ESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
ÍNDICE DE NOTAS
1. Entidad que reporta
2. Bases de preparación
3 Políticas contables
4 Políticas contables significativas
6 Administración de riesgo
7 Efectivo y efectivo equivalente
8 Activos financieros a valor razonable
8.1 Inversiones a valor razonable
8.2 Derivados de cobertura e inversión
8.2.1 Estrategia en el uso de derivados
8.2.2 Posición en contratos derivados (Forwards, Opciones y Swap)
8.2.3 Posición en contratos derivados (Futuros)
8.2.4 Operaciones de venta corta
8.2.5 Contratos de Opciones
8.2.6 Contratos de Forwards
8.2.7 Contratos de Futuros
8.2.8 Contratos Swaps
8.2.9 Contratos de Cobertura de Riesgo de Crédito (CDS)
9 Activos financieros a costo amortizado
9.1 Inversiones a costo amortizado
9.2 Operaciones con compromisos efectuados sobre instrumentos financieros
10 Préstamos
11 Inversiones seguros con cuenta única de inversión (CUI)
12 Participaciones en entidades del grupo
12.1 Participación en empresas subsidiarias (filiales)
12.2 Participación en empresas asociadas (coligadas)
12.3 Cambio en inversiones en empresas relacionadas
13 Otras notas de inversiones financieras
13.1 Movimiento de la cartera de inversiones
13.2 Garantías
13.3 Instrumentos financieros compuestos por Derivados Implícitos
13.4 Tasa de Reinversión – TSA – NCGN° 209
13.5 Información Cartera de Inversiones (cuadro custodia)
13.6 Inversiones en cuotas de fondos por cuenta de los asegurados NCG 176
14 Inversiones inmobiliarias
14.1 Propiedades de inversión 14,2 Cuentas por cobrar leasing 14,3 Propiedades de uso propio
15 Activos no corrientes mantenidos para la venta 16 Cuentas por cobrar asegurados
16,1 Saldos adeudados por asegurados 16,2 Deudores por primas por vencimiento 16,3 Evolución del deterioro asegurados
17 Deudores por operaciones de reaseguro
17,1 Saldos adeudados por reaseguro
17,2 Evolución del deterioro por reaseguro 17,3 Siniestros por cobrar a reaseguradores
18 Deudores por operaciones de coaseguro
18,1 Saldo adeudado por coaseguro
18,2 Evolución del deterioro por coaseguro
19 Participación del reasegurado en las reservas técnicas (activo) y reservas técnicas (pasivo)
20 Intangibles
20,1 Goodwill
20,2 Activos Intangibles distintos a goodwill
21 Impuestos por cobrar
21,1 Cuentas por cobrar por impuestos 21,2 Activo por impuestos diferidos
21.2.1 Efecto de impuestos diferidos en patrimonio
21.2.2 Efecto de impuestos diferidos en resultado
22 Otros activos
22,1 Deudas del personal
22,2 Cuentas por cobrar intermediarios 22,3 Gastos anticipados
22,4 Otros activos
23 Pasivos Financieros
23,1 Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultado 23,2 Pasivos financieros a costo amortizado
23.2.1 Deudas con entidades financieras
23.2.2 Otros pasivos financieros a costo amortizado
23.2.3 Impagos y otros incumplimientos
24 Pasivos no corrientes mantenidos para la venta 25 Reservas técnicas
25.1 Reservas para seguros generales
25.1.1 Reserva riesgos en curso
25.1.2 Reserva de siniestros
25.1.3 Reserva insuficiencia xx xxxxxx
25.1.4 Otras reservas técnicas
25,2 Reserva para seguros de vida
25.2.1 Reserva riesgos en curso
25.2.2 Reservas seguros previsionales
25.2.3 Reserva matemática
25.2.4 Reserva valor del fondo
25.2.4.1 Reserva de descalce seguros con cuenta única de Inversion
25.2.5 Reserva rentas privadas
25.2.6 Reserva siniestros
25.2.7 Reserva insuficiencia xx xxxxxx
25.2.8 Otras reservas 25,3 Calce
25.3.1 Ajuste de reserva por calce
25.3.2 Índices de coberturas
25.3.3 Tasa de costo equivalente
25.3.4 Aplicación tablas de mortalidad Xxxxxx Xxxxxxxxxx
25.4 Reserva SIS
25.5 SOAP
26 Deudas por operaciones de seguro
26.1 Deudas con asegurados
26.2 Deudas por operaciones reaseguro
26.3 Deudas por operaciones de coaseguro
27 Provisiones
28 Otros pasivos
28.1 Impuestos por pagar
28.1.1 Cuenta por pagar por impuestos
28.1.2 Pasivo por impuesto diferido (Ver nota 21.2)
28.2 Deudas con entidades relacionadas (Ver nota 22.3)
28.3 Deudas con intermediarios
28.4 Deudas con el personal
28.5 Ingresos anticipados
28.6 Otros pasivos no financieros
29 Patrimonio
29.1 Capital pagado
29.2 Distribución de dividendos
29.3 Otras reservas patrimoniales
30 Reaseguradores y corredores de reaseguros vigentes
31 Variación de reservas técnicas 32 Costo de siniestros
33 Deterioro de seguros
34 Costos de administración 35 Resultado de inversiones 36 Otros ingresos
37 Otros egresos
38 Diferencia de cambio y unidades reajustables
39 Utilidad (Pérdida) por operaciones discontinuas y disponibles para la venta 40 Impuesto a la renta
40.1 Resultado por impuestos
40.2 Reconciliación de la tasa de impuesto efectivo
41 Estado de flujos de efectivo 42 Contingencias y compromisos 43 Deterioro Cte Cte Mercantil 44 Hechos posteriores
44 Moneda extranjera
45 Cuadro de venta por regiones 46 Margen de Solvencia
46.1 Margen de solvencia vida
46.2 Margen de solvencia generales
47 Cumplimiento Circular 794 (Seguros Generales)
47.1 Cuadro de determinación de crédito a asegurados
47.2 Cuadro de determinación de prima no devengada
47.3 Cuadro prima por cobrar reasegurados
47.4 Cuadro determinación de crédito devengado y no devengado por pólizas
48 Solvencia
48.1 Cumplimiento regimen de inversiones y endeudamiento
48.2 Obligación de invertir
48.3 Activos no efectivos
48.4 Inventario de inversiones
49 Saldos y transacciones con relacionados
ACTIVO
COD. LINEA | LINEA | 31-12-18 | 31-12-17 |
M$ | M$ | ||
5.10.00.00 | Total activo | 4.058.102.038 | 3.643.756.366 |
5.11.00.00 | Total inversiones financieras | 3.096.428.541 | 2.702.123.724 |
5.11.10.00 | Efectivo, efectivo equivalente | 6.692.406 | 22.317.935 |
5.11.20.00 | Activos financieros a valor razonable | 321.150.792 | 189.919.717 |
5.11.30.00 | Activos financieros a costo amortizado | 2.464.808.618 | 2.225.771.114 |
5.11.40.00 | Prestamos | 19.695.802 | 15.635.121 |
5.11.41.00 | Avance tenedores de polizas | 806.589 | 895.893 |
5.11.42.00 | Prestamos otorgados | 18.889.213 | 14.739.228 |
5.11.50.00 | Inversiones seguros cuenta inica de inversion (cui) | 282.948.382 | 247.581.636 |
5.11.60.00 | Participaciones en entidades de grupo | 1.132.541 | 898.201 |
5.11.61.00 | Participacion en empresas subsidiarias (filiales) | 0 | 0 |
5.11.62.00 | Participaciones en empresas asociadas (coligadas) | 1.132.541 | 898.201 |
5.12.00.00 | Total inversiones inmobiliarias | 855.348.096 | 867.338.189 |
5.12.10.00 | Propiedades de inversión | 323.315.653 | 388.829.777 |
5.12.20.00 | Cuentas por cobrar leasing | 530.439.812 | 477.124.084 |
5.12.30.00 | Propiedades, muebles y equipos de uso propio | 1.592.631 | 1.384.328 |
5.12.31.00 | Propiedades de uso propio | 536.504 | 579.511 |
5.12.32.00 | Muebles y equipos de uso propio | 1.056.127 | 804.817 |
5.13.00.00 | Activos no corrientes mantenidos para la venta | 0 | 0 |
5.14.00.00 | Total cuentas de seguros | 36.326.354 | 37.711.405 |
5.14.10.00 | Cuentas por cobrar de seguros | 0 | 0 |
5.14.11.00 | Cuentas por cobrar asegurados | 857.444 | 786.069 |
5.14.12.00 | Deudores por operaciones de reaseguros | 603.188 | 657.497 |
5.14.12.10 | Siniestros por cobrar a reaseguradores | 420.635 | 494.808 |
5.14.12.20 | Primas por cobrar reaseguro aceptado | 0 | 0 |
5.14.12.30 | Activo por reaseguro no proporcional | 182.211 | 162.464 |
5.14.12.40 | Otros deudores por operaciones de reaseguro | 342 | 225 |
5.14.13.00 | Deudores por operaciones de coaseguro | 0 | 0 |
5.14.13.10 | Primas por cobrar por operaciones de coaseguro | 0 | 0 |
5.14.13.20 | Siniestros por cobrar por operaciones de coaseguro | 0 | 0 |
5.14.14.00 | Otras cuentas por cobrar | 0 | |
5.14.20.00 | Participacion del reaseg en las reservas tecnicas | 34.865.722 | 36.267.839 |
5.14.21.00 | Participacion del reaseg en la reserva riesgo en curso | 0 | 0 |
5.14.22.00 | Participacion del reaseg en las resevas seguros previsionales | 34.322.377 | 35.649.559 |
5.14.22.10 | Participacion del reaseg en la reserva rentas vitalicias | 34.322.377 | 35.649.559 |
5.14.22.20 | Particip del reaseg en la res seg invalidez y sobrevivencia | 0 | 0 |
5.14.23.00 | Participacion del reaseg en la reserva matematica | 0 | 0 |
5.14.24.00 | Participacion del reaseg en la reserva rentas privadas | 126.569 | 130.263 |
5.14.25.00 | Participacion del reaseg en la reserva siniestros | 416.776 | 488.017 |
5.14.26.00 | Participacion del reaseg en la res catastrofica de terremoto | 0 | 0 |
5.14.27.00 | Participacion del reaseg en la res se insuf xx xxxxxx | 0 | 0 |
5.14.28.00 | Participacion del reaseg en las otras res tecnicas | 0 | 0 |
5.15.00.00 | Otros activos | 70.713.343 | 36.583.048 |
5.15.10.00 | Intangibles | 5.941.837 | 4.092.345 |
5.15.11.00 | Goodwill | 380.358 | 380.357 |
5.15.12.00 | Activos intangibles distinto a goodwill | 5.561.479 | 3.711.988 |
5.15.20.00 | Impuestos por cobrar | 49.015.568 | 24.121.197 |
5.15.21.00 | Cuentas por cobrar por impuestos corrientes | 25.354.549 | 18.826.304 |
5.15.22.00 | Activo por impuestos diferidos | 23.661.019 | 5.294.893 |
5.15.30.00 | Otros activos | 15.041.642 | 8.369.506 |
5.15.31.00 | Deudas del personal | 300.660 | 281.885 |
5.15.32.00 | Cuentas por cobrar intermediarios | 117.860 | 114.663 |
5.15.33.00 | Deudores relacionados | 4.560.092 | 4.675.187 |
5.15.34.00 | Gastos anticipados | 0 | 0 |
5.15.35.00 | Otros activos | 10.063.030 | 3.297.771 |
PASIVO
COD. LINEA | LINEA | 31-12-18 | 31-12-17 |
M$ | M$ | ||
5.20.00.00 | Total pasivo y patrimonio (b + c) | 4.058.102.038 | 3.643.756.366 |
5.21.00.00 | Total pasivo | 3.820.544.208 | 3.400.764.231 |
5.21.10.00 | Pasivos financieros | 46.669.365 | 6.542.529 |
5.21.20.00 | Pasivos no corrientes mantenidos para la venta | 0 | 0 |
5.21.30.00 | Total cuentas de seguros | 3.712.972.850 | 3.368.532.644 |
5.21.31.00 | Reservas tecnicas | 3.711.972.686 | 3.367.912.721 |
5.21.31.10 | Reserva riesgos en curso | 979.772 | 698.957 |
5.21.31.20 | Reservas seguros previsionales | 3.379.188.344 | 3.073.788.408 |
5.21.31.21 | Reserva rentas vitalicias | 3.379.188.344 | 3.073.788.408 |
5.21.31.22 | Reserva seguro invalidez y sobrevivencia | 0 | 0 |
5.21.31.30 | Reserva matematica | 7.492.971 | 5.977.072 |
5.21.31.40 | Reserva valor del fondo | 280.798.846 | 245.832.085 |
5.21.31.50 | Reserva rentas privadas | 37.141.290 | 36.106.453 |
5.21.31.60 | Reserva siniestros | 6.281.718 | 5.359.630 |
5.21.31.70 | Reserva catastrofica de terremoto | 0 | 0 |
5.21.31.80 | Reserva insuficiencia de prima | 0 | 0 |
5.21.31.90 | Otras reservas tecnicas | 89.745 | 150.116 |
5.21.32.00 | Deudas por operaciones de seguro | 1.000.164 | 619.923 |
5.21.32.10 | Deudas con asegurados | 150.011 | 98.251 |
5.21.32.20 | Deudas por operaciones reaseguro | 850.153 | 521.672 |
5.21.32.30 | Deudas por operaciones por coaseguro | 0 | 0 |
5.21.32.31 | Primas por pagar por operaciones de coaseguro | 0 | 0 |
5.21.32.32 | Siniestros por pagar por operaciones de coaseguro | 0 | 0 |
5.21.32.40 | Ingresos anticipados por operaciones de seguros | 0 | 0 |
5.21.40.00 | Otros pasivos | 60.901.993 | 25.689.058 |
5.21.41.00 | Provisiones | 59.983 | 31.844 |
5.21.42.00 | Otros pasivos | 60.842.010 | 25.657.214 |
5.21.42.10 | Impuestos por pagar | 26.910.648 | 1.418.474 |
5.21.42.11 | Cuenta por pagar por impuesto | 26.910.648 | 1.418.474 |
5.21.42.12 | Pasivo por impuesto diferido | 0 | 0 |
5.21.42.20 | Deudas con relacionados | 0 | 0 |
5.21.42.30 | Deudas con intermediarios | 101.126 | 84.502 |
5.21.42.40 | Deudas con el personas | 3.628.808 | 3.725.335 |
5.21.42.50 | Ingresos anticipados | 0 | 0 |
5.21.42.60 | Otros pasivos no financieros | 30.201.428 | 20.428.903 |
5.22.00.00 | Total patrimonio | 237.557.830 | 242.992.135 |
5.22.10.00 | Capital pagado | 202.689.840 | 202.689.840 |
5.22.20.00 | Reservas | -12.899.473 | -3.454.457 |
5.22.30.00 | Resultados acumulados | 47.767.463 | 43.756.752 |
5.22.31.00 | Resultados acumulados periodos anteriores | 17.151.557 | -2.874.064 |
5.22.32.00 | Resultado del ejercicio | 30.615.906 | 46.630.816 |
5.22.33.00 | (Dividendos) | 0 | 0 |
5.22.40.00 | Otros ajustes | 0 | 0 |
ESTADO DE RESULTADO
COD. LINEA | LINEA | 31-12-18 | 31-12-17 |
M$ | M$ | ||
5.31.10.00 | Margen de contribucion (mc) | (114.593.984) | (116.040.663) |
5.31.11.00 | Prima retenida | 411.320.108 | 389.709.765 |
5.31.11.10 | Prima directa | 411.660.295 | 390.026.763 |
5.31.11.20 | Prima aceptada | 0 | 0 |
5.31.11.30 | Prima cedida | (340.187) | (316.998) |
5.31.12.00 | Variacion de reservas tecnicas | (29.928.442) | (43.426.495) |
5.31.12.10 | Variacion reserva de riesgo en curso | (260.793) | (21.173) |
5.31.12.20 | Variacion reserva matematica | (1.344.681) | (559.098) |
5.31.12.30 | Variacion reserva valor del fondo | (28.233.223) | (42.696.108) |
5.31.12.40 | Variacion reserva catastrofica de terremoto | 0 | 0 |
5.31.12.50 | Variacion reserva insuficiencia xx xxxxxx | 0 | 0 |
5.31.12.60 | Variacion otras reservas tecnicas | (89.745) | (150.116) |
5.31.13.00 | Costo de siniestros del ejercicio | (59.065.743) | (49.385.979) |
5.31.13.10 | Siniestros directos | (59.802.658) | (50.641.261) |
5.31.13.20 | Siniestros cedidos | 736.915 | 1.255.282 |
5.31.13.30 | Siniestros aceptados | 0 | 0 |
5.31.14.00 | Costo xx xxxxxx del ejercicio | (418.388.480) | (394.996.759) |
5.31.14.10 | Rentas directas | (420.204.869) | (396.738.403) |
5.31.14.20 | Rentas cedidas | 1.816.389 | 1.741.644 |
5.31.14.30 | Rentas aceptadas | 0 | 0 |
5.31.15.00 | Resultado de intermediación | (17.454.507) | (17.512.384) |
5.31.15.10 | Comision agentes directos | (16.166.227) | (16.568.057) |
5.31.15.20 | Comision corredores y retribucion asesores previsionales | (1.290.631) | (947.395) |
5.31.15.30 | Comisiones de reaseguro aceptado | 0 | 0 |
5.31.15.40 | Comisiones de reaseguro cedido | 2.351 | 3.068 |
5.31.16.00 | Gastos por reaseguro no proporcional | (988.809) | (361.990) |
5.31.17.00 | Gastos médicos | (88.111) | (66.821) |
5.31.18.00 | Deterioro de seguros | 0 | 0 |
5.31.20.00 | Costos de administracion (ca) | (30.257.507) | (27.298.173) |
5.31.21.00 | Remuneraciones | (12.681.625) | (12.798.945) |
5.31.22.00 | Otros | (17.575.882) | (14.499.228) |
5.31.30.00 | Resultado de inversiones (ri) | 185.013.541 | 212.004.994 |
5.31.31.00 | Resultado neto de inversiones realizadas | 35.109.547 | 28.881.457 |
5.31.31.10 | Inversiones inmobiliarias | 20.958.672 | 14.048.700 |
5.31.31.20 | Inversiones financieras | 14.150.875 | 14.832.757 |
5.31.32.00 | Resultado neto de inversiones no realizadas | (10.270.848) | 15.872.149 |
5.31.32.10 | Inversiones inmobiliarias | 0 | 0 |
5.31.32.20 | Inversiones financieras | (10.270.848) | 15.872.149 |
5.31.33.00 | Resultado neto de inversiones devengadas | 161.594.775 | 144.317.506 |
5.31.33.10 | Inversiones inmobiliarias | 50.881.524 | 51.019.103 |
5.31.33.20 | Inversiones financieras | 114.207.930 | 98.591.324 |
5.31.33.30 | Depreciacion | (2.852.168) | (2.911.369) |
5.31.33.40 | Gastos de gestion | (642.511) | (2.381.552) |
5.31.34.00 | Resultado neto inversiones por seguros con cui | (1.748.234) | 21.587.342 |
5.31.35.00 | Deterioro de inversiones | 328.301 | 1.346.540 |
5.31.40.00 | Resultado tecnico de seguros (mc + ri + ca) | 40.162.050 | 68.666.158 |
5.31.50.00 | Otros ingresos y egresos | 1.354.584 | (944.133) |
5.31.51.00 | Otros ingresos | 1.935.600 | 298.516 |
5.31.52.00 | Otros gastos | (581.016) | (1.242.649) |
5.31.61.00 | Diferencia de cambio | 7.841.465 | (6.387.790) |
5.31.62.00 | Utilidad (perdida) por unidades reajustables | (8.020.893) | (2.480.067) |
5.31.70.00 | Resultado de operaciones continuas antes de impuesto renta | 41.337.206 | 58.854.168 |
5.31.80.00 | Utilidad (perdida) por operaciones discontinuas y disponibles para la venta | 0 | 0 |
5.31.90.00 | Impuesto renta | (10.721.300) | (12.223.352) |
5.31.00.00 | Total resultado del periodo | 30.615.906 | 46.630.816 |
5.32.10.00 | Resultado en la evaluacion propiedades, muebles y equipos | 0 | 0 |
5.32.20.00 | Resultado en activos financieros | 0 | 0 |
5.32.30.00 | Resultado en coberturas de flujo de caja | 0 | 0 |
5.32.40.00 | Otros resultados con ajuste en patrimonio | (2.980.508) | 0 |
5.32.50.00 | Impuestos diferidos | 804.737 | 0 |
5.32.00.00 | Total otro resultado integral | (2.175.771) | 0 |
5.30.00.00 | Total del resultado integral | 28.440.135 | 46.630.816 |
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DICIEMBRE 2018
COD. LINEA | CAPITAL | RESERVAS | RESULTADOS ACUMULADOS | OTROS AJUSTES | TOTAL | ||||||||
PAGADO | SOBRE PRECIO DE ACCIONES | RESERVA AJUSTE POR CALCE | RESERVA DESCALCE SEGUROS CUI | OTRAS RESERVAS | RESULTADOS ACUMULADOS PERIODOS ANTERIORES | RESULTADO DEL EJERCICIO | RESULTADO EN LA EVALUACIóN PROPIEDADES, MUEBLES y EqUIPOS | RESULTADO EN ACTIVOS FINANCIEROS | RESULTADO EN COBERTURAS DE FLUJO DE CAJA | OTROS RESULTADOS CON AJUSTE EN PATRIMONIO | |||
8.11.00.00 | Patrimonio Inicial antes de Ajustes | 202.689.840 | 400.180 | (3.205.373) | (649.264) | 0 | (2.874.064) | 46.630.816 | 0 | 0 | 0 | 0 | 242.992.135 |
8.12.00.00 | Ajustes de Periodos Anteriores | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
8.13.00.00 | Ajuste por Correcciones de Errores o Cambios Contables | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
8.10.00.00 | Patrimonio al Inicio del Periodo | 202.689.840 | 400.180 | (3.205.373) | (649.264) | 0 | (2.874.064) | 46.630.816 | 0 | 0 | 0 | 0 | 242.992.135 |
8.20.00.00 | Resultado Integral | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 44.455.045 | (16.014.910) | 0 | 0 | 0 | 0 | 28.440.135 |
8.21.00.00 | Resultado del Periodo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 30.615.906 | 0 | 0 | 0 | 0 | 30.615.906 |
8.22.00.00 | Total de Ingresos (Gastos) Registrados con Abono (Cargo) a Patrimonio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (2.980.508) | 0 | 0 | 0 | 0 | (2.980.508) | |
8.23.00.00 | Impuestos Diferidos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 804.737 | 0 | 0 | 0 | 0 | 804.737 | |
8.30.00.00 | Transferencias a Resultados Acumulados | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 46.630.816 | (46.630.816) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
8.40.00.00 | Operaciones con los Accionistas | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
8.41.00.00 | Aumentos (Disminución) de Capital | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
8.42.00.00 | (-) Distribución de Dividendos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (24.429.424) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (24.429.424) |
8.43.00.00 | Otras Operaciones con los Accionistas | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
8.50.00.00 | Reservas | 0 | 0 | (9.734.894) | 289.878 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (9.445.016) |
8.60.00.00 | Transferencia de Patrimonio a Resultado | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
8.80.00.00 | Otros Ajustes | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
9.00.00.00 | SALDO PATRIMONIO DEL PERIODO | 202.689.840 | 400.180 | (12.940.267) | (359.386) | 0 | 17.151.557 | 30.615.906 | 0 | 0 | 0 | 0 | 237.557.830 |
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DICIEMBRE 2017
COD. LINEA | CAPITAL | RESERVAS | RESULTADOS ACUMULADOS | OTROS AJUSTES | TOTAL | ||||||||
PAGADO | SOBRE PRECIO DE ACCIONES | RESERVA AJUSTE POR CALCE | RESERVA DESCALCE SEGUROS CUI | OTRAS RESERVAS | RESULTADOS ACUMULADOS PERIODOS ANTERIORES | RESULTADO DEL EJERCICIO | RESULTADO EN LA EVALUACIóN PROPIEDADES, MUEBLES y EqUIPOS | RESULTADO EN ACTIVOS FINANCIEROS | RESULTADO EN COBERTURAS DE FLUJO DE CAJA | OTROS RESULTADOS CON AJUSTE EN PATRIMONIO | |||
8.11.00.00 | Patrimonio Inicial antes de Ajustes | 202.689.840 | 400.180 | 7.945.248 | (320.420) | 0 | (22.750.183) | 19.876.119 | 0 | 0 | 0 | 0 | 207.840.784 |
8.12.00.00 | Ajustes de Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
8.10.00.00 | Patrimonio al Inicio del Periodo | 202.689.840 | 400.180 | 7.945.248 | -320.420 | 0 | -22.750.183 | 19.876.119 | 0 | 0 | 0 | 0 | 207.840.784 |
8.20.00.00 | Resultado Integral | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 46.630.816 | 0 | 0 | 0 | 0 | 46.630.816 | |
8.21.00.00 | Resultado del Periodo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 46.630.816 | 0 | 0 | 0 | 0 | 46.630.816 |
8.22.00.00 | Total de Ingresos (Gastos) Registrados con Abono (Cargo) a Patrimonio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
8.23.00.00 | Impuestos Diferidos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
8.30.00.00 | Transferencias a Resultados Acumulados | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19.876.119 | (19.876.119) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
8.40.00.00 | Operaciones con los Accionistas | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
8.41.00.00 | Aumentos (Disminución) de Capital | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
8.42.00.00 | (-) Distribución de Dividendos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
8.43.00.00 | Otras Operaciones con los Accionistas | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
8.50.00.00 | Reservas | 0 | 0 | (11.150.621) | (328.844) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (11.479.465) |
8.60.00.00 | Transferencia de Patrimonio a Resultado | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
8.80.00.00 | Otros Ajustes | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||
9.00.00.00 | SALDO PATRIMONIO DEL PERIODO | 202.689.840 | 400.180 | (3.205.373) | (649.264) | 0 | (22.750.183) | 46.630.816 | 0 | 0 | 0 | 0 | 242.992.135 |
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
COD. LINEA | LINEA | 31-12-18 | 31-12-17 |
M$ | M$ | ||
INGRESOS DE LAS ACTIVIDADES DE LA OPERACIóN | |||
7.31.11.00 | Ingresos por primas de seguros y coaseguro | 407.593.788 | 393.749.301 |
7.31.12.00 | Ingresos por primas reaseguro aceptado | ||
7.31.13.00 | Devolución por rentas y siniestros | ||
7.31.14.00 | Ingreso por rentas y siniestros reasegurados | 7.697.900 | 8.447.139 |
7.31.15.00 | Ingreso por comisiones reaseguros cedidos | ||
7.31.16.00 | Ingreso por Activos financieros a valor razonable | 2.243.078.513 | 1.675.473.312 |
7.31.17.00 | Ingresos por Activos financieros a costo amortizado | 1.069.807.988 | 644.461.301 |
7.31.18.00 | Ingreso por activos inmobiliarios | ||
7.31.19.00 | Intereses y dividendos recibidos | 10.859.340 | 3.386.538 |
7.31.20.00 | Préstamos y partidas por cobrar | 623.224 | 956.401 |
7.31.21.00 | Otros ingresos de la actividad aseguradora | 984.577 | 2.651 |
7.31.00.00 | Total ingresos de efectivo de la actividad aseguradora | 3.740.645.330 | 2.726.476.643 |
EGRESOS DE LAS ACTIVIDADEES DE LA OPERACIóN | |||
7.32.11.00 | Egresos por prestaciones seguro directo y coaseguro | (702.327) | (11.247.406) |
7.32.12.00 | Pago xx xxxxxx y siniestros | (260.063.072) | (242.658.535) |
7.32.13.00 | Egreso por comisiones seguros directos | (8.401.473) | (6.043.297) |
7.32.14.00 | Egreso por comisiones reaseguros aceptados | ||
7.32.15.00 | Egreso por Activos financieros a valor razonable | (2.392.907.231) | (1.725.288.239) |
7.32.16.00 | Egresos por Activos financieros a costo amortizado | (1.054.765.936) | (702.826.417) |
7.32.17.00 | Egreso por activos inmobiliarios | (486) | |
7.32.18.00 | Gastos por Impuesto | (13.621.173) | (11.633.720) |
7.32.19.00 | Gasto de Administración | (33.138.608) | (38.508.300) |
7.32.20.00 | Otros egresos de la actividad aseguradora | (10.559.813) | (8.327.067) |
7.32.00.00 | Total egresos de efectivo de la actividad aseguradora | (3.774.159.633) | (2.746.533.467) |
7.30.00.00 | Total flujos de efectivo netos de actividades de la operación | (33.514.303) | (20.056.824) |
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIóN | |||
INGRESOS DE ACTIVIDADES DE INVERSIóN | |||
7.41.11.00 | Ingresos por propiedades, muebles y equipos | ||
7.41.12.00 | Ingreso por Propiedades de inversión | 88.602.536 | 76.417.095 |
7.41.13.00 | Ingreso por Activos intangibles | ||
7.41.14.00 | Al 30 de septiembre de 2016, el detalle de las Unidades Reajustables es el siguiente: | ||
7.41.15.00 | Ingreso por Participaciones en entidades del grupo y filiales | ||
7.41.16.00 | Otros ingresos relacionados con actividades de inversión | 22.102 | 32.413 |
7.41.00.00 | Total ingresos de efectivo de las actividades de inversión | 88.624.638 | 76.449.508 |
EGRESOS DE ACTIVIDADES DE INVERSIóN | |||
7.42.11.00 | Egresos por propiedades, muebles y equipos. | (640.952) | |
7.42.12.00 | Egreso por Propiedades de inversión | (17.090.040) | (69.497.938) |
7.42.13.00 | Egreso por Activos intangibles | (2.561.945) | |
7.42.14.00 | Egreso por Activos mantenidos para la venta | ||
7.42.15.00 | Egreso por Participaciones en entidades del grupo y filiales | ||
7.42.16.00 | Otros egresos relacionados con actividades de inversión | (626.771) | (12.900) |
7.42.00.00 | Total egresos de efectivo de las actividades de inversión | (20.278.756) | (70.151.790) |
7.40.00.00 | Total de flujos de actividades de inversión | 68.345.882 | 6.297.718 |
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO | |||
INGRESOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO | |||
7.51.11.00 | Ingreso por Emisión de instrumentos de patrimonio | ||
7.51.12.00 | Ingresos por préstamos a relacionados | ||
7.51.13.00 | Ingreso por Préstamos bancarios | 5.600.915 | 2.819.435 |
7.51.14.00 | Aumentos de capital | ||
7.51.15.00 | Otros ingresos relacionados con actividades de financiamiento | 78.353.523 | 23.124.964 |
7.51.00.00 | Total ingresos de efectivo de las actividades de financiamiento | 83.954.438 | 25.944.399 |
EGRESOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO | |||
7.52.11.00 | Dividendos a los accionistas | (24.429.425) | |
7.52.12.00 | Intereses pagados | (177.917) | |
7.52.13.00 | Disminución de capital | ||
7.52.14.00 | Egresos por préstamos con relacionados | ||
7.52.15.00 | Otros egresos relacionados con actividades de financiamiento | (105.924.707) | (53.134.530) |
7.52.00.00 | Total egresos de efectivo de las actividades de financiamiento | (130.532.049) | (53.134.530) |
7.50.00.00 | Total flujos de efectivo netos de actividades de financiamiento | (46.577.611) | (27.190.131) |
7.60.00.00 | Efecto de las variaciones de los tipo de cambio | (3.879.496) | 143.097 |
7.70.00.00 | Total aumento /disminución de efectivo y equivalentes | (15.625.528) | (40.806.140) |
7.71.00.00 | Efectivo y equivalentes al inicio del periodo | 22.317.935 | 63.124.075 |
7.72.00.00 | Efectivo y equivalentes al final del periodo | 6.692.407 | 22.317.935 |
7.80.00.00 | Componentes del efectivo y equivalentes al final del periodo | 6.692.406 | 22.317.935 |
7.81.00.00 | Caja | 208.281 | 277.761 |
7.82.00.00 | Banco | 6.484.125 | 9.136.550 |
7.83.00.00 | Equivalentes al afectivo | 0 | 12.903.624 |
NOTAS
NOTA 1. ENTIDAD qUE REPORTA
RUT: 00.000.000-0
Domicilio: Xx. Xxxxxxxxx 0000, Xxxx 00
Grupo Economico: Inversiones la Construccion Nombre de la Entidad controladora: Inversiones la Construccion Nombre de la controladora ultima del grupo: Camara Chilena de la Construccion
A.G.
