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DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN Z CAP 4, S.A. DE C.V., Fondo de Inversión xx Xxxxx Variable, administrado por INVEX Operadora, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, INVEX Grupo Financiero.

	Tipo	Fondo de Inversión xx Xxxxx Variable	Clase y serie accionaria	Posibles adquirientes	Montos mínimos de inversión ($)
	Categoría	ESPECIALIZADA EN RENTA VARIABLE NACIONAL	BMF	Personas Físicas y Personas Xxxxxxx	Una acción
	Clave de pizarra	INVEXMX
	Calificación	-
	Fecha de autorización	31 de octubre de 2018
Importante: El valor de un Fondo de Inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Objetivo de Inversión Ofrecer al inversionista persona física o moral, la opción de invertir a largo plazo sus recursos en acciones que integran el capital social de empresas listadas y/o que coticen en las Bolsas de Valores en México así como invertir en instrumentos de deuda tanto gubernamentales como bancarios, mayoritariamente en pesos y de tasas nominales. El horizonte de inversión del Fondo es de largo plazo y la permanencia mínima recomendada en el fondo es de por lo menos 1 año.				Régimen y política de inversión El Fondo sigue una estrategia de administración activa. El Fondo invertirá como mínimo el 80% en valores xx Xxxxx Variable sin excederse del 15% por emisora. La inversión complementaria en instrumentos de deuda será hasta del 20%. La inversión en renta variable será únicamente en aquellos valores listados y/o que coticen en las Bolsas de Valores en México. Asimismo, invertirá en certificados bursátiles fiduciarios indizados denominados ETF’s y/o TRAC’s hasta el 50%. Se invertirá mayoritariamente en emisoras de alta y/o media bursatilidad. El Índice de referencia del Fondo será el IPC disminuyendo el ISR y las comisiones correspondientes a la serie adquirida. El Fondo no invertirá en activos emitidos por sociedades del mismo consorcio

Información Relevante

INVEXMX no tiene información relevante que informar a sus inversionistas, ni está sujeta a ningún proceso legal.

“Los Fondos de Inversión no cuentan con asamblea de accionistas, consejo de administración o comisario:

• Las funciones de la asamblea de accionistas, así como las actividades del consejo de administración están encomendadas a INVEX Operadora, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, INVEX Grupo Financiero.

• La vigilancia del Fondo de Inversión está asignada al contralor normativo de dicha sociedad operadora”.

Valor en Riesgo (VAR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: 4.00% con una probabilidad de 95%. La definición de valor en riesgo es válida únicamente en condiciones normales xx xxxxxxx.

La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100 veces) puede enfrentar el Fondo de inversión en un lapso de un día, es de 40 pesos por cada 1000 invertidos. (Este dato es solo una estimación, las expectativas de perdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada).

Desempeño histórico

Serie BMF índice de referencia IPC

Tabla de Rendimientos Efectivos
	Último mes	Últimos 3 meses	Últimos 12 meses	2022	2021	2020
Rendimiento bruto	-2.66	2.88	1.19	-8.17	25.52	3.30
Rendimiento neto	-2.90	2.00	-2.16	-11.23	21.49	-0.43
Tasa libre de riesgo (Cetes 28 días)*	10.92	10.50	8.47	7.62	4.42	5.33
Índice de referencia	-3.55	1.30	-4.33	-12.13	17.77	-2.17

El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo.

*La tasa libre de riesgo en una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto.

El desempeño del Fondo en el pasado, no necesariamente es indicativo del desempeño que tendrá en el futuro.

empresarial al que pertenece su sociedad operadora.

El Fondo se abstendrá de operar con instrumentos financieros derivados, certificados bursátiles fiduciarios diferentes a los indizados (ETF’s y/o TRAC’s), valores respaldados por activos y valores estructurados. El Fondo no realizará operaciones xx xxxxxxxx de valores.

Composición de la cartera de inversión

Principales inversiones al 28 de febrero de 2023

Emisora	Activo objeto de inversión		Monto ($)	%
Emisora	Nombre	Tipo	Monto ($)	%
GRUPO FINANCIERO BANORTE	GFNORTE O	R.V.	16,427,011	13.17
WALMEX	WALMEX *	R.V.	16,264,899	13.04
AMERICA MOVIL	AMX L	R.V.	15,781,661	12.65
FOMENTO ECONOMICO	FEMSA UBD	R.V.	13,427,409	10.76
GRUPO MEXICO	GMEXICO B	R.V.	9,832,001	7.88
Grupo Aeroportuario xxx Xxxxxxxx	GAP B	R.V.	7,800,791	6.25
CEMEX	CEMEX CPO	R.V.	7,515,835	6.02
GOB. FEDERAL	BPA182 260219	R.V.	4,181,582	3.35
ORBIA ADVANCE CORPORATION	ORBIA *	R.V.	3,645,349	2.92
GRUMA	GRUMA B	R.V.	3,313,466	2.66
Cartera Total			124,745,614	100

Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios

Pagadas por el cliente

	Serie BMF		Serie más representativa Serie BMF
Concepto	%	$	%	$
Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia	N/A	N/A	N/A	N/A
Incumplimiento del saldo mínimo de inversión	N/A	N/A	N/A	N/A
Compra de acciones	0.05	0.50	0.05	0.50
Venta de acciones	0.05	0.50	0.05	0.50
Servicio por Asesoría	N/A	N/A	N/A	N/A
Servicio de Administración de acciones	N/A	N/A	N/A	N/A
Otras	N/A	N/A	N/A	N/A
Total	0.10	1.00	0.10	1.00

Pagadas por el Fondo de Inversión

	Serie BMF		Serie más representativa Serie BMF
Concepto	%	$	%	$
Administración de activos	0.750	7.500	0.750	7.500
Administración de activos / sobre desempeño	-	-	-	-
Distribución de acciones	1.750	17.500	1.750	17.500
Valuación de acciones	0.030	0.300	0.030	0.300
Depósito de Activos Objeto de Inversión	-	-	-	-
Depósito de acciones	-	-	-	-
Contabilidad	-	-	-	-
Otras	0.556	5.560	0.556	5.560
Total	3.086	30.860	3.086	30.860

*monto por cada $1,000 pesos invertidos.

