TÉRMINOS FISCALES Y CRITERIOS DE CALIFICACIÓN Y ADJUDICACIÓN DEL CONTRATO DE PARTICIPACIÓN

ECUADOR EN LA REGIÓN

AGENDA

BASES DE CALIFICACIÓN Y ADJUDICACIÓN

AGENDA

TÉRMINOS FISCALES

INTRODUCCIÓN

ECUADOR EN LA REGIÓN

INTRODUCCIÓN

El nuevo modelo de contratación permite a los operadores obtener

participación en la producción

Característica

Contrato de Participación

Contrato de Prestación de Servicios(1)

Producción

La producción es compartida entre el Estado y la Contratista

El Estado mantiene la producción del campo

Ingresos

Cada parte comercializa el crudo de su

participación

El Estado comercializa la totalidad del crudo y el

Contratista recibe una tarifa por barril producido

CAPEX

El contratista asume la totalidad de los CAPEX asociados al proyecto

OPEX

Contratista asume los costos de operación, de transporte y comercialización de su participación

El contratista asume los costos de operación, el Estado costos de transporte y comercialización

Impuestos

Leyes: Amazónica y 40, Participación Laboral; Impuesto a la Renta; Ajuste Soberano e ISD

Participación Laboral, Impuesto a la Renta, Contribución a la investigación e ISD

Notas: 1 – Bajo contratos otorgados previamente por la Secretaría de Hidrocarburos (Ministerio)

y no por Petroamazonas

AGENDA

TÉRMINOS FISCALES

INTRODUCCIÓN

TÉRMINOS FISCALES

ECUADOR EN LA REGIÓN

TÉRMINOS FISCALES

Esquema de términos fiscales del Contrato de Participación

(-) OPEX

OPEX

Proyecto Inversionista Estado Observaciones

CAPEX

(-) CAPEX

(-) Transporte y Comercialización		(-) Transporte y Comercialización

Gobierno paga su participación en costo de transporte y comercialización

Ingresos

(+) Producción de Contratista		(+) Producción Estado

Cada parte tiene ingresos en función de su participación

(-) Leyes Amazónica y 40

(+) Leyes Amazónica y 40

4% Precio de Venta + 0.05 $/bbl

Flujos de caja positivos

Flujos de caja negativos

Paga

Recibe

Valor compartido

(-) 15% Participación Laboral

(+) 12% Participación Laboral

Sobre Utilidad antes de Impuestos. 3% para

Empleados de Contratista

Aplicable cuando Beneficios Estado <50%

(+) Ajuste Soberano

(-) Ajuste Soberano

5% sobre el envío de Capitales, las Utilidades

están exentas

(+) Impuesto a la Salida de Divisas (ISD)

(-) Impuesto a la Salida de Divisas (ISD)

25% Utilidad después de Participación Laboral

(+) Impuesto a la Renta

(-) Impuesto a la Renta

TÉRMINOS FISCALES

Esquema de términos fiscales del Contrato de Participación

(-) OPEX

OPEX

Proyecto Inversionista Estado Observaciones

CAPEX

(-) CAPEX

(-) Transporte y Comercialización		(-) Transporte y Comercialización

Gobierno paga su participación en costo de transporte y comercialización

Ingresos

(+) Producción de Contratista		(+) Producción Estado

Cada parte tiene ingresos en función de su participación

(-) Leyes Amazónica y 40

(+) Leyes Amazónica y 40

4% Precio de Venta + 0.05 $/bbl

Flujos de caja positivos

Flujos de caja negativos

Paga

Recibe

Valor compartido

(-) 15% Participación Laboral

(+) 12% Participación Laboral

Sobre Utilidad antes de Impuestos. 3% para

Empleados de Contratista

Aplicable cuando Beneficios Estado <50%

(+) Ajuste Soberano

(-) Ajuste Soberano

5% sobre el envío de Capitales, las Utilidades están exentas

(+) Impuesto a la Salida de Divisas (ISD)

(-) Impuesto a la Salida de Divisas (ISD)

25% Utilidad después de Participación Laboral

(+) Impuesto a la Renta

(-) Impuesto a la Renta

TÉRMINOS FISCALES

La participación del Contratista estará atada al precio de crudo Oriente y

a la producción

Concepto General

87.5%

% =

Menor a 82.5%

88 Participación Crudo Oriente

Participación Contratista (PC%)

