FIDEICOMISO PT GARABITO ICE - BCR COMENTARIOS AL ESTADO DE SITUACION AL 30/09/2015
FIDEICOMISO PT XXXXXXXX ICE - BCR COMENTARIOS AL ESTADO DE SITUACION AL 30/09/2015
Introducción
El Fideicomiso # 3213 P.T. Xxxxxxxx, fue constituido mediante el Contrato de Fideicomiso, xx Xxxxx de 2007, suscrito por el fideicomitente que es el Instituto Costarricense de Electricidad - ICE - y el Banco xx Xxxxx Rica - BCR - que es el Fiduciario y tenía como primer objetivo en la etapa preoperativa la construcción y puesta en funcionamiento, a finales de 2010, de la Planta Térmica Xxxxxxxx. En esta segunda etapa operativa es el arrendamiento y dar mantenimiento a la planta térmica y manejar los flujos de efectivo.
Ubicación de la Planta:
Área Central xx Xxxxxxxx, provincia de Puntarenas, Cantón de Monte de Oro (Miramar), Km. 108 de la Carretera Interamericana.
Justificación del Proyecto:
El Proyecto Térmico Xxxxxxxx obedece a la necesidad de reforzar la generación térmica de nuestro país, para responder a la satisfacción de la demanda de los próximos años, principalmente durante las épocas xx xxxxxx, en la cual disminuye el caudal de los xxxx y la hidrogeneración.
Características de la Planta:
La planta se desarrolló bajo la modalidad llave en mano, en la cual se realizó un concurso de ofertas donde participaron proveedores mundiales de este tipo de tecnología, adjudicándose el contrato de construcción a la empresa Man Diésel de Alemania.
La capacidad de la planta es de 200M.W, aproximadamente, con 11 unidades de generación, las que a su vez generan 18 M.W. cada una, alimentadas con combustible primario bunker, así como la utilización de otros combustibles como diésel, biodiesel.
También forman parte de las obras la Subestación Eléctrica, la interconexión con el Sistema Nacional Interconectado, y los 4 tanques de almacenamiento xx xxxxxx con capacidad nominal de 8.618 m3, y un tanque de almacenamiento de diésel con capacidad nominal de 1.716 m3.
UNIDAD MONETARIA:
A partir del 17 de octubre del 2006 el Banco Central estableció el uso de un nuevo sistema de bandas cambiarias cada entidad autorizada para operar en el mercado cambiario puede establecer libremente su precio de compra y venta al público para el US dólar en ventanilla. Sin embargo para realizar el registro contable de las partidas en dólares de los estados financieros del Fideicomiso, se utiliza el tipo de cambio de referencia del Banco Central que al cierre de este mes fue establecido en ¢ 528.62
Por otro lado, la Unidad Monetaria de la República xx Xxxxx Rica es el colón (¢), sin embargo, para efectos de control presupuestario de ejecución de la obra y las obligaciones financieras y el posterior arrendamiento de la planta, se encuentran establecidas en dólares, por lo que los estados financieros y los datos complementarios de las notas a los mismos se presentan en ambas monedas dólares y colones.
POLITICAS CONTABLES:
Los estados financieros han sido preparados con base en las Normas Internacionales Contabilidad (NIC) y Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) e interpretaciones emitidas por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés).
En esta segunda fase denominada operativa del proyecto, los ingresos y gastos generados por el Fideicomiso se registran en las cuenta de resultados.
Manejo de las Inversiones:
Las inversiones en valores se encuentran registradas de acuerdo con su intención de tenencia y conforme con las políticas y procedimientos de inversión del Fideicomiso, ya sea en: Negociables, Disponibles para la Venta y Mantenidas hasta el vencimiento.
Valuación de las Inversiones en valores:
Los valores Negociables se actualizarán mensualmente al valor razonable, para lo cual se tomará como referencia el “vector de precios” de la BNV. En el caso de los Fondos de Inversión, se valúan mensualmente de acuerdo con las variaciones del valor de las participaciones de cada fondo. En esta fase operativa del proyecto, las ganancias o pérdidas generadas por estas inversiones se registran en cuentas de resultados.
