CONTRATO DE RECEPCIÓN Y TRANSMISIÓN DE ÓRDENES
CONTRATO DE RECEPCIÓN Y TRANSMISIÓN DE ÓRDENES
Contrato básico de prestación de servicios entre:
GESIURIS ASSET MANAGEMENT SGIIC S.A. (en adelante GESIURIS), y
con DNI n.
(en adelante el CLIENTE), en cumplimiento de lo establecido en el Artículo 58 del Reglamento Delegado (UE) 2017/565 de la Comisión, de 25 xx xxxxx de 2016, por el que se completa la Directiva 2014/65/UE del Parlamento Europeo y del Consejo en lo relativo a los requisitos organizativos y las condiciones de funcionamiento de las empresas de servicios de inversión y términos definidos a efectos de dicha Directiva.
En virtud del presente acuerdo, GESIURIS prestará al CLIENTE el servicio de EJECUCIÓN DE ÓRDENES POR CUENTA DE CLIENTES de Fondos de Inversión gestionados por GESIURIS.
Dicho servicio consistirá en la transmisión de las instrucciones recibidas por el CLIENTE para la suscripción, reembolso y/o traspaso de participaciones de IIC gestionadas y comercializadas por GESIURIS. No existirá ningún otro tipo de contacto entre el CLIENTE y GESIURIS que la mera recepción y transmisión de instrucciones.
Dado que el servicio solicitado se realiza por iniciativa del CLIENTE y no de GESIURIS, y que GESIURIS únicamente distribuye instrumentos catalogados como “NO XXXXXXXXX”, XXXXXXXX NO está obligada a solicitar al CLIENTE información relativa a los conocimientos y experiencia en el ámbito de inversión correspondiente al tipo de producto solicitado, para evaluar si dicho producto es conveniente para el CLIENTE.
Renuncio a recibir la documentación que la normativa permita, si bien estará disponible en xxx.xxxxxxxx.xxx
Solicito recibir cuanta documentación permita la normativa vigente mediante métodos telemáticos
En a de de
Firma del cliente Firma de la Gestora
De acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente en protección de datos personales, le informamos que los datos personales que nos facilite para el desarrollo de la relación contractual serán tratados por GESIURIS ASSET MANAGEMENT S.G.I.I.C., S.A. en calidad de responsable del tratamiento, con la finalidad de cumplir con la misma, sus funciones establecidas legalmente, y en particular, evaluar la conveniencia de un producto, gestionar sus solicitudes relativas a Instituciones de Inversión Colectiva, comunicar la evolución de inversiones gestionadas y la información con trascendencia fiscal, y cumplir con las obligaciones legales como las derivadas de la normativa de prevención de blanqueo de capitales y financiación del terrorismo. Su correo electrónico y teléfono móvil serán tambien utilizados con el fin de gestionar el acceso y utilización del área de cliente en xxx.xxxxxxxx.xxx, que le permitirá la consulta y realización de determinadas gestiones y trámites relacionadas con los servicios y productos contratados.
Asimismo, GESIURIS ASSET MANAGEMENT S.G.I.I.C., S.A. trata sus datos con el fin de informarle de otros de sus productos y soluciones de ahorro e inversión, así como de los eventos y actividades que lleva a cabo y puedan ser de su interés.
Si no desea recibir información sobre nuestros productos y soluciones de ahorro e inversión, eventos y actividades, por favor marque la casilla
La base legal del tratamiento de sus datos es la ejecución del contrato, el cumplimiento de obligaciones legales y el interés legítimo de GESIURIS ASSET MANAGEMENT S.G.I.I.C., S.A. de difundir sus productos y servicios. Sus datos serán compartidos con diversas categorías de destinatarios cuando sea necesario para el cumplimiento del servicio o bien por obligación legal, como por ejemplo intermediarios financieros, o con autoridades competentes (AEAT, CNMV…) u órganos jurisdiccionales que lo requieran. Sus datos personales se conservan durante el tiempo necesario para poder justificar y/o rendir cuentas respecto de la gestión del servicio, y/o a la necesidad de defensa frente a potenciales reclamaciones, lo que puede ir vinculado a plazos legales de prescripción, o a la posibilidad de recibir requerimientos de autoridades competentes y conforme a las obligaciones estipuladas legalmente. Puede ejercer sus derechos de acceso a sus datos personales, rectificación o supresión, la limitación de su tratamiento, oponerse al tratamiento, o solicitar la portabilidad de los datos, dirigiéndose a GESIURIS ASSET MANAGEMENT
S.G.I.I.C. Rambla Catalunya, nº 38, 9ª planta, 00000 Xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx@xxxxxxxx.xxx. En el caso de que no haya obtenido satisfacción en el ejercicio de sus derechos puede presentar una reclamación ante la Agencia Española de Protección de Datos.
El Cliente manifiesta que durante la relación contractual facilitará a GESIURIS ASSET MANAGEMENT S.G.I.I.C., S.A. información suficiente, veraz, exacta y actualizada. GESIURIS ASSET MANAGEMENT S.G.I.I.C., S.A. se mantendrá indemne frente a cualquier pérdida, reclamación, daño o responsabilidad en la que pueda incurrir como consecuencia de la falta de veracidad, exactitud, actualización e insuficiencia de las manifestaciones o informaciones facilitadas por el Cliente a petición de GESIURIS ASSET MANAGEMENT S.G.I.I.C., S.A.
KNOW YOUR CUSTOMER (KYC)
Conocimiento del Cliente
Persona Física
Persona Jurídica
DATOS PERSONALES DEL TITULAR
Nombre y apellidos o razón social:
Fecha de nacimiento o constitución: NIF/CIF/Pasaporte/NIE: Nacionalidad: Residente: Sí No; país:
Domicilio fiscal:
Población: País: Código Postal: Dirección correspondencia:
Población: País: Código Postal:
@ email: Telf. móvil:
El email y teléfono móvil aquí indicados seran utilizados para enviarle sus credenciales y las instrucciones para acceder al Área de Usuario en xxx.xxxxxxxx.xxx
El cliente declara que está actuando en nombre propio y no en nombre de otra persona:
Sí
No
Tutores / representantes legales (de los que se adjunta también KYC)
Nombre y apellidos | NIF/Pasaporte/NIE | Tipo de representación |
1º | ||
2º | ||
3º | ||
4º |
Notaria Protocolo Fecha
Información de Personas Jurídicas
Apoderados de la sociedad (de los que se adjunta también KYC)
Nombre y apellidos | NIF/Pasaporte/NIE | Cargo |
1º | ||
2º | ||
3º | ||
4º |
Notaria Protocolo Fecha
Estructura accionarial de la empresa ( personas físicas con una participación directa o indirecta igual o superior al 25% del capital o de los derechos de voto, de las que se adjunta también KYC)
Nombre y apellidos | NIF/Xxxxxxxxx/NIE | % de participación |
1º | ||
2º | ||
3º | ||
4º |
KNOW YOUR CUSTOMER (KYC)
Conocimiento del Cliente
ACTIVIDAD DEL CLIENTE
Trabajador por Trabajador por Otras
cuenta ajena cuenta propia situaciones
Jubilado / Pensionista / Rentista Estudiante
Hogar Desempleado
Pesona Física Pesona Jurídica
Profesión: Cargo:
Objeto Social: Sector y CNAE:
Empresa: Documentación aportada:
CNAE:
Sí No
Persona de Responsabiidad pública:
Escritura de apoderamiento Escritura de Constitución Identificación legal vigente
Sólo para Personas Jurídicas o trabajadores por cuenta propia
Mercados/países con los que opera:
Sucursales:
ORIGEN DEL PATRIMONIO QUE UTILIZARÁ PARA REALIZAR LA INVERSIÓN
Actividad laboral Pensión Venta de inmuebles Ingresos por negocios
Indemnización Herencia
Recolocar inversiones financieras
Otros:
PREVENCIÓN DEL BLANQUEO DEL CAPITALES Y FT (a rellenar por GESIURIS)
A efectos de la normativa de prevención de blanqueo de capitales, se cataloga al cliente como: Riesgo Bajo*ⁱ Riesgo Medio Riesgo Alto
(*ⁱ entidades de derecho público de los Estados miembros de la Unión Europea o de países terceros equivalentes, las entidades financieras domiciliadas en la Unión Europea o en países terceros equivalentes que sean objeto de supervisión para garantizar el cumplimiento de las medidas de diligencia debida o las sociedades con cotización en bolsa cuyos valores se admitan a negociación en un mercado regulado de la Unión Europea o de países terceros equivalentes)
Manifiesto bajo mi responsabilidad la veracidad de los datos consignados en la presente declaración y me comprometo a informar a GESIURIS en el caso de variación de los datos aquí comunicados.
