FIDEICOMISO FONDO DE LIQUIDEZ DEL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO
FIDEICOMISO FONDO DE LIQUIDEZ DEL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO
INFORME ANUAL DE RENDICION DE CUENTAS
Fecha de constitución: El 19 y 25 de febrero de 2009 se suscribieron
los contratos de constitución y adhesión, respectivamente del Fideicomiso Mercantil de Inversión Fondo de Liquidez del Sistema Financiero Ecuatoriano (FLSFE).
RUC: 1792198623001
Constituyentes/Beneficiarios: Las instituciones financieras privadas que se
hallan sujetas a la obligación de mantener encaje de sus depósitos en el BCE; y, otras personas jurídicas que realicen aportes al fideicomiso del FLSFE.
Estructura organizacional: El FLSFE cuenta con un directorio integrado
por el Superintendente de Bancos y Seguros; el Gerente General del BCE, un representante de Junta Bancaria; un delegado del Presidente de la República; y, dos representantes de las instituciones financieras privadas quienes tendrán sus respectivos suplentes.
Finalidad: Es un fideicomiso mercantil de inversión creado para atender las necesidades de liquidez de las instituciones financieras privadas sujetas a encaje.
Para cumplir su finalidad, el FLSFE, podrá realizar las siguientes actividades:
1. Conceder créditos: automáticos o de 24 horas para cubrir deficiencias de cámaras de compensación; y, créditos para solucionar necesidades extraordinarias de liquidez de las instituciones financieras privadas, cuyo plazo máximo será de 120 días a partir de su concesión.
2. Inversión de los recursos líquidos del Fondo, observando los principios de seguridad, liquidez, diversificación y rentabilidad; y,
3. Operaciones pasivas: pueden ser préstamos, titularizaciones y líneas contingentes con entidades financieras internacionales.
INFORME STFLSFE-01-2013
PARA: DIRECTORIO DEL FONDO DE LIQUIDEZ DEL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO
DE: SECRETARIA TECNICA
ASUNTO: Informe financiero del Fideicomiso Fondo de Liquidez del Sistema Financiero Ecuatoriano, correspondiente al ejercicio económico 2012.
FECHA: Quito, 17 de enero de 2013
I.ANTECEDENTES
1. La Ley de Creación de la Red de Seguridad Financiera establece que el Fondo de Liquidez del Sistema Financiero Ecuatoriano operará a través de la constitución de un fideicomiso mercantil de inversión que será controlado exclusivamente por la Superintendencia de Bancos y Seguros y que será administrado por el Banco Central del Ecuador.
2. En el período de análisis el Directorio del Fondo de Liquidez del Sistema Financiero Ecuatoriano aprobó las siguientes Resoluciones y Regulaciones:
DFL-2012-018 Autorización de reintegro de la cuota de participación fiduciaria al LLOYDS TSB BANK Plc (Sucursal Ecuador); 28 xx xxxxx;
DFL-2012-002- Aprobación del presupuesto del ejercicio económico 2012 del FLSFE; 28 xx xxxxx;
DFL-2012-003- Ratificación Operaciones Pasivas del FLSFE; 5 de julio;
DFL-2012-004- Autorización contratación directa con firma PKF & Co. Cía Ltda.; 27 xx xxxxxx;
DFL-2012-005- Aprobación de estados financieros auditados, correspondientes a los ejercicios económicos 2009, 2010 y 2011, informes de rendición de cuentas; autorización para la capitalización de rendimientos y dispone publicación de balances auditados e informes; 18 de diciembre.