Loa valores clasificados como Disponibles para la Venta se actualizarán mensualmente al valor razonable, para lo cual se tomará como referencia el “vector de precios” de la BNV. Las ganancias o pérdidas que surjan de la variación del valor razonable se registran en una cuenta de patrimonio, hasta su venta o vencimiento.
Las inversiones en valores mantenidos hasta el vencimiento se valúan a su costo amortizado, utilizando el método de interés efectivo. Se clasifican en esta cuenta si el Fideicomiso tiene la intención de mantener los valores hasta su vencimiento y cuenta con la capacidad financiera para hacerlo En esta fase operativa del proyecto, las ganancias o pérdidas y los rendimientos, primas o descuentos generadas por estas inversiones se registran en cuentas de resultados.
Inmueble y maquinaria
El activo incluido en la cuenta de inmueble y maquinaria está registrado al costo de construcción o adquisición, las mejoras y renovaciones importantes se capitalizan; los reemplazos menores, reparaciones y mantenimiento que no alargan la vida útil del activo, se cargan a cuentas de resultados a medida que se efectúan.
Depreciación
La depreciación se calcula utilizando el método de línea recta, se registra en los resultados del período
Deterioro del valor de los activos
De acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad No.36 (“Deterioro del Valor de los Activos”), el valor en libros de los activos del Fideicomiso, excepto el activo de impuesto xx xxxxx diferido, se revisa a la fecha de cada balance de situación, con el fin de determinar si hay alguna indicación de deterioro. De haber tal indicación, se estima el monto recuperable de ese activo.
La pérdida por deterioro se reconoce cuando el monto en libros de tal activo excede su monto recuperable o su valor de uso; tal pérdida se reconoce en el estado de resultados para aquellos activos registrados al costo, y como una disminución en el superávit por revaluación para los activos ajustados a su valor estimado xx xxxxxxx.
El monto recuperable de los activos equivale al monto más alto obtenido después de comparar el precio neto de venta con el valor en uso. El valor en uso corresponde al valor actual de los flujos y desembolsos de efectivo futuros que se derivan del uso continuo de un activo y de su disposición al final.
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Impuesto sobre la renta diferido
El Fideicomiso sigue la política de registrar el impuesto sobre la renta diferido de acuerdo con el método contemplado en la Norma Internacional de Contabilidad No.12. Tal método se aplica para aquellas diferencias temporales entre el valor en libros de activos y pasivos para efectos financieros y los valores utilizados para propósitos fiscales.
De acuerdo con esta norma, las diferencias temporales se identifican ya sea como diferencias temporales gravables (las cuales resultarán en el futuro en un monto imponible) o diferencias temporales deducibles (las cuales resultarán en el futuro en partidas deducibles). Un pasivo diferido por impuesto representa una diferencia temporal gravable, y un activo diferido por impuesto representa una diferencia temporal deducible.
Los activos por impuesto diferido se reconocen solo cuando existe una probabilidad razonable de su realización, de igual forma, los pasivos por impuesto diferido se reconocen cuando se estima que existe una probabilidad razonable de su realización.
Manejo de los Bonos de Titularización:
La colocación de bonos de titularización mediante Oferta Pública, se miden a su costo amortizado, utilizando el método de interés efectivo. En esta fase operativa del proyecto, las ganancias o generadas por los gastos financieros, primas o descuentos en la colocación de los Bonos se registran en cuentas de resultados.
Reconocimiento de ingresos
Los ingresos se reconocen sobre la base de devengado en el mes en que los mismos se generan.
Gastos financieros
Los gastos por intereses sobre las obligaciones bancarias y los certificados de titularización colocados en el mercado financiero y demás gastos financieros relacionados con las colocaciones, son registrados en las cuentas de resultados del Fideicomiso.
