CONS 4
Apo.4.1.4Fr002 | ||||
Fecha | 19/11/2012 | |||
Apo.414 Fr.002 Cumplido para Pago | Versiòn | 5 | ||
PARA: SUBDIRECCION FINANCIERA Y GRUPO DE CONTRA
DATOS GENERALES DEL CONTRATO
RADICADO No.: CP -
CONS 4
1016042406
2019
411
3
CONTRATO, ORDEN O CONVENIO No. . -
NIT O DOCUMENTO DE IDENTIFICACION DEL CONTRATISTA
OBJETO DEL CONTRATO, ORDEN O CONVENIO
Radicado: 0-0000-000000
Bogotá D.C., 7 xx xxxxx de 2020 16:41
26/12/2019
Apoyar a la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional, en el proyecto de modernización de la Dirección, respecto a la implementación de acciones que se lleven a cabo para el manejo integral de los activos y pasivos financieros de la Nación y los entes públicos.
No. Compromisos 39620,186519
FECHA DE SUSCRIPCION DEL CONTRATO, ORDEN O CONVENIO
NOMBRE CONTRATISTA
VALOR DEL CONTRATO VALOR ADICIONES FECHA ACTA DE INICIO: FECHA DE FINAL
DATOS ESPECIFICOS DEL PAGO
XXXXXXX XXXXX XXXXXXXX XXXXXX
88,202,333.00
.00
27/12/2019
31/12/2020
VR DEL CONTRATO MAS ADICIONES
88,202,333.00
TOPE MINIMO DE SEGURIDAD SOCIAL
I.B.C. | 2,884,000 | SALUD | 360,500 |
PENSION | 461,400 | A.R.L. | 15,100 |
No. Tipo de Pago | No. | Condicion del Pago | Aclaracion del Pago | Valor de Pago | Iva Aplicado | Valor IVA | Valor Amortizacion Anticipada | Total Pago |
1 INFORME NO. | 3 PERIODO | MARZO DE 2020 | 7,210,000.00 | 0 % | .00 | 7,210,000.00 | ||
TOTALES | 7,210,000.00 | .00 | ||||||
TOTAL A PAGAR 7,210,000.00
41638407
PERIODO PAGADO - APORTES SEGURIDAD SOCIAL MARZO DEL AÑO 2020 XXXXXXXX Xx.
Xxxxxx x Xx. xx Xxxxxx
000
Factura Otros anexos o Folios
Cuenta de Cobro Entrada a Almacen
Declaracion juramentada Seguridad Social Constancias de pago de la seguridad social
2
1
131
Total de Folios Anexos
En calidad de Supervisor/Interventor del contrato enunciado, certifico que he verificado el cumplimiento a satisfaccion de las obligaciones que emanan del contrato, la acreditacion del pago de obligaciones con el sistema de seguridad social integral y las cifras y valores corresondientes al periodo certificado para el reconocimiento del pago que por este instrumento se acredita
Se firma a los 31 dias del mes xx Xxxxx del año 2020
SUPERVISORES Y/O INTERVENTORES
FIRMA: NOMBRE: XXXXXXXXX XXXXXX XXXXXX XXXXX#A CARGO: SUBDIRECTOR DE TESORERIA
CEDULA: 00000000
Fecha creación Cumplido 31-03-2020
EN CASO DE HABER MAS SUPERVISORES Y/O INTERVENTORES, DEBEN FIRMAR EN LA SIGUIENTE HOJA
Código: | Apo.4.1.Fr.16 | ||
Fecha: | 22-03-2019 | ||
Versión: | 3 | ||
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CONTENIDO DEL INFORME
3. Obligaciones del Contrato, Actividades Ejecutadas y Productos Entregados 1
1. CONDICIONES DEL CONTRATO
Número de Contrato: 3.411- 2019
Nombre del Contratista: Xxxxxxx Xxxxx Xxxxxxxx Xxxxxx
Periodo informe: marzo de 2020
Supervisor: Xxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxxx
Área perteneciente: Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional
2. OBJETO DEL CONTRATO
Apoyar a la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional, en el proyecto de modernización de la Dirección, respecto a la implementación de acciones que se lleven a cabo para el manejo integral de los activos y pasivos financieros de la Nación y los entes públicos.
3. OBLIGACIONES DEL CONTRATO, ACTIVIDADES EJECUTADAS Y PRODUCTOS ENTREGADOS
Las obligaciones adquiridas son las siguientes:
1. Asesorar desde el punto de vista funcional, la selección, contratación e implementación del nuevo Sistema Integrado de Activos y Pasivos de la DGCPTN, lo cual incluye: Elaborar el borrador de estudios previos en los aspectos que competen a la DGCPTN; asesorar y consolidar oportunamente respuestas funcionales a las observaciones y/o solicitudes formuladas en el proceso de selección; participar y asesorar a la DGCPTN en los aspectos funcionales en las audiencias y adendas en el proceso de selección y consolidar la evaluación preliminar de las propuesta en lo que compete a la DGCPTN para el comité evaluador del proceso de selección.
Avance:
En el transcurso del mes xx xxxxx se realizó una consulta de interoperabilidades, la cual contestaron 7 de los potenciales proveedores del SIAP: Murex, AlfaGL, EPIUSE, BlackRock, Calypso, FIS y Finastra. Entre otras preguntas, se les solicitó confirmar si ya tenían desarrollado y si ya tenían en producción con algún cliente, interoperabilidades con cerca de una docena de sistemas externos de consulta y transaccionales.
Durante marzo se modificó el Anexo Técnico de los Requerimientos del Tercer Estudio xx Xxxxxxx basados en a) los resultados de la muestra de funcionalidad con 6 proveedores potenciales (MSCI, FIS, FINASTRA, CALYPSO, PRECIA y EPIUSE); b) los resultados de la consulta de interoperabilidades; y, c) los acuerdos con las subdirecciones de la DGCPTN y la Dirección de Tecnología sobre los requerimientos de la migración de datos de los Sistemas de Deuda Pública y Portafolio al SIAP.
Informe de Ejecución y Supervisión de Contrato | Código: | Apo.4.1.Fr.16 | |
Fecha: | 22-03-2019 | ||
Versión: | 3 | ||
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También durante el mes se actualizó la invitación al Tercer Estudio xx Xxxxxxx en estrecha coordinación con la Dirección de Tecnología y el área de Contratos del MHCP. Se modificó, entre otros aspectos, el plazo de ejecución del contrato, la forma de pago y el tipo y los detalles del servicio que se espera de los potenciales proveedores del SIAP. Durante marzo se realizaron varias reuniones con el área de Contratos del MHCP, entre otros aspectos para revisar la invitación y el anexo del Tercer Estudio xx Xxxxxxx, los requisitos administrativos y el cronograma del proceso de selección. |
2. Elaborar la documentación de los nuevos requerimientos para el mantenimiento evolutivo del nuevo sistema de Deuda, en coordinación las áreas funcionales de la DGCPTN y la Dirección de Tecnología del Ministerio. Avance: Durante el mes xx xxxxx no se avanzó en la definición inicial del alcance del mantenimiento evolutivo y potenciales mejoras al Sistema de Deuda Pública. |
3. Proyectar los informes de las operaciones de tesorería derivadas de la implementación de los nuevos servicios financieros ofrecidos por el Tesoro Nacional y las modificaciones del modelo de negocio de la DGCPTN. Avance: Se realiza diariamente el apoyo al grupo de gestión de liquidez de la subdirección de tesorería con la proyección de los informes internos en donde se presenta el resumen de las operaciones de liquidez realizadas, informe de vencimientos diario de los depósitos en el Banco de la Republica, curva de rendimientos generada por el Banco de la Republica y procesada internamente para presentar a la mesa de dinero. el portafolio de la tesorería con los principales títulos y los valores nominales y xx xxxxxxx que éste presenta, y, el informe de recursos de Tesorería que es el resumen diario con comparación mensual de las principales inversiones realizadas por la Nación en USD y pesos colombianos. Durante el mes xx xxxxx, se realizó el apoyo con el crédito de Tesorería a Fondo Empresarial y la contingencia generada por el COVI19 en la implementación del Fondo de Emergencia – FOME en los últimos días del mes xx xxxxx. 4. Participar en las reuniones que indique el supervisor y elaborar las actas internas que se requieran por parte de la DGCPTN, como soporte de lo acordado. Avance: En marzo se completó la Invitación y el Anexo Técnico del Tercer Estudio xx Xxxxxxx con los resultados de la muestra de funcionalidad, la consulta de interoperabilidades, los acuerdos internos sobre la migración de datos, y lo definido en otras reuniones con la Dirección de Tecnología y el área de Contratos. El Anexo Técnico del Tercer Estudio xx Xxxxxxx es un entregable de este contrato. Se anexa a este reporte. La Dirección se está preparando para lanzar el Estudio xx Xxxxxxx en abril y espera dar un plazo hasta mediados de ese mes para recibir las respuestas de los potenciales proveedores. |
Informe de Ejecución y Supervisión de Contrato | Código: | Apo.4.1.Fr.16 | |
Fecha: | 22-03-2019 | ||
Versión: | 3 | ||
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5. Acompañar, desde el punto de vista funcional y documental, la elaboración de las propuestas de las modificaciones normativas del Decreto 1525 de 2008 y similares, relacionadas con la implementación de nuevos productos financieros de la Dirección que requieran la adecuación del modelo de negocio de la DGCPN, así como hacer seguimiento a las acciones que sobre gestión del cambio desarrolle la DGCPTN, en el proceso de modernización de la Dirección. Avance: Durante el mes xx xxxxx no se realizaron avances con lo que respecta este numeral. |
Productos del contrato Avance: Dentro del contrato no se cuentan con productos. |
FIRMA CONTRATISTA
En mi calidad de supervisor del contrato me permito avalar el contenido del informe y el avance en la ejecución del mismo de acuerdo a lo descrito. El contrato no presenta a la fecha dificultades en su ejecución, ni situaciones exógenas que afecten el normal desarrollo del mismo. |
FIRMA SUPERVISOR
DIRECCIÓN GENERAL DE CRÉDITO PÚBLICO Y TESORO NACIONAL |
Sistema Integrado de Activos y Pasivos – SIAP – Contexto y Requerimientos para Proveedores |
2020 |
El presente documento da contexto desde el punto de vista de procesos, de las actividades realizadas por la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional, a los posibles oferentes que participarían en la selección para proveerle un sistema integrado de administración de activos y pasivos financieros (que para efectos del documento se llamará SIAP). Igualmente incluye el listado consolidado de requerimientos funcionales mínimos para dicho sistema y de los que serían opcionales.
Este documento resume varios esfuerzos de preparación de la Dirección: el modelo de negocio definido con ayuda de asistencias técnicas de multilaterales, los requerimientos unificados de activos y pasivos levantados por una fábrica de software con la ayuda de la Dirección de Tecnología, propuestas de las áreas funcionales y dos estudios xx xxxxxxx previos realizados en el 2019.
Este documento es de revisión, por lo que su uso para cualquier propósito exigirá autorización explícita por la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional.
ÍNDICE
ACRÓNIMOS Y SIGLAS 6 PREFACIO 8 RESUMEN EJECUTIVO 9
1. FUNCIÓN, ESTRUCTURA Y SISTEMAS DE LA DIRECCIÓN 11
1.3 Activos y Pasivos Financieros Administrados por DGCPTN 18
1.4 Usuarios, Número de Registros, Número de Operaciones, Valores Registrados 22
2. PRINCIPALES SISTEMAS, INTEROPERABILIDADES Y MEJORAS 24
2.2 REQUISITOS GENERALES DEL SISTEMA 28
3. CINCO MACROPROCESOS DE LA DGCPTN 39
4. MACROPROCESO ESTRATEGIA Y PLANEACIÓN FINANCIERA 41
4.1 Estrategia de Activos y Pasivos 42
4.1.1 Proceso Simplificado de Estrategia de Activos y Pasivos 42
4.1.2 Requerimientos Obligatorios de la Estrategia de Activos y Pasivos 43
4.1.3 Requerimientos Opcionales de la Estrategia de Activos y Pasivos 46
4.2.1 Proceso Simplificado de Programación de PAC 47
4.2.2 Requerimientos de Programación de PAC 48
4.3 Programación Flujo de Caja 48
4.3.1 Proceso Simplificado de Programación Flujo de Caja 50
4.3.2 Requerimientos de Programación de Flujo de Caja 51
5. MACROPROCESO GESTIÓN DEL FINANCIAMIENTO DE LA NACIÓN 52
5.1 Financiamiento de la Nación en el Mercado de Capitales Interno 53
5.1.1 Proceso Simplificado del Financiamiento de la Nación Mercado de Capitales
5.1.2 Requerimientos Obligatorios del Financiamiento de la Nación Mercado de Capitales Interno 57
5.2 Financiamiento de la Nación en el Mercado de Capitales Externo 59
5.2.1 Proceso Simplificado del Financiamiento de la Nación en el Mercado Externo 62
5.2.2 Requerimientos Obligatorios del Financiamiento de la Nación en el Mercado
5.3 Financiamiento de la Nación con Banca Multilateral, Gobiernos y Proveedores Extranjeros, Banca de Fomento y Banca Comercial de Destinación Específica 65
5.3.1 Proceso Simplificado para el Financiamiento de la Nación con Banca Multilateral, Gobiernos y Proveedores Extranjeros, Banca de Fomento y Banca Comercial de Destinación Específica 69
5.3.2 Requerimientos Obligatorios para el Financiamiento de la Nación con Banca Multilateral, Gobiernos y Proveedores Extranjeros, Banca de Fomento y Banca Comercial 70
5.4 Financiamiento de la Nación con Crédito Interno 72
5.4.1 Proceso Simplificado para el Financiamiento de la Nación con Crédito Interno 73
5.4.2 Requerimientos para el Financiamiento de la Nación con Crédito Interno 73
6. MACROPROCESO GESTIÓN DE TESORERÍA 74
6.1.1 Proceso Simplificado de la Gestión de Ingresos 76
6.1.2 Requerimientos de la Gestión de Ingresos 77
6.2.1 Proceso Simplificado de la Gestión de Pagos 81
6.2.2 Requerimientos Obligatorios de la Gestión de Pagos 82
6.3.1 Proceso Simplificado de la Gestión de Liquidez 89
6.3.2 Requerimientos Obligatorios de la Gestión de Liquidez 90
6.3.3 Requerimientos Opcionales de la Gestión de Liquidez 93
7. REQUERIMIENTOS DE ADMINISTRACIÓN DEL SISTEMA Y REPORTES 94
7.1 Requerimientos Obligatorios de Administración 94
7.2 Requerimientos Obligatorios en cuanto a los Reportes 98
7.3 Requerimientos No Funcionales del Sistema 99
7.4 MIGRACIÓN DE LOS DATOS EXISTENTES 110
7.4.1 ALCANCE DE LA MIGRACIÓN 111
ILUSTRACIÓN 10 – VOLUMEN DE TABLAS DE SISDP 112
7.4.2 ACTIVIDADES A REALIZAR 113
8. ETAPAS GENERALES DEL PROYECTO 113
8.1 ETAPA DE PLANEACIÓN 114
8.2 ETAPA DE EJECUCIÓN 115
8.3 ETAPA DE CIERRE 116
9. ACTIVIDADES DEL EQUIPO BASE 117
10. DESCRIPCIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS 119
11. RESUMEN DE FUNCIONALIDAD OPCIONAL 125
TABLA DE ILUSTRACIONES
ILUSTRACIÓN 1. ESTRUCTURA ORGÁNICA DE LA DGCPTN 13
ILUSTRACIÓN 2. ESTRUCTURA FUNCIONAL DE LA DGCPTN 14
ILUSTRACIÓN 3. DIAGRAMA SIMPLIFICADO DE FUNCIONES DE LA DGCPTN 18
ILUSTRACIÓN 4. SISTEMAS DE INFORMACIÓN UTILIZADOS EN LA DGCPTN 24
ILUSTRACIÓN 5. INTEROPERABILIDADES Y CONEXIONES SIAP 31
ILUSTRACIÓN 6. MACROPROCESOS DE LA DGCPTN 39
ILUSTRACIÓN 7. MODELO DE PROYECCIONES DE DEUDA PÚBLICA 42
ILUSTRACIÓN 8. ESTRUCTURA DEL FLUJO DE CAJA 50
ILUSTRACIÓN 9. ESTRUCTURA DE PAGOS 77
ILUSTRACIÓN 10 – VOLUMEN DE TABLAS DE SISDP 112
ACRÓNIMOS Y SIGLAS
BID Banco Interamericano de Desarrollo
BM Banco Mundial
BR Banco de la República
BVC Bolsa de Valores de Colombia
CDP Certificado de Disponibilidad Presupuestal
CGR Contraloría General de la República
CICP Comisión Interparlamentaria de Crédito Público
CGN Contaduría General de la Nación
CHIP Consolidador de Hacienda e Inversión Pública
CONFIS Consejo Superior de Política Económica y Fiscal
CONPES Consejo Nacional de Política Económica y Social
CUD Cuentas de Depósito del BR (incluye el sistema de pagos de alto valor) CUN Cuenta Única de la Nación
DAF Dirección General de Apoyo Fiscal
DIP Documento de Instrucción de Pago
DIAN Departamento de Impuestos y Aduanas Nacionales
DGCPTN Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional del MHCP DGPE Dirección General de Participaciones Estatales
DGPM Dirección General de Política Macroeconómica del MHCP DGPPN Dirección General del Presupuesto Público Nacional del MHCP DGT Dirección de Tecnología del MHCP
DNP Departamento Nacional de Planeación
EOP Estatuto Orgánico de Presupuesto
FC Flujos de Caja
FCEE Fondo de Contingencias de las Entidades Estatales
FMI Fondo Monetario Internacional
GFP Gestión Financiera Pública
ISDA International Swap and Derivatives Association
MEC Mercado Electrónico Colombiano de la BVC / Master Trader
MFMP Marco Fiscal xx Xxxxxxx Plazo
MHCP Ministerio de Hacienda y Crédito Público
PAC Programa Anual Mensualizado de Caja
PGN Presupuesto General de la Nación
PND Plan Nacional de Desarrollo
RCP Régimen de Contabilidad Pública
SEBRA Servicios Electrónicos del BR
SEN Sistema Electrónico de Negociación del BR
SFC Superintendencia Financiera de Colombia
SGR Sistema General de Regalías
SIAP Sistema Integrado de Activos y Pasivos
SIGFP Sistema de Información para la Gestión Fiscal Publica
SIIF Sistema Integrado de Información Financiera de la Nación
SisAPP Sistema de Asociaciones Público Privadas
SisDP Sistema de Deuda Pública de la DGCPTN
XxxXX Sistema de Cuentas Inactivas de la DGCPTN
SisFC Sistema de Flujo de Caja de la DGCPTN
SisPORT Portafolio Financiero para Manejo de Inversiones SubAPP Subdirección de Asociaciones Público Privadas
XxxXXX Subdirección de Financiamiento Interno de la Nación SubFEN Subdirección de Financiamiento Externo de la Nación
SubFMG Subdirección de Financiamiento con Organismos Multilaterales y Gobiernos
SubFOE Subdirección de Financiamiento Otras Entidades, Seguimiento, Saneamiento y Cartera
SubO Subdirección de Operaciones
SubR Subdirección de Riesgo
SubT Subdirección de Tesorería
TES Títulos de Tesorería
TRM Tasa de cambio Representativa xxx Xxxxxxx
UVR Unidad de Valor Real
PREFACIO
En el año 2004, el Ministerio de Hacienda y Crédito Público fusionó la Dirección de Crédito Público con la xxx Xxxxxx Nacional, creando la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional. El objetivo fue concentrar en una sola entidad la estrategia y administración de los activos y pasivos financieros de la Nación y de una porción cada vez mayor de los activos y pasivos financieros de las entidades públicas.
Entre estos activos y pasivos financieros, algunos propios de la Nación y otros de las entidades públicas que administra la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional, están no solo la caja, las inversiones, la deuda interna y externa y los créditos entre la Nación y las entidades públicas, sino también algunos activos y pasivos contingentes, como garantías y contragarantías. Entre muchos otros beneficios, la concentración de funciones en una misma entidad ayuda a coordinar el endeudamiento con la inversión de excedentes de caja para reducir los costos de honrar oportunamente los compromisos del Presupuesto General de la Nación.
Para mayor efectividad, la fusión promovió una reorganización de procesos e integración de los sistemas y aplicativos que soportan la gestión de la Dirección, algunos de los cuales han sido contratados con proveedores externos y otros de los cuales han sido desarrollados y mantenidos internamente con el apoyo de la Dirección de Tecnología. Desafortunadamente, a pesar de los esfuerzos hasta la fecha, ha persistido una fragmentación conceptual, funcional o tecnológica entre la mayoría de los sistemas y aplicativos, algunos de los cuales tienen además riesgo de obsolescencia. También persiste un alto uso de hojas de cálculo y correos electrónicos para realizar funcionales cruciales y frecuentes de la Dirección, lo que implica altas cargas operativas, una mayor frecuencia de errores y los necesarios ajustes y reprocesos.
La Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional y la Dirección de Tecnología han decidido iniciar un proceso público de selección para reemplazar algunos de estos sistemas y aplicativos con un nuevo sistema integrado de activos y pasivos. Para apoyar el entendimiento de los potenciales proveedores del nuevo sistema, este documento resume los esfuerzos de preparación de la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional, entre los cuales se resaltan asistencias técnicas de multilaterales sobre el modelo de negocio, el levantamiento de los requerimientos unificados de activos y pasivos por una fábrica de software, propuestas de las áreas funcionales, y dos estudios xx xxxxxxx previos.
RESUMEN EJECUTIVO
La Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional, apoyada en múltiples recomendaciones y diagnósticos, desarrolla un proceso de modernización que cubre tanto su marco legal y modelo de negocio, como la definición y mejora de sus procesos y la actualización e integración de sistemas de información. Por ejemplo, en años recientes se:
- Actualizó el Modelo de Xxxxxxx
- Reorganizó funcionalmente la Dirección en Front, Middle y Back Office
- Actualizó la Estrategia de Gestión de la Deuda xx Xxxxxxx Plazo
- Creó el Grupo de Gestión de Liquidez dentro de la Subdirección de Tesorería
- Creó la Subdirección de Asociaciones Público Privadas
- Trasladaron funciones a la nueva Dirección General de Participaciones Estatales
- Implementaron simultáneas y otras operaciones en la Subdirección de Tesorería
- Implementó un modelo de Riesgo de Liquidez con base en Basilea III
- Diseñó manuales de gestión de riesgo de liquidez, mercado, operativo, de compliance, de tesorería y estrategia de liquidez
- Implementó el Plan de Continuidad del Negocio
- Actualizó la tecnología y mejoró algunos sistemas como los de Portafolio (SisPORT), Flujo de Caja (SisFC), Cuentas Inactivas (XxxXX) y Asociaciones Público Privadas (SisAPP)
- Actualizó aspectos del Sistema de Deuda Pública (SisDP)
- Desarrolló nuevas funcionalidades e interoperabilidades con el SIIF
En cuanto a este último punto, las recomendaciones y diagnósticos han enfatizado que el manejo desintegrado de activos y pasivos financieros de la Nación y de las entidades públicas, dificulta la gestión de la Dirección y el cumplimiento de sus objetivos, y el apoyo a otras entidades y políticas del sector público, como la Reforma de la Gestión Financiera Pública y la Reingeniería de las Finanzas Públicas. Específicamente sobre los sistemas se recomendó:
- Fortalecer los sistemas tecnológicos y procedimientos específicos de deuda y tesorería para realizar una gestión integral de activos y pasivos financieros, en línea con los requerimientos del Sistema de Información para la Gestión Fiscal Publica.
- Implementar un sistema integrado de gestión de deuda y tesorería, lo que permitiría optimizar la activa gestión tesorera desarrollada por Colombia y gestionar de forma eficiente e integrada los distintos instrumentos manejados por la tesorería.
- Mejorar los mecanismos de coordinación y de intercambios de información dentro de la DGCPTN, mediante una estrategia de emisión, un Comité de Activos y Pasivos y un sistema de gestión integrado de la deuda y la tesorería.
- Implementar un sistema de gestión integrado de deuda y la tesorería para permitir a la Tesorería, disponer permanentemente y sin necesidad de transmisión de información, de la mejor previsión de todos los flujos de tesorería por operaciones financieras tanto reales como programadas para el resto del año (u horizonte temporal).
Siguiendo las recomendaciones, la Dirección diseñó un modelo de negocio encaminado a cumplir el plan de modernización, ha implementado algunas de sus actividades y otras se encuentran pendientes de desarrollar:
Tabla 1 Componentes y Actividades del Plan de Modernización
Componente | Actividad |
Recursos Humanos | Revisión de funciones generales y por cargo |
Gestión del cambio | |
Cargas de trabajo | |
Procesos | Actualización y alineación de procesos |
Identificación y priorización de procesos a sistematizar | |
Sistemas de Información | Estrategia de modernización de sistemas de información |
Definición de requerimientos | |
Implementación de Sistema Integrado de activos y pasivos |
Para implementar el tercer componente de la Tabla 1 - la modernización de los sistemas de información -, la DGCPTN ha iniciado la contratación de un nuevo Sistema Integrado de Activos y Pasivos (SIAP) que integrará la administración de los activos y pasivos financieros. A grandes rasgos, la gestión de los activos financieros se apoya ahora en SisPORT, un sistema de tesorería contratado externamente, y la de los pasivos financieros se apoya en SisDP, desarrollado a la medida y mantenido con la ayuda de la Dirección de Tecnología (DGT).