II. CONSIDERACIONES
II.1 APORTES DE LAS IFI’s AL FONDO DE LIQUIDEZ
FONDO DE LIQUIDEZ Cuadro No .1
APORTES DE LA IFIs
Año 2012 | APORTES | ||
Anual | Mensual | Saldo | |
Saldo diciembre 11 | 71,131,551.27 | 569,617,464.68 | 640,749,015.95 |
Enero | 45,553,664.22 | 18,561,779.21 | 704,864,459.38 |
Febrero | 12,268,661.18 | 717,133,120.56 | |
Marzo | 7,400,314.12 | 724,533,434.68 | |
Abril | 12,701,548.03 | 737,234,982.71 | |
Mayo | 13,470,082.33 | 750,705,065.04 | |
Junio | 786,106.21 | 751,491,171.25 | |
Julio | -1,019,713.47 | 750,471,457.78 | |
Agosto | -2,991,113.97 | 747,480,343.81 | |
Septiembre | -1,329,116.94 | 746,151,226.87 | |
Octubre | 432,485,897.35 | 1,178,637,124.22 | |
Noviembre | -847,072.25 | 1,177,790,051.97 | |
Diciembre | 16,842,949.76 | 1,194,633,001.73 | |
Saldo | 116,685,215.49 | 1,077,947,786.24 | 1,194,633,001.73 |
Al 31 de diciembre de 2012 el Fondo de Liquidez del Sistema Financiero Ecuatoriano registra un aporte total de USD 1.194.6 MM, es decir, USD 553.9 MM (86.4%) más que al 31 de diciembre de 2011. Este incremento obedece principalmente a la aplicación de la regulación No. 027-2012, expedida el 00 xx xxxxx xx 0000 xxx xx Xxxxxxxxxx xxx Xxxxx Xxxxxxx xxx Xxxxxxx, referente al incremento del porcentaje del 3% al 5% de los aportes en saldo que las instituciones financieras sujetas a encaje deben transferir al Fondo de Liquidez y el 1% adicional desde el año 2013 hasta llegar a cumplir la meta del 10%, situación que se evidencia en el mes de octubre de 2012 y se sustenta en lo siguiente:
- La Ley de Creación de la Red de Seguridad Financiera, publicada en el Registro Oficial No. 498 de 31 de diciembre de 2008 que establece que el patrimonio del Fideicomiso mercantil de inversión Fondo de Liquidez estará conformado, entre otros activos, por el aporte en saldo que deberán realizar las instituciones financieras privadas por un equivalente “no menor al 3% de sus depósitos sujetos a encaje, conforme resoluciones dictadas por el
D irectorio del Banco Central del Ecuador”. (el subrayado nos pertenece); y,
- La Resolución No. JB-2010-1278 del 31 xx xxxxx del 2009, expedida por la Junta Bancaria, en el segundo inciso, del artículo 5, Sección III.- Modalidad Operativa del Fondo de Liquidez del Sistema Financiero Ecuatoriano, del Capítulo VII.- Fondo de Liquidez del Sistema Financiero Ecuatoriano, del Título X.- De la Gestión y Administración de Riesgos, del libro I.- Normas Generales para la Aplicación de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, que establece que: “La meta de recursos del “Fondo de liquidez
del sistema financiero ecuatoriano” es del 10% de los depósitos sujetos a encaje de las instituciones financieras….”.
Por su parte, y en línea de lo establecido por el Directorio del Banco Central del Ecuador la Junta Bancaria aprobó la resolución JB-2012-2239 de 17 de julio del 2012, ajustando la norma en lo relacionado al porcentaje de aportes.
II.2 INVERSIONES
1. Liquidez.- En base al análisis histórico de requerimientos de liquidez y de la proyección de pagos previstos, la Secretaría Técnica del Fondo de Liquidez estimó mantener en cuenta corriente en el Banco Central un saldo aproximado de USD 3.0 MM; y adicionalmente, instruyó a la Dirección de Inversiones mantener USD 1.5 MM en cuentas a la vista en el exterior. Así mismo, solicitó que la programación de las inversiones considere un escalonamiento en sus vencimientos, y especialmente, se establezcan vencimientos para los días 21 al 24 de cada mes, para de esta manera el día 25, fecha de cobro o devolución de aportes poder contar con los recursos para una eventual devolución a las instituciones financieras.