Arrendamiento s futuros
A partir xx xxxxx del 2010, entró en vigencia el Contrato de Arrendamiento y Mantenimiento de la P. T. Xxxxxxxx. Este contrato, entre el Fiduciario y el ICE, fue suscrito el 5 de noviembre del 2007. Su plazo es de 142 meses, a partir del 1º xx xxxxx del 2010, por lo que el pago del arrendamiento se extenderá hasta el 31 xx xxxxx del 2022.
Actualmente la cuota de arrendamiento es de US$ 5.230.000.00 mensual, de acuerdo con el Contrato de Arrendamiento, la cuota de arrendamiento será revisada y ajustada cada cierto tiempo, preservando el equilibrio financiero con todos los acreedores del Fideicomiso
El detalle de Arrendamientos a futuro:
Hasta un año | 62.760.000,00 |
Entre uno y cinco años | 251.040.000,00 |
Más de cinco años | 94.246.600,00 |
Total arrendamientos | $408.046.600,00 |
Riesgos asociados a los instrumentos financieros
Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren revelaciones en notas a los estados financieros sobre los riesgos asociados a los instrumentos financieros.
Estos riesgos se refieren a la capacidad del Fideicomiso de recibir flujos de efectivo de sus activos financieros y a su capacidad de satisfacer pagos de sus pasivos financieros.
Riesgo de liquidez
El Fideicomiso requiere efectivo para hacer frente a sus obligaciones. Para ello cuenta con suficiente efectivo en bancos e inversiones de fácil realización que le permiten hacer frente a cualquier déficit de efectivo para el cumplimiento de sus obligaciones de corto plazo, los cuales se encuentran controlados en el Fideicomiso de Garantía y Administración de Fondos PT Xxxxxxxx-2009.
Asimismo, el Fideicomiso requirió financiamiento para el desarrollo de su activo por lo que recurrió a la captación de fondos en el mercado bursátil y al crédito con entidad financiera extranjera.
Para tal situación el Fideicomiso de Garantía y Administración de Fondos PT Xxxxxxxx-2009 cuenta con varios fondos de reserva, uno que cubre un trimestre de pago de intereses de todas las emisiones en circulación, otro para el pago de principal de Bonos de la serie más cercana al vencimiento, otro para cubrir el gasto de mantenimiento de la planta y otro equivalente a un semestre del servicio de la deuda con KFW, los cuales se encuentran controlados en el Fideicomiso de Garantía y Administración de Fondos PT Xxxxxxxx-2009.
Riesgos propios del Fideicomiso
A partir del 1 de enero de 2011, el Fideicomiso se enfrenta a riesgos de operación, que se pueden presentar por los siguientes factores:
• Incumplimiento del contrato de arrendamiento por parte del arrendatario
• Cancelación anticipada del contrato de arrendamiento
• Problemas ambientales
Para mitigar dichos riesgos el Fideicomiso cuenta con seguros para todo riesgo y cláusulas de excepción en el contrato de arrendamiento.
Riesgo de tasa de interés
Las tasas de interés de los instrumentos financieros están regidas por el mercado, por tanto el comportamiento de los rendimientos en el mercado puede afectar el precio de las inversiones pero no implica ningún efecto para el Fideicomiso porque todos los títulos valores son mantenidos al vencimiento. Asimismo, las líneas de crédito y la colocación de Xxxxx han sido pactadas a tasas de interés fijas.
La Administración considera que el análisis de sensibilidad de cambios en la tasa de interés carece de representatividad, dado que la obligaciones asumidas por este Fideicomiso son a tasa fija por todo el período de la deuda y los montos que representan están incorporados dentro de la actual cuota de arrendamiento, por lo tanto, los cambios en las tasas de interés xxx xxxxxxx no ocasionan ninguna variación en el monto del arrendamiento o utilidades brutas.
Riesgo de tasa de cambio
El colón costarricense experimenta variaciones constantes con respecto al dólar estadounidense de acuerdo con las políticas monetarias y cambiarias del Banco Central xx Xxxxx Rica. El Fideicomiso posee activos y pasivos en dólares estadounidenses, por lo que cualquier fluctuación en el valor xxx xxxxx costarricense con respecto al dólar
estadounidense afecta los resultados, la posición financiera y los flujos de efectivo del Fideicomiso. Los flujos de efectivo del Fideicomiso han sido presupuestados y se controlan en US Dólares.