Actividades Principales: Seguros de Vida
N° Resolucion Exenta: 190
Fecha de resolucion exenta CMF: 00 xx xxxxxxxxx xx 0000
Xx Xxxxxxxx xx Xxxxxxx: 384
PRINCIPALES CAMBIOS SOCIETARIOS DE FUSIONES y ADqUISICIONES
Con fecha 18 de Noviembre de 2013, la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) tomó conocimiento de la adquisición por parte de Inversiones la Construcción S.
A. de diversas acciones y derechos sociales en Sociedades del Grupo, en virtud de la cual adquirió el control indirecto de Cía. de Seguros Confuturo S. A.
“Con fecha 00 xx xxxxx xx 0000, xx xxxxxxxx CORP GROUP VIDA CHILE S.A., adquiere 228.300 acciones emitidas por Compañía de Seguros Confuturo S.A., que eran de propiedad de la sociedad MASS MUTUAL (CHILE) LIMITADA. Tras la mencionada adquisición, el porcentaje de propiedad directo de la Sociedad CORP GROUP VIDA CHILE S.A. en COMPAÑÍA DE SEGUROS CONFUTURO S.A.,
alcanza un 27,88% del total de las acciones emitidas por esta última.
Con fecha 2 de septiembre de 2015, mediante Resolución Xxxxxx Xx 000, xx Xxxxxxxx para el Mercado Financiero aprueba la modificación de estatutos de Compañía, entre los cuales se encuentra el cambio de la razón social, pasando a denominarse Compañía de Seguros Confuturo S.A.
Con fecha 0 xx xxxx xx 0000, xx Xxxxxxxx ha suscrito un Contrato de Promesa de Compraventa de Acciones y otros Acuerdos con Corp Group Banking S.A., Fondo de Inversión Privado Corp Life y Corp Group Interhold SpA (en adelante conjuntamente “”CorpGroup””), en virtud del cual los dos primeros prometieron vender, ceder y transferir a la Sociedad y/o a la o las personas que ésta designe, la totalidad de las 488.491.123 acciones de la “”Serie B”” emitidas por Inversiones
Confuturo S.A. (antes “”Corp Group Vida Chile S.A.””), que son de su propiedad, ejerciendo de esta manera la opción irrevocable de venta que CorpGroup tenía en el Pacto de Accionistas en Inversiones Confuturo S.A. suscrito entre ellas mediante instrumento privado de fecha 18 de Noviembre de 2013.
El precio único y total de la compraventa por el total de las acciones será de
$49.267 millones - el que será pagadero al contado al momento del cierre de la transacción. Una vez materializada la transacción, que se espera ocurra durante el mes xx xxxxx próximo, la Sociedad pasará a controlar indirectamente el 100% de las acciones de la Compañía de Seguros Confuturo S.A. y Compañía de Seguros CorpSeguros S.A.
Además, como consecuencia de la transacción, quedarán sin efecto tanto las garantías y opciones otorgadas a los vendedores al momento de la celebración del contrato de compraventa celebrado con fecha 18 de noviembre de 2013, como el mencionado Pacto de Accionistas.”
ACCIONISTAS
NOMBRE | RUT | TIPO PERSONA | % PROPIEDAD |
Inversiones Confuturo S.A. | 96.751.830-1 | Jurídica Nacional | 99,99% |
Inversiones La Construcción S.A. | 94.139.000-5 | Jurídica Nacional | 0,01% |
NUMERO DE TRABAJADORES
Al 31 de diciembre de 2018 la Compañía mantiene 723 trabajadores.
CLASIFICADORES DE RIESGO
NOMBRE | RUT | CLASIFICACION DE RIESGO | N° REGISTRO | FECHA CLASIFICACION |
Xxxxxx-Rate Clasificadora de Riesgo Ltda. | 79.844.680-0 | AA | 9 | 07-02-18 |
ICR International Credit Rating Ltda | 76.188.980-K | AA | 00 | 00-00-00 |
NOMBRE DIRECTORES | RUT |
XXXXXXXX xXxXXX XXXXXXXXX | 0000000-0 |
XXXXXXXXXx XXXX XXXXxXX XXXXXXX | 5163821-2 |
XXXX XXXXXX XXXXXXXX XXXX | 7236542-9 |
XXXxX XXXXx XXXXXX XXXXXXXXX | 6372836-5 |
XXXxXXXx XXXXXX XXXXX | 9611943-7 |
XXXXXXX XXXXXXXXXX XXXXXXX | 6.372.987-6 |
XXXXX XXXXXXX XXXXXXXXX | 12.450.030-6 |
AUDITORES ExTERNOS:
RUT Auditores Externos
00000000-0
Nombre Empresa Auditores Externos
KPMG Auditores Consultores Limitada
N° Registro Auditores externos CMF:
9
RUN Socio de la Firma Auditora
0000000-0
Nombre Socio que firma el Informe con Opinión
Xxxxxxx Xxxxx Xxxxx
Tipo Opinión a los Estados Financieros
Opinión sin salvedades
Fecha Emisión del Informe con la opinión de los Estados Financieros
27 de febrero de 2019
Xxxxx Xxxxxx Directorio en que se aprobaron los Estados Financieros
27 de febrero de 2019
ADMINISTRACIóN y OTRA INFORMACIóN
NOTA 2. BASES DE PREPARACIóN
A) DECLARACIóN DE CUMPLIMIENTO
Los presentes Estados Financieros Comparativos al 31.12.2018 y 31.12.2017, han sido preparados de acuerdo a normas impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero, en los casos que corresponda, en conformidad con lo establecido en la Circular N°2022 y sus modificaciones emitida por la CMF el 17 xx Xxxx de 2011 y Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), en caso de discrepancias primarán las normas e instrucciones de la CMF.
Las normas emitidas por la CMF prevalecen sobre las NIIF en la elaboración de estos estados financieros. Los Estados Financieros de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las normas impartidas por la CMF en las Normas de Carácter General (NCG) aplicables y en la Circular N° 2.022 y sus modificaciones. Sólo estas normas difieren a las NIIF por lo siguiente:
REPRESENTANTE LEGAL ( APELLIDO PATERNO / MATERNO / NOMBRES ) | RUT |
XXXXXX XXXXXX XXXXXXXXX XXXXXXX | 6376512-0 |
GERENTE GENERAL ( APELLIDO PATERNO / MATERNO / NOMBRES ) | RUT |
XXXXXX XXXXXX XXXXXXXXX XXXXXXX | 6376512-0 |
GERENTE DE FINANzAS ( APELLIDO PATERNO / MATERNO / NOMBRES ) | RUT |
XXxXX XXXxXXx XXXXXX | 0000000-0 |
PRESIDENTE DIRECTORIO ( APELLIDO PATERNO / MATERNO / NOMBRES ) | RUT |
XXXXXXX XXXXXXXXXX XXXXXXX | 6.372.987-6 |
• Bienes Raíces, propiedades de uso propio y bienes en leasing, la Compañía no valoriza estos activos de acuerdo a la NIC 16 y NIC 40; en su lugar dichos activos son valorizados al costo corregido por inflación de acuerdo a la NCG 316 de la CMF. Esta norma posee
• De acuerdo con el Oficio Ordinario N° 6583, se exceptúan del análisis de modelo de negocio, para la valorización y clasificación mencionado en la IFRS 9, las inversiones xx xxxxx fija que respalden obligaciones por renta vitalicias previsionales del D.L. N° 3.500, las cuales deberán mantenerse clasificadas como inversiones a costo amortizado, pero si serán incluidas en la evaluación del Deterioro, de acuerdo con la norma.
• Los Modelos de Deterioro de los Contratos de Seguros, Siniestros por Cobrar Reaseguradores, Mutuos Hipotecarios, Leasing Financieros, son realizados según lo requerido por la CMF en la Circular 1499, Circular N° 848, Normas de Carácter Xxxxxxx Xx 000 x Xxxxx de Carácter Xxxxxxx Xx 000 respectivamente, con sus modificaciones.
• Xxxxx xx Xxxxxxxx General N° 374 de la CMF. Esta norma modificó la forma de determinar la tasa de costo equivalente, cambiando desde la aplicación de la antigua Tasa xx Xxxxxxx ™ a la aplicación del nuevo Vector de Tasas de Descuento (VTD).
En la preparación de los presentes Estados Financieros, la Administración ha utilizado su mejor saber y entender respecto de las normas, interpretaciones y las circunstancias actuales.
Los presentes Estados Financieros han sido aprobados por el Directorio con fecha 27 de febrero de 2019.
B) PERÍODO CONTABLE
Comprende los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017 y los correspondientes estados integrales de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de doce meses terminados el 31 de diciembre de 2018 y 2017, y las correspondientes notas a los estados financieros.
C) BASES DE MEDICIóN
Los Estados Financieros Individuales han sido preparados de acuerdo con el método del costo histórico, con excepción de las siguientes partidas incluidas en el estado de situación financiera:
• Los activos financieros medidos a valor razonable;
• Las propiedades de inversión y de uso propio, valorizadas al menor valor entre el costo corregido por inflación menos Depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial.
• Las cuentas por cobrar leasing, valorizadas al menor valor entre el valor residual del contrato, el costo corregido por inflación menos la depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial.
• Reservas técnicas valorizadas al valor presente actuarial.
D) MONEDA FUNCIONAL y DE PRESENTACIóN
La Compañía ha definido como su moneda funcional y de presentación el Peso Chileno, que es la moneda del entorno económico primario en el cual opera. Por lo tanto, todos los saldos y transacciones denominados en otras monedas diferentes al Peso Chileno son considerados como “moneda extranjera”.
Las Revelaciones a los Estados Financieros son presentadas en miles de pesos chilenos.
E) NUEVAS NORMAS E INTERPRETACIONES PARA FECHAS FUTURAS
Con fecha 17 de octubre de 2014 la CMF instruyó de forma excepcional, que las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que
se produzcan por el incremento en la tasa de impuesto de primera categoría introducido por la Ley N° 20.780, deberán contabilizarse en el ejercicio respectivo contra patrimonio. Ver nota N°21 a los Estados Financieros.
La Compañía en conformidad con NIIF 1, ha utilizado las mismas políticas contables en su estado de situación financiera al 31 de Diciembre de 2013. Tales políticas contables cumplen con cada una de las NIIF vigentes al término del período de sus estados financieros, excepto por las exenciones opcionales aplicadas en su transición a NIIF y lo establecido por las normas de la CMF.
Adicionalmente, la Compañía ha aplicado anticipadamente la NIIF 9, Instrumentos Financieros (emitida en noviembre de 2009 y modificada en octubre de 2010 y diciembre de 2011) según lo requerido por la Norma de Carácter General N°311 de la Comisión para el Mercado Financiero. La Compañía ha elegido el 1° de enero de 2012 como su fecha de aplicación inicial.
Específicamente, NIIF 9 exige que todos los activos financieros sean clasificados y posteriormente medidos ya sea al costo amortizado o a valor razonable sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja contractuales de los activos financieros.
Con fecha 16 xx xxxxx de 2018, la CMF instruyó mediante Oficio Ordinario N° 6593, y modificaciones posteriores, la aplicación de los nuevos estándares contables definidos en NIIF 9 y NIIF 16, a partir del año 2018, que en resumen señala lo siguiente:
NIIF 9 Instrumentos Financieros
Clasificación de la cartera de inversiones para efectos de su valorización, de acuerdo a las opciones y requisitos que establece NIIF 9. Se exceptúan de lo anterior, las inversiones xx xxxxx fija que respalden obligaciones por renta vitalicias previsionales del D.L. N° 3.500, las cuales deberán mantenerse clasificadas como inversiones a costo amortizado.
Efectuada la aplicación del nuevo estándar indicado por parte de la Compañía, en base a los Modelos de Negocio que desarrolla, no se generaron cambios de presentación ni efectos y/o impactos en la valorización de las Inversiones Financieras, excepto en la determinación del Deterioro referido a los instrumentos valorizados a Costo Amortizado, cuyo detalle y efecto se revelan en la letra h) de esta nota.
NIIF 16 Arrendamientos
Medición del impacto y montos estimados de los Activos y Pasivos que se generarán, producto de la aplicación de este estándar.
Efectuada la aplicación del nuevo estándar, la Compañía optó por su aplicación anticipada, situación que ya había efectuado al cierre de los Estados
Financieros a Marzo de 2018. Sin embargo, producto de una nueva revisión de los contratos de arriendo que se están dentro del alcance de la NIIF 16, fue necesario efectuar un ajuste al reconocimiento registrado a Marzo de 2018, cuyo monto y detalle se indican en la letra h) de esta nota.
Las siguientes Normas e Interpretaciones han sido emitidas:
NUEVAS NIIF | FECHA DE APLICACIóN OBLIGATORIA |
NIIF 9, Instrumentos Financieros | Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018. Se permite adopción anticipada. |
NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes | Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018. Se permite adopción anticipada. |
NUEVAS INTERPRETACIONES | |
CINIIF 22: Transacciones en Moneda Extranjera y Contraprestaciones Anticipadas | Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018. Se permite adopción anticipada. |
ENMIENDAS A NIIFS | |
NIC 40: Transferencias de Propiedades de Inversión (Modificaciones a NIC 40, Propiedades de Inversión). | Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018. |
NIIF 9, Instrumentos Financieros, y NIIF 4, Contratos de Seguro: Modificaciones a NIIF 4. | Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018, para entidades que adoptan la exención temporaria, entidades que aplican el enfoque overlay y entidades que aplican full NIIF 9. |
NIIF 2, Pagos Basados en Acciones: Aclaración de contabilización de ciertos tipos de transacciones de pagos basados en acciones. | Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018. Se permite adopción anticipada. |
NIIF 15, Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes: Modificación clarificando requerimientos y otorgando liberación adicional de transición para empresas que implementan la nueva norma. | Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018. |
Ciclo de mejoras anuales a las Normas NIIF 2014-2016. Modificaciones a NIIF 1 y NIC 28. | Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018. Se permite adopción anticipada. |
La aplicación de estas normas, interpretaciones y enmiendas no ha tenido un impacto significativo en los montos reportados en estos estados financieros, sin embargo, podrían afectar la contabilización de futuras transacciones o acuerdos.
Las siguientes nuevas Normas, Interpretaciones y Enmiendas han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente:
NUEVAS NIIF | FECHA DE APLICACIóN OBLIGATORIA |
NIIF 16, Arrendamientos | Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2019. Se permite adopción anticipada para entidades que aplican NIIF 15 en o antes de esa fecha |
NIIF 17, Contratos de Seguros | Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2022. Se permite adopción anticipada para entidades que aplican NIIF 9 y NIIF 15 en o antes de esa fecha. |
NUEVAS INTERPRETACIONES | |
CINIIF 23: Incertidumbre sobre tratamientos tributarios | Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2019. Se permite adopción anticipada. |
ENMIENDAS A NIIF | |
NIC 28: Participaciones de Largo Plazo en Asociadas y Negocios Conjuntos | Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2019. Se permite adopción anticipada. |
NIIF 9: Cláusulas de prepago con compensación negativa | Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2019. Se permite adopción anticipada. |
Modificaciones de Planes, Reducciones y Liquidaciones (Modificaciones a NIC 19, Beneficios a Empleados). | Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2019. Se permite adopción anticipada. |
NIIF 10, Estados Financieros Consolidados, y NIC 28, Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos: Transferencia o contribución de activos entre un inversionista y su asociada o negocio conjunto. | Fecha efectiva diferida indefinidamente. |
Ciclo de mejoras anuales a las Normas NIIF 2015-2017. Modificaciones a NIIF 3, NIIF 11, NIC 12 y NIC 23. | Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2019. Se permite adopción anticipada. |
Enmiendas a las referencias en el Marco Conceptual para la Información Financiera. | Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2020. |
Enmiendas a la definición de Negocio (Modificaciones a la NIIF 3) | Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2020. |
Enmiendas a la definición de Material (Modificaciones a la NIC 1 y NIC 8) | Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2020. |
La Administración de la Compañía se encuentra en proceso de evaluación de los posibles impactos por la aplicación de las Normas e Interpretaciones antes descritas.
Respecto de la normas que rigen a contar de Enero de 2018, estas no significan un impacto material para la compañía.
F) HIPOTESIS DE NEGOCIO EN MARCHA
La administración de la Compañia, estima que no tiene incertidumbre significativas, eventos subsecuentes significativos, o indicadores de deterioro fundamentales que pudieran afectar la hipótesis de empresa a la fecha de presentación de los presentes estados financieros.
G) RECLASIFICACIONES
Al 31 de diciembre de 2018 la Compañía no ha efectuado reclasificaciones.
H) CUANDO UNA ENTIDAD NO APLIqUE UN REqUERIMIENTO ESTABLECIDO EN NIIF
La compañía ha aplicado los requerimientos establecidos por la CMF y en lo no indicado por esta, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
I) AJUSTES A PERÍODOS ANTERIORES y OTROS CAMBIOS CONTABLES
Producto de la aplicación de los instruido por la CMF, según lo indicado en la letra
e) anterior, se produjeron las siguientes modificaciones y/o cambios:
NIIF 9 Instrumentos Financieros
i) Cambios en la Presentación y/o Valorización de las Inversiones Financieras: No se generaron cambios en la presentación y/o valorización de las Inversiones Financieras de la Compañía, en base a los Modelos de Negocio que desarrolla, al cierre de Diciembre de 2017, como tampoco al cierre de Septiembre de 2018.
ii) Determinación de Deterioro sobre Instrumentos Financieros valorizados a Costo Amortizado: Producto del cambio del principio establecido en NIIF 9 para determinar el Deterioro, que debe considerar las pérdidas crediticias esperadas desde la fecha de compra del instrumento y hasta su vencimiento, la Compañía debió modificar su Política de Deterioro respectiva, que consideraba para la existencia de deterioro las pérdidas crediticias incurridas, para adecuarla al nuevo estándar. Este cambio, implicó reconocer en Patrimonio (Resultados Acumulados) un impacto negativo por las inversiones mantenidas en su cartera a Diciembre de 2017, por un monto de M$ 2.980.508, producto del incremento de la estimación de deterioro, llegando a un total de M$ 4.038.266.
NIIF 16 Arrendamientos
La Compañía efectuó una revisión de los contratos vigentes con terceros, identificando aquellos que están bajo el alcance del nuevo estándar, los que es su totalidad corresponden a arriendo de espacios físicos de Casa Matriz y Sucursales. Producto del análisis efectuado a los contratos identificados, se efectuó el reconocimiento anticipado en un Activo y un Pasivo por M$ 7.587.381, a diciembre de 2018. De este total, la Compañía ya había reconocido a Marzo de 2018 un monto por M$ 3.543.216. El incremento se produjo por la corrección en el plazo estimado de algunos de los contratos que están en el alcance de NIIF 16.
NOTA 3. POLITICAS CONTABLES
1. BASES DE CONSOLIDACIóN
La Compañía no aplica bases de consolidación.
2. DIFERENCIA DE CAMBIO
La Administración de la Compañía, ha definido como moneda funcional el peso chileno. Consecuentemente, las operaciones en otras divisas distintas del peso chileno se considerarán denominadas en moneda extranjera y se registrarán según los tipos de cambio de cierre vigentes en las fechas de las respectivas
operaciones. Asimismo los activos y pasivos reajustables en moneda extranjera, se muestran al tipo de cambio vigente al cierre del ejercicio.
Para la preparación de los estados financieros, los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras, se convierten según los tipos de cambios vigentes a la fecha de los respectivos Estados Financieros.
Las utilidades o pérdidas generadas se imputan contra la cuenta de pérdidas y ganancias de “Diferencia de Cambio”, reflejándose su efecto en el Estado de Resultado Integrales, de acuerdo a lo establecido en la NCG N° 322 de la CMF.
MONEDA | $ |
Dólar estadounidense | 694,77 |
Euro | 794,75 |
UDI | 219,80 |
MXN | 35,30 |
GBP | 882,36 |
UVR | 54,74 |
COP | 0,21 |
3. COMBINACIÓN DE NEGOCIOS
Corresponde a las transacciones y otros sucesos que dan lugar a la toma de control sobre uno o más negocios sean cuales sean las vías legales por las que dicho control se obtenga, estas se valorizaran según las normas contenidas en la NCG N° 322 de la Comisión para el Mercado Financiero y sus modificaciones.
Durante el año 2016 la compañía adquirió los Malls Espacios Urbanos los cuales se detallan en Nota 20.
Con fecha 01 de Septiembre de 2016, la Compañía adquirió el negocio de Centros Comerciales Espacio Urbano a Walmart S.A., comprando los mall ubicados en Xxxx del Mar, Xxxxxxx y Las Rejas, operación que generó un goodwill que al 31 de Diciembre 2016 ascendía a M$815.239.
De acuerdo a lo establecido en el xxxxxxx 00 de la NIIF 3 Combinación de Negocios, la Compañía determinará el valor final del goodwill dentro del plazo de un año, contado desde la fecha de toma de control de las unidades de negocio.
Sin embargo y según lo establecido en el xxxxxxx 00 de la NIC 36, la Compañía evaluó preliminarmente si existía evidencia de deterioro del goodwill asociado a este negocio, concluyendo que al 31 de Diciembre de 2016 no ha generado pérdida por deterioro.
Al 31 de Diciembre de 2017, la Compañía concluyó el proceso de Identificación de Intangibles y Goodwill final, según lo detallado en la Nota 20, determinando que el Goodwil final asciende a M$ 380.358.
4. EFECTIVO y EFECTIVO EqUIVALENTE
Efectivo: Corresponde a los saldos mantenidos en caja y bancos al cierre del período.
Efectivo Equivalente: Corresponde a inversiones de corto plazo (90 días) de gran liquidez y que son fácilmente convertibles en efectivo.
Estado de flujo de efectivo:
El estado de flujo de efectivo ha sido preparado en base al método directo, y se confecciona de acuerdo a las instrucciones establecidas por la CMF, en su Circular N° 2.022, del 17 xx xxxx del 2011 y modificaciones posteriores.
En la preparación del estado de flujos de efectivo, se utilizan las siguientes definiciones:
Flujos de efectivo: Entradas y salidas de dinero en efectivo en caja y bancos, y/o equivalentes de efectivo; entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.
Flujos operacionales: Flujos de efectivo y/o equivalentes de efectivo originados por las operaciones normales, que constituyen la principal fuente de ingresos de la actividad de seguros.
Flujos de inversión: Flujos de efectivo y equivalente de efectivo originados en la adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos de largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo de la Compañía, tales como materiales, intangibles o inversiones financieras.
Flujos de financiamiento: Flujo de efectivo y equivalente de efectivo originados en aquellas actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto, y de los pasivos que no forman parte de los flujos operacionales. Se registran también en este grupo, los pagos a favor de los accionistas por concepto de dividendos.
5. INVERSIONES FINANCIERAS
De acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General Nº 311 de la Comisión para el Mercado Financiero y a NIIF 9, la Compañía valoriza sus Inversiones Financieras de acuerdo a lo siguiente, en base a los Modelos de Negocio que Desarrolla:
a) Activos financieros a valor razonable, con cambios en resultados
Corresponde a aquellos activos financieros adquiridos con el objetivo de beneficiarse a corto plazo de las variaciones que experimenten en sus precios
y todos aquellos instrumentos que no cumplan con las condiciones para ser valorizados a costo amortizado. Se incluyen también los derivados financieros que no se consideren de cobertura.
La Compañía adquirirá activos financieros para Trading con la intención de obtener una rentabilidad de corto plazo (menos de un año).
Las valoraciones posteriores se efectuarán a su valor razonable de acuerdo con los precios xx xxxxxxx a la fecha de cierre de cada día hábil. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valoración a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, serán incluidas en el resultado del período.
i) Las Acciones de sociedades anónimas nacionales que al cierre de los estados financieros, tengan una presencia ajustada igual o superior al 25%, conforme lo dispuesto en el título II de la Norma de Carácter General N° 103 del 5 de Enero del 2001 y modificaciones posteriores, se valorizarán a su valor bolsa.
ii) Las Acciones de sociedades anónimas nacionales y cerradas que no cumplan el requisito estipulado en el párrafo anterior, se valorizarán a valor libro.
iii) Los Fondos de inversión nacionales y los fondos de inversión constituidos en el país cuyos activos estén invertidos en valores extranjeros, que a la fecha de cierre de los estados financieros, tengan una presencia ajustada anual igual o superior al 20%, calculada en función de la presencia para acciones nacionales, se valorizarán al precio promedio ponderado del último día de la transacción bursátil, anteriores a la fecha de cierre de los estados financieros, por el número de cuotas transadas Las transacciones consideradas en este cálculo serán aquellas en que se hubiere transado un monto total igual o superior a 150 UF.
iv) Los Fondos de inversión que no cumplen el requisito estipulado en el párrafo anterior se valorizarán según lo siguiente:
• Fondos de inversión que presentan periódicamente valor económico a la CMF, se valorizarán a este valor económico.
• Fondos de inversión que presentan periódicamente estados financieros, pero no valor económico a la CMF, se utilizará para valorizar, el valor libro de la cuota de acuerdo a estos estados financieros.
• Fondos de inversión que no presentan información a la CMF, serán valorizados a su valor libro.
v) Los fondos mutuos nacionales y los fondos mutuos constituidos en el país cuyos activos estén invertidos en valores extranjeros, se valorizarán al valor de rescate que tenga la cuota a la fecha de cierre de los estados financieros.
vi) Las acciones extranjeras con transacción bursátil se valorizarán a su valor bolsa.
vii) Las acciones extranjeras sin transacción bursátil se valorizarán según los criterios generales establecidos en la normativa IFRS.
viii) Los fondos de inversión internacionales constituidos fuera del país, se valorizarán al precio de cierre de la cuota del último día hábil bursátil del mes correspondiente al cierre de los estados financieros.