Para apoyar a los potenciales proveedores del SIAP a entender las particularidades de la DGCPTN este documento hace un recorrido por los siguientes aspectos de la dirección:
- Modelo de Negocio
- Sistemas de Información e Interoperabilidades Internas y Externas
- Instrumentos Financieros Activos y Pasivos
- Procesos, Requerimientos y Funcionalidades Requeridas
1. FUNCIÓN, ESTRUCTURA Y SISTEMAS DE LA DIRECCIÓN
La DGCPTN del Ministerio de Hacienda y Crédito Público (MHCP) es la encargada de programar y ejecutar la estrategia para financiar el Presupuesto General de la Nación (PGN). Para ello recurre al xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx internacional, a la banca multilateral, a otros gobiernos, a la banca de fomento, a la banca comercial y a proveedores extranjeros, entre otras fuentes. La DGCPTN también es la encargada de administrar e invertir los excedentes de liquidez de la Nación y otras entidades públicas por delegación de las mismas, asegurando la disponibilidad de los recursos para cumplir oportunamente con las obligaciones del PGN.
Teniendo en cuenta que la mayoría del volumen xxx xxxxxxx de capitales colombiano es del xxxxxxx xx xxxxx fija, y que dentro de este dominan los títulos de tesorería (TES), la DGCPTN tiene un rol fundamental en el desarrollo xxx xxxxxxx local. La regulación y supervisión del xxxxxxx xx xxxxx fija está repartida entre el MHCP, la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) y la Unidad de Regulación Financiera (URF). Por ejemplo, la DGCPTN regula el programa de creadores xx xxxxxxx y negocia con las entidades públicas, que combinados adquieren la gran mayoría de las colocaciones primarias de los TES. El programa de creadores xx xxxxxxx y la misma mesa de dinero de la DGCPTN tienen además una activa participación en la negociación secundaria de estos títulos a través plataformas como SEN y MEC/Master Trader.
Entre otros mecanismos, a través de la inversión de sus excedentes en pesos y la compraventa de divisas, la DGCPTN tiene también un impacto directo en el mercado monetario y cambiario colombiano. Para ello se han desarrollado acuerdos interinstitucionales con el Banco de la República (BR), que es formalmente la autoridad monetaria y cambiaria del país.
En resumen, ejerciendo la labor asignada por el MHCP de financiación del presupuesto y la administración de excedentes, la DGCPTN tiene un impacto significativo en el mercado de capitales y en el diseño y ejecución de la política fiscal, monetaria y cambiaria en Colombia.
Teniendo en cuenta la importancia de la DGCPTN para la Nación y el mercado financiero colombiano, la DGCPTN ha avanzado en los últimos años hacia un modelo de negocio con gestión integrada de activos y pasivos financieros, siguiendo las mejores prácticas internacionales. Por ejemplo, se ha dejado atrás el modelo básico de una oficina de pagos basada en caja, por una gestión más sofisticada de créditos e inversiones para la financiación del presupuesto al menor costo y riesgo, donde la visión en base de devengado es ahora
fundamental. Durante esta evolución se implementaron instrumentos de racionalización de recursos financieros, en particular los conceptos de unidad de caja y de tesorería.
Para este fortalecimiento la DGCPTN ha asumido un modelo de negocio de back, middle y front office, ampliamente utilizado en el sector financiero privado, con ajustes necesarios para el sector público, como la alineación con políticas fiscales, monetarias y cambiarias, la prioridad de la financiación del presupuesto, y algunas funciones de apoyo y supervisión de las operaciones financieras de entidades públicas.
En el caso particular de la DGCPTN, múltiples diagnósticos1 destacan los siguientes como aspectos fundamentales para la mejora de la integración entre activos y pasivos financieros:
i) la existencia de un adecuado marco normativo; ii) la existencia de un marco institucional y una correcta delimitación de funciones; iii) la presencia de una estrategia y de unas apropiadas relaciones de funcionamiento operativo entre las unidades que gestionan activos y pasivos; y iv) la mejora de los sistemas de información.
Este documento apoya el último aspecto de la mejora de los sistemas de información al proveer a potenciales proveedores un contexto del modelo de negocio de la DGCPTN, de su estructura formal y funcional, de los principales procesos, de los sistemas existentes y sus interoperabilidades, de los retos actuales y funcionalidades deseadas, y del levantamiento reciente de los requerimientos.
1 Xxxxx Xxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxx, Xxxx Xxxxxx Xxxxx y Xxxxxx Xxxxxx. Mejorar la Integración entre las funciones de caja y deuda en el Tesoro. Fondo Monetario Internacional. Septiembre 2017. Pág 11
1.1 Estructura Orgánica
Ilustración 1. Estructura Orgánica de la DGCPTN
La DGCPTN es una dirección misional del Ministerio. La estructura orgánica de la DGCPTN está conformada por Subdirecciones y grupos internos de trabajo, incluyendo el Grupo de Asuntos Legales.
1.2 Estructura Funcional
En la Ilustración 2, las subdirecciones y grupos se organizan entre front, middle y back office. Como en la mayoría de los tesoros avanzados, estas no representan estructuras organizativas, pues es un modelo de negocio funcional y no departamental.
Ilustración 2. Estructura Funcional de la DGCPTN
Front Office
El front office es el área encargada de la gestión, negociación, contratación y manejo de los activos de la Nación y de entidades públicas, y de los pasivos de la Nación, y de las relaciones con los clientes y/o contrapartes de la DGCPTN.
En la gestión de activos y activos contingentes participan:
- La Subdirección de Tesorería (SubT), que maneja activos propios y en administración
- La Subdirección de Financiamiento Otras Entidades, Seguimiento, Saneamiento y Cartera (SubFOE), por los créditos de presupuesto, acuerdos de pago a favor de la Nación, las cuentas de cobro y las garantías a favor de la Nación y las contragarantías a favor de la Nación.
- La Subdirección de Asociaciones Público Privadas (SubAPP), en cuanto a los recursos aportados a los fondos de contingencia y las contragarantías recibidas a las garantías entregadas a entidades públicas
En la gestión de pasivos y pasivos contingentes participan:
- La Subdirección de Financiamiento Interno de la Nación (XxxXXX), en particular por los Títulos de Tesorería (TES)
- La Subdirección de Financiamiento Externo de la Nación (SubFEN), entre otros por los bonos emitidos en el exterior
- La Subdirección de Financiamiento Externo con Organismos Multilaterales y Gobiernos (SubFMG), por ejemplo, por los préstamos recibidos de esas entidades y las garantías otorgadas por la Nación asociadas a las mismas
- La SubFOE, en cuanto a los acuerdos de pago en los que se obliga la Nación y las garantías otorgadas por la Nación
- La SubAPP, en cuanto a los pasivos contingentes asumidos por la Nación
La SubT es el área encargada de la administración de los excedentes de liquidez de la Nación y de los fondos cuya administración se le adjudique o delegue, de gestionar las operaciones para dar cumplimiento a esta responsabilidad y de establecer las directrices necesarias para la administración de los recursos de la Nación de tal forma que promueva la seguridad, rentabilidad y liquidez de los recursos propios como administrados. La SubT está compuesta por tres grupos:
- Flujo Caja
- Gestión de Liquidez
- Mesa de Dinero
La XxxXXX tiene como objetivo programar y ejecutar la estrategia de financiamiento con recursos provenientes de TES y de otros instrumentos internos, de operaciones asimiladas, de manejo (como las de cobertura con derivados) y conexas, teniendo en cuenta las metas de financiamiento del PGN.
La SubFEN tiene como objetivo obtener de manera eficaz recursos en los mercados de capitales internacionales (generalmente mediante bonos), realizar las operaciones de manejo de deuda (intercambios de bonos o derivados, por ejemplo), asistir en la contratación y preparación de las visitas de las agencias calificadoras, así como asesorar a las entidades públicas en la obtención de recursos a través xx xxxxxxx de financiamiento externo y para las operaciones de manejo de deuda y de cobertura.
La SubFMG tiene como objetivo financiar a la Nación con recursos provenientes de la banca multilateral, como el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), el Banco Mundial (BM); de gobiernos, como Francia y Alemania, a través de la Agencia Francesa de Desarrollo (AFD) y el KFW Banco de Desarrollo Alemán, respectivamente, banca de fomento, banca comercial con destinación específica y proveedores extranjeros. La SubFMG gestiona y contrata operaciones de crédito público externo, asimiladas, de manejo y conexas de la Nación con estos organismos a que haya lugar y asesora a las entidades públicas en la gestión, negociación, celebración y modificación de las operaciones de crédito público a través de éstas fuentes de financiamiento.
La SubFOE gestiona las autorizaciones de endeudamiento de las entidades estatales diferentes de la Nación, así como, las operaciones de saneamiento de la deuda de las entidades públicas derivadas de créditos de presupuesto, acuerdos de pago y cuentas de cobro, la gestión de cobro de la Nación por concepto de créditos de presupuesto, acuerdos de pago y cuentas por cobrar, y el seguimiento a las garantías a favor y en contra de la Nación y las contragarantías otorgadas a favor de la Nación, entre otras funciones. Esta Subdirección cuenta con dos grupos de trabajo:
- Cartera
- Financiamiento Otras Entidades
La SubAPP es la Subdirección más reciente de la DGCPTN y tiene a su cargo emitir los lineamientos generales que propendan por la consecución de las condiciones más favorables para la Nación en esquemas de participación público-privada. Entre otras funciones, la SubAPP identifica, cuantifica y establece planes de aportes para los pasivos contingentes que asume la Nación en las asociaciones público privadas, como las concesiones para la construcción de carreteras. La SubAPP también participa en el seguimiento a los aportes efectivamente realizados a los fondos de contingencia y los pagos que deba hacer la Nación y los fondos cuando efectivamente ocurran los eventos previstos en los pasivos contingentes.
Middle Office
El área de Middle Office, representada por la Subdirección de Riesgo (SubR), es la encargada de definir los lineamientos de riesgos de activos y pasivos financieros de la Nación. Está conformada por tres grupos: i) el Grupo de Pasivos de la Nación, ii) El Grupo de Investigación y Desarrollo; iii) El Grupo de Gestión Integral de Riesgos. Entre las principales responsabilidades se incluye la gestión de los pasivos contingentes, de verificar el cumplimiento de las políticas, y desarrollar y proponer una Estrategia de Gestión de la Deuda xx Xxxxxxx Plazo. La SubR también es la encargada de monitorear el riesgo de tasas de interés, riesgo de tasas de cambio, riesgo de liquidez y el riesgo operativo de la deuda y de las inversiones. Entre los pasivos contingentes se encuentran las contingencias en operaciones de crédito público, en litigios judiciales o en desastres naturales. Por último, la SubR es la encargada de conceptuar el impacto de los activos y pasivos financieros, certeros y contingentes, en el riesgo fiscal.
Por su parte, el Grupo de Asuntos Legales es el encargado de conceptuar el cumplimiento de los requisitos establecidos en la Ley para autorizar y ejecutar las operaciones de deuda pública y las relacionadas con el manejo de la liquidez de la Nación y conceptúa sobre la interpretación de las normas relacionadas con estas materias, en particular sobre las operaciones de manejo de deuda, las asimiladas y las conexas.
Back Office
El Back Office está representado en la Subdirección de Operaciones (SubO), y es el área encargada de realizar la atención eficiente y segura de los giros de recursos del PGN y del Sistema General de Regalías, a través de la programación oportuna de las necesidades de recursos, incluyendo el servicio de la deuda pública, la administración de cuentas bancarias y la gestión de la contabilidad, para que las entidades ejecutoras puedan cumplir con sus obligaciones contractuales, así como efectuar el registro de las operaciones de crédito público de las entidades territoriales a través de los sistemas de información dispuestos para tal fin. En la SubO también se realiza el proceso de cumplimiento de las operaciones activas y pasivas de tesorería que se gestionan en la SubT. Esta subdirección está conformada por los siguientes grupos:
- Programa Anual Mensualizado de Caja
- Pagos y Cumplimiento
- Registro Contable
- Estadísticas
- Servicio de Deuda
A continuación, se reúnen funciones frecuentes de la SubT, SubR y SubO, y de sus respectivos grupos internos de trabajo, bajo el esquema de front, middle y back office.
Tabla 2 Detalle de funciones comunes de la SubT, SubR y SubO
Subdirección y Grupo | Relación con la solución | |
Tesorería | Mesa de Dinero | Registro de operaciones financieras, generación de informes, generación de la posición y P&G de portafolio, interface con los sistemas transaccionales e información, cumplimiento de límites de operación en contrapartes e instrumentos, parametrización de nuevos instrumentos y contrapartes, valoración de los instrumentos activos y pasivos de tesorería, manejo de portafolios propios y administrados. |
Flujo de Caja | Integración de las previsiones de tesorería, financiación por vía de instrumentos financieros y gestión de pagos presupuestarios. | |
Gestión de Liquidez | Estructuración de las operaciones Activas y Pasivas de tesorería de los recursos de la Nación y los fondos administrados. | |
Riesgos | Control de límites, de la implementación de la estrategia de endeudamiento, del seguimiento a operaciones pactadas por la mesa de dinero, validación de configuración de nuevos instrumentos, de la gestión del pasivo contingente, de la administración del riesgo de crédito y cartera, generación de reportes e indicadores de administración de riesgo. | |
Subdirección y Grupo | Relación con la solución | |
Operaciones | Pagos y Cumplimientos | Cumplimiento de las operaciones negociadas por la Mesa de Dinero, con base en la información registrada por la tesorería. |
Programa Anual Mensualizado de Caja | Programación y seguimiento al PAC | |
Registro Contable | Llevar la contabilidad de la deuda y xxx xxxxxx público, y del Sistema General de Regalías. | |
Servicio de Deuda | Programación y ejecución presupuestal del servicio de la deuda pública. | |
Registro y Estadística | Registro de la deuda pública de las entidades estatales diferentes a la Nación | |
La siguiente es una representación incluso más simple de funciones, grupos y áreas.
Ilustración 3. Diagrama Simplificado de Funciones de la DGCPTN
1.3 Activos y Pasivos Financieros Administrados por DGCPTN
El SIAP le permitirá a DGCPTN administrar una variedad de activos y pasivos financieros de la Nación y de otras entidades estatales. De acuerdo con la Ley de Presupuesto para 2019:
ARTÍCULO 10. Facúltese a la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional del Ministerio de Hacienda y Crédito Público para que realice las siguientes operaciones: compra y venta de títulos valores emitidos por la Nación, el Banco de la República, Fondo de Garantías de Instituciones Financieras - FOGAFIN, entidades sujetas al control y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia y otros gobiernos y tesorerías; compra de deuda de la Nación; compras con pacto de retroventa operaciones repo, simultáneas y transferencia temporal de valores con entidades públicas y con entidades financieras sujetas al control y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia; depósitos remunerados e inversiones financieras en entidades sujetas al control y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia; depósitos a término y compras de títulos emitidos por entidades bancarias y financieras del exterior; inversiones en instrumentos xxx xxxxxxx monetario administrados por entidades financieras del exterior, operaciones de cubrimiento de riesgos; préstamos transitorios a dicha Dirección General cuyo plazo se podrá prorrogar antes de su vencimiento, depósitos en administración de recursos de las entidades estatales de cualquier orden, eventos que no implica unidad de caja; préstamos de títulos valores a la citada Dirección a tasas xx xxxxxxx; y las demás que autorice el Gobierno Nacional.
En el Plan Nacional de Desarrollo 2018-2022 se detalla la ampliación de las funciones de la DGCPTN en la administración de activos y pasivos financieros de otras entidades. En un artículo se especifica que la DGCPTN podrá administrar excedentes de liquidez de entidades estatales:
Artículo 36. Administración Eficiente de Recursos Públicos. Modifíquese el artículo 149 de la Ley 1753 de 2015, el cual quedará así:
Artículo 149. Administración eficiente de recursos públicos. Los recursos provenientes del Presupuesto General de la Nación transferidos a entidades financieras no podrán tener como objeto proveerlas de fondos sino atender los compromisos y obligaciones en desarrollo del objeto de las apropiaciones presupuestales.
En consecuencia, los saldos de recursos girados a entidades financieras que no se encuentren respaldando compromisos u obligaciones del Presupuesto General de la Nación deberán ser reintegrados a la entidad estatal respectiva, de conformidad con la reglamentación que expida el Ministerio de Hacienda y Crédito Público. Los saldos así reintegrados podrán ser requeridos nuevamente para gastos referentes al cumplimiento de su objeto, sin que implique operación presupuestal alguna.
Los rendimientos financieros originados con recursos de la Nación deben consignarse en la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional, con excepción de aquellos rendimientos en los que la Ley haya determinado específicamente su tratamiento.
Cuando los negocios fiduciarios utilicen la creación de subcuentas, subprogramas, subproyectos, o cualquier otra modalidad de clasificación, deberán implementar de manera temporal la unidad de caja, sin afectar los derechos de los beneficiarios del negocio jurídico, para buscar eficiencia en el manejo de los recursos que les sitúa la Nación.
Parágrafo 1°. Además de lo dispuesto en los incisos primero y segundo del artículo 261 de la Ley 1450 de 2011, las entidades estatales del orden nacional que administren contribuciones parafiscales y los órganos de previsión y seguridad social que administren prestaciones sociales de carácter económico, podrán formar parte del Sistema de Cuenta Única Nacional.
Parágrafo 2°. La Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional podrá administrar excedentes de liquidez de entidades estatales de cualquier orden a través de depósitos en administración, de conformidad con la reglamentación que expida el Ministerio de Hacienda y Crédito Público.
Parágrafo 3°. Lo establecido en el inciso segundo de la presente disposición aplicará de manera especial para los recursos del Fondo de Reserva para la Estabilización de la Cartera Hipotecaria (XXXXX) de que tratan los artículos 48 y 49 de la Ley 546 de 1999 y el artículo 88 de la Ley 1151 de 2017, así como para los recursos del Subsidio de Vivienda de Interés Social Rural (SVISR) depositados por el Banco Agrario, de conformidad con lo establecido en el Capítulo 1 del Título 1 de la Parte 2 del Libro 2 del Decreto 1071 de 2015 y sus normas modificatorias.
Y en otro artículo se especifica, entre otras funciones, que la DGCPTN podrá administrar activos financieros de entes públicos por delegación de los mismos:
Artículo 37. Administración de Activos y Pasivos Financieros. El Ministerio de Hacienda y Crédito Público, a través de la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional será la encargada de administrar los activos y pasivos financieros de la Nación de forma directa y los activos financieros de los demás entes públicos por delegación de las entidades respectivas.
Para tal efecto, facúltese a la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional del Ministerio de Hacienda y Crédito Público para que realice las siguientes operaciones: compra y venta de títulos valores emitidos por la Nación, el Banco de la República, Fondo de Garantías de Instituciones Financieras (FOGAFÍN), entidades sujetas al control y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia y otros gobiernos y tesorerías; compra de deuda de la Nación; compras con pacto de retroventa, operaciones repo, simultáneas y transferencia temporal de valores con entidades públicas y con entidades financieras sujetas al control y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia; depósitos remunerados e inversiones financieras en entidades sujetas al control y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia; depósitos a término y compras de títulos emitidos por entidades bancadas y financieras del exterior; inversiones en instrumentos xxx xxxxxxx monetario administrados por entidades financieras del exterior; operaciones de cubrimiento de riesgos; préstamos transitorios a dicha Dirección General cuyo plazo se podrá prorrogar antes de su vencimiento, depósitos en administración de recursos de las entidades estatales de cualquier orden, eventos que no implican unidad de caja; préstamos de títulos valores a la citada Dirección a tasas xx xxxxxxx; y las demás que autorice el Gobierno nacional.
Parágrafo 1°. Las operaciones de las que trata este artículo, así como los actos y contratos necesarios para su ejecución, se sujetarán a las normas de derecho privado y se podrán atender con cargo al servicio de la deuda si lo apropiado por los rendimientos de la colocación
de los excedentes de la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional, fuera insuficiente.
Parágrafo 2°. En el manejo de los excedentes de liquidez, la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional podrá otorgar créditos de tesorería hasta por el plazo de un año a las entidades descentralizadas del orden nacional, de conformidad con los criterios técnicos y condiciones que establezca el Ministerio de Hacienda y Crédito Público.
Requerimientos Operaciones DGCPTN | ||
Actividad | Requerimiento | Descripción |
Operaciones | OPE-CU01- Operaciones Realizadas por la DGCPTN | El aplicativo debe permitir realizar las operaciones autorizadas a la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional de la Ley de Presupuesto de 2019 y el artículo 37 del Plan Nacional de Desarrollo de 2018-2022, entre otras: - Compra y venta de títulos valores emitidos por la Nación, el Banco de la República, Fondo de Garantías de Instituciones Financieras - FOGAFIN, entidades sujetas al control y vigilancia de la SFC y otros gobiernos y tesorerías - Compra de deuda de la Nación - Compras con pacto de retroventa operaciones repo, simultáneas y transferencia temporal de valores con entidades públicas y con entidades financieras sujetas al control y vigilancia de SFC - Depósitos remunerados e inversiones financieras en entidades sujetas al control y vigilancia de la SFC - Depósitos a término y compras de títulos emitidos por entidades bancarias y financieras del exterior - Inversiones en instrumentos xxx xxxxxxx monetario administrados por entidades financieras del exterior - Operaciones de cubrimiento de riesgos - Préstamos transitorios a la DGCPTN cuyo plazo se podrá prorrogar antes de su vencimiento - Depósitos en administración de recursos de las entidades estatales de cualquier orden - Préstamos de títulos valores a la DGCPTN a tasas xx xxxxxxx - Créditos de tesorería hasta por el plazo de un año a las entidades descentralizadas del orden nacional Hay detalle adicional de varias de estas operaciones en la sección 6.3 de este documento. |
En la siguiente tabla se presentan en forma resumida los tipos de activos y pasivos financieros que la DGCPTN requiere administrar en el SIAP. En la sección 10 se explican en mayor detalle los instrumentos de esta tabla.
Tabla 3 Activos y Pasivos Financieros Obligatorios
Tipo | Activos | Obligatorio | Pasivos | Obligatorio |
Mercado Monetario y Cambiario | Depósitos remunerados | X | Depósitos remunerados | X |
Repo, TTV y simultáneas | X | Repo, TTV y simultáneas | X | |
Instrumentos monetarios | X | Depósitos en Administración, Remunerados x xxx Xxxxxx | X | |
Divisas | X | |||
Mercado de Valores | TES | X | TES | X |
Otros Títulos Valores | X | Bonos Locales y Externos | X | |
Préstamos y Créditos | Créditos de Presupuesto | X | Préstamos Multilaterales | X |
Cuentas por Cobrar | X | Préstamos Gobiernos y Otros | X | |
Créditos Extraordinarios de Tesorería | X | |||
Operaciones de Manejo | Operaciones de Cobertura | X | Operaciones de Cobertura | X |
Derivados y Otras Operaciones | X | Derivados y Otras Operaciones | X | |
1.4 Usuarios, Número de Registros, Número de Operaciones, Valores Registrados
El SIAP debe dar acceso a 35 usuarios, 20 usuarios del front office, 5 del middle office y 10 del back office. Ver la Ilustración 2 para asociar el front, middle y back office a las subdirecciones y áreas.
Para poder acomodar el crecimiento futuro de la SubT, el SIAP deberá tener capacidad para 200% del número de operaciones y registros estimadas por mes de la Tabla 4.
Tabla 4 Número de Operaciones y Registros Estimados por Mes de la SubT
Instrumentos | # operaciones estimado mes | # de estimado registros mes |
TES compra venta | 15,000 | 15,000 |
TES operaciones Simultaneas | 8,000 | 16,000 |
Futuros TES | 500 | 500 |
Compra venta USDCOP | 8,000 | 8,000 |
Forwards USDCOP | 2,000 | 4,000 |
Swaps USDCOP | 2,000 | 4,000 |
Forwards distinto USDCOP | 500 | 1,000 |
Time Deposits USD | 200 | 200 |
Cuentas ahorro en USD | 2,000 | 2,000 |
Money Market Funds | 500 | 500 |
Depósitos Remunerados COP | 4,000 | 4,000 |
Compra venta Divisas distintas a USD | 250 | 250 |
Cobertura Derivados Commodities | 500 | 500 |
Compra Venta otros Instrumentos COP | 50 | 50 |
Compra Deuda Soberana en USD | 50 | 50 |
El valor nominal de los activos y pasivos financieros que requiere administrar el SIAP equivale a todos los de la Nación y, potencialmente, también el de los activos financieros de los entes públicos de cualquier orden.
Para dar un contexto de valores nominales de los activos financieros a mediados del 2019, la DGCPTN administraba unos USD 4 mil millones en Cuenta Única, unos USD 6 mil millones por Regalías, USD 10 mil millones en otros recursos de las entidades públicas, USD 7 mil millones en portafolio de moneda local en TES y bonos, y USD 2 mil millones en portafolio de moneda extranjera. Para el mismo periodo, los activos financieros de la Nación y otras entidades descritos suman cerca de USD 30 mil millones.
2. PRINCIPALES SISTEMAS, INTEROPERABILIDADES Y MEJORAS
2.1 Principales Sistemas
En el siguiente gráfico se presentan los principales sistemas y aplicaciones utilizados en la DGCPTN por ubicación funcional.
Ilustración 4. Sistemas de Información Utilizados en la DGCPTN
En el cuadro siguiente se detallan cada uno de los sistemas descritos en el gráfico anterior.
