ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS INTERMEDIOS
SPI ENERGY S.A.
Estados Financieros Condensados Intermedios al 30 xx xxxxx de 2022
(Expresado en miles de pesos presentados en forma comparativa)
ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS INTERMEDIOS
al 30 xx xxxxx de 2022 Denominación de la Sociedad: SPI Energy S.A.
Domicilio legal:
Xxxxxxx xxx Xxxxxxxxxx 000, Xxxx 00 Xxxxxx Xxxxxxxx xx Xxxxxx Xxxxx Actividad Principal:
Generación de energía eléctrica
Fecha de Contrato Social:
25 xx xxxxx de 2016
Fecha de inscripción en la Inspección General de Justicia:
Del estatuto: 16 xx xxxx de 2016
De la modificación del estatuto: 15 de septiembre de 2016 Número de inscripción en la Inspección General de Justicia: Número correlativo: 1.900.035
Número de Registro 7.888 - Libro: 79 • Sociedades por acciones
Plazo duración de la Sociedad: 99 años
Composición del Capital Social:
(cifras expresadas en miles de pesos)
Capital | Importe (Expresado en miles de pesos) | Fecha | Aprobado por Órgano | Fecha de Inscripción en la Inspección General de Justicia |
Suscripto, Integrado e inscripto | 100 | 25/04/2016 | Estatuto | 28/06/2016 |
Suscripto, Integrado e inscripto | 92.074 | 14/02/2017 | Asamblea General Extraordinaria | 05/01/2018 |
Suscripto, Integrado y no inscripto | 477 | 10/07/2017 | Asamblea General Extraordinaria | Pendiente |
Suscripto, Integrado y no inscripto | 218.016 | 03/07/2018 | Asamblea General Extraordinaria | Pendiente |
Suscripto, Integrado y no inscripto | 259.600 | 05/04/2022 | Asamblea General Extraordinaria | Pendiente |
Total Capital Social 570.267
Xxxxxx Xxxxxxx
Véase nuestro informe de fecha 11 xx xxxxxx de 2022
PRICE XXXXXXXXXX & CO. S.R.L.
(Socio)
Xxxxxxx Xxxx C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17
Presidente Comisión Fiscalizadora
Estado de Situación Financiera Condensado Intermedio
al 30 xx xxxxx de 2022 y 31 de diciembre de 2021 (Expresado en miles de pesos)
Nota | 30/06/2022 | 31/12/2021 | ||
ACTIVO Activo no corriente Propiedades, planta y equipos | 8 | 29.006.230 | 22.998.387 | |
Otros créditos | 10 | 1.004.951 | 1.022.483 | |
Créditos impositivos | 9 | 7.602 | 10.480 | |
Activo por impuesto diferido | 19 | - | 311.579 | |
Total del activo no corriente | 30.018.783 | 24.342.929 | ||
Activo corriente | ||||
Créditos por ventas | 11 | 767.969 | 495.743 | |
Otros créditos | 10 | 155.209 | 4.237 | |
Créditos impositivos | 9 | 165.854 | 193.279 | |
Materiales y repuestos | 13.894 | 11.610 | ||
Efectivo y equivalentes de efectivo | 00 | 00.000.000 | 471.375 | |
Total del activo corriente | 18.141.792 | 1.176.244 | ||
TOTAL DEL ACTIVO | 48.160.575 | 25.519.173 | ||
Patrimonio Capital social | 13 a. | 570.267 | 310.667 | |
Aportes irrevocables | 00 x. | - | 000.000 | |
Resultados no asignados | 2.814.043 | 1.336.650 | ||
Otro resultado integral | 13 b. | 1.698.534 | 1.290.718 | |
Total del patrimonio | 5.082.844 | 3.197.635 | ||
PASIVO | ||||
Pasivo no corriente Pasivo por impuesto diferido | 19 | 248.982 | - | |
Deudas financieras | 00 | 00.000.000 | 00.000.000 | |
Cuentas por pagar | 15 | 3.602.709 | 3.542.278 | |
Total del pasivo no corriente | 42.391.259 | 20.528.784 | ||
Pasivo corriente Remuneraciones y cargas sociales a pagar | 1.204 | 524 | ||
Deudas financieras | 14 | 294.480 | 486.338 | |
Cuentas por pagar | 15 | 390.086 | 1.305.561 | |
Xxxxxx xxxxxxxx | 000 | 000 | ||
Xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx | 686.472 | 1.792.754 | ||
TOTAL DEL PASIVO | 43.077.731 | 22.321.538 | ||
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO | 48.160.575 | 25.519.173 |
Las Notas adjuntas son una parte integral de estos Estados Financieros.
Véase nuestro informe de fecha 11 xx xxxxxx de 2022
PRICE XXXXXXXXXX & CO. S.R.L.
Estado de Resultados Integrales Condensado Intermedio
por el período de seis y tres meses finalizado el 30 xx xxxxx de 2022 presentado
en forma comparativa con el mismo período del ejercicio anterior (Expresado en miles de pesos)
Período finalizado el Período finalizado el
Nota | 30/06/2022 (6 meses) | 30/06/2021 (6 meses) | 30/06/2022 (3 meses) | 30/06/2021 (3 meses) | ||||
Ingresos por ventas | 1.251.162 | 1.011.992 | 663.579 | 538.935 | ||||
Costo de ventas | 16 a. | (522.233) | (413.922) | (270.983) | (213.662) | |||
Resultado bruto | 728.929 | 598.070 | 392.596 | 325.273 | ||||
Gastos administrativos | 16 b. | (110.540) | (103.863) | (40.209) | (58.302) | |||
Otros ingresos | 7.c | 620.040 | 349.019 | 18.548 | 142.190 | |||
Resultado operativo | 1.238.429 | 843.226 | 370.935 | 409.161 | ||||
Ingresos financieros | 17 a. | 283.035 | 79.704 | 117.069 | 53.294 | |||
Costos financieros | 17 b. | (379.800) | (367.355) | (182.219) | (190.804) | |||
Diferencia de cambio neta | 523.073 | (87.645) | 544.908 | (60.631) | ||||
Resultados financieros netos | 426.308 | (375.296) | 479.758 | (198.141) | ||||
Resultado antes de impuestos | 1.664.737 | 467.930 | 850.693 | 211.020 | ||||
Impuesto a las ganancias | (592.343) | 2.093.830 | (307.428) | 1.046.915 | ||||
Resultado del período | 1.072.394 | 2.561.760 | 543.265 | 1.257.935 | ||||
Otro resultado integral Diferencias de conversión | 812.815 | (461.125) | 537.626 | (143.789) | ||||
Otro resultado integral del período | 812.815 | (461.125) | 537.626 | (143.789) | ||||
Resultado integral del período | 1.885.209 | 2.100.635 | 1.080.891 | 1.114.146 |
Resultado por acción atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio de la controladora durante el ejercicio: (Expresado en pesos por acción)
Resultado básico y diluido por acción 18 2,591 6,087 1,444 3,369
Las Notas adjuntas son una parte integral de estos Estados Financieros.
Véase nuestro informe de fecha 11 xx xxxxxx de 2022
PRICE XXXXXXXXXX & CO. S.R.L.
Estado de Cambios en el Patrimonio Condensado Intermedio
por el período de seis meses finalizado el 30 xx xxxxx de 2022 presentado en forma comparativa con el mismo período del ejercicio anterior (Expresado en miles de pesos)
Aporte de los propietarios Resultados acumulados Total del
Capital
social
Aportes
irrevocables
Resultados no
asignados
Otras
reservas
patrimonio
Saldos al 1° de enero de 2021 | 310.667 | 259.600 | (3.996.454) | 954.284 | (2.471.903) |
Ganancia del período | - | - | 2.561.760 | - | 2.561.760 |
Otro resultado integral del período (Nota 13 b.) | - | - | (670.740) | 209.615 | (461.125) |
Saldos al 30 xx xxxxx de 2021 | 310.667 | 259.600 | (2.105.434) | 1.163.899 | (371.268) |
Aporte de los propietarios Resultados acumulados Total del
Capital
social
Aportes
irrevocables
Resultados no
asignados
Otras
reservas
patrimonio
Saldos al 1° de enero de 2022 | 310.667 | 259.600 | 1.336.650 | 1.290.718 | 3.197.635 |
Ganancia del período | - | - | 1.072.394 | - | 1.072.394 |
Según Asamblea de Accionistas del 5 xx xxxxx de 2022 | 259.600 | (259.600) | - | - | - |
Otro resultado integral del período (Nota 13 b.) | - | - | 404.999 | 407.816 | 812.815 |
Saldos al 30 xx xxxxx de 2022 | 570.267 | - | 2.814.043 | 1.698.534 | 5.082.844 |
Las Notas adjuntas son una parte integral de estos Estados Financieros.
Estado de Flujo de Efectivo Condensado Intermedio
por el período de seis meses finalizado el 30 xx xxxxx de 2022 presentado en forma comparativa con el mismo período del ejercicio anterior (Expresado en miles de pesos)
Período finalizado el
Flujos de efectivo de las actividades operativas: | Nota | 30/06/2022 6 meses | 30/06/2021 6 meses | |
Resultado neto del período | 1.072.394 | 2.561.760 | ||
Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas: | ||||
Impuesto a las ganancias | 592.343 | (2.093.830) | ||
Depreciaciones de propiedad, planta y equipo | 16 | 322.854 | 246.822 | |
Variaciones en inversiones relacionadas a fair value | (50.047) | (42.402) | ||
Resultados financieros | 144.889 | 330.053 | ||
Diferencia de cambio | (523.073) | 87.645 | ||
Otros Ingresos y Xxxxxxx, netos | (601.491) | (277.289) | ||
Cambios en activos y pasivos operativos | ||||
(Disminución) aumento en créditos por ventas | (1.211.944) | (194.088) | ||
(Disminución) aumento en otros créditos | (211.879) | (38.740) | ||
(Aumento) disminución en créditos impositivos | 30.303 | 157.319 | ||
(Aumento) disminución en créditos con compañías relacionadas | (174.858) | 193.358 | ||
Disminución de materiales y repuestos | 247 | 16 | ||
Aumento en cuentas por pagar | 1.522.062 | 146.434 | ||
Disminución en deudas fiscales | 371 | (1.306) | ||
Aumento (disminución) en remuneraciones y cargas sociales a pagar | 680 | (936) | ||
Ajuste por conversión | (392.661) | (413.064) | ||
Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas | 520.190 | 661.752 | ||
Flujo neto de efectivo por actividades de inversión: | ||||
Resultado de inversiones relacionadas a valor razonable | 17 a. | 50.047 | 42.402 | |
Adquisición de propiedades, planta y equipos | (339.045) | (22.202) | ||
Cobros netos por venta de Títulos | 17 a. | 199.980 | - | |
Flujo neto de efectivo (utilizado en) generado por las actividades de inversión | (89.018) | 20.200 | ||
Flujo neto de efectivo por actividades de financiación: | ||||
Préstamos pagados | (68.728) | - | ||
Préstamos recibidos de sociedades relacionadas | 255.406 | - | ||
Obligaciones Negociables emitidas | 16.561.458 | - | ||
Intereses pagados por préstamos financieros | (59.712) | (57.479) | ||
Intereses pagados por deudas financieras con sociedades relacionadas | (485.689) | - | ||
Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades de financiación | 16.202.735 | (57.479) | ||
Aumento neto en el efectivo y equivalente de efectivo | 16.633.907 | 624.473 | ||
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período | 471.375 | 137.795 | ||
Resultado por la posición monetaria neta del efectivo | (66.416) | (41.257) | ||
Efectivo y equivalentes de efectivo al cierre del período | 17.038.866 | 721.011 | ||
Operaciones que no implican salidas de fondos | ||||
Proveedores pendientes de pago relacionados a propiedad, planta y equipo | 822.461 | 962.817 | ||
Deudas con compañías relacionadas | (39.381) | 4.862 | ||
Condonación de pasivos | 7 c. | (601.491) | - | |
Total de transacciones que no afectan el flujo de efectivo | 181.589 | 967.679 |
Las Notas adjuntas son una parte integral de estos Estados Financieros.
NOTA 1 - INFORMACIÓN DE LA SOCIEDAD
SPI Energy S.A. (en adelante indistintamente “SPI” o “la Sociedad”) es una sociedad constituida bajo las leyes de la República Argentina, inscripta en la Inspección General de Justicia bajo el número de registro 7.888, Libro 79, el día 16 xx xxxx de 2016.
Al 30 xx xxxxx de 2022 los accionistas de la Sociedad son TMF Trust Company Argentina S.A y Araucaria Energy S.A.
La Asamblea de fecha 0 xx xxxxx xx 0000 xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx por $ 259.600. El nuevo capital social asciende a la suma de $ 570.266. El 99,6751% de las acciones son propiedad de TMF Trust Company Argentina S.A. en su carácter de fiduciario del fideicomiso “Proyecto Araucaria” y el restante 0,3249% de las acciones son titularidad de Araucaria Energy S.A.
La Sociedad tiene como actividad principal la generación de energía eléctrica a través de su central termoeléctrica San Xxxxx.
Actualmente, los ingresos de la Sociedad provienen del contrato de abastecimiento y suministro de energía a largo plazo celebrado con la Compañía Administradora xxx Xxxxxxx Mayorista Eléctrico S.A. (“CAMMESA”) bajo la Resolución SEE Nº 21/2016, en adelante “Power Purchase Agreement o Contratos de Abastecimiento Mayorista de Electricidad (PPAs) Ciclo Simple”, por el total de la capacidad instalada.
Bajo los PPAs Ciclo Simple, SPI S.A. asumió la obligación de mantener un nivel mínimo de capacidad de generación de la Central por un plazo de 10 (diez) años, comenzando desde la fecha de operación comercial de cada una de las mismas (Nota 7).
NOTA 2 - SITUACIÓN FINANCIERA Y CAPITAL DE TRABAJO
La Sociedad presenta al 30 xx xxxxx de 2022, un capital de trabajo positivo de $ 17.455.320.
Debido a las restricciones de acceso al Mercado Único y Libre de Cambio (MULC) dispuestas por el Banco Central de la República Argentina en materia de cancelación de capital de deuda mantenidas con sociedades vinculadas residentes en el exterior; con fecha 0 xx xxxxxxxxxx xx 0000, xx Xxxxxxxx firmó una adenda a los contratos de leasing financiero, en la cual estableció un acuerdo de espera. Como consecuencia de esta última adenda las partes acordaron que los montos adeudados por la sociedad originados en el contrato de leasing financieros no serán exigibles mientras duren las restricciones impuestas. Adicionalmente, el acuerdo prevé que una vez que cesen las mismas, las partes negocien de buena fe, el repago de la deuda.
Como se menciona en Nota 21, con fecha 17 xx xxxx de 2022 se perfeccionó la reestructuración y adquisición de Stoneway Capital Corporation (Canadá), siendo la sociedad adquirente SCC Power PLC (Xxxxx Unido). En el marco de dicha reestructuración y adquisición, la nueva sociedad controlante, SCC Power PLC, emitió a los bonistas de Stoneway Capital Corporation (SCC) nuevos bonos de deuda por la suma de USD 528 millones, cuyos vencimientos de capital vencerán en los años 2028 y 2032. Por este motivo la Dirección de la sociedad concluyó, que tiene la capacidad de postergar el pago de capital de la deuda mantenida con la casa matriz y con partes relacionadas por al menos los próximos 12 meses y, en consecuencia, dicha deuda fue clasificada dentro del pasivo no corriente.
La Dirección concluyó, de acuerdo con los puntos mencionados precedentemente, que tiene la capacidad de postergar el pago de capital de la deuda por leasing financiero por al menos los próximos 12 meses y, en consecuencia, la clasificó dichos pasivos dentro del pasivo no corriente.
