Contract
tantos títulos individuales o múltiples como fueren necesarios, a sustituirlos o canjearlos para la consecución de las anteriores finalidades.
Los dos títulos múltiples representativos de las Participaciones Hipotecarias y de los Certificados de Transmisión de Hipoteca y, en su caso, los títulos múltiples e individuales en los que aquellos se fraccionen quedarán depositados en BANKINTER, regulándose las relaciones entre el Fondo y BANKINTER por el Contrato de Administración de los Préstamos Hipotecarios y Depósito de las Participaciones Hipotecarias y de los Certificados de Transmisión de Hipoteca que se otorgará entre BANKINTER y la Sociedad Gestora en representación y por cuenta del Fondo. Dicho depósito se constituirá en beneficio del Fondo de forma que BANKINTER custodiará los títulos representativos de las Participaciones Hipotecarias y los Certificados de Transmisión de Hipoteca depositados, siguiendo instrucciones de la Sociedad Gestora.
IV.1.6 Reglas previstas para la sustitución de las Participaciones Hipotecarias y de los Certificados de Transmisión de Hipoteca.
1. En el supuesto de amortización anticipada de Participaciones Hipotecarias o de Certificados de Transmisión de Hipoteca por reembolso anticipado del capital xxx Xxxxxxxx Hipotecario, no tendrá lugar la sustitución de las Participaciones Hipotecarias o de los Certificados de Transmisión de Hipoteca afectados.
2. En el supuesto de que se detectara durante toda la vigencia de las Participaciones Hipotecarias y de los Certificados de Transmisión de Hipoteca, que alguno de ellos o los Préstamos Hipotecarios a que correspondan no se ajustase, en el momento de la constitución del Fondo, a las declaraciones contenidas en el apartado IV.1.1 del presente Folleto, BANKINTER se compromete, previa conformidad de la Sociedad Gestora, a proceder de modo inmediato a la subsanación y, de no ser esto posible, a la sustitución o, en su caso, a la amortización anticipada de la Participación Hipotecaria o del Certificado de Transmisión de Hipoteca que se encuentre en dicha situación con sujeción a las siguientes reglas:
a) La parte que tuviera conocimiento de la existencia de una Participación Hipotecaria o de un Certificado de Transmisión de Hipoteca en tal circunstancia, sea BANKINTER o la Sociedad Gestora, lo pondrá en conocimiento de la otra parte. BANKINTER dispondrá de un plazo de cinco (5) Días Hábiles desde la referida notificación para remediar tal circunstancia en el caso de que fuera susceptible de subsanación.
b) La sustitución se realizará por el capital pendiente de reembolso más los intereses devengados y no satisfechos, y cualquier cantidad que le pudiera corresponder al Fondo hasta esa fecha por el Préstamo Hipotecario correspondiente a la Participación Hipotecaria o al Certificado de Transmisión de Hipoteca objeto de sustitución.
Para proceder a la sustitución, BANKINTER comunicará a la Sociedad Gestora las características de los préstamos hipotecarios que propone ceder en nuevas participaciones hipotecarias o certificados de transmisión de hipoteca que cumplieran las declaraciones contenidas en el apartado IV.1.1 y fueran de similares características de plazo residual, tipo de interés, valor del principal pendiente de reembolso, y de calidad crediticia en términos de la relación existente entre el principal pendiente de reembolso xxx xxxxxxxx hipotecario y el valor de tasación del inmueble hipotecado objeto de la garantía, de forma que el equilibrio financiero del Fondo, no se vea afectado por la sustitución, así como tampoco la calificación de los Bonos en relación con lo previsto en el apartado II.3 de este Folleto. Una vez haya tenido lugar la comprobación por parte de la Sociedad Gestora de la idoneidad xxx xxxxxxxx hipotecario sustituyente, siendo éste susceptible de integrarse en el Fondo, y habiendo manifestado aquélla la conformidad expresa, BANKINTER procederá a emitir la nueva o nuevas participaciones hipotecarias o certificados de transmisión de hipoteca que lo sustituyan.
c) La sustitución se hará constar en acta notarial que recogerá todos los datos relativos tanto a la Participación Hipotecaria o al Certificado de Transmisión de Hipoteca a sustituir y al Préstamo Hipotecario correspondiente al mismo, como a la nueva o nuevas participaciones hipotecarias o certificados de transmisión de hipoteca emitidos, con los datos de los préstamos hipotecarios, así como el motivo de la sustitución y las características que determinan su carácter homogéneo según lo descrito en el párrafo inmediatamente anterior, copia de la cual entregará la Sociedad Gestora a la
CNMV, a la entidad encargada del registro contable de los Bonos y al Organismo Rector de AIAF, y se comunicará a las Agencias de Calificación.
d) En el supuesto de no procederse a la sustitución de alguna Participación Hipotecaria o de algún Certificado de Transmisión de Hipoteca por la emisión de otros nuevos en las condiciones que se establecen en la regla b) del presente apartado, BANKINTER procederá a la amortización anticipada de la Participación Hipotecaria o del Certificado de Transmisión de Hipoteca. Dicha amortización anticipada se efectuará mediante el reembolso, en efectivo, al Fondo, del capital pendiente de reembolso, de los intereses devengados y no satisfechos, así como cualquier cantidad que le pudiera corresponder al Fondo hasta esa fecha por el Préstamo Hipotecario correspondiente a la Participación Hipotecaria o al Certificado de Transmisión de Hipoteca afectado.
e) En caso de amortización anticipada de Participaciones Hipotecarias o de Certificados de Transmisión de Hipoteca efectuada por BANKINTER tanto por razón de sustitución como por reembolso, corresponderán a BANKINTER todos los derechos provenientes de estos Préstamos Hipotecarios que se devenguen desde la fecha amortización o que se hubieran devengado y no hubieran vencido, así como los débitos vencidos y no satisfechos a esa misma fecha
IV.1.7 Otras condiciones derivadas del régimen legal de las Participaciones Hipotecarias y de los Certificados de Transmisión de Hipoteca.
Conforme a lo que establece el Real Decreto 685/1982 de Regulación xxx Xxxxxxx Hipotecario, modificado por el Real Decreto 1289/1991, las Participaciones Hipotecarias y los Certificados de Transmisión de Hipoteca serán transmisibles mediante declaración escrita en el mismo título y, en general, por cualquiera de los medios admitidos en Derecho, estando su adquisición o tenencia limitada a inversores institucionales o profesionales sin que puedan ser adquiridas por el público no especializado, de conformidad con lo previsto por el artículo 64.6 del Real Decreto 685/1982. Tanto la transmisión como el domicilio del nuevo titular, deberán notificarse por el adquirente a la entidad emisora.
El transmitente no responderá de la solvencia de la entidad emisora ni de la del Deudor, como tampoco de la suficiencia de la hipoteca que lo garantice.
BANKINTER, en cuanto entidad emisora, llevará un libro especial en el que anotará las Participaciones Hipotecarias y los Certificados de Transmisión de Hipoteca emitidos, así como las transferencias de los mismos que se le notifiquen, siendo de aplicación a las Participaciones Hipotecarias y a los Certificados de Transmisión de Hipoteca lo que para los títulos nominativos establece el artículo 53 del Real Decreto 685/1982. En el propio libro anotará los cambios de domicilio que le hayan sido notificados por los titulares de las Participaciones Hipotecarias y de los Certificados de Transmisión de Hipoteca.
