ORDINÆR GENERALFORSAMLING 2016
ORDINÆR GENERALFORSAMLING 2016
H. ▇▇▇▇▇▇▇▇ A/S
31. marts 2016
▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇
Formand for bestyrelsen
▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇
▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇
▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇
▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇
▇▇▇▇ ▇▇▇▇
▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇
▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇ LENE SKOLE
▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇
▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇
▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇
1. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år
2. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse
3. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af underskud i henhold til den
godkendte årsrapport
4. Valg af bestyrelse
5. Godkendelse af vederlag til bestyrelsen
6. Valg af én eller to statsautoriserede revisorer
7. Eventuelle forslag fra aktionærer eller bestyrelse
8. Eventuelt
Punkt 1:
Bestyrelsens beretning
▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇
Formand for bestyrelsen
Kommercielt
Fortsættelse af den mest omfattende lanceringsperiode i Lundbeck’s historie Salgsfremgang for vores hovedprodukter
Abilify Maintena® Brintellix® Northera®
Onfi® Rexulti®
Stærk vækst på det vigtige amerikanske
marked
Forskning & Udvikling
FDA godkendelse af Rexulti® i USA (depression & skizofreni)
Indsendelse af Brintellix® sNDA i USA (kognitive data inkluderet i produktlabel)
Organisation
Udnævnelse af ny adm. direktør og udvidelse af direktionen
Initiering af massivt restruktureringsprogram for at øge profitabiliteten
Ny Lundbeck strategi implementeret
Forventning 2015 DKK mia. | Rapporteret 2015 DKK mio. | Rapporteret 2014 DKK mio. | Indeks | |
Omsætning | ~14 | 14.594 | 13.468 | 108 |
EBIT | ~(6,8) | (6.816) | 99 | N/A |
Core EBIT | ~0,7 | 847 | 1.228 | 69 |
EBIT margin ROIC Cash-to-earnings
25 %
25 %
>90 %
Mål inden for en tidshorisont på 3-5 år
25
0
-25
-50
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016e
Langsigtet mål
EBIT margin
Forbedring af fremtidig EBIT margin
EBIT margin (%)
Effekt af restruktureringsprogram
Vækst af hovedprodukter med højere marginer
Udfasning af lav-margin produkter som f.eks. Azilect® og Xenazine®
DKK
250
200
150
100
01 jan
2015
01 feb
2015
01 mar
2015
01 apr
2015
01 maj
2015
01 jun
2015
01 jul
2015
01 aug
2015
01 sep
2015
01 okt
2015
01 nov
2015
01 dec
2015
We strive for global leadership in psychiatry and neurology by improving the lives of patients
Punkt 2:
Årsrapporten 2015
▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇
Koncernchef & adm. direktør
Stabil omsætning i transformationsperioden
DKK mio.
14.594
20.000
Omsætning
15.000
10.000
5.000
0
2011
2012
2013
2014
2015
Hovedprodukter* Øvrige produkter
Regional salgsresultat og fordeling
- betydelig vækst på det vigtige amerikanske marked
2014 salgsfordeling
Total: DKK 13.468 millioner
2015 salgsfordeling
Total: DKK 14.594 millioner
20%
4.144
(31%)
5.019
(37%)
3.758
(28%)
3.827
(26%)
3.896
(27%)
6.353
(44%)
USA
Europa
Internationale Markeder
Øvrig
Omsætning
(DKK mio.)
Vækst
(%)
669
220
629
235
1.757
90
475
1.868
117
-
+171%
DKK mio.
4.000
Omsætning
Omsætningen fra hovedprodukterne steg 171 % i 2015 og udgjorde 25 % af den totale omsætning
3.000
2.000
1.000
0
2011
2012
2013
2014
2015
Rexulti
Onfi
Northera
Brintellix
Abilify Maintena
Restruktureringsprogram kører efter planen:
~85% af de planlagte reduktioner er udført
Andel af bruttoreduktioner på omkring 1.000 ansatte
Europa Hovedkontor Udenfor Europa
~450
~300
~250
VISION
OUR PRINCIPLES
STRATEGIC OBJECTIVES
We strive for global leadership in psychiatry and neurology by improving the lives of patients
VISION
OUR PRINCIPLES
STRATEGIC OBJECTIVES
We are focused
on innovating treatments for depression, schizophrenia, Parkinson’s disease and Alzheimer’s disease while creating value for all our stakeholders
We are passionate
about helping patients and communities affected by psychiatric and neurological disorders
We are responsible
and overcome challenges by demonstrating respect, open-mindedness and integrity
Four disease areas
VISION
OUR PRINCIPLES
STRATEGIC OBJECTIVES
We will strive for leadership in the treatment of depression, schizophrenia, Parkinson’s disease and Alzheimer’s disease
Innovation
We will develop innovative treatments that address unmet patient needs
Globalization
We will expand and optimize our global organization
Profitability
We will grow our business with a strong focus on profitability
Organization
We will be a specialized company with strong cross-functional collaboration
DEPRESSION
Jeg vidste, at hvis jeg stod op, skulle jeg vælge noget tøj at have på, og den beslutning var så uoverskuelig, at jeg blev i sengen.”