La compañía clasifica en esta categoría activos financieros a (valor razonable) los siguientes instrumentos: - Instrumentos de Deuda o Crédito - Acciones de Sociedades Anónimas Abiertas y Cerradas - Fondos de Inversión - Fondos Mutuos - Títulos Emitidos por Empresas Extranjeras - Acciones de Sociedades Extranjeras - Cuotas de Fondos de Inversión Constituidos en el país cuyos activos están invertidos en el extranjero - Cuotas de Fondos Mutuos Extranjeros.
b) Activos financieros a costo amortizado, para instrumentos de deuda
Corresponde a aquellos activos con fecha de vencimiento fija, cuyos cobros son de monto fijo o determinable.
Criterios para medir un instrumento a costo amortizado:
1.-Características básicas de un préstamo. El retorno para el tenedor es una cantidad fija.
2.-Administración en base al rendimiento contractual.
Los instrumentos financieros contabilizados a costo amortizado están sujetos a evaluación de deterioro.
Existe la opción que un instrumento cumpla con los criterios antes definidos para ser valorizado a costo amortizado pero que la Compañía lo valorice a valor razonable con efecto en resultado para reducir algún efecto contable.
Las inversiones que se valorizan a “Costo Amortizado”, reconocerán en resultados los intereses devengados en función de su tasa de interés de compra. Por costo amortizado se entenderá el costo inicial menos los cobros de capital.
Los intereses y reajustes se presentan en el rubro Resultado Neto de Inversiones Devengadas y las diferencias de moneda se presentan en el rubro Diferencia de Cambio, del Estado de Resultados. La compañía clasifica en esta categoría (Activos financieros a costo Amortizado) los siguientes instrumentos: - Instrumentos del Estado - Instrumentos emitidos por el sistema financiero - Instrumentos de Deuda o Crédito - Instrumentos de Deudas Nacionales transados en el extranjero
- Mutuos Hipotecarios - Créditos Sindicados - Títulos Emitidos por Bancos y Financieras Extranjeras - Títulos Emitidos por Empresas Extranjeras - Inversiones que respaldan obligaciones por rentas vitalicias D.L. Nª 3500
c) Valor Razonable a través de otros ingresos comprensivos, para algunas inversiones en instrumentos de Deuda y para algunas inversiones en Patrimonio
Se incluirán aquellos activos adquiridos con el objeto de desarrollar una estrategia específica, acotada en monto, plazo, riesgo y rentabilidad, no clasificados a costo amortizado, de acuerdo a lo establecido en IFRS 9.
Dado lo anterior, los cambios en el valor razonable se registrará directamente en el patrimonio neto hasta que el activo sea vendido, momento en el cual la ganancia o pérdida reconocida en patrimonio, será reconocida en cuentas de resultados. Los intereses calculados según el método de la tasa de interés efectiva se reconocerán en el resultado del ejercicio.
Estos instrumentos financieros contabilizados a valor razonable a través de Otros Resultados Integrales, están sujetos a evaluación de deterioro, de acuerdo a lo definido en NIIF 9, según lo indicado en la Política de Deterioro de la Compañía.”
La clasificación señalada, dependerá del propósito para el cual las inversiones son adquiridas, por lo que la Compañía determinará la clasificación de sus inversiones en el momento de reconocimiento inicial, en base a sus Modelos de Negocio, los cuales se encuentran regulados por Ley y por normativa emitida por la CMF.
6. OPERACIONES DE COBERTURA
Las inversiones en instrumentos de derivados, se valorizan de acuerdo a la NCG N° 311 y NCG N° 200 de la CMF. La Compañía mantiene en su cartera a objeto de cubrir variaciones de tipo de cambio y tasa los siguientes instrumentos derivados: “Cross currency swaps” y “Forwards”, vinculados a instrumentos xx Xxxxx Fija valorizados a costo amortizado, como respaldo de obligaciones xx xxxxxx vitalicias, calzando tanto flujos expresados en UF, los que se valorizarán a costo amortizado. Los que no cumplan la condición antes mencionada se deberán valorizar a valor razonable, de acuerdo con lo señalado en la NCG Nº 311. En
caso que la posisicón neta total de las operaciones de cobertura resulta en una obligación para la Compañía, dicha obligación se presentará como un Pasivo Financiero, según lo instruido por la CMF en Oficio N° 759.
Todas las inversiones en instrumentos derivados deben estar autorizados por el Directorio de la Compañía y contenidos en la Política de Uso de derivados.
7. INVERSIONES SEGUROS CUENTA ÚNICA DE INVERSIóN (CUI).
Las inversiones que respaldan la reserva de valor de fondo en seguros CUI, de acuerdo con la política de inversiones de la Compañía, estará compuesto de dos porfolios, el primero corresponderá a instrumentos xx xxxxx fija los cuales serán valorizados a Costo Amortizado, con autorizacion de la Comisión para el Mercado Financiero. Un segundo porfolio que corresponderá a renta variable el que será valorizado a mercado con efecto en resultado, y de acuerdo a instrucciones emanadas en la NCG N°311 de la Comisión para el Mercado Financiero.
8. DETERIORO DE ACTIVOS
Se entiende por deterioro cuando el valor de un activo excede su importe recuperable. Su determinación y reconocimiento se efectúa según los instruido en las NCG N° 208, N° 311 y N° 316 de la CMF, y de acuerdo a lo establecido en NIIF 9.
a) Deterioro en Inversiones Financieras valorizadas a Costo Amortizado
Para un activo financiero o un grupo de activos financieros, se determinará deterioro, en base a la pérdida esperada por toda la vida del instrumento, considerando lo siguiente:
i) La Compañía, siguiendo los lineamientos de la NIIF 9, separa la cartera de instrumentos xx xxxxx fija públicos, en tres grupos:
Grupo 1: Instrumentos financieros con riesgo de crédito en los que razonablemente se estima que la contraparte cumplirá con los pagos contractuales previstos en tiempo y forma.
Grupo 2: Instrumentos financieros con riesgo de crédito en los que hay evidencia de deterioro que permiten presumir que la contraparte podría no cumplir con los pagos contractuales previstos.
Grupo 3 o Cartera en Incumplimiento: Instrumentos financieros en los que se considera remota su recuperación, pues muestran una muy baja capacidad de pago.
La Compañía utilizará el siguiente criterio para clasificar los instrumentos financieros con riesgo de crédito en los grupos antes indicados:
Grupo 1: Instrumentos financieros con riesgo de crédito con clasificación de riesgo local de AAA a BBB- inclusive o internacional de AAA a BB- inclusive, prevaleciendo siempre la clasificación local para instrumentos que tengan ambas. Grupo 2: Instrumentos financieros con riesgo de crédito con clasificación de riesgo local de BB+ a C inclusive o internacional de B+ a C inclusive, prevaleciendo siempre la clasificación local para instrumentos que tengan ambas.
Grupo 3: Instrumentos financieros en default o con atraso de más de 90 días en el pago de intereses o capital. Se incluye también a los instrumentos financieros con rating D.
Para instrumentos de financieros con riesgo de crédito sin clasificación de riesgo – créditos sindicados- se realiza una homologación de la clasificación según norma SBIF a rating local.
“ii) Determinación de la Provisión por deterioro ii).1 Grupo 1
Instrumentos financieros con riesgo de crédito en los que razonablemente se
estima que la contraparte cumplirá con los pagos contractuales previstos en tiempo y forma. Para este grupo se considera la pérdida esperada sólo considerando un horizonte de 12 meses.
ii).1.1 Reconocimiento inicial:
i. Para los instrumentos adquiridos en mercados abiertos se considerará que el precio de compra reconoce e incorpora la pérdida crediticia esperada, por lo que no se reconocerá una provisión por deterioro.
ii. Para el caso de créditos sindicados se considerará una homologación entre la clasificación de riesgo según normativa de la SBIF y la escala de rating de las agencias clasificadoras. Esta provisión se calculará sobre la exposición neta de garantías elegibles y factores de ajuste por liquidación de las mismas.
iii. Para el caso de AFRS se considerará el rating corporativo del emisor para el cálculo de pérdida esperada.
ii).1.2 Reconocimiento posterior:
Mensualmente la Compañía revisará su cartera de inversiones para ajustar las provisiones por deterioro en la medida que los emisores registren cambios en su calidad crediticia.
Para los instrumentos adquiridos en mercados abiertos y que hayan registrado algún downgrade de rating, se registrará como deterioro las pérdidas crediticias esperadas en los próximos 12 meses. El deterioro se aplicará sobre el valor de compra.
Para el caso de los créditos sindicados, en la medida que se ajuste su clasificación SBIF se reconocerá el mayor deterioro.
En AFR´s en la medida que exista un downgrade corporativo, se ajustará la provisión por deterioro.
ii).2 Grupo 2
Instrumentos financieros con riesgo de crédito en los que hay evidencia de deterioro que permiten presumir que la contraparte podría no cumplir con los pagos contractuales previstos.
Un instrumento financiero con riesgo de crédito contabilizado a costo amortizado será considerado deteriorado si, y sólo si, registra la menor de sus clasificaciones de riesgo públicas dentro del siguiente rango:
- Clasificación Internacional: B+ o menor
- Clasificación Nacional: BB+ o menor
ii).3 Complemento a Deterioro estimado según tablas de pérdida esperada de Clasificadores de Riesgo (Aplica a Grupo 1 y Grupo 2).
La Compañía podrá realizar una provisión por deterioro adicional a lo estimado por las tablas de pérdida esperada de las Clasificadoras de Xxxxxx, cuando estime que la provisión por deterioro no se ajusta a la mejor estimación de pérdida disponible.
ii).4 Grupo 3 o Instrumentos en Incumplimiento
Instrumentos financieros en los que se considera remota su recuperación, pues muestran una muy baja capacidad de pago.
Un instrumento financiero con riesgo de crédito será considerado en incumplimiento cuando la contraparte ha dejado de pagar a sus acreedores, declarándose un evento de default o bien sin que este evento se hubiese declarado, presenta atrasos en el pago de intereses o capital por más de 90 días. Forman parte de este grupo las contrapartes que han presentado declaración de quiebra o de reestructuración forzada de sus acreencias.
Para determinar la provisión por deterioro se calculará la exposición neta de la potencial recuperación a través de la liquidación de garantías y dependiendo del rango de pérdida se determina la provisión.
La Compañía evalua al cierre de los estados financieros si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo financiero, de acuerdo a la política contable de la Compañía.
iii) Medición de la pérdida por deterioro
La pérdida por deterioro de instrumentos medidos a costo amortizado equivale a la diferencia positiva entre su valor libro y el valor presente de sus flujos futuros descontados a la tasa efectiva.
La Compañía evaluará al cierre de los estados financieros, la totalidad de su cartera de instrumentos xx xxxxx fija.
El proceso de evaluación de las posibles pérdidas por deterioro de estos activos se lleva a cabo:
Individualmente: Los instrumentos de la cartera de la Compañía considerados bajo este análisis son los siguientes:
- Instrumentos del Estado
- Bonos Garantizados por el Estado
- Bonos Financieros, Pagarés y LH.
- Bonos y Pagarés de Empresas
- Bonos Securitizados
- Créditos Sindicados
- Renta Fija Extranjera
- Otros
Colectivamente: Individuos con riesgos individuales de montos bajos, grupos de riesgo homogéneos. Los instrumentos de la cartera de la Compañía considerados bajo este análisis son los siguientes:
- Mutuos Hipotecarios
- Créditos de Consumo
iv) Análisis Individual
Bajo este contexto la Compañía utiliza un sistema único para medir el Riesgo de Crédito, denominado Valoración de Riesgo, que permite comparar a las diferentes contrapartes bajo una apreciación homogénea y que además es dinámica, lo que permite realizar seguimiento permanente de la cartera de inversiones.
v) Análisis Colectivo
- Créditos de Consumo: Las provisiones para este tipo de instrumentos se determinan según las instrucciones impartidas por la Norma de Carácter General Nº 208 de la Comisión para el Mercado Financiero.
- Mutuos Hipotecarios: Las provisiones para este tipo de instrumentos se determinan según las instrucciones impartidas por la Norma de Carácter Xxxxxxx Xx 000 xx xx Xxxxxxxx para el Mercado Financiero.
vi) Reconocimiento del Deterioro
El monto de la pérdida por deterioro se reducirá del valor libro mediante una cuenta complementaria y el monto se reconocerá en el estado de resultados del ejercicio.
Si, en periodos posteriores, el valor de la pérdida por deterioro del valor disminuyese y la disminución pudiera ser objetivamente relacionada con un evento posterior al reconocimiento del deterioro, la pérdida por deterioro reconocida previamente será revertida mediante el ajuste de la cuenta complementaria. La reversión no dará lugar a un valor libro del activo financiero que exceda al costo amortizado que habría sido determinado si no se hubiese contabilizado la pérdida por deterioro del valor en la fecha de reversión. El valor de la reversión se reconocerá en el resultado del ejercicio.
b) Inversiones Inmobiliarias
El deterioro en el caso de los Bienes Raíces en su conjunto, se efectúa de acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter Xxxxxxx Xx 000, xx xx Xxxxxxxx para el Mercado Financiero, la cual instruye tasar los Bienes Raíces y presentarlos al menor valor entre el costo corregido menos depreciación acumulada y la menor tasación.
c) Contratos Leasing
El deterioro en el caso de los Leasing, se efectúa de acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter Xxxxxxx Xx 000, xx xx Xxxxxxxx para el Mercado Financiero, la cual instruye evaluar los bienes entregados en leasing y presentarlos al menor valor entre el valor residual de los contratos, el costo corregido menos su depreciación acumulada y el valor de tasación del bien.
d) Otros Activos distintos de Inversiones Financieras o Inmobiliarias
i) Primas por Cobrar a Asegurados
Corresponde a los saldos adeudados por los asegurados por cualquier tipo de seguro, originados por primas cuyos pagos se encuentran pendientes a la fecha de cierre del período. Los plazos de los pagos deben estar señalados en cada póliza vigente.
Para aquellos saldos pendientes de cobro al cierre, el Deterioro a aplicar será el definido en las Circulares Nº 1499 y Nº 1559 y sus modificaciones posteriores, de la Comisión para el Mercado Financiero, el cual se efectuará en forma mensual y sus efectos se registrarán con cargo o abono a resultados del ejercicio, según corresponda.
ii) Cuentas por Cobrar a Reaseguradores
Corresponde a aquellos saldos adeudados cuyo origen son los Siniestros presentados a Cobro o la Cesión xx Xxxxxx de acuerdo a lo contratos respectivos. Para aquellos saldos pendientes de cobro al cierre, el Deterioro a aplicar será el definido en la Circular Nº 848 de la Comisión para el Mercado Financiero, el cual se efectuará en forma trimestral y sus efectos se registrarán con cargo o abono a resultados del ejercicio, según corresponda.
Los siniestros por cobrar deberán provisionarse en un 100% transcurridos 6 meses desde la fecha en que según el contrato el reasegurado aceptante debió pagar a la Compañía.
iii) Cuentas por Cobrar por Rentas de Arrendamiento distintas de Leasing Financiero y otras cuentas por cobrar
Corresponde a aquellos activos financieros cuyo origen son las Rentas por Arrendamientos de Bienes Inmuebles de propiedad de la Compañía, distintos de contratos Leasing Financiero.
La determinación del deterioro para este tipo de activos, se efectúa de acuerdo a la antigüedad de los saldos, quedando 100% provisionados aquellos saldos en xxxx con una antigüedad superior a 120 días.
Al 31 de diciembre de 2018, la Compañía determinó un deterioro a las cuentas corrientes mercantiles de las sociedades Acoger Santiago, San Xxxxxx y Carcava, el cual asciende a M$ 10.224.221, el cual corresponde al 100%.
iii) Goodwill originados en Combinaciones de Negocios
Corresponde a aquellos activos originados en Combinaciones de Negocios, según lo establecido en NIIF 3 y Norma de Carácter Xxxxxxx Xx 000 xx xx Xxxxxxxx para el Mercado Financiero.
Se aplicará Deterioro a este tipo de activos, si el Valor Presente de los Flujos Futuros Descontados a la tasa de descuento empleada en la evaluación original del proyecto respectivo, utilizando como fuente para la determinación de los flujos de caja el presupuesto de la Compañía. Esta medición se efectuará en la condición actual del activo respectivo y en forma anual.
El reconocimiento de la pérdida por Xxxxxxxxx se registrará con cargo a los resultados del ejercicio, cuando el Valor de Costo o Libro del activo sea mayor que el Valor Presente de los Flujos Futuros Descontados.
9. INVERSIONES INMOBILIARIAS
a. Propiedades de inversión
De acuerdo a la NCG Nº 316 de la Comisión para el Mercado Financiero, deberán valorizarse al Menor Valor entre el costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial que corresponderá al menor de dos tasaciones.
i) Inversiones en Bienes Raíces Nacionales
De acuerdo a la Norma de Carácter General Nº 316 de la Comisión para el Mercado Financiero, se valorizan al menor valor entre el costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada y el valor de tasación comercial, que corresponderá al menor entre dos tasaciones, que se efectuarán al menos cada dos años.
Sin perjuicio de lo señalado anteriormente, en caso que la Compañía tenga antecedentes que indiquen un posible valor xx xxxxxxx inferior al valor contabilizado para un bien raíz, deberá realizar una nueva tasación a fin de ajustar su valor si corresponde.
Si la tasación es mayor al costo corregido menos la depreciación acumulada, los bienes raíces no estarán sujetos a ningún ajuste contable, reflejándose ese mayor valor en revelaciones. Ahora, si el valor de la tasación es menor al costo corregido menos depreciación acumulada, la Compañía deberá realizar un ajuste por la diferencia a travéz de una provisión con cargo a resultados el que se mantendrá hasta que se realice una nueva tasación, en donde se deberá reversar dicho ajuste y constituir una nueva provisión si corresponde.
ii) Inversiones en Bienes Raíces en el Extranjero
De acuerdo a la Norma de Carácter General Nº 316 de la Comisión para el Mercado Financiero, las Inversiones en bienes raíces en el extranjero deberán valorizarse al menor valor entre su costo histórico corregido por inflación del país de que se trate, menos la depreciación acumulada, y el valor de tasación comercial que corresponderá al menor entre dos tasaciones que se efectuarán al menos cada dos años.
Sin perjuicio de lo señalado anteriormente, en caso que la Compañía tenga antecedentes que indiquen un posible valor xx xxxxxxx inferior al valor contabilizado para un bien raíz, deberá realizar una nueva tasación a fin de ajustar su valor si corresponde.
Si la tasación es mayor al costo corregido menos la depreciación acumulada, los bienes raíces no estarán sujetos a ningún ajuste contable, reflejándose ese mayor valor en revelaciones. Ahora, si el valor de la tasación es menor al costo corregido menos depreciación acumulada, la Compañía deberá realizar un ajuste por la diferencia a través de una provisión con cargo a resultados el que se mantendrá hasta que se realice una nueva tasación, en donde se deberá reversar dicho ajuste y constituir una nueva provisión si corresponde.
iii) Bienes Raíces en Construcción
De acuerdo a la Norma de Carácter General Nº 316 de la Comisión para el Mercado Financiero, estos bienes raíces se registrarán a su valor contable corregido por inflación, el que reflejará el estado de avance de la construcción, hasta que se encuentre terminado y en condiciones de obtener una tasación comercial, donde pasará a valorizarse según corresponda.
Sin perjuicio de lo señalado anteriormente, en caso que la Compañía tenga antecedentes que indiquen un posible valor xx xxxxxxx inferior al valor contabilizado para un bien raíz, deberá realizar una nueva tasación a fin de ajustar su valor si corresponde.
iv) Bienes Raíces Adjudicados
Los bienes adjudicados se valorizarán al menor valor entre su valor libro y su valor de tasación, las que se realizarán en el momento de adjudicación y antes de venderlo.
x. Xxxxxxx por cobrar leasing
De acuerdo a la Norma de Xxxxxxxx General N°316, la Compañía valorizará sus leasing financiero al menor valor entre el valor residual del contrato determinado conforme a las normas impartidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G. el costo corregido por inflación menos la depreciación acumulada, y el valor de la tasación comercial, que corresponda al menor de dos tasaciones.
c. Propiedades de uso propio
De acuerdo a la NCG Nº 316 de la Comisión para el Mercado Financiero, deberán valorizarse al Menor Valor entre el costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial que corresponderá al menor de dos tasaciones.
TIPO BIEN | VIDA UTIL ESTIMADA PROMEDIO |
Software | 36 |
Remodelaciones | 60 |
Cesion Contratos | 120 |
d. Muebles y equipos de uso propio
Los bienes del activo fijo se contabilizan utilizando el modelo del costo. El modelo del costo es un método contable en el cual el activo fijo se registra al costo menos su depreciación acumulada y menos las pérdidas acumuladas por deterioro de valor, según lo definido en NIC 16.
Los gastos de mantención, conservación y reparación se imputan a resultados, siguiendo el principio devengado, como costo del ejercicio en que se incurran.
La Compañía deprecia sus activos siguiendo el método lineal en función de los años de vida útil estimada.
La utilidad o pérdida resultante de la enajenación o el retiro de un activo se calcula como la diferencia entre el precio de venta y el valor libro del activo, y se reconoce en cuentas de resultados.
La vida útil utilizada es la indicada en la Resolución Exenta N° 43 del 22 de Diciembre de 2012, emitida por el SII.
TIPO BIEN | VIDA UTIL ESTIMADA PROMEDIO |
Bienes Raíces | 960 |
Muebles | 120 |
Hardware | 60 |
Equipos de Oficina | 120 |
10. INTANGIBLES
Un activo intangible se define como un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física que posee la Compañía. Este se reconocerá como tal si, y sólo si:
(a) es probable que los beneficios económicos futuros que se han atribuido al mismo fluyan a la entidad; y
(b) el costo del activo puede ser medido de forma fiable.
Los activos intangibles adquiridos a terceros serán valorizados a costo y se amortizaran de acuerdo a las políticas contables de la Compañía los cuales no podrán superar los 5 años.
Se incorporó a Intangibles la cesión de contratos de Arriendo de EU los cuales no tienen un plazo de amortización. Sin embargo, este intangible estará sujeto a test de deterioro anual en conjunto con el goowill asociado al negocio.
11. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA
Una entidad clasificará a un activo no corriente (o un grupo de activos para su disposición) como mantenido para la venta, si su importe en libros se recuperará fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de por su uso continuado, es decir, la venta debe ser altamente probable. La Compañía no posee este tipo de Activos.
12. OPERACIONES DE SEGUROS
x. Xxxxxx
Corresponde al monto adeudado a la compañía por cada reasegurado por concepto xx xxxxxx netas del descuento de aceptación y de deterioro.
Primas Asegurados: Corresponde a la prima devengada a favor de la compañía, originados por primas cuyos pagos a la fecha de los estados financieros, se encuentran señalados en la póliza, propuesta, plan de pago u otro antecedente. Su efecto se refleja en el Estado de Resultados integral al cierre del periodo contable.
Reaseguro Cedido: corresponde al monto total de las primas y los siniestros devengados en el periodo de cargo del reasegurador, a través de los contratos de reaseguro respectivos.
b. Otros Activos y Pasivos Derivados de los Contratos de Seguro y Reaseguro.
i. Derivados implícitos en contratos de seguro
Los Contratos de Seguros suscritos por la Compañía, no contienen ninguna clase de Derivados Implícitos.
ii. Contratos de seguro adquiridos en combinaciones de negocios o cesiones de cartera La Compañía no tiene este tipo de contratos de seguros.
iii. Gastos de adquisición
Los gastos de adquisición son reconocidos directamente en resultados, sobre base devengada.
c. Reservas Técnicas
i. Reserva de Riesgos en Curso
Corresponde a la obligación de la Compañía para con los asegurados y reasegurados originados por primas de contratos de seguro y reaseguro aceptado, que se constituyen para hacer frente a los riesgos que permanecen vigentes al cierre de los estados financieros.
La Reserva de Riesgo en Curso se aplicará a las coberturas principales con vigencia hasta 4 años, o a aquellas de plazos mayores que hayan sido presentadas por la Compañía y aprobadas por a la Comisión para el Mercado Financiero. En este último caso se encuentran las coberturas de invalidez e invalidez accidental clasificadas en los xxxxx 308 Incapacidad o Invalidez Banca Seguros y 310 Accidentes Personales Banca Seguros, informadas a la CMF en conjunto con los Estados Financieros xx Xxxxx 2012.
Tratándose de coberturas adicionales se aplicará el mismo criterio anterior independientemente del plazo de la cobertura principal.
El cálculo de la Reserva de Riesgo en Curso corresponderá a la metodología indicada en la NCG N° 306 para seguros del primer grupo o en las metodologías presentadas por la Compañía y aprobada por la CMF, según corresponda.
ii. Reserva Rentas Privadas
Corresponde registrar la reserva técnica constituida por el seguro xx xxxxx, de acuerdo a normativa vigente. Esta reserva debe incluir aquellas mensualidades, que a la fecha de cálculo estén vencidas y aún no hayan sido pagadas.
iii. Reserva Matemática
Corresponde a la reserva de pólizas vigentes y equivale a la diferencia entre el valor actual de las prestaciones futuras a cargo del asegurador y el valor actual de las primas futuras que debe pagar el asegurado de acuerdo a la normativa vigente.
El cálculo de la Reserva Matemática se realizará de acuerdo a la metodología, tasa de interés técnico y tablas de probabilidades indicadas en la NCG N° 306, o de acuerdo a las tablas presentadas por la Compañía y aprobadas por la Comisión para el Mercado Financiero, según corresponda. Con fecha 11 de Diciembre de 2012, la Superintendencia aprobó la utilización de la tabla propia de muerte accidental presentada por la Compañía para el cálculo de reserva matemática de planes específicos clasificados en el ramo 310 Accidentes Personales Banca Seguros.
La Reserva Matemática se aplicará a las coberturas con vigencia superior a 4 años o aquellas de plazos menores que hayan sido presentadas por la Compañía y aprobadas por la Comisión para el Mercado Financiero. Con fecha 20 xx Xxxxx de 2012, la Comisión para el Mercado Financiero aprobó a la Compañía la constitución de reserva matemática, con independencia del plazo de cobertura, para productos de prima única accesorios a créditos y productos de prima única y nivelada, comercializados al amparo de una póliza individual o colectiva, sin cláusula de renovación.
Tratándose de coberturas adicionales se aplicará el mismo criterio anterior independientemente del plazo de la cobertura principal.
iv. Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia (SIS)
La Compañía no posee Contratos de Seguros que den origen o la obliguen a constituir este tipo de Reserva.
v. Reserva xx Xxxxxx Vitalicias
La Reserva Técnica en seguros xx xxxxx vitalicia previsional con entrada en vigencia anterior al 1º de Enero de 2012, se calculará de acuerdo a las normas contenidas en la Circular Nº 1512 de 2001 y a la Norma de carácter General Nº 318 de la Comisión para el Mercado Financiero, y demás instrucciones vigentes al 1º de Diciembre de 2011. De acuerdo a esto:
a) Al momento de entrada en vigencia o aceptación de una póliza, se reflejará en el pasivo el importe de su reserva Técnica Base, con cargo a la cuenta de resultados “Costo xx Xxxxxx”.
b) Al cierre de cada estado financiero se recalcularán las reservas técnicas base de cada una de las pólizas vigentes. Para ello se utilizarán los flujos actuariales a la fecha de cálculo y las tasas de costo o las tasas de venta, según corresponda.
c) Mensualmente, al cierre del estado financiero correspondiente, se determinará la Reserva Financiera. Las diferencias que se produzcan entre la Reserva Técnica Base y la Reserva Financiera generan ajustes, cuyos efectos son presentados formando parte del patrimonio en la cuenta “Reservas para Calce”.
d) El cambio en la Reserva Técnica Base se contabilizará en la cuenta Costo xx Xxxxxx.
e) Cuando existan reaseguros vigentes, aquella parte de la reserva técnica base que corresponda a la parte cedida a reaseguradores se calculará utilizando para
ello los correspondientes flujos de pasivos reasegurados a la fecha de recálculo y la Tasa de Costo Equivalente (TC) o la Tasa de Venta (TV), según corresponda.
f) En los estados Financieros, tanto la Reserva Técnica Base y como la Reserva Financiera se presentarán en términos brutos. El monto correspondiente a la reserva cedida, se presentará como un activo por reaseguro cedido.
g) Los flujos de pasivos se determinarán conforme a las normas vigentes y, cuando corresponda, considerando la gradualidad en la aplicación de las tablas de mortalidad RV-2004, B-2006 y MI-2006, conforme al mecanismo de reconocimiento gradual aplicado por la Compañía.
