CAJA DE HERRAMIENTAS PARA EL
CAJA DE HERRAMIENTAS PARA EL
FINANCIAMIENTO DE ENERGÍAS LIMPIAS
CREADA POR EL PROYECTO AILEG
TRADUCIDA POR EL PROYECTO CEADIR
AILEG: Contrato No. EEM-I-00-07-00004-00; Orden de Xxxxx Xx. XXX-XXX-XX-00-00000 CEADIR: Contrato Xx. XXX-XXX-X-00-00000; Xxxxx xx Xxxxx Xx. XXX-XXX-XX-00-00000
Creada en FEBRERO 2014, traducida en FEBRERO 2016.
CAJA DE HERRAMIENTAS PARA EL FINANCIAMIENTO DE ENERGÍAS LIMPIAS 1
Esta publicación fue preparada por la Oficina de Crecimiento Económico, Educación y Medio Ambiente, de la Oficina de Política Económica, de la Agencia de los Estados Unidos para el Desarrollo Internacional. Fue originalmente creada por Enclude (anteriormente ShoreBank International, Ltd. y Triodos Facet) y Abt Associates. La traducción fue proporcionada por el proyecto Climate Economic Analysis for Development, Investment, and
CAJA DE HERRAMIENTAS PARA EL FINANCIAMIENTO DE ENERGÍAS LIMPIAS
CREADA POR EL PROYECTO AILEG TRADUCIDA POR EL PROYECTO CEADIR
AILEG: CONTRATO NO. EEM-I-00-07-00004-00; ORDEN DE TAREA: AID-OAA-TO-11-00041 CEADIR: CONTRATO XX. XXX-XXX-X-00-00000; XXXXX XX XXXXX XX. XXX-XXX-XX-00-00000
Para la
Agencia de los Estados Unidos para el Desarrollo Internacional Oficina de Política Económica
Oficina de Cambio Climático Global
Oficina de la Microempresa y Promoción de la Empresa Privada Oficina de Crecimiento Económico, Educación y Medio Ambiente
Creada Por
Enclude (anteriormente ShoreBank International Ltd. y Triodos Facet) Abt Associates
Febrero 2014
Traducida Por Crown Agents USA Abt Associates
Enclude (anteriormente ShoreBank International Ltd. y Triodos Facet) Febrero 2016
DESCARGO DE RESPONSABILIDAD
Las opiniones de los autores expresados en esta publicación no reflejan necesariamente la opinión de la Agencia de los Estados Unidos para el Desarrollo Internacional (USAID) o la del Gobierno de los Estados Unidos.
Í N D I C E
MODULO 1: Guía del Implementador 2
1.1 ¿Qué es Energía Limpia y por qué es Importante? 2
1.2 Objetivo y Componentes de la Caja de Herramientas para el Financiamiento de Energías Limpias 4
1.3 Relación Entre EL Financiamiento de EL y Créditos de Xxxxxxx 7
MODULO 2: Diagnóstico xx Xxxxxxx 10
2.2 Guías Para La Identificación De Mercados 11
2.3 Enfoque Del Diagnóstico de Oportunidades xxx Xxxxxxx de EL 12
2.4 Resumen del Diagnóstico de Oportunidad xx Xxxxxxx 18
MODULO 3: Preparación Institucional 45
3.1 Acerca de la Preparación Institucional 45
3.2 GuÍas para EL Desarrollo del Plan Estratégico de Financiamiento dE EL 46
MODULO 4: Desarrollo del Producto Crediticio 64
4.1 Desarrollo del producto crediticio para financiamiento de EL 64
4.2 Guías para el desarrollo de nuevos productos 64
4.3 Financiando productos para EL 68
Préstamos Minoristas para Consumidores y Negocios 74
4.4 Financiamiento de proyectos 94
4.5 Herramientas 102
MODULO 5: Opciones de Tecnología 138
5.1 Eficiencia Energética 138
5.2 Energía Renovable 141
MODULO 6: Estudios de Casos 161
6.1 Banco Atlantida (Honduras) 161
6.2 Fondesurco (Peru) 163
6.3 Bancos Rumanos (Rumanía) 167
6.4 Sasfin (Sur áfrica) 171
TABLAS
Tabla 2.1: Tipos de Análisis de Investigación de Mercados 34
Tabla 3.1: Tipos de Estrategias de Comercialización 60
Tabla 4.1: Características de Diseño de Productos para el Financiamiento de EL 70
Tabla 4.2: Capital Asumido en Riesgo para Diferentes Calificaciones Crediticias 71
Tabla 4.3: Cálculo de la Rentabilidad del Capital Ajustado A Riesgos 73
Tabla 4.4: Productos Financieros de EL por Segmento xx Xxxxxxx 73
Tabla 4.5: Cómo Cambia El Índice De Cobertura De Una Garantía Con Rembolso De Préstamos 76
Tabla 4.6: Características de Préstamos para Usos de EL 78
Tabla 4.7: Características de Préstamos para Tecnologías de EL 84
Tabla 4.8: Financiando a las Compañías de Servicios Energéticos 91
Tabla 4.9: Características de la Financiamiento de Proyectos de EL 98
Tabla 4.10: Herramientas Recomendadas para el Desarrollo de Productos de EL 103
Tabla 4.11: Lista de Verificación para el Proceso xxx Xxxxxxxx 105
Tabla 4.12: Formulario de Selección de Pre-Calificación del Cliente 109
Tabla 4.13: Matriz de Riesgo Crediticio (Basada en Revisión de Crédito) 110
Tabla 4.14: Ejemplo de una Hoja de Producto Crediticio: Crédito Para Mejorar un Hogar Ecológico 111
Tabla 4.15: Matriz de Rentabilidad de Producto Crediticio 113
Tabla 4.16: Modelo para el Uso de Energía para un Hotel 115
Tabla 4.17: Herramienta de Calificación de Riesgo 119
Tabla 4.18: Preguntas Clave sobre Garantías 127
Tabla 4.19: Cómo Cambia la Relación de Cobertura de una Garantía con los Rembolsos de los Créditos
.................................................................................................................................................................................. 129
Tabla 4.20: Contrato de Evaluación de Garantía 129
Tabla 4.21: Lista de Verificación de Cierre de Carpeta de Empréstitos 131
Tabla 4.22: Reporte de Monitoreo del Crédito 133
Tabla 4.23: Resumen de la Propuesta del Proyecto de Eficiencia Energética 135
Tabla 4.24: Plan de Acción para el Proyecto de Eficiencia Energética 135
Tabla 5.1: Factores Clave para el Financiamiento de Sistemas FV Independientes 154
Tabla 5.2: Recolección de Datos Recomendada para un Sistema de Manejo de Información para una IF
.................................................................................................................................................................................. 158
Tabla 6.1: Financiamiento de Banco Atlántida para EL 161
Tabla 6.2: Financiamiento de Fondesurco para EL 164
Tabla 6.3: Segmentos de Cliente Objetivo de Fondesurco 165
Tabla 6.4: Tipos de Financiamiento para Energía Ofrecido por los Bancos Rumanos bajo el Programa del EBRD 168
Tabla 6.5: Financiamiento de EL de Sasfin 172
Tabla 6.6: Tipos de Los Préstamos para EL Ofrecidos por Sasfin 173
FIGURAS
Figura 1.1: Componentes de la Caja de Herramientas para el Financiamiento de Energías Limpias 7
Figura 2.1: Elementos de la Herramienta para el Diagnóstico xx Xxxxxxx 11
Figura 2.2: Principales Elementos de Entornos Favorables Propicios 13
Figura 2.3: Resultados Potenciales del Diagnóstico xx Xxxxxxx 19
Figura 2.4: Resumen de los Resultados del Diagnóstico de Mercado 20
Figura 3.1: Proceso del Plan Estratégico 59
Figura 4.1 Estrategia Ilustrativa de Fijación de Precios de Préstamos 71
Figura 4.2: Cómo Funciona una ESE 89
Figura 4.3: Financiamiento ESE 90
Figura 4.4: Proceso De Financiamiento Paso Por Paso 104
Figura 5.1: Componentes Básicos de un Esquema Hidroeléctrico en Central de Pasada 142
Figura 5.2: Estructura de Inversión BOOT 150
Figura 6.1: Proceso de Desarrollo de Estrategias 173
RECONOCIMIENTOS
La Caja de Herramientas para el Financiamiento de Energías Limpias fue creada bajo el proyecto AILEG por Xxxxxx Xxxxx Counts (Enclude/ShoreBank International, Director del Equipo del Proyecto), Xxxxxx Xxxx (Enclude/Triodos Facet), Xxxxxxxxx Xxxxxxxxxx (Enclude/ShoreBank International), Xxxxxx Xxxxxx (Enclude/ShoreBank International), Xxxxx Xxxxxx (Enclude/Triodos Facet), Xxxx Xxxxx (Enclude/ShoreBank International), Xxxxxx Xxxxx Xxxxx (Abt Associates), y Xxxx Xxxxx (USAID/Oficina de Crecimiento Económico, Educación y Medio Ambiente, Oficina de Política Económica, División de Desarrollo de Capacidades). Xxxxxx Xxxxx Xxxxx, Directora del contratista principal Abt Associates, proporcionó los insumos técnicos y administrativos. Antes de que se finalizara el documento, ShoreBank International se fusionó con Triodos Facet (su organización hermana ubicada en los Países Bajos) y dicha organización conjunta en la actualidad opera bajo el nombre de Enclude.
Esta caja de herramientas fue preparada en respuesta a una solicitud enviada a AILEG por Xxxxxxxx Xxxx y Xxxxxx Xxxxxxx de la Oficina de Crecimiento Económico, Educación y Medio Ambiente (E3) de USAID, Oficina de la Promoción de la Microempresa y Empresa Privada (MPEP por sus siglas en inglés).
Los autores desean reconocer el apoyo del Representante de la Oficina de Contratos de USAID, Xx. Xxxx Xxx (E3/Oficina de Política Económica (EP), a los Gerentes de la Co-Actividad Xx. Xxxx X. Xxxxx (EP) y Dr. Xxxxxxx Xxxxxxxx (E3/Cambio Climático Global), a Xxxxxxxx Xxxx (Director, E3/Oficina de Promoción de la Empresa Privada), y a Xxxxxx Xxxxxxx (E3/Oficina de Promoción de la Microempresa y Empresa Privada) quienes desempeñaron un papel decisivo en concebir la Caja de Herramientas y en involucrar a la comunidad bancaria. Xxxxx Xxx de USAID/Colombia, Xxxxx Xxxxxxxxxx y Xxxxxxx Xxxxxx de la E3/Oficina de Energía, y Xxxxxx Xxxxxx de la E3/Oficina de Cambio Climático Global también proporcionaron asesoría sobre la Caja de Herramientas.
SIGLAS
AC Aire Acondicionado
AEFS Associated Energy Financial Savings (Ahorros Financieros Asociados de Energía)
AILEG Análisis e Inversión para el Crecimiento de Bajas Emisiones
BOD Demanda Biológica de Oxígeno
BOOT Construir-Poseer-Operar-Transferir
CO2 Dióxido de Carbono
MDL Mecanismo de Desarrollo Limpio
CMNUCC Convención Marco de las Naciones Unidas sobre Cambio Climático
COD Demanda Química de Oxígeno
DCA Autoridad de Crédito para el Desarrollo
DFI Institución Financiera de Desarrollo
E3 Oficina de Crecimiento Económico, Educación y Medio Ambiente
EBRD Banco Europeo para la Reconstrucción y el Desarrollo
EEIC Costo de Inversión de Eficiencia Energética
EE Eficiencia Energética
EL Energía Limpia
EP Política Económica
EPC Contrato de Rendimiento Energético
ER Energía Renovable
ESE Empresa de Servicios Energéticos
GABV Alianza Global para Apostar en Valores
GEI Gases de Efecto Invernadero
HVAC Calefacción, Ventilación y Aire Acondicionado
ICO Horno de Cocción Robustecido
IDC Corporación de Desarrollo Industrial
IF Institución Financiera
IFC Corporación Financiera Internacional
IRR Tasa Interna de Retorno
JI Implementación Conjunta
LIBOR Tipo de Interés xxx Xxxxxxx Interbancario de Londres
MFI Institución Micro Financiera
MPEP Promoción de la Micro-Empresa y Empresa Privada
NPL Préstamos Morosos
O&M Operaciones y Mantenimiento
OMR Operación, Mantenimiento y Remplazo
PFI Instituciones Financieras Asociadas
PPA Contrato de Compra de Energía
PV Fotovoltaico
PyMEs Pequeñas y Medianas Empresas
RAROC Ingresos Ajustado al Riesgo/Retorno de Capital
XxXXXX Expertos de Rumanía en Financiamiento de Energía Sostenible
SABS Oficina de Normas de Sur África
SANEDI Instituto Nacional de Desarrollo de Energía de Sur África
SBI ShoreBank International Ltd.
SER Sistema de Energía Renovable
SPBP Período Simple de Recuperación
SPC Empresa con Fines Específicos
SWH Calentador de Agua Solar
SWOT Fortalezas, Oportunidades, Debilidades, y Amenazas
TIC Tecnología de la Información y Comunicación
USAID Agencia de los Estados Unidos para el Desarrollo Internacional
USG Gobierno de los Estados Unidos
FINALIDAD
Este módulo presenta una visión general de la finalidad y contenido de la Caja de Herramientas.
CÓMO USAR ESTE MÓDULO
Léase primero.
MÓDULO 1: GUÍA DEL IMPLEMENTADOR
MODULO 1: GUÍA DEL
IMPLEMENTADOR
1.1 ¿QUÉ ES ENERGÍA LIMPIA Y POR QUÉ ES IMPORTANTE?
A partir del año 2012, casi 1.3 mil millones de personas carecían de acceso a la energía eléctrica y casi
2.6 mil millones de personas carecían de acceso a equipos de cocina limpios y combustibles, a pesar de las enormes inversiones en el sector energético.1 Los desafíos del desarrollo sostenible incrementarán en la medida en que crezca la población y los ingresos. Es probable que los incrementos en la demanda de energía en mercados emergentes impulsen el mercado global. Los grandes incrementos en el consumo de la energía convencional (combustibles fósiles y energía nuclear) podrían incrementar los precios y las emisiones de contaminantes del aire y del agua que ponen en peligro la salud humana y el ambiente natural, así como los gases de efecto invernadero (GEIs) asociados con el cambio climático global.
La energía limpia (EL), conocida también como energía sostenible, ha sido definida como cualquier fuente de energía que cumple con las necesidades del presente, sin comprometer la capacidad de las futuras generaciones de cumplir con sus necesidades.2 EL comprende la eficiencia energética (EE) y la energía renovable (ER) ya que ambas pueden reducir el uso de energía no-renovable y minimizar la contaminación ambiental y las emisiones de GEI.
Las inversiones en eficiencia energética reducen la cantidad de energía requerida para producir productos y servicios a través de mejoras tecnológicas en equipos de generación de energía, almacenamiento, transmisión y distribución o, uso.
Esta Caja de Herramientas se centra fundamentalmente en medidas de eficiencia energética en edificios y en la industria.
Edificios: Incluyendo iluminación, aire acondicionado, calefacción, equipo de oficina, aislamiento térmico y xxxxxxx xxxxx en las ventanas. Las técnicas de ahorro de energía en edificios comerciales y residenciales son atractivas para los dueños de los edificios o para los arrendatarios que pagan las facturas de los servicios públicos.
Industria: Los procesos de producción (como por ejemplo calentamiento de agua y compresión de aire), motores y sistemas de vapor requieren de grandes cantidades de energía.
La energía renovable es producida por fuentes o procesos que ocurren naturalmente y que se auto- recargan. Algunos tipos de ER tratados en esta Caja de Herramientas incluyen:
Hidroelectricidad: Transformación de la fuerza de agua en movimiento a energía mecánica y luego en energía eléctrica.
1 Agencia Internacional de la Energía, Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico, “World Energy Outlook 2012 Factsheet: ¿Cómo Evolucionarán los Mercados Energéticos Globales hacia el 2035?” acceso 00 xx xxxxx, 0000, xxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxxx/xxxxxxxxxx/0000/xxxxxxxxxx.xxx.
2 Asociación de Energía Renovable de la Florida, “Definición de Energía Limpia,” acceso 00 xx xxxxx, 0000, xxxx://xxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxxx-xxxxxx-xxxxxxx/.
MÓDULO 1 GUÍA DEL IMPLEMENTADOR
Biomasa: Material biológico obtenido de actividades agrícolas y forestales que se pueden convertir en formas útiles de energía.
Biogás: Gas combustible producido mediante un proceso llamado digestión anaeróbica, a través de la bacteria descompone la materia líquida orgánica en ausencia de oxígeno.
Energía Solar: La luz solar se puede usar para calentar agua o calentar edificios y puede convertirse en energía eléctrica a través de paneles fotovoltaicos (PV).
Energía Eólica: La conversión de energía eólica en electricidad o energía mecánica a través de tecnologías como por ejemplo turbinas eólicas, molinos de viento o motores eólicos.
Se pueden implementar estos tipos de energía renovable en sistemas independientes o autónomos o conectados a la red. Los sistemas independientes no están conectados a una red pública (nacional). La energía se consume localmente; se puede consumir inmediatamente o después de que es almacenada en una batería. Los sistemas conectados a la red hacen posible que la energía producida mediante fuentes renovables sea distribuida a usuarios en lugares más distantes en uno o más países o a una región sub-nacional. Proyectos de redes pequeñas sirven a un sistema de distribución local que no está conectado a la red nacional. Un ejemplo de un sistema de redes pequeñas sería un PV solar para un pueblo completo, o parte de él.
El financiamiento de EL no ha sido una prioridad para las instituciones financieras (IF) o de los mercados de capitales en la mayoría de los países en desarrollo. Las percepciones sobre inversiones en EL se han quedado atrás de su viabilidad actual debido a temas anteriores sobre competitividad de costos, la facilidad de financiar combustibles convencionales y sistemas de energía de gran escala, desincentivos
El estatuto de la Global Alliance for Banking on Values:
“Los criterios sociales y ecológicos deberán jugar un papel crítico en la creación y uso de productos financieros. Todos los bancos deberán usar indicadores para reportar el impacto social y ecológico que deberán usarse también dentro del marco regulador”.
COMUNICADO DE PRENSA DECLARACIÓN DE BERLÍN 13 XX XXXXX, 2013
Fuente: xxxx://xxx.xxxxxxx.xxx/xx/xxxxx-xxxxxxx- bank/news/press-releases/gabv-berlin-declaration/
en la fijación de precios de la energía, dificultades en el cumplimiento de los contratos, una política débil y ambientes reguladores y altos costos de transacción para llegar a los prestatarios pequeños o que se encontraban en áreas remotas. Muchas veces las IF que se encuentran en países en desarrollo carecen de los productos y sistemas crediticios y conocimiento xxx xxxxxxx para atender los mercados financieros de EL eficiente y efectivamente. Existen claras diferencias entre los mercados de EE y ER, que son críticas para diseñar los productos y
sistemas crediticios apropiados.
Inversiones en EL requieren de suficiente capital en términos y condiciones que ayuden a asegurar su sostenibilidad y rentabilidad. En muchos de los países, no ha existido en las IF el entendimiento acerca de cuáles son los requisitos necesarios para financiar proyectos de EL o quizás únicamente han logrado una tasa de penetración en un mercado limitado. Las limitaciones de financiamiento para las EL han resultado de la falta de programas de financiamiento especializados o de términos y condiciones de crédito inadecuados. A veces los plazos de estos préstamos son demasiado cortos y no están ajustados a los flujos de caja o a los ahorros provenientes del uso de energía y por tanto se necesitan grandes garantías por la percepción de altos riesgos. Este segmento xx xxxxxxx podría llegar a ser rentable y expandirse, en el caso de que las IF puedan mejorar sus capacidades y sistemas para el financiamiento de EL.
Estas inversiones pueden ayudar a diversificar las fuentes de energía y construir industrias nuevas y de
MÓDULO 1 GUÍA DEL IMPLEMENTADOR
alto crecimiento a nivel doméstico, que pueden llegar a reducir la contaminación y las emisiones de GEI a la vez que incrementan el crecimiento económico y seguridad energética. Las IF necesitan tener capacidades de préstamos muy estrictas exigentes para asegurar la sostenibilidad y rentabilidad de los productos de financiamiento para EL. Las IF podrían afrontar serias limitaciones de la oferta tal como la falta de procesos y procedimientos especializados de financiamiento para las PyMEs descentralizadas. Los obstáculos que entorpecen la demanda de posibles prestatarios para EL, incluyen acceso limitado a financiamiento xx xxxxxxx y largo plazo, términos y condiciones inadecuados xx xxxxxxxx, y altos riesgos percibidos que conducen a requerimientos de elevadas garantías.
El financiamiento para EL es parte de un movimiento global más grande en la industria hacia una banca sostenible donde los mercados y productos apoyan inversiones de largo plazo para la viabilidad ambiental, social y económica. Los cambios en los mercados de capitales han ayudado a impulsar la expansión de inversiones en EL, debido a que estos proyectos pueden llegar a presentar buenas oportunidades de negocios para el crecimiento en el área de financiamiento. Nuevos productos crediticios para energía pueden ayudar a las IF a conseguir nuevos clientes y fortalecer las relaciones existentes con sus clientes.
Las inversiones en EL pueden ayudarle a las IF a que comercialicen productos nuevos y existentes, así como apoyar a las crecientes industrias en EE y ER, e impulsar el creciente interés de los consumidores en comprar productos sostenibles. El financiamiento de EL es un componente muy importante de la industria bancaria sostenible de rápido crecimiento que está siendo capitalizada con flujos bastante significativos de inversión privada proveniente de diferentes fuentes. Muchas de las principales IF han estado tratando de posicionarse en este segmento xx xxxxxxx en expansión. Al recorrer exitosamente el financiamiento de EL, una IF se posicionará adecuadamente para impulsar el acceso al mercado bancario sostenible más amplio.
Los bancos multinacionales, nacionales y locales se centran cada vez más en financiar las economías sostenibles “verdes” o ecológicas. La Global Alliance for Banking on Values (GABV) fundada en 2009 es una red independiente que consta de 22 bancos miembros en seis diferentes continentes. La GABV ha demostrado tener el poder de financiamiento para hacer llegar el desarrollo sostenible a personas de escasos recursos, a comunidades desatendidas y al medio ambiente (ver la casilla).