La Dirección supervisa las proyecciones actualizadas sobre los requisitos de liquidez y mantiene líneas de créditos a corto plazo para cubrir las necesidades operacionales. Por tal motivo, la Dirección considera que el pago de pasivos corrientes de la Sociedad ocurrirá según lo requerido.
NOTA 2 - SITUACIÓN FINANCIERA Y CAPITAL DE TRABAJO (Continuación)
El 21 de enero de 2022 el directorio de SPI Energy S.A. aprobó la presentación de una solicitud ante la Comisión Nacional de Valores (“CNV”) para (i) la autorización del ingreso al régimen de oferta pública en el marco de lo establecido por la Xxx xx Xxxxxxx de Capitales N° 26.831 (sus modificatorias y normativa complementaria y reglamentaria); y (ii) la aprobación de la creación de un programa global para la emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal en todo momento en circulación de hasta US$ 200.000.000 (o su equivalente en otras monedas y/o unidades de valor) a ser emitidas o re-emitidas en una o más clases y/o series, con o sin garantía, subordinadas o no y/o con recurso limitado y exclusivo a determinados activos de la sociedad pero no a todo su patrimonio (el “Programa”), conforme lo previsto por la Ley de Obligaciones Negociables N° 23.576 (sus modificatorias y normativa complementaria y reglamentaria); todo ello sujeto a ratificación de lo resuelto por el directorio por parte de una asamblea extraordinaria de la sociedad. Con fecha 28 de enero de 2022, la solicitud fue presentada ante la CNV. El 5 xx xxxxx de 2022 se celebró una asamblea general extraordinaria en virtud de la cual se ratificó lo resuelto por el directorio el 21 de enero de 2022 y, por lo tanto, se aprobó el ingreso al régimen de oferta pública y la creación del Programa. Con fecha 11 xx xxxxx de 2022, el directorio aprobó los términos y condiciones del Programa.
El 27 xx xxxxx de 2022 se efectivizó la emisión de Obligaciones Negociables Clase I por US$ 33.499.900 y Clase II por US$ 101.500.100 (Nota 25).
NOTA 3 - BASES DE PRESENTACIÓN Y PREPARACIÓN
3.1 Bases de presentación
Los presentes Estados Financieros Condensados Intermedios correspondientes al período de seis meses finalizado el 30 junio de 2022 han sido preparados de acuerdo con las disposiciones de la NIC 34 “Información Financiera Intermedia” y han sido aprobados para su emisión por el Directorio de la Sociedad con fecha 11 xx xxxxxx de 2022.
La preparación de los mismos de acuerdo a las NIIF requiere que se realicen estimaciones y valuaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros Condensados Intermedios como así también los ingresos y egresos registrados en el período. Las áreas que involucran un mayor grado de juicio o complejidad o las áreas en las que los supuestos y estimaciones son significativos para los Estados Financieros Condensados Intermedios se describen en la Nota 6.
Los estados financieros condensados intermedios correspondientes al periodo de seis meses finalizado el 30 xx xxxxx de 2022 y 2021 no han sido auditados. La Gerencia de la Sociedad estima que incluyen todos los ajustes necesarios para presentar razonablemente los resultados de cada período. Los resultados del periodo de seis meses finalizado el 30 xx xxxxx de 2022 y 2021 no necesariamente reflejan la proporción de los resultados de la Sociedad por los ejercicios completos.
Las actividades de la Sociedad están sujetas a cambios de estacionalidad. La demanda de energía eléctrica es estacional por naturaleza, con fluctuaciones significativas entre invierno y verano.
Las estimaciones y los supuestos asociados se basan en las expectativas y otros factores que se consideran razonables en las circunstancias, cuyos resultados se registra en dólares estadounidenses que es la moneda funcional de la Sociedad y, conforme los requerimientos de CNV, se presenta en pesos, moneda de curso legal en Argentina. Estos resultados constituyen la base de los juicios sobre el valor de los activos y pasivos que no son fácilmente evidentes de otras fuentes. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.
Las estimaciones y los supuestos subyacentes se revisan de forma continua. El efecto de las revisiones de las estimaciones contables se reconoce prospectivamente.
NOTA 3 - BASES DE PRESENTACIÓN Y PREPARACIÓN (Continuación)
3.1 Bases de presentación (Continuación)
Los juicios críticos efectuados en la aplicación de las políticas contables en los presentes estados financieros condensados intermedios se relacionan con el tipo de desembolsos a ser capitalizados como obras en curso dentro del rubro propiedad, planta y equipo, ya que la determinación de los conceptos susceptibles de activación requiere de un alto grado de juicio profesional.
A su vez, la Dirección reconoce incertidumbres de estimación con un efecto significativo sobre los montos reconocidos en los presentes estados financieros condensados intermedios con relación a los supuestos utilizados para determinar el importe del impuesto diferido activo relacionado con quebrantos fiscales estimados.
3.2 Moneda funcional y de presentación
La moneda funcional es la moneda utilizada en el entorno financiero primario en el que opera la entidad que informa. La moneda funcional de la Sociedad es el dólar estadounidense. Esta moneda no es considerada la moneda de una economía hiperinflacionaria. Las transacciones denominadas en otras monedas que no sean la moneda funcional se consideran transacciones denominadas en moneda extranjera.
La moneda de presentación de estos Estados Financieros Condensados Intermedios es el peso argentino (en miles de pesos). Los resultados y la situación financiera de una entidad cuya moneda funcional no se corresponda con la moneda de una economía hiperinflacionaria, se convertirán a la moneda de presentación, en caso de que ésta fuese diferente, utilizando los siguientes procedimientos:
a) Los activos y pasivos son trasladados a los tipos de cambio de cierre;
b) Los resultados son trasladados a los tipos de cambio transaccionales; y
c) Los resultados por conversión de moneda funcional a moneda de presentación son reconocidos en “Otros resultados integrales”.
La Sociedad clasifica y acumula directamente en la cuenta de resultados acumulados, dentro del patrimonio, las diferencias de conversión generadas por los resultados (acumulados al inicio y del período) de la Sociedad.
Como consecuencia de la aplicación de la política descripta la conversión de moneda funcional a una moneda distinta de presentación no modifica la forma en que se miden los elementos subyacentes, preservando los montos, tanto resultados como capital a mantener, medidos en la moneda funcional en la que se generan.
Información comparativa:
Los saldos al 31 de diciembre de 2021 surgen de los estados financieros a dicha fecha. El resultado del período de seis meses finalizado el 30 xx xxxxx de 2021 que se expone a efectos comparativos, surgen de los registros en dólares estadounidenses que es la moneda funcional de la Sociedad y, conforme los requerimientos de CNV, se presenta en pesos a dicha fecha, moneda de curso legal en Argentina.
3.3 Balances y transacciones
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional al tipo de cambio vigente en la fecha de la transacción, o la fecha de valuación cuando los conceptos se vuelven a medir.
Las ganancias y pérdidas cambiarias resultantes de la liquidación de tales transacciones y de la conversión al final del año de los tipos de cambio de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se reconocen en el Estado de Resultados Integrales. Las ganancias y pérdidas cambiarias se presentan en el Estado de Resultados Integrales dentro de otros resultados financieros.
NOTA 4 - NUEVAS NORMAS CONTABLES
4.1 Modificaciones e interpretaciones emitidas por el IASB no efectivas y no adoptadas anticipadamente por la Sociedad
Con posterioridad al 1 de enero de 2022 entran en vigencia una serie de nuevas NIIF o modificaciones a las NIIF vigentes, y por las cuales se permite su aplicación anticipada. La Sociedad no adoptó ninguna de ellas de manera anticipada.
Vigencia a partir | Posible impacto para la Sociedad | |
Contratos onerosos, costos de cumplimiento de contratos (Modificación a la NIC 37) | 1 de enero de 2022 | Se estima que no tendrá impacto. |
Mejoras anuales a las NIIF 2018-2020 | 1 de enero de 2022 | Se estima que no tendrá impacto. |
Propiedad, planta y equipo: ingresos recibidos antes de su uso previsto (Modificación a la NIC 16) | 1 de enero de 2022 | Se estima que no tendrá impacto. |
Referencia la Marco Conceptual (Modificación a la NIIF 3) | 1 de enero de 2022 | Se estima que no tendrá impacto. |
NIIF 17 Contratos de seguro y Modificación a la NIIF 17 | 1 de enero de 2023 | Se estima que no tendrá impacto. |
Clasificación de deuda como corriente y no corriente (Modificación a la NIC 1) | 1 de enero de 2023 | Se estima que no tendrá impacto. |
Revelaciones de políticas contables (Modificación a la NIC 1 y Declaración práctica 2 de NIIF) | 1 de enero de 2023 | La Sociedad se encuentra analizando su impacto. |
Definición de estimación contable (Modificación a la NIC 8) | 1 de enero de 2023 | La Sociedad se encuentra analizando su impacto. |
Impuesto diferido relacionado con activos y pasivos surgidos de una transacción única (Modificación a la NIC 12) | 1 de enero de 2023 | La Sociedad se encuentra analizando su impacto, pero en principio no se considera que tendrá un impacto significativo. |
NOTA 5 - RESUMEN DE POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
5.1 Propiedades planta y equipos
Las partidas de propiedad, planta y equipo se expresan al costo menos la depreciación acumulada, de corresponder y las pérdidas acumuladas por desvalorización, de corresponder.
El costo incluye todos los gastos directamente atribuibles a llevar el activo a la ubicación y condición necesarias para su uso previsto, que es, ser capaz de operar de la manera prevista por la administración.
Los gastos en la realización de estudios de factibilidad de la planta antes de decidir si invertir en un activo o al decidir qué activo adquirir se contabilizan como gastos a medida que se incurren.
La depreciación se calcula utilizando el método de línea recta para asignar su costo o montos revaluados, netos de sus valores residuales, a lo largo de sus vidas útiles estimadas. La vida útil utilizada por la sociedad se revela en la Nota 8. La vida útil y el valor residual se revisan al final de cada año.
En relación con las plantas, la sociedad depreciará los costos de adquisición y construcción linealmente durante sus vidas útiles estimadas de 25 años, reconociendo la depreciación en el Estado de Resultados Integrales.
Los principales costos de mantenimiento se identifican y contabilizan como un componente separado si ese componente se utiliza en más de un período. Si se incluye un costo de mantenimiento significativo en el costo de un artículo de PPE, el valor en libros del componente se determina con referencia al precio xx xxxxxxx actual del mantenimiento.
Anualmente, la sociedad revisa el valor en libros de PPE para determinar si existe algún indicio de desvalorización. Si existe tal indicación, entonces se estima el importe recuperable del activo.
5.1 Propiedades planta y equipos (Continuación)
Para las pruebas de desvalorización, los activos se agrupan en grupos más pequeños de activos que generan entradas de efectivo por uso continuo (UGE). El monto recuperable de un activo o UGE es el mayor de su valor en uso y su valor razonable menos los costos de venta. El valor en uso se basa en los flujos de efectivo futuros estimados, descontados a su valor actual utilizando una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones actuales xxx xxxxxxx del valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo o UGE.
Se reconoce una pérdida por desvalorización si el valor en libros de un activo o unidad generadora de efectivo excede su monto recuperable y se reconoce en el Estado de Resultados Integrales.
Al 31 de diciembre de 2021 la Sociedad ha evaluado los flujos de efectivos futuros estimados de la UGE de los bienes de uso de ciclo simple, descontados a su valor actual utilizando una tasa de descuento antes de impuestos del 10,3% que refleja las evaluaciones actuales xxx xxxxxxx del valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del UGE.
Los principales supuestos de ingresos considerados en las proyecciones de flujo de caja base:
(a) Se tomó un factor de despacho de hasta un 20%.
(b) El factor de disponibilidad, nuestra principal fuente de ingresos que representa casi el 93% de los ingresos estimados, se proyecta en un 99,5%.
(c) Respecto a la capacidad instalada correspondiente a la Resolución S.E.E. N ° 21/2016 se consideraron distintos escenarios de remuneración luego del vencimiento del PPA en 2027. En el escenario más estresado, se consideraron precios proyectados equivalentes a los valores xxx xxxxxxx spot actual.
(d) Respecto a la capacidad instalada asociada a la Resolución S.E.E. N° 287/2017, se consideró una remuneración a precio spot durante toda la proyección.
Los principales supuestos de egresos considerados en las proyecciones de flujo de caja:
(a) Contrato de operación y mantenimiento con Siemens: para su estimación, se consideraron ambos componentes fijos y variables contemplados en los respectivos contratos. Se consideró la extensión del mismo hasta la finalización de la proyección.
(b) Contrato LTP de Siemens se estimó considerando el cronograma de mantenimientos programados en función al nivel de despacho y disponibilidad proyectados. Al igual que con el contrato de operación y mantenimiento, se consideró la extensión del mismo hasta la finalización de la proyección.
(c) Los gastos de administración y comercialización se consideraron estables durante la proyección realizada.
(d) Se calculó el impuesto a las ganancias a pagar considerando la aplicación de la tasa impositiva estimada al resultado antes de impuestos.
Luego de ponderar los diversos escenarios, la Dirección, llegó a la conclusión de que el valor descontado de los flujos de efectivos futuros estimados de la UGE se encuentra por encima del valor en libros de la UGE al 31 de diciembre de 2021.
Al 30 xx xxxxx de 2022 no han sucedido variaciones significativas que impacten en la conclusión tomada por la Dirección al 31 de diciembre de 2021.
5.2 Instrumentos financieros
5.2.1 Clasificación
La Sociedad clasifica los activos financieros en las siguientes categorías: aquellos que se miden a costo amortizado y aquellos que se miden posteriormente a valor razonable. Esta clasificación depende de si el activo financiero es una inversión en un instrumento de deuda o de patrimonio. Para ser medido a costo amortizado se deben cumplir las dos condiciones descriptas abajo. Los restantes activos financieros se miden a valor razonable. La NIIF 9 requiere que todas las inversiones en instrumentos de patrimonio sean medidas a valor razonable.
a. Activos financieros a costo amortizado.
Los activos financieros son medidos a costo amortizado si cumplen las siguientes condiciones:
i. El objetivo del modelo de negocio de la Sociedad es mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales; y
ii. Las condiciones contractuales dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el principal.
b. Activos financieros a valor razonable.
Si alguna de las condiciones detalladas arriba no se cumple, los activos financieros son medidos a valor razonable con cambios en resultados.
5.2.2 Reconocimiento y medición
La compra o venta convencional de los activos financieros se reconoce en la fecha de su negociación, es decir, la fecha en que la Sociedad se compromete a adquirir o vender el activo. Los activos financieros se dan de baja cuando los derechos a recibir flujos de efectivo de las inversiones han vencido o se han transferido y la Sociedad ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios derivados de su titularidad.
Los activos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable más, en el caso de activos financieros que no se miden a valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de los activos financieros.
Las ganancias o pérdidas generadas por inversiones en instrumentos de deuda que se miden posteriormente a valor razonable y que no forman parte de una transacción de cobertura se reconocen en resultados.
Aquellas generadas por inversiones en instrumentos de deuda que se miden posteriormente a costo amortizado y que no forman parte de una transacción de cobertura se reconocen en resultados cuando el activo financiero es dado de baja o se deteriora y mediante el proceso de amortización utilizando el método de la tasa de interés efectiva.
La Sociedad reclasifica los activos financieros siempre y cuando cambie su modelo de negocio para gestionar los activos financieros.
5.2 Instrumentos financieros (Continuación)
5.2.3 Deterioro del valor de activos financieros
La Sociedad evalúa al cierre de cada ejercicio de reporte si existen pruebas objetivas de deterioro del valor de un activo financiero o grupo de activos financieros medidos a costo amortizado. El valor de un activo financiero o grupo de activos financieros se deteriora y se incurren en pérdidas por deterioro sólo si existen evidencias objetivas de deterioro como consecuencia de uno o más eventos que ocurrieron tras el reconocimiento inicial del activo (un "evento de pérdida") y de que dicho evento (o eventos) de pérdida tiene un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero o grupo de activos financieros que pueda medirse de manera confiable.
