OFERTA PÚBLICA DE HASTA SEIS MILLONES (6.000.000) DE ACCIONES CLASE “B” COMUNES, NOMINATIVAS,
PROSPECTO
C.A. XXX SANTA XXXXXX
RIF J-00032569-3
Capital suscrito y pagado: Bs. 1.142.569,55 Capital actualizado: 30.704.334,00
OFERTA PÚBLICA DE HASTA SEIS MILLONES (6.000.000) DE ACCIONES CLASE “B” COMUNES, NOMINATIVAS,
NO CONVERTIBLES AL PORTADOR DE C.A. XXX SANTA XXXXXX
EMISOR | C.A. Xxx Santa Xxxxxx (CARST). |
TIPO DE VALOR | Acciones tipo B. |
MONTO MÁXIMO AUTORIZADO | Hasta seis millones (6.000.000) de acciones. |
PRECIO | En ningún caso, podrá ser menor al setenta por ciento (70%) del valor xxx xxxxxxx de la acción tipo “A” en la fecha que establezca el aviso publicado, previa aprobación de la Superintendencia Nacional de Valores. |
VALOR NOMINAL | Cuatro Milésimas de Bolívares (Bs. 0,004). |
SISTEMA DE COLOCACIÓN | A Mayores Esfuerzos (ver sección 2.2 “Colocación Primaria”). |
AGENTE DE CUSTODIA Y PAGO | C.V.V. Caja Venezolana de Valores, S.A. (ver sección 2.4 “Custodia y Pago”). |
APROBACIÓN DEL EMISOR | La presente Emisión se ofrece con base a lo aprobado por la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de CARST celebrada en fecha 16 de noviembre de 2018, así como lo acordado por la Junta Directiva del Emisor en su Sesión de fecha 14 de diciembre de 2018. |
LA SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE VALORES CERTIFICA QUE SE HAN CUMPLIDO LAS DISPOSICIONES DEL DECRETO CON RANGO, VALOR Y FUERZA DE XXX XX XXXXXXX DE VALORES EN LO QUE RESPECTA A LA SOLICITUD DE AUTORIZACIÓN PARA LA OFERTA PÚBLICA DE ACCIONES DESCRITAS EN ESTE PROSPECTO. NO CERTIFICA LA CALIDAD DE LA INVERSIÓN.
La Oferta Pública de Acciones (La Emisión) a que se refiere este Prospecto fue autorizada por la Superintendencia Nacional de Valores e inscrita en el Registro Nacional de Valores según Xxxxxxxxxxx Xx 000 de fecha 14 de noviembre de 2019. Fecha máxima para iniciar la Oferta Pública: 14 de febrero de 2020.
El Emisor ha cumplido con los requisitos de aprobación requeridos por la Superintendencia Nacional de Valores. Este prospecto contiene toda la información obligatoria que debe ser incluida en el mismo. La información no requerida en el prospecto se encuentra a disposición del público en el Registro Nacional de Valores ubicado en la Avenida Xxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxx entre Calle San Xxxxxxxx y Avenida Los Jabillos, Edificio Superintendencia Nacional de Valores, Parroquia El Recreo, Sabana Grande, Caracas, Venezuela.
Las declaraciones hechas en este Prospecto en relación a cualquier contrato, acuerdo, u otro documento entregado, se hacen a modo referencial para ofrecer una mayor descripción de las materias relacionadas. La documentación completa, incluyendo los documentos de inscripción, pueden ser revisados por el público en el Registro Nacional de Valores.
El Emisor solicitará la inscripción de las acciones que integran la presente emisión en la Bolsa de Valores de Caracas, C.A. (BVC), para la posterior negociación de las acciones en el mercado secundario, cumpliendo con lo establecido en el reglamento interno de la Bolsa correspondiente. En dicho caso, copias de los requerimientos exigidos, reportes y otras informaciones también estarán a la disposición del público en las respectivas sedes de dichos entes, para inspección y copiado.
El Emisor se encuentra sujeto a los requerimientos del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Xxx xx Xxxxxxx de Valores, las “Normas Relativas a la Información Económica y Financiera que deben suministrar las Personas sometidas al control de la Superintendencia Nacional de Valores”, las “Normas Relativas a la Oferta Pública y Colocación de Valores y a la Publicación de las Emisiones” y a las demás normas emanadas de la Superintendencia Nacional de Valores.
Adicionalmente, inscribirá las rondas que integran la Emisión en la Bolsa de Valores de Caracas, C.A. (BVC), quedando sujeto a los requerimientos previstos en el Reglamento interno de la referida Bolsa.
Asesoría
RIF J-31177650-8
Estructuración y Agente Líder de Colocación
Dirección: Calle La Estancia, Edificio Centro BANAVEN, Piso 5, Torre D, Oficina D-52,
Urbanización Chuao, Zona Postal 1060. Caracas. Venezuela.
Teléfonos: x00 000 000.00.00 / 000.00.00 000.00.00 / 000.00.00 xxx.xxxxxxx.xxx
Agentes de Distribución
1. PRECIO AL PÚBLICO, COMISIÓN DE LOS AGENTES DE COLOCACIÓN Y DISTRIBUCIÓN E INFORMACIÓN BÁSICA
1.1 Precio al Pťblico, Comisiones y Otros Gastos de Colocación
Comisiones de colocación (1) | Otros gastos absorbidos por El Emisor (2) | Neto a ser recibido por El Emisor | |
Por la emisión 2019 | 5% | 2% | 93% |
Total Bs. | 807.500.000 | 329.307.727 | 00.000.000.000 |
1. Se refiere a los gastos máximos por concepto de colocación primaria que el Emisor pagará a los Agentes de Colocación, por los montos efectivamente colocados por cada uno de ellos. Ver detalles sobre los Agentes de Colocación y la modalidad adoptada en la Sección 3.4 de este Prospecto.
2. Se refiere a los gastos de publicidad, impresión del Prospecto, inscripción de la Emisión en el registro que a tal efecto lleva la Superintendencia Nacional de Valores y otros similares. Se estima la distribución de los gastos de la siguiente manera:
Impresión Prospecto | Bs. | 2.195.727 |
Gastos de Publicidad | Bs. | 4.000.000 |
Inscripción en el Registro Nacional de Valores | Bs. | 323.000.000 |
Registro en la Bolsa de Valores de Caracas, C.A. | Bs. | 112.000 |
Total | Bs. | 329.307.727 |
1.2 Remuneración de los Agentes de Colocación y Distribución
El Emisor pagará a los Agentes de Colocación o Distribución la remuneración por comisiones y gastos distintos a los señalados en la Sección 1.1 de este Prospecto, por cuanto el Contrato de Colocación es suscrito entre el Emisor, C.A. Xxx Santa Xxxxxx, y el Agente de Colocación Ratio Casa de Bolsa C.A., y cualquier otro colocador designado por el emisor
2. CARACTERÍSTICAS GENERALES DE LA EMISIÓN Y DERECHOS DE LOS INVERSIONISTAS
2.1 Emisión
La presente oferta pública está dirigida al público en general. La emisión de acciones no excederá la cantidad de seis millones de acciones nominativas, comunes, no convertibles al portador. La colocación se realizará mediante sucesivas Rondas de colocación primaria “Rondas”.
Cada Ronda de colocación primara podrá tener distintas características, dentro de lo establecido en este prospecto. La cantidad de acciones a ser ofrecidas en cada Ronda, así como su precio, período de suscripción, y demás características y condiciones, serán anunciados en el aviso publicado en prensa al inicio de cada Ronda.
La fecha de emisión de acciones será la fecha de inicio de la colocación primaria según el aviso publicado en prensa, y su precio de colocación en ningún caso, podrá ser menor al setenta por ciento (70%) del valor xxx xxxxxxx de la acción tipo “A” en los tres (3) meses previos al día inmediato anterior a la fecha que se publique el aviso de inicio de la colocación de cada ronda.
2.2 Colocación Primaria
2.2.1 Agente de Colocación
La colocación de las acciones que conforman la Emisión 2019 y cada una de sus rondas será realizada por el colocador Ratio Casa de Bolsa, C.A., sociedad mercantil domiciliada en Caracas e inscrita por ante el Registro Mercantil Quinto de la Circunscripción Judicial del Distrito Capital y Estado Miranda, en fecha 13 de Julio de 2004, bajo el N° 63, Tomo 937-A, e inscrita ante el Registro de Información Fiscal (R.I.F.) bajo el N° J-31177650-8, de conformidad con el contrato de colocación suscrito entre el Emisor y el Agente de Colocación
Los Agentes de Colocación podrán utilizar los servicios de Corredores Públicos de Títulos Valores y/o Sociedades de Corretaje como Agentes de Distribución, en el caso que lo estimen conveniente y previa autorización del Emisor. El Agente de Colocación percibirá la remuneración prevista en el contrato de colocación.
2.2.2 Sistema de Colocación
La colocación primaria de la presente emisión de acciones se realizará por el sistema de “Colocación en base a los Mayores Esfuerzos”, regido por las “Normas Relativas a la Oferta Pública y a la Colocación Primaria de Títulos Valores y a la Publicidad de las Emisiones” dictadas por la Superintendencia Nacional de Valores. La colocación de la oferta pública de las acciones clase “B” será efectuada por los Agentes de Colocación designados por el Emisor, bajo la modalidad ya idicada, en los términos y condiciones establecidos en el Contrato de Colocación suscrito entre el emisor y los Agentes de
Colocación designados para la colocación de la presente oferta. No obstante, y sin perjuicio de lo anterior, el emisor podrá realizar la colocación primaria de las acciones tipo “B” directamente, cuando lo estime necesario. El Agente de Colocación podrán designar a otros corredores públicos de títulos valores, Casas de Bolsa o Sociedades de Corretaje, como agentes de distribución. La designación de los Agentes de Distribución será notificada en el aviso de prensa que se publique indicando la fecha a partir de la cual se dará inicio el período de recepción de órdenes dentro del plazo de colocación.
2.3 Mercado Secundario
El Emisor, solicitará al concluir la colocación de la ronda correspondiente, la inscripción de las acciones que conformasen cada ronda, en la Bolsa de Valores de Caracas, C.A., para la posterior negociación de las mismas en el mercado secundario.
2.4 Custodia y Pago
El Agente de Custodia de las acciones será la C.V.V. Caja Venezolana de Valores,
S.A. Al suscribir las acciones, el inversionista recibirá del Agente de Colocación un recibo de inversión, el cual indicará el número de acciones suscritas y el pago del precio correspondiente. El inversionista informará a la Caja Venezolana de Valores, S.A., sobre la subcuenta donde desean que sean depositadas las acciones adquiridas, indicando la Casa de Bolsa o Sociedad de Corretaje de su elección, debiendo la Caja Venezolana de Valores S.A., emitir a favor del inversionista una constancia de custodia, no negociable, de las acciones allí depositadas.
Todos los aspectos relacionados al pago de las acciones podrán ser consultados por los inversionistas en la CVV ubicada en la Av. Sorocaima entre Xx. Xxxxxxxxx x Xx. Xxxxxxxx, Xxxxxxxx Xxxxxx, Xxxxx X-0, Xx Xxxxx, Xxxxxxx, Xxxxxxxxx, Teléfono:
x00-000-0000000 y fax x00-000-000-0000.
3. CARACTERISTICAS DE LAS ACCIONES. PRECIO AL PÚBLICO. PROCESO DE COLOCACION Y OTRAS INFORMACIONES BÁSICAS.
3.1 Características de las Acciones
Las acciones objeto de esta oferta pública son acciones comunes, nominativas, no convertibles al portador, con un valor nominal de Cuatro Milésimas de Bolívares (Bs. 0,004) de la siguiente clase: “B”.
Titularidad y traspasos: Las acciones estarán representadas por un certificado nominativo, el cual llevará el número de orden y podrá ser emitido o expedido mediante mecanismos de informática o electrónicos, en cuyo caso deberá mantenerse un control adecuado a fin de evitar reproducciones fraudulentas. La compañía permitirá que sus acciones sean objeto de depósito en la Caja de Valores debidamente autorizada para actuar como tal por la Superintendencia Nacional de Valores, según lo dispuesto en la Xxx xx Xxxxx de Valores. De esta manera, la transferencia de las acciones se regirá por lo dispuesto en esta Ley, respecto de las acciones que hayan sido depositadas en la Caja de Valores. Las acciones son indivisibles por lo que respecta a la compañía, y si dos o más personas llegan a ser propietarias de una o más acciones en comunidad, deberán designar un representante, que será tenido por la compañía como propietario. Será con este representante con quien la compañía se entenderá en todos los asuntos relacionados con ella. En caso de que no se designare representante dentro de los treinta (30) días continuos siguientes a la fecha en que ello fuere requerido por la compañía, las acciones de que se trate no se tomarán en consideración a los efectos de determinar el quórum requerido para la constitución y validez de las decisiones de las Asambleas.
Derechos de las acciones clase “B”: Las acciones clase “B” tendrán los derechos políticos y económicos que se indican en el Documento Constitutivo Estatutario. A diferencia de las acciones A, las B no tendrán derecho a designar al Presidente de la Compañía, los miembros de la Junta Directiva y los representantes judiciales de la sociedad. Cada acción representará un voto en las asambleas ordinarias o extraordinarias de accionistas, a excepción de la Asamblea Constitutiva en la que cada accionista tendrá un (1) voto, sin importar el número de acciones que suscriba. Los derechos especiales que corresponden a cada tipo de acción se establecen en el presente Documento.
Procedimiento para transferencia de acciones clase “B”: Las acciones clase “B” podrán ser enajenadas libremente.
Derecho de preferencia: Todos los accionistas tienen derecho de preferencia, en caso de un aumento del capital social, para suscribir las nuevas acciones emitidas clase “B”, respectivamente, en proporción al número de acciones que para esa oportunidad poseían, de acuerdo a las condiciones establecidas por la asamblea.
3.2 Período de Recepción de Órdenes y Procedimiento parala Presentación de Órdenes
3.2.1 Suscripción y pago de las acciones Clase “B” objeto de la presente emisión:
Para adquirir acciones Clase “B” se firmará la “Carta de Suscripción de Acciones”, y estas acciones Clase “B” deberán ser pagadas, en un cien por ciento (100%), dentro de un plazo de hasta cinco (5) días, contados a partir de la fecha de la notificación que se haga para anunciar la conclusión del período de recepción de órdenes de cada Ronda de colocación, según se establezca en el aviso de prensa publicado al inicio de la colocación primaria de cada Ronda. Las acciones clase “B” serán inscritas en la Bolsa de Valores de Caracas, C.A.
3.2.2 Período de Recepción de Órdenes o Plazo de Colocación
El período de recepción de órdenes para cada Ronda de colocación será anunciado mediante la publicación de un aviso de prensa en un diario de circulación nacional, con por lo menos cinco (5) días de anticipación, en el cual se indicarán los nombres, direcciones y teléfonos de los Agentes de Colocación y Distribución. Durante el período de recepción de órdenes, los accionistas de la compañía podrán ejercer su derecho de preferencia según lo establecido en los Estatutos Sociales de la compañía. Dicho derecho de preferencia podrá ejercerse en proporción al número de acciones que detenten al momento que se indique en la publicación, mediante la manifestación dada por escrito al Agente de Colocación de su preferencia.
3.2.3 Colocación entre Pequeños y Medianos Inversionistas.
De conformidad con Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Xxx xx Xxxxxxx de Valores, y las Normas Relativas a la Oferta Pública, Colocación y Publicación de las Emisiones de Valores, dictada por la Superintendencia Nacional de Valores, durante el período de recepción de órdenes, el Agente de Colocación y los Agentes de Distribución –de haberlos- se obligan a darle preferencia a los pequeños y medianos inversionistas, en los cinco (5) primeros días siguientes a la culminación del período para ejercer el derecho de preferencia de los accionistas.
3.2.4 Procedimiento para la Presentación y Retiro de Órdenes:
El período de recepción de órdenes para todos accionistas, inversionistas (pequeños, medianos, grandes y para los trabajadores, y púbico en general), iniciará en la fecha indicada en el aviso de prensa que se publique con ocasión del inicio de la colocación de cada Ronda de colocación, y finalizará a las 3 p.m., hora de la República Bolivariana de Venezuela, del último día hábil bancario del período de recepción de órdenes. Durante el cual, los inversionistas podrán presentar su respectiva orden al Agente de Colocación y los Agentes de Distribución, así como modificarla o anularla hasta el momento en que este finalice, para lo cual el inversionista deberá dirigirse al Agente de Colocación o Distribución donde presentó su orden y llenar
la “Carta de Suscripción de Acciones”. Una vez finalizado el período de recepción y confirmación de órdenes, las órdenes se considerarán definitivas y con carácter vinculante e irrevocable para el inversionista. En caso que durante el período de recepción de órdenes, se determine que éstas superen el número de acciones ofrecidas en la Ronda, el emisor podrá decidir: a) Aumentar el número de acciones ofrecidas en la Ronda, o b) Abrir un periodo de asignación a través del prorrateo en forma proporcional, salvo para las órdenes correspondientes a los derechos de preferencia de los accionistas, y para las órdenes de los pequeños y medianos inversionistas, a los cuales se les asignaran en su totalidad.
3.3 Uso de los Fondos
Los fondos serán destinados a los siguientes propósitos: incremento del actual capital social, a fin de aprovechar las ventajas que ofrece el mercado de valores nacional; fortalecer el patrimonio de la compañía e incrementar el acceso a nuevos financiamientos; realizar inversiones de capital, especialmente las dirigidas a la mejora y construcción de bodegas, así como a la adquisición de barricas con miras a fortalecer el potencial de exportación; financiar el capital de trabajo y desarrollar un plan de retención de capital humano de la compañía.
3.4 Impuesto
El Emisor y los Inversionistas, respectivamente tendrán a su cargo el pago de cualesquiera tributos a los que estén obligados de conformidad con la ley.
4. INFORMACIÓN SOBRE EL EMISOR
4.1 Nombre, Domicilio y Duración
C.A. Xxx Santa Xxxxxx, es una sociedad mercantil domiciliada en la ciudad de El Consejo, Estado Aragua. Tienen una duración de 100 años contados a partir de su constitución en el año 1955.
4.2 Datos del Registro
C.A. Xxx Santa Xxxxxx fue inscrita por ante el Registro Mercantil de la circunscripción judicial del Estado Aragua, en fecha 00 xx xxxxxxxxxx xx 0000, xxxx xx Xx. 000, Xxxx 0-X. Las modificaciones a los Estatutos Sociales se muestran en el siguiente cuadro:
Fecha de Registro | Número | Tomo | Modificación |
23-09-1955 | 162 | 1-A | Acta Constitutiva |
25-01-1966 | 22 | 9 | Cambio ejercicio económico, Asambleas |
27-06-1969 | 71 | - | Cambio ejercicio económico |
12-10-1969 | 113 | 3 | Modificación de composición de Junta Directiva y refundición de Estatutos |
24-03-1976 | 61 | 3 | Modificación artículo 23, Comisarios para adaptarlo a la Xxx xx Xxxxxxx de Capitales |
03-08-1976 | 9 | 10 | Modificación artículo 4 cambio de valor de acciones y cambio de acciones preferidas a comunes |
24-06-1977 | 47 | 4-C | Modificación de los artículos 4,6,16,22 y refundición de Estatutos |
15-06-1992 | 93 | 489-A | Modificación artículos 4 y 9 |
30-10-1992 | 23 | 519-A | Modificación artículos 1, 4 y 9 |
04-05-1995 | 85 | 685-A | Redistribución de las facultades de la JD y creación de la figura de Presidente Ejecutivo. Reforma de artículos 9,14,15 |
05-10-1995 | 16 | 717-A | Refundición de estatutos sin reformas |
17-06-1996 | 2 | 769-A | Modificación del ejercicio económico |
17-12-1997 | 82 | 877-A | Modificación Título III Administración |
22-12-1999 | 29 | 1003-A | Refundición de estatutos por adecuación a la Xxx xx Xxxxxxx de Capitales y restructuración de deuda bancaria |
01-11-2000 | 41 | 53-A | Refundición. Eliminación del artículo 22 de los estatutos |
30-01-2002 | 27 | 132-A | Eliminación del artículo 22, incorporación figura de representante judicial y secretario |
11-02-2005 | 34 | 7-A | Refundición por reforma integral |
23-05-2012 | 30 | 65-A | Modificación del ejercicio económico |
25-04-2014 | 40 | 43-A | Modificación del artículo 23 |
04-05-2015 | 2 | 60-A | Elección de miembros de la Junta Directiva |
09-08-2016 | 38 | 137-A | Aumento del capital social y fijación de apartados estatutarios |
09-08-2016 | 40 | 137-A | Adecuación al Decreto con Rango Valor y Fuerza de Xxx xx Xxxxxxx de Valores |
18-04-2017 | 40 | 56-A | Aumento de capital social y modificación estatutaria |
03-11-2017 | 41 | 15-A | Modificación de capital social y del ejercicio económico |
4.3 Dirección
La oficina principal de C.A. Xxx Santa Xxxxxx está situada en la Hacienda Santa Xxxxxx, Xxxxxxxxx Xxxxxxxxxxxx, Xx Xxxxxxx, Xxxxxxxxx Xxxx Xxxxxx Xxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxx. Teléfonos (0000) 000.00.00, (0000) 000.00.00. Fax (0000) 000.00.00.
La compañía mantiene igualmente una oficina administrativa en Baruta, en la siguiente dirección: Avenida Los Guayabitos, Urbanización Piedra Azul, Xxxxxx Xxxxxxxxx x Xxxxxxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxx, Xxxx 0, Xxxxxxxx números: X-000, X-000, X-000, X-000, Xx Xxxxxxxx, Xxxxxxxxx. Teléfonos (0000) 000.00.00 y (0000) 000.00.00. Fax (0000) 000.00.00
4.4 Objeto Social
El objeto social de C.A. Xxx Santa Xxxxxx es la explotación de la industria licorera en todas sus formas y a tal efecto la compañía podrá producir, preparar, envejecer, adquirir, enajenar y distribuir alcohol y bebidas alcohólicas, producir, adquirir, importar y/o exportar, las materias primas y/o insumos necesarios y/o producto terminado; adquirir, e instalar los aparatos y maquinarias requeridas para la explotación de la industria; ejecutar toda clase de actos directa o indirectamente relacionados con el objeto de la compañía y en general, efectuar cualesquiera otros negocios u operaciones que la Junta Directiva de la compañía determine.
4.5 Evolución del Capital Social
A continuación, se presenta un resumen de la evolución del Capital Social de C.A. Xxx Santa Xxxxxx desde su fecha de constitución:
Fecha de Registro | Número | Tomo | Capital Social (Bs y Bs.F) |
23-09-1955 | 162 | 1-A | 15.000.000,00 |
11-06-1963 | 48 | 4 | 18.750.000,00 |
03-09-1964 | 144 | 2 | 21.000.000,00 |
23-06-1965 | 82 | 9 | 23.100.000,00 |
25-01-1966 | 22 | 9 | 26.000.000,00 |
28-06-1977 | 47 | 4-C | 90.000.000,00 |
29-05-1978 | 63 | 11-B | 112.500.000,00 |
05-06-1979 | 3 | 5-B | 117.000.000,00 |
26-03-1982 | 22 | 44-B | 127.000.000,00 |
26-03-1982 | 46 | 78-A | 147.000.000,00 |
28-03-1983 | 95 | 98-A | 170.000.000,00 |
16-12-1987 | 38 | 270-A | 340.000.000,00 |
09-01-1990 | 65 | 341-A | 680.000.000,00 |
13-11-1990 | 10 | 388-A | 1.360.000.000,00 |
15-06-1992 | 93 | 489-A | 3.400.000.000,00 |
25-03-1993 | 31 | 544-A | 4.250.000.000,00 |
26-05-1994 | 62 | 621-A | 5.100.000.000,00 |
05-10-1995 | 97 | 715-A | 5.355.000.000,00 |
Fecha de Registro | Número | Tomo | Capital Social (Bs y Bs.F) |
17-06-1996 | 2 | 769-A | 5.890.000.000,00 |
07-02-1997 | 85 | 818-A | 6.456.722.800,00 |
22-05-1998 | 51 | 900-A | 7.102.305.080,00 |
07-01-1999 | 73 | 918-A | 8.202.395.080,00 |
07-09-2000 | 10 | 43-A | 00.000.000.000,00 |
01-11-2000 | 41 | 53-A | 00.000.000.000,00 |
30-01-2002 | 27 | 132-A | 00.000.000.000,00 |
11-02-2005 | 34 | 7-A | 00.000.000.000,00 |
16-01-2006 | 8 | 3-A | 00.000.000.000,00 |
18-01-2008 | 53 | 2-A | 00.000.000.000,00 |
18-01-2008 | 53 | 2-A | 00.000.000.000,00 |
06-02-2009* | 72 | 7-A | 21.833.130,00 |
18-04-2011 | 26 | 35-A | 26.198.337,00 |
23-05-2012 | 30 | 65-A | 32.745.669,00 |
25-04-2014 | 40 | 43-A | 49.114.967,00 |
04-05-2015 | 2 | 60-A | 196.426.439,00 |
09-08-2016 | 38 | 137-A | 785.516.567,00 |
18-04-2017 | 40 | 56-A | 1.571.033.134,00 |
03-11-2017 | 41 | 15-A | 3.142.066.268,00 |
4.6 Estructura Accionaria
El Capital Social de C.A. Xxx Santa Xxxxxx es de Bs. 1.142.569,55, representados en 285.642.388 acciones nominativas Clase “A”, con un valor nominal de Bs.0,004 cada una.
Accionista | Cantidad de acciones | Porcentaje del total |
Inversiones Tiquirito, C.A. | 179.954.704 | 63% |
Inmobiliaria Los Guayabitos, C.A. | 31.420.663 | 11% |
Adiwa Sociedad de Inversión, C.A. | 22.851391 | 8% |
Xxxxxxx Sociedad de Inversión, C.A. | 19.994.967 | 7% |
Fundación Santa Xxxxxx | 2.856.424 | 1% |
Coindu, S.A. | 2.856.424 | 1% |
Accionistas minoritarios | 25.707.815 | 9% |
Totales | 285.642.388 | 100,00% |
Las acciones de C.A. Xxx Santa Xxxxxx son objeto de Oferta Pública en los términos del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Xxx xx Xxxxxxx de Valores de la República Bolivariana de Venezuela. Las acciones de la compañía se encuentran inscritas en el Registro Nacional de Valores y cotizan en la Bolsa de Valores de Caracas bajo el símbolo RST.
4.7 Reseña histórica
Xxx Santa Xxxxxx es la más antigua de las productoras de Xxx de Venezuela y también la primera marca de xxx que se registró en el país, con una trayectoria de más de 200 años, que se dedica a la producción, comercialización y venta de bebidas alcohólicas. Sus orígenes se remontan a 1796 cuando el Xxxxx xx Xxxxx funda en los Xxxxxx de Aragua, la Hacienda Santa Xxxxxx, donde hoy en día se desarrolla todo su proceso productivo, y cuya primera actividad fue el cultivo de la caña de azúcar.
La Hacienda Santa Xxxxxx fue comprada en 1885 por Xxxxxxx Xxxxx Xxxxxxx Xxxxx, hijo del xxxxx xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxxx y de Xxxxxxxxx Xxxxx y Xxxxxxxx, sobrina del General en Jefe Xxxx Xxxxx Xxxxx y prima del Libertador Xxxxx Xxxxxxx, quien da inicio a un proceso de modernización de su proceso productivo con la compra del primer tractor de Venezuela para la siembra y arrime de la caña y la compra de un moderno alambique alemán para la destilación de los alcoholes.
Desde mediados del siglo XVIII ya se producía en la Hacienda Santa Xxxxxx aguardiente de la caña de azúcar, pero no fue sino hasta 1909 cuando se registra la marca Xxx Xxxxx Xxxxxx, que es la primera marca de Xxx de Venezuela y la Tercera marca comercial registrada en el país.
En el año 1936 se inicia la producción de xxx a gran escala y es veinte años más tarde cuando inicia operaciones C.A. Xxx Santa Xxxxxx como empresa, cuando en 1955, Xxxxxxx X. Xxxxxxx funda la empresa con el objeto de producir rones añejos como una forma de perpetuar el legado familiar. En 1958 se lanza al mercado Santa Xxxxxx Gran Reserva con una moderna botella diseñada por Xxxxxx X. Xxxxxxxx.
En 1999 la compañía inicia un profundo proceso de reestructuración liderado por su actual presidente ejecutivo, Xxxxxxx X. Xxxxxxx, con el objetivo de hacer de la producción y comercialización xx xxxxx añejos Premium, tanto en los mercados doméstico como internacional, su negocio medular. Diez años más tarde, Santa Xxxxxx se ha trazado como propósito impulsar la categoría xx xxxxx Premium en el mundo, el segmento de mayor crecimiento en el mercado mundial de licores. La compañía posee desde entonces un sistema de seguimiento de las prácticas del buen gobierno corporativo para garantizar la eficiencia en el manejo de la empresa y la transparencia en la comunicación con sus accionistas, la Junta Directiva, la gerencia y sus colaboradores.
La compañía produce los añejos Bodega Privada®, Bicentenario X.X.Xxxxxxx®, Santa Xxxxxx 1796®, Gran Reserva® (conocido en los mercados de exportación como Santa Xxxxxx Añejo®), Selecto®, Santa Xxxxxx Linaje®, Santa Xxxxxx Xxxxxx® y Claro®; los licores dulces a base de xxx Xxxx Orange Liqueur® y Arakú®, y los destilados Carta Roja®, Superior®.