A nivel mundial, los países desarrollados y en vías de desarrollo se encuentran movilizando más financiamiento para las EL junto con la participación de donantes y del sector privado. Algunos ejemplos de programas internacionales de financiamiento que han sido creados durante la última década, incluyen al Fondo de Inversión Limpia, Fondo de Tecnología Limpia, y el Fondo Verde, todos liderados por la CMNUCC y sus socios de los bancos multilaterales de desarrollo.3
1.2 OBJETIVO Y COMPONENTES DE LA CAJA DE HERRAMIENTAS PARA EL FINANCIAMIENTO DE ENERGÍAS LIMPIAS
Se desarrolló esta Caja de Herramientas para ayudarle a las IF a obtener un mayor entendimiento acerca de las oportunidades, sistemas y productos xxx xxxxxxx de las EL, que es necesario para obtener créditos más efectivos en este sector y está dirigido a consumidores, pequeñas y medianas empresas
3 Xxxxxxxx Xxxx Stiftung and Overseas Development Institute, “Actualización de Fondos para el Clima: La Información más Reciente sobre Fondos para el Clima,” acceso 19 de noviembre, 2013, xxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxxxxxxx/xxxxxxx-xxxxxxxxxxxx.
MÓDULO 1 GUÍA DEL IMPLEMENTADOR
(PyMEs), empresas de servicios energéticos (ESEs)4, e implementadores de proyectos. La Agencia de los Estados Unidos para el Desarrollo Internacional (USAID) le dio su apoyo a esta Caja de Herramientas para incrementar las inversiones en los sistemas listos para el mercado, de energía renovable y eficiencia energética a través del Proyecto de Análisis e Inversión para el Crecimiento de Bajas Emisiones (AILEG).5 Un anterior apoyo de parte de USAID al sector financiero fue a través de proyectos como el programa de Acceso de la Microempresa a los Servicios Bancarios (MABS) en las Filipinas, que proporcionó herramientas y asistencia técnica a bancos que estaban interesados en desarrollar productos micro-financieros dirigidos a las poblaciones rurales de escasos recursos. 6 El programa MABS desarrolló dos cajas de herramientas (“Una Caja de Herramientas para Bancos” y “Una Caja de Herramientas para el Manejo de Proyectos”), así como videos y documentales instructivos para apoyar las iniciativas del programa y expandir el acceso a los servicios financieros dentro del sector de la microempresa. Aunque el programa MABS fue diseñado para guiar eficientemente a los bancos a través del desarrollo e implementación de una unidad micro-financiera, varias de las herramientas que fueron producidas por MABS también son útiles para penetrar el mercado financiero de las EL y por lo tanto han sido incorporadas dentro de este documento.
Esta caja de herramientas informa a los bancos acerca del proceso para desarrollar una estrategia específica para el sector (interno y externo), desarrollo e implementación de productos. También proporciona información histórica sobre tecnologías relevantes del sector de las EL y recursos para mayor información. Esta Caja de Herramientas describe los procesos, procedimientos, formatos y estudios de casos para ayudarle a la industria financiera a:
Determinar la rentabilidad y viabilidad del financiamiento de EL para consumidores, PyMEs, ESEs e implementadores de proyectos;
Conducir una auditoría de las capacidades y necesidades internas para servir este mercado exitosamente;
Crear productos y procesos crediticios para el financiamiento a empresas de EL; y
Entender cómo han iniciado otros o se han expandido en el financiamiento de EL.
4 La definición xx XXXX usada en esta caja de herramientas está limitada a entidades que contratan proyectos que generan amortizaciones de préstamos a través de ahorros en costos de energía. Usualmente se especializan en una tecnología específica de ahorro de energía o sistema de construcción (como el HVAC o co-generación de calor y energía).
5 Recurso adicional - USAID: Manejando el Desafío de la Energía, EnergyToolbox,.org, Caja de Herramientas para Capacitaciones y Apoyo de Campo y la Herramienta de Diagnóstico: xxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xxx/xxx/0.xxxxx
6 USAID, Acceso de la Microempresa a los Servicios Bancarios (MABS):
Sitio Oficial de MABS: xxxx://xxx.xxxxxxxx.xxx/xxxx/xxxxx.xxxx, Informe Final de MABS: xxxx://xxxx0xxxxxxxxxxx.xxxxxxxxx.xxx/
La Caja de Herramientas explica cuáles son los pasos necesarios para decidir si y cómo financiar las tecnologías de EL. Está conformado por seis módulos para guiar a los usuarios a través de decisiones sobre si deberá de financiar al mercado EL y de qué manera se deberán de estructurar los productos y sistemas para un menor riesgo y mayor rentabilidad. Los primeros cuatros módulos están diseñados para que una institución financiera que está considerando financiar las EL los utilice de manera secuencial. Al leer el Módulo 5 primero, el personal de la Institución Financiera podrá entender la mayoría de las tecnologías EL.
Módulo 1. GUÍA DEL IMPLEMENTADOR: Generalidades de la caja de herramientas y resumen del contenido
Módulo 2. DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX: ¿Qué son mercados crediticios rentables de EL?
Módulo 3. PREPARACIÓN INSTITUCIONAL: Evaluación interna de la capacidad de financiamiento de una IF y las necesidades y desarrollo de un plan estratégico
Módulo 4. DESARROLLO DEL PRODUCTO CREDITICIO: ¿Qué productos crediticios deberán ser desarrollados y cuál es el plan de negocios o plan de implementación para ellos? ¿Qué cambios son necesarios en los procesos y en la dotación de personal? ¿Se tienen que desarrollar plantillas de financiamiento para EL?
Módulo 5. OPCIONES DE TECNOLOGÍA: Una introducción a los potenciales sistemas de EL
Módulo 6. ESTUDIO DE CASOS: Financiamiento de EL exitosas de parte de bancos selectos
MÓDULO 1 GUÍA DEL IMPLEMENTADOR
La Guía del Implementador (Módulo 1), enumera los elementos de la Caja de Herramientas y el objetivo y metas del financiamiento de EL. El Diagnóstico xx Xxxxxxx (Modulo 2) le puede ayudar a las IF para que realicen un mapeo xxx xxxxxxx externo o una asesoría para identificar los segmentos xxx xxxxxxx de financiamiento de EL más rentables y de mayor oportunidad de expansión. Luego de que una IF haya decidido que el mercado de las EL se ve prometedor en su territorio de servicios, el siguiente paso será determinar cuál es su preparación institucional para otorgarle el financiamiento. El capítulo de Preparación Institucional (Módulo 3) le ayudará a las IF a evaluar su capacidad y necesidades internas y desarrollar un plan estratégico y operativo para entrar en, o expandir el financiamiento de EL. Al usar este módulo, la institución podría darse cuenta que no está lista para expandirse hacia el mercado de las EL y pasaría al siguiente módulo. En casos como estos, la institución podría referirse a un conjunto de recursos de desarrollo institucional que ha sido producido por el programa MABS de USAID. Este conjunto exhaustivo de herramientas podrá ayudarle a las instituciones financieras que están interesadas en desarrollar sus capacidades internas hasta el punto en que puedan avanzar a las herramientas de desarrollo de capacidades del sector específico de esta caja de herramientas (que se aborda en el Módulo 4 bajo del Desarrollo del Producto Crediticio).
Luego de que se han identificadas las posibles oportunidades de financiamiento de EL en un plan estratégico, la sección de Desarrollo del Producto Crediticio (Módulo 4) le ayudará a las IF a diseñar los productos crediticios adecuados así como los procesos internos (administración, operaciones y reportes) para el financiamiento de EL. La sección de Opciones de Tecnología (Módulo 5) provee información histórica acerca de los sistemas de EE y ER para familiarizar a los prestamistas con los riesgos y ventadas del financiamiento de EL a los consumidores, PyMEs, ESEs e implementadores de proyectos. Es muy importante poder distinguir entre las diferentes categorías de EL, porque los productos y procesos de financiamiento y necesidades apropiadas podrían variar debido a las diferencias en la intensidad de capital, período de amortización, períodos de flujo de efectivo o condiciones de suministros con el operador de la red. Una IF necesitará conducir un diagnóstico xx xxxxxxx de ER y EE independiente y deberá de desarrollar una serie de productos crediticios apropiados para los diferentes segmentos de mercados EE/ER.
El Módulo 6 incluye algunos estudios de casos de programas de financiamiento exitosos en Honduras, Perú, Rumanía y Sur África.
La Figura 1.1 muestra las relaciones entre los seis módulos. Estos módulos ofrecen una serie exhaustiva de recursos para las IF, con el fin de desarrollar la capacidad, sistemas e información necesaria para entrar moderadamente o para incrementar el financiamiento de EL.
MÓDULO 1 GUÍA DEL IMPLEMENTADOR
Figura 1.1: Componentes de la Caja de Herramientas para el Financiamiento de Energías Limpias
MÓDULO I: Guía del Implementador
MÓDULO 2:
Xxxxxxxxxxx xx Xxxxxxx
XXXXXX 0:
Preparación Institucional
MÓDULO 4:
Desarrollo del Producto
MÓDULO 5: Opciones de Tecnología
MÓDULO 6: Estudios de Casos
La Caja de Herramientas es genérica en el sentido que ampliamente aborda necesidades, opciones, productos y procesos críticos de financiamiento para diferentes tipos de sistemas de EL. La estructura modular le permite a las IF a que seleccionen algunas o todas las herramientas según sea necesario.
También se motiva a las IF a que adapten las herramientas a sus procesos y sistemas internos.
Es probable que los productos crediticios necesiten estructurarse para que puedan encajar bajo diferentes circunstancias, debido a las diferencias de los mercados y a las capacidades y tamaños y tipos de IF. La Caja de Herramienta también aborda las implicaciones de los diferentes tipos de tecnologías y usuarios de EL por criterios de préstamos, empaquetamiento y mercadeo.
1.3 RELACIÓN ENTRE EL FINANCIAMIENTO DE EL Y CRÉDITOS DE CARBONO
Los primeros mercados de carbono surgieron del Protocolo de Kioto de 1997 ante la Convención Marco de las Naciones Unidas sobre Cambio Climático (CMNUCC). El Protocolo de Kioto buscaba reducir el exceso de los gases de efecto invernadero, mediante la creación de un límite máximo de emisiones de GEI y asignando derechos de emisión (a veces llamados créditos) para los países participantes, que posteriormente los asignan a sub-regiones o a emisores de GEI. Los dueños de los derechos de emisión pueden usarlos o reducir sus emisiones y vender los derechos de exceso, bajo un sistema de “límites máximos y comercio” (cap and trade). El fundamento para este sistema es que se puede reducir el total de emisiones en la manera menos costosa, en vez de ordenar reducciones en formas más caras. Por otra parte, las compañías que exceden las emisiones autorizadas deberán de comprar más créditos. En la medida que las tecnologías y los costos cambian, los administradores del sistema de comercio pueden ajustar el límite a lo largo del tiempo, para poder bajar las emisiones totales. Los derechos de emisión para los diferentes GEI se miden en términos de monto equivalente al dióxido de carbono (CO2) sobre la base de sus efectos relativos al calentamiento global.
Este enfoque proporciona un incentivo financiero para las inversiones de mitigación de GEI como alternativa a un enfoque puramente regulatorio. Los principales desafíos que son afrontados en el comercio de emisiones de carbono se encuentran en el establecimiento de los limites de emisiones, en
MÓDULO 1 GUÍA DEL IMPLEMENTADOR
la distribución de créditos, asegurando participación obligatoria y manteniendo un estricto cumplimiento para asegurar que el impacto sea lo suficientemente grande.
En el año 2005, la Unión Europea estableció el primer sistema regional de comercio de emisiones GEI dentro de sus fronteras.7 También participó en el mercado de créditos de carbono de países en desarrollo bajo el Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL) y de países de Europa del Este y Central bajo el mecanismo de Implementación Conjunta (JI). También se han implementado los sistemas de comercio de emisión de gases de invernadero en algunos estados de los Estados Unidos de América y en algunas regiones de China.
A mediados del año 2013, los mercados de carbono en Europa y en los mercados MDL y JI sufrieron una seria baja en los precios de carbono causados por límites de emisiones que eran demasiado altos para crear un incentivo para invertir en la reducción de emisiones de GEI. Aunque la UE ha planteado la reducción de los límites de emisiones para potenciar los precios de carbono, los países miembros no pudieron llegar a un acuerdo político para mejorar los incentivos para inversiones de mitigación. Sin embargo, muchas soluciones de EL se han abaratado a lo largo del tiempo y los precios de las fuentes de energía y combustibles convencionales intensivos en GEI se han incrementado, haciendo que las inversiones de EL sean financieramente viables ahora, sin los incentivos adicionales de los créditos de carbono.
1.3.1 Recursos
Para obtener mayor información sobre los programas de créditos de carbono y de comercio de derechos de emisión de GEI, ir a:
Xxxxxx, Xxxxxxxxx, et. al. Mapping carbon pricing initiatives: developments and prospects. Washington, DC: Banco Mundial, 2013, xxxx://xxxxxxxxx.xxxxxxxxx.xxx/xxxxxxx/xx/0000/00/00000000/xxxxxxx- carbon-pricing-initiatives-developments-prospects
Xxxxxxxxxx.xxx: Apoyando proyectos validados de terceros a nivel mundial en energía renovable, eficiencia energética, y reforestación para reducir las emisiones de dióxido de carbono y la amenaza del cambio climático, acceso 19 de noviembre 2013, xxxx://xxx.xxxxxxxxxx.xxx/
Créditos de MicroEnergía: Un socio para las instituciones micro-financieras que están iniciando una Cartera de Energía Limpia, acceso el 19 de noviembre 2013, xxxx://xxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx/
Myclimate: Un proveedor líder de medidas compensatorias voluntarias de carbono acceso el 19 de noviembre, 2013, xxxx://xxx.xxxxxxxxx.xxx/
7 Comisión Europea, Acción Climática, Políticas, Sistema de Comercio de Emisiones. xxxx://xx.xxxxxx.xx/xxxxx/xxxxxxxx/xxx/ Para mayor información, ver: Xxxxxxxx, X., Xxxxx; Xxxxxxx, Xxxxxxx X.. "El Plan de Comercio de Emisiones de la Unión Europea: Orígenes, Asignación y Primeros Resultados," Revisión de la Economía y Política Ambiental, enero 2007, pag. 66–87.
MÓDULO 1 GUÍA DEL IMPLEMENTADOR
OBJETIVO
Este módulo ayuda a identificar las oportunidades de financiamiento de EL.
CÓMO USAR ESTE MÓDULO
Evaluar las opciones y mercados de financiamiento de EL.
Fotografía: Abt Associates
MÓDULO 2: DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
MODULO 2: MERCADO
DIAGNÓSTICO DE
El Diagnóstico xx Xxxxxxx está diseñado para ayudarle a las IF a que puedan medir la posible rentabilidad de los mercados de EE y ER. Este módulo provee la información necesaria para conducir evaluaciones xx xxxxxxx sobre cuáles son las oportunidades de financiamiento de EL. Incluye un conjunto de preguntas clave sobre la identificación de mercados así como diagramas de flujo para orientar la toma de decisiones para entrar en segmentos específicos xx xxxxxxx con productos y servicios nuevos o ya existentes.
El primer paso en la construcción de cualquier negocio de préstamos es entender los mercados objetivos y su segmentación. La investigación, identificación y planificación de mercados puede abordar las siguientes preguntas clave:
¿Es suficientemente grande el sector local de EL para que sea rentable para el banco?
¿Cuáles son las últimas tendencias y proyecciones de precios para la electricidad y otros combustibles? ¿Quiénes son los principales interesados en el mercado?
¿Existen algunos embotellamientos operativos o financieros en el sector?
¿Cuáles son las consideraciones legales y regulatorias, como por ejemplo medidas obligatorias de eficiencia energética, y disponibilidad y nivel de tarifas reguladas o acuerdos para la compra de energía?
¿Cuáles son los mejores puntos de entrada para obtener participación en el mercado?
¿Qué otros factores necesitan considerarse?
Este módulo ayudará a orientar a las IF acerca de estas y otras preguntas relacionadas.
Una FI necesita entender estos puntos fundamentales acerca de su mercado de EL (local, regional y/o internacional) para poder desarrollar modelos de negocios efectivos y poder alcanzar escala y rentabilidad. Una evaluación xxx xxxxxxx de EL identificará a los sectores clave y tecnologías que deberán ser atendidas. Esto ayudará a definir la estrategia financiera de EL de las IF, a identificar a los actores y son sus inter-relaciones con el sector de EL, y a diseñar el modelo de negocios y productos crediticios.
2.1.1 Elementos de la Herramienta de Diagnóstico xxx Xxxxxxx de EL
Los diferentes segmentos xx xxxxxxx de EE y de ER necesitan formular diagnósticos xx xxxxxxx independientes debido a que cada uno ofrece diferentes niveles y patrones de retorno y requiere de diferentes instrumentos y procesos xx xxxxxxxx. La herramienta de diagnóstico xx xxxxxxx se centra en las áreas prioritarias (Figura 2.1):
1. Análisis del Entorno Favorable: Evaluar el entorno favorable (marco regulatorio, incentivos y limitaciones) que afectan el desarrollo e implementación del proyecto de EL
2. Análisis de Sector (EE vs. ER): Identificar los sectores y sub-sectores económicos para centrarse en financiamiento de EL
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
3. Análisis de Tecnología: Evaluar las tecnologías adecuadas específicas u optimizaciones de los sistemas para el financiamiento de EL y cuál es la disponibilidad de conocimientos e insumos para ellos.
4. Análisis de Oportunidades de Productos Financieros: Determinar los tipos de productos crediticios adecuados para cumplir con la demanda de financiamiento de EL (sección 2.3)
Figura 2.1: Elementos de la Herramienta para el Diagnóstico xx Xxxxxxx
Fuente: Chemonics, “Intensificando el Sector Micro-financiero en Malawi,” Preparado para USAID, Septiembre 2009, acceso 19 de noviembre, 2013, xxxx://xxx.xxxxx.xxx/xxx_xxxx/XXXXX000.xxx.
El análisis de la competencia existente y posible es un elemento integrante de los análisis de sector, de tecnología y de productos crediticios. Este análisis examinará las ofertas energéticas que ya están siendo proporcionadas por el mercado y proveerá datos hacia los segmentos xx xxxxxxx que continúan desatendidos. Existen diagramas de flujo específicos y árboles de decisión para cada uno de estos análisis (Figuras 2.3 y 2.4).
2.2 GUÍAS PARA LA IDENTIFICACIÓN DE MERCADOS
2.2.1 Medidas Principales de Implementación
Un diagnóstico xx xxxxxxx completo podría tomar mucho tiempo. Las IF pueden dedicar sus recursos internos para conducir o coordinar una evaluación xx xxxxxxx, o pueden contratar a un tercero. Es muy importante tener la participación activa del personal administrativo, en el caso de que la IF decida contratar a un experto externo; esto servirá para definir los objetivos y para las preguntas de investigación y de métodos. A continuación se ofrecen algunas recomendaciones adicionales en el caso de trabajar con un consultor externo en la investigación de mercados:
Asegurar que se han desarrollado los términos de referencia en detalle y están centrados en la información que necesitan las IF para tomar decisiones estratégicas. Un error que se comete frecuentemente es delegar la responsabilidad para que definían los términos de referencia. Es posible que aunque los investigadores xx xxxxxxx conozcan su profesión, no tienen suficiente experiencia en la industria bancaria o en el sector de las EL, o no tienen el suficiente entendimiento de la cultura organizacional de sus clientes. Las IF deberían de desarrollar sus criterios de evaluación para propuestas, crear una lista corta de proveedores, entrevistar a aquellas personas que están dentro de su rango competitivo y obtener información adicional cuando fuera necesario.
Aunque el precio siempre es una consideración, no es aconsejable seleccionar automáticamente al ofertante más bajo. Las IF deberán de considerar a los proveedores de la siguiente manera:
– Entendimiento de las necesidades generales de las IF,
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
– Entendimiento xxx xxxxxxx local,
– Experiencia en EL,
– Conocimientos del gerente de proyecto y equipo propuesto,
– Referencias y muestras del trabajo, y
– Relación de trabajo y profesionalismo durante el proceso de adjudicación
Participar activamente en el desarrollo de herramientas de investigación, cuestionarios, métodos de muestreo y objetivos. Muchas veces esta es la etapa más importante para asegurar que la investigación tenga un resultado significativo. La IF deberá nombrar a un gerente de proyectos interno para que dirija la investigación xx xxxxxxx y se asegure que cada paso del proceso está de acuerdo con los productos finales deseados. Aunque los investigadores xx xxxxxxx saben cómo conducir encuestas de campo y grupos focales, por lo general no son expertos en la industria financiera o energética.
Los reportes de proyectos deberán ser revisados cuidadosamente antes de ser aceptados y pagados en su totalidad.
La IF deberá preparar su propio reporte para la gerencia y junta directiva que resuma los datos de la investigación xx xxxxxxx, análisis de hallazgos y recomendaciones.
2.3 ENFOQUE DEL DIAGNÓSTICO DE OPORTUNIDADES XXX XXXXXXX DE EL
2.3.1 Análisis del Entorno Favorable
En cualquier diagnóstico, el primero paso es tener un buen conocimiento del entorno financiero, político, regulatorio y de políticas. Muchos países emergentes y en desarrollo tienen carencias crónicas de suministro de energía y de combustibles convencionales que dificultan el crecimiento económico.
Esto puede resultar en un incremento o en altos precios de energía y crear un clima favorable para medidas de eficiencia energética. Al mismo tiempo, muchos de estos países tienen un potencial sustancial de energía renovable. La Figura 2.2 muestra los principales elementos de un ambiente favorable propicio para las EL.
1. Incremento en los precios de energía
2. Políticas favorables de energía de los gobiernos locales y nacionales
3. Programas e incentivos de servicios públicos buscando expandir la capacidad de generación de energía renovable
4. Incentivos fiscales, programas crediticios y desincentivos
5. Regulaciones que apoyan la eficiencia energética
6. Acuerdos contractuales sólidos y procesos de cumplimiento para apoyar contratos financiables
A continuación se han enumerado algunas preguntas clave para un ambiente favorable.
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Preguntas Clave para el Análisis de un Entorno Favorable
1. ¿Cuáles son los precios proyectados de energía real para los próximos 5, 10 y 20 años?
2. ¿Qué políticas gubernamentales existen (nacionales, regionales y locales) para promover proyectos de EL (ej., mandatos de tarifas reguladas y de energía renovable)? ¿De qué manera promueven la aceptación de sectores/tecnologías específicas?
3. ¿Qué programas de incentivos de EL están disponibles por parte de los servicios públicos o compradores de energía?