Al 31 de diciembre de 2012 la estrategia de inversión de los recursos del Fondo de Liquidez que se aplicó se enmarca en un incremento de las posiciones en plazos más cortos, como se detalla a continuación:
Gráfico No.1
Liquidez por plazos - días
V. En MM de USD
MM USD
774.91
800.00
600.00
434.27
400.00
200.00
1.63
0.00
1
3-30 31-46
Los instrumentos financieros en los que se invirtieron los recursos del FLSFE, del 1ro de enero al 31 de diciembre de 2012 son títulos xx xxxxx fija, denominados fixbis que registraron un plazo promedio de 60 días y depósitos a plazo, cuyo plazo promedio fue de 50 días.
Xx 00xx diciembre se aprecia que en las inversiones se mantuvieron los montos más altos en los plazos que corresponden entre 3
a 30 días (774.9 MM), en segundo lugar se ubican los plazos entre 31 y 46 días (434.27 MM) y marginalmente en los plazos a 1 día.
2. Xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx.- Xx Xxxxxxxxx xx Xxxxxxxxxxx xxx Xxxxx Xxxxxxx xxx Xxxxxxx ha estructurado un portafolio de inversión de los recursos del Fondo de Liquidez, aplicando los principios de seguridad, liquidez, diversificación y rentabilidad establecidos en la Ley de Creación de la Red de Seguridad Financiera y en la Política de Inversión de los Recursos aprobada por el Directorio del FLSF.
Al 31 de diciembre de 2012 el portafolio de inversión presenta la siguiente estructura:
Estructura del portafolio
En MM. de USD 1.6 CUENTA
CORRIENTE
611.6 FIX
BIS
597.6 DEP.
A PLAZO FIJO
El 50,5% (USD 611.6 MM) está invertido en títulos denominados Fixbis a plazos de 10 a 44 días, son instrumentos de alta liquidez emitidos por el Banco Internacional de Pagos; el 49,42% (USD 597.6 MM) se
encuentra en plazos fijos escalonados de 3 a 46 días; y, el 0,1% (USD 1.6 MM) corresponde a depósitos en cuentas a la vista.
Gráfico No. 2
Distribución por entidad
V. en MM de USD
505.8 FLAR
705.0 BIS
Dentro del análisis por contraparte, las entidades en las que se invirtieron los recursos del FLSF, corresponden a: 58,2% (USD705.0 MM) se concentraron en el BIS1; y, el 41,8% (USD 505.8 MM)
en el FLAR2.
En el mes de septiembre de 2012, se liquidaron las inversiones que se mantenía en el Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE), sin que esto haya causado ningún costo al Fideicomiso Fondo de Liquidez.
Gráfico No. 3
Rentabilidad.- Del 1ro de enero al 31 de diciembre de 2012 la utilidad de las inversiones fue de USD 962.500,50 y proviene de los siguientes instrumentos financieros:
1 El Banco Internacional de Pagos (BIS) es un organismo supranacional que califica con cero riesgo, su sede se encuentra en Basilea – Suiza.
2 El Fondo Latinoamericano de Reservas (FLAR) es un Organismo Multilateral con calificación es Aa2, según la Calificadora de Riesgos Moodys.
Cuadro No. 2
Instrumento | USD | % |
Depósito a la vista | 912,11 | 0,1% |
Plazos fijos | 666.323,88 | 69,2% |
Fixbis | 295.264,51 | 30.7% |
Total | 962.500,50 | 100,0% |
En el período de análisis la tasa promedio de inversión fue de 0,116% en plazos fijos; 0,113% en fixbis y 0,06% en cuentas a la vista. La tasa de retorno del portafolio, utilizando la metodología “Time Weighted total rate of return” para el período de análisis fue de 0.11%.
3. Comisión por inversiones.- De conformidad con el Artículo 9 de la Política de Inversión de los Recursos del FLSF, que reconoce una comisión por administración de los recursos de acuerdo a lo estipulado en el título séptimo Tarifa y Tasas por Servicios del Libro 1 Política Monetaria y Crediticia de la Codificación de Regulaciones del Directorio del Banco Central del Ecuador, el Fondo de Liquidez pagó a la Institución USD 85.161,22 es decir, el 9.5% sobre los rendimientos efectivos que generaron las inversiones. Adicionalmente, por rendimientos devengados al 31 de diciembre de 2012 el estado de situación del Fideicomiso Fondo de Liquidez del Sistema Financiero Ecuatoriano registra una comisión por pagar de USD 12.114,56.