Testigos de una tradición bicentenaria, los añejos Santa Xxxxxx son acreedores de la Denominación de Origen Controlado Xxx de Venezuela, que en el año 2004 otorgó el Servicio Autónomo de la Propiedad Intelectual y que certifica no sólo su origen sino también su calidad; han sido objeto de reconocimiento en las más prestigiosas competencias internacionales y se comercializan en 30 países.
Santa Xxxxxx se enorgullece de ser un grupo familiar venezolano, que genera más de 425 empleos, y es reconocido por sus proyectos de inversión comunitaria en el municipio Xxxxxxx del estado Aragua, donde se asienta el Complejo Agroindustrial y Turístico Hacienda Santa Xxxxxx.
En la Hacienda Santa Xxxxxx se cultivan la caña de azúcar y el café, productos que sirven para la producción xx xxxxx y licores a base de xxx. Allí se encuentra la destilería de alcohol.
Los rones, licores y bebidas espirituosas secas Santa Xxxxxx son destilados de la caña de azúcar que se cultiva en la Hacienda Santa Xxxxxx desde hace más de dos siglos, y son envejecidos en las bodegas más antiguas del país, para luego ser mezclados, filtrados, reposados y finalmente envasados en una moderna planta embotelladora también ubicada en el mismo complejo.
El principal segmento xx xxxxxxx para CARST es la categoría Súper Premium, representado por el Xxx Antiguo xx Xxxxxx 1796, siendo en el mercado local el producto predilecto de los consumidores.
A finales de 2016 se materializó la firma de un acuerdo comercial con Xxxxxxx, líderes mundiales en el mercado de licores, el cual ha permitido a CARST posicionarse en el segmento xx xxxxx Premium en más de 160 países. El primer ejercicio de instrumentación del acuerdo (Jul 17 – Jun 18) tuvo resultados positivos con ventas de más de USD 10 millones, superando las metas con creces.
4.8 Gobierno Corporativo y Administración
De conformidad con los Estatutos Sociales de C.A. Xxx Santa Xxxxxx, la dirección y administración de la compañía está a cargo de la Junta Directiva, la cual debe estar compuesta por un número no menor de cinco (05) ni mayor xx xxxx (10) Directores principales. Así mismo, la Junta Directiva debe tener un número no menor de dos (02) ni mayor de ocho (08) Directores suplentes. Los miembros de la Junta Directiva son elegidos por la Asamblea General de Accionistas para un período de dos (02) años, pudiendo ser reelegidos.
Los Directores principales y suplentes de la Junta Directiva son designados por la Asamblea General de Accionistas, sea ésta Ordinaria o Extraordinaria, y en esa misma oportunidad se designan entre los miembros principales, quienes han de ocupar los cargos de Presidente y Vice-Presidente de la Junta Directiva. El Presidente Ejecutivo de la compañía es nombrado por la Junta Directiva, y podrá ser o no, miembro de la Junta Directiva. Para las deliberaciones de la Junta Directiva se requiere la presencia de por lo menos cuatro (04) de sus miembros y sus decisiones son tomadas por mayoría simple. La Junta Directiva tiene los más amplios poderes de administración y disposición de los bienes.
De igual manera, la compañía cuenta con cinco (05) Comités: Directivo, Comité Ejecutivo, Comité de Auditoría, Comité xx Xxxxxxx y Comité de Marca. C.A. Xxx Santa Xxxxxx, como empresa regulada por el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Xxx xx Xxxxxxx de Valores, aplica Principios de Buen Gobierno Corporativo, y cumple con los deberes establecidos en las “Normas Relativas a la Administración
y Fiscalización de los Riesgos relacionados con los Delitos de Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo” dictadas por la Superintendencia Nacional de Valores.
4.8.1 Junta Directiva
La Junta Directiva está constituida por siete (07) Directores principales y cuatro (04) Directores suplentes. En la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 16 de noviembre de 2018, se designaron como miembros de la Junta Directiva para el período 2018-2020 a las siguientes personas:
Directores Principales | Directores Suplentes |
Xxxxxxx Xxxxxxx Xx Xxxxxxxxx | Xxxxxxx Xxxxxxx |
Xxxxxxxx Xxxxx Xxxx | Xxxxxx Xxxxx Xxxxx |
Xxxxxxxx Xxxxxxx Xx Xxxxxxxxx | Xxxx Xxxxxxx Xxxxxxxx |
Xxxxxxx X. Xxxxxx | Xxxx Xxxxxxxx |
Xxxxx Xxxxx | |
Xxxxxxxx Xxxxxxxx Xxxx Xxxxxxx Xxxxxxx |
4.8.2 Información Curricular Miembros de Junta Directiva XXXXXXX XXXXXXX XX XXXXXXXXX
Presidente de la Junta Directiva y Presidente Ejecutivo
Xxxxxxx X. Xxxxxxx es Presidente de la Junta Directiva y Presidente de
C.A. Xxx Santa Xxxxxx. Inició su carrera en la empresa como gerente de exportaciones y luego lideró el proceso de cambio de la empresa. En el año 2003 fundó el Proyecto Alcatraz —un programa en pro de la rehabilitación y reinserción de miembros de bandas delictivas en la Comunidad— y ha hecho consultoría en reinserción de individuos violentos tanto en Colombia como en El Xxxxxxxx. Participó en la Comisión Nacional para la Reforma Policial en Venezuela. Actualmente es miembro de la Comisión del Mercosur. Antes de su ingreso a C.A. Xxx Santa Xxxxxx, ejerció como ingeniero civil dedicado a la construcción alternativa en los barrios de Caracas. Xxxxxxx Xxxxxxx se graduó en la Universidad Metropolitana de Caracas y ha asistido a una serie de programas ejecutivos en las universidades de Harvard, Kellogg, Chicago e IMD.
XXXXXXXX XXXXX XXXX
Vicepresidente
Graduado de la Universidad xx Xxxx (1968), con B.A y especialización en Filosofía, obtuvo su MBA (1970) en el IESA de Caracas. Trabajó primero en Creole Petroleum en al área de Finanzas y comenzó en Mavesa en 1973, llegando a ser su CEO y Chairman hasta le venta del negocio a Polar en 2000. De 1991 a 1993, fue Ministro de Agricultura y Cría. De 2000 a 2007, fue Presidente del IESA. Fue Director del Banco Mercantil, Mercantil
Commercebank, Electricidad de Caracas, SC Xxxxxxx de Venezuela, y varias otras empresas venezolanas. Fue Presidente de Venezuela Competitiva y del Consejo Nacional de Promoción de Inversiones Conapri.
XXXXXXXX XXXXXXX XX XXXXXXXXX
Ingeniero Químico egresado de la Universidad Metropolitana, Diplomado en Gerencia General de la Escuela de Negocios de Harvard. Desde 1997 se dedicó al área de investigación xx xxxxxxx en Distribuidora Xxxxxxxxx, C.A.; en 1998, al momento de la absorción de ésta última por C.A Xxx Santa Xxxxxx, ingresó a la Gerencia Nacional de Ventas y se desempeñó como vendedor, luego como supervisor, hasta que en 1999 se encargó de la gerencia hasta el año 2002. Pasó entonces a liderar la internacionalización de la marca y de la compañía como Gerente de Exportaciones y luego Director Internacional hasta el 2009 cuando asumió la responsabilidad adicional xxx xxxxxxx Nacional y el negocio turístico de la empresa como Director Comercial Corporativo. Desde 2013 coordina el manejo de las actividades e intereses del grupo familiar al tiempo de seguir involucrado con C.A Xxx Santa Xxxxxx desde la perspectiva directiva. Es Director de Venezolana Doméstica de Gas (Domegas) y de Free Spirit Lda., con sede en Portugal, desde donde gerencia el conjunto de empresas denominado Santa Xxxxxx International.
XXXXXXX X. XXXXXX XXXXXXX
Abogado egresado de la Universidad Católica Xxxxxx Xxxxx, UCAB (Caracas, 1975), Xxxxxx hizo estudios de postgrado en Estudios Internacionales en The American University (Washington, DC, 1977) y Derecho Procesal Civil en la UCAB (Caracas, 1988). En la actualidad se desempeña como Gerente de Asuntos Legales para América Latina de AES Corp. Xxxxxx es director de empresas que cotizan en las bolsas de Santiago (Chile) y Sao Paulo (Brasil) y fue vicepresidente de Asuntos Legales de la C.A. La Electricidad de Caracas y miembro de su Junta Directiva. Desde 1975 es miembro del Escritorio Xxxxxxx, Xxxxxxxx, Xxxxx, Xxxxxx, Xxxx Xxxxx & Cía. Ha sido profesor de Derecho en la UCAB (Caracas), y en la Universidad Central de Venezuela (Caracas) y ha enseñado en el Instituto de Estudios Superiores de Administración, IESA (Caracas). Representó a Venezuela en la International Bar Association y fue corresponsal en Venezuela de la International Arbitration Law Review, así como árbitro designado por la Corte Internacional de Arbitraje de París.
XXXXX XXXXX
Economista de la Universidad Católica Xxxxxx Xxxxx 1993, Especialista en Finanzas, IESA, 1996, MBA Xxxx School of Business, UC Berkeley, 2001. Actualmente se desempeña como Director General de Cencozotti, Director de la Cámara de Caracas y Director de C.A. Xxx Santa Xxxxxx.
XXXX XXXXXXX XXXXXXX
Ingeniero Industrial egresado de la Universidad Católica Xxxxxx Xxxxx (1987), posee una maestría en Administración del Instituto de Estudios Superiores de Administración (IESA) en Caracas, Venezuela. Actualmente, es el Vicepresidente Ejecutivo de Mattel, Inc., teniendo una gran experiencia en temas de estrategia, mercadeo y ventas. Durante su antigüedad en Mattel, Inc, ejerció como Vicepresidente y Director General de Mattel, Inc
Core Europe en Barcelona. En 2010 inició funciones con Mattel-Southern Europe, que incluía países como: Francia, Italia, España y Portugal, ya para el año 2012, logra añadir a Alemania, Austria, Benelux, Xxxxx Unido y Suiza, creando así “The Core Europe Region” una organización con un total de 13 países, más de 500 empleados y con 1.3 billones de euros en ventas a lo largo del continente. Previamente a su carrera en Mattel, Inc, tuvo once
(11) fructíferos años xx xxxxxxx en Nabisco, una compañía multinacional estadounidense dedicada al ramo de alimentos, concretamente en la elaboración de galletas, chocolates y otros tipos de golosinas. Inicio sus labores para Nabisco en Venezuela, donde desempeñó varios cargos entre los cuales destacan: Gerente de Marcas, Director de Xxxxxxxx, Director de Trade Marketing, Vicepresidente de Mercadeo. Luego obtuvo su ascenso a Business Director Colombia de Nabisco Royal Inc en el año de 1998.
XXXXXXXX XXXXXXXX
Es graduado en leyes en la Universidad Complutense de Madrid 1984, obtuvo su MBA (1985). En la actualidad se desempeña como Director General xx Xxxxxxxx – Xxxxxxxx Marketing Plus y es miembro de la Junta Directiva de la compañía C.A Xxx Santa Xxxxxx. Xxxxxxxx fue Director de Allied Xxxxxx Spirits & Wine Spain. Director de Ventas de Allied Xxxxxx Spirits & Wine Spain, responsable del lanzamiento de la nueva estrategia comercial de Allied Xxxxxx España. Asimismo, lideró la restructuración del Departamento de Mercadeo de la compañía, cuando fungía como Director de Mercadeo. Xxxxxxxx Xxxxxxxx, fue Associate Director Global Business Development Fabric Care de la compañía Colgate Palmolive Worldwide Headquarters (USA).
Directores Suplentes:
XXXXXXX X. XXXXXXX
Un exitoso emprendedor en Telecomunicaciones e Internet, luego de obtener su Doctorado en la Universidad de California, Berkeley en 1983, ganó una plaza como instructor en el M.I.T, la cual dejó luego de un año, para emprender lo que sería una larga y productiva carrera en la industria comenzando en AT&T Bell Labs, para entonces el centro de investigación y desarrollo más grande y famoso del mundo. Ya en 1993 había participado en su primera salida exitosa en la bolsa (IPO) (ECCS: NASDAQ). Luego estuvo envuelto en el lanzamiento del primer servicio a gran escala xx xxxxx ancha súper rápida en los Estados Unidos (Time Xxxxxx -RoadRunner). En 1998 abandonó la industria de cable para regresar a Venezuela y liderar el lanzamiento de DIGITEL (el primer operador GSM de América Latina) convirtiendo una inversión inicial de un millón de dólares en 1998 en una empresa que se vendió 5 años más tarde a XXX por varios cientos de millones de dólares. Acto seguido regresa al ámbito internacional y se convierte en el CEO de otro emprendimiento GSM en América Central (DIGICEL), el cual fue vendido al Grupo DIGICEL en el 2006. Más recientemente, fue nombrado CEO del primer operador four-play en México (MAXCOM). Xxx, el Chairman de su propio fondo de inversiones de riesgo (Winaventures) basado en Nueva York, cuyo portafolio incluye: TEP Wireless, Moments Technologies, CITIVIVA, PAXER y BroadWand Wireless. Xxxxxxx es un patrocinante activo en proyectos de educación, artes y caridad.
XXXXXX XXXXX XXXXX
Es graduado de la Universidad Xxxxx Xxxxxxx como Ingeniero Electricista, posee una Maestría en Administración del Instituto de Estudios Superiores de Administración (IESA) en Caracas, Venezuela y un Programa de Liderazgo para Ejecutivos de la Universidad de Virginia, Escuela de Negocios xx Xxxxxx. Actualmente es el Presidente para la Unidad Estratégica de Xxxxxxx XXXX de AES, liderando las operaciones y los esfuerzos de crecimiento en República Dominicana, El Xxxxxxxx, México, Panamá y Puerto Rico. Bajo su liderazgo, AES ha sido reconocido como un Gran lugar para Trabajar “Great Place to Work” en cada uno de estos países. Xxxxxx se reincorporó a AES en 2012 después de haberse desempeñado como Presidente Ejecutivo de Meiya Power Company (MPC) en Hong Kong, la compañía más grande e independiente productora de energía en China y Xxxxx del Sur. Durante su antigüedad en AES, Xxxxxx ejerció como Presidente de AES en República Dominicana, Vice-Presidente y Director de AES North Asia y lideró todas las iniciativas de energía e infraestructura en Asia. Xxxxxx originalmente llegó a formar parte de AES como resultado de la adquisición de La Electricidad de Caracas (EDC). Mientras estuvo en La Electricidad de Caracas, fue el Vice-Presidente de Finanzas y Tesorero, junto a otras posiciones gerenciales. Previamente a su carrera en AES, Xxxxxx fue Consejero del Director General de Finanzas en el Ministerio de Finanzas y desempeñó varias posiciones en el CITIBANK.
XXXX XXXXXXX XXXXXXXX
Abogado egresado de la Universidad Católica Xxxxxx Xxxxx (1958), con estudios de especialización en Georgetown University, Washington D.C Trabajó como asociado en la firma de Xxxxxxxx Xxxxxxx, Xxxxxxxx, Xxxxx, Xxxxxx, Xxxx- Xxxxx, y luego en C.A de Servicios Alpasa y Corpalmar. Actualmente es Director de Mercantil Servicios Financieros, Mercantil Seguros, Inversiones Aefeve y Fundación Vivienda Popular.
XXXX X. XXXXXXXX D’EMPAIRE
Es Administrador Comercial de La Universidad del Zulia, con estudios en Canadá e Inglaterra. Fue Vicepresidente de Industrias Venoco C.A, Presidente de Corporación Macupay C.A, Director de Seguros Mercantil y Director de Propilven C.A. Trabajó durante 41 años en la industria petrolera; desempeñándose en diversos cargos, tales como: Primer Vicepresidente de PDVSA (1983/1992), Presidente de Junta Directiva de CITGO Petroleum Corp (1986/1992), Director de INTEVEP, Jefe del Departamento de Economía de Shell/BP en Nigeria, Asistente de Finanzas para el Hemisferio Occidental de Shell International en Londres, Presidente de Xxxxxxx Xxxxxxx (1994/2001), Presidente de la Cámara de Aseguradores de Venezuela y Miembro del Comité Supervisorio de Raabkarcher en Alemania (1989/1993).
4.8.3 Comité Directivo
El Comité Directivo reporta al Presidente Ejecutivo, y está conformado por las siguientes personas:
Comité Directivo | XXXXXX XXXXXXXXXX |
Director de la Unidad de Negocios Venezuela | |
XXXXXX XXXXXXXXX | |
Director de Finanzas | |
XXXXXXXX XXXXXXX | |
Director de la Unidad de Negocios Internacional | |
XXXX XXXXXXXXX | |
Director xx Xxxxxxx y Organización | |
XXXX XXXXXX XXXXXXXX | |
Director xx Xxxxxx de Suministro | |
XXXXXX XXXXXXXX | |
Director de Marca y Estrategia |
La compañía cuenta además con los siguientes Comités que reportan al Comité Directivo y están integrados por los Directores y Gerentes de las diferentes áreas de la compañía: Comité Ejecutivo, Comité de Auditoría, Comité xx Xxxxxxx y Comité de Marca.
4.9 Comisarios Principales y Suplentes
Los Estatutos Sociales de C.A. Xxx Santa Xxxxxx establecen que la compañía contará con dos (02) Comisarios principales y dos (02) Comisarios suplentes, de conformidad con lo establecido en el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Xxx xx Xxxxxxx de Valores y sus normas. En la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 16 de noviembre de 2018, se designaron como comisarios a las siguientes personas:
Comisarios Principales: | Xxxxxx Xxxxx Xxxx CPC 6.204 |
Xxxxx Xxxxx CPC 95.471 | |
Comisarios Suplentes: | Xxxxxxxx Xxxxxxx CPC 165 |
Xxxx X. Xxxxxxxxx CPC 4.138 |
4.10 Auditores Externos
Los Estados Financieros de C.A. Xxx Santa Xxxxxx son auditados por la Firma Xxxxxxx, Apostólico y Asociados
5. INFORMACIÓN FINANCIERA DEL EMISOR
5.1 Estados financieros auditados al 30 xx Xxxxx de 2019-2018
C.A. Xxx Santa Xxxxxx y sus Filiales Estado Consolidado de Situación Financiera 30 xx xxxxx de 2019 y 2018
Notas 2019 2018
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Activo
Activo no corriente
Propiedades, planta y equipos, netos | 6 | 58.433.742 | 330.749.969 |
Impuesto sobre la renta diferido | 12 | 187.561 | 197.484 |
Inversiones | 2-e | 44.145 | 816.451 |
Otros activos | 107.907.616 | 240.590 | |
Total activo no corriente | 166.573.064 | 332.004.494 | |
Activo corriente Inventarios, netos | 7 | 397.439.250 | 2.546.001.903 |
Cuentas por cobrar | 9 | 35.026.208 | 44.946.269 |
Accionistas y empresas relacionadas | 13 | 3.780.473 | 8.463 |
Gastos pagados por anticipado | 8 | 682.227 | 537.765 |
Efectivo y sus equivalentes | 00 | 000.000.000 | 00.000.000 |
Depósito a plazo restringido | 00 | 00.000.000 | 0.000.000 |
Total activo corriente | 633.325.342 | 2.640.883.759 | |
Total activo | 799.898.406 | 2.972.888.253 | |
Patrimonio y Xxxxxx Xxxxxxxxxx | 00 | ||
Xxxxxxx social actualizado | 30.704.334 | 474.786.721 | |
Capital pagado en exceso del valor nominal | 8.220.179 | 132.435.593 | |
Pérdidas actuariales, netas | (6.300.132) | (19.952.291) | |
Resultado acumulado por traducción de filiales | (12.233.174) | (483.899.443) | |
Ganancias retenidas Reserva legal | 3.070.434 | 47.478.672 | |
No distribuidas | 427.682.322 | 2.670.909.747 | |
Total patrimonio | 451.143.963 | 2.821.758.999 |
Pasivo
Pasivo no corriente
Obligaciones financieras | 00 | 00.000.000 | 0.000.000 |
Impuesto sobre la renta diferido | 12 | 333.144 | 6.761.275 |
Créditos diferidos | 00 | 000.000.000 | 00.000.000 |
Total pasivo no corriente | 302.644.508 | 66.323.036 | |
Pasivo corriente Obligaciones financieras | 14 | 5.266.543 | 32.173.444 |
Cuentas por pagar Proveedores | 2-o | 16.176.476 | 26.889.823 |
Empresas relacionadas | 13 | 712.611 | 96.933 |
Dividendos por pagar | - | 17 | |
Impuesto sobre la renta por pagar | 12 | 539.277 | 2.195.741 |
Gastos acumulados por pagar y otros | 00 | 00.000.000 | 00.000.000 |
Beneficios laborales | 16 | 8.265.051 | 3.569.491 |
Prestaciones sociales, netas de anticipos | 16 | 3.459.442 | 1.374.380 |
Total pasivo corriente | 46.109.935 | 84.806.218 | |
Total pasivo | 348.754.443 | 151.129.254 | |
Total patrimonio y pasivo | 799.898.406 | 2.972.888.253 |
Las notas adjuntas forman parte integral de los estados financieros consolidados
C.A. Xxx Santa Xxxxxx y sus Filiales
Estado Consolidado de Resultados
Años finalizados el 30 xx xxxxx de 2019 y 2018
Notas 2019 2018
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Ventas netas | 2-u | 136.699.379 | 454.567.401 |
Costo de ventas | 17 | (59.328.440) | (265.808.316) |
Ganancia bruta | 77.370.939 | 188.759.085 | |
Gastos de administración, mercadeo y ventas | 18 | (70.926.275) | (167.417.721) |
Otros egresos netos | (3.275.768) | (4.000.015) | |
Ganancia operativa | 3.168.896 | 17.341.349 | |
Ingresos financieros | 20 | 735.943 | 111.297 |
Gastos financieros | 20 | (7.602.926) | (45.760.473) |
Diferencia en cambio, neta | 00 | 000.000.000 | 00.000.000 |
Resultado por posición monetaria, neto | 2-d | (255.872.941) | 117.524.058 |
Ganancia antes de impuestos | 40.086.255 | 175.104.891 | |
Impuestos, netos | 12 | 6.104.608 | (41.578.236) |
Ganancia neta | 46.190.863 | 133.526.655 | |
Ganancia neta por acción | 0,16 | 0,56 |
Las notas adjuntas forman parte integral de los estados financieros consolidados
C.A. Xxx Santa Xxxxxx y sus Filiales
Estado Consolidado de Otros Resultados Integrales Años finalizados el 30 xx xxxxx de 2019 y 2018
Notas 2019 2018
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Ganancia neta | 46.190.863 | 133.526.655 | |
Otros resultados integrales Pérdidas actuariales, netas | 12 y 16 | (3.384.048) | (7.681.096) |
Resultado por traducción de filiales | 00 | 00.000.000 | (000.000.000) |
Total otros resultados integrales | 77.932.571 | (235.218.006) |
Las notas adjuntas forman parte integral de los estados financieros consolidados
OFERTA PÚBLICA DE ACCIONES
25
C.A. Xxx Santa Xxxxxx y sus Filiales Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Años finalizados el 30 xx xxxxx de 2019 y 2018
Capital | Resultado | ||||
Capital social | pagado en exceso del | Acciones | Pérdidas | acumulado por traducción | Ganancias retenidas Reserva No |
Notas actualizado | valor nominal | en Tesorería | actuariales | de filiales | legal distribuidas Total |
C.A. XXX SANTA XXXXXX
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Saldos al 30 xx xxxxx de 2017 | 472.197.890 | 132.435.593 | (53.263) | (12.271.195) | (122.835.878) | 47.219.789 | 2.559.764.716 | 3.076.457.652 | |
Pérdidas actuariales, netas | 12 y 16 | - | - | - | (7.681.096) | - | - | - | (7.681.096) |
Decreto de dividendos | 11 | 2.588.831 | - | - | - | - | - | (22.122.741) | (19.533.910) |
Apartado para reserva legal | - | - | - | - | - | 258.883 | (258.883) | - | |
Venta de acciones en Tesorería Resultado acumulado por traducción de filiales | 00 | - - | - - | 00.000 - | - - | - (361.063.565) | - - | - - | 53.263 (361.063.565) |
Ganancia neta | - | - | - | - | - | - | 133.526.655 | 133.526.655 | |
Saldos al 30 xx xxxxx de 2018 | 474.786.721 | 132.435.593 | - | (19.952.291) | (483.899.443) | 47.478.672 | 2.670.909.747 | 2.821.758.999 | |
Cambio en estimado de inflación | (444.082.387) | (124.215.414) | 17.036.207 | 436.540.513 | (44.408.238) | (2.289.418.288) | (2.448.547.607) | ||
Pérdidas actuariales, netas | 12 y 16 | - | - | - | (3.384.048) | - | - | - | (3.384.048) |
Resultado acumulado por traducción de filiales | 11 | - | - | - | - | 35.125.756 | - | - | 35.125.756 |
Xxxxxxxx xxxx | - | - | - | - | - | - | 00.000.000 | 00.000.000 | |
Xxxxxx xx 00 xx xxxxx de 2019 | 30.704.334 | 8.220.179 | - | (6.300.132) | (12.233.174) | 3.070.434 | 427.682.322 | 451.143.963 |
Las notas adjuntas forman parte integral de los estados financieros consolidados
Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Años finalizados el 30 xx xxxxx de 2019 y 2018
Notas 2019 2018
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Flujos de efectivo por actividades operacionales Ganancia neta | 46.190.863 | 133.526.655 | |
Ajustes para conciliar la ganancia neta con el efectivo neto provisto por (usado en) actividades operacionales Estimación para cuentas de cobro dudoso | 9 | 79 | 3.890 |
Estimación para descuentos promocionales | 9 | 76.562 | 298.194 |
Estimación para obsolescencia | 7 | 61.373 | 76.268 |
Depreciación | 6 | 2.388.862 | 52.743.129 |
Resultado por posición monetaria neta | (68.243.277) | (1.044.130.122) | |
Diferencia en cambio, neta | (299.657.283) | (85.888.660) | |
Gastos financieros | 20 | 7.602.926 | 45.760.473 |
Gasto de impuesto sobre la renta corriente | 12 | 276.734 | 29.724.928 |
Estimación para prestaciones sociales | (1.335.853) | (4.617.715) | |
Impuesto sobre la renta diferido, neto Variación neta en activos y pasivos operacionales Otros activos | 12 | (6.381.342) (107.667.026) | 11.853.308 822.285 |
Cuentas por cobrar, netas | 324.789.870 | 306.835.925 | |
Inventarios, netos | 294.464.762 | 29.026.280 | |
Gastos pagados por anticipado | (232.134) | 1.565.161 | |
Cuentas por pagar a proveedores y empresas relacionadas, netas | (22.690.908) | (523.875.853) | |
Impuestos pagados | (1.933.197) | (38.834.744) | |
Intereses pagados | (7.292.957) | (47.886.046) | |
Beneficios al personal | 4.695.562 | (10.476.569) | |
Créditos diferidos | 187.032.679 | (157.128.691) | |
Gastos acumulados y otros | (7.125.823) | (80.282.910) | |
Efectivo neto provisto por (usado en) actividades operacionales | 345.020.472 | (1.380.884.814) | |
Flujos de efectivo por actividades de inversión Adquisiciones de propiedades y equipos | 6 | (30.598.291) | (49.565.000) |
Ventas de propiedades y equipos | 6 | 115.165 | 617.353 |
Variación en inversión | (293.240.620) | (514.729) | |
Variación en depósito restringido | (13.063.419) | (7.586.459) | |
Efectivo neto usado en actividades de inversión | (336.787.165) | (57.048.835) | |
Flujos de efectivo por actividades de financiamiento Dividendos pagados | 11 | (17) | (174.723) |
Venta de acciones | 11 | - | 53.263 |
Adquisición de obligaciones financieras | 00 | 00.000.000 | 00.000.000 |
Pagos de obligaciones financieras | 14 | (544.254) | (10.025.635) |
Efectivo neto provisto por actividades de financiamiento | 62.939.137 | 33.523.454 | |
Efectivo y sus equivalentes | |||
Variación neta | 71.172.444 | (1.404.410.195) | |
Efecto de la inflación sobre el efectivo y sus equivalentes | 41.733.834 | 719.639.242 | |
Ganancia en cambio | 28.657.817 | 5.786.775 | |
Al principio del año | 41.764.138 | 720.748.316 | |
Al final del año | 183.328.233 | 41.764.138 | |
Información suplementaria sobre actividades que no movilizaron efectivo Resultado por traducción de filiales | 35.125.756 | (361.063.565) | |
Pérdida actuarial | 16 | (3.420.914) | (1.404.458) |
Impuesto sobre la renta diferido de la pérdida actuarial | 12 | 36.866 | (6.276.638) |
Cambio en el estimado de inflación Inventarios | (1.854.036.518) | - | |
Propiedades, planta y equipos | (300.410.491) | - | |
Inversiones | (294.012.925) | - | |
Gastos pagados por anticipado | (87.672) | - |
Las notas adjuntas forman parte integral de los estados financieros consolidados
1. Constitución y Operaciones
C.A. Xxx Santa Xxxxxx (la Compañía) y sus filiales fue constituida en la República Bolivariana de Venezuela en 1955, y se dedica a la explotación de la industria licorera, por lo que podrá producir, preparar, envejecer, adquirir, enajenar y distribuir alcohol y bebidas alcohólicas.