4. ¿Están establecidos estatutos de la industria para reducciones voluntarias u obligatorias en el uso de energía en industrias específicas?
5. ¿Qué otros programas de financiamiento o incentivos están disponibles para disminuir el costo de EL (deducciones fiscales, créditos o fondos de donantes)?
Figura 2.2: Principales Elementos de Entornos Favorables Propicios
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
2.3.2 Análisis de Sectores
Los análisis de sectores pueden ayudar a adaptar los productos crediticios, requerimientos y procesos de crédito a los tipos específicos de sistemas energéticos que la IF está pensando financiar. Un análisis de sector se enfoca en tres segmentos xx xxxxxxx:
1. Industrias con uso intensivo de energía: Son sectores que tienen un alto consumo de energía conducente a medidas de eficiencia energética.
2. Productores de energía renovable: Generadores de energía renovable a través de energía solar, eólica, biomasa o geotérmica.
3. Principales interesados en el mercado de EL: Las ESEs, los fabricantes de equipos, proveedores e instaladores de tecnologías de EL.
El financiamiento de EL puede fortalecer las relaciones entre una IF y sus clientes existentes, quienes por lo general presentan menos riesgo que cualquier cliente nuevo que no tiene ningún historial con la institución. Una selección de cartera posibilita que la IF pueda identificar posibles clientes de financiamiento de EL usando la base de clientes existente en otros sectores y segmentos xx xxxxxxx.
Usuarios con Elevado Consumo de Energía con Potenciales de Eficiencia Energética
Al enfocarse en los segmentos xx xxxxxxx más prometedores, las IF podrán encontrar buenas oportunidades para el financiamiento de EE. Muchas veces, el financiamiento de eficiencia energética tiene a menudo como objetivo la manufactura y la construcción de edificios debido a que muchas veces tienen el potencial de conservación de energía a través de mejoras en la eficiencia. El comercio mayorista y minorista es otro segmento xx xxxxxxx importante para el financiamiento de EE debido a la gran cantidad de empresas con bodegas e instalaciones logísticas que usan cantidades sustanciales de electricidad para la iluminación, refrigeración, calefacción y cocina. A continuación se han enumerado algunas preguntas clave para la selección de xxxxxxx:
Preguntas Clave para un Análisis de Sector de Usuarios con Elevado Consumo Energético
1. ¿Cuáles son los sub-sectores con mayor consumo de energía usando electricidad o combustibles fósiles?
2. ¿Los programas de incentivos identificados promueven sectores o sub-sectores específicos?
3. ¿Qué tipo de medidas EE son las más usuales para cada uno de estos sub-sectores? ¿Cuál es el tamaño promedio de los proyectos de EE?
4. ¿Cuál es la demanda potencial de financiamiento externo en cada sub-sector?
5. ¿Hasta qué punto se ha alcanzado la demanda de financiamiento para energía de parte de otros agentes xxx xxxxxxx?
Productores de Energía Renovable
Muchos países en desarrollo tienen créditos desatendidos y oportunidades de inversión de capital para instituciones financieras en el sector de energías renovables. Al evaluar el mercado se deberán de distinguir las oportunidades conectadas a la red y aquellas fuera de la red:
Conectadas a la red: Sistemas que producen electricidad para el sistema de distribución nacional o sub-nacional (“red de distribución”). Algunos ejemplos incluyen energía solar fotovoltaica, hidroelectricidad, parques eólicos y biomasa a varias escalas.
Fuera de la red: Los sistemas pequeños que producen energía para uso local en el sitio de producción. Algunos ejemplos incluyen energía fotovoltaica, digestores de biogás y calentadores de agua solar de pequeña escala.
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Preguntas Clave para Análisis de Sector de Productores de Energía Renovable
1. ¿Cuáles son las opciones de generación de ER más viables para proyectos conectados a la red de mediana a gran escala? ¿Cuál es el tamaño promedio de estas inversiones y su rango?
2. ¿Están interesados en financiar inversiones en energía los inversionistas de capital?
3. ¿Los programas de incentivos promueven tecnologías específicas de ER o ciertos tamaños de proyectos?
4. ¿Están interesados en invertir en ER los clientes existentes en la cartera de créditos de las IF?
5. ¿Cuáles son las características clave xxx xxxxxxx de ER? ¿Cuál es la demanda aproximada para financiar?
6. ¿Qué inversiones en ER que están fuera de la red son comercial y financieramente viables?
Muchas veces el desarrollo de grandes proyectos conectados a la red está vinculado a un programa nacional de incentivos que provee precios más altos para la electricidad proveniente xx xxxxxxx renovables, ya sea a través de una tarifa regulada o un contrato de compra de energía (PPA).8 El mercado fuera de la red es impulsado principalmente por el sector privado. A continuación se han enumerado algunas preguntas clave para la selección de xxxxxxx:
Preguntas Claves para un Análisis de Sector de los Agentes xxx Xxxxxxx de EL
1. ¿Cuáles son las características de las ESE? ¿Cuántas ESEs están activas y cuál es su tamaño y rango promedio?
2. ¿Qué tipos y qué cantidad de financiamiento es requerido para proyectos implementados por las ESEs?
3. ¿Cuáles son en sí las necesidades de capital de las ESEs?
4. ¿Cuál es la demanda aproximada para el financiamiento para fabricantes y proveedores de tecnologías de EL, compañías de servicios energéticos y compañías de instalación?
5. ¿Hasta qué punto es que otros principales interesados en el mercado ya reúnen esta exigencia de financiamiento?
6. ¿Cuántas compañías de EL están fabricando, vendiendo o instalando calentadores de agua solar, distribuyendo paneles solares FV y productos de consumo final, biogás, digestores y cocinas mejoradas? ¿Cuáles son los tamaños y las ubicaciones de estos negocios? ¿Sus dueños son locales o nacionales?
Principales Interesados en el Mercado de EL
En muchos países, los fabricantes y proveedores de tecnologías de EL, las empresas de servicios energéticos y compañías de instalación técnica son un mercado en crecimiento para el financiamiento
8 Programas de tarifas reguladas son políticas económicas que usan contratos de largo plazo y que tienen la meta de promover inversiones y producciones activas en fuentes de energía renovable, mientras que los acuerdos de compra de energía son contratos entre los productores de energía y los compradores.
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comercial. A continuación se encuentran algunas preguntas clave para las IF que están interesadas en centrarse en estos proveedores de productos y servicios de EL.
2.3.3 Análisis de Tecnología de EL
Muchos proyectos de eficiencia energética consisten de una serie de mejoras en los procesos que cuando se combinan, pueden conducir a grandes ahorros de energía. Puede ser complicado financiar estos proyectos debido a que los ahorros de costo esperados deben ser analizados cuidadosamente.
¿Los riesgos a analizarse incluyen la probabilidad que se lograrán los ahorros proyectados, que los precios de la energía serán tan altos como lo esperado, los costos no serán más altos que los estimados, y la implementación se hará según lo programado? ¿Cuáles son las suposiciones críticas y como serán monitoreadas durante la implementación?
También hay riesgos en las inversiones de energía renovable. Por ejemplo, la cantidad de energía que genera un parque eólico depende de la cantidad de tiempo que están operando las turbinas, la cual es afectada por el clima, mantenimiento y disponibilidad de repuestos para reparaciones. Las fotovoltaicas solares son muy sensibles a la cantidad de radiación solar y daños por el mal tiempo o por vandalismo.
Las IF pueden contratar expertos externos para que evalúen si las suposiciones subyacentes para un proyecto de inversión son realísticas. Los grandes prestamistas de energía pueden beneficiarse de los expertos internos en riesgos tecnológicos y estándares de calidad lo cual es una gran ventaja para las IF que tienen grandes programas de EL, pero, para financiamientos de EL más pequeños probablemente esto no sea factible.
Quizás fuera conveniente para las IF conectarse a los clientes industriales y comerciales con proveedores de tecnologías de ahorro de energía comprobables que son específicos para la industria y que tienen rembolsos atractivos. Las IF también pueden recomendar a clientes potenciales con especialistas en eficiencia energética que estén dispuestos a compartir los riesgos con los clientes y con el banco. Otros aspectos que se deberán de tomar en consideración son 1) la expansión de una tecnología u optimización de sistemas entre sectores para alcanzar escala y 2) los requisitos de capital para implementar estas tecnologías u optimización de sistemas. Los tamaños de los créditos y los períodos de rembolso deberán de igualar los tamaños de créditos actuales que se están ofreciendo. Un análisis de la tecnología de EL puede evaluar cuáles tecnologías de EL y optimización de procesos son los más adecuados para los productos crediticios de EL.
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
Preguntas Clave para un Análisis de Tecnología de EL
1. ¿Qué tecnologías son promovidas bajo los programas existentes de incentivos y si los recursos presupuestados son suficientes para cumplir con la demanda?
2. ¿Existen programas de incentivos para el análisis de eficiencia energética o potencial de sustitución?
¿Qué tipos de mejoras en procesos se financian predominantemente?
3. ¿Cuál es el tamaño promedio del proyecto y el período de rembolso para estos proyectos?
4. ¿En qué sub-sectores se llevan a cabo los proyectos de optimización de procesos? ¿Cuáles son las principales tecnologías de EL y proyectos de optimización de procesos ofrecidos por las ESEs?
5. ¿Qué tecnologías y optimización de sistemas han sido introducidas más ampliamente (número de sectores y tamaño de proyectos)?
6. ¿Cuáles son los retornos y períodos de rembolso para estas tecnologías u optimización de sistemas?
7. ¿Quiénes son los proveedores principales de tecnologías de energía renovable? Cuáles tienen agentes en el país o en el área local? ¿Qué marcas son las más comunes?
8. ¿Qué estándares de calidad han sido establecidos por el gobierno o donante multilateral (como el Banco Mundial) para proyectos de energía renovable?
9. ¿Qué garantía o contrato de servicio es otorgado por el fabricante?
2.3.4 Oportunidades Clave de Productos Crediticios
Las IF deberán determinar los tipos de productos crediticios que son los más adecuados para cumplir con las demandas de los clientes, después de seleccionar sectores clave y tecnologías de EL como objetivo de los préstamos para EL. Un desafío importante para el financiamiento de la eficiencia energética es que los tamaños promedio de los préstamos en muchos sectores, son relativamente pequeños. Por lo tanto, es muy importante estructurar los créditos y mecanismos de entrega para agregar los préstamos pequeños y mantener bajos los costos de transacción. Por ejemplo, las IF pueden usar las ESEs o los franquiciadores como agentes, o conceder créditos mayoristas para instituciones financieras minoristas. Esto también podría aplicar para proyectos de pequeña escala, de energía renovable fuera de la red.
Muchas veces, los proyectos de ER de mediana y gran escala conectados a la red son caracterizados por condiciones nuevas (“xxxxxxxxxx”) como la falta de proyectos similares in áreas comparables del país.
Muchas veces los desarrolladores de proyectos necesitan conseguir permisos ambientales y licencias de conexión, lo cual puede tardar mucho tiempo. Adicionalmente, estos proyectos requieren de financiamiento de proyectos amarrados a tarifas gubernamentales reguladas o los contratos de compra de energía con los servicios públicos.
Muchas veces el financiamiento para agentes xxx xxxxxxx de EL implica el uso de inventario de equipos como una garantía parcial. A continuación se encuentran algunas preguntas clave para identificar las principales oportunidades de productos crediticios:
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
Preguntas Clave para el Análisis de Oportunidades de Productos Crediticios
1. ¿Cuál es la demanda de financiamiento de energía en los sectores identificados por tamaños promedio xx xxxxxxxx, duración y tipo de financiamiento (ej., financiamiento de equipo, financiamiento puente9)?
2. ¿Cuál es la demanda de financiamiento para tecnologías EL específicas por tamaño promedio xx xxxxxxxx, duración y tipo de financiamiento?
3. ¿Qué tipo de garantías no-tangibles puede obtener una IF de los prestatarios?
4. ¿Qué productos de EL ya están disponibles en el mercado?
5. ¿Qué organizaciones o compañías podrían servir como distribuidores de créditos?
2.4 RESUMEN DEL DIAGNÓSTICO DE OPORTUNIDAD XX XXXXXXX
La Figura 2.3 muestra los tipos de consecuencias que podrían resultar de los cuatro tipos de análisis de diagnóstico de mercados que se mencionaron anteriormente. Los diferentes análisis de mercados proveerán apreciaciones acerca de los siguientes temas:
Si el ambiente favorable es propicio para el financiamiento de EL para los clientes seleccionados,
Sub-sectores prioritarios y su potencial demanda de financiamiento estimada,
Tecnologías comprobadas con amplia aplicabilidad en los sub-sectores seleccionados, y
Productos crediticios y mecanismos adecuados de entrega para responder a la demanda identificada en los sectores seleccionados.
La Figura 2.4 resume la forma cómo los diferentes análisis se vinculan entre sí y resulta en la identificación de productos crediticios y mecanismos adecuados de entrega para responder a la demanda proyectada en estos sectores.
9 Un financiamiento puente es un tipo xx xxxxxxxx a corto plazo que está pendiente de un crédito más grande o de más largo plazo.
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
Figura 2.3: Resultados Potenciales del Diagnóstico xx Xxxxxxx
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
Figura 2.4: Resumen de los Resultados del Diagnóstico xx Xxxxxxx
Esta sección contiene cuestionarios que se pueden usar para conducir los diferentes análisis de diagnóstico xx xxxxxxx descritos en este módulo. Para conducir cada análisis de diagnóstico xx xxxxxxx, una IF siempre deberá de considerar y buscar respuestas a estas preguntas mayores que afectan la capacidad de financiamiento rentable para los mercados de EL ubicados en la localidad de la IF. Después de formular las preguntas, la IF deberá calificar las respuestas para determinar un posible ranking sobre si las respuestas favorecen o no el financiamiento al mercado de EL en su región.
2.5.1 Análisis de Entorno Favorable
A. Precios de Energía
1. ¿Cuáles son los incrementos esperados en el precio de la energía a nivel nacional en los próximos 5- 10 años? ¿De qué manera varían estos incrementos para los diferentes usuarios (industria/sector comercial/residencial)? ¿Cuáles son las fuentes de información de precios y son lo suficientemente confiables para efectos de planificación?
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
CALIFICACIÓN
¿En qué medida es que las tendencias futuras de precios de energía apoyan la adopción de EL entre la base de clientes objetivo?
1. No promueve la adopción
2. Promueve la adopción hasta cierto punto
3. Promueve la adopción en medida considerable
4. Promueve la adopción sustancialmente
5. Promueve completamente la adopción Calificación:………………………………………………………………………………………………
B. Políticas Energéticas
1. ¿Se han creado políticas gubernamentales (nacionales, regionales y locales) para promover la adopción de EL? De ser así, identifique las leyes y regulaciones más importantes.
2. ¿De qué manera es que las políticas gubernamentales apoyan la adopción de sectores/tecnologías específicas?
3. ¿Son efectivas las políticas actuales en promover la adopción de proyectos de EL? ¿Ya fueron implementadas en su totalidad las políticas? ¿Qué carencias se pudieron identificar?
4. ¿Hay planes de parte del gobierno para establecer nuevas políticas para superar las carencias actuales?
5. ¿Ya existen tarifas reguladas para energía renovable? ¿De qué manera se comparan los precios mayoristas de electricidad de las fuentes no-renovables?
6. ¿Son suficientemente altas las tarifas para fomentar el crecimiento en el uso de energía renovable?
CALIFICACIÓN
¿En qué medida es que las políticas energéticas a niveles nacional, regionales y locales apoyan la adopción de EL entre la base de clientes objetivo?
1. No promueve la adopción
2. Promueve la adopción hasta cierto punto
3. Promueve la adopción en medida considerable
4. Promueve la adopción sustancialmente
5. Promueve completamente la adopción Calificación:………………………………………………………………………………………………
C. Programas de Incentivos
1. Describa cualquier programa de incentivos fiscales o subsidio ofrecido por las compañías de servicios públicos, gobierno, donantes u otros para promover la energía renovable o eficiencia energética.
2. ¿Quién es elegible para estos incentivos y cuáles son las condiciones?
Corporaciones/PyMEs
Industrias de elevado consumo energético
Sector comercial
Sector público (hospitales, escuelas)
Hogares independientes
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
3. ¿Están conscientes los actores de la industria o consumidores de estos incentivos?
No se sabe
Se sabe hasta cierto punto
Se conoce medianamente
Ampliamente conocido
Bien conocidos
4. ¿Existen programas de incentivos que sean de fácil acceso? ¿El proceso de aplicación es claro, entendible, no demasiado caro y no consume mucho tiempo? Si no es el caso, describa las barreras.
5. ¿La aceptación de estos programas de incentivos ha estado por arriba o por debajo de las expectativas y por qué?
6. En el caso de que la aceptación de estos programas sea por debajo de las expectativas, ¿existen algunos planes para cambiar la estructura de programas existentes para incrementar su aceptación?
¿Cuáles son los cambios sugeridos?
7. ¿Existen estatutos de la industria para reducciones voluntarias u obligatorias sobre el uso de la energía en industrias específicas?
8. ¿Las estatutos fueron implementados exitosamente? ¿Existe alguna barrera que afecte su implementación?
9. ¿Los programas de incentivos son accesibles equitativamente para mujeres y hombres? ¿Hasta qué punto se están beneficiando las mujeres empresarias y los consumidores?
CALIFICACIÓN
¿En qué medida es que los programas de incentivos actuales apoyan la adopción de EL entre la base de clientes?
1. No promueven la adopción
2. Promueven la adopción hasta cierto punto
3. Promueve la adopción en gran medida
4. Promueven la adopción sustancialmente
5. Promueven completamente la adopción Calificación…………………………………………………………………………………………
RESULTADO DEL ANÁLISIS DE AMBIENTE FAVORABLE
Resultados totales para 2.51 A, B, y C: …………………………………………
1 - 3 : Ambiente no-favorable para la adopción de proyectos de EL 4 - 6 : Ambiente favorable limitado para proyectos de EL
7 - 9 : Ambiente considerablemente favorable para proyectos de EL 10 - 12 : Ambiente sustancialmente favorable para proyectos de EL
13 : Ambiente completamente favorable para proyectos de EL
2.5.2 Análisis de Sector
Sectores con Uso Elevado de Energía
1. ¿Cuáles son los sectores con mayor uso de combustibles fósiles en el mercado local?
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
2. ¿Cuál de estos sectores contienen un gran número de pequeñas y medianas empresas (PyMEs)?
¿Qué definición de XxXX se usó? Proporcione características clave de cada sector en cuanto a:
Número total de empresas activas
Número total de actores más grandes xxx xxxxxxx
Venta de los actores más grandes xxx xxxxxxx
3. ¿Cuál es el tamaño promedio de proyectos de EL que fueron implementados en estos sectores o sub-sectores? ¿Qué tipos de medidas EE se toman en general por cada uno de estos sectores?
4. ¿Cuál es la demanda potencial de financiamiento de EL para cada uno de estos sectores (número total de actores más grandes xxx xxxxxxx multiplicado por el tamaño promedio de proyectos de EL implementados)?
5. ¿Qué cantidad de esta demanda crediticia ya está siendo cumplida por otros actores xxx xxxxxxx? Enumere los competidores clave. ¿Cuáles son las brechas que existen en los sectores menos atendidos, o tamaños y tipos de clientes? (ver la sección 2.5.6)
6. ¿Los programas de incentivos que fueron identificados promueven a sectores o sub-sectores específicos? Proporcione las características clave de cada sector en términos de:
Número total de empresas activas,
Número total de actores más grandes xxx xxxxxxx, y
Venta de los actores más grandes xxx xxxxxxx
Enumere en orden descendente de importancia los sectores con elevado consumo de energía que podrían ser seleccionados para una oferta de EL. Los sectores que cumplen con los siguientes criterios son sectores objetivo adecuados para una oferta energética:
a. Sectores o sub-sectores que son seleccionados por programas de incentivos; estos sectores tienen mayores probabilidades de tener interés en realizar proyectos de EL.
b. Sectores o sub-sectores que tienen necesidad de financiamiento y que corresponde con los ofrecimientos actuales o el perfil de cliente objetivo.
c. Sectores o sub-sectores que no reciben la atención xxx xxxxxxx.
d. Sectores o sub-sectores que tienen una demanda financiera sustancial.
1. Sector…………………………………………………………………………………………………
2. Sector:……………………………………………….…………………………………………………
3. Sector:……………………………………………….…………………………………………………
4. Sector:……………………………………………….…………………………………………………
5. Sector:……………………………………………….…………………………………………………
6. Sector:……………………………………………….…………………………………………………
7. Sector:……………………………………………….…………………………………………………
8. Sector:……………………………………………….…………………………………………………
Mercado de Energía Renovable
1. ¿Cuáles son las opciones de generación de ER conectadas a la red para operar que son las más interesantes y de gran escala? Por ejemplo:
Eólica
Biomasa
Geotérmica
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
Solar
2. ¿Cuál es el tamaño promedio de estos proyectos de inversión? Para energía renovable conectada a la red, contacte a la agencia gubernamental que regula los contratos de compra de energía. Las compañías de energía renovable fuera de la red podrán tener una asociación comercial que le pueda proveer esa información.
3. ¿Están interesados los inversionistas de capital en financiar estos proyectos de inversión? De ser así, en su mayoría son inversionistas locales o internacionales?
4. ¿Los programas de incentivos identificados ofrecidos por el gobierno o servicios públicos promueven tecnologías específicas de ER o un cierto tamaño de proyectos?
5. ¿Cuáles son las características clave xxx xxxxxxx de ER?:
Número total de empresas activas
Número total de desarrolladores de gran tamaño
Número total de proyectos bajo desarrollo
6. ¿Cuáles son las necesidades de financiamiento de este mercado (tipo y monto promedio del financiamiento requerido)?
7. ¿En qué medida cumple la IF con esta demanda de financiamiento? ¿Ya ofrece el tipo de financiamiento requerido? ¿El monto de financiamiento necesario corresponde al tamaño de los préstamos que se otorgan?
8. ¿Cuál es la demanda crediticia potencial en este sector? ¿Otros actores xxx xxxxxxx ya están cubriendo las demandas crediticias? Enumere los competidores clave.
Enumere los sub-sectores de energía renovable que podrían ser seleccionados por la institución para una oferta de EL. Los sub-sectores que cumplan con los siguientes criterios son los más adecuados:
a. Energía renovable conectada a la red con un gran potencial de producción de energía (en Mega-Watts) y costos razonables comparados con fuentes de energía no-renovable.
b. Sub-sectores que son seleccionados mediante programas de incentivos.
c. Sub-sectores que tienen necesidad de financiamiento y que corresponde con las ofertas actuales / perfil del cliente objetivo.
d. Sub-sectores que son sub-atendidos por el mercado.
e. Sectores que tienen una demanda sustancial de financiamiento.