4. Duración del portafolio.- La Política de Inversión de los recursos del FLSF establece que el rango de duración del portafolio de inversión del FLSF será de hasta seis meses. Al 31 de diciembre de 2012, la duración real es de 24,8 días; compuesta por 12,1 días para plazos fijos y 12,7 días para títulos.
II.3 CRÉDITOS DE LIQUIDEZ
De enero a diciembre de 2012 la Secretaría Técnica del Fondo de Liquidez atendió créditos de liquidez, correspondientes a las deficiencias generadas en cámaras de compensación del Banco Central por un valor total de US 3.04 MM, conforme al siguiente detalle:
Cuadro No. 3
Fecha | Valor en USD | Tasa | Interés |
1 de febrero | 419.991,03 | 8,17% | 95,31 |
6 xx xxxxx | 20.806,51 | 8,17% | 4,72 |
2 xx xxxx | 1.479.363,52 | 8,17% | 335,73 |
15 xx xxxx | 8.332,78 | 8,17% | 1,89 |
26 xx xxxxx | 111.413,98 | 8,17% | 25,28 |
26 xx xxxxx | 3.614,96 | 8,17% | 0,82 |
26 xx xxxxx | 89.925,05 | 8,17% | 20,41 |
00 xx xxxxx | 226.404,00 | 8,17% | 51,38 |
00 xx xxxxx | 343.215,62 | 8,17% | 233,67 |
8 de octubre | 961,50 | 8,17% | 0,22 |
8 de octubre | 13.714,75 | 8,17% | 3,11 |
18 de octubre | 321.065,33 | 8;17% | 72,86 |
TOTAL | 3.038.809,03 | 8,17% | 845,40 |
II.4 ESTADO DE RESULTADOS
Del 1ro de enero de 2012 al 31 de diciembre de 2012 el Estado de Resultados del Fideicomiso Mercantil de Inversión Fondo de Liquidez del Sistema Financiero Ecuatoriano registra una utilidad del ejercicio de USD 802.833,98 y se distribuye en las siguientes partidas:
Cuadro No. 4
Partidas | Ingresos | Gastos |
Intereses Ganados | 668.081,39 | |
Utilidades Financieras | 304.083,93 | |
Otros Ingresos | 837,86 | |
Total ingresos: | 973.003,18 | |
Comisiones Causadas | 122.363,80 | |
Pérdidas Financieras | 8.819,42 | |
Gastos de Operación | 38.985,98 | |
Total gastos: | 170.169,20 | |
Utilidad del Ejercicio: | 802.833,98 |
II.5 PATRIMONIO XXXXXXXX XXX XXXXX XX XXXXXXXX
Xx 00 de diciembre de 2012 el patrimonio autónomo del Fideicomiso Fondo de Liquidez del Sistema Financiero Ecuatoriano es de USD 1.214.2 MM y su composición es la siguiente:
Cuadro No. 5
Concepto: | Saldo |
Aporte en saldo 5% | 1.077.947.786,24 |
Aporte anual 2.5 por mil | 116.685.215,49 |
Rendimientos capitalizados - CFN | 17.040.244,67 |
Rendimientos acumulados - BCE (2009 a 2011) | 2.515.691,83 |
Total del Patrimonio: | 1.214.188.938,23 |
El 0 xx xxxx xx 0000 xx Xxxxxxxxxx Técnica transfirió al LLOYDS TSB BANK PLC (Sucursal Ecuador) el valor de USD 851.687,46 correspondiente a la liquidación de su cuota de participación fiduciaria, en base a las Resoluciones: No. SBS-2011-974 de 25 de noviembre de 2011 de la Superintendencia de Bancos y Seguros que aprobó la liquidación voluntaria y anticipada del
LLOYDS TSB BANK PLC; y No. DFL-2012-018 de 28 xx xxxxx de 2012 del Directorio del Fondo de Liquidez que autorizó el desembolso de la cuota de participación fiduciaria y la suscripción del contrato de terminación de la IFI como partícipe del fideicomiso.