La Compañía, a través de sus filiales totalmente poseídas, realiza las siguientes actividades de negocios:
Compañías filiales Domicilio Actividad
C.A. Licores de Calidad | Venezuela | Fabricación y distribución de licores |
Estación El Consejo, S.A. | Venezuela | Prestación de servicios turísticos |
Destilería Aragua, C.A. | Venezuela | Servicios de destilación de alcohol |
Añejos de Aragua, C.A. | Venezuela | Servicios de añejamiento |
Envasados Xxxxx, C.A. | Venezuela | Servicios de envasado |
Distribuidora Xxxxxxxxx Puertos Libres, C.A. | Venezuela | Distribución de licores |
Distribuidora Sofá, C.A. | Venezuela | Distribución de licores |
Destilería Aragua, S.C.S. | Venezuela | Producción y destilación de alcohol |
Añejos de Aragua, S.C.S. | Venezuela | Servicios de añejamiento |
Envasados Xxxxx, S.C.S. | Venezuela | Servicios de envasado |
Red Sapphire-Servicios de Marketing, Sociedade Unipessoal Ltda. | Portugal | Servicios de mercadeo |
Free Spirit Comercio Internacional, Lda. | Portugal | Distribución de licores |
Free Spirit Filial Panamá X.Xx R.L. | Panamá | Servicios generales |
Santa Xxxxxx Internacional, S.A. | Panamá | Distribución de licores |
Aragua Services, Inc. | EEUU | Distribución de licores |
Alada IP SRL. | Barbados | Servicios de mantenimiento de marcas |
Alada Partner B.V. | Países Bajos | Servicios financieros |
Alada Holdings B.V. | Países Bajos | Servicios financieros |
Alada Delaware LLC | EEUU | Servicios generales |
La mayoría de los activos de la Compañía y sus filiales están ubicados en la República Bolivariana de Venezuela. Al 30 xx xxxxx de 2019 la Compañía y sus filiales cuentan con 486 trabajadores (504 trabajadores al 30 xx xxxxx de 2018).
Los estados financieros consolidados de C.A. Xxx Santa Xxxxxx y sus filiales, preparados de conformidad con los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela (VEN-NIF), fueron autorizados para su emisión por la gerencia de la Compañía el 7 de octubre de 2019. Estos estados financieros consolidados están sujetos a la aprobación por parte de la Asamblea General de Accionistas.
La Compañía cotiza sus acciones en la Bolsa de Valores de Caracas. Su dirección fiscal es Xxxxxxxx Xxxxx Xxxxxx, Xxxxxxxxx Xxxxxxxxxxxx, Xx Xxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxx. Durante el año finalizado el 30 xx xxxxx de 2019, el precio promedio de la acción fue de Bs 1.819 (Bs 6.783 al 30 xx xxxxx de 2018 en valores constantes).
La Compañía opera principalmente en un solo segmento de negocios (producción, comercialización y venta de bebidas alcohólicas).
Reconversión monetaria
En julio de 2018 el Ejecutivo Nacional promulgó el Decreto N° 3.548 mediante el cual se dispuso que, a partir del 20 xx xxxxxx de 2018, se reexpresase la unidad del sistema monetario de la República Bolivariana de Venezuela en el equivalente a Bs 100.000 actuales. La gerencia de la Compañía aplicó las adecuaciones a sus sistemas para el cumplimiento de esta normativa. Por consiguiente, los estados financieros, al 30 xx xxxxx de 2019 y 2018, están presentados en bolívares soberanos.
2. Resumen de Principios y Prácticas Contables más Significativos
Los principios y prácticas contables más significativos aplicados en la preparación de los estados financieros consolidados adjuntos de la Compañía y sus filiales se describen a continuación. Estas prácticas y políticas han sido aplicadas consistentemente para todos los años presentados.
a) Bases de presentación
La Compañía está sometida al control de la Superintendencia Nacional de Valores (SUNAVAL) y, por lo tanto, está obligada a presentar información financiera de acuerdo con las prácticas contables establecidas en las normas para la elaboración de información financiera de las entidades sometidas al control de la SUNAVAL.
En decisión del Directorio de la SUNAVAL, del 12 de diciembre de 2008, se estableció que las sociedades que hagan oferta pública de valores en los términos de la Xxx xx Xxxxxxx de Capitales deberán preparar y presentar sus estados financieros ajustados a las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) en forma obligatoria a partir de los ejercicios económicos iniciados el 1 de enero de 2011 o fecha de inicio inmediata posterior, como única forma de presentación contable. La gerencia de la Compañía manifestó formalmente a la SUNAVAL su intención de modificar sus estados financieros consolidados primarios preparados de conformidad con las NIIF para realizar la transición a las VEN-NIF y en reunión de Junta Directiva se aprobó realizar dicha modificación en los estados financieros consolidados al 30 xx xxxxx de 2017.
Los estados financieros consolidados adjuntos han sido preparados de acuerdo con los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela (VEN-NIF), los cuales comprenden las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y las interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) y por el Comité Permanente de Interpretación (SIC), que hayan sido aprobadas para su uso en Venezuela por un Directorio Nacional Ampliado de la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela (FCCPV), así como los Boletines de Aplicación (BA VEN-NIF) emitidos por la FCCPV.
En marzo de 2017 la FCCPV aprobó el BA VEN-NIF N° 8, versión N° 4 “Principios de contabilidad generalmente aceptados en Venezuela (VEN-NIF)”. Este Boletín estableció que para efectos de la aplicación de las VEN-NIF para grandes entidades, se aplicará la versión 2016 de las NIIF. Este Boletín entró en vigencia para los ejercicios económicos iniciados a partir del 1 de enero de 2017 y se permite su adopción anticipada. La Compañía y sus filiales aplicaron la versión 2016 de las NIIF, para la elaboración de los estados financieros al 30 xx xxxxx de 2019 y 2018.
La preparación de los estados financieros consolidados de conformidad con las VEN-NIF requiere del uso de ciertas estimaciones contables significativas. Igualmente, requiere que la gerencia utilice su juicio en el proceso de aplicar las políticas contables de la Compañía y sus filiales. Las áreas que implican un mayor grado de juicio o complejidad, o las áreas en las cuales los supuestos y las estimaciones son significativas para los estados financieros consolidados, son divulgadas en la Nota 4.
b) Cambios en políticas contables y divulgaciones
La Compañía y sus filiales han aplicado, principalmente, las siguientes normas y enmiendas por primera vez para los estados financieros del período que inició el 1 de julio de 2018:
- La NIIF 9 reemplaza a la NIC 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición”. Simplifica el modelo de medición de los instrumentos financieros y requiere que los activos financieros se clasifiquen en 3 categorías principales de medición: al costo amortizado, al valor razonable a través del estado resultados y al valor razonable a través de otros resultados integrales para ciertos activos financieros que son instrumentos de capital. Las bases para la clasificación dependerán del modelo de negocios de la entidad y las características contractuales del flujo de caja de los activos
financieros. La NIIF 9 también incorpora un nuevo modelo de pérdidas crediticias esperadas que involucra un enfoque de 3 etapas por lo cual los activos financieros pasan por las tres etapas al cambiarse su calidad de crédito. La etapa dicta como una entidad, mide pérdidas por deterioro y aplica el método de tasa de interés efectiva. Un enfoque simplificado es permitido para activos financieros que no tienen un componente financiero significativo (ejemplo: cuentas por cobrar a clientes).
- La NIIF 15 sustituye a la NIC 11 “Contratos de construcción” y a la NIC 18 “Ingresos” e interpretaciones afines. Los ingresos se reconocen cuando un cliente obtiene el control de un bien o servicio. Un cliente obtiene el control cuando tiene la capacidad de dirigir el uso y obtener los beneficios del bien o servicio. El principio básico de la NIIF 15 es que una entidad reconoce los ingresos para representar la transferencia de los bienes o servicios prometidos a los clientes en una cantidad que refleje la consideración a que la entidad espera tener derecho a cambio de esos bienes o servicios.
La adopción de estas normas y enmiendas no tuvo ningún impacto significativo sobre los estados financieros al 00 xx xxxxxxxxx xx 0000 x 0000, x xx xxxxxxxx no espera que tenga impactos significativos sobre los períodos futuros.
Principales normas, modificaciones e interpretaciones a normas existentes vigentes para períodos que inicien a partir del 1 de enero de 2019 y que no han sido adoptados anticipadamente por la Compañía y sus filiales:
NIIF 16 “Arrendamientos”
Constituye el nuevo estándar sobre arrendamientos y busca que casi todos los arrendamientos se reconozcan en el estado de situación financiera, ya que se elimina la distinción entre arrendamientos operativos y financieros. Bajo este nuevo estándar, se reconoce un activo (el derecho de usar el bien arrendado) y un pasivo financiero por los pagos del arrendamiento. Las únicas excepciones son los arrendamientos de corto plazo y bajo valor. Esta norma entra en vigor para los períodos anuales que inician el, o posterior al, 1 de enero de 2019 y se permite su adopción anticipada sólo si se aplica en conjunto con la NIIF 15. Actualmente, la Compañía y sus filiales se encuentran evaluando el impacto futuro que generará la aplicación de esta norma en el período anual que inició el 1 de julio de 2019.
La contabilidad de los arrendadores no cambiará de manera significativa.
No hay otras nuevas normas, modificaciones e interpretaciones existentes, pero no vigentes que se espere tengan un impacto significativo en los estados financieros de la Compañía y sus filiales. Adicionalmente, para que dichas normas y modificaciones sean de aplicación para efectos de las VEN-NIF, deben ser aprobados en un Directorio Nacional Ampliado de la FCCPV.
c) Moneda extranjera
Moneda funcional y de presentación
El principal ambiente económico de las operaciones de la Compañía es el mercado venezolano. El euro constituye la moneda funcional de las filiales internacionales, salvo por las filiales ubicadas en Panamá y Estados Unidos, cuya moneda funcional es el dólar estadounidense, y el bolívar constituye la moneda funcional de las compañías venezolanas, debido a que la mayor parte de los ingresos, así como los costos y gastos, están denominados en bolívares. La moneda de presentación de la Compañía y sus filiales es el bolívar. Los saldos de las filiales internacionales fueron convertidos a la moneda de presentación de la Compañía de acuerdo con lo establecido en la NIC 21 “Efectos de la variación de la tasa de cambio de la moneda extranjera”.
Saldos y transacciones en moneda extranjera
La valoración de los saldos y transacciones en moneda extranjera se realiza de acuerdo con lo establecido por la FCCPV en su aclaratoria emitida en enero de 2014, relacionada con el tratamiento contable aplicable a los saldos y transacciones denominados en moneda extranjera en el marco del régimen de control cambiario venezolano. Entre los aspectos más relevantes, dicha aclaratoria establece lo siguiente:
- La valoración y presentación de saldos y transacciones en moneda extranjera a la fecha de los estados financieros deberá hacerse considerando una evaluación integral de la situación financiera, la posición monetaria en moneda extranjera y los impactos financieros derivados de las regulaciones cambiarias aplicables a la entidad. Asimismo, las transacciones en moneda extranjera deben medirse considerando el marco regulatorio aplicable a la transacción.
- Las opciones de valoración de las partidas en moneda extranjera son:
a) A los tipos de cambio oficiales establecidos en los diversos convenios cambiarios suscritos entre el Banco Central de Venezuela (BCV) y el Ejecutivo Nacional.
b) En función a la mejor estimación de la expectativa de los flujos futuros de bolívares, que a la fecha de la transacción o de los estados financieros consolidados habrían de erogarse o recibirse, según sea el caso, para extinguir las obligaciones o realizar los activos en moneda extranjera utilizando mecanismos de intercambio o pago legalmente establecidos o permitidos por el Estado o leyes de la República Bolivariana de Venezuela.
Posteriormente a la valoración inicial, no es permitida la capitalización o disminución del valor de los bienes y/o servicios por las diferencias entre la valoración inicial y cualquier valoración subsecuente de los pasivos asociados en moneda extranjera. Estas diferencias se reconocen en los resultados consolidados al momento de ocurrir.
Las ganancias o pérdidas por fluctuaciones en la tasa de cambio se incluyen en los resultados consolidados. La Compañía y sus filiales no realizan operaciones de cobertura cambiaria (hedging) sobre sus saldos y transacciones en moneda extranjera.
Al 30 xx xxxxx de 2019 los activos y pasivos monetarios denominados en monedas distintas al bolívar están presentados a las tasas de cambio de Bs 6.733,29/US$1 y Bs 7.659,12/€1 (Bs 1,15/US$1 y Bs 1,34/€1 al 30 xx xxxxx de 2018), Nota 3-a.
d) La contabilidad en inflación
La FCCPV estableció los criterios para la aplicación en la República Bolivariana de Venezuela de la NIC 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias”, en el BA VEN-NIF N° 2, versión N° 4 “Criterios para la aplicación en Venezuela de la NIC 29 - Información financiera en economías hiperinflacionarias”. Dicho Boletín establece que las entidades, en la preparación y presentación de estados financieros de acuerdo con las VEN-NIF, deben presentar información financiera reexpresada cuando la inflación acumulada durante su ejercicio anual sobrepase 1 dígito. Cuando la inflación sea de 1 dígito, la gerencia debe evaluar sus efectos en la información financiera y, si son relevantes, conforme a los principios generales de importancia relativa, comparabilidad y revelación suficiente, debe reconocerlos, para cuyos fines se aplicará lo dispuesto en la NIC 29.
De acuerdo con lo anterior, la Compañía y sus filiales presentan los estados financieros consolidados actualizados por los efectos de la inflación mediante la utilización del método del costo histórico reexpresado. El propósito de la actualización de los estados financieros consolidados por los efectos de la inflación es presentar los estados financieros consolidados en moneda del mismo poder adquisitivo, utilizando un índice general de precios. En consecuencia, dichos estados financieros
consolidados no pretenden presentar valores xx xxxxxxx o de realización de los activos no monetarios, los cuales normalmente variarán con respecto a los valores actualizados con base en los índices de precios.
A continuación se presenta un resumen de la metodología utilizada en relación con la actualización de los estados financieros consolidados adjuntos:
1) Porcentaje de inflación
La Compañía y sus filiales realizaron la estimación del Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) xx xxxx y junio de 2019 debido a que no habían sido publicados por el BCV (Nota 4). El INPC estimado al final del 2019 y los INPC publicados por el BCV al inicio y al final del 2018, así como la inflación por los años finalizados el 30 xx xxxxx, fueron los siguientes:
2019 | 2018 | |
Al inicio | 1.853.869,60 | 17.537,80 |
Al final | 2.554.986.437,09 | 1.853.869,60 |
Inflación (%) | 137.719,10 | 10.470,71 |
Para el año finalizado el 30 xx xxxxx de 2018, la Compañía y sus filiales actualizaron los estados financieros consolidados por los efectos de la inflación utilizando los INPC estimados por un experto con base en lo indicado en el BA VEN-NIF N° 2, debido a que a la fecha en que los estados financieros consolidados de la Compañía y sus filiales fueron autorizados para su emisión los INPC desde enero de 2016 y hasta junio de 2018 no habían sido publicados por el BCV (Nota 4). Los INPC estimados así como la inflación fueron los siguientes:
2018 | |
Al inicio | 46.533,99 |
Al final | 30.240.810.51 |
Inflación (%) | 64.886,50 |
2) Activos no monetarios | |
Estos componentes (propiedades, | planta y equipos e inventarios) han sido actualizados, |
multiplicándolos por un factor calculado dividiendo el índice general de precios al 00 xx xxxxx xx 0000, xxxxx xx xxxxxx general de precios a la fecha de adquisición u origen de cada uno de ellos.
3) Activos y pasivos monetarios
Los activos y pasivos monetarios al 30 xx xxxxx de 2019, incluyendo montos en moneda extranjera, por su naturaleza, están presentados en moneda constante. Para fines comparativos, los activos y pasivos monetarios al 30 xx xxxxx de 2018 han sido actualizados expresándose en términos de bolívares de poder adquisitivo al 30 xx xxxxx de 2019.
4) Resultado por posición monetaria
El resultado por posición monetaria representa la ganancia o pérdida que resulta de mantener una posición monetaria neta pasiva o activa en un período inflacionario, debido a que en el transcurso del tiempo los activos y pasivos monetarios disminuyen su valor en términos reales. Dicho resultado por posición monetaria forma parte del resultado neto, y se presenta junto con los ingresos y gastos financieros, y la diferencia en cambio, neta.
5) Patrimonio
Las cuentas del patrimonio se expresan en moneda constante al 30 xx xxxxx de 2019, con base en el índice general de precios de sus fechas de aporte u origen.
En el estado consolidado de situación financiera, el capital social actualizado incluye el equivalente al capital social nominal y legal de miles de Xx 00 en valores nominales.
Los dividendos son actualizados a partir de la fecha en que son decretados.
6) Resultados
Los componentes del estado consolidado de resultados han sido actualizados con base en la fecha en que se devengaron o causaron, con excepción de aquéllos asociados con partidas no monetarias (gasto de depreciación y consumo de inventarios), los cuales han sido presentados en función de la actualización de las partidas no monetarias a las cuales están asociados, expresándose en moneda constante al 30 xx xxxxx de 2019.
e) Principios de consolidación y participación patrimonial
1) Filiales
Filiales son todas las entidades sobre las cuales la Compañía tiene control. La Compañía controla una entidad cuando está expuesta a, o tiene derecho de, modificar el retorno de su inversión a través de su participación en la entidad y tiene la capacidad de afectar esos rendimientos a través de su poder sobre la entidad. Las filiales se consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control a la Compañía. Las filiales son desconsolidadas a partir de la fecha en que cesa el control.
Las transacciones, saldos, ganancias obtenidas en operaciones con las empresas filiales y los dividendos recibidos de las filiales se eliminan en la consolidación. Las políticas contables de la Compañía y sus filiales son uniformes.
Los estados financieros consolidados incluyen las cuentas de la Compañía y sus filiales.
La adquisición de una filial o el incremento en la participación en una filial es contabilizado por el método de compra. El costo de una compra es medido a su valor razonable a la fecha de la adquisición. Cualquier exceso del costo de adquisición sobre el valor razonable de los activos netos se registra como una plusvalía y la Compañía evalúa anualmente su posible deterioro, la cual es registrada a su costo, menos las pérdidas por deterioro acumuladas.
2) Acuerdos conjuntos
De acuerdo con la NIIF 11 “Acuerdos conjuntos”, las inversiones en acuerdos conjuntos se clasifican como operaciones conjuntas o negocios conjuntos. La clasificación depende de los derechos y obligaciones contractuales de cada inversor, más que de la estructura legal del acuerdo conjunto.
Negocios conjuntos
Los intereses en negocios conjuntos se contabilizan utilizando el método de participación patrimonial posterior a su reconocimiento al costo. El negocio conjunto en Xxxxx Ventures GmbH se presenta bajo el método de participación patrimonial expresado en moneda nominal.
3) Participación patrimonial
Bajo el método de participación patrimonial, las inversiones se reconocen inicialmente al costo y se ajustan posteriormente para reconocer en el estado de resultados, la participación del grupo en las ganancias o pérdidas posteriores a la adquisición de la participada, y reconocer en otros resultados integrales la participación del grupo en los movimientos de otros resultados integrales de la participada. Los dividendos recibidos o por cobrar de asociadas y negocios conjuntos se reconocen como una reducción en el valor en libros de la inversión.
Cuando la participación del grupo sobre las pérdidas de una inversión contabilizada por participación patrimonial es igual o superior a su participación en la entidad, incluyendo cualquier otro crédito a largo plazo no garantizado, el grupo no reconocerá nuevas pérdidas, a menos que haya incurrido en obligaciones o realizado pagos en nombre de la entidad participada o negocio conjunto.
Las ganancias no realizadas en las transacciones entre el grupo y sus asociadas y negocios conjuntos se eliminan en función a la participación del grupo en estas entidades. Las pérdidas no realizadas también se eliminan a menos que la transacción brinde evidencia de un deterioro del activo transferido. Las políticas contables de las participadas contabilizadas por el método de participación patrimonial se han modificado para garantizar la coherencia con las políticas adoptadas por el grupo.
El valor en libros de las inversiones contabilizadas por el método de participación patrimonial es revisado por deterioro de acuerdo con las políticas del grupo.
f) Propiedades, planta y equipos
Las propiedades, planta y equipos están presentadas al costo histórico de adquisición, menos la depreciación acumulada, y cualquier pérdida reconocida por deterioro en el valor de los activos, de ser aplicable, expresados en moneda constante al 30 xx xxxxx de 2019. El costo incluye los gastos directamente incurridos en la adquisición del activo. Los costos subsecuentes son registrados como parte del costo del activo o son reconocidos como un activo separado, según corresponda, sólo cuando es probable que se reciban beneficios económicos futuros asociados al activo y que dichos beneficios puedan ser medidos de manera fiable. El valor neto en libros de las partes reemplazadas es desincorporado. Los desembolsos por mantenimiento y reparaciones que no incrementan la vida útil del activo o su capacidad productiva son cargados a resultados en el año en el cual son incurridos.
Durante los años finalizados el 30 xx xxxxx de 2019 y 2018, no se realizaron capitalizaciones de intereses a activos calificables, debido a que las tasas de interés de las obligaciones financieras estuvieron por debajo de las tasas de inflación mensual.
La depreciación se calcula con base en el método de línea recta, considerando la vida útil estimada, como sigue:
Años
Maquinaria y equipos 10, 15, 25 y 35
Edificaciones 40, 50 y 65
Mobiliario y equipos de computación 3
Vehículos 3
La vida útil de los activos es revisada y ajustada, si es necesario, en cada fecha de cierre.
Al retirarse un activo, el costo y la depreciación acumulada son deducidas de las cuentas de activo, y cualquier ganancia o pérdida se reconoce en los resultados del año. Cuando un activo es vendido, la ganancia o pérdida en venta se determina comparando el valor del activo recibido con el valor en libros del activo vendido a la fecha de la transacción.
g) Reconocimiento de la pérdida de valor o deterioro de activos de larga vida
Se evalúa el posible deterioro en el valor de los activos de larga vida usados en las operaciones, cuando eventos o cambios en las circunstancias indican que el valor registrado de un activo puede no ser recuperable. Una pérdida por deterioro es reconocida por el importe en libros del activo que excede su valor recuperable. El valor recuperable de un activo es el mayor entre el valor razonable, menos el costo de venderlo y su valor de uso. Para evaluar el deterioro, los activos se agrupan a su nivel más bajo, para el cual existen flujos de efectivo identificables por separado (unidades generadoras de efectivo). Las pérdidas por deterioro, registradas en el valor de los activos de larga vida, son analizadas al cierre de cada ejercicio económico para evaluar si aplica revertir dichas pérdidas. La gerencia de la Compañía y sus filiales considera que al 30 xx xxxxx de 2019 y 2018, de conformidad con los principios contables aplicables, no existe deterioro en el valor según libros de sus activos de larga vida.
h) Activos financieros
Principios, modificaciones e interpretaciones a principos adoptados por la Compañía y sus filiales en el 2019
Con la adopción de la NIIF 9 “Instrumentos financieros”, la Compañía y sus filiales clasifican sus activos financieros en las siguientes categorías de medición:
1. Aquéllos que se miden subsecuentemente a su valor razonable (ya sea a través de otros resultados integrales, o a través de resultados), y
2. Aquéllos que se miden al costo amortizado.
La clasificación depende del modelo de negocio de la Compañía y sus filiales para la administración de los activos financieros y de los términos contractuales de los flujos de efectivo.
Para los activos medidos al valor razonable, las ganancias y pérdidas se registrarán en resultados o en otros resultados integrales. Para las inversiones en instrumentos de capital que no se mantienen para negociar, esto dependerá de si la Compañía y sus filiales han tomado la decisión irrevocable al momento del reconocimiento inicial, de registrar la inversión al valor razonable a través de otros resultados integrales.
La Compañía y sus filiales reclasifican los instrumentos de deuda cuando, y sólo cuando cambia su modelo de negocio para la administración de esos activos.
Reconocimiento y baja
Las compras y ventas regulares de activos financieros se reconocen en la fecha de negociación, la fecha en que la Compañía y sus filiales se comprometen a comprar o vender el activo. Los activos financieros se dan de baja cuando los derechos de recibir flujos de efectivo de los activos financieros han vencido o han sido transferidos y la Compañía y sus filiales han transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad.
Medición
Al momento del reconocimiento inicial, los activos financieros se miden a su valor razonable más, en el caso de un activo financiero que no sea al valor razonable a través de resultados, costos de transacción directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero. Los costos de transacción de activos financieros al valor razonable a través de resultados se registran en el estado de resultados.
Los activos financieros con derivados implícitos son considerados en su totalidad cuando se determine si los flujos de efectivo son únicamente pagos del principal e intereses.
Instrumentos de deuda
La medición subsecuente de los instrumentos de deuda depende del modelo de negocios de la Compañía y sus filiales para administrar el activo y las características de flujo de efectivo del activo. Hay tres categorías de medición de acuerdo con las cuales la Compañía y sus filiales clasifican sus instrumentos de deuda:
1. Al costo amortizado: Los activos que se mantienen para el cobro de flujos de efectivo contractuales cuando dichos flujos de efectivo representan únicamente pagos de principal e intereses se miden al costo amortizado. Los ingresos recibidos de estos activos financieros se incluyen en los ingresos financieros utilizando el método de tasa de interés efectiva. Cualquier ganancia o pérdida que surja de la baja en cuentas, se reconoce directamente en resultados. Las pérdidas por deterioro se presentan como una partida separada en el estado consolidado de resultados.
2. Al valor razonable a través de otros resultados integrales: Los activos que se mantienen para el cobro de flujos de efectivo contractuales y para la venta de los activos financieros, cuando los flujos de efectivo de los activos representan únicamente pagos de principal e intereses, se miden al valor razonable a través de otros resultados integrales. Los movimientos en el valor en libros se reconocen a través de otros resultados integrales, excepto por el reconocimiento de las ganancias o pérdidas por deterioro, los ingresos por intereses y las ganancias y pérdidas por tipo de cambio que se reconocen en resultados. Cuando se produce la baja del activo financiero, la ganancia o pérdida acumulada previamente reconocida en los otros resultados integrales se reclasifican del patrimonio a resultados. Los ingresos por intereses de estos activos financieros se incluyen en ingresos financieros utilizando el método de tasa de interés efectiva. Las ganancias y pérdidas cambiarias y los gastos por deterioro se presentan como una partida separada en el estado consolidado de resultados.
3. Al valor razonable a través del estado consolidado de resultados : Los activos que no cumplen con los criterios de costo amortizado o valor razonable a través de otros resultados integrales se miden a su valor razonable a través de resultados, en el período en el que surge.
La Compañía y sus filiales no mantienen activos financieros al valor razonable a través del estado de resultado y de otros resultados integrales.
Instrumentos de capital
La Compañía y sus filiales miden subsecuentemente todos los instrumentos de capital al valor razonable. Cuando la gerencia de la Compañía y sus filiales han optado por presentar las ganancias y pérdidas por valor razonable surgidas por los instrumentos de capital en otros resultados integrales, no hay reclasificación subsecuente de las ganancias y pérdidas por valor razonable a resultados después de la baja de la inversión. Los dividendos de tales instrumentos continúan reconociéndose en resultados como otros ingresos cuando se establece el derecho de la Compañía y sus filiales para recibir los pagos.
Deterioro
Desde el 0 xx xxxxx xx 0000, xx Xxxxxxxx y sus filiales evalúan, de forma prospectiva, las pérdidas crediticias esperadas asociadas con sus instrumentos de deuda al costo amortizado y al valor razonable a través de otros resultados integrales. La metodología de deterioro aplicada depende de si se ha producido un aumento significativo en el riesgo de crédito.
Principios aplicados por la Compañía y sus filiales hasta el 30 xx xxxxx de 2018
Los activos financieros son clasificados de acuerdo con las siguientes categorías: al valor razonable con cambios en los resultados, préstamos y cuentas por cobrar, disponibles para la venta e inversiones mantenidas hasta su vencimiento. La clasificación depende del propósito para el cual el activo financiero fue adquirido y se determina su clasificación al momento de su adquisición. Dicha clasificación es reevaluada a cada fecha de presentación de los estados financieros consolidados. A continuación se presenta la categoría de los activos financieros presentados en el estado consolidado de situación financiera:
Préstamos y cuentas por cobrar
Los préstamos y cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con un monto fijo o determinable de pagos y que no son cotizables en un mercado activo. Estos activos son clasificados como activo corriente, excepto por aquéllos cuyo vencimiento es mayor a 12 meses después de la fecha de cierre del período contable, en cuyo caso se presentan como activos no corrientes. La clasificación de préstamos y cuentas por cobrar comprende: cuentas por cobrar y empresas relacionadas, depósito a plazo restringido y efectivo y sus equivalentes, Nota 2-i y 2-k.
La Compañía y sus filiales no mantienen activos financieros al valor razonable con cambios en los resultados, ni activos financieros disponibles para la venta ni inversiones mantenidas hasta su vencimiento.