En dicho libro constarán además los siguientes datos:
a) Fecha de apertura y vencimiento xxx Xxxxxxxx Hipotecario, importe inicial del mismo y forma de liquidación.
b) Datos registrales de la hipoteca.
IV.2 Administración y custodia de los Préstamos Hipotecarios y depósito de las Participaciones Hipotecarias y de los Certificados de Transmisión de Hipoteca.
BANKINTER, entidad emisora de las Participaciones Hipotecarias y los Certificados de Transmisión de Hipoteca a ser suscritos por el Fondo, de conformidad con lo establecido en el artículo 61.3 del Real Decreto 685/1982, se obliga a ejercer la custodia y administración de los Préstamos Hipotecarios, regulándose por el Contrato de Administración de los Préstamos Hipotecarios y Depósito de las Participaciones Hipotecarias y de los Certificados de Transmisión de Hipoteca (el “Contrato de Administración”) las relaciones entre BANKINTER (en lo sucesivo y en cuanto a este Contrato el “Administrador”) y el Fondo, representado por la Sociedad Gestora, en cuanto a la custodia y administración de los Préstamos Hipotecarios y el depósito de los títulos representativos de las Participaciones Hipotecarias y de los Certificados de Transmisión de Hipoteca. Como contraprestación por la custodia, administración y gestión de los Préstamos Xxxxxxxxxxxx y depósito de los títulos representativos de las Participaciones Hipotecarias y de los Certificados de Transmisión de Hipoteca, el Administrador tendrá derecho a recibir por periodos vencidos en cada una de las Fechas de Pago y durante el periodo de vigencia del Contrato de Administración, una comisión de
administración subordinada igual al 0,01% anual, IVA incluido en caso de no exención, que se devengará sobre los días efectivos transcurridos y sobre la suma del Saldo Vivo medio diario de las Participaciones Hipotecarias y de los Certificados de Transmisión de Hipoteca que administre durante cada Periodo de Devengo de Intereses. Si el Administrador fuera sustituido en dicha labor de administración, caso de ser ello legalmente posible y adecuado por las circunstancias que concurrieran en el Administrador, la Sociedad Gestora estará facultada para modificar el porcentaje de comisión anterior en favor de la entidad sustituta que podrá ser superior a la establecida con BANKINTER en el Contrato de Administración. La comisión de administración se abonará en la Fecha de Pago correspondiente siempre que el Fondo disponga de liquidez suficiente de acuerdo con el Orden de Prelación “X” x “X”, x, xxxxxxx el caso, con los “Órdenes de Prelación de Pagos de Liquidación “P” y “T”
Si el Fondo, a través de su Sociedad Gestora, por carecer de liquidez suficiente de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos ”P” y con el Orden de Prelación de Pagos “T”, no abonara en una Fecha de Pago la totalidad de la comisión debida, las cantidades no pagadas se acumularán sin penalidad alguna a la comisión que deba abonarse en las siguientes Fechas de Pago, hasta su pago total.
Asimismo, en cada Fecha de Pago, el Administrador tendrá derecho al reembolso de todos los gastos de carácter excepcional en los que hubiere incurrido en relación con la administración de los Préstamos Hipotecarios, tales como los gastos o costas judiciales ocasionados por razón de la ejecución hipotecaria, o por la administración y la gestión de venta de inmuebles y bienes adjudicados, y previa justificación de los mismos. Dichos gastos serán abonados siempre que el Fondo cuente con liquidez suficiente y de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos ”P” y el Orden de Prelación de Pagos “T”, o, llegado el caso, con los “Órdenes de Prelación de Pagos de Liquidación “P” y “T”.
El Contrato de Administración quedará resuelto de pleno derecho en el caso de que las Agencias de Calificación no confirmaran antes del inicio del Periodo de Suscripción, como finales, las calificaciones asignadas con carácter provisional a cada una de las Series.
BANKINTER seguirá administrando los Préstamos Hipotecarios y, como Administrador, les dedicará el mismo tiempo y atención y ejercerá el mismo nivel de pericia, cuidado y diligencia en su administración que el que dedicaría y ejercería en la administración de sus propios préstamos hipotecarios y, en cualquier caso, ejercerá un nivel adecuado de pericia, cuidado y diligencia en la prestación de los servicios previstos en el citado Contrato de Administración.
El Administrador renuncia en cualquier caso a los privilegios y facultades que la ley le confiere en su condición de gestor de cobros del Fondo y de administrador de los Préstamos Xxxxxxxxxxxx, y, en particular, a los que disponen los artículos 1730 y 1780 del Código Civil y 276 del Código de Comercio.
Los términos más relevantes del Contrato de Administración se recogen a continuación en los epígrafes siguientes del presente apartado.
IV.2.1 Régimen y procedimientos ordinarios de administración y custodia de los Préstamos Hipotecarios.
La descripción sucinta y resumida del régimen y procedimientos ordinarios de administración y custodia (los “servicios”) de los Préstamos Hipotecarios regulados por el Contrato de Administración es la siguiente:
1. Duración.
Los servicios serán prestados por el Administrador hasta que, una vez amortizada la totalidad de los Préstamos Hipotecarios, se extingan todas las obligaciones asumidas por el Administrador en relación con aquellos en cuanto entidad emisora de las Participaciones Hipotecarias y los Certificados de Transmisión de Hipoteca, o cuando concluya la liquidación del Fondo una vez extinguido éste, sin perjuicio de la posible resolución anticipada del Contrato de Administración si fuera legalmente posible de conformidad con los términos del mismo.
2. Custodia de escrituras, documentos y archivos.
El Administrador mantendrá todas las escrituras, documentos y registros informáticos relativos a los Préstamos Xxxxxxxxxxxx y las pólizas de seguro de daños de los inmuebles hipotecados bajo custodia segura y no abandonará la posesión, custodia o control de los mismos si no media el previo consentimiento escrito de la Sociedad Gestora al efecto, salvo cuando un documento le fuere requerido para iniciar procedimientos para la ejecución de un Préstamo Hipotecario, o le fuere exigido por cualquier autoridad competente debiendo informar de ello a la Sociedad Gestora.
El Administrador facilitará razonablemente el acceso, en todo momento, a dichas escrituras, documentos y registros, a la Sociedad Gestora o a los auditores del Fondo, debidamente autorizados por ésta. Asimismo, si así lo solicita la Sociedad Gestora, facilitará, dentro de los dos (2) Días Hábiles siguientes a dicha solicitud y libre de gastos, copia o fotocopia de cualquiera de dichas escrituras y documentos.
3. Gestión de cobros.
El Administrador continuará con la gestión de cobro de todas las cantidades que corresponda satisfacer a los Deudores derivadas de los Préstamos Hipotecarios, así como cualquier otro concepto incluyendo los correspondientes a los contratos de seguro sobre los inmuebles hipotecados en garantía de los Préstamos Hipotecarios. El Administrador pondrá la debida diligencia para que los pagos que deban realizar los Deudores, sean cobrados de acuerdo con los términos y condiciones contractuales de los Préstamos Hipotecarios.
Siempre y cuando dichos pagos sean recibidos por el Administrador, éste procederá a abonarlos en su integridad al Fondo el séptimo día hábil posterior, valor ese mismo día, al día en que fueren recibidos por el Administrador, según los términos y condiciones establecidos. A estos efectos, no se considerarán días hábiles los sábados, los domingos y los días festivos de Madrid capital.