II.6 EVALUACIÓN PRESUPUESTARIA
De acuerdo al cronograma establecido por el Directorio del FLSF, la Secretaría Técnica mediante informe STFLSFE-02-2012 de 29 de febrero de 2012, presentó la proforma presupuestaria correspondiente al período del 1ro de enero al 31 de diciembre de 2012.
Mediante Regulación DFL-2012-002 de 28 xx xxxxx de 2012 el Directorio del Fondo de Liquidez aprobó el presupuesto del Fideicomiso correspondiente al ejercicio económico 2012 por un monto de USD 200.587,49, cuya ejecución al 31 de diciembre de 2012 se refleja en las siguientes partidas presupuestarias:
Cuadro No. 6
Partida | V. Presupuesto | V. Ejecutado | % Ejecución |
COMISIONES CAUSADAS: | 150.770,49 | 122.363,80 | 81,2% |
Administración | 30.000,00 | 30.000,00 | 100,0% |
Inversión recursos FLSF | 120.682,44 | 92.275,65 | 76,5% |
Varias | 88,05 | 88,15 | 100,1% |
PERDIDAS FINANCIERAS: | 8.819,42 | ||
En valuación y venta de inversiones | 8.819.42 | ||
GASTOS DE OPERACIÓN: | 49.817,00 | 38.985,98 | 78,3% |
Honorarios | 16.800,00 | 16.800,00 | 100,0% |
Servicios varios | 33.017,00 | 22.015,00 | 66,7% |
Otros gastos | 170,98 | ||
Total: | 200.587,49 | 170.169,20 | 84,8% |
La ejecución de los gastos se enmarcó en el pago al Banco Central del Ecuador de las comisiones por administración e inversión de los recursos del fideicomiso conforme lo establecido en el capítulo VII.- Fondo de Liquidez del Sistema Financiero Ecuatoriano de la Codificación de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y a la Política de Inversión de los recursos del FLSF; así como en el pago de honorarios profesionales para el desarrollo y mantenimiento del sistema informático del Fondo del Liquidez (FLI).
El porcentaje de ejecución del 76.5% en la partida comisiones causadas por inversión de recursos del FLSF, se debe principalmente a que, siendo este rubro una consecuencia de los ingresos provenientes de los resultados de la inversión, ésta enfrentó una tendencia xx xxxxxxx que se caracterizó por una
permanente reducción de tasas de interés, sin embargo de que el tamaño del Fondo se incrementó durante el año.
La ejecución de la partida Servicios varios en el 66,7% corresponde principalmente al pago de los honorarios a la firma PKF & Co. Cía Ltda., por el servicio de auditoría a los estados financieros del Fondo de Liquidez de los períodos comprendidos entre el 00 xx xxxxxxx xx 00 de diciembre de 2009, del 1ro de enero al 31 de diciembre de 2010 y del 1ro de enero al 31 de diciembre de 2011, conforme la Regulación del Directorio. A fin de año existe un excedente presupuestario de USD 11.002,00 equivalente al valor que se programó para la auditoria del año 2012.
Por otra parte, es de señalar que las pérdidas financieras por valuación de inversiones no se presupuestan debido a que éstas son contables; y, el momento que vence un título, éste se redime a su valor nominal.
II.7 FIDEICOMISOS DE GARANTÍAS DE LAS IFI’s PARTICIPES DEL FONDO DE LIQUIDEZ
La Ley de Creación de la Red de Seguridad Financiera en el décimo primer artículo innumerado señala: “Para acceder a las operaciones de crédito por requerimientos extraordinarios de liquidez, cada una de las instituciones financieras privadas deberá constituir, en forma previa, un fideicomiso mercantil de garantía, con un portafolio de inversiones y de cartera, conforme la norma general expedida por la Junta Bancaria, por un monto no inferior al 140% del monto total al que puede acceder la institución financiera de conformidad con las políticas aprobadas por el Directorio. El fideicomiso mercantil de garantía tendrá como beneficiario acreedor al fideicomiso “Fondo de Liquidez del Sistema Financiero Ecuatoriano”.