Cuadro 2. Descripción de los Sistemas y Aplicaciones Utilizados en la DGCPTN
Sigla | Descripción |
SisDP | El Sistema de Deuda Pública es utilizado por la DGCPTN para el registro de la deuda pública y para los procesos de estadística y contabilidad de la deuda pública. Se registran allí los desembolsos de cualquier tipo de deuda, así como su servicio. Se registran también las condiciones del endeudamiento de las entidades públicas diferentes a la Nación, sea que requieran autorización para su endeudamiento por parte de la DGCPTN o no, y se identifican aquellos que cuentan con garantía otorgada por la Nación. Adicionalmente se registran en este sistema los Créditos de Presupuesto otorgados por la Nación, Acuerdos de Pago donde la Nación sea acreedora o deudora y Cuentas por Cobrar. |
SisPORT | SisPORT es el sistema administrador de portafolios de inversiones de los recursos manejados en la CUN, así como de los recursos de fondos especiales administrados por el SubT y excedentes de liquidez. En SisPORT, se realiza el control financiero y contable de las operaciones financieras que realiza la SubT cumpliendo con la normatividad exigida por las entidades de vigilancia y control. Entre las operaciones que se registran en este aplicativo se encuentran: Inversiones en depósitos remunerados en dólares y pesos, compra y venta de TES, compra y venta de divisas, simultáneas, constitución de pagarés interfondos y con entidades externas, operaciones repo y demás operaciones que le están autorizadas a la DGCPTN. |
XxxXX | La DGCPTN tiene entre sus funciones el manejo de la información proveniente de las cuentas inactivas de las entidades financieras vigiladas por la SFC. En la actualidad la dirección realiza los procesos de reintegros, traslados, cesiones y causación de intereses de cuentas inactivas de forma trimestral, los cuales operativamente se efectúan en este Sistema de Cuentas Inactivas. Con apoyo de la DGT y una fábrica de software, este sistema se actualizó en el 2019. Se está trasladando la funcionalidad actual a una nueva aplicación y se están incluyendo nuevas funciones, incluyendo una interoperabilidad con las entidades financieras. |
Sigla | Descripción |
SisFC | El Sistema de Flujo de Caja es utilizado por la SubT para el manejo del flujo de caja de la Nación. En este sistema se maneja la información de ingresos, egresos, rendimientos y demás operaciones de Tesorería, activas y pasivas de los recursos de la CUN, así como de los recursos de fondos especiales administrados por la SubT. También cuenta con la información descrita anteriormente en pesos colombianos y en dólares estadounidenses de acuerdo a los recursos manejados. El SisFC facilita a los usuarios el diseño de diferentes formatos del flujo de caja, dependiendo el objetivo de la información que se quiera consultar, también facilita el manejo de escenarios y proyecciones de acuerdo con las necesidades que se presenten. En la actualidad este sistema no cuenta con interfaces automáticas con otros aplicativos manejados en la DGCPTN, y la mayoría de la información que se ingresa, se sube a través de archivos planos. El SisFC fue actualizado con el apoyo de la DGT y una fábrica de software al inicio del 2019. El periodo de estabilización y garantía se cumpliría en el primer semestre del 2020. |
SisAPP | El Sistema de Asociaciones Público Privadas apoya el registro, análisis y reporte de las obligaciones contingentes acordadas entre la Nación y privados en el desarrollo de proyectos, por ejemplo, como los de construcción de carreteras por concesiones. La aplicación tiene una nueva versión en producción desde el 2019, creada con el apoyo de la DGT y una fábrica de software. |
Cuentas Corrientes | Sistema utilizado por el back office de la DGCPTN para registrar las solicitudes, apertura y autorización de las cuentas bancarias de las entidades públicas receptoras de recursos del presupuesto General de la Nación, en entidades bancarias. |
SIIF | El Sistema Integrado de Información Financiera es una herramienta modular automatizada que integra y estandariza el registro de la gestión financiera pública, con el fin de propiciar una mayor eficiencia en el uso de los recursos de la Nación y de sus entidades descentralizadas y de brindar información oportuna y confiable. El SIIF es administrado por el MHCP. En el SIIF Nación se encuentra la información de la ejecución presupuestal tanto de las entidades del orden nacional como de los Establecimientos Públicos del sector central. La SubT consulta en este aplicativo los movimientos generados por la CUN. Este sistema también es utilizado por la SubO para todo el proceso de giros, la afectación presupuestal del servicio de la deuda y la generación de la contabilidad de deuda y de tesorería. En la actualidad no se cuenta con una interface directa desde este sistema a los SisDP o al de SisFC, sino que la información viaja a través de archivos planos y de Excel que son obtenidos principalmente por la SubO. |
Devoluciones | Sistema en proceso de eliminación, sus funcionalidades fueron reemplazadas por desarrollos realizados en el SIIF. |
Reemplazo e Interoperabilidades Esperadas de Principales Sistemas con SIAP
Del nuevo sistema integrado de activos y pasivos que va a contratar la DGCPTN, se espera que reemplazará la totalidad de la funcionalidad de SisPORT y la mayoría de la de SisDP, y porciones menores o ninguna de los demás sistemas mencionados. La siguiente tabla es una estimación del grado de reemplazo que se espera hará el SIAP de cada sistema explicado hasta ahora y de la interoperabilidad con los mismos.
Tabla 5. Grado de Reemplazo e Interoperabilidad Esperado
Office | Sistema | Grado de Reemplazo Esperado por SIAP | Grado de Interoperabilidad Esperado con SIAP |
Front | SisDP | Alto | Bajo o Temporal |
SisPORT | Alto | Bajo o Temporal | |
XxxXX | Bajo o Ninguno | Bajo | |
SisFC | Bajo o Ninguno | Alto | |
Middle | SisAPP | Ninguno | Bajo |
Back | Cuentas Corrientes | Ninguno | Bajo |
SIIF | Ninguno | Alto | |
Devoluciones | Ninguno | Bajo |
Aunque se espera que el SIAP reemplace la gran mayoría de la funcionalidad existente del SisDP, si no hay un reemplazo completo del sistema, es probable que sea necesario un paralelo e interoperabilidad entre los mismos.
La DGCPTN está considerando hacer un mantenimiento evolutivo del SisDP con la DGT para cubrir necesidades de la SubFOE, incluyendo autorizaciones de endeudamiento de las entidades estatales diferentes de la Nación, así como, las operaciones de saneamiento de la deuda de las entidades públicas, y el seguimiento a las garantías a favor y en contra de la Nación y las contragarantías otorgadas a favor de la Nación.
La DGCPTN espera que no sea necesario migrar la totalidad de información del SisDP al SIAP dado que este seguirá en operación con las funciones mencionadas. En consecuencia, el SIAP podría además atender consultas históricas de las operaciones realizadas con esa herramienta.
2.2 REQUISITOS GENERALES DEL SISTEMA
La siguiente es la descripción general de los requerimientos que debe cumplir el sistema SIAP. En secciones posteriores de este documento se hará una descripción detallada de los requerimientos por procesos.
Requisitos Iniciales Generales
- Cubrir la gestión y administración de activos y pasivos de manera integrada.
- Tener compatibilidad con múltiples divisas y unidades de cuenta, como el UVR.
- Manejar multicarteras para la administración de depósitos remunerados y fondos públicos por la DGCPTN.
- Permitir parametrizar diferentes activos y pasivos financieros y diversas operaciones de manejo, cobertura y liquidez, entre otras. Debe permitir la administración de los elementos incluidos en la Tabla 3. Activos y Pasivos Financieros.
- Permitir una diversidad de formas para introducir automática o manualmente registros, incluyendo interfaces y la transferencia de archivos
- Contar con la interoperabilidad requerida para alimentar otros sistemas, a través de la generación de archivos o exposición de servicios como WebServices.
- Proyectar diferentes escenarios de divisas, tasas de interés y el correspondiente rebalanceo o simulación frente al portafolio activo y pasivo vigente
- Proporcionar múltiples flujos reales y proyectados y simulados, tanto de manejo de deuda como de caja, permitiendo la sensibilidad de diferentes variables como tasas de interés, monedas, haircuts, comisiones, entre otros.
- Ser multiusuario con niveles de perfiles claramente distinguidos, incluyendo usuario administrador y perfiles operativos, autorizadores y de consulta que permitan una correcta segregación en la ejecución de las funciones de la DGCPTN.
- La aplicación debe contar con la generación de informes y reportes estándar, así como incluir los filtros y opciones que le permita ajustar la información que es visualizada. Así mismo, deberá contar con la generación de informes personalizados y la parametrización de los mismos, que permita contar con reportes diferentes al estándar.
- La aplicación deberá permitir la exportación de la información en formatos tales como csv, xls o xml.
- Deberá contar con un mecanismo de generación de reportes gráficos que permitan diferentes indicadores y tableros de control gerenciales.
- Deberá contar con mecanismos que permitan alertar a los funcionarios responsables sobre próximas operaciones a vencer, pendientes de ejecutar, entre otras.
- Realizar la correspondiente migración de los datos de las aplicaciones SisPORT y SisDP al nuevo sistema. Ver sección 7.4.
Requisitos Generales para la Gestión y Administración de Activos
- Manejo integral de operaciones activas y pasivas.
- Permitir parametrizar nuevos instrumentos financieros (activos o pasivos) de acuerdo a las nuevas funciones u operaciones permitidas a la DGCPTN
- Cubrir los procesos de planificación, ejecución y control de tesorería
- Proyectar los flujos de caja de los instrumentos activos y pasivos con horizonte definido, utilizando en todo momento la mejor información disponible. Se deberá realizar integración con la aplicación de Flujo de Caja de la Entidad (SisFC), por el mecanismo técnico que sea definido por parte de la Dirección de Tecnología del MHCP.
- Manejar información cierta y de escenarios para todo tipo de operaciones de deuda y de tesorería.
- Contar con una interfaz de usuario que permita la presentación de los datos tanto en texto como en gráfico.
- Permitir simular cambios en programas de emisiones, amortizaciones, nuevos instrumentos financieros, ingresos tributarios, pagos presupuestarios.
- Apoyar procesos de conciliación y contabilidad con el SIIF, procurando evitar la duplicidad de la información.
- Tomar la posición de las cuentas bancarias y depósitos de títulos directamente de los sistemas de esas entidades, en particular del CUD y DCV del BR.
- Permitir la integración con sistemas de información financiera y sistemas de proveedores oficiales de precios de valoración de los instrumentos activos vigentes de la DGCPTN.
- Guardar diariamente y de forma automática las posiciones tesoreras y la actualización de las proyecciones correspondientes con base en las operaciones ejecutadas, las condiciones financieras reales y la verificación y conciliación correspondiente. Se deberá realizar integración con SisFC, por el mecanismo técnico que sea definido por parte de la Dirección de Tecnología del MHCP.
- Contar con un módulo de gestión de riesgos que permita el control del cumplimiento de los límites establecidos para las operaciones activas y pasivas xxx Xxxxxx.
- Permitir un análisis y gestión óptima de la posición activa de la liquidez xxx Xxxxxx (Asset Allocation) compatible con los lineamientos y límites que de igual forma queden incorporados en el sistema por parte SubR.
- Permitir la trazabilidad de las operaciones de Tesorería, desde su negociación, registro, hasta su ejecución y vencimiento (front to back), de tal forma que ofrezca a la SubO la información suficiente y automática para el cumplimiento de todas las operaciones.
Requisitos Iniciales para los Pasivos
- Permitir el registro y gestión de los diferentes instrumentos de deuda emitidos por la Nación, local e internacionalmente, en diferentes monedas y unidades de cuenta, según lo referenciado en la Tabla 3 de este anexo técnico.
- Permitir la inclusión manual o automática de otros instrumentos emitidos a través de créditos, emisiones directas, los Acuerdos de Pago donde la Nación es deudora, entre otros y sus movimientos
- Contar con los mecanismos técnicos y de interoperabilidad que permitan integración completa con el sistema SEBRA, incluyendo el módulo para la colocación de títulos a través de subastas y la administración de los mismos a través del DCV.
- Comparar la planeación y ejecución de operaciones pasivas
- Permitir realizar evaluaciones financieras de las operaciones de crédito público
- Facilitar la simulación de escenarios bajo distintas alternativas de emisión y coste de financiación y obtención de resultados sobre las principales variables (coste, vida, duración, etc).
- Mantener el histórico de las colocaciones de deuda y un análisis de las mismas mediante estadísticas en indicadores tales como: participantes, volúmenes, tasas xx xxxxx, bid-to cover, ejecución de opciones no competitivas, entre otros.
- Permitir generar estadísticas según el tipo de pasivo (deuda bruta, deuda neta, deuda en circulación, subastas, créditos con banca comercial, con banca multilateral, etc) y elaborar notas e informes personalizados y parametrizables
- Permitir la gestión del programa de financiación acorde con las necesidades del flujo de caja y con las metas previstas en el Plan Financiero y en el marco fiscal xx xxxxxxx plazo, en general y generar proyecciones de los distintos instrumentos.
- Valorar a monto amortizado y precios xxx xxxxxxx de los instrumentos pasivos vigentes de la DGCPTN.
- Generar la información necesaria que permita apoyar a la contabilidad de la Nación, en los mecanismos que defina el MHCP.
- Cargar automáticamente indicadores financieros mediante la interoperabilidad con los sistemas externos que brindan esta información al MHCP.
- Permitir realizar cierres estadísticos por fechas.
2.3 Interoperabilidades
Es importante precisar que actualmente la Entidad cuenta con dos (2) sistemas (SisDP y SisPORT), y se busca que la mayoría de su funcionalidad sea reemplazada por el SIAP. La siguiente gráfica permite observar las interoperabilidades consideradas para el SIAP.
Ilustración 5. Interoperabilidades y Conexiones SIAP
La siguiente tabla resume los principales sistemas, con los cuales se conectan hoy SisDP y SisPORT, y a los cuales también se conectará SIAP. La totalidad de las interoperabilidades descritas en la tabla son obligatorias, aunque algunas pueden ser desarrolladas en el transcurso del contrato, de acuerdo con lo requerimientos definidos por la DGCPTN y la DGT.
Tabla 6. Resumen Sistemas con Interoperabilidades Obligatorias con SIAP
SISTEMA A INTEROPERAR | DESCRIPCION | RESUMEN DE INTEROPERABILIDAD Requerimientos relacionados |
Banco de la República | Se debe contar con la información de indicadores oficiales dados por el Banco de la República tales como UVR, Tasa Depósitos Remunerados e IPC. | Se debe conectar con el Web Service de Banco de la República, traer la información de los indicadores oficiales y actualizar la información en la herramienta. TES CU020 Cargue y actualización en SIAP Requerimiento: INT-CU12 |
Banco de la República - DCV | Depósito Central de Valores del BR, es el depósito de títulos de deuda interna TES emitidos por el Gobierno Nacional. Es un sistema diseñado para el depósito, custodia y administración de títulos valores en forma de registros electrónicos (desmaterializados), distintos de acciones. | Se debe cargar la información generada por el DCV y su actualización al aplicativo SIAP. Cargue y actualización en SIAP Requerimiento: INT-CU07 Generación de Información Requerimientos: PYC-CU02 PYC-CU03 PYC-CU04 PYC-CU05 PYC-CU06 PYC-CU09 PYC-CU010 TES-CU04 TES-CU05 TES-CU015 Arqueo de Títulos SBF-CU014A |
Banco de la República-SEC | Sistema Electrónico Cambiario | EL alcance de esta interoperabilidad dependerá del levantamiento detallado por el área funcional. |
Banco de la República WSebra | Debe conectarse a los siguientes servicios publicados: SUCED PKI | Se debe conectar a los servicios publicados por Wsebra, cargar la información y actualizar el sistema SIAP con la información. |
Banco de la República Wsebra - GTA | Gestión de Transferencia de Archivos del BR, una actualización de HTRANS | Generación de Información desde SIAP Requerimiento: PYC-CU006 |
Banco de la República Wsebra- Subastas | Este módulo es utilizado por la XxxXXX para la convocatoria y cierre de las subastas de deuda pública en el mercado local. Es el sistema de colocación primaria de los TES. La SUbT también utiliza este módulo para la colocación de los excedentes de liquidez en pesos del CUN y de los recursos administrados. | Requerimiento FIN-CU01 |
SISTEMA A INTEROPERAR | DESCRIPCION | RESUMEN DE INTEROPERABILIDAD Requerimientos relacionados |
Banco de la República Wsebra- CUD | Cuentas de Depósito Es el sistema de pagos de alto valor del país administrado y operado por el BR, que provee el servicio de transferencias y registro de operaciones de fondos entre a nombre propio o a nombre de sus clientes, con el fin de liquidar obligaciones derivadas de transacciones tales como la compra venta de títulos valores, y de divisas, los préstamos interbancarios, el traslado de impuestos y compensación de cheques, entre otros La DGCPTN utiliza el CUD para la administración de todas sus cuentas en el banco central y gira y recibe a través de éstas todos los recursos de la CUN y de los recursos administrados. La SubT utiliza el CUD para monitorear en tiempo real el ingreso o la salida de flujo de las xxxxxxx xxx Xxxxxx Nacional. La SubO cuenta igualmente con usuarios transaccionales de este módulo para ejecutar todo el proceso de giros. | El alcance de esta interoperabilidad dependerá de levantamiento detallado por el área funcional. Requerimiento PYC-CU02 PYC-CU03 PYC-CU04 PYC-CU05 PYC-CU06 PYC-CU09 PYC-CU010 TES-CU01 ADM-CU07 |
Cámara de Divisas | Cámara de Compensación y Liquidación de Divisas, apoya la mitigación del riesgo del cumplimiento de las operaciones de divisas de contado | Requerimiento PYC-CU02 PYC-CU011 TESCU06 |
CRCC | Cámara de Riesgo Central de Contraparte de Colombia, contraparte central para los mercados de TES y divisas La SubT realiza negocia en la actualidad simultáneas cuya compensación y liquidación se hacen a través de la CRCC y, en el futuro, probablemente con derivados. Esto exige, además del flujo de los títulos y los recursos, la entrega y el retiro de garantías. | Requerimiento PYC-CU02 PYC-CU011 |
Cuentas Inactivas | Se debe crear la interoperabilidad que permita cargar en el SIAP la información del pasivo que asume la Nación por recibir los recursos de las cuentas inactivas en entidades financieras. | Se debe generar el mecanismo que permita cargar la información al SIAP y procesar y recalcular los valores de la obligación con relación al ingreso por Cuentas Inactivas. El alcance de esta interoperabilidad dependerá de levantamiento detallado por el área funcional. |
SISTEMA A INTEROPERAR | DESCRIPCION | RESUMEN DE INTEROPERABILIDAD Requerimientos relacionados |
DECEVAL | Depósito Central de Valores de la BVC, es el depósito para acciones y otros títulos valores, generalmente diferentes de TES, en los que invierta la SubT. No se cuenta con funcionalidad de conciliación de valores o de alimentación automática de información hacia los sistemas de información de la DGCPTN. | El alcance de esta interoperabilidad dependerá de levantamiento detallado por el área funcional. |
Flujo de Caja | Sistema interno del MHCP creado para la administración del flujo de caja de la Nación. | Se debe realizar cargue de la información del sistema de flujo de caja al sistema de SIAP y se debe realizar su correspondiente actualización. Igualmente el SIAP deberá generar información para que se pueda cargar al aplicativo de Flujo de Caja. Cargue y actualización SIAP Generación de Información Requerimientos: INT-CU01-CU02-CU03-CU04- CU09-CU10 El alcance de esta interoperabilidad dependerá de levantamiento detallado por el área funcional. PYC-CU009 PYC-CU010 |
MEC-Master trader | Master Trader es el sistema de la BVC que da acceso a MEC (Mercado electrónico colombiano) y a Xtream. Este sistema ofrece servicios de negociación y registro de operaciones de instrumentos xx xxxxx fija pública y privada, derivados y renta variable, incluyendo el XXXX. Este sistema ofrece a la DGCPTN, la ejecución de otros afiliados, de contratos y transacciones sobre valores xx xxxxx fija inscritos en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios y en la BVC y, registrar las operaciones celebradas entre los afiliados al Sistema | Se debe conectar a MEC, cargar la información correspondiente a las operaciones realizadas y actualizarla en el sistema. Cargue y actualización SIAP Requerimientos: INT-CU13 TES-CU01 |
Proveedores de Precios | Se requiere contar con la información de los proveedores de precios, incluyendo PIP y PRECIA. | Se debe conectar el SIAP al sistema de PIP, PRECIA y otros proveedores con los cuales tenga contratado servicio la DGCPTN, y cargar la información de precios, índices (incluyendo TRM, UVR e IPC) y actualizarla en el sistema. Cargue y actualización SIAP INT-CU12 ADM-CU07 |
Reuters/Bloomberg | Precios, noticias, herramientas de análisis y sistemas de negociación | El SIAP deberá cargar información proveniente de este sistema de información y negociación. ADM-CU07 INT-CU13 |
SISTEMA A INTEROPERAR | DESCRIPCION | RESUMEN DE INTEROPERABILIDAD Requerimientos relacionados |
SEN | Sistema Electrónico de Negociación En el SEN se realizan operaciones de compraventa al contado o a plazo, operaciones de reporto o repo, simultáneas, Transferencia Temporal de Valores (TTV) con títulos de deuda pública interna o externa que se encuentren registrados electrónicamente o depositados en un depósito centralizado de valores. La SubT realiza en este sistema las operaciones de Compra y venta de Títulos de Tesorería TES con los excedentes de liquidez de los recursos manejados en el SCUN y de los recursos administrados por la DGCPTN. Adicionalmente, también se utiliza este sistema para realizar las operaciones simultáneas sobre títulos de deuda pública. | Se debe conectar a SEN, cargar la información correspondiente a las operaciones realizadas y actualizarla en el sistema. Cargue y actualización SIAP Requerimientos: INT-CU13 INT-CU15 TES-CU01 |
SET-FX | Sistema Electrónico de Transacciones, en particular de divisas. Aunque la SubT no es un Intermediario xxx Xxxxxxx Cambiario, sí es un agente especial, que utiliza el SET-FX para todas las negociaciones de dólares. En SetFx la SubT realiza operaciones de compra y venta de divisas (USD) con los excedentes de liquidez del SCUN y de los recursos administrados por la misma. En SetFX también se pueden registrar las operaciones que pacte la SubT por medio telefónico con entidades públicas. | Se debe conectar a SET-FX, cargar la información correspondiente a las operaciones realizadas y actualizarla en el sistema. Cargue y actualización SIAP Requerimientos: INT-CU13 INT-CU14 TES-CU01 TES-CU06 |
SIIF | Sistema de Información Financiera de la Nación | Se deberá generar la información por parte de SIAP para su cargue en el sistema SIIF y viceversa. El alcance de esta interoperabilidad será definido por el área funcional. Generar Información Requerimientos INT-CU08 CON-CU01 GSD-CU004 |
Superfinanciera | Se debe contar con la información del indicador oficial de TRM de la nación | Se debe conectar con el Web Service de SuperFinanciera y actualizar la información de TRM en la herramienta. Requerimiento: INT-CU12 |
Es importante precisar que estas interoperabilidades deberán ser desarrolladas como parte de la etapa de Implementación, según las necesidades definidas para el nuevo sistema SIAP y el plan de trabajo que sea definido por parte de la Supervisión del contrato.
Además, hay varias entidades externas con los cuales la DGPCTN consulta información e indicadores, como las agencias calificadoras locales y externas (S&P, Xxxxx´s, Fitch, Value and Risk y BRC) y entidades financieras, y Certicámara (para firmas electrónicas). Cuando estas conexiones son para consultar información pública son menos sensibles y críticas que las conexiones con sistemas internos o transaccionales y entidades financieras con las cuales la DGCPTN hace depósitos, inversiones u otras operaciones.
La DGCPTN también recibe información y entrega reportes a la Superintendencia Financiera de Colombia y al BR. Por ejemplo, recibe de estas entidades el valor de la TRM y del UVR, respectivamente, y reporta al BR las operaciones cambiarias a través del Sistema Estadístico Cambiario (SEC).
La DGCPTN tiene una conexión crítica con Citidirect para la consulta y autorizaciones de movimientos de la cuenta en dólares en dicha entidad. Se espera en el futuro interfaces con las plataformas de JPMorgan, Blackrock, Xxxxxxx Xxxxx y otras entidades que le ofrecen servicios o son contrapartes de la DGCPTN.
A continuación, se describen los requerimientos detallados de la aplicación SIAP, para las interoperabilidades priorizadas para el presente proceso. Cabe resaltar que para estos requerimientos el mecanismo de interoperabilidad será definido con la Dirección de Tecnología de la Entidad y puede incluir, entre otros: intercambio de archivos y exposición de web services.
