Swinging Single Pricing-Definition

Swinging Single Pricing. “ („SSP“): Bei dieser Me- thode werden bei der NIW-Berechnung die bei Portfolioumschichtungen anfallenden Anpas- sungskosten mitberücksichtigt („swung“ NIW). So werden die bei Portfolioanpassungen anfal- lenden Transaktionskosten von den Anlegern ge- tragen, die am Handelstag Zeichnungen oder Rücknahmen beantragen. Der sich infolge von Zeichnungen und Rücknahmen ergebende Net- tokapitalstrom ergibt das für die Portfolioanpas- sung notwendige Volumen. Übersteigen die Zeichnungen an einem bestimmten Bewertungs- tag die Rücknahmen, so zählt die Fondsleitung zum errechneten Nettoinventarwert die auf- grund der Portfolioanpassung entstandenen Transaktionskosten hinzu („swung“ NIW). Über- steigen die Rücknahmen an einem bestimmten Bewertungstag die Zeichnungen, so zieht die Fondsleitung vom errechneten Nettoinventar- wert die aufgrund der Portfolioanpassung ent- standenen Transaktionskosten ab („swung“ NIW). Die höchste Anpassungsrate des Nettoin- ventarwerts ist für jedes Teilvermögen in den Anhängen dieses Prospekts ersichtlich. • „Spread“: ‒ Der Ausgabepreis ergibt sich wie folgt: am Be- wertungstag berechneter NIW, zuzüglich der Nebenkosten, die dem Fonds aus der Anlage des einbezahlten Betrags erwachsen, zuzüglich der Ausgabekommission. Die Höhe der Ne- benkosten und der Rücknahmekommission ist für jedes Teilvermögen in den Anhängen die- ses Prospekts ersichtlich. ‒ Der Rücknahmepreis ergibt sich wie folgt: am Bewertungstag berechneter Nettoinventar- wert, abzüglich der Nebenkosten, die dem An- lagefonds aus dem Verkauf eines dem gekün- digten Anteil entsprechenden Teils der Anla- gen erwachsen, abzüglich der Rücknahme- kommission. Die Höhe der Nebenkosten und der Rücknahmekommission ist für jedes Teil- vermögen in den Anhängen dieses Prospekts ersichtlich. • Belastung des Vermögens des Teilvermögens: Die Nebenkosten werden dem Vermögen des Teilvermögens belastet. Bei den Nebenkosten handelt es sich um Pauscha- len, die grundsätzlich den durchschnittlichen Transaktionskosten entsprechen; sie werden regel- mässig überprüft. Jedoch kann die Fondsleitung, anstelle der durchschnittlichen Nebenkosten bei der Anpassung auch die tatsächliche Höhe der Ne- benkosten berücksichtigen, sofern dies unter Be- rücksichtigung der relevanten Umstände (z.B. Höhe des Betrags, allgemeine Marktsituation, spezifische Marktsituation für die betreffende Anlageklasse) im Ermessen der Fondsleitung angemessen erscheint. Die Anpassung kann in einem solchen Fall höher oder tiefer als d...

Examples of Swinging Single Pricing in a sentence

• Der unter Anwendung des Swinging Single Pricing ermittelte Nettoinventarwert ist somit ein gemäss dem 1.

• Ausgenommen von einer Anwendung des Swinging Single Pricing sind gleichentags erfolgte Zeichnungen und Rücknahmen, welche nachweislich in einem unmittelbaren wirtschaftlichen Zusammenhang stehen und dadurch keine Nebenkosten für den An- und Verkauf von Anlagen verursachen.

• Der unter Anwendung des Swinging Single Pricing ermit- telte Nettoinventarwert ist somit ein gemäss Satz 1 dieser Ziffer modifizierter Nettoinventarwert.

• Die Nebenkosten für den Verkauf der Anlagen (marktkonforme Courtagen, Kommissionen, Abgaben usw.), die dem OGAW aus dem Verkauf eines dem gekündigten Anteil entsprechenden Teils der Anlagen im Durchschnitt erwachsen, werden durch die Anwendung des Swinging Single Pricing, wie es in Art.

• Der unter Anwendung des Swinging Single Pricing ermittelte Nettoinventarwert ist somit ein modifizierter Nettoinventarwert.

• Bei der Ermittlung des NAVs kann die Methode des Swinging Single Pricing (SSP) angewendet werden.

• In Abweichung hiervon sind diese Nebenkosten im Teilvermögen – Nebenwerte , die durch An- und Verkauf von Anlagen bei der Abwicklung von Ausgabe und Rücknahme von Anteilen anfallen, durch die Anwendung des Swinging Single Pricing gemäss § 16 Ziff.

• In Abweichung hiervon sind diese Nebenkosten, die durch An- und Verkauf von Anlagen bei der Abwicklung von Ausgabe und Rücknahme von Anteilen anfallen durch die Anwendung des Swinging Single Pricing gemäss § 16 Ziff.

• In Abweichung hiervon sind diese Nebenkosten, die durch An- und Verkauf von Anlagen bei der Abwicklung von Ausgabe und Rück- nahme von Anteilen anfallen durch die Anwendung des Swinging Single Pricing gemäss § 16 Ziff.

• In Abweichung hiervon sind diese Nebenkosten, die durch An- und Verkauf von Anlagen bei der Abwicklung von Ausgabe und Rücknahme von Anteilen anfallen durch die Anwen- dung des Swinging Single Pricing gemäss § 16 Ziff.