C/ Alcalá, 18-3º 28014 Madrid
X/ Xxxxxx, 00-0x 00000 Xxxxxx
Tel: 00 000 00 00
Fax: 00 000 00 00
X. XXXX XXXXXXXX XXXXXX, en su condición de Director General de la sociedad “AHORRO Y TITULIZACIÓN, SOCIEDAD GESTORA DE FONDOS DE TITULIZACIÓN, S.A.”, con domicilio en Madrid, xxxxx xx Xxxxxx, 18 - 2ª Planta y C.I.F. A-80732142, en relación con la Emisión de la Serie VI de AyT CÉDULAS CAJAS GLOBAL, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS, cuyo Folleto Informativo fue registrado por la Comisión Nacional xxx Xxxxxxx de Valores el 5 de diciembre de 2005
DECLARA
Que el contenido de las Condiciones Finales relativas a la Serie VI de AyT CÉDULAS CAJAS GLOBAL, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS depositadas en la Comisión Nacional xxx Xxxxxxx de Valores con fecha 21 xx xxxxx de 2006, coincide exactamente con las que se presentan adjuntas a la presente certificación en soporte informático;
Y AUTORIZA
La difusión de las citadas Condiciones Finales a través de la página de Internet de la Comisión Nacional xxx Xxxxxxx de Valores.
Y para que conste a los efectos oportunos, expido la presente en Madrid, a 22 xx xxxxx de 2006.
X. Xxxx Xxxxxxxx Xxxxxx Director General
Ahorro y Titulización, S.G.F.T., S.A.
C.I.F.: A-80732142. Reg. Mercantil de Madrid, hoja nº M-117365, folio 191, tomo 7.240, Secc. 8ª. Inscripción 1ª.
CONDICIONES FINALES
AyT CÉDULAS CAJAS GLOBAL, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS
SERIE VI
CCG 4,00% MARZO 2021
POR UN IMPORTE DE: 1.500.000.000 EUROS
CALIFICACIÓN CREDITICIA
Aaa / AAA / AAA
Estas Condiciones Finales se encuentran inscritas en los Registros Oficiales de la CNMV con fecha 21 xx xxxxx de 2006 como Condiciones Finales relativas al Folleto Informativo de AyT CÉDULAS CAJAS GLOBAL, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS, que fue inscrito
en los Registros Oficiales de la CNMV con fecha 5 de diciembre de 2005.
I. INTRODUCCIÓN
Las presentes Condiciones Finales tienen por objeto la descripción de las características específicas de los valores emitidos a través de la Emisión de Bonos de la Serie VI (la “Emisión”). Para una adecuada comprensión de las características específicas de los valores que se emiten, es necesario conocer la información que se describe en el Folleto Informativo de AyT CÉDULAS CAJAS GLOBAL, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS, inscrito en los Registros Oficiales de la Comisión Nacional xxx Xxxxxxx de Valores (la “CNMV”) con fecha 0 xx xxxxxxxxx xx 0000 (xx “Xxxxxxx”), xxxxx xxxxxxx los términos y condiciones generales sobre los valores que se emiten al amparo de un programa de emisión de bonos de titulización (el “Programa”) y otras informaciones relativas al Fondo y a la Sociedad Gestora.
El Folleto está a disposición del público, de forma gratuita, en la sede social de la Sociedad Gestora. Asimismo, puede ser consultado en la CNMV, en Madrid, Xxxxx xx xx Xxxxxxxxxx xxxxxx 00 y en la Sociedad Rectora de AIAF, en Madrid, Plaza de Xxxxx Xxxx Xxxxxxx s/n, así como en el domicilio y en las sucursales de las Entidades Aseguradoras y Colocadoras y de la Entidad Directora.
Los términos que en estas Condiciones Finales aparecen en mayúsculas tendrán el significado que se indica en el Folleto, salvo que en estas Condiciones Finales se disponga otra cosa.