Para las pólizas que entren en vigencia a partir del 1º de Enero de 2012, se deberá calcular su reserva técnica de acuerdo a lo indicado en la Norma de Carácter General Nº 318 de la Comisión para el Mercado Financiero y sus modificaciones, sin considerar la medición de calce de la Compañía:
a) Para la pólizas emitidas con anterioridad al 1° xx Xxxxx de 2015, la tasa utilizada para el descuento de los flujos esperados de pensiones equivaldrá a la menor entre la Tasa xx Xxxxxxx (TM) y la tasa de Venta (TV), a la fecha de entrada en vigencia de la póliza, definidas en el Título III de la Circular Nº 1512.
b) Para las pólizas emitidas a contar del 1° xx Xxxxx de 2015, la tasa utilizada para el descuento de los flujos esperados de pensiones corresponderá a la menor entre la tasa de venta (TV) definida en el Título III de la Circular N° 1512 y la Tasa de Costo Equivalente (TC), determinada conforme a las instrucciones del anexo de la NCG 318, introducido por la NCG N° 374 de la CMF, del 13 de Enero de 2015.
c) Sólo se constituirá en el pasivo la Reserva Técnica Base, considerando la tasa de interés fijada a la fecha de entrada en vigencia de la póliza, de acuerdo a lo señalado en el numeral anterior.
d) Los flujos de obligaciones por rentas vitalicias cedidas en reaseguro, no se descontarán para el cálculo de la reserva técnica de las pólizas correspondientes. Los flujos cedidos se reconocerán como un activo por reaseguro, considerando para efectos de su determinación la misma tasa de interés utilizada para el cálculo de la reserva técnica de la póliza reasegurada.
e) De existir una diferencia al momento de la realización del contrato de reaseguro, entre la prima del reaseguro y el activo constituido de acuerdo a lo señalado precedentemente, esta se reconocerá inmediatamente en resultados.
f) Para el cálculo de los flujos esperados de pensión, se utilizarán íntegramente las tablas de mortalidad fijadas por la Comisión para el Mercado Financiero, con sus correspondientes factores de mejoramiento, vigentes a la fecha de cálculo.
Para aceptaciones de reaseguro o traspasos de cartera producidos con posterioridad al 1º de Enero de 2012, y con independencia de la fecha de entrada en vigencia de la póliza subyacente, la reserva técnica se calculará sin considerar la medición de calce, descontando los flujos aceptados a la menor tasa de interés entre la TM a la fecha de entrada en vigencia del contrato de reaseguro, y la tasa de interés implícita en la aceptación de los flujos (tasa determinada sobre la base de la prima del reaseguro).
La aplicación de los puntos anteriores se realizará sin perjuicio de la deducción de las cesiones de reaseguro de las reservas técnicas realizada para efectos del cumplimiento de los requerimientos de patrimonio de riesgo y límites de endeudamiento establecidos en el DFL Nº 251, de 1931, la que se sujetará a lo dispuesto en el artículo 20º de dicho texto legal y a las normas específicas que imparta la Comisión para el Mercado Financiero.
vi. Reserva de Siniestros
Es la obligación de la compañía con los asegurados y reasegurados en relación al monto de los siniestros o compromisos contraídos por las pólizas de seguros, ocurridos reportados y no reportados, incluidos los gastos inherentes a su liquidación, que hayan afectado a las suscripciones de riesgos de la entidad aseguradora y que no han sido pagados.
En esta reserva se deben incluir aquellos pagos, que a la fecha de cálculo estén vencidos y aún no hayan sido pagados al asegurado.
La Reserva de Siniestros se registrará en una cuenta de pasivos “Reserva de Siniestros”, separando entre la reserva por Siniestros Reportados y la reserva por siniestros Ocurridos y No Reportados (OyNR) a la fecha de los estados financieros.
La Reserva de Siniestros Reportados deberá a su vez clasificarse de la siguiente forma:
(a) Siniestros Liquidados y No Pagados
(b) Siniestros Liquidados y Controvertidos por el Asegurado
(c) Siniestros en Proceso de Liquidación
Para la estimación de la reserva de Ocurridos y No Reportados se utilizará el método estándar de aplicación general indicado en la NCG N° 306 (Triángulos de Siniestros Incurridos); o alguno de los métodos alternativos indicados en la misma norma (Método Simplificado y Método Transitorio); o los métodos que
hayan sido presentados por la Compañía y aprobados por la Comisión para el Mercado Financiero, según corresponda.
vii. Reserva Catastrófica de Terremoto
No aplica para las Compañías de seguros de Vida
viii. Reserva de Insuficiencia de Prima
La Reserva de Insuficiencia de Prima corresponde al monto que resulte de multiplicar la reserva de riesgo en curso neta de reaseguro por el factor de insuficiencia cuya metodología de cálculo se señala en la Norma de Carácter General Nº 306 de la Superintendencias de Valores y Seguros
Independientemente de la agrupación de riesgos que se utilice para determinar el monto de la Reserva de Insuficiencia de Prima, esta es asignada y presentada en los estados financieros según la clasificación xx xxxxx FECU determinados por la Comisión para el Mercado Financiero
ix. Reserva Adicional por Test de Adecuación de Pasivos
La compañía realiza un Test de Adecuación de Pasivos al cierre de cada estado financiero trimestral, con el fin de evaluar la suficiencia de las reservas constituidas de acuerdo a las normas vigentes emitidas por la Comisión para el Mercado Financiero.
El test utiliza las reestimaciones de hipótesis vigentes supuestas por la Compañía para la estimación de los flujos de caja originados por los contratos de seguros, considerando las opciones o beneficios de los asegurados y las garantías pactadas.
Los flujos del contrato indicados en el punto anterior, consideran al menos los originados por los siniestros esperados y los gastos directos relacionado a su liquidación, descontando, cuando corresponda, las primas futuras que el asegurado haya convenido cancelar como parte del contrato de seguros.
El Test de Adecuación de Pasivos se realiza considerando flujos antes de impuestos.
Si por la aplicación del este Test se comprueba una insuficiencia de la reserva técnica, la Compañía constituirá la reserva técnica adicional en el estado de resultados del cierre correspondiente.
No obstante, conforme a la evaluación periódica de los conceptos analizados en
este Test, se podrá reversar la reserva técnica adicional en el estado de resultados del cierre correspondiente.
El Test de Adecuación de Xxxxxxx reconoce el riesgo cedido al reasegurador, es decir, cuando se determine la necesidad de constituir una reserva técnica adicional, esta se reconoce en forma bruta en el pasivo y la participación del reasegurador en el activo.
Cuando se efectúa el Test de Insuficiencia de Prima, la Compañía evalúa si este test cumple con los requisitos para ser considerado en reemplazo del Test de Adecuación de Pasivos. De ser así, no se requiere la realización de este último.
El Test es aplicado para grupos de contratos que compartan riesgos similares y que son administrados en conjunto como parte de un mismo portfolio. De acuerdo a lo anterior, tanto el Test como la insuficiencia de reservas, en su caso, se miden a nivel de portafolio.
No obstante, si como resultado de la aplicación del Test se comprueba una insuficiencia, esta se asigna y presenta en los estados financieros, según la clasificación xx xxxxx FECU determinados por la Comisión para el Mercado Financiero.
En caso que, por norma de la Comisión para el Mercado Financiero, esté vigente el reconocimiento gradual de tablas de mortalidad para el cálculo de las reservas técnicas, el Test de Adecuación de Pasivos no considera las diferencias de reservas que se expliquen por dicho proceso de gradualidad. De este modo, de comprobarse una insuficiencia, sólo se constituye una reserva adicional por el monto que exceda a la diferencia en reservas técnicas explicadas por el proceso gradual.
x. Reserva de Seguros con Cuenta Unica de Inversión.
Según las instrucciones de la NCG N° 306, los componentes de depósito y de riesgo asociados a un seguro con CUI se contabilizarán en forma conjunta. Por lo tanto, se reconocerá como prima del seguro el total de los fondos traspasados a la Compañía por el contratante.
El componente de depósito se reconocerá como una reserva técnica denominada “Reserva de Valor del Fondo” y corresponderá para cada contrato al Valor Póliza a la fecha de cálculo de la reserva, de acuerdo a las condiciones establecidas en cada contrato, sin deducción de eventuales cargos por rescate.
Tratándose de seguros asociados a la NCG N° 176 de 2005, no se deberá reconocer en el pasivo la reserva técnica asociada al componente de depósito, ni tampoco la prima del contrato.
Respecto del componente de seguro, la Compañía constituirá reservas de riesgo en curso o reserva matemática, pudiendo aplicar criterios distintos respecto de la cobertura principal y de las coberturas adicionales, de acuerdo al tipo de riesgo que se trate.
Se establecerá una reserva de descalce por el riesgo que asume la compañía por el riesgo de descalce en plazo, tasa de interés, moneda y tipos de instrumentos, entre la reserva de valor del fondo y las inversiones que respaldan la reserva. El cálculo de esta reserva seguirá las instrucciones de la NCG N° 306 y el monto determinado se registrará en la cuenta de patrimonio “Reserva de Descalce”, Según lo indicado en la Circular N° 2022 de la Comisión para el Mercado Financiero.
xi. Otras Reservas Técnicas
En este rubro corresponde registrar la reserva por deudas con los asegurados y otras reservas que constituya la entidad aseguradora de acuerdo a la normativa vigente y las reservas adicionales que por estatutos deben constituir las Mutualidades.
xii. Participación del reaseguro en las reservas técnicas
La Compañía reconoce la participación de los reaseguradores en las reservas técnicas, sobre base devengada, de acuerdo a lo contratos vigentes.
Corresponde a la participación del reasegurador en las reservas técnicas por parte cedida de la póliza respectiva, reconociendose dicha reserva en el activo. La determinación de dicha reserva se construye conforme a las instrucciones impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero, según lo instruido en su Norma de Carácter General Nº 306 y susmodificaciones.
d. Calce “(Informar para aquellas pólizas con vigencia anterior al 1 de enero de 2012)”.
Para las pólizas xx xxxxx vitalicia con vigencia anterior al 1 de enero de 2012, la Compañía ha valorizado las reservas técnicas utilizando las normas sobre calce, de acuerdo con lo estipulado en la Norma de Carácter General Nº 318 y en la Circular Nº 1.512 de la Comisión para el Mercado Financiero y sus modificaciones.
De acuerdo a dicha normativa, en la medida que los flujos futuros del portafolio de instrumentos xx xxxxx fija y de reservas técnicas generadas por rentas vitalicias, estén calzadas en el tiempo, los flujos futuros de las reservas técnicas elegibles se descuentan a una tasa más cercana al promedio de rentabilidad de los instrumentos financieros estatales de largo plazo, que se haya determinado en el mes de entrada en vigencia de las pólizas.
Las diferencias que se produzcan entre la aplicación de esta norma y las normas generales de valorización de pasivos, generan ajustes al cierre de los estados
financieros, cuyos efectos son presentados formando parte del patrimonio en la cuenta “Reservas para Calce”.
13. PARTICIPACIóN EN EMPRESAS RELACIONADAS.
La Compañía tiene participación en empresas relacionadas a través de acciones y cuentas corrientes, cuyos saldos se presentan en el rubro ”Activos Financieros a Valor Razonable”, “Participaciones en Empresas Asociadas (Coligadas)” y ”Deudores Relacionados”.
Para aquellas inversiones en que su Patrimonio es negativo y las cuentas corrientes mercantiles son de largo plazo, el Valor Patrimonial se determinará considerardo como parte de la inversión, el monto por cobrar de dichas cuentas corrientes mercantiles, según lo establecido en el párrafo N° 38 de la NIC 28.
A la fecha de presentación de los Estados Financieros la Compañía no mantiene saldos por Participación en Empresas Subsidiarias(Filiales).
14. PASIVOS FINANCIEROS.
Pasivos financieros - Los pasivos financieros se clasifican ya sea como pasivo financiero a valor razonable a través de resultados o como otros pasivos financieros según NIC 39 de las siguientes categorias.
(a) Pasivos financieros a valor razonable a través de resultados - Los pasivos financieros son clasificados a valor razonable a través de resultados cuando éstos, sean mantenidos para negociación o sean designados a valor razonable a través de resultados.
(b) Otros pasivos financieros - Otros pasivos financieros, incluyendo los préstamos, se valorizan inicialmente por el monto de efectivo recibido, netos de los costos de transacción. Los otros pasivos financieros son posteriormente valorizados al costo amortizado utilizando el método de tasa de interés efectiva, reconociendo los gastos por intereses sobre la base de la rentabilidad efectiva.
15. PROVISIONES.
Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Se reconocen en el Estado de Situación financiera cuando se cumplen las siguientes circunstancias:
a. Cuando la compañía tiene una obligación presente (ya sea legal o implícita) resultado de hechos pasados;
b. Cuando a la fecha de los EEFF sea probable que la Compañía tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación; y
c. Cuando se puede estimar de manera fiable la cuantía del monto.
La Compañía reconoce sus Provisiones de Pasivos, sobre base devengada.
16. INGRESOS y GASTOS DE INVERSIONES.
Los ingresos y gastos de inversiones, son reconocidos sobre base devengada, de acuerdo a los contratos u obligaciones que posea la Compañía, en el Estado de Resultado Integral, de acuerdo con el siguiente detalle:
a. Activos financieros a valor razonable
La Compañía registra los ingresos asociados a activos financieros a valor razonable, sobre base devengada, de acuerdo al valor xx xxxxxxx que tengan dichas inversiones, a la fecha de cierre de los estados financieros, y el valor libro de las mismas.
Los gastos asociados, son reconocidos sobre base devengada, de acuerdo a los contratos u obligaciones que posea la Compañía.
b. Activos financieros a costo amortizado
La Compañía registra los ingresos asociados a activos financieros a costo amortizado, sobre base devengada, calculado según la misma tasa de descuento utilizada para determinar el precio del instrumento al momento de la compra.
Los gastos asociados, son reconocidos sobre base devengada, de acuerdo a los contratos u obligaciones que posea la Compañía.
17. COSTO POR INTERESES.
Los costos por intereses son registrados sobre base devengada, de acuerdo a la tasa de interés acordada al momento de la obtención del crédito respectivo.
18. COSTO DE SINIESTROS.
Los costos de siniestros y xx xxxxxx, son registrados sobre base devengada, de acuerdo a lo establecido en los respectivos Contratos de Seguros que posee la Compañía.
Dentro del costo de siniestros se incluyen todos los costos directos asociados al proceso de liquidación, tales como los pagos referentes a las coberturas
siniestradas y gastos en los que se incurre en procesar, evaluar y resolver el siniestro y de acuerdo a lo establecido en los respectivos contratos de seguros. Estos costos se reflejan directamente en el estado de resultados integral de la compañía.
19. COSTOS DE INTERMEDIACIÓN.
En el costo de intermediación se incluyen todas las comisiones y gastos asociados a la actividad de vender un seguro y sus negociaciones por reaseguro.
Se incluyen los gastos por concepto xx xxxxxx base y comisiones generados por los agentes de venta contratados por la compañía. Se incluyen además las comisiones efectivamente desembolsadas a los corredores y asesores previsionales por la producción intermediada por ellos.
Estos pagos se ven reflejados directamente en el estado de resultados de la compañía, en el ejercicio en el cual fueron devengados.
20. TRANSACCIONES y SALDOS EN MONEDA ExTRANJERA.
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio siguientes:
a) Los activos y pasivos, al tipo de cambio observado, en el último día hábil bancario del mes de Septiembre 2018 publicado por el Banco Central de Chile.
b) Los ingresos, gastos y los flujos de efectivo, utilizando el tipo de cambio vigentes a las fechas de las transacciones.
Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados integrales.
MONEDA | $ |
Dólar estadounidense | 694,77 |
Euro | 794,75 |
UDI | 219,80 |
MXN | 35,33 |
GBP | 882,36 |
UVR | 54,74 |
COP | 0,21 |
Los tipos de cambio vigentes al cierre de diciembre de 2018 son:
21. IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTO DIFERIDO.
El impuesto a la renta de primera categoría se determinó sobre la base de la renta líquida imponible determinada para fines tributarios. La Compañía contabiliza los efectos por los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias y otros eventos que crean diferencias entre el resultado contable y el tributario.
El gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio se calcula mediante la suma del impuesto corriente que resulta de la aplicación del correspondiente tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio (después de aplicar las deducciones que fiscalmente son admisibles) y de la variación de los activos y pasivos por impuestos diferidos que se reconozcan en las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas.
Los activos y pasivos por impuesto diferidos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables por las diferencias entre el valor en libros de los elementos patrimoniales y sus correspondientes valores tributarios, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos.
La Compañía reconoce, cuando corresponde, pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los pasivos y sus valores tributarios. La medición de los pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada.
Al 31 de diciembre 2017, la Compañía ha reconocido activos por impuestos diferidos, por cuanto la administración ha evaluado que es probable que se obtenga en el futuro beneficios tributarios, que permitan la utilización de las diferencias temporarias de las pérdidas fiscales existentes al final de cada período.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos son compensados cuando se tiene reconocido legalmente el derecho de compensar, ante la autoridad tributaria los montos reconocidos en esas partidas y cuando los activos y pasivos por impuestos diferidos se derivan del impuesto a la renta correspondiente a la misma autoridad tributaria y la Compañía pretende liquidar sus activos y pasivos tributarios corrientes sobre una base neta.
La Ley N° 20.455, publicada en el Diario Oficial del 31 Julio de 2010, estableció que la tasa de impuesto a la renta de primera categoría de las empresas se incrementará, desde una tasa de un 17%, a un 20% para el año comercial 2011, a un 18,5% para el año comercial 2012 y a un 17% a partir del año comercial 2013 y siguientes.
Con fecha 27 de Septiembre de 2012 se promulgó la Ley 20.630 que dentro de otras materias dejó la tasa de impuestos a la renta en un 20% eliminándose la transitoriedad establecida en la Ley 20.455.
Con fecha 29 de Septiembre de 2014, se publicó en el diario Oficial la Ley 20.780 que Perfecciona la Legislación Tributaria y Financia la Reforma Educacional, que entre otras materias, modificó la Tasa de Impuesto de Primera Categoría, incrementándola del 20% al 21% para el año comercial 2014, al 22,5% para el año comercial 2015, en 24% para el año comercial 2016, en 25,5% para el año comercial 2017 y en 27% para el año comercial 2018 y siguientes.
La Comisión para el Mercado Financiero, en virtud de sus atribuciones, con fecha 17 de octubre de 2014 emitió el Oficio Circular N° 856 instruyendo a las entidades fiscalizadas a registrar en el ejercicio respectivo contra patrimonio, las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa en el impuesto de primera categoría introducido por la Ley N° 20.780.
Esta instrucción emitida por la CMF significó un cambio en el marco de preparación y presentación de información financiera adoptada hasta esa fecha, dado que el anterior marco (NIIF) requiere ser adoptada de manera integral explicita y sin reserva.
La Compañía producto de la adquisición de los Inmuebles de Espacios Urbanos reconocerá un activo por impuestos diferidos, esto producto de que los activos ingresaron contablemente a valor de tasación y tributariamente a valor de compra, esto genera que el valor tributario de dichos inmuebles sea mayor al valor contable, generando un activo por impuestos diferidos. Como bien se entiende, esto es una diferencia temporal deducible la cual se reconoce por vía de los Impuestos diferidos de acuerdo a lo señalado en NIC 12 “Impuesto a las Ganancias”.
22. OPERACIONES DISCONTINUAS.
Al 31 de diciembre de 2018, la Compañía no posee operaciones discontinuas.
23. UNIDADES REAJUSTABLE
Corresponde a las operaciones efectuadas en unidades reajustables, tales como UF, UTM etc., y se registrarán según los valores de cierre vigente.
24. POLITICA DE DIVIDENDOS.
De acuerdo a los Estatutos de la Compañía, la Junta Ordinaria de Accionistas fijará cada año, el Dividendo a repartir a sus accionistas.
25. OTROS.
La Compañía no tiene otras politicas contable no reveladas.
NOTA 4. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
Todas las políticas contables significativas, han sido reveladas adecuadamente en la Nota Nº 3 Políticas Contables.
NOTA 6. ADMINISTRACIóN DE RIESGO
I. RIESGOS FINANCIEROS A Información Cualitativa
1.- Riesgo de Crédito
a) Exposición al riesgo y cómo se produce el mismo:
Definición de riesgo de crédito
El Riesgo de Crédito corresponde a las pérdidas potenciales que un inversionista puede registrar como consecuencia del atraso temporal o indefinido en el cumplimiento de las obligaciones de pago contractuales de sus contrapartes de negocios.
b) Objetivos, políticas y procesos para gestionar el riesgo, así como los métodos utilizados para medir dicho riesgo:
i) Consideraciones y objetivos
El objetivo establecido en la Política de Inversiones es optimizar la relación riesgo retorno del portfolio, manteniendo en todo momento un nivel de riesgo conocido y acotado al apetito por riesgo definido por el Directorio, de manera tal que los accionistas obtengan una adecuada retribución por el capital invertido y a nuestros asegurados se les entregue la seguridad que la Compañía cumplirá los compromisos contraídos con ellos.
ii) Principios generales de la Política de Riesgo de Crédito
La Compañía considera como principio general , que las inversiones tengan previamente identificado y acotado su riesgo crediticio. Esto toma lugar tras un proceso de análisis cualitativo y cuantitativo en forma previa a la suscripción de cada negocio que identifica la capacidad de pago de cada contraparte. Adicionalmente se vela por diversificar el riesgo evitando concentraciones por emisor, grupo económico, sector y país, de manera que ningún evento desfavorable amenace la solvencia de la Compañía. Por último es parte esencial de la administración de este riesgo el seguimiento permanente del comportamiento de la inversión, generando cuando sean necesarias las alertas de deterioro para actuar en forma oportuna.
iii) Seguimiento y reporte
Para cumplir lo anteriormente expuesto, la Compañía cuenta con una Política de Inversiones aprobada por el Directorio, que contiene los elementos que permiten cumplir con los objetivos definidos por los accionistas, en base al apetito de riesgo establecido para la Compañía.
Con periodicidad quincenal sesiona un Comité de Inversiones, encargado de revisar las propuestas de inversión/desinversión y el análisis de riesgo de crédito asociado a cada una de ellas. En esta misma instancia, se revisa también la situación crediticia de cualquiera de las inversiones financieras de la Compañía en Chile y el exterior, en caso de ser requerido. El Comité está integrado por Directores de la Compañía, y asisten su Gerente General y otros miembros de la administración.
iv) Metodología
La Compañía evalúa el riesgo de crédito asociado a sus inversiones con base en un análisis fundamental interno realizado por una Área de Riesgo de Crédito independiente del Área de Inversiones. El análisis interno considera la revisión xxx xxxxxxx, sector, accionistas, administración, solvencia, capacidad de pago y acceso a financiamiento.
v) Política de Deterioro
A contar 1° de enero de 2018 entró en vigencia NIIF 9. Nuevo estándar introduce el concepto pérdida crediticia esperada para la constitución de provisiones, para todas las inversiones xx xxxxx fija que se encuentren contabilizadas a costo amortizado, respalden o no rentas vitalicias previsionales . La nueva norma contable adopta un modelo basado en la pérdida esperada basado en 3 fases:
Fase 1- Instrumentos financieros que no han deteriorado significativamente su calidad crediticia (sin indicios de deterioro). Deterioro en base a pérdidas crediticias esperadas en los próximos 12 meses.
Fase 2- Instrumentos financieros que se han deteriorado significativamente en su calidad crediticia (con indicios de deterioro). Deterioro en base a pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo.
Fase 3- Activos financieros con incumplimiento (Evidencia objetiva de deterioro): Pérdidas crediticias esperadas en función de la recuperación de crédito.
La actualización propuesta de la política de deterioro considera los siguientes aspectos:
Deterioro de cada instrumento = Exposición al riesgo de Crédito* PD * LGD
• Exposición al riesgo de crédito = Monto invertido – Garantías reales ajustadas
• PD: Probabilidad de default
• LGD : Severidad del default (Loss given default).”
Al cierre de cada trimestre, la Compañía contabiliza la pérdida por deterioro de los activos en cartera, si existiesen.
c) Cambios habidos en letras a) o b) desde el ejercicio precedente.
Hasta el cierre del primer trimestre de 2018 la Compañía utilizó un modelo de deterioro que constituía una provisión por riesgo de créditos a bonos con evidente deterioro, aplicando una provisión de pérdida esperada. A contar de septiembre de 2018 se registra una provisión por deterioro en función de la pérdida esperada para todos los instrumentos con riesgo de crédito que forman parte de la cartera, en base a un modelo de tres fases antes señalado (NIIF 9).
2.- Riesgo de Liquidez
a) Exposición al riesgo y cómo se produce el mismo:
Definición de riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez se entiende como la pérdida potencial provocada por la venta anticipada de activos financieros, a descuentos inusuales, para hacer frente a salidas de efectivo no programadas o comprometidas con anterioridad, o bien, por el hecho de que una operación no pueda ser oportunamente liquidada o cubierta con el efectivo disponible.
Por la naturaleza propia de la Industria xx Xxxxxx Vitalicias, en general los pasivos tienen un plazo promedio mayor al de los activos y, en consecuencia, la exposición a crisis de liquidez por este motivo es baja. En la misma línea que lo anterior, está el hecho que los pasivos están concentrados en rentas vitalicias con un alto grado de diversificación sin posibilidad de exigibilidad anticipada, lo que atenúa aún más la exposición a una crisis de liquidez.
Por otro lado, dado que los pasivos asociados a cuentas CUI, están respaldados por inversiones en índices o activos líquidos que respaldan lo ofrecido por la compañía en cada una de las pólizas, el riesgo de liquidez es bajo. Adicionalmente, estos pasivos representan un porcentaje menor de la cartera, y aún es un escenario de stress la profundidad de los mercados en los cuales se encuentran los activos que respaldan estos pasivos, es muy superior a las necesidades de liquidez que eventualmente tendría la compañía.
En este contexto la Compañía enfoca la medición y manejo del riesgo de liquidez, a la proyección de flujos de caja de corto plazo en un escenario normal y bajo un escenario de stress, recurriendo a líneas de crédito con el sistema financiero o en montos acotados a pactos de venta con retrocompra o bien a la liquidación anticipada de inversiones con fecha de vencimiento superior a 3 meses, de manera de no afectar el valor de las inversiones y, como consecuencia, el estado de resultados, producto del castigo asociado a un rescate anticipado.
Por otro lado, dado que los pasivos asociados a cuentas CUI están respaldados por inversiones en índices o activos líquidos, que respaldan lo ofrecido por la Compañía en cada una de las pólizas, el riesgo de liquidez es bajo. Adicionalmente, estos pasivos representan un porcentaje menor de la cartera y, aún en un escenario de stress, la profundidad de los mercados en los cuales se encuentran los activos que respaldan estos pasivos, es muy superior a las necesidades de liquidez que eventualmente tendría la Compañía.
En este contexto, la Compañía enfoca la medición y manejo del riesgo de liquidez a la proyección de flujos de caja de corto plazo en un escenario normal y bajo un escenario de stress, recurriendo a líneas de crédito con el sistema financiero o en montos acotados a pactos de venta con retrocompra, o bien, a la liquidación anticipada de inversiones con fecha de vencimiento superior a 3 meses, de manera de no afectar el valor de las inversiones y, como consecuencia, el estado de resultados, producto del castigo asociado a un rescate anticipado.
b) Objetivos, políticas y procesos para gestionar el riesgo
i) Objetivos
Contribuir directamente a asegurar un adecuado nivel de liquidez, mediante la anticipación de escenarios, que ayuden al establecimiento de lineamientos que, de forma proactiva, faciliten la toma de decisiones y asignen las responsabilidades de las áreas involucradas ante un riesgo de este tipo.
ii) Lineamientos
La estimación del riesgo de liquidez está en función de la proyección de los vencimientos de la cartera de inversiones, de inversiones comprometidas a futuro, de las ventas de productos de la compañía y de los pagos de pasivos. Con la proyección de los flujos netos provenientes de los activos y pasivos, se determina el monto en riesgo de liquidez, que se define como la diferencia positiva entre los egresos netos proyectados y los ingresos estimados para una fecha o plazo específico. Con esta información se calculan ratios que nos darán el marco de trabajo para distintos niveles de tolerancia y planes de acción.
El método principal para gestionar y medir el riesgo de liquidez, se basa en la medición de las necesidades de liquidez inminentes, comparando los pasivos exigibles de corto plazo contra los activos de rápida liquidación. De esta forma, se configura una posición adecuada en activos altamente líquidos, como por ejemplo: depósitos a plazos e instrumentos estatales.
c) Medición y Periodicidad
El período sobre el que se proyecta la cobertura de liquidez es trimestral y considera los trimestres enero a xxxxx, xxxxx a xxxxx, xxxxx a septiembre y octubre a diciembre. Adicionalmente, existe un ejercicio de revisión mensual, que ejecuta proactivamente la administración.
e) Cobertura de liquidez (definición y escenarios)
Es el cuociente entre el flujo de caja positivo proveniente de las actividades de inversiones financieras y actividades de operación, sobre los egresos de caja proyectados provenientes de las actividades de operación o ventas, en un período de tres meses.
3.- Riesgo xx Xxxxxxx
a) Exposición al riesgo y cómo se produce el mismo:
Definición de riesgo xx xxxxxxx
El concepto de riesgo xx xxxxxxx, como una categoría de riesgo financiero, se emplea para referirse a aquella incertidumbre financiera, a distintos horizontes de tiempo, relacionada con el efecto de la trayectoria futura de variables xx xxxxxxx (monedas, tasas, precios e índices) sobre el desempeño financiero de las operaciones de inversión.
De acuerdo a la Política de Gestión de Riesgos xx Xxxxxxx, la Compañía cuenta con metodologías de medición y cuantificación de los riesgos xx xxxxxxx según los objetivos de inversión, variables involucradas y riesgos xx xxxxxxx identificados en el Mapa de Riesgos xx Xxxxxxx.
Se entiende por gestión de riesgos xx xxxxxxx como aquel proceso que resume cómo la Administración identifica, evalúa, monitorea, responde y documenta el efecto de la persistencia de incertidumbre y responde al perfil de riesgo xx xxxxxxx evidenciado relevante al tamaño, volumen y complejidad de las operaciones de inversión, con el fin de proteger el patrimonio de la Compañía.