≤ = 87.5%

< ≤ = ∗ +

> =

Participación total del Contratista (precio y volumen)

1 ∗ + 2 ∗ − 1.5% + 3 ∗ ( − 6%)

% =

0 30

Crudo Oriente

120

1 = ≤ 30

2 = 30 < ≤ 60

3 = > 60

Producción

incremental

TÉRMINOS FISCALES

Esquema de términos fiscales del Contrato de Participación

(-) OPEX

OPEX

Proyecto Inversionista Estado Observaciones

CAPEX

(-) CAPEX

(-) Transporte y Comercialización		(-) Transporte y Comercialización

Gobierno paga su participación en costo de transporte y comercialización

Ingresos

(+) Producción de Contratista		(+) Producción Estado

Cada parte tiene ingresos en función de su participación

(-) Leyes Amazónica y 40

(+) Leyes Amazónica y 40

4% Precio de Venta + 0.05 $/bbl

Flujos de caja positivos

Flujos de caja negativos

Paga

Recibe

Valor compartido

(-) 15% Participación Laboral

(+) 12% Participación Laboral

Sobre Utilidad antes de Impuestos. 3% para

Empleados de Contratista

Aplicable cuando Beneficios Estado <50%

(+) Ajuste Soberano

(-) Ajuste Soberano

5% sobre el envío de Capitales, las Utilidades están exentas

(+) Impuesto a la Salida de Divisas (ISD)

(-) Impuesto a la Salida de Divisas (ISD)

25% Utilidad después de Participación Laboral

(+) Impuesto a la Renta

(-) Impuesto a la Renta

TÉRMINOS FISCALES

Otros Impuestos

Impuesto Comentario

Leyes Amazónica y 40

 Aplicable a la producción del contratista

 Equivale al 4% del precio de venta (mínimo 2 $/bbl) + 0.05 $/bbl

Participación Laboral

 15% de la utilidad (12% para el gobierno y 3% para empleados)

 Depreciación a 5 años en línea recta para inversiones en exploración y unidades de producción para inversiones de producción a excepción de inversiones de transporte y almacenamiento que es a 10 años línea recta

Impuesto a la Renta

 Impuesto a la Renta y Participación laboral son consolidados a nivel bloque/contrato

 25% caso base, pero puede llegar hasta 28% cuando la empresa tiene accionistas en paraísos fiscales

 Mismas deducciones que el impuesto de participación laboral y también es deducible

 Recuperación de pérdidas de hasta 5 años por un máximo de 25% de las utilidades

ISD 5%

 5% de los envíos de capital al exterior. Las utilidades están exentas

Notas: El IVA, si es capex se capitaliza y deprecia o amortiza según el caso. Si es opex, hace

parte del costo de operación.

TÉRMINOS FISCALES

Esquema de términos fiscales del contrato de Participación

(-) OPEX

OPEX

Proyecto Inversionista Estado Observaciones

CAPEX

(-) CAPEX

(-) Transporte y Comercialización		(-) Transporte y Comercialización

Gobierno paga su participación en costo de transporte y comercialización

Ingresos

(+) Producción de Contratista		(+) Producción Estado

Cada parte tiene ingresos en función de su participación

(-) Leyes Amazónica y 40

(+) Leyes Amazónica y 40

1.05 $/bl de participación de Inv.

Flujos de caja positivos

Flujos de caja negativos

Paga

Recibe

Valor compartido

(-) 15% Participación Laboral

(+) 12% Participación Laboral

Sobre Utilidad antes de Impuestos. 3% para

Empleados de Contratista

Aplicable cuando Beneficios Estado <50%

(+) Ajuste Soberano

(-) Ajuste Soberano

5% sobre el envío de Capitales, las Utilidades

están exentas

(+) Impuesto a la Salida de

Divisas (ISD)

(-) Impuesto a la Salida de

Divisas (ISD)