II. PERSONAS RESPONSABLES
II.1 Personas responsables de la información que figura en las Condiciones Finales
X. XXXX XXXXXXXX XXXXXX, actuando en nombre y representación de AHORRO Y TITULIZACIÓN, SOCIEDAD GESTORA DE FONDOS DE TITULIZACIÓN, S.A. (la “Sociedad Gestora”), promotora del fondo de titulización denominado AyT CÉDULAS CAJAS GLOBAL, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS (el “Fondo”), asume la responsabilidad del contenido de las presentes Condiciones Finales.
X. XXXX XXXXXXXX XXXXXX actúa en calidad de Director General de la Sociedad Gestora en virtud de las facultades conferidas por el Consejo de Administración de dicha entidad en su reunión de 22 de septiembre de 2005.
II.2 Declaración de los responsables del contenido del Documento de Registro
X. XXXX XXXXXXXX XXXXXX declara que, tras comportarse con una diligencia razonable para asegurar que es así, la información contenida en las presentes Condiciones Finales es, según su conocimiento, conforme a los hechos y no incurre en ninguna omisión que pudiera afectar a su contenido.
III. ACUERDOS SOCIALES
Acuerdo de cesión de los Activos
El Consejo de Administración de la Entidad Cedente, en su reunión de 17 de noviembre de 2005 acordó la suscripción de Cédulas Hipotecarias que se integrarán en el activo del Fondo y su cesión al Fondo. La decisión de la Entidad Cedente de proceder a la suscripción de las Cédulas Hipotecarias de la Serie VI y a la cesión de las mismas al Fondo se ha adoptado por X. Xxxx Xxxxxxx-Xxxxxx Xxxx el 15 xx xxxxx de 2006 en virtud de las facultades otorgadas por el Consejo de Administración el 17 de noviembre de 2005.
Acuerdo de constitución del Fondo
El Consejo de Administración de la Sociedad Gestora, en su reunión de 22 de septiembre de 2005 acordó la constitución del Fondo, de acuerdo con el régimen previsto en el Real Decreto 926/1998 y la adquisición de los Activos de la Entidad Cedente. La decisión de la Sociedad Gestora de proceder a la adquisición de las Cédulas Hipotecarias de la Serie VI y a la Emisión de los Bonos de la Serie VI se ha adoptado por D. Xxxx Xxxxxxxx Xxxxxx el 15 xx xxxxx de 2006 en virtud de las facultades otorgadas por el Consejo de Administración el 22 de septiembre de 2005.
Acuerdos de emisión de los Activos
Los órganos de administración de los Emisores han acordado la emisión de los Activos en las fechas siguientes:
CAJA DE AHORROS DEL MEDITERRÁNEO: 25 de enero de 2006
CAIXA DE AFORROS XX XXXX, OURENSE E PONTEVEDRA (CAIXANOVA): 26 de enero de 2006 CAIXA D’ESTALVIS LAIETANA: 00 xx xxxxx xx 0000
XXXX XXXXXXX XX XXXXXXX XX XXXXXXXX: 7 de febrero de 2006
CAJA DE AHORROS Y MONTE DE XXXXXX XX XXXXXXXX, XXXXXX Y RIOJA (IBERCAJA): 26 de enero
de 2006
XXXXXX XX XXXXXX Y CAJA DE AHORROS DE RONDA, CÁDIZ, ALMERÍA, MÁLAGA Y ANTEQUERA
(UNICAJA): 0 xx xxxxxxx xx 0000
XXXX XX XXXXXXX XX XXXXXXX: 00 xx xxxxxxx xx 0000
XXXX XX XXXXXXX XXXXXXXXX XX XXXXXX: 7 xx xxxxx de 2006
CAJA DE AHORROS Y XXXXX XX XXXXXX DEL CÍRCULO CATÓLICO DE OBREROS XX XXXXXX: 00 xx
xxxxxxx xx 0000
XXXX XX XXXXXXX X XXXXX XX XXXXXX XX XXXXXXX: 26 de enero de 2006 CAJA DE AHORROS Y XXXXX XX XXXXXX DE ONTINYENT: 31 de enero de 2006
IV. SOLICITUD DE ADMISIÓN EN AIAF
De conformidad con lo dispuesto en el apartado 5.1 de la Nota de Valores, la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, solicitará la inclusión de los Bonos de esta Serie en AIAF.