La Compañía y sus filiales no han identificado activos financieros calificables como derivados implícitos y no tienen instrumentos financieros que puedan ser calificados para ser registrados como instrumentos de cobertura.
i) Cuentas por cobrar
Principios adoptados por la Compañía y sus filiales en el 2019
Como resultado de la aplicación de la NIIF 9, las cuentas por cobrar corresponden a montos adeudados por los clientes por la compra de bebidas alcohólicas, en el curso ordinario de los negocios. Generalmente se deben liquidar en un plazo menor de 30 días y, por lo tanto, se clasifican como corrientes. La Compañía y sus filiales mantienen las cuentas por cobrar con el objetivo de recolectar los flujos de efectivo contractuales y, por lo tanto, los mide posteriormente al costo amortizado utilizando el método de tasa de interés efectiva. Debido a la naturaleza de corto plazo de las cuentas por cobrar, su valor en libros se considera igual a su valor razonable.
La Compañía y sus filiales aplican el enfoque simplificado de la NIIF 9 para medir las pérdidas crediticias esperadas, utilizando una provisión de pérdidas esperadas sobre la vida del instrumento para todas las cuentas por cobrar.
Para medir las pérdidas crediticias esperadas y las cuentas por cobrar, las partidas se han agrupado en función de las características de riesgo de crédito compartidas y los días vencidos. Las tasas de pérdida esperada se basan en los perfiles de pago de las ventas en un período determinado y las pérdidas crediticias históricas experimentadas dentro de dicho período. Las tasas de pérdidas históricas se ajustan para reflejar la información actual y prospectiva de factores macroeconómicos que afectan la capacidad de los clientes para liquidar las cuentas por cobrar.
Las pérdidas por deterioro de cuentas por cobrar se presentan como pérdidas por deterioro netas dentro del resultado operativo. Las recuperaciones posteriores de importes previamente cancelados se acreditan contra la misma línea.
Principios aplicados por la Compañía y sus filiales en el 2018
Las cuentas por cobrar comerciales se registran inicialmente al valor indicado en la factura que se aproxima a su valor razonable. El importe en libros de las cuentas por cobrar es reducido hasta su importe recuperable estimado, a través de la estimación para descuentos promocionales, el cual se determina con base en un análisis de los volúmenes de ventas a la fecha de cierre contable del año y el monto calculado es incluido en los resultados consolidados del año, y a través de la estimación para cuentas de cobro dudoso, la cual representa el monto de pérdidas que, probablemente, se producirán en las cuentas por cobrar. La estimación para cuentas de cobro dudoso es determinada con base en la revisión de todos los saldos por cobrar al cierre del período y el monto determinado es cargado a los resultados consolidados del año.
Los indicadores de deterioro de las cuentas por cobrar son: i) las dificultades financieras significativas del deudor; ii) la existencia de probabilidad de quiebra y la reestructuración financiera del deudor, y iii) el incumplimiento o morosidad de pagos.
Al 30 xx xxxxx de 2019 y 2018, la gerencia de la Compañía y sus filiales considera que la posible pérdida por cuentas por cobrar que puedan ser consideradas incobrables está razonablemente cubierta por la estimación para cuentas de cobro dudoso que ha sido creada. La estimación para cuentas de cobro dudoso es reconocida en el estado consolidado de resultados, formando parte del rubro de Gastos de administración, mercadeo y ventas.
j) Inventarios
Los inventarios se presentan al costo ajustado por inflación determinado con base en la antigüedad promedio del rubro correspondiente, con excepción de los productos en proceso (envejecidos) a los cuales se les da la fecha de origen del momento en el que se inició su proceso de envejecimiento. El costo ajustado por inflación no excede su valor de recuperación. Los productos en proceso y productos terminados se valoran al costo de producción o al valor neto de realización, el que sea menor. El costo de producción se determina añadiendo al precio de adquisición la materia prima y otras materias consumibles, los restantes costos de fabricación directamente imputables al producto, más los costos indirectos. El valor neto de realización representa la estimación del precio de venta, menos todos los costos estimados de venta y distribución.
Los productos en proceso incluyen el xxx envejecido por varios años en barricas y toneles, siguiendo lo establecido en el Reglamento de la Ley de Impuesto sobre Alcoholes y Especies Alcohólicas, que establece un envejecimiento mínimo de 2 años, razón por la cual la Compañía embotella y vende una porción del inventario anualmente.
Los inventarios en tránsito se presentan al costo de los embarques correspondientes.
Estimación por obsolescencia
Al 30 xx xxxxx de 2019 y 2018, la Compañía y sus filiales consideran que la estimación por obsolescencia registrada con cargo a los resultados del año formando parte del rubro de Costo de ventas es suficiente y se determinó con base en las posibles pérdidas por obsolescencia de material de empaque y productos terminados en existencia, a la fecha de cierre contable.
k) Efectivo y sus equivalentes
La Compañía y sus filiales consideran como equivalentes de efectivo, las colocaciones y depósitos con plazos de vencimiento originales no mayores a 3 meses. Los estados consolidados de flujos de efectivo están presentados usando el método indirecto.
l) Capital social y reserva legal
Las acciones comunes son clasificadas como patrimonio. Al 30 xx xxxxx de 2019 y 2018, la Compañía y sus filiales no tienen acciones preferentes.
m) Distribución de dividendos
La distribución de dividendos a los accionistas es registrada como un pasivo en los estados financieros consolidados en el período en el cual los dividendos son aprobados por los accionistas de la Compañía y sus filiales. La Compañía y sus filiales venezolanas decretan y pagan dividendos en la medida en que se generen beneficios líquidos y son recaudados, de acuerdo con la normativa legal venezolana.
n) Ganancia neta por acción
La ganancia neta por acción se ha determinado dividiendo el resultado neto de cada año entre el total del número promedio de acciones emitidas en circulación. Al 30 xx xxxxx de 2019 y 2018, el número promedio de acciones en circulación fue de 285.642.388 y 238.035.323, respectivamente.
o) Cuentas por pagar
Las cuentas por pagar son obligaciones de pago por bienes o servicios que han sido adquiridos en el curso ordinario del negocio con sus proveedores. Las cuentas por pagar son reconocidas inicialmente a su valor razonable y, posteriormente, son presentadas al costo amortizado. Las cuentas por pagar se clasifican como pasivo corriente a menos que la Compañía y sus filiales tengan el derecho incondicional de diferir su liquidación durante al menos 12 meses desde la fecha del estado consolidado de situación financiera.
p) Provisiones
Las provisiones son registradas cuando la Compañía y sus filiales tienen una obligación legal presente o una obligación como resultado de eventos del pasado y es probable que una salida de efectivo sea requerida para el pago de la obligación y el monto de ésta haya sido razonablemente estimado. No se registran provisiones para pérdidas operativas futuras.
Las provisiones se reconocen con base en la mejor estimación del pasivo a liquidar por parte de la Compañía y sus filiales.
q) Obligaciones financieras
Las obligaciones financieras son reconocidas inicialmente al valor razonable, neto de los costos incurridos de la transacción, posteriormente son presentadas al costo amortizado; cualquier diferencia entre los recursos obtenidos (netos de los costos necesarios para su obtención) y el valor del reembolso se reconoce en las cuentas del estado consolidado de resultados durante el período de la deuda de acuerdo con el método de interés efectivo. Las obligaciones financieras se clasifican como pasivo corriente, a menos que la Compañía y sus filiales tengan un derecho incondicional a diferir su liquidación durante al menos 12 meses después de la fecha del estado consolidado de situación financiera.
r) Beneficios laborales
Prestaciones sociales
Las prestaciones sociales por concepto de la relación de trabajo se acumulan con base en lo causado. Dichas prestaciones son un derecho adquirido de los trabajadores, con base en las disposiciones de la Ley Orgánica del Trabajo, los Trabajadores y las Trabajadoras (LOTTT) y el Contrato Colectivo de Trabajo vigente. Este pasivo se presenta neto de anticipos que por este concepto se le otorgan al personal.
De acuerdo con la LOTTT, el trabajador tiene derecho a una garantía de prestaciones sociales equivalente a 15 xxxx xx xxxxxxx por cada trimestre, calculado con base en el último salario devengado en el trimestre respectivo. Las prestaciones sociales se consideran como una obligación a partir del primer mes de servicio. A partir del segundo año de servicio, el trabajador tiene derecho a 2 xxxx xx xxxxxxx adicionales por cada año de servicio (o fracción de año mayor a 6 meses), acumulativos hasta un máximo de 30 xxxx xx xxxxxxx. La LOTTT establece un esquema de retroactividad de 30 xxxx xx xxxxxxx por cada año de servicio (o fracción superior a 6 meses) con base en el último salario devengado. Cuando la relación de trabajo termine, el trabajador recibirá por concepto de prestaciones sociales el monto que resulte mayor entre el total de la garantía de prestaciones sociales depositada y el esquema de retroactividad.
Las prestaciones sociales correspondientes al fondo de garantía deben ser calculadas y depositadas trimestralmente en un fideicomiso individual, en un fondo de prestaciones o en la contabilidad del empleador, según lo manifieste por escrito cada trabajador. En este sentido, la Compañía y sus filiales han constituido un fideicomiso individual al cual se transfieren mensualmente las prestaciones sociales de cada trabajador. Al 30 xx xxxxx de 2019 y 2018, la Compañía y sus filiales mantienen miles de Bs 121.380 y miles de Bs 186.493, respectivamente, correspondientes a prestaciones sociales por transferir al fideicomiso, formando parte de la cuenta de Otros beneficios e indemnizaciones laborales en el rubro de Beneficios laborales, Nota 16.
Las disposiciones legales en la República Bolivariana de Venezuela establecen, bajo ciertas condiciones, un pago adicional para indemnización equivalente al monto que le corresponde por las prestaciones sociales en caso de terminación de la relación de trabajo por causas ajenas a la voluntad del trabajador, o en los casos de despido injustificado y el gasto correspondiente es registrado cuando existe compromiso irrevocable de efectuar dicho pago.
La acumulación reconocida en el estado consolidado de situación financiera, en relación con el retroactivo establecido en la LOTTT, es el valor presente de la obligación a la fecha del estado consolidado de situación financiera. Esta obligación por beneficios proyectados se acumula con base en cálculos actuariales, realizados por actuarios independientes, utilizando el método de la unidad de crédito proyectada y tasas nominales de descuento, tasas de mortalidad e incremento salarial, entre otros. Esta obligación no tiene activos asociados.
Las ganancias o pérdidas actuariales pueden resultar de diferencias entre las premisas estimadas y el comportamiento real de dichas premisas, y se reconocen en el estado consolidado de resultados integrales en el período en que ocurren.
Los costos de los servicios pasados se reconocen en el estado consolidado de resultados cuando ocurre algún cambio en las características del plan.
La medición del pasivo por concepto de retroactividad depende de una gran variedad de premisas a largo plazo, incluyendo estimados del valor presente de los pagos futuros proyectados de prestaciones sociales a los trabajadores, considerando la probabilidad de eventos futuros potenciales, tales como incrementos en el salario mínimo urbano y experiencia demográfica, Nota 16.
La tasa de descuento permite establecer flujos de caja futuros al valor presente, a la fecha de medición. Debe ser seleccionada una tasa a largo plazo que represente la tasa xx xxxxxxx de inversiones xx xxxxx fija de alta calidad o de Bonos del Gobierno de la República Bolivariana de Venezuela y considerar la oportunidad y montos de los pagos de beneficios futuros, para lo cual se ha seleccionado los Bonos emitidos por el Estado venezolano. Una tasa menor de descuento incrementa el valor presente de la obligación e incrementa el gasto. La premisa de inflación se basa en la evaluación de indicadores externos xx xxxxxxx. La premisa de incremento salarial considera la experiencia actual a largo plazo, la perspectiva futura y la inflación proyectada. Los cálculos son efectuados con base en la experiencia específica de la Compañía y sus filiales C.A. Licores de Calidad y Estación El Consejo, S.A., combinada con estadísticas publicadas e indicadores de mercados.
Utilidades, vacaciones y bono vacacional
La LOTTT establece una bonificación para los trabajadores por un monto anual equivalente al 15% de los beneficios líquidos, sujeto a un pago mínimo de 30 días y un pago máximo de 120 xxxx xx xxxxxxx. La Compañía y sus filiales C.A. Licores de Calidad y Estación El Consejo, S.A. pagan un bono por concepto de utilidades de 120 xxxx xx xxxxxxx y reconocen una acumulación por este concepto cuando tienen una obligación presente, legal o implícita, de hacer dichos pagos como consecuencia de sucesos ocurridos en el pasado.
Vacaciones al personal
La Compañía y sus filiales C.A. Licores de Calidad y Estación El Consejo, S.A., de acuerdo con lo establecido en su Contrato Colectivo de Trabajo, conceden vacaciones y bono vacacional a sus trabajadores que se ajustan a los mínimos legales, manteniendo las acumulaciones correspondientes con base en lo causado.
Otros beneficios post retiro
La Compañía y sus filiales no poseen un plan de pensiones u otros programas de beneficios post retiro para su personal, ni otorgan beneficios basados en opciones de compra sobre sus acciones.
s) Impuesto sobre la renta corriente y diferido
El impuesto sobre la renta es calculado con base en el enriquecimiento neto, el cual difiere del resultado contable antes de impuesto.
El gasto de impuesto sobre la renta comprende la suma del impuesto sobre la renta corriente y diferido. El gasto de impuesto sobre la renta es reconocido en el estado consolidado de resultados, excepto cuando está relacionado con partidas reconocidas en el estado de resultados integrales o directamente en el estado de cambios en el patrimonio; en este caso, el gasto de impuesto sobre la renta es reconocido en el estado de resultados integrales o en el de cambios en el patrimonio, respectivamente.
Aprobación del BA VEN-NIF N° 11
La FCCPV aprobó, en Directorio Nacional Ampliado xx xxxxx de 2017, el BA VEN-NIF N° 11 “Reconocimiento del impuesto sobre la renta diferido pasivo originado por la supresión del sistema de ajuste por inflación fiscal en Venezuela”. Este Boletín permite un tratamiento contable alternativo en relación con el reconocimiento del impuesto sobre la renta diferido, que se deriva de la supresión del sistema de ajuste por inflación para fines fiscales, contemplado en la Reforma de la Ley de Impuesto sobre la Renta de diciembre de 2015, Nota 12.
De acuerdo con lo indicado en la NIC 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias”, los activos no monetarios se re-expresan en los términos de la unidad de medida constante (inflación) al final del período que se informa. Al suprimirse el sistema de ajuste por inflación fiscal, no habría un ajuste similar en la base fiscal de dichos activos, originando una diferencia temporaria entre las bases contables y fiscales, que da como origen un impuesto sobre la renta diferido pasivo. Las entidades que se vean afectadas por la supresión del sistema de ajuste por inflación fiscal podrán adoptar como política contable el siguiente tratamiento alternativo:
a) Omitir el reconocimiento del impuesto sobre la renta diferido pasivo, como resultado únicamente de la diferencia temporaria originada por la diferencia, entre las bases financieras de los activos no monetarios ajustados por la inflación y sus respectivas bases fiscales.
b) El reconocimiento inicial y la medición posterior del impuesto sobre la renta diferido de cualquier otra diferencia temporaria, seguirá haciéndose con base en lo previsto en la NIC 12.
La Compañía y sus filiales registran el impuesto sobre la renta de acuerdo con la NIC 12 “Impuesto a las ganancias” con excepción de lo indicado en el BA VEN-NIF N° 11. La NIC 12 requiere de un método de activos y pasivos para la contabilización del impuesto sobre la renta. Bajo este método, el impuesto sobre la renta diferido refleja el efecto neto de las consecuencias fiscales que se esperan a futuro como resultado de: a) diferencias temporarias por la aplicación de tasas de impuestos en años futuros sobre las diferencias entre los montos según el estado consolidado de situación financiera y las bases fiscales de los activos y pasivos, y b) pérdidas fiscales y créditos fiscales trasladables. Adicionalmente, bajo la NIC 12 se reconoce en la ganancia del año, desde la fecha de origen, el efecto sobre el impuesto sobre la renta diferido de variaciones en las tasas impositivas.
Se reconoce un activo por impuesto sobre la renta diferido cuando se considera que es probable que existan ganancias gravables futuras que permitan que sea utilizado.
El impuesto sobre la renta diferido activo y el pasivo solamente se compensan cuando existe un imperativo de una norma legal, está relacionado con la misma autoridad tributaria, se contempla la posibilidad de compensación y se tiene la intención de liquidarlos por su importe neto o de realizar el impuesto sobre la renta diferido activo y proceder al pago del impuesto sobre la renta diferido pasivo de forma simultánea.
t) Reconocimiento de ingresos
Principios, modificaciones e interpretaciones a principos adoptados por la Compañía y sus filiales en el 2019
Producto de la aplicación de la NIIF 15, la venta de bebidas alcohólicas se reconocen cuando el cliente obtiene la capacidad de dirigir el uso y obtener los beneficios del bien.
Se reconoce una cuenta por cobrar cuando los productos vendidos por la Compañía y sus filiales son despachados y el riesgo y la titularidad son transferidos y aceptados por los clientes, ya que éste es el punto en el tiempo en el que la retribución es incondicional, ya que sólo se requiere el paso del tiempo antes de que se realice el pago.
Principios aplicados por la Compañía y sus filiales en el 2018
Ingresos
Los ingresos de la Compañía y sus filiales se miden utilizando el valor razonable de la contrapartida, recibida o por recibir, derivada de éstos. Los ingresos provenientes de la venta de productos terminados y otros productos son reconocidos cuando se cumple cada una de las condiciones siguientes: la Compañía y sus filiales han transferido al comprador los riesgos y ventajas significativos derivados de la propiedad de los bienes; la Compañía y sus filiales no conservan para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retienen el control efectivo sobre éstos; el importe de los ingresos puede ser medido con fiabilidad; es probable que la Compañía y sus filiales reciban los beneficios económicos asociados con la transacción y los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción, pueden ser medidos con fiabilidad. Los ingresos por ventas están reportados netos de devoluciones estimadas, promociones, descuentos por pronto pago y cualquier otro descuento otorgado.
Los ingresos por intereses son acumulados sobre una base periódica, tomando como referencia el saldo pendiente de capital y la tasa efectiva de interés aplicable.
u) Reconocimientos de costos y gastos
Los costos y gastos se reconocen en los resultados cuando tiene lugar una disminución en los beneficios económicos futuros relacionados con una reducción de un activo, o un incremento de un pasivo, que se puede medir de forma fiable. Esto implica que el registro de un gasto tiene lugar en forma simultánea al registro del incremento del pasivo o la reducción del activo. Se reconoce un gasto de forma inmediata cuando un desembolso no genera beneficios económicos futuros o cuando no cumple los requisitos necesarios para su registro como activo.
Gastos financieros
Los gastos financieros son acumulados sobre una base periódica, tomando como referencia el saldo pendiente de capital y son reconocidos en el período de tiempo del instrumento financiero, utilizando el método de interés efectivo.
v) Compensación de saldos
Sólo se compensan entre sí y, consecuentemente, se presentan en el estado consolidado de situación financiera, por su importe neto, los saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación y se tiene la intención de liquidarlos por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea.
3. Gestión de Riesgos Financieros
a) Factores de riesgos financieros
La Compañía y sus filiales se encuentran expuestas a una variedad de riesgos financieros, tales como: riesgos xx xxxxxxx (el cual incluye el riesgo de fluctuación en las tasas de cambio y riesgo de fluctuación en las tasas de interés), riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo de capital. La Compañía y sus filiales no utilizan instrumentos financieros derivados para cubrir las exposiciones a estos riesgos.
1) Riesgos xx xxxxxxx
La Compañía y sus filiales poseen políticas generales en relación con el manejo de riesgos, incluyendo áreas específicas como riesgos de fluctuación en las tasas de cambio y riesgo de fluctuación en las tasas de interés.
Los principales riesgos xx xxxxxxx son:
Riesgo de fluctuación en las tasas de cambio
La Compañía y sus filiales realizan sus operaciones principalmente en la República Bolivariana de Venezuela y se encuentran expuestas al riesgo de fluctuación en el tipo de cambio xxx xxxxxxx en relación con el dólar estadounidense y el euro. El riesgo de fluctuación en el tipo de cambio se deriva principalmente de operaciones comerciales y activos y pasivos en moneda extranjera.
Los instrumentos financieros expuestos al riesgo de fluctuación en el tipo de cambio al 30 xx xxxxx son los siguientes:
2019 | 2018 | |
Activos monetarios En dólares estadounidenses | 29.484.966 | 29.860.377 |
En euros | 2.473.398 | 1.448.160 |
Pasivos monetarios En dólares estadounidenses | 9.315.005 | 2.632.527 |
En euros | 2.876.856 | - |
Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran a las tasas obtenidas en los mercados lícitos permitidos en la República Bolivariana de Venezuela al 30 xx xxxxx de 2019 y 2018, las cuales representan los valores a los que se espera realizar los activos y liquidar los pasivos.
Si la tasa de cambio fluctuase al 30 xx xxxxx de 2019 en Bs 1/US$1, el efecto neto en los resultados consolidados del año, manteniendo el resto de las variables constantes, sería de miles de Bs 20.170.
Si la tasa de cambio fluctuase al 30 xx xxxxx de 2019 en Xx 0/€1, el efecto neto en los resultados
consolidados del año, manteniendo el resto de las variables constantes, sería de miles de Xx 000.
Riesgo de fluctuación en las tasas de interés
La Compañía y sus filiales C.A. Licores de Calidad, Estación El Consejo, S.A. y Aragua Services, Inc. están expuestas al riesgo de fluctuación en la tasa de interés por las obligaciones financieras a corto y largo plazo. Dichos pasivos financieros, en bolívares y dólares estadounidenses, devengan intereses a las tasas activas xx xxxxxxx.
La Compañía y sus filiales evalúan permanentemente el costo de los pasivos financieros para obtener las mejores condiciones de crédito en instituciones financieras nacionales y del exterior. La política aplicable es manejar el riesgo relacionado con las tasas de interés, a través del uso de financiamientos de carácter agrícola y a través de las emisiones de obligaciones quirografarias.
Si la tasa de interés fluctuase al 30 xx xxxxx de 2019 en 1% anual, el efecto neto en el resultado del año, manteniendo el resto de las variables constantes, sería de miles de Bs 629.639.
2) Riesgo de crédito
Al 30 xx xxxxx de 2019 el efectivo de la Compañía y sus filiales, que podría estar expuesto a una concentración de riesgo de crédito, corresponde principalmente al efectivo mantenido en una institución financiera del exterior que representa el 88% del total del efectivo (84% en una institución financiera del exterior al 30 xx xxxxx de 2018). El total de las cuentas por cobrar comerciales se encuentra distribuido entre una amplia cartera de clientes, con buena trayectoria y solidez.
3) Riesgo de liquidez
Se limita el riesgo de inversión, mediante colocaciones en instrumentos financieros líquidos a corto plazo en instituciones financieras de reconocida solvencia.
El manejo prudente del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo y sus equivalentes, y la disponibilidad de fondos a través de líneas de crédito. La Compañía y sus filiales evalúan permanentemente sus flujos futuros de efectivo mediante proyecciones a corto y largo plazo, con base en las ventas estimadas y los requerimientos de caja, los cuales corresponden principalmente a desembolsos por compras, pago de nóminas laborales y pago de obligaciones fiscales y financieras, entre otros.
Los principales compromisos de pago relacionados con los pasivos financieros están representados por las cuentas por pagar a proveedores, las cuales tienen vencimiento a corto plazo y no devengan intereses, y las obligaciones financieras que presentan compromisos de pago, tanto a corto como a largo plazo, de capital e intereses, en función de los términos indicados en la Nota 14.
La siguiente tabla presenta los pasivos financieros en grupos de vencimiento basado en el período restante en el estado consolidado de situación financiera a la fecha de vencimiento contractual:
Menos de | Entre 3 meses | Más de |
3 meses | y 1 año | 1 año |
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
30 xx xxxxx de 2019 Obligaciones financieras e intereses por pagar | 414.215 | 2.845.961 | 60.133.427 |
Cuentas por pagar a proveedores | 16.176.476 | - | - |
Empresas relacionadas | 712.611 | - | - |
30 xx xxxxx de 2018 Obligaciones financieras e intereses por pagar | 8.954.661 | 19.949.322 | 5.369.629 |
Cuentas por pagar a proveedores | 26.889.823 | - | - |
Empresas relacionadas | 96.933 | - | - |
4) Riesgo de capital
Los objetivos de la gerencia de la Compañía y sus filiales se enfocan en salvaguardar la capacidad para continuar operando como un negocio en marcha, con el fin de proveer rendimientos a los accionistas y mantener una óptima estructura de capital para reducir los costos de capital.
5) Valor razonable de los instrumentos financieros
Los instrumentos financieros, incluyendo derivados, se reconocen inicialmente a su valor razonable en el estado consolidado de situación financiera como parte del activo o pasivo. El valor según libros del efectivo y sus equivalentes, cuentas por cobrar y cuentas por pagar se aproxima a sus valores razonables xx xxxxxxx, debido a que estos instrumentos tienen vencimientos a corto plazo. Debido a que las obligaciones financieras de la Compañía y sus filiales tienen intereses variables susceptibles a
las fluctuaciones xx xxxxxxx, la gerencia considera que los valores según libros de estos pasivos se aproximan al valor razonable xx xxxxxxx. La Compañía y sus filiales no han identificado instrumentos financieros calificables como derivados. La Compañía y sus filiales reconocen las transacciones con instrumentos financieros a la fecha de negociación.
Estimación del valor razonable
La Compañía y sus filiales clasifican los instrumentos financieros, que se miden en el estado consolidado de situación financiera por su valor razonable, de acuerdo con la siguiente jerarquía de niveles para la medición del valor razonable:
- Xxxxx 0, precios de cotización (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos.
- Xxxxx 0, variables que no sean los precios de cotización incluidos en el Nivel 1, que sean observables para el activo o pasivo, ya sea directamente (sus precios) o indirectamente (derivado de sus precios).
- Xxxxx 0, variables para el activo o pasivo que no se basan en información observable xxx xxxxxxx (datos no observables).
b) Compensación de activos y pasivos financieros
Los activos y pasivos financieros se compensan y presentan un importe neto en el estado consolidado de situación financiera cuando existe un derecho jurídicamente exigible para compensar los importes reconocidos y hay una intención de liquidar la cantidad neta o realizar el activo y pagar el pasivo simultáneamente.
Al 30 xx xxxxx de 2019 y 2018, la Compañía y sus filiales no tienen activos ni pasivos financieros sujetos a acuerdos de compensación.
4. Estimaciones Contables que Requieren de un Alto Grado de Juicio por Parte de la Gerencia
La Compañía y sus filiales evalúan continuamente los juicios utilizados para registrar sus estimados contables, los cuales son registrados basados en la experiencia acumulada y en otros factores, incluyendo las expectativas de los eventos futuros considerados razonables de acuerdo con las circunstancias. Cambios futuros en las premisas establecidas por la gerencia podrían afectar los valores en libros de activos y pasivos.
A continuación se presenta un resumen de los estimados contables y juicios más relevantes realizados por la Compañía y sus filiales:
a) Estimados contables
Impuesto sobre la renta diferido
La gerencia de la Compañía y sus filiales evalúa la realización en el tiempo del impuesto sobre la renta diferido activo. Al 30 xx xxxxx de 2019 y 2018, la gerencia de la Compañía y sus filiales estima que las partidas del impuesto sobre la renta diferido activo reconocido serían recuperables en función de sus estimados de ganancias gravables futuras, Nota 12.
Porcentaje de inflación financiero
Como se indica en la Nota 2-d, al 30 xx xxxxx de 2018 la gerencia de la Compañía y sus filiales utilizó para la reexpresión de sus estados financieros, un porcentaje de inflación cuya determinación incluye índices de inflación estimados, ya que a la fecha de la elaboración de los estados financieros el BCV no había publicado los INPC correspondientes al período comprendido entre enero de 2016 y junio de 2018.
Al 30 xx xxxxx de 2018 la Compañía y sus filiales utilizó el estudio de un experto para estimar los índices de inflación que no han sido publicados por el BCV.
En mayo de 2019 el BCV publicó los INPC correspondientes al período comprendido entre enero de 2016 y abril de 2019, los cuales difieren de la estimación de la inflación realizada por el experto. Los efectos por el ajuste a la estimación del porcentaje de inflación se reconocieron en los estados financieros consolidados al 30 xx xxxxx de 2019.
La gerencia de la Compañía y sus filiales realizó una estimación del porcentaje de inflación para fines financieros al 30 xx xxxxx de 2019 a través del uso de un experto independiente y considerando los lineamientos establecidos en el BA VEN-NIF N° 2, debido a que los INPC posteriores al 30 xx xxxxx de 2019 no habían sido publicados por el BCV. La estimación del experto consideró un estudio de los índices de precios generales que reflejó el comportamiento a través del tiempo en los precios de una canasta representativa de la economía, la cual fue estimada y construida por un equipo de investigación económica independiente. Para garantizar econométricamente la robustez de dichas estimaciones y proyecciones, el experto construyó un indicador alternativo, el cual procuró reflejar los niveles de precios partiendo de la data nominal disponible de diferentes variables publicadas tanto por el BCV como por distintas organizaciones de índole oficial. Distintos agregados monetarios, recaudación y desempeño fiscal, situación general del sistema financiero, billetes en circulación, entre otros, fueron parte de estas variables para determinar las variaciones en los precios.