Las pruebas de deterioro pueden incluir indicios de que los deudores o un grupo de deudores están experimentando importantes dificultades financieras, incumplimientos x xxxx en los pagos de capital o intereses, la probabilidad de que sean declarados en quiebra o estén sujetos a otra clase de reorganización financiera, y cuando datos observables indican que existe una disminución mensurable de los flujos de efectivo futuros estimados, tales como cambios en la xxxx o en las condiciones económicas que se correlacionen con incumplimientos.
Para los activos financieros medidos a costo amortizado, el monto de la pérdida se mide como la diferencia entre el valor contable del activo y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados (excluyendo futuras pérdidas crediticias que no se han incurrido) descontados a la tasa de interés efectiva original del activo financiero. El valor contable del activo se reduce y el monto de la pérdida se reconoce en el Estado de Resultados Integrales.
Si bien el efectivo, los equivalentes de efectivo y los activos financieros medidos a costo amortizado también están sujetos a los requerimientos de deterioro de NIIF 9, la pérdida por deterioro identificada es inmaterial.
5.2.4 Compensación de instrumentos financieros
Los activos y pasivos financieros se compensan y el valor neto se informa en el Estado de Situación Financiera cuando existe un derecho exigible legalmente de compensar los valores reconocidos y existe una intención de pagar en forma neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
5.3 Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y los equivalentes de efectivo en el Estado de Situación Financiera comprenden:
• Efectivo en caja;
• Depósitos a la vista en entidades bancarias; e
• Inversiones a corto plazo de gran liquidez que son fácilmente convertibles en montos conocidos de efectivo y que están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en el valor, con vencimientos originales de tres meses o menos.
5.4 Créditos por ventas y otros créditos
Las cuentas por cobrar comerciales y otros créditos se reconocen inicialmente al valor razonable y posteriormente se miden al costo amortizado usando el método de interés efectivo, menos la provisión por desvalorización en caso de corresponder.
La Sociedad aplica el enfoque simplificado de la NIIF 9 para medir las pérdidas crediticias esperadas que utiliza una provisión de pérdida esperada de por vida para todas las cuentas por cobrar comerciales.
5.4 Créditos por ventas y otros créditos (Continuación)
Para medir las pérdidas crediticias esperadas, las cuentas por cobrar y otros créditos se han agrupado en función de las características de riesgo de crédito compartido y los días vencidos.
Al 30 xx xxxxx de 2022, la compañía no tiene un historial de pérdidas por cuentas a cobrar incobrables.
Las cuentas por cobrar se netean contra la previsión por desvalorización de las mismas, cuando no hay ninguna expectativa de recuperar efectivo adicional.
Las pérdidas por desvalorización se reconocen en el Estado de Resultados Integrales dentro de otros gastos. Las reversiones posteriores de montos previamente dados de baja se contabilizan contra otros gastos.
5.5 Impuesto a las ganancias corriente y diferido
La Sociedad aplica el método de lo diferido para reconocer los efectos contables del impuesto a las ganancias. El cargo por impuesto a las ganancias de cada período está compuesto por el gasto por impuesto corriente, determinado en base a las normas tributarias aplicables, y por el cargo o beneficio por el impuesto diferido, incluyendo la incertidumbre sobre tratamientos fiscales de impuesto a las ganancias.
El impuesto diferido se reconoce sobre las diferencias temporarias entre el importe en libros de los activos y pasivos incluidos en los Estados Financieros Condensados Intermedios y las bases fiscales de los activos y pasivos utilizadas para determinar la ganancia fiscal.
El pasivo por impuesto diferido se reconoce para todas las diferencias temporarias imponibles. Un activo por impuesto diferido se reconoce por las diferencias temporarias deducibles, en la medida en que resulte probable que la Sociedad disponga de ganancias fiscales futuras contra las que pueda utilizar esas diferencias temporarias deducibles, por lo que el importe en libros de un activo por impuesto diferido se somete a revisión a cada fecha en que se emiten Estados Financieros Condensados Intermedios para determinar su recuperabilidad.
La Sociedad aplica el método de lo diferido para reconocer los efectos contables del impuesto a las ganancias.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se miden a las tasas fiscales que se espera se apliquen en el período en el que el pasivo se cancele o el activo se realice, basándose en las tasas y leyes fiscales que al cierre del período sobre el que se informa hayan sido aprobadas o se encuentren sustancialmente aprobadas.
El cargo por impuesto a las ganancias del período comprende el impuesto corriente y el diferido. El impuesto a las ganancias es reconocido en resultados, excepto en la medida que se refiera a partidas reconocidas en Otro resultado integral o directamente en el patrimonio. En este caso, el impuesto a las ganancias es también reconocido en Otro resultado integral o directamente en el patrimonio, respectivamente. El cargo por impuesto a las ganancias corriente es calculado en base a las leyes impositivas aprobadas o próximas a aprobarse a la fecha de cierre. La Gerencia de la Sociedad evalúa periódicamente las posiciones tomadas en las declaraciones impositivas respecto a situaciones en las que la regulación fiscal aplicable esté sujeta a interpretación y, en caso necesario, establece provisiones en función del importe que estima se deberá pagar a las autoridades fiscales.El impuesto diferido se reconoce, de acuerdo con el método de pasivo, por las diferencias temporarias que surgen entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus importes en libros en los Estados Financieros. Sin embargo, el impuesto diferido no se contabiliza si surge del reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción, distinta de una combinación de negocios, que, en el momento de la transacción, no afecta ni al resultado contable ni a la ganancia o pérdida fiscal. Los activos por impuestos diferidos se reconocen sólo en la medida en que sea probable que la Sociedad disponga de beneficios fiscales futuros contra las que se puedan compensar las diferencias temporarias. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se compensan si, y sólo si, existe un
5. 5 Impuesto a las ganancias corriente y diferido (Continuación)
derecho legalmente reconocido de compensar los importes reconocidos y cuando los activos y pasivos por impuestos diferidos se derivan del impuesto sobre las ganancias correspondientes a la misma autoridad fiscal, que recaen sobre la misma entidad fiscal o diferentes entidades fiscales, que pretenden liquidar los activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se miden utilizando las tasas impositivas promulgadas o sustancialmente aprobadas que se espera que se apliquen cuando se realiza el activo o se liquida el pasivo. El efecto sobre los activos y pasivos por impuestos diferidos de un cambio en las tasas impositivas se reconoce en los ingresos (pérdidas) en el período en que se produce la promulgación sustancial.
5.6 Créditos Impositivos y Deudas Fiscales
Los impuestos distintos al Impuesto a las Ganancias se cargan a gastos a medida que se incurren. Los anticipos de impuestos y otros pagos se reconocen como un activo en la medida en que se espera recuperarlos en el futuro.
5.7 Inversiones
Las inversiones se contabilizan al valor razonable con cambios en resultados si se adquieren principalmente con el propósito de realizarse en el corto plazo o si se mantienen para negociar. Se presentan como activos corrientes si se espera que se vendan dentro de los 12 meses posteriores al final del período sobre el que se informa; de lo contrario, se presentan como activos no corrientes. Ver la Nota 5.2 para las otras políticas contables de la sociedad sobre activos financieros.
5.8 Remuneraciones y cargas sociales a pagar
Los pasivos por sueldos, incluidos los beneficios no monetarios y licencia por enfermedad acumulada que se espera se liquiden en su totalidad dentro de los 12 meses posteriores al final del período en que los empleados prestan el servicio relacionado, se reconocen con respecto a los servicios prestados hasta el final del período sobre el que se informa y corresponden a los montos que se espera pagar cuando se liquiden los pasivos. Los beneficios a corto plazo se componen de salarios y contribuciones a la seguridad social, vacaciones anuales pagas y bonificaciones.
Los beneficios a los empleados se cargan a gastos a medida que se brinda el servicio relacionado. Se reconoce un pasivo por el monto que se espera que se pague si la sociedad tiene una obligación presente legal o implícita de pagar este monto como resultado del servicio pasado proporcionado por el empleado.
5.9 Patrimonio
Capital social
Incluye el valor nominal de los aportes de los propietarios.
Aportes irrevocables
Los aportes irrevocables a cuenta de futura suscripción de acciones o de cuotas recibidos por la sociedad integrarán el patrimonio neto desde la fecha de su aceptación por el directorio. Los mismos deberán haber sido efectivamente integrados, surgir de un acuerdo escrito entre el aportante y el directorio y estar aprobados por la asamblea de accionistas.
Los aportes que no cumplan las condiciones mencionadas integrarán el pasivo de la sociedad (Ver Nota 13.c).
5.10 Deuda Financieras
Los préstamos se reconocen inicialmente a valor razonable, menos los costos directos de transacción incurridos. Con posterioridad, se miden a costo amortizado. Cualquier diferencia entre los fondos obtenidos (netos de los costos directos de transacción) y el importe a pagar al vencimiento se reconoce en resultados durante el plazo de los préstamos utilizando el método del interés efectivo.
Los préstamos se dan de baja en Estado de Situación Financiera cuando la obligación especificada en el contrato se condona, cancela o expira. La diferencia entre el importe en libros de un pasivo financiero que se ha extinguido o transferido a otra parte y la contraprestación pagada, incluidos activos distintos del efectivo transferidos o pasivos asumidos, se reconoce en resultados como otros ingresos o costos financieros.
Cuando los términos de un pasivo financiero se renegocian y la entidad emite instrumentos de patrimonio a un acreedor para extinguir todo o parte del pasivo (deuda por intercambio de acciones), una ganancia o pérdida se reconoce en resultados, que es medido como la diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero y el valor razonable de los instrumentos de patrimonio emitidos. Los préstamos se clasifican como pasivos corrientes a menos que la sociedad tenga un derecho incondicional para diferir la liquidación del pasivo durante al menos 12 meses después del período sobre el que se informa.
5.11 Costos de endeudamiento
Los costos de préstamos generales y específicos que son directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción o montaje de un activo apto se capitalizan durante el período de tiempo que se requiere para completar y preparar el activo para su uso o venta prevista. Los activos aptos son activos que necesariamente requieren un período sustancial o prolongado de tiempo para prepararse para su uso que está destinado o venta.
Los rendimientos por colocaciones transitorias por fondos de préstamos específicos pendientes de erogaciones en activos aptos se deducen de los costos por préstamos para capitalización.
Cualquier otro costo por préstamos se carga a gastos en el período en que se incurre.
5.12 Cuentas por pagar
Estos montos representan pasivos por bienes y servicios provistos a la sociedad antes del final del año financiero y que se encuentran impagas. Los montos no son garantizados y generalmente se pagan dentro de los 60 días posteriores al reconocimiento. Las cuentas comerciales y otras cuentas por pagar se presentan como pasivos corrientes a menos que el pago no se adeude dentro de los 12 meses posteriores al período sobre el que se informa. Se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se miden al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo.
5.13 Provisiones y pasivos contingentes
Las provisiones se reconocen cuando la sociedad tiene una obligación legal o asumida presente como resultado de un suceso pasado; es probable que una salida de recursos sea necesaria para cancelar tal obligación, y puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación. No se reconocen provisiones por pérdidas operativas futuras.
Las provisiones se miden al valor actual de los desembolsos que se espera que sean necesarios para cancelar la obligación presente teniendo en cuenta la mejor información disponible en la fecha de preparación de los Estados Financieros y en base a premisas y métodos considerados apropiados y teniendo en consideración la opinión de los asesores legales de cada sociedad. Las estimaciones son revisadas y ajustadas periódicamente, a medida
5.13 Provisiones y pasivos contingentes (Continuación)
que la Sociedad obtiene información adicional. La tasa de descuento utilizada para determinar el valor actual refleja las evaluaciones actuales xxx xxxxxxx, a la fecha de los Estados Financieros, del valor temporal del dinero, así como el riesgo específico relacionado con cada pasivo en particular. El incremento en las provisiones generado por el paso del tiempo se reconoce como otros resultados financieros.
Los pasivos contingentes son obligaciones posibles, surgidas de sucesos pasados, cuya existencia se encuentra sujeta a la ocurrencia o no de hechos futuros inciertos que no están enteramente bajo el control de la Sociedad; o bien, obligaciones presentes, surgidas de sucesos pasados para cuya cancelación no es probable que se requiera una salida de recursos o cuyo importe no pueda ser medido con la suficiente fiabilidad.
Los pasivos contingentes no se reconocen contablemente. La Sociedad revela en nota a los Estados Financieros información relativa a la naturaleza de los pasivos contingentes materiales.
Los pasivos contingentes para los cuales la posibilidad de una eventual salida de recursos para su liquidación sea remota no son revelados, a menos que involucren garantías, en cuyo caso se incluye en nota a los Estados Financieros la naturaleza de tales garantías.
5.14 Reconocimiento de ingresos
La NIIF 15 establece un modelo único de reconocimiento y medición de ingresos para todo tipo de industria, basado en un modelo de cinco pasos para tal fin. Dichos pasos son:
1. Identificación del contrato con el cliente, entendiéndose como contrato un acuerdo de dos o más partes, que crea derechos y obligaciones para las partes.
2. Identificación de las obligaciones de desempeño, entendiéndose como tales a un compromiso surgido del contrato de transferir un bien o un servicio.
3. Determinar el precio de la transacción, en referencia a la contraprestación por satisfacer cada obligación de desempeño.
4. Alocar el precio de la transacción entre cada una de las obligaciones de desempeño identificadas, en función de los métodos descriptos en la norma.
5. Reconocer los ingresos cuando se satisfacen las obligaciones de desempeño identificadas en los contratos con clientes.
En base a este modelo los ingresos son reconocidos en función al cumplimiento de cada una de las obligaciones de desempeño que surjan de los contratos, por los montos que surgen de la alocación del precio a cada obligación de desempeño, en el momento en que se cumpla cada obligación.
Los ingresos se miden con base en la contraprestación especificada en el contrato celebrado con el cliente.
Como se menciona en la Nota 1 y en la Nota 7, la Sociedad ha celebrado el Acuerdo de Demanda Mayorista con CAMMESA por un plazo xx xxxx años, en base a dicho contrato la Sociedad venderá:
1) la puesta a disposición de la potencia contratada, y
2) la energía suministrada.
5.14 Reconocimiento de ingresos (Continuación)
Venta de potencia contratada
La Sociedad se compromete a poner a disposición la potencia contratada y respaldar la misma con las máquinas comprometidas.
En consecuencia, la Sociedad reconoce los ingresos por potencia contratada aplicando el método de línea recta a lo largo del plazo del Acuerdo de Demanda Mayorista.
Venta de energía suministrada
Los ingresos se reconocen en la medida que la energía es despachada.
5.15 NIIF 16 Arrendamientos
La norma establece una nueva definición de arrendamiento y distintos tratamientos en caso de ser arrendador o arrendatario.
Clasificación y medición inicial de activos y pasivos por arrendamientos
(i) Arrendador
Los arrendamientos son clasificados como un arrendamiento financiero u operativo: se clasificará como financiero cuando transfiera sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad de un activo subyacente y será operativo si no se transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas de la propiedad de un activo subyacente.
(ii) Arrendatario
Medirá al inicio un activo por derecho de uso al costo, el cual comprenderá el importe inicial del pasivo por arrendamiento, los pagos por arrendamientos realizados antes o a partir de la fecha de comienzo, costos directos iniciales incurridos por el arrendatario y una estimación de los costos a incurrir por el arrendatario al desmantelar y eliminar el activo subyacente.