Merece destacar que de acuerdo con el Contrato de Arrendamiento, la cuota de arrendamiento será revisada y ajustada cada cierto tiempo, para mantener el equilibrio financiero del Fideicomiso.
La disminución o incremento en el tipo de cambio de la moneda extranjera tendrá sus efectos sobre la cuota de arrendamiento de la Planta Térmica y las utilidades o pérdidas brutas del Fideicomiso.
Si la devaluación anual disminuye más de un punto porcentual anual, aumentará el pago de impuestos y por tanto, también podría afectar la cuota de arrendamiento.
En sentido contrario, si la devaluación anual aumenta más de un punto porcentual, se presentaría una disminución en la cantidad de impuesto a pagar y por tanto sería posible hacer una disminución en la cuota de arrendamiento.
NOTAS AL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL 30 DE SETIEMBRE 2015
1- Documentos y Cuentas por Cobrar: ¢ 2.764.682.60
En esta cuenta se registra la factura enviada al cobro de arrendamiento de la planta Térmica Xxxxxxxx, correspondiente al mes xx Xxxxx de 2015; también se registran los anticipos efectuados a proveedores, por la compra de repuestos o servicios para el mantenimiento de la planta térmica
2- Gastos Pagados por Anticipado: ¢ 1.294.341.12
El saldo de esta cuenta corresponde a la póliza de seguro de vehículos, Tráiler marca International y las cuatro cisternas de la Planta Térmica Xxxxxxxx.
También se registra el 1er y 2° pago parcial del Impuesto sobre la Renta de este período fiscal.
Además, se registran los anticipos efectuados a proveedores, por la compra de repuestos o servicios para el mantenimiento de la planta térmica.
3- Inversiones Largo Plazo - Otros:
En esta cuenta se registran los fondos que el Fideicomiso P.T. Xxxxxxxx traspasa al Fideicomiso de Garantía y Administración de Fondos P.T. Xxxxxxxx, de forma tal que dicho traspaso se convierte en una inversión o participación de largo plazo en el Fideicomiso de Garantía.
Esta inversión o participación en el capital del Fideicomiso de Garantía, podrá aumentar con el pago de los arrendamientos de la planta y con los rendimientos de las inversiones. Por su parte disminuirá, con las amortizaciones del principal y los intereses de los desembolsos del crédito con KfW, con la amortización del principal e intereses de la colocación de bonos y el pago de proveedores
COMPOSICIÓN DE LA PARTICIPACIÓN EN FIDEICOMISO DE GARANTÍA
Detalle Colones
Disponibilidades 9.574.102,89
Participación en Fondos de Inversión 7.764.241,87
Títulos Val. Mantenidos al Vencimiento 27.266.679,98
Productos por Cobrar s/Títulos Valores 397.698,52
Total Participa en Fideico y Otros Veh ₡45.002.723,26
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO (COSTO):
4- Edificios:
Esta partida muestra el costo capitalizado de las Edificaciones e Instalaciones de la Planta Térmica Xxxxxxxx. Estos equipos se encuentran actualmente prendados a favor del Banco KfW de Alemania, como respaldo del crédito otorgado al Fideicomiso.
Costo Edificaciones e instalaciones ¢ 159.414.178.34 5- Maquinaria:
Esta partida muestra el costo capitalizado de la Subestación y Tanques de la Planta Térmica Xxxxxxxx. Los equipos de la Subestación se encuentran actualmente prendados a favor del Banco KfW de Alemania, como respaldo de crédito otorgado al Fideicomiso.
Costo Subestación y Tanques ¢ 24.039.762.19 6- Vehículos:
En esta cuenta se registra la compra del Tráiler Marca International y las cuatro cisternas que sirven para recolectar las partículas contaminantes que genera la planta térmica cuando está en uso.
