Estados financieros
Fondo Cerrado de Capitalización Colectiva de los Empleados del Banco Crédito Agrícola de Cartago
administrado por
Operadora de Planes de Pensiones Complementarias del Banco Popular y de Desarrollo Comunal, S.A.
Estados financieros
al 31 xx xxxxx del 2007 y 2006
Fondo Cerrado de Capitalización Colectiva de los Empleados del Banco Crédito Agrícola de Cartago
administrado por
Operadora de Planes de Pensiones Complementarias del Banco Popular y de Desarrollo Comunal, S.A.
Indice de contenido | ||
Balance de situación | Cuadro A | Página 1 |
Estado de resultados | B | 2 |
Estado de cambios en el patrimonio | C | 3 |
Estado de flujos de efectivo | D | 4 |
Notas a los estados financieros | 5 | |
Fondo Cerrado de Capitalización Colectiva de los Empleados del Banco Crédito Agrícola de Cartago
administrado por
Operadora de Planes de Pensiones Complementarias del Banco Popular y de Desarrollo Comunal, S.A.
Notas a los estados financieros
al 00 xx xxxxx xxx 0000 x 0000 (xx xxxxxxx)
Nota 1 Bases de presentación y principales políticas contables
a. Constitución y operaciones
Operadora de Planes de Pensiones Complementarias del Banco Popular y de Desarrollo Comunal, S.A. (la Operadora) fue constituida en 1993 y autorizada para operar como en setiembre de 1996 bajo las leyes de la República xx Xxxxx Rica. Como operadora de planes de pensiones está supeditada a las disposiciones de la Ley No.7523 del Régimen Privado de Pensiones Complementarias y Reformas, de la Ley Reguladora xxx Xxxxxxx de Valores y del Código de Comercio, la Ley de Protección al Trabajador No.7983 y por las normas disposiciones de la Superintendencia de Pensiones (SUPEN). Sus oficinas principales se ubican en Heredia, Xxxxx Rica.
Como resultado de la creación de la Ley Reguladora xxx Xxxxxxx de Valores, Ley Nº.7732 se estableció que toda operadora de planes de pensiones complementarias se debe constituir como sociedad anónima autorizándose a los bancos públicos a constituir estas sociedades. En cumplimiento con esa ley el Banco Popular de Desarrollo Comunal S.A. (el Banco, Banco Popular) constituyó la Operadora de Planes de Pensiones Complementarias y de Desarrollo Comunal, S.A. como sociedad anónima en octubre de 1999 y e operaciones en mayo del 2000.
Su principal actividad es la administración de planes de pensiones complementarias y ofrecer servicios adicionales de planes de invalidez y muerte a los afiliados los fondos. Al 00 xx xxxxx xxx 0000 x 0000 xx xxxxxxxxx xx xxxxxx de pensiones complementarias del Banco Popular y de Desarrollo Comunal, S.A. administra el Fondo Cerrado de Capitalización Colectiva de los Empleados del Banco Crédito Agrícola de Cartago (el Fondo), el cual consiste en los recursos correspondientes a la Reserva de pensiones en curso de pago, de los exfuncionarios del Banco Crédito Agrícola de Cartago que adquirieron ese derecho antes de la transformación de un fondo de capitalización colectiva a un fondo de capitalización individual, según se establece en la Ley de Protección al Trabajador No. 7983 y su reglamento, el artículo 31 inciso e y 75 de la Ley 7983, y los rendimientos o productos de las inversiones.
Al 31 xx xxxxx del 2007 y 2006, las actividades de inversión son administradas por la Operadora de Planes de Pensiones Complementarias del Banco Popular de Desarrollo Comunal S.A.