Interoperabilidades con SisFC | ||
Actividad | Requerimiento | Descripción |
Cargar Saldos en Pesos y de Divisas al SIAP | INT-CU01- Cargar Saldos en Pesos y de Divisas al Sistema Gestión de Portafolio | Cargar la información de los saldos de portafolio en pesos actualizados desde el SisFC. Esta tarea se realizar a partir de la actualización en el SisFC, que se envía al área de Gestión de Liquidez, y sirve de apoyo e insumo para la distribución de los recursos y posterior envío de instrucciones. |
Integración desde el SisFC. | ||
Cargar gestión de operaciones diaria al SFC | INT-CU02-Cargar gestión de operaciones diaria al SFC | Cargar la información de la gestión diaria al SisFC, manejo de UVR/pesos, fechas hábiles y equivalencia de códigos automáticamente. |
Integración hacia el SisFC | ||
Cargar Información diaria del Portafolio de | INT-CU03- Cargar Información diaria | Una vez realizado el cierre financiero se debe cargar al SFC la información de inversiones del portafolio junto con la |
inversiones y vencimiento valorado | del Portafolio de inversiones y vencimiento valorado | información de los vencimientos, teniendo en cuenta cálculos de UVR para capital e intereses y fechas hábiles automáticamente. Integración hacia el SisFC |
Validar ingreso y/o pago de cuentas en pesos y/o divisas | INT-CU04- Validar ingreso y/o pago de cuentas en pesos y/o divisas | Validar los ingresos y/o pagos realizados en las cuentas en pesos en el CUD y/o divisas con Citi, JPMorgan y otros bancos comerciales. Ver PYC-CU02, entre otros. Integración hacia el SisFC. |
Registrar Operaciones en línea/manuales | TES-CU01-Cargar operaciones de aplicativos Negociadores | Cargar al SIAP por medio de una interfaz automática, las diferentes operaciones de compra y venta de instrumentos que se manejan en el mercado, realizadas a través de los aplicativos externos utilizados para tal fin como son: SEN, MEC/Master Trader, SET-FX y Bloomberg. El sistema debe poder registrar el origen de la operación (Compra, Venta, Compra de títulos de Emisión Primaria, Garantías, Pagarés, Compra Venta Entidades Públicas, Convenidas). Integración con SisFC |
Interoperabilidades de SIAP requeridas por el Back Office | ||
Actividad | Requerimiento | Descripción |
Cumplimiento de Operaciones Diarias de la Subdirección de Operaciones | INT-CU06- Cumplimiento de Operaciones Diarias Operaciones realizadas | Se debe enviar la información de las operaciones realizadas durante el día para que la SubO realice el cumplimiento de estas (Pago de las compras y verificación del ingreso por las ventas) Se debe integrar con la CRCC y la Cámara de Divisas para apoyar el cumplimiento a través de dichas cámaras de compensación y liquidación, en particular con respecto al manejo de garantías. Ver PYC-CU02- entre otros. |
INT-CU07- Cumplimiento de Operaciones Diarias cargue DCV | El aplicativo debe permitir el cargue de los archivos de notificaciones generados en DCV con el fin de poder depurar la información de desembolso de Fondos de la parte de Deuda. Integración desde el DCV. Ver PYC-CU02, entre otros. | |
Contabilización de las operaciones diarias de la Subdirección de Operaciones | INT-CU08-Generación de información contable hacia el SIIF | El Grupo de Contabilidad de la SubO genera los diferentes archivos e interfaces para cargar la información contable de las operaciones realizadas en la subdirección de tesorería al aplicativo SIIF Integración hacia el SIIF. Generación de los archivos requeridos según los formatos definidos. |
Actualización Flujo de Caja | INT-CU09-Flujo de Caja operaciones | Se debe enviar la información de las operaciones, vencimientos e inversiones del portafolio realizadas durante el día para que el grupo de Flujo de Caja de la SubT realice la actualización del Flujo de Caja (Ingresos y Egresos resultado de estas operaciones) Integración hacia el SisFC |
INT-CU10-Flujo de Caja distribución de recursos | Una vez actualizado el flujo de caja éste debe actualizarse en el SIAP para poder realizar la distribución de recursos por parte del área de gestión de liquidez. Integración desde el SisFC |
Subdirección de Tesorería (SubT) Mesa de Dinero | ||
Actividad | Requerimiento | Descripción |
Mesa de Dinero Negociar y Cerrar Operaciones | INT-CU12- Actualización de Indicadores Financieros | Se requiere que el sistema SIAP, se integre con los Sistemas Externos de consulta o transaccionales, especificados en la Ilustración 7 de este documento, para actualizar la información de los indicadores financieros requeridos para la operación de la Mesa de Dinero. |
Negociar y Cerrar Operaciones(*) | INT-CU13- interoperabilidad | Actividad xx Xxxx de Dinero para realizar las diferentes operaciones y transacciones del Portafolio en los Sistemas Externos (MEC, SEN, SET-FX, Bloomberg entre otros) siguiendo los lineamientos de las instrucciones a ejecutar del área de gestión de liquidez, apoyados por reportes con la posición de las inversiones y las operaciones en DCV con el fin de identificar la disponibilidad de títulos para realizar las operaciones. |
3. CINCO MACROPROCESOS DE LA DGCPTN
Se presenta a continuación el mapa de procesos definido en la DGCPTN donde se identifican cinco macroprocesos, siendo los primeros tres en los que apoyaría el SIAP:
Ilustración 6. Macroprocesos de la DGCPTN
Esta información, complementa lo descrito en la sección 1.2 Estructura Funcional de este documento de Anexo Técnico, pues cada macroproceso implica la participación de una o varias áreas funcionales.
Basados en los resultados del primer estudio xx xxxxxxx, este documento no incluye el macroproceso de Gestión de Financiamiento de Entidades Estatales o el de Asociaciones Público Privadas. La DGCPTN y la DGT están considerando hacer un mantenimiento evolutivo de SisDP para cubrir los requerimientos del primero y recientemente se desarrolló un aplicativo específico para el segundo.
Cada macroproceso tiene a su vez uno o más procesos. En la siguiente tabla se muestra en la columna de “Uso Esperado de SIAP” el nivel en que el nuevo sistema apoyará la gestión de cada proceso con la aplicación. En la columna de “Interoperabilidad esperada con SIAP” se muestra el nivel de intercambio de información requerido con otras aplicaciones de ese proceso
Tabla 8 Resumen Macroproceso y proceso y su uso de o interoperabilidad con SIAP
Macroproceso | Proceso | Uso Esperado de SIAP | Interoperabilidad esperada con SIAP |
Estrategia y Planeación Financiera | Estrategia de Activos y Pasivos | Mediano | Mediano |
Programación de PAC | Bajo | Mediano | |
Programación de Flujo de Caja | Bajo | Alto | |
Gestión de Financiamiento de la Nación | Financiamiento de la Nación en el Mercado de Capitales Interno | Alto | Temporal |
Financiamiento de la Nación en el Mercado de Capitales Externo | Alto | Temporal | |
Financiamiento de la Nación con Banca Multilateral, Gobiernos y Proveedores Extranjeros, Banca de Fomento y Banca Comercial | Alto | Temporal | |
Financiamiento de la Nación con Crédito Interno (Cuentas Inactivas) | Bajo | Bajo | |
Gestión de Contingencias (Asociaciones Público Privadas) | Bajo | Bajo | |
Gestión de Tesorería | Gestión de Ingresos | Mediano | Alto |
Gestión de Pagos | Mediano | Alto | |
Gestión de Liquidez | Alto | Temporal |
En las siguientes secciones de este documento se revisará cada macroproceso en detalle y, en los procesos que aplique, se hará un detalle de los requerimientos para el SIAP, resultado de la revisión del área funcional y el equipo técnico del MHCP.
En secciones posteriores también se presentan los requerimientos del SIAP que son transversales a los macroprocesos y sus procesos, estos incluyen reportes, roles, cuentas bancarias, indicadores y valoración de activos y pasivos, entre otros.
4. MACROPROCESO ESTRATEGIA Y PLANEACIÓN FINANCIERA
El macroproceso de estrategia y planeación financiera incluye la definición de la estrategia integrada de activos y pasivos y la planeación financiera de tesorería. La planeación financiera es un proceso dinámico, con diferentes escenarios proyectados del flujo de caja e insumos, para identificar excedentes o faltantes de caja que pueda enfrentar la DGCPTN y tomar las acciones necesarias para asegurar la liquidez requerida. La planeación financiera es un requisito previo para la movilización de recursos en cada vigencia fiscal, y cubre la programación de los planes de caja o techos máximos de gasto a través del PAC.
Los objetivos del macroproceso de estrategia y planeación financiera son:
- Proporcionar un macro estratégico para las operaciones de financiamiento y de manejo de la liquidez que se gestionan en la DGCPTN, de tal forma que se encuentren bajo las políticas de gestión de riesgos de la dirección.
- Minimizar los costos del endeudamiento de la Nación teniendo en cuenta las fuentes y tipos de financiamiento disponibles, considerando unos niveles tolerables de riesgo.
- Recomendar operaciones de manejo de deuda y las relativas al manejo de la liquidez xxx Xxxxxx Nacional, según las condiciones xx xxxxxxx y acordes con la estrategia de gestión de deuda diseñada, que permitan gestionar oportunamente los riesgos financieros del portafolio de deuda de la Nación, verificando que tengan un impacto fiscal mínimo sobre el presupuesto de la Nación.
- Gestionar integralmente los riesgos del portafolio activo y pasivo de la Nación, aplicando los principios de la estrategia definida.
- Definir la política de endeudamiento público, teniendo como meta la sostenibilidad de la deuda en el mediano y largo plazo y cumpliendo cupos de endeudamiento otorgados por el Congreso de la República y las metas de balance fiscal, establecidos en el MFMP.
- Realizar el proceso de planeación financiera, contemplando ingresos, gastos y operaciones financieras, en el marco de las metas fiscales xx xxxxxxx plazo y acorde con la estrategia integrada de activos y pasivos, definida en la DGCPTN.
El macroproceso de estrategia y planeación financiera cubre tres procesos:
- estrategia de activos y pasivos
- programación y seguimiento del PAC
- programación del flujo caja de la Nación y de los recursos administrados por ésta.
4.1 Estrategia de Activos y Pasivos
Los insumos principales para la definición de la estrategia de activos y pasivos son el Marco Fiscal xx Xxxxxxx Plazo (MFMP), el saldo vigente de la deuda externa e interna, la programación de desembolsos y de servicio de la deuda, la programación de operaciones activas y pasivas de tesorería, y el comportamiento esperado de las principales variables macroeconómicas. En relación con las proyecciones de deuda, el actual SisDP cuenta únicamente con la funcionalidad para la deuda externa pero no para la deuda interna, cuya programación debe realizarse en Excel.
Con base en el análisis del estado de la deuda actual y futura y del comportamiento esperado de los principales indicadores económicos, se procede a estructurar el benchmark con la composición óptima del endeudamiento de la Nación, en cuanto a mercado (interno o externo), tasa de interés, moneda, fuente y plazo teniendo en cuentas riesgos (como los xx xxxxxxx, de refinanciación, de contraparte y de liquidez).
El proceso de la definición de la estrategia de pasivos implica la construcción de un modelo matemático-estadístico de costo – riesgo desarrollado por la SubR en el paquete econométrico “R”. El modelo tiene como salidas principales un análisis costo-riesgo para diferentes estrategias de emisión, saldos proyectados de deuda, entre otros.
Ilustración 7. Modelo de proyecciones de deuda pública
Insumos
Modelo
Salidas
4.1.1 Proceso Simplificado de Estrategia de Activos y Pasivos
- Recibir el Plan Financiero y el Marco Fiscal xx Xxxxxxx Plazo
- Recibir saldos y colocación proyectada de deuda Interna
- Consultar en SisDP la deuda vigente y la programación de deuda externa
- Consultar en SisPORT las operaciones activas y pasivas de tesorería
- Realizar seguimiento al comportamiento de las principales variables macroeconómicas (supuestos macro, Bloomberg, Reuters)
- Analizar el riesgo de liquidez con base en los datos del flujo de caja
- Generar el perfil de la deuda pública y publicar en xxx.xxx.xxx.xx
- Generar modelo matemático estadístico para definición de estrategia
- Genera escenarios y volatilidades de las diferentes variables
- Evaluar y definir la composición óptima del endeudamiento por cada factor: mercado (interno o externo), tasa de interés (fija o variable), moneda (COP, USD, EUR, UVR), fuente (mercado de capitales o multilaterales) y plazo (años)
- Generar escenarios de estrés frente a la estrategia definida
- Publicar y comunicar la estrategia a áreas involucradas
- Generar informes sobre el cumplimiento de la estrategia definida
4.1.2 Requerimientos Obligatorios de la Estrategia de Activos y Pasivos
Subdirección de Riesgo (SubR) | ||
Actividad | Requerimiento | Descripción |
Gestionar modelos de administración del portafolio | RIE-CU04- Generar ejercicios de Backtesting | Realizar la validación de los modelos implementados con el fin de verificar la precisión de los mismos con base en datos históricos. |
RIE-CU05- Gestionar análisis de sensibilidad | Determinar la proporción de impacto de las variables de los factores de riesgo de las inversiones. - DV01 – Convexidad | |
RIE-CU06- Generar Escenarios de Estrés | Evaluar la posibilidad de diferentes escenarios de volatilidad de los factores de riesgo. Ejemplo: Tasas de Cambio y Tasas de Interés, entre otros | |
RIE-CU07- Generar Modelos de Riesgos | Se debe poder aplicar diferentes metodologías para la medición de riesgos | |
Gestionar impacto de valoración del portafolio. | RIE-CU011- Gestionar impacto de valoración del portafolio. | Generar análisis cualitativo y cuantitativo con base en los resultados obtenidos en los modelos de valoración del riesgo del portafolio. |
Generar Perfil de deuda | RIE-CU030-Generar el perfil de deuda | Reporte consolidado de los vencimientos programados en un rango de tiempo, debe desplegar la información mes a mes por cada uno de los créditos vigentes y por tipo de rubro. Este reporte debe almacenarse de forma histórica. |
RIE-CU032-Generar reporte histórico de perfil de deuda | Reporte Histórico del perfil de deuda | |
RIE-CU033-Generar reporte Modelo de remisión | Reporte de desembolsos y pagos programados (amortizaciones, intereses y comisiones) de los créditos en trámite en moneda extranjera. | |
Subdirección de Operaciones (SubO) Registro Contable | ||
Actividad | Requerimiento | Descripción |
Registrar movimientos bancarios de SIIF en Portafolio | CON-CU01-Registrar movimientos bancarios de SIIF en Portafolio | El sistema debe obtener la información de los extractos reportados por los bancos comerciales y Banco de la República, la cual es actualmente cargada mediante archivos planos al SIIF. Adicionalmente también debe obtener la información correspondiente a los movimientos realizados en la Subdirección de Tesorería, la cual está siendo cargada o registrada únicamente en SIIF. |
Generar cierre contable | CON-CU02- Generar cierre contable | El sistema debe realizar el cierre contable con periodicidad diaria. Este cierre contable es posterior al registro de movimientos bancarios de SIIF y actualización de Indicadores, instrumentos y tasas automáticamente. |
CON-CU03- Reversiones automáticas | Funcionalidad que permite reversar movimientos contables con las características que se definan | |
Realizar conciliaciones | CON-CU04- Realizar conciliaciones | El sistema debe permitir realizar las conciliaciones contables como, por ejemplo: Conciliaciones bancarias, conciliaciones entre sistemas activo-pasivo, conciliaciones de cuentas, conciliación de TES. |
Realizar ajustes paramétricos | CON-CU05- Realizar ajustes paramétricos | El sistema debe permitir realizar los ajustes paramétricos necesarios para el cierre contable. |
Enviar información contable consolidada de Portafolio a SIIF | CON-CU06- Enviar información contable consolidada de Portafolio a SIIF | Una vez realizado el cierre contable, el sistema debe realizar el envío de información contable a SIIF. |
Enviar información contable | CON-CU07-Enviar información de Causación de intereses | Funcionalidad tipo proceso masivo que realiza el cálculo de intereses causados en un rango de fechas de acuerdo al saldo de capital de cada una de las deudas vigentes. |
CON-CU08-Enviar información de Causación de comisiones | Funcionalidad tipo proceso masivo que realiza el movimiento de causación de las comisiones asociadas a una operación de endeudamiento. | |
CON-CU09-Enviar información de Diferencial cambiario | Funcionalidad tipo proceso masivo que realiza la conversión de las deudas en moneda diferente a peso colombiano (COP), a la tasa de cambio del día. | |
CON-CU010-Enviar información de Valoración de títulos a costo amortizado | Funcionalidad tipo proceso masivo que calcula la valoración de deudas a costo amortizado. | |
CON-CU012-Enviar información de | Funcionalidad contable asociada a los procesos de modificación de los registros de deuda, que no | |
Subdirección de Operaciones (SubO) Registro Contable | ||
Movimientos sin situación de fondos | ||
Recibir información contable | CON-CU013-Recibir información de Desembolsos | Funcionalidad que permite registrar los movimientos contables generados desde el SIIF asociados a los desembolsos |
CON-CU014-Recibir información de Pagos | Funcionalidad que permite registrar los movimientos contables generados desde el SIIF asociados a los pagos de servicio a la deuda | |
Generar reportes parametrizables | CON-CU015-Reporte de Notas | Funcionalidad que genera el reporte automático de notas a los estados financieros de acuerdo a la parametrización de estructura que se defina ´para dicha notificación |
CON-CU016-Reporte de estados financieros | Funcionalidad que permite generar el reporte con los estados financieros de la contabilidad de acuerdo con los parámetros que se definan | |
CON-CU017-Reportes de conciliación | Funcionalidad que permite generar el reporte de saldos y movimientos en un rango de fechas definido con el objetivo de realizar la Conciliaciones entre la contabilidad del Sistema integrado y el SIIF. Solo debe presentar los movimientos diferentes. | |
CON-CU018-Generar informe de balance Pasivo | Funcionalidad que permite generar el informe de balance del pasivo | |
CON-CU019-Generar balance consolidado Activo y Pasivo | Funcionalidad que permite generar el informe de balance consolidado entre el pasivo y el activo | |
Subdirección de Operaciones (SubO) Registro y Estadística | ||
Actividad | Requerimiento | Descripción |
Generar Cierre Estadístico | EST-CU001-Generar reporte de Cierre Estadístico - Movimientos | Funcionalidad que permite generar el reporte de todos los movimientos (Desembolsos y Pagos) realizados en un rango de fecha y horas para cada uno de los créditos vigentes |
EST-CU002-Generar reporte de Cierre Estadístico – Saldos | Funcionalidad que permite generar el saldo a una fecha y xxxx xx xxxxx de cada uno de los créditos vigentes | |
EST-CU003-Realizar Cierre estadístico | Funcionalidad que permite almacenar la información de los saldos y movimientos consultados a una fecha xx xxxxx | |
Ajustar Operaciones | EST-CU004-Ajustar Operaciones | Funcionalidad que permite realizar y/o solicitar el ajuste de las operaciones en relación a un parámetro de revisión |
4.1.3 Requerimientos Opcionales de la Estrategia de Activos y Pasivos
Subdirección de Riesgo (SubR) | ||
Actividad | Requerimiento | Descripción |
Se debe poder aplicar diferentes metodologías para la | ||
RIE-CU07A- Generar Modelos de Riesgos | medición de VaR (Valoración en Riesgos) como: - EWMA - VaR Histórico | |
- CVaR (Expected Short Fall). | ||
Gestionar modelos de administración del portafolio | RIE-CU08-Generar Metodologías de Asignación de Activos (Asset allocation) | Definir una composición de un portafolio de inversiones a partir de la optimización de la relación utilidad/riesgo, con base en una Frontera Eficiente para determinar un portafolio de referencia o Benchmark. |
RIE-CU009-Generar | Definir la composición de un portafolio de deuda a partir | |
Metodologías de | de la optimización de la relación costo/riesgo, con base | |
estrategias de | en una frontera eficiente para determinar un portafolio | |
emisión de deuda | de referencia o Benchmark. | |
RIE-CU024-Ingresar variables al modelo | Funcionalidad que permite ingresar la información de las variables correspondientes a la deuda vigente, variables xxx xxxxxxx, tasas proyectadas de interés y cambio | |
Generar optimización del portafolio Activo y Pasivo | RIE-CU025-Ejecutar el modelo de optimización | Funcionalidad que permite la ejecución iterativa del modelo de optimización generando variaciones leves para poder analizar la mejor composición de la deuda |
RIE-CU026- | ||
Establecer la | De acuerdo con el resultado arrojado por el modelo, | |
Estrategia de | establecer la Estrategia de endeudamiento | |
endeudamiento | ||
4.2 Programación de PAC
El PAC define el monto máximo mensual de pagos para el PGN con el fin de cancelar las obligaciones exigibles de pago. Las unidades ejecutoras del PGN, atienden sus gastos de funcionamiento, pagos del servicio de la deuda y obligaciones de inversión, con sujeción a este PAC.
El monto global del PAC, junto con sus modificaciones, son aprobados por el Consejo Superior de Política Económica y Fiscal (CONFIS). Las modificaciones al PAC que no afecten los montos globales aprobados por el CONFIS, pueden ser aprobadas por la DGCPTN, con sujeción a la disponibilidad de recursos.
Se administra el PAC de rezago y el PAC propio del ejercicio vigente. El PAC de rezago incorpora las reservas presupuestales y las cuentas por pagar para el pago de gastos comprometidos u obligados no pagados del año anterior o devoluciones de ingresos. El PAC vigente se define a partir de la meta de gastos para el año establecido por el CONFIS y los límites de la ley de presupuesto, representa el entendimiento entre la Dirección General del Presupuesto Público Nacional (DGPPN), las entidades que conforman el presupuesto general de la Nación y las necesidades de caja de la DGCPTN y articula la ejecución del presupuesto y la gestión de la caja.
El PAC se desagrega de manera mensual y diaria por objeto del gasto y moneda. Se carga en el Sistema Integrado de Información Financiera de la Nación (SIIF) y fija el techo sobre el cual pueden girar las entidades. En el Comité de Tesorería del MHCP se analiza el comportamiento del PAC y su porcentaje de ejecución. En el mes xx xxxxx de cada año, cuando se confecciona el plan de gastos del ejercicio siguiente, se revisa en detalle el PAC vigente y se hacen las adecuaciones necesarias.
El PAC suministra información de la ejecución y proyecciones de pagos mensuales a la SubT, con la cual se elabora un flujo de caja, instrumento necesario para determinar la disponibilidad de recursos y llevar a cabo una estrategia eficiente de liquidez.
4.2.1 Proceso Simplificado de Programación de PAC
- Recibir Ley General de Presupuesto y Decreto de Liquidación
- Definir meta anual del PAC de CONFIS
- Revisar apropiaciones de la Ley General de Presupuesto
- Revisar ejecuciones históricas de entidades ejecutoras
- Distribución inicial de PAC por entidad mensualizado
- Mantener contacto permanente con entidades ejecutoras
- Mantener contacto permanente con el Grupo Flujo de Caja
- Distribución definitiva de PAC (Mensual y Diario) por objeto de gasto y moneda
- Cargar en el SIIF distribución definitiva de PAC
- Notificar a las Entidades Ejecutoras la Distribución Definitiva del PAC
- Realizar Seguimiento a la Ejecución del PAC y presentar al Comité de Tesorería el Estado de Ejecución del PAC
- Si no hay modificaciones al PAC, actualizar programación de PAC en el flujo de caja de la Nación
- Si hay modificaciones al PAC, la entidad ejecutora incluye solicitud en el SIIF
- Determinar el tipo de modificación solicitada: reducción, aplazamiento, anticipo o adición
- Si es un anticipo o adición, analizar modificación en la reunión de PAC
- Evaluar si la modificación solicitada afecta la meta global de PAC aprobada por CONFIS
- Si la afecta, tramitar modificación del PAC ante el CONFIS
- Si no la afecta, gestionar la solicitud de modificación
- Notificar a las entidades ejecutoras de las modificaciones autorizadas
- Actualizar programación de PAC en el flujo de caja de la Nación
4.2.2 Requerimientos de Programación de PAC
No se han identificado inicialmente requerimientos de este proceso para el SIAP, pero se esperan conexiones e interoperabilidades con SIIF y SisFC, que son sistemas asociados a este proceso. Ver 2.3 Interoperabilidades.
4.3 Programación Flujo de Caja
La programación del flujo de caja es el proceso mediante el cual se realiza la proyección de los ingresos y egresos de la Nación, para determinar las disponibilidades tanto de los recursos propios del Gobierno Nacional como aquellos que administre por delegación. Esta es la fuente principal para los análisis de liquidez, tanto en moneda nacional como en moneda extranjera, necesarios para el diseño de las operaciones activas y pasivas de tesorería y es la base para realizar los análisis de riesgo de liquidez y la determinación de las reservas de caja.
El flujo de caja toma en cuenta para su proyección, principalmente la siguiente información: programación macroeconómica contenida en el MFMP, programación de pagos (funcionamiento, inversión y servicio de deuda), tanto de recursos propios como administrados, proyección de ingresos corrientes de la Nación (Tributarios), proyección de ingresos de las entidades públicas cubiertas por la Cuenta Única de la Nación (CUN) y el Sistema General de Regalías (SGR), proyección de operaciones de tesorería activas y pasivas, desembolsos por operaciones de crédito público interno y externo, proyección de ingresos no tributarios, recursos de capital, recuperación cartera, fondos especiales y enajenación de activos. Las estimaciones se realizan con base en la información suministrada por cada originador de la misma, así como con el comportamiento histórico de cada uno de los rubros.
En relación con la programación de pagos, el Grupo de Pagos y Cumplimiento elabora anualmente un informe preliminar de los pagos que se proyectan realizar en el año inmediatamente siguiente, información que es actualizada de forma mensual, semanal y diaria con los movimientos reales de pagos y con los posibles ajustes de metas CONFIS y de PAC.
En relación con la programación de pagos, se tiene en cuenta:
- Información suministrada por el Grupo de PAC, de forma desagregada por objeto de gasto y mensualizada.
- Se adopta el Flujo de Pagos del año anterior, conservando la información diarizada de los giros efectuados por concepto de gastos de funcionamiento e inversión. Se actualizan los montos representativos en las fechas efectivamente confirmadas por los Órganos Ejecutores.
- Pagos de deuda interna y externa, se proyecta con base en la información mensualizada y diarizada entregada por el Grupo de Servicio de Deuda de la SubO.
- Pagos no presupuestales:
o Sobretasa al ACPM. Información suministrada por la Dirección General de Apoyo Fiscal (DAF)
o Devolución Impuestos. Información suministrada por la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales (DIAN).
o TES Corto Plazo y TES para Regular la Liquidez. Información suministrada por la XxxXXX
o Otras Devoluciones. Se utiliza la información histórica de las devoluciones efectuadas en el año inmediatamente anterior por concepto de Acreedores Varios Sujetos a Devolución y devoluciones de recursos que no le corresponden a la DGCPTN.