Costo Vehículos ¢ 251.978.78
7- Depreciación Acumulada:
En esta partida se registra la depreciación acumulada de las Edificaciones e Instalaciones; de la Subestación y Tanques de Combustibles; del tráiler y las cuatro cisternas de la Planta Térmica Xxxxxxxx, dichas partidas se deprecian por el método de línea recta.
Deprec. Acumulada Inmuebles, Maquinaria y Vehículos ¢ -42.483.788.52 8- Otros Activos - Otros:
El saldo de esta cuenta corresponde al seguro por la cobertura de riesgos políticos emitida por Xxxxx Xxxxxx, a favor del Banco KfW como garantía del crédito de exportación de Alemania.. El saldo de esta partida de seguro se amortiza en función a la fecha de vencimiento del crédito vigente con el Banco KfW.
Gastos pagados por anticipados (cobertura Xxxxx Xxxxxx) ¢ 4.812.533.00
9- Impuestos xx Xxxxx Diferido: ¢ 679.063.20
El saldo de esta partida corresponde a las retenciones de impuestos del 2% que aplica el ICE sobre el pago del arrendamiento de la planta.
10- Porción circulante de la deuda LP – Crédito KfW: ¢ 10.388.491.36
Corresponde a las cuotas de principal e intereses que se debe pagar en los meses de julio 2015 y enero 2016, al banco alemán KfW.
11- Cuentas por pagar: ¢ 32.331.51
En esta cuenta se registra el saldo mensual de la comisión por pagar que devenga el Banco xx Xxxxx Rica, en calidad de Fiduciario del Fideicomiso P.T. Xxxxxxxx, la cual es cancelada por mes vencido. También se acreditan las garantías de cumplimiento recibidas en efectivo por los proveedores.
12- Ingresos Diferidos: ₡ 19.366.690.00
Los Ingresos Diferidos p/arrendamiento de la planta térmica corresponde a los siete meses de alquiler pagados por anticipado por el ICE, que se amortizarán mensualmente hasta que se le brinde al ICE el servicio de operación y explotación de la planta térmica, durante los 142 meses de alquiler establecidos en el Contrato de Arrendamiento.
13- Intereses por Pagar: ¢ 1.077.056.43
En esta cuenta se registran los intereses por pagar sobre los Bonos de Titularización del Fideicomiso PT Xxxxxxxx y los intereses acumulados por pagar sobre el crédito por desembolsos en dólares con el banco alemán KfW
14- Impuestos sobre la Renta por Xxxxx:
Esta cuenta corresponde a las retenciones del impuesto xx xxxxx por pagar sobre dietas del Comité de Vigilancia y de Auditoría del Fideicomiso, y sobre los intereses de los bonos, según las tasas establecidas por el Ministerio de Hacienda.
Impuesto xx Xxxxx s/ las Dietas 24,25
Impuesto xx Xxxxx s/los Intereses Bonos 165.641,68
Total Impuestos por pagar ₡165.665,93
15- Deuda a Largo Plazo- con Instituciones del Exterior: ¢ 57.136.702.48
El saldo de esta partida corresponde al crédito directo por desembolsos en dólares, formalizado con el banco alemán KfW, por la suma final de $223.3. Millones. El saldo por pagar serán cancelados en cuotas semestrales de principal - enero y julio de cada año- por la suma de $ 9.826.048.36, más intereses sobre saldos a una tasa del 5.06 % anual, a partir del 10 de enero del 2012
TOTAL DESEMBOLSADO POR EL CREDITO $223.343,72
(Menos)
ABONO AL PRINCIPAL -$95.605,09
SALDO POR PAGAR DEL CREDITO KfW $127.738,63
₡67.525.193,85
El detalle de vencimientos del crédito con KfW es el siguiente:
Menos de un año | 19.652,00 | 00.000.000,37 |
De un año a dos años | 39.304,00 | 00.000.000,74 |
De dos a cinco años | 39.304,00 | 00.000.000,92 |
Más de cinco años | 29.478,00 | 00.000.000,83 |
Total Credito por Pagar | $127.738,62 | ₡67.525.193,85 |
16- Deuda a Largo Plazo- Bonos de Titularización:
En esta cuenta se encuentran registradas las obligaciones adquiridas por el Fideicomiso con los inversionistas, por la colocación de los Bonos de Titularización PT Xxxxxxxx, de acuerdo con el siguiente detalle.