V. RIESGOS DE LA EMISIÓN
Los riesgos relativos a la presente Emisión son los que se describen en el capítulo Factores de Riesgo del Folleto.
VI. CARACTERÍSTICAS DE LOS ACTIVOS CEDIDOS AL FONDO
Los activos que se cederán al Fondo por la Entidad Cedente son once (11) Cédulas Hipotecarias nominativas con vencimiento a quince (15) años (las “Cédulas Hipotecarias de la Serie VI”), emitidas singularmente por cada uno de los Emisores que se indican a continuación (los “Emisores de la Serie VI”), por los importes que en cada caso se indican:
Emisor | Cédula Hipotecaria |
CAJA DE AHORROS DEL MEDITERRÁNEO | 300.000.000 |
CAIXA DE AFORROS XX XXXX, OURENSE E PONTEVEDRA (CAIXANOVA) | 200.000.000 |
CAIXA D’ESTALVIS LAIETANA | 200.000.000 |
CAJA GENERAL DE AHORROS DE CANARIAS | 200.000.000 |
CAJA DE AHORROS Y MONTE DE XXXXXX XX XXXXXXXX, XXXXXX Y RIOJA (IBERCAJA) | 150.000.000 |
XXXXXX XX XXXXXX Y CAJA DE AHORROS DE RONDA, CÁDIZ, ALMERÍA, MÁLAGA Y ANTEQUERA (UNICAJA) | 100.000.000 |
CAJA DE AHORROS DE GALICIA | 100.000.000 |
CAJA DE AHORROS MUNICIPAL XX XXXXXX | 100.000.000 |
CAJA DE AHORROS Y XXXXX XX XXXXXX DEL CÍRCULO CATÓLICO DE OBREROS XX XXXXXX | 75.000.000 |
CAJA DE AHORROS Y MONTE DE XXXXXX XX XXXXXXX | 50.000.000 |
CAJA DE AHORROS Y XXXXX XX XXXXXX DE ONTINYENT | 25.000.000 |
Total | 1.500.000.000 |
Los Emisores tienen auditadas sus cuentas anuales del los ejercicios 2002, 2003 y 2004 y las correspondientes al ejercicio 2004 están depositadas en la CNMV y no presentan salvedades referidas a circunstancias que impliquen un menoscabo de su solvencia o capacidad crediticia. Ninguno de los Emisores podrá emitir Cédulas Hipotecarias por un importe global superior a lo autorizado de conformidad con los acuerdos adoptados por sus respectivos órganos de administración.
La fecha de emisión de las Cédulas Hipotecarias de la Serie VI es el 22 xx xxxxx de 2006.
Tanto el precio de suscripción por la Entidad Cedente como el precio de adquisición de todas las Cédulas Hipotecarias de la Serie VI por el Fondo será de 1.500.000.000 euros, equivalente al 100% de su valor nominal.
El tipo de interés ordinario fijo de las Cédulas Hipotecarias de la Serie VI será equivalente al 4,00459%, resultado de añadir un diferencial del 0,00459% al Tipo de Interés Nominal Fijo de los Bonos de la Serie VI.
El tipo de interés de demora aplicable a las Cédulas Hipotecarias de la Serie VI será el mayor de: (i) el tipo ordinario de la cédula incrementado en 1,5% o (ii) un tipo equivalente a Euribor a 1 mes más
1,5%. Dichos intereses de demora se capitalizarán mensualmente de conformidad con el artículo 317 del Código de Comercio.