Asimismo, medirá al inicio el pasivo al valor presente de los pagos siguientes por el derecho a usar el activo subyacente durante el plazo del arrendamiento, el cual está compuesto por: pagos fijos, pagos por arrendamiento variable, importes que espera pagar el arrendatario como garantías de valor residual, el precio del período de una opción de compra si el mismo está razonablemente seguro de ejercer esa opción, y pagos de penalizaciones por terminar el arrendamiento.
Presentación y revelaciones
La NIIF 16 requiere que se presente en líneas separadas del estado del resultado y otro resultado integral el gasto por intereses por el pasivo por arrendamiento de la depreciación del activo por derecho de uso. Asimismo, requiere nuevas revelaciones, en particular sobre arrendamientos en los cuales la Sociedad actúe como arrendatario, costos que un arrendatario haya incluido en el importe en libros de otro activo, el importe de sus compromisos por arrendamientos a corto plazo, análisis de vencimiento de los pasivos.
5.16 Gastos de los acuerdos de operaciones y mantenimiento
Cada contrato de operaciones y mantenimiento (O & M) descrito en la Nota 7 contempla una fase preoperativa, que había comenzado seis meses antes de la fecha de operación comercial y una fase operativa, que comenzó en la fecha en que la planta demuestra ser capaz de operar bajo condiciones estables y seguras y produciendo energía continuamente (la "Fecha de Operación Comercial de O & M"). A menos que se rescinda antes como se describe a continuación, cada Contrato O & M terminará en el primero de (a) 10 años después de la Fecha de Operación Comercial de O & M y (b) 11 años después de la fecha de ejecución de dicho Contrato O & M.
Servicios de fase pre operacional
El costo de estos servicios se reconoce como un gasto en el período en que se reciben los servicios. Como se trata de servicios que son distintos de los servicios de la fase operativa, se reconocerán por separado. La contraprestación que se pagará por estos servicios es la tarifa de Movilización, que se contabilizara en el Estado de Resultados Integrales a medida que se incurra en los servicios, en el período de 6 meses de la fase pre operativa.
Servicios de fase operacional - Servicios de inicialización
El costo de estos servicios se reconoce como un gasto en el período en que se reciben los servicios, en el período de seis meses desde el inicio de las operaciones comerciales.
5.17 Contratos de mantenimiento a largo plazo
El 2 de diciembre de 2016, la sociedad a través de su sociedad controlante celebró tres Contratos de mantenimiento Offshore y tres Contratos de mantenimiento Onshore. Estos contratos incluyen:
- Servicios offshore y onshore.
- Inventarios offshore.
- Servicios de instalación offshore.
- Revisión de equipos principales offshore.
El costo de estos servicios que no sean servicios de instalación y revisiones de equipos principales se reconoce como gastos en el Estado de Resultados Integrales.
Los servicios de instalación se capitalizarán en el costo de los activos relacionados.
Como se explica en la Nota 5.1, las revisiones mayores en propiedades, planta y equipos se contabilizan como un componente separado del activo relacionado.
NOTA 6 – USO DE ESTIMACIONES Y JUICIOS
La preparación de los Estados Financieros Condensados Intermedios requiere que la Gerencia de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones acerca del futuro, aplique juicios críticos y establezca premisas que afecten a la aplicación de las políticas contables y a los montos de activos y pasivos, e ingresos y egresos informados.
Dichas estimaciones y juicios son evaluados continuamente y están basados en experiencias pasadas y otros factores que son razonables bajo las circunstancias existentes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes Estados Financieros.
Las estimaciones y los supuestos subyacentes se revisan de forma continua. Las revisiones a las estimaciones contables se reconocen prospectivamente.
NOTA 6 – USO DE ESTIMACIONES Y JUICIOS (Continuación)
Juicios
La información sobre los juicios emitidos al aplicar las políticas contables que tienen un riesgo significativo de causar ajustes a los importes de los activos y pasivos en los Estados Financieros, se relacionan con los desembolsos y costos de endeudamiento que se capitalizarán en Propiedad, planta y equipo.
Estimaciones
La preparación de los Estados Financieros Condensados Intermedios requiere que la Gerencia de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones acerca del futuro, aplique juicios críticos y establezca premisas que afecten a la aplicación de las políticas contables y a los montos de activos y pasivos, e ingresos y egresos informados.
Dichas estimaciones y juicios son evaluados continuamente y están basados en experiencias pasadas y otros factores que son razonables bajo las circunstancias existentes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes Estados Financieros. Las estimaciones que tienen un riesgo significativo de causar ajustes al importe de los activos y pasivos durante el siguiente ejercicio se detallan a continuación:
• Los supuestos utilizados para determinar el importe del activo por impuesto diferido relacionado las pérdidas fiscales: Nota 5.5;
• Recuperabilidad de Propiedad, Planta y Equipo (PPE): Nota 5.1;
• Arbitrajes y litigios: Nota 7 c.
• Reconocimiento de ingresos y multas por demora: Nota 7 a. y Nota 7 b.
Medición del valor razonable
Varias de las políticas contables y de exposición de la sociedad requieren la medición de los valores razonables tanto para los activos como para los pasivos financieros.
La Sociedad clasifica las mediciones a valor razonable de los instrumentos financieros utilizando una jerarquía de valor razonable, la cual refleja la relevancia de las variables utilizadas para llevar a cabo dichas mediciones. La jerarquía de valor razonable tiene los siguientes niveles:
● Nixxx 0: precios de cotización (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos.
● Nixxx 0: datos distintos a precios de cotización incluidos en el nivel 1 que sean observables para el activo o pasivo, ya sea directamente (es decir, precios) o indirectamente (es decir, que se deriven de precios).
● Nixxx 0: datos sobre el activo o el pasivo que no están basados en datos observables en el mercado (es decir, información no observable).
NOTA 7 - CONTRATOS Y COMPROMISOS SIGNIFICATIVOS
A la fecha de estos Estados Financieros Condensados Intermedios la sociedad ha celebrado los siguientes contratos y compromisos:
a. Acuerdo de compra de energía ("PPA")
El 22 xx xxxxx de 2016, la Secretaría de Energía Eléctrica de Argentina (S.E.E.) anunció, a través de su agente. la Compañía Administradora xxx Xxxxxxx Mayorista Eléctrico S.A. ("CAMMESA") y de conformidad con la Resolución N ° 21/2016 de la S.E.E., un nuevo proceso de licitación para la disponibilidad de capacidad de generación para los períodos (i) verano 2016/2017, (ii) invierno 2017 y (iii) verano 2017/2018.
Conforme al proceso de licitación, con fecha 1 de julio de 2016 la Sociedad y CAMMESA, suscribieron un contrato de demanda mayorista (“PPA” de acuerdo a sus siglas en inglés). El PPA ciclo simple fue acordado por el término xx xxxx (10) años y por una potencia contratada de 103,5 MW, a un precio de USD 16,700 (MW-mes). El precio de la energía generada a gas natural o diésel es de USD 8 por MWh y USD 11 por MWh, respectivamente. El suministro de combustible (gas natural y diesel) de la Sociedad será brindado y pagado por CAMMESA. Además, el precio pagado incluye un cargo fijo por los costos de transporte.
Mediante dicho contrato la sociedad se comprometió a iniciar su actividad comercial el 1 de diciembre de 2017.
Si el comienzo de las operaciones comerciales no se producía antes de la fecha comprometida y especificada en el PPA, la sociedad estaba sujeta a una multa diaria. Las penalizaciones por demora se acumulan durante los primeros 60 días posteriores a la fecha comprometida a una tasa diaria de 1/60 del monto xxx xxxx de desempeño aplicable, prorrateada por el porcentaje de capacidad contratada que aún no está disponible en la fecha comprometida. Las penalizaciones por demora dejarán de acumularse, a la tarifa diaria mencionada, 60 días después de la fecha comprometida, incluso si no se ha alcanzado esta penalización máxima. Las penas diarias máximas acumuladas con respecto a las Plantas de Ciclo Simple están limitadas al monto xxx xxxx de desempeño a favor de CAMMESA.
El 27 de noviembre de 2017, la sociedad entregó un aviso por escrito a CAMMESA indicando que la planta de ciclo simple no lograría operaciones comerciales para la fecha comprometida inicial del 1 de diciembre de 2017, debido a eventos de fuerza mayor, tal como lo contempla el artículo 1730 del Código Civil y Comercial Argentino.
La Sociedad considera que estos eventos deberían impedir a CAMMESA imponer las penalizaciones por demora contempladas en el PPA. Estos eventos de fuerza mayor incluyen, entre otros, órdenes judiciales que suspendieron temporalmente la construcción, condiciones climáticas adversas y eventos climáticos, demoras en la obtención de permisos y certificados, problemas laborales externos y robo de materiales del lugar de trabajo.
El 6 xx xxxxx de 2018, el Ministerio de Energía emitió la Resolución N ° 264/2018, que establecía que el monto de las sanciones impuestas por CAMMESA, por el incumplimiento de las generadoras eléctricas, en lograr las operaciones en la fecha comprometida establecida en el PPA adjudicados de conformidad con la resolución 21/2016 de la S.E.E., se deducirán de los montos adeudados por CAMMESA a la generadora eléctrica penalizada en virtud de los acuerdos de compra de energía. Adicionalmente, la Resolución N ° 264/2018 estableció que estas penalidades podían deducirse en 48 pagos mensuales equivalentes y consecutivos a una tasa de interés anual equivalente a 1,7% si la generadora de energía penalizada notificaba a CAMMESA de su elección de utilizar esta alternativa dentro de un tiempo determinado.
El 11 xx xxxxx de 2018, XXXXXXX notificó a la Sociedad su imposición de las sanciones de conformidad con el Artículo 10.2 del PPA inicial, relacionadas con las demoras de nuestra de ciclo simple, que no lograron operaciones comerciales antes de la fecha comprometida. El 22 xx xxxxx de 2018, la sociedad presentó a CAMMESA un informe que reitera los eventos de fuerza mayor, que fueron comunicados previamente a CAMMESA el 27 de noviembre
a. Acuerdo de compra de energía ("PPA") (Continuación)
de 2017, que consideramos imposibilitaron que nuestra Planta lograra alcanzar las operaciones comerciales en la fecha comprometida inicial. La sociedad notificó a CAMMESA que, si se imponen sanciones por demora contra nosotros después de que la sociedad haya tomado todas las opciones para impugnarla en función de la ocurrencia de eventos mayores, las mismas serán canceladas en 48 cuotas mensuales iguales a una tasa de interés del 1,7%, de acuerdo con los procedimientos de CAMMESA.
Cualquier disputa o controversia potencial bajo el PPA será resuelta por los tribunales comerciales de la Ciudad de Buenos Aires, siempre que las partes hayan finalizado los siguientes procedimientos amistosos de resolución de disputas: (i) un período de 30 días de negociaciones entre las partes (para contar desde la fecha en que una de las partes presente una notificación escrita informando la existencia de una disputa o controversia), y (ii) un período posterior de 30 días de negociaciones a través de un mediador designado conjuntamente.
A la fecha de emisión de estos Estados Financieros Condensados Intermedios los entes competentes no se habían expedido, no obstante, la compañía provisionó en 2019 la penalidad por xxxx. Al 30 xx xxxxx de 2022, la sociedad mantiene una provisión por penalidades de USD 11.520.844, equivalentes a $ 1.442.755 (Nota 15).
El 20 xx xxxxxxx xx 0000, xx xxxxxxx xermoeléctrica San Xxxxx fue autorizada para realizar operaciones comerciales en el SADI. Desde esa fecha, el Acuerdo de Demanda Mayorista firmado con CAMMESA el 1 xx xxxxx xx 0000 xxxxx xx xxxxx.
b. Acuerdo de compra de Energía - Ciclo combinado
En mayo de 2017, mediante la Resolución S.E.E. 287/2017 se convocó a interesados en ofertar nueva capacidad de generación térmica mediante el desarrollo de proyectos de nueva generación térmica mediante cierre de ciclos abiertos, cogeneración o nuevos ciclos combinados, con compromiso de ponerlos a disposición en el MERCADO ELÉCTRICO MAYORISTA (MEM) para satisfacer requerimientos esenciales de la demanda.
El 2 xx xxxxxxxxx xx 0000, Xxxxxxxxx Xeneration S.A. (una compañía relacionada, constituida en la Argentina) suscribió un PPA adicional de 15 años para vender un total de 105 MW de capacidad de generación a CAMMESA (el "PPA adicional").
Por medio del PPA adicional CAMMESA contrata con Araucaria Generation S.A. (AGSA) para la conversión de la planta de ciclo abierto de San Xxxxx (la "Planta inicial"), en un proyecto de generación de energía de ciclo combinado. Ello comprende, la construcción, operación y mantenimiento de una nueva planta de energía, que consiste en el agregado de una tercera turbina de gas y de una caldera y turbina de vapor (la " Planta "). La nueva planta utiliza el calor residual de la operación de las dos turbinas de gas en la Planta Inicial, más la nueva turbina de gas instalada en la Planta Adicional, para producir el vapor necesario para generar electricidad adicional con la turbina de vapor, sin incrementar por ello el consumo de combustible, es decir mediante el aumento de la eficiencia de su poder calórico. La planta adicional se encuentra adyacente a la planta inicial.
Según los términos del PPA adicional, se requiere que la Sociedad complete la construcción y alcance la operación comercial en la Planta adicional, antes del 1 de noviembre de 2019 (la "Fecha de compromiso adicional"). El 25 de septiembre de 2019, mediante la Resolución 25/2019, se otorgó a los adjudicatarios de los PPA de ciclo combinado, la opción de fijar una nueva fecha de habilitación comercial, con un límite máximo de 180 días posteriores a la fecha original. AGSA ejercitando dicha opción fijó como nueva fecha el 28 xx xxxxx xx 0000 (xx "Xxxxx Xecha de compromiso adicional").
El 25 xx xxxxxxxxxx xx 0000, XXXX xransfirió todos sus derechos sobre el PPA adicional a SPI Energy S.A.
b. Acuerdo de compra de Energía - Ciclo combinado (Continuación)
Sin embargo, con fechas 12 xx xxxxx de 2020 y 20 xx xxxxx de 2020 se publicaron en el B.O. los Decretos PEN 260/2020 y 297/2020 respectivamente, con motivo de la pandemia mundialmente denominada COVID – 19 por la Organización Mundial de la Salud, que estableció la emergencia sanitaria nacional y el aislamiento social preventivo y obligatorio, suspendiendo entre otras cosas, la obra privada y el traslado del personal que no fuera definido como “esencial”. En consecuencia, XXXXXXX estableció un congelamiento de plazos hasta el 19 de septiembre de 2020. Una vez extinguidas las suspensiones de cómputo de plazos estipuladas en las Notas de la Secretaría de Energía NO-2020-37458730-APN-SE#MDP del 10 xx xxxxx de 2020, NO-2020-60366379-APN- SSEE#MEC del 10 de septiembre de 2020 y NO-2020-88681913-APN-SE#MEC del 18 de diciembre de 2020, la Nueva Fecha de Habilitación Comercial (la NFHC) se estableció para el 16 de febrero de 2021.
Con fecha 27 de enero de 2022 mediante la Resolución Nro 39/2022, la Secretaría de Energía, organismo dependiente del Ministerio de Economía convocó a los agentes generadores que hayan suscripto Contratos de Demanda Mayorista (CdD) en el marco de la Resolución Nro 287 que no hayan habilitado comercialmente con anterioridad a la NFHC comprometida, que en el término de 30 días corridos de publicada la resolución manifieste una nueva fecha comprometida, la cual no podrá exceder los 1080 días corridos contados a partir de la fecha definida conforme a la resolución Nro 25 de fecha 30 xx xxxxxx de 2019. La Sociedad ha comprometido como
nueva fecha de habilitación comercial el 24 xx xxxxxxx 0000.
c. Contratos llave en mano de equipos, adquisiciones y construcción ("EPC") – Ciclo Simple
Ciertos desacuerdos han surgido entre la Sociedad, por un lado, y Siemens Energy, Inc. y sus miembros del consorcio (colectivamente, "Siemens"), por el otro, con respecto al rendimiento de las partes bajo los EPC para la planta de ciclo combinado de la Sociedad.