El principal activo de inversión de la Compañía corresponde a los instrumentos xx Xxxxx Fija que están denominados en Unidades de Fomento (CLF) a tasa fija y que se registran a TIR de compra, debido a que respaldan las reservas de las rentas vitalicias, también denominadas en CLF a tasa fija y sin posibilidad de rescate anticipado. Si bien con este tipo de instrumentos se acota el riesgo xx xxxxxxx (moneda y tasa de interés), la diferencia de duración de los pasivos con relación a estos activos y la opción de prepago que en general contienen, determina que un riesgo relevante al que está expuesta la Compañía es el riesgo de reinversión, siendo el Test de Suficiencia de Activos (TSA) un indicador aceptado y eficiente para medir y gestionar este riesgo, cuyos resultados se revelan en las Notas Nº 13 y Nº 25 y se calculan con periodicidad mensual.
Sin embargo, dado que las oportunidades de inversión en el mercado chileno son cada vez más limitadas frente a las crecientes necesidades de inversión, la Compañía se ve en la necesidad de incurrir en la búsqueda de oportunidades de inversión en el mercado extranjero a través de instrumentos xx xxxxx fija, instrumentos a los que, además de gestionar el riesgo de crédito, se debe gestionar el riesgo xx xxxxxxx al que están expuestos.
Adicionalmente, para efectos de diversificar riesgo y mejorar la rentabilidad del portfolio, la Compañía invierte en instrumentos xx xxxxx variable tanto nacional como extranjera, así como también toma posiciones con instrumentos financieros derivados, estrategias de inversión expuestas a riesgos xx xxxxxxx.
Por último, las fluctuaciones de valor en las inversiones inmobiliarias (bienes raíces) sólo pueden ser estimadas con base a modelos paramétricos, dado que se carece de series de información histórica que permitan ejercer una medición continua.
b) Objetivos, políticas y procesos para gestionar el riesgo
i) Consideraciones y objetivos
Contribuir directamente a la mitigación del riesgo xx xxxxxxx asociado al portafolio, mediante el establecimiento de lineamientos que faciliten la toma de decisiones y las responsabilidades de las áreas involucradas ante un riesgo de este tipo. Para lograr este propósito, se establecen las actividades y procesos.
ii) Lineamientos
El riesgo xx xxxxxxx tiene dos dimensiones relevantes:
• La volatilidad del instrumento financiero.
• La sensibilidad del instrumento financiero a uno o varios factores xx xxxxxxx.”
De acuerdo al Mapa de Riesgos xx Xxxxxxx, la Compañía utiliza como metodología de medición de riesgos xx xxxxxxx el Value at Risk (VaR), a distintos horizontes de tiempo y a distintos intervalos de confianza, con el fin de que la Administración tenga presente la pérdida esperada potencial de los distintos tipos de inversiones a distintos horizontes de tiempo. Adicionalmente, se utilizan la medición del Calce y TSA.
El (VaR) es una estimación, con cierto nivel de confianza predefinido, de la pérdida máxima que una inversión o una cartera de inversiones pudiera sufrir en un horizonte de tiempo definido. El VaR ha sido asumido por diversos reguladores a nivel mundial como una adecuada herramienta para la medición del riesgo xx xxxxxxx, en sus diferentes combinaciones. Dependiendo de los resultados del test, la Compañía gestiona la mitigación de este riesgo mediante una apropiada diversificación de la cartera.
4.- Utilización de Productos Derivados
De acuerdo a lo señalado en el artículo 21 del DFL N° 251, de 1931, las Compañías de Seguros y Reaseguros, pueden efectuar, de acuerdo a la NCG N° 200, operaciones que tengan como objetivo tanto la cobertura de riesgos financieros que puedan afectar a su cartera de inversiones y a su estructura de activos y pasivos, como también, operaciones de inversión que tengan por objeto rentabilizar y diversificar el portfolio de inversiones.
a) Objetivos, políticas y procesos para gestionar el riesgo
i) Objetivos
Contribuir directamente a la mitigación del riesgo en derivados financieros asociado al portafolio, mediante el establecimiento de lineamientos que faciliten la toma de decisiones y las responsabilidades de las áreas involucradas ante un riesgo de este tipo.
Objetivos de Derivados de Cobertura:
El objetivo de estos derivados es cubrir las fluctuaciones de tipo de cambio, tasas de interés, acciones y fluctuaciones de Inflación, tanto por el lado de los activos como en el pasivo de la Compañía de algún activo objeto, tales como: Bonos Internacionales, Acciones, etc.
El Detalle y tipo de Operaciones de Coberturas mediante el uso de derivados, se encuentran definida en la Política de Derivados de la Compañía.
Objetivos de Derivados de Inversión:
El objetivo del uso de derivados de inversión, es rentabilizar y diversificar el portafolio de inversión de la Compañía. Por definición, todos los derivados que no sean de cobertura son de inversión y están sujetos a los límites internos de la Política de Derivados y a los normativos.
El Detalle y tipo de Operaciones de Inversiones mediante el uso de derivados, se encuentran definida en la Política de Derivados de la Compañía.
ii) Lineamientos
El riesgo de derivados financieros tiene varias dimensiones relevantes.
De acuerdo a la NCG N° 200 y nuestra Política de Derivados existente, se pueden realizar dos tipos de uso de derivados para cobertura o de inversión: Derivados de Cobertura y Derivados de Inversión.
El detalle y tipos de Contratos de Derivados utilizados por la Compañía, como sus contrapartes, se revelan en la Nota Nº 8 de los Estados Financieros.
iii) Medición
La medición consiste en tomar cada uno de los contratos vigentes de la Compañía con sus contrapartes y anotar el perfil de intercambio o pago, considerando el plazo del contrato, las monedas (tipos de cambio) involucradas y, lo más importante, la contraparte. La periodicidad de la medición es mensual.
Por otra parte, también se lleva el valor xx xxxxxxx de los contratos (Mark to Market) con el fin de medir el riesgo de contraparte de forma más detallada. Esta actividad se ejecuta trimestralmente.
Finalmente, los Derivados de Inversión se monitorean frecuentemente. Una forma es obteniendo su sensibilidad ante variaciones de tasas y/o tipo de cambio, a través del concepto DV01, etc. También se aplica el concepto de Value at Risk para estos instrumentos.
iv) Mitigantes
La Política de Derivados y el Manual de Atribuciones imponen una serie de límites que reducen el riesgo, principalmente el de contraparte, a través de una adecuada diversificación.
Las contrapartes y límites asociados para realizar inversiones en productos Derivados Financieros, son las mismas que las definidas para Operaciones de Cobertura de riesgos.
En relación a los lineamientos, está claramente definido en la Política de Derivados el procedimiento para su ingreso en el sistema de inversiones y límites.”
Límites para operaciones de Derivados de Cobertura
Los límites para Operaciones de Cobertura establecidos en la política interna de derivados, está alineada a los límites normativos. Los límites por contrapartes individuales se revisan una vez al año, asignando una línea de acuerdo a la clasificación crediticia de éstas, además de otros aspectos cuantitativos y cualitativos.
Límites para operaciones de Derivados de Inversión
La suma de las operaciones de inversión en productos derivados financieros que realice la Compañía, no podrá exceder del monto que resulte menor entre los siguientes límites:
- Medido en función del valor del activo objeto de las operaciones: 20% del Patrimonio Neto de la Compañía.
- Medido en función del valor contable de las operaciones: 1% de las Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo de la Compañía.
En relación a los lineamientos, está claramente definido en la Política de Derivados el procedimiento para su ingreso en el sistema de inversiones y límites.”
b) Definiciones
El riesgo por el uso de derivados se puede descomponer en los siguientes riesgos fundamentales:
i) Riesgos xx Xxxxxxx
El riesgo xx xxxxxxx tiene relación con la posibilidad de incurrir en pérdidas como consecuencia de las variaciones en el valor de la operación o en las posiciones mantenidas. El valor de las operaciones depende fundamentalmente de las cotizaciones de los activos subyacentes en cada operación y, a su vez, éstas de la evolución de los mercados financieros.
En la variación del valor de los productos derivados, influyen principalmente los siguientes tipos de riesgos xx xxxxxxx:
Riesgo de precio: Las variaciones en los precios del activo subyacente pueden afectar negativamente al valor de un instrumento financiero o a una cartera.
Riesgo de volatilidad: Sensibilidad del valor de la cartera a los cambios en la volatilidad de los factores de riesgo.
Riesgo de correlación: Está ligado a la relación existente entre los factores de riesgo.
Riesgo de liquidez: Se produce cuando por condiciones de los mercados financieros, no es posible deshacer o cerrar una posición de riesgo sin impactar en el precio xx xxxxxxx o en el costo de transacción.
ii) Riesgos de Crédito
En sentido amplio, el riesgo de crédito es la posibilidad de pérdida, ya sea como consecuencia de que la contraparte de la operación incumpla en tiempo y forma las obligaciones contractuales acordadas en la transacción, o que el incumplimiento se produzca por razones de riesgo país. En las operaciones de derivados financieros, este riesgo se mide por la suma de los costos de reemplazo de la operación o posición, más una estimación del riesgo potencial futuro debido a las variaciones xxx xxxxxxx.
En razón a la forma en que se puede producir el incumplimiento, existen dos tipos de riesgo:
Riesgo de incumplimiento de la contraparte: Se refiere a la capacidad o intención de la contraparte de cumplir con sus obligaciones financieras contraídas, en cualquier momento de la vida del contrato.
Riesgo país: Comprende el riesgo soberano asumido con los estados o entidades garantizadas por éstos y el riesgo de transferencia en el que incurren los acreedores extranjeros de un país, por un deterioro de la capacidad de dicho país para atender sus deudas o por carecer de la divisa para realizar los pagos.
iii) Riesgos de Liquidez
El riesgo de liquidez en productos derivados está asociado a dos tipos de riesgos:
Riesgo de liquidez xx xxxxxxx: Se produce cuando, por condiciones de los mercados financieros, no es posible deshacer (unwind) o cerrar una posición de riesgo sin impactar en el precio xx xxxxxxx o en el costo de la transacción.
Riesgo de liquidez de financiación: Se produce ante la incapacidad para financiarse en el mercado financiero debido a un desfase temporal en los flujos de caja o necesidades imprevistas de tesorería o de liquidez.
iv) Riesgos Operacionales y Jurídicos
Es la posibilidad de pérdida debido a la inadecuación o a fallos en los procesos internos, el personal, tecnología y sistemas, o bien, derivado de circunstancias externas. En esta clase de riesgos también se suelen incluir los de naturaleza jurídica; el riesgo legal derivado de deficiencias en los contratos de las operaciones y los regulatorios, como consecuencia del incumplimiento de obligaciones legales.
B Información Cuantitativa 1.- Riesgo de Crédito
a) Máximo nivel de exposición al riesgo de crédito
La inversión financiera expuesta a riesgo de crédito, se revela en la Nota Nº 9 de los Estados Financieros.
b) En relación a la letra a), descripción de garantías tomadas y otras mejoras crediticias
i) Inversiones Financieras
Parte de la cartera de bonos cuenta con covenants financieros que limitan el endeudamiento, desinversión y cambio de propiedad de los emisores, entre otros resguardos.
La compañía también participa en créditos sindicados con garantías reales y otros resguardos financieros, representando al 31 de diciembre del 2018 un 3.98% del stock de inversiones.
ii) Financiamiento Inmobiliario
Los financiamientos inmobiliarios en cartera cuentan con garantías de terrenos y construcciones, además de otros resguardos. Al 31 de diciembre del 2018 el stock de leasing y mutuos hipotecarios a personas jurídicas representa el 15.72% de la cartera de inversiones.
iii) MHE Personas
La cartera de mutuos hipotecarios a personas naturales cuenta con la garantía de los bienes inmuebles subyacentes a cada contrato de deuda. Al 31 de diciembre de 2018, la relación deuda sobre garantía de la cartera de mutuos hipotecarios de la Compañía ascendió a un 40.10%.
iv) Créditos de consumo
La totalidad de los pagos de los créditos de consumo ofrecidos y vigentes al cierre del ejercicio, son descontados directamente a los pagos xx xxxxxx vitalicias de nuestros clientes.
c) Calidad crediticia de los activos que no están en xxxx ni han deteriorado significativamente su calidad crediticia , informando al menos la clasificación de riesgo por tipo de instrumento.
Diciembre 2018
CLASIFICACIONES LOCALES | AAA (cl) | AA (cl) | A (cl) | BBB (cl) | BB (cl) | B (cl) | N1+ (cl) | SIN CLASIFICACIóN | PORCENTAJE POR INSTRUMENTO |
Títulos emitidos o garantizados por el Estado o por el Banco Central de Chile. | 3,30% | - | - | - | - | - | - | - | 3,30% |
Letras de Crédito Hipotecario, bonos y otros títulos de deuda o crédito, emitidos por bancos o instituciones financieras. | 6,68% | 20,10% | 3,18% | - | - | - | - | - | 29,95% |
Xxxxx, pagarés y otros títulos de deuda o crédito emitidos por empresas públicas o privadas. | 1,26% | 19,96% | 10,54% | 2,51% | - | - | - | - | 34,27% |
Participación en créditos sindicados. | - | - | - | - | - | - | - | 6,56% | 6,56% |
Mutuos Hipotecarios. | - | - | - | - | - | - | - | 3,76% | 3,76% |
Contratos de Leasing Financiero Inmobiliario / Leasing para Fines Generales. | - | - | - | - | - | - | - | 22,16% | 22,16% |
Porcentaje total por clasificacion local | 11,24% | 40,06% | 13,72% | 2,51% | - | - | - | 32,48% | 100,00% |
86,064,323
MONTO UF
CLASIFICACIONES INTERNACIONALES | AAA | AA | A | BBB | BB | B |
Inversiones en el exterior - Renta Fija. | - | - | 1,83% | 76,62% | 21,54% | - |
Porcentaje total por clasificacion internacional | - | - | 1,83% | 76,62% | 21,54% | - |
PORCENTAJE POR INSTRUMENTO |
100,00% |
100,00% |
29.276.871
MONTO UF
d) Xxxxx en libros de activos financieros que estarían en xxxx o que se habrían deteriorado, sino fuera porque sus condiciones han sido renegociadas.
No se registran activos en esta condición.
e) Análisis de antigüedad por tramos de los activos financieros en xxxx, pero que no estén deteriorados.
i) Inversiones Financieras
No se registran activos en esta condición.
ii) Financiamiento Inmobiliario
Deuda en xxxx de leasing solo en el segmento de 1 a 3 meses, que representa el 0.11% de la cartera de leasing.
iii) MHE Personas
N°CUOTA VENC | DEUDA XXXX/CARTERA TOTAL |
1-3 | 9,46% |
4- 6 | 2,02% |
7 - 9 | 0,64% |
10- 12 | 0,19% |
13 - 24 | 0,30% |
>= 25 | 0,48% |
13,09% |
Xxxxxx expresadas como porcentaje de la cartera de Créditos Hipotecarios. Morosidad estimada como saldo insoluto a valor par más dividendos morosos. Un 0% de los Créditos Hipotecarios en cartera mantiene planes de pagos vigentes con la Compañía en 2018.
iv) Créditos de consumo
N° CUOTAS VENCIDAS | DEUDA XXXX / CARTERA CREDITOS DE CONSUMO |
1-3 | 0,02% |
4- 6 | 0,00% |
7 - 9 | 0,01% |
10- 12 | - |
13 - 24 | - |
>= 25 | - |
0,03% |
Xxxxxx expresadas como porcentaje de la cartera de Créditos de Xxxxxxx. Morosidad estimada como saldo insoluto a valor par más cuotas morosas.
f) Análisis de activos financieros que se hayan determinado individualmente como deteriorados, incluyendo los factores utilizados para determinar el deterioro.
i) Inversiones Financieras
De acuerdo a los procedimientos descritos en la “Política de Deterioro”, se determinó el nivel de deterioro de cada instrumento tomando en cuenta la clasificacion pública, años al vencimiento y nivel de subordinación de cada instrumento.
Al cierre de diciembre los activos afectos a deterioro individualmente fueron:
FASE | RATING | INVERSIóN BRUTA DIC 2018 (UF) | DETERIORO DIC 2018 (UF) | % DETERIORO | EXPOSICIóN NETA DIC 2018 (UF) |
Fase 1 (sin evidencia de deterioro) | Nac: Mayor igual que BBB Int: Mayor igual que BB | 92.678.411 | 144.642 | 0,16% | 92.533.769 |
Fase 2 (con evidencia de deterioro) | Nac: Menor o igual que BB Int: Menor o igual que B | 0 | 0 | 0,00% | 0 |
Fase 3 (con evidencia objetiva de deterioro) | En default | 0 | 0 | 0,00% | 0 |
Deterioro Total UF | 144.642 |
ii) Financiamiento Inmobiliario
Indicador de provisión por menor valor de tasación sobre la cartera de leasing alcanza al cierre de diciembre 2018 un 0.47%.
iii) MHE Personas
De acuerdo a la Política de Deterioro vigente, el deterioro a aplicar a los Créditos Hipotecarios se estima según las instrucciones impartidas por la CMF en la NCG N° 311.
El deterioro sobre la cartera de hipotecarios es del 0.25% al 31 de diciembre de 2018.
iv) Créditos de consumo
El deterioro a aplicar a los Créditos de Xxxxxxx se estima según las instrucciones impartidas según la NCG N° 208.
El deterioro sobre la cartera de créditos de consumo es del 2.53% al 31 de diciembre de 2018.
2.- Riesgo de Liquidez
a) Análisis de los vencimientos de pasivos financieros
Los vencimientos de pasivos financieros, se detallan en la Nota Nº 23 de los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2018.
Los vencimientos mensuales de la Compañía están influenciados principalmente por el pago de pensiones xx xxxxxx vitalicias, los cuales son bastante estables en el corto plazo, por lo que se pueden proyectar sin mayor dificultad.
b) Descripción de cómo se gestiona el riesgo de liquidez
La liquidez se gestiona proactivamente a través de la proyección de los vencimientos de inversiones, recepción de pagos de intereses y capital, prepagos, recaudaciones por la venta de productos de la Compañía, etc., todo esto por parte de entradas de efectivo. A su vez, se realiza el mismo ejercicio pero proyectando las de salidas de efectivo, que en gran parte corresponden al pago de pensiones y beneficios, además de proyecciones de inversiones sobre las que se tiene discrecionalidad para ajustar los recursos requeridos.
Como alternativas para manejar potenciales situaciones temporales de estrechez de liquidez, existe la posibilidad de recurrir a líneas de crédito con el sistema financiero, a pactos de venta con retrocompra, o bien, a la liquidación anticipada de inversiones líquidas que son una parte relevante del portafolio de activos de la Compañía.
c) Detalle de las inversiones financieras no líquidas
Para definir inversiones no líquidas se toma en consideración el plazo de liquidación de cada tipo de inversión, la pérdida potencial de valor que pudiera llegar a sufrir la inversión por el hecho de liquidarse en forma anticipada y, por último, su relación con el negocio de largo plazo de la Compañía.
Bajo lo anterior, se consideran inversiones ilíquidas los siguientes instrumentos:
INSTRUMENTO | 2018 UF |
Fondos Infraestrucutra | 251.229 |
Fondos Private Debt | 571.390 |
Fondos Private Equity | 1.719.561 |
Fondos Real Estate | 884.717 |
TOTAL GENERAL | 3.426.897 |
d) Perfil de vencimiento de flujos de activos
TRAMO 1 | TRAMO 2 | TRAMO 3 | TRAMO 4 | TRAMO 5 | TRAMO 6 | TRAMO 7 | TRAMO 8 | TRAMO 9 | TRAMO 10 | |
Meses | 24 | 24 | 24 | 24 | 24 | 36 | 36 | 60 | 84 | resto |
Número de Meses | 1 - 24 | 25 -48 | 49 -72 | 73 - 96 | 97 - 120 | 121 - 156 | 157 -192 | 193 - 252 | 253 - 336 | 337 - final |
Diciembre 2018 | 13.931.175 | 14.927.657 | 20.060.620 | 15.815.528 | 14.787.396 | 15.704.086 | 19.172.121 | 16.358.017 | 8.220.839 | 1.190.811 |
3.- Riesgo xx Xxxxxxx
Dado que la mayor parte de la cartera de inversiones se encuentra invertida en activos xx xxxxx fija e inmobiliaria que se valoran a costo amortizado, la Compañía no se ve enfrentada al riesgo xx xxxxxxx en estos activos. Dentro de lo mismo, el riesgo xx xxxxxxx proveniente de la exposición a diversas monedas, también se encuentra abordado por las coberturas que tienen las distintas posiciones.
Es importante señalar que todas las posiciones extranjeras están cubiertas por una decisión estratégica, por lo que la exposición y riesgo xx xxxxxxx están adecuadamente mitigados en función del apetito por riesgo, enmarcado en la Política de Inversiones.
Para estimar una sensibilidad de riesgo xx xxxxxxx en la porción de la cartera afectada a este tipo de riesgo, que son básicamente las inversiones en renta variable, se procedió a calcular el VaR de esta parte de la cartera. La medición del VaR es parte integral de la Política de Inversiones de la Compañía, su cálculo se realiza periódicamente y es informado al Comité ALM.
El “Value at Risk (VaR)” es una medida que cuantifica la máxima pérdida potencial en el valor de un portafolio de instrumentos financieros, en un determinado horizonte de tiempo y dado un nivel de confianza. En 1997, la Securities and Exchange Commission de EE.UU., dictaminó que las empresas públicas deben divulgar información cuantitativa acerca de sus actividades de derivados. Los grandes bancos y los concesionarios optaron por aplicar la norma con la inclusión de información VaR en las notas a sus estados financieros. Dada la consistencia teórica y la amplia aceptación global del VaR, la Compañía estima que es una herramienta adecuada para la medición y gestión del riesgo xx xxxxxxx.
A continuación se muestra el modelo del VaR paramétrico utilizado para el cálculo de la máxima pérdida esperada del portfolio xx Xxxxx Variable de la Compañía, utilizando los precios históricos de los activos para estimar las volatilidades y correlaciones de la cartera y asumiendo normalidad en los retornos, bajo un nivel de confianza del 95% y un “holding period” de 1 mes.
A su vez, otra medición de este riesgo es el riesgo de reinversión, que lo abordamos a través del cálculo de la TSA y del cuadro que muestra los ICO de calce, cuyos resultados se revelan en las Notas Nº 13 y Nº 25 de los Estados Financieros a diciembre de 2018.
En los cuadros siguientes se presenta el VaR: | |
Fecha de Evaluación | 31/12/2018 |
Horizonte de Evaluación | 31/01/2019 |
Market Value del Portafolio (CLP) | 92,158,557,877 |
Patrimonio Neto (CLP) | 226,039,138,000 |
INTERVALO DE CONFIANzA | VALUE AT RISK (CLP) | % DEL TOTAL MKT. VAL. | % DEL PATRIMONIO NETO |
95% | 3,188,686,103 | 3.46% | 1.41% |
4.- Utilización de Productos Derivados
I.- La posición en derivados expuesta a riesgo de contraparte, se detalla en la Nota Nº 8 de los Estados Financieros al 31 de Diciembre de 2018. II.- La posición en derivados expuesta a riesgo xx xxxxxxx, al 31 de Diciembre de 2018, se detalla a continuación:
TIPO DE CONTRATO | NRO. OPERACIóN | NOMBRE CONTRAPARTE | NACIONALIDAD CONTRAPARTE | CLASIFICACIóN DE RIESGO | NOMINALES POSICIóN LARGA | MONEDA POSICIóN LARGA | NOMINALES POSICIóN CORTA | MONEDA POSICIóN CORTA | MONTO EXPUESTO A TASA DE COMPRA M$ | MONTO EXPUESTO A VALOR XX XXXXXXX M$ |
SWAP | 5380 | BANCO SANTANDER ESPAÑA | España | A- | 241,906 | UF | 9,340,000 | DO | 119,921 | 217,308 |
SWAP | 2795 | SCOTIABANK SUD AMERICANO | Chile | AAA | 12,120 | UF | 500,000 | DO | -13,747 | -1,722 |
SWAP | 538 | DEUTSHE BANCK LONDON | Inglaterra | BBB+ | 12,662 | UF | 500,000 | DO | -1,584 | 987 |
SWAP | 0000 | XXXXXX XXXXXXx | X.X.X.X. | BBB+ | 90,706 | UF | 4,000,000 | DO | -296,795 | -273,864 |
-192,205 | -57,291 |
RIESGOS DE SEGUROS
1.- Objetivos, políticas y procesos para la Gestión de Riesgos de Seguros
La Compañía se ha planteado como objetivo principal en la administración de los riesgos de seguros el contar con los recursos suficientes para garantizar el cumplimiento de los compromisos establecidos en sus contratos de seguros.
Para cumplir este objetivo, la Compañía se ha organizado considerando las siguientes funciones:
Gestión Técnica: Cálculo de reservas, cálculo de tarifas, definición de las pautas de suscripción, determinación de límites de retención y acuerdos de reaseguro, análisis y proyecciones actuariales, cuantificación, monitoreo y control de los riesgos técnicos
Gestión Operativa: Implementación de los procesos de suscripción, emisión de pólizas, recaudación xx xxxxxx, mantención de contratos, pago de siniestros y beneficios.
Gestión de Desarrollo de Productos: Detección de necesidades xxx xxxxxxx, coordinación del proceso de ajuste y desarrollo de productos.
La Compañía cuenta con las siguientes políticas que guían su accionar y definen el diseño de los procesos asociados a la administración de los riesgos de seguros:
- Política de Reservas - Política de Tarificación
- Política de Reaseguro - Política de Inversiones
- Política de Desarrollo de Producto - Política de Suscripción
- Política de Siniestros
La Política de Reservas establece los criterios y responsabilidades relacionadas al cálculo de las reservas técnicas, considerando el cumplimiento a las normativas dictadas por la Comisión para el Mercado Financiero, y las necesidades de información requeridas por el Gobierno Corporativo de la Compañía.
La Política de Tarificación se basa en los principios de equivalencia y equidad, considerando el ambiente competitivo en que se desenvuelve la actividad aseguradora. De acuerdo a estos principios, las primas de los seguros se calculan de modo que sean suficientes para financiar los siniestros, los gastos de operación y la rentabilidad esperada, reflejando el riesgo asumido por la Compañía.
La Política de Suscripción define los objetivos y principios de la clasificación de riesgos que guían el proceso de aprobación de nuevos negocios. Adicionalmente, se cuenta con Pautas de Suscripción diseñadas para asegurar una adecuada clasificación de los riesgos de acuerdo a factores médicos y no médicos, teniendo en cuenta el nivel de los capitales contratados. Las pautas de suscripción se adaptan a cada tipo de negocio dependiendo de sus características y forma de comercialización, aplicando siempre los principios de objetividad y no discriminación.
La Compañía cuenta con una Política de Reaseguro que establece los principios para la cesión de riesgos, tendientes a limitar la exposición de la Compañía y aumentar su capacidad de negocio. Esta política también indica los criterios de elegibilidad y diversificación a tener en cuenta en la selección de los reaseguradores, de forma de minimizar el riesgo de incumplimiento de la contraparte.
La Política de Inversiones ha sido descrita en la primera parte de esta Nota.
La Política de Desarrollo de Productos entrega los lineamientos asociados a la creación o mantención de líneas de negocio a la Compañía, considerando los riesgos a los cuales ésta se enfreta.
La Política de Siniestros establece los principios que deben guiar todas las actividades del proceso de Gestión de Siniestros que la Compañía necesita llevar a cabo para manejar la liquidación de los siniestros de los que tome conocimiento.
Adicionalmente, la Compañía mantiene objetivos permanentes de capacitación técnica a los distintos Canales de Distribución, de acuerdo a sus características, al tipo de producto y mercado objetivo.
2.- Objetivos, políticas y procesos para la gestión de riesgos xx xxxxxxx, liquidez y crédito en los contratos de seguros
En el contexto del riesgo de seguros, los riesgos xx xxxxxxx, liquidez y crédito, surgen por los derechos que las pólizas otorgan a los contratantes.
En el caso de la Compañía, tales riesgos se expresan principalmente en los seguros con cuenta de inversión a través del derecho a rescate de los Valores Póliza, que conlleva un riesgo de liquidez, y en las opciones de inversión con tasa mínima garantizada relacionadas a un riesgo xx xxxxxxx.
La Compañía cuenta con políticas y procesos específicos para gestionar estos riesgos, los que han sido descritos en la primera parte de esta nota.
En la Nota N° 25.2.4 se encuentra la apertura de la Reserva de Valor del Fondo por tipo de seguro.
En el Cuadro Técnico 6.08.02 Cuadro de Datos Varios se encuentra el detalle de los montos de los capitales asegurados por ramo FECU.
3.- Exposición al riesgo de seguro, mercado, liquidez y crédito en los contratos de seguros
En relación a sus contratos de seguros, el principal riesgo que enfrenta la Compañía es que tanto el monto de los siniestros como su momento de ocurrencia difieran respecto a las expectativas subyacentes en su tarificación. Inciden en la siniestralidad los cambios que se puedan producir en la frecuencia de los siniestros, en su costo medio y en el rendimiento de las inversiones asociadas a los contratos.