Serie Fecha de colocación | Fecha de Venc Bonos | Tasa Bruta | Monto (miles) | Xxxxxx Xxxxxx | |
FPTG-17 11/12/2008 | 18/09/2017 | 10,33% | $25.000 | 98,00 | |
FPTG-17 12/03/2009 | 18/09/2017 | 10,33% | $27.784 | 101,40 | |
FPTG-17 18/05/2009 | 18/09/2017 | 10,33% | (*) | $10.000 | 102,98 |
Subtotal colocado SERIE C $62.784 | |||||
FPTG-39 18/05/2009 18/12/2019 10,30% | (*) | $30.000 | 99,99 | ||
FPTG-39 21/12/2010 18/12/2019 10,30% | (*) | $6.000 | 127,00 | ||
Subtotal colocado SERIE D $36.000 | |||||
FPTG-22 18/05/2009 | 17/06/2022 | 10,71% | (*) | $10.000 | 99,99 |
FPTG-22 04/09/2009 | 17/06/2022 | 10,71% | $35.000 | 111,05 | |
FPTG-22 11/03/2010 | 17/06/2022 | 10,71% | $20.000 | 117,05 | |
FPTG-22 21/12/2010 | 17/06/2022 | 10,71% | (*) | $6.000 | 122,15 |
Subtotal colocado SERIE E | $71.000 | ||||
TOTAL MONTO COLOCADO FACIAL | $169.784,00 | ||||
Mas primas por amortizar | $6.464,49 | ||||
Menos descuentos por amortizar | -$527,46 | ||||
TOTAL DEUDA | $175.721,03 | ||||
₡92.889.650,45 | |||||
(*) Corresponde a la colocación de $ 62. millones por medio de underwriting
Detalle de la reserva de intereses:
El fideicomiso se comprometió a mantener una reserva de recursos equivalente a un trimestre de intereses de toda la deuda emitida. Actualmente esta reserva se encuentra en el Fideicomiso de Garantía y Administración de Fondos PT Xxxxxxxx.
Monto en Circulación | Tasa | Monto de un Trimestre de Intereses - (miles) | |
fptg-17 | 62.784 | 10,330% | 1.621,40 |
fptg-21 | 36.000 | 10,300% | 927,00 |
fptg-39 | 71.000 | 10,710% | 1.901,03 |
Total Trimestre de Intereses $4.449,42
RESUMEN DE LA RESERVA
COMPOSICION DE LA RESERVA DE INTERESES S/LOS BONOS
INVERSIONES EN FONDOS DE LIQUIDEZ PUBLICO
INVERSIONES EN TITULOS DEL GOBIERNO
Valoración de Xxxxxxx a Precios xx Xxxxxxx
TIPO | MONTO | VECTOR | MONTO $ (miles) |
Tp$-15 | 1.850.000,00 | 100,648% | 1.861,99 |
Tp$-16 | 1.200.000,00 | 103,535% | 1.242,42 |
Tp$-17 | 840.000,00 | 102,000% | 856,80 |
Fondos de Inversión | 516,45 |
TOTAL COMPOSICION RESERVA DE INTERESES $4.477,66
17- Patrimonio:
En esta cuenta se registra el resultado económico del Fideicomiso para el año 2014 y la utilidad acumulada.
Utilidad (P◙rdida) del Período 6.568.654,08
Utilidades Acumuladas 8.150.231,72
UTILIDADES NO DISTRIBUIDAS ¢14.718.885,80
Notas complementarias:
A-) EL PATRIMONIO FIDEICOMETIDO: El contrato de Fideicomiso del Proyecto Térmico Xxxxxxxx, establece lo siguiente:
En su Artículo 3, inciso (3.1) El patrimonio fideicometido, entre otros, esta constituido por la MITAD DEL DERECHO DE USO de los bienes inmuebles que se detallan en el Anexo “Propiedad para el PT Xxxxxxxx” del Contrato de Fideicomiso En su inciso (3.2) el plazo de la cesión de los derechos indicados en esta sección será por todo el plazo del Fideicomiso.
