigelsesfrister ne. ) Obligationsterminer for visse serier er 11/6 og 11/12, men opsigelsesfristen er den samme dvs. 31. januar og 31. juli. **) Visse lån i serie 37 og 37A kan dog opsiges til kurs 100 i forbindelse med ejerskifte/refinansiering.

Bilag 2

Oplysningsskema - Grundlæggende oplysninger om beskyttelse af indskud

Indskud i Realkredit Danmark er beskyttet

af:

Garantiformuen. (1)

Grænse for beskyttelsen:

100.000 EUR, svarende til ca. 750.000 kr. pr. indskyder pr. kreditinstitut.

(2)

Hvis du har flere indskud i det samme kre-

ditinstitut:

Alle dine indskud i det samme kreditinstitut er ”samlet”, og summen er

omfattet af grænsen på 100.000 EUR (ca. 750.000 kr.).

Hvis du har en fælleskonto med en eller

flere andre personer:

Grænsen på 100.000 EUR (ca. 750.000 kr.) gælder separat for hver ind-

skyder. (3)

Tilbagebetalingsperiode, hvis kreditinstitut-

tet ikke kan indfri sine forpligtelser:

7 arbejdsdage. (4)

Tilbagebetalingsvaluta:

Danske kroner eller anden relevant valuta.

Kontakt:

Garantiformuen

Sankt Annæ Plads 13, 0.xx. 1250 København K Telefon (x00) 00 00 00 00

E-mail: xxx@xxx.xx

Yderligere oplysninger:

xxx.xx

Indskyderens kvittering for modtagelse:

Når du underskriver "Aftale om Finansiering og tinglysning", bekræfter du

samtidig, at du har fået stillet oplysningerne i dette skema til rådighed.

Yderligere oplysninger:

(1) Den ordning, der er ansvarlig for beskyttelsen af dit indskud.

(2) Almindelig grænse for beskyttelse.

Hvis et indskud er indisponibelt, fordi et kreditinstitut er ude af stand til at opfylde sine finansielle forpligtelser, tilb agebetales indsky- dere af en indskudsgarantiordning. Tilbagebetalingen dækker højst 100.000 EUR (ca. 750.000 kr.) pr. kreditinstitut . Det betyder, at alle indskud i det samme kreditinstitut lægges sammen for at fastsætte dækningsniveauet. Hvis en indskyder f x har en opsparingskonto med

90.000 EUR og en anfordringskonto med 20.000 EUR, får vedkommende kun tilbagebetalt 100.000 EUR (ca. 750.000 kr.)

I nogle tilfælde er indskud over 100.000 EUR (ca. 750.000 kr.) beskyttet. Fx er indskud som følge af transaktioner vedr. fast ejendom dækket indtil et beløb svarende til 10 mio. EUR (ca.75 mio. kr.) indtil 12 måneder fra indsættelsen af beløbet, hvis den fast e ejendom hovedsagelig har været anvendt eller skal anvendes ikke-erhvervsmæssigt.

Flere oplysninger kan findes på xxx.xx.

(3) Grænse for beskyttelse af fælleskonti

I tilfælde af fælleskonti finder grænsen på 100.000 EUR (ca. 750.000 kr.) anvendelse på hver indskyder.

(4) Tilbagebetaling

Den ansvarlige indskudsgarantiordning er

Garantiformuen, Xxxxx Xxxx Xxxxx 00, 0.xx., 0000 Xxxxxxxxx K, Telefon (x00) 00 00 00 00, e-mail: xxx@xxx.xx, web-adresse: xxx.xx. Indskuddene (højst 100.000 EUR) tilbagebetales via ordningen senest inden for 7 arbejdsdage.

Hvis tilbagebetalingen ikke har fundet sted inden for disse frister, bør du rette henvendelse til indskudsgarantiordningen, i det den peri- ode, inden for hvilken der kan fremsættes krav om tilbagebetaling, kan udløbe efter en vis frist.

Yderligere oplysninger kan findes på xxx.xx.

Andre vigtige oplysninger

Normalt er alle detailindskydere og virksomheder dækket af indskudsgarantiordninger. Undtagelser i forbindelse med visse inds kud anføres på webstedet for den ansvarlige indskudsgarantiordning. Dit kreditinstitut oplyser også efter anmodning indskyderen o m, hvor- vidt visse produkter er dækket eller ej. Hvis indskuddene er dækket, bekræfter kreditinstituttet det også på kontoudtoget.

Document Metadata

Table of Contents

Låntyper og forretningsbetingelser

Document Metadata