1. Sub-sector:……………………………………………….………………………………………………
2. Sub-sector:……………………………………………….………………………………………………
3. Sub-sector:……………………………………………….………………………………………………
4. Sub-sector:……………………………………………….………………………………………………
5. Sub-sector:……………………………………………….………………………………………………
6. Sub-sector:……………………………………………….………………………………………………
7. Sub-sector:……………………………………………….………………………………………………
8. Sub-sector:…………………………………………………………………..…………………………
Principales Interesados en el Mercado de EL
1. ¿Cuáles son las características clave xxx xxxxxxx de empresas de servicios energéticos (ESE)?:
Número total de empresas activas
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
Número total de grandes participantes xxx xxxxxxx
Cifra media de los grandes participantes xxx xxxxxxx
Tamaño promedio de los proyectos conducidos por grandes participantes xxx xxxxxxx y número de proyectos realizados por año.
2. ¿Por lo general qué tipo y cantidad de financiamiento es requerido para proyectos realizados por las ESE?
3. ¿Cuáles son las necesidades de capital operacional de las ESE?
4. ¿Cuál es la demanda crediticia estimada de este sector (necesidad promedio de financiamiento x número de proyectos realizados sobre una base anual x número de participantes xx xxxxxxx + necesidad de capital promedio x ESE x número de participantes xxx xxxxxxx)?
5. ¿En qué medida es que las otras IF están satisfaciendo las demandas crediticias de las ESEs? ¿Quiénes son los otros proveedores de financiamiento a ESEs?
6. ¿Hasta qué punto las IF ya financian a las ESEs? De no ser el caso, ¿han recibido alguna solicitud de crédito de parte de alguna ESE anteriormente y de ser así, por qué no fueron financiadas?
7. ¿Qué otros sub-sectores importantes se pueden identificar en el mercado de la EL (ej., fabricantes, vendedores o instaladores de calentadores de agua solar, dispositivos de eficiencia energética, paneles solares FV y productos, digestores de biogás y cocinas mejoradas)?
8. Características clave de cada sub-sector:
Número total de negocios activos
Número total de grandes agentes de los mercados
Ventas promedio del sub-sector
Tipos y montos de créditos que son requeridos en general por estos sub-sectores
Demanda crediticia potencial en cada uno de estos sub-sectores (número total de agentes xx xxxxxxx x monto promedio requerido de financiamiento)
¿En qué medida es que ya están satisfaciendo la demanda crediticia otros agentes xx xxxxxxx? Enumere los competidores.
Sub-sectores xxx xxxxxxx de EL que podrían ser seleccionados por la institución financiera para créditos de EL. Los sectores que cumplan con los siguientes criterios son los más adecuados:
a. Entidades competidoras que ya están adoptando las tecnologías de EL
b. Tamaño y duración del crédito que corresponde a las ofertas actuales de las IF o perfil del cliente objetivo
c. Sectores sub-atendidos por el mercado
d. Sectores con suficiente demanda de financiamiento
1. Sector:……………………………………………….…………………………………………………
2. Sector:……………………………………………….…………………………………………………
3. Sector:……………………………………………….…………………………………………………
4. Sector:……………………………………………….…………………………………………………
5. Sector:……………………………………………….…………………………………………………
6. Sector:……………………………………………….…………………………………………………
7. Sector:……………………………………………….…………………………………………………
8. Sector:…………………………………………………………………………………………………
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
Selección de Cartera
1. ¿Cuáles son los sectores dominantes en la selección de cartera de las FI (ej., bienes raíces, industria, agricultura)?
2. ¿Cuál es el potencial de proyectos de EL en estos sectores?
3. ¿Qué proyectos de EL ya están siendo financiados por la FI? (ej., financiamiento de recursos como por ejemplo equipo de tecnología de EL, financiamiento de proyectos de EL, tecnología de manejo de energía)? ¿Cuál es el promedio del tamaño del crédito y plazos de rembolso para estos proyectos?
4. ¿Cuál es la experiencia de las IF en aprobar estos acuerdos? ¿Cuáles han sido los obstáculos x xxxxxxx de retraso en proyectos aprobados?
5. ¿Alguna vez una IF ha rechazado alguna solicitud de crédito para EL? De ser así, ¿por qué?
6. ¿Cuál es el potencial estimado de la base de clientes para financiamiento de EL dentro de la cartera existente de la IF (número de clientes y rotación)?
Enumere en orden descendente de importancia los sectores dentro de la cartera PyME de las IF que podrían ser seleccionadas para ofrecimiento de EL. Los sectores que cumplan con los siguientes criterios serán los más adecuados:
a. Tiene disponibilidad de incentivos para EL (bonificaciones y otros subsidios, preferencias fiscales o garantías de precio o compra)
b. Tiene un alto potencial de adopción u optimización de proceso y cae dentro del rango de tamaños de préstamos de la IF
c. Experiencia anterior exitosa con empréstitos de EL.
1. Sector:……………………………………………….…………………………………………………
2. Sector:……………………………………………….…………………………………………………
3. Sector:…………………………………………………………………………………………………
4. Sector:……………………………………………….…………………………………………………
5. Sector:……………………………………………….…………………………………………………
6. Sector:……………………………………………….…………………………………………………
7. Sector:……………………………………………….…………………………………………………
8. Sector: …………………………………………………………………………………………………
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
RESULTADOS DEL ANÁLISIS DEL SECTOR
Este análisis identifica sectores prioritarios para un ofrecimiento de EL:
Sectores con elevado consumo de energía
Mercado de energía renovable
Mercado de EL
Cartera de PyME existente
Enumere en orden descendente los sub-sectores prioritarios para créditos de EL sobre la demanda potencial de financiamiento:
1. Sector:…………………………………………
Demanda de financiamiento
2. Sector:…………………………………………
Demanda de financiamiento
3. Sector:…………………………………………
Demanda de financiamiento
4. Sector:…………………………………………..
Demanda de financiamiento
5. Sector:…………………………………………..
Demanda de financiamiento (moneda local)……………….
6. Sector: …………………………………………..
Demanda de financiamiento
7. Sector:…………………………………………..
Demanda de financiamiento
8. Sector:…………………………………………..
Demanda de financiamiento
2.5.1 Análisis de Tecnología de EL
1. ¿Qué tecnologías de EL califican para los incentivos existentes?
2. ¿Qué tecnologías ya fueron comprobadas en el país? ¿Qué tecnologías están todavía en la etapa xx xxxxxx o de demostración en el país? ¿Cuáles tecnologías aún no han pasado por la fase piloto o de demostración en el país?
3. ¿Cuál ha sido la tasa de aceptación existente para los incentivos de EL? ¿Son lo suficientemente altos los incentivos para provocar un interés sustancial? ¿Qué tecnologías tienen la más alta tasa de adopción?
4. ¿Existen incentivos para proyectos “turn key”10 de optimización de procesos? ¿Qué mejoras de procesos han sido financiados por IF en su país?
5. ¿Cuál es el tamaño promedio (moneda local) de los proyectos de optimización de procesos?
6. ¿En qué sub-sectores se han realizado los proyectos de optimización de procesos de energía con mayor frecuencia?
10 Turnkey: Suministrado, instalado o comprado en condición lista para uso, ocupación u operación inmediata.
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
7. ¿Cuáles son las principales tecnologías de EL instaladas por las ESEs?
8. ¿Qué tecnologías de EL han sido adoptadas más ampliamente (en términos de número de solicitudes y tamaño de proyectos)?
9. ¿Cuál es el período de rembolso para estas tecnologías?
10. ¿Quiénes son los proveedores principales de tecnología de EL renovable? ¿Son empresas internacionales o nacionales? ¿Cuáles son las marcas que se usan más frecuentemente?
11. ¿El gobierno o el Banco Mundial ha establecido los estándares de calidad de los proyectos de energía?
12. ¿Qué garantía o contratos de servicios se prestan normalmente para tecnologías de energía?
RESULTADOS DEL ANÁLISIS DE TECNOLOGÍA DE EL
Enumere las optimizaciones de tecnologías/sistemas de EL que deberían ser seleccionar por la institución para un ofrecimiento de energía. Los sectores que cumplan con los siguientes criterios serán los más adecuados:
Optimización de tecnologías/sistemas que ha sido comprobadas por actores del sector energético
Optimización de tecnologías/sistemas que requieren de aportación de capital que esté en línea con los montos de financiamiento que provee la institución
Optimización de tecnologías/sistemas que se aplican a través de diferentes sectores
Proyectos de optimización de tecnologías/sistemas con plazos de rembolso razonables (preferiblemente > 7 años)
1. Optimización de tecnologías/sistemas …………………………………………………………………
2. Optimización de tecnologías/sistemas …………………………………………………………………
3. Optimización de tecnologías/sistemas …………………………………………………………………
4. Optimización de tecnologías/sistemas …………………………………………………………………
5. Optimización de tecnologías/sistemas …………………………………………………………………
6. Optimización de tecnologías/sistemas …………………………………………………………………
7. Optimización de tecnologías/sistemas …………………………………………………………………
8. Optimización de tecnologías/sistemas …………………………………………………………………
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
RESULTADOS COMBINADOS DEL ANÁLISIS DE SECTOR Y TECNOLOGÍAS DE EL
Enumere las tecnologías de EL o optimización de sistemas en orden descendiente de prioridad:
1. Sector: …………………………… Optimización de tecnologías/sistemas de EL………………
2. Sector: …………………………… Optimización de tecnologías/sistemas de EL……………….
3. Sector: …………………………… Optimización de tecnologías/sistemas de EL ………………
4. Sector: …………………………… Optimización de tecnologías/sistemas de EL ………………
5. Sector: …………………………… Optimización de tecnologías/sistemas de EL ………………
6. Sector: …………………………… Optimización de tecnologías/sistemas de EL ………………
7. Sector: …………………………… Optimización de tecnologías/sistemas de EL ………………
8. Sector: …………………………… Optimización de tecnologías/sistemas de EL ………………
2.5.2 Oportunidades Clave de Productos Crediticios
1. ¿Cuál es la demanda de financiamiento de EL en los sectores identificados en términos de tamaño promedio del crédito, duración y tipo de crédito (financiamiento al consumo, financiamiento al equipo, financiamiento puente, arrendamiento, financiamiento a las ESEs, financiamiento de proyectos)?
2. ¿En qué medida ya está suministrando estos productos el mercado de EL? ¿Qué modelos de entrega de suministro de EL están siendo usados? ¿Quiénes son los proveedores existentes?
3. ¿Qué garantías no-tangibles puede al IF obtener de los clientes?
4. ¿Qué tipos de organizaciones se podrían usar como agregador para obtener y diseminar información y reducir los costos de transacción? ¿En qué medida ha desarrollado relaciones la IF con estos actores?
5. ¿Qué canales de comercialización se podrían usar para comercializar un ofrecimiento de EL de manera efectiva (ej., proveedores de tecnologías, servicios públicos, ESE, municipalidades, dentro de la FI)?
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
RESULTADOS DEL ANÁLISIS DE OPORTUNIDADES DE PRODUCTOS CREDITICIOS
Enumere en orden descendiente de importancia los productos crediticios que se pueden ofrecer a sectores objetivo seleccionados en base a los siguientes criterios:
Productos crediticios que pueden ofrecerse a clientes de gran escala o a una gran cantidad de PyMEs y en múltiples sectores
Productos crediticios que son similares a los productos que las IF ya están ofreciendo Enumere cuáles de los siguientes productos crediticios son adecuados para echar a andar:
Financiamiento de préstamos al consumidor/minoristas de EL
Financiamiento para PyMEs, incluyendo financiamiento para inventario
Créditos para proyectos
Modelo de financiamiento de ESE
1. Producto crediticio ……………………………….. Modelo de Entrega …………………………
2. Producto crediticio ……………………………….. Modelo de Entrega …………………………
3. Producto crediticio ……………………………….. Modelo de Entrega …………………………
4. Producto crediticio ……………………………….. Modelo de Entrega …………………………
5. Producto crediticio ……………………………….. Modelo de Entrega …………………………
6. Producto crediticio ……………………………….. Modelo de Entrega …………………………
7. Producto crediticio ……………………………….. Modelo de Entrega …………………………
8. Producto crediticio ……………………………….. Modelo de Entrega …………………………
2.5.3 Alcance Indicativo de Trabajo para la Evaluación xx Xxxxxxx
A continuación se encuentran los principales componentes de una evaluación xx xxxxxxx:
I. Visión xxx Xxxxxxx
A. Evaluación General xxx Xxxxxxx de EL
Situación macroeconómica
Descripción de los motores económicos más importantes y la forma cómo afectan los mercados energéticos
Entorno xxx xxxxxxx de EL local e indicadores específicos para EL (precio y disponibilidad, consumo)
Dotaciones gubernamentales y financiadas por donantes de EL
B. Evaluación General de Empresas en el Sector de EL, por Segmentos xx Xxxxxxx
Revisión interna de las IF de los segmentos de clientes en el sector energético
Descripción de cualquier obstáculo operativo o financiero
Rendimiento histórico de los segmentos xx xxxxxxx; análisis de fortalezas, debilidades, oportunidades y amenazas (SWOT); y análisis de sensibilidad de cada segmento
Los segmentos xx xxxxxxx más rentables y flexibles para las IF
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
II. Características y Tamaño de la Demanda xxx Xxxxxxx de Servicios Financieros
Esta evaluación externa integral de las PyMEs en el sector de la EL (ej., compañías enumeradas por datos gubernamentales oficiales) deberá de incluir:
A. Información Histórica de las Empresas:
1. Tamaño:
a. Ingresos
b. Total de Activos
2. Tipo de negocio
3. Ubicación
4. Industria
5. Número de empleados
B. Características de los Productos Financieros Actuales
1. Préstamos
a. Tipos de préstamos (capital de trabajo o inversiones)
b. Condiciones(tasa de interés, tarifas fijas o variables, garantía, período xx xxxxxx, período de amortización y frecuencia de plazos)
c. Tamaño del crédito
x. Xxxxxxx de comercialización para financiamiento de EL
2. Depósitos
a. Tipos
b. Balance promedio
c. Tamaño promedio de la transacción
d. Tasas de interés
x. Xxxxxxx de comercialización
f. Servicios secundarios usados (ej., cajeros automáticos, tarjeta de débito, banca móvil, banca por internet)
3. Otros servicios
a. Manejo de efectivo
b. Administración de patrimonios
c. Tarjetas de crédito
d. Pago de seguros
e. Seguro de vida
f. Financiamiento al sector informal
x. Xxxxxxx de comercialización
III. Características de Productos Financieros Propuestos
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
1. Préstamos
a. Tipos de préstamos (capital de trabajo o capital fijo)
e. Condiciones (tasa de interés, tarifas fijas o variables, garantía, período xx xxxxxx, período de amortización y frecuencia de plazos)
x. Xxxxxxx de comercialización
c. Tamaño xxx xxxxxxxx
d. Otras características deseadas (dependiendo del sector y enfoque tecnológico del producto)
2. Depósitos
a. Tipos de depósito
b. Balance aproximado
c. Transacciones promedio
d. Tasas de interés
3. Otros servicios
a. Manejo de efectivo
b. Administración de patrimonio
c. Tarjetas de crédito
d. Pago de seguros
e. Seguro de vida
x. Xxxxxxx informales
IV. Descripción de productos financieros existentes de la IF
X. Xxxxxxxxx
1. Tipos de préstamos (capital de trabajo o capital fijo)
f. Condiciones de tasas de interés, tarifas fijas o variables, garantía, período xx xxxxxx, período de amortización y frecuencia de plazos)
2. Tamaño xxx xxxxxxxx
3. Clientela objetivo y canales de comercialización
B. Depósitos
1. Tipos de depósito
2. Balance promedio
3. Transacciones promedio
4. Tasas de interés
5. Servicios secundarios usados (ej., cajeros automáticos, tarjeta de débito, banca móvil, banca por internet)
6. Clientela objetivo y canales de comercialización
C. Otros servicios (incluyendo clientela objetivo y canales de comercialización)
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
1. Manejo de efectivo
2. Administración de patrimonio
3. Tarjetas de crédito
4. Pago de seguro
5. Seguro de Vida
6. Agrupación de productos
7. Otros
V. Resumen de las brechas existentes entre la demanda y la oferta, explicación de hallazgos y recomendaciones
A. Evaluación general de la brecha existente entre la oferta y la demanda
B. Áreas naturales de congruencia entre los ofrecimientos de productos financieros del banco y segmentos existentes de clientes objetivo
C. Paquetes de productos necesarios y canales de comercialización
D. Alianzas necesarias
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
2.5.4 Requisitos y Fuentes de Investigación de Mercados
Tabla 2.1: Tipos de Análisis de Investigación de Mercados
Tipo de Análisis | Preguntas Clave | Información Detallada |
1. Análisis xx Xxxxxxx | ¿Cuál es el tamaño xxx xxxxxxx? ¿Cuáles son los principales segmentos xx xxxxxxx a través de diferentes niveles de la cadena de suministro, sus características y potencial de crecimiento? ¿Cuáles son los riesgos asociados con cada segmento? ¿Cuáles son las fortalezas de las IF que sirven a los segmentos clave? ¿Cuál es la competencia existente en seleccionar cada segmento? ¿Cuáles son las implicaciones de costos para servir en cada segmento? ¿Cuáles son los mejores canales para que las IF lleguen a cada segmento? | Análisis general del sector para cadenas de suministro de EL Mapa detallado de la cadena de suministro Precios de las opciones de tecnología Ahorros de energía o generación potencial de las opciones tecnológicas Perfil del uso regional de energía Clima y otras condiciones ambientales para la producción y uso de tecnologías de EL (ambas) Perfil de la actividad de producción de energía (tecnología y sector) |
2. Análisis del Competidor | ¿Cuáles son los análisis de las cuotas xx xxxxxxx de las IF y tendencias de las cuotas xx xxxxxxx? ¿Cuáles instituciones son las principales competidoras de las IF dentro xxx xxxxxxx financiero de la EL? Análisis de las “8 P” para los principales competidores: – Producto – Precio – Posicionamiento (percepción de mercado, marca) – Lugar (“Place”) – Promoción – Personas – Evidencia física (“Physical Evidence”) – Proceso | SWOT de competidores Tendencias recientes y proyectadas de la competencia Análisis de la cuota xx xxxxxxx |
3. Análisis de cliente | ¿Cuáles son los perfiles objetivo del cliente xx xxxxxxx y cómo se comparan con los clientes existentes de las IF? ¿Qué quieren financiar los clientes? | Demografía de un prestatario o perfiles de negocios Uso actual de servicios financieros vs. demanda insatisfecha |
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
Tipo de Análisis | Preguntas Clave | Información Detallada |
¿Qué tan sensibles son los clientes a las tasas de interés y tarifas sobre préstamos? ¿Cuáles son las percepciones del cliente objetivo acerca de la satisfacción con los servicios financieros existentes? | Percepciones de los beneficios de productos crediticios Recomendaciones para el desarrollo de productos crediticios Recomendaciones sobre la posición de las IF y rendimiento percibido | |
4. Pruebas Previas y Posteriores del Producto | ¿Cuál es el entendimiento del cliente objetivo acerca de – Marcas – Lemas – Identidad/posición corporativa – ¿Cuál es la percepción del cliente objetivo referente a los conceptos del producto? ¿Qué opiniones se han recibido de los clientes objetivo acerca de la relevancia y exactitud del producto? | Satisfacción con los servicios financieros Recomendaciones de cambios en los servicios financieros |
Opciones para la Recolección de Datos
1. Investigaciones xx xxxxxxx conducidas internamente
Investigación secundaria
Conocimientos especializados de banca
Análisis cuantitativo de clientes existentes
Reuniones de grupos de discusión o grupos individuales o grandes con clientes existentes u objetivo
Encuestas vía correo, teléfono, correo electrónico o personales
2. Investigación de mercada conducida externamente (una firma o consultores individuales)
3. Combinación de investigación xx xxxxxxx conducida interna y externamente
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
Plan de Acción de la Investigación de Mercado11
Se usará el Plan de Acción para planificar la implementación de las actividades y responsabilidades de la Investigación xx Xxxxxxx.
Para el período
Tipo de Análisis | Área de Enfoque | Resultado | Cronograma | Persona de Contacto | |
Inicio | Final | ||||
1. Análisis de Entorno Favorable | a. Precios de Energía b. Políticas de Energía c. Programas de Incentivos | Calificación de Ambiente Favorable (1 – 5) | |||
2. Análisis de Sector | a. Sectores de Alto Consumo de Energía x. Xxxxxxx de Energía Renovable x. Xxxxxxx de EL d. Selección de la Cartera | Lista de Prioridad de Sector (Clasificado por demanda estimada de financiamiento) | |||
3. Análisis de Tecnología de EL | a. Tecnologías comprobadas con amplia Aplicación y Tiempos Razonables de Rembolso | Lista del Sector Prioritario de Tecnología de EL | |||
4. Análisis de Oportunidad del Producto Financiero | a. Demanda de Financiamiento b. Análisis de Competidores c. Modelos de Entrega | Producto Financiero de EL y Modelo de Entrega | |||
11 Herramienta adaptada del MABS de USAID “Una Herramienta para Bancos:” Planificación Estratégica, Plan de Acción de Investigación xx Xxxxxxx.
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
2.5.5 Análisis de la Posición Competitiva
Califique las fortalezas y debilidades del producto con respecto a los productos del competidor principal de las IF. (Se pueden colectar los datos usando diferentes técnicas tales como grupos de discusión, entrevistas o cliente misterioso o incógnito).
Característica | Producto 1 | Producto 2 | Producto 3 | Producto 4 | Producto 5 |
Producto (Diseño) | |||||
Tamaño mínimo xx xxxxxxxx | |||||
Tamaño máximo xx xxxxxxxx | |||||
Período de rembolso | |||||
Flexibilidad de rembolso | |||||
Requisito de garantía | |||||
Período xx xxxxxx | |||||
Criterio específico de calificación | |||||
Otros requisitos | |||||
Precio del Producto | |||||
Tasa de interés | |||||
Solicitud xx xxxxxxxx y gastos de tramitación | |||||
Multas | |||||
Otros cargos | |||||
Otros costos incurridos por el prestatario (no pagado a la IF) | |||||
Promoción | |||||
Comercialización/diseminación de información | |||||
Publicidad | |||||
Posicionamiento | |||||
Marca | |||||
Imagen corporativa | |||||
Imagen del producto | |||||
Lugar | |||||
Conveniencia de ubicación de sucursales | |||||
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
Eficiencia y cortesía del personal | |||||
Proceso | |||||
Documentación y requisitos de solicitud de préstamos | |||||
Tiempo de procesamiento de préstamos | |||||
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
2.5.6 Matriz de Análisis del Competidor12
Enumere a las instituciones financieras que ofrecen financiamiento de EL en su mercado en el formato que se encuentra a continuación. Usando los datos de abajo, identifique sus 3 principales competidores que le dan servicio a casi el mismo mercado. Transfiera los datos a la hoja de trabajo 2.