Evento posterior
El 00 xx xxxxxxx xx 0000 xxx xxxxxxx de inflación xx xxxx a septiembre de 2019 fueron publicados por el BCV. Los estados financieros consolidados de la Compañía y sus filiales fueron autorizados para su publicación el 7 de octubre de 2019, razón por la cual la inflación utilizada por la gerencia para mayo y junio de 2019 difiere de la inflación definitiva publicada por el BCV. Los efectos que se originan por la publicación de los INPC en relación con la estimación realizada por la gerencia representan una disminución del activo y del patrimonio de aproximadamente miles de Bs 28.600.000, los cuales serán reconocidos en el ejercicio económico a finalizar el 30 xx xxxxx de 2020, debido a que constituyen hechos ocurridos después del período sobre el que se informa.
b) Juicios significativos
Impuesto sobre la renta
El impuesto sobre la renta se calcula según la metodología establecida por la legislación vigente en la República Bolivariana de Venezuela. Algunos juicios importantes son requeridos en la determinación de la estimación para el impuesto sobre la renta, por cuanto existen transacciones y cálculos para los cuales la determinación fiscal es incierta dentro del giro normal de las operaciones de la Compañía y sus filiales.
Esquema de retroactividad de las prestaciones sociales (planes de beneficios definidos)
Los valores actuales del esquema de retroactividad de las prestaciones sociales dependen de una serie de factores que se determinan sobre una base actuarial usando una serie de supuestos. Las bases de medición utilizadas para estas obligaciones no son observables y requieren juicios de expertos, Nota 2-r.
Si la tasa de descuento fluctuase al 30 xx xxxxx de 2019 en 1%, el efecto en el resultado del año, manteniendo el resto de las variables constantes, sería de miles de Bs 147.934 y Bs 19.921, menor o mayor, respectivamente.
Si la variación en sueldos fluctuase al 30 xx xxxxx de 2019 en 1%, el efecto en el resultado del año, manteniendo el resto de las variables constantes, sería de miles de Bs 60.175 y Bs 59.629, menor o mayor, respectivamente.
5. Instrumentos Financieros por Categoría
Los instrumentos financieros por categoría al 30 xx xxxxx comprenden lo siguiente:
Instrumentos | |
Préstamos | financieros |
y cuentas | al costo |
por cobrar | amortizado Total |
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Al 30 xx xxxxx de 2019 Activos a la fecha del estado consolidado de situación financiera Cuentas por cobrar | 35.026.208 | - | 35.026.208 |
Cuentas por cobrar a accionista y empresas relacionadas | 3.780.473 | - | 3.780.473 |
Depósito a plazo restringido | 13.068.951 | - | 13.068.951 |
Efectivo y sus equivalentes | 183.328.233 | - | 183.328.233 |
235.203.865 | - | 235.203.865 | |
Pasivos a la fecha del estado consolidado de situación financiera Obligaciones financieras | - | 62.963.936 | 62.963.936 |
Cuentas por pagar a proveedores | - | 16.176.476 | 16.176.476 |
Cuentas por pagar a empresas relacionadas | - | 712.611 | 712.611 |
- | 79.853.023 | 79.853.023 | |
Al 30 xx xxxxx de 2018 Activos a la fecha del estado consolidado de situación financiera Cuentas por cobrar | 44.946.269 | - | 44.946.269 |
Cuentas por cobrar a accionista y empresas relacionadas | 8.463 | - | 8.463 |
Depósito a plazo restringido | 7.625.221 | - | 7.625.221 |
Efectivo y sus equivalentes | 41.764.138 | - | 41.764.138 |
94.344.091 | - | 94.344.091 | |
Pasivos a la fecha del estado consolidado de situación financiera Obligaciones financieras | - | 34.153.913 | 34.153.913 |
Cuentas por pagar a proveedores | - | 26.889.823 | 26.889.823 |
Cuentas por pagar a empresas relacionadas | - | 96.933 | 96.933 |
- | 61.140.669 | 61.140.669 |
6. Propiedades, Planta y Equipos, Netos
Las propiedades, planta y equipos, netos al 30 xx xxxxx comprenden lo siguiente:
Saldo al 30 xx xxxxx de 2018 | Cambio en estimado de inflación | Adiciones | Retiros | Capitalizaciones | Saldo al 30 xx xxxxx de 2019 | |
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019) | ||||||
Costo Maquinaria y equipos | 692.869.400 | (617.837.632) | 1.335.289 | (21.782) | 431.287 | 76.776.562 |
Edificaciones | 248.960.689 | (231.978.246) | 27.704.849 | - | 39.102 | 44.726.394 |
Mobiliario y equipos de computación | 51.937.290 | (48.436.096) | 197.336 | (178.837) | 79.791 | 3.599.484 |
Vehículos | 17.837.305 | (16.656.824) | - | - | - | 1.180.481 |
1.011.604.684 | (914.908.798) | 29.237.474 | (200.619) | 550.180 | 126.282.921 | |
Terrenos | 57.046.330 | (53.553.878) | 866.261 | - | - | 4.358.713 |
Construcciones en proceso | 110.598.265 | (101.778.841) | 494.556 | - | (550.180) | 8.763.800 |
1.179.249.279 | (1.070.241.517) | 30.598.291 | (200.619) | - | 139.405.434 | |
Gasto | Retiros | Capitalizaciones | ||||
Depreciación acumulada Maquinaria y equipos | (577.668.412) | 515.185.218 | (1.966.029) | 46.158 | - | (64.403.065) |
Edificaciones Mobiliario y equipos | (213.842.962) | 200.670.528 | (123.560) | - | - | (13.295.994) |
de computación | (41.348.594) | 39.308.057 | (287.992) | 39.296 | - | (2.289.233) |
Vehículos | (15.639.342) | 14.667.223 | (11.281) | - | - | (983.400) |
(848.499.310) | 769.831.026 | (2.388.862) | 85.454 | - | (80.971.692) | |
330.749.969 | 58.433.742 | |||||
Saldo al 30 xx xxxxx | Saldo al 30 xx xxxxx | |||||
de 2017 | Adiciones | Retiros | Capitalizaciones | de 2018 | ||
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019) | ||||||
Costo Maquinaria y equipos | 626.472.660 | 22.497.252 | (639.527) | 44.539.015 | 692.869.400 | |
Edificaciones | 241.080.746 | 3.572.894 | - | 4.307.049 | 248.960.689 | |
Mobiliario y equipos de computación | 51.591.781 | 317.863 | - | 27.646 | 51.937.290 | |
Vehículos | 16.568.603 | 1.269.026 | (324) | - | 17.837.305 | |
935.713.790 | 27.657.035 | (639.851) | 48.873.710 | 1.011.604.684 | ||
Terrenos | 57.046.330 | - | - | - | 57.046.330 | |
Construcciones en proceso | 137.623.582 | 21.907.965 | (59.572) | (48.873.710) | 110.598.265 | |
1.130.383.702 | 49.565.000 | (699.423) | - | 1.179.249.279 | ||
Gasto | Retiros | Capitalizaciones | ||||
Depreciación acumulada | ||||||
Maquinaria y equipos | (532.370.243) | (45.379.914) | 81.745 | - | (577.668.412) | |
Edificaciones Mobiliario y equipos de computación | (209.480.030) (39.410.545) | (4.362.932) (1.938.049) | - - | - - | (213.842.962) (41.348.594) | |
Vehículos | (14.577.433) | (1.062.234) | 325 | - | (15.639.342) | |
(795.838.251) | (52.743.129) | 82.070 | - | (848.499.310) | ||
334.545.451 | 330.749.969 | |||||
Durante los años finalizados el 30 xx xxxxx de 2019 y 2018, la Compañía y sus filiales registraron gastos de depreciación por propiedades, planta y equipos, los cuales se incluyen en el estado consolidado de resultados, distribuidos en las cuentas de Costo de ventas y Gastos de administración, mercadeo y ventas por miles de Bs 2.388.862 y Bs 52.743.129, respectivamente, Notas 17 y 18.
Para los años finalizados el 30 xx xxxxx de 2019 y 2018, existen activos totalmente depreciados por miles de Bs 42.558.762 y Bs 42.070.543, respectivamente.
Al 00 xx xxxxx xx 0000 x 0000, xx xxxx xx xxxxxxx por miles de Xx 00 x Xx 48.242, respectivamente, se encuentra garantizando obligaciones financieras, Nota 14.
Las adiciones realizadas durante el año finalizado el 30 xx xxxxx de 2019 corresponden principalmente a la compra de 2 fincas identificadas como Xxxxxx 00 x Xxxxxx 00 xxx Xx 00.000.000.000 (equivalentes a US$3.691.700), ubicadas en la Provincia de Panamá, las cuales se encuentran garantizando obligaciones financieras.
Las construcciones en proceso al 30 xx xxxxx comprenden principalmente lo siguiente:
2019 2018
(En miles de bolívares constantes al 00 xx xxxxx xx 0000)
Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxx | 7.031.372 | 97.429.999 | |
Mejoras a las instalaciones | 706.274 | 8.867.723 | |
Adecuación de bodegas de añejamiento y llenado de barricas verticales | 612.579 | 2.480.088 | |
Adquisición de barricas | 201.811 | 889.840 | |
Compresor de aire destilería | 101.451 | 396.205 | |
Sistema alternativo para tratamiento de vinaza | 56.321 | 309.987 | |
Sistema de vaporación de barriles | 43.067 | 80.648 | |
Otros proyectos | 4.168 | 75.810 | |
Automatización de equipo desmineralizador | 6.757 | 67.965 | |
8.763.800 | 110.598.265 | ||
7. | Inventarios, Netos | ||
Los inventarios, netos al 30 xx xxxxx comprenden lo siguiente: | |||
2019 | 2018 |
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Productos en proceso | 168.956.707 | 1.601.576.282 |
Materia prima y material de empaque | 152.027.524 | 67.486.237 |
Productos terminados | 56.269.169 | 807.404.709 |
Otros inventarios | 20.248.315 | 75.981.484 |
397.501.715 | 2.552.448.712 | |
Estimación para obsolescencia | (62.465) 397.439.250 | (6.446.809) 2.546.001.903 |
La gerencia estima que los inventarios serán realizados o utilizados en el corto plazo; sin embargo, se espera que una porción de los inventarios de productos en proceso sea recuperada en más de un ejercicio económico, debido a que corresponden a alcoholes en envejecimiento que requieren un lapso mayor de 2 años para ser transformados en productos terminados.
Al 30 xx xxxxx de 2019 y 2018, parte del inventario de productos en proceso equivalente a miles de Bs 44.347.542 y Bs 2.920.264, respectivamente, se encuentra garantizando obligaciones financieras, Nota 14.
El movimiento de la estimación para obsolescencia por los años finalizados el 30 xx xxxxx comprende lo siguiente:
Nota 2019 2018
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Saldo al inicio | 6.446.809 | 6.370.541 | ||
Estimación | 18 | 61.373 | 76.268 | |
Castigo | 18 | (6.445.717) | - | |
Saldo al final | 62.465 | 6.446.809 | ||
8. | Gastos Pagados por Anticipado |
Los gastos pagados por anticipado al 30 xx xxxxx comprenden lo siguiente:
2019 2018
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Xxxxxxx y otros | 682.227 | 527.417 | ||
Impuestos municipales | - | 10.335 | ||
Declaración estimada de impuesto sobre la renta | - | 13 | ||
682.227 | 537.765 | |||
9. | Cuentas por Cobrar | |||
Las cuentas por cobrar al 30 xx xxxxx comprenden lo siguiente: | ||||
Nota | 2019 | 2018 | ||
(En miles de bolívares xxxxxxxxxx xx 00 xx xxxxx xx 0000) | ||||
Xxxxxxxxxxx | 12.057.222 | 14.275.247 | ||
Estimación para cuentas de cobro dudoso | (82) | (4.217) | ||
Estimación para descuentos promocionales | (76.550) | (298.194) | ||
11.980.590 | 13.972.836 | |||
Anticipos a proveedores | 9.352.162 | 27.357.924 | ||
Trabajadores y otras cuentas por cobrar Créditos fiscales y retenciones de impuesto al | 12.954.259 | 2.355.859 | ||
valor agregado 12 | 739.197 | 1.259.650 | ||
35.026.208 | 44.946.269 | |||
La antigüedad de las cuentas por cobrar al 30 xx xxxxx es la siguiente:
2019 2018
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Cuentas por cobrar no vencidas | 814.313 | 9.952.453 |
Vencidas entre 1 a 30 días | 7.958.274 | 3.669.207 |
Vencidas entre 31 a 60 días | 501.195 | 32.065 |
Vencidas entre 61 a 90 días | 6.715 | 5.073 |
Vencidas a más de 90 días | 2.776.725 | 616.449 |
12.057.222 | 14.275.247 |
Los límites de créditos de los clientes no fueron excedidos durante los años finalizados el 30 xx xxxxx de 2019 y 2018. Las cuentas por cobrar vencidas corresponden principalmente a clientes con larga trayectoria, buenas relaciones comerciales y con una experiencia favorable en el proceso de cobranza, por lo que la gerencia no espera pérdidas por cuentas incobrables por montos importantes.
Para los años finalizados el 30 xx xxxxx, el movimiento de la estimación para cuentas de cobro dudoso comprende lo siguiente:
Nota 2019 2018
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Saldo al inicio | 4.217 | 212.421 | |
Actualización por inflación de saldos iniciales | (4.214) | (212.094) | |
Estimación | 18 | 79 | 3.890 |
Saldo al final | 82 | 4.217 |
Para los años finalizados el 30 xx xxxxx, el movimiento de la estimación para descuentos promocionales comprende lo siguiente:
Nota 2019 2018
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Saldo al inicio | 298.194 | 909.338 | |
Actualización por inflación de saldos iniciales | (297.977) | (907.939) | |
Estimación | 18 | 76.562 | 298.194 |
Descuentos aprobados | (229) | (1.399) | |
Saldo al final | 76.550 | 298.194 |
La exposición máxima al riesgo de crédito en la fecha de presentación de los estados financieros consolidados es el valor en libros de las cuentas por cobrar. La Compañía y sus filiales no mantienen garantías o fianzas sobre sus cuentas por cobrar.
10. Efectivo y sus Equivalentes
El efectivo y sus equivalentes al 30 xx xxxxx comprende lo siguiente:
2019 2018
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Colocaciones bancarias en moneda extranjera | 164.325.997 | 35.271.917 |
Colocaciones bancarias en moneda nacional | 45.751 | 217 |
Bancos en moneda extranjera | 17.824.693 | 947.170 |
Bancos en moneda nacional | 615.359 | 5.543.281 |
Caja en moneda extranjera | 434.648 | 1.094 |
Caja en moneda nacional | 81.785 | 459 |
183.328.233 | 41.764.138 | |
Depósitos a plazo restringido a corto plazo | 13.068.951 | 7.625.221 |
Las colocaciones bancarias en moneda extranjera están representadas por depósitos a plazo fijo en una institucion financiera del exterior, con vencimiento menor a 90 días y generan intereses a una tasa promedio del 4,5%.
El ingreso por intereses por las colocaciones bancarias mantenidas por los años finalizados el 30 xx xxxxx de 2019 y 2018 ascendió a miles de Bs 731.291 y Bs 109.957, respectivamente, y se incluyen en el estado consolidado de resultados en la cuenta de Ingresos financieros, Nota 20.
Las colocaciones en moneda extranjera se encuentran comprometidas principalmente para la ampliación de la capacidad productiva (compra de barriles, construcción de bodegas y adecuaciones operativas), a efectos de cumplir con el acuerdo de distribución firmado con Bacardi International Limited, Nota 23.
Los depósitos a plazo restringidos corresponden a colocaciones bancarias retenidas en 2 instituciones financieras del exterior, renovables automáticamente por plazos de 1 año.
A continuación se presenta un detalle de la calidad crediticia determinada por agentes calificadores de riesgo independientes, de las principales instituciones financieras en las cuales la Compañía y sus filiales mantienen fondos en efectivo al 30 xx xxxxx:
2019 2018
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Bancos y colocaciones F1 | 160.906.775 | - |
F2 | 7.887.341 | - |
B | 8.140.978 | - |
C | 5.828.756 | - |
A+ | - | 34.848.020 |
A- | - | 975.509 |
BBB+ | - | 1.243.912 |
BBB | - | 157.053 |
BB- | - | 12.923 |
BBB- | - | 563.925 |
No disponible | 47.950 | 3.961.243 |
182.811.800 | 41.762.585 | |
Depósitos a plazo restringido F2 | 13.068.951 | - |
BBB | - | 7.625.221 |
13.068.951 | 7.625.221 | |
11. Patrimonio |
Capital social
Al 00 xx xxxxx xx 0000 x 0000, xx xxxxxxx social de la Compañía está compuesto por 285.642.388 acciones comunes, para ambos años, con valor nominal de Bs 0,00011 cada una, totalmente suscritas y pagadas.
En Asamblea de Accionistas, celebrada el 3 de noviembre de 2017, se aprobó aumentar el capital social de la Compañía en la cantidad de miles de Xx 00 en valores nominales (miles de Bs 2.588.831 en valores constantes) mediante la emisión de 142.821.194 nuevas acciones comunes, con un valor nominal de Bs 0,00011, totalmente suscrito y pagado mediante el decreto de dividendos en acciones decretado en acta de la misma fecha.
Reserva legal
El Código de Comercio Venezolano establece el apartado del 5% de las ganancias netas de la Compañía para establecer la reserva legal, hasta que ésta alcance por lo menos el 10% del capital social; esta reserva no podrá distribuirse como dividendos.
Dividendos
En Asamblea de Accionistas, celebrada el 3 de noviembre de 2017, se aprobó el decreto de dividendos en efectivo por miles de Xx 000 en valores nominales a razón de Bs 0,00083 por acción (miles de Bs 19.533.910 en valores constantes), así como un dividendo en acciones de Bs 2.558.831 compuesto por una acción por cada acción suscrita y pagada, el cual fue utilizado para suscribir el aumento de capital social. Al 30 xx xxxxx de 2018 el saldo restante por pagar asciende a miles de Bs 17, el cual se presenta en el estado consolidado de situación financiera en la cuenta de Dividendos por pagar.
Capital pagado en exceso del valor nominal
La Compañía mantiene un capital pagado en exceso del valor nominal por miles de Bs 8.220.179.
Resultado acumulado por traducción de filiales
Corresponde a la variación en las tasas de cambio utilizadas en la conversión de los estados financieros de las filiales internacionales para incorporarlos en los estados financieros consolidados de la Compañía y sus filiales.
Acciones en Tesorería
En febrero de 2018 se vendieron las 5.733 acciones en Tesorería que mantenía la Compañía, al valor nominal de Bs 0,0001 por acción (miles de Bs 9,29 por acción en valores constantes).
12. Impuestos
Impuesto sobre la renta
La diferencia entre el resultado contable y el resultado fiscal corresponde principalmente al efecto de gastos no deducibles fiscalmente. La estimación del impuesto sobre la renta por pagar corresponde a las filiales Estación El Consejo, S.A., Red Saphire y Free Spirit, y se presenta neto de impuestos prepagados por concepto de retenciones de impuesto sobre la renta efectuadas durante el año por miles de Bs 539.277. La Compañía no causó gasto de impuesto sobre la renta. El resto de las filiales no presentan operaciones ni gravabilidades relevantes para los estados financieros consolidados.
El impuesto por los años finalizados el 30 xx xxxxx comprende lo siguiente:
2019 2018
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Impuesto sobre la renta | ||
Corriente | (276.734) | (29.724.928) |
Diferido | 6.381.342 | (11.853.308) |
6.104.608 | (41.578.236) | |
Las principales diferencias entre el monto del impuesto sobre la renta calculado con base en la alícuota impositiva del 34% y la alícuota impositiva efectiva por los años finalizados el 30 xx xxxxx, se resumen a continuación:
2019 2018
(En miles de bolívares constantes al
(En miles de bolívares constantes al
(%) | 30 xx xxxxx de 2019) | (%) | 30 xx xxxxx de 2019) | |
Impuesto fiscal teórico (miles de Bs 40.086.255 al 34%) | 34,00 | 00.000.000 | 34,00 | 00.000.000 |
Diferencia por inflación para fines contables y fiscales | (16,24) | (6.509.688) | 33,00 | 00.000.000 |
Partidas no deducibles | 1,64 | 657.713 | 0,83 | 1.454.705 |
Otros | (34,63) | (13.881.912) | (44,23) | (77.441.288) |
Tasa efectiva | (15,23) | (6.104.608) | 23,00 | 00.000.000 |
Impuesto sobre la renta diferido
Los componentes del impuesto sobre la renta diferido al 30 xx xxxxx comprenden lo siguiente:
2019 2018
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Impuesto sobre la renta diferido activo Estimaciones no deducibles hasta su pago | 105.809 | 152.598 |
Pérdidas actuariales | 81.752 | 44.886 |
187.561 | 197.484 | |
Impuesto sobre la renta diferido pasivo Diferencias entre la base fiscal y financiera del costo de las propiedades, planta y equipos | 333.144 | 6.761.275 |
El análisis del impuesto sobre la renta diferido activo y pasivo al 30 xx xxxxx comprende lo siguiente:
2019 2018
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Impuesto sobre la renta diferido activo
Impuesto sobre la renta diferido activo a ser recuperado
después de un año 81.752 44.886
Impuesto sobre la renta diferido activo a ser recuperado
dentro de un año 105.809 152.598
187.561 197.484
Impuesto sobre la renta diferido pasivo
Impuesto sobre la renta diferido pasivo a ser realizado
después de un año 333.144 6.761.275
El movimiento del impuesto sobre la renta diferido por los años finalizados el 30 xx xxxxx es el siguiente:
Estimaciones | Regalías e | Diferencias entre la base fiscal y financiera de | |||
no deducibles | ingresos | Pérdidas | las propiedades, | Total | |
hasta su pago | diferidos | actuariales | planta y equipos | diferido | |
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019) | |||||
Impuesto sobre la renta diferido activo Al 30 xx xxxxx de 2017 | 11.344.359 | 2.712.488 | 6.321.524 | - | 20.378.371 |
Débitos contra resultados | (11.191.761) | (2.712.488) | - | - | (13.904.249) |
Débitos contra otros resultados integrales | - | - | (6.276.638) | - | (6.276.638) |
Al 30 xx xxxxx de 2018 | 152.598 | - | 44.886 | - | 197.484 |
Débitos contra resultados | (46.789) | - | - | (46.789) | |
Créditos contra otros resultados integrales | - | - | 36.866 | - | 36.866 |
Al 30 xx xxxxx de 2019 | 105.809 | - | 81.752 | - | 187.561 |
Impuesto sobre la renta diferido | |||||
pasivo Al 30 xx xxxxx de 2017 | - | - | - | 8.812.216 | 8.812.216 |
Créditos contra resultados | - | - | - | (2.050.941) | (2.050.941) |
Al 00 xx xxxxx xx 0000 | - | - | - | 6.761.275 | 6.761.275 |
Créditos contra resultados | - | - | - | (6.428.131) | (6.428.131) |
Al 00 xx xxxxx xx 0000 | - | - | - | 000.000 | 333.144 |
Al 30 xx xxxxx de 2019 la Compañía, con base en sus proyecciones fiscales, no reconoció en los estados financieros consolidados el impuesto sobre la renta diferido activo de C.A. Xxx Santa Xxxxxx por miles de Bs 1.265.947, en vista de que la Compañía no estima generar suficiente ganancia fiscal gravable que le permita realizar esta parte del impuesto sobre la renta diferido activo.
Tal como se indica en la Nota 2-s, la gerencia de la Compañía y sus filiales decidió adoptar el tratamiento alternativo permitido en el BA VEN-NIF N° 11 “Reconocimiento del impuesto diferido pasivo originado por la supresión del sistema de ajuste por inflación fiscal en Venezuela”. De no haberse omitido el impuesto sobre la renta diferido pasivo proveniente de las diferencias temporarias de los activos no monetarios, el efecto en los estados financieros consolidados al 30 xx xxxxx de 2019 hubiese sido de un incremento y una disminución del pasivo y del patrimonio, respectivamente, de unos miles de Bs 155.674.692, tal como se indica a continuación:
Propiedades, planta
Inventario y equipos Total
(En miles bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Base fiscal de los activos no monetarios | 1.668.091 | 819.899 | 2.487.990 |
Base financiera de los activos no monetarios | 430.451.799 | 30.882.769 | 461.334.568 |
Diferencia temporaria | 428.783.708 | 30.062.870 | 458.846.578 |
Alícuota legal impositiva (%) | 34 | 34 | 34 |
Diferido pasivo | 145.786.461 | 10.221.376 | 156.007.837 |
Impuesto diferido reconocido | - | 333.144 | 333.144 |
Impuesto diferido omitido | 145.786.461 | 9.888.231 | 155.674.692 |
145.786.461 | 10.221.375 | 156.007.836 |
De no haberse omitido el impuesto sobre la renta diferido pasivo proveniente de las diferencias temporarias de los activos no monetarios, el efecto en los estados financieros consolidados al 30 xx xxxxx de 2018 hubiese sido de un incremento y una disminución del pasivo y del patrimonio, respectivamente, de unos miles de Bs 965.281.323, tal como se indica a continuación:
Inventario | Propiedades, planta y equipos | Total | |
(En miles bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019) | |||
Base fiscal de los activos no monetarios | 27.353.672 | 1.127.366 | 28.481.038 |
Base financiera de los activos no monetarios | 2.536.584.725 | 350.845.132 | 2.887.429.857 |
Diferencia temporaria | 2.509.231.053 | 349.717.766 | 2.858.948.819 |
Alícuota legal impositiva (%) | 34 | 34 | 34 |
Diferido pasivo | 853.138.558 | 118.904.040 | 972.042.598 |
Impuesto diferido reconocido | - | 6.761.275 | 6.761.275 |
Impuesto diferido omitido | 853.138.558 | 112.142.765 | 965.281.323 |
853.138.558 | 118.904.040 | 972.042.598 | |
Régimen de anticipo de impuesto sobre la renta
El 21 xx xxxxxx de 2018 fue publicado por el Ejecutivo Nacional, el Decreto Constituyente que establece el régimen temporal de pago de anticipo de impuesto sobre la renta, para los sujetos pasivos calificados como especiales que se dediquen a realizar actividades económicas distintas a la explotación de minas, hidrocarburos y de actividades conexas, y no sean perceptores de regalías de dichas explotaciones. El anticipo a que se refiere este Decreto se determinará tomando como base los ingresos brutos producto de la venta de bienes y prestaciones de servicios, obtenidos del período de imposición del mes anterior dentro del territorio nacional y estará comprendido entre un límite mínimo del 0,5% y un máximo del 2%. El Ejecutivo Nacional podrá establecer alícuotas distintas, pero no podrá exceder de los límites previstos. El porcentaje de anticipo se fijará en:
- Para las instituciones financieras, sector bancario, seguros y reaseguros en un 2%.
- Para el resto de los contribuyentes en un 1%.
Estos anticipos serán deducibles en la declaración definitiva xx xxxxx. El régimen de anticipo establecido en este Decreto estará vigente hasta su derogatoria total o parcial por el Ejecutivo Nacional. Este Decreto entró en vigencia a partir del 1 de septiembre de 2018.
Impuesto al valor agregado
En mayo de 1999 el Ejecutivo Nacional promulgó la Ley que establece el impuesto al valor agregado. El sistema utilizado para este impuesto es el denominado de tipo crédito, el cual se causa en las distintas etapas de la producción y de la comercialización, generándose un impuesto sobre la base del valor agregado en cada una de éstas. A partir xx xxxxxx de 2018, se aplicó una alícuota del 16%.
La Ley del Impuesto al Valor Agregado establece que las compañías, que vendan productos exentos de este impuesto, pueden incluir en sus resultados los créditos fiscales generados por las compras relacionadas con dichos productos. La Compañía registró en el costo de ventas miles de Bs 3.126.977 por este concepto (miles de Bs 15.278.811 al 30 xx xxxxx de 2018) (Nota 17). Por otra parte, son agentes de retención los contribuyentes clasificados como especiales. El monto a retener por este concepto es de 75% o 100% del impuesto al valor agregado. Los excedentes de retenciones podrán ser recuperados ante la Administración Tributaria y podrán ser cedidos o compensados contra cualquier tributo nacional o contra la cuota tributaria del mencionado impuesto. Los créditos fiscales y retenciones de impuesto al valor agregado efectuadas por los clientes al 30 xx xxxxx de 2019 por miles de Bs 739.197 (miles de
Bs 1.259.650 al 30 xx xxxxx de 2018) se presentan en la cuenta de Créditos fiscales y retenciones del impuesto al valor agregado (Nota 9). Las retenciones de impuesto al valor agregado efectuadas a los proveedores y que se encuentran pendientes de pago al 30 xx xxxxx de 2019 por miles de Bs 206.970 (miles de Bs 1.984.016 al 30 xx xxxxx de 2018) se presentan en la cuenta de Gastos acumulados por pagar y otros, Nota 15.
El 21 xx xxxxxx de 2018 fue publicado por el Ejecutivo Nacional, en la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.396, el Decreto Constituyente que establece el régimen temporal de pago de anticipo de impuesto al valor agregado, para los sujetos pasivos calificados como especiales que se dediquen a realizar actividades económicas distintas a la explotación de minas, hidrocarburos y de actividades conexas, y no sean perceptores de regalías de dichas explotaciones. El anticipo a que se refiere este Decreto se determinará tomando como base el impuesto declarado la semana anterior, dividido entre los días hábiles de la semana. Estos anticipos serán deducibles en la declaración definitiva.
El régimen de anticipo establecido en este Decreto estará vigente hasta su derogatoria total o parcial por el Ejecutivo Nacional. Este Decreto entró en vigencia a partir del 1 de septiembre de 2018.