En dicho marco, se inició el arbitraje ICC Caso N° 24969/MK, Siemens Energy, Inc. and Siemens Argentina S.A., como actores vs Stoneway Capital Corporation (SCC) y la Sociedad, como demandados y reconvinientes. En el arbitraje, Siemens Energy Inc. y Siemens S.A. (“Siemens”) reclaman a SCC y a la Sociedad, el pago de US$ 14.639.698, € 6.981.827 y $ 48.968.358 en concepto de trabajos no abonados bajo el contrato EPC que unía a las partes y con relación al desarrollo del ciclo cerrado de la planta San Xxxxx. SCC y la Sociedad, por su parte, le reclaman a Siemens un importe aproximado de US$ 105.000.000, más intereses y costas, por los daños ocasionados a raíz de los incumplimientos contractuales de Siemens durante la ejecución de los contratos EPC celebrados para el desarrollo de la planta de San Xxxxx para el ciclo cerrado.
El 20 de enero de 2022, en el marco de distintas negociaciones mantenidas, se firmó un acuerdo conciliatorio entre SCC, la Sociedad, Araucaria Energy S.A., y Araucaria Generation S.A., con Siemens mediante el cual se acordó que SCC abonará a Siemens la suma de US$ 11.000.000 por todo concepto. Al 30 xx xxxxx 0000, xx xxxxxxxxxxx xx xxx xxxxxxx xegistrados por la Sociedad por un monto de US$ 5.119.500, SEK 15.105 y
$ 49.046.870, equivalentes a un total de US$ 5.571.977, ha sido imputado contra el rubro Otros Ingresos del Estado de Resultados Integrales. No se registran saldos con Siemens por las obligaciones generadas por el contrato EPC entre las partes involucradas.
d. Contratos de mantenimiento
El 2 de diciembre de 2016, la Sociedad, y su sociedad controlante SCC celebraron un contrato de operación y mantenimiento ("O&M", por su sigla en inglés) con Siemens S.A. (el "Operador") para la planta “San Xxxxx”. El Operador está obligado, durante el plazo de duración del contrato que equivale a 11 años desde el momento de contratación o 10 años desde el momento de comienzo de operaciones más un período de 6 meses de fase pre operacional, el que se produzca después, a prestar los servicios necesarios para que se desarrolle de manera adecuada la operación y el mantenimiento de la planta, lo que incluye, entre otras: (i) servicios durante la fase pre-operacional, incluyendo asistencia con facturación, puesta en marcha y aceptación de las Plantas; (ii) los servicios durante la fase operativa, incluyendo el cuidado, la custodia y el control, y asumiendo la responsabilidad cotidiana de cada Planta; (iii) manejo y disposición de residuos, si la Sociedad así lo solicita; iv) adquisición de bienes y servicios de acuerdo con el presupuesto anual; v) la coordinación del mantenimiento rutinario, planificado y no planificado; y (vi) la gestión de los contratos, si la Sociedad así lo solicita.
A su vez, el 2 de diciembre de 2016, la sociedad controlante SCC celebró contrato de mantenimiento Offshore (“LTP Offshore”, por sus siglas en inglés) con Siemens Industrial Turbomachinery AB (el “Contratista”), en relación con la planta de San Xxxxx. El plazo de duración del contrato equivale a 68.000 horas de operación de las turbinas de la planta generadora o el plazo último entre los 11 años desde el momento de contratación o 10 años desde el momento de comienzo de operaciones.
e. Contratos llave en mano de equipos, adquisiciones y construcción ("EPC") – Ciclo Combinado
A fin de garantizar las obras y suministros de los equipos necesarios para la ampliación y conversión de la central termoeléctrica de ciclo simple en ciclo combinado, el 31 xx xxxx de 2022, SPI Energy S.A., DVS Construcciones S.A. y DV Xxxxxx LLC. instrumentaron un contrato para la provisión de determinados servicios, de ingeniería, abastecimiento, construcción y provisión de equipamiento (Engineering, Procurement and Construction, “EPC”), por un monto total de miles de USD 98.142.
Adicionalmente, con fecha 20 xx xxxxx xx 0000, XXX Xnergy SA y Siemens celebraron un contrato para la provisión de la turbina vapor y equipos auxiliares que serán instaladas en la central termoeléctrica.
NOTA 8 – Propiedad Planta y equipo
Derecho de
Equipos de computación
Muebles e
Obras en | Plantas | uso-Turbinas | Gasoducto | Gis | y seguridad | instalaciones | Rodados | ||
2022 | curso | (4) | (4) | (4) | (4) | (1) - (3) | (1) | (2) | Total |
Costo Al 31 de diciembre de 2021 | 8.072.781 | 4.544.568 | 12.433.245 | 20.904 | 84.473 | 2.076 | 5.555 | 1.238 | 25.164.840 |
Altas | 1.141.410 | 20.036 | - | - | - | 240 | - | - | 1.161.686 |
Diferencias de conversión | 1.934.434 | 997.146 | 2.724.616 | 4.581 | 18.511 | 472 | 1.263 | 271 | 5.681.294 |
Al 30 xx xxxxx de 2022 | 11.148.625 | 5.561.750 | 15.157.861 | 25.485 | 102.984 | 2.788 | 6.818 | 1.509 | 32.007.820 |
Depreciación acumulada Al 31 de diciembre de 2021 | - | (677.159) | (1.469.243) | (3.210) | (13.144) | (720) | (2.354) | (623) | (2.166.453) |
Depreciación | - | (101.403) | (218.616) | (459) | (1.847) | (96) | (305) | (128) | (322.854) |
Diferencias de conversión | - | (160.172) | (347.387) | (756) | (3.096) | (169) | (552) | (151) | (512.283) |
Al 30 xx xxxxx de 2022 | - | (938.734) | (2.035.246) | (4.425) | (18.087) | (985) | (3.211) | (902) | (3.001.590) |
Valor residual al cierre | |||||||||
Al 30 xx xxxxx de 2022 | 11.148.625 | 4.623.016 | 13.122.615 | 21.060 | 84.897 | 1.803 | 3.607 | 607 | 29.006.230 |
Al 31 de diciembre de 2021 | 8.072.781 | 3.867.409 | 10.964.002 | 17.694 | 71.329 | 1.356 | 3.201 | 615 | 22.998.387 |
(1) Vida útil estimada: 10 años. (2) Vida útil estimada: 5 años. (3) Vida útil estimada: 3 años. (4) Vida útil estimada: 25 años. |
NOTA 8 – Propiedad Planta y equipo (Continuación)
Derecho de
Equipos de computación
Muebles e
Obras en | Plantas | uso -Turbinas | Gasoducto | Gis | y seguridad | instalaciones | Rodados | ||
2021 | curso | (4) | (4) | (4) | (4) | (1) - (3) | (1) | (2) | Total |
Costo Al 31 de diciembre de 2020 | 4.738.521 | 3.434.659 | 9.805.373 | 17.085 | 69.037 | 1.537 | 4.540 | 1.012 | 18.071.764 |
Altas | 2.163.915 | 17.411 | - | - | - | 186 | - | - | 2.181.512 |
Recupero de propiedad, planta y equipo | - | 322.541 | 000.000 | - | - | - | - | - | 000.000 |
Diferencias de conversión | 1.170.345 | 769.957 | 2.192.339 | 3.819 | 15.436 | 353 | 1.015 | 226 | 4.153.490 |
Al 31 de diciembre de 2021 | 8.072.781 | 4.544.568 | 12.433.245 | 20.904 | 84.473 | 2.076 | 5.555 | 1.238 | 25.164.840 |
Depreciación acumulada Al 31 de diciembre de 2020 | - | (414.637) | (890.402) | (1.937) | (7.978) | (459) | (1.470) | (317) | (1.317.200) |
Depreciación | - | (157.162) | (351.464) | (777) | (3.131) | (146) | (514) | (217) | (513.411) |
Diferencias de conversión | - | (105.360) | (227.377) | (496) | (2.035) | (115) | (370) | (89) | (335.842) |
Al 31 de diciembre de 2021 | - | (677.159) | (1.469.243) | (3.210) | (13.144) | (720) | (2.354) | (623) | (2.166.453) |
Valor residual al cierre | |||||||||
Al 31 de diciembre de 2021 | 8.072.781 | 3.867.409 | 10.964.002 | 17.694 | 71.329 | 1.356 | 3.201 | 615 | 22.998.387 |
Al 31 de diciembre de 2020 | 4.738.521 | 3.020.022 | 8.914.971 | 15.148 | 61.059 | 1.078 | 3.070 | 695 | 16.754.564 |
(1) Vida útil estimada: 10 años. (2) Vida útil estimada: 5 años. (3) Vida útil estimada: 3 años. (4) Vida útil estimada: 25 años. |
NOTA 9 – CRÉDITOS IMPOSITIVOS
No Corrientes | Al 30 xx xxxxx | Al 31 de diciembre |
de 2022 | de 2021 | |
Impuesto a los ingresos brutos – retenciones | 7.602 | 7.605 |
Retenciones de Impuestos a las ganancias | - | 2.875 |
Total | 7.602 | 10.480 |
Corrientes | Al 30 xx xxxxx de 2022 | Al 31 de diciembre de 2021 |
Impuesto al valor agregado (IVA) | 115.887 | 151.042 |
Anticipos impuestos a las ganancias | 6.321 | 6.324 |
Impuesto Ley 25.413 | 29.799 | 23.481 |
Retenciones sufridas de Seguridad Social | 9.012 | 12.432 |
Retenciones de Impuestos a las ganancias | 4.835 | - |
Total | 165.854 | 193.279 |
NOTA 10 – OTROS CRÉDITOS | ||
No Corrientes | Al 30 xx xxxxx de 2022 | Al 31 de diciembre de 2021 |
Otros créditos con sociedades relacionadas (Nota 23) | 1.004.951 | 1.022.483 |
Total | 1.004.951 | 1.022.483 |
Corrientes | Al 30 xx xxxxx de 2022 | Al 31 de diciembre de 2021 |
Gastos de seguro pagados por adelantado | 39.038 | 2.478 |
Anticipos a proveedores | 68.562 | 1.528 |
Alquileres pagados por adelantado | 1.409 | 231 |
Otros gastos pagados por adelantado | 46.200 | - |
Total | 155.209 | 4.237 |
NOTA 11 – CRÉDITOS POR VENTAS
Corrientes | Al 30 xx xxxxx | Al 31 de diciembre |
de 2022 | de 2021 | |
Créditos a cobrar por ventas | 534.838 | 278.806 |
Provisión servicios a facturar | 233.131 | 216.937 |
Total | 767.969 | 495.743 |
Véase nuestro informe de fecha 11 xx xxxxxx de 2022
PRICE XXXXXXXXXX & CO. S.R.L.
NOTA 12 – EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
Corrientes | Al 30 xx xxxxx | Al 31 de diciembre |
de 2022 | de 2021 | |
Efectivo | 7 | 7 |
Saldos bancarios - Denominados en pesos argentinos | 128.795 | 21.589 |
Saldos bancarios - Denominados en dólares estadounidenses | 16.639.748 | 11.936 |
Inversiones de corto plazo - Denominados en pesos argentinos | 270.316 | 437.843 |
Total | 17.038.866 | 471.375 |
NOTA 13 - CAPITAL Y RESERVAS
a. Capital
en la Inspección General de Justicia | |||
25/04/2016 | 100 | Estatuto | 28/06/2016 |
14/02/2017 | 92.074 | Asamblea General Extraordinaria | 05/01/2018 |
10/07/2017 | 477 | Asamblea General Extraordinaria | Pendiente |
03/07/2018 | 218.016 | Asamblea General Extraordinaria | Pendiente |
Saldo al 31/12/2021 | 310.667 | ||
05/04/2022 | 259.600 | Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria | Pendiente |
Saldo al 30/06/2022 | 570.267 |
Fecha Acciones Aprobado por
Fecha de inscripción
b. Otras reservas
Otras reservas
Al 31/12/2020 954.284
Diferencia de conversión al 31/12/2021 336.434
Al 31/12/2021 1.290.718
Diferencia de conversión al 30/06/2022 407.816
Al 30/06/2022 1.698.534
c. Aportes irrevocables
Fecha | Aportes irrevocables | Aprobado por |
09/01/2017 | 949 | Acta de Directorio |
19/11/2019 | 131.208 | Acta de Directorio |
20/12/2019 | 72.443 | Acta de Directorio |
23/12/2019 | 10.000 | Acta de Directorio |
06/01/2020 | 45.000 | Acta de Directorio |
Saldo al 31/12/2021 | 259.600 | |
05/04/2022 | (259.600) | Acta de Asamblea |
Saldo al 30/06/2022 | - |
Véase nuestro informe de fecha 11 xx xxxxxx de 2022
PRICE XXXXXXXXXX & CO. S.R.L.
La Asamblea de fecha 0 xx xxxxx xx 0000 xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx por $ 259.600.
NOTA 14 – DEUDAS FINANCIERAS
No Corrientes Al 30 xx
xxxxx de 2022
Al 31 de diciembre de 2021
Préstamos financieros | 68.728 | 137.456 |
Leasing financiero con sociedades relacionadas (Nota 23) | 21.436.958 | 16.849.050 |
Otras deudas financieras con sociedades relacionadas (Nota 23) | 288.029 | - |
Obligaciones negociables (Nota 25) | 16.745.853 | - |
Total | 38.539.568 | 16.986.506 |
Corrientes Al 30 xx
xxxxx de 2022
Al 31 de diciembre
de 2021
Préstamos financieros | 141.030 | 142.732 |
Leasing financiero con sociedades relacionadas (Nota 23) | 145.019 | 343.606 |
Obligaciones negociables (Nota 25) | 8.431 | - |
Total | 294.480 | 486.338 |
a. A continuación, se detallan los préstamos por clase con su respectiva tasa y fecha de vencimiento, en forma comparativa:
Entidad Clase Moneda Garantía
Tasa de interés nominal anual
Año de
vencimiento 30/06/2022 31/12/2021
Banco Ciudad de Buenos Aires Financiero Pesos Sin garantía (*) 2023 209.758 280.188
Total préstamos 209.758 280.188
(*) Tasa BADLAR + 5 puntos porcentuales.
