FACTORING.
FACTORING.
Entre las formas de financiamiento que se han ido imponiendo, una de ellas es el Factoring, definido como un producto financiero y que consiste básicamente en un contrato entre una empresa y una firma especializada denominada factor, y según el cual, esta última asume las operaciones de facturación, documentación, financiamiento y cobro de los créditos producto de las operaciones de la primera.
El contrato de factoring no está actualmente comprendido en la legislación chilena.
Los riesgos asociados, esto es, la no cobranza de los créditos son asumidos por la empresa ya que los contratos de fatoring más comunes en la actualidad se circunscriben a la cobranza de las facturas o créditos generados por la operación de la empresa, a través de la adquisición de los documentos mismos o por el simple mandato para su cobro, anticipando un porcentaje importante, 80% a 90%, de los montos involucrados. La remuneración del factor corresponde a un porcentaje sobre los valores transados y que puede fluctuar entre un 1% a 5%.
Las principales ventajas asociadas al Factoring, son, entre otras:
a) Disminución de los costos administrativos relacionados con la cobranza;
b) Permite disponer en forma anticipada de los montos correspondientes a las cuentas por cobrar;
c) Disminuye el riesgo asociado a la administración de cartera de cuentas por cobrar, ya que la gestión de la misma de encarga a empresas especializadas en el rubro.
Con la dictación de la Ley 19.983, que otorgó mérito ejecutivo a una copia de la factura, los intereses asociados a estas operaciones deberían tender a la baja, ya que el riesgo asociado por la incobrabilidad se reduce con la creación de este mecanismo.
Desde el punto de vista de la contabilidad, debemos mostrar separadamente la cobranza entregada en factoring de aquella cobranza que permanece en cartera, ya que en el primer caso corresponderá a Documentos por Cobrar, sean facturas u otros, sujetos a restricción, ya que con el producto de su cobranza se solucionaran en primer lugar los anticipos y gastos del factoring y el remanente será entregado al mandante.
Para estos efectos es conveniente crear en la contabilidad cuentas independientes para registrar este movimiento, como por ejemplo:
Deudores por Venta en Factoring; Documentos por Cobrar en Factoring; Acreedores por Factoring;
Intereses y Gastos de Factoring; Etc.
En la centralización usual de nuestras operaciones de venta, el asiento normal es: Deudores por Venta Monto Total de la Venta
Impuestos sobre la Venta Monto de los impuestos
Ingresos por Venta Monto de la venta neta Por la venta del mes, ………
Como ejemplo de la operatoria, desarrollaremos un pequeño ejemplo: | |
Documentos, facturas por cobrar a clientes: | $ 10.000.000.- |
Se enviará a factoring el 80% de estos documentos | 8.000.000.- |
La compañía de factoring aprobará el 90% de los documentos | 7.200.000.- |
Anticipo equivalente a 80% de los documentos aprobados | 5.760.000.- |
Comisión compañía factoring | 2% |
Intereses sobre anticipo. Tasa mensual | 3% |
Plazos de cobro 50% a 30 días y saldo a 60 días. Se cobra el 100% de los documentos enviados.
Desarrollo:
Nómina con los documentos a enviar por un total de $ 8.000.000.- Dicho envío, genera el siguiente comprobante:
Deudores por Venta en Factoring 8.000.000
Deudores por Venta 8.000.000
Envío documentos a compañía XX Factoring.
Por la calificación nos devuelven algunos de los documentos enviados, en tal caso deberemos reversar la contabilización anterior por los documentos devueltos:
Deudores por Venta 800.000
Deudores por Venta en Factoring 800.000
Devolución documentos por compañía XX Factoring
Por los documentos aprobados, la compañía de factoring girará un anticipo, de acuerdo al siguiente detalle:
Documentos aceptados $ 7.200.000
80% Anticipo $ 5.760.000
Menos:
Comisión 2% $ 115.200
IVA 19% 21.888 ( 137.088)
Cheque Anticipo $ 5.622.912
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lo que registraremos con el siguiente comprobante:
Caja / Banco | 5.622.912 | |
Proveedores (Facturas por Pagar) | 137.088 | |
Acreedores por Factoring | 5.760.000 |
Posteriormente la compañía de Factoring nos enviará una liquidación por la cobranza efectuada, detallando cada documento cobrado y los valores imputables a dicho documento por concepto de anticipo y comisión, la que puede ser semanal, quincenal o mensual, dependiendo esta periodicidad de lo pactado con la compañía, ya que carecería totalmente de sentido rendiciones diarias o de acuerdo con cada cobro de documento efectuado, incrementando los gastos administrativos de la compañía de factoring quien en ese caso deberá recuperarlos vía aumento en el porcentaje de su comisión.
Mes 1
Supongamos la siguiente liquidación por el 50% de los documentos enviados:
Cobranza del período: Menos: Intereses corrientes del período | 3% mensual | $ 3.600.000 216.000 |
Anticipo entregado | 2.880.000 | |
Saldo a su favor | $ 504.000 |
La recepción, depósito o cobro de este documento origina el siguiente comprobante:
Caja / Banco | 504.000 | |
Gastos Financieros | 216.000 | |
Acreedores por Factoring | 2.880.000 | |
Deudores por Venta en Factoring | 3.600.000 |
Mes 2 La liquidación por el saldo de documentos será: | ||
Cobranza del período: Menos: Intereses corrientes del período 3% mensual | $ 3.600.000 86.400 | |
Anticipo entregado | 2.880.000 | |
Saldo a su favor | $ 633.600 | |
Lo que dará lugar al siguiente comprobante: Caja / Banco | 633.600 | |
Gastos Financieros | 86.400 | |
Acreedores por Factoring Deudores por Venta en Factoring | 2.880.000 | 3.600.000 |
En el supuesto que algún documento no sea cobrado a su vencimiento, las alternativas son:
a) Reemplazar dicho documento por otro equivalente y que sea aprobado por la compañía de factoring, cancelando la correspondiente comisión por este nuevo documento.
b) Pagar a la compañía de factoring dicho documento por cuenta del deudor original, con lo que recuperamos el referido documento para iniciar por nuestra cuenta las gestiones de cobro en forma directa, y
c) Instruir a la compañía de factoring iniciar las gestiones de cobro pre judicial en el entendido que debemos cancelar a dicha compañía los valores anticipados más los intereses devengados hasta su pago efectivo de los cuales se podrán deducir los que a su vez la compañía de factoring pueda cobrar a nuestro cliente.
Los saldos que registre la cuenta Deudores por Venta en Factoring, al cierre del ejercicio o a la fecha en que se preparen Estados Financieros Interinos, deben ser clasificados como Otros Activos Circulantes, en el caso su vencimiento este dentro de los doce meses siguientes a la fecha de cierre, ya que corresponden a valores sobre los cuales existen restricciones, es decir, no son de libre disponibilidad por parte de la empresa.
Para efectos del Estado de Flujo de Efectivo los valores percibidos y pagados a la compañía de factoring, deben entenderse como actividades de Financiamiento y los valores cobrados por la compañía de factoring, son actividades de la Operación, por lo que tenemos operaciones compensadas, es decir, una operación que afectan a dos tipos de actividades distintas.