Hoja de Trabajo 1:
Bancos Comerciales | Bancos en Área Rural | Préstamos de Inversionistas | |
1 | |||
2 | |||
3 | |||
4 | |||
5 | |||
6 | |||
7 | |||
8 | |||
9 | |||
10 | |||
11 | |||
12 | |||
13 | |||
14 | |||
15 | |||
ONG's / MFIs | Cooperativas | Otras Instituciones Activas en Préstamos de EL (como Proveedores de Tecnología) | |
1 | |||
2 | |||
3 |
12 Herramienta adapta de la MABS de USAID “Una Herramienta para Banco:” Planificación Estratégica, Matriz de Análisis del Competidor, Matriz de Pre-Planificación 8
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO DE MERCADO
4 | |||
5 | |||
6 | |||
7 | |||
8 | |||
9 | |||
10 | |||
11 | |||
12 | |||
13 | |||
14 | |||
15 |
Instrucciones:
1. Identificar los 3 principales competidores que están operando en el ámbito comercial de las IF (instituciones financieras que le dan servicio a casi los mismos mercados/clientes objetivo).
2. Califique usando una escala de 1 a 5, adonde el 5 es el mayor y 1 el menor.
3. Justifique las calificaciones para cada elemento.
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
Hoja de Trabajo 2:
Número Total de Instituciones Financieras en el área financiera de EL (referirse a la matriz de la Hoja de Trabajo I):
ELEMENTOS | Propio Banco | Competidor 1 | Competidor 2 | Competidor 3 | |
Indicar los Nombres de los Competidores en esta línea | |||||
1 | Variedad de Productos Crediticios y Servicios de Depósitos Ofrecidos | ||||
2 | Precios de Productos Crediticios (Intereses y Tasa de Servicios sobre Préstamos) | ||||
Créditos de Consumo para Consumidores y PyMEs | |||||
Prestamos ESE | |||||
Productos de Financiamiento de Proyectos | |||||
Préstamos basados en Tecnología | |||||
Otros | |||||
3 | Otros Servicios Relacionados con Energía Limpia | ||||
Instalación | |||||
Mantenimiento | |||||
Otros | |||||
4 | Accesibilidad de Agencia/Oficina de Campo/ATMs | ||||
Sucursal | |||||
Oficina de Campo | |||||
Puntos de Venta de ATMs | |||||
5 | Ofertas Promocionales/Servicios con Valor Agregado | ||||
6 | Calidad de Servicio (Atención/Cordialidad del Personal del Banco) |
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
7 | Competencia de los Empleados del Banco | ||||
8 | Percepción del Banco sobre la Comunidad/Clientes | ||||
Calificación Total | |||||
No. de Elementos adonde el Banco es más competitivo |
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
MÓDULO 2 DIAGNÓSTICO XX XXXXXXX
2.5.7 Análisis de Competidores SWOT13
Competidor | Fortaleza | Debilidad | Oportunidades | Amenazas |
Describa las fortalezas del competidor. Considere estos factores: Capacidades únicas de EL Reputación Cuota xx xxxxxxx Recursos superiores Haga las siguientes preguntas: ¿Cuáles son sus ventajas? ¿Qué hacen bien? | Describa las debilidades del competidor. Considere estos factores: Reputación Falta de capacidades de EL Deficiencia de recursos y capacidades Haga las siguientes preguntas: ¿Qué no hacen bien? ¿A qué mercados no le dan servicio? | Describa que oportunidades existen que podrían implementarse por el competidor para capitalizar de situaciones como las siguientes: Cambios en el entorno social, económico y político Nuevas tecnologías y procesos de EL Necesidades del cliente insatisfechas Tamaño, lugar y posicionamiento estratégico Flexibilidad y enfoque de la organización Haga las siguientes preguntas: ¿Las ofertas tienen la probabilidad de expandirse? ¿Cuáles son las tendencias que tienen la probabilidad de aprovechar? | Describa qué amenazas impedirán que el competidor sea exitoso. Considere estos factores: Resistencia al cambio Falta de interés, motivación o compromiso con los créditos de EL Falta de flexibilidad o enfoque Desfase del posicionamiento con las tendencias xxx xxxxxxx Haga las siguientes preguntas: ¿Qué obstáculos afrontan? La cambiante tecnología está amenazando su posición? | |
Competidor 1 | ||||
Competidor 2 |
13 Herramienta adapta de la MABS de USAID “Una Herramienta para Banco:” Planificación Estratégica, Herramienta de Taller de Trabajo, Análisis SWOT.
OBJETIVO
Este módulo ayudará para determinar la preparación institucional de las organizaciones para prestarle al mercado de EL.
CÓMO USAR ESTE MÓDULO
Guía de evaluación interna y planificación estratégica.
MÓDULO 3: PREPARACIÓN INSTITUCIONAL
MODULO 3: PREPARACIÓN
INSTITUCIONAL
3.1 ACERCA DE LA PREPARACIÓN INSTITUCIONAL
Después de determinar que existen suficientes oportunidades rentables para los productos crediticios de EL, una IF necesitará decidir si este mercado es una buena opción para su estrategia de negocios, y si su estructura interna, personal y procesos son los adecuados para cumplir con las demandas estimadas. Las IF deberán de preparar o revisar su plan estratégico antes de actuar.14
3.1.1 Objetivo: Determinar las Capacidades y Necesidades de las IF
Una estrategia de financiamiento de EL deberá de abordar las siguientes preguntas básicas:
¿Cuál es el rol y posicionamiento actual de las IF en los mercados de EL meta?
¿Cuáles son los objetivos de corto y largo plazo de las IF?
¿Qué modelo de negocios es necesario para alcanzar las metas y objetivos de la institución?
Una IF deberá nombrar a un gerente de producto para ayudar a asegurar que el plan de financiamiento y estrategia de EL se refleje en el plan de negocios general y estructura organizacional del banco en caso de que se prevea un programa considerable de financiamiento de EL. Se deberá de asignar la responsabilidad a miembros específicos del personal para hacer avanzar el plan de negocios.
3.1.2 Resultados Esperados: El Plan Estratégico para Financiamiento de EL
Un plan interno para financiamiento de EL debería de abordar las siguientes preguntas y temas:
Condición Actual y Dirección Deseada
– Declaración de Objetivos: Define el objetivo y enfoques de las IF (ver sección 3.2.2)
– Visión: ¿Adonde espera estar la IF en el corto plazo, en el mediano plazo y en el largo plazo?¿Cuales son los valores fundamentales de la IF?
– Competencias fundamentales: Actividades que la organización realiza mejor, en su totalidad, y con respeto a los mercados objetivo.
– Análisis de fortalezas, debilidades, oportunidades y amenazas (SWOT). Esto puede hacerse para la organización completa o solamente para la unidad financiera de EL. Clientes: Resumen de las características xxx xxxxxxx objetivo a partir de la evaluación.
Planificación para la Implementación
14 Si como resultado del uso de la herramienta de este módulo la institución financiera concluye que no tiene la capacidad interna para continuar con el desarrollo de un producto financiero de EL, hay recursos de USAID disponibles para ayudar más al desarrollo institucional. Como se mencionó en el Módulo 1, el programa MABS de USAID realizó una Caja de Herramientas para Bancos, una Caja de Herramientas para Manejo de Proyectos y Videos y Documentales de Instrucción.
MÓDULO 3 PREPARACIÓN INSTITUCIONAL
– La IF deberá desarrollar medidas detalladas de acción y un cronograma para el desarrollo o expansión de productos de EL por lugar. Sería útil probar los nuevos productos durante un período piloto o en un número limitado de lugares para identificar si se necesitan cambios ante de un lanzamiento más amplio.
– El plan de implementación deberá de abordar el tema de la estructura organizacional, dotación de personal y procesos para el servicio y monitoreo de la cartera de préstamos de EL. El plan de implementación incluiría requisitos de capacitación acerca de los productos crediticios de EL, para el personal nuevo y el ya existente. También deberá de abordar indicadores de desempeño cualitativos y cuantitativos y objetivos y procesos, responsabilidades y formatos para monitoreo y reportes.
3.2 GUÍAS PARA EL DESARROLLO DEL PLAN ESTRATÉGICO DE FINANCIAMIENTO DE EL
3.2.1 Diseñando un Plan Estratégico para el Financiamiento de EL
La junta directiva de una IF deberá de involucrarse en las primeras conversaciones acerca de las estrategias de financiamiento de EL y deberá de aprobar el documento final. Las conversaciones preliminares con la junta, deberían facilitar el rumbo general en los temas más grandes, como la visión, disponibilidad de capital, tamaño deseado de la cartera y su lanzamiento a lo largo del tiempo, áreas de especialización, tolerancia del riesgo, y alianzas posibles. El plan estratégico subsiguiente debería de abordar esos temas más importantes con mayor detalle.
Implicaciones y recomendaciones de la evaluación xx xxxxxxx
Tamaño y tipo de cartera de préstamos de EL y línea de productos
Posicionamiento competitivo en el mercado
Requisitos de capital para fondos de préstamos y fuentes y costos potenciales
¿La organización tiene la cantidad de personal adecuado con las capacidades y recursos necesarios para llevar a cabo el plan de negocios de manera exitosa? Si no, ¿cuáles son los planes para el desarrollo del recurso humano y cuáles son los costos esperados?
Establecimiento de metas realísticas
Estrategias y alianzas comerciales para comunicar y mantener las ventajas competitivas.
Escenarios que deberán ser incluidos dentro del modelado financiero y análisis de sensibilidad.
La forma cómo una línea de productos de EL podría afectar otras áreas de negocios. ¿Apoyará otras áreas y creará oportunidades para las ventas cruzadas o desviar recursos de ellas?
¿Cuánto tiempo tomará para que la línea de productos crediticios de EL sea rentable? ¿Tiene acceso el banco a suficiente capital para mantener la línea de productos hasta ese punto?
¿La red de sucursales del banco puede llegar lo suficientemente lejos en las áreas de oportunidad xx xxxxxxx? ¿Qué sucursales deberían ser prioritarias durante la estrategia de lanzamiento?
MÓDULO 3 PREPARACIÓN INSTITUCIONAL
Inversiones adicionales necesarias para llegar a nuevos mercados – campañas de mercadeo, infraestructura bancaria, y compras de tecnología, como por ejemplo dispositivos manuales que podrían ayudar para ponerse en contacto con prestatarios en áreas remotas.15
¿Deberían de involucrar las posibles alianzas de corto y largo plazo con otras instituciones financieras, gobierno, donantes, fabricantes o distribuidores de tecnologías de EL u otros actores en cadenas de valor específicas? ¿Cuál es la estrategia de proyección para nuevas alianzas?
Las siguientes herramientas útiles para desarrollar un plan estratégico en el financiamiento de EL incluirán:
Análisis Interno – Herramienta de Viabilidad Comercial de Instituciones Financieras
Visión Interna – Revisión de la Misión
Pasos para Implementar una Estrategia Efectiva y Guía para la Formulación de un Plan de Negocios Integral
Estrategias de Comercialización
3.3.1 El Cuestionario Financiero de EL para las IF
Se usará el Cuestionario Financiero de EL para las IF para recolectar la información necesaria para preparar una estrategia de financiamiento de EL. También ayuda para identificar ciertos aspectos de la institución que puedan necesitar fortalecimiento en la preparación xx xxxxxxxx de EL. Está compuesto de cuatro partes:
Sección I: Mercado Financiero de EL
Sección II: Cartera Actual de Préstamos de EL
Sección III: Clientes Actuales de Financiamiento de EL
Sección IV: Estructura, Políticas y Procedimientos de las IF en Préstamos de EL
15 Ver las siguientes referencias, para obtener información sobre el uso de tecnologías por las FI para llegar a los clientes de las áreas:
Xxxxxxx, Xxxxxx, “Focus Note No. 22: Using Technology to Build Inclusive Financial Systems:” Washington, DC, CGAP, January 2006, xxxx://xxx.xxxx.xxx/xxxxx/xxxxxxx/xxxxx/XXXX-Xxxxx-Xxxx-Xxxxx-Xxxxxxxxxx-xx-Xxxxx-Xxxxxxxxx-Xxxxxxxxx- Systems-Xxx-2006.pdf
Xxxxxx, Xxxxx and Xxx, Xxxxxxx. “Rural Connectivity Options for Microfinance Institutions: A Technical Note:” Washington, DC, CGAP, September 2008. xxxx://xxx.xxxx.xxx/xxxxx/xxxxxxx/xxxxx/XXXX-Xxxxxxxxx-Xxxxx-Xxxxx- Connectivity-Options-for-Microfinance-Institutions-Sep-2008.pdf
Banking Technology – Online publication focused on technology trends in banking. xxxx://xxx.xxxxxxxxxxx.xxx/
MÓDULO 3 PREPARACIÓN INSTITUCIONAL
Alto | Medio- Alto | Medio | Medio- Bajo | Bajo | |
Importancia de EL en la economía nacional y local | |||||
Competencia entre las instituciones financieras por préstamos de EL | |||||
Demanda de financiamiento de EL | |||||
Número estimado de clientes interesados en financiamiento de EL | |||||
Ambiente favorable para préstamos de EL | |||||
Facilidad de acceso a financiamiento de EL para clientes potenciales y organizaciones de clientes | |||||
Facilidad de acceso a financiamiento de EL para las PyMEs locales |
Sección I: Mercado Financiero de EL Entorno xxx Xxxxxxx
Desafíos
Importancia de Categoría | Aplica Firmemente | Aplica en Gran Parte | Aplica Ligeramente | No Aplica | |
Altos costos de generación de préstamos | |||||
Altos costos de monitoreo | |||||
Garantía de fácil recuperación no está disponible o es pequeña | |||||
Es complicada la evaluación de solvencia del cliente | |||||
Falta de entendimiento del sector y destrezas inadecuadas del personal | |||||
Herramientas administrativas poco sólidas para manejar los riesgos de crédito de EL | |||||
Cumplimiento legal débil o costoso | |||||
Riesgos de los Precios xx Xxxxxxx | |||||
Riesgos de producción de energía | |||||
Capital insuficiente para productos crediticios de EL |
MÓDULO 3 PREPARACIÓN INSTITUCIONAL
Perspectivas para Financiamiento de EL
Alto | Medio Alto | Medio | Medio Bajo | Bajo | |
Prioridad en las IF de financiamiento de EL (ver 3.3.2) | |||||
Crecimiento esperado en la cartera de préstamos de EL durante los próximos 3-5 años |
Prioridades de Acciones para EL de las IF
Prioridad Alta | Prioridad de Media a Alta | Prioridad Media | Prioridad de Media a Baja | Prioridad Baja | |
Políticas y procedimientos para préstamos de EL | |||||
Sistemas de gestión de riesgos (límites de riesgo, evaluación de clientes, aprobación de créditos) | |||||
Entendimiento de las oportunidades y mercados de EL | |||||
Capacitación al personal | |||||
Divulgación a clientes potenciales acerca de préstamos de EL | |||||
Productos crediticios adaptados a los prestatarios de EL | |||||
Inversiones en tecnologías y soluciones de TIC para tener un mejor alcance de los clientes de EL a un menor costo |
Sección II: Cartera Actual de Préstamos de EL (de los estados financieros más recientes)
a. Tamaño de una Cartera de EL | |
Préstamos de EL como porcentaje del total de la cartera de préstamos | |
Número de clientes de préstamos de EL | |
Valor de los créditos de EL | |
Crecimiento de la cartera de préstamos en los últimos 3 años | |
Crecimiento porcentual de préstamos EL durante los últimos 3 años | |
Crecimiento porcentual del total de la cartera de préstamos en los últimos 3 años | |
MÓDULO 3 PREPARACIÓN INSTITUCIONAL
b. Datos de los Préstamos Morosos (NPL) | |||||
Definición A: Proporción NPL en Cartera xx Xxxxxxxx EL | = | Préstamos Morosos de EL | Total de / Préstamos de EL | Préstamos de Valor NPL EL | |
Total del Valor de Préstamos de EL | |||||
Proporción NPL Definición A | |||||
Definición B: Participación de EL de NPL Relativo al Total de NPLs | = | Préstamos Morosos de EL | Total / Préstamos Morosos | Préstamos de Valor NPL EL | |
Total de Préstamos de Valor NPL | |||||
Proporción NPL Definición B | |||||
Definición C: Proporción NPL del Total de Cartera de Préstamos | = | Préstamos Morosos | / Total de Préstamos | Total de Préstamos de Valor NPL | |
Valor del Total de Préstamos | |||||
Proporción NPL Definición C | |||||
Margen de Intermediación | |||||
Cartera de préstamos de EL | |||||
Total de cartera de préstamos | |||||
Tipo de Interés Aplicado | |||||
Préstamos de EL | Min: | Max: | |||
Todos los préstamos | Min: | Max: | |||
Duración de los Préstamos | |||||
Todos los préstamos | |||||
Porcentaje de préstamos de EL para capital de trabajo (menos de 1 año) | |||||
Porcentaje de Préstamos de EL para capital fijo (más de 1 año) | |||||
MÓDULO 3 PREPARACIÓN INSTITUCIONAL
Sección III: Clientes Actuales de Financiamiento de EL
Clientes Actuales de Financiamiento: | |||||
Individuos/Hogares | Si | No | Número de Individuos | Ingresos Anuales Mínimos | Ingresos Anuales Máximos |
PyMEs que proveen servicios de EL a otros o invierten en EL dentro de sus propias empresas | Si | No | Número de PyMEs | Ingresos Anuales Mínimos | Ingresos Anuales Máximos |
PyMEs involucrados en la producción de EL (ej., Productores Independientes de Energía16 (IPPs) | Si | No | Número de PyMEs | Ingresos Anuales Mínimos | Ingresos Anuales Máximos |
Grandes empresas que proveen servicios de EL a otros o están invirtiendo en EL dentro de sus propias empresas | Si | No | Número de grandes empresas | Ingresos Anuales Mínimos | Ingresos Anuales Máximos |
Grandes empresas involucradas en la producción de EL | Si | No | Número de grandes empresas | Ingresos Anuales Mínimos | Ingresos Anuales Máximos |
Total de Clientes de Financiamiento de EL | Si | No | c. Total de Clientes de EL | Ingresos Anuales Mínimos | Ingresos Anuales Máximos |
¿Cómo obtienen las IF los datos financieros y otra información para los clientes de EL? |
¿De organismos reguladores? (Si/No) ¿De asesores de EL? (Si/No) ¿De los clientes? (Si/No) |
16 Una IPP se define como una entidad que es dueña de instalaciones para generar energía eléctrica para venderla a los servicios públicos y a los usuarios finales. Para mayor información puede ir al GoPower Glossary, xxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxxxxxx/xxxx_xxxx.xxx?XxxxXXx00
MÓDULO 3 PREPARACIÓN INSTITUCIONAL
¿De otras fuentes? Enumérelas: |
¿De qué manera valoran la calidad crediticia de los clientes las IF? |
¿Análisis de estados financieros (Si/No) ¿Análisis de flujo de efectivo? (Si/No) ¿Otras técnicas? Enumérelas: |
Facilidad de llegar con los clientes: 1=más difícil; 5= más fácil
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
Individuos/hogares | |||||
PyMEs en EL (si se aplica) | |||||
ESEs (si se aplica) | |||||
Desarrolladores de Proyectos (si se aplica) |
Sección IV: Estructura, Políticas y Procedimientos de IF en Créditos de EL
¿Se encuentran los créditos de EL en otro departamento aparte? ¿Favor especificar si es parte de otro departamento? |
¿Cuántas sucursales existen en las áreas rurales vs. las áreas urbanas? ¿Qué porcentaje de la cartera de préstamos está en las áreas rurales? ¿Ofrecen servicios de banca móvil las IF? |
Enumere los productos financieros que están siendo ofrecidos actualmente por las IF para financiamiento de EL (incluyendo préstamos para capital de trabajo, préstamos para compra de equipos, arrendamientos, factoraje y cuentas de ahorros)? |
Describa el proceso de solicitud de crédito y la autoridad competente y los límites. |
MÓDULO 3 PREPARACIÓN INSTITUCIONAL
¿Existen diferencias entre las políticas de crédito para préstamos de EL versus otros tipos de préstamos (ej. inclusión de subsidios directos o indirectos)? De ser el caso, describir. |
Si: No ¿Existen diferencias en las políticas de créditos entre individuos, PyMEs, ESEs o implementadores de proyectos (si aplica) para préstamos de EL? De ser positivo, describir. Si: No |
¿Cuáles son los criterios de elegibilidad para los clientes de EL (tamaño de las operaciones de clientes, disponibilidad de garantías, información histórica)? |
. |
¿Cuál es el proceso de las IF para entender a sus clientes? (Incluya fuentes y tipos de información obtenida para las clientes de las IF) |
. ¿Tienen acceso las IF a una oficina de calificación de créditos para obtener información acerca de los solicitantes de EL? Si: No |
¿Usan las IF un sistema de puntuación estándar o un sistema de calificación para determinar la capacidad acreedora de los solicitantes? ¿Existen un sistema de puntuación o sistema de calificación separado para los solicitantes de EL? De ser el caso, ¿de qué manera difiera del sistema de calificación estándar? |
Si: No |
¿Existen guías o límites específicos de exposición de riesgo para los préstamos de EL o para ciertas industrias o mercancías? De ser el caso, favor describir. |
Si: No |
MÓDULO 3 PREPARACIÓN INSTITUCIONAL
¿Se preparan proyecciones de flujos de efectivo para los préstamos de EL? De ser así, ¿quién los prepara? (el personal del banco, consultores del banco o solicitantes)? | |||||
Si: No | |||||
¿Existen herramientas y sistemas específicos de gestión de riesgos para préstamos de no-EL? ¿Existen diferentes herramientas y sistemas para los préstamos de EL? De ser el caso, describa sus similitudes y diferencias. | |||||
Si: No | |||||
¿Qué tipo de garantía requieren las IF para los préstamos de EL? | |||||
Se Suele Utilizar | A Veces se Utiliza | Pocas Veces se Usa | |||
Propiedad | |||||
Máquinas o Equipo | |||||
Efectivo | |||||
Mercancía o inventarios | |||||
Garantías de Terceros o de Grupo | |||||
Garantías de Gobierno Otros Programas | |||||
Contratos de Compradores de Productos | |||||
Garantías Alternativas (tarifas reguladas o contrato de compra de energía) | |||||
Ninguna | |||||
¿Qué tan fácil es excluir este tipo de garantías de préstamos en el caso de incumplimiento? 1=muy difícil; 5 = muy fácil | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
Propiedad | |||||
Máquinas o Equipo | |||||
Efectivo | |||||
Mercancía o inventarios | |||||
Garantías de Terceros | |||||
Garantías de Gobierno u otros Programas | |||||
Contratos de Compradores de Productos | |||||
Garantías Alternativas (tarifas reguladas o contrato de compra de | |||||
MÓDULO 3 PREPARACIÓN INSTITUCIONAL
energía) |
¿El personal involucrado en los préstamos de EL tiene conocimientos específicos del sector de EL? De ser el caso, favor especificar. |
Si: No |
¿Cuál es el historial y experiencias típicas de los oficiales de crédito para préstamos de EL? |
¿Ha recibido el personal alguna capacitación especial para créditos de EL? |
Si No |
¿Quién monitorea los préstamos de EL? |
¿Qué tan seguido se monitorean los préstamos de EL? |
Semanalmente Mensualmente Semestralmente Anualmente |
¿Los préstamos de EL se monitorean separadamente de otros préstamos? De ser el caso, favor describa. |
Si: No |
¿Existen sistemas o procedimientos específicos para la recolección de préstamos improductivos de EL? De ser el caso favor describa. |
Si: No |
¿Toma más tiempo y trabajo recolectar los préstamos de EL en comparación con otros préstamos? De ser el caso, describa las diferencias clave. |
Si: No |
MÓDULO 3 PREPARACIÓN INSTITUCIONAL
3.3.2 El Plan Estratégico para la Financiamiento de EL
La siguiente herramienta ayudará para que las IF puedan determinar si el financiamiento de EL está en línea con su estrategia institucional integral. Esta sección fue adaptada del proyecto MABS el cual le dio asistencia a bancos con préstamos micro-financieros en las Filipinas. 17
Alineación de Estrategias: Revisión Interna de la Misión-Visión Instrucciones:
I. Escriba la declaración de la misión y visión de su propia organización en la casilla que se encuentra a continuación.
II. Conteste las siguientes preguntas basándose en el enunciado de visión-misión actual o existente de su organización:
1. ¿Aún está vigente la misión actual (es consistente la visión-misión con los resultados de revisión financiera y de operaciones)?