Los intereses de las Cédulas Hipotecarias de la Serie VI, que se devengarán desde el 22 xx xxxxx de 2006, calculados al tipo de interés señalado, resultarán pagaderos cada año en los sucesivos aniversarios de la fecha de emisión de las Cédulas Hipotecarias de la Serie VI hasta la fecha de vencimiento de las mismas, es decir, el 22 xx xxxxx de 2021.
A continuación se recoge información sobre la inversión crediticia de los Emisores que participan en esta Serie, elaborada de conformidad con la Circular 4/2004 del Banco de España y pendiente de auditar en el caso de los datos a 31 de diciembre de 2005:
CAJA DE AHORROS DEL MEDITERRÁNEO
CAIXA DE AFORROS XX XXXX, OURENSE E PONTEVEDRA (CAIXANOVA)
CAIXA D’ESTALVIS LAIETANA
CAJA GENERAL DE AHORROS DE CANARIAS
CAJA DE AHORROS Y MONTE DE XXXXXX XX XXXXXXXX, XXXXXX Y RIOJA (IBERCAJA)
XXXXXX XX XXXXXX Y CAJA DE AHORROS DE RONDA, CÁDIZ, ALMERÍA, MÁLAGA Y ANTEQUERA (UNICAJA)
CAJA DE AHORROS DE GALICIA
CAJA DE AHORROS MUNICIPAL XX XXXXXX
CAJA DE AHORROS Y XXXXX XX XXXXXX DEL CÍRCULO CATÓLICO DE OBREROS XX XXXXXX
CAJA DE AHORROS Y MONTE DE XXXXXX XX XXXXXXX
CAJA DE AHORROS Y XXXXX XX XXXXXX DE ONTINYENT
VII. COLECTIVO DE POTENCIALES INVERSORES A LOS QUE SE OFRECEN LOS BONOS
El colectivo de potenciales inversores a los que se ofrecen los Xxxxx se recoge en el apartado 4.13.a) del Módulo Adicional del Folleto.
VIII. TÉRMINOS Y CONDICIONES ESPECÍFICOS DE LA EMISIÓN
1. Naturaleza y denominación de los valores
Los valores objeto de la presente Emisión son bonos de titulización (los “Bonos de la Serie VI”). Los Bonos de la Serie VI tienen la naturaleza jurídica de valores negociables xx xxxxx fija simple con rendimiento explícito. El Código ISIN de los Bonos de la Serie VI es ES0312298054.
La Serie VI se denominará asimismo CCG 4,00% Marzo 2021. Los Bonos de la Serie VI están denominados en Euros.
2. Fecha de Emisión de los Bonos de la Serie VI
La fecha de Emisión de los Bonos de la Serie VI será el 22 xx xxxxx de 2006.
3. Importe nominal de la Emisión y número de valores emitidos
El importe nominal de la Emisión es de MIL QUINIENTOS MILLONES DE EUROS (€ 1.500.000.000) de un único tramo, que constituirá la Serie VI, respecto de los Bonos emitidos por el Fondo al amparo del Programa. Se emitirán 15.000 Bonos de la Serie VI con un valor unitario de CIEN MIL EUROS (€ 100.000).
4. Precio de emisión
El precio de emisión es de CIEN MIL EUROS (€ 100.000) por Bono de la Serie VI, equivalentes al 100% de su valor nominal, libre de gastos para el Bonista.
5. Intereses
La duración de la Emisión de Bonos de la Serie VI se dividirá en sucesivos periodos de tiempo anuales (conjuntamente, los “Periodos de Devengo de Intereses” y, cada uno de ellos, un “Periodo de Devengo de Intereses”) comprensivos de los días efectivos transcurridos entre cada Fecha de Pago (cada Fecha de Pago se corresponde con el día 24 xx xxxxx de cada año), incluyendo en cada Periodo de Devengo de Intereses la Fecha de Pago inicial y excluyendo la Fecha de Pago final.