Los seguros ofrecidos por la Compañía se pueden clasificar en los siguientes grupos:
a) Seguros Tradicionales
b) Seguros xx Xxxxx
Seguros Tradicionales
Se clasifican en esta categoría los seguros individuales de vida y salud; los seguros con cuenta de inversión y vida universal, incluyendo los seguros de APV; los seguros colectivos y los seguros de desgravamen.
a) Seguros de Vida
Pagan un capital al fallecer el causante. En algunos planes se contempla también el pago de un capital de sobrevivencia. El plazo de estos seguros puede variar entre 1 a 30 años, o hasta una edad alcanzada. El pago de la prima puede ser única o periódica. Dependiendo del producto, es posible contratar coberturas adicionales de accidentes, salud e incapacidad.
b) Seguros de Salud
En su mayoría corresponden a seguros individuales catastróficos. Estos seguros son de renovación anual y pagan un beneficio en forma de suma única o reembolso de gastos médicos hasta el capital especificado por el producto.
c) Seguros con Cuenta de Inversión
Son seguros individuales de largo plazo que pagan el monto del beneficio pactado en caso de fallecer el asegurado. En estas pólizas el contratante puede seleccionar la cartera de inversiones asociada al fondo de reservas generado por las primas, eligiendo entre las alternativas de inversión que para estos efectos ponga a disposición la Compañía. Este fondo, llamado Valor Póliza, puede ser rescatado por el contratante en forma parcial o total en cualquier momento durante la vigencia de la póliza, sujeto a los cargos pactados, si corresponde. El rescate total del Valor Póliza produce el término anticipado de la póliza. No existe garantía de rentabilidad sobre el Valor Póliza si la alternativa de inversión seleccionada está relacionada a instrumentos xx xxxxx variable, sin embargo, la Compañía dispone de una alternativa de inversión xx xxxxx fija con rentabilidad garantizada. No existe obligación para el pago xx xxxxxx ni en el monto de éstas. Los gastos necesarios para mantener en vigencia la póliza se descuentan mensualmente desde el Valor Póliza.
d) Seguros Colectivos
Corresponden a coberturas anuales de Vida y Salud otorgadas a grupos de asegurados bajo una póliza colectiva.
e) Seguros Desgravamen
Son seguros asociados a créditos emitidos por instituciones financieras que, en caso de fallecimiento del asegurado, pagan el saldo insoluto de la deuda al acreedor. Estos seguros pueden ser de cobertura anual o bianual, como en el caso de seguros asociados a créditos hipotecarios o por el plazo del crédito, en el caso de créditos de consumo.
Seguros xx Xxxxxx
a) Rentas Previsionales
Las rentas vitalicias previsionales consisten en el pago de una pensión al titular de la póliza hasta su fallecimiento y en adelante un porcentaje de la misma pensión a sus beneficiarios sobrevivientes, en las condiciones determinadas en la ley. En caso de fallecimiento del titular se considera el pago de un capital equivalente a UF 15 para el financiamiento de los gastos de sepelio.
Estos contratos se financian con una prima única, son irrevocables y la pensión del titular se expresa como un monto constante en UF (Unidades de Fomento).
Las rentas previsionales pueden ser contratadas con un período garantizado de pago, en el cual la pensión se entregará independientemente del fallecimiento del titular o de la pérdida de derecho de los beneficiarios.
Estos productos no consideran participación en utilidades ni valores de rescate, más allá del pago al contado del período garantizado, si corresponde.
b) Rentas Privadas
Operan en forma similar a las rentas previsionales, pero otorgan mayor flexibilidad en la determinación de los beneficios de pensión y en la elección de los asegurados de sobrevivencia.
Los principales riesgos de seguros que enfrenta la Compañía son:
a) Mortalidad: Riesgo de pérdidas producidas por una experiencia de fallecimientos desfavorable respecto a lo esperado.
b) Longevidad: Riesgo de pérdida por aumento de la expectativa de vida de los asegurados sobre lo esperado.
c) Inversiones: Riesgo de pérdida por la obtención de rentabilidades menores a las esperadas.
d) Gastos: Riesgo de pérdida por aumento de los gastos sobre lo esperado
e) Persistencia: Riesgo de pérdida por desviaciones de los rescates y término anticipado de pólizas respecto a lo esperado.
En el caso de pólizas donde la cobertura principal es fallecimiento, los principales factores que pueden aumentar la frecuencia de los siniestros son: epidemias, cambios generalizados de estilos de vida y desastres naturales.
En los seguros de vida con cuenta de inversión al riesgo de fallecimiento se suma el de liquidez, asociado a los rescates, y el de rentabilidad de las inversiones en aquellos seguros asociados a una alternativa de inversión con tasa de rentabilidad garantizada.
En los seguros individuales de largo plazo destaca también el riesgo de persistencia, el cual se ve afectado principlamente por la situación económica del país, la configuración del producto y el posicionamiento relativo respecto de la competencia.
En Renta Vitalicia, los principales factores de riesgo asociados a un aumento de la longevidad son el avance de la ciencia médica y de las condiciones sociales de la población. En estos seguros también es de especial importancia el riesgo xx xxxxxxx de las inversiones y el riesgo de reinversión, que recaen completamente en la Compañía.
La reserva técnica por tipo de producto se encuentra detallada en la Nota N° 25 y en los cuadros anexos a estos Estados Financieros.”
4.- Metodología de administración de riesgos de seguros
Para enfrentar estos riesgos, se han identificado las siguientes actividades mitigadoras:
- Diseño de Productos
- Suscripción
- Análisis de Siniestros
- Reaseguro
La Compañía ha definido exigencias de asegurabilidad y suscripción para todas sus líneas de productos tradicionales, adaptadas a las características de cada producto y modalidad de distribución. Es así como en todas las coberturas ofrecidas por la Compañía se estipulan límites para la edad de ingreso y permanencia de los asegurados. Adicionalmente, la suscripción contempla la evaluación de los aspectos médicos, financieros y xxxxxxx de los solicitantes. Como resultado de la clasificación de riesgos la Compañía tiene la facultad de aceptar el riesgo en las condiciones normales, aceptarlo con una sobreprima o condiciones especiales, o rechazar la cobertura solicitada.
En el caso xx Xxxxx Vitalicia Previsional, donde las característica de su comercialización no permiten una suscripción detallada , se ha reforzado el mecanismo de tarificación para considerar en el cálculo de las pensiones los principales factores que determinan el riesgo de longevidad, utilizando la información disponible en el proceso de oferta.
En el caso de los seguros tradicionales, el análisis de los siniestros que se lleva a cabo dentro del proceso normal de liquidación está orientado a asegurar que se cumplen las condiciones pactadas para el pago de los beneficios y a que se realice una correcta determinación de éstos, evitando el pago de reclamos improcedentes o fraudulentos. El resultado de estos análisis alimentan también los procesos de ajuste de tarifas y creación de nuevos productos.
En los seguros con cuenta de inversión los asegurados tienen la facultad de seleccionar la modalidad de inversión de las primas, y además tienen derecho a rescatar una parte o la totalidad del Valor Acumulado por la póliza. En estos casos, la Compañía minimiza el descalce con los activos que respaldan el Valor Acumulado, invirtiendo la reserva de Valor del Fondo en las distintas alternativas seleccionadas de acuerdo a la proporción que ellas representan del total. El riesgo de liquidez asociado al monto de los rescates se mitiga por la oferta sólo de alternativas de alta liquidez.
La Compañía mantiene contratos de reaseguro proporcional y no proporcional como elemento de mitigación de los riesgos que asume en sus pólizas de productos tradicionales. En el caso de los productos xx xxxxxx, no se considera la cesión de riesgos de nuevos negocios.
5.- Concentración de Seguros por productos y canal de distribución
El detalle de la prima por producto se encuentra en los cuadros anexos a estos Estados Financieros.
La distribución de la prima directa de la Compañía por Canal de Distribución es la siguiente:
PRIMA DIRECTA
Al 31 de Diciembre
PRODUCTO | 2018 | |
CANAL INTERNO | CANAL EXTERNO | |
RENTA VITALICIA | 9,0% | 91,0% |
SEGUROS TRADICIONALES | 59,0% | 41,0% |
BANCASEGUROS | 0,0% | 100,0% |
DESGRAVAMEN | 0,0% | 100,0% |
6.- Análisis de Sensibilidad
6.1.- Métodos e Hipótesis
· El Análisis de Sensibilidad se realiza midiendo el impacto en el Patrimonio por la variación de cada factor de riesgo por separado, suponiendo todo el resto de las variables constantes.
· Las desviaciones utilizadas para cada factor de riesgo corresponden a cambios razonablemente probables que, a criterio de la Compañía y de la experiencia internacional, pudiesen haber ocurrido durante el período reportado.
· Para efectos del análisis de sensibilidad, se asume que las desviaciones en los factores de Mortalidad y Longevidad considerados, no cambian las proyecciones futuras de estas variables respecto a los parámetros utilizados en el cálculo de las reservas técnicas.
· Sólo se consideran desviaciones adversas en los factores de riesgo.
· Donde corresponda, los efectos se evalúan sobre la cartera de pólizas vigentes al inicio del período y los resultados se extrapolan al resultado del año.
· No se considera el efecto de correlaciones entre los movimientos de los factores de riesgo. Por lo tanto, los resultados parciales por cada riesgo no son aditivos.
· Cabe hacer notar que, por la naturaleza de las variables involucradas en el análisis, el impacto de los factores no es lineal.
6.2.- Cambios en Métodos e Hipótesis Respecto al Período Anterior
No existen cambios respecto de las hipótesis o métodos utilizados en el período anterior.
6.3.- Factores de Riesgo
Los factores de riesgo de mayor relevancia sobre los cuales se realiza el Análisis de Sensibilidad son los siguientes:
SUPUESTOS DE EVALUACIóN
RIESGO | BASE DE PROyECCIóN | VARIACIóN 2018 |
LONGEVIDAD | Tablas de Mortalidad CMF | -5.0% qx |
MORTALIDAD | Tablas de Mortalidad CMF | + 5.0% qx |
GASTOS | Gastos Compañía | + 5.0% Anual |
PERSISTENCIA | Experiencia Compañía | -10.0% |
INVERSIONES | Valor Renta Variable y Bienes Raíces | -5.0% |
6.4.- Efectos sobre el Patrimonio
El resultado del Análisis de Sensibilidad sobre el Patrimonio Contable de la Compañía es el siguiente:
RESULTADO SENSIBILIZACIóN
Al 31 de Diciembre
RIESGO | VARIACION PATRIMONIO 2018 (%) |
LONGEVIDAD | -0,44% |
MORTALIDAD | -0,09% |
PERSISTENCIA | -0,08% |
GASTOS | -0,28% |
INVERSIONES | -5,02% |
III. CONTROL INTERNO y GESTIóN DE RIESGOS
La Compañía ha definido su estructura de control interno sobre la base de políticas, reglamentos, manuales de procedimientos y/o instructivos; por medio
de los cuales se busca fortalecer la cultura de control interno en la organización de manera transversal, abarcando a todos sus stakeholders. Dicha estructura permite monitorear el uso eficiente y efectivo de los recursos, robustecer el sistema de gestión de riesgos, así como también dar cumplimiento a las obligaciones legales y reglamentarias dictadas por los distintos organismos reguladores que aplican sobre la organización.
Como se señala en el párrafo anterior, la Compañía cuenta con Políticas aprobadas por el Directorio consistentes con la estrategia general del negocio, con sus operaciones diarias y con la Política de Gestión de Riesgos, las cuales se detallan a continuación: Política de Gobierno Corporativo, Política de Auditoria Interna y Externa, Política de Cumplimiento, Política de TI, Políticas de Recursos Humanos, Políticas Contables, Política de Introducción de Nuevos Productos y Líneas de Negocio, Política de Inversiones, Política ALM, Política de Riesgo xx Xxxxxxx, Política de Reserva, Política de Reaseguro, Política de Tarificación, Política de Suscripción, Política de Seguros de Bienes Raíces, Política de Riesgo de Grupo, Política General de Habitualidad con partes Relacionadas, Política de Uso de Derivados, Política Gestión de Capital, Políticas de Cumplimiento, Política de Conducta xx Xxxxxxx, Política de Seguridad de Información y Política de Siniestros. Estas Políticas describen principalmente los mecanismos de mitigación y control de los riesgos a los cuales está expuesta la organización además de los roles y responsabilidades de los distintos estamentos que participan en cada proceso.
La efectividad del sistema de control interno se sustenta en la estructura de Gobierno Corporativo adoptado por la Compañía, liderado por el Directorio y apoyado por los Comités de Directores, la Alta Administración y sus respectivos Comités. Dicha estructura permite el involucramiento del Directorio, facilitando la detección de oportunidades de mejora asociadas a los compromisos adquiridos con los distintos grupos de interés.
Adicionalmente, la Compañía cuenta con un sistema de gestión de riesgos sustentable y sostenible en el tiempo, transversal a toda la organización, estructurado de forma tal que permite identificar, evaluar, tratar, controlar, monitorear y comunicar nuestros riesgos a los distintos estamentos de la organización. Es así como la Compañía y fundamentalmente su Gobierno Corporativo, entiende adecuadamente los riesgos a los cuales la entidad se encuentra expuesta, incluyendo su génesis, las interrelaciones e impactos potenciales en el negocio. En esta misma línea, la Compañía realiza un proceso de Autoevaluación de los Riesgos y Solvencia (ORSA), la que considera los principales riesgos a los que está expuesta. Lo anterior se complementa con una definición de Apetito al Riesgo y una Política de Gestión de Capital, todo lo anterior aprobado por el Directorio.
En materia de Cumplimiento, la Compañía estableció dicha función con el propósito de asegurar que se cumplan las obligaciones legales y reglamentarias como también la normativa interna aplicables a las compañías de seguros y promover, principalmente, una cultura corporativa ética salvaguardando el funcionamiento de los valores organizacionales, nuestra imagen corporativa y un nivel reputacional sólido.
Respecto de la Auditoría Externa, su función principal es expresar una opinión sobre la razonabilidad de los Estados Financieros en todos sus aspectos significativos basado en la realización de auditorías efectuadas de acuerdo con normas de auditoría vigentes, correspondiéndole también dentro de su marco de acción, realizar una evaluación de la estructura de Control Interno de la Compañía.
Con el propósito de verificar el grado de cumplimiento de los objetivos que la organización se ha propuesto en materia de Control Interno, la Compañía cuenta con una función de Auditoría Interna dentro de la Gerencia de Contraloría, que es independiente de la Administración y reporta al Directorio periódicamente en forma directa y a través del Comité de Auditoría.
Es así como Auditoría Interna examina y evalúa tanto la pertinencia como la eficacia y relevancia de la Estructura de Control Interno de la Compañía, a través de la realización de auditorías a unidades centrales y sucursales, además de las revisiones especiales que le sean requeridas, siempre bajo el marco de supervisión basada en riesgos, la normativa interna y externa, y proporcionando opiniones objetivas con respecto a la evaluación y revisión que se le encomienda realizar.
Dentro de sus funciones también está la de asegurar que todos los procesos relevantes de la organización sean auditados a intervalos razonables de tiempo y consistentes con un adecuado ambiente de control.
La organización es responsable de crear los controles, implementarlos y aplicarlos en los distintos procesos y subprocesos que le son propios. Por su parte, Auditoría Interna es responsable de velar por un adecuado control interno en función del tamaño y nivel de complejidad y vulnerabilidad de las distintas unidades de negocio.
NOTA 7. EFECTIVO y EFECTIVO EqUIVALENTE
Cifras expresadas en M$
EFECTIVO y EFECTIVO EqUIVALENTE | CLP | USD | EUR | OTRA | TOTAL |
Efectivo en caja | 208.281 | 208.281 | |||
Bancos | 2.326.311 | 2.830.968 | 874.129 | 452.717 | 6.484.125 |
Equivalente al efectivo | 0 | 0 | 0 | 0 | |
Total efectivo y efectivo equivalente | 2.534.592 | 2.830.968 | 874.129 | 452.717 | 6.692.406 |
NOTA 8. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAzONABLE
NOTA 8.1. INVERSIONES A VALOR RAZONABLE
NIXXX 0 | XIXXX 0 | XIXXX 0 | XOTAL | COSTO AMORTIzADO | EFECTO EN RESULTADOS | EFECTO EN OCI (OTHER COMPRENSIVE INCOME) | |
INVERSIONES NACIONALES | |||||||
Renta Fija | |||||||
Instrumentos del estado | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Instrumentos emitidos por el sistema financiero | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Instrumentos de deuda o credito | 7.164.358 | 0 | 0 | 7.164.358 | 6.897.078 | 267.280 | 0 |
Instrumentos de Empresas Nacionales transados en el extranjero | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Mutuos Hipotecarios | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Otros | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Renta Variable | 0 | ||||||
Acciones de Sociedades Anonimas abiertas | 46.427.862 | 0 | 0 | 46.427.862 | 46.427.862 | 0 | |
Acciones de Sociedades Anonimas cerradas | 0 | 0 | 4.800.635 | 4.800.635 | 4.800.635 | 0 | 0 |
Fondos de Inversion | 0 | 75.211.525 | 0 | 75.211.525 | 75.211.525 | 0 | 0 |
Fondos Mutuos | 0 | 156.805 | 0 | 156.805 | 156.805 | 0 | 0 |
Otros | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
INVERSIONES EN EL ExTRANJERO | 0 | 0 | |||||
Renta Fija | 0 | 0 | 0 | ||||
Titulos emitidos por Estados y Bancos centrales extranjeros | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Titulos emitidos por bancos y Financieras Extranjeras | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Titulos emitidos por Empresas extranjeras | 2.888.579 | 0 | 0 | 2.888.579 | 2.881.843 | 6.736 | 0 |
Renta Variable | 0 | 0 | |||||
Acciones de Sociedades extranjeras | 90.873.885 | 0 | 0 | 90.873.885 | 90.873.885 | 0 | |
Cuotas de Fondos de Inversion Extranjeros | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Cuotas de Fondos de Inversion Constituidos en el país cuyos activos estan invertidos en el extranjero | 91.536.767 | 0 | 0 | 91.536.767 | 91.536.767 | 0 | 0 |
Cuotas de Fondos Mutuos Extranjeros | 2.090.376 | 0 | 0 | 2.090.376 | 2.090.376 | 0 | 0 |
Cuotas de Fondos Mutuos Constituidos en el país cuyos activos estan invertidos en valores extranjeros | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Otros | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
DERIVADOS | |||||||
Derivados de cobertura | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Derivados de Inversion | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Otros | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
TOTAL | 240.981.827 | 75.368.330 | 4.800.635 | 321.150.792 | 320.876.776 | 274.016 | 0 |
NOTA 8.2. DERIVADOS DE COBERTURA E INVERSIóN NOTA 8.2.1. ESTRATEGIA EN EL USO DE DERIVADOS
La politica de utilización de productos derivados tiene como objetivo fundamental utilizar productos derivados que tengan por objeto cubrir riesgos financieros, así como también, realizar operaciones de inversión que permitan a la Compañía rentabilizar y diversificar el portafolio de inversiones.Asimismo, la política de riesgo financiero tiene por objetivo mantener acotados los riesgos asociados (mercado, liquidez, reinversión, credito y operacional) en niveles previamente definidos.
NOTA 8.2.2. POSICIÓN EN CONTRATOS DERIVADOS
TIPO DE INSTRUMENTO | DERIVADOS DE COBERTURA | INVERSION M$ | OTROS DERIVADOS | TOTAL DERIVADOS M$ | NúMERO DE CONTRATOS | EFECTO EN RESULTADO DEL EJERCICIO M$ | EFECTO EN OCI (OTHER COMPRESIVE INCOME) M$ | MONTOS ACTIVOS EN MARGEN (1) M$ | |
COBERTURA M$ | COBERTURA 1512 M$ | ||||||||
FORWARD | |||||||||
COMPRA | 3.285.444 | 0 | 0 | 0 | 3.285.444 | 4 | 6.795.381 | 0 | 0 |
VENTA | (10.741.167) | 0 | (9.938) | 0 | (10.751.105) | 52 | (38.448.391) | 0 | 0 |
OPCIONES | |||||||||
COMPRA | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
VENTA | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
SWAP | (57.290) | (39.146.410) | 0 | 0 | (40.955.405) | 407 | (83.825.231) | 0 | 33.018.011 |
(7.513.013) | (39.146.410) | (9.938) | 0 | (48.421.066) | 463 | (115.478.241) | 0 | 33.018.011 |
(1) Coresponde al valor de los activos entregados en margen de la operación si fuera aplicable.
NOTA 8.2.3. POSICION EN CONTRATOS DERIVADOS (FUTUROS)
POSICIóN EN CONTRATOS DERIVADOS (FUTUROS) | DERIVADOS DE COBERTURA M$ | DERIVADOS DE INVERSION M$ | NUMERO DE CONTRATO | CUENTA DE MARGEN M$ | RESULTADO DEL PERIODO M$ | RESULTADO DESDE INICIO DE OPERACIóN M$ |
Futuros Compra | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Futuros Venta | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
TOTAL |
Al 31 de Diciembre de 2018 no existen Contrato de opciones en la Compañía.
NOTA 8.2.4. OPERACIONES DE VENTA CORTA
NEMOTéCNICO ACCION | NOMINALES | MONTO M$ | PLAzO | CONTRAPARTE | CUSTODIO |
0 | 0 | ||||
0 | 0 | ||||
0 | 0 | ||||
TOTAL |
Al 31 de Diciembre de 2018 no existen Contrato de opciones en la Compañía.
NOTA 8.2.5. CONTRATO DE OPCIONES
Al 31 de Diciembre de 2018 no existen Contrato de opciones en la Compañía.