Impuesto sobre alcohol y especies alcohólicas
De conformidad con lo establecido en la Ley de Impuesto sobre Alcohol y Especies Alcohólicas (LISAEA), la Compañía se encuentra sujeta al pago del impuesto por la elaboración y venta de sus productos equivalente al 50% sobre el Precio de Venta al Público (PVP); dicho impuesto se causa cuando el producto es despachado en la planta y posteriormente recuperado por la Compañía al momento de efectuarle la venta a terceros. Adicionalmente, por la producción se grava el equivalente a 0,0135 unidades tributarias (U.T.) por cada litro de alcohol; dicho impuesto se causa en la etapa de fabricación en la planta y, adicionalmente, por cada botella envasada se paga el valor de las bandas de garantía correspondientes a los productos que van a ser expedidos. La banda fiscal se genera con el manifiesto de producción y su valor es equivalente a 0,006158 U.T. por botella envasada (Nota 16). Al 30 xx xxxxx de 2019 la Compañía registró por este concepto en el costo de ventas miles de Bs 52.170 (miles de Bs 13.862 al 30 xx xxxxx de 2018), Nota 17.
Normativa sobre precios de transferencia
La Ley de Impuesto sobre la Renta establece la normativa aplicable por concepto de precios de transferencia. De acuerdo con esta normativa, los contribuyentes sujetos al impuesto sobre la renta, que celebren operaciones con partes vinculadas en el exterior, están obligados a determinar sus ingresos, costos y deducciones, aplicando la metodología establecida en la referida Ley. La Compañía efectúa operaciones con partes vinculadas en el exterior, las cuales debe documentar a través del estudio de precios de transferencia. Para el año finalizado el 30 xx xxxxx de 2018, la gerencia de la Compañía efectuó los estudios necesarios para la determinación del efecto que sobre la renta gravable pueda tener el cálculo de los precios de transferencia, sin determinar efectos fiscales significativos. El estudio de precios de transferencia para el año finalizado el 30 xx xxxxx de 2019 está actualmente en proceso de elaboración. La gerencia de la Compañía estima que no se originarán efectos fiscales significativos.
Evento posterior
Impuesto a los grandes patrimonios
El 16 xx xxxxxx de 2019 fue publicada la Ley Constitucional que crea el impuesto a los grandes patrimonios, la cual tiene por objeto establecer un impuesto que grava el patrimonio neto aplicable a las personas naturales y jurídicas calificadas como sujetos pasivos especiales por la Administración Tributaria cuyo patrimonio tenga un valor igual o superior a 150.000.000 de U.T., estableciéndose como período anual de imposición el 30 de septiembre de cada año y como primer período de imposición el que finalizará el 30 de septiembre de 2019.
Adicionalmente, se establece la exclusión de pasivos a fines de la determinación de la base imponible del impuesto y la alícuota de este impuesto estará comprendida entre un mínimo del 0,25% y un máximo del 1,50% y podrá ser modifica por el Ejecutivo Nacional. La alícuota impositiva aplicable determinada desde la entrada en vigencia de esta Ley será del 0,25%.
El 19 xx xxxxxx de 2019 fue publicada la Providencia Administrativa relativa a las normas de actualización del valor de bienes y derechos, así como los requisitos y formalidades para la declaración y pago del impuesto a los grandes patrimonios, las cuales serán las publicadas por el Servicio Nacional Integrado de Administración Aduanera y Tributaria (SENIAT) en su portal fiscal y serán aplicables a partir del segundo período de imposición. Para el primer período de imposición, los contribuyentes declararán el valor patrimonial del que dispongan para el momento de la declaración. La declaración y el pago de impuesto debe realizarse en el período comprendido entre el 1 de octubre y el 30 de noviembre de cada año.
La Ley Constitucional que crea el impuesto a los grandes patrimonios y la Providencia Administrativa entró en vigencia a partir de la fecha de su publicación en Gaceta Oficial.
A la fecha la Compañía está evaluando los posibles impactos de este nuevo impuesto.
13. Saldos y Transacciones con Accionista y Empresas Relacionadas
La Compañía y sus filiales efectúan transacciones y mantienen saldos con un accionista y empresas relacionadas.
Para los años finalizados el 30 xx xxxxx de 2019 y 2018, la Compañía y sus filiales realizaron transacciones con empresas relacionadas, que corresponden principalmente a préstamos recibidos y otorgados, transferencias de efectivo y pagos a proveedores por cuenta de la Compañía. Dichos saldos no devengan intereses, ni tienen vencimientos definidos.
a) Saldos con un accionista y empresas relacionadas
Los saldos con un accionista y empresas relacionadas por los años finalizados el 30 xx xxxxx comprenden lo siguiente:
2019 2018
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Por cobrar Inversiones Las Cristinas, C.A. | 3.701.682 | - |
Agrícola Santa Xxxxxx, C.A. | 62.196 | 4.213 |
Inversiones Tiquirito, C.A. (accionista) | 7.780 | 2.097 |
Agrícola La Xxxxxx, C.A. | 2.039 | 1.131 |
Agroindustrial El Paují, C.A. | 1.844 | 635 |
Fundación Santa Xxxxxx, C.A. | 2.548 | 206 |
ONG Proyecto Alcatraz | 2.384 | 179 |
Agrícola El Xxxxxx, C.A. | - | 1 |
Productora de Café El Paují, C.A. | - | 1 |
3.780.473 | 8.463 | |
Por pagar ONG Proyecto Alcatraz | 175.432 | 52.777 |
Agrícola Santa Xxxxxx, C.A. | 7.238 | 32.672 |
Fundación Santa Xxxxxx, C.A. | 529.941 | 11.484 |
712.611 | 96.933 |
b) Los beneficios a directores y ejecutivos
Los beneficios a directores y ejecutivos por los años finalizados el 30 xx xxxxx comprenden lo siguiente:
2019 2018
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Sueldos y salarios | 712.018 | 1.086.197 | |
Bono vacacional | 142.446 | 220.354 | |
Gastos por prestaciones sociales | 522.934 | 707.170 | |
Utilidades y otros beneficios | 298.592 | 405.243 | |
1.675.990 | 2.418.964 | ||
14. | Obligaciones Financieras | ||
El saldo de las obligaciones financieras al 30 xx xxxxx comprende lo siguiente: | |||
2019 | 2018 |
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Préstamos bancarios | 62.963.706 | 33.836.928 |
Obligaciones quirografarias | 230 | 316.985 |
62.963.936 | 34.153.913 | |
Porción a largo plazo | (57.697.393) | (1.980.469) |
Porción a corto plazo | 5.266.543 | 32.173.444 |
El movimiento de las obligaciones financieras por los años finalizados el 30 xx xxxxx comprende lo siguiente:
2019 2018
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Saldo al inicio | 34.153.913 | 330.780.680 |
Adiciones | 63.483.408 | 43.670.549 |
Amortizaciones y pagos | (544.254) | (10.025.635) |
Efecto de la inflación | (34.129.131) | (330.271.681) |
Saldo al final | 62.963.936 | 34.153.913 |
Al 30 xx xxxxx de 2019 los vencimientos de las obligaciones financieras son los siguientes:
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Año | |
2020 | 5.266.543 |
2021 | 4.193.605 |
2022 | 4.193.606 |
2023 | 3.365.044 |
Más del 2024 | 45.945.138 |
62.963.936 |
El saldo de los préstamos bancarios al 30 xx xxxxx comprende lo siguiente:
2019 2018
En miles de bolívares En miles de bolívares
Tasa % | Fecha de liquidación | Fecha de vencimiento | constantes al 30 xx xxxxx de 2019 | Fecha de liquidación | Fecha de vencimiento | constantes al 30 xx xxxxx de 2019 | |
Xxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxx | 2,37 | 18-10-2018 | 18-10-2020 | 33.666.443 | - | - | - |
Multibank Inc. | 6,64 | 18-03-2019 | 18-03-2024 | 19.888.125 | - | - | - |
Banco de Comercio Exterior, C.A. | 19 | 23-05-2017 | 23-05-2023 | 6.578.824 | 23-05-2017 | 23-05-2023 | 1.548.621 |
Banesco Banco Universal, C.A. | 36 | 20-02-2019 | 15-02-2020 | 606.965 | - | - | - |
36 | 21-02-2019 | 16-02-2020 | 606.965 | - | - | - | |
36 | 25-01-2019 | 20-01-2020 | 262.500 | - | - | - | |
36 | 29-01-2019 | 24-01-2020 | 262.500 | - | - | - | |
36 | 29-01-2019 | 24-01-2020 | 262.500 | - | - | - | |
36 | 31-05-2019 | 25-05-2020 | 173.802 | - | - | - | |
36 | 30-11-2018 | 25-11-2019 | 148.802 | - | - | - | |
36 | 27-11-2018 | 22-11-2019 | 25.000 | - | - | - | |
36 | 23-08-2018 | 18-08-2019 | 12.500 | - | - | - | |
36 | 27-11-2018 | 22-11-2019 | 10.000 | - | - | - | |
36 | 03-09-2018 | 29-08-2019 | 9.643 | - | - | - | |
36 | 03-09-2018 | 29-08-2019 | 7.500 | - | - | - | |
22 | 10-10-2017 | 30-09-2019 | 38 | 10-10-2017 | 05-10-2018 | 89.582 | |
22 | 10-10-2017 | 30-09-2019 | 32 | 10-10-2017 | 30-09-2019 | 134.374 | |
24 | - | - | - | 25-05-2018 | 21-11-2018 | 1.667.859 | |
24 | - | - | - | 23-02-2018 | 18-02-2019 | 1.667.862 | |
24 | - | - | - | 01-03-2018 | 24-02-2019 | 1.309.281 | |
24 | - | - | - | 06-06-2018 | 06-09-2018 | 1.309.281 | |
24 | - | - | - | 24-05-2018 | 20-11-2018 | 564.796 | |
18 | - | - | - | 09-11-2017 | 30-10-2019 | 155.046 | |
24 | - | - | - | 09-02-2018 | 08-08-2018 | 151.350 | |
24 | - | - | - | 24-05-2018 | 19-05-2019 | 192.947 | |
18 | - | - | - | 08-11-2017 | 03-11-2018 | 103.364 | |
24 | - | - | - | 09-02-2018 | 08-08-2018 | 137.819 | |
24 | - | - | - | 09-02-2018 | 08-08-2018 | 137.819 | |
24 | - | - | - | 09-02-2018 | 08-08-2018 | 137.819 | |
Total Banco Banesco, C.A. | |||||||
Banco Universal | 2.388.747 | 7.759.199 | |||||
100% Banco Banco Universal | 36 | 27-06-2019 | 12-07-2019 | 54.000 | - - - | ||
20-06-2019 | 20-07-2019 | 176.000 | - - - | ||||
Total 100% Banco | |||||||
Banco Universal | 230.000 | - | |||||
Banco Provincial, S.A. Banco Universal | 36 | 18-06-2019 | 28-07-2019 | 100.000 | - | - | - |
36 | 28-06-2019 | 28-07-2019 | 52.502 | - | - | - | |
24 | - | - | - | 18-06-2018 | 18-06-2019 | 7.424.784 | |
24 | - | - | - | 15-06-2018 | 15-07-2018 | 3.707.334 | |
24 | - | - | - | 15-06-2018 | 15-07-2018 | 1.185.244 | |
24 | - | - | - | 15-06-2018 | 15-07-2018 | 22.465 | |
24 | - | - | - | 15-06-2018 | 15-07-2018 | 16.441 | |
24 | - | - | - | 15-06-2018 | 15-07-2018 | 11.196 | |
Total Banco Provincial, S.A. Banco Universal | 152.502 | 12.367.464 | |||||
Banco del Caribe, C.A. Banco Universal | 36 | 08-10-2018 | 03-10-2019 | 40.000 | |||
36 | 18-12-2018 | 20-12-2019 | 17.050 | - | - | - | |
9,74 | 04-03-2015 | 03-04-2020 | 10 | 04-03-2015 | 03-04-2020 | 13.793 | |
9,74 | 04-03-2015 | 04-03-2022 | 5 | 04-03-2015 | 04-03-2022 | 7.220 | |
24 | - | - | - | 15-06-2018 | 15-06-2019 | 2.378.978 | |
24 | - | - | - | 23-05-2018 | 22-05-2019 | 826.915 | |
24 | - | - | - | 05-05-2018 | 05-05-2019 | 551.276 | |
24 | - | - | - | 22-03-2018 | 21-09-2018 | 248.074 | |
24 | - | - | - | 25-04-2018 | 25-10-2018 | 47.352 | |
24 | - | - | - | 20-02-2018 | 22-08-2018 | 45.940 | |
24 | - | - | - | 05-09-2017 | 05-09-2018 | 17.227 | |
24 | - | - | - | 05-02-2018 | 06-08-2018 | 13.782 | |
24 | - | - | - | 09-03-2018 | 07-09-2018 | 5.742 | |
24 | - | - | - | 30-01-2018 | 10-07-2018 | 4.364 | |
24 | - | - | - | 19-01-2018 | 19-07-2018 | 354 | |
Total Banco del Caribe, C.A. Banco Universal | 57.065 | 4.161.017 | |||||
Bancrecer S.A. Banco Microfinanciero | 24 | 28-06-2018 | 28-12-2018 | 2.000 | 28-06-2018 | 28-12-2018 | 2.756.382 |
Banco Nacional de Crédito, C.A., Banco Universal | 13 | - | - | - | 26-02-2016 | 26-02-2019 | 1.034 |
24 | - | - | - | 18-03-2016 | 18-03-2019 | 1.034 | |
24 | - | - | - | 13-06-2018 | 13-07-2018 | 3.263.035 | |
Total Banco Nacional de Crédito, C.A., Banco Universal | - | 3.265.103 | |||||
Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela | 10 | - - - | 01-07-2015 | 01-07-2019 | 206.729 | ||
Banco xxx Xxxxxx, C.A. Banco Universal | 18 | - - - | 07-08-2017 | 07-08-2019 | 32.158 | ||
18 | - - - | 07-08-2017 | 07-08-2019 | 27.334 | |||
- - - | 31-05-2018 | 30-11-2019 | 32.020 | ||||
Total Banco xxx Xxxxxx, C.A. Banco Universal | - | 91.512 | |||||
2019 2018
En miles de bolívares En miles de bolívares
Tasa % | Fecha de liquidación | Fecha de vencimiento | constantes al 30 xx xxxxx de 2019 | Fecha de liquidación | Fecha de vencimiento | constantes al 00 xx xxxxx xx 0000 | |
Xxxxx xx Xxxxxxxxx, S.A. Banco Universal | 18 | - | - | - | 25-01-2017 | 25-01-2019 | 15.505 |
24 | - | - | - | 26-09-2017 | 21-09-2018 | 13.782 | |
24 | - | - | - | 31-10-2017 | 08-10-2018 | 21.362 | |
Total Banco de Venezuela, S.A. Banco Universal | - | 50.649 | |||||
Citibank, N.A., Sucursal Venezuela | 12 | - | - | - | 22-03-2016 | 07-03-2019 | 601 |
24 | - | - | - | 25-05-2018 | 21-11-2018 | 42.433 | |
Total Citibank, N.A., Sucursal Venezuela | - | 43.034 | |||||
Banco Exterior, C.A. Banco Universal | 13 | - | - | - | 24-02-2016 | 24-02-2019 | 1.151 |
Banesco Panamá | 4,20 | - | - | - | 13-03-2018 | 13-03-2019 | 1.584.920 |
Banco Bicentenario Banco Universal, C.A. | 13 | - | - | - | 01-09-2015 | 31-08-2018 | 1.147 |
Total préstamos bancarios | 62.963.706 | 33.836.928 |
Al 00 xx xxxxx xx 0000 xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx con Banco de Comercio Exterior, C.A. se encuentran garantizados por una porción del inventario de productos en proceso de la Compañía por miles de Bs 44.347.542 y corresponden principalmente a pagarés sobre líneas de crédito utilizadas para la adquisición de materia prima para el proceso productivo, adquisición de barriles xx xxxxx blanco para aumentar la capacidad de añejamiento de xxx, así como para la inversión en operaciones de legítimo carácter comercial. Los préstamos bancarios con Banco del Caribe, C.A. Banco Universal se encuentran garantizados por una hipoteca convencional de primer grado de miles de Xx 00 (Nota 6). sobre un lote de extensión de terreno ubicado en el sector conocido con el nombre de “Xxxxx”, el cual se encuentra en jurisdicción del Municipio El Consejo, y tiene una superficie de 27.100 metros cuadrados. El préstamo con Banco Multibank Inc. tiene como garantía un Fideicomiso sobre las fincas número 30283477 y 30283478, ambas bajo el código de ubicación número 8716 de la Sección de Propiedad Horizontal, Provincia de Panamá del Registro Público propiedad de Free Spirt Filial Panamá,
S. de R.L. por el costo de las mismas de miles de Bs 24.857.281 (equivalentes a US$3.691.700). El resto de los préstamos bancarios se encuentran libres de garantías.
Al 30 xx xxxxx de 2018 los préstamos bancarios con Banco de Venezuela, S.A. Banco Universal; Banco del Caribe, C.A. Banco Universal, y Banco Exterior, C.A. Banco Universal estaban garantizados por una porción del inventario de productos en proceso de la Compañía por miles de Bs 2.920.264 (miles de Bs 2.119 en valores nominales) (Nota 7) y corresponden principalmente a pagarés sobre líneas de crédito utilizadas para la adquisición de materia prima para el proceso productivo, adquisición de barriles xx xxxxx blanco para aumentar la capacidad de añejamiento de xxx, así como para la inversión en operaciones de legítimo carácter comercial. Los préstamos bancarios con Banco del Caribe, C.A. Banco Universal se encuentran garantizados por una hipoteca convencional de primer grado de miles de Bs 48.242 (miles de Xx 00 en valores nominales) (Nota 6) sobre un lote de extensión de terreno ubicado en el sector conocido con el nombre de “Xxxxx”, el cual se encuentra en jurisdicción del Municipio El Consejo, y tiene una superficie de 27.100 metros cuadrados. El resto de los préstamos bancarios estaban libres de garantías.
Al 30 xx xxxxx de 2019 y 2018, los préstamos bancarios se amortizan mensual, trimestral y semestralmente.
Al 30 xx xxxxx de 2019 la Compañía y sus filiales tienen intereses por pagar por miles de Bs 429.665 (miles de Bs 117.870 al 00 xx xxxxx xx 0000), xxx xxxxxx se incluyen en el estado consolidado de situación financiera en el rubro de Gastos acumulados por pagar y otros (Nota 15). El gasto de interés del año finalizado el 30 xx xxxxx de 2019 es de miles de Bs 1.070.968 (miles de Bs 14.954.531) al 30 xx xxxxx de 2018) y se incluyen en el estado consolidado de resultados en el rubro de Gastos financieros (Nota 20). Los intereses son causados mensualmente.
El saldo de las obligaciones quirografarias al 30 xx xxxxx comprende lo siguiente:
2019 2018
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Emisión 2017 | 200 | 275.640 |
Emisión 2016-I | 20 | 27.565 |
Emisión 2015 | 10 | 13.780 |
Porción a xxxxx xxxxx | 000 | 316.985 |
Al 30 xx xxxxx de 2019 se han emitido y colocado, a través de las ofertas públicas, obligaciones quirografarias autorizadas por la SUNAVAL con las siguientes características:
Monto | Monto en miles de bolívares constantes al | Tasa de | ||||
Monto | emitido y | 30 xx xxxxx | Fecha de | Plazo | interés | |
autorizado | colocado | de 2019 | emisión | (años) | anual | |
(En miles de bolívares nominales) | ||||||
Emisión 2017 Serie I | 40 | 40 | 55.128 | Diciembre de 2017 | 3 | 24 |
Serie II | 40 | 40 | 55.128 | Diciembre de 2017 | 3 | 24 |
Serie III | 40 | 40 | 55.128 | Diciembre de 2017 | 3 | 24 |
Serie IV | 40 | 40 | 55.128 | Diciembre de 2017 | 3 | 24 |
Serie V | 40 | 40 | 55.128 | Diciembre de 2017 | 3 | 24 |
200 | 200 | 275.640 | ||||
Emisión 2016-I Serie I | 4 | 4 | 5.513 | Febrero de 2017 | 4 | 22 |
Serie II | 4 | 4 | 5.513 | Febrero de 2017 | 4 | 22 |
Serie III | 4 | 4 | 5.513 | Febrero de 2017 | 4 | 22 |
Serie IV | 4 | 4 | 5.513 | Febrero de 2017 | 4 | 22 |
Serie V | 4 | 4 | 5.513 | Febrero de 2017 | 4 | 22 |
20 | 20 | 27.565 | ||||
Emisión 2015 | ||||||
Serie I | 2 | 2 | 2.756 | Diciembre de 2015 | 4 | 14 |
Serie II | 2 | 2 | 2.756 | Diciembre de 2015 | 4 | 14 |
Serie III | 2 | 2 | 2.756 | Diciembre de 2015 | 4 | 14 |
Serie IV | 2 | 2 | 2.756 | Enero de 2016 | 4 | 14 |
Serie V | 2 | 2 | 2.756 | Enero de 2016 | 4 | 14 |
10 | 10 | 13.780 | ||||
La Compañía podrá rescatar anticipadamente, total o parcialmente, las obligaciones que se encuentren en circulación de acuerdo con lo previsto en el Artículo N° 48 de la Norma Relativa a la Oferta Pública y Colocación de Valores y a la Publicación de las Emisiones. Los rescates no podrán ser por un monto menor al 20% del total de la serie a ser rescatada y se aplicará proporcionalmente a todos los inversionistas de la serie a ser rescatada.
Las obligaciones quirografarias que integran las emisiones 2017, 2016-I y 2015 devengarán intereses sobre el saldo del capital adeudado. Al 30 xx xxxxx de 2019 la Compañía tiene intereses por pagar por miles de Xx 0 (xxxxx xx Xx 0.000 al 00 xx xxxxx xx 0000), xxx xxxxxx se incluyen en el estado consolidado de situación financiera en el rubro de Gastos acumulados por pagar y otros, Nota 15.
El gasto de interés de los años finalizados el 30 xx xxxxx de 2019 y 2018 es de miles de Xx 00 x Xx 436.466, respectivamente, y se incluye en el estado consolidado de resultados en el rubro de Gastos financieros (Nota 20). Los intereses de cada serie serán pagados por trimestres vencidos.
15. Gastos Acumulados por Pagar y Otros
Los gastos acumulados por pagar y otros al 30 xx xxxxx comprenden lo siguiente:
Notas 2019 2018
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Impuestos sobre alcohol y especies alcohólicas | 12 | 6.985.059 | 14.177.315 | |
Otros gastos acumulados | 2.797.051 | 1.027.469 | ||
Aporte para la Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e Innovación | 697.196 | 872.930 | ||
Intereses por pagar | 14 | 429.667 | 119.699 | |
Honorarios profesionales | 418.187 | 69.101 | ||
Retenciones por enterar | 12 | 206.970 | 1.984.016 | |
Patente de industria y comercio | 120.031 | 184.492 | ||
Contribuciones parafiscales | 34.511 | 29.672 | ||
Aporte para la Ley Orgánica de Deporte, Actividad Física | ||||
y Educación Física | 1.863 | 36.047 | ||
Contribución del turismo | - | 5.648 | ||
11.690.535 | 18.506.389 | |||
16. | Beneficios Laborales |
Las acumulaciones para beneficios laborales al 30 xx xxxxx comprenden lo siguiente:
2019 2018
(En miles de xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx 00 xx xxxxx xx 0000)
Xxxxxxxxxx | 870.982 | 469.792 |
Utilidades | 432.808 | 215.969 |
Acumulación adicional para prestaciones sociales | 3.338.062 | 1.374.380 |
Otros beneficios e indemnizaciones laborales | 7.082.641 | 2.883.730 |
11.724.493 | 4.943.871 |
La información relacionada con el gasto y las obligaciones acumuladas para el reconocimiento del retroactivo de prestaciones sociales planteado en la LOTTT al 30 xx xxxxx de 2019 y 2018, ha sido suministrada por actuarios independientes.
Los componentes del gasto por el esquema de retroactividad de prestaciones sociales, para los años finalizados el 30 xx xxxxx, se muestran a continuación:
2019 2018
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Costo por intereses | 249 | 1.765 |
Costo por servicios del año | 6.139 | 3.239 |
6.388 | 5.004 |
Las obligaciones acumuladas por este concepto al 30 xx xxxxx se muestran a continuación:
2019 2018
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Saldo al inicio del año | 1.374.380 | 4.587.637 |
Efecto de inflación | (1.373.382) | (4.580.602) |
Gasto del año | 6.388 | 5.004 |
Pagos del año | (90.238) | (42.117) |
Pérdidas actuariales | 3.420.914 | 1.404.458 |
Saldo al final del año | 3.338.062 | 1.374.380 |
Al 30 xx xxxxx las premisas utilizadas para la obligación proyectada por el beneficio del plan se muestran a continuación:
2019 2018
Tasa de descuento (%) 25,00 25,00
Tasa de inflación a largo plazo (%) 20,00 20,00
17. Costo de Ventas
El costo de ventas por los años finalizados el 30 xx xxxxx comprende lo siguiente:
Notas 2019 2018
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Costo de producción y ventas | |||
Consumo de inventarios | 10.894.384 | 128.764.315 | |
Gastos de fabricación | 38.690.831 | 90.687.891 | |
Depreciación | 6 | 883.880 | 19.514.958 |
Impuesto al valor agregado no compensable | 12 | 3.126.977 | 15.278.811 |
Gastos de beneficios al personal | 19 | 5.564.715 | 10.862.226 |
Mermas | 54.110 | 609.985 | |
Estimación por obsolescencia | 7 | 61.373 | 76.268 |
Impuestos sobre alcohol y especies alcohólicas asociados a las bandas | 12 | 52.170 | 13.862 |
59.328.440 | 265.808.316 | ||
18. Gastos de Administración, Mercadeo y Ventas
Los gastos por naturaleza conformados por administración, mercadeo y ventas al 30 xx xxxxx comprenden lo siguiente:
Notas 2019 2018
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Gastos de beneficios al personal | 00 | 00.000.000 | 00.000.000 |
Honorarios profesionales y asesorías | 12.705.394 | 4.274.286 | |
Servicios varios | 10.098.848 | 9.946.284 | |
Mantenimiento de propiedades, planta y equipos | 8.676.972 | 22.888.997 | |
Fletes y distribución | 3.186.768 | 8.135.534 | |
Otros | 3.017.852 | 4.614.287 | |
Gastos de viaje | 2.540.730 | 3.082.150 | |
Gastos de seguros | 2.291.400 | 257.194 | |
Aporte para la Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e Innovación | 2.106.527 | 7.700.635 | |
Eventos publicitarios | 1.552.958 | 22.852.305 | |
Servicios básicos | 1.878.930 | 1.990.888 | |
Depreciación | 6 | 1.504.982 | 33.228.171 |
Impuesto sobre actividades económicas y turismo | 1.391.855 | 2.442.958 | |
Gastos de arrendamiento | 1.242.314 | 10.519.924 | |
Inversión comunitaria | 1.166.314 | 2.493.831 | |
Mantenimiento de áreas verdes | 143.588 | 197.117 | |
Gastos de publicidad y mercadeo | 118.607 | 4.829.598 | |
Estimación para descuentos promocionales | 9 | 76.562 | 298.194 |
Aporte para la Ley Orgánica de Deporte, Actividad | |||
Física y Educación Física | 5.629 | 316.530 | |
Estimación para cuentas de cobro dudoso | 9 | 79 | 3.890 |
70.926.275 | 167.417.721 |
19. Gastos de Beneficios al Personal
Los gastos de beneficios al personal al 30 xx xxxxx comprenden lo siguiente:
2019 2018
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Costo de producción y ventas Beneficios al personal | 1.483.150 | 4.353.533 |
Otros beneficios | 1.570.730 | 1.673.607 |
Sueldos y salarios | 1.103.967 | 1.824.444 |
Bonificación alimenticia | 565.354 | 1.170.416 |
Prestaciones sociales | 388.086 | 1.164.134 |
Seguros | 300.834 | 390.976 |
Contribuciones parafiscales | 81.493 | 150.171 |
Transporte | 67.916 | 120.962 |
Fondo de ahorros | 3.185 | 13.983 |
5.564.715 | 10.862.226 | |
Gastos de administración, mercadeo y ventas Otros beneficios | 4.798.924 | 3.766.750 |
Xxxxxxx y salarios | 3.416.218 | 4.592.920 |
Bonificaciones al personal | 2.563.633 | 7.512.663 |
Beneficios al personal | 2.025.961 | 3.447.075 |
Bonificación alimenticia | 1.749.484 | 2.946.447 |
Prestaciones sociales | 1.200.929 | 2.930.631 |
Seguros | 930.930 | 984.256 |
Contribuciones parafiscales | 252.178 | 378.046 |
Transporte | 210.165 | 304.514 |
Entrenamiento de personal | 61.689 | 446.444 |
Fondo de ahorros | 9.855 | 35.202 |
17.219.966 | 27.344.948 |
20. Ingresos Financieros y Gastos Financieros
Los ingresos financieros y gastos financieros, netos al 30 xx xxxxx comprenden lo siguiente:
Notas 2019 2018
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Ingresos financieros Intereses devengados sobre colocaciones bancarias | 10 | 731.291 | 109.957 | |
Otros intereses financieros | 4.652 | 1.340 | ||
735.943 | 111.297 | |||
Gastos financieros Intereses sobre obligaciones financieras | 14 | (1.070.698) | (14.954.531) | |
Intereses por bonos quirografarios | 14 | (31) | (436.466) | |
Comisiones bancarias | (4.869.403) | (24.022.227) | ||
Otros gastos financieros | (145.205) | (135.726) | ||
Transacciones financieras | (1.517.589) | (6.211.523) | ||
(7.602.926) | (45.760.473) | |||
(6.866.983) | (45.649.176) | |||
21. | Moneda Extranjera |
El estado consolidado de situación financiera al 30 xx xxxxx incluye los siguientes saldos en moneda extranjera:
Notas | 2019 | ||||
En dólares | En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx | En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx | |||
estadounidenses | de 2019 | En euros | de 2019 | ||
Activo Efectivo | 10 | 2.059.357 | 13.958.971 | 557.741 | 4.300.370 |
Colocaciones bancarias | 00 | 00.000.000 | 000.000.000 | - | - |
Depósito a plazo restringido | 10 | 1.875.857 | 12.630.685 | 57.222 | 438.266 |
Cuentas por cobrar | 1.144.738 | 7.707.854 | 1.858.435 | 14.233.970 | |
29.484.966 | 198.623.507 | 2.473.398 | 18.972.606 | ||
Pasivo Obligaciones financieras | 14 | 8.939.475 | 60.133.392 | - | - |
Cuentas por pagar | 375.530 | 2.528.555 | 2.876.856 | 22.034.171 | |
9.315.005 | 62.661.947 | 2.876.856 | 22.034.171 | ||
20.169.961 | 135.961.560 | (403.458) | (3.061.565) | ||
2018 | |||||
En dólares | En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx | En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx | |||
estadounidenses | de 2019 | En euros | de 2019 | ||
Activo Efectivo | 10 | 526.123 | 833.941 | 61.783 | 114.323 |
Colocaciones bancarias | 00 | 00.000.000 | 00.000.000 | - | - |
Depósito a plazo restringido | 10 | 4.744.303 | 7.519.339 | 57.222 | 105.882 |
Cuentas por cobrar | 2.335.248 | 3.410.768 | 1.329.155 | 2.381.398 | |
29.860.377 | 47.035.965 | 1.448.160 | 2.601.603 | ||
Pasivo Obligaciones financieras | 14 | 1.977.098 | 3.133.541 | - | - |
Cuentas por pagar | 655.429 | 1.038.184 | - | - | |
2.632.527 | 4.171.725 | - | - | ||
27.227.850 | 42.864.240 | 1.448.160 | 2.601.603 | ||
Régimen de control de cambios y sus reformas
Desde febrero de 2003 está en vigencia en Venezuela un régimen de administración de divisas administrado por el Centro Nacional de Comercio Exterior (CENCOEX).