b. Conciliación requerida por NIC 7
Se detallan a continuación los cambios procedentes de los flujos de efectivo por financiación y los cambios distintos al efectivo:
Período de seis meses finalizado el
30/06/2022 | 30/06/2021 | |
Saldo al inicio del período | 17.472.844 | 13.011.560 |
Flujo de efectivo | ||
Pago de capital por préstamos financieros | (68.728) | - |
Pago de intereses por Leasing | (485.689) | - |
Pago de intereses por préstamos financieros | (59.712) | (57.479) |
Obligaciones negociables emitidas | 16.561.458 | - |
Préstamos recibidos | 255.406 | - |
Cambios distintos al efectivo: | ||
Diferencia de conversión | 4.030.471 | 1.796.082 |
Gastos de financiación | 180 | - |
Intereses devengados | 1.127.818 | 1.057.745 |
Saldo al cierre del período | 38.834.048 | 15.807.908 |
NOTA 15 – CUENTAS POR PAGAR
No Corrientes | Al 30 xx xxxxx | Al 31 de diciembre |
de 2022 | de 2021 | |
Penalidades por xxxx - denominadas en dólares estadounidenses (Nota 7.a) | 1.442.755 | 1.205.614 |
Otras deudas con partes relacionadas (Nota 23) | 2.159.954 | 2.336.664 |
Total | 3.602.709 | 3.542.278 |
Corrientes | Al 30 xx xxxxx | Al 31 de diciembre |
de 2022 | de 2021 | |
Cuentas por pagar - Denominadas en dólares estadounidenses | 18.872 | 529.932 |
Cuentas por pagar - Denominadas en pesos argentinos | 133.428 | 68.854 |
Otras deudas con partes relacionadas (Nota 23) | 237.786 | 706.775 |
Total | 390.086 | 1.305.561 |
NOTA 16 – GASTOS ADMINISTRATIVOS Y COSTOS DE VENTA
a. Costos de ventas
Al 30 xx xxxxx de 2022 | Al 30 xx xxxxx de 2021 | Al 30 xx xxxxx de 2022 | Al 30 xx xxxxx de 2021 | |
(6 meses) | (6 meses) | (3 meses) | (3 meses) | |
Gastos de operación y mantenimiento | 169.407 | 139.182 | 88.269 | 71.052 |
Depreciaciones (Nota 8) | 322.691 | 246.691 | 169.399 | 127.065 |
Sueldos y cargas sociales | 3.093 | 7.715 | 1.720 | 4.114 |
Servicios auxiliares | 17.686 | 15.260 | 9.259 | 7.670 |
Servicios eléctricos | 3.392 | 1.602 | 1.314 | 1.012 |
Alquileres de terrenos | 2.671 | 2.065 | 740 | 1.753 |
Penalidades operativas | 3.293 | 1.407 | 282 | 996 |
Total | 522.233 | 413.922 | 270.983 | 213.662 |
b. Gastos administrativos
Al 30 xx xxxxx de 2022 | Al 30 xx xxxxx de 2021 | Al 30 xx xxxxx de 2022 | Al 30 xx xxxxx de 2021 | |
(6 meses) | (6 meses) | (3 meses) | (3 meses) | |
Sueldos y cargas sociales | 16.718 | 15.270 | 11.732 | 8.143 |
Honorarios profesionales | 8.782 | 14.577 | - | 5.351 |
Movilidad y viáticos | 275 | 222 | 175 | 71 |
Gastos bancarios | 3.222 | 400 | 1.491 | 122 |
Impuestos, tasas y contribuciones | 21.630 | 21.436 | 6.573 | 13.216 |
Seguros | 36.172 | 44.251 | 18.628 | 25.677 |
Consultoría y servicios | 16.889 | 6.745 | 462 | 4.919 |
Depreciaciones (Nota 8) | 163 | 131 | 86 | 67 |
Indemnizaciones | 5.645 | - | 121 | - |
Sistemas | 282 | - | 282 | - |
Otros gastos | 762 | 831 | 659 | 736 |
Total | 110.540 | 103.863 | 40.209 | 58.302 |
NOTA 17 - COSTOS FINANCIEROS NETOS
a. Ingresos Financieros | ||||
Al 30 de | Al 30 de | Al 30 de | Al 30 xx | |
xxxxx | junio | junio | junio | |
de 2022 | de 2021 | de 2022 | de 2021 | |
(6 meses) | (6 meses) | (3 meses) | (3 meses) | |
Intereses ganados con terceros | 33.008 | 37.302 | 13.163 | 22.806 |
Resultado de venta de títulos | 199.980 | - | 71.425 | - |
Resultado de los cambios en el valor | ||||
razonable de los activos financieros | 50.047 | 42.402 | 32.481 | 30.488 |
Total | 283.035 | 79.704 | 117.069 | 53.294 |
b. Costos Financieros
Al 30 xx xxxxx de 2022 | Al 30 xx xxxxx de 2021 | Al 30 xx xxxxx de 2022 | Al 30 xx xxxxx de 2021 | |
(6 meses) | (6 meses) | (3 meses) | (3 meses) | |
Intereses perdidos con partes relacionadas | ||||
(Nota 23) | 249.946 | 304.873 | 119.968 | 162.220 |
Intereses perdidos por préstamos | ||||
bancarios | 58.010 | 62.482 | 29.075 | 28.584 |
Intereses perdidos por cuentas por pagar | 516 | - | 506 | - |
Otros costos financieros | 71.328 | - | 32.670 | - |
Total | 379.800 | 367.355 | 182.219 | 190.804 |
NOTA 18 – RESULTADO POR ACCIÓN
(a) Básico
El importe del resultado por acción básico se calcula dividiendo el resultado neto del ejercicio atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio de la Sociedad entre el número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio, excluidas las acciones propias adquiridas por la Sociedad, de corresponder.
Al 30 xx xxxxx de 2022 | Al 30 xx xxxxx de 2021 | Al 30 xx xxxxx de 2022 | Al 30 xx xxxxx de 2021 | |
(6 meses) | (6 meses) | (3 meses) | (3 meses) | |
Resultado del período | 1.072.394 | 2.561.760 | 543.265 | 1.257.935 |
Reclasificación de Otros resultados integrales del período a Resultados no asignados | 404.999 | (670.740) | 280.001 | (211.185) |
Resultado del período | 1.477.393 | 1.891.020 | 823.266 | 1.046.750 |
Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación | 570.267 | 310.667 | 570.266 | 310.667 |
Resultado por acción básico | 2,591 | 6,087 | 1,444 | 3,369 |
(b) Diluido
El importe del resultado por acción diluido es igual al importe del resultado por acción básico dado que no han existido instrumentos que pudieran convertirse en acciones ordinarias durante cada ejercicio.
NOTA 19 - IMPUESTO A LAS GANANCIAS
a. CINIIF 23 Incertidumbre sobre tratamientos de impuesto a las ganancias
La interpretación emitida en junio de 2017 aclara cómo aplicar los requerimientos de reconocimiento y medición de la NIC 12 cuando existe incertidumbre frente a los tratamientos del impuesto a las ganancias.
Para ello, una entidad debe evaluar si la autoridad fiscal aceptará un tratamiento impositivo incierto usado, o propuesto a ser usado, o que esté previsto usar en su declaración de impuesto a las ganancias.
Si una entidad concluye que es probable que la autoridad fiscal acepte un tratamiento impositivo incierto, la entidad determinará la posición fiscal congruentemente con el tratamiento impositivo usado o que esté previsto usar en su declaración de impuesto a las ganancias. Si una entidad concluye que no es probable dicha aceptación, la entidad reflejará el efecto de la incertidumbre al determinar el resultado fiscal, las bases fiscales, pérdidas fiscales no utilizadas, créditos fiscales no utilizados y tasas fiscales.
Una entidad realizará juicios y estimaciones congruentes sobre el impuesto a las ganancias corriente y el impuesto diferido.
Además, evaluará nuevamente un juicio o estimación requerido por esta interpretación si cambian los hechos y circunstancias sobre los que se basaron el juicio o la estimación o como resultado de nueva información que afecte al juicio o estimación.
Al 00 xx xxxxx 0000 y 31 de diciembre 2021, la Sociedad ha aplicado esta interpretación en la registración del impuesto a las ganancias corriente y diferido, en relación con el reconocimiento del ajuste por inflación impositivo sobre los quebrantos acumulados y sobre los bienes de elaboración propia desde la fecha de su finalización.
b. Reforma tributaria
La Ley N° 27.430, modificada con posterioridad por la Ley de Solidaridad Social y Reactivación Productiva en el marco de la Emergencia Pública, estableció las siguientes tasas del impuesto a las ganancias:
● 30% para los ejercicios fiscales que se inicien a partir del 1° de enero de 2018 y al 25% para los ejercicios fiscales que se inicien a partir de 2022, y
● los dividendos distribuidos a personas humanas y beneficiarios del exterior a partir de los ejercicios indicados estarán gravados con una tasa del 7% y 13%, respectivamente.
Posteriormente, la Ley N° 27.630 promulgada el 16 xx xxxxx de 2021, dejó sin efecto la reducción generalizada de las alícuotas explicadas anteriormente, e introdujo un sistema de alícuotas por escalas que estará vigente para los ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2021, como sigue:
Ganancia neta imponible acumulada | Importe a pagar $ | Más el % | Sobre el excedente de $ | |
Desde $ | Hasta $ | |||
$ 0 | $ 5.000.000 | $ 0 | 25% | $ 0 |
$ 5.000.001 | $ 50.000.000 | $ 1.250.000 | 30% | $ 5.000.000 |
$ 50.000.001 | Sin tope | $ 14.750.000 | 35% | $ 50.000.000 |
NOTA 19 - IMPUESTO A LAS GANANCIAS (Continuación)
b. Reforma tributaria (Continuación)
Los montos previstos en esta escala se ajustarán anualmente a partir del 1° de enero de 2022, en función de la variación del índice de precios al consumidor nivel general (IPC) medidas a octubre de cada año.
Asimismo, quedó unificada en el 7% la tasa aplicable a los dividendos sobre utilidades generadas en ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2018.
Como consecuencia de la modificación mencionada, al 30 xx xxxxx 2022 el impuesto corriente será medido aplicando las tasas progresivas sobre el resultado gravado determinado a dicha fecha, mientras que los saldos por impuesto diferido serán medidos aplicando la tasa progresiva que se espera aplicar en base a la utilidad imponible estimada en el año de reversión de las diferencias temporarias. Asimismo, la Sociedad consideró el efecto del mencionado ajuste en el cálculo de la tasa impositiva media ponderada esperada para el cierre del ejercicio según lo mencionado en (d).
c. Ajuste por inflación impositivo
La mencionada Ley N° 27.430, posteriormente modificada por la Ley N° 27.468, establece la obligatoriedad, para los ejercicios fiscales iniciados a partir del 1° de enero de 2018, de deducir o de incorporar al resultado impositivo, el ajuste por inflación calculado en base al procedimiento descripto en la Ley del Impuesto a las ganancias, solo en la medida en que se verifique que la variación en el IPC acumulado en los 36 meses anteriores al cierre del ejercicio que se liquida supera el 100%.
Durante los primeros tres ejercicios a partir de la entrada en vigor (ejercicios iniciados el 1° de enero de 2018), el ajuste por inflación impositivo fue aplicable en la medida que la variación del IPC para cada uno de ellos superara el 55%; 30% y 15% respectivamente.
La Ley N° 27.541, la cual fue reglamentada por el Decreto N° 99/2019, también introdujo modificaciones al ajuste por inflación impositivo. A partir de dichas modificaciones, el ajuste por inflación resultante ya sea positivo o negativo, se imputó en seis partes iguales, computándose el primer sexto en el año al cual corresponde el cálculo y los cinco sextos restantes se comenzaron a imputar en los ejercicios inmediatamente posteriores. A partir de los ejercicios que inicien el 1° de enero de 2021, el monto resultante del ajuste por inflación impositivo se imputa en su totalidad en el mismo ejercicio en el cual se genera.
Al 30 xx xxxxx de 2022 se espera que el ajuste por inflación impositivo resulte aplicable y en consecuencia la Sociedad consideró en sus cálculos el efecto del mencionado ajuste.
d. Cargo por impuesto a las ganancias
El cargo por impuesto a las ganancias para períodos intermedios se reconoce basado en la mejor estimación de la Dirección de la tasa impositiva media ponderada esperada para el cierre de ejercicio aplicado al resultado antes de impuestos del período y teniendo en cuenta lo mencionado en los párrafos precedentes.
NOTA 20 - VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Esta nota proporciona una actualización de los juicios y estimaciones realizados por la sociedad para determinar los valores razonables de los instrumentos financieros.
a. Jerarquía de valor razonable
La siguiente tabla presenta los activos financieros de la sociedad valuados a valor razonable al 30 xx xxxxx de 2022 y 31 de diciembre de 2021;
Al 30 xx xxxxx de 2022 | Al 31 de diciembre de 2021 | |
Valor razonable | Valor razonable | |
Xxxxx 0 | Xxxxx 0 | |
Inversiones de corto plazo | 270.316 | 437.843 |
Total | 270.316 | 437.843 |
La sociedad también tiene una serie de instrumentos financieros que no se miden a valor razonable en el Estado de Situación Patrimonial. Para la mayoría de estos instrumentos, los valores razonables no son materialmente diferentes a sus valores en libros, ya que los intereses por cobrar / pagar se aproximan a las tasas actuales xxx xxxxxxx o los instrumentos son de corto plazo.
Los préstamos se componen principalmente de deuda a tasa fija con una porción a corto plazo con intereses fijos. Se miden a su costo amortizado.
La técnica de valuación específica utilizada para determinar el valor razonable de los préstamos financieros es el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados con base en información observable (términos de préstamos bancarios).
Al 30 xx xxxxx de 2022 Al 31 de diciembre de 2021
Valor contable
Valor razonable nivel 2
Valor contable
Valor razonable nivel 2
Deudas financieras con bancos locales | 209.758 | 216.986 | 280.188 | 291.140 |
Cuentas a pagar | 3.992.795 | 3.992.795 | 4.847.839 | 4.847.839 |
Deudas financieras por Obligaciones Negociables | 16.754.284 | 13.071.908 | - | - |
Deudas financieras con partes relacionadas | 21.870.006 | 21.421.112 | 17.192.656 | 16.399.001 |
Pasivos financieros totales medidos a valor razonable | 42.826.843 | 38.702.801 | 22.320.683 | 21.537.980 |
No hubo transferencias entre niveles durante el período. NOTA 21 – EMISIÓN XX XXXX |
En el año 2017, la sociedad controlante SCC con el objetivo de contribuir al financiamiento de una porción de los costos del desarrollo, construcción, operación y mantenimiento del proyecto de la Sociedad, recurrió a un endeudamiento a través de una emisión de bonos en los mercados internacionales. En una primera etapa (febrero 2017), se emitieron bonos seniors garantizados hasta un monto máximo de US$ 500.000.000 con vencimiento en 2027, y en noviembre de 2017 se amplió la emisión en US$ 165.000.000.
En el proyecto participaron conjuntamente la sociedad controlante SCC, y las subsidiarias Stoneway Energy International LP, Stoneway Energy LP, Araucaria Generation S.A, Araucaria Energy S.A. y Araucaria Power Generation S.A. y la Sociedad como garantes de la mencionada emisión. Las sociedades locales fueron las directas beneficiadas por la emisión, atento que la financiación se utilizó para adquirir las tierras y completar la construcción de las Plantas xx Xxxxx, Xxxxxx, San Xxxxx y Las Palmas.