De acuerdo al capítulo VII.- Fondo de Liquidez del Sistema Financiero Ecuatoriano de la Codificación de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros, “cada una de las instituciones financieras privadas deberán tener constituido, en forma previa, un fideicomiso mercantil de garantía, por un portafolio de activos de la institución por un monto equivalente al 15% del patrimonio técnico constituido, debiendo dicho monto elevarse hasta una cifra no inferior al 140% del monto total al que pueda acceder la institución, en forma previa a la aprobación de un crédito de liquidez extraordinario.”
En este contexto, treinta y nueve (39) instituciones financieras constituyeron su respectivo fideicomiso; la única institución que no ha suscrito el contrato de fideicomiso de garantías es el Banco Bolivariano.
Sin embargo, con fecha 9 xx xxxxx de 2011, el Banco Bolivariano interpuso ante el Tribunal Arbitral, una acción extraordinaria de protección, que tiene por objeto que la Corte Constitucional examine si la declaratoria de incompetencia
del referido Tribunal violenta o transgrede algún derecho constitucional. Por lo expuesto mediante oficio AL-PJ-636-I de 0 xx xxxxxxx xx 0000 xx Xxxxxxxx Xxxxx xxx Xxxxx Xxxxxxx xxx Xxxxxxx comunica a la Secretaría Técnica del Fondo de Liquidez que se espera que la Corte Constitucional se pronuncie sobre la admisibilidad de la acción extraordinaria de protección, interpuesta por el Banco Bolivariano.
Mediante providencia dictada el 19 de diciembre de 2011, el Juez Noveno de Garantías Penales del Guayas concedió a favor del Banco Bolivariano una medida cautelar constitucional suspendiendo las sanciones impuestas por el Intendente Regional de Guayaquil de la Superintendencia de Bancos y Seguros hasta que se resuelva con carácter definitivo la demanda contencioso administrativa presentada ante el Tribunal Distrital de lo Contencioso Administrativo No. 2, con sede en Guayaquil. Al respecto, mediante oficio No. SE-484-2012 de 00 xx xxxxxxx xx 0000, xx Xxxxxxxx Xxxxxxx xxx Xxxxx Xxxxxxx xxx Xxxxxxx dirige al Intendente de Guayaquil de la Superintendencia de Bancos y Seguros, indicando que es competencia de dicha Institución de Control el efectuar los trámites legales hasta que la judicatura correspondiente ratifique la legitimidad de los actos impugnados y de esta manera se levanten las medidas cautelares y se pueda disponer el cumplimiento de las obligaciones pendientes que mantiene el Banco Bolivariano.
Con la información remitida en diciembre de 2012 por la CFN, en su calidad de fiduciario y con corte al 30 de noviembre de 2012, se determina un total de activo en los respectivos fideicomisos de garantías de USD 416.97 MM (anexo No. 2) y su composición está en el siguiente cuadro:
Cuadro No. 7
Activos | Valor en USD | % de Participación |
Cartera | 304.955.413 | 73,1% |
Títulos | 112.017.014 | 26,9% |
Total: | 416.972.427 | 100,0% |
Gráfico No. 4
COMPOSICION DEL FIDEICOMISO DE
GARANTIAS (EN MM DE USD)
XXXXXXX "A"
112.0
CARTERA "B"
1.9
TITULOS
303.0
Como se aprecia en el gráfico No. 4, el 72,7% de los activos constituidos dentro de los fideicomisos corresponde, a cartera A y el 0,5% a cartera B; en tanto que el 26,8% son garantías con títulos.
Según el artículo 7 de la Resolución DFL- 2009-04 correspondiente a la Política de Garantías Apropiadas, estos activos deben estar valuados según normas contables y de valoración de la Superintendencia de
Bancos y Seguros, con excepción de la cartera que se registra en el patrimonio autónomo a su valor nominal, esto es, sin deducción de sus provisiones.