Los Bonos de la Serie VI devengarán por cada Periodo de Devengo de Intereses desde la fecha de su desembolso hasta su vencimiento intereses calculados a un Tipo de Interés Nominal Fijo equivalente al 4,00%.
6. Pago de intereses
Los Intereses se pagarán en cada Fecha de Pago, es decir, en cada fecha que corresponda al día 24 xx xxxxx de cada año, siendo la primera Fecha de Pago el 24 xx xxxxx de 2007.
En caso de que alguna de las fechas establecidas en el párrafo anterior no fuera un Día Hábil, el pago se realizará el Día Hábil inmediatamente posterior, sin que se devengue ningún tipo de interés por dicho motivo, excepto en el caso de que dicho Día Hábil inmediatamente posterior corresponda a un mes distinto al de la Fecha de Pago, en cuyo caso el pago se realizará el Día Hábil inmediatamente anterior a la Fecha de Pago.
7. Amortización del principal
Los Bonos de la Serie VI se amortizarán totalmente, de una sola vez, en la fecha que coincide con el 15º aniversario de la Fecha de Desembolso de la Emisión (o si no fuera un Día Hábil, el Día Hábil inmediatamente siguiente), esto es, el día 00 xx xxxxx xx 0000 (xx “Fecha de Vencimiento Final de la Serie VI”), sin perjuicio de los supuestos de amortización anticipada previstos en el Folleto.
El Orden de Prelación de Pagos aplicable a los Bonos se regula en el apartado 3.4.6 del Módulo Adicional del Folleto.
8. Precio de reembolso
El precio de reembolso es de CIEN MIL EUROS (€ 100.000) por Bono de la Serie VI, equivalentes al 100% de su valor nominal, libre de gastos para el bonista.
9. Gastos de la Emisión
SERIE VI - 15A |
12.450.000 |
0 |
87.000 |
0 |
87.000 |
81.175 |
0 |
88.125 |
176.250 |
20.057 |
2.130 |
27.000 |
51.113 |
0 |
17.400 |
754 |
13.088.004 |
La Emisión se realiza libre de comisiones y gastos para los bonistas por parte del Fondo. Los gastos previstos relacionados con la Emisión son los siguientes (expresados en euros):
Comisión Aseguramiento Xxxxx´s
Monitoring Anual Xxxxx´x Xxxxx
Monitoring Anual Fitch S&P
S&P Monitoring Anual ICO
Gestora Auditoría Prensa Imprenta Notaría
Asesores Legales CNMV
AIAF IBERCLEAR TOTAL
10. Periodo de suscripción
El Periodo de Suscripción de los Bonos de la Serie VI (el “Periodo de Suscripción”) tendrá una duración de una hora y se extenderá desde las once horas del día 23 xx xxxxx de 2006 hasta las doce horas del día 23 xx xxxxx de 2006. La “Fecha de Desembolso” de los Bonos Serie VI será el 24 xx xxxxx de 2006.
11. Indicación del rendimiento, vida media y duración
El interés efectivo previsto para un suscriptor que adquiriese los valores amparados por el presente Folleto en el momento de la Emisión y los mantuviese hasta su vencimiento, sería de 4,068%.
La vida media de los Bonos de la Serie VI sería de 15 años, asumiendo que no se produzca ningún supuesto de Amortización Anticipada de los Bonos.
La duración de los Bonos de la Serie VI es de 11,5 años, asumiendo que no se produzca ningún supuesto de Amortización Anticipada de los Bonos.
12. Calificación crediticia
Las siguientes Entidades de Calificación han otorgado a los Bonos de la Serie VI las calificaciones provisionales que se indican a continuación:
Aaa (MOODY’S) AAA (FITCH)
AAA (STANDARD & POOR’S)
Las Entidades de Calificación han ratificado (de forma provisional en el caso de STANDARD & POOR’S) que la Emisión de la Serie VI no supone una alteración de las calificaciones asignadas a los Bonos de las Series emitidas con anterioridad.