El presente formulario es una actualización de datos ya facilitados anteriormente. Aquellos campos no rellenados, se entiende que permanecen sin cambios respecto la última infomación proporcionada
En a de de
Firma del cliente Firma y sello de la Gestora
SOLICITUD DE SUSCRIPCIÓN
Datos personales de los titulares Cuenta núm.:
Nombre y apellidos o razón social | NIF/CIF/Pasaporte/NIE | Nudo propietario |
1º | ||
2º | ||
3º |
Otros intervinientes Nombre y apellidos o razón social | NIF/CIF/Pasaporte/NIE | Categoría* |
1º | ||
2º |
* Categoría: Indicar: Tutor, Patria potestad, Apoderado, Representante legal, Usufructuario
Puede añadir en un anexo, titulares, intervinientes u ordenantes adicionales. Las participaciones resultantes de la presente orden de suscripción pertenecerán proindiviso, a partes iguales, a todos los titulares. Con la firma de esta orden, los titulares se apoderan entre sí con carácter indistinto y solidario para que cualquiera de ellos, en su nombre y en representación de los demás titulares, pueda ordenar cuantas operaciones puedan realizarse con las participaciones suscritas, incluso su pignoración, reembolso y cancelación.
Si no estuviera de acuerdo con lo aquí estipulado y desea una titularidad mancomunada o una distribución no a partes iguales, indíquelo en esta casilla y adjunte el detalle en un anexo.
Fondo en el que se desea invertir
Gesiuris Euro Equities FI Annualcycles Strategies FI
Gesiuris Patrimonial FI Bowcapital Global Fund FI
Gesiuris Balanced Euro FI Deep Value International FI
Gesiuris Iurisfond FI Japan Deep Value Fund FI
I2 Desarrollo sostenible ISR FI Magnus International Allocation FI
Gesiuris Fixed Income FI Panda Agriculture & Water Fund FI Torsan Value FI
Importe (en cifra): Importe (en letra):
Origen: Transferencia bancaria Entidad:
Cheque nominativo nº: Entidad:
Efectivo
Por traspaso desde otro fondo
MUY IMPORTANTE: Gesiuris AM no podrá recibir cheques al portador ni cantidad alguna en efectivo. Los cheques deberán ser nominativos a favor del Fondo en el que desee invertir. Ni Gesiuris AM ni el Depositario se responsabilizan de los perjuicios que pudieran derivarse del incumplimiento de esta norma.
Datos IIC origen (en suscripciones por traspaso desde otro fondo) | ||||
Gestora Origen: NIF: Nº Registro CNMV: Si la IIC origen es un FI doméstico, indicar la Gestora. Si es IIC extranjera, indicar la Comercializadora sin n.reg.CNMV. Si es una SICAV doméstica, indicar el Miembro de Bolsa | ||||
Fondo de Origen: ISIN: Nº Registro CNMV: Código Cuenta IIC de Origen: CIF/CCC: NRBE: Si la IIC origen es extranjera, incluir el CIF del Comercializador y el NRBE del depositario. Si la IIC origen es una SICAV española, el CCC del Miembro de Bolsa. | ||||
Referencia de la Operación (a rellenar por GESIURIS AM): | ||||
Tipo de Traspaso : | TOTAL (cancelación) | En cifra | En letra | |
PARCIAL: Por importe: | ||||
Por nº participaciones: | ||||
Si el origen es una SICAV, el accionista declara que no ha participado en los últimos doce meses en más del 5% del capital de la IIC cuyas acciones se transmiten. En caso contrario, indíque | ||||
lo:
Realizo la presente solicitud previo conocimiento del último informe semestral, del DFI y de las disposiciones legales que lo regulan.
En a de de
Firma del cliente Firma y sello de la Gestora
En caso de alta inicial el boletín deberá ser firmado por todos los titulares, sea o no una cuenta mancomunada. En caso de suscripciones posteriores, el boletín podrá ser firmado por cualquiera de los titulares, salvo en el caso de cuentas mancomunadas que deberá ser firmado por los titulares que así lo hayan indicado en el boletín de alta inicial.
DATOS FUNDAMENTALES PARA EL INVERSOR
El presente documento recoge los datos fundamentales sobre este fondo que el inversor debe conocer. No se trata de material de promoción comercial. La ley exige que se facilite esta información para ayudarle a comprender la naturaleza del fondo y los riesgos que comporta invertir en él. Es aconsejable que xxx el documento para poder tomar una decisión fundada sobre la conveniencia o no de invertir en él.
MAGNUS INTERNATIONAL ALLOCATION, FI (Código ISIN: ES0126969007)
Nº Registro del Fondo en la CNMV: 5072
La Gestora del fondo es GESIURIS ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S. A. (Grupo gestora: GESIURIS)
Objetivo y Política de Inversión
Asesor de inversión: GAR INVESTMENT ADVISORS, EAFI, S. L.
El fondo pertenece a la categoría: Fondo de Inversión. RENTA VARIABLE MIXTA INTERNACIONAL.
Objetivo de gestión: La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice formado por el Stoxx 600 Total Return Index (25%) y el S&P 500 Net Total Return Index (25%) por la parte de la Renta Variable, y el Bloomberg Barclays Euro Corporate Bonds 1-5 years Total Return Index Value Unhedged EUR por la parte de la Renta Fija (50%), estos índices se utilizan únicamente a efectos informativos o comparativos..
Política de inversión:
La exposición a la renta variable se situará entre el 30% y el 75%, sin límites en términos de capitalización, divisas, sectores o países, a excepción de los considerados emergentes, en los que no podrá invertir más de un 20%. El resto de la exposición será a renta fija y no tendrá límites en cuanto a duración, países o por tipo de emisor.
Del total xx xxxxx fija un máximo del 25% tendrá calificación crediticia inferior a Investment Grade. Dentro de la Renta Fija se incluyen los depósitos a la vista o con vencimiento inferior a un año así como en instrumentos xxx xxxxxxx monetario no cotizados, que sean líquidos, sin límite en términos de calificación crediticia.
No existe límite predefinido a la exposición en divisas distintas del euro.
El fondo podrá invertir hasta un 10% de su patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no armonizadas, y pertenecientes o no al grupo de la Gestora.
Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España.
Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Se podrá invertir hasta un máximo conjunto del 10% en activos que podrían introducir mayor riesgo que el resto de las inversiones,entre otros, por su de liquidez, tipo de emisor o grado de protección al inversor.
Esta participación es de acumulación, es decir, los rendimientos obtenidos son reinvertidos. El partícipe podrá suscribir y reembolsar sus participaciones con una frecuencia diaria.
Si usted quiere suscribir o reembolsar participaciones el valor liquidativo aplicable será el del mismo día de la fecha de solicitud. No obstante, las órdenes cursadas a partir de las 14:00 horas o en un día inhábil se tramitarán junto con las realizadas al día siguiente hábil. Los comercializadores podrán fijar horas xx xxxxx anteriores a la indicada.
Recomendación: Este fondo puede no ser adecuado para inversores que prevean retirar su dinero en un plazo inferior a menos de 3 años.
Perfil de Riesgo y Remuneración
Potencialmente menor rendimiento Potencialmente mayor rendimiento La categoría "1" no significa que la inversión esté
Menor riesgo Mayor riesgo libre de riesgo.
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Este dato es indicativo del riesgo del fondo que, no obstante puede no constituir una indicación fiable del futuro perfil de riesgo. Además, no hay garantías de que la categoría indicada vaya a permanecer inalterable y puede variar a lo largo del tiempo.
¿Por qué en esta categoría? Atendiendo entre otros al nivel xx xxxxx variable, renta fija y divisa no euro.
Otros riesgos no recogidos en el indicador:
La operativa con derivados descrita comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta y por su apalancamiento.
Gastos
Estos gastos se destinan a sufragar los costes de funcionamiento del fondo, incluidos comercialización y distribución. Dichos
gastos reducen el potencial de crecimiento de la inversión.
Gastos detraídos del fondo a lo largo de un año | |
Gastos corrientes | 1,50% |
Gastos detraídos del fondo en determinadas condiciones específicas | |
Comisión sobre resultados | 9% sobre Resultados |
Los gastos corrientes son los soportados por el fondo durante el año y están basados en los soportados por la institución de inversión colectiva en el ejercicio 2018. No obstante, este importe podrá variar de un año a otro. Datos actualizados según el último informe anual disponible. El informe anual de la IIC correspondiente a cada ejercicio presentará de manera pormenorizada los gastos exactos cobrados.
La información detallada puede encontrarla en el folleto disponible en la web de la gestora y en la CNMV.
Rentabilidad Histórica
Datos actualizados según el último informe anual disponible.
Información Práctica
El Depositario del fondo es: SANTANDER SECURITIES SERVICES, S. A. (Grupo: SANTANDER)
Política remunerativa de la Sociedad Gestora: La información detallada y actualizada de la política remunerativa puede consultarse en la página web de la sociedad gestora y obtenerse en papel gratuitamente previa solicitud.
Fiscalidad: La tributación de los rendimientos obtenidos por los partícipes dependerá de la legislación fiscal aplicable a su situación personal. Los rendimientos de los fondos de inversión tributan al 1% en el Impuesto sobre Sociedades.
Información adicional: Este documento debe ser entregado, previo a la suscripción, con el último informe xxxxxxxxx publicado. Estos documentos, pueden solicitarse gratuitamente a las entidades comercializadoras así como a la Sociedad Gestora junto con el folleto, que contiene el reglamento de gestión y un mayor detalle de la información, y los últimos informes trimestral y anual. También pueden ser consultados de forma gratuita por medios telemáticos en la Sociedad Gestora o en las entidades comercializadoras y en los registros de la CNMV (disponibles en castellano). El valor liquidativo del fondo se puede consultar en el boletín de cotización de la Bolsa de Barcelona.
La gestora y el depositario únicamente incurrirán en responsabilidad por las declaraciones contenidas en el presente documento que resulten engañosas, inexactas o incoherentes frente a las correspondientes partes del folleto del fondo.
ESTE FONDO PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 25% EN EMISIONES XX XXXXX FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, POR LO QUE TIENE UN RIESGO DE CRÉDITO MUY ELEVADO.
Este fondo está autorizado en España el 30/09/2016 y está supervisado por la CNMV.
DATOS FUNDAMENTALES PARA EL INVERSOR
Anexo
MAGNUS INTERNATIONAL ALLOCATION FI
Nº Registro del Fondo en la CNMV: 5.072
Gestora del fondo: GESIURIS ASSET MANAGEMENT SGIIC S A (Grupo gestora: GESIURIS)
Depositario del fondo: SANTANDER SECURITIES SERVICES, S.A.
ISIN: ES0126969007
Información precontractual
GESIURIS es una empresa que gestiona, administra y representa Instituciones de Inversión Colectiva de carácter financiero, y pone a su disposición este documento con la finalidad meramente informativa, ya que no se trata de un contrato y por tanto no genera ninguna obligacion ni derecho.
A continuación le informamos de los costes y gastos del producto que va a contratar. El compromiso por parte de Gesiuris Asset Management, SGIIC, SA es mantener puntualmente informados a nuestros clientes sobre todo aquello que les interesa, aplicando también así la Directiva 2014/65/UE, sobre mercados financieros.
Riesgos inherentes a las inversiones Información sobre comisiones
Consulte el folleto informativo y el Docuemnto de Datos Fundamentales para el inversor (DFI/KID) del fondo para una descripción detallada de los riesgos y el tipo de inversión realizado. Algunos riesgos a asumir podrían ser el Riesgo xx Xxxxxxx, el Riesgo de Crédito y el Riesgo de Liquidez.
Clasificación MiFID
Este fondo cumple con la Directiva 2009/65/EC (UCITS), por lo que se trata de un fondo armonizado, y de consideración no complejo, sujeto a las normas de control de la directiva europea UCITS.
Otra información relevante
A continuación, puede ver el detalle de los costes y gastos soportados por la IIC, tomando una operación de 1.000 €
Gastos anuales | ||
Suscripción y reembolso | 0,00% | - € |
Gestión | 1,22% | 12,16 € |
Depositario | 0,08% | 0,80 € |
Gastos transaccionales (*) | 0,31% | 3,09 € |
Éxito (*) | 0,00% | - € |
Total Comisiones | 1,60% | 16,04 € |
(*) Cálculo de la media de comisiones de los últimos 3 años | ||
Gesiuris AM recibe la comisión de gestión, para cubrir los gastos que conlleva el ejercicio de la actividad como Auditorias, web corporativa y área de clientes, gastos de personal, oficina, informes mensuales, LOPD y Prevención de Blanqueo de capitales, Aplicaciones informáticas y financieras, Gestión del riesgo, Correspondencia y Telefonía y comunicaciones.
Rentabilidad media anual (*ⁱ)
Este producto está pensado para clientes minoristas y profesionales, así como para contrapartes elegibles.
Comisiones totales
Rentabilidad neta
1,6044%
-3,4339%
Tenga en cuenta que está adquiriendo este producto por decisión propia y a su iniciativa.
Por favor, firme a continuación para indicar que ha recibido esta información sobre costes y gastos del Instrumento Financiero:
(*ⁱ) Cálculo rentabilidad media anual de los 3 últimos años
La Rentabilidad neta media del fondo en los últimos tres años ha sido del -3,43%, una vez descontadas las comisiones y los gastos informados.
En a de de
Firma del cliente Firma y sello de la Gestora
Datos a 31/12/2018
MAGNUS INTERNATIONAL ALLOCATION, FI
Nº Registro CNMV: 5072
Informe Semestral del Primer Semestre 2019
Gestora: 1) GESIURIS ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.