- Pagos con cargo a la CUN y SGR. Se proyecta con base en la información histórica y/o con información suministrada por la SubO.
La programación del flujo de caja de la Nación se realiza en SisFC y sus productos se presentan mensualmente en el Comité de Tesorería para seguimiento y toma de decisiones. La mayoría de la información manejada en SisFC se ingresa a través de archivos planos o en forma manual, no obstante, constituye el sistema centralizador de la información que se gestiona en la DGCPTN.
En relación con las operaciones activas y pasivas de tesorería, estas se cargan al flujo de caja mediante archivos generados por el aplicativo SisPORT, así mismo, la confirmación de ingresos y pagos efectivos se realiza mediante la consulta directa en las cuentas del Banco de la República. A continuación, se presenta la estructura general del flujo de caja de la Nación.
Ilustración 8. Estructura del flujo de caja
Las salidas principales de este proceso la constituyen los reportes de flujo de caja de la Nación y de los recursos administrados, en pesos y en dólares que se producen diariamente en formato anual, mensual y diario. Estos reportes de flujo de caja tienen como destinatarios principales, el proceso de gestión de liquidez, la SubO, la DPM, la DGPPN, el BR y la Contraloría General de la República (CGR) entre otros.
4.3.1 Proceso Simplificado de Programación Flujo de Caja
- Recibir el Plan Financiero y el Marco Fiscal xx Xxxxxxx Plazo
- Recibir Ley General de Presupuesto y Decreto de Liquidación
- Recibir Programación del PAC
- Recibir información de Gestión de Pago
- Incorporar programación de metas de recaudo diario
- Incorporar excedentes de empresas autorizados por el Consejo Superior de Política Económica y Social (CONPES)
- Incorporar información sobre enajenación, dividendos y utilidades remitida por la Dirección de Participaciones Estatales
- Incorporar programa de pagos por funcionamiento, inversión y servicio de deuda y otros pagos no presupuestales
- Incorporar programa de recuperación xxxxxxx remitida por SubFOE
- Incorporar desembolsos de operaciones de crédito público interno y externo
- Incorporar programa de ingresos de entidades CUN y SGR
- Incorporar indicadores financieros como Tasa de cambio Representativa xx Xxxxxxx (TRM) y la Unidad de Valor Real (UVR)
- Generar de flujos de caja diario, mensual y anual
- Remitir el flujo de caja a la DGPPN, BR, Dirección General de Política Macroeconómica del MHCP (DGPM), CGR, SubO y a la SubT y presentar mensualmente al Comité de Tesorería de MHCP y del BR
- Actualizar programación del Flujo de Caja con las operaciones financieras, de ingresos o de pagos efectivas o con los cambios en la programación macro
4.3.2 Requerimientos de Programación de Flujo de Caja
No se han identificado inicialmente requerimientos de este proceso para el SIAP, pero se tiene interoperabilidad con el sistema SisFC. Ver 2.3 Interoperabilidades.
5. MACROPROCESO GESTIÓN DEL FINANCIAMIENTO DE LA NACIÓN
El macroproceso de la gestión del financiamiento de la Nación cubre la negociación y tramitación de los actos administrativos correspondientes para efectuar las operaciones de crédito público, de las operaciones de manejo y las conexas necesarias para la obtención de recursos en el mercado local e internacional, ya sea a través de créditos o emisión de títulos.
También cubre las autorizaciones externas tales como:
i) concepto único favorable a la Nación otorgado por la Comisión Interparlamentaria de Crédito Público (CICP),
ii) concepto favorable a la Nación para que contrate operaciones relacionadas con crédito público externo otorgado por el CONPES del Departamento Nacional de Planeación (DNP),
iii) autorización del BR, entre otros.
Así mismo, incorpora la obtención de los conceptos legales y de riesgo requerido para cada operación, y la afectación de los cupos de endeudamiento de la Nación. De igual forma cubre el registro del endeudamiento, tanto en el SisDP, como en el SIIF, y el reporte del mismo a las entidades de vigilancia y control. Por último, el proceso cubre el trámite para el desembolso de los recursos con cada una de las contrapartes que intervienen y la actualización de las estadísticas y el perfil de deuda de la Nación.
El financiamiento de la Nación determinado en el Plan Financiero se realiza a través xxx xxxxxxx interno, los mercados externos o los organismos multilaterales, gobiernos, banca de fomento, banca comercial o proveedores, con base en la estrategia definida. En el proceso intervienen la SubT, la SubR, la SubFEN, la XxxXXX, la SubFMG, la SubO y el Grupo de Asuntos Legales.
Los objetivos del macroproceso de gestión del financiamiento de la Nación son:
- Atender las necesidades de financiamiento del PGN en las mejores condiciones posibles xxx xxxxxxx
- Ejecutar las operaciones de endeudamiento de la Nación en los mercados locales e internacionales, de acuerdo a las metas establecidas en el Plan Financiero
- Reducir los riesgos asociados a las operaciones de crédito público y mejorar los perfiles de los pagos relacionados con el endeudamiento, a través de operaciones de deuda y operaciones de cobertura
- Mantener una base de datos actualizada que permita un amplio conocimiento de las condiciones financieras imperantes en los mercados de capitales, con el propósito de fortalecer el poder negociador del Estado y optimizar el uso de los mercados de capitales locales y extranjeros como fuente de financiamiento
- Mantener el registro actualizado de las operaciones de crédito público, de tal forma que brinde la información requerida para determinar el endeudamiento, programar los pagos respectivos y realizar las proyecciones que se consideren convenientes
5.1 Financiamiento de la Nación en el Mercado de Capitales Interno
La ejecución del endeudamiento interno se lleva a cabo a través de subasta holandesa con el programa de creadores xx xxxxxxx, y por acuerdo directo con las entidades públicas. A estos inversionistas se distribuye primariamente los TES Clase B denominados en pesos o en UVR. Previo a la colocación de los títulos de deuda interna, se tramita el decreto de emisión para la vigencia, así como la correspondiente acta de emisión.
De acuerdo con la estrategia definida, estos títulos se emiten a diferentes plazos, estandarizando en lo posible emisiones en pesos a 5, 10 y 15 años y en UVR a 5, 10 y 20 años. En la actualidad también se realizan emisiones puntuales dirigidas hacia el sector asegurador y fondos de pensiones con plazo de emisión de hasta 30 años, para lo cual se utiliza como intermediarios a los participantes en el Programa de Creadores xx Xxxxxxx para Títulos de Deuda Pública que deseen colocar y distribuir estos títulos.
El Programa de Creadores xx Xxxxxxx es el canal de colocación de títulos de deuda en el mercado de capitales interno. Este programa es regulado y monitoreado por la XxxXXX y está conformado por los Creadores xx Xxxxxxx, encargados de comprar, comercializar y estudiar la deuda pública de la Nación. El Programa de Creadores xx Xxxxxxx tiene dos objetivos específicos: garantizar el financiamiento del PGN, a través de la colocación primaria de títulos de deuda pública de largo plazo, de acuerdo con el Plan Financiero y la estrategia de deuda, y proveer liquidez al mercado secundario de títulos de TES de largo plazo.
El calendario de subastas se realiza para todo el año y es publicado a través de la página web xxx.xxx.xxx.xx, al igual que los títulos que serán colocados en cada subasta. Generalmente se realizan cuatro subastas mensuales, dos denominadas en pesos y dos en UVR, alternando las mismas. El mecanismo de colocación a través de subasta tiene asociada la posibilidad de
sobreadjudicar hasta un 20% del monto inicialmente anunciado, si la relación del monto total de ofertas presentadas con respecto al monto subastado por parte de la Nación es superior a 2.5 veces para TES en UVR o superior a 3 veces para TES denominados en Pesos. De igual forma las subastas tienen una opción no competitiva en la cual, nueve días calendario después de la subasta inicial (primera vuelta), cada entidad a la cual le fue adjudicado un monto en dicha subasta, puede comprar hasta el ochenta por ciento (80%) del monto que le fue concedido en la primera vuelta. El ritmo de ejecución de la sobreadjudicación y de la subasta no competitiva, determina en gran medida que el cumplimiento de la meta de colocación anual se alcance con antelación a lo establecido en el cronograma inicialmente publicado.
Antes de efectuar la subasta se define el monto y los títulos a colocar y se coordina la publicación con el BR, quien es el administrador del módulo de subastas a través del cual se ejecuta la recepción de órdenes para cada colocación por este rubro. El día de realización de las subastas se reciben las ofertas de los participantes del programa de creadores xx xxxxxxx entre las 9:30 y 10:00 am y entre las 10:00 a.m., y las 11:00 a.m se realiza la definición de la tasa xx xxxxx y la publicación de los resultados de la misma dentro del módulo de subastas xxx XXXXX. La publicación de los resultados se debe hacer en el Sistema Electrónico de Negociación (SEN) de deuda pública administrado por el BR y vía correo electrónico a todos los participantes del Programa de Creadores xx Xxxxxxx.
En cuanto a la colocación de títulos de deuda pública para entidades públicas, ésta se realiza con el fin de brindar una alternativa de inversión para los excedentes de liquidez del sector público directamente con el emisor de los TES. En este caso se emiten los mismos títulos que se colocan a través del mecanismo de subasta y se realiza en condiciones xx xxxxxxx, es decir a la tasa vigente en el mercado en el momento de la negociación. Para las entidades que conforman el PGN era obligatoria la utilización de este mecanismo de inversión de sus excedentes transitorios de liquidez (inversión forzosa), lo cual ha desaparecido con la implementación de la CUN para los recursos propios de los establecimientos públicos.
Del seguimiento periódico de la financiación de la Nación, surge la posibilidad de efectuar operaciones de manejo con el fin de mejorar el perfil de la deuda de la Nación. Dentro de estas operaciones de manejo se resaltan los canjes de deuda y las redenciones anticipadas de títulos, las cuales requieren para su ejecución del concepto favorable de la SubR, la autorización del Comité de Tesorería, el espacio fiscal y presupuestal para el pago del costo de las operaciones, el visto bueno del Grupo de Asuntos Legales y la resolución de autorización de la operación. Adicionalmente si se trata de un canje de deuda se firman los correspondientes contratos con cada una de las contrapartes cuando a ello hubiere lugar. Las
operaciones de manejo de deuda se realizan en condiciones xx xxxxxxx y sus resultados se publican y se registran de igual forma en el SisDP.
El cumplimiento de las operaciones de deuda pública interna se realiza en horas de la tarde en donde intervienen cada entidad contraparte y el BR como administrador de las cuentas CUD de la Nación. El DCV del BR actúa como liquidador y compensador de las operaciones utilizando el mecanismo DVP (Delivery Versus Payment), con el cual se asegura la expedición de los títulos una vez se han recibido los respectivos recursos en las cuentas de la Nación
La información de los títulos colocados se registra por parte de la XxxXXX mediante el cargue de archivos planos al SisDP, estos archivos son suministrados por el SEBRA del BR. De igual forma se publican las correspondientes estadísticas en la página web y se actualiza el perfil de deuda por parte de la SubR. En el SisDP queda así registrado los vencimientos tanto de capital como de intereses de la deuda pública interna de la Nación.
Los cupos de emisión de TES autorizados mediante decreto para cada vigencia fiscal son informados a la CGR junto con las actas de emisión para su correspondiente registro, mediante correo certificado antes del inicio de la correspondiente vigencia. Las operaciones de financiamiento de la Nación en el mercado de capitales interno se reportan a la SubT, con el fin de actualizar el flujo de caja de la Nación con las operaciones efectivas y servir como input del proceso diario de gestión de liquidez en moneda local; y a la SubO, en donde se verifica el ingreso efectivo de los recursos a las cuentas de la Nación. En caso de existir retraso o incumplimiento en el ingreso de los recursos, tal situación es notificada por la SubO.
Con la información que queda registrada en el SisDP, la SubO procede, el día hábil siguiente, a efectuar el cargue de los archivos planos respectivos en el SIIF, para alimentar la información contable. De igual forma, y con la información remitida por el BR a través del sistema SEBRA, se procede al cargue de extractos bancarios en el SIIF.
En el proceso de financiamiento de la Nación en el mercado de capitales interno, también se emiten otros títulos, a fin de atender obligaciones propias de la Nación, algunas con impacto presupuestal desde su emisión como el caso de los bonos de valor constante y bonos de cesantías (bonos destinados a atender obligaciones pensionales de las universidades públicas), bonos agrarios y otras con impacto presupuestal al vencimiento de sus intereses o amortizaciones de capital, como en el caso de los títulos emitidos para atender sentencias, conciliaciones judiciales o laudos arbitrales de establecimientos públicos que formen parte del PGN, pérdidas del BR o para cancelar obligaciones pendientes del Fondo de Estabilización del Precio de los Combustibles, FEPC.
Para el caso de estos títulos para atender obligaciones de pago, se debe contar con el espacio fiscal y presupuestal suficiente y deben estar incluidos en el plan financiero. El trámite de estos títulos incluye la orden de expedición del título y/o resolución de autorización de emisión y el acuerdo de pago o pagaré correspondiente (cuando se trata de emisión de deuda que entra a ser parte de la cartera de la Nación para pago en una fecha futura). La emisión de estos bonos, así como los pagarés o acuerdos de pago que se suscriban son de igual forma registrados en el SisDP. Las condiciones financieras de los títulos emitidos dependerán de las condiciones xx xxxxxxx, o de las condiciones que especifique la regulación propia de los mismos. Los documentos tales como contratos, pagarés y resoluciones cuentan con el análisis y visto bueno del Grupo de Asuntos legales.
Una vez tramitados los documentos para la expedición de los títulos para atender obligaciones de la Nación, el BR procede a la expedición y custodia de los mismos, de acuerdo a las condiciones informadas por la XxxXXX.
5.1.1 Proceso Simplificado del Financiamiento de la Nación Mercado de Capitales Interno
- Recibir Estrategia y Planeación Financiera, en particular Estrategia de Activos y Pasivos
- Recibir Plan Financiero
- Si el título a emitir es TES, definir calendario de subastas, publicar en xxx.xxx.xxx.xx, tramitar decreto de emisión para la vigencia y registrar acta de emisión
o Si la colocación es por subasta holandesa, coordinar convocatoria con BR, realizar corte y publicación de resultados en SEBRA y SEN y realizar Subasta no Competitiva
o Si la colocación es directa a entidades públicas, acordar condiciones
o Emitir TES de subasta holandesa o no competitiva o de colocación directa
o Realizar seguimiento al mercado
o Si se desea hacer operación de manejo, solicitar autorización al Comité de Tesorería, solicitar concepto legal y de riesgo y emitir y tramitar resolución de autorización
- Si el título a emitir es diferente a un TES, solicitar la resolución de autorización, registrar acta de emisión, si aplica, suscribir Pagaré o Acuerdo de Pago, cuando a ello hubiere lugar, y emitir título diferente a TES
- Realizar cumplimiento de colocaciones de TES y otros títulos y operaciones de manejo
- Registro de operaciones en el SisDP y del SisFC
- Registrar colocaciones en el SisDP
- Publicar estadísticas página web
- Actualizar perfil de deuda
- Reportar operaciones a la CGR, SubT y SubO
- Cargar archivos planos y extractos bancarios en el SIIF
5.1.2 Requerimientos Obligatorios del Financiamiento de la Nación Mercado de Capitales Interno
Subdirección de Financiamiento Interno de la Nación (XxxXXX) | ||
Actividad | Requerimiento | Descripción |
Ingresar Operación de Deuda Proyectada Automáticamente | FIN-CU01-Ingresar Operación de Deuda Proyectada Automáticamente | Esta funcionalidad realiza el registro automático de un crédito de acuerdo con la información recibida por parte del módulo de subastas de WSEBRA |
Registrar variables de entrada | SBF-CU01-Registrar variables de entrada | Interfaz que permite el registro de las variables asociadas a las variaciones xxx xxxxxxx que pueden afectar la deuda como: Tipos de Monedas, Tasa de Interés, Tasas de Cambio, Plazos. |
Generar escenarios de endeudamiento | SBF-CU02-Generar escenarios de endeudamiento | Funcionalidad que permite calcular los flujos de caja y perfiles de endeudamiento, presentando las variaciones de acuerdo con las variables ingresadas |
Realizar evaluación financiera de los escenarios | SBF-CU03-Realizar evaluación financiera de los escenarios | Se requiere que la solución provea de las diferentes herramientas que apoyan la evaluación financiera como cálculo del VPN, TIR, Generación de flujo de crédito y proyección de flujos y a su vez, que la información base del cálculo se almacene como histórico de soporte al proceso. |
Realizar análisis de sensibilidad | SBF-CU04-Realizar análisis de sensibilidad | Determinar la proporción de impacto de las variables de los factores de riesgo de las inversiones. |
Generar programación de endeudamiento | SBF-CU06-Generar programación de endeudamiento | Funcionalidad que permite el registro de la programación del endeudamiento para un periodo de tiempo |
Inclusión de Operaciones de Endeudamiento | SBF-CU07-Ingresar Operación de Deuda Proyectada manualmente | Esta funcionalidad permite el registro de la información básica del crédito de acuerdo con los datos que se especifiquen. |
SBF-CU08-Generar tabla de amortización | Esta funcionalidad permite generar la tabla de amortización y flujos de desembolso y pago de un crédito de acuerdo con las condiciones financieras registradas para la operación. | |
SBF-CU09-Cargue manual de flujos de pago | Funcionalidad que permite realizar el cargue a través de archivo plano de un flujo de amortización y desembolsos asociados a una operación de acuerdo con las condiciones específicas para el contrato o documentos soporte. | |
Subdirección de Financiamiento Interno de la Nación (XxxXXX) | ||
Actualizar Operación de Deuda Vigente | SBF-CU010-Actualizar Operación de Deuda Vigente | Funcionalidad que permite realizar el cambio de estado de un crédito. A su vez realiza de forma automática el proceso que genera los flujos de pago de amortizaciones, intereses y comisiones del crédito de acuerdo con las condiciones financieras registradas para el mismo. |
Realizar arqueo de títulos | SBF-CU014A-Realizar arqueo de títulos | Funcionalidad que permite realizar la conciliación de Títulos TES con el Banco de la República |
Actualizar tasas variables | SBF-CU015- Actualización automática de tasa de interés | Funcionalidad que permite de manera automática la actualización de la tasa de interés para los créditos con tasa variable de acuerdo con el valor aplicado en la fecha de pago de cuota |
SBF-CU016- Alerta de actualización de tasas | Alerta desplegada por el sistema indicando al usuario el listado de créditos vigentes que cuentan con tasa variable el primer día del mes de pago de cuota | |
Metodología de selección de títulos | SBF-CU018-Identificar Títulos Vigentes con vencimiento a corto o largo plazo | Funcionalidad que permite realizar la consulta de endeudamiento y permitir realizar el posterior ordenamiento de acuerdo con un criterio definido como: plazo, TIR, moneda, tasa de colocación o cupón |
Calcular Neto a Pagar | SBF-CU019-Calcular Neto a Pagar | Funcionalidad que haciendo uso de las herramientas de evaluación financiera, permite calcular el valor neto en una operación |
Ingresar Operaciones de Manejo | SBF-CU020-Registrar operación de Manejo | Funcionalidad que permite ingresar la información de la operación a realizar y su respectiva asociación con la operación de endeudamiento a manejar |
Subdirección de Riesgo (SubR) | ||
Actividad | Requerimiento | Descripción |
Realizar Arqueos de Control | RIE-CU012- Realizar Arqueos de Control | Realizar arqueo de control de las operaciones registradas en el sistema contra los custodios correspondientes de manera periódica. |
Establecer Limites | RIE-CU027- Administrar Limites | Funcionalidad que permite gestionar la información a los limites definidos para el endeudamiento, estos valores deben ser comparados durante la ejecución de las operaciones y generar las alertas que se parametricen |
Establecer Restricciones | RIE-CU028- Administrar Restricciones | Funcionalidad que permite gestionar la información de las restricciones definidas para el endeudamiento, estos valores deben ser comparados durante la ejecución de las operaciones y generar las alertas que se parametricen |
Subdirección de Riesgo (SubR) | ||
Gestionar cupos de endeudamiento | RIE-CU029- Administrar cupos de endeudamiento | Funcionalidad que permite gestionar la información de los cupos de endeudamiento, estos valores deben ser comparados durante la ejecución de las operaciones |
Generar Perfil de deuda | RIE-CU030-Generar el perfil de deuda | Reporte consolidado de los vencimientos programados en un rango de tiempo, debe desplegar la información mes a mes por cada uno de los créditos vigentes y por tipo de rubro. Este reporte debe almacenarse de forma histórica. |
Realizar seguimiento de cupo de endeudamiento | RIE-CU031-Realizar seguimiento de cupo de endeudamiento | Funcionalidad que permite realizar la revisión del cupo de endeudamiento al realizar el registro de cada una de las operaciones de endeudamiento, generando las alertas respectivas. |
Generar Perfil de deuda | RIE-CU032-Generar reporte histórico de perfil de deuda | Reporte Histórico del perfil de deuda |
5.2 Financiamiento de la Nación en el Mercado de Capitales Externo
Emisión en el mercado internacional de capitales:
Los insumos principales del financiamiento de la Nación en el mercado de capitales externo lo constituyen el Plan Financiero, la estrategia de deuda y las condiciones xx xxxxxxx en los mercados internacionales. A diferencia xxx xxxxxxx interno, en el mercado externo no existe un cronograma predefinido de colocación, sino que, a partir del monto definido a financiar en el plan financiero, se buscan las condiciones xx xxxxxxx más favorables para ejecutar la operación. Este ejercicio se logra a través de un seguimiento permanente xxx xxxxxxx (p.e. a través xx Xxxxxxxxx y Reuters), retroalimentación permanente con bancos internacionales y acercamiento constante con inversionistas internacionales con presentaciones y/o visitas (Road Shows) cada vez que sea necesario
Previo a la colocación de títulos en el mercado internacional, se debe contar con autorizaciones, tales como:
i) Concepto otorgado por CICP
ii) Concepto otorgado por el CONPES del DNP
iii) Autorización del BR
iv) Registro o informes ante comisiones internacionales (p.e. Security Exchange Comission – SEC - mediante la presentación del informe 18k, Japanese Financial Services Agency –FSA- mediante el Japan Securities Report o EMTN mediante el informe Euro Medium-Term Note)
v) Cupos presupuestales y de endeudamiento (tanto por regulación local como internacional – DNP y SHELF) suficientes para ejecutar la operación
vi) Resolución de autorización del MCHP
vii) Aprobación del Comité de Tesorería.
De igual forma, se coordina con la SubO y SubT el desembolso de recursos provenientes de la operación de financiamiento.
Por sus características, el financiamiento externo puede prefinanciarse, anticipando colocaciones correspondientes a la vigencia siguiente, ya que de esa manera se puede hacer frente a las dificultades que puedan surgir en el contexto internacional. De igual forma, dentro del proceso es imprescindible contar con la asesoría y concepto legal de abogados internacionales que son contratados por la Nación, como una operación conexa a la emisión de títulos, así como la selección de uno o varios bancos líderes de la emisión.
Una vez se cuenta con las autorizaciones y cupos necesarios y se dan las condiciones xx xxxxxxx favorables para una emisión en el mercado internacional, se procede a coordinar la operación con los bancos líderes, se realizan las llamadas de suministro de información al mercado que se requieran (Due Diligence), y se elabora y tramita la resolución ministerial que autoriza la emisión. También se preparan otros documentos de la emisión como lo son el prospecto de emisión, el contrato de emisión (Underwriting Agreement) y la obtención de la calificación xxx xxxx por parte de una agencia calificadora de riesgo, con quien también se tiene un previo contrato como una operación conexa a la emisión de títulos.
Todos los documentos de la emisión deben ser revisados tanto por el Grupo de Asuntos Legales y la Secretaria General, como por los abogados internacionales y deben ser firmados por el Ministro de Hacienda y Crédito Público, una vez cuenten con todos los vistos buenos. También, deben ser traducidos aquellos que contengan dicha obligación. El día de la transacción se lanza la operación, siempre y cuando las condiciones xxx xxxxxxx sean favorables, se define el precio (pricing) al que será colocado el bono y se emite un comunicado de prensa con los resultados finales de la operación.
Las operaciones de endeudamiento externo de la Nación en el mercado de capitales externo, se deben reportar al BR mediante el diligenciamiento de los formularios cambiarios correspondientes; así mismo, se deben reportar a la CGR, la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) y la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC), mediante el envío de los documentos de la emisión y correspondientes resultados.
Una vez efectuada la colocación xxx xxxx, se registran las condiciones financieras del mismo en el SisDP, se imputan los ingresos en el SIIF y se informa a las SubT y SubO para que se coordine el ingreso de los recursos del monto total emitido y las operaciones de tesorería a realizar.
El ingreso de dichos recursos por colocación de bonos externos toma en promedio siete días (puede variar dos o tres días), después de colocado el bono. También se informa a la SubR a fin de afectar y llevar el control del cupo de endeudamiento externo de la Nación. En relación con las operaciones conexas a la operación de endeudamiento externo, estas son registradas por la SubO a través del registro presupuestal del compromiso en SIIF. Con la información suministrada, la SubT procede a la actualización del flujo de caja de la Nación.
El desembolso de los recursos se puede realizar a través de las cuentas en el exterior de la Nación administradas por la DGCPTN o a través de las cuentas del BR. Con el desembolso efectivo de los recursos y con el registro en el SisDP, la SubO procede a cargar la información del endeudamiento en el SIIF, para producir la información contable.