En caso de que no se confirmase como definitiva, antes del inicio del Periodo de Suscripción alguna de las calificaciones provisionales de los Bonos de la Serie VI, o de que STANDARD & POOR’S no ratificase de forma definitiva que la Emisión de la Serie VI no supone una alteración de las calificaciones asignadas a los Bonos de las Series emitidas con anterioridad, se comunicaría esta circunstancia inmediatamente a la CNMV y se haría pública en la forma prevista en el apartado 4 del Módulo Adicional del Folleto y se resolverá la cesión de las Cédulas Hipotecarias de la Serie VI y la emisión de los Bonos de la Serie VI.
13. Contrato de Servicios Financieros
El Agente Financiero de la Serie VI es el INSTITUTO DE CRÉDITO OFICIAL, con domicilio en Xxxxx xxx Xxxxx, 0 – 00000 Xxxxxx, con el que la Sociedad Gestora ha suscrito un Contrato de Servicios Financieros de la Serie VI, de conformidad con lo establecido en el Folleto y en la Escritura de Constitución.
El Agente Financiero de la Serie VI percibirá del Fondo una Comisión de Servicios Financieros de
88.125 euros.
La remuneración de la Cuenta de Cobros de la Serie VI será de Euribor una (1) semana menos 0,15%.
La remuneración de la Cuenta de Tesorería de la Serie VI será de Euribor un (1) año menos 0,10%.
14. Contrato de Aseguramiento
La colocación y aseguramiento de los Bonos de la Serie VI se llevará a cabo por AHORRO CORPORACIÓN FINANCIERA, S.V., S.A. con domicilio en Madrid, Xxxxx xx xx Xxxxxxxxxx 00, XXX XXXXXXX, XXXXXXXX XX XXXXXX con domicilio en la xxxxx Xxxxxx xxx Xxxxx 00, 00000 Xxxxxx, CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED, con domicilio en Xxxxxxxxx Xxxxxx, Xxxxxx Xxxxxx, Xxxxxx Xxxxx, Xxxxxx X00 0XX (Xxxxx Xxxxx), empresa de servicios de inversión del espacio económico europeo en libre prestación, DEUTSCHE BANK AG, con domicilio social en Xxxxxxxxxxxxx 00, X-00000 Xxxxxxxxx (Xxxxxxxx), entidad de crédito comunitaria operante en España sin establecimiento, DZ BANK AG DEUTSCHE ZENTRAL-GENOSSENSCHAFTSBANK, FRANKFURT AM MAIN, con domicilio en
Xxxxx xxx Xxxxxxxx, 00000 Xxxxxxxxx xx Xxxx (Xxxxxxxx), entidad de crédito comunitaria operante en España sin establecimiento, ABN AMRO BANK N.V., SUCURSAL EN ESPAÑA, con domicilio en Madrid, Xxxxxx y Gasset, 29, 5º, COMMERZBANK AG con domicilio en Xxxxxxxxxxx, X-00000 Xxxxxxxxx xx Xxxx (Xxxxxxxx), entidad de crédito comunitaria operante en España sin establecimiento, DANSKE BANK A/S con domicilio en Holmens Kanal 2-12, DK-1092 Copenhagen K (Dinamarca), entidad de crédito comunitaria operante en España sin establecimiento, XXXXXX XXXXXXX & CO. INTERNATIONAL LIMITED, con domicilio social en 00, Xxxxx Xxxxxx, Xxxxxx Xxxxx, Xxxxxx X00 0XX (Xxxxx Xxxxx), empresa de servicios de inversión del espacio económico europeo en libre prestación, SOCIÉTÉ GÉNÉRALE, S.A., con domicilio en 00, Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx, 00000 Xxxxx (Xxxxxxx), entidad de crédito comunitaria operante en España sin establecimiento y UBS LIMITED, con domicilio social en 0, Xxxxxxxx Xxxxxx, Xxxxxx XX0X 0XX (Xxxxx Xxxxx), entidad de crédito comunitaria operante en España sin establecimiento (las “Entidades Aseguradoras y Colocadoras de la Serie VI”), según el detalle que se recoge a continuación.