RANDI, 56 ÅR, DANMARK
350
millioner mennesker i verden lever med depression
65%
af de mennesker, der lever med depression, vurderer deres situation til at være meget invaliderende
$210
”
milliarder er den estimerede årlige omkostning forbundet med depression, alene i USA
SKIZOFRENI
”
Mit krøllejern ville brænde huset ned. Når jeg købte cigaretter truede tankstationen med at ville eksplodere.”
▇▇▇▇▇, 23 ÅR, DANMARK
21
millioner mennesker i verden
lider af skizofreni
36%
af de mennesker, der lider af skizofreni, modtager den rette behandling
2,5%
i USA og 1,5% i England er hvad skizofreni udgør af det totale nationale sundheds- budget
”
ALZHEIMER’S SYGDOM
Jeg snakker med min dukke i den røde fløjlskjole hver morgen. Hun plejede at have et navn, men jeg kan ikke huske det.”
▇▇▇▇▇▇▇, 85 ÅR, USA
48
millioner mennesker i verden lever med Alzheimer’s sygdom og andre demenslidelser
7,7
millioner nye tilfælde af demenslidelser hvert år
$604
milliarder er estimeret til at være den totale globale omkostning forbundet med demenslidelser
”
PARKINSON’S SYGDOM
Mit ansigt er blevet udtryksløst over tid. Sygdommen lammer mine ansigtsmuskler, så de ikke kan bevæge sig på samme måde som før. Det er som et pokeransigt.”
HE WEI, 57 ÅR, KINA
6
millioner mennesker over hele verden lever med Parkinson’s sygdom
1,6%
af populationen over 65 år har Parkinson’s sygdom
$25
milliarder er den estimerede årlige totalomkostning forbundet med Parkinson’s sygdom, alene i USA
Eksisterende produkter | Pipeline | ||
Depression | Forskningsprojekter | ||
Skizofreni | Lu AF35700 | Forskningsprojekter | |
Alzheimer’s | Rexulti Lu AF20513 | Idalopirdine Forskningsprojekter | |
Parkinson’s | Tidlige kliniske projekter | Forskningsprojekter | |
DKK mio. | 2015 | 2014 | Indeks |
Omsætning | 14.594 | 13.468 | 108 |
Produktionsomkostninger | 5.395 | 4.160 | 130 |
Salgs- og distributionsomkostninger | 6.706 | 5.164 | 130 |
Administrationsomkostninger | 1.160 | 1.134 | 102 |
Forsknings- og udviklingsomkostninger | 8.149 | 2.911 | 280 |
Resultat af primær drift (EBIT) - EBIT margin | (6.816) (46,7%) | 99 0,7% | N/A |
Finansielle poster (netto) | (190) | (155) | N/A |
Resultat før skat | (7.006) | (56) | N/A |
Skat af årets resultat | (1.312) | 97 | N/A |
Årets resultat | (5.694) | (153) | N/A |
Resultat pr. aktie - EPS (DKK) | (28,98) | (0,78) | N/A |
DKK mio. | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
Immaterielle aktiver | 9.794 | 12.670 |
Materielle og finansielle aktiver | 3.871 | 3.581 |
Kortfristede aktiver | 7.660 | 9.386 |
Aktiver | 21.325 | 25.637 |
Egenkapital | 8.785 | 13.526 |
Langfristede forpligtelser | 4.792 | 4.909 |
Kortfristede forpligtelser | 7.748 | 7.202 |
Passiver | 21.325 | 25.637 |
Likvide beholdninger | 1.504 | 3.651 |
Værdipapirer | 17 | 18 |
Rentebærende gæld | (3.770) | (3.343) |
Rentebærende nettolikviditet | (2.249) | 326 |
DKK mio. | 2015 | 2014 |
Pengestrømme fra driftsaktivitet | 197 | 1.610 |
Pengestrømme fra investeringsaktivitet | (2.842) | (3.396) |
Pengestrømme fra drifts- og investeringsaktivitet | (2.645) | (1.786) |
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet | 501 | 589 |
Ændring i likvide beholdninger | (2.144) | (1.197) |
Likvide beholdninger 1. januar | 3.651 | 4.817 |
Årets urealiserede valutakursreguleringer | (3) | 31 |
Likvide beholdninger 31. december | 1.504 | 3.651 |
PUNKT 2:
GODKENDELSE AF ÅRSRAPPORTEN
PUNKT 3:
BESLUTNING OM ANVENDELSE AF ÅRETS RESULTAT
Punkt 3:
Beslutning om anvendelse af årets resultat
DKK mio. | 2015 | Andel |
Årets resultat | (5.694) | |
Overførsel til frie reserver | (5.694) | 100% |
Foreslået udbytte for året | 0 | 0% |
PUNKT 4:
VALG AF BESTYRELSE
Medlemmer | Uafhængig | Kompensations komité | Revisions- komité | Videnskabs- komité |
▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇, Formand | JA | √F | √ | |
Lene Skole, Næstformand | NEJ | √ | √ | |
▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇ | JA | √ | ||
▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇ | NEJ | √ | ||
▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇ | JA | √ | ||
▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇ | JA | √F | ||
▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇ | ||||
▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇ | Medarbejderrepræsentanter valgt af selskabets danske medarbejdere | |||
▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇ | ||||
Medlemmer Uafhængig
▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇, Formand
JA
Lene Skole, Næstformand NEJ
▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇
JA
▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇
▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇
JA
▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇ NEJ
▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇
▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇
Medarbejderrepræsentanter valgt af selskabets danske medarbejdere
▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇ LENE SKOLE
▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇
▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇
▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇
PUNKT 5:
GODKENDELSE AF VEDERLAG
Punkt 5:
Godkendelse af vederlag
Godkendelse af vederlag til bestyrelsen for det indeværende regnskabsår
Bestyrelse | |
Bestyrelsesmedlemmer | DKK 300.000 |
Næstformand | DKK 600.000 |
Formand | DKK 900.000 |
Komitéer | |
Komitémedlemmer | DKK 200.000 |
Formand | DKK 300.000 |
PUNKT 6:
VALG AF STATSAUTORISEREDE REVISORER
Punkt 6:
Valg af statsautoriserede revisorer
Deloitte, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇
▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇
Statsautoriseret revisor Statsautoriseret revisor
PUNKT 7:
FORSLAG FRA AKTIONÆRER ELLER BESTYRELSEN
7.1. Ændring af vederlagsretningslinjerne
- Forslag fra bestyrelsen om godkendelse af ændrede retningslinjer for vederlag til bestyrelse og direktion i H. ▇▇▇▇▇▇▇▇ A/S. De nuværende retningslinjer for vederlag til bestyrelsen og direktionen blev vedtaget på selskabets generalforsamling i 2015. Ud over en række ændringer, der primært er af sproglig karakter, foreslår bestyrelsen at ændre retningslinjerne som følger:
- Ændring af det langsigtede incitamentsprogram for direktionen, således at bestyrelsen hvert år tager stilling til, om direktionen skal tilbydes et langsigtet incitamentsprogram for det kommende år. Værdien af programmet og dermed den maksimale tildeling til de enkelte direktionsmedlemmer beregnes på grundlag af Lundbecks gennemsnitlige aktiekurs de første 10 bankdage efter offentliggørelse af Lundbecks årsrapport for året forud for det kalenderår, hvor bestyrelsen træffer beslutning om at tilbyde et langsigtet incitamentsprogram. Eventuelle ændringer i aktiekursen i perioden fra beregningstidspunktet frem til tildelingstidspunktet berører ikke størrelsen af den maksimale tildeling, som svarer til 8 måneders grundløn for CEO'en og 6 måneders grundløn for andre medlemmer af direktionen.
7.1. Ændring af vederlagsretningslinjerne (forsat)
- Mulighed for at tilbyde den nuværende CEO deltagelse i 2014 warranty-programmet på samme vilkår som den tidligere CEO, der ikke længere deltager i programmet. Det vil bl.a. indebære, at de pågældende warrants modnes i 2017, at aftalekursen og udløbsdatoen vil være det samme som under det nuværende program, og at CEO'en modtager sine warrants vederlagsfrit. CEO'en deltager ikke i det langsigtede incitamentsprogram for 2016.
7.2. Erhvervelse af egne aktier
- Det foreslås, at bestyrelsen bemyndiges til indtil næste ordinære generalforsamling at lade selskabet erhverve egne aktier med en samlet nominel værdi på op til 10 % af aktiekapitalen i overensstemmelse med den gældende lovgivning herom. Købskursen for de pågældende aktier må ikke afvige mere end 10 % fra den ved erhvervelsen noterede kurs på NASDAQ Copenhagen A/S.
7.3. Registrering af vedtagne ændringer
- Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingens dirigent bemyndiges til at foretage sådanne ændringer i og tilføjelser til det på generalforsamlingen vedtagne og anmeldelsen til Erhvervsstyrelsen, som Erhvervsstyrelsen måtte kræve i forbindelse med registrering af de vedtagne ændringer.
PUNKT 8: EVENTUELT
TAK FOR I DAG
Vi ses til næste års generalforsamling
ORDINÆR GENERALFORSAMLING 2016
H. ▇▇▇▇▇▇▇▇ A/S
31. marts 2016