NOTA 8.2.6. CONTRATO DE FORWARDS
OBJETIVO DEL CONTRATO | TIPO DE OPERACIóN | FOLIO OPERACIóN | ITEM OPERACIóN | CONTRAPARTE DE LA OPERACIóN | CARACTERISTICAS DE LA OPERACIóN | INFORMACION DE VALORIzACION | ||||||||||||
NOMBRE | NACIONALIDAD | CLASIFICACION DE RIESGO | ACTIVO OBJETO | NOMINALES | MONEDA | PRECIO FORWARD | FECHA OPERACIóN | FECHA VENCIMIENTO | VALOR XX XXXXXXX ACTIVO OBJETO A LA FECHA DE INF. M$ | PRECIO SPOT A LA FECHA DE INFORMACION | PRECIO FORWARD COTIzADO EN M° A LA FECHA DE INF. | TASA DE DESCUENTO DE FLUJOS | VALOR RAzONABLE DEL CONTRATO FRW A LA FECHA DE INF. | ORIGEN DE INFORMACION | ||||
COMPRA | ||||||||||||||||||
COBERTURA | ||||||||||||||||||
FWC | 5203 | 1 | BANCO DE CHILE | CHILE | AAA | PROM | 20.000.000 | $$ | 606,00 | 00-00-00 | 21-03-19 | 00.000.000.000 | 694,77 | 692,95 | 0,01 | 1.729.080 | Bloomberg | |
FWC | 5322 | 1 | SCOTIABANK SUD AMERICANO | CHILE | AAA | PROM | 20.000.000 | $$ | 626,25 | 23-05-18 | 09-05-19 | 00.000.000.000 | 694,77 | 692,61 | 0,00 | 1.327.280 | Bloomberg | |
FWC | 5645 | 1 | XXXXX XXXXXX XXxXXxX XXXXXX | XXXXXX | X- | PROM | 3.404.700 | PROM | 673,05 | 23-11-18 | 21-02-19 | 2.360.410.416 | 694,77 | 693,28 | 0,01 | 68.881 | Bloomberg | |
FWC | 5647 | 1 | XXXXX XXXXXX XXxXXxX XXXXXX | XXXXXX | X- | PROM | 2.271.600 | PROM | 673,90 | 26-11-18 | 22-02-19 | 1.574.854.848 | 694,77 | 693,28 | 0,01 | 44.023 | Bloomberg | |
FWC | 5648 | 1 | XXXXX XXXXXX XXxXXxX XXXXXX | XXXXXX | X- | PROM | 5.672.000 | PROM | 675,60 | 26-11-18 | 22-02-19 | 3.932.284.160 | 694,77 | 693,28 | 0,01 | 100.297 | Bloomberg | |
FWC | 5705 | 1 | HSBC BANK CHILE | CHILE | AAA | EUR | 10.000.000 | $$ | 776,00 | 00-00-00 | 31-01-19 | 63.100.000 | 794,75 | 6,31 | -0,03 | 51.713 | Bloomberg | |
FWC | 5729 | 1 | HSBC BANK CHILE | CHILE | AAA | EUR | 10.000.000 | $$ | 788,00 | 00-00-00 | 31-01-19 | -18.900.000 | 794,75 | -1,89 | -0,03 | (30.377) | Bloomberg | |
FWC | 5738 | 1 | ITAU CORPBANCA | CHILE | AA | PROM | 5.000.000 | $$ | 694,00 | 00-00-00 | 15-01-19 | 3.468.550.000 | 694,77 | 693,71 | 0,01 | (5.453) | Bloomberg | |
INVERSION | ||||||||||||||||||
TOTAL | 76.348.300 | 00.000.000.000 | 0.000.000 |
VEXXX | ||||||||||||||||||
XXXXXXXXX | ||||||||||||||||||
XXX | 0000 | 0 | XXXXXXXXXX XXX XXXXXXXXX | XXXXX | XAA | PROM | 20.000.000 | $$ | 605,63 | 26-03-18 | 24-04-19 | 00.000.000.000 | 694,77 | 518,67 | 0,00 | (1.739.113) | Bloomberg | |
FWV | 5211 | 1 | BANCO DEL ESTADO DE CHILE | CHILE | AAA | PROM | 20.000.000 | $$ | 607,52 | 27-03-18 | 30-04-19 | 00.000.000.000 | 694,77 | 522,52 | 0,00 | (1.699.935) | Bloomberg | |
FWV | 5303 | 1 | SCOTIABANK SUD AMERICANO | CHILE | AAA | PROM | 12.000.000 | $$ | 633,53 | 09-05-18 | 09-05-19 | 6.892.680.000 | 694,77 | 574,39 | 0,00 | (709.641) | Bloomberg | |
FWV | 5522 | 1 | HSBC BANK CHILE | CHILE | AAA | EUR | 9.000.000 | $$ | 794,00 | 00-00-00 | 31-01-19 | 264.240.000 | 794,75 | 29,36 | 0,03 | 253.559 | Bloomberg | |
FWV | 5590 | 1 | ITAU CORPBANCA | CHILE | AA | PROM | 10.000.000 | $$ | 683,00 | 00-00-00 | 23-04-19 | 6.742.300.000 | 694,77 | 674,23 | 0,00 | (94.210) | Bloomberg | |
FWV | 5591 | 0 | XXXXXXXX XXXXX XXXX X.X | CHILE | AAA | PROM | 10.000.000 | $$ | 683,60 | 23-10-18 | 23-04-19 | 6.741.300.000 | 694,77 | 674,13 | 0,00 | (94.707) | Bloomberg | |
FWV | 5617 | 1 | ITAU CORPBANCA | CHILE | AA | PROM | 20.000.000 | $$ | 677,00 | 00-00-00 | 24-10-19 | 00.000.000.000 | 694,77 | 661,12 | 0,00 | (317.731) | Bloomberg | |
FWV | 5620 | 1 | UBS | EEUU | A+ | PROM | 20.000.000 | PROM | 678,00 | 00-00-00 | 16-01-19 | 00.000.000.000 | 694,77 | 663,78 | -0,01 | (299.368) | Bloomberg | |
FWV | 5657 | 1 | HSBC BANK CHILE | CHILE | AAA | EUR | 10.000.000 | $$ | 767,00 | 00-00-00 | 31-01-19 | -90.300.000 | 794,75 | -9,03 | 0,03 | (101.654) | Bloomberg |
OBJETIVO DEL CONTRATO | TIPO DE OPERACIóN | FOLIO OPERACIóN | ITEM OPERACIóN | CONTRAPARTE DE LA OPERACIóN | CARACTERISTICAS DE LA OPERACIóN | INFORMACION DE VALORIzACION | ||||||||||||
NOMBRE | NACIONALIDAD | CLASIFICACION DE RIESGO | ACTIVO OBJETO | NOMINALES | MONEDA | PRECIO FORWARD | FECHA OPERACIóN | FECHA VENCIMIENTO | VALOR XX XXXXXXX ACTIVO OBJETO A LA FECHA DE INF. M$ | PRECIO SPOT A LA FECHA DE INFORMACION | PRECIO FORWARD COTIzADO EN M° A LA FECHA DE INF. | TASA DE DESCUENTO DE FLUJOS | VALOR RAzONABLE DEL CONTRATO FRW A LA FECHA DE INF. | ORIGEN DE INFORMACION | ||||
FWV | 5658 | 1 | HSBC BANK CHILE | CHILE | AAA | PROM | 10.000.000 | $$ | 671,00 | 00-00-00 | 30-01-19 | 6.505.400.000 | 694,77 | 650,54 | -0,01 | (214.441) | Bloomberg | |
FWV | 5659 | 1 | UBS | EEUU | A+ | PROM | 10.000.000 | PROM | 670,00 | 00-00-00 | 30-01-19 | 6.473.600.000 | 694,77 | 647,36 | -0,01 | (230.418) | Bloomberg | |
FWV | 5660 | 1 | JPMORGAN XXXXX BANK N.A | CHILE | AAA | PROM | 10.000.000 | $$ | 670,90 | 28-11-18 | 30-01-19 | 6.483.800.000 | 694,77 | 648,38 | -0,01 | (225.238) | Bloomberg | |
FWV | 5668 | 1 | HSBC BANK CHILE | CHILE | AAA | PROM | 5.000.000 | $$ | 669,00 | 00-00-00 | 10-01-19 | 3.222.700.000 | 694,77 | 644,54 | -0,01 | (123.342) | Bloomberg | |
FWV | 5670 | 1 | HSBC BANK CHILE | CHILE | AAA | PROM | 20.000.000 | $$ | 667,00 | 00-00-00 | 14-02-19 | 00.000.000.000 | 694,77 | 641,92 | -0,01 | (513.723) | Bloomberg | |
FWV | 5672 | 1 | HSBC BANK CHILE | CHILE | AAA | PROM | 30.000.000 | $$ | 667,00 | 00-00-00 | 14-02-19 | 00.000.000.000 | 694,77 | 642,48 | -0,01 | (762.195) | Bloomberg | |
FWV | 5673 | 1 | HSBC BANK CHILE | CHILE | AAA | PROM | 10.000.000 | $$ | 668,00 | 00-00-00 | 10-01-19 | 6.431.200.000 | 694,77 | 643,12 | -0,01 | (253.790) | Bloomberg | |
FWV | 5674 | 0 | XXXXXXXX XXXXX XXXX X.X | CHILE | AAA | PROM | 10.000.000 | $$ | 668,45 | 29-11-18 | 10-01-19 | 6.430.200.000 | 694,77 | 643,02 | -0,01 | (254.290) | Bloomberg | |
FWV | 5678 | 1 | BANCO DE CHILE | CHILE | AAA | PROM | 10.000.000 | $$ | 668,00 | 00-00-00 | 10-01-19 | 6.434.800.000 | 694,77 | 643,48 | -0,01 | (251.988) | Bloomberg | |
FWV | 5680 | 1 | UBS | EEUU | A+ | PROM | 30.000.000 | PROM | 668,00 | 00-00-00 | 07-02-19 | 00.000.000.000 | 694,77 | 642,97 | -0,01 | (755.252) | Bloomberg | |
FWV | 5684 | 1 | BANCO SANTANDER | CHILE | AAA | PROM | 1.000.000 | $$ | 667,00 | 00-00-00 | 15-01-19 | 642.180.000 | 694,77 | 642,18 | -0,01 | (25.774) | Bloomberg | |
FWV | 5687 | 1 | BANCO DE CREDITO E INVERSIONES | CHILE | AAA | PROM | 5.000.000 | $$ | 671,30 | 05-12-18 | 04-01-19 | 3.243.000.000 | 694,77 | 648,60 | 0,00 | (113.520) | Bloomberg | |
FWV | 5688 | 1 | HSBC BANK CHILE | CHILE | AAA | PROM | 5.000.000 | $$ | 671,00 | 00-00-00 | 04-01-19 | 3.249.500.000 | 694,77 | 649,90 | 0,00 | (110.267) | Bloomberg | |
FWV | 5690 | 1 | JPMORGAN CHASE BANK N.A | CHILE | AAA | PROM | 5.000.000 | $$ | 671,75 | 05-12-18 | 04-01-19 | 3.247.500.000 | 694,77 | 649,50 | 0,00 | (111.268) | Bloomberg | |
FWV | 5692 | 1 | BANCO DE CREDITO E INVERSIONES | CHILE | AAA | PROM | 5.000.000 | $$ | 670,78 | 05-12-18 | 04-01-19 | 3.237.800.000 | 694,77 | 647,56 | 0,00 | (116.123) | Bloomberg | |
FWV | 5694 | 1 | BANCO SECURITy | CHILE | AA- | PROM | 5.000.000 | $$ | 677,00 | 00-00-00 | 10-01-19 | 3.303.650.000 | 694,77 | 660,73 | -0,01 | (82.862) | Bloomberg | |
FWV | 5706 | 1 | HSBC BANK CHILE | CHILE | AAA | PROM | 10.000.000 | $$ | 678,00 | 00-00-00 | 17-01-19 | 6.625.400.000 | 694,77 | 662,54 | -0,01 | (155.576) | Bloomberg | |
FWV | 5712 | 1 | BANCO SANTANDER | CHILE | AAA | PROM | 20.000.000 | $$ | 681,00 | 00-00-00 | 08-01-19 | 00.000.000.000 | 694,77 | 670,07 | -0,01 | (238.403) | Bloomberg | |
FWV | 5713 | 1 | BANCO SECURITy | CHILE | AA- | PROM | 10.000.000 | $$ | 682,00 | 00-00-00 | 08-01-19 | 6.713.300.000 | 694,77 | 671,33 | -0,01 | (112.896) | Bloomberg | |
FWV | 5714 | 1 | BANCO SECURITy | CHILE | AA- | PROM | 5.000.000 | $$ | 682,00 | 00-00-00 | 08-01-19 | 3.356.650.000 | 694,77 | 671,33 | -0,01 | (56.448) | Bloomberg | |
FWV | 5715 | 1 | HSBC BANK CHILE | CHILE | AAA | PROM | 10.000.000 | $$ | 682,00 | 00-00-00 | 17-01-19 | 6.716.400.000 | 694,77 | 671,64 | -0,01 | (110.054) | Bloomberg | |
FWV | 5716 | 1 | ITAU CORPBANCA | CHILE | AA | PROM | 10.000.000 | $$ | 682,00 | 00-00-00 | 17-01-19 | 6.722.800.000 | 694,77 | 672,28 | -0,01 | (106.852) | Bloomberg | |
FWV | 5717 | 1 | JPMORGAN CHASE BANK N.A | CHILE | AAA | PROM | 10.000.000 | $$ | 682,80 | 17-12-18 | 17-01-19 | 6.719.400.000 | 694,77 | 671,94 | -0,01 | (108.553) | Bloomberg | |
FWV | 5718 | 0 | XXXXXXXX XXXXX XXXX X.X | CHILE | AAA | PROM | 3.700.347 | $$ | 687,13 | 17-12-18 | 08-01-19 | 2.517.531.081 | 694,77 | 680,35 | -0,01 | (25.073) | Bloomberg | |
FWV | 5719 | 1 | JPMORGAN XXXXX BANK N.A | CHILE | AAA | PROM | 10.000.000 | $$ | 688,15 | 18-12-18 | 19-03-19 | 6.830.300.000 | 694,77 | 683,03 | -0,01 | (51.232) | Bloomberg | |
FWV | 5720 | 1 | HSBC BANK CHILE | CHILE | AAA | PROM | 10.000.000 | $$ | 687,00 | 00-00-00 | 23-01-19 | 6.818.100.000 | 694,77 | 681,81 | -0,01 | (58.681) | Bloomberg | |
FWV | 5721 | 1 | BANCO SECURITy | CHILE | AA- | PROM | 10.000.000 | $$ | 686,00 | 00-00-00 | 10-01-19 | 6.789.100.000 | 694,77 | 678,91 | -0,01 | (74.756) | Bloomberg | |
FWV | 5722 | 1 | BANCO SANTANDER | CHILE | AAA | PROM | 10.000.000 | $$ | 686,00 | 00-00-00 | 19-12-19 | 6.807.000.000 | 694,77 | 680,70 | 0,00 | (61.025) | Bloomberg | |
FWV | 5723 | 1 | BANCO DE CREDITO E INVERSIONES | CHILE | AAA | PROM | 20.000.000 | $$ | 687,05 | 19-12-18 | 09-01-19 | 00.000.000.000 | 694,77 | 680,21 | -0,01 | (136.709) | Bloomberg |
OBJETIVO DEL CONTRATO | TIPO DE OPERACIóN | FOLIO OPERACIóN | ITEM OPERACIóN | CONTRAPARTE DE LA OPERACIóN | CARACTERISTICAS DE LA OPERACIóN | INFORMACION DE VALORIzACION | ||||||||||||
NOMBRE | NACIONALIDAD | CLASIFICACION DE RIESGO | ACTIVO OBJETO | NOMINALES | MONEDA | PRECIO FORWARD | FECHA OPERACIóN | FECHA VENCIMIENTO | VALOR XX XXXXXXX ACTIVO OBJETO A LA FECHA DE INF. M$ | PRECIO SPOT A LA FECHA DE INFORMACION | PRECIO FORWARD COTIzADO EN M° A LA FECHA DE INF. | TASA DE DESCUENTO DE FLUJOS | VALOR RAzONABLE DEL CONTRATO FRW A LA FECHA DE INF. | ORIGEN DE INFORMACION | ||||
FWV | 5724 | 1 | JPMORGAN CHASE BANK N.A | CHILE | AAA | PROM | 10.000.000 | $$ | 687,00 | 00-00-00 | 17-01-19 | 6.807.500.000 | 694,77 | 680,75 | -0,01 | (64.531) | Bloomberg | |
FWV | 5725 | 1 | HSBC BANK CHILE | CHILE | AAA | PROM | 10.000.000 | $$ | 687,00 | 00-00-00 | 09-01-19 | 6.805.100.000 | 694,77 | 680,51 | -0,01 | (66.853) | Bloomberg | |
FWV | 5726 | 1 | JPMORGAN XXXXX BANK N.A | CHILE | AAA | PROM | 5.000.000 | $$ | 687,05 | 19-12-18 | 09-01-19 | 3.401.050.000 | 694,77 | 680,21 | -0,01 | (34.177) | Bloomberg | |
FWV | 5727 | 1 | HSBC BANK CHILE | CHILE | AAA | PROM | 10.000.000 | $$ | 688,00 | 00-00-00 | 09-01-19 | 6.823.200.000 | 694,77 | 682,32 | -0,01 | (57.846) | Bloomberg | |
FWV | 5728 | 1 | BANCO SANTANDER | CHILE | AAA | PROM | 10.000.000 | $$ | 686,00 | 00-00-00 | 09-01-19 | 6.788.900.000 | 694,77 | 678,89 | -0,01 | (74.960) | Bloomberg | |
FWV | 5730 | 1 | BANCO DE CHILE | CHILE | AAA | PROM | 2.800.000 | $$ | 689,00 | 00-00-00 | 11-01-19 | 1.917.972.000 | 694,77 | 684,99 | -0,01 | (12.385) | Bloomberg | |
FWV | 5731 | 1 | JPMORGAN XXXXX BANK N.A | CHILE | AAA | PROM | 10.000.000 | $$ | 686,75 | 20-12-18 | 16-01-19 | 6.798.200.000 | 694,77 | 679,82 | -0,01 | (69.336) | Bloomberg | |
FWV | 5732 | 1 | HSBC BANK CHILE | CHILE | AAA | PROM | 15.000.000 | $$ | 692,00 | 00-00-00 | 16-01-19 | 00.000.000.000 | 694,77 | 690,70 | -0,01 | (22.362) | Bloomberg | |
FWV | 5733 | 1 | BANCO SECURITy | CHILE | AA- | PROM | 10.000.000 | $$ | 688,00 | 00-00-00 | 16-01-19 | 6.834.200.000 | 694,77 | 683,42 | -0,01 | (51.327) | Bloomberg | |
FWV | 5734 | 1 | BANCO SECURITy | CHILE | AA- | PROM | 10.000.000 | $$ | 688,00 | 00-00-00 | 16-01-19 | 6.834.200.000 | 694,77 | 683,42 | -0,01 | (51.327) | Bloomberg | |
FWV | 5735 | 1 | BANCO SECURITy | CHILE | AA- | PROM | 5.000.000 | $$ | 693,00 | 00-00-00 | 25-01-19 | 3.464.450.000 | 694,77 | 692,89 | -0,01 | (1.566) | Bloomberg | |
FWV | 5736 | 1 | HSBC BANK CHILE | CHILE | AAA | PROM | 10.000.000 | $$ | 693,00 | 00-00-00 | 25-01-19 | 6.938.900.000 | 694,77 | 693,89 | -0,01 | 1.868 | Bloomberg | |
FWV | 5737 | 1 | BANCO SECURITy | CHILE | AA- | PROM | 5.000.000 | $$ | 694,00 | 00-00-00 | 25-01-19 | 3.481.950.000 | 694,77 | 696,39 | -0,01 | 7.184 | Bloomberg | |
FWV | 5737 | 1 | BANCO SECURITy | CHILE | AA- | PROM | 5.000.000 | $$ | 694,00 | 00-00-00 | 25-01-19 | 3.481.950.000 | 694,77 | 696,39 | -0,01 | 7.184 | Bloomberg | |
INVERSION | ||||||||||||||||||
FWV | 5638 | 1 | BANCO SANTANDER | CHILE | AAA | PROM | 1.000.000 | $$ | 683,00 | 00-00-00 | 09-01-19 | 674.010.000 | 694,77 | 674,01 | -0,01 | (9.938) | Bloomberg | |
TOTAL | 554.500.347 | 349.730.963.081 | (10.751.105) |
NOTA 8.2.7. CONTRATO DE FUTUROS
Al 31 de diciembre de 2018 no existen Contratos de Futuros en la Compañía.
OBJETIVO DEL CONTRATO | FOLIO OPERACIóN | ITEM OPERACIóN | CONTRAPARTE DE LA OPERACIóN | CARACTERISTICAS DE LA OPERACIóN | INFORMACION DE VALORIzACION | VALOR RAzONABLE DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE INFORMACION M$ | ORIGEN DE LA INFORMACION | |||||||||||||||
NOMBRE | NACIONALIDAD | CLASIFICACION DE RIESGO | NOMINALES POSICION LARGA | NOMINALES POSICION CORTA | MONEDA POSICION LARGA | MONEDA POSICION CORTA | TIPO CAMBIO CONTRATO | TASA POSICION LARGA | TASA POSICION CORTA | FECHA OPERACIóN | FECHA VENCIMIENTO CONTRATO | VALOR XX XXXXXXX ACTIVO OBJETO A LA FECHA DE INF. M$ | TIPO CAMBIO XX XXXXXXX | TASA MERCADO POSICION LARGA | TASA MERCADO POSICION CORTA | VALOR PRESENTE POSICION LARGA M$ | VALOR PRESENTE POSICION CORTA M$ | |||||
COBERTURA 1512 | ||||||||||||||||||||||
897 | 1 | HSBC BANK USA, N.A. | EEUU | AA- | 23.248,38 | 1.000.000 | UF | PROM | 43,01 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 15-01-21 | 694.770 | 694,77 | 0,04 | 0,06 | 652.779 | (712.717) | (49.273) | Xxxxxxxxx | |
000 | 0 | XXXX XXXX XXX, N.A. | EEUU | AA- | 46.496,76 | 2.000.000 | UF | PROM | 43,01 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 15-01-21 | 1.389.540 | 694,77 | 0,04 | 0,06 | 1.305.562 | (1.425.435) | (98.547) | Xxxxxxxxx | |
000 | 0 | XXXXX XXXXXX XXxXXxX XX. | XXXXX | AAA | 55.930,10 | 2.500.000 | UF | PROM | 44,70 | 0,04 | 0,06 | 01-02-11 | 15-01-21 | 1.736.925 | 694,77 | 0,04 | 0,06 | 1.572.840 | (1.781.794) | (176.417) | Xxxxxxxxx | |
000 | 0 | XXXXX XX XXXXX | XXXXX | AAA | 8.440,84 | 376.500 | UF | PROM | 44,60 | 0,06 | 0,00 | 00-00-00 | 15-06-22 | 261.581 | 694,77 | 0,06 | 0,07 | 233.292 | (262.429) | (32.549) | Xxxxxxxxx | |
0000 | 0 | XXXXX XXXXXXXXX | XXXXX | AAA | 49.584,24 | 2.297.229 | UF | PROM | 46,33 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 15-12-26 | 1.596.046 | 694,77 | 0,04 | 0,06 | 1.369.496 | (1.600.412) | (184.679) | Xxxxxxxxx | |
0000 | 0 | XXXXX XXXXXX XXxXXxX XX. | XXXXX | AAA | 74.973,16 | 3.520.000 | UF | PROM | 46,95 | 0,08 | 0,09 | 17-08-11 | 06-11-19 | 2.445.590 | 694,77 | 0,08 | 0,09 | 2.091.500 | (2.478.103) | (369.411) | Xxxxxxxxx | |
0000 | 0 | XXXXX XX XXXXX | XXXXX | AAA | 42.602,94 | 2.000.000 | UF | PROM | 46,95 | 0,05 | 0,00 | 00-00-00 | 18-05-21 | 1.389.540 | 694,77 | 0,05 | 0,06 | 1.180.731 | (1.398.948) | (193.951) | Xxxxxxxxx | |
0000 | 0 | X.X XXXXXX XXXXX & XX. | XXXX | A+ | 19.033,66 | 900.000 | UF | PROM | 47,28 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 18-11-20 | 625.293 | 694,77 | 0,04 | 0,06 | 527.414 | (629.378) | (91.832) | Xxxxxxxxx | |
0000 | 0 | X.X XXXXXX XXXXX & XX. | XXXX | A+ | 10.574,26 | 500.000 | UF | PROM | 47,28 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 18-11-20 | 347.385 | 694,77 | 0,04 | 0,06 | 293.008 | (349.655) | (51.018) | Bloomberg | |
1092 | 00 | XXXXXXXX XXXX XXXXXX | XXXXXXXXXX | BBB+ | 42.183,26 | 2.000.000 | UF | PROM | 47,41 | 0,08 | 0,09 | 31-08-11 | 06-11-19 | 1.389.540 | 694,77 | 0,08 | 0,09 | 1.176.878 | (1.408.013) | (221.540) | Bloomberg | |
1096 | 11 | Credit Suisse First Boston | INGLATERRA | A- | 20.953,76 | 1.000.000 | UF | PROM | 47,72 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 18-11-20 | 694.770 | 694,77 | 0,04 | 0,06 | 580.681 | (699.309) | (106.816) | Bloomberg | |
1142 | 12 | HSBC BANK USA, N.A. | EEUU | AA- | 63.282,42 | 2.730.000 | UF | PROM | 43,14 | 0,05 | 0,00 | 00-00-00 | 18-11-20 | 1.896.722 | 694,77 | 0,05 | 0,06 | 1.753.754 | (1.909.114) | (108.807) | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | XXXX XXXX XXX, N.A. | EEUU | AA- | 46.360,75 | 2.000.000 | UF | PROM | 43,14 | 0,05 | 0,00 | 00-00-00 | 18-11-20 | 1.389.540 | 694,77 | 0,05 | 0,06 | 1.284.802 | (1.398.618) | (79.712) | Bloomberg | |
1180 | 00 | XXXXXXXX XXXX XXXXXX | XXXXXXXXXX | BBB+ | 70.150,49 | 3.043.000 | UF | PROM | 43,38 | 0,08 | 0,09 | 18-10-11 | 06-11-19 | 2.114.185 | 694,77 | 0,08 | 0,09 | 1.956.435 | (2.142.292) | (164.124) | Bloomberg | |
1181 | 00 | XXXXXXXX XXXX XXXXXX | XXXXXXXXXX | BBB+ | 34.579,60 | 1.500.000 | UF | PROM | 43,38 | 0,04 | 0,06 | 18-10-11 | 18-11-20 | 1.042.155 | 694,77 | 0,04 | 0,06 | 958.094 | (1.048.964) | (69.122) | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | XXXXXX XXXXXXx | EEUU | BBB+ | 45.353,10 | 2.000.000 | UF | PROM | 44,10 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 18-11-20 | 1.389.540 | 694,77 | 0,04 | 0,06 | 1.256.862 | (1.398.618) | (110.163) | Bloomberg | |
1187 | 17 | XXXXXX XXXXXXx | EEUU | BBB+ | 45.353,10 | 2.000.000 | UF | PROM | 44,10 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 18-11-20 | 1.389.540 | 694,77 | 0,04 | 0,06 | 1.256.862 | (1.398.618) | (110.163) | Bloomberg | |
1246 | 18 | BANCO BILBAO VIzCAyA AR. | CHILE | AAA | 56.453,35 | 2.500.000 | UF | PROM | 44,28 | 0,07 | 0,08 | 07-11-11 | 29-07-19 | 1.736.925 | 694,77 | 0,07 | 0,08 | 1.602.260 | (1.792.708) | (174.074) | Bloomberg | |
1247 | 19 | BANCO BILBAO VIzCAyA AR. | CHILE | AAA | 112.906,70 | 5.000.000 | UF | PROM | 44,28 | 0,07 | 0,08 | 07-11-11 | 29-07-19 | 3.473.850 | 694,77 | 0,07 | 0,08 | 3.204.520 | (3.585.417) | (348.148) | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | Xxxxxx Xxxxxx Xxxxx Xxxxxx | XXXXXXXXXX | A- | 46.748,28 | 2.000.000 | UF | PROM | 42,78 | 0,07 | 0,00 | 00-00-00 | 29-07-19 | 1.389.540 | 694,77 | 0,07 | 0,08 | 1.325.508 | (1.434.167) | (95.564) | Bloomberg | |
1472 | 21 | BANCO BILBAO VIzCAyA AR. | CHILE | AAA | 47.819,33 | 2.259.003 | UF | PROM | 47,24 | 0,07 | 0,07 | 29-02-12 | 15-06-22 | 1.569.487 | 694,77 | 0,07 | 0,07 | 1.322.966 | (1.575.536) | (263.869) | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | Xxxxxx Xxxxxx Xxxxx Xxxxxx | XXXXXXXXXX | A- | 66.161,89 | 2.500.000 | UF | EUR | 37,79 | 0,05 | 0,00 | 00-00-00 | 19-02-19 | 1.986.875 | 794,75 | 0,05 | 0,05 | 1.905.494 | (2.070.467) | (164.471) | Bloomberg | |
1749 | 00 | XXXXXXXX XXXX XXXXXX | XXXXXXXXXX | BBB+ | 42.034,37 | 2.000.000 | UF | PROM | 47,58 | 0,07 | 0,08 | 11-09-12 | 01-02-27 | 1.389.540 | 694,77 | 0,07 | 0,08 | 1.189.820 | (1.434.738) | (207.594) | Bloomberg | |
1750 | 00 | XXXXXXXX XXXX XXXXXX | XXXXXXXXXX | BBB+ | 46.868,32 | 2.230.000 | UF | PROM | 47,58 | 0,07 | 0,08 | 11-09-12 | 01-02-27 | 1.549.337 | 694,77 | 0,07 | 0,08 | 1.326.649 | (1.599.733) | (231.468) | Bloomberg |
OBJETIVO DEL CONTRATO | FOLIO OPERACIóN | ITEM OPERACIóN | CONTRAPARTE DE LA OPERACIóN | CARACTERISTICAS DE LA OPERACIóN | INFORMACION DE VALORIzACION | VALOR RAzONABLE DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE INFORMACION M$ | ORIGEN DE LA INFORMACION | |||||||||||||||
NOMBRE | NACIONALIDAD | CLASIFICACION DE RIESGO | NOMINALES POSICION LARGA | NOMINALES POSICION CORTA | MONEDA POSICION LARGA | MONEDA POSICION CORTA | TIPO CAMBIO CONTRATO | TASA POSICION LARGA | TASA POSICION CORTA | FECHA OPERACIóN | FECHA VENCIMIENTO CONTRATO | VALOR XX XXXXXXX ACTIVO OBJETO A LA FECHA DE INF. M$ | TIPO CAMBIO XX XXXXXXX | TASA MERCADO POSICION LARGA | TASA MERCADO POSICION CORTA | VALOR PRESENTE POSICION LARGA M$ | VALOR PRESENTE POSICION CORTA M$ | |||||
1758 | 00 | XXXXXXXX XXXX XXXXXX | XXXXXXXXXX | BBB+ | 41.623,25 | 2.000.000 | UF | PROM | 48,05 | 0,06 | 0,07 | 25-09-12 | 30-09-22 | 1.389.540 | 694,77 | 0,06 | 0,07 | 1.165.457 | (1.413.377) | (198.885) | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | XXXXXXXX XXXX XXXXXX | XXXXXXXXXX | BBB+ | 53.779,22 | 2.000.000 | UF | EUR | 37,19 | 0,05 | 0,05 | 27-09-12 | 19-02-19 | 1.589.500 | 794,75 | 0,05 | 0,05 | 1.550.914 | (1.656.373) | (104.527) | Bloomberg | |
1998 | 27 | HSBC BANK USA, N.A. | EEUU | AA- | 22.045,81 | 1.000.000 | UF | PROM | 45,36 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 03-04-23 | 694.770 | 694,77 | 0,04 | 0,04 | 613.407 | (702.369) | (49.621) | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | XXXX XXXX XXX, N.A. | EEUU | AA- | 22.045,81 | 1.000.000 | UF | PROM | 45,36 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 03-04-23 | 694.770 | 694,77 | 0,04 | 0,04 | 613.407 | (702.369) | (49.621) | Bloomberg | |
2000 | 29 | HSBC BANK USA, N.A. | EEUU | AA- | 22.046,81 | 1.000.000 | UF | PROM | 45,36 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 03-04-23 | 694.770 | 694,77 | 0,04 | 0,04 | 613.435 | (702.369) | (49.621) | Bloomberg | |
2008 | 30 | BANCO BILBAO VIzCAyA AR. | CHILE | AAA | 43.920,47 | 2.000.000 | UF | PROM | 45,54 | 0,03 | 0,04 | 18-06-13 | 01-05-28 | 1.389.540 | 694,77 | 0,03 | 0,04 | 1.217.446 | (1.399.599) | (86.152) | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | XXXXXXXXXX XXX XXXXXXXXX | XXXXX | AAA | 21.857,40 | 1.000.000 | UF | PROM | 45,75 | 0,04 | 0,04 | 19-06-13 | 03-04-23 | 694.770 | 694,77 | 0,04 | 0,04 | 608.120 | (702.369) | (56.430) | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | XXXXXXXXXX XXX XXXXXXXXX | XXXXX | AAA | 21.857,40 | 1.000.000 | UF | PROM | 45,75 | 0,04 | 0,04 | 19-06-13 | 03-04-23 | 694.770 | 694,77 | 0,04 | 0,04 | 608.120 | (702.369) | (56.430) | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | XXXXXXXXXX XXX XXXXXXXXX | XXXXX | AAA | 65.979,15 | 3.000.000 | UF | PROM | 45,47 | 0,04 | 0,05 | 12-06-13 | 08-02-23 | 2.084.310 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 1.845.856 | (2.121.267) | (169.438) | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | XXXXX XX XXXXX | XXXXX | AAA | 10.948,84 | 500.000 | UF | PROM | 45,67 | 0,03 | 0,00 | 00-00-00 | 25-04-22 | 347.385 | 694,77 | 0,03 | 0,05 | 303.708 | (350.262) | (36.061) | Bloomberg | |
2059 | 35 | BANCO DE CHILE | CHILE | AAA | 18.736,58 | 850.000 | UF | PROM | 45,37 | 0,03 | 0,00 | 00-00-00 | 08-02-23 | 590.555 | 694,77 | 0,03 | 0,05 | 523.469 | (601.026) | (54.750) | Bloomberg | |
2151 | 00 | XXXXXX XXXXXX XXXXX XXXXXX | XXXXXXXXXX | A- | 66.083,00 | 3.000.000 | UF | PROM | 45,40 | 0,03 | 0,04 | 09-09-13 | 12-10-22 | 2.084.310 | 694,77 | 0,03 | 0,04 | 1.832.420 | (2.102.061) | (198.689) | Bloomberg | |
2157 | 37 | GOLDMAN SACHS | EEUU | A | 21.695,30 | 1.000.000 | UF | PROM | 46,09 | 0,05 | 0,00 | 00-00-00 | 18-09-43 | 694.770 | 694,77 | 0,05 | 0,07 | 605.986 | (709.491) | (66.064) | Bloomberg | |
2158 | 38 | XXXXXXX XXXXX | EEUU | A | 86.781,21 | 4.000.000 | UF | PROM | 46,09 | 0,05 | 0,00 | 00-00-00 | 18-09-43 | 2.779.080 | 694,77 | 0,05 | 0,07 | 2.423.944 | (2.837.963) | (264.254) | Bloomberg | |
2167 | 00 | XXXXXXXX XXXX XXXXXX | XXXXXXXXXX | BBB+ | 107.537,74 | 5.000.000 | UF | PROM | 46,50 | 0,03 | 0,04 | 23-09-13 | 01-05-23 | 3.473.850 | 694,77 | 0,03 | 0,04 | 2.977.945 | (3.496.039) | (376.668) | Bloomberg | |
2168 | 00 | XXXXXXXX XXXX XXXXXX | XXXXXXXXXX | BBB+ | 107.537,74 | 5.000.000 | UF | PROM | 46,50 | 0,03 | 0,04 | 23-09-13 | 01-05-23 | 3.473.850 | 694,77 | 0,03 | 0,04 | 2.977.945 | (3.496.039) | (376.668) | Bloomberg | |
2169 | 00 | XXXXXXXX XXXX XXXXXX | XXXXXXXXXX | BBB+ | 21.507,55 | 1.000.000 | UF | PROM | 46,50 | 0,03 | 0,04 | 23-09-13 | 01-05-23 | 694.770 | 694,77 | 0,03 | 0,04 | 595.589 | (699.208) | (75.333) | Bloomberg | |