En el supuesto de un descenso de la calificación de la deuda del Administrador o que la calidad crediticia de éste pudiera dar lugar a un descenso en las calificaciones otorgadas por las Agencias de Calificación de cada una de las Series de Bonos, la Sociedad Gestora mediante comunicación escrita dirigida al Administrador, podrá modificar las fechas de cobro y forma de ingreso en cualquier momento durante la vigencia del Contrato de Administración, de tal forma que las cantidades que reciba el Administrador derivadas de los Préstamos Hipotecarios, las ingrese con anterioridad al Fondo, pudiendo llegar a ser incluso en el mismo día en que fueran recibidas por el Administrador.
El Administrador en ningún caso abonará cantidad alguna al Fondo que no hubiere recibido previamente de los Deudores en pago de los Préstamos Hipotecarios.
4. Fijación del tipo de interés.
En los Préstamos Hipotecarios en los que el tipo de interés sea variable, el Administrador continuará fijando dichos tipos de interés conforme a lo establecido en los correspondientes Préstamos Hipotecarios, formulando las comunicaciones y notificaciones que se establezcan al efecto en los respectivos contratos.
5. Ampliación de hipoteca.
Si en cualquier momento el Administrador tuviera conocimiento efectivo de que, por cualquier motivo, el valor de un inmueble hipotecado que estuviere garantizando un Préstamo Xxxxxxxxxxx hubiera disminuido en más de los porcentajes legalmente permitidos de conformidad con lo establecido en el artículo 29 del Real Decreto 685/1982, deberá solicitar del Deudor en cuestión:
i) la ampliación de la hipoteca a otros bienes suficientes para cubrir la relación exigible entre el valor del bien y el Préstamo Hipotecario que garantiza, o
ii) la devolución de la totalidad xxx Xxxxxxxx Hipotecario o de la parte de éste que exceda del importe resultante de aplicar a la tasación actual el porcentaje utilizado para determinar inicialmente la cuantía del mismo.
Si dentro del plazo de dos meses desde que fuera requerido para la ampliación, el Deudor no la hubiese realizado ni hubiese devuelto la parte xxx Xxxxxxxx Hipotecario a que se refiere el párrafo anterior, se entenderá que ha optado por la devolución de la totalidad xxx Xxxxxxxx Hipotecario, que le deberá ser inmediatamente exigida por el Administrador.
6. Seguros de daños de los inmuebles hipotecados.
El Administrador no deberá tomar ni omitir la adopción de ninguna medida cuyo resultado sea la anulación de cualquier póliza de seguro de daños de los inmuebles hipotecados o que reduzca el importe a pagar en cualquier reclamación sobre la misma. El Administrador deberá poner la debida diligencia y, en cualquier caso, ejercitar los derechos que las pólizas de seguro o los Préstamos Xxxxxxxxxxxx le confieran al objeto de mantener en vigor y con plenos efectos dichas pólizas (o cualquier otra póliza que otorgue una cobertura equivalente) en relación con cada Préstamo Hipotecario y el respectivo inmueble al que se refiera el Préstamo Hipotecario.
El Administrador estará obligado a anticipar el pago de las primas referidas a las pólizas que no hayan sido satisfechas por los Deudores, siempre que tuviera conocimiento de dicha circunstancia, sin perjuicio de su derecho a obtener el reembolso del Fondo de las cantidades satisfechas.
El Administrador, en caso de siniestro, deberá coordinar las actuaciones para el cobro de las indemnizaciones derivadas de las pólizas de seguro de daños de los inmuebles de acuerdo con los términos y condiciones de los Préstamos Hipotecarios y de las propias pólizas, abonando al Fondo las cantidades cobradas.
7. Información.
El Administrador deberá comunicar periódicamente a la Sociedad Gestora la información relacionada con las características individuales de cada uno de los Préstamos Hipotecarios, con el cumplimiento por los Deudores de las obligaciones derivadas para ellos de los Préstamos Hipotecarios, con la situación de morosidad y con las modificaciones habidas en las características de los Préstamos Hipotecarios, y con las actuaciones en caso de demora, las actuaciones judiciales y subasta de inmuebles, todo ello por los procedimientos y con la periodicidad establecidos en el Contrato de Administración.
Asimismo, el Administrador deberá preparar y entregar a la Sociedad Gestora la información adicional que, en relación con los Préstamos Hipotecarios o los derechos derivados de los mismos, la Sociedad Gestora razonablemente solicite y, en especial, la documentación precisa para el inicio, en su caso, por la Sociedad Gestora, de acciones judiciales.
8. Responsabilidad del Administrador.
En ningún caso el Administrador tendrá responsabilidad alguna en relación con las obligaciones de la Sociedad Gestora en su condición de administrador del Fondo y gestor de los intereses de los titulares de los Bonos, ni en relación con las obligaciones de los Deudores derivadas de los Préstamos Hipotecarios, y ello sin perjuicio de las responsabilidades por él asumidas en la Escritura de Constitución en cuanto entidad emisora de las Participaciones Hipotecarias y los Certificados de Transmisión de Hipoteca suscritos por el Fondo.
El Administrador asume la obligación de indemnizar al Fondo o a su Sociedad Gestora de cualquier daño, pérdida o gasto en el que éstos hubieran incurrido por razón del incumplimiento por parte del Administrador de sus obligaciones de custodia, administración e información de los Préstamos Hipotecarios y custodia de los títulos representativos de las Participaciones Hipotecarias y de los Certificados de Transmisión de Hipoteca.
9. Subrogación de los Préstamos Hipotecarios.
El Administrador estará autorizado para permitir subrogaciones de la posición del Deudor en los contratos de los Préstamos Hipotecarios, exclusivamente en los supuestos en que las características del nuevo deudor hipotecario sean similares a las del antiguo y las mismas se ajusten a los criterios de concesión de préstamos hipotecarios, descritos en el Memorándum de Bankinter sobre criterios de concesión de préstamos hipotecarios, anexo a la Escritura de Constitución del Fondo, y siempre que los gastos derivados de esta modificación sean en su integridad por cuenta de los Deudores. La Sociedad Gestora podrá limitar total o parcialmente esta potestad del Administrador o establecer condiciones a la misma, en el caso de que pudieran derivarse consecuencias que perjudiquen, en forma alguna, la calificación otorgada a los Bonos por las Agencias de Calificación.
El Deudor podrá instar al Administrador la subrogación de los Préstamos Hipotecarios al amparo de lo dispuesto en la Ley 2/1994 sobre subrogación y modificación de préstamos hipotecarios. La subrogación de un nuevo acreedor en el Préstamo Hipotecario y el consiguiente abono de la cantidad adeudada producirá la amortización anticipada xxx Xxxxxxxx Hipotecario y de la Participación Hipotecaria o del Certificado de Transmisión de Hipoteca correspondiente.
10.Facultades y actuaciones en relación con procesos de renegociación de los Préstamos Hipotecarios.
El Administrador no podrá cancelar voluntariamente las hipotecas que garantizan los Préstamos Hipotecarios por causa distinta del pago xxx Xxxxxxxx Hipotecario, renunciar o transigir sobre ellas, condonar los Préstamos Hipotecarios en todo o en parte o prorrogarlos, ni en general realizar cualquier acto que disminuya el rango, la eficacia jurídica o el valor económico de la hipoteca o de los Préstamos Hipotecarios, sin perjuicio de que proceda a atender las peticiones de los Deudores con igual diligencia y procedimiento que si de préstamos que no hubieran sido objeto de cesión se tratase.