A fin de garantizar el pleno y total pago y cumplimiento, en tiempo y forma, de todas y cada una de las Obligaciones Garantizadas relacionadas al bono, SCC y sus sociedades subsidiarias Araucaria Energy S.A., Araucaria Generation S.A., la Sociedad, y Araucaria Power Generation S.A. – como fiduciantes -, constituyeron un fideicomiso de garantía en los términos del artículo 1680 del Código Civil y Comercial de la Nación denominado “Proyecto Araucaria” donde los Fiduciantes ceden en garantía al Fiduciario (TMF Trust Company (Argentina) S.A) en forma irrevocable la propiedad fiduciaria de todos los y cada uno de los derechos que se enumeran a continuación, quien acepta en beneficio único y exclusivo de los Beneficiarios y de conformidad con lo establecido en el Capítulo 30 del Título IV del Libro Tercero del Código Civil y Comercial de la Nación:
(i) La totalidad de los derechos de la Sociedad a percibir de todos y cualquier crédito y suma de dinero en virtud de, y/o con relación y/o vinculados a los contratos pactados con CAMMESA,
(ii) La totalidad de los derechos de los que actualmente son y en el futuro sean titulares la sociedad bajo (a) los contratos de Operación y Mantenimiento, (b) los contratos de Mantenimiento a largo plazo (c) bajo cualquier otro contrato relacionado con el Proyecto que sea suscripto con posterioridad al presente,
(iii) Saldos en efectivo mantenidos en ciertas cuentas bancarias,
(iv) a percibir de la distribución de dividendos o cualquier beneficio económico relacionado con las acciones,
(v) Solo en el caso de incumplimiento en el pago, todos los activos (tangibles e intangibles) ubicados en Argentina,
(vi) La totalidad de los fondos y derechos sobre las cuentas del proyecto,
(vii) La totalidad de los derechos y pagos por indemnización bajo las pólizas de seguros, siempre que dichos pagos no hayan sido cobrados por US Collateral Agent como indemnización toda vez que ello sea permitido por las respectivas pólizas,
(viii) Sólo en caso que un evento de incumplimiento haya ocurrido y continúe (a) la totalidad de los bienes muebles registrables y no registrables, tangibles e intangibles, utilizados para el Proyecto de titularidad de la Sociedad que estén localizados en la Argentina incluyendo pero sin limitase a las (i) cuatro turbinas Siemens SGT-800 para ser utilizadas en la plata Las Palmas (ii) dos turbinas Siemens Xxxxx 60 para ser utilizadas en la planta Luján, (iii) cuatro turbinas Siemens Xxxxx 60 para ser utilizadas en la planta Xxxxxx; (b) la totalidad de los derechos de know-how, diseños, patentes, modelos industriales utilizados para el Proyecto de titularidad de la Sociedad, (c) en la medida que fueran sujetos de cesión, la totalidad de los derechos sobre los permisos ambientales, de construcción, operación y mantenimiento relacionadas al Proyecto.
El 1 xx xxxxx de 2020, la Sociedad controlante no cumplió con sus compromisos relacionados con la emisión xxx xxxx e inició conversaciones tendientes a la reestructuración del mismo. En el marco de dichas conversaciones, en fecha 18 xx xxxx de 2020 firmó un “Acuerdo de Espera” con los bonistas (denominado en inglés “Stand Still Agreement”).
El 0 xx xxxxx xx 0000, xx xxxxxxxx controlante, SCC presentó, junto a ciertas afiliadas, una petición voluntaria de reparación en virtud del Capítulo 11 del Código de Quiebras de los Estados Unidos, en el Tribunal de Quiebras para el Distrito Sur de Nueva York, en trámite bajo el Caso No. 21-10646. El 10 de febrero de 2022, SCC presentó un plan de reorganización en dicho proceso, que, a la fecha de la emisión del presente balance, se encuentra pendiente de aprobación.
Con fecha 17 xx xxxx de 2022 se efectuó de conformidad con el plan de reorganización presentado ante el Juzgado de Quiebras de Distrito Sur de New York en el marco del Chapter 11 y del Canadá Business Corporations Act, la reestructuración y adquisición de Stoneway Capital Corporation por SCC Power PLC. Mediante dicho acuerdo los bonistas de la sociedad vendieron las tres centrales de AESA a SCC Power PLC por la suma de USD 528 Millones.
Para ello, SCC Power emitió a los bonistas de Stoneway Capital Corporation: (i) notas de primer grado, garantizadas, a una tasa fija del 6%, por un monto de US$17.861.000, con vencimiento en 2028, (ii) notas de segundo grado, garantizadas, a una tasa fija del 8,0%, por un monto de US$310 millones, con vencimiento en 2028, y (iii) notas de tercer grado, garantizadas, a una tasa fija del 4,0%, por un monto de US$ 200 millones, con vencimiento en 2032.
El primer pago de intereses de las notas vence el 15 de septiembre de 2022.
NOTA 22 - GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO Y OBJETIVOS Y POLÍTICAS DE RIESGO XX XXXXXXX
Administración de capital
El objetivo de la administración de capital de la sociedad es asegurar el capital para la finalización de los proyectos. Más allá de la autorización comercial de la planta de San Xxxxx, la sociedad centrará su estrategia de administración de capital en mantener una relación equilibrada de deuda a capital para proporcionar rendimientos sólidos y estables para sus accionistas (Ver Nota 2).
Al 30 xx xxxxx Al 31 de diciembre de 2022 de 2021
Equivalentes de efectivo 17.038.866 471.375
Préstamos - reembolsables de un año (294.480) (486.338) Préstamos - reembolsables después de un año (38.539.568) (16.986.506)
Xxxxx Xxxx (21.795.182) (17.001.469)
Patrimonio Total 5.082.844 3.197.635
Relación deuda neta a patrimonio (429%) (532%)
Para tratar de tener una estructura de capital adecuada, la sociedad ha desarrollado políticas con respecto a su endeudamiento. La sociedad no está sujeta a requisitos de capital impuestos externamente.
Riesgo crediticio
El riesgo crediticio representa la exposición a posibles pérdidas derivadas de la falta de cumplimiento de contrapartes comerciales o financieras respecto a las obligaciones asumidas para con la Sociedad. Este riesgo deriva principalmente de factores económicos y financieros, o de la posibilidad de que la contraparte entre en default.
El riesgo de crédito está asociado a la actividad comercial de la Sociedad a través de los créditos por ventas otorgados a clientes, así como también a las disponibilidades y depósitos en bancos e instituciones financieras.
La sociedad mitiga este riesgo desarrollando sus actividades bancarias solo a través de entidades financieras sólidas con antecedentes y trayectoria reconocidas.
Riesgo crediticio (Continuación)
Además, la sociedad tiene una concentración significativa de riesgo de crédito con CAMMESA, la contraparte de la sociedad en cada uno de los PPA.
Los pagos de CAMMESA dependen de los pagos que recibe de otros agentes del MEM (Mercado Eléctrico Mayorista), como los distribuidores de electricidad y el gobierno argentino.
La incapacidad de CAMMESA para cobrar los pagos de los agentes del MEM, o para hacerlo de manera oportuna, o para remitir dichos pagos a nosotros puede afectar de manera importante y adversa nuestra condición financiera y los resultados de las operaciones.
La Sociedad tiene dos tipos de activos financieros que están sujetos al modelo de pérdida crediticia esperada:
-Las cuentas por cobrar comerciales
La sociedad aplica el enfoque simplificado de la NIIF 9 para medir las pérdidas crediticias esperadas, que utiliza una provisión de pérdida esperada de por vida para todas las cuentas por cobrar comerciales. Para medir las pérdidas crediticias esperadas, las cuentas por cobrar comerciales se agruparon según las características de riesgo de crédito compartido y los días vencidos.
Riesgo de liquidez
La sociedad comenzó a reconocer los ingresos en su planta de ciclo simple en forma de pagos de capacidad fija y pagos variables de despacho en función de la energía que la sociedad envía desde dichas plantas durante 2018.
Al 30 xx xxxxx de 2022, no se registraron pérdidas por deterioro.
- Efectivo y equivalentes de efectivo
La Sociedad no identificó ninguna pérdida por deterioro.
El riesgo de liquidez es el riesgo de que la sociedad encuentre dificultades para cumplir con las obligaciones asociadas con sus pasivos financieros que se liquidan mediante la entrega de efectivo u otro activo financiero. El enfoque de la sociedad para administrar la liquidez es garantizar, en la medida de lo posible, que tendrá suficiente liquidez para cumplir con sus obligaciones cuando sea necesario, tanto en condiciones normales como de tensión, sin incurrir en pérdidas inaceptables ni arriesgar daños a la reputación de la sociedad.
La sociedad apunta a mantener el nivel de su efectivo y equivalentes de efectivo y otras inversiones de deuda altamente comercializables en un monto superior a las salidas de efectivo esperadas en pasivos financieros (que no sean las cuentas por pagar comerciales) durante los próximos 12 meses, para poder afrontar sus pagos comprometidos.
Durante el año 2020 y 2021 la Sociedad y sus accionistas mantuvieron negociaciones con los acreedores financieros para alcanzar una reestructuración consensuada de la deuda financiera. A fines del año 2020 se llegó a un acuerdo con su acreedor financiero local, Banco Ciudad, lográndose reestructurar las obligaciones financieras en plazos y términos convenientes para la Sociedad. Esta deuda a la fecha se encuentra corriente, cumpliendo la Sociedad con el pago de intereses y capital comprometidos.
Riesgo xx xxxxxxx
El riesgo xx xxxxxxx es el riesgo de que los cambios en los precios xx xxxxxxx, en los tipos de cambio y en las tasas de interés y los precios de las acciones, afecten los ingresos de la Sociedad o el valor de sus tenencias de instrumentos financieros. El objetivo de la gestión de riesgo xx xxxxxxx es administrar y controlar las exposiciones a este riesgo dentro de parámetros aceptables, mientras se optimiza el rendimiento.
El riesgo de tipo de cambio surge cuando las transacciones comerciales futuras o los activos o pasivos reconocidos están denominados en una moneda que no es la moneda funcional de la entidad.
Substancialmente todos los ingresos y la mayoría de las compras, los préstamos y los costos están vinculados a dólares estadounidenses. En consecuencia, las variaciones en el tipo de cambio entre los dólares estadounidenses (USD), los pesos argentinos (ARS), los euros (EUR) y las coronas suecas (SEK) podrían tener un efecto negativo en la condición financiera y los resultados de las operaciones.
Con respecto a otros activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras, la política de la sociedad es garantizar que su exposición neta se mantenga a un nivel aceptable mediante la compra o venta de monedas extranjeras a tipos de interés al contado cuando sea necesario para abordar los desequilibrios a corto plazo.
Al 30 xx xxxxx de 2022 y 31 de diciembre de 2021, la exposición de la sociedad al riesgo cambiario correspondió a activos, pasivos y compras previstas expresadas en ARS, EUR y SEK.
NOTA 23 – SALDOS Y TRANSACCIONES CON SOCIEDADES RELACIONADAS
A continuación, se detallan las transacciones y saldos con partes relacionadas:
Saldos | 30/06/2022 | 31/12/2021 | |
Otros Créditos (Nota 10) Araucaria Power Generation | 11.886 | 10.481 | |
Stoneway Capital Corporation | - | 862.265 | |
SCC Power PLC | 000.000 | - | |
Xxxxxxxxx Energy | 183.991 | 76.061 | |
Araucaria Generation | 73.653 | 73.676 | |
Deudas financieras (Nota 14) | 1.004.951 | 1.022.483 | |
Leasing financiero Stoneway Capital Corporation | - | 17.192.656 | |
Stoneway Energy Internacional | 21.581.977 | - | |
Otras deudas financieras SCC Power PLC | 288.029 | - | |
Otras deudas (Nota 15) Araucaria Generation | 220.297 | 226.356 | |
Stoneway Energy Xxxxxxxxxxxxx | 000 | - | |
Xxxxxxxxx Energy | 2.176.748 | 2.817.083 | |
2.397.740 | 3.043.439 |
Transacciones | 30/06/2022 | 30/06/2021 |
Araucaria Power Generation | ||
Alquileres | 1.026 | 778 |
Pagos realizados | 1.018 | 2.074 |
Araucaria Generation | ||
Pagos realizados | 223 | 138.645 |
Araucaria Energy
Pagos realizados 614.625 -
Stoneway Energy International LP
Intereses | 271.137 | - |
SCC Power PLC | ||
Intereses | 000 | - |
Xxxxxxxx Xxxxxxx Corporation | ||
Intereses | 792.167 | 997.377 |
Pago de intereses realizados | 485.689 | - |
Préstamos recibidos | 287.569 | - |
NOTA 24 – GARANTÍAS
Como se explica en la Nota 21, el contrato para los Bonos contiene convenios que, entre otras cosas, limitarán la capacidad de la Sociedad de declarar o pagar dividendos o hacer distribuciones o recomprar o rescatar acciones.
Bajo este contrato a la Sociedad solo se le permite pagar dividendos y realizar otros pagos restringidos después de que se cumpla una relación de cobertura de servicio de la deuda mínima y existan saldos mínimos en la cuenta de reserva.
NOTA 25 – OBLIGACIONES NEGOCIABLES
Obligaciones negociables Clase I y Clase II
Con fecha 27 xx xxxxx de 2022, la Sociedad emitió las siguientes obligaciones negociables a tasa fija:
(a) Obligaciones negociables Clase I denominadas en dólares estadounidenses con vencimiento a los 48 meses contados desde la fecha de emisión con las siguientes características:
- Valor nominal: US$ 33.499.900
- Tasa de interés: 4% nominal anual
- Precio de emisión: 100% del valor nominal (a la par).
- Fecha de emisión y liquidación: 27 xx xxxxx de 2022.
- Fecha de vencimiento: 27 xx xxxxx de 2026.
- Fecha de Amortización: El capital será pagadero en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable en 8 cuotas trimestrales por trimestre vencido, consecutivas e iguales. La primera cuota de amortización será abonada en la fecha en que se cumplan 27 meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación siguiendo el cronograma: 27 de septiembre de 2024, 27 de diciembre de 2024, 00 xx xxxxx xx 0000, 00 xx xxxxx de 2025, 27 de septiembre de 2025, 27 de diciembre de 2025, 00 xx xxxxx xx 0000, x 00 xx xxxxx de 2026.
Obligaciones negociables Clase I y Clase II (Continuación)
- Fechas de pago de intereses: Se pagarán en forma vencida. Los pagos de intereses serán realizados, hasta la fecha en que se cumplan 24 meses desde la Fecha de Emisión y Liquidación, en forma semestral, en las siguientes fechas: 00 xx xxxxxxxxx xx 0000, 00 xx xxxxx de 2023, 27 de diciembre de 2023, 27 xx xxxxx de 2024. A partir de la fecha en que se cumplan 24 meses desde la Fecha de Emisión y Liquidación hasta la Fecha de Vencimiento de la Clase 1, se pagarán trimestralmente en las fechas: 27 de septiembre de 2024, 27 de diciembre de 2024, 00 xx xxxxx xx 0000, 00 xx xxxxx de 2025, 27 de septiembre de 2025, 27 de diciembre de 2025, 00 xx xxxxx xx 0000, x 00 xx xxxxx de 2026.
Al 00 xx xxxxx xx 0000, xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx e intereses a pagar (neto de gastos diferidos por financiación) por las obligaciones negociables clase I equivalentes a la suma de $ 4.157.
(b) Obligaciones negociables Clase II denominadas en dólares estadounidenses con vencimiento a los 120 meses contados desde la fecha de emisión con las siguientes características:
- Valor nominal: US$ 101.500.100
- Tasa de interés: 6,75% nominal anual
- Precio de emisión: 100% del valor nominal (a la par).
- Fecha de emisión y liquidación: 27 xx xxxxx de 2022.
- Fecha de vencimiento: 27 xx xxxxx de 2032.
- Fecha de Amortización: El capital será pagadero en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable en 24 cuotas trimestrales consecutivas por trimestre vencido. La primera cuota de amortización será abonada en la fecha en que se cumplan 51 meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación, siguiendo el cronograma: 27 de septiembre de 2026, 27 de diciembre de 2026, 00 xx xxxxx xx 0000, 00 xx xxxxx de 2027, 27 de septiembre de 2027, 27 de diciembre de 2027, 00 xx xxxxx xx 0000, 00 xx xxxxx de 2028, 27 de septiembre de 2028, 27 de diciembre de 2028, 00 xx xxxxx xx 0000, 00 xx xxxxx de 2029, 27 de septiembre de 2029, 27 de diciembre de 2029, 00 xx xxxxx xx 0000, 00 xx xxxxx de 2030, 27 de septiembre de 2030, 27 de diciembre de 2030, 00 xx xxxxx xx 0000, 00 xx xxxxx de 2031, 27 de septiembre de 2031, 27 de diciembre de 2031, 00 xx xxxxx xx 0000, x 00 xx xxxxx de 2032.