Depositario: SANTANDER SECURITIES SERVICES,
S.A. Auditor: DELOITTE S.L.
Grupo Gestora: Grupo Depositario: SANTANDER Rating Depositario: A2 (Moody's)
El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en xxx.xxxxxxxx.xxx.
La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en:
Dirección
XX. Xx Xxxxxxxxx, 00000, 0x 00000 - Xxxxxxxxx
932157270
Correo Electrónico
xxxxxxxxxxxxxxxxx@xxxxxxxx.xxx
Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: xxxxxxxxxx@xxxx.xx).
INFORMACIÓN FONDO
Fecha de registro: 30/09/2016
1. Política de inversión y divisa de denominación
Categoría
Tipo de fondo:
Otros
Vocación inversora: Renta Variable Mixta Internacional Perfil de Riesgo: 4 en una xxxxxx xxx 0 xx 0
Descripción general
Política de inversión: La exposición a la renta variable se situará entre el 30% y el 75%, sin límites en términos de capitalización, divisas, sectores o países, a excepción de los considerados emergentes, en los que no podrá invertir más de un 20%. El resto de la exposición será a renta fija y no tendrá límites en cuanto a duración, países o por tipo de emisor.
Del total xx xxxxx fija un máximo del 25% tendrá calificación crediticia inferior a Investment Grade. Dentro de la Renta Fija se incluyen los depósitos a la vista o con vencimiento inferior a un año así como en instrumentos xxx xxxxxxx monetario no cotizados, que sean líquidos, sin límite en términos de calificación crediticia.
No existe límite predefinido a la exposición en divisas distintas del euro.
El fondo podrá invertir hasta un 10% de su patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no armonizadas, y pertenecientes o no al grupo de la Gestora.
Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España.
La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC.
Operativa en instrumentos derivados
La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo xx xxxxxxx es el método del compromiso
Una información más detallada sobre la política de inversión del Fondo se puede encontrar en su folleto informativo.
Divisa de denominación EUR
2. Datos económicos
Periodo actual | Periodo anterior | 2019 | 2018 | |
Índice de rotación de la cartera | 0,45 | 0,23 | 0,45 | 0,00 |
Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) | -0,45 | -0,66 | -0,45 | -0,37 |
Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, éste dato y el de patrimonio se refieren a los últimos disponibles
2.1.b) Datos generales.
Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco
Periodo actual | Periodo anterior | |
Nº de Participaciones | 334.184,19 | 337.260,20 |
Nº de Partícipes | 104 | 96 |
Beneficios brutos distribuidos por participación (EUR) | 0,00 | 0,00 |
Inversión mínima (EUR) | 0 | |
Fecha | Patrimonio fin de periodo (miles de EUR) | Valor liquidativo fin del período (EUR) |
Periodo del informe | 3.216 | 9,6231 |
2018 | 3.030 | 8,9855 |
2017 | 2.944 | 9,8259 |
2016 | 733 | 9,9110 |
Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio
% efectivamente cobrado | Base de cálculo | Sistema de imputación | ||||||
Periodo | Acumulada | |||||||
s/patrimonio | s/resultados | Total | s/patrimonio | s/resultados | Total | |||
Comisión de gestión | 0,67 | 0,60 | 1,27 | 0,67 | 0,60 | 1,27 | patrimonio | |
Comisión de depositario | 0,04 | 0,04 | patrimonio | |||||
2.2 Comportamiento
Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco
A) Individual. Divisa EUR
Rentabilidad (% sin anualizar) | Acumulado 2019 | Trimestral | Anual | ||||||
Último trim (0) | Trim-1 | Trim-2 | Trim-3 | Año t-1 | Año t-2 | Año t-3 | Año t-5 | ||
Rentabilidad IIC | 7,10 | 1,14 | 5,88 | ||||||
Rentabilidades extremas (i) | Trimestre actual | Último año | Últimos 3 años | |||
% | Fecha | % | Fecha | % | Fecha | |
Rentabilidad mínima (%) | -0,59 | 13-05-2019 | -0,83 | 03-01-2019 | ||
Rentabilidad máxima (%) | 0,39 | 23-04-2019 | 0,92 | 18-01-2019 | ||
(i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora
Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria
Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período.
Medidas de riesgo (%) | Acumulado 2019 | Trimestral | Anual | ||||||
Último trim (0) | Trim-1 | Trim-2 | Trim-3 | Año t-1 | Año t-2 | Año t-3 | Año t-5 | ||
Volatilidad(ii) de: | |||||||||
Valor liquidativo | 4,33 | 3,41 | 5,07 | ||||||
Ibex-35 | 11,76 | 11,14 | 12,33 | ||||||
Letra Tesoro 1 año | 0,73 | 1,02 | 0,19 | ||||||
BENCHMARK MAGNUS INT ALLOCATION | 5,52 | 5,35 | 5,66 | ||||||
VaR histórico del valor liquidativo(iii) | 3,01 | 3,01 | 2,99 | ||||||
(ii) Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea.
(iii) VaR histórico del valor liquidativo: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia.
Gastos (% s/ patrimonio medio) | Acumulado 2019 | Trimestral | Anual | ||||||
Último trim (0) | Trim-1 | Trim-2 | Trim-3 | 2018 | 2017 | 2016 | Año t-5 | ||
Ratio total de gastos (iv) | 0,76 | 0,38 | 0,38 | 0,42 | 0,36 | 1,50 | 1,42 | 0,87 | |
(iv) Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente , en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC este ratio incluye, de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripcipción y reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores.
En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos.
Evolución del valor liquidativo últimos 5 años
Rentabilidad semestral de los últimos 5 años
N/D "Se puede encontrar información adicional en el Anexo de este informe"
B) Comparativa
Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora.
Vocación inversora | Patrimonio gestionado* (miles de euros) | Nº de partícipes* | Rentabilidad Semestral media** |
Monetario Corto Plazo | |||
Monetario | 0 | 0 | 0,00 |
Renta Fija Euro | 28.174 | 107 | 0,58 |
Renta Fija Internacional | 0 | 0 | 0,00 |
Renta Fija Mixta Euro | 10.823 | 252 | 4,37 |
Renta Fija Mixta Internacional | 2.711 | 107 | 0,68 |
Renta Variable Mixta Euro | 0 | 0 | 0,00 |
Renta Variable Mixta Internacional | 3.120 | 103 | 7,10 |
Renta Variable Euro | 39.521 | 2.160 | 9,40 |
Renta Variable Internacional | 75.418 | 2.932 | 8,80 |
IIC de Gestión Pasiva(1) | 0 | 0 | 0,00 |
Garantizado de Rendimiento Fijo | 0 | 0 | 0,00 |
Garantizado de Rendimiento Variable | 0 | 0 | 0,00 |
De Garantía Parcial | 0 | 0 | 0,00 |
Retorno Absoluto | 0 | 0 | 0,00 |
Global | 68.672 | 2.264 | 8,47 |
FMM a Corto Plazo de Valor Liquidativo Variable | |||
FMM a Corto Plazo de Valor Liq. Constante de Deuda Pública | |||
FMM a Corto Plazo de Valor Liquidativo de Baja Volatilidad | |||
FMM Estándar de Valor Liquidativo Variable | |||
Renta Fija Euro Corto Plazo | |||
IIC que Replica un Índice | |||
IIC con Objetivo Concreto de Rentabilidad No Garantizado | |||
Total fondos | 228.437 | 7.925 | 7,46 |
*Medias.