No obstante lo anterior, la Sociedad Gestora, en su calidad de gestor de negocios ajenos y atendiendo las solicitudes de los Deudores al Administrador directamente o en el ejercicio de la Ley 2/1994, podrá dar instrucciones al Administrador con carácter previo o autorizarle para que acuerde con el Deudor, en los términos y condiciones previstos en este apartado, la novación modificativa de los Préstamos Hipotecarios en cuestión, bien sea por la renegociación del tipo de interés bien por el alargamiento del plazo de vencimiento, siempre que en virtud de dichas novaciones no se perjudique el rango de los Préstamos Hipotecarios.
a) Renegociación del tipo de interés.
1. En ningún caso, el Administrador podrá entablar por su propia iniciativa, sin que medie solicitud del Deudor, renegociaciones del tipo de interés que puedan resultar en una disminución del tipo de interés aplicable a un Préstamo Hipotecario. En cualquier caso toda renegociación del tipo de interés de los Préstamos Hipotecarios esté o no habilitada genéricamente, deberá acometerse y resolverse teniendo en cuenta los intereses del Fondo.
Sin perjuicio de lo que seguidamente se determina, toda renegociación suscrita por el Administrador, se producirá exclusivamente con el consentimiento escrito de la Sociedad Gestora, en representación del Fondo, conviniendo el Administrador en solicitar dicho consentimiento de la Sociedad Gestora tan pronto como tenga conocimiento de que un Deudor solicite una renegociación. No obstante, la Sociedad Gestora podrá autorizar al Administrador a entablar y a aceptar renegociaciones del tipo de interés aplicable a los Préstamos Hipotecarios, solicitadas por los Deudores, sin necesidad del consentimiento escrito de la Sociedad Gestora, sujetas a una serie de requisitos generales, que se establecen a continuación, y en los apartados 2 y 3 siguientes.
La Sociedad Gestora, en representación del Fondo, podrá, en cualquier momento durante la vigencia del Contrato, cancelar, dejar en suspenso o modificar los requisitos de la habilitación para la renegociación por parte del Administrador que le hubiere previamente determinado.
El Administrador deberá observar al renegociar la cláusula del tipo de interés de los Préstamos Hipotecarios que las nuevas condiciones sean a tipo de interés xx xxxxxxx y no sean distintas a
las que el propio Administrador estuviera aplicando en la renegociación o en la concesión de sus préstamos hipotecarios tanto a tipo de interés variable como fijo. A estos efectos, se considerará tipo de interés xx xxxxxxx el tipo de interés ofrecido por el Administrador en el mercado español para préstamos concedidos a personas físicas con garantía de hipoteca inmobiliaria sobre viviendas terminadas en territorio español de importe y demás condiciones sustancialmente similares al Préstamo Hipotecario objeto de renegociación.
2. En ningún caso se procederá a la renegociación a la baja del margen aplicable a un Préstamo Hipotecario (incluido el margen que pudiera resultar de la renegociación a tipo de interés fijo según lo previsto en el apartado 3 siguiente) en el caso de que el margen medio ponderado por el principal pendiente de vencimiento de los Préstamos Hipotecarios, tanto los correspondientes a las Participaciones Hipotecarias como los correspondientes a los Certificados de Transmisión de Hipoteca, sea inferior a 0,35%. Para el caso de los Préstamos Xxxxxxxxxxxx que sean renegociados a tipo de interés fijo, se estará a lo dispuesto en el apartado 3 siguiente para la homogeneización en términos de margen sobre un índice de referencia a los efectos previstos en el presente apartado.
Sin perjuicio de lo establecido en el párrafo anterior, si, en la fecha de efectividad de renegociación del tipo de interés aplicable a un Préstamo Hipotecario, concurriera que el margen medio ponderado por el principal pendiente de vencimiento de los Préstamos Hipotecarios, tanto los correspondientes a las Participaciones Hipotecarias como los correspondientes a los Certificados de Transmisión de Hipoteca, fuera igual o inferior a 0,45% (incluido el margen que pudiera resultar según lo previsto en el apartado 3 siguiente por la renegociación a tipo de interés fijo de Préstamos Hipotecarios), la Sociedad Gestora podrá aceptar la renegociación siempre que el Administrador se comprometa a abonar al Fondo, respecto al Préstamo Hipotecario, en cada fecha de cobro a partir de la fecha de efectividad de la renegociación, mientras el margen medio ponderado por el principal pendiente de vencimiento de los Préstamos Hipotecarios fuera igual o inferior a 0,45%, el importe a que ascienda en cada fecha de liquidación de intereses xxx Xxxxxxxx Hipotecario la diferencia en los intereses que hubiere devengado el Préstamo Hipotecario durante cada periodo de liquidación de intereses calculados, según el caso, al margen sobre el índice de referencia o al tipo de interés fijo anteriores a la modificación y los efectivamente devengados calculados al nuevo tipo de interés establecido que sea de aplicación.
A efectos del apartado 2 inmediatamente anterior:
(I) Se considerará como margen o diferencial xxx Xxxxxxxx Hipotecario a tipo de interés variable con índice de referencia distinto a los tipos o índices Euribor o Mibor, el resultado de incrementar o reducir el margen aplicable xxx Xxxxxxxx Hipotecario en la diferencia entre las medias simples de los valores de los tres (3) últimos meses, publicados por el Banco de España, del (a) índice de referencia correspondiente al Préstamo Hipotecario y del (b) índice EURIBOR a un año (Referencia interbancaria a un año).
(ii) Se considerará como margen xxx Xxxxxxxx Hipotecario novado a tipo de interés fijo, la diferencia entre el tipo de interés fijo aplicable al Préstamo Hipotecario y el tipo de interés fijo EURIBOR BASIS de la pantalla de Reuters ISDAFIX2, o cualquier otra que pudiera reemplazarla, correspondiente a las 11:00AM CET del día en que tenga efecto el nuevo tipo de interés fijo correspondiente al plazo de la vida media xxx Xxxxxxxx Hipotecario según su nuevo calendario de amortización. En defecto de un tipo de interés fijo EURIBOR BASIS al mismo plazo, éste se calculará por la interpolación lineal entre los tipos de interés fijos EURIBOR BASIS a los plazos inferior y superior más próximos a la vida media xxx Xxxxxxxx Hipotecario.
Cálculo de la vida media de un Préstamo Hipotecario novado a tipo de interés fijo: media de los plazos desde la fecha de efectividad de la novación hasta cada una de las fechas de liquidación xxx Xxxxxxxx Hipotecario, utilizando como ponderaciones los pesos de principal a amortizar en cada fecha de liquidación conforme al sistema de amortización que le sea de aplicación, sobre el importe del principal pendiente de vencimiento, de acuerdo con la siguiente expresión:
V = ∑ (P × d ) × 1
T 365
Donde:
V = Vida media xxx Xxxxxxxx Hipotecario novado a tipo de interés fijo expresada en años.
P = Principal a amortizar en cada fecha de liquidación conforme al sistema de amortización que le sea de aplicación.
d = Número de días transcurridos desde la fecha de efectividad de la novación hasta la fecha de liquidación correspondiente.
T = Principal pendiente de vencimiento a la fecha de efectividad de la novación.
b) Alargamiento del plazo de vencimiento.
La fecha de vencimiento final o de última amortización de los Préstamos Hipotecarios podrá ser postergada (“alargamiento del plazo”) con sujeción a las siguientes reglas y limitaciones:
(i) En ningún caso el Administrador podrá entablar por su propia iniciativa, es decir, sin que medie solicitud del Deudor, la modificación de la fecha del vencimiento final xxx Xxxxxxxx Hipotecario, de la que pueda resultar un alargamiento del mismo. El Administrador sin incentivar el alargamiento del plazo, deberá actuar en relación con dicho alargamiento teniendo siempre presentes los intereses del Fondo.