- Fechas de pago de intereses: Se pagarán en forma vencida. Los pagos de intereses serán realizados inicialmente, semestralmente, a partir de la Fecha de Emisión y Liquidación hasta la fecha en que se cumplan 24 meses desde dicha fecha siguiendo el cronograma: 27 de diciembre de 2022, 27 xx xxxxx de 2023, 27 de diciembre de 2023, 27 xx xxxxx de 2024, y posteriormente, trimestralmente siguiendo el cronograma: 27 de septiembre de 2024, 27 de diciembre de 2025, 00 xx xxxxx xx 0000, 00 xx xxxxx de 2026, 27 de septiembre de 2026, 27 de diciembre de 2026, 00 xx xxxxx xx 0000, 00 xx xxxxx de 2027, 27 de septiembre de 2027, 27 de diciembre de 2027, 00 xx xxxxx xx 0000, 00 xx xxxxx de 2028, 27 de septiembre de 2028, 27 de diciembre de 2028, 00 xx xxxxx xx 0000, 00 xx xxxxx de 2029, 27 de septiembre de 2029, 27 de diciembre de 2029, 00 xx xxxxx xx 0000, 00 xx xxxxx de 2030, 27 de septiembre de 2030, 27 de diciembre de 2030, 00 xx xxxxx xx 0000, 00 xx xxxxx de 2031, 27 de septiembre de 2031, 27 de diciembre de 2031, 00 xx xxxxx xx 0000, x 00 xx xxxxx de 2032.
Al 00 xx xxxxx xx 0000, xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx e intereses a pagar (neto de gastos diferidos por financiación) por las obligaciones negociables clase I equivalentes a la suma de $ 12.598.
No existen acontecimientos u operaciones ocurridos entre la fecha de cierre del período y la fecha de emisión de los Estados Financieros que puedan afectar significativamente la situación patrimonial y financiera de la Sociedad a la fecha de cierre o los resultados del período finalizado al 30 xx xxxxx de 2022.
RESEÑA INFORMATIVA CORRESPONDIENTE AL PERÍODO FINALIZADO EL 30 XX XXXXX DE 2022
La información incluida en la presente reseña informativa es adicional a los estados financieros intermedios condensados de SPI ENERGY Sociedad Anónima por el período finalizado el 30 xx xxxxx de 2022, por lo que para un análisis más detallado debe ser leída en conjunto con la mencionada información.
1. BREVE COMENTARIO SOBRE LAS ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD EN EL PERÍODO FINALIZADO EL 30 XX XXXXX DE 2022
1.1. Nuestra Compañía
SPI Energy S.A. tiene como actividad principal la generación de energía eléctrica a través de la central termoeléctrica (la Central) ubicada en la localidad de San Xxxxx, provincia de Buenos Aires.
Actualmente, los ingresos de la Sociedad provienen del contrato de abastecimiento y suministro de energía a largo plazo celebrado con la Compañía Administradora xxx Xxxxxxx Mayorista Eléctrico S.A. (“CAMMESA”) bajo la Resolución SEE Nº 21/2016, en adelante “Power Purchase Agreement o Contratos de Abastecimiento Mayorista de Electricidad (PPAs) Ciclo Simple”, por el total de la capacidad instalada.
Bajo los PPAs Ciclo Simple, SPI S.A. asumió la obligación de mantener un nivel mínimo de capacidad de generación de la Central por un plazo de 10 (diez) años, comenzando desde la fecha de operación comercial de cada una de las mismas.
1.2. Hechos relevantes posteriores al cierre de los estados financieros intermedios condensados
No existen acontecimientos u operaciones ocurridos entre la fecha de cierre del período y la fecha de emisión de los estados financieros condensados intermedios que puedan afectar significativamente la situación patrimonial y financiera de la Sociedad a la fecha de cierre o los resultados del período finalizado al 30 xx xxxxx de 2022.
2. SÍNTESIS DE INFORMACIÓN FINANCIERA DE LA ENTIDAD
Los cuadros que se incluyen a continuación muestran información financiera relacionada con la Sociedad, correspondiente al período finalizado el 30 xx xxxxx de 2022.
2.1. Estructura de situación financiera
A continuación, se expone la situación financiera de la entidad correspondiente al período finalizado el 30 xx xxxxx de 2022 comparativo con el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021.
30/06/2022 ($) | 31/12/2021 ($) | |
Activo no corriente | 30.018.783 | 24.342.929 |
Activo corriente | 18.141.792 | 1.176.244 |
Total activo | 48.160.575 | 25.519.173 |
Pasivo no corriente | 42.391.259 | 20.528.784 |
Pasivo corriente | 686.472 | 1.792.754 |
Total pasivo | 43.077.731 | 22.321.538 |
Patrimonio | 5.082.844 | 3.197.635 |
2.2. Estructura del resultado integral
El siguiente cuadro detalla el estado del resultado integral intermedio condensado de la entidad correspondiente al período finalizado el 30 xx xxxxx de 2022 comparativo con el mismo período del ejercicio anterior.
30/06/2022 ($) | 30/06/2021 ($) | |
Ventas | 1.251.162 | 1.011.992 |
Costo de ventas | (522.233) | (413.922) |
Ganancia bruta | 728.929 | 598.070 |
Otros ingresos y egresos, netos | 620.040 | 349.019 |
Gastos de administración | (110.540) | (103.863) |
Resultados financieros – netos | 426.308 | (375.296) |
Ganancia antes de impuesto a las ganancias | 1.664.737 | 467.930 |
Impuesto a las ganancias | (592.343) | 2.093.830 |
Ganancia del período | 1.072.394 | 2.561.760 |
Otro resultado integral del período | 812.815 | (461.125) |
Resultado integral del período | 1.885.209 | 2.100.635 |
2.3. Estructura del flujo de efectivo
A continuación, se detalla la información resumida, relacionada con la generación y aplicación de efectivo correspondiente al período finalizado el 30 xx xxxxx de 2022 comparativo con el mismo período del ejercicio anterior.
30/06/2022 ($) | 30/06/2021 ($) | |
Efectivo generado por las actividades operativas | 520.190 | 661.752 |
Efectivo (aplicado a) generado por las actividades de inversión | (89.018) | 20.200 |
Efectivo generado por (aplicado a) las actividades de financiación | 16.202.735 | (57.479) |
Total de efectivo generado en el período | 16.633.907 | 624.473 |
2.4. Datos Estadísticos
30/06/2022 | 30/06/2021 | |
Capacidad de generación contratada (MW-mes) | 734,85 | 734,85 |
Capacidad de generación disponible (MW-mes) | 432,43 | 440,41 |
Capacidad de generación facturada (MW) | 2.594,62 | 2.642,53 |
Despacho de energía facturado bajo Gas natural (MW) | 127.879 | 158.728 |
Despacho de energía facturado bajo Diesel (MW) | 76.861 | 38.463 |
2.5. Indicadores Financieros
A continuación, se exponen indicadores financieros considerados relevantes para el análisis de la evolución de la Sociedad, con información correspondiente al período finalizado el 30 xx xxxxx de 2022 comparativo con el ejercicio anterior finalizado el 31 de diciembre de 2021.
INDICES RELEVANTES | |||
30/06/2022 | |||
Índice | Determinación | Importe | Unidad Índice |
SOLVENCIA | Patrimonio neto | 5.082.844 | 11,80% |
Pasivo Total | 43.077.731 | ||
LIQUIDEZ CORRIENTE | Activo Corriente | 18.141.792 | 2.642,76% |
Pasivo Corriente | 686.472 | ||
INMOVILIZACION INMEDIATA | Activo No Corriente | 30.018.783 | 62,33% |
Activo Total | 48.160.575 | ||
RENTABILIDAD | Resultado bruto | 1.072.394 | 21,10% |
Patrimonio neto | 5.082.844 |
INDICES RELEVANTES | |||
31/12/2021 | |||
Índice | Determinación | Importe | Unidad Índice |
SOLVENCIA | Patrimonio neto | 3.197.635 | 14,33% |
Pasivo Total | 22.321.538 | ||
LIQUIDEZ CORRIENTE | Activo Corriente | 1.176.244 | 65,61% |
Pasivo Corriente | 1.792.754 | ||
INMOVILIZACION INMEDIATA | Activo No Corriente | 24.342.929 | 95,39% |
Activo Total | 25.519.173 | ||
RENTABILIDAD | Resultado bruto | 2.561.760 | 80,11% |
Patrimonio neto | 3.197.635 |
3. PERSPECTIVAS
Durante el segundo semestre del ejercicio 2022 esperamos avanzar con el proyecto de expansión y conversión a ciclo combinado de nuestra central térmica. Este proyecto comprende la instalación de una turbina de vapor para cerrar el ciclo en la central. Se espera concluir con esta expansión en el primer trimestre del año 2024 lo cual incrementara nuestra capacidad total instalada a 208,5 MW. De esta forma, la compañía, contara con el 100% de su capacidad operando bajo ciclo combinado y con el 100% de la capacidad contratada, colocándola en una posición destacada en el parque de generación argentino.
La Sociedad se encuentra en continuo crecimiento en pos de la consolidación como empresa líder xxx xxxxxxx energético de Argentina.
INFORME DE REVISIÓN SOBRE ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS INTERMEDIOS
A los Señores Presidente y Directores de SPI Energy S.A.
Domicilio legal: Xx. Xxx Xxxxxxxxxx 000, Xxxx 00 Xxxxxx Xxxxxxxx xx Xxxxxx Xxxxx
C.U.I.T. N°: 30-71520796-2
Introducción
Hemos revisado los estados financieros condensados intermedios adjuntos de SPI Energy S.A. (en adelante “la Sociedad”) que comprenden el estado de situación financiera condensado intermedio al 00 xx xxxxx xx 0000, xx xxxxxx xxxxxxxxxx intermedio de resultados integrales por los períodos de seis y tres meses finalizados el 00 xx xxxxx xx 0000 x xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx intermedios de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los períodos de seis y tres meses finalizados en esa misma fecha y notas explicativas seleccionadas.
Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2021 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.
Responsabilidad de la Dirección
El Directorio de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) como normas contables profesionales e incorporadas por la Comisión Nacional de Valores (CNV) a su normativa, tal y como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) y, por lo tanto, es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros condensados intermedios mencionados en el primer párrafo de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información Financiera Intermedia” (NIC 34).
Alcance de nuestra revisión
Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Norma Internacional de Encargos de Revisión NIER 2410 “Revisión de información financiera intermedia desarrollada por el
auditor independiente de la entidad”, la cual fue adoptada como norma de revisión en Argentina mediante la Resolución Técnica N° 33 de FACPCE tal y como fue aprobada por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB por sus siglas en inglés). Una revisión de información financiera intermedia consiste en la realización de indagaciones al personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados financieros condensados intermedios y en la realización de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión.
Price Xxxxxxxxxx & Co. S.R.L., Xxxxxxxx 000, xxxx 0x, X0000XXX - Xxxxxx xx Xxxxxx Xxxxx T: +(54.11) 4850.6000, 4850.6100, xxx.xxx.xxx/xx
El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas internacionales de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación financiera, el resultado integral y el flujo de efectivo de la Sociedad.
Conclusión
Sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros condensados intermedios mencionados en el primer párrafo del presente informe, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad 34.
Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos, respecto de SPI Energy S.A., que:
a) los estados financieros condensados intermedios de SPI Energy S.A. cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
b) los estados financieros condensados intermedios de SPI Energy S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
c) al 00 xx xxxxx xx 0000 xx xxxxx devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino de SPI Energy S.A. que surge de los registros contables de la Sociedad ascendía a $586.477, no siendo exigible a dicha fecha.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 11 xx xxxxxx de 2022.
PRICE XXXXXXXXXX & CO. S.R.L. (Socio) |
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 |
Xx. Xxxxxxxx Xxxx Xxxxxxx Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 238 F° 126 |
2
INFORME DE REVISIÓN DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA SOBRE ESTADOS FINANCIEROS DE PERÍODO CONDENSADOS INTERMEDIOS
Señores Accionistas de
SPI Energy Sociedad Anónima
Domicilio Legal: Xx. Xxx Xxxxxxxxxx 000 - Xxxx 00 Xxxxxx Xxxxxxxx xx Xxxxxx Xxxxx
C.U.I.T N°: 30-71520796-2
De nuestra consideración:
1. De acuerdo con lo requerido por las normas de la Comisión Nacional de Valores (en adelante, “CNV”), hemos efectuado una revisión de los estados financieros condensados intermedios de SPI Energy Sociedad Anónima que se adjuntan, los que comprenden el estado de situación financiera condensado intermedio al 30 xx xxxxx de 2022, los estados del resultado y otro resultado integral condensados intermedios por los períodos de seis y tres meses, de cambios en el patrimonio condensado intermedio y de flujos de efectivo condensado intermedio por el período de seis meses finalizado en esa fecha, y un resumen de las políticas contables significativas, otras notas explicativas, anexos e información complementaria.
2. La Dirección de la Sociedad es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros condensados intermedios de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”), adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas como normas contables profesionales e incorporadas por la CNV a su normativa tal como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB”, por su sigla en inglés). Por lo tanto, la Dirección es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34 - Información Financiera Intermedia (“NIC 34”).
3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una conclusión sobre estos estados financieros de período intermedio basados en nuestra revisión. Hemos efectuado nuestra revisión de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes para la revisión de estados financieros intermedios e incluyó la verificación de la congruencia de los documentos indicados en el párrafo 1 con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el párrafo 1 hemos revisado el trabajo efectuado por el auditor externo de la Sociedad, la firma PWC, el que fue llevado a cabo de acuerdo con la Norma Internacional de Encargos de Revisión 2410 - Revisión de Información Financiera Intermedia Realizada por el Auditor Independiente de la Entidad, la cual fue adoptada como norma de revisión en Argentina mediante la Resolución Técnica N° 33 de la FACPCE tal y como fue aprobada por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (“IAASB” por su sigla en inglés). De acuerdo con dicha norma, una revisión consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable incluida en los estados financieros condensados intermedios y en efectuar indagaciones a los responsables de su elaboración. El alcance de una revisión es sustancialmente menor al de un examen de auditoría practicado de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría y, por consiguiente, no permite asegurar que todos los asuntos significativos que podrían ser identificados en una auditoría lleguen a nuestro conocimiento. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre los estados financieros condensados intermedios. Consideramos que nuestras revisiones y el informe de revisión del auditor externo de la Sociedad nos brindan una base razonable para fundamentar la manifestación incluida en el párrafo 4. No hemos efectuado ningún control de gestión y, por lo tanto, no hemos evaluado los criterios y decisiones empresarias de administración, financiación, comercialización y producción, dado que estas cuestiones son de responsabilidad exclusiva de la Dirección.
4. Basados en nuestra revisión y en el informe de revisión de fecha 11 xx xxxxxx de 2022 del auditor externo de la Sociedad, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros de período condensado intermedios mencionados en el párrafo 1, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con la NIC 34.
5. En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
a) los estados financieros de período condensado intermedios de la Sociedad que se adjuntan se ajustan a las disposiciones de la Ley General de Sociedades, en lo que es materia de nuestra competencia, y a las normas sobre documentación contable de la CNV, se encuentran asentados en el libro Inventario y Balances y surgen de las registraciones contables de la Sociedad llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes;
b) hemos leído la reseña informativa (secciones “Estructura de situación financiera”, “Estructura del resultado integral”, “Estructura del flujo de efectivo” e “Indicadores financieros”)” al 30 xx xxxxx de 2022 sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular; y
c) al 00 xx xxxxx xx 0000, xx xxxxx devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables de la Sociedad ascendía a $ 586.477, no siendo exigible a dicha fecha.
Xxxxxx Xxxxxxxx xx Xxxxxx Xxxxx, 00 xx xxxxxx de 2022.
Xx. Xxxxxxx Xxxx
Contador Público (U.N.R.) C.P.C.E.C.A.B.A. T°324 F°91