Estos Derechos de Uso no están registrados contablemente por ser de una cuantía inestimable
B-) Existen Cuentas de orden por la suma de $ 1.978.179.26, las cuales corresponden a garantías de cumplimiento y calidad recibidas, sobre las contrataciones de suministros y equipos que requiere el Fideicomiso en su proceso de operación y mantenimiento de la Planta Térmica xx Xxxxxxxx.
NOTAS AL FLUJO DE FONDOS TRIMESTRAL JUNIO / SETIEMBRE 2015
Nota A:
Efectivo y Equivalentes de Efectivo al INICIO y FINAL del período:
Estos rubros muestra un saldo xx xxxx colones -¢0.00 – porque los saldos en bancos e instrumentos financieros xxx xxxxxxx nacional – Fondos de inversión y títulos de deuda del Gobierno xx Xxxxx Rica -, desde el 31 de Diciembre 2009, fueron liquidados del fideicomiso P.T. Xxxxxxxx y traspasados a las cuentas corrientes del “Fideicomiso de Garantía y Administración de Fondos PT Xxxxxxxx – 2009”, en cumplimiento de los acuerdos de la facilidad crediticia otorgada por el Banco KfW de Alemania, hasta US$ 223.343.720.45 a favor del Fideicomiso P.T. Xxxxxxxx ICE / BCR.
Flujo de Efectivo de las Actividades de Operación:
Nota B:
Recuperación de cuentas por cobrar:
Corresponde al ingreso de efectivo a las cuentas corrientes del Fideicomiso de Garantía y Administración de Fondos PT Xxxxxxxx – 2009 por el alquiler de la Planta Térmica Xxxxxxxx.
Nota C:
Pago a Proveedores:
Esta partida corresponde al pago de los proveedores por la compra de repuestos para el mantenimiento de la Planta.
Nota D:
Pago de impuestos:
Corresponde al pago mensual del impuesto sobre las dietas del Comité de Vigilancia y Auditoría, impuestos sobre Remesas al Exterior y pagos Parciales xx Xxxxx.
Nota E:
Gastos de Operación:
En este rubro se refiere a las sumas desembolsadas por el pago de la Unidad Ejecutora, comisiones al Fiduciario y otros gastos administrativos.
Flujo de Efectivo por Actividades de Inversión:
Nota F:
Participación en el Fideicomiso de Garantía y Administración de Fondos PT Xxxxxxxx 0000:
El “Fideicomiso de Garantía y Administración de Fondos PT Xxxxxxxx – 2009” fue constituido el 8 xx Xxxxx del 2009, el FIDEICOMITENTE es el Fideicomiso PT Xxxxxxxx ICE/BCR (PTG) y el FIDUCIARIO es el Banco xx Xxxxx Rica, el propósito de este Fideicomiso es crear un mecanismo que facilite la administración de todos los fondos que serán recibidos por el FIDEICOMITENTE (PTG), para garantizar las obligaciones con los inversionistas y el PRESTAMISTA (KfW), mediante la centralización del recibo de fondos, en un vehículo legal creado espacialmente para tal propósito y abrir ciertas cuentas en Xxxxx Rica (“onshore”) y en el exterior (offshore), para distribuir los fondos conforme al “Depositary Agreement”.
Flujo de Efectivo por Actividades de Financiación:
Nota G:
Amortización de Créditos:
Corresponde al pago de cuota semestral de principal del crédito obtenido con el Banco KfW.
Nota H:
Pago de intereses sobre Créditos:
Corresponde a la cuota semestral de intereses del crédito obtenido con el Banco KfW.
Nota I:
Pago de intereses sobre valores de deuda:
Este rubro se refiere a los gastos financieros pagados sobre los Bonos de Titularización.
Nota J:
Impuestos xx Xxxxx sobre valores de deuda:
Pago de las retenciones del 8% del ISR sobre los intereses de los Bonos de Titularización.