(ii) El importe a que ascienda la suma del capital o principal cedido al Fondo de los Préstamos Hipotecarios sobre los que se produzca el alargamiento del plazo de vencimiento no podrá superar el 10,00% del capital o principal cedido al Fondo de los Préstamos Hipotecarios, tanto los correspondientes a las Participaciones Hipotecarias como los correspondientes a los Certificados de Transmisión de Hipoteca.
(iii) El alargamiento del plazo de un Préstamo Hipotecario concreto se podrá llevar a cabo siempre que se cumplan los siguientes requisitos:
a) Que, en todo caso, se mantenga o se incremente la periodicidad de las cuotas de amortización del capital o principal xxx Xxxxxxxx Hipotecario, pero manteniendo el mismo sistema de amortización.
b) Que la nueva fecha de vencimiento final o última amortización, sea como máximo el 15 xx xxxxx de 2039.
(iv) La Sociedad Gestora, en representación del Fondo, podrá en cualquier momento durante la vigencia del Contrato de Administración, cancelar o dejar en suspenso la habilitación para el alargamiento del plazo por parte del Administrador.
En caso de llegar a producirse cualquier renegociación del tipo de interés de un Préstamo Hipotecario, o de sus vencimientos, se procederá por parte del Administrador a la comunicación inmediata a la Sociedad Gestora de las condiciones resultantes de cada renegociación. Dicha comunicación se efectuará a través del fichero lógico o informático previsto para la actualización de las condiciones de los Préstamos Hipotecarios. Tanto las escrituras públicas como los contratos privados correspondientes a la novación de condiciones de los Préstamos Xxxxxxxxxxxx serán custodiados por el Administrador, de conformidad con lo establecido en el número 2 del presente apartado.
En caso de renegociación consentida por la Sociedad Gestora, en representación y por cuenta del Fondo, del tipo de interés de los Préstamos Hipotecarios, o de sus vencimientos, la modificación de las condiciones afectará al Fondo.
11. Acción contra los Deudores en caso de incumplimiento de pago de los Préstamos Hipotecarios y facultades del titular de las Participaciones Hipotecarias y de los Certificados de Transmisión de Hipoteca.
Actuaciones en caso de demora.
El Administrador aplicará la misma diligencia y el mismo procedimiento de reclamación de las cantidades debidas y no satisfechas de los Préstamos Hipotecarios que los que aplica al resto de los préstamos de su cartera.
En caso de incumplimiento de las obligaciones de pago por el Deudor, el Administrador llevará a cabo las actuaciones descritas en el Contrato de Administración, adoptando al efecto las medidas que ordinariamente tomaría si se tratara de préstamos de su cartera y de conformidad con los buenos usos y prácticas bancarias para el cobro de las cantidades adeudadas, viniendo obligado a anticipar aquellos gastos que sean necesarios para llevar a cabo dichas actuaciones, sin perjuicio de su derecho a ser reembolsado por el Fondo. Quedan incluidas, desde luego, en dichas actuaciones, todas las judiciales que el Administrador considere necesarias para la reclamación y cobro de las cantidades adeudadas por los Deudores.
Actuaciones judiciales.
El Administrador, en virtud de la titularidad fiduciaria de los Préstamos Xxxxxxxxxxxx o en virtud del poder que se cita en el párrafo siguiente, ejercitará las acciones correspondientes contra los Deudores que incumplan sus obligaciones de pago derivadas de los Préstamos Hipotecarios. Dicha acción deberá ejercitarse por los trámites del procedimiento judicial de ejecución que corresponda conforme a lo previsto en los artículos 517 y siguientes de la Ley de Enjuiciamiento Civil.
A los efectos anteriores y para el supuesto que fuese necesario, la Sociedad Gestora en la Escritura de Constitución otorgará un poder tan amplio y bastante como sea requerido en Derecho a favor de BANKINTER para que éste, actuando a través de cualesquiera de sus apoderados con facultades bastantes a tales fines, pueda, en nombre y representación de la Sociedad Gestora como representante legal del Fondo, requerir por cualquier medio judicial o extrajudicial al deudor de cualquiera de los Préstamos Hipotecarios el pago de su deuda y ejercitar la acción judicial contra los mismos, además de otras facultades requeridas para el ejercicio de sus funciones como Administrador. Estas facultades podrán ampliarse y modificarse mediante otra escritura en el caso de que fuere necesario.
El Administrador, con carácter general, deberá instar la ejecución hipotecaria, anticipando los gastos necesarios para ello, si, durante un periodo de tiempo de seis (6) meses, el Deudor de un Préstamo Hipotecario que hubiera incumplido sus obligaciones de pago no reanudase los pagos o el Administrador, con el consentimiento de la Sociedad Gestora, no lograra un compromiso de pago satisfactorio para los intereses del Fondo, y, en todo caso, deberá proceder de modo inmediato a instar la citada ejecución si la Sociedad Gestora, en representación del Fondo, y previo análisis de las circunstancias concretas del caso, lo estimare pertinente.
En caso de impago por parte de algún Deudor, la Sociedad Gestora, actuando por cuenta y en representación del Fondo, dispondrá de las siguientes facultades previstas para las Participaciones Hipotecarias en el artículo 66 del Real Decreto 685/1982, modificado por el Real Decreto 1289/1991, y que serán asimismo de aplicación para los Certificados de Transmisión de Hipoteca de conformidad con lo dispuesto por el artículo 18 de la Ley 44/2002:
(i) Compeler al Administrador para que inste la ejecución hipotecaria.
(ii) Concurrir en igualdad de derechos con BANKINTER, en cuanto entidad emisora de las Participaciones Hipotecarias y los Certificados de Transmisión de Hipoteca, en la ejecución que ésta siga contra el Deudor, personándose a tal efecto en cualquier procedimiento de ejecución instado por aquel.
(iii) Si el Administrador no inicia el procedimiento dentro de los sesenta (60) días naturales desde la diligencia notarial de requerimiento de pago de la deuda, la Sociedad Gestora, en representación y por cuenta del Fondo, quedará legitimada subsidiariamente para ejercitar la acción hipotecaria xxx Xxxxxxxx Hipotecario tanto por principal como por intereses.
(iv) En caso de paralización del procedimiento seguido por el Administrador, el Fondo, debidamente representado por la Sociedad Gestora, podrá subrogarse en la posición de aquel y continuar el procedimiento de ejecución, sin necesidad del transcurso del plazo señalado.
En los casos previstos en los párrafos (iii) y (iv), la Sociedad Gestora, en representación y por cuenta del Fondo, podrá instar del Juez x Xxxxxxx competente la incoación o continuación del correspondiente procedimiento de ejecución hipotecaria, acompañando a su demanda el título original de la Participación Hipotecaria o del Certificado de Transmisión de Hipoteca, el requerimiento notarial previsto en el
apartado (iii) precedente y certificación registral de inscripción y subsistencia de la hipoteca. El Administrador quedará obligado a emitir una certificación del saldo existente xxx Xxxxxxxx Hipotecario.
Por si legalmente fuere preciso, y a los efectos de lo dispuesto en la Ley de Enjuiciamiento Civil, BANKINTER otorgará en la Escritura de Constitución un poder irrevocable, tan amplio y bastante como sea necesario en Derecho para que la Sociedad Gestora, actuando en nombre y representación de BANKINTER pueda requerir notarialmente al deudor de cualquiera de los Préstamos Xxxxxxxxxxxx el pago de su deuda.