Operaciones de Manejo de Deuda en el Mercado Internacional de Capitales:
Dentro del seguimiento permanente que se realizan a las condiciones de los mercados internacionales se deciden las posibles operaciones de manejo de deuda que se puedan realizar (canjes, sustituciones o recompras de deuda), las cuales tienen como objetivo principal, mejorar el perfil de deuda de la Nación. Para la celebración de estas operaciones se requiere el concepto de la SubR, la aprobación del Comité de Tesorería, la verificación de cupos (fiscales, presupuestales y de endeudamiento) y autorizaciones internas y externas para efectuar la operación, registro y reporte de la misma en el SisDP y ante autoridades como el BR, CGR, BVC y SFC. De igual forma, se debe contar con la contratación de la asesoría legal internacional.
Al igual que una operación de emisión, la ejecución de las operaciones de manejo de deuda en el mercado internacional estará sujeta a información de reportes xx xxxxxxx, conferencias con los bancos, noticias y discusiones internas, también requerirá de la selección de un agente líder de la operación. En este tipo de operaciones existen documentos adicionales como los son la oferta de recompra y el contrato de la operación (Tender Agency Agreement) y las operaciones de manejo en el mercado externo deben ser autorizadas mediante resolución ministerial. Durante la ejecución de la transacción se mantiene contacto permanente con los inversionistas interesados en participar en la operación y al finalizar se informan las condiciones finales de las operaciones a las SubT y SubO, y en los SisDP y SIIF.
Otra operación contemplada dentro de este proceso se refiere a los requisitos para las operaciones de cobertura de riesgo como lo son los derivados financieros en donde se requiere la celebración de contratos ISDA (International Swap and Derivatives Association). Los ISDA contemplan la negociación y firma de tres documentos: Master Agreement, Schedule y Confirmation Letter, este último constituye la confirmación propia de cada operación. La negociación de acuerdos ISDA no tiene un momento específico de ejecución, dado que la iniciativa proviene en algunos casos de las contrapartes o de la Nación. En todo el proceso de negociación se cuenta con la asesoría tanto del Grupo de Asuntos Legales de la DGCPTN como de los abogados internacionales de la Nación, así como del concepto técnico por parte de la SubR.
Una vez se cuente con los contratos ISDA, la ejecución de una operación de cobertura de riesgo se puede dar en cualquier momento, de acuerdo a las condiciones xx xxxxxxx y de acuerdo a la fuente de financiación y al tipo de subyacente. Cuando se tenga definido cuál será el tipo de operación a ejecutar intervienen las XxxXXX, SubFEN, SubFMG, SubTy SubR según corresponda.
5.2.1 Proceso Simplificado del Financiamiento de la Nación en el Mercado Externo
- Recibir Estrategia y Planeación Financiera, en particular Estrategia de Activos y Pasivos
- Recibir Plan Financiero
- Realizar seguimiento permanente al mercado (Bloomberg, Reuters, Bancos)
- Planear y realizar Road Shows
- Contratar abogados internacionales
- Atender visitas y requerimientos de calificadoras de riesgo
- Solicitar autorización de endeudamiento externo al CONPES, CICP y BR
- Realizar registros ante SEC, FSA o EMTN
- Verificar cupos presupuestales y de endeudamiento
- Seleccionar bancos líderes de la emisión
- Resolución de autorización
- Preparar documentos de emisión
- Emitir títulos de deuda externa, generalmente bonos
- Realizar comunicado de prensa
- Coordinar con SubO y SubT el desembolso de los recursos
- Reportar al BR, a la CGN, a la BVC y a la SFC
- De requerirse en cualquier momento de la vida del título, realizar operaciones de manejo o de cobertura
- Para las operaciones de manejo, solicitar autorización del Comité de Tesorería, solicitar concepto legal y de riesgo y emitir y tramitar resolución de autorización
- Para las operaciones de cobertura, negociar contratos, solicitar concepto legal y de riesgo, y firmar contratos
- Tanto la emisión de títulos como las operaciones de manejo y las operaciones de cobertura se deben registrar en el SisDP y en el SIIF
- Informar a las SubT y SubO, para coordinar el ingreso y las operaciones de tesorería a realizar. Y a la SubR para el control del cupo de endeudamiento
- Actualizar flujo de caja
- Desembolso de recursos
- Cargue de archivos planos y extractos bancarios en el SIIF
5.2.2 Requerimientos Obligatorios del Financiamiento de la Nación en el Mercado Externo
Subdirección de Financiamiento Externo de la Nación (SubFEN) | ||
Actividad | Requerimiento | Descripción |
Registrar variables de entrada | SBF-CU01-Registrar variables de entrada | Interfaz que permite el registro de las variables asociadas a las variaciones xxx xxxxxxx que pueden afectar la deuda como: Tipos de Monedas, Tasa de Interés, Tasas de Cambio, Plazos. |
Generar escenarios de endeudamiento | SBF-CU02-Generar escenarios de endeudamiento | Funcionalidad que permite calcular los flujos de caja y perfiles de endeudamiento, presentando las variaciones de acuerdo con las variables ingresadas |
Realizar evaluación financiera de los escenarios | SBF-CU03-Realizar evaluación financiera de los escenarios | Se requiere que la solución provea de las diferentes herramientas que apoyan la evaluación financiera como cálculo del VPN, TIR, Generación de flujo de crédito y proyección de flujos y a su vez, que la información base del cálculo se almacene como histórico de soporte al proceso. |
Realizar análisis de sensibilidad | SBF-CU04-Realizar análisis de sensibilidad | Determinar la proporción de impacto de las variables de los factores de riesgo de las inversiones. |
Generar programación de endeudamiento | SBF-CU06-Generar programación de endeudamiento | Funcionalidad que permite el registro de la programación del endeudamiento para un periodo de tiempo |
Inclusión de Operaciones de Endeudamiento | SBF-CU07-Ingresar Operación de Deuda Proyectada manualmente | Esta funcionalidad permite el registro de la información básica del crédito de acuerdo con los datos que se especifiquen. |
SBF-CU08-Generar tabla de amortización | Esta funcionalidad permite generar la tabla de amortización y flujos de desembolso y pago de un crédito de acuerdo con las condiciones financieras registradas para la operación. | |
Subdirección de Financiamiento Externo de la Nación (SubFEN) | ||
SBF-CU09-Cargue manual de flujos de pago | Funcionalidad que permite realizar el cargue a través de archivo plano de un flujo de amortización y desembolsos asociados a una operación de acuerdo con las condiciones específicas para el contrato o documentos soporte. | |
Actualizar Operación de Deuda Vigente | SBF-CU010-Actualizar Operación de Deuda Vigente | Funcionalidad que permite realizar el cambio de estado de un crédito. A su vez realiza de forma automática el proceso que genera los flujos de pago de amortizaciones, intereses y comisiones del crédito de acuerdo con las condiciones financieras registradas para el mismo. |
Realizar arqueo de títulos | SBF-CU014B-Realizar arqueo de títulos | Funcionalidad que permite realizar la conciliación de bonos con los depósitos del exterior |
Actualizar tasas variables | SBF-CU015- Actualización automática de tasa de interés | Funcionalidad que permite de manera automática la actualización de la tasa de interés para los créditos con tasa variable de acuerdo con el valor aplicado en la fecha de pago de cuota |
SBF-CU016- Alerta de actualización de tasas | Alerta desplegada por el sistema indicando al usuario el listado de créditos vigentes que cuentan con tasa variable el primer día del mes de pago de cuota | |
Metodología de selección de títulos | SBF-CU018-Identificar Títulos Vigentes con vencimiento a corto o largo plazo | Funcionalidad que permite realizar la consulta de endeudamiento y permitir realizar el posterior ordenamiento de acuerdo con un criterio definido como: plazo, TIR, moneda, tasa de colocación ó cupón |
Calcular Neto a Pagar | SBF-CU019-Calcular Neto a Pagar | Funcionalidad que haciendo uso de las herramientas de evaluación financiera, permite calcular el valor neto en una operación |
Ingresar Operaciones de Manejo | SBF-CU020-Registrar operación de Manejo | Funcionalidad que permite ingresar la información de la operación a realizar y su respectiva asociación con la operación de endeudamiento a manejar |
Subdirección de Riesgo (SubR) | ||
Actividad | Requerimiento | Descripción |
Realizar Arqueos de Control | RIE-CU012- Realizar Arqueos de Control | Realizar arqueo de control de las operaciones registradas en el sistema contra los custodios correspondientes de manera periódica. |
Establecer Limites | RIE-CU027- Administrar Limites | Funcionalidad que permite gestionar la información a los limites definidos para el endeudamiento, estos valores deben ser comparados durante la ejecución de las operaciones y generar las alertas que se parametricen |
Establecer Restricciones | RIE-CU028- Administrar Restricciones | Funcionalidad que permite gestionar la información de las restricciones definidas para el endeudamiento, estos valores deben ser comparados durante la ejecución de las operaciones y generar las alertas que se parametricen |
Gestionar cupos de endeudamiento | RIE-CU029- Administrar cupos de endeudamiento | Funcionalidad que permite gestionar la información de los cupos de endeudamiento, estos valores deben ser comparados durante la ejecución de las operaciones |
Generar Perfil de deuda | RIE-CU030-Generar el perfil de deuda | Reporte consolidado de los vencimientos programados en un rango de tiempo, debe desplegar la información mes a mes por cada uno de los créditos vigentes y por tipo de rubro. Este reporte debe almacenarse de forma histórica. |
Realizar seguimiento de cupo de endeudamiento | RIE-CU031-Realizar seguimiento de cupo de endeudamiento | Funcionalidad que permite realizar la revisión del cupo de endeudamiento al realizar el registro de cada una de las operaciones de endeudamiento, generando las alertas respectivas. |
Generar Perfil de deuda | RIE-CU032-Generar reporte histórico de perfil de deuda | Reporte Histórico del perfil de deuda |
Generar Perfil de deuda | RIE-CU033-Generar reporte Modelo de remisión | Reporte de desembolsos y pagos programados (Amortizaciones, intereses y comisiones) de los créditos en trámite en moneda extranjera. |
5.3 Financiamiento de la Nación con Banca Multilateral, Gobiernos y Proveedores Extranjeros, Banca de Fomento y Banca Comercial de Destinación Específica
Con base en el Plan Financiero aprobado por el CONFIS, se define la estrategia de deuda para cubrir el déficit externo estimado del Gobierno Nacional. Se tienen en cuenta los siguientes aspectos:
- Se establece si los recursos son de destinación específica o libre disponibilidad, entendiéndose por los segundos como financiación de apropiaciones presupuestales generales que no está destinada a un proyecto específico.
- Sobre libre disponibilidad, el MHCP programa la consecución de dichos recursos, bien sea en el mercado externo de capitales o a través de multilaterales o gobiernos extranjeros con préstamos sectoriales o programáticos de nuestra competencia.
- En cuanto a los recursos de destinación específica, con la participación del DNP y cada organismo ejecutor se analizan los proyectos por componentes, categorías de inversión, gastos en moneda legal y en moneda extranjera, rentabilidad financiera o social y recuperación de inversión para determinar la fuente de financiación y condiciones financieras adecuadas, bien sean multilaterales, comerciales, ECAs, bilaterales u otra.
- Definida la fuente de financiación se interviene en todas las etapas del proceso de contratación: preparación, gestión, negociación, firma y parte de la efectividad de la operación.
La SubFMG es el interlocutor principal frente a los bancos en representación del MHCP, a través de la misma se gestionan, negocian y contratan las operaciones de crédito público externo, se coordina la documentación para CONPES y CICP, y se preparan las autorizaciones para la gestión y/o negociación y contratación de operaciones de crédito público externo y asimiladas y de manejo de deuda.
Para el caso de créditos de libre destinación, los bancos de desarrollo ponen a disposición del gobierno unos créditos denominados de libre destinación cuyo propósito es contribuir al financiamiento del presupuesto, a través del reconocimiento de acciones de política pública relevantes que haya implementado el país en distintas áreas.
Para el caso de créditos de destinación específica, los bancos de desarrollo ponen a disposición del gobierno recursos para la financiación de proyectos específicos, los cuales deben estar inscritos en el banco de proyectos y hacen parte del PND.
Las operaciones de crédito público se registran en el SisDP para realizar, entre otros, los cálculos y proyecciones para el servicio de la deuda, basados en la programación de desembolsos; y en SIIF para los créditos de destinación específica se registra generándose un documento de destinación para ejecución presupuestal, contable y financiera.
Para dar inicio a la gestión del desembolso de los recursos se hace la solicitud de desembolso del órgano ejecutor y se remite al prestamista, previa verificación presupuestal y necesidades de recursos del proyecto. Previo al inicio de los desembolsos es necesario la apertura de una cuenta especial en dólares en el BR para el manejo de los recursos xxx xxxxxxxx, para el caso de los créditos de destinación específica, la cual se solicita a la SubO. Los créditos de libre
destinación pueden ser desembolsados directamente a las cuentas bancarias de DGCPTN en el exterior o utilizando sus cuentas especiales en el BR. Cada desembolso efectuado se registra en el SisDP y se realiza la correspondiente causación y recaudo en el SIIF. Para el caso de créditos con proveedores, el trámite del desembolso puede implicar la expedición de un pagaré correspondiente al anticipo o al valor de las entregas de material previa la certificación del acta de entrega y documentos de importación. El proceso también implica la utilización de sistemas propios de algunos bancos prestamistas donde se requiere que el órgano ejecutor registre la solicitud de desembolso para la revisión y firma electrónica por parte de las personas autorizadas en el MHCP.
Para los desembolsos de los créditos de libre destinación se coordina y define con la SubT la fecha valor efectiva del desembolso de los recursos. La contratación de cada préstamo se informa al BR a través del Sistema Estadístico Cambiario (SEC) e igualmente se hace la declaración de cambio de los desembolsos en el mismo sistema y de los posibles reintegros de recursos al banco prestamista.
Los contratos xx xxxxxxxx pueden estar sujetos a modificaciones que solicitan los órganos ejecutores, contando en algunos casos con el concepto técnico favorable del DNP. Estos créditos pueden estar sujetos a operaciones de manejo de deuda con el fin de mejorar el perfil de deuda de la Nación, las cuales se realizan contando con el concepto técnico de la SubR y mediante la expedición de la resolución de autorización del Director de la DGCPTN. El prestamista realiza la ejecución de la operación y notifica las condiciones financieras obtenidas, las cuales son registradas en el SisDP.
Para los créditos de destinación específica se realiza un seguimiento a la ejecución financiera de los recursos desembolsados por parte del organismo ejecutor en donde se solicitan informes cuando se evidencia que el flujo de pagos que soportaron los recursos desembolsados no ha cumplido los tiempos de ejecución previstos.
Uno de los aspectos importante y diferenciadores de este proceso frente a las demás fuentes de financiamiento de la Nación, lo constituye la relación con las entidades multilaterales de crédito donde el Gobierno de Colombia además de actuar como prestatario de recursos, actúa como accionista o miembro de dichos organismos, gestión que incluye la programación y pago de los aportes a dichos organismos, la revisión de los compromisos incluidos en los respectivos acuerdos internacionales y el pronunciamiento frente a cambios de política o iniciativas provenientes de dichos organismos.
Las operaciones de financiamiento con organismos multilaterales, banca de fomento, gobiernos y proveedores, son informadas a la SubO, para verificar el desembolso efectivo de los recursos, a la SubT como input para el proceso de gestión de liquidez en el moneda extranjera y la actualización del flujo de caja de la Nación, al BR, el registro de la operación de endeudamiento, a la SubR para la afectación de cupo de endeudamiento externo de la Nación y la actualización del perfil de deuda de la Nación y a la CGR para el registro del endeudamiento de la Nación.
La SubO, con base en los registros realizados por la SisFMG, genera y carga en el SIIF, los archivos planos del SisDP que alimentan la contabilidad de deuda de la Nación. De igual forma registra y paga las comisiones asociadas al desembolso de los recursos e informa sobre la recepción oportuna de los recursos.
Los contratos de deuda externa se publican en el Sistema Electrónico de Contratación Pública (SECOP). De igual forma y previo al registro del contrato definitivo en los entes de control, se realiza la traducción oficial de los documentos cuando a ello haya lugar.
Otro tipo de créditos que se contrata con banca comercial externa, se refiere a los créditos sindicados, mecanismo mediante el cual se obtiene financiación de varios bancos y no cuentan con un momento específico de ejecución dado que se realizan teniendo en cuenta las mejores condiciones xx xxxxxxx y las necesidades de financiamiento. Para la contratación de créditos sindicados se requiere la aprobación del Comité de Tesorería, la autorización del endeudamiento externo por parte del CONPES, CICP (previo y definitivo) y BR, la expedición de las resoluciones ministeriales que autorizan el inicio de la gestión y la contratación del empréstito. Se realiza un estudio xx xxxxxxx en donde se identifican las mejores ofertas y el mejor momento para obtener el financiamiento, así como una revisión legal (local e internacional) de la documentación del empréstito. Luego de negociar con cada uno de los bancos las condiciones financieras de la propuesta, se seleccionan los bancos líderes. Un crédito sindicado puede o no estar garantizado, de lo contrario los bancos líderes se consideran como única contraparte. En la negociación de un crédito sindicado también se cuenta con el concepto técnico de la SubR y se seleccionan los manager xxxxx y los participant xxxxx, de acuerdo al monto con el que cada uno de los bancos participa en el crédito.
El contrato de crédito sindicado es firmado por el Ministro de Hacienda y registrado en el SisDP. Este tipo de crédito también es reportado a la CGR y a la SubR para la afectación del cupo de endeudamiento de la Nación.
5.3.1 Proceso Simplificado para el Financiamiento de la Nación con Banca Multilateral, Gobiernos y Proveedores Extranjeros, Banca de Fomento y Banca Comercial de Destinación Específica
- Recibir Estrategia y Planeación Financiera, en particular Estrategia de Activos y Pasivos
- Recibir Plan Financiero
- Programación de Créditos
- Recibir concepto de CONPES para todos los créditos, de destinación específica o libre destinación
- Recibir concepto previo de la CICP
- Obtener resolución de autorización para gestionar
- Estudiar y analizar contrato de crédito
- Consolidar aspectos legales y técnicos
- Elaborar aprobaciones de minutas de contrato e informar una vez aprobada la minuta a la SubR para la afectación y control del cupo de endeudamiento
- Recibir concepto definitivo de la CICP
- Obtener resolución de autorización de celebración
- Firma y publicación del contrato en SECOP
- Registro en SisDP y SIIF
- Gestionar desembolso
- Si es de destinación específica, solicitar programación de desembolsos por parte del órgano ejecutor
- Si es de destinación específica, solicitar apertura de cuenta de SubO. Si es de libre destinación pedir a la SubO el nombre, numero e instrucciones bancarias.
- Para créditos con proveedores, expedir pagaré correspondiente
- Desembolso de recursos
- Si se requieren operaciones de manejo de deuda, solicitar concepto legal y de riesgo, tramitar y emitir resolución de autorización, y registrar la operación
- Revisión y firma electrónica de solicitudes en aplicativos de prestamistas y registrar desembolsos en SisDP, SIIF
- Informar a las SubT y SubO, para coordinar el ingreso y las operaciones de tesorería a realizar
- Actualizar Flujo de Caja
- Cargar Archivos Planos y extractos bancarios en el SIIF
- Si es un crédito de destinación específica, realizar un seguimiento a la ejecución financiera de los proyectos
5.3.2 Requerimientos Obligatorios para el Financiamiento de la Nación con Banca Multilateral, Gobiernos y Proveedores Extranjeros, Banca de Fomento y Banca Comercial
Subdirección de Financiamiento Externo de la Nación con Organismos Multilaterales y Gobiernos (SubFMG) | ||
Actividad | Requerimiento | Descripción |
Registrar variables de entrada | SBF-CU01-Registrar variables de entrada | Interfaz que permite el registro de las variables asociadas a las variaciones xxx xxxxxxx que pueden afectar la deuda como: Tipos de Monedas, Tasa de Interés, Tasas de Cambio, Plazos. |
Generar escenarios de endeudamiento | SBF-CU02-Generar escenarios de endeudamiento | Funcionalidad que permite calcular los flujos de caja y perfiles de endeudamiento, presentando las variaciones de acuerdo con las variables ingresadas |
Realizar evaluación financiera de los escenarios | SBF-CU03-Realizar evaluación financiera de los escenarios | Se requiere que la solución provea de las diferentes herramientas que apoyan la evaluación financiera como cálculo del VPN, TIR, Generación de flujo de crédito y proyección de flujos y a su vez, que la información base del cálculo se almacene como histórico de soporte al proceso. |
Realizar análisis de sensibilidad | SBF-CU04-Realizar análisis de sensibilidad | Determinar la proporción de impacto de las variables de los factores de riesgo de las inversiones. |
Generar programación de endeudamiento | SBF-CU06-Generar programación de endeudamiento | Funcionalidad que permite el registro de la programación del endeudamiento para un periodo de tiempo |
Inclusión de Operaciones de Endeudamiento | SBF-CU07-Ingresar Operación de Deuda Proyectada manualmente | Esta funcionalidad permite el registro de la información básica del crédito de acuerdo con los datos que se especifiquen. |
SBF-CU08-Generar tabla de amortización | Esta funcionalidad permite generar la tabla de amortización y flujos de desembolso y pago de un crédito de acuerdo con las condiciones financieras registradas para la operación. | |
SBF-CU09-Cargue manual de flujos de pago | Funcionalidad que permite realizar el cargue a través de archivo plano de un flujo de amortización y desembolsos asociados a una operación de acuerdo con las condiciones específicas para el contrato o documentos soporte. | |
Actualizar Operación de Deuda Vigente | SBF-CU010-Actualizar Operación de Deuda Vigente | Funcionalidad que permite realizar el cambio de estado de un crédito. A su vez realiza de forma automática el proceso que genera los flujos de pago de amortizaciones, intereses y comisiones del crédito de acuerdo con las condiciones financieras registradas para el mismo. |
Actualizar tasas variables | SBF-CU015- Actualización automática de tasa de interés | Funcionalidad que permite de manera automática la actualización de la tasa de interés para los créditos con tasa variable de acuerdo con el valor aplicado en la fecha de pago de cuota |
Subdirección de Financiamiento Externo de la Nación con Organismos Multilaterales y Gobiernos (SubFMG) | ||
SBF-CU016- Alerta de actualización de tasas | Alerta desplegada por el sistema indicando al usuario el listado de créditos vigentes que cuentan con tasa variable el primer día del mes de pago de cuota | |
Metodología de selección de títulos | SBF-CU018- Identificar Títulos Vigentes con vencimiento a corto o largo plazo | Funcionalidad que permite realizar la consulta de endeudamiento y permitir realizar el posterior ordenamiento de acuerdo con un criterio definido como: plazo, TIR, moneda, tasa de colocación o cupón |
Calcular Neto a Pagar | SBF-CU019-Calcular Neto a Pagar | Funcionalidad que haciendo uso de las herramientas de evaluación financiera, permite calcular el valor neto en una operación |
Ingresar Operaciones de Manejo | SBF-CU020-Registrar operación de Manejo | Funcionalidad que permite ingresar la información de la operación a realizar y su respectiva asociación con la operación de endeudamiento a manejar |
Actualizar Operación de Deuda Vigente | SBF-CU021-Registrar xxxxxxxx de deuda | Funcionalidad que permite realizar el registro de una nueva operación de endeudamiento por cambio de deudor. Este registro parte de la deuda pendiente de pago del registro seleccionado, manteniendo la traza e información del crédito inicial |
SBF-CU022-Registrar cesión de deuda | Funcionalidad que permite realizar el Cambio de prestamistas de un registro de endeudamiento. Este cambio puede ser parcial o total, manteniendo la traza e información del crédito inicial | |
Registrar Desembolso con sus condiciones | SBF-CU023-Registrar desembolso | Este requerimiento permite al usuario el registro de la información básica del desembolso de acuerdo con los datos que se especifiquen. |
Ajustar Desembolso | SBF-CU026-Realizar reintegro | Funcionalidad que permite realizar el reintegro de un desembolso |
SBF-CU027-Cancelar parcial o totalmente un préstamo | Funcionalidad que permite cancelar la aplicación de uno o varios saldos disponibles xxx xxxxxxxx. | |
Subdirección de Riesgo (SubR) | ||
Actividad | Requerimiento | Descripción |
Establecer Limites | RIE-CU027- Administrar Limites | Funcionalidad que permite gestionar la información a los limites definidos para el endeudamiento, estos valores deben ser comparados durante la ejecución de las operaciones y generar las alertas que se parametricen |
Establecer Restricciones | RIE-CU028- Administrar Restricciones | Funcionalidad que permite gestionar la información de las restricciones definidas para el endeudamiento, estos valores deben ser comparados durante la ejecución de las operaciones y generar las alertas que se parametricen |
Gestionar cupos de endeudamiento | RIE-CU029- Administrar cupos de endeudamiento | Funcionalidad que permite gestionar la información de los cupos de endeudamiento, estos valores deben ser comparados durante la ejecución de las operaciones |
Subdirección de Riesgo (SubR) | ||
Generar Perfil de deuda | RIE-CU030-Generar el perfil de deuda | Reporte consolidado de los vencimientos programados en un rango de tiempo, debe desplegar la información mes a mes por cada uno de los créditos vigentes y por tipo de rubro. Este reporte debe almacenarse de forma histórica. |
Realizar seguimiento de cupo de endeudamiento | RIE-CU031-Realizar seguimiento de cupo de endeudamiento | Funcionalidad que permite realizar la revisión del cupo de endeudamiento al realizar el registro de cada una de las operaciones de endeudamiento, generando las alertas respectivas. |
Generar Perfil de deuda | RIE-CU032-Generar reporte histórico de perfil de deuda | Reporte Histórico del perfil de deuda |
5.4 Financiamiento de la Nación con Crédito Interno
El financiamiento de la Nación con créditos internos, está actualmente restringido a los contratos de mutuo que firma la Nación con entidades financieras vigiladas por la SFC por concepto del traslado de los saldos de las cuentas que estén en estado inactivo por un período mayor de un año y que no superen el equivalente a 322 UVR.