(1): incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado.
**Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo
2.3 Distribución del patrimonio al cierre del período (Importes en miles de EUR)
Distribución del patrimonio | Fin período actual | Fin período anterior | ||
Importe | % sobre patrimonio | Importe | % sobre patrimonio | |
(+) INVERSIONES FINANCIERAS | 2.595 | 80,69 | 2.585 | 85,31 |
* Cartera interior | 199 | 6,19 | 871 | 28,75 |
* Cartera exterior | 2.390 | 74,32 | 1.708 | 56,37 |
* Intereses de la cartera de inversión | 6 | 0,19 | 7 | 0,23 |
* Inversiones dudosas, morosas o en litigio | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
(+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) | 492 | 15,30 | 448 | 14,79 |
(+/-) RESTO | 129 | 4,01 | -3 | -0,10 |
TOTAL PATRIMONIO | 3.216 | 100,00 % | 3.030 | 100,00 % |
Notas:
El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.
Las inversiones financieras se informan a valor e estimado de realización.
2.4 Estado de variación patrimonial
% sobre patrimonio medio | % variación respecto fin periodo anterior | |||
Variación del período actual | Variación del período anterior | Variación acumulada anual | ||
PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR) ± Suscripciones/ reembolsos (neto) - Beneficios brutos distribuidos ± Rendimientos netos (+) Rendimientos de gestión + Intereses + Dividendos ± Resultados en renta fija (realizadas o no) ± Resultados en renta variable (realizadas o no ± Resultados en depósitos (realizadas o no) ± Resultado en derivados (realizadas o no) ± Resultado en IIC (realizados o no) ± Otros resultados ± Otros rendimientos (-) Gastos repercutidos - Comisión de gestión - Comisión de depositario - Gastos por servicios exteriores - Otros gastos de gestión corriente - Otros gastos repercutidos (+) Ingresos + Comisiones de descuento a favor de la IIC + Comisiones retrocedidas + Otros ingresos PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR) | 3.030 -0,74 0,00 6,68 8,09 0,40 0,41 0,97 ) 5,72 0,00 0,76 -0,10 -0,08 0,00 -1,42 -1,27 -0,04 -0,04 -0,02 -0,05 0,01 0,00 0,00 0,01 3.216 | 1.703 57,50 0,00 -7,43 -6,63 0,14 0,19 -1,20 -5,54 0,00 -0,25 0,00 0,02 0,00 -0,80 -0,63 -0,04 -0,04 -0,07 -0,02 0,00 0,00 0,00 0,00 3.030 | 3.030 -0,74 0,00 6,68 8,09 0,40 0,41 0,97 5,72 0,00 0,76 -0,10 -0,08 0,00 -1,42 -1,27 -0,04 -0,04 -0,02 -0,05 0,01 0,00 0,00 0,01 3.216 | -101,51 0,00 -205,82 -243,61 238,45 152,49 -195,62 -221,56 0,00 -461,55 0,00 -458,51 0,00 107,67 137,20 16,74 -0,72 -73,12 243,89 56.718,18 0,00 0,00 56.718,18 |
Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.
3. Inversiones financieras
3.1 Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre del periodo
Descripción de la inversión y emisor | Periodo actual | Periodo anterior | ||
Valor xx xxxxxxx | % | Valor xx xxxxxxx | % | |
TOTAL RENTA FIJA COTIZADA | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS | 125 | 3,89 | 775 | 25,56 |
TOTAL RENTA FIJA | 125 | 3,89 | 775 | 25,56 |
TOTAL RV COTIZADA | 74 | 2,30 | 96 | 3,15 |
TOTAL RV NO COTIZADA | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
TOTAL RENTA VARIABLE | 74 | 2,30 | 96 | 3,15 |
TOTAL IIC | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
TOTAL DEPÓSITOS | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR | 199 | 6,19 | 871 | 28,71 |
TOTAL RENTA FIJA COTIZADA | 1.237 | 38,47 | 806 | 26,62 |
TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA | 100 | 3,11 | 0 | 0,00 |
TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
TOTAL RENTA FIJA | 1.337 | 41,58 | 806 | 26,62 |
TOTAL RV COTIZADA | 968 | 30,13 | 902 | 29,74 |
TOTAL RV NO COTIZADA | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
TOTAL RENTA VARIABLE | 968 | 30,13 | 902 | 29,74 |
TOTAL IIC | 89 | 2,76 | 0 | 0,00 |
TOTAL DEPÓSITOS | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR | 2.393 | 74,47 | 1.708 | 56,36 |
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS | 2.592 | 80,66 | 2.578 | 85,07 |
Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.
Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento.
3.2 Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio total
3.3 Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles de EUR)
Subyacente | Instrumento | Importe nominal comprometido | Objetivo de la inversión |
S&P 500 INDEX | C/ Opc. PUT CBOE SPX US 2750 (20/12/2019) C | 484 | Cobertura |
Subyacente | Instrumento | Importe nominal comprometido | Objetivo de la inversión |
DJ EURO STOXX 50 INDEX | C/ Opc. PUT EUX EUROSTOXX 3000 (20/12/19) C | 240 | Cobertura |
S&P 500 INDEX | C/ Opc. PUT CBOE SPX US 2600 (20/12/2019) COMPRA | 457 | Cobertura |
Total subyacente renta variable | 1181 | ||
TOTAL DERECHOS | 1181 | ||
BN. DEUDA ESTADO ITALIANO 10AÑOS (BTP) | V/ Fut. FUT. EUX EURO -BTP 10Y10/09/2019) | 134 | Inversión |
Total subyacente renta fija | 134 | ||
S&P 500 INDEX | V/ Opc. CALL CBOE SPX US 3200 (20/03/20) | 563 | Cobertura |
DJ EURO STOXX 50 INDEX | C/ Fut. FUT. EUX EUROSTOXX (20/09/19) | 69 | Inversión |
S&P 500 INDEX | C/ Fut. FUT. CME MINI S&P 500 (20/09/19) | 258 | Inversión |
NIKKEI 225 INDEX (USD) | C/ Fut. FUT. CME NIKKEI 225 (12/09/2019) | 93 | Inversión |
S&P 500 INDEX | V/ Opc. CALL CBOE SPX US 3100 (20/12/19) | 545 | Cobertura |
DJ EURO STOXX 50 INDEX | V/ Opc. CALL EUX EUROSTOXX 3600 (20/03/20) | 288 | Cobertura |
DJ EURO STOXX 50 INDEX | V/ Opc. PUT EUX EUROSTOXX 2900 (20/12/19) | 232 | Cobertura |
S&P 500 INDEX | V/ Opc. PUT CBOE SPX US 2300 (20/12/2019) | 404 | Cobertura |
Total subyacente renta variable | 2452 | ||
TOTAL OBLIGACIONES | 2585 |
4. Hechos relevantes
SI | NO | |
a. Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos | X | |
b. Reanudación de suscripciones/reembolsos | X | |
c. Reembolso de patrimonio significativo | X | |
d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio | X | |
e. Sustitución de la sociedad gestora | X | |
f. Sustitución de la entidad depositaria | X | |
g. Cambio de control de la sociedad gestora | X | |
h. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo | X | |
i. Autorización del proceso de fusión | X | |
j. Otros hechos relevantes | X |
5. Anexo explicativo de hechos relevantes
No aplicable.