Adicionalmente, la CFN señala que en base a las normas NIIF a las que se deben, a partir xx xxxxx de 2012 la Fiduciaria emitirá los debidos estados financieros de los fideicomisos de garantía con valores en cero, sin que esto signifique que el aporte a su patrimonio autónomo, haya sido perfeccionado legal y materialmente.”
Por otro lado, en lo referente a las inspecciones in-situ realizadas a 14 IFI’s por el personal de la Secretaría Técnica y de la CFN, durante el primer semestre de este año, se notificó de las respectivas novedades a la Superintendencia de Bancos y Xxxxxxx, quien procedió a instruir sobre el registro contable y cesión de colaterales de la cartera aportada al Fideicomiso. Adicionalmente, de julio a diciembre del presente año, se efectuaron 10 inspecciones cuyo resultado fue emitido al Organismo de Control y de esta forma se logró la inspección del 100% de entidades que tienen como garantía cartera.
II.8 OTRAS ACTIVIDADES
En los meses de julio a los primeros días de septiembre delegados de la Superintendencia de Bancos y Seguros efectuaron una inspección in situ focalizada sobre la Gestión del Gobierno Corporativo y de Riesgos al Fondo de Liquidez, cuyas recomendaciones fueron establecidas en la matriz de cumplimiento a fin de efectuar su seguimiento.
Así mismo y conforme a Regulación del Directorio DFL-2012-004 se contrató a la firma PKF & Co.Cía. Ltda., para que efectúe la auditoría externa al Fideicomiso. Los informes presentados por la empresa auditora señalan en su opinión que: En nuestra opinión, los estados financieros presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la posición financiera del FIDEICOMISO MERCANTIL DE INVERSION FONDO DE LIQUIDEZ DEL
SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO, por los períodos comprendidos entre el 00 xx xxxxxxx xx 00 de diciembre de 2009, 1ro de enero al 31 de diciembre de 2010 y 1ro de enero al 31 de diciembre 2011, su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con las normas de contabilidad descritas en la Nota B.
En sesión de 18 de diciembre de 2012 el Directorio del Fondo de Liquidez, aprobó los estados financieros auditados, correspondientes a los ejercicios económicos 2009, 2010 y 2011, los informes de rendición de cuentas, autorizó
la capitalización de los rendimientos acumulados y dispuso la publicación de balances auditados e informes.
Por otra parte, el Fondo de Liquidez continúa el proceso de automatización mediante la actualización del sistema informático (FLI). Durante el período en análisis se rediseñó el módulo de inversiones y se desarrolló el módulo de tesorería.
Adicionalmente, la Secretaría Técnica del Fondo de Liquidez procedió a realizar las siguientes actividades generales:
a) Presentación mensual de declaraciones de retención en la fuente;
b) Envío mensual de estados de cuenta e informes financieros a los partícipes del Fideicomiso;
c) Envío mensual a los miembros del Directorio y a la Superintendencia de Bancos y Seguros de informes sobre la gestión de inversión del Portafolio del Fondo de Liquidez, emitido por la Dirección de Inversiones del BCE;
d) Envío trimestral a los miembros del Directorio de informes financieros del Fondo de Liquidez;
e) Envío trimestral a los miembros del Directorio de informes de cumplimiento de la Política de inversión de los recursos del FLSFE, emitidos por la Dirección de Riesgos del BCE;
f) Envío de informes reservados a la Superintendencia de Bancos y Seguros y al Presidente del Directorio del FLSFE sobre los créditos de liquidez concedidos;
g) Se ejercieron las acciones, derechos y obligaciones inherentes a la calidad de representante legal del fideicomiso mercantil;
h) Con cargo a los recursos del Fondo, se cancelaron las obligaciones al fiduciario y a terceras personas;
i) Se notificó trimestralmente a la Corporación Financiera Nacional el monto de activos que el constituyente debe aportar y mantener en el patrimonio del Fideicomiso Mercantil de Garantía;
j) Se coordinó con la Corporación Financiera Nacional sobre los activos que conforman los fideicomisos de garantías, las transferencias de dominios, los registros contables y la información requerida por el Fondo de Liquidez;
k) Se coordinó con LLOYDS TSB BANK- PIC (Sucursal Ecuador), sobre el procedimiento para la terminación de su participación en el Fideicomiso.