2170 | 00 | XXXXXXXX XXXX XXXXXX | XXXXXXXXXX | BBB+ | 108.411,52 | 5.000.000 | UF | PROM | 46,12 | 0,05 | 0,08 | 25-09-13 | 27-07-35 | 3.473.850 | 694,77 | 0,05 | 0,08 | 3.054.492 | (3.585.004) | (509.219) | Bloomberg | |
2236 | 43 | BANCO SANTANDER | CHILE | AAA | 89.153,48 | 4.000.000 | UF | PROM | 44,87 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 30-10-24 | 2.779.080 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 2.474.372 | (2.802.156) | (194.103) | Bloomberg | |
2237 | 44 | BANCO SANTANDER | CHILE | AAA | 22.681,95 | 1.000.000 | UF | PROM | 44,09 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 30-10-24 | 694.770 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 629.399 | (700.539) | (38.962) | Bloomberg | |
2238 | 45 | BANCO SANTANDER | CHILE | AAA | 45.094,67 | 2.000.000 | UF | PROM | 44,35 | 0,03 | 0,00 | 00-00-00 | 30-10-28 | 1.389.540 | 694,77 | 0,03 | 0,04 | 1.249.676 | (1.399.599) | (60.282) | Bloomberg | |
2239 | 46 | BANCO SANTANDER | CHILE | AAA | 11.267,91 | 500.000 | UF | PROM | 44,37 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 30-10-24 | 347.385 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 312.762 | (350.270) | (19.456) | Bloomberg | |
2240 | 47 | BANCO SANTANDER | CHILE | AAA | 11.267,91 | 500.000 | UF | PROM | 44,37 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 30-10-24 | 347.385 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 312.762 | (350.270) | (19.456) | Bloomberg | |
0000 | 00 | XXXXX XXXXXXXXX | XXXXX | AAA | 45.071,63 | 2.000.000 | UF | PROM | 44,37 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 30-10-24 | 1.389.540 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 1.251.048 | (1.401.078) | (77.824) | Bloomberg | |
2267 | 49 | BANCO SANTANDER | CHILE | AAA | 79.801,17 | 3.530.000 | UF | PROM | 44,23 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 25-04-22 | 2.452.538 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 2.215.250 | (2.472.852) | (146.597) | Bloomberg | |
2331 | 50 | BANCO DE CREDITO E INVERSIONES | CHILE | AAA | 82.975,37 | 3.500.000 | UF | PROM | 42,18 | 0,04 | 0,05 | 31-01-14 | 30-10-24 | 2.431.695 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 2.303.216 | (2.451.887) | 49.145 | Bloomberg |
OBJETIVO DEL CONTRATO | FOLIO OPERACIóN | ITEM OPERACIóN | CONTRAPARTE DE LA OPERACIóN | CARACTERISTICAS DE LA OPERACIóN | INFORMACION DE VALORIzACION | VALOR RAzONABLE DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE INFORMACION M$ | ORIGEN DE LA INFORMACION | |||||||||||||||
NOMBRE | NACIONALIDAD | CLASIFICACION DE RIESGO | NOMINALES POSICION LARGA | NOMINALES POSICION CORTA | MONEDA POSICION LARGA | MONEDA POSICION CORTA | TIPO CAMBIO CONTRATO | TASA POSICION LARGA | TASA POSICION CORTA | FECHA OPERACIóN | FECHA VENCIMIENTO CONTRATO | VALOR XX XXXXXXX ACTIVO OBJETO A LA FECHA DE INF. M$ | TIPO CAMBIO XX XXXXXXX | TASA MERCADO POSICION LARGA | TASA MERCADO POSICION CORTA | VALOR PRESENTE POSICION LARGA M$ | VALOR PRESENTE POSICION CORTA M$ | |||||
2513 | 51 | JPMORGAN XXXXX BANK N.A | CHILE | AAA | 104.103,88 | 4.508.933 | UF | PROM | 43,31 | 0,04 | 0,06 | 26-05-14 | 30-03-38 | 3.132.672 | 694,77 | 0,04 | 0,06 | 2.902.419 | (3.184.244) | (149.507) | Bloomberg | |
2587 | 52 | BANCO DE CREDITO E INVERSIONES | CHILE | AAA | 418.289,46 | 18.300.000 | UF | PROM | 43,75 | 0,04 | 0,05 | 07-07-14 | 01-02-23 | 12.714.291 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 11.702.409 | (12.950.611) | (622.505) | Bloomberg | |
2591 | 53 | BANCO SANTANDER | CHILE | AAA | 45.970,24 | 2.000.000 | UF | PROM | 43,51 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 15-07-24 | 1.389.540 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 1.291.881 | (1.423.042) | (49.946) | Bloomberg | |
0000 | 00 | XXXXX XXXXXXXXX | XXXXX | AAA | 27.582,15 | 1.200.000 | UF | PROM | 43,51 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 15-07-24 | 833.724 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 775.129 | (853.825) | (29.967) | Bloomberg | |
2593 | 55 | BANCO SANTANDER | CHILE | AAA | 36.776,19 | 1.600.000 | UF | PROM | 43,51 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 15-07-24 | 1.111.632 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 1.033.505 | (1.138.434) | (39.957) | Bloomberg | |
2600 | 56 | JPMORGAN XXXXX BANK N.A | CHILE | AAA | 23.004,80 | 1.000.000 | UF | PROM | 43,47 | 0,08 | 0,10 | 10-07-14 | 15-09-27 | 694.770 | 694,77 | 0,08 | 0,10 | 649.047 | (714.279) | (23.611) | Bloomberg | |
2636 | 57 | BANCO SANTANDER | CHILE | AAA | 11.884,29 | 500.000 | UF | PROM | 42,07 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 30-10-24 | 347.385 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 329.754 | (350.270) | 3.165 | Bloomberg | |
2651 | 58 | JPMORGAN XXXXX BANK N.A | CHILE | AAA | 47.774,00 | 2.000.000 | UF | PROM | 41,86 | 0,04 | 0,05 | 07-08-14 | 03-08-26 | 1.389.540 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 1.336.565 | (1.416.802) | 18.684 | Bloomberg | |
2654 | 59 | BANCO SANTANDER | CHILE | AAA | 23.952,49 | 1.000.000 | UF | PROM | 41,75 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 31-07-29 | 694.770 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 669.946 | (708.156) | 10.056 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | XXXX XXXX XXX, N.A. | EEUU | AA- | 36.292,86 | 1.500.000 | UF | PROM | 41,33 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 15-07-24 | 1.042.155 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 1.019.646 | (1.067.281) | 18.778 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | XXXX XXXX XXX, X.X. | EEUU | AA- | 48.982,77 | 2.000.000 | UF | PROM | 40,83 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 15-07-24 | 1.389.540 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 1.376.416 | (1.423.042) | 50.669 | Bloomberg | |
2684 | 62 | BANCO DE CREDITO E INVERSIONES | CHILE | AAA | 27.090,62 | 1.100.000 | UF | PROM | 40,60 | 0,04 | 0,05 | 28-08-14 | 15-07-24 | 764.247 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 761.418 | (782.673) | 35.177 | Bloomberg | |
2685 | 63 | BANCO DE CREDITO E INVERSIONES | CHILE | AAA | 49.255,67 | 2.000.000 | UF | PROM | 40,60 | 0,04 | 0,05 | 28-08-14 | 15-07-24 | 1.389.540 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 1.384.397 | (1.423.042) | 63.958 | Bloomberg | |
2734 | 64 | BANCO DE CREDITO E INVERSIONES | CHILE | AAA | 37.077,92 | 1.500.000 | UF | PROM | 40,46 | 0,04 | 0,05 | 30-09-14 | 15-07-24 | 1.042.155 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 1.041.562 | (1.067.281) | 45.301 | Bloomberg | |
2735 | 65 | BANCO DE CREDITO E INVERSIONES | CHILE | AAA | 37.077,92 | 1.500.000 | UF | PROM | 40,46 | 0,04 | 0,05 | 30-09-14 | 15-07-24 | 1.042.155 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 1.041.562 | (1.067.281) | 45.301 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | XXXXXXXX XXXXX XXXX X.X | XXXXX | AAA | 84.858,00 | 3.500.000 | UF | PROM | 41,25 | 0,04 | 0,05 | 15-10-14 | 31-07-29 | 2.431.695 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 2.376.523 | (2.478.545) | 115.695 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | XXXXXXXXXX XXX XXXXXXXXX | XXXXX | AAA | 120.361,08 | 5.000.000 | UF | PROM | 41,54 | 0,04 | 0,05 | 23-10-14 | 13-12-22 | 3.473.850 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 3.324.001 | (3.481.580) | 48.139 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | XXXXXXXXXX XXX XXXXXXXXX | XXXXX | AAA | 72.720,40 | 3.000.000 | UF | PROM | 41,25 | 0,05 | 0,06 | 07-11-14 | 02-11-20 | 2.084.310 | 694,77 | 0,05 | 0,06 | 2.022.464 | (2.104.944) | (10.334) | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | XXXXXXXXXX XXX XXXXXXXXX | XXXXX | AAA | 48.480,27 | 2.000.000 | UF | PROM | 41,25 | 0,05 | 0,06 | 07-11-14 | 02-11-20 | 1.389.540 | 694,77 | 0,05 | 0,06 | 1.348.310 | (1.403.296) | (6.889) | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | XXXXXXXXXX XXX XXXXXXXXX | XXXXX | AAA | 12.120,07 | 500.000 | UF | PROM | 41,25 | 0,05 | 0,06 | 07-11-14 | 02-11-20 | 347.385 | 694,77 | 0,05 | 0,06 | 337.077 | (350.824) | (1.722) | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | XXXXXXXXXX XXX XXXXXXXXX | XXXXX | AAA | 48.546,10 | 2.000.000 | UF | PROM | 41,20 | 0,05 | 0,06 | 06-11-14 | 02-11-20 | 1.389.540 | 694,77 | 0,05 | 0,06 | 1.350.208 | (1.403.296) | (4.084) | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | XXXX XX XXXXXXX XX | EEUU | A+ | 48.993,99 | 2.000.000 | UF | PROM | 40,82 | 0,05 | 0,00 | 00-00-00 | 30-10-19 | 1.389.540 | 694,77 | 0,05 | 0,05 | 1.361.255 | (1.401.670) | (14.754) | Bloomberg | |
2826 | 73 | JPMORGAN XXXXX BANK N.A | CHILE | AAA | 24.288,23 | 1.000.000 | UF | PROM | 41,17 | 0,05 | 0,05 | 13-11-14 | 12-11-24 | 694.770 | 694,77 | 0,05 | 0,05 | 673.657 | (699.801) | 33.830 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | XXXXXXXX XXXXX XXXX X.X | XXXXX | AAA | 24.288,23 | 1.000.000 | UF | PROM | 41,17 | 0,05 | 0,05 | 13-11-14 | 12-11-24 | 694.770 | 694,77 | 0,05 | 0,05 | 673.657 | (699.801) | 33.830 | Bloomberg |
OBJETIVO DEL CONTRATO | FOLIO OPERACIóN | ITEM OPERACIóN | CONTRAPARTE DE LA OPERACIóN | CARACTERISTICAS DE LA OPERACIóN | INFORMACION DE VALORIzACION | VALOR RAzONABLE DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE INFORMACION M$ | ORIGEN DE LA INFORMACION | |||||||||||||||
NOMBRE | NACIONALIDAD | CLASIFICACION DE RIESGO | NOMINALES POSICION LARGA | NOMINALES POSICION CORTA | MONEDA POSICION LARGA | MONEDA POSICION CORTA | TIPO CAMBIO CONTRATO | TASA POSICION LARGA | TASA POSICION CORTA | FECHA OPERACIóN | FECHA VENCIMIENTO CONTRATO | VALOR XX XXXXXXX ACTIVO OBJETO A LA FECHA DE INF. M$ | TIPO CAMBIO XX XXXXXXX | TASA MERCADO POSICION LARGA | TASA MERCADO POSICION CORTA | VALOR PRESENTE POSICION LARGA M$ | VALOR PRESENTE POSICION CORTA M$ |
2828 | 75 | JPMORGAN XXXXX BANK N.A | CHILE | AAA | 24.288,23 | 1.000.000 | UF | PROM | 41,17 | 0,05 | 0,05 | 13-11-14 | 12-11-24 | 694.770 | 694,77 | 0,05 | 0,05 | 673.657 | (699.801) | 33.830 | Bloomberg | |
2832 | 00 | XXXXXXXX XXXXX XXXX X.X | CHILE | AAA | 66.332,00 | 2.739.000 | UF | PROM | 41,29 | 0,04 | 0,05 | 21-11-14 | 25-09-29 | 1.902.975 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 1.835.658 | (1.912.201) | 53.674 | Bloomberg | |
2868 | 77 | BANCO DE CREDITO E INVERSIONES | CHILE | AAA | 57.997,08 | 2.300.000 | UF | PROM | 39,66 | 0,03 | 0,04 | 16-12-14 | 07-05-21 | 1.597.971 | 694,77 | 0,03 | 0,04 | 1.606.725 | (1.607.506) | 68.657 | Bloomberg | |
2869 | 78 | BANCO DE CHILE | CHILE | AAA | 50.148,01 | 2.000.000 | UF | PROM | 39,88 | 0,05 | 0,00 | 00-00-00 | 30-10-19 | 1.389.540 | 694,77 | 0,05 | 0,05 | 1.393.530 | (1.401.670) | 19.775 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | XXXXX XX XXXXX | XXXXX | AAA | 50.148,01 | 2.000.000 | UF | PROM | 39,88 | 0,05 | 0,00 | 00-00-00 | 30-10-19 | 1.389.540 | 694,77 | 0,05 | 0,05 | 1.393.530 | (1.401.670) | 19.775 | Bloomberg | |
2871 | 80 | BANCO DE CHILE | CHILE | AAA | 37.611,01 | 1.500.000 | UF | PROM | 39,88 | 0,05 | 0,00 | 00-00-00 | 30-10-19 | 1.042.155 | 694,77 | 0,05 | 0,05 | 1.045.148 | (1.051.252) | 14.831 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | XXXXX XX XXXXX | XXXXX | AAA | 12.537,00 | 500.000 | UF | PROM | 39,88 | 0,05 | 0,00 | 00-00-00 | 30-10-19 | 347.385 | 694,77 | 0,05 | 0,05 | 348.383 | (350.417) | 4.944 | Bloomberg | |
2876 | 82 | BANCO DE CREDITO E INVERSIONES | CHILE | AAA | 25.216,12 | 1.000.000 | UF | PROM | 39,66 | 0,03 | 0,04 | 16-12-14 | 07-05-21 | 694.770 | 694,77 | 0,03 | 0,04 | 698.576 | (698.916) | 29.851 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | X.X XXXXXX XXXXX & XX. | XXXX | A+ | 66.515,75 | 2.700.000 | UF | PROM | 40,59 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 31-07-29 | 1.875.879 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 1.862.909 | (1.912.020) | 125.921 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | XXXX XX XXXXXXX XX | EEUU | A+ | 75.100,19 | 3.000.000 | UF | PROM | 39,95 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 27-01-25 | 2.084.310 | 694,77 | 0,04 | 0,04 | 2.103.935 | (2.123.214) | 204.182 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | XXXXX XX XXXXX | XXXXX | AAA | 12.486,24 | 500.000 | UF | PROM | 40,04 | 0,05 | 0,00 | 00-00-00 | 30-10-19 | 347.385 | 694,77 | 0,05 | 0,05 | 347.025 | (350.417) | 3.788 | Bloomberg | |
2908 | 86 | BANCO DE CHILE | CHILE | AAA | 25.053,70 | 1.000.000 | UF | PROM | 39,91 | 0,05 | 0,00 | 00-00-00 | 30-10-19 | 694.770 | 694,77 | 0,05 | 0,05 | 696.413 | (700.835) | 10.545 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | XXXXX XX XXXXX | XXXXX | AAA | 12.526,85 | 500.000 | UF | PROM | 39,91 | 0,05 | 0,00 | 00-00-00 | 30-10-19 | 347.385 | 694,77 | 0,05 | 0,05 | 348.206 | (350.417) | 5.273 | Bloomberg | |
2929 | 88 | BANCO DE CREDITO E INVERSIONES | CHILE | AAA | 114.067,46 | 4.500.000 | UF | PROM | 39,45 | 0,05 | 0,06 | 06-02-15 | 12-02-25 | 3.126.465 | 694,77 | 0,05 | 0,06 | 3.203.875 | (3.196.842) | 301.921 | Bloomberg | |
2930 | 89 | BANCO DE CREDITO E INVERSIONES | CHILE | AAA | 127.300,43 | 5.000.000 | UF | PROM | 39,28 | 0,05 | 0,06 | 09-02-15 | 12-02-25 | 3.473.850 | 694,77 | 0,05 | 0,06 | 3.575.691 | (3.552.047) | 357.654 | Bloomberg | |
2936 | 00 | XXXXXXXX XXXX XXXXXX | XXXXXXXXXX | BBB+ | 126.018,61 | 5.000.000 | UF | PROM | 39,68 | 0,05 | 0,06 | 13-02-15 | 25-04-22 | 3.473.850 | 694,77 | 0,05 | 0,06 | 3.508.521 | (3.513.599) | 191.048 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | XXXXX XX XXXXX | XXXXX | AAA | 126.550,81 | 5.000.000 | UF | PROM | 39,51 | 0,05 | 0,00 | 00-00-00 | 25-04-22 | 3.473.850 | 694,77 | 0,05 | 0,06 | 3.523.404 | (3.513.599) | 209.539 | Bloomberg | |
2956 | 00 | XXXXXXXX XXXX XXXXXX | XXXXXXXXXX | BBB+ | 25.309,26 | 1.000.000 | UF | PROM | 39,51 | 0,04 | 0,05 | 18-02-15 | 12-02-25 | 694.770 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 709.325 | (708.479) | 70.064 | Bloomberg | |
2957 | 00 | XXXXXXXX XXXX XXXXXX | XXXXXXXXXX | BBB+ | 25.309,26 | 1.000.000 | UF | PROM | 39,51 | 0,05 | 0,06 | 18-02-15 | 25-04-22 | 694.770 | 694,77 | 0,05 | 0,06 | 704.825 | (702.720) | 45.045 | Bloomberg | |
2969 | 94 | BANCO DE CREDITO E INVERSIONES | CHILE | AAA | 12.610,73 | 500.000 | UF | PROM | 39,65 | 0,05 | 0,06 | 25-02-15 | 12-02-25 | 347.385 | 694,77 | 0,05 | 0,06 | 354.244 | (355.205) | 31.956 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | XXXX XX XXXXXXX XX | EEUU | A+ | 50.750,82 | 2.000.000 | UF | PROM | 39,41 | 0,05 | 0,00 | 00-00-00 | 20-02-23 | 1.389.540 | 694,77 | 0,05 | 0,05 | 1.422.929 | (1.416.736) | 109.781 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | XXXX XX XXXXXXX XX | EEUU | A+ | 125.956,36 | 5.000.000 | UF | PROM | 39,70 | 0,05 | 0,00 | 00-00-00 | 20-02-23 | 3.473.850 | 694,77 | 0,05 | 0,05 | 3.532.267 | (3.541.840) | 253.380 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | XXXX XXXX XXX, N.A. | EEUU | AA- | 50.504,46 | 2.000.000 | UF | PROM | 39,60 | 0,05 | 0,00 | 00-00-00 | 20-02-23 | 1.389.540 | 694,77 | 0,05 | 0,05 | 1.416.478 | (1.416.736) | 107.826 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | XXXX XXXX XXX, X.X. | EEUU | AA- | 25.252,22 | 1.000.000 | UF | PROM | 39,60 | 0,05 | 0,00 | 00-00-00 | 20-02-23 | 694.770 | 694,77 | 0,05 | 0,05 | 708.239 | (708.368) | 53.913 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 00 | XXXX XX XXXXXXX XX | EEUU | A+ | 124.367,19 | 5.000.000 | UF | PROM | 40,20 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 30-04-25 | 3.473.850 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 3.450.469 | (3.500.832) | 291.987 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 000 | X.X XXXXXX XXXXX & XX. | XXXX | A+ | 85.420,55 | 3.442.769 | UF | PROM | 40,30 | 0,05 | 0,00 | 00-00-00 | 06-12-32 | 2.391.933 | 694,77 | 0,05 | 0,06 | 2.362.205 | (2.400.968) | 266.639 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 000 | XXXXX XXXXXXXXX | XXXXX | AAA | 110.531,00 | 5.000.000 | UF | PROM | 45,24 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 17-11-36 | 3.473.850 | 694,77 | 0,04 | 0,06 | 3.062.410 | (3.500.029) | (186.302) | Bloomberg |
OBJETIVO DEL CONTRATO | FOLIO OPERACIóN | ITEM OPERACIóN | CONTRAPARTE DE LA OPERACIóN | CARACTERISTICAS DE LA OPERACIóN | INFORMACION DE VALORIzACION | VALOR RAzONABLE DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE INFORMACION M$ | ORIGEN DE LA INFORMACION | |||||||||||||||
NOMBRE | NACIONALIDAD | CLASIFICACION DE RIESGO | NOMINALES POSICION LARGA | NOMINALES POSICION CORTA | MONEDA POSICION LARGA | MONEDA POSICION CORTA | TIPO CAMBIO CONTRATO | TASA POSICION LARGA | TASA POSICION CORTA | FECHA OPERACIóN | FECHA VENCIMIENTO CONTRATO | VALOR XX XXXXXXX ACTIVO OBJETO A LA FECHA DE INF. M$ | TIPO CAMBIO XX XXXXXXX | TASA MERCADO POSICION LARGA | TASA MERCADO POSICION CORTA | VALOR PRESENTE POSICION LARGA M$ | VALOR PRESENTE POSICION CORTA M$ | |||||
3072 | 102 | X.X XXXXXX XXXXX & CO. | EEUU | A+ | 84.543,67 | 3.442.769 | UF | PROM | 40,72 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 06-12-32 | 2.391.933 | 694,77 | 0,04 | 0,06 | 2.337.700 | (2.400.968) | 204.472 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 000 | X.X XXXXXX XXXXX & XX. | XXXX | A+ | 97.401,46 | 4.000.000 | UF | PROM | 41,07 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 30-04-25 | 2.779.080 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 2.702.330 | (2.800.665) | 163.273 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 000 | X.X XXXXXX XXXXX & XX. | XXXX | A+ | 41.580,00 | 1.721.384 | UF | PROM | 41,40 | 0,05 | 0,00 | 00-00-00 | 06-12-32 | 1.195.966 | 694,77 | 0,05 | 0,06 | 1.149.798 | (1.200.484) | 86.318 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 000 | Xxxxxx Xxxxxx Xxxxx Xxxxxx | XXXXXXXXXX | A- | 240.717,00 | 00.000.000 | UF | PROM | 41,54 | 0,05 | 0,00 | 00-00-00 | 15-05-25 | 6.947.700 | 694,77 | 0,05 | 0,05 | 6.675.211 | (6.995.154) | 368.440 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 000 | XXXX XX XXXXXXX XX | EEUU | A+ | 120.157,71 | 5.000.000 | UF | PROM | 41,61 | 0,05 | 0,00 | 00-00-00 | 15-05-25 | 3.473.850 | 694,77 | 0,05 | 0,05 | 3.330.535 | (3.495.514) | 189.919 | Bloomberg | |
3138 | 107 | BANCO DE CHILE | CHILE | AAA | 76.325,35 | 3.000.000 | UF | PROM | 39,31 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 20-01-23 | 2.084.310 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 2.143.959 | (2.129.593) | 170.495 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 000 | XXXXX XX XXXXX | XXXXX | AAA | 100.288,44 | 4.000.000 | UF | PROM | 39,88 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 23-09-24 | 2.779.080 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 2.798.361 | (2.819.384) | 227.746 | Bloomberg | |
3140 | 109 | BANCO DE CHILE | CHILE | AAA | 12.629,41 | 500.000 | UF | PROM | 39,59 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 20-01-23 | 347.385 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 354.757 | (354.932) | 25.131 | Bloomberg | |
3172 | 000 | XXXXXXXX XXXXX XXXX X.X | CHILE | AAA | 50.431,29 | 2.000.000 | UF | PROM | 39,66 | 0,04 | 0,05 | 19-06-15 | 30-10-24 | 1.389.540 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 1.400.597 | (1.401.078) | 153.568 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 000 | XXXXXXXXXX XXX XXXXXXXXX | XXXXX | AAA | 103.935,72 | 4.000.000 | UF | PROM | 38,49 | 0,04 | 0,05 | 21-07-15 | 14-07-25 | 2.779.080 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 2.916.423 | (2.843.271) | 325.281 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 000 | XXXXXXXX XXXXX XXXX X.X | XXXXX | AAA | 47.672,60 | 1.826.000 | UF | PROM | 38,30 | 0,04 | 0,05 | 22-07-15 | 25-05-29 | 1.268.650 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 1.319.282 | (1.274.801) | 271.440 | Bloomberg | |
3211 | 000 | XXXXXXXX XXXXX XXXX X.X | CHILE | AAA | 71.508,40 | 2.739.000 | UF | PROM | 38,30 | 0,04 | 0,05 | 22-07-15 | 25-05-29 | 1.902.975 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 1.978.792 | (1.912.201) | 407.160 | Bloomberg | |
3236 | 114 | BANCO DE CREDITO E INVERSIONES | CHILE | AAA | 30.262,66 | 1.120.000 | UF | PROM | 37,01 | 0,04 | 0,05 | 06-08-15 | 03-08-26 | 778.142 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 846.963 | (793.409) | 134.002 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 000 | XXXXXXXXXX XXX XXXXXXXXX | XXXXX | AAA | 26.982,79 | 1.000.000 | UF | PROM | 37,06 | 0,04 | 0,05 | 21-09-15 | 03-08-26 | 694.770 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 754.862 | (708.401) | 124.209 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 000 | XXXXXXXXXX XXX XXXXXXXXX | XXXXX | AAA | 86.344,93 | 3.200.000 | UF | PROM | 37,06 | 0,04 | 0,05 | 21-09-15 | 03-08-26 | 2.223.264 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 2.415.558 | (2.266.883) | 397.469 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 000 | XXXXXXXXXX XXX XXXXXXXXX | XXXXX | AAA | 134.913,95 | 5.000.000 | UF | PROM | 37,06 | 0,04 | 0,05 | 21-09-15 | 03-08-26 | 3.473.850 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 3.774.310 | (3.542.005) | 621.046 | Bloomberg | |
3368 | 000 | XXXXXXXX XXXXX XXXX X.X | CHILE | AAA | 397.584,00 | 15.000.000 | UF | PROM | 37,73 | 0,04 | 0,05 | 19-10-15 | 31-07-29 | 10.421.550 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 11.120.566 | (10.622.335) | 1.421.953 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 000 | XXXXXXXX XXXXX XXXX X.X | XXXXX | AAA | 107.994,00 | 4.000.000 | UF | PROM | 37,04 | 0,03 | 0,05 | 27-10-15 | 16-09-25 | 2.779.080 | 694,77 | 0,03 | 0,05 | 3.007.014 | (2.815.699) | 476.686 | Bloomberg | |
3378 | 000 | XXXXXXXX XXXXX XXXX X.X | CHILE | AAA | 26.937,00 | 1.000.000 | UF | PROM | 37,12 | 0,04 | 0,05 | 28-10-15 | 16-09-24 | 694.770 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 750.946 | (704.525) | 113.269 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 000 | X.X XXXXXX XXXXX & XX. | XXXX | A+ | 243.615,00 | 9.350.000 | UF | PROM | 38,38 | 0,06 | 0,00 | 00-00-00 | 29-11-32 | 6.496.100 | 694,77 | 0,06 | 0,07 | 6.749.754 | (6.535.579) | 1.116.184 | Bloomberg | |
3418 | 122 | BANCO DE CHILE | CHILE | AAA | 13.866,96 | 500.000 | UF | PROM | 36,06 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 16-09-24 | 347.385 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 386.671 | (352.262) | 71.685 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 000 | XXXXX XX XXXXX | XXXXX | AAA | 55.467,82 | 2.000.000 | UF | PROM | 36,06 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 16-09-24 | 1.389.540 | 694,77 | 0,04 | 0,05 | 1.546.686 | (1.409.049) | 286.739 | Bloomberg | |
3420 | 124 | BANCO DE CHILE | CHILE | AAA | 55.709,94 | 2.000.000 | UF | PROM | 35,90 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 15-05-23 | 1.389.540 | 694,77 | 0,04 | 0,04 | 1.542.714 | (1.397.265) | 263.657 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 000 | XXXXXXXX XXXXX XXXX X.X | XXXXX | AAA | 97.619,00 | 3.500.000 | UF | PROM | 35,85 | 0,04 | 0,08 | 25-11-15 | 27-07-35 | 2.431.695 | 694,77 | 0,04 | 0,08 | 2.734.570 | (2.509.503) | 85.384 | Bloomberg | |
3452 | 126 | BANCO DE CHILE | CHILE | AAA | 41.217,77 | 1.500.000 | UF | PROM | 36,39 | 0,04 | 0,00 | 00-00-00 | 15-05-23 | 1.042.155 | 694,77 | 0,04 | 0,04 | 1.141.672 | (1.047.949) | 189.545 | Xxxxxxxxx | |
0000 | 000 | XXXXXXXXXX XXX XXXXXXXXX | XXXXX | AAA | 68.765,25 | 2.500.000 | UF | PROM | 36,36 | 0,04 | 0,04 | 02-12-15 | 15-05-23 | 1.736.925 | 694,77 | 0,04 | 0,04 | 1.904.601 | (1.746.581) | 314.712 | Bloomberg |
OBJETIVO DEL CONTRATO | FOLIO OPERACIóN |