Contratos, concesiones
Contratos, concesiones
y régimen fiscal
XXXXXXXX XXXXX BOGOTÁ,COLOMBIA 25 Y 26 FEBRERO DE 2013
Sistema de Concesiones
Sistema Fiscal
Tipos de Acuerdos
Contratos de
Servicios
Contrato Producción
Compartida
Sistema de Contratos
Petróleo y Minería Solo Petróleo
06/03/2013
Tipos de Acuerdos en Latino América
Minería | Hidrocarburos | |||
Exploración | Producción | Exploración | Producción | |
Bolivia | Concesión por solicitud | Se extiende la concesión original | Concesión por negociación | Sociedad Mixta Contrato de Operación (Contrato de Servicios) |
Brasil | Concesión por solicitud | Concesión por licitación | ||
Ecuador | Concesión | Contrato de explotación | Concesión por Licitación | Contrato de participación y contrato de servicios |
Colombia | Concesión por solicitud | Concesión por licitación | Contrato | |
Mexico | Concesión por solicitud | Se extiende la concesión original | Asignaciones | Sub Contrato de Servicios a terceros. Contratos integrales de producción |
Perú | Concesión por solicitud | Concesión | Concesión por subasta | Contrato de Producción |
Régimen de concesiones
• Todas las obligaciones principales se establecen mediante legislación y regulaciones.
• En lugar de firmar contratos con compañías individuales, el gobierno establece un sistema regulatorio para conceder permisos de exploración y desarrollo
• Las leyes y reglamentos define el régimen fiscal (impuestos y regalías) además de los requisitos laborales, ambientales y de responsabilidad social entre otros.
Régimen de Contratos
• Corresponde al ámbito del Derecho privado - acuerdo entre dos partes, en ejercicio de la libre voluntad, para unirse entre sí.
• Es un acuerdo negociado entre el gobierno y el inversionista.
Existe cada vez más críticas a este tipo de acuerdos debido a la discrecionalidad y complejidad que generan.
• Son más específicos que las leyes - de obligado cumplimiento para las partes mencionadas solamente, aunque los derechos de terceras partes estén implicados.
Régimen de contratos
• El contrato especifica los pagos, tasas periódicas y las reglas bajo las que la compañía puede operar.
• Si el gobierno participa en la explotación puede recibir un porcentaje de la producción
• Se firma antes de que la empresa realice inversiones
Régimen de contratos:
• Suele ser un documento que define todo el espectro de obligaciones de la compañía.
• Podría incluir permisos especiales, incluidas excepciones al régimen de regalías.
• Es posible que cubra obligaciones adicionales como: contenido local, infraestructura, gasto social, protección ambiental, salud y seguridad entre otros.
• Contiene disposiciones que establecen cómo se terminan las obligaciones
Complejidad de los contratos en las IE
• Compromisos de largo plazo – exploración 6 años y 25 años o más de producción
• Resultados económicos muy inciertos– geología y precios de los productos
• Las asimetrías de información generan desconfianza
• Un buen trato podría ser aparente puesto en retrospectiva
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Proceso de Concesión / Contrato
y Preparación
Estrategia
de la
licitación
Evaluación
ofertas
Negociación
Operación y
supervisión
Decisión de Concesionar
Decisión Quien gana
Aprobación del Contrato
Aprobación del plan de Actividades
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Las partes involucradas
El Ministerio o la Empresa que representa el interés nacional
Inversionista
Cada uno ve el acuerdo desde una perspectiva diferente
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Algunos temas que consideran los contratos
• Duración, extensión, Terminación
• Áreas de concesión y procedimiento de abandono
• Derechos del contratista, pasivos, obligaciones
• Descubrimiento y evaluación,
• Desarrollo y producción
• Costo de recuperación,
• Régimen fiscal,
• Medición y valoración de reservas
• Administración de las operaciones
• Programas de trabajo
• Estabilización
• Protección ambiental y seguridad
• Confidencialidad
• Cambios de propiedad
• Capacitación de RH
• Contenido local
• Abandono xx xxxxx e instalaciones
• Procedimientos de contabilidad
• Garantías de la compañía
• Ley aplicable y arbitraje
Es buena práctica incluir muchos de estos elementos en la legislación para que se apliquen a todas las licencias
• Estabilidad
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Tipos de contratos en la industria del Petróleo
• Contratos de producción compartida
(Production Sharing Contract)
– Derecho a producir y vender para recuperar costos y obtener ganancias
– El Gobierno puede recibir y vender su cuota de producción
• Contrato de Servicios
– Cuota fija por unidad de producción para cubrir costos y un margen acordado
Tipos de contrato en la industria del petróleo
Source: Xxxx MacKenzie’s Pathfinder Courtesy Xxxxxx Xxxxxx
Aspectos importantes para el trabajo Parlamentario
1. Quienes son los inversionistas
• Una empresa multinacional;
• Una empresa privada internacional;
• La filial local de una empresa internacional;
• Una empresa privada del país productor
• Una empresa conjunta conformada por varias de las entidades mencionadas o
• Un joint venture con una empresa nacional
06/03/2013
Aspectos importantes para el trabajo Parlamentario
2. Clausulas de estabilidad del contrato
• ¿Cuáles son estas condiciones?