25% Utilidad después de Participación Laboral

(+) Impuesto a la Renta

(-) Impuesto a la Renta

TÉRMINOS FISCALES

El impuesto aplica cuando los beneficios del Contratista son más altos

que los del Estado

Ejemplo Ilustrativo

∑CF Estado = Beneficio

∑CF Contratista = Beneficio

Beneficio = Flujo de

Caja Acumulativo

3.000

US$M

2.000

1.000

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

2033

2034

2035

2036

-1.000

Necesidad de Ajuste Soberano

% < 50%

Ajuste de Participación

ó = 1+2(+1.5%)+3(+6%) + P(Ajuste Soberano)

El cálculo de los beneficios se hará de forma anual. El ajuste en producción aplicará dentro del año posterior a la identificación del desbalance en los beneficios

TÉRMINOS FISCALES

Los beneficios del Estado provienen de la producción e impuestos que

generan los proyectos

Ejemplo ilustrativo

OPEX CAPEX

US $146.2 M

US $36.2 M

Notas: 1- Escenario de precio base WTI = 60 $/BL Real, Tasa descuento 12%, 2- Contratista

paga 15% (Estado 12%, Empleados 3%) 3- Ingresos netos de costos de transporte y

14 comercialización, se asume una participación bajo la participación mínima de la xxxxx (Xxxxxxx 00 $/bl – 87.5% y Oriente 120 $/bl – 82.5%)

TÉRMINOS FISCALES

Los beneficios del Estado provienen de la producción e impuestos que

generan los proyectos

VAN de ingresos venta crudo, impuestos y costos (1)

Ejemplo ilustrativo

Producción

Estado

Producción Contratista

US $73 M

(3)

US $399 M

(3)

OPEX CAPEX

US $146.2 M

US $36.2 M

Notas: 1- Escenario de precio base WTI = 60 $/BL Real, Tasa descuento 12%, 2- Contratista

paga 15% (Estado 12%, Empleados 3%) 3- Ingresos netos de costos de transporte y

15 comercialización, se asume una participación bajo la participación mínima de la xxxxx (Xxxxxxx 00 $/bl – 87.5% y Oriente 120 $/bl – 82.5%)

TÉRMINOS FISCALES

Los beneficios del Estado provienen de la producción e impuestos que

generan los proyectos

VAN de ingresos venta crudo, impuestos y costos (1)

Ejemplo ilustrativo

Producción

Estado

Producción Contratista

US $73 M

(3)

US $399 M

(3)

25% IR

15% PL2

Leyes Amazónica y 40 OPEX

CAPEX

US $146.2 M

US $36.2 M

US $16.6 M

US $31.6 M

US $56 M

Notas: 1- Escenario de precio base WTI = 60 $/BL Real, Tasa descuento 12%, 2- Contratista

paga 15% (Estado 12%, Empleados 3%) 3- Ingresos netos de costos de transporte y

16 comercialización, se asume una participación bajo la participación mínima de la xxxxx (Xxxxxxx 00 $/bl – 87.5% y Oriente 120 $/bl – 82.5%)

TÉRMINOS FISCALES

Los beneficios del Estado provienen de la producción e impuestos que

generan los proyectos

VAN de ingresos venta crudo, impuestos y costos (1) VAN del Beneficio del Proyecto (1)

Ejemplo ilustrativo

Producción

Estado

Producción Contratista

US $73 M

(3)

Beneficio

Estado

61%

36%

US $104 M

Beneficio Contratista

US $399 M

US $177 M

Part. Laboral 3%

US $8 M

(3)

25% IR

15% PL2

Leyes Amazónica y 40 OPEX

CAPEX

US $146.2 M

US $36.2 M

US $16.6 M

US $31.6 M

US $56 M

Beneficio del Estado 61%

25% Ingreso venta de su producción US$73M

36% Pagos de impuestos por contratista US$104M

Notas: 1- Escenario de precio base WTI = 60 $/BL Real, Tasa descuento 12%, 2- Contratista

paga 15% (Estado 12%, Empleados 3%) 3- Ingresos netos de costos de transporte y

17 comercialización, se asume una participación bajo la participación mínima de la xxxxx (Xxxxxxx 00 $/bl – 87.5% y Oriente 120 $/bl – 82.5%)