2. ¿Cuál es el objetivo principal de la existencia del banco?
17 Herramienta adaptada de la MABS de USAID “Una Herramienta para Bancos:” Planificación Estratégica, Matriz de Análisis del Competidor, Matriz de Planificación 9.
MÓDULO 3 PREPARACIÓN INSTITUCIONAL
3. ¿Qué hace que el banco sea único y se distinga?
4. ¿Quiénes son los principales clientes y usuarios del banco?
5. ¿Cuáles son los principales productos y servicios?
6. ¿Actualmente, qué es diferente acerca de la IF en comparación con hace 3-5 años?
7. ¿Probablemente, que sería diferente acerca del banco en 3 a 5 años?
8. ¿Qué asuntos son importantes para el banco?
9. ¿Cómo se clasifica la EL entre todos esos asuntos?
MÓDULO 3 PREPARACIÓN INSTITUCIONAL
III. Resuma los elementos que formarán su nueva visión-misión, basándose en las contestaciones a las preguntas anteriores. Luego de resumir, elabore el nuevo enunciado de visión-misión del banco.
Elementos de Visión-Misión | Explicación |
1. ¿Quiénes somos? | |
2. ¿Quiénes son nuestros clientes principales? | |
3. ¿A qué estamos comprometidos en ofrecer a: a) los clientes principales b) empleados c) inversionistas (accionistas, proveedores de fondos) d) comunidad | |
4. ¿Cuáles serán los valores corporativos que guiarán cada faceta de nuestra organización y la forma como realizamos nuestras actividades comerciales? | |
5. ¿Se adecua la EL dentro de la estrategia general? De ser así, cómo? |
MÓDULO 3 PREPARACIÓN INSTITUCIONAL
Nueva Misión-Visión de la Organización
Figura 3.1: Proceso del Plan Estratégico
Esta sección se enfoca en la elaboración de un plan de negocios integral para financiamiento de EL incluyentes
Desarrollo xxx xxxxxxx,
Mejora del proceso,
Formación del personal, y
Desarrollo de productos.
El plan de negocios aborda lo siguiente por cada uno de estos componentes
Necesidades y desafíos,
Iniciativas/acciones,
MÓDULO 3 PREPARACIÓN INSTITUCIONAL
Cronología para, e
Principales indicadores de rendimiento.
3.3.3 Estrategia de Comercialización
La Tabla 3.1 puede ayudar a orientar a una IF en el desarrollo de una estrategia de comercialización.
Tabla 3.1: Tipos de Estrategias de Comercialización
Estrategia | Características | Implicaciones |
Comercialización Masiva | No hay diferenciación en los planteamientos de mercadeo por cliente; asume la homogeneidad del cliente La única opción para una IF que no tiene información sobre segmentación xx xxxxxxx | Ventajas. La comercialización masiva puede reducir costos porque depende de menos cantidad de planteamientos; muchas veces usa los medios y requiere de menos información y diferenciación de bienes y servicios. Desventajas. La comercialización masiva puede ser menos efectiva que los planteamientos dirigidos porque podría ser que las gestiones promocionales puedan no estar bien dirigidas y los clientes pueden tener diferentes intereses en bienes y servicios (precios y otras condiciones de asignación y planteamientos promocionales). |
Mercadeo Segmentado | Implica la capacidad de sub- dividir un mercado y satisfacer las diferentes necesidades de los diferentes segmentos. Se asume que los clientes tienen intereses similares dentro de cada segmento de La IF puede concentrar sus esfuerzos en segmentos seleccionados al cual quiere atender | Ventajas. Las IF pueden afinar los bienes y servicios adecuadamente para los segmentos xx xxxxxxx dirigido. Probablemente sea más fácil seleccionar los canales de comunicación y distribución. La IF puede encontrar menos competidores en ciertos segmentos xx xxxxxxx. Se pueden reducir los riesgos evitando los clientes de muy alto riesgo y distribuyendo los riesgos a través de un conjunto de segmentos xx xxxxxxx. Esto le puede permitir a la IF lograr economías de escala y alcance,18 dándole a la compañía una ventaja de costo en cada segmento en el cual compite. |
18 Conceptualmente, las economías de alcance son similares a las economías de escala. Mientras que las economías de escala se refieren principalmente a las reducciones en el costo promedio (costo por unidad) asociados con aumentar la escala de producción para un solo tipo de producto, las economías de alcance se refieren a disminuir el costo promedio para una empresa, al producir dos o más productos.
MÓDULO 3 PREPARACIÓN INSTITUCIONAL
Estrategia | Características | Implicaciones |
Se pueden usar diferentes bienes y servicios y planteamientos de mercadeo por cada segmento xx xxxxxxx | Desventajas El desarrollo e implementación de una serie de planteamientos en bienes y servicios o mercados podría requerir mayores recursos y esfuerzos. Las IF podrían carecer de información suficiente sobre los segmentos xx xxxxxxx y la recolección de datos y análisis sobre los segmentos xx xxxxxxx podrían ser demasiado caros. | |
Comercialización Especializada | La IF intenta servir a una base limitada de clientes con intereses específicos. La IF concentra sus actividades sobre su posición dentro xxx xxxxxxx especializado o nicho, en lugar de concentrarse en el mercado más amplio o en los grandes segmentos xx xxxxxxx Requiere la habilidad de poder identificar un mercado nicho especializado La IF tendrá una combinación de mercadeo. Muchas veces es la mejor estrategia para una IF más pequeña | Ventajas Debido a que los mercados nichos pueden ser pequeños, más difíciles de alcanzar o menos rentables que los segmentos xx xxxxxxx más grandes, pueden estar sub-atendidos o podrán atraer muy poca competencia. Si una IF desea enfocarse en segmentos xx xxxxxxx estrechos, necesitará entender las necesidades de un nicho mejor que cualquier otro y necesitará adaptar sus bienes y servicios, procesos y ubicaciones cuidadosamente. Una IF puede disfrutar de la oportunidad de convertirse en el proveedor por elección para el segmento y obtener la mayor cuota xx xxxxxxx y margen. Desventajas. Los costos de transacción para alcanzar un mercado nicho podrían ser elevados con respecto al volumen de negocios que se podrían generar. Los mercados especializados podrían ser algo riesgosos debido a que tienen márgenes más bajos o son susceptibles al cambio en caso de que las condiciones xx xxxxxxx se desplacen o en el caso de que nuevos proveedores de servicios financieros entren en estos mercados. |
MÓDULO 3 PREPARACIÓN INSTITUCIONAL
OBJETIVO
Este módulo le ayuda a las FI a preparar productos crediticios y procesos para el mercado crediticio de EL.
CÓMO USAR ESTE MÓDULO
Una hoja xx xxxx sobre cómo desarrollar productos crediticios
y procesos para que el financiamiento de EL sea rentable.
MÓDULO 4: DESARROLLO DEL PRODUCTO CREDITICIO
MODULO 4: DESARROLLO DEL
PRODUCTO CREDITICIO
4.1 DESARROLLO DEL PRODUCTO CREDITICIO PARA FINANCIAMIENTO DE EL
El objetivo de este módulo es asistir a las IF que han tomado la decisión de proceder con financiamiento de EL para que puedan preparar bienes, servicios y procesos viables. Está basado en experiencias exitosas que se han realizado en muchos países en desarrollo. Tales experiencias incluyen el desarrollo de productos para el consumidor de EL para las IF en Bosnia y Herzegovina, Afganistán, Mongolia e India; desarrollo de productos PyME para una IF en Honduras; y desarrollo de productos ESE en Rumanía.
Muchas veces, algunas de las tecnologías de EL ya bien establecidas son financiadas a través de productos crediticios que no son específicamente para el sector energético. Por ejemplo, los vehículos híbridos, eléctricos o de gas natural son financiados por los mismos tipos de préstamos y mecanismos de arriendo como vehículos de motor de gasolina o de diésel, independientemente si existen créditos fiscales o subsidios gubernamentales para las opciones alternativas de combustible. De igual manera, los edificios comerciales diseñados para cumplir con los más altos estándares de eficiencia (como por ejemplo ENERGY STAR o LEED) generalmente son financiados a través de préstamos ordinarios de construcción. Sin embargo, los proyectos más complejos de generación de ER que no son financiados tan frecuentemente, o que son menos estandarizados, podrían requerir de productos crediticios especializados debido a su naturaleza de más largo plazo o dificultad de obtener garantías convencionales. Los riegos potenciales de que no se concrete el ahorro de energía son típicamente pequeños, pero pueden ser suficientes como para detener el interés en adoptar o financiar mejoras de eficiencia energética.
Esta sección destaca algunos de los principales segmentos xx xxxxxxx para el financiamiento especializado de EL y procesos para el desarrollo de productos crediticios adecuados que puedan favorecer la adopción y reducir los riesgos para los prestatarios e instituciones financieras.
4.2 GUÍAS PARA EL DESARROLLO DE NUEVOS PRODUCTOS
Las instituciones financieras deberían de entender los tipos y la dimensión de riesgos que presentan los nuevos productos crediticios de EL en relación con sus carteras existentes y capacidad de conllevar los riesgos. Adicionalmente, muchas veces los reguladores requieren que los bancos reporten cualquier producto crediticio nuevo para que puedan estar conscientes de los riesgos que han sido tomados por las instituciones financieras reguladas.19
Las IF deberían de establecer políticas y procedimientos que detallen los pasos requeridos para el desarrollo de nuevos productos. Estos pasos deberían de incluir el escenario de negocios para los
MÓDULO 4 DESARROLLO DEL PRODUCTO CREDITICIO MERCADO
nuevos productos, evaluando los riesgos, desarrollando criterios y responsabilidades de aprobación, estimando costos e ingresos, supervisión y responsabilidades internas y sistemas de información de la gestión e informes.
Los contenidos de una nueva propuesta de desarrollo de productos financieros variarán con el tipo de productos, con las capacidades de desarrollo de productos de las IF y con los criterios de riesgo. En general, una propuesta para el desarrollo de nuevos servicios o productos financieros, debería de incluir lo siguiente:
Un breve resumen del (los) nuevo(s) producto(s)
Motivos para el desarrollo e implementación (como por ejemplo ahorros en el costo de energía, incentivos y regulaciones)
Análisis xx xxxxxxx, incluyendo un análisis de SWOT internos de la institución financiera
Mercados objetivo y segmentación, número esperado de clientes y volumen de transacciones
Riesgos en ensayar y echar a andar nuevos productos y estrategias de mitigación de riesgos
Condiciones y tarifas de negocios propuestas
Análisis de riesgos y beneficios esperados, incluyendo el rendimiento de capital
Rendición de cuentas y normas para cada producto nuevo
Apoyo de administración, requisitos de supervisión y autoridad declarante
Costos de antemano para desarrollar nuevos productos, incluyendo soluciones de soporte de TICs, capacitación para el personal y gestión de riesgo
Costos anuales esperados (incluyendo publicidad y capacitaciones)
Calendario previsto para lanzamiento de productos
Una política que explica quien tiene autoridad para aprobar nuevos productos y a quién se le reportan los nuevos productos
4.2.1 Pasos
Recomendamos los siguientes pasos para abordar los temas anteriores, en preparación para el plan de desarrollo de un nuevo producto:
Determinar la Base de Clientes de EL y Demanda de Financiamiento
Preparar el Caso de Negocios
Evaluar el Costo de Desarrollo del Producto
Evaluar la Rentabilidad del Producto
Identificar los Riesgos y Establecer los Criterios de Aprobación
Crear o Revisar las Políticas Crediticias
Asignar la Responsabilidad de Xxxxxx
Determinar la Base de Clientes de EL y Demanda de Financiamiento
Muchos tipos de participantes se encuentran involucrados en la cadena de suministro de EL (incluyendo fabricación de tecnología de EL, ventas, instalación, servicios post-ventas y usuarios finales). Cualquiera
MÓDULO 4 DESARROLLO DEL PRODUCTO CREDITICIO MERCADO
de estos participantes son clientes potenciales para créditos de EL. Las ESE son otro tipo de cliente especializado importante para los servicios financieros.
El tamaño adecuado del crédito puede variar dependiendo de la tecnología y escala de solicitud. El plazo xxx xxxxxxxx (período de rembolso) también puede variar desde tres meses hasta 30 años, dependiendo de los ahorros esperados o de los ingresos generados por la inversión, ubicación (rural versus urbana) y mecanismo de distribución de los servicios públicos de electricidad (conectado a la red o fuera de la red). Por lo tanto, se necesita una amplia gama de productos crediticios para responder a los diferentes segmentos xx xxxxxxx.
Preparar el Caso de Negocios
Describa los productos nuevos y motivos para proponerlos. Es importante analizar la forma cómo estos productos afectarán a las IF y a los prestatarios. El caso de negocios deberá incluir los siguientes puntos:
Hacer una breve introducción de los productos propuestos de tecnología de EL y los ahorros de energía típicos o los ingresos que puedan generar
Describa los productos crediticios de EL
Discuta cuál es el impacto comercial de agregar productos crediticios de EL (ventas unitarias, márgenes, ingresos netos y rentabilidad)
Métodos y supuestos
Riesgos
Conclusiones y recomendaciones
Evaluar el Costo de Desarrollo del Producto
Haga una proyección de los costos en desarrollar e implementar productos crediticios de EL, como por ejemplo:
Requisitos y costos de infraestructura
Tecnología de la Información y Comunicación (TIC)
Requisitos de recursos humanos
Consultores externos
Requisitos de comercialización, como establecer relaciones con proveedores de tecnología y empresas de auditoría de energía
Alianzas con los distribuidores y proveedores de servicios (manejo de relaciones)
Evaluar la Rentabilidad del Producto
Proyectar cuál es el impacto de la rentabilidad de los productos de EL en la cartera, así como las provisiones para insolvencias, requerimientos de capital y otros temas que afectarán la rentabilidad y retorno.
Volumen de exposición
Ingresos brutos y netos por intereses
Costos directos atribuibles (como gastos generales y tiempo del personal)
Porcentaje de incumplimiento esperado
MÓDULO 4 DESARROLLO DEL PRODUCTO CREDITICIO MERCADO
Previsiones para las pérdidas originadas en préstamos
Requisitos de capital
Contribución de parte de terceros como por ejemplo subsidios de asistencia técnica y líneas de crédito adicionales con condiciones blandas
Identificar los Riesgos y Establecer los Criterios de Aprobación
Identificar los riesgos asociados con los productos de EL y criterios de aprobación para el sector objetivo. Obtener mayor información de criterios específicos del sector para la selección de clientes y riesgos.
Crear o Revisar las Políticas Crediticias
Describa los requisitos de la política de financiamiento o cambios que se necesitan para la implementación de nuevos productos crediticios y sus procesos para medir, monitorear y controlar los riesgos.
Criterios de elegibilidad para los incentivos del sector público y privado
Montos y condiciones mínimas y máximas de créditos (incluyendo opciones de renovación)
Monto y tipo de garantía requerida
Otras garantías de respaldo (pagarés, garantías y seguro)
Cumplimiento de las leyes ambientales y otros requisitos normativos
Relación préstamo-valor máximo para préstamos garantizados y no-garantizados
Precios (tasa de interés y método de cálculo, tarifas y comisiones)20
Métodos de rembolso del crédito
Excepciones de riesgo crediticio
Excepciones de precios de productos
Excepciones xxx xxxxxxx objetivo
Proceso de rechazo de solicitud xx xxxxxxxx
Política de no-acumulación y cancelación contractual
Recuperación de activos
Prevención y detección de fraude
20 Saldo decreciente y el tipo de interés fijo son dos métodos comunes de cálculo de intereses. Para mayor información sobre los tipos de tasa de interés y métodos de cálculo ver: MF Transparency for additional resources, “MF Transparency Pricing Fundamental: Flat vs. Declining Balance Interest Rates:” acceso noviembre 2013, xxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xxx/xx-xxxxxxx/xxxxxxx/0000/00/XXX-XXX-000-XX-Xxxx-xxxxxx-Xxxxxxxxx-Xxxxxxx-Xxxxxxxx- Rates-What-is-the-Difference-2011-09.pdf
MF Transparency‟s “Calculating Transparent Pricing Tool – v2,2:” Publicado en septiembre 2012, xxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxxxxxxx/xxxxxxxxxxx-xxxxxxxxxxx-xxxxxxx-xxxx/
MÓDULO 4 DESARROLLO DEL PRODUCTO CREDITICIO MERCADO
Asignar la Responsabilidad y Rendición de Cuentas Administrativa
Identificar la estructura organizacional y requisitos de dotación de personal para la introducción o expansión de productos, procedimientos especiales, temas relacionados con el flujo de trabajo y requisitos de informes y de recolección.
Flujos de procedimientos y procesos
Requisitos de aprobación
Ensayar o demostrar
Ampliación
Monitoreo
Políticas y estrategias de recolección
Requisitos de presentación de informes (ahorro de energía no-renovable, producción de energía renovable y reducción de las emisiones de gases de invernadero) establecidos por inversionistas privados, el gobierno, donantes o requisitos internos de responsabilidad social empresarial)
4.3 FINANCIANDO PRODUCTOS PARA EL
Una IF deberá de tomar en cuenta las siguientes preguntas para el desarrollo de nuevos productos.
¿Cómo se comparan los productos nuevos con las ofertas del competidor?
¿Cómo responde el producto con la demanda xxx xxxxxxx en cuanto a precio y plazo xxx xxxxxxxx, tamaño y garantía?
¿Cuáles son los ahorros de energía esperados resultando de las diferentes tecnologías que serían financiadas?
¿Cuáles son los términos y condiciones adecuadas y garantías para préstamos para proyectos de energía renovable conectados a la red e individuales?
¿Cuáles son las alternativas de precios adecuadas? ¿Son indicadas para los costos y flujos de caja asociados con tecnologías de EL y para los sectores objetivos específicos (acorde con la capacidad de pago del cliente)?
Podría ser apropiado tener un período xx xxxxxx para ajustar los rembolsos con los flujos de caja, debido a que los proyectos de energía renovable pueden tomar algún tiempo para desarrollarse y generar ahorros de costos o ingresos. En algunos casos (como hidroelectricidad estacional), podría ser deseable variar el plan de rembolso para que corresponda con la estación del tiempo.
MÓDULO 4 DESARROLLO DEL PRODUCTO CREDITICIO MERCADO
4.3.1 Diseño del Producto21
Esta sección aborda los principales elementos del diseño de productos crediticios de EL, incluyendo la finalidad xxx xxxxxxxx, segmento xx xxxxxxx objetivo y términos (tenencia, tamaño y requisitos de garantía). La Tabla 4.1 muestra los factores que las IF deberán tomar en cuenta al diseñar los nuevos productos financieros de EL.