La Sociedad Gestora, en representación y por cuenta del Fondo en su calidad de titular de las Participaciones Hipotecarias y de los Certificados de Transmisión de Hipoteca, podrá asimismo concurrir en igualdad de derechos con BANKINTER en el procedimiento de ejecución y en este sentido podrá, en los términos previstos en la Ley de Enjuiciamiento Civil, pedir la adjudicación del inmueble hipotecado en pago xxx Xxxxxxxx Hipotecario. La Sociedad Gestora procederá a la venta de los inmuebles adjudicados en el plazo más breve posible en condiciones xx xxxxxxx.
Adicionalmente, el Administrador facilitará a la Sociedad Gestora toda la documentación que ésta le pueda solicitar en relación con los Préstamos Xxxxxxxxxxxx y, en especial, la documentación precisa para el inicio, en su caso, por la Sociedad Gestora de acciones judiciales.
12. Acción ejecutiva contra el Administrador.
La Sociedad Gestora, en representación y por cuenta del Fondo, tendrá acción ejecutiva contra el Administrador para la efectividad de los vencimientos de las Participaciones Hipotecarias y los Certificados de Transmisión de Hipoteca por principal e intereses, cuando el incumplimiento de la obligación de pago por dichos conceptos no sea consecuencia de la falta de pago de los Deudores de los Préstamos Hipotecarios.
Extinguidos los Préstamos Hipotecarios, el Fondo, a través de su Sociedad Gestora, conservará acción contra el Administrador hasta el cumplimiento de sus obligaciones.
13. Compensación.
En el supuesto de que alguno de los Deudores por los Préstamos Hipotecarios mantuviera un derecho de crédito líquido, vencido y exigible frente al Administrador y, por tanto, resultara que alguno de los Préstamos Hipotecarios fuera compensado, total o parcialmente, contra tal crédito, el Administrador remediará tal circunstancia o, si no fuera posible remediarla, el Administrador procederá a ingresar al Fondo el importe que hubiera sido compensado más los intereses devengados que le hubieren correspondido al Fondo hasta el día en que efectúe el ingreso, calculados de acuerdo con las condiciones aplicables al Préstamo Hipotecario correspondiente.
14. Subcontratación.
El Administrador podrá subcontratar cualquiera de los servicios que se haya comprometido a prestar en virtud del Contrato de Administración, salvo aquellos que fueran indelegables de acuerdo con la legislación vigente. Dicha subcontratación no podrá en ningún caso suponer ningún coste o gasto adicional para el Fondo o la Sociedad Gestora, y no podrá dar lugar a una revisión a la baja de la calificación otorgada a cada una de las Series de los Bonos. No obstante cualquier subcontratación o delegación, el Administrador no quedará exonerado ni liberado, mediante tal subcontrato o delegación, de ninguna de las responsabilidades asumidas en virtud del Contrato de Administración que legalmente le fueren atribuibles o exigibles.
15. Sustitución.
En caso de incumplimiento por el Administrador de las obligaciones que el Contrato de Administración le impone al mismo, o en caso de descenso de la calificación crediticia del Administrador o cambio en su situación financiera que supongan un perjuicio o riesgo para la estructura financiera del Fondo o para los derechos e intereses de los titulares de los Bonos, la Sociedad Gestora además de exigir del Administrador el cumplimiento de sus obligaciones por el Contrato de Administración, procederá a realizar, si fuera legalmente posible, entre otras y previa comunicación a las Agencias de Calificación, alguna de las siguientes actuaciones: (i) requerir al Administrador para que subcontrate o delegue en otra
entidad la realización de las obligaciones y compromisos asumidos en el Contrato de Administración; (ii) garantizar por una tercera entidad con una calificación y calidad crediticia para que no se vea perjudicada la calificación otorgada a los Bonos por las Agencias de Calificación, la totalidad o parte de las obligaciones del Administrador; (iii) resolver el Contrato de Administración, si fuera posible legalmente, en cuyo caso, la Sociedad Gestora deberá designar previamente un nuevo Administrador, siempre que cuente con una calidad crediticia aceptable que no perjudique la calificación otorgada a los Bonos por las Agencias de Calificación y que aquél acepte las obligaciones recogidas en el Contrato de Administración o, en su caso, en un nuevo contrato de administración.
Asimismo, en caso de concurso o insolvencia, o indicios de ambas, de intervención por el Banco de España, liquidación o sustitución del Administrador, la Sociedad Gestora podrá requerir al Administrador para que notifique a los Deudores la transmisión al Fondo de los Préstamos Hipotecarios pendientes de reembolso, así como que los pagos derivados de los mismos sólo tendrán carácter liberatorio si se efectúan en la Cuenta de Tesorería abierta a nombre del Fondo. No obstante, tanto en caso de que el Administrador no hubiese cumplido la notificación a los Deudores dentro de los cinco (5) Días Hábiles siguientes a la recepción del requerimiento como en caso de concurso o liquidación del Administrador, será la propia Sociedad Gestora, directamente o, en su caso, a través de un nuevo Administrador que hubiere designado, la que efectúe la notificación a los Deudores, con respeto, en su caso, de las normas concursales.
Producida la terminación anticipada del Contrato de Administración, el Administrador pondrá a disposición del nuevo Administrador, a requerimiento de la Sociedad Gestora y en la forma que la misma determine, los documentos y registros informáticos necesarios para que éste desarrolle las actividades que le correspondan.
IV.3 Políticas generales sobre concesión y condiciones de formalización establecidas en materia de préstamos hipotecarios por la Entidad Cedente.
IV.3.1 Procedimientos establecidos por BANKINTER, entidad emisora de las Participaciones Hipotecarias y los Certificados de Transmisión de Hipoteca, para el análisis de riesgos y concesión de préstamos hipotecarios seleccionados.
Los préstamos hipotecarios seleccionados para su cesión al Fondo han sido concedidos por BANKINTER siguiendo sus procedimientos habituales, los cuales se describirán en el “Memorándum de Bankinter sobre los criterios de concesión de préstamos hipotecarios” anexo a la Escritura de Constitución del Fondo.
IV.3.2 Información estadística de la evolución de los importes y número, saldos pendientes, importe medio, interés medio, y plazo de concesión medio, de la cartera de préstamos hipotecarios.
El siguiente cuadro muestra la evolución en los últimos años de la inversión crediticia de BANKINTER, correspondiente a préstamos con garantía de hipoteca sobre viviendas concedidos a personas físicas como segmento representativo de los préstamos hipotecarios seleccionados para ser cedidos al Fondo.
Fecha 1 | Inversión crediticia vivienda neta | Activos dudosos (saldo) 5 | Inversión Crediticia Bruta (saldo) 6 | % Tasa Morosidad 7 | Activos en suspenso (saldo) 8 | ||
Préstamos 2 | Saldo 3 | % Tipo interés nominal 4 | |||||
31.12.2004 | 183.333 | 16.090,13 | 2,94 | 19,35 | 16.109,48 | 0,12 | 0,61 |
31.12.2003 | 162.432 | 13.966,21 | 3,03 | 22,12 | 13.988,33 | 0,16 | 0,29 |
31.12.2002 | 147.465 | 12.389,75 | 4,10 | 19,46 | 12.409,21 | 0,16 | 0,20 |
31.12.2001 | 129.817 | 9.544,45 | 4,80 | 20,20 | 9.564,74 | 0,21 | 0,66 |
31.12.2000 | 108.793 | 7.372,97 | 5,32 | 18,51 | 7.391,49 | 0,25 | 1,93 |
Saldos en millones de euros 4: Tipo de interés nominal ponderado por el principal pendiente de reembolso 5: Activo clasificado como dudoso con arreglo a la Circular 4/1991 del Banco de España 6: 3+5 7: 5/6*100 8: Activo en suspenso, dado de baja del balance, con arreglo a la Circular 4/1991 del Banco de | |||||||
IV.4 Descripción de la cartera de préstamos hipotecarios seleccionados para su cesión al Fondo través de la emisión de las Participaciones Hipotecarias y los Certificados de Transmisión de Hipoteca.