Un fondo de pensión es el patrimonio integrado por aportes de personas para su inversión en valores, u otros activos autorizados por la Supen. El objetivo del fondo es maximizar la plusvalía sobre el monto invertido a través de la administración de títulos valores, cuyo rendimiento está relacionado con el comportamiento del valor xxx xxxxxxx de los títulos valores.
b. Base de presentación
Los estados financieros han sido preparados de conformidad con las disposiciones emitidas por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema de Información Financiera (Conassif) y la Supen, que es una base comprensiva de contabilidad diferente de las normas internacionales de información financiera (NIIF, NIC), de las cuales se indica las principales diferencias en la nota 12.
c. Principales políticas contables
c.1 Moneda
Los registros de contabilidad son llevados en colones costarricenses (¢), que es la moneda de curso legal en la República xx Xxxxx Rica. Las transacciones en monedas extranjeras son registradas al tipo de cambio vigente a la fecha de la transacción y los saldos pendientes son ajustados diariamente al tipo de cambio en vigor, y la diferencia de cambio resultante es liquidada por resultados de operación.
c.2 Reconocimiento de ingresos y gastos
Se utiliza en general el principio contable de devengado para el reconocimiento de los ingresos y los gastos.
c.3 Instrumentos financieros
La normativa actual requiere registrar las inversiones en valores como disponibles para la venta valoradas a precio xx xxxxxxx utilizando el vector de precios proporcionado por la Bolsa Nacional de Valores, S.A. (BNV).
El efecto de la valoración a precio xx xxxxxxx de las inversiones disponibles para la venta se incluye en una cuenta patrimonial.
La compra y venta de activos financieros por la vía ordinaria se registran por el método de la fecha de liquidación, que es aquella en que se entrega un activo al Fondo por parte de él.
Los instrumentos financieros son registrados inicialmente al costo incluyendo los costos de transacción. Para los activos financieros el costo es el valor justo de la contrapartida entregada. Los costos de transacción son los que se originan en la compra de las inversiones.
Un activo financiero es dado de baja cuando el Fondo no tenga control sobre los derechos contractuales que componen el activo. Esto ocurre cuando los derechos se realizan, expiran o ceden a terceros.
Las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar se registran al costo amortizado, el cual se aproxima o es igual a su valor xx xxxxxxx.
Las primas y descuentos sobre inversiones se amortizan por el método del interés efectivo.
c.4 Método de contabilización de productos por cobrar
La contabilización de los productos por cobrar es por el método de devengado, registrándose diariamente en las cuentas y productos por cobrar, por lo que se refleja en los estados financieros como cuentas independientes.
c.5 Efectivo y equivalentes de efectivo
El Fondo considera como efectivo y equivalentes de efectivo los recursos disponibles en cuentas bancarias.
c.6 Errores fundamentales
Los errores fundamentales que se relacionen con periodos anteriores se ajustan retrospectivamente para restaurar comparibilidad.
x.0 Xxxxxxx económico
El período económico del Fondo inicia el 1 de enero y finaliza el 31 de diciembre del mismo año.
c.8 Deterioro en el valor de los activos
Las NIIF requieren que se estime el importe recuperable de los activos cuando exista una indicación de que puede haberse deteriorado su valor. Se requiere reconocer pérdida por deterioro siempre que el importe en libros del activo sea mayor que su importe recuperable.
El importe recuperable se define como el mayor entre el precio de venta neto y su valor de uso; se calcularía trayendo a valor presente los flujos de efectivo que se espera que surjan de la operación continua del activo a lo largo de la vida útil.
c.9 Valor cuota
El valor cuota se determina diariamente al final del día de acuerdo con la variación de los activos menos pasivos entre el número de cuotas del día y se utiliza al día siguiente para calcular el número de cuotas representativas de los aportes recibidos de cada afiliado según lo establecido por la SUPEN.
c.10 Aportes recibidos por asignar
Los movimientos que por recaudación se registran transitoriamente mientras corrobora que los documentos e información de los afiliados se encuentran en orden para su posterior traslado a las cuentas individuales.
c.11 Comisión por administración
El Fondo debe cancelar a la Operadora una comisión por administración 1% sobre saldo administrado definido, este último como la diferencia entre el activo total y el pasivo total. La comisión se reconoce sobre la base de devengado y se calcula diariamente.
c.12 Límites de inversión
Los límites de inversión se rigen de conformidad con las disposiciones del Reglamento de Inversiones de las Entidades Autorizadas y las disposiciones de política de inversión del Comité de Inversiones de la Operadora y los fondos administrados.