Los contratos de mutuo son firmados por el Ministro de Hacienda y por el Representante Legal de la entidad financiera; y una vez firmado el contrato de mutuo la entidad financiera con la que se celebra el contrato debe quedar registrada en el SisDP y en el XxxXX. En el XxXXX se lleva la base de datos de todas las cuentas inactivas que son trasladadas, reintegradas y cedidas. A diferencia de otras fuentes de financiación, el interés pactado por el uso por parte de la Nación de estos recursos corresponde al mismo interés que recibiría cada cuentahabiente, si su saldo permaneciera en la entidad financiera correspondiente. En cuanto a la periodicidad, también difiere, ya que en este tipo de financiamiento se firma un solo contrato de mutuo, pero se realizan procesos trimestrales de traslados o reintegros de los saldos, de las cuentas que cumplen o dejan de cumplir la condición de saldos inactivos. De igual forma, es de carácter obligatorio el traslado de estos saldos inactivos a la Nación. Para el proceso de cesión de cuentas inactivas hay dos fases, una fase contractual en la cual el Ministro de Hacienda firma un oficio de formalización de la cesión y una fase tecnológica en la cual la entidad que va a recibir las cuentas inactivas es decir la entidad que se mantiene remite un archivo de cesión que permite trasladar las cuentas de una entidad a otra.
Una vez se hayan validado de forma trimestral los saldos a trasladar o reintegrar, la XxxXXX procede a informar los respectivos valores de reintegro y fecha a la SubO, para efectuar el pago de los recursos a las entidades financieras, y a la SubT los valores de los traslados para actualización del flujo de caja y como input para el proceso de gestión de liquidez en moneda local. Los saldos trasladados por entidades financieras constituyen un nuevo ingreso para la Nación y por tanto deben imputarse en el SIIF para alimentar la información contable. Con los registros que se realizan en el SisDP, la SubO procede al cargue de extractos bancarios y de los planos contables en el SIIF.
5.4.1 Proceso Simplificado para el Financiamiento de la Nación con Crédito Interno
- Análisis de documentos y concepto legal
- Firma de contrato
- Trimestralmente, trasladar, reintegrar o ceder cuentas inactivas menores a 322 UVR
- Las entidades financieras validan y suben la información al XxxXX
- Validar archivos remitidos por entidades financieras
- Si es cesión, tramitar oficio de autorización de cesión por parte del MHCP
- Informar a la SubT y SubO
- Recibir o pagar recursos
- Registro en SisDP, XxxXX y SIIF
- Actualizar flujo de caja de la Nación
- Cargar archivos planos y extractos bancarios en el SIIF
5.4.2 Requerimientos para el Financiamiento de la Nación con Crédito Interno
Los requerimientos de este proceso están cubiertos con la interoperabilidad requerida con el XxxXX.
6. MACROPROCESO GESTIÓN DE TESORERÍA
El macroproceso de gestión de tesorería cubre desde la gestión de ingresos hasta la gestión de pagos, incluyendo las operaciones de inversión o de fondeo requeridas para garantizar la disponibilidad de recursos necesarios que atiendan las apropiaciones del PGN.
El alcance de este proceso cubre también la gestión de recursos de los órganos públicos, tanto originados en apropiaciones de la Nación como lo originados en sus presupuestos de recursos propios, es decir, cubre la totalidad de los recursos que se gestionan bajo la CUN.
El macroproceso de gestión de tesorería tiene tres procesos principales, gestión de ingresos, gestión de pagos y gestión de liquidez.
6.1 Gestión de Ingresos
El proceso previo a la gestión de ingresos es la programación financiera de DGCPTN, reflejada principalmente en la previsión de ingresos del flujo de caja, el cual se realiza, en su orden, de forma anual, mensual y diaria, con base en la programación fiscal realizada por la Dirección de Política Macroeconómica (DPM).
La gestión de ingresos es realizada por el Grupo de Flujo de Caja de la SubT y cubre la gestión de todos los ingresos de la Nación, distintos a ingresos por desembolsos de deuda:
a. Ingresos tributarios
- Administrados DIAN
- Otros tributarios
b. Ingresos no tributarios
c. Recuperación cartera
d. Recursos de capital distintos a recursos del crédito
- Rendimientos financieros
- Excedentes y dividendos
e. Enajenación de activos
f. Fondos especiales
g. Sobretasa ACPM
h. Ingresos de la CUN y de otros fondos administrados
El ingreso de los recursos que deben ser consignados a favor de la Nación, debe corresponder a la identificación del concepto y cuenta donde deben reflejarse los recursos. En este sentido,
DGCPTN ha abierto más de 180 cuentas, entre bancos comerciales y el BR, proceso que es ejecutado por la SubO e informado a la SubT.
En relación con la gestión de ingresos tributarios, se tiene contacto directo con todas las Entidades Administradoras de Recaudo (EARs) las cuales son las entidades con las que la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales (DIAN) mantiene convenios. Una vez se realiza el recaudo efectivo en las cuentas, las entidades bancarias reportan diariamente al flujo de caja la información del valor del recaudo por cada tipo de impuesto recibido el día hábil anterior y el cual será transferido, en promedio, 6 días después. Esta información se recibe por correo electrónico en formato Excel. Una vez se consolida la información recibida por todas las entidades bancarias, se sube a través de archivos planos al SisFC, lo cual alimenta la proyección de disponibilidades de DGCPTN.
Los ingresos no tributarios, referidos a tasas, multas y contribuciones, no tienen una periodicidad específica y son originados especialmente en disposiciones legales. La información para el flujo de caja proviene de la programación fiscal.
Los recursos por recuperación cartera, se refiere a aquellos recursos originados en créditos de presupuesto, acuerdos de pago y garantías otorgadas por la Nación, cuya información la provee mediante archivo Excel la SubFOE, principalmente con información que reposa en el SisDP.
Dentro de los recursos de capital, se encuentran los recursos del crédito, los cuales se describen en el macroproceso 3, Financiamiento de la Nación; los rendimientos financieros que pueden ser originados en inversiones de recursos propios de la Nación, de los fondos que administra DGCPTN, o provenientes de entidades que manejan recursos de la Nación a través de negocios fiduciarios y quienes consignan mensualmente el valor de los rendimientos producto de la gestión de sus portafolios; y, los excedentes y dividendos originados en aquellas empresas industriales y comerciales que tienen participación estatal y los cuales son decretados por el CONPES.
En este caso, la SubT elabora la cuenta de cobro respectiva a cada entidad donde se establecen las condiciones exactas para el traslado de los recursos. El documento CONPES generalmente es publicado entre los meses xx xxxxx y abril de cada año y allí se fijan las directrices y fechas para el traslado de los recursos, los cuales corresponden a las utilidades del año inmediatamente anterior.
La Dirección General de Participaciones Estatales (DGPE) envía la programación de distribución de utilidades donde la Nación tiene participación. Los ingresos por enajenación de activos son suministrados por la programación fiscal y confirmados por la DGPE.
De igual forma están contenidos en la programación fiscal los ingresos de fondos especiales que son consignados a DGCPTN a través de cuentas designadas en Banco República y en bancos comerciales. El recaudo de estos fondos especiales se realiza de forma mensual y son reportados de forma desagregada por parte del Grupo de Registro Contable.
Los ingresos del CUN son reportados por cada entidad que forma parte del sistema, mediante correo electrónico al Grupo de Flujo de Caja. Estos ingresos al igual que los recursos de capital y fondos especiales son cargados a través de archivos planos y/o de forma manual en SisFC.
Con todos los ingresos mencionados anteriormente, se verifica de forma diaria si los ingresos proyectados han ingresado a las cuentas del BR, tanto en valor como en fecha programada. Este proceso se realiza mediante la consulta manual de cada cuenta en CUD, también se realiza una gestión telefónica o por correo electrónico con cada entidad que debe trasladar los recursos para garantizar la oportunidad y exactitud de su traslado.
Al día siguiente se reconfirma la información con las cuentas CUD del BR, de tal forma que se establecen los recursos extraordinarios que pudieron ingresar a xxxxxxx xxx Xxxxxx y que no fueron informados o programados. Esta información definitiva es cargada de forma manual (archivos planos) al SisFC y de aquí se genera el flujo de ingresos anual, mensual o diario. Con los extractos del BR se inicia el proceso de conciliación que se realiza en el SIIF y con el cual el Grupo de Registro Contable alimenta sus movimientos contables.
Desde el punto de vista contable se realiza una identificación de ingresos en aquellas cuentas donde ingresa más de un concepto.
6.1.1 Proceso Simplificado de la Gestión de Ingresos
- Recibir Estrategia de Activos y Pasivos
- Recibir PAC
- Recibir Programación de Flujo de Caja
- Recibir información de créditos de presupuesto y garantías otorgadas por la Nación
- Gestionar apertura de cuentas para recepción de recursos
- Para ingresos tributarios y no tributarios, recaudar en EARs, recibir reporte diario de flujo de caja por tipo de impuesto, y consolidar información recibida de los bancos
- Para recursos de capital, recibir información de distribución de utilidades y excedentes y elaborar cuenta de cobro
- Para la recuperación de cartera, gestionar traslado de recursos
- Para fondos y CUN, reportar programación de ingresos y gestionar traslado de recursos
- Para todos los anteriores ingresos, subir archivos planos a SisFC
- Proyectar disponibilidades de DGCPTN
- Si son ingresos tributarios, esperar seis días
- Traslado de recursos a cuentas de la DGCPTN
- Consultar cuentas en CUD
- Cargar ingresos efectivos a SisFC
- General Flujo de Ingresos
- Cargar extractos bancarios en SIIF
- Conciliar extractos e ingresos
6.1.2 Requerimientos de la Gestión de Ingresos
No se han identificado requerimientos asociados a este proceso. Sin embargo, existen interoperabilidades con el BR, SisFC y SIIF.
6.2 Gestión de Pagos
Este proceso cubre la ejecución de los pagos que realizan las entidades ejecutoras del PGN, tanto con los recursos Nación como con sus recursos propios, con cargo al presupuesto de funcionamiento, inversión y servicio de la deuda (amortización e intereses).
Ilustración 9. Estructura de Pagos
FUNCIONAMIENT
O
INVERSION
GASTOS DE
PERSONAL
ORDINARIA
GASTOS
GENERALES
FUENTE
ESPECIFICA
TRANSFERENCIA
S
SERVICIO DE LA
DEUDA
AMORTIZACION
INTERESES
El insumo principal de este proceso lo constituyen las metas de PAC y la programación de pagos del año, provenientes del proceso de planeación financiera, la actualización de giros efectivos que se gestionan dentro del mismo proceso de gestión de pagos, las reprogramaciones de giros, acordadas por la SubO con los órganos ejecutores, insumos que permiten determinar permanentemente la disponibilidad de recursos. Este proceso cubre además de los giros efectivos, los procesos de devolución originados en giros no efectivos.
Los principales giros tales como los relacionados con el servicio de deuda y correspondientes al Sistema General de Participaciones tienen unos calendarios fijos establecidos, dados los primeros, por las fechas de vencimiento del capital e intereses de la deuda, y los segundos establecidos por la Ley, la cual establece que los giros diferentes a educación se deben girar durante los 10 primeros días hábiles de cada mes y los de educación dentro de los 10 últimos días hábiles del mes. Los recursos correspondientes a régimen subsidiado son girados dentro de los 5 primeros días hábiles de cada mes.
Otros giros realizados se refieren a aquellos que no requieren de un cupo presupuestal y se conocen como “No presupuestales”, dentro de estos se encuentra la sobretasa al ACPM, cuyo proveedor de la información es la Dirección de Apoyo Fiscal.
En relación con el pago del servicio de la deuda, se parte de una proyección del servicio de la deuda que se debe incluir en el SisDP. El servicio de la deuda también cuenta con un cupo de PAC, el cual debe ser distribuido en el SIIF. En el SisDP se realiza la imputación presupuestal por cada uno de los créditos, se crea un Certificado de Disponibilidad Presupuestal (CDP) y se incluyen las instrucciones de giro en el sistema para la generación de un Documento de Instrucción de Pago (DIP), que será impreso en papel de seguridad.
Para cualquier pago del servicio de la deuda se verifica la hoja de vida que se encuentra en la base de datos y se ajusta el valor del principal o de los intereses, de acuerdo con la cuenta de cobro remitida por el acreedor. La liquidación de los intereses y/o comisiones puede variar, dependiendo de las variables y fechas, así como los redondeos que se utilicen para cada liquidación. Todos los pagos del servicio de la deuda cuentan con un número de DIP consecutivo el cual es asignado de forma manual en el SisDP. El grupo de servicio de la deuda es responsable de cargar en el SIIF la correspondiente cadena presupuestal del servicio de la deuda, una vez verificado los datos arrojados por el SisDP. De igual forma este grupo se encarga de los trámites de cupos y traslados presupuestales que deben realizarse ante la DGCPTN.
En relación con los pagos programados por las entidades del CUN, es decir, con cargo a la disponibilidad en caja de sus recursos propios, estas generan las órdenes de pago respectivas en el SIIF 2 días antes de la generación del archivo de pagos y la remisión de éstos a través del canal seguro de comunicación, definido con el BR por la DTN y la posterior dispersión de los recursos al sistema bancario, el cual ha de proceder a abonar en la cuenta de los beneficiarios los importes ordenados. El SIIF permite a las entidades CUN realizar el proceso aquí indicado, siempre y cuando se cuente con el cupo PAC respectivo y haya el saldo disponible suficiente dentro de la CUN.
Los medios utilizados en el proceso de pagos incluyen, abonos en cuenta bancaria, títulos de deuda pública o compensaciones de pago, es decir afectaciones de cuentas sin movimiento de fondos. De igual forma el proceso de pagos puede darse en pesos o cualquier otra moneda diferente, para lo cual el grupo de pagos y cumplimiento coordina con la SubT la compra de la moneda de pago (proceso de gestión de liquidez), área que verifica la disponibilidad de divisas (USD) y procede a tramitar la compra con el BR. Actualmente se encuentra en proceso de implementación la CUN en dólares americanos, mediante la cual los pagos de los establecimientos públicos del orden nacional, son realizados directamente desde la cuenta bancaria del MHCP en el exterior, con su correspondiente afectación en el SIIF. El proceso de pagos en moneda extranjera también incluye el reporte de información cambiaria a través de los formularios dispuestos para tal fin por el BR y la DIAN.
Existe una póliza de infidelidad y riesgos financieros en la DGCPTN que establece los montos máximos para efectuar transacciones en las cuentas de la DGCPTN (actualmente USD$ 50.000.000,00) el cual determina el fraccionamiento de órdenes que se debe seguir en el proceso de giros.
Una vez se generan las órdenes bancarias y se firman los respectivos archivos, se procede a la transmisión de los mismos al BR a través de Gestión de Transferencia de archivos (GTA). A partir de aquí el BR puede realizar la dispersión de recursos de acuerdo a las instrucciones de la DGCPTN. El Grupo de Pagos y Cumplimiento reporta la transmisión de archivos en el SIIF. En este último aplicativo también se realiza el registro diario de las tasas de cambio que operan para el día del giro de las siguientes monedas de reserva: USD, euro, Libra Esterlina, Yen y UVR.
La principal salida de este proceso es la generación del flujo de pagos, se remite diariamente al Grupo de Flujo de Caja, para alimentar los pagos efectivos y servir como input para el proceso de gestión de liquidez, y para complementar o modificar la programación del flujo de caja, como parte del proceso de planeación financiera.
A continuación, se presenta el contenido del flujo de pagos diario, el cual se genera una vez se encuentren en estado pagado las órdenes de pago del día.
Planilla de Pagos | |
Parámetros | Contenido |
• Calendario país para el año siguiente • TRM • PAC • Programación de Pagos incluida por entidades PGN • Pagos en divisas | 1. Pagos en Pesos: 1.1. Gastos de Funcionamiento e Inversión: Pagos a Órganos Ejecutores desagregado por: - Gastos de Personal - Gastos Generales - Transferencias Corrientes - Transferencias de Capital - Inversión - Deuda Interna - Deuda Externa (dólares equivalentes a pesos DEQ) 1.2. Pagos No presupuestales - Sobretasa al ACPM (fuente DAF) - Devolución impuestos fondos rotatorios (fuente DIAN) - Devolución 2 Puntos IVA (fuente DIAN) - Devoluciones de recursos que no son de la DTN - Otros que por competencia le corresponde realizar a la DTN como el caso de los TES Corto Plazo y TES Para Regular la Liquidez. (Fuente XxxXXX) 1.3. Pagos con cargo a Portafolios Administrados DGCPTN - Desagregado por portafolio Administrado 1.4. Pagos Cuenta CUN 1.5. Pagos del Sistema General de Regalías 2. Pagos en Dólares: 2.1. Servicio de la Deuda Interna y Externa 2.2. Transferencia a organismos internacionales 2.3. Gastos de Funcionamiento e Inversión de Órganos Ejecutores |
Durante el proceso de pagos, puede darse devoluciones por pagos no exitosos, los cuales deben ser reportados a la SubT a más tardar a las 4 pm, para que dichos recursos puedan ser colocados en inversiones el mismo día. De igual forma, cualquier cambio en la programación de pagos del siguiente día, que afecte significativamente las programaciones monetarias del BR, debe ser informado a la SubT, mediante el informe de pagos mínimos.
Al día siguiente de haber efectuado los giros, se realiza el cargue de los extractos bancarios en el SIIF y se efectúa la conciliación bancaria y la conciliación financiera. Ambos procesos se realizan actualmente de forma manual e intervienen en estos, el Grupo de Registro Contable y el Grupo de Flujo de Caja.
Dentro del proceso de gestión de pagos también se contempla la administración de cuentas en el BR y en banco comerciales que incluye la apertura y cancelación de cuentas que requiera la DGCPTN y las entidades ejecutoras del presupuesto. Los tipos de cuentas son autorizadas (manejo exclusivo órganos ejecutores), registradas (para devoluciones a los fondos rotatorios, sobretasa al ACPM, y acreedores varios), reportadas (convenios interadministrativos, convenios de asociación, encargos y patrimonios, recursos CUN) y de recaudo recursos Nación y de destinación específica (manejo exclusivo DGCPTN).
6.2.1 Proceso Simplificado de la Gestión de Pagos
- Recibir Estrategia de Activos y Pasivos
- Recibir PAC
- Recibir Programación de Flujo de Caja
- Gestionar la apertura o autorización de cuentas autorizadas, registradas, reportadas y de recaudo recursos Nación y de destinación específica
- Determinar tipo de pago: funcionamiento, inversión o servicio de deuda
- Incluir apropiación en el SIIF
- Incluir compromisos en el SIIF
- Si es servicio de la deuda, recibir cuenta de cobro de prestamista, verificar hoja de vida de crédito y ajustar valor de capital o intereses, e imprimir o tramitar DIP
- Incluir orden de pago en el SIIF
- Generar planilla de pagos desde SIIF
- Si es un pago en una moneda diferente al COP, coordinar la compra de las divisas y registrar el movimiento cambiario en el BR
- Actualizar flujo de caja de la Nación con operaciones efectivas, programación de los días restantes del mes
- Para órdenes de pago bancarias, remitir archivos de pago al CUD del BR, dispersión de pago al beneficiario final, verificar pagos efectivos y pagos no exitosos
- Para pagos con títulos de deuda pública, efectuar proceso de traslado de títulos en el DCV o DECEVAL
- Para compensaciones de pago, cancelar un valor equivalente de una obligación
- Actualizar SIIF con pagos por órdenes de pago bancarias, pagos con títulos de deuda pública o por compensaciones
- Cargar extractos bancarios en el SIIF
- Realizar la conciliación bancaria
- Generar la contabilidad en el SIIF
6.2.2 Requerimientos Obligatorios de la Gestión de Pagos
Subdirección de Operaciones (SubO) Servicio de la Deuda | ||
Actividad | Requerimiento | Descripción |
Realizar Programación de Pagos | GSD-CU001-Generar reporte de vencimientos | Reporte que detalla el total de vencimientos proyectados en un rango de fechas |
GSD-CU002-generar reporte de programación del servicio | Funcionalidad que presenta el estado de saldos en dinero disponible a la fecha xx xxxxx, cuánto dinero hay que pagar, por día y por mes, en la vigencia. | |
Cargar Documento de Instrucciones de Pago - DIP | GSD-CU003-Generar DIP | Reporte tipo carta que contiene el detalle del servicio a pagar |
GSD-CU004-Enviar información DIP | Funcionalidad que realiza el envío de la información del DIP al sistema SIIF | |
Registrar Servicio | GSD-CU005-Registrar Servicio | Funcionalidad que permite realizar el registro de la información asociada al servicio a pagar |
Ajuste Tasa de Cambio | GSD-CU006-Ajustar Tasa | Funcionalidad automática que realiza la consulta de la tasa de cambio aplicada a un pago en moneda origen para actualización de los valores contables |
Subdirección de Operaciones (SubO) Pagos y Cumplimientos | ||
Actividad | Requerimiento | Descripción |
Generar proyecciones de cumplimiento | PYC-CU01-Generar proyecciones de cumplimiento | El aplicativo debe permitir generar una proyección de los cumplimientos de las operaciones diarias que se encuentran allí registradas, con el fin de identificar y hacer seguimiento del cumplimiento de las operaciones. |
Gestionar el cumplimiento de operaciones Activas y Pasivas de Tesorería automáticamente | PYC-CU02-Gestionar el cumplimiento de operaciones Activas y Pasivas de Tesorería automáticamente | Se requiere que el aplicativo verifique en el sistema BANREP-DCV los cumplimientos realizados en pesos y en los sistemas de la Cámara de Divisas y CRCC los cumplimientos en dólares, para que esta información sea actualizada de manera automática. |
Cargar extracto de cuenta de Operaciones Financieras | PYC-CU03- Actualizar extracto en línea de cuenta de Operaciones Financieras | Se requiere que el aplicativo permita actualizar en línea la información del extracto de la cuenta de operaciones financieras del BANREP. |
Subdirección de Operaciones (SubO) Pagos y Cumplimientos | ||
Conciliar cuenta de Operaciones Financieras | PYC-CU04-Conciliar cuenta de Operaciones Financieras | Luego de realizar el cargue del extracto, de registrar e incluir el cumplimiento de las operaciones y realizar cancelaciones anticipadas, se debe realizar la conciliación automática de toda esta información contra la cuenta de operaciones financiera. |
Incluir y activar operaciones en lote automáticamente | PYC-CU05- Incluir y activar operaciones en lote automáticamente | Se requiere que el aplicativo genere de manera automática una estructura, que permita cargar de manera automática a BANREP -DCV los cumplimientos de operaciones tales como: Canje de Deuda, Operaciones en Dólares, Compra – Venta de TES, Recibo y Entrega de Títulos, Traslados de Portafolio. |
Construir archivos Swift | PYC-CU006-Construir archivos Swift | Funcionalidad que permite capturar la información asociada a una operación diaria y para confirmar a BANREP estas operaciones. Estos archivos SWIFT deben ser comprimidos, cifrados y firmados electrónicamente (Firma electrónica a través de Certicámara) para ser transmitidos por medio del GTA (Aplicativo de WSEBRA del Banco de la Republica). Para los créditos de deuda se confirman los desembolsos y se genera una respuesta al banco para la confirmación del desembolso. |
Conciliar cuenta de operaciones | PYC-CU009- Conciliacion de cuentas | Funcionalidad que permite realizar la conciliación de cuentas con Banco de la república |
Cancelación anticipada de depósitos remunerados | PYC-CU010- Cancelación anticipada de depósitos remunerados | Una vez recibida la notificación de cancelación anticipada de depósitos remunerados, se debe poder consultar los depósitos que se identificaron para ser cancelados e ingresar al sistema BANREP -DCV y realizar la cancelación correspondiente. |
Conciliar Garantías | PYC-CU011-Conciliar Garantías | El sistema debe permitir generar una conciliación de las garantías constituidas en el sistema contra las registradas en la Cámara de Riesgo Central de Contrapartes y la Cámara de Divisas. |
6.3 Gestión de Liquidez
El marco para la gestión de liquidez lo define el MFMP, el Plan Financiero y los lineamientos y políticas de tesorería emitidos por el Comité de Tesorería y la SubR. Además del marco, la SubT debe considerar el flujo de caja, las operaciones diarias xx xxxxxxx, la información de ingresos y pagos, y los movimientos de los recursos administrados, para invertir diariamente los excedentes de liquidez o cubrir los déficits de disponibilidad, tanto en pesos como en dólares.
Estas operaciones activas y pasivas de tesorería están reguladas por la Ley y, a diferencia de las de carácter presupuestal, no pueden superar un año de plazo. Las operaciones activas y pasivas de tesorería pueden ser pactadas mediante un sistema o plataforma transaccional o
mediante mecanismos directos con cada contraparte (SEN, Master Trader, Bloomberg, Reuters, teléfono, correo electrónico).