La cartera de préstamos hipotecarios seleccionados de la que se extraerán los Préstamos Hipotecarios objeto de emisión de las Participaciones Hipotecarias y los Certificados de Transmisión de Hipoteca, está formada por 9.781 préstamos hipotecarios, cuyo principal pendiente de vencer a 3 de enero de 2005 ascendía a 1.110.440.460,91 euros, y con un principal vencido impagado por importe de 101.165,88 euros.
Estos préstamos hipotecarios seleccionados han sido objeto de la auditoría que se especifica en el apartado
I.3 del presente Xxxxxxx, figurando en el Anexo V el informe de la auditoría realizada por PRICEWATERHOUSECOOPERS.
El desglose de los 9.781 préstamos hipotecarios seleccionados al 3 de enero de 2005 para la emisión de las Participaciones Hipotecarias y para la emisión de los Certificados de Transmisión de Hipoteca según que la relación entre el principal pendiente de reembolso al 3 de enero de 2005 y el valor de tasación del inmueble hipotecado, sea, respectivamente, inferior o igual y superior al 80 por ciento, es el siguiente:
Emisión | Préstamos hipotecarios seleccionados % | Principal pendiente de reembolso | Relación entre el principal pendiente de reembolso y el valor de tasación (%) Media Máxima Ponderada 1 | ||
% | pendiente de vencer | vencido impagado | |||
Participaciones
Hipotecarias 7.735 79,00 000.000.000,01 71,00 000.000.000,36 88.327,65 58,95% 79,99%
Certificados de
Transmisión 2.046 | 20,00 | 000.000.000,90 | 28,00 | 000.000.000,67 | 12.838,23 | 88,23% | 98,76% |
Hipoteca Total 9.781 | 100,00 | 1.110.440.460,91 | 100,00 | 1.110.339.295,03 | 101.165,88 | 67,30% | 98,76% |
1 Media ponderada por el principal pendiente de reembolso
IV.4.1 Descripción de la cartera de préstamos hipotecarios seleccionados de la que se extraerán los Préstamos Hipotecarios objeto de emisión de las Participaciones Hipotecarias.
a) Valores máximo, mínimo y medio de los principales de los préstamos hipotecarios.
El principal pendiente de los siete mil setecientos treinta y cinco (7.735) préstamos hipotecarios a 3 de enero de 2005 se encuentra en un rango entre 2.998,14 euros y 711.362,60 euros.
El siguiente cuadro muestra la distribución del principal pendiente de los préstamos hipotecarios en intervalos de 15.000 euros.
Cartera de préstamos hipotecarios al día 03.01.2005 Clasificación por principal pendiente de vencer | ||||||
Intervalo de principal pendiente (en euros) | Préstamos Nº. % | Principal pendiente (euros) % | ||||
0,00 | - | 14.999,99 | 143 | 1,85 | 1.700.723,00 | 0,21 |
15.000,00 | - | 29.999,99 | 403 | 5,21 | 9.224.777,62 | 1,16 |
30.000,00 | - | 44.999,99 | 596 | 7,00 | 00.000.000,17 | 2,84 |
45.000,00 | - | 59.999,99 | 882 | 11,00 | 00.000.000,93 | 5,87 |
60.000,00 | - | 74.999,99 | 915 | 11,00 | 00.000.000,98 | 7,82 |
75.000,00 | - | 89.999,99 | 979 | 12,00 | 00.000.000,36 | 10,14 |
90.000,00 | - | 104.999,99 | 792 | 10,00 | 00.000.000,00 | 9,73 |
105.000,00 | - | 119.999,99 | 731 | 9,00 | 00.000.000,99 | 10,39 |
120.000,00 | - | 134.999,99 | 503 | 6,00 | 00.000.000,70 | 8,08 |
135.000,00 | - | 149.999,99 | 501 | 6,00 | 00.000.000,74 | 8,98 |
150.000,00 | - | 164.999,99 | 284 | 3,00 | 00.000.000,71 | 5,62 |
Cartera de préstamos hipotecarios al día 03.01.2005 Clasificación por principal pendiente de vencer | ||||||
Intervalo de principal pendiente (en euros) | Préstamos Nº. % | Principal pendiente (euros) % | ||||
165.000,00 | - | 179.999,99 | 272 | 3,00 | 00.000.000,56 | 5,89 |
180.000,00 | - | 194.999,99 | 176 | 2,00 | 00.000.000,47 | 4,17 |
195.000,00 | - | 209.999,99 | 108 | 1,00 | 00.000.000,21 | 2,75 |
210.000,00 | - | 224.999,99 | 88 | 1,00 | 00.000.000,15 | 2,41 |
225.000,00 | - | 239.999,99 | 64 | 0,00 | 00.000.000,54 | 1,88 |
240.000,00 | - | 254.999,99 | 43 | 0,00 | 00.000.000,26 | 1,34 |
255.000,00 | - | 269.999,99 | 36 | 0,47 | 9.458.771,18 | 1,19 |
270.000,00 | - | 284.999,99 | 36 | 0,47 | 9.948.646,25 | 1,25 |
285.000,00 | - | 299.999,99 | 40 | 0,00 | 00.000.000,72 | 1,47 |
300.000,00 | - | 314.999,99 | 23 | 0,30 | 7.086.370,41 | 0,89 |
315.000,00 | - | 329.999,99 | 23 | 0,30 | 7.409.467,03 | 0,93 |
330.000,00 | - | 344.999,99 | 25 | 0,32 | 8.490.027,55 | 1,07 |
345.000,00 | - | 359.999,99 | 9 | 0,12 | 3.166.825,96 | 0,40 |
360.000,00 | - | 374.999,99 | 11 | 0,14 | 4.047.125,42 | 0,51 |
375.000,00 | - | 389.999,99 | 7 | 0,09 | 2.680.661,93 | 0,34 |
390.000,00 | - | 404.999,99 | 10 | 0,13 | 3.963.202,54 | 0,50 |
405.000,00 | - | 419.999,99 | 3 | 0,04 | 1.232.647,70 | 0,16 |
420.000,00 | - | 434.999,99 | 2 | 0,03 | 853.909,18 | 0,11 |
435.000,00 | - | 449.999,99 | 4 | 0,05 | 1.759.477,10 | 0,22 |
450.000,00 | - | 464.999,99 | 3 | 0,04 | 1.374.532,57 | 0,17 |
465.000,00 | - | 479.999,99 | 5 | 0,06 | 2.352.949,74 | 0,30 |
480.000,00 | - | 494.999,99 | 7 | 0,09 | 3.413.520,29 | 0,43 |
495.000,00 | - | 509.999,99 | 1 | 0,01 | 507.418,84 | 0,06 |
510.000,00 | - | 524.999,99 | 1 | 0,01 | 520.734,89 | 0,07 |
525.000,00 | - | 539.999,99 | 3 | 0,04 | 1.584.837,17 | 0,20 |
555.000,00 | - | 569.999,99 | 1 | 0,01 | 562.798,86 | 0,07 |
570.000,00 | - | 584.999,99 | 3 | 0,04 | 1.733.650,55 | 0,22 |
585.000,00 | - | 599.999,99 | 1 | 0,01 | 587.368,49 | 0,07 |
705.000,00 | - | 719.999,99 | 1 | 0,01 | 711.362,60 | 0,09 |
Total | 7.735 | 100,00 | 000.000.000,36 | 100,00 | ||
Principal medio: | 102.630,79 | |||||
Principal mínimo: | 2.998,14 | |||||
Principal máximo: | 711.362,60 | |||||
b) Tipos de interés nominales aplicables en la actualidad: tipos máximo, mínimo y medio de los préstamos hipotecarios.