Nota 2 Custodia de valores
Los títulos valores que respaldan las inversiones del Fondo se encuentran custodiados en la Central de Valores, S.A. (Ceval), donde tienen acceso al sistema de custodia que permite hacer consultas sobre los instrumentos financieros ahí depositados.
La Operadora deposita oportunamente en la custodia especial para el Fondo los valores que respaldan las inversiones y mantiene conciliaciones de los instrumentos financieros custodiados respecto de los registros contables.
Nota 3 Rentabilidad del Fondo
El cálculo de la rentabilidad mensual del Fondo se hace de acuerdo con la metodología establecida en el oficio SP-A-008-2002 emitido por la SUPEN, en el que se establecen las dispocisiones generales a cerca del cálculo de la rentabilidad de los fondos administrados. Este rendimiento resulta de la variación del valor cuota promedio para los últimos doce meses.
La metodología utilizada para el cálculo del valor cuota bruto es la dispuesta por la Supen para determinar los rendimientos diarios del Fondo, lo cual se verifica mediante la conciliación de la totalidad de las cuotas acumuladas del archivo de afiliados en relación con el archivo neto del Fondo.
De acuerdo con esa metodología la rentabilidad del Fondo en el mes xx xxxxx del 2007 y 2006 es de 24.29% y 17.83%, respectivamente.
Nota 4 Comisiones
La Operadora devenga comisión de 1% sobre los saldos administrados.
Nota 5 Composición de los rubros de los estados financieros
5.1 Inversiones en valores
Al 31 xx xxxxx las inversiones en valores se detallan como sigue:
2007 | 2006 | ||
Valores emitidos por el Banco Central xx Xxxxx Rica | ¢ | 11.436.300 | 47.363.141 |
Valores emitidos por el gobierno de Costa Rica | 189.676.950 | 159.195.569 | |
Valores emitidos por otras entidades públicas no | |||
financieras | 0 | ||
Valores emitidos por Bancos comerciales del Estado | 0 | ||
Valores emitidos por Bancos privados | 10.005.000 | 0 | |
Valores emitidos por entidades financieras privadas | 0 | ||
Valores emitidos por entidades no financieras privadas | 29.744.280 | 0 | |
Títulos de participación en fondos de inversión cerrados | 0 | 0 | |
Títulos de participación en fondos de inversión abiertos | 6.114.311 | 11.476.187 | |
Operaciones de recompra y reportos | 6.200.123 | 5.396.397 | |
Total inversiones en valores | ¢ | 253.176.964 | 223.431.294 |
5.2 Cuentas y productos por cobrar
Al 31 xx xxxxx las cuentas y productos por cobrar se detallan como sigue:
2007 | 2006 | ||
Cuentas por cobrar (1) | ¢ | 402.064 | 990.612 |
Productos por cobrar sobre inversiones | |||
de emisores nacionales | 3.904.120 | 3.315.328 | |
Total cuentas y productos por cobrar ¢ 4.306.183 4.305.940
(1) Corresponde a la retención, del 8% de impuesto sobre la renta aplicada a las inversiones realizadas en el Fondo.
5.3 Comisiones por pagar
Las comisiones por pagar por ¢225.568 y ¢197.840 al 31 xx xxxxx del 2007 y 2006 respectivamente corresponden a sumas adeudadas a la Operadora por la administración de los recursos del Fondo.