Convenio Cambiario N° 38
El 19 xx xxxx de 2017 el Ejecutivo Nacional y el BCV promulgaron el Convenio Cambiario N° 38, que estableció que las subastas de divisas, llevadas a cabo a través del tipo del cambio flotante xx xxxxxxx denominado Divisas Complementarias (DICOM), podrían ser realizadas con posiciones mantenidas por personas naturales y jurídicas del sector privado que desean presentar sus posturas de oferta y demanda, y por el BCV. El DICOM sería administrado, regulado y dirigido por el Comité de Subastas de Divisas. Este Convenio Cambiario deroga el Convenio Cambiario N° 33 del 10 de febrero de 2015.
Convenio Cambiario N° 39
El 26 de enero de 2018, en la Gaceta Oficial N° 41.329, el Ejecutivo Nacional y el BCV promulgaron el Convenio Cambiario N° 39, mediante el cual deroga el Convenio Cambiario N° 35 así como todas aquellas disposiciones en cuanto coliden con lo establecido en dicho Convenio Cambiario, incluyendo cualquier Resolución, Providencia o acto administrativo de contenido normativo, que haya sido dictado en ejecución de los convenios cambiarios derogados.
Este Xxxxxxxx Xxxxxxxxx estableció que el DICOM, aplicaría para todas aquellas operaciones de liquidación de monedas extranjeras del sector público y privado.
Convenio Cambiario N° 1
El 7 de septiembre de 2018 fue publicado el Convenio Cambiario N° 1 en la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.405 y establece principalmente lo siguiente:
Cesan las restricciones sobre las operaciones cambiarias en todo el territorio nacional.
El tipo de cambio que ha de regir la compra y venta de monedas extranjeras fluctuará libremente de acuerdo con la oferta y la demanda de las personas naturales o jurídicas a través del Sistema xx Xxxxxxx Cambiario, bajo la regulación y administración del BCV. El tipo de cambio será publicado en la página web del BCV y será el promedio ponderado de las operaciones transadas en el Sistema xx Xxxxxxx Cambiario a que se contrae el presente Convenio Cambiario.
Las operaciones de ventas de monedas extranjeras efectuadas por el BCV se realizarán al tipo de cambio de referencia dispuesto en el presente Convenio Cambiario; igual tipo de cambio aplicará para las operaciones de compra de monedas extranjeras efectuadas por el BCV, reducido en un 0,25%.
Las personas naturales y jurídicas privadas, dedicadas a la exportación de bienes y servicios, podrán retener y administrar libremente hasta el 80% del ingreso que perciban en divisas, en razón de las exportaciones realizadas, para atender gastos, pagos y cualquier otra erogación que deban realizar con ocasión de sus actividades. El resto de las divisas serán vendidas al BCV, al tipo de cambio de compra.
El Convenio Cambiario N° 1 deroga las disposiciones contenidas en los Convenios Cambiarios N° 1, 4, 5, 6, 9, 10, 11, 13, 18, 20, 23, 26, 27, 28, 30, 31, 34, 36, 37 y 39; así como cualquier otra disposición que colide con lo establecido en el Convenio Cambiario.
Al 30 xx xxxxx de 2018 la tasa de cambio oficial se situó en Bs 1,15 /US$1 y la aplicación de dicha tasa de cambio en la valoración de los saldos y transacciones en moneda extranjera originó una ganancia por fluctuación cambiaria de miles de Bs 85.888.660, la cual se presenta en el estado consolidado de resultados al 30 xx xxxxx de 2018 en el rubro de Diferencia en cambio, neta.
El 2 xx xxxx de 2019 el BCV publicó la Resolución N° 19-05-01, la cual establece que las instituciones bancarias habilitadas para actuar como operadores cambiarios podrán pactar, a través de mesas de cambio, operaciones de compra y venta de monedas extranjeras por parte de las personas naturales y jurídicas del sector privado mantenidas en el sistema financiero nacional o internacional. El tipo de cambio resultante de las operaciones pactadas y el volumen transado deberán ser informadas al BCV, quien publicará el tipo de cambio de referencia.
Al 30 xx xxxxx de 2019 la tasa de cambio oficial se situó en Bs 6.733,29/US$1 y la aplicación de dicha tasa de cambio en la valoración de los saldos y transacciones en moneda extranjera originó una ganancia por fluctuación cambiaria de miles de Bs 299.657.283, la cual se presenta en el estado consolidado de resultados al 30 xx xxxxx de 2019 en el rubro de Diferencia en cambio, neta.
Derogación de la Ley del Régimen Cambiario y sus Ilícitos
El 2 xx xxxxxx de 2018, fue publicada la Derogación de la Ley del Régimen Cambiario y sus Ilícitos con el propósito de otorgar a los particulares, tanto personas naturales como jurídicas, nacionales o extranjeras, la más amplia garantía para el desempeño de su mejor participación en el modelo socio- económico y productivo del país. La derogatoria concierne exclusivamente al ilícito referido a la actividad de negociación y comercio de divisas en el país; y todas aquellas disposiciones normativas en cuanto coliden con lo establecido en este Decreto.
22. Xxx xx Xxxxxxx de Valores
La Xxx xx Xxxxxxx de Valores establece una clasificación de las sociedades de corretaje y casas de bolsa como limitadas y universales; señala que deberán contar como mínimo con 3 accionistas y que al menos el 25% de su capital social debe pertenecer a un corredor público de valores. Igualmente, establece expresamente como sujetos obligados a las firmas de contadores públicos autorizados por la SUNAVAL y prevé que deberá obtenerse la autorización expresa por parte de la SUNAVAL para la venta o transferencia de acciones, cambio de objeto social, transformación o fusión. Esta Ley incluye la definición de un Sistema de Administración de Riesgos y el de Prevención y Control de Legitimación de Capitales, del Financiamiento al Terrorismo y de la Proliferación xx Xxxxx de Destrucción Masiva, los cuales serán regulados en la Normativa que dicte la SUNAVAL a tales efectos.
Circular N° 3.045 de la Superintendencia Nacional de Valores
En agosto de 2015 la SUNAVAL, mediante la Circular N° 3.044, informó a los emisores de valores objeto de oferta pública, de conformidad con la Xxx xx Xxxxxxx de Valores, que dicho Organismo difiere la obligación de la presentación de los estados financieros ajustados por inflación establecida en la Resolución N° 254-2008 dictada el 12 de diciembre de 2008 por la anterior Comisión Nacional de Valores, actualmente la SUNAVAL, debiendo presentarlos a valores históricos con sus correspondientes notas explicativas. La gerencia de la Compañía presenta sus estados financieros consolidados en valores nominales como información complementaria en la Nota 26.
23. Contratos
El 20 de diciembre de 2016 se firmó un contrato de producción y suministro con Xxxxx Ventures GmbH (anteriormente Alada Ventures AG), poseída en un 50% por la filial Alada Partner, B.V., mediante el cual la Compañía se compromete a suministrarle y venderle algunos productos de su portafolio. En esa misma fecha, se firmó un contrato de distribución entre Xxxxx Ventures GmbH y Bacardi International Limited, mediante el cual Bacardi International Limited se compromete a distribuir los productos suministrados por C.A. Xxx Santa Xxxxxx de manera exclusiva a nivel mundial, a excepción de la República Bolivariana de Venezuela.
24. Leyes y Regulaciones
a) Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e Innovación
La Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e Innovación, establece principalmente que las personas jurídicas, entidades privadas o públicas, domiciliadas o no en el país, que realicen actividades económicas en el territorio nacional, aportarán anualmente un porcentaje de sus ingresos brutos efectivamente devengados en el ejercicio económico inmediatamente anterior, por cualquier actividad que realicen. Asimismo, explica que se entenderá por ingresos brutos, los ingresos, proventos y caudales, que de modo habitual, accidental o extraordinario, devenguen los aportantes por cualquier actividad que realicen, siempre que no estén obligados a restituirlos por cualquier causa, sin admitir costos ni deducciones de ningún tipo. Dicho aporte se liquidará, pagará y declarará ante el Fondo Nacional de Ciencia, Tecnología e Innovación (FONACIT), durante el segundo trimestre posterior al cierre del ejercicio fiscal correspondiente. El porcentaje de aporte sobre los ingresos brutos que corresponde para la Compañía es del 2%, siempre y cuando éstos sean superiores a 100.000 U.T.
b) Ley Orgánica de Drogas
La Ley Orgánica de Drogas establece que todas las personas jurídicas privadas, consorcios y entes públicos con fines empresariales, que ocupen 50 trabajadores o más, destinarán el 1% de la ganancia en operaciones del ejercicio fiscal al Fondo Nacional Antidrogas (FONA), y las personas jurídicas fabricantes o importadoras de bebidas alcohólicas, tabaco y sus mezclas están obligadas en función de su responsabilidad social a liquidar el equivalente al 2% de la ganancia en operaciones del ejercicio fiscal al FONA. A tales efectos, las personas jurídicas pertenecientes a grupos económicos se consolidarán para el cálculo de esta obligación. Dicho aporte deberá realizarse dentro de los 60 días continuos siguientes al cierre del ejercicio fiscal.
c) Ley Orgánica de Deporte, Actividad Física y Educación Física
La Ley Orgánica de Deporte, Actividad Física y Educación Física establece que el aporte a cargo de las empresas u otras organizaciones será del 1% sobre la utilidad neta o ganancia contable anual, cuando ésta supere las 20.000 U.T. y se realizará de acuerdo con los parámetros que defina el Reglamento de la presente Ley o en normas emanadas del Ministerio del Poder Popular con competencia en materia de deporte, actividad física y educación física. Este aporte no constituirá un desgravamen al impuesto sobre la renta. Se podrá destinar hasta el 50% del aporte aquí previsto para la ejecución de proyectos propios del contribuyente, propendiendo al desarrollo de actividades físicas y buenas prácticas, y para el patrocinio del deporte, con sujeción a los lineamientos que al respecto emita el Instituto Nacional de Deportes.
d) Ley Orgánica de Precios Justos
La Ley Orgánica de Precios Justos tiene por objeto establecer las normas para la determinación de precios de bienes y servicios; los márgenes de ganancias, los mecanismos de comercialización y los controles. Esta Ley establece competencias y funciones, entre otros, de la Superintendencia Nacional para la Defensa de los Derechos Socioeconómicos (SUNDDE).
Esta Ley, así como de las normas y regulaciones que se dictaron con base en ella, se aplica a las personas naturales o jurídicas, de derecho público o privado, nacionales o extranjeras, que desempeñen actividades económicas en el territorio de la República Bolivariana de Venezuela, incluidas las que se realizan a través de los medios electrónicos. Están exentas aquéllas que por la naturaleza propia de la actividad que ejerzan se rigen por normativa legal especial o se exceptúan de manera expresa.
La Compañía y sus filiales están regidas por la Ley de Impuesto sobre Alcohol y Especies Alcohólicas.
e) Ley de Impuesto a las Grandes Transacciones Financieras
En diciembre de 2015 fue publicada la Ley de Impuesto a las Grandes Transacciones Financieras. Los principales aspectos de esta Ley se detallan a continuación:
- Se establece como contribuyentes a este impuesto a las personas jurídicas y las entidades económicas sin personalidad jurídica, calificadas como sujetos pasivos especiales por el Servicio Nacional Integrado de Administración Aduanera y Tributaria (SENIAT).
- El impuesto establecido en este Decreto con Rango, Valor y Fuerza xx Xxx tiene una alícuota del 0,75% por cada débito en cuenta u operación gravada.
- El impuesto previsto en este Decreto con Rango, Valor y Fuerza xx Xxx no será deducible del impuesto sobre la renta.
- El cumplimiento de las obligaciones establecidas en este Decreto con Rango, Valor y Fuerza xx Xxx será sancionado de conformidad con lo dispuesto en el Código Orgánico Tributario.
Este Decreto con Rango, Valor y Fuerza xx Xxx comenzó a regir a partir del 1 de febrero de 2016.
El 21 xx xxxxxx de 2018 fue publicado por el Ejecutivo Nacional, en la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.396, la Reforma de la Ley de Impuestos a las Grandes Transacciones Financieras, que establece que la alícuota de este impuesto podrá ser modificada por el Ejecutivo Nacional y estará comprendida entre un límite mínimo del 0% hasta un máximo del 2%. Hasta tanto el Ejecutivo Nacional establezca esta alícuota de impuesto, ésta se fija en 1% a partir de la publicación en Gaceta Oficial y entra en vigencia a partir del 1 de septiembre de 2018.
25. Ganancia Neta por Acción
La ganancia neta y el promedio ponderado de acciones emitidas y en circulación, para el cálculo de la ganancia neta por acción básica por los años finalizados el 30 xx xxxxx, comprenden lo siguiente:
2019 2018
(En miles de bolívares constantes al 30 xx xxxxx de 2019)
Ganancia neta | 46.190.863 | 133.526.655 |
Promedio ponderado de acciones emitidas y en circulación | 285.642.388 | 238.035.323 |
Ganancia neta por acción | 0,16 | 0,56 |
26. Estado Consolidado de Situación Financiera y los Estados Consolidados Conexos de Resultados y de Movimiento en las Cuentas de Patrimonio
A continuación se presentan, para fines de análisis adicional, el estado consolidado de situación financiera y los estados consolidados conexos de resultados y de cambios en el patrimonio de la Compañía y sus filiales, expresados en bolívares nominales sobre la base del costo histórico, incluyendo revaluaciones, como información complementaria, los cuales constituyen la base para la elaboración de los estados financieros consolidados ajustados por inflación. Dicho estado consolidado de situación financiera y estados consolidados conexos de resultados y de cambios en el patrimonio complementarios expresados en bolívares nominales, constituyen una presentación diferente a las VEN-NIIF, debido principalmente a que no están ajustados para reconocer los efectos de la inflación, incluyendo sus correspondientes impactos en el impuesto sobre la renta diferido:
Estado Consolidado de Situación Financiera - Complementario 30 xx xxxxx de 2019 y 2018
2019 2018
(En miles de bolívares nominales)
Activo Activo no corriente Propiedades, planta y equipos, netos | 29.079.136 | 838 |
Impuesto sobre la renta diferido | 187.561 | 143 |
Inversiones | - | 58 |
Otros activos | 107.907.616 | 17.860 |
Total activo no corriente | 137.174.313 | 18.899 |
Activo corriente Inventarios, netos | 27.343.594 | 19.458 |
Cuentas por cobrar | 35.026.208 | 32.613 |
Empresas relacionadas | 3.780.473 | 6 |
Gastos pagados por anticipado | 501.591 | 305 |
Efectivo y sus equivalentes | 183.328.233 | 30.304 |
Depósito a plazo restringido | 13.068.951 | 5.533 |
Total activo corriente | 263.049.050 | 88.219 |
Total activo | 400.223.363 | 107.118 |
Patrimonio y Pasivo Patrimonio Capital social | 32 | 32 |
Superávit por venta de acciones | 8 | 8 |
Resultado acumulado por traducción de filiales | (3.920.599) | 1.607 |
Pérdidas actuariales, netas Ganancias retenidas | (3.385.061) | (1.013) |
Reserva legal | 4 | 4 |
No distribuidas | 59.107.680 | 1.728 |
Total patrimonio | 51.802.064 | 2.366 |
Pasivo Pasivo no corriente Obligaciones financieras | 57.697.393 | 1.437 |
Créditos diferidos | 244.613.971 | 41.780 |
Total pasivo no corriente | 302.311.364 | 43.217 |
Pasivo corriente Obligaciones financieras | 5.266.543 | 23.345 |
Cuentas por pagar Proveedores | 16.176.476 | 19.512 |
Empresas relacionadas | 712.611 | 70 |
Impuesto sobre la renta por pagar | 539.277 | 1.593 |
Gastos acumulados por pagar y otros | 11.690.535 | 13.428 |
Beneficios laborales | 8.265.051 | 2.590 |
Prestaciones sociales, netas de anticipos | 3.459.442 | 997 |
Total pasivo corriente | 46.109.935 | 61.535 |
Total pasivo | 348.421.299 | 104.752 |
Total patrimonio y pasivo | 400.223.363 | 107.118 |
Estado Consolidado de Resultados - Complementario Años finalizados el 30 xx xxxxx de 2019 y 2018
2019 2018
(En miles de bolívares nominales)
Ventas netas | 43.113.424 | 24.648 |
Costo de ventas | (17.128.995) | (9.510) |
Ganancia bruta | 25.984.429 | 15.138 |
Gastos de administración, mercadeo y ventas | (35.097.917) | (16.272) |
Otros ingresos, netos | 7.646.440 | 52 |
Pérdida operativa | (1.467.048) | (1.082) |
Ingresos financieros | 122.197 | 13 |
Gastos financieros | (1.093.217) | (3.418) |
Diferencia en cambio, neta | 61.670.202 | 7.702 |
Ganancia antes de impuestos | 59.232.134 | 3.215 |
Impuestos, netos | (126.182) | (1.495) |
Ganancia neta | 59.105.952 | 1.720 |
OFERTA PÚBLICA DE ACCIONES
72
C.A. Xxx Santa Xxxxxx y sus Filiales Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 xx xxxxx de 2019 y 2018
Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio - Complementario Años finalizados el 30 xx xxxxx de 2019 y 2018
C.A. XXX SANTA XXXXXX
Superávit Resultado
Capital | venta de | traducción | Pérdidas | Reserva | No | |
social | acciones | de filiales | actuariales | legal | distribuidas | Total |
por acumulado por Ganancias retenidas
(En miles de bolívares nominales)
Saldos al 30 xx xxxxx de 2017 | 16 | - | 000 | (0) | 0 | 000 | 000 |
Pérdidas actuariales, netas | - | - | - | (1.010) | - | - | (1.010) |
Decreto de dividendos | 16 | - | - | - | - | (134) | (118) |
Superávit por xxxxx xx xxxxxxxx | - | 0 | - | - | - | - | 0 |
Xxxxxxxx para reserva legal Resultado acumulado por | - | - | - | - | 2 | (2) | - |
traducción de filiales Xxxxxxxx xxxx | - - | - - | 0.000 - | - - | - - | - 0.000 | 1.153 1.720 |
Saldos al 30 xx xxxxx de 2018 | 32 | 8 | 1.607 | (1.013) | 4 | 1.728 | 2.366 |
Pérdidas actuariales, netas Resultado acumulado por traducción de filiales Ganancia neta | - - - | - - - | - (3.922.206) - | (3.384.048) - - | - - - | - - 59.105.952 | (3.384.048) (3.922.206) 59.105.952 |
Saldos al 30 xx xxxxx de 2019 | 32 | 8 | (3.920.599) | (3.385.061) | 4 | 59.107.680 | 51.802.064 |
6. PRINCIPALES RELACIONES FINANCIERAS
Las siguientes Relaciones Financieras han sido preparadas sobre la base de los Estados Financieros Consolidados Comparativos al 30 xx xxxxx de 2019 y 2018:
30/06/2019 | 30/06/2018 | |
Eficiencia y rentabilidad | ||
Costo de Ventas / Ventas Netas | 43,4% | 58,5% |
Xxxxxx Xxxxx | 56,6% | 41,5% |
Margen Operativo | 2,3% | 3,8% |
Xxxxxx Xxxx | 33,8% | 29,4% |
Rentabilidad del Activo (XXX) | 5,8% | 4,5% |
Rentabilidad del Patrimonio (ROE) | 10,2% | 4,7% |
Liquidez y Solvencia | ||
Solvencia corriente (veces) | 13,7 | 31,1 |
Solvencia total (veces) | 2,3 | 19,7 |
Liquidez ácida (veces) | 5,1 | 1,1 |
Activo circulante / Activo total (%) | 79,2% | 88,8% |
Actividad | ||
Rotación Cuentas por Cobrar (días) | 92 | 36 |
Rotación Cuentas por Pagar (días) | 98 | 36 |
Rotación inventarios (días) | 2.412 | 3.448 |
Deuda y Cobertura | ||
Pasivo Total / Patrimonio (veces) | 0,14 | 0,01 |
Pasivo Total / Activo Total (veces) | 0,08 | 0,01 |
Pasivo Circulante / Pasivo Total | 13,2% | 56,1% |
Deuda financiera / Pasivo Total | 18,1% | 22,6% |
7. POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA
X. Xxxxxx Extranjera
Detalle de moneda extranjera incluida en los estados financieros de C.A. XXX SANTA XXXXXX Y SUS FILIALES al 30 xx xxxxx de 2019 y 2018 (Expresado en Dólares Americanos):
C.A. XXX SANTA XXXXXX Y SUS FILIALES DETALLE DE LA POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA
Resolución Nro. 016-86 del 21-01-1987 de la Superintendencia Nacional de Valores
Expresados en Dólares Americanos y Euros
30/06/2019 | 30/06/2018 | ||||
USD | EUR | USD | EUR | ||
Activo | |||||
Efectivo | 2.059.357 | 557.741 | 526.123 | 61.783 | |
Colocaciónes bancarias | 24.405.014 | - | 22.254.703 | - | |
Depósito a plazo restringido | 1.875.857 | 57.222 | 4.744.303 | 57.222 | |
Cuentras por cobrar | 1.144.738 | 1.858.435 | 2.335.248 | 1.329.155 | |
29.484.966 | 2.473.398 | 29.860.377 | 1.448.160 | ||
Pasivo | |||||
Obligaciones financieras | 8.939.475 | - | 1.977.098 | - | |
Cuentas por pagar | 375.530 | 2.876.856 | 655.429 | - | |
9.315.005 | 2.876.856 | 2.632.527 | - | ||
Posición neta | 20.169.961 | (403.458) | 27.227.850 | 1.448.160 | |
X. Xxxxxx a la cuenta de inventario
No aplica. La Compañía y sus filiales no realizaron ajustes a las cuentas mencionadas.
C. Diferencia Cambiaria Capitalizada
No aplica. La Compañía y sus filiales no realizaron ajustes a las cuentas mencionadas.
D. Tipos de cambio utilizados para convertir los saldos en moneda extranjera y reexpresar los saldos de los Estados Financieros
Junio 2019 | Junio 2018 |
6.733,29 Bs./USD 7.659,12 Bs./EUR | 1,15 Bs./USD 1,34 Bs./EUR |
E. Diferencia en cambio neta (En bolívares constantes)
Junio 2019 | Junio 2018 |
299.657.283 | 85.888.660 |
F. Detalle de cargos diferidos relacionado con los montos registrados como cargos diferidos, con indicación de la metodología de cálculo utilizada.
No aplica.
G. Política de depreciación y amortización del ajuste por fluctuación cambiaria de los activos, e importe registrado con cargo a resultados del ejercicio.
No aplica.
X. Xxxxxxxxxxxx otros compromisos y transacciones en moneda extranjera.
Ninguno que reportar.
8. TEXTO COMPLETO DEL PROYECTO DE DOCUMENTO CONSTITUTIVO ESTATUTARIO LUEGO DE LA EMISIÓN DE LAS NUEVAS ACCIONES.
TÍTULO I
Nombre, Domicilio, Objeto y Duración
ARTÍCULO 1°: La compañía se denomina C.A. XXX SANTA XXXXXX S.A.C.A., y su domicilio se encuentra en El Consejo, estado Aragua, sin perjuicio de que pueda establecer sucursales o agencias en otros lugares del país y o en el exterior, siendo su dirección a los efectos de cualquier notificación, la siguiente: Hacienda Santa Xxxxxx, Carretera Panamericana, El Consejo ZP 2118, Municipio Xxxx Xxxxxx Xxxxxxx, Estado Aragua, República Bolivariana de Venezuela.
ARTÍCULO 2°: “El objeto de la compañía es la explotación de la industria licorera en todas sus formas y a tal efecto la compañía podrá producir, preparar, envejecer, adquirir, enajenar y distribuir alcohol y bebidas alcohólicas; producir, adquirir, importar y/o exportar, las materias primas y/o insumos necesarios y/o producto terminado; así como adquirir y usar sustancias químicas controladas por el Régimen Legal Nro. 7 del Arancel de Aduanas bajo la supervisión de la Fuerza Armada Nacional Bolivariana; adquirir, e instalar los aparatos y maquinarias requeridas para la explotación de la industria; ejecutar toda clase de actos directa o indirectamente relacionados con el objeto de la compañía y en general, efectuar cualesquiera otros negocios u operaciones que la Junta Directiva de la compañía determine”.
ARTÍCULO 3°: La duración de la compañía es de cien (100) años a contar del día 23 de septiembre de 1955, fecha del auto que ordenó su inscripción en el Registro de Comercio. El plazo de duración podrá ser extendido por resolución de la Asamblea General de Accionistas convocada a tal fin.
TÍTULO II
Capital y Accionistas
ARTÍCULO 4°: El Capital Social pagado a la fecha es de UN MILLON CIENTO CUARENTA Y DOS MIL QUINIENTOS SESENTA Y NUEVE BOLÍVARES SOBERANOS
CON CINCUENTA Y CINCO CÉNTIMOS (Bs. 1.142.569,55) dividido en Doscientos Ochenta y Cinco Millones Seiscientos Cuarenta y Dos Mil Trescientas Ochenta y Ocho (285.642.388) acciones nominativas Clase “A”, con un valor nominal de Cuatro Milésimas de Bolívares Soberanos (Bs. 0,004) cada una. En lo sucesivo cualquier nueva acción proveniente de una nueva emisión, será Clase “B”, salvo que dicha emisión sea el resultado de un ajuste por inflación o de un reparto de dividendos en acciones, casos en los cuales las nuevas acciones se emitirán proporcionalmente en base a la participación y “Clase” del accionista que le corresponderá suscribirlas, o salvo las Acciones que sean suscritas por accionistas titulares de Acciones Clase “A”, las cuales mantendrán la denominación de Acciones Clase “A”.
ARTÍCULO 5°: A los titulares de las acciones Clase “A”, además de las atribuciones generales que la Ley confiere a los accionistas de una empresa, de participar y votar en todas las deliberaciones y decisiones ordinarias y extraordinarias de la
sociedad, se les ha conferido el derecho exclusivo de: a) Designar al Presidente de la compañía; b) Designar los Directores Principales y sus Suplentes; y c) Designar a los Representantes Judiciales de la sociedad. El ejercicio de este derecho de designación corresponderá en exclusiva a los titulares de las Acciones Clase “A”, siempre y cuando dichas Acciones Clase “A” representen, al menos, el veinticinco por ciento (25%) del capital social. Solamente los accionistas titulares de Acciones Clase “A” podrán solicitar que las Acciones que suscriban en los aumentos de capital que se realicen en la compañía, sean denominadas Clase “B”, e igualmente podrán suscribir Acciones Clase “B” en los aumentos de capital que se realicen en la Compañía; y, asimismo, a su sola voluntad, solamente los accionistas titulares de Acciones Clase “A” podrán solicitar la conversión de cualquier número de Acciones Clase “A” en Acciones Clase “B”. A los titulares de las Acciones Clase “B” les corresponden igualmente las atribuciones generales que la Ley confiere a cualquier accionista de una empresa, de participar y votar en las deliberaciones y decisiones ordinarias y extraordinarias de la sociedad, con la sola limitación establecida en esta misma cláusula que confiere derecho exclusivo a los titulares de Acciones Clase “A”, para designar a todos los miembros de la Junta Directiva y a los Representantes Judiciales de la empresa.