21 El Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crédito (xxx.xxxxx.xxx <xxxx://xxx.xxxxx.xxx>) publicó el primer manual de finanzas islámicas que se conoce, para cooperativas de ahorro y crédito en el mundo en desarrollo: Caja de Herramientas del Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crédito para Inversión Islámica y Cooperativas Financieras (IIFCs), “Manual Financiero Islámico de Políticas y Procedimientos Operativos para Cooperativas de Ahorro y Crédito,” Julio 2013, xxxx://xxx.xxxxx.xxx/xxxxxxxxxxxxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxx/xxxxxxxxxx
MÓDULO 4 DESARROLLO DEL PRODUCTO CREDITICIO MERCADO
Tabla 4.1: Características de Diseño de Productos para el Financiamiento de EL
Característica | Descripción |
Finalidad xxx Xxxxxxxx | d. Los productos deberán diseñarse bajo un claro entendimiento sobre el uso de los fondos. Algunas IF podrían estar interesadas en préstamos para productos de consumo de eficiencia energética (mejoras de hogares ecológicos). Otras podrían desear financiar eficiencia energética PyME más amplia. Las decisiones acerca de cuáles productos crediticios ofrecer van a variar dependiendo de la tolerancia de riesgo de las IF y sus ventajas comparativas en mercados específicos. |
Prestatarios Elegibles | Algunos factores de consideración para créditos al consumo incluyen el nivel y fuentes de ingresos, estatus de empleo, historial crediticio y distancia hacia la sucursal más cercana. La sección 4.5 aborda las consideraciones especiales para créditos ESE. |
Tamaño xxx Xxxxxxxx | f. Se deberían de establecer préstamos con montos mínimos y máximos para cada categoría de prestatario. Se debería de tomar en cuenta al momento de establecer el rango del tamaño xxx xxxxxxxx, cuál es la demanda de créditos, las limitaciones regulatorias y la capacidad financiera de las IF de financiar y monitorear los préstamos. |
Duración xxx Xxxxxxxx | g. El período de rembolso de los productos crediticios dependerá del tipo de actividad que se está financiando, de los niveles de financiamiento disponibles y de la capacidad de pago de los clientes. Uno de los desafíos más grandes para los créditos de largo plazo es un descalce entre las condiciones de los pasivos y activos. ESEs o el financiamiento de proyectos podrían requerir préstamos de más largo plazo de los que las IF pueden financiar con seguridad (5 a 10 años o más) |
Método de Desembolso | Desembolsos en Especie: Las IF pagan los fondos xxx xxxxxxxx a los proveedores o instaladores de tecnología que proveen equipo o servicios a los usuarios responsables del rembolso de los préstamos. Los desembolsos en especie pueden reducir el riesgo de fraude o uso de los fondos xxx xxxxxxxx de parte de los prestatarios para fines no autorizados. Desembolsos de Efectivo: Las IF liberan los fondos xxx xxxxxxxx en su totalidad directamente al prestatario (pago único) o lo entrega en una serie de pagos parciales (tramos). El desembolso en tramo permite que las IF retengan una parte de los fondos xxx xxxxxxxx mientras que monitorea el uso de los fondos y el avance de la implementación del prestatario. La adecuación de los desembolsos de pago único versus tramo depende del tipo de actividades que se estarán financiando. Los desembolsos en tramo son especialmente efectivos para proyectos grandes (como financiamiento a ESE o financiamiento a proyectos nuevos que involucra construcciones o compras por fases) debido a que le provee garantías adicionales a las IF acerca del uso de los fondos. |
4.3.2 Estrategia de Precios
Esta sección provee más detalle acerca de las consideraciones que afectan los precios de los créditos. En gran parte, los precios de los créditos son determinados por las fuerzas xxx xxxxxxx y las políticas y regulaciones macroeconómicas nacionales. Muchas veces las IF comienzan con tasas de referencia internacionales o nacionales y luego le agregan márgenes para cubrir sus costos administrativos, utilidades deseadas y riesgo. Las tasas de referencia comunes internacionales que usan los bancos incluyen las siguientes: 1) La Tasa de Oferta Interbancaria de Londres (LIBOR) para préstamos en dólares de los Estados Unidos, 2) Oferta Interbancaria de la Zona del Euro para préstamos en euros, y 3) la Tasa de Referencia de 24 Horas de Sudáfrica. Las divisiones xxx xxxxxxx financiero y de capitales de una IF pueden proveer la información más exacta y actualizada del tipo de referencia vigente. En una economía abierta, los tipos de interés interbancario pueden ser un indicador de los costos de financiamiento. Sin
MÓDULO 4 DESARROLLO DEL PRODUCTO CREDITICIO MERCADO
embargo, las IF tal vez puedan obtener capital en condiciones favorables a tasas de interés más bajas de los bancos multilaterales o nacionales de desarrollo, donantes o de los gobiernos nacionales.
Las IF incorporan un margen de riesgo al tipo de interés de referencia para compensar por la tasa esperada de impago de préstamos. Muchas veces, los márgenes de riesgo se encuentran manifestados en los puntos base (cada punto bases es igual a 0.01 por ciento). Típicamente, el margen de riesgo varía por producto crediticio. Una estrategia avanzada de precios para préstamos puede compensar el riesgo nominal de un prestatario en particular, o un tipo de riesgo de crédito. A menudo, las IF consideran las condiciones xxx xxxxxxx, los precios del competidor, las metas presupuestarias y la calificación crediticia del prestatario, al momento de establecer el margen de riesgo. Muchas veces los préstamos pequeños o de corto plazo tienen tasas de interés más altas para compensar los costos más grandes de transacciones y administrativos relativos a los ingresos potenciales xxx xxxxxxxx. La Figura 4.1 incluye una fórmula para calcular las utilidades ajustadas por riesgo de un préstamo.
Figura 4.1 Estrategia Ilustrativa de Fijación de Precios de Préstamos
Ingresos ajustados por riesgo = [Diferencial + Tarifas – Pérdida prevista – Costos Operativos] x (1 – Tasa Fiscal Efectiva) |
Margen = Diferencia entre la tasa xx xxxxxxxx y el costo de fondos del banco |
Comisiones = Tasas de compromisos o comisiones de generación del crédito |
Pérdida Prevista = Probabilidad de pérdida x magnitud de pérdida con incumplimiento |
Frecuencia prevista de perdidas = Porcentaje por defecto proyectado sobre un sistema de calificación métrico |
Pérdida por no pago = Porcentaje de pérdida de interés y capital resultando de un impago |
Costos operativos = Porcentaje del monto del crédito para cubrir el tiempo del personal, originando y monitoreando el crédito y los costos generales de hacer negocios ( gastos generales) |
Las IF reservan un cierto porcentaje del capital xx xxxxxxxx como provisión por incobrables, (capital en riesgo) para el manejo prudente. Una IF podría usar un solo porcentaje o una escala graduada sobre la base de riesgo específico del prestatario, como lo muestra la tabla 4.2.
Tabla 4.2: Capital Asumido en Riesgo para Diferentes Calificaciones Crediticias
Calificación | Porcentaje xxx Xxxxxxxx de Capital en Riesgo |
AAA | 7.5% |
AA | 8.0% |
A | 8.5% |
BBB | 10.0% |
BB | 12.0% |
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Utilidades Ajustadas en Función del Riesgo y Rentabilidad del Capital Ajustado a Riesgos (RAROC)
El siguiente paso es calcular la rentabilidad xxx xxxxxxxx a través de utilidades ajustadas en función del riesgo y retorno sobre capital.
Ingresos Ajustados por Riesgo | = | ( | Margen + Comisiones | + | Tarifas | - | Pérdida Prevista | - | Costos Operativos | ) | x | ( | 1 – Tasa Efectiva | ) |
La rentabilidad del capital ajustado por riesgos (RAROC) es igual a los ingresos ajustados en función del riesgo dividido entre el capital en riesgo. La rentabilidad del capital ajustada por riesgos es comparada con la tasa mínima de retorno requerida (“tasa crítica de rentabilidad”) por la institución financiera. El retorno de capital tiene que estar arriba de la tasa crítica de rentabilidad para que el préstamo sea rentable. Si la RAROC no excede la tasa crítica de rentabilidad, la IF puede negociar una tasa de interés más alta o comisiones adicionales, o requerir más garantía para reducir la probabilidad de pérdida en caso de incumplimiento de pago para elevar la RAROC sobre la tasa crítica de rentabilidad. Debido a que la RAROC también se ve afectada por la estructura de costos de las FI, también se podrían explorar la entrega de servicios financieros que reducen los costos, como por ejemplo, el uso de tecnologías de dinero móvil para reducir o eliminar la necesidad de tener oficinas sucursales. 22 En el siguiente ejemplo, una IF está considerando un préstamo de USD100,000 para un sistema de iluminación solar para una pequeña empresa. El préstamo sería amortizado durante un período de cuatro años adonde el capital e intereses se pagarían mensualmente. La IF tenía previsto cobrar intereses por 6.5% y una cuota de USD1,000. El departamento a cargo de riesgos de crédito decidió otorgar una clasificación de riesgo de “A”, después de revisar el historial crediticio del dueño de la empresa. Para calcular la RAROC, se usó la siguiente información:
Costo de capital
Pérdida esperada para préstamos calificados como “A”
Gastos operativos generales por cada préstamo
Tipo impositivo real del banco
Capital en riesgo para préstamos comerciales
Estos cinco factores son determinados mediante la experiencia y política histórica de las IF.
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Tabla 4.3: Cálculo de la Rentabilidad del Capital Ajustado A Riesgos
Margen | 4.00% |
Ingresos por comisiones | $1,000 |
Pérdidas esperadas | 1.24% |
Frecuencia prevista de impagos | 2.47% |
Pérdida en caso de impago | 50.0% |
Costos operativos | 2.0% |
Gastos generales | $100,000 |
Tasa fiscal efectiva | 32% |
Capital en riesgo | 8.5% |
Utilidades ajustadas en función del riesgo = [margen + tarifas – pérdida esperada – costos operativos] (1 – tasa fiscal efectiva) | |
= [4.00% x ($100,000) + $1,000 – 1.24% ($100,000) - $2,000] x (1 – 32%) | |
= $1,196 | |
Capital en riesgo = $100,000 x 8.5% = $8,500 | |
RAROC = $1,196/$8,500 = 14.1% | |
4.3.3 Consideraciones de Diseño del Producto para Financiamiento de EL
La diversidad de tecnologías de EL y la variedad y cantidad de solicitudes y agentes xxx xxxxxxx pueden crear muchas oportunidades para diferentes productos crediticios. Por ejemplo, el tamaño y estructuración de los préstamos para fotovoltaicos independientes de la red (FV) para un solo hogar será diferente de lo que se necesita para una mini-red comunitaria o para una planta de energía hidroeléctrica que se integra a la red eléctrica nacional. La Tabla 4.4 cita algunos ejemplos de productos financieros para diferentes tipos de clientes y tecnologías.
Tabla 4.4: Productos Financieros de EL por Segmento xx Xxxxxxx
Financiamiento para Minoristas | Financiamiento ESE | Financiamiento para Proyectos | |
Eficiencia Energética | Créditos de consumos (hogares y vehículos) Créditos para empresas (construcción y equipo) | Créditos ESE (capital de inversión y costos operativos) | Edificios ecológicos o mejoras industriales |
Energía Renovable | Préstamos | ESE | Generación ER (pequeña o gran |
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comerciales Préstamos al consumidor | Arrendamiento | escala) |
PRÉSTAMOS MINORISTAS PARA CONSUMIDORES Y NEGOCIOS
Los préstamos al consumidor pueden ser un buen punto de entrada para muchas IF que estén interesadas en financiamiento de EL. Se pueden modelar estos productos crediticios tomando el financiamiento existente para viviendas, financiamiento de activos de consumidor o productos crediticios generales al consumidor. Aun cuando siempre se tendría que evaluar el mercado para créditos de consumo de EL, las IF que proveen otros productos crediticios al consumo probablemente no necesiten capacitar demasiado al personal para expandir hacia créditos al consumo para EL. Una IF podría pasar al área de créditos de EL para consumidores con solo seleccionar los clientes existentes quienes por lo general ofrecen menos riesgo que los clientes nuevos que no tiene un historial abierto.
Dos cosas que deben considerarse para tener éxito en créditos minoristas para EL son la comercialización y el aseguramiento de que los consumidores están comprando equipo de EL que es confiable y duradero. Podría también ser importante ayudarles a los clientes a entender cuánto dinero podrían ahorrar a través de una mayor eficiencia energética o del uso de energía renovable en sus hogares o en sus empresas. Puede ser útil establecer alianzas entre las IF y los proveedores e instaladores de EL para comercializar dichos préstamos y reducir el riesgo al asegurarse que los clientes entienden los beneficios y costos de las tecnologías. Las alianzas entre proveedores confiables también podrían ayudar a asegurar que los problemas de calidad de la tecnología no comprometerán las tasas de rembolso del cliente. Sin embargo, en el caso de que una IF tenga una alianza con un proveedor o instalador de mala calidad, su reputación de negocios podría verse dañada igual que su cartera de préstamos.
También son muy importantes las garantías de desempeño y una cuidadosa estructuración de los cronogramas de rembolso xxx xxxxxxxx para los créditos de EL para la industria de la construcción y otros negocios. Se pueden usar garantías de desempeño que se basan en ahorros de costo como sustituto de una garantía en efectivo, pero las IF también pueden requerir un recurso adicional de los flujos de efectivo operativos generales o activos del negocio.
El cronograma de rembolso de los préstamos convencionales refleja la duración prevista del equipo financiado o la capacidad del prestatario hacer frente al servicio de la deuda para financiamiento de energía. Los cronogramas de rembolso deberían de concordar con los ahorros esperados de las ganancias de eficiencia energética o sustitución de energía renovable para préstamos de EL para que los prestatarios puedan ganar un flujo de efectivo positivo, incluyendo cualquier subsidio. Algunos prestatarios querrán tener mayor certeza de las tasas de interés fijo para animarles a que adopten la EL especialmente si están inseguros acerca de los beneficios de las tecnologías. Sin embargo, otros prestatarios podrían estar dispuestos a aceptar una mayor incertidumbre de las tasas de interés variable en el caso de que espere que resulte en costos más bajos de interés total. Se han ofrecido muchos créditos con tasa de interés variable con límites hacia el ajuste anual de las tasas de interés y un límite sobre la tasa máxima que se cobrará. Las IF pueden ayudarle a los prestatarios a que calculen los efectos de seleccionar tasas de interés fijas versus variables sobre la rentabilidad de las inversiones de EL.
En el caso de que una IF haya identificado a un gran número de posibles prestatarios individuales que están interesados en pequeños préstamos, podría necesitar usar métodos de financiamiento grupal que acumulan los préstamos dentro un volumen más grande para incrementar el tamaño del préstamos y
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reducir los costos de transacción. Las garantías de rembolsos grupales también pueden reducir los riesgos de pérdidas en préstamos para la institución financiera.
4.3.4 Segmento de Clientes
Los préstamos comerciales apuntan a los fabricantes, distribuidores e instaladores de EL. Podría ser que los fabricantes necesiten garantes cantidades de financiamiento con plazos más largos de capital fijo para sus plantas o equipos y/o, préstamos de corto plazo como capital de trabajo para la producción y mercadeo. Los distribuidores e instaladores podrían necesitar crédito para compras para su reventa o para ofrecer un crédito de proveedor o condiciones de entrega para los compradores. Los fabricantes y distribuidores podrían necesitar cartas de crédito para facilitar transacciones de importación y para pagar los aranceles. También podrían necesitar acceso a moneda extranjera en caso de que esté restringida. La Tabla 4.5 indica que las IF tendrán que tomar en cuenta diferentes factores al evaluar la calidad crediticia de los diferentes tipos de clientes.
4.3.5 Recursos de EL
En el módulo 6, tres de los estudios de caso involucran a las instituciones financieras que han desarrollado y han echado a andar exitosamente productos financieros de consumo de C (Bancos Sasfin, Fondesurco y bancos rumanos).
La Alianza de Empresa Privada para China de la Corporación Financiera Internacional 2007. Análisis de Créditos y Préstamos Comerciales. Prensa de Idioma Extranjero. 461.pp
En el Programa de Micro-financieras y Microempresas de Energía Renovable (REMMP): Financiado por USAID e implementado por Arc Finance, la meta del REMMP era de incrementar el acceso a las poblaciones no-servidas por los productos de EL de manera que se mejoraran sus medios y calidad de vida, a la vez que se minimizaban las emisiones dañinas al clima.
Componentes del Programa de REMMP: La finalidad del Programa era alcanzar estas metas mediante el incremento de acceso a financiamiento del usuario final a través de cuatro componentes relacionados:
o Demostrando la viabilidad comercial de una variedad de modelos de pago para el consumidor (incluyendo micro-finanzas, financiamiento para multitudes, remesas y modelos de pago por consumo – ver más abajo para mayor información).
o Facilitando inversión para financiamiento de EL
o Mejorando la capacidad del sector privado de financiar la EL
o Documentando y diseminando los estudios de caso y mejores prácticas resultantes de los números 1 a 3 arriba
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Tabla 4.5: Cómo Cambia El Índice De Cobertura De Una Garantía Con Rembolso De Préstamos
Individuos | Distribuidores y Minoristas de Productos de EL | Todos los Prestatarios de EL |
Capacidad de rembolso del prestatario Estabilidad de empleo o de ingresos Historial crediticio Estabilidad Residencial Monto y tiempo proyectado de ahorro de costo de energía Requisitos de ciudadanía o residencia Exposición no-garantizada máxima (deuda/exposición total) Otras exclusiones, incluyendo empleo o negocio menos seguro Verificación de información enviada por los solicitantes de créditos Verificación y evaluación de garantía Criterio de selección para los peritos/evaluadores Estándares de valoración y evaluación Frecuencia de garantías de re- valoración y re-evaluación Límites máximos de la cartera | Tipio de negocios Cumplimiento con las leyes o regulaciones locales ambientales Número de años en el negocio e historial con inversiones en EL Requisitos de registro local Exposición máxima de la deuda Requisitos de verificación del prestatario Procesos de verificación y valoración de la garantía Criterio de selección para los peritos y evaluadores Estándares clave de evaluación y valoración Frecuencia de re-evaluación y re- valoración de la garantía Límites máximos de la cartera | Cumplimiento con las leyes y regulaciones locales sociales y ambientales Factibilidad técnica y financiera y análisis de riesgo de tecnología de la inversión propuesta Ambiente favorable (tarifas reguladas, políticas, límites de emisión de carbono) Riesgos xx xxxxxxx (precios de EL y energía convencional, condiciones mundiales y domésticas, condiciones macroeconómicas y entorno de políticas y regulatorio) |
Los socios del REMMP incluyeron a IF líderes, organizaciones de cooperativas micro-financieras, organizaciones de financiamiento a multitudes, bancos comerciales, compañías de energía con facilidades de crédito, compañías de energía con mecanismos de pago por consumo, y organizaciones de transferencia de dineros. El enfoque del programa estaba en las tecnologías de energía renovable descentralizadas para viviendas o comunidades. Mientras que los modelos de negocios pueden diferir, cada una de las actividades del REMMP mostró y probó un mecanismo de financiamiento innovador para la EL.
El proyecto probó mecanismos financieros innovadores para las EL en Uganda, India y Haití. Estos mecanismos innovadores incluyeron:
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o Uganda - ‘Plan de Pago’ Interno - SolarNow, una compañía solar basada en Uganda, ofreciendo préstamos a clientes sobre una base de arrendamiento-compra, permitiéndoles comprar sistemas solares para el hogar con pagos mensuales mediante un “plan de pago” interno. Este método de pago reduce las barreras de costo para clientes pero es intensivo en gestión y en efectivo.
o India – Financiamiento a Multitudes de Micro-financieras: Milaap estableció unas facilidades de crédito rotativo de bajo costo para las MFI involucradas en financiamiento de energía para poder estimular el interés de las MFI en el sector y reducir los costes por préstamos de los clientes de las MFI. TA también es aprobado para los sub-socios de las MFI de Milaap para financiar una variedad de servicios energéticos.
o India – Esquema de Compañía de Energía de Pago por Consumo: La Simpa Networks ofrece a los clientes un sistema de medición de pago por consumo permitiéndoles comprar sistemas solares domésticos.
o India – Subsidiaria de Energía de MFI: Prestó apoyo para permitir que Xxxxxxx desarrollara y lanzara una subsidiaria nueva energía multi-estatal enfocada en ventas y créditos para clientes finales.
o Haití – Plataforma de Remesas para Organizaciones de Transferencia de Dinero (MTO): El fortalecimiento y escalamiento de la plataforma de remesas de Sogexpress en Haití para llegar a más clientes mediante el desarrollo de una facilidad de crédito para clientes y agentes de ventas e incorporando nuevos dispositivos de EL.
Para mayor información, ir a xxx.xxxxxxxxxx.xxx
La Tabla 4.6 describe los posibles productos de EL que se podrían desarrollar basándose en el uso de fondos así como en los riesgos asociados y factores de mitigación de riesgos para cada uno de los productos del consumidor/minoristas de EL. El Módulo 5 incluye información detallada acerca de los indicadores para diferentes tecnologías de EL.
La Tabla 4.7 describe algunos productos crediticios minoristas típicos para las tecnologías de EL y sus riesgos y los factores de mitigación de riesgos.