5.4 Patrimonio
Al 31 xx xxxxx el patrimonio se compone de: | |||
2007 | 2006 | ||
Cuentas de capitalización individual (1) Aportes recibidos por asignar | ¢ | 235.618.500 | 220.917.628 |
Plusvalía no realizada por valoración a mercado Plusvalía no realizada por Variación en el valor de las particip. | 29.515.176 476.696 | 9.004.545 476.187 | |
Total | ¢ | 265.610.373 | 230.398.360 |
(1) Corresponde a los fondos administrados de los afiliados del Fondo Cerrado de Capitalización Colectiva de los Empleados del BCAC.
5.5 Ingresos operacionales
En los períodos del 31 xx xxxxx los ingresos del Fondo se detallan así:
2007 | 2006 | ||
Intereses en cuentas corrientes | ¢ | 67.235 | 22.700 |
Ganancia por fluctuación cambiaria | 0 | 0 | |
Negociación de instrumentos financieros | 276.665 | 0 | |
Intereses sobre inversiones | 7.309.585 | 8.639.107 | |
Total | ¢ | 7.653.485 | 8.661.807 |
5.6 Gastos operacionales
Los gastos operacionales en los períodos del 31 xx xxxxx consisten en:
2007 | 2006 | ||
Por negociación de instrumentos financieros | ¢ | 0 | 0 |
Gastos administrativos | 354.510 | 313.867 | |
Pérdida por fluctuación cambiaria | 1.320 | ||
¢ | 355.830 | 313.867 | |
Nota 6 Cuentas de orden
Al 31 xx xxxxx, las cuentas de orden del Fondo presentan el valor nominal de los títulos valores y cupones
Detalle | 2007 | 2006 |
Valor nominal de los títulos valores depositados en ¢ | ||
custodia | 211.637.614 | 204.650.000 |
Valor nominal de los cupones en custodia | 339.135.538 | 367.470.062 |
¢ | 550.773.153 | 572.120.062 |
Nota 7 Hechos relevantes
Al 31 xx xxxxx del 2007 y 2006, no se presentan hechos relevantes y subsecuentes que requieran ser revelados.
Nota 8 Conciliación del efectivo e inversiones del balance de situación y el estado de flujos de efectivo
2007 | 2006 | |
¢ | 8.823.314 | 3.277.457 |
¢ | 8.823.314 | 3.277.457 |
Las NIIF requieren la conciliación entre el efectivo y equivalentes de efectivo al final del período revelados en el estado de flujos de efectivo y los saldos en el balance de situación:
Saldo en caja y bancos
Saldo de efectivo y equivalentes de efectivo en el estado de flujos de efectivo
Nota 9 Principales diferencias con las NIIF
El Conassif ha establecido la adopción en forma parcial de las NIIF. Esta situación se aparta xxx xxxxxxxx de la NIC 1 que requiere que se cumplan todas las normas y sus interpretaciones si se adoptan las NIIF.
Supen establecido que en los fondos de inversiones los instrumentos financieros se clasifiquen como disponibles para la venta independientemente de la intención de su tenencia.
El Conassif ha establecido cuáles políticas contables deben ser utilizada en los casos en que las normas incluyen tratamientos alternativos.
El Conassif mantiene el término y condiciones contables de lo antes denominado errores fundamentales. Eso fue variado y actualmente solo incluye errores que obliga a restablecer los estados financieros donde existieron.
Nota 10 Normas de contabilidad recientemente emitidas
NIIF 7 Instrumentos financieros: Revelaciones
El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad emitió en agosto del 2005 la NIIF7 Instrumentos financieros: Revelaciones, aplicable a partir del 1 de enero del 2007 y que al mismo tiempo deroga la NIC 30 Informaciones a revelar en los estados financieros de bancos e instituciones financieras similares. Los cambios se relacionan sobre todo con revelaciones en las notas a los estados financieros y no se prevé un impacto derivado de la aplicación de esa norma en los estados financieros.
Nota 11 Cambios en políticas contables
Se ha variado la política para definir los equivalentes de efectivo que se revelan en el Estado de Flujos de Efectivo. El cambio se ha realizado en los estados financieros en forma comparativa. La nueva política requiere considerar como equivalentes de efectivo solamente las disponibilidades.