Los lineamientos y políticas de riesgo requeridas para este proceso tienen en cuenta:
- Concentración por instrumento
- Concentración por contraparte
- Calificaciones de contrapartes e instrumentos de inversión
- Cupos de contraparte por sistema transaccional
- Volúmenes máximos de operación en sistemas transaccionales
- Políticas de garantías en contrapartes centrales y cámaras de liquidación y compensación
A continuación, se citan las principales operaciones, activas y pasivos, en pesos y divisas, con recursos propios o de fondos administrados, que realiza la DGCPTN:
Operaciones Activas, DGCPTN Entrega Pesos:
- DGCPTN hace un depósito remunerado en el BR, los cuales se pactan diariamente mediante el módulo de Subastas de la plataforma SEBRA del BR, atendiendo la curva de tasas que construye para el efecto el BR. Los depósitos remunerados pueden ser redimidos antes de su vencimiento, caso en el cual el Banco aplicará la tasa equivalente al plazo efectivo de cada depósito de acuerdo a la curva vigente el día de su constitución.
- DGCPTN compra un TES, negociados a través de los sistemas transaccionales SEN y MEC/Master Trader.
- DGCPTN compra un TES a Entidades Públicas, pactados y confirmados de forma telefónica, utilizando las tasas del sistema SEN como tasas indicativas para el cierre de cada operación.
- DGCPTN realiza una simultánea activa, negociadas a través SEN o MEC/Master Trader, mediante las ruedas de negociación que utilizan la CRCC como agente mitigador de riesgo. En las simultáneas activas se otorga liquidez al mercado a cambio de títulos de deuda pública de tal forma que al vencimiento de la operación se recibe nuevamente la liquidez que entregó la DGCPTN con el respectivo interés y la DGCPTN retorna el título valor a su tenedor original.
- DGCPTN otorga un crédito a Fondos Administrados o Empresas Industriales y Comerciales del Estado, los cuales son autorizados por el Comité de Tesorería y para su perfeccionamiento requiere de la firma de un contrato y/o la suscripción de un pagaré. Se utiliza la curva de depósitos remunerados del BR para las tasas indicativas a aplicar en estos créditos.
- DGCPTN hace una redención anticipada de títulos de deuda pública, de acuerdo a las disponibilidades de caja y requieren concepto favorable por parte del Comité de Tesorería, así como el espacio presupuestal suficiente para ejecutar la operación. Se formalizan mediante la expedición de una resolución de autorización de la operación por parte del Director General de Crédito Público y Tesoro Nacional, la cual se emite previo el estudio de riesgo realizado por la SubR.
- DGCPTN realiza una operación de manejo entre activos y pasivos, las cuales se negocian con la XxxXXX y se realiza con base en el portafolio que posea la XxxXXX. Estas operaciones, generalmente de intercambio de títulos, deben mejorar el perfil de la deuda de la Nación y no deben incrementar el saldo de la deuda. Requieren para su perfeccionamiento, el concepto favorable de la SubR, el espacio presupuestal y fiscal para su ejecución y la resolución de autorización del Director General de Crédito Público y Tesoro Nacional.
Operaciones Activas, DGCPTN Entrega Divisas:
- DGCPTN hace un Time Deposit, se negocian directamente con cada contraparte telefónicamente o a través xx Xxxxxxxxx. La tasa de negociación depende del plazo ofertado, el cual puede ser desde 1 día hasta 90 días, de acuerdo a las políticas vigentes. Los depósitos pueden ser redimidos antes de su vencimiento caso en el cual cada contraparte aplicará un descuento de acuerdo a sus políticas.
- DGPCTN hace un Notice Deposit, los cuales a diferencia de los Time Deposit, no tiene un plazo al vencimiento que se conozca en el momento de su negociación. La redención se realiza mediante una notificación a la contraparte, la cual se debe realizar aproximadamente un mes antes de la fecha en que se requieren los recursos.
- DGCPTN invierte en Money Market Funds, en los cuales se negocia la adquisición de una participación en fondos xxx xxxxxxx monetario que tengan la composición y calidad crediticia acorde con las políticas de la SubR. Se negocian con cada contraparte
telefónicamente, a través xx Xxxxxxxxx o a través de las plataformas transaccionales que ofrecen algunas contrapartes.
- DGCPTN compra divisas a Entidades Públicas, al BR o a intermediarios xxx xxxxxxx cambiario a través xx Xxxxxxxxx (en subasta, que deben registrase en un sistema transaccional) o sistemas transaccionales. Para la compra de dólares estadounidenses a través de SET FX, el cumplimiento se realiza a través de la Cámara de Divisas.
- DGCPTN compra títulos en el exterior emitidos por la Nación u otros Gobiernos, mediante el cual el Tesoro Nacional adquiere directamente o a través de un mandato, los títulos emitidos por la Nación en el exterior u otros gobiernos. Para estas operaciones la Tesorería General deberá contar con un servicio de custodia de valores para depositar los títulos adquiridos.
Operaciones Pasivas, DGCPTN Recibe Pesos
- DGCPTN acuerda una simultánea pasiva, negociada a través de SEN o MEC/Master Trader, mediante las ruedas de negociación que utilizan la CRCC como agente mitigador de riesgo. En las simultáneas pasivas la DGCPTN capta liquidez xxx xxxxxxx entregando como garantía títulos de deuda pública que posea en su portafolio. Al vencimiento de la operación el DGCPTN devuelve la liquidez con sus respectivos intereses y recibe a cambio los títulos entregados en garantía.
- DGCPTN vende divisas a entidades públicas, BR o intermediarios xxx xxxxxxx cambiario, a través xx Xxxxxxxxx (en subasta, que deben registrase en un sistema transaccional) o sistemas transaccionales. Para el caso de ventas de dólares estadounidenses a través del Sistema SET FX, el cumplimiento se realiza a través de la Cámara de Divisas.
- DGCPTN emite un pagaré a fondos o entidades externas, los cuales hacen referencia a las operaciones de fondeo que realiza DGCPTN bien sea con recursos de los fondos que administra, incluidos los recursos del Sistema General de Regalías, o con recursos provenientes de entidades externas, donde puede mediar o no un contrato de administración de recursos. Estos préstamos se instrumentalizan a través de la emisión de pagarés y se utiliza la curva de depósitos remunerados del BR para las tasas indicativas a aplicar a estos préstamos.
Previo a la negociación, el Grupo Mesa de Dinero debe verificar que se encuentren las garantías constituidas en las CRCC, por ejemplo, para las simultáneas y en la Cámara de Divisas para las compras y ventas de dólares en SETFX. Y, cuando aplique, los cupos de contraparte en las plataformas que lo requieran, como el MEC/Master Trader.
Una vez se negocian las operaciones por el Grupo xx Xxxx de Dinero, se procede al registro de las operaciones en SisPORT. Este sistema alimenta la contabilidad de la posición activa de la Dirección y permite el manejo de diferentes carteras e instrumentos de inversión, para llevar un adecuado control de los recursos que se administran. Para las operaciones pactadas mediante el módulo de Subastas del BR y en el SEN y el MEC, el registro de dichas operaciones se realiza mediante la producción de archivos planos generados desde cada plataforma, los cuales son subidos mediante procesos independientes a SisPORT.
De igual forma, las operaciones pactadas por Grupo Mesa de Dinero alimentan el SisFC, algunas de forma manual, y otras mediante la conversión a archivos planos.
El proceso de cumplimiento de las operaciones activas y pasivas de tesorería, que realiza la SubO, inicia con las instrucciones recibidas por parte del Grupo xx Xxxx de Dinero, sobre las operaciones negociadas y pactadas. Estas instrucciones se remiten vía correo electrónico, mediante archivos en Excel o memorandos digitales donde constan las condiciones financieras de cada operación. El cumplimiento de las operaciones puede darse con situación de fondos (implica traslado de efectivo a través de cuentas bancarias) o sin situación de fondos (transferencia libre de pago usadas principalmente para pago de obligaciones con títulos de deuda pública). Para las operaciones con situación de fondos el cumplimiento abarca tanto la transferencia de títulos como de efectivo, en tanto que para las operaciones sin situación de fondos el cumplimiento sólo se refiere al traslado de los títulos en el depósito de valores correspondiente.
La DGCPTN utiliza el DCV del BR para la custodia de los títulos de deuda pública. Para ciertas operaciones la DGCPTN también ha usado a DECEVAL para la custodia de títulos diferentes de TES. La custodia de los pagarés emitidos por la DGCPTN como parte de operaciones de tesorería, reposan en los archivos físicos de la SubT. La SubO es la encargada de realizar la conciliación de títulos valores contrastando los registros en la DGCPTN, contra los saldos de títulos que muestre DCV y, eventualmente DECEVAL.
En todas las operaciones pactadas por la DGCPTN, sólo se transfieren los valores negociados hasta que haya cumplimiento del efectivo. El cumplimiento de las operaciones financieras
pactadas por sistemas transaccionales se cumple a través de la cuenta CUD denominada “Operaciones Financieras”.
Las operaciones financieras en dólares se pueden cumplir, directamente desde la cuenta bancaria en dólares que posee DGCPTN, o utilizando la cuenta bancaria en dólares del BR, servicio que está contemplado dentro del contrato de agencia fiscal, celebrado entre la Nación y el BR. Para el caso de las operaciones cambiarias, la SubO, reporta la información del movimiento de las cuentas de compensación al BR y a la DIAN a través de los mecanismos de transmisión dispuestos por estas entidades.
Una vez la SubO ha realizado el cumplimiento de operaciones, ya sea a través de las cámaras (CRCC y Cámara de Divisas), de los depósitos de valores (DCV y DECEVAL) y/o de las cuentas de depósito (CUD), se remite mediante correo electrónico la respectiva notificación de cumplimiento a los funcionarios de la SubT. En caso contrario, y si sucede cualquier inconveniente que permita cumplir a satisfacción las operaciones financieras pactadas por la mesa de dinero, proceden en conjunto las SubO y SubT a esclarecer la situación y/o activar los mecanismos de contingencia previstos (modificaciones de horario de cumplimiento, comunicación con contrapartes, redención anticipada o cancelación de una operación, entre otros).
Diariamente y una vez se ha verificado el cumplimiento de las operaciones, la SubO realiza al final del día hábil, por tarde al siguiente, el cierre financiero del aplicativo SisPORT, el cual requerirá como insumo el cargue de los indicadores o tasas de valoración por parte de la SubR. Este cierre financiero arroja la posición del portafolio de la tesorería vigente cada día el cual a su vez se convierte en un insumo para iniciar nuevamente el proceso de análisis y gestión de liquidez.
La SubR es la encargada de generar los informes sobre el cumplimiento de los lineamientos aplicados a la gestión de liquidez, los cuales genera de forma manual con base en los reportes de SisPORT y en los reportes xx xxxxxxx principalmente extraídos xx Xxxxxxxxx. La SubO es la encargada de cargar diariamente en SisPORT las tasas de valoración extraídas de PiP o Precia y de realizar la valoración de las inversiones verificando que no existan diferencias entre SisPORT y las alertas tempranas. De igual forma la SubR realiza un análisis del flujo de caja tanto para el corto como para el largo plazo, con el fin de dar respuesta a conceptos de operaciones de manejo, y de esa forma lograr mitigar riesgos, como el de liquidez y xx xxxxxxx.
Con el cumplimiento y verificación de operaciones y el cierre diario de valoración y portafolios, inicia el proceso contable de las operaciones de tesorería, el cual, con base en la información registrada en SisPORT, lleva registros contables separados para cada uno de los portafolios que se administren dentro de la DGCPTN.
6.3.1 Proceso Simplificado de la Gestión de Liquidez
- Recibir lineamientos del Comité de Tesorería y SubR
- Recibir Estrategia de Activos y Pasivos
- Recibir PAC
- Recibir Programación de Flujo de Caja
- Analizar viabilidad legal, de riesgo y xx xxxxxxx de cada operación de liquidez
- Si la operación activa o pasiva se realizará en una plataforma transaccional, verificar la suficiencia de garantías y cupos de contraparte
- Negociar las operaciones de liquidez
- Informar las operaciones a la SubT y a la SubO
- Registrar las operaciones en SisPORT
- Cumplir las operaciones activas y pasivas al girar/recibir recursos y recibir/girar valores
- Actualizar el Flujo de Caja
- Para operaciones con divisas, registrar la operación cambiaria con el BR
- Verificar el cumplimiento efectivo de las operaciones activas y pasivas
- Realizar el cierre financiero en SisPORT
- Generar reportes de lineamientos de riesgo de la SubR
- Cargar archivos planos de SisPORT en SIIF
- Generar los estados financieros
6.3.2 Requerimientos Obligatorios de la Gestión de Liquidez
Subdirección de Tesorería (SubT) Gestión de Liquidez | ||
Actividad | Requerimiento | Descripción |
Una vez validada la información enviada por el área de | ||
Flujo de Caja y Subdirección de Riesgos, se debe | ||
distribuir los recursos en los instrumentos de inversión | ||
en moneda nacional y extranjera. | ||
Operaciones Pasivas: - Emisión de Títulos TES de Corto Plazo – TCO. - Prestamos transitorios de recursos de los fondos | ||
que administra. - Simultaneas pasivas (Repos) | ||
Distribuir recursos | TES-CU017-Distribuir recursos | Operaciones Activas: - En Pesos - Depósitos Remunerados. - Compra Venta TES. - Compra Venta TES a Entidades públicas. - Simultáneas activas. - Otorgamiento de créditos a fondos administrados o |
a Empresas Industriales y comerciales del Estado. - Operaciones de Manejo - Cuentas Bancarias. - Moneda Extranjera: - Cuentas bancarias en el exterior. - Time Deposit - Notice Deposit. - Money Market Funds. - Compra o venta de divisas. - Compra de títulos en el exterior emitidos por la | ||
Nación u otros Gobiernos. | ||
Confirmar las instrucciones a ejecutar | TES-CU018-Confirmar las instrucciones a ejecutar en los diferentes instrumentos. | Confirmar y notificar las instrucciones de las inversiones en diferentes instrumentos, de acuerdo con los lineamientos establecidos y demás directrices para tener en cuenta en las inversiones que se deben realizar diariamente por la mesa de dinero, así mismo como la gestión del otorgamiento de créditos. |
Constituir y Aprobar pagares | TES-CU019-Gestionar y Aprobar pagares | Generar las instrucciones para la constitución de pagarés que una vez queden registrados y según sea el caso, y luego estas operaciones sean aprobadas. |
Cargar tasas para constitución de depósitos | TES-CU020-Cargar tasas para constitución de depósitos remunerados y/o Pagarés | Se debe poder realizar interfaz automática con el Banco de la Republica para cargar las tasas para constitución de depósitos remunerados. |
remunerados y | ||
pagarés | ||
Subdirección de Tesorería (SubT) Gestión de Liquidez | ||
Informar cuando se deben realizar cancelaciones anticipadas de Depósitos Remunerados | TES-CU021-Identificar y enviar notificación de cancelación depósitos remunerados | Una vez se identifique con la actualización de saldos en pesos que no se cumplieron todos los depósitos remunerados se debe enviar una notificación al área de operaciones – pagos y cumplimiento y Mesa de dinero indicando los depósitos remunerados que deben ser cancelados. |
Identificar títulos a canjear o xxxxxxx | XXX-CU022- Identificar títulos a canjear o redimir | Se deben poder identificar los títulos a canjear o redimir teniendo en cuenta la metodología de selección de títulos parametrizada. |
Solicitar canje y/o redención de títulos | TES-CU023- Solicitar canje y/o redención de títulos | Una vez identificados los títulos a canjear o redimir se debe poder realizar la solicitud de canje y/o redención de los mismos. |
Cargar títulos de Largo Plazo | TES-CU024- Cargar títulos de Largo Plazo | Una vez se recibe la notificación de os títulos que han sido canjeados, se debe poder realizar el cargue de la información de los mismos. |
Subdirección de Tesorería (SubT) Mesa de Dinero | ||
Actividad | Requerimiento | Descripción |
Registrar Operaciones en línea/manuales | TES-CU02-Registrar Compras | Registrar las operaciones de compra de instrumentos que no se realizan a través de los aplicativos negociadores, el registro de estas operaciones aplica para Títulos TES, Inversiones en Moneda Extranjera, Money Market Funds, Time Deposit, Pagarés, Instrumentos Financieros - Derivados y demás instrumentos. |
TES-CU03-Realizar confirmación de la operación | Una vez realizado el cargue de operaciones de compra realizadas en los negociadores o registradas manualmente, se debe realizar la confirmación de estas de manera individual o masiva con el fin de que quede registradas dentro de los portafolios a los que pertenecen. | |
TES-CU04- Registrar la constitución de Garantías - Nuevos Títulos -(operaciones Activas) | Luego de confirmar las operaciones, para el caso de las operaciones activas, realizar el registro de los títulos que se reciben en garantía de la transacción. | |
TES-CU05- Registrar la constitución de Garantías - Pignorar títulos del Portafolio (operaciones Pasivas) | Luego de confirmar las operaciones, para el caso de las operaciones pasivas, asociar los títulos que se tienen en el portafolio y son entregados como garantía de la transacción. Los títulos que se asocien deben quedar pignorados para que no puedan utilizarse durante el tiempo en que la operación se hace efectiva. | |
Subdirección de Tesorería (SubT) Mesa de Dinero | ||
TES-CU06-Registrar Operaciones en moneda extranjera MMF, TD, compra venta de USD y Notice Deposit y otros. | Las operaciones en dólares deben ser registradas como una compra o una Venta de acuerdo con la operación realizada. | |
TES-CU07- Registrar Reinversiones | Cuando se va a vencer alguna inversión éstas se pueden reinvertir nuevamente, en este punto se debe actualizar la fecha de vencimiento y tasa en la que se negoció la reinversión. | |
TES-CU08-Registrar Ventas | Registrar las operaciones de Venta de instrumentos que no se realizan a través de los aplicativos negociadores, el registro de estas operaciones aplica para Títulos TES, Inversiones en Moneda Extranjera, Money Market Funds, Time Deposit, Pagarés, Instrumentos Financieros - Derivados y demás instrumentos. | |
TES-CU09-Asignar Títulos Vendidos del Portafolio | Una vez realizado el cargue de operaciones de venta realizadas en los negociadores o registradas manualmente, se debe realizar la asignación individual o masiva de los títulos disponibles del portafolio con el fin de sacarlos del inventario. | |
TES-CU010- Gestionar Depósitos Remunerados | Una vez se han cargado las operaciones de los depósitos remunerados, se debe asignar los fondos a los cuales pertenecen. | |
TES-CU011-Realizar cancelación de Depósitos Remunerados | Si se recibe notificación que indique que uno o más depósitos que se gestionaron no fueron exitosos, deben ser cancelados individual o masivamente ya que no hicieron parte de la operación. | |
TES-CU012-Registrar Traslados Bancario entre cuentas | Registrar las diferentes operaciones que corresponden a traslados bancarios entre cuentas para mantener un histórico y control de estas. | |
TES-CU013-Realizar cancelación de inversiones | Realizar la cancelación individual o masiva de las operaciones que ya fueron cumplidas con el fin de liberar títulos y realizar el cierre diario. | |
TES-CU014-Realizar la adquisición de Instrumentos Financieros – Derivados | Realizar la adquisición de instrumentos financieros aplicándoles una operación de cobertura (Derivados). | |
Cargar colocación de depósitos Remunerados | TES-CU015-Cargar colocación de depósitos remunerados | Cargar al aplicativo la información de los depósitos registrados en BANREP – DCV como parte de la operación del portafolio. |
Reversar operaciones | TES-CU016-Reversar operaciones | Realizar la reversión de aquellos trámites que se han aplicado a los títulos del portafolio. |
Subdirección de Riesgo (SubR) | ||
Actividad | Requerimiento | Descripción |
Validar cuentas remuneradas del flujo de caja y cierre financiero del portafolio | XXX-XX00- Xxxxxxx cuentas remuneradas del flujo de caja y cierre financiero del portafolio. | Se debe verificar que el saldo que se encuentre en las cuentas remuneradas (Dólares) cumplan los lineamientos definidos. Con el cierre financiero validar que las inversiones que se encuentren en el portafolio cumplan con los lineamientos. |
Gestionar seguimiento de lineamientos de riesgo | RIE-CU02- Gestionar seguimiento de lineamientos de riesgos | Verificar que las inversiones cumplan con los lineamientos de riesgos definidos. |
Gestionar seguimiento de lineamientos para simultáneas | RIE-CU03- Gestionar seguimiento de lineamientos para simultáneas | Verificar que la participación de simultáneas en el portafolio cumpla con los lineamientos de riesgo definidos. |
Definir Limites de riesgos | RIE-CU10- Definir Limites de riesgos. | A partir de una definición de políticas se debe poder configurar en el aplicativo los diferentes valores límite de las inversiones. |
Validar entidades parametrizadas | XXX-XX000- Xxxxxxx entidades parametrizadas | Cuando se reciba la notificación de cambio de parametrización de una cuenta bancaria, se debe poder consultar en el sistema la información registrada y aprobar o rechazar el cambio realizado. |
6.3.3 Requerimientos Opcionales de la Gestión de Liquidez
Subdirección de Riesgo (SubR) | ||
Actividad | Requerimiento | Descripción |
Gestionar Modelos de otorgamiento de cupos de emisor y contrapartes. | RIE-CU013-Gestionar Modelos de otorgamiento Cupos de Emisor y Contraparte | Aplicar modelos que permitan establecer y asignar los cupos mediante la evaluación de las contrapartes identificando la calidad de estas en un sistema de ranking teniendo en cuenta los lineamientos de riesgo establecidos por la Subdirección de Riesgo (Calificación de Riesgo Mínimo). - CAMEL - Z-Score - KMV |
7. REQUERIMIENTOS DE ADMINISTRACIÓN DEL SISTEMA Y REPORTES
El Sistema de Información de Activos y Pasivos (SIAP), deberá cumplir con los siguientes requerimientos obligatorios los cuales se encuentra clasificados en:
• Administración: Corresponde a las funcionalidades requeridas para el manejo de roles, cargue de información, auditoría y demás funciones para la administración de la herramienta.
• Reportes: Parámetros mínimos y campos requeridos para los reportes que debe tener la aplicación.
A continuación, se listan los requerimientos correspondientes:
7.1 Requerimientos Obligatorios de Administración
Roles, Auditoría, Cuentas Bancarias, Valoración y Administrativas | ||
Actividad | Requerimiento | Descripción |
Manejar respaldos de procesos de negocio | ADM-CU01- Parametrizar cargues de información manualmente. | Se debe poder parametrizar y definir las diferentes estructuras para realizar cargues manuales de información en caso de presentarse algún incidente y no se pueda realizar los cargues y actualizaciones de información de manera automática. |
ADM-CU02-Cargar información manualmente | Debe existir una funcionalidad para realizar el cargue de diferentes estructuras de archivos para alimentar las operaciones del sistema en caso de no poder registrarse de manera automática. | |
Enviar notificaciones y alertas automáticas internas | ADM-CU03- Enviar notificaciones y alertas automáticas de los procesos realizados en el sistema | Se requiere una funcionalidad que envíe notificaciones y genere alertas de manera automática cuando se ejecuten los diferentes procesos en el aplicativo. |
Enviar notificaciones y alertas automáticas externas | ADM-CU04- Enviar notificaciones y alertas automáticas de los procesos realizados hacia otros sistemas | Se requiere una funcionalidad que envíe notificaciones y genere alertas de manera automática cuando se ejecuten los diferentes procesos realizados en el aplicativo y en los cuales se involucran sistemas externos. En esta funcionalidad debe estar involucrado el envío de correo certificado en donde se identifique la información de acuse de recibo (fecha y hora, confirmación de lectura y demás características técnicas que validen la recepción y lectura para su posterior confirmación). |
Roles, Auditoría, Cuentas Bancarias, Valoración y Administrativas | ||
Administrar entidades Bancarias | ADM-CU05- Administrar entidades Bancarias | Debe existir una funcionalidad donde se pueda registrar la información de las diferentes entidades bancarias involucradas en los procesos como por ejemplo los corresponsales bancarios, incluyendo el Banco de la República, para que en el momento de registrar esta información sea seleccionada y no digitada manualmente. Esta opción debe permitir registrar, modificar y borrar cuentas asociadas a los corresponsales bancarios y los beneficiarios en las mismas. Adicionalmente debe permitir la aprobación por parte de la subdirección de riesgos de las entidades bancarias y de las características asociadas a las mismas. |
Actualizar Indicadores, instrumentos y tasas automáticamente | ADM-CU07- Actualizar Indicadores, instrumentos y tasas automáticamente | Se debe poder actualizar de manera automática los indicadores, instrumentos financieros y tasas a través de del sistema de proveedor de precios que maneja la información de valores cambiarios. Integración con Proveedores de Precios. |
Administrar roles y permiso | ADM-CU010- Administrar roles | Se aclara que este requerimiento está contenido dentro del componente de arquitectura del MHCP. Actor: Administrador funcional. El sistema deberá permitir mediante la integración de las librerías disponibles en la arquitectura del MHCP la creación, desactivación o modificación de los diferentes roles en el sistema (Administrador funcional, de ingresos, de egresos, …) |
ADM-CU011-Asignar roles | Se aclara que este requerimiento está contenido dentro del componente de arquitectura del MHCP. Actor: Administrador funcional El sistema deberá permitir mediante la integración de las librerías disponibles en la arquitectura del MHCP la asignación de los roles definidos en el sistema a los usuarios creados en la aplicación. | |
ADM-CU012- Administrar permisos | Se aclara que este requerimiento está contenido dentro del componente de arquitectura del MHCP. Actor: Administrador funcional. El sistema deberá permitir mediante la integración de las librerías disponibles en la arquitectura del MHCP la asignación de permisos específicos a las operaciones en el sistema para cada rol. | |
ADM-CU013- Administrar páginas | Se aclara que este requerimiento está contenido dentro del componente de arquitectura del MHCP. | |