6. Operaciones vinculadas y otras informaciones
SI | NO | |
a. Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) | X | |
b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento | X | |
c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) | X | |
d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente | X | |
e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas. | X | |
f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo. | X | |
g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC. | X | |
h. Otras informaciones u operaciones vinculadas | X |
7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones
A 30/06/2019 existía una participación que representaba el 21,17 por ciento del patrimonio de la IIC. La IIC puede realizar operaciones con el depositario que no requieren de aprobación previa. Durante el período se han efectuado con la Entidad Depositaria operaciones de Deuda pública con pacto de recompra por importe de 45275000€. Este importe representa el 11,25 por ciento sobre el patrimonio medio diario.
8. Información y advertencias a instancia de la CNMV
No aplicable.
9. Anexo explicativo del informe periódico
1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO.
a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados.
Durante el primer mes del año los índices recuperaron la mayor parte de las caídas de diciembre de forma bastante generalizada. Las declaraciones de la Fed retrocediendo sobre sus rígidas intenciones de subida de tipos, tuvieron gran acogida en los mercados. A este mensaje de la Fed, se añadió la reapertura de la administración estadounidense. Otros impulsos para los índices fueron las políticas fiscales expansivas anunciadas en China y los resultados empresariales, que fueron mejor de lo esperado por los analistas.
En el mes de febrero los mercados siguieron la senda alcista del mes de enero. Esta subida fue propiciada por los comentarios, tanto americanos como chinos, sobre los avances que estaban teniendo en las conversaciones sobre guerra comercial. Los datos macro dieron una de cal y otra de arena. En EE.UU. salieron unos buenos datos de actividad, pero en Europa, la comisión europea rebajó sus perspectivas de crecimiento. En el BCE empezaron a surgir voces que, en lugar de hablar sobre subidas de tipos, hablaban sobre nuevas políticas expansivas. El mercado no se estaba preguntado qué panorama económico veía el BCE para pensar en eso, sino que simplemente estaba viendo los efectos inmediatos que podría causar una nueva política expansiva.
En el último mes del primer trimestre, el gran foco de atención fue el Brexit y los datos macro europeos. Xxxxxxx Xxx
estaba intentando por todos los medios aprobar un acuerdo que fue rechazado. En cuanto a datos macroeconómicos, vimos como los PMI europeos se contrajeron, provocando que las voces que se oían en febrero sobre políticas expansivas, cada vez se escuchasen más. En el otro lado del Atlántico, las conversaciones entre Estados Unidos y China siguen su camino.
En abril los mercados continuaron comportándose de manera positiva. El mercado seguía descontando un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China y el cambio de postura de la FED señalando que las subidas de tipos habían acabado. Además, hubo buenos datos de empleo mostrando que la economía americana seguía fuerte. En la parte micro, Amazon, Facebook, Microsoft y Apple presentaron fuertes resultados empujando los índices.
En mayo los índices retrocedieron tras el repunte de tensiones entre Estados Unidos y China. China no cede terreno y Xxxxx siguió abriendo frentes contra México y nuevas amenazas hacia la UE.
En el último mes del semestre los mensajes recibidos de los bancos centrales van por el camino de acometer bajadas de tipos en EE.UU. y más compras de bonos en Europa. Estas decisiones están impulsadas por las contracciones de PMIs y demás datos macroeconómicos.
b) Decisiones generales de inversión adoptadas.
En líneas generales la gestión de la IIC durante el semestre ha sido dominada por la cautela ante los diferentes frentes xx xxxxxxx abiertos: Brexit, guerra comercial y datos macroeconómicos empeorando paulatinamente.
c) Índice de referencia.
Durante el semestre, la IIC ha obtenido un rendimiento de 7,10% con una volatilidad del 4.33%. El índice de referencia de 25% Eurostoxx 600 Total Return Index + 25% S&P500 Net Total Return Index + 50% Bloomberg Barclays Euro Corporate Bonds 1-5 Years Total Return Index Value Unhedged Eur ha obtenido un 9,76% de rendimiento en el periodo con una volatilidad del 5,44%.
El índice de referencia se utiliza a meros efectos informativos o comparativos.
d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC.
La evolución favorable de los mercados y el aumento del número de clientes que confían en nosotros ha hecho que el patrimonio del fondo haya aumentado al largo del semestre.
A inicio de semestre, en Magnus International Allocation teníamos 96 partícipes con un patrimonio total en cartera de 3.030.447€ y un valor liquidativo de 8,985487€. A cierre de semestre, tenemos 104 partícipes con un patrimonio total en cartera de 3.215.878€ y un valor liquidativo de 9,623072€.
La primera mitad del año ha sido buena para la IIC, que cierra el semestre con una rentabilidad desde inicio de año del 7,10%, con una volatilidad del 4,33%.
Hemos soportado una ratio de gastos en el último trimestre del 0,38%, 0,38% son gastos directos y 0% son indirectos, acumulando en el año un 0,76%. A final de semestre, la comisión sobre resultados acumulada es de 18.758,9€.
e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora.
El rendimiento de la IIC ha estado muy en línea con el de otras IIC de riesgo y filosofía de inversión similar gestionadas por la propia gestora.
2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES.
a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo.
Comparando las posiciones en contado de la cartera a inicio y a final del trimestre, hemos incorporado varias empresas en las cuales vemos potencial. La principal entrada en cartera en el sector de las telecomunicaciones es Xxxx Xxxxxx; en el sector tecnológico son Alphabet, Broadcom y Facebook; en el sector del petróleo son Royal Dutch Shell y Total; en el sector farmacéutico son Xxxxx, Idexx Laboratories; en el sector consumo no cíclico es Inditex, en el sector de la construcción es Sika; en el sector de las materias primas son Royal Dutch Shell y Enterprise Products Partners; en el sector financiero es ING Group, Xxxxx Fargo, Moody’s y en el sector industrial Raytheon y Airbus.
Durante el semestre hemos añadido en cartera algunos productos xx xxxxxxx monetario a muy corto plazo de emisores solventes. O tienen vencimiento a muy corto plazo o son emisiones flotantes.
Las posiciones que han salido de la cartera durante este trimestre debido al alcanzar nuestro precio objetivo o a publicaciones peor de lo esperadas. Las salidas en el sector químico es Bayer; en el sector de consumo no cíclico son Xxxxx Group y Orpea; en el sector del consumo cíclico es Plastic Omnium; en el sector farmacéutico es Xxxxxx; en el sector inmobiliario es Inmobiliaria Colonial; en el sector industrial son Biesse y Thales; en el sector de la consultoría tecnológica es Atos y Devoteam.
Durante el semestre hemos sacado de la cartera algunos productos xx xxxxxxx monetario para la utilización del importe para una emisión que tiene más potencial o un título xx xxxxx variable.
b) Operativa xx xxxxxxxx de valores.
N/A
c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos.
A inicio de semestre implementamos una estrategia con opciones con el objetivo de reducir nuestra exposición a posibles correcciones xx xxxxxxx. Esta estrategia consiste en un “collar”. Este consiste en una combinación de compra de puts, venta de puts a un nivel inferior y venta de calls a un nivel superior. Esta cobertura ha sido ha sido implementada con opciones sobre el índice Eurostoxx50 y sobre el SP&500. Esta estrategia tiene un carácter de permanencia mientras se mantengan los niveles dentro del rango de la estrategia. La estrategia puede ser adaptada en función de los niveles xxx xxxxxxx.