AGENDA

TÉRMINOS FISCALES

INTRODUCCIÓN

BASES DE CALIFICACIÓN Y ADJUDICACIÓN

ECUADOR EN LA REGIÓN

ECUADOR EN LA REGIÓN

El Contrato compite con sistemas contractuales reconocidos y un State

Share entre 50-70%

State Share para Esquemas Fiscales Aplicables x Xxxxxx Terrestres

México

Concesión basada en regalías

State Share

30-50%

Canadá

50-70%

70-90%

variables e impuestos para Onshore

Ecuador - Participación

Participación en producción variable por

precio y producción e Impuestos

Perú

Sistema de regalías (producción o factor

R) e impuestos

Argentina

Esquema de regalías (12%) e impuestos

Tres regiones Canadienses ofrecen concesiones para áreas terrestres (Regalías e Impuestos)

Colombia

Esquema de regalías variables por producción e impuestos

Brasil

Para onshore ofrece sistema de regalías (10%) e impuestos

Fuente: Xxxx Xxxxxxxxx Fiscal Service, Escenario: Campo mediano, Términos terrestres.

Xxxxxx Xxxxx 80US/BL.Tasa @10%. México no incluye participación adicional

AGENDA

INSTRUCTIVO DE EVALUACIÓN Y

BASES DE CALIFICACIÓN Y ADJUDICACIÓN

INSTRUCTIVO DE REGISTRO Y CALIFICACIÓN DE EMPRESAS

CALIFICACIÓN DE OFERTAS

INSTRUCTIVO DE REGISTRO Y CALIFICACIÓN DE EMPRESAS

El esquema de calificación y adjudicación consta de cuatro pasos

Calificación de Empresas

Apertura de Ofertas

Derecho de Participación

Registro Electrónico

Certificado de Calificación

Firma de Contratos

Las compañías interesadas deberán cancelar US$ 100.000 por derechos de participación

Acceso al paquete de datos

Registro y cargue digital de información a la Plataforma Virtual de Calificaciones de la Ronda Intracampos

El Ministerio otorgará un Certificado de Calificación que debe ser adjuntado con cada oferta

Presentación de documentos físicos de calificación por parte de las empresas ganadoras y garantías

Los terceros participantes podrán ser calificados sin cancelar los derechos como parte de un consorcio con una operadora y a través de un código

INSTRUCTIVO DE REGISTRO Y CALIFICACIÓN DE EMPRESAS

¿Quienes podrán calificarse en la Ronda Intracampos?

Empresas

Empresas nacionales, extranjeras, públicas, privadas, o mixtas interesadas en

participar

Matrices

Empresas que directa o indirectamente controlen las decisiones de sus filiales, sucursales o subsidiarias

Filiales o Sucursales

Por sus propios derechos o con la garantía solidaria de su casa matriz

INSTRUCTIVO DE REGISTRO Y CALIFICACIÓN DE EMPRESAS

Las empresas deberán calificarse como empresas operadoras o como

terceros participantes

Operadores de

bloques

Empresas a cargo de ejecutar todas las operaciones de exploración y producción objeto del Contrato. Debe cumplir los siguientes lineamientos:

» Capacidad Legal

» Capacidad Técnica

» Capacidad Financiera

» Capacidad en Seguridad, Salud y Ambiente

Terceros Participantes

Empresas habilitadas para participar como integrante de un consorcio o asociación. Deben cumplir con los siguientes lineamientos:

» Capacidad Legal

» Capacidad Financiera

» Deberán asociarse con Operadores de Bloques Petroleros calificados

INSTRUCTIVO DE REGISTRO Y CALIFICACIÓN DE EMPRESAS

Los requisitos de habilitación varían de acuerdo al tipo de compañía

Capacidad	Operadores	Terceros Participantes
Participación Mínima	40%	No Aplica
Financiera	Patrimonio Neto Mínimo de US$ 20MM	Patrimonio Neto Mínimo de US$ 10MM
Técnica	• Operar al menos un bloque en producción durante el 2017 y haber operado al menos 2 miles de barriles por día 2012-2017, o; • Haber perforado como operador en el 2012-2017, 2 pozos exploratorios, o; • Operar reservas de al menos de 5 mmbp 1P o 2P	No Aplica
Seguridad Social y Ambiente (SSA)	ISO 14001 u OSHA 18001. En caso de no disponer de certificaciones, deberá presentar su Política Interna de SSA, cuyo periodo de implementación no debe ser menor a tres años, y deberá ser avalada por una empresa especializada	No Aplica