ARTÍCULO 6°: La cesión de las acciones Clase “A” y “B” de la compañía se hará mediante traspaso inscrito en el Libro de Accionistas firmado por el cedente y el cesionario o sus apoderados, y por uno de los directores de la compañía. Los accionistas de la compañía tendrán derecho preferencial para la suscripción de las Acciones que se emitan por causa de cualquier aumento del capital social de la empresa, en proporción a la “Clase” y al número de Acciones que respectivamente posean, es decir, que los tenedores de Acciones Clase “A” tienen derecho preferente para adquirir las nuevas Acciones Clase “A” que se emitan como consecuencia de un aumento de capital, y los tenedores de Acciones Clase “B” tienen derecho preferente para suscribir solamente las nuevas Acciones Clase “B” que se llegaren a emitir. El plazo para que cada accionista resuelva si ejerce o no ese derecho preferente, será de tres (3) días hábiles, contados a partir de la fecha en la cual se haya celebrado la Asamblea de Accionistas y/o la Junta Directiva que acuerde proceder a un aumento del capital social de la compañía. En caso de ejercerse el derecho preferente aquí previsto, el accionista tendrá un plazo de veinte (20) días continuos, contados a partir de la notificación que haga a la Junta Directiva de la empresa de su decisión de ejercer el referido derecho de preferencia, para pagar las Acciones que desee suscribir, en los términos que acuerde la respectiva Asamblea de Accionistas y/o la Junta Directiva. Todo accionista al que luego de manifestar su intención de suscribir las acciones que por derecho de preferencia le corresponda, acredite tener una cantidad a su favor que no fuere suficiente para suscribir y pagar una acción completa, tendrá el derecho de manifestar su intención de suscribirla y pagarla, dentro de los plazos aquí establecidos. Si cualquiera de los Accionistas no hiciera uso del derecho de preferencia aquí previsto o no pagare las Acciones suscritas, por manifestación expresa o por vencimiento del plazo antes indicado, tendrán prioridad para adquirir las Acciones los demás accionistas, para lo cual tendrán los mismos plazos antes indicados, a fin de que manifiesten si desean o no adquirir las Acciones y en caso afirmativo, procedan al pago respectivo. En este último caso, si hubiere varios accionistas interesados en suscribir las Acciones provenientes del aumento de capital, la totalidad de las mismas serán distribuidas entre los accionistas interesados, en proporción al número de Acciones que
xxxxxx, con respecto al número de Acciones por suscribirse. Si no fueren pagadas en su oportunidad la totalidad de las Acciones emitidas y suscritas con ocasión al aumento de capital, las mismas serán colocadas en el mercado de valores.
ARTÍCULO 7°: Podrán emitirse certificados provisionales de acciones Clase “A” y Clase B mientras que no sean emitidos los títulos definitivos. Tanto los certificados provisionales como los títulos serán firmados por dos (2) de los miembros de la Junta Directiva de la compañía. Los certificados deberán estar enumerados en orden sucesivo y podrán ser emitidos por acciones individuales o por grupos de acciones.
TÍTULO III
De la Administración
ARTÍCULO 8°: La Administración de la compañía estará a cargo de una Junta
Directiva compuesta por un número no menor de cinco (5) ni mayor xx xxxx
(10) directores principales. Así mismo, la Junta Directiva tendrá un número no menor de dos (2) ni mayor de ocho (8) directores suplentes, quienes sustituirán a los directores principales con todos sus derechos y obligaciones. Los miembros de la Junta Directiva serán elegidos por la Asamblea General de Accionistas de conformidad con los presentes estatutos y durarán en sus funciones dos (2) años, pudiendo ser reelegidos. La Asamblea General de Accionistas, bien sea Ordinaria o Extraordinaria, en el curso de dicho período, podrá sustituir a los directores
o designar directores adicionales si lo considera conveniente. Cada director continuará desempeñando sus funciones, aunque su período hubiere vencido, hasta tanto sea sustituido por la Asamblea de Accionistas y su sustituto asuma el cargo. En caso de ausencia temporal o absoluta de uno o más de los directores principales, el Presidente de la Junta directiva o quien haga sus veces, designará al suplente o suplentes que ocuparán la o las vacantes. Tanto los directores principales como los suplentes podrán ser o no accionistas de la compañía.
ARTÍCULO 9°: Los directores principales y suplentes de la Junta Directiva, serán designados por la Asamblea General, sea ésta Ordinaria o Extraordinaria, y en esa misma oportunidad se designarán entre los miembros principales, quienes han de ocupar los cargos de Presidente y Vice- Presidente de la Junta Directiva. El Presidente Ejecutivo será nombrado por la Junta Directiva, y podrá ser o no, miembro de la Junta Directiva.
ARTÍCULO 10°: Los miembros de la Junta Directiva, al ser elegidos, depositarán en la caja social veinte (20) acciones Clase “A” y veinte (20) acciones Clase “B” de la compañía en cumplimiento de lo dispuesto en el Articulo 244 del Código de Comercio.
ARTÍCULO 11°: Para las deliberaciones de la Junta Directiva se requerirá la presencia de por los menos cuatro (4) de sus miembros y sus decisiones serán tomadas por mayoría simple. Se considerará presente en la reunión, cualquier director que pueda establecer comunicación desde cualquier ubicación a través de videoconferencia o tele conferencia, o cualquier otro medio electrónico o radioeléctrico, con el resto de los directores que se haya comunicado a través de videoconferencia, confirmará su participación en la sesión a través de un facsímile o correo electrónico dirigido
al Secretario de la Junta Directiva, y de esa misma forma deberá manifestar su conformidad con el acta respectiva.
ARTÍCULO 12°: La Junta Directiva se reunirá cada vez que lo considere necesario el Presidente de la Junta Directiva o el que haga sus veces. De todas las sesiones se levantará un acta que suscribirán los que hubieran concurrido a ellas.
ARTÍCULO 13°: La Junta Directiva tiene los más amplios poderes de administración y disposición y además tendrá las siguientes atribuciones:
1) Autoriza, ajusta o modifica, cuando fuere el caso, el presupuesto general de
ingresos y egresos de la compañía.
2) Crea el Comité de Remuneraciones y el Comité de Finanzas que tendrá las atribuciones que tenga a bien asignarles;
3) Autoriza la adquisición, enajenación y gravamen de bienes inmuebles;
4) Acuerda la colocación del fondo de reserva y de cualquier otro de que disponga la compañía;
5) Autoriza, a través de su Presidente, la convocatoria para las Asambleas
Generales Ordinarias o Extraordinarias de Accionistas;
6) Presenta anualmente a la Asamblea General Ordinaria de Accionistas los Estados Financieros de la compañía y un informe sobre la administración de la compañía;
7) Ordena tanteos de caja cuando lo estime conveniente y cada seis (6) meses hace formar el estado sumario de la situación activa y pasiva de la compañía, previsto en el artículo 265 del Código de Comercio y lo envía el Comisario.
8) Autoriza a los gerentes y empleados de la compañía para firmar por ella y
obligarla;
9) Delega en cualquiera de sus miembros las facultades y funciones que considere convenientes, pudiendo revocarlas libremente;
10) Otorga fianzas, avales y cualesquiera otras garantías personales a favor de
terceros.
La anterior enumeración de atribuciones no es restrictiva y por lo tanto no limita los poderes de la Junta Directiva, que son plenos mientras la Asamblea no esté reunida. La Junta Directiva está autorizada para decidir por la compañía sin reserva alguna, en todo aquello que no esté expresamente atribuido a la Asamblea de Accionistas o a determinados funcionarios, por la Ley o por este Documento Constitutivo – Estatutario.
ARTÍCULO 14°: El Presidente de la Junta Directiva de la compañía convoca y preside las sesiones de la Asamblea General de Xxxxxxxxxxx y las de la Junta Directiva. En caso de ausencia temporal o absoluta del Presidente de la Junta Directiva, sus funciones serán ejercidas por el Vicepresidente, quien no estará obligado a demostrar la ausencia del Presidente de la Junta Directiva para la validez de sus actuaciones. El Presidente Xxxxxxxxx tendrá a su cargo la realización de los actos de administración que requiera la compañía en la gestión diaria de sus negocios. Al Presidente Ejecutivo le reportarán los miembros del Comité de Gerencia o aquellos Jefes de Área que se designen, rendirá cuenta de su gestión ante la Junta Directiva y tendrá además las siguientes atribuciones:
1) Formular los planes de trabajo y las normas para el funcionamiento de la compañía;
2) Designa y remueve los Gerentes miembros del Comité de Gerencia, con las atribuciones y remuneración que se determine;
3) Designa y remueve libremente al personal de la compañía fijando su
remuneración;
4) Autoriza la adquisición, enajenación y gravamen de toda clase de bienes muebles;
5) Autoriza la celebración de los contratos necesarios para la gestión diaria y ordinaria de los negocios de la compañía, incluyendo la apertura y manejo de cuentas bancarias;
6) Autoriza la contratación de créditos bancarios y de cualquier otra índole, contratos de seguros y los de explotación que requiera la compañía para cumplir su objeto;
7) Delega en cualesquiera otros funcionarios o empleados de la compañía la ejecución de actos o negocios jurídicos cuya realización le compete;
8) En general, realiza todos aquellos actos que la Ley o el Documento Constitutivo
– Estatutario no tenga reservado taxativa y expresamente a la Asamblea de Accionistas o a la Junta Directiva o a cualquier otro funcionario de la compañía.
ARTÍCULO 15°: El Presidente de la Junta, el Vicepresidente, el Presidente Ejecutivo y el Representante Judicial, actuando conjunta o separadamente, representan a la compañía en juicio y fuera de él, e igualmente actuando conjunta o separadamente, previo acuerdo de la Junta Directiva, podrán conferir toda clase de poderes judiciales y extrajudiciales, pudiendo facultar al mandatario para convenir, desistir, transigir, comprometer en árbitros arbitradores o de derecho, absolver posiciones juradas y hacer posturas en licitaciones o remates.
ARTÍCULO 16°: El Secretario de la Junta Directiva será designado por ésta, quien podrá o no ser miembro de la Junta Directiva para ejercer el cargo y tendrá las atribuciones siguientes:
1) Ocupar el cargo de Secretario de la Asamblea y de la Junta Directiva transcribiendo todas las sesiones, y preparando la correspondiente Acta.
2) Llevar y custodiar los Libros de Actas de Asambleas y de la Junta Directiva.
3) Recibir cualquier correspondencia dirigida a la Junta Directiva e informar su contenido en la sesión siguiente que corresponda;
4) Certificar con su firma las copias de las Actas contenidas en los Libros
mencionados, que sean requeridos para cualquier efecto público o privado.
TÍTULO IV
De las Asambleas
ARTÍCULO 17°: Dentro de los ciento veinte (120) días siguientes al cierre del ejercicio económico, se celebrará en el domicilio de la compañía la Asamblea General Ordinaria de accionistas, previa convocatoria que hará la Junta Directiva con quince (15) días de anticipación por lo menos, por medio de aviso, que publicará en un diario de circulación nacional. En la convocatoria se expresará la fecha, hora y sitio donde ha de celebrarse la Asamblea, con indicación de los objetos de ésta. La Junta Directiva pondrá a disposición de los accionistas Clase “A” y Clase “B”, el balance general, el estado de resultados, el estado de movimiento de cuentas del
patrimonio, el estado de movimientos del efectivo a la fecha de terminación del ejercicio y el informe de los comisarios con quince (15) días de antelación a la fecha de la convocatoria para la Asamblea a la cual serán sometidos a consideración estos documentos.
ARTÍCULO 18°: La Asamblea General Extraordinaria de Accionistas podrá ser convocada por la Junta Directiva cuando ella lo acuerde o a solicitud de un grupo de accionistas Clase “A” y Clase “B” que representen por lo menos el veinte por ciento (20%) del capital social. Para la convocatoria de la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas se seguirá el mismo procedimiento y formalidad requeridos para la Asamblea General Ordinaria.
ARTÍCULO 19°: Las Asambleas tendrán las facultades que les atribuye el Código de
Comercio y este Documento Constitutivo-Estatutario.
ARTÍCULO 20°: Para todas las decisiones de las Asambleas Ordinarias y Extraordinarias, aún aquéllas a las que se refieren los artículos, 276, 280 y 281 del Código de Comercio, se requerirá la presencia y el voto favorable de un número de accionistas Clase “A” y Clase “B” que representen, por lo menos, el cincuenta por ciento (50%) más una (1) acción de las Acciones Clase “A” y las Acciones Clase “B”.
ARTÍCULO 21°: Antes de constituirse la Asamblea se leerá la nómina de los asistentes, quienes deberán presentar sus respectivas credenciales si concurren como representantes de algún accionista Clase “A” y Clase “B”. La credencial puede ser extendida por carta, facsímile, correo electrónico o telegrama dirigido al Secretario de la Junta Directiva. De cada asamblea se levantará un Acta con indicación de las personas concurrentes, de las acciones Clase “A” y Clase “B” que posean y de la representación que ejerzan, así como de las decisiones que se hayan acordado.
ARTÍCULO 22°: Conforme a lo previsto en los artículos 89 y 90 del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de la Xxx xx Xxxxxxx de Valores (en lo sucesivo Xxx xx Xxxxxxx de Valores) publicado en la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº 6.211 Extraordinario, cualquier accionista Clase “A” o grupo de accionistas Clase “A” que represente un veinte por ciento (20%), por lo menos del capital social de la compañía, tendrá derecho a elegir un número proporcional de miembros de la Junta Directiva, principales y suplentes. La existencia de un grupo de accionistas Clase “A” minoritarios conformados para este fin, debe constar mediante un acuerdo o convenio de Sindicación de acciones Clase “A”, acuerdo de voto u otro documento de efectos similares, en el cual se precise su objeto. Dicho convenio debe remitirse una copia certificada tanto a la Junta Directiva, a través de su Secretario y a la Superintendencia Nacional de Valores (SUNAVAL), dentro de los quince (15) días hábiles previos a la celebración de la respectiva asamblea, a fin de asegurar su conocimiento por todos los accionistas Clase “A” de la empresa. Un accionista Clase solo podrá ser parte de un acuerdo o convenio de accionistas.
TITULO V
De los Balances, Distribución de Utilidades y Política de Dividendos
ARTÍCULO 23°: El ejercicio económico de la compañía comienza el 1° de julio de cada año y termina el 30 xx xxxxx del año siguiente, fecha ésta en la que se practicará
el corte general de cuentas, se preparará el inventario previsto en el artículo 35 del Código de Comercio y se elaborará el correspondiente Balance General y Estado de Ganancias y Pérdidas, los cuales serán sometidos a la aprobación de la Asamblea de Accionistas junto con el informe de los Comisarios y de la Junta Directiva en relación a su gestión.
ARTÍCULO 24°: La contabilidad de la compañía será llevada por un contador público con experiencia en el mercado de valores, conforme a los manuales de contabilidad y códigos de cuentas y normas dictadas por la Superintendencia Nacional de Valores (SUNAVAL).
ARTÍCULO 25°: Los Estados Financieros serán dictaminados por el Auditor Independiente designado por la Asamblea General de Accionistas y serán publicados en un diario de circulación nacional, dentro de los diez (10) días siguientes a su aprobación por la respectiva Asamblea General Ordinaria de Accionistas.
ARTÍCULO 26°: Una vez aprobados los Estados Financieros de la sociedad, la Junta Directiva, en su correspondiente Informe Anual de Gestión propondrá a la consideración de la Asamblea, la política de dividendos, para lo cual tomará en cuenta, entre otros factores: (i) el entorno económico, fiscal y monetario y cambiario del país; (ii) las inversiones requeridas por la compañía para su fortalecimiento y desarrollo; (iii) la consolidación de su potencial exportador, y,
(iv) el interés social y el de cada uno de sus accionistas Clase “A” y Clase “B”. La respectiva Asamblea General Ordinaria acordará y decretará el dividendo a que hubiera lugar, tomando en consideración que del monto decretado, al menos un veinticinco por ciento (25%) debe pagarse en efectivo, conforme a lo previsto en el artículo 63 del Decreto con Rango Valor y Fuerza de Xxx xx Xxxxxxx de Valores.
ARTÍCULO 27°: Anualmente de la utilidad neta después del apartado correspondiente para el pago de impuestos, se realizarán los siguientes apartados a) un cinco por ciento (5%) para formar el fondo de reserva, hasta que el mismo alcance un diez por ciento (10%) del capital social; b) el monto que fuere requerido para constituir los apartados o reservas que fueren requeridos, previa aprobación de la asamblea,
c) hasta un seis por ciento (6%) para ser distribuido entre los miembros de la Junta Directiva, en proporción a su asistencia a las sesiones celebradas; y, d) hasta un cuatro por ciento (4%) que quedará a disposición de la Junta Directiva para distribuir entre los funcionarios que ejerzan gestiones generales de dirección y administración en la compañía, sin perjuicio de la remuneración que a ellos pudiere corresponder.
TITULO VI
De los Comisarios
ARTÍCULO 28°: La compañía tendrá dos (2) comisarios principales y dos (2) comisarios suplentes, quienes deberán ser profesionales o técnicos con experiencia en asuntos financieros y mercantiles, no podrán ser integrantes de la Junta Directiva, empleados de la compañía ni parientes de ninguno de los administradores hasta el cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad, ni cónyuge de los mismos y serán electos de conformidad con lo establecido en el Decreto con Xxxxx, Valor y Fuerza de Xxx xx Xxxxxxx de Valores, su reglamento o normas complementarias. Los mismos tendrán las atribuciones o deberes que establece el
Código de Comercio, o la ley especial y demás normas xxx Xxxxxxx de Valores y el presente Documento Constitutivo – Estatutario, y serán elegidos cada año por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas.
TÍTULO VII
Del Representante Judicial
ARTÍCULO 29°: La representación judicial de la compañía la ejercerá el representante judicial, quien podrá tener su respectivo suplente. El representante judicial de la compañía y el suplente de ser el caso, serán designados por la Asamblea General Ordinaria y durarán en sus funciones hasta ser reemplazados por cualquier causa o podrán ser reelegidos. El representante judicial ejercerá la representación judicial de la compañía, sin perjuicio de la que corresponda a los apoderados judiciales, generales o especiales, que hayan sido designados por la Junta Directiva, o por estos estatutos, y en tal virtud, el representante judicial representará a la compañía en todos los asuntos judiciales que le conciernan, como parte principal o como tercero, con facultad para actuar en juicios y procedimientos de cualquier clase o especie, por sí o a través de los apoderados que nombre, pudiéndose o no reservar el ejercicio de los poderes que otorgue; Asimismo, podrá intentar y contestar demandas; proponer reconvenciones así como citas de saneamiento o excepciones previas o perentorias; darse por citado, notificado o intimado, desistir, convenir, transigir y conciliar; comprometer en árbitros arbitradores o de derecho; hacer posturas o remates; dar o recibir en pago sumas de dinero o de bienes de cualquier clase y otorgar los correspondientes recibos o finiquitos; solicitar medidas preventivas o ejecutivas y oponerse en las mismas; absolver posiciones juradas; interponer toda clase de recursos, ordinarios o extraordinarios, y, en general, ejercer todas las facultades procesales que correspondan a la compañía, pues la enumeración anterior es enunciativa y no limitativa. El suplente del representante judicial cubrirá las faltas temporales o absolutas de éste, y los actos por él cumplidos tendrán plena validez y eficacia sin necesidad de demostrar la falta temporal o absoluta del representante judicial principal.
TITULO VIII
Disposiciones Complementarias
ARTÍCULO 30°: En todo lo no previsto en este Documento Constitutivo-Estatutario se procederá en la forma prevista con el Decreto con Rango Valor y Fuerza de Xxx xx Xxxxxxx de Valores, sus reglamentos y las Normas dictadas por la SUNAVAL y en lo no previsto por estas, se aplicará el Código de Comercio.
Por último, se acordó autorizar a cualquiera de los Representantes Judiciales para que, conjunta o separadamente, certifiquen la presente Acta y a la ciudadana XXXXXXXX XXXXXXX, titular de la cédula de identidad Nro. V. 0.000.000 para que participe e inscriba la presente Acta junto con los demás recaudos en el Registro Mercantil y demás organismos.
No habiendo más que tratar, se dio por concluida la Asamblea. (Siguen lista de
firmas ilegibles).”.
En Testimonio, lo certifico:
Anexo 1
FACSIMIL ACCIONES CLASE “B”
S.A.C.A. XXX XXXXX XXXXXX Capital social: Bs. 1.142.569,55
Domicilio: El Consejo- Estado Aragua – República Bolivariana de Venezuela
Título representativo de ACCIONES Clase “B”
Titular:
( )
C.A. XXX SANTA XXXXXX, sociedad mercantil domiciliada en El Consejo, Estado Aragua, pudiendo además establecer oficinas, sucursales y agencias en cualquier otra ciudad de Venezuela o del exterior, inscrita por ante el Registro Mercantil de la Circunscripción Judicial del Estado Aragua, en fecha 00 xx xxxxxxxxxx xx 0000, xxxx xx xxxxxx 162, tomo 1-A. El capital social es la cantidad de UN MILLÓN CIENTO CUARENTA Y DOS MIL QUINIENTOS SESENTA Y NUEVE CON CINCUENTA Y CINCO CÉNTIMOS Bs. 1.142.569,55 distribuidos en DOSCIENTAS OCHENTA Y CINCO MILLONES SEISCIENTAS CUARENTA Y DOS MIL TRESCIENTAS OCHENTA Y OCHO (_285.642.388 ) acciones, iguales, comunes, nominativas, no convertibles al portador, transferibles, las cuales podrán ser representadas en uno o más títulos, cada una de ellas con un valor nominal de Cuatro Milésimas de Bolívares (Bs. 0,004), divididas en: ( ) acciones clase “B”. Titularidad y traspasos: Las acciones constarán en títulos emitidos para una o varias acciones, debidamente numerados, los cuales contendrán todas las indicaciones exigidas por el Artículo 293 del Código de Comercio, son indivisibles respecto a la Compañía y su propiedad se prueba por las inscripciones en el Libro de Registro de Accionistas, donde todo traspaso debe ser asentado y firmado por el cedente, el cesionario y el Presidente de la Junta Directiva de la Compañía, o quien haga sus veces. Las acciones estarán representadas por un certificado nominativo, el cual llevará el número de orden y podrá ser emitido o expedido mediante mecanismos de informática o electrónicos, en cuyo caso deberá mantenerse un control adecuado a fin de evitar reproducciones fraudulentas. La compañía también podrá permitir que sus acciones sean objeto de depósito en la Caja Venezolana de Valores debidamente autorizada para actuar como tal por la Superintendencia Nacional de Valores, según lo dispuesto en la Xxx xx Xxxxx de Valores. En estos casos, la transferencia de las acciones se regirá por lo dispuesto en esta Ley, respecto de las acciones que hayan sido depositadas en la Caja de Valores. Las acciones son indivisibles por lo que respecta a la compañía, y si dos o más personas llegan a ser propietarias de una o más acciones en comunidad, deberán designar un representante y que será tenido por la compañía como propietario. Será con este representante con quien la compañía se entenderá en todos los asuntos relacionados con ella. En caso de que no se designare representante dentro de los treinta (30) días continuos siguientes a la fecha en que ello fuere requerido por la compañía, las acciones de que se trate no se tomarán en consideración a los efectos de determinar el quórum requerido para la constitución y validez de las decisiones de las Asambleas. Derechos de las acciones clase “B”: Las acciones clase “B” tendrán los derechos políticos y económicos que
se indican en el Documento Constitutivo Estatutario y cada acción representará un voto en las asambleas ordinarias o extraordinarias de accionistas, a excepción de la Asamblea Constitutiva en la que cada accionista tendrá un (1) voto, sin importar el número de acciones que suscriba. Los derechos especiales que corresponden a cada tipo de acción se establecen en el presente Documento.
Procedimiento para transferencia de acciones clase “B”: Las acciones clase “B” podrán ser enajenadas libremente, sin necesidad de cumplir con el procedimiento especial para el ejercicio del derecho de preferencia. Todos los accionistas tienen derecho de preferencia, en caso de un aumento del capital social, para suscribir las nuevas acciones emitidas clase “B”, respectivamente, en proporción al número de acciones que para esa oportunidad, de acuerdo a las condiciones establecidas por la asamblea.
Director Director
«LOS RESPONSABLES QUE SUSCRIBEN DECLARAN QUE CONJUNTA E INDIVIDUALMENTE ACEPTAN, A TODOS LOS FINES LEGALES CONSIGUIENTES, LA RESPONSABILIDAD DEL CONTENIDO DEL PRESENTE PROSPECTO Y QUE EL MISMO ES VERDADERO Y NO CONTIENE INFORMACIÓN QUE PUEDA INDUCIR A ERROR AL PÚBLICO Y QUE NO CONOCEN NINGÚN OTRO HECHO O INFORMACIÓN IMPORTANTE CUYA OMISIÓN PUDIERA ALTERAR LA APRECIACIÓN QUE SE HAGA POR PARTE DEL PÚBLICO, DEL CONTENIDO DE ESTE PROSPECTO».
XXXXXXX XXXXXXX XX XXXXXXXXX
Presidente de la Junta Directiva
C.A Xxx Santa Xxxxxx
Contenido
1. PRECIO AL PÚBLICO, COMISIÓN DE LOS AGENTES DE COLOCACIÓN
Y DISTRIBUCIÓN E INFORMACIÓN BÁSICA ..................................................... 3
1.1 Precio al Público, Comisiones y Otros Gastos de Colocación .................................. 3
1.2 Remuneración de los Agentes de Colocación y Distribución .................................. 3
2. CARACTERÍSTICAS GENERALES DE LA EMISIÓN Y DERECHOS
DE LOS INVERSIONISTAS ................................................................................ 4
2.1 Emisión 4
2.2 Colocación Primaria 4
2.3 Mercado Secundario.................................................................................................... 5
2.4 Custodia y Pago ........................................................................................................... 5
3. CARACTERISTICAS DE LAS ACCIONES. PRECIO AL PÚBLICO.
PROCESO DE COLOCACION Y OTRAS INFORMACIONES BÁSICAS. .................... 6
3.1 Características de las Acciones 6
3.2 Período de Recepción de Órdenes y Procedimiento parala Presentación
de Órdenes ................................................................................................................... 7
3.3 Uso de los Fondos 8
3.4 Impuesto 8
4. INFORMACIÓN SOBRE EL EMISOR 9
4.1 Nombre, Domicilio y Duración 9
4.2 Datos del Registro 9
4.3 Dirección 10
4.4 Objeto Social 10
4.5 Evolución del Capital Social 10
4.6 Estructura Accionaria 11
4.7 Reseña histórica 12
4.8 Gobierno Corporativo y Administración 13
4.9 Comisarios Principales y Suplentes 18
4.10 Auditores Externos 18
5. INFORMACIÓN FINANCIERA DEL EMISOR 19
5.1 Estados financieros auditados al 30 xx Xxxxx de 2019-2018 19
6. PRINCIPALES RELACIONES FINANCIERAS 73
7. POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA 74
8. TEXTO COMPLETO DEL PROYECTO DE DOCUMENTO CONSTITUTIVO ESTATUTARIO LUEGO DE LA EMISIÓN DE LAS NUEVAS ACCIONES. 00
Xxxxx 0 84
PÁGINA INTENCIONALMENTE EN BLANCO
PÁGINA INTENCIONALMENTE EN BLANCO
C.A. XXX SANTA XXXXXX
RIF J-00032569-3
Capital suscrito y pagado: Bs. 1.142.569,55 Capital actualizado: 30.704.334,00
PROSPECTO
OFERTA PÚBLICA DE ACCIONES EMISIÓN 2019
POR LA CANTIDAD DE HASTA SEIS MILLONES (6.000.000) DE ACCIONES CLASE “B” COMUNES, NOMINATIVAS,
NO CONVERTIBLES AL PORTADOR
Asesoría
RIF J-31177650-8
Estructuración y Agente Líder de Colocación
Dirección: Calle La Estancia, Edificio Centro BANAVEN, Piso 5, Torre D, Oficina D-52,
Urbanización Chuao, Zona Postal 1060. Caracas. Venezuela.
Teléfonos: x00 000 000.00.00 / 000.00.00 000.00.00 / 000.00.00 xxx.xxxxxxx.xxx
Agentes de Distribución
Av. Xxxxxxxxx xx Xxxxxxx, Centro Lido. Xxxxx X, Xxxx 0, Xxxxxxx 00-X, Xxx. Xx Xxxxx, Xxxxxxx-Xxxxxxxxx.
Teléfono (Máster): (0000) 000.00.00 Fax: (0000) 000.00.00
Xx. Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx xx Xxxxxxx
Xxxx 0, Xxxxxxx 0, Xx Xxxxx 0000, Xxxxxxx.
Teléfonos: x00 000 0000000 J-310490627
Xx. Xxx Xxxxxx xxx 0x Xxxxxxxxxxx,
Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx, Xxxx 0, Xxxxxxx 0-00.
Xx Xxxxxxxxxx, Xxxxxxx.
Teléfono: x00 000 0000000 - 2671323