Entidad Aseguradora y Colocadora | Serie VI Importe Nominal Asegurado (euros) | ||||
AHORRO CORPORACIÓN FINANCIERA, S.V., S.A. | 125.000.000 | ||||
BNP PARIBAS, SUCURSAL EN ESPAÑA | 321.000.000 | ||||
CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED | 321.000.000 | ||||
DEUTSCHE BANK AG | 322.000.000 | ||||
DZ BANK AG DEUTSCHE ZENTRAL- GENOSSENSCHAFTSBANK, FRANKFURT AM MAIN | 321.000.000 | ||||
ABN AMRO ESPAÑA | BANK | N.V., | SUCURSAL | EN | 15.000.000 |
COMMERZBANK AG | 15.000.000 | ||||
DANSKE BANK A/S | 15.000.000 | ||||
XXXXXX XXXXXXX & CO. INTERNATIONAL LIMITED | 15.000.000 | ||||
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE, S.A. | 15.000.000 | ||||
UBS LIMITED | 15.000.000 | ||||
Total | 1.500.000.000 | ||||
Las Entidades Aseguradoras y Colocadoras de la Serie VI recibirán una Comisión de Aseguramiento, en la Fecha de Desembolso de la Serie VI, equivalente al 0,83% sobre el importe nominal de los Bonos de la Serie VI.
15. Compromiso de liquidez
Las condiciones del compromiso de liquidez se recogen en el apartado 5.1.b) de la Nota de Valores del Folleto. La diferencia máxima entre el precio de compra y el precio de venta cotizados por las Entidades de Contrapartida será xx xxxx (10) puntos básicos (0,10%) en términos de precio.
16. Línea de Liquidez
La única Entidad Acreditante de la Línea de Liquidez Tipo Fijo con motivo de la Emisión de la Serie VI es el INSTITUTO DE CRÉDITO OFICIAL, con domicilio en Xxxxx xxx Xxxxx, 0 – 00000 Xxxxxx.
El Importe Máximo Disponible Individual de la Línea de Liquidez Tipo Fijo correspondiente a la Serie VI será equivalente a dos años de intereses de los Bonos de la Serie VI por el 31,88% (redondeado) del importe nominal de los Bonos de la Serie VI, es decir un importe de 38.250.000 euros.
El Importe Máximo Disponible Global de la Línea de Liquidez Tipo Fijo con motivo de la Emisión de la Serie VI será equivalente a 162.170.000 euros.
El Importe Efectivo Disponible Individual de cada Serie a Tipo de Interés Nominal Fijo con motivo de la Emisión de la Serie VI será equivalente a dos años de intereses de los Bonos de cada Serie por el 22,37% (redondeado) del importe nominal de los Bonos de dicha Serie.
El Importe Efectivo Disponible Global de la Línea de Liquidez Tipo Fijo con motivo de la Emisión de la Serie VI será equivalente a 131.760.000 euros.
17. Comisión de Administración
La Comisión de Administración del Fondo de la Sociedad Gestora es de 176.250 euros.
18. Dotación de Constitución, Gestión y Administración de la Serie VI
La Dotación de Constitución, Gestión y Administración que realizará la Entidad Cedente con motivo de la Emisión de la Serie VI tendrá un importe de 13.088.004 euros.
19. Liquidación y causas de liquidación.
El procedimiento y las causas de liquidación de la Serie VI y del Fondo se recogen en el apartado
4.4.3 del Documento de Registro del Folleto.
_ Fdo. X. Xxxx Xxxxxxxx Xxxxxx