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Tabla 4.6: Características de Préstamos para Usos de EL
Usos | Detalles del Producto | Calificación de Riesgo y Riesgos Clave | Factores de Mitigación de Riesgo |
Préstamos de Eficiencia Energética | |||
Créditos de Consumo para la Construcción y Mejora de Viviendas con Eficiencia Energética | Préstamos de Hipotecas “Verdes” Segmento de cliente: Compradores individuales de viviendas Propósito del crédito: Construcción o compra de viviendas que usan tecnología o elementos de diseño de la EL | Calificación de Riesgo: Medio Riesgos Clave: Desvío de los fondos xxx xxxxxxxx para otros usos Sobre endeudamiento de los clientes Entorno regulatorio y leyes sobre ejecución hipotecaria y cumplimiento Falta de garantía tradicional (título de propiedad) Diseños técnicos o instalaciones de baja calidad Sobrecostos en la nueva construcción y en las mejoras a viviendas Bajo desempeño de los contratistas Nuevas tecnologías introducidas recientemente a nivel local Competencia limitada entre los proveedores y proveedores de servicios, conllevando a una menor calidad | Desembolsos mediante comprobantes o en especie Suscripción adecuada de la capacidad de rembolso y documentación Basa los créditos en ahorros de costos para reducir o eliminar la garantía convencional Considera un acuerdo de recompra con un socio proveedor de hardware que se puede usar como garantía Usar garantía alternativa (ahorros obligatorios, activos fijos, depósitos, garantía grupal) Asegurar que el equipo ha sido probado y tiene las garantías apropiadas y servicio post-venta |
Plazo xxx xxxxxxxx: 10-30 años | |||
Valor xxx xxxxxxxx: 70-80% de relación xxx xxxxxxxx al valor de la propiedad (LTV) | |||
Tecnologías clave: Aislamiento (EE), AC, electrodomésticos, iluminación, calentador de agua, cocinas, paneles solares (ER), turbinas eólicas pequeñas, geotérmicas | |||
Factores clave: | |||
Socio (s) técnico confiable) | |||
Préstamos de Mejoras en Hogares Ecológicos o Verdes | |||
Segmento de Cliente: l Propietarios de vivienda | |||
Objetivo xxx xxxxxxxx: Eficiencia energética mejorada para estructuras residenciales | |||
Plazo del crédito: 6 meses – 2 años | |||
Valor xxx xxxxxxxx: Oscila | |||
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Usos | Detalles del Producto | Calificación de Riesgo y Riesgos Clave | Factores de Mitigación de Riesgo |
entre USD 300 a 4,000 Tecnologías clave: Cocinas, AC, aislamiento, electrodomésticos, iluminación, calentador de agua Factores clave: Altos costos recurrentes de energía Rembolsos, subsidios Socios confiables Garantía de los productos y garantías de ahorro de energía |
Usos | Detalles del Producto | Calificación de Riesgo y Riesgos Clave | Factores de Mitigación de Riesgo | |
Préstamos para Consumidores para Vehículos de Eficiencia de Combustible | Préstamos para Compra de Vehículo Segmento de cliente: Compradores individuales de vehículos Propósito del crédito: Compra de vehículos de eficiencia de combustible | Calificación de Riesgo: Media Riesgos Clave: Suscripción adecuada de la capacidad de rembolso y documentación Falta de garantía tradicional Robo o pérdida de activos muebles Entorno regulatorio y ejecución de gravamen del vehículo Sobreendeudamiento de los prestatarios Nuevas tecnologías solo recientemente introducidas localmente Competencia limitada entre los proveedores y proveedores de servicios, (conllevando a una menor calidad) | Desembolsos mediante comprobantes o en especie Suscripción adecuada de la capacidad de rembolso y documentación Basa los créditos en ahorros de costos para reducir o eliminar la garantía convencional Usar garantía alternativa (ahorros obligatorios, activos fijos, depósitos, garantía grupal) Realizar la debida diligencia en los vendedores y proveedores. Trabajar con proveedores comprobados Requerir seguro del vehículo y garantías | |
Plazo del crédito: 1-5 años | ||||
Valor xxx xxxxxxxx: Hasta por USD 40,000 | ||||
Tecnologías clave: Eléctrico, híbrido | ||||
Préstamos para Vehículos que Utilizan Combustibles Alternativos | ||||
Segmento de cliente: Dueños individuales de vehículos | ||||
Propósito del crédito: |
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Conversión de vehículos
de gasolina o diésel a combustibles alternativos
Plazo del crédito: 2-6 años
Valor xxx xxxxxxxx: USD 500-- 2,000
Tecnologías clave: Gasolina a gas natural o biodiesel
Factores clave (tanto para compra de vehículo como para préstamos de conversión de combustible):
Altos costos recurrentes para combustible y mantenimiento
Rembolsos, subsidios o preferencias fiscales
Socios técnicos confiables
Garantías del producto y garantías de ahorro de energía
Factores de Mitigación de Riesgo
Calificación de Riesgo y Riesgos Clave
Detalles del Producto
Usos
Calificación de Riesgo:
Medio
Riesgos Clave:
Desviación de los fondos xxx xxxxxxxx para otros usos
Sobre endeudamiento de los clientes
Entorno regulatorio y leyes sobre ejecución hipotecaria y cumplimiento
Falta de garantía tradicional
Usar desembolsos
mediante comprobantes o en especie
Suscripción adecuada de la capacidad de rembolso y documentación de los ingresos del prestatario
Basa los créditos en ahorros de costos para reducir o eliminar la garantía convencional
Considerar un acuerdo de recompra con un socio proveedor de hardware que se puede usar como garantía
Instalaciones Comerciales
Segmento de cliente: PyMEs y grandes empresas
Propósito del crédito: Mejoras al edificio para eficiencia energética y/o ahorros de energía
Plazo del crédito: Tiempo requerido para recuperar los ahorros de costos (dependiente del proyecto y la tecnología)
Valor xxx xxxxxxxx: USD
Préstamos para PyME o Empresas Grandes para Eficiencia Energética
Factores de Mitigación de Riesgo
Calificación de Riesgo y Riesgos Clave
Detalles del Producto
Usos
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Usos
Detalles del Producto
5,000 - 300,000
Tecnologías clave: Aislamiento y AC, iluminación, sistemas de energía del edificio y de manejo
Factores clave:
Crecientes costes de la energía
Rembolsos, subsidios
Socio(s) confiable(s)
Garantía del producto, garantía de ahorro de energía
Maquinaria y Equipo
Segmento de cliente: PyMEs, corporaciones
Propósito del crédito: Eficiencia y/o ahorros energéticos
Plazo del crédito: Período requerido para recuperar ahorros
Valor xxx xxxxxxxx: USD 10,000 - 200,000
Tecnologías clave: Motores eléctricos, compresor eléctrico de calefacción, calderas
Factores clave:
Aumento del coste de la energía
Rembolsos, subsidios
Socio(s) técnicos confiable(s)
Garantía del producto, garantía de ahorro de energía
Calificación de Riesgo y Riesgos Clave
Diseño y/o instalación técnica de calidad inferior
Sobrecostos en la nueva construcción o en renovaciones
Bajo desempeño de los contratistas
Nuevas tecnologías solo introducidas recientemente localmente
Competencia limitada entre los proveedores y proveedores de servicios
Calificación de Riesgo:
Medio
Riesgos Clave:
Desviación de los fondos xxx xxxxxxxx para otros usos
Activos muebles son vulnerables a robo
Sobre endeudamiento del prestatario
Daños al sistema debido a uso inadecuado
Riesgo de la reputación o rembolso debido a un mal sistema de desempeño o servicio post-ventas
Nueva tecnología en el mercado local, con disponibilidad limitada de proveedores y proveedores de servicios
Factores de Mitigación de Riesgo
Asegurar que el equipo ha sido probado y tiene las garantías apropiadas y servicio post-venta
Usar desembolsos mediante comprobantes o en especie
Suscripción adecuada de la capacidad de rembolso y documentación de los ingresos del prestatario
Usar datos de ahorros de costes como base para el préstamo y de esa manera requerir una cobertura menor de garantía
Usa garantía alternativa (ahorros obligatorios, depósitos, activos fijos, garantía grupal)
Realizar una debida diligencia en los vendedores y proveedores; relaciones de confianza establecida con los proveedores
Requerir seguro de riesgo y robo y garantías
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Usos | Detalles del Producto | Calificación de Riesgo y Riesgos Clave | Factores de Mitigación de Riesgo |
Energía Renovable | |||
Créditos ER Residenciales para el Consumidor | Soluciones ER de Vivienda Segmento de cliente: Propietarios individuales de viviendas | Calificación de Riesgo: Medio Riesgos Clave: Desviación de los fondos xxx xxxxxxxx para otros usos Sobre endeudamiento del cliente Leyes del entorno regulatorio y ejecución hipotecaria Falta de garantía tradicional Instalaciones de baja calidad Uso inadecuado de los sistemas y/o del equipo Riesgo de la reputación o rembolso debido a un mal sistema de desempeño o servicio post-ventas Nueva tecnología introducida recientemente en el mercado local, con disponibilidad limitada de proveedores y proveedores de servicios | Usar desembolsos mediante comprobantes o en especie Suscripción adecuada de la |
capacidad de rembolso y documentación de los ingresos del prestatario Usar datos de ahorros de costes como base para el préstamo y de esa manera requerir una cobertura menor de garantía Usa garantía alternativa (ahorros obligatorios, | |||
Propósito del crédito: Soluciones de energía renovable para necesidades de energía residencial | |||
Plazo del crédito: 1-5años Valor del crédito: USD 5,000 - 100,000 | |||
Tecnologías clave: PV Solar, calentadores de agua solar, turbinas eólicas pequeñas, bombas de calor geotérmicas, cocinas de biomasa, instalaciones de biogás | |||
depósitos, activos fijos, garantía grupal) Realizar una debida diligencia en los vendedores y proveedores; relaciones de confianza establecida con los proveedores Proveer conocimientos adecuados sobre el uso, mantenimiento y seguridad del producto al cliente Requerir seguro, garantía | |||
Factores clave: | |||
Altos costos recurrentes de energía Rembolsos, subsidios Socio(s) técnico confiable(s) Garantía del producto, garantía de ahorro de energía | |||
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Usos | Detalles del Producto | Calificación de Riesgo y Riesgos Clave | Factores de Mitigación de Riesgo |
Préstamos de ER a Empresas o Negocios | ER para Empresas y Negocios Segmento de cliente: PyMEs Propósito del crédito: Soluciones de energía renovable para edificios de la empresa Plazo del crédito: 1-5 años Valor del crédito: USD 10,000 - 150,000 (promedio) Tecnologías clave: Instalación y parques de FV solar, calentadores de agua solar, turbinas eólicas pequeñas, bombas de calor geotérmicas, biomasa, instalaciones de biogás Factores clave: Altos costos recurrentes de energía Rembolsos, subsidios Socio(s) técnico confiable(s) Garantía del producto, garantía de ahorro de energía Financiamiento Comercial Segmento de cliente: Importadores de producto y equipo de ER Propósito del crédito: Financiamiento comercial de corto plazo Plazo del crédito: 3-12 meses, facilidades de crédito rotativo Valor del crédito: Límites xxx xxxxxxxx establecidos con | Calificación de Riesgo: Medio Riesgos Clave: Desviación de los fondos xxx xxxxxxxx para otros usos Sobre endeudamiento del cliente Falta de garantía tradicional Instalaciones de calidad inferior Daños al sistema debido a uso inadecuado Peligro relacionado con la seguridad del clientes (como partes en movimiento y alto voltaje) Riesgo de la reputación o rembolso debido a un mal sistema de desempeño o servicio post-ventas Nueva tecnología introducida recientemente en el mercado local, con disponibilidad limitada de proveedores y proveedores de servicios Calificación de Riesgo: Medio-Baja Riesgos Clave: Historial crediticio del prestatario y diversificación del cliente Factores estacionales Sobre-endeudamiento Robo Nuevas tecnologías y asuntos de cumplimiento del entorno regulatorio para los proveedores | Usar desembolsos mediante comprobantes o en especie Implementar una sólida suscripción y políticas de debida diligencia Usar datos de ahorros de costes como base para el préstamo y de esa manera requerir una cobertura menor de garantía Realizar una debida diligencia en los vendedores y proveedores; relaciones de confianza establecida con los proveedores Proveer conocimientos adecuados sobre el uso, mantenimiento y seguridad del producto al cliente Requerir seguros, garantías Examinar cuidadosamente a los clientes nuevos y referencias de los proveedores Crear relaciones con el cliente a lo largo de la cadena de suministro e inicialmente, prestar en pequeños incrementos Buscar garantías de los nuevos clientes para ayudar a mitigar el riesgo de primera pérdida |
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Usos | Detalles del Producto | Calificación de Riesgo y Riesgos Clave | Factores de Mitigación de Riesgo |
los balances de la cuenta del cliente como porcentaje de costos de inventario Tecnologías clave: solar, biogás, equipo de biomasa, cocinas, turbinas eólicas Factores calve: Entorno regulatorio, programas de rembolso para demanda de abastecimiento Alianzas |
Tabla 4.7: Características de Préstamos para Tecnologías de EL
Tecnología | Productos Crediticios Típicos | Riesgos Clave | Factores de Mitigación de Riesgos |
PV Solar | Créditos al Consumidor de Energía Solar Propósito del crédito: Sistemas solares en el hogar, en su mayoría para la iluminación de hogares/pequeñas empresas no conectadas a la red, para cargar teléfonos y funcionamiento de electrodomésticos, como la TV y radio. Sistemas más grandes pueden hacer funcionar refrigeradoras o computadoras. Segmento de Cliente: Propietarios individuales de viviendas, Instituciones (escuelas, hospitales) que están fuera de la red Plazo del crédito: 3 meses-2 años Valor del crédito: USD 20 para pequeños faroles solares hasta USD 1,500 | Calificación de Riesgo: Medio-Bajo Riesgos Clave: Desviación de los fondos xxx xxxxxxxx para otros usos Falta de garantía tradicional Robo Daños al sistema por uso indebido Riesgo de la reputación o rembolso debido a un mal sistema de desempeño o servicio post-ventas | Usar desembolsos mediante comprobantes o en especie Usar garantía alternativa (ahorros obligatorios, depósitos, créditos de activos fijos, garantías grupales) Usar datos de ahorro de costes como base para el préstamo para que se requiera de menos/ninguna garantía Considerar un acuerdo de recompra con proveedores que se puede usar como garantía A través de alianzas con los proveedores se deberá de asegurar que el equipo que se compre ha sido probado a través de y tiene garantía y seguro adecuado Medidas anti-robo Educar al cliente acerca del uso y mantenimiento |
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Tecnología | Productos Crediticios Típicos | Riesgos Clave | Factores de Mitigación de Riesgos |
para un sistema en el hogar, USD 1,000+ para instituciones Tecnologías clave: Faroles solares, sistemas solares en el hogar Factores clave: Baja probabilidad de ampliación de la red eléctrica Proveedores activos xxx xxxxxxx fuera de la red, adonde el negocio está orientado hacia la entrega de servicios rurales (los productos requieren de un esfuerzo de desarrollo de ventas/mercado activo, así como educación al cliente y servicios post-ventas) Estándar de calidad y reforzamiento nacional del producto | correcto del producto | ||
Biogás | Digestores de Biogás para Hogares e Instituciones Propósito del crédito: Biogás de pequeña escala para cocinar e iluminación, sistemas grandes serán para la generación de electricidad. Segmento de cliente: Biogás doméstico – Campesinos que tengan al menos 5 animales (generalmente se usan vacas y cerdos y la cantidad requerida depende de la calidad del estiércol) Instituciones como escuelas, hospitales y cárceles. Plazo del crédito: 6 meses-2 | Calificación de riesgo: Medio Riesgos Clave: Desviación de los fondos xxx xxxxxxxx para otros usos Daños debido al uso inadecuado Riesgo de la reputación o rembolso debido a un mal sistema de desempeño o servicio post-ventas | Usar desembolsos mediante comprobantes o en especie Usar datos de ahorro de costes como base para reducir la importancia o tamaño de la garantía Asegurar que existen acuerdos de aseguramiento de la calidad y post-ventas (y se hacen cumplir) Educar al cliente sobre el uso y mantenimiento de la tecnología |
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Tecnología | Productos Crediticios Típicos | Riesgos Clave | Factores de Mitigación de Riesgos |
años Valor del crédito: Sistemas domésticos de biogás: USD 350-2,000 Sistemas institucionales de biogás: USD 7,000+ Tecnologías clave: Digestor de biogás Factores clave: - Suficiente cantidad de ganado en espacios reducidos - Instaladores capacitados - Estándar nacional de calidad del producto de tecnología de biogás |
Tecnología | Productos Crediticios Típicos | Riesgos Clave | Factores de Mitigación de Riesgos |
Estufas Eficientes de Biomasa | Préstamos al Consumidor para Biomasa Propósito del crédito: Cocinas de eficiencia energética para hogares e instituciones Segmento de Cliente: Hogares urbanos y rurales Plazo del crédito: 3-6 meses Valor del crédito: 15-200 USD Tecnologías clave: Cocinas mejoradas Factores clave: Estándares de calidad Créditos por la reducción de emisiones de CO2 | Calificación de Riesgo: Medio Riesgos Clave: Desviación de los fondos xxx xxxxxxxx para otros usos Falta de garantía tradicional Calidad inferior de la calidad del producto de tecnología de biogás A lo largo de los años se necesitan recolectar datos acerca del uso de las cocinas mejoradas en el caso de que estén involucrados créditos de carbono | Usar desembolsos mediante comprobantes o en especie Usar garantía alternativa (ahorros obligatorios, depósitos, créditos de activos fijos, garantías grupales) Créditos de carbono para subsidiar el producto de ER Asegurar que el equipo ha sido probado y tiene garantía y un buen servicio post-ventas a través de alianzas con fabricantes o distribuidores Educar al cliente acerca del uso y mantenimiento. En caso de combinarse con créditos de carbono, establecer un sistema de |
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Tecnología | Productos Crediticios Típicos | Riesgos Clave | Factores de Mitigación de Riesgos |
monitoreo y de reportes | |||
Energía Eólica | Créditos al Consumidor o a Empresas para Energía Eólica | Calificación de Riesgo: Media- Alta | Usar desembolsos mediante comprobantes o en especie Considerar un acuerdo de recompra con proveedores que se puede usar como garantía Asegurar que el equipo que se compró ha sido probado y tiene garantía y seguros Educar al cliente sobre el uso y mantenimiento del producto de energía eólica así como de su seguridad |
Propósito del crédito: Préstamos individuales para pequeñas turbinas y se utilizan sobre todo para bombear agua, o para electrodomésticos en un hogar o en una pequeña empresa. Segmento del Cliente: Hogares o empresas pequeñas no contactadas a la red | Riesgos Clave: Desviación de los fondos xxx xxxxxxxx para otros usos Falta de garantía tradicional Baja calidad del producto Peligro relacionado con la seguridad del clientes, como partes en movimiento y alto voltaje | ||
Plazo de crédito: 1- 2 años | |||
Valor del crédito: USD 850- 10,000 | |||
Tecnologías clave: Aerogeneradores, engranaje, aspas, motor, inversor, banco de baterías | |||
Factores clave: | |||
Suficiente velocidad y fiabilidad del viento (basado en registros locales, exactos) Tecnología confiable Regulaciones de soporte |
Tecnología | Productos Crediticios Típicos | Riesgos Clave | Factores de Mitigación de Riesgos |
Hidroelectri cidad | Créditos al Consumidor o a Empresas para Hidroelectricidad Propósito del crédito: Préstamos para hidroelectricidad para hogares o pequeñas empresas para iluminación, carga de teléfonos y | Calificación de Riesgo: Medio Riesgos Clave: Desviación de los fondos xxx xxxxxxxx para otros usos Falta de garantía | Usar desembolsos mediante comprobantes o en especie Considerar un acuerdo de “recompra” con proveedor socio sobre el hardware (o parte de él) y valorarlo como garantía Asegurar que el equipo |
MÓDULO 4 DESARROLLO DEL PRODUCTO CREDITICIO MERCADO
Tecnología | Productos Crediticios Típicos | Riesgos Clave | Factores de Mitigación de Riesgos |
electrodomésticos Segmento de Cliente: No conectado a la red, cerca de un río Plazo del crédito: 1-2 años Valor del crédito: USD 150- 1,500 Tecnología clave: Pequeñas turbinas (generalmente has de 10 MW) Factores clave: Suficiente conocimientos del sector privado Disponibilidad de tecnología madura Ubicaciones no conectadas a la red con potencial de hidroelectricidad (pico – hasta 5 kW, micro – hasta 100 kW) Regulaciones de soporte | tradicional Calidad inferior del producto Peligro relacionado con la seguridad del clientes, como partes en movimiento y alto voltaje | que se compró ha sido probado y tiene garantía y seguros Educar al cliente sobre el uso, mantenimiento y seguridad del producto |
En algunos países, las ESE no son legales. Como parte de su debida diligencia, las IF deberían verificar su estatus legal antes de prestarle a empresas que proponen actuar como ESE. Así mismo se necesita verificar los asuntos legales para proyectos de ER.
Las empresas de servicios energéticos son parte importante de la cadena de suministro de EL. Las ESE actúan como desarrolladores de proyectos para diseñar, instalar, operar y tomar disposiciones para el financiamiento de proyectos de EL que reducen los costos operativos o generan ingresos.
Las ESE son las responsables de los riesgos técnicos y de desempeño del proyecto. El término ESE se extiende a cualquier organización que provee servicios energéticos. Esta Caja de Herramientas usa una definición más estricta de las ESE, como entidades que contratan proyectos que generan rembolsos de créditos a través de ahorros realizados de costos de energía. Los proyectos implementado por las ESE son integrales y por lo general usan una serie de medidas rentables para lograr los ahorros de costos de energía para sus clientes (ver Figura 4.2 en la siguiente página).
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Figura 4.2: Cómo Funciona una ESE
Fuente: Adaptado xx Xxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxxx, Regiones 202020: “Eficiencia Energética en Regiones Europeas. Bilbao, noviembre 2012,” xxxx://xxxxxxx000000.xx/xxx/xxxxxx/Xxxxxxx/xxxxxx/000000Xxxxxx/0-Xxx-0000-Xxxxxxx000000-Xxxxxx-XXX- ESE.pdf
En el sentido estricto de la definición de una ESE, la mayoría de proyectos requieren de gastos de mantenimiento de largo plazo durante la vida del contrato y capacitación del cliente para asegurar que el cliente sustente los ahorros después de finalizado el contrato, como resultado de un debido mantenimiento y conocimientos acerca de los patrones de uso de la energía.23
Debido a la naturaleza de su modelo de negocios, las ESE tienen requisitos especiales de financiamiento. Es posible que inicialmente, los proyectos de las ESE puedan requerir grandes inversiones de capital y se podrán generar los retornos durante un largo período de tiempo (de 2 a 20 años o más). El período de rembolso para proyectos ESE es muy sensible a los precios de las fuentes de energía convencional. Los pagos de clientes ESE a las ESE están vinculados con sus ahorros de costo de energía y a veces también con otros ahorros de costo resultantes del proyecto. Este método de financiamiento se llama Contrato de Rendimiento Energético (EPC), y requiere tener un acuerdo contractual entre una ESE y su cliente que usualmente está vinculado a ahorros de costos verificables, en comparación con las tendencias de base. Como muestra la figura 4.2 las fuentes medibles de ingresos de ahorros de energía en el futuro (el
23 Asociación Nacional de Compañías de Servicio Energético (NAESCO), “Qué es una ESCO?” Washington, DC, 2011, xxxx://xxx.xxxxxx.xxx/xxxxxxxxx/xxxx.xxx.
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desempeño del proyecto) y capacidad crediticia general del usuario final de la energía, se usa como fuentes de garantía alternativa.
Figura 4.3: Financiamiento ESE
Muchas veces los pagos basados en el desempeño son atractivos para los clientes ESE debido a que reducen sus riesgos al suministrar resultados garantizados. Este es el caso especialmente cuando los clientes no conocen mucho acerca de los ahorros potenciales provenientes de tecnologías energéticas. El financiamiento de proyectos estructura los costos de los clientes para que resulten en beneficios positivos netos. Sin embargo, debido a que los pagos basados en desempeños varían, son menos predecibles y más difíciles de ser financiados por las ESE.24
24 Departamento de los EE.UU. de Energía, Eficiencia Energética y Energía Renovable, “Financiamiento de Proyecto de la Compañía de Servicios Energéticos,” Guía de Financiamiento de Energía Limpia para Mejoras Xxxxxxxxxxxxx x xx Xxxxxxxxx Xxxxxxxxxxx, 00 xx xxxxx, 0000, xxxx://xxx0.xxxx.xxxxxx.xxx/xxx/xxxxxxxxxxxxxx/xxxxxxx_xxxxx/xxxxxxx/ energy_service_company_project_financing?print=1.
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