III. CONCLUSIONES
1. Al 31 de diciembre de 2012, el balance general del Fondo de Liquidez del Sistema Financiero Ecuatoriano registra un activo total de USD 1.214.2 MM, en tanto que el pasivo es de USD 12.474,5 y el patrimonio de USD 1.214.2 MM.
2. Se evidencia que el portafolio de inversiones está compuesto por títulos de alta liquidez, emitidos por organismos Supranacionales y Multilaterales; cuyas tasas promedio de rendimiento en el período de análisis fueron de 0,116% para plazos fijos; 0,113% fixbis y 0,06% en cuentas a la vista, es decir, en función xxx xxxxxxx internacional, el cual mantiene aún tasas de rendimiento bajas.
3. De acuerdo a la normativa del Fondo de Liquidez, la Secretaria Técnica concedió doce créditos de liquidez por deficiencias de cámaras de compensación, cuyo monto total ascendió a USD 3.038.809,03.
4. El Estado de Resultados del Fondo de Liquidez correspondiente al período del 1ro de enero al 31 de diciembre de 2012 registra una utilidad de USD 802.833,98 resultado del rendimiento de las inversiones. En este período, la tasa del retorno del portafolio fue de 0.11%, utilizando la metodología “Time Weighted total rate of return”.
5. En lo referente a la ejecución presupuestaria ésta se realizó en un 84,8% de acuerdo a lo previsto;
6. Treinta y nueve (39) instituciones financieras firmaron el contrato de fideicomiso de garantías, está pendiente únicamente el Banco Bolivariano. Al 31 de diciembre de 2012, el monto de garantías constituidas asciende a USD
417.0 MM.
IV. RECOMENDACIONES
Por lo expuesto, la Secretaría Técnica recomienda al Directorio del Fondo de Liquidez del Sistema Financiero Ecuatoriano que, de acuerdo a lo señalado en los numerales 9.14 y 9.17 del artículo 9 Funciones y Facultades del Directorio, del Estatuto del FLSF, apruebe mediante regulación:
1. El Balance General con corte al 31 de diciembre de 2012;
2. El Estado de Resultados del 1ro de enero al 31 de diciembre de 2012;
3. El Estado de Flujo de Efectivo del 1ro de enero al 31 de diciembre de 2012; y,
4. El presente informe anual de rendición de cuentas.
Adicionalmente, solicita al Directorio disponga la respectiva capitalización de las utilidades generadas en el ejercicio económico 2012, a los partícipes del Fideicomiso Fondo de Liquidez, según Anexo No.1; y, de acuerdo a Resolución No. SBS-2009-302 del 8 xx xxxx de 2009 se remita a la Superintendencia de Bancos y Seguros el acta en la que dispone esta capitalización.
Por último, conforme al numeral 9.3 del Manual Operativo del Fondo de Liquidez disponga la publicación del informe de rendición de cuentas y su respectiva Resolución en la página web del Banco Central del Ecuador.
Atentamente,
XXXXXXX
XXXXXXX XXXXXX
Firmado digitalmente por XXXXXXX XXXXXXXXX XXXXXXX XXXXXX
XXXXXXXXX
Nombre de reconocimiento (DN): cn=XXXXXXX XXXXXXXXX XXXXXXX XXXXXX, c=EC, l=QUITO, o=BANCO CENTRAL DEL ECUADOR, ou=ENTIDAD DE CERTIFICACION DE INFORMACION-ECIBCE,
serialNumber=0000012348 Motivo: Estoy aprobando este documento
Fecha: 2013.01.17 16:53:02 -05'00'
SECRETARIA TÉCNICA
FONDO DE LIQUIDEZ DEL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIAN 0
Anexo:
Anexo No.1: Cuota de participación fiduciaria de las IFI’s;
Anexo No. 2: Detalle de los fideicomisos de garantías constituidos.
Anexo No. 3: Balances del Ejercicio 2012.