Casi al final del período vendimos futuros sobre bono soberano italiano a 10 años cotizados en Eurex. Creemos que los niveles de precio y los spreads actuales no son sostenibles a largo plazo. Con esta posición esperamos beneficiarnos de una posible normalización.
En Magnus International Allocation mantenemos futuros comprados sobre el S&P500, el Eurostoxx50 y el Nikkei 225. El objetivo es tener exposición en los respectivos mercados sin consumir la caja que nos requeriría hacerlo comprando acciones directamente. Los futuros del S&P500 y del Nikkei cotizan en el CME y el futuro del Eurostoxx50 cotiza en Eurex. Con las posiciones descritas anteriormente en derivados, el promedio del importe comprometido en derivados durante el periodo es del 9,40%. El resultado de la operativa de derivados en el periodo es de +23.559,7€
d) Otra información sobre inversiones.
Durante el periodo hemos incorporado a la IIC Invesco S&P500 high dividend – Low volatility. El motivo de la incorporación es ganar exposición de manera diversificada a compañías americanas con alto dividendo sin incurrir en excesivos riesgos de volatilidad.
También hemos incorporado el Wisdomtree India Quality. Este ETF invierte en compañías de calidad de la India. El motivo de la incorporación es poder tener exposición a empresas de calidad en un mercado en el cual si queremos invertir directamente nos encontramos con un difícil acceso, tanto a nivel de informacional como a nivel operacional.
A final del periodo no existían incumplimientos de normativa pendientes de regularizar.
3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. N/A
4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO.
El riesgo medio expuesto a renta variable de la IIC durante el semestre es de 37,41%.
La volatilidad de las diferentes inversiones ha hecho que la IIC tuviera una volatilidad del 4,33%.
5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS.
*La política seguida por Gesiuris Asset Management, SGIIC, S.A. (la Sociedad) en relación con el ejercicio de los derechos políticos inherentes a los valores que integran las IIC gestionadas por la Sociedad es: “Ejercer los derechos de asistencia y voto en las Juntas generales de las sociedades en las que las IIC gestionadas por la Sociedad tengan una participación significativa y estable. Dicha participación se considerará significativa cuando represente un porcentaje superior al 1% del capital social de la Sociedad, y estable cuando cuente con más de un año de antigüedad.”
*En el período actual, la IIC no ha participado en ninguna Junta de las empresas participadas en su cartera, por lo tanto, no ha ejercido su derecho de voto.
6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A
7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A
8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. N/A
9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS).
N/A
10. PERSPECTIVAS XX XXXXXXX Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO.
Actualmente, seguimos esperando el tan ansiado acuerdo comercial entre EE.UU y China. A finales de semestre parece que este acuerdo está más lejos que hace un par de meses. En el pasado informe trimestral ya decíamos que este acuerdo podía dar volatilidad al mercado, cosa que vemos que se está cumpliendo. Puede que el mercado se haya hecho unas expectativas muy altas que si no se cumplen pueden favorecer la subida de volatilidad en los diferentes índices mundiales.
Otro frente abierto es el Brexit. Parece que el “Hard Brexit” está más cerca, no obstante, creemos que se va a llegar a un acuerdo de última hora. El “Hard Brexit” perjudica a todos los países europeos, especialmente x Xxxxx Unido. Por eso creemos que la cordura se va a imponer, aunque ya sabemos que cuando las decisiones importantes se dejan en manos de políticos… Nunca se sabe.
Los datos macroeconómicos han seguido deteriorándose a largo del semestre. A raíz de este deterioro, el BCE y la FED han salido a palestra para anunciar que están dispuestos a volver a inyectar más liquidez en caso de que sea necesario. Vamos a estar muy atentos, a los resultados corporativos que vayan saliendo referente a este primer semestre. Miraremos con lupa los resultados y sobre todo los “guidance” que vayan sacando las empresas. Esto nos va a dar una visión más amplia de si la ralentización que vemos en los datos macroeconómicos se está trasladando a la economía real. Nuestro escenario central es aquel en que tenemos unos crecimientos moderados, en las principales economías. Seguimos pensando que durante el año la caja va a tener mucho valor, ya que nos va a permitir aprovechar momentos de
nerviosismo puntuales.
10. Detalle de inversiones financieras
Descripción de la inversión y emisor | Divisa | Periodo actual | Periodo anterior | ||
Valor xx xxxxxxx | % | Valor xx xxxxxxx | % | ||
Total Deuda Pública Cotizada mas de 1 año | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |
Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |
Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |
Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |
TOTAL RENTA FIJA COTIZADA | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |
TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |
TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |
ES00000128X2 - REPO|SANTANDER SEC. SERV.|-0,42|2019-01-02 | EUR | 0 | 0,00 | 90 | 2,97 |
ES00000128B8 - REPO|SANTANDER SEC. SERV.|-0,42|2019-01-02 | EUR | 0 | 0,00 | 300 | 9,90 |
ES00000126C0 - REPO|SANTANDER SEC. SERV.|-0,42|2019-01-02 | EUR | 0 | 0,00 | 55 | 1,81 |
ES00000123B9 - REPO|SANTANDER SEC. SERV.|-0,42|2019-01-02 | EUR | 0 | 0,00 | 75 | 2,47 |
ES00000122T3 - REPO|SANTANDER SEC. SERV.|-0,43|2019-07-01 | EUR | 125 | 3,89 | 0 | 0,00 |
ES00000122D7 - REPO|SANTANDER SEC. SERV.|-0,42|2019-01-02 | EUR | 0 | 0,00 | 55 | 1,81 |
ES00000121L2 - REPO|SANTANDER SEC. SERV.|-0,42|2019-01-02 | EUR | 0 | 0,00 | 200 | 6,60 |
TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS | 125 | 3,89 | 775 | 25,56 | |
TOTAL RENTA FIJA | 125 | 3,89 | 775 | 25,56 | |
ES0139140174 - ACCIONES|INMOBILIARIA COLONIA | EUR | 0 | 0,00 | 54 | 1,77 |
ES0105130001 - ACCIONES|GLOBAL DOMINION | EUR | 44 | 1,36 | 42 | 1,38 |
ES0148396007 - ACCIONES|INDITEX | EUR | 30 | 0,94 | 0 | 0,00 |