Información sobre comisiones y Remuneraciones

Las comisiones por compra y venta de acciones, pueden disminuir el monto total de su inversión. Esto implica que usted recibiría un monto menor después de una operación. Lo anterior, junto con las comisiones pagadas por el Fondo de Inversión, representa una reducción del rendimiento total que recibiría por su inversión en el Fondo de Inversión.

Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con el Fondo de Inversión y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer de su existencia y el posible beneficio para usted pregunte con su distribuidor.

El prospecto de información al público inversionista, contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto.

Políticas para la compra-venta de acciones

Plazo mínimo de permanencia	No tiene	Liquidez	Diaria
Recepción de ordenes	Días hábiles bancarios	Horario	9:00 a 13:30
Ejecución de operaciones	Mismo día de su recepción	Límites de recompra	20 %
Liquidación de operaciones	48 horas posteriores a su ejecución	Diferencial *	No se ha usado

* El Fondo de inversión ante condiciones desordenadas xx xxxxxxx u operaciones inusuales, podrá aplicar al precio de valuación de sus acciones, el diferencial que haya determinado previamente, a favor de quienes que permanecen en el Fondo.

Prestadores de servicios

Operadora INVEX Operadora, S.A. de C.V., Sociedad

Operadora de Fondos de Inversión, INVEX Grupo

Financiero

INVEX Casa de Bolsa, S.A. de C.V. INVEX Grupo Financiero

Advertencias

El Fondo de Inversión no cuenta con garantía alguna del Gobierno Federal ni las entidades de la administración pública paraestatal, ni de la sociedad operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, esta última pertenezca. La inversión en el Fondo de Inversión se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio.

La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y no

Distribuidora(s)

Valuadora

Institución Calificadora de valores

Banco INVEX , S.A., Institución de Banca Múltiple, INVEX Grupo Financiero

Operadora COVAF, S.A. de C.V., Sociedad Operadora Limitada de Fondos de Inversión.

convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia del Fondo de inversión.

Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que deberán entenderse como no autorizadas

Contacto

xxxxxxx@xxxxx.xxx

Número

telefónico

00-00-00-00-00

xxxxxxx

Xxx x Xxxx 9:00 a 18:00 hrs.

Centro de atención al inversionista

Operadora	xxx.xxxxx.xxx
Distribuidora(s)	xxx.xxxxx.xxx

Pagina(s) electrónica(s)

por el Fondo de inversión.

Para mayor información, visite la página electrónica de la sociedad operadora que administra al Fondo de Inversión y/o sociedad distribuidora(s), donde podrá consultar el prospecto de información al público inversionista del Fondo de Inversión, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones.

El presente documento y el prospecto de información al público inversionista son los únicos documentos de venta que reconoce el Fondo de inversión como válidos.

La autorización de los prospectos de información al público inversionista no implica certificación sobre la bondad de las acciones que emitan o sobre la solvencia, liquidez, calidad crediticia o desempeño futuro de los fondos, ni de los Activos Objeto de Inversión que conforman su cartera.

DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN Z CAP 4, S.A. DE C.V., Fondo de Inversión xx Xxxxx Variable, administrado por INVEX Operadora, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, INVEX Grupo Financiero.

	Tipo	Fondo de Inversión xx Xxxxx Variable	Clase y serie accionaria	Posibles adquirientes	Montos mínimos de inversión ($)
	Categoría	ESPECIALIZADA EN RENTA VARIABLE NACIONAL	BE	Personas Xxxxxxx No Sujetas a Retención	Una acción
	Clave de pizarra	INVEXMX
	Calificación	-
	Fecha de autorización	31 de octubre de 2018
Importante: El valor de un Fondo de Inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Objetivo de Inversión Ofrecer al inversionista persona física o moral, la opción de invertir a largo plazo sus recursos en acciones que integran el capital social de empresas listadas y/o que coticen en las Bolsas de Valores en México así como invertir en instrumentos de deuda tanto gubernamentales como bancarios, mayoritariamente en pesos y de tasas nominales. El horizonte de inversión del Fondo es de largo plazo y la permanencia mínima recomendada en el fondo es de por lo menos 1 año.				Régimen y política de inversión El Fondo sigue una estrategia de administración activa. El Fondo invertirá como mínimo el 80% en valores xx Xxxxx Variable sin excederse del 15% por emisora. La inversión complementaria en instrumentos de deuda será hasta del 20%. La inversión en renta variable será únicamente en aquellos valores listados y/o que coticen en las Bolsas de Valores en México. Asimismo, invertirá en certificados bursátiles fiduciarios indizados denominados ETF’s y/o TRAC’s hasta el 50%. Se invertirá mayoritariamente en emisoras de alta y/o media bursatilidad. El Índice de referencia del Fondo será el IPC disminuyendo el ISR y las comisiones correspondientes a la serie adquirida. El Fondo no invertirá en activos emitidos por sociedades del mismo consorcio