Impuestos
Politicas
• ¿Para qué sirven?
• ¿Para las empresas y los gobiernos?
Leyes
Contrato
Regulaciones
Aspectos importantes para el trabajo Parlamentario
3. Arbitraje
• Qué es el arbitraje?
• Por qué razón desea arbitraje:
a. El inversionista?
b. El Gobierno?
• ¿Qué institución está a cargo de arbitraje?
• ¿Dónde se celebraría?
• ¿Cómo se seleccionan los árbitros?
Aspectos importantes para el trabajo Parlamentario
4. Confidencialidad y acceso a la información
Dos temas:
• Confidencialidad del propio acuerdo
• Confidencialidad de la información generada en el acuerdo
Acceso a la información transparencia/confianza promueve la competencia
Interés Publico
Interés Comercial
Propiedad intelectual ventaja competitiva Proteger inversión
Rol de los parlamentos
Divulgación de los contratos
■Los contratos no son divulgados
■ Divulgación pública Ad-hoc de algunos contratos
■ Todos o la mayoría de los contratos son divulgado
Source: RWI’s Contracts Confidential, RWI Index 2010 and 2013 (forthcoming)
Alcance de las cláusulas de confidencialidad
¿Posibles efectos negativos para la empresa si se divulga? | Por lo general contenida en el contrato original | |
Referencia a las transacciones futuras | Si | No |
Secretos comerciales | Si | No |
Obligaciones operacionales | No | Si |
Disposiciones ambientales | No | Si |
Empleo de los ciudadanos y capacitación | No | Si |
Términos fiscales | No | Si |
Las partes en el acuerdo | No | Si |
Evolución reciente de los términos contractuales
Nuevos socios
potenciales
Altos precios/beneficios
Creciente presión
publica
Mejores referencias internacionales
Mayor conciencia de los riesgos/desventajas
Causas Demandas Métodos
Cambios legislativos
Renegociación de contratos
Nacionalización
Regalías mas altas
Impuestos a las sobre-
ganancias
Mayor participación del Estado
Mayor protección
ambiental
Mayor control de las operaciones
Aspectos importantes para el trabajo
Parlamentario
Los contratos en las industrias extractivas juegan una función cuasi-legislativa!
El parlamento debe tener acceso a los contratos para ejercer sus funciones con eficacia!
Régimen fiscal en las IE
El papel del régimen fiscal
• Permite obtener ingresos al Estado
• Permite a los inversionista ganar un retorno razonable
• Encontrar el equilibrio adecuado entre los intereses del Estado y el inversionista
– Tiempo– hoy es mejor que mañana
– ¿Equidad – inversionistas/ gobierno obtienen un retorno justo?
– ¿Aplicación– se puede hacer cumplir esta herramienta fiscal?
Cronograma de un proyecto extractivo
Ingresos Inversión
Costos de operación
Costos de exploración
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Diseño del Sistema de Impuestos:
Fiscalidad Progresiva
• La mayoría de países intentan variar la participación gubernamental como una función progresiva de la renta o de la rentabilidad del proyecto.
• El riesgo es que el incremento de los ingresos para el gobierno generen desincentivos para explorar y producir.
• Los gobiernos generalmente prefieren flujos de ganancias fiscales seguros y predecibles
Diseño del Sistema de Impuestos:
Participación Regional/Nacional de los Ingresos
• Los recursos petroleros generalmente están concentrados en pocas regiones.