INSTRUCTIVO DE REGISTRO Y CALIFICACIÓN DE EMPRESAS

Los oferentes deberán presentar garantía de seriedad de la oferta

Definición: A la presentación de cada oferta, el oferente rendirá una

garantía bancaria que avale su seriedad

Monto: Garantía será por un monto de US$100.000, con una vigencia de 90 días renovables

Renovación: Garantía deberá mantenerse vigente, hasta la adjudicación del Contrato y será devuelta a la suscripción del mismo, o a la declaratoria de desierta

AGENDA

INSTRUCTIVO DE REGISTRO Y CALIFICACIÓN DE EMPRESAS

BASES DE CALIFICACIÓN Y

ADJUDICACIÓN

INSTRUCTIVO DE EVALUACIÓN Y CALIFICACIÓN DE OFERTAS

INSTRUCTIVO DE EVALUACIÓN Y CALIFICACIÓN DE OFERTAS

La evaluación de ofertas será guiada por un proceso de selección simple

y transparente

Económicos

Participación en la Producción ofertada

para el Estado

Peso 60%

Actividad Exploratoria

Actividad exploratoria adicional

comprometida

Peso 40%

El bloque será adjudicado al oferente que obtenga la mayor cantidad puntos entre el Puntaje del Plan Exploratorio Ofertado y el Puntaje de la Oferta Económica

Puntaje Total =

Puntaje Plan Exploratorio Ofertado

+ Puntaje Oferta

Económica

INSTRUCTIVO DE EVALUACIÓN Y CALIFICACIÓN DE OFERTAS

Para la oferta económica, los inversionistas deberán ofrecer un porcentaje sobre la producción sobre el precio superior

Participación Contratista

Crudo Oriente ($/bbl)

Participación en la Producción de la Contratista (%)

Condiciones

Inferior

87.50%

No ofertable

Superior

120

Oferta Económica = X%

Menor a 82.5% y

Mayor o igual a

40.0%.

Participación Contratista (%)

60 Inferior:

00 Xx

00 ofertable

Superior:

Ofertable

<82.5%

>=40.0%

Rango de Ofertas X%

0 30

120 150

Crudo Oriente ($/bbl)

La menor Participación ofertada por una contratista obtendrá la calificación de 60 puntos, las demás empresas serán evaluadas en proporción con la oferta de menor valor, de la siguiente manera:

ó =

í ó

INSTRUCTIVO DE EVALUACIÓN Y CALIFICACIÓN DE OFERTAS

El programa exploratorio adicional será propuesto en Unidades de

Trabajo Equivalentes (UTEs)

» Las actividades explorarías propuestas serán de acuerdo a la siguiente tabla:

Unidades de Trabajo Equivalentes (UTEs)
Actividad	Unidades	Valor Unitario
Sísmica 2D	Km	11,0
Sísmica 3D	Km2	17,0
Reprocesamiento 2D	Km	0,1
Reprocesamiento 3D	Km2	0,2
Magnetometría	Km2	0,8
Gravimetría	Km2	0,8
Geoquímica	Puntos	0,1
Pozos Exploratorios	Unidad	3,700

La empresa con la mayor cantidad total de UTE será el que obtenga los 40 puntos, de acuerdo a la siguiente fórmula:

Nota: Cada UTE está valorado a $3.500 dólares

INSTRUCTIVO DE EVALUACIÓN Y CALIFICACIÓN DE OFERTAS

Otras Generalidades

» Los Inversionistas deberán presentar una Participación Adicional para el Estado que será utilizada como criterio de desempate (sólo aplica en caso de igualdad de Puntaje Total)

» No hay negociación posterior de las ofertas realizadas

» La cantidad de bloques a los cuales la compañía puede ofertar depende de su nivel de

patrimonio neto, de la siguiente manera:

Tipo Operador	Patrimonio Neto US$ Millones	Número Máximo de Ofertas
Operador Tipo A	Mayor o igual a 120	8 Bloques
Operador Tipo B	Mayor o igual a 60 y menor a 120	6 Bloques
Operador Tipo C	Mayor o igual 20 y menor a 60	3 Bloques

AGENDA