TOTAL RV COTIZADA | 74 | 2,30 | 96 | 3,15 | |
TOTAL RV NO COTIZADA | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |
TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |
TOTAL RENTA VARIABLE | 74 | 2,30 | 96 | 3,15 | |
TOTAL IIC | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |
TOTAL DEPÓSITOS | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |
TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR | 199 | 6,19 | 871 | 28,71 | |
Total Deuda Pública Cotizada mas de 1 año | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |
Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |
XS1172951508 - RENTA FIJA|PEMEX|2,75|2027-04-21 | EUR | 95 | 2,97 | 91 | 2,99 |
XS1107291541 - RENTA FIJA|BANCO SANTANDER SA|6,25|2049-09 | -11 EUR | 105 | 3,27 | 98 | 3,24 |
XS0867620725 - RENTA FIJA|SOCIETE GENERALE|6,75|2049-04-07 | EUR | 117 | 3,65 | 111 | 3,66 |
XS1598757760 - RENTA FIJA|GRIFOLS|3,20|2025-05-01 | EUR | 113 | 3,52 | 108 | 3,56 |
XS1266592457 - RENTA FIJA|DUFRY FINANCE SCA|4,50|2023-08-0 | 1 EUR | 103 | 3,20 | 102 | 3,37 |
Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año | 534 | 16,61 | 509 | 16,82 | |
XS1598861588 - RENTA FIJA|CREDIT AGRICOLE LOND|0,49|2022-0 | 4-20 EUR | 202 | 6,29 | 0 | 0,00 |
XS1791719534 - RENTA FIJA|XXXXXXX XXXXX|0,13|2020-12-16 | EUR | 200 | 6,23 | 0 | 0,00 |
XS1564443759 - RENTA FIJA|IBERDROLA FINANZAS|0,36|2024-02- | 20 EUR | 101 | 3,13 | 101 | 3,32 |
DE000A2GSCY9 - RENTA FIJA|DAIMLER AG|0,14|2024-07-03 | EUR | 99 | 3,09 | 97 | 3,20 |
XS1511787407 - RENTA FIJA|XXXXXX XXXXXXX|0,39|2022-01-27 | EUR | 100 | 3,12 | 99 | 3,28 |
Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año | 703 | 21,86 | 297 | 9,80 | |
Descripción de la inversión y emisor | Divisa | Periodo actual | Periodo anterior | ||
Valor xx xxxxxxx | % | Valor xx xxxxxxx | % | ||
TOTAL RENTA FIJA COTIZADA | 1.237 | 38,47 | 806 | 26,62 | |
XS2022041631 - PAGARE|EUSKALTEL SA|0,17|2019-10-31 | EUR | 100 | 3,11 | 0 | 0,00 |
TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA | 100 | 3,11 | 0 | 0,00 | |
TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |
TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |
TOTAL RENTA FIJA | 1.337 | 41,58 | 806 | 26,62 | |
US2937921078 - ACCIONES|ENTERPRISE PRODUCTS | USD | 33 | 1,03 | 0 | 0,00 |
US45168D1046 - ACCIONES|IDEXX LABORATORIES I | USD | 42 | 1,32 | 0 | 0,00 |
CH0418792922 - ACCIONES|SIKA AG-BR | CHF | 38 | 1,17 | 0 | 0,00 |
US11135F1012 - ACCIONES|BROADCOM CORP | USD | 25 | 0,79 | 0 | 0,00 |
US7551115071 - ACCIONES|RATHEON COMPANY | USD | 21 | 0,66 | 0 | 0,00 |
FR0000073793 - ACCIONES|DEVOTEAM SA | EUR | 0 | 0,00 | 31 | 1,03 |
BE0974293251 - ACCIONES|ANHEUSER XXXXX IN WO | EUR | 35 | 1,08 | 48 | 1,57 |
NL0011821202 - ACCIONES|ING GROEP NV | EUR | 44 | 1,36 | 0 | 0,00 |
FR0000184798 - ACCIONES|ORPEA | EUR | 0 | 0,00 | 41 | 1,35 |
US02079K3059 - ACCIONES|ALPHABET INC | USD | 27 | 0,83 | 0 | 0,00 |
IE0004906560 - ACCIONES|XXXXX GROUP PLC | EUR | 0 | 0,00 | 48 | 1,60 |
IT0003097257 - ACCIONES|BIESSE S.P.A | EUR | 0 | 0,00 | 26 | 0,85 |
US92826C8394 - ACCIONES|VISA INC CLASS A | USD | 45 | 1,40 | 68 | 2,24 |
US0378331005 - ACCIONES|APPLE COMPUTERS INC | USD | 37 | 1,14 | 47 | 1,57 |
FR0000124570 - ACCIONES|PLASTIC OMNIUM SA | EUR | 0 | 0,00 | 30 | 0,98 |
FR0000121329 - ACCIONES|THALES SA | EUR | 0 | 0,00 | 37 | 1,21 |
US00287Y1091 - ACCIONES|ABBVIE INC | USD | 33 | 1,01 | 0 | 0,00 |
FR0000051732 - ACCIONES|ATOS | EUR | 0 | 0,00 | 19 | 0,61 |
IE00B4BNMY34 - ACCIONES|ACCENTURE PLC | USD | 26 | 0,81 | 52 | 1,72 |
US0231351067 - ACCIONES|XXXXXX.XXX INC | USD | 43 | 1,35 | 34 | 1,12 |
US30303M1027 - ACCIONES|FACEBOOK INC | USD | 31 | 0,95 | 0 | 0,00 |
US0718131099 - ACCIONES|XXXXXX INTERNATIONAL | USD | 0 | 0,00 | 36 | 1,17 |
US0846707026 - ACCIONES|BERKSHIRE XXXXXXXX | USD | 71 | 2,20 | 67 | 2,22 |
US7170811035 - ACCIONES|PFIZER INC | USD | 41 | 1,28 | 41 | 1,36 |
US5949181045 - ACCIONES|MICROSOFT | USD | 35 | 1,10 | 60 | 1,97 |
US91324P1021 - ACCIONES|UNITEDHEALTH GROUP | USD | 55 | 1,70 | 55 | 1,83 |
US2546871060 - ACCIONES|THE XXXX XXXXXX CO | USD | 43 | 1,34 | 0 | 0,00 |
US6153691059 - ACCIONES|MOODY'S CORP | USD | 24 | 0,75 | 0 | 0,00 |
IT0003128367 - ACCIONES|ENEL SPA | EUR | 37 | 1,15 | 70 | 2,32 |
NL0000235190 - ACCIONES|AIRBUS GROUP NV | EUR | 36 | 1,13 | 0 | 0,00 |
DE000BAY0017 - ACCIONES|XXXXX AG | EUR | 0 | 0,00 | 48 | 1,59 |
FR0000120271 - ACCIONES|TOTAL SA | EUR | 34 | 1,04 | 0 | 0,00 |
US9497461015 - ACCIONES|XXXXX FARGO | USD | 33 | 1,02 | 0 | 0,00 |
GB00B03MLX29 - ACCIONES|ROYAL DUTCH SHELL | EUR | 32 | 0,98 | 0 | 0,00 |
CH0012032048 - ACCIONES|XXXXX HOLDING AG | CHF | 49 | 1,54 | 43 | 1,43 |
TOTAL RV COTIZADA | 968 | 30,13 | 902 | 29,74 | |
TOTAL RV NO COTIZADA | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |
TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |
TOTAL RENTA VARIABLE | 968 | 30,13 | 902 | 29,74 | |
IE00BDGSNL04 - PARTICIPACIONES|WISDOM INDIA QUALITY | EUR | 33 | 1,02 | 0 | 0,00 |
US46138E3624 - PARTICIPACIONES|INVESCO S&P 500 HIGH | USD | 56 | 1,74 | 0 | 0,00 |
TOTAL IIC | 89 | 2,76 | 0 | 0,00 | |
TOTAL DEPÓSITOS | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |
TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR | 2.393 | 74,47 | 1.708 | 56,36 | |
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS | 2.592 | 80,66 | 2.578 | 85,07 | |
Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.
Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento.
11. Información sobre la política de remuneración
No existe información sobre política de remuneración
12. Información sobre las operaciones de financiación de valores, reutilización de las garantías y swaps de rendimiento total (Reglamento UE 2015/2365)
A final del período la IIC tenía 125.000 € comprometidos en operaciones de recompra a 1 día (3,89% sobre el patrimonio en la misma fecha). La garantía real recibida en dicha operación son bonos emitidos por el Estado Español denominados en euros y con vencimiento a más de un año. La contraparte de la operación y custodio de las garantías recibidas es la entidad depositaria. La IIC no reutiliza las garantías reales recibidas en operaciones de recompra. El rendimiento obtenido
con la operación es del -0,43%.