• Debe considerar una asignación de los ingresos a los gobiernos subnacionales
• El petróleo y la minería son negocios globales, para establecer un régimen fiscal competitivo el país tiene que tomar en cuenta su capacidad para atraer inversiones de capital comparada con otras áreas de petróleo y gas en el mundo.
• La existencia de una empresa estatal
Instrumentos
Los Impuestos basados en las Ganancias:
• Son aquellos obtenidos sobre la diferencia entre ingresos y costos, tienen una variedad de formas:
– impuesto a los ingresos corporativos,
– impuesto a las ganancias extraordinarias,
– Impuestos a la repatriación de utilidades
• Desventaja gran demanda de conocimientos que debe tener la oficina de administración de impuestos
• Puede ofrecer a los contribuyentes un ámbito considerable para la evasión de impuestos a través de la inflación de los costos y las inversiones o la falsificación de resultados
b) Instrumentos
Impuestos sobre Ingresos y sobre la Producción:
• Los impuestos sobre ingresos son expresados como un porcentaje del valor de la producción. Las regalías generalmente son estructuradas como un impuestos sobre ingresos.
• Los impuestos sobre la producción son expresados como un cargo fijo por unidad de producción.
• Ventaja son impuestos relativamente simples de administrar y generan recursos rápidamente.
• Desventaja son insensibles a los incrementos de rentabilidad y no favorecen la explotación de pequeños campos x xxxxxx marginales
b) Instrumentos
Impuestos flexibles:
• Ajustes para provocar que impuestos simples sobre las ganancias se comporten progresivamente y/o para revertir el comportamiento regresivo de sus impuestos sobre ingresos o sobre la producción.
• Los mecanismos varían considerablemente, pudiendo incluir uno o más de los siguientes
– Indicadores Simples
– Niveles de Precios
– Producción
– Costos
• Los indicadores usados para ajustar el impuesto son sólo substitutos de la rentabilidad, y pueden ser muy imperfectos
Instrumentos Fiscales
Bonos
Ingresos por la venta de petróleo, gas o minerales
Regalías Ingresos Brutos
Beneficios
Impuesto a los Beneficios
Beneficios después de impuestos
Costos de Prod.
Imp.
Extraord
Beneficios menos Imp. Ext.
Imp.
Divid
Dividendos para los
inversionistas
Dividendos menos
Retenciones
W/H tax
Retorno Invers..
Ingresos para el gobierno
Instrumentos
1. Bonos
• A la firma del contrato, descubrimiento, o bono por producción
• Características:
– Pagado en efectivo por adelantado
– Sumas importantes
– Depende de la superficie concedida (tamaño de los bloques de exploración)
– Xxxxx recuperable a través de impuestos?
– Especificadas en el contrato
Regalías
• Pago por el derecho a extraer los recursos
• Indemnización por la pérdida de recursos, sin tener en cuenta la rentabilidad de un proyecto extractivo🡺 las regalías no son un impuesto
¿Por qué es importante?
Regalías
• Generalmente, el porcentaje del valor de la producción
• Variaciones:
– Variable vs tasas fijas
– Sobre el valor xxxxx x xxxx de producción
Impuesto a las utilidades
• El impuesto se paga sobre beneficios netos
– ( ingresos brutos menos los costos)
• Costos: regalías (?), costos de operación, costos de capital, intereses de los prestamos, depreciación, reservas por agotamiento...
• La tasa varía, por lo general entre 15 a 45 %
Impuesto a las utilidades
• Las utilidades dependen de los ingresos y costos
• ¿Qué es un costo recuperable?
• ¿Cuál es el tiempo de recuperación de costos?
• ¿A quién le corresponde verificar?
Impuesto a la sobre ganancia
• Impuesto especial diseñado para capturar una porción de los beneficios adicionales que pueden surgir cuando se disparan los precios internacionales-también llamados impuestos a las ganancias extraordinarias.
• Si una rentabilidad del 15% es suficiente para justificar el riesgo de inversión, cualquier retorno sobre 15% es excedente al inversor.
Evaluación de los instrumentos
Instrumento | Oportunidad de los pagos | Justo para el Gobierno | Justo para los inversionistas? | De fácil cumplimient o? |
Bonos | Al inicio | +/- | +/- | SI |
Regalías | Temprano mensual | +/- | - | SI |
Imp. a las ganancias | A fin de año, si hay ganancias | + | NO | |
Imp a la Sobre- ganancia | Solo cuando hay sobre ganancia | + | - | NO |