Todos los préstamos hipotecarios que integran la cartera provisional tienen el tipo de interés variable. Los tipos de interés nominales aplicables a los siete mil setecientos treinta y cinco (7.735) préstamos hipotecarios a 3 de enero de 2005 se encuentran en un rango entre el 2,000% y el 4,500%, siendo el tipo de interés nominal medio ponderado por el principal pendiente el 2,899 %.
El siguiente cuadro muestra la distribución de los préstamos hipotecarios en intervalos de 0,50% del tipo de interés nominal.
Cartera de préstamos hipotecarios al día 03.01.2005 Clasificación por tipos de interés nominales | |||
Intervalo % Tipo Interés | Préstamos % | Principal pendiente (euros) % | %Tipo interés* |
2,00 - 2,49 | 33 0,43 | 5.309.891,89 0,67 | 2,436 |
2,50 - 2,99 | 5.433 70,00 | 000.000.000,85 77,38 | 2,806 |
3,00 - 3,49 | 1.662 21,00 | 000.000.000,07 17,51 | 3,098 |
3,50 - 3,99 | 536 6,00 | 00.000.000,63 4,01 | 3,771 |
4,00 - 4,49 | 70 0,90 | 3.366.779,72 0,42 | 4,241 |
4,50 - 4,99 | 1 0,01 | 111.104,20 0,01 | 4,500 |
Total 7.735 100,00 000.000.000,36 100,00 | |||
Media ponderada: 2,899 Media simple: 2,954 Mínimo: 2,000 Máximo: 4,500 *Tipo de interés nominal medio del intervalo ponderado por el principal pendiente. | |||
c) Índices de referencia aplicables en la actualidad a los préstamos hipotecarios.
El siguiente cuadro muestra la distribución de los siete mil setecientos treinta y cinco (7.735) préstamos hipotecarios en función del índice de referencia que les es aplicable para la determinación del tipo de interés nominal, con indicación del margen medio ponderado que se suma al índice de referencia correspondiente para dicha determinación.
Cartera de préstamos hipotecarios al día 03.01.2005 Clasificación por índice de referencia del tipo de interés | |||||
Índice de referencia | Préstamos % | Principal pendiente (euros) % | %Margen * s/índice | ||
EURIBOR a 1 año | 7.729 | 99,00 | 000.000.000,25 | 99,96 | 0,600 |
MIBOR a 1 año | 6 | 0,08 | 355.127,11 | 0,04 | 0,796 |
Total Cartera | 7.735 | 100,00 | 000.000.000,36 | 100,00 | |
*Margen medio ponderado por el principal pendiente. | |||||
d) Fechas de formalización de los préstamos hipotecarios, así como fechas de vencimiento final, más próximas y más lejanas, con indicación de la vida residual del conjunto de los préstamos hipotecarios.
Fecha de formalización.
Los siete mil setecientos treinta y cinco (7.735) préstamos hipotecarios que integran la cartera provisional han sido formalizados en fechas comprendidas entre el 5 de enero de 2000 y el 00 xx xxxxx xx 0000, xxxxxx xx xxxxxxxxxx media ponderada de la cartera de 19,32 meses al 3 de enero de 2005.
El siguiente cuadro muestra la distribución de los préstamos hipotecarios según la fecha de formalización en intervalos semestrales.
Cartera de préstamos hipotecarios al día 03.01.2005 Clasificación por fecha formalización xxx xxxxxxxx hipotecario | ||||
Intervalo de fechas | Préstamos % | Principal pendiente (euros) % | ||
01/01/2000 a 30/06/2000 | 103 | 1,33 | 5.339.104,41 | 0,67 |
01/07/2000 a 31/12/2000 | 116 | 1,50 | 7.363.435,97 | 0,93 |
01/01/2001 a 30/06/2001 | 258 | 3,00 | 00.000.000,05 | 2,55 |
01/07/2001 a 31/12/2001 | 276 | 3,00 | 00.000.000,92 | 2,89 |
01/01/2002 a 30/06/2002 | 346 | 4,00 | 00.000.000,70 | 4,01 |
01/07/2002 a 31/12/2002 | 305 | 3,00 | 00.000.000,37 | 3,88 |
01/01/2003 a 30/06/2003 | 2.051 | 26,00 | 000.000.000,19 | 26,16 |
01/07/2003 a 31/12/2003 | 3.617 | 46,00 | 000.000.000,79 | 49,58 |
01/01/2004 a 30/06/2004 | 663 | 8,00 | 00.000.000,96 | 9,32 |
Total | 7.735 | 100,00 | 000.000.000,36 | 100,00 |
Antigüedad media ponderada | 19,32 | Meses | ||
Antigüedad máxima | 05/01/2000 | 60,00 | Meses | |
Antigüedad mínima | 15/03/2004 | 9,67 | Meses | |
Fecha de vencimiento final y vida residual.
Los siete mil setecientos treinta y cinco (7.735) préstamos hipotecarios que integran la cartera provisional tienen el vencimiento final en fechas comprendidas entre el 25 xx xxxxx de 2006 y el 15 xx xxxxx de 2039.
La amortización de los préstamos se produce durante toda la vida restante hasta la amortización total, periodo durante el cual los deudores hipotecarios deben satisfacer cuotas comprensivas de reembolso del capital y de intereses.
En cualquier momento de la vida de los préstamos, los deudores hipotecarios pueden reembolsar anticipadamente la totalidad o parte del capital pendiente de amortización, cesando el devengo de intereses de la parte cancelada anticipadamente desde la fecha en que se produzca el reembolso.
El siguiente cuadro muestra la distribución de los préstamos hipotecarios según la fecha de vencimiento final en intervalos anuales.
Cartera de préstamos hipotecarios al día 03.01.2005 Clasificación por fecha de vencimiento final | ||||||
Año de vencimiento final | Préstamos % | Principal pendiente (euros) % | Vida Residual * Meses Fecha | |||
2006 | 21 | 0,27 | 259.689,48 | 0,03 | 20,06 | 6/09/2006 |
2007 | 32 | 0,41 | 572.421,91 | 0,07 | 29,89 | 2/07/2007 |
2008 | 50 | 0,65 | 1.402.226,19 | 0,18 | 43,94 | 1/09/2008 |
2009 | 28 | 0,36 | 1.016.531,21 | 0,13 | 54,50 | 20/07/2009 |
2010 | 54 | 0,70 | 1.996.194,18 | 0,25 | 65,85 | 30/06/2010 |
2011 | 91 | 1,18 | 3.364.610,86 | 0,42 | 78,79 | 29/07/2011 |
2012 | 88 | 1,14 | 4.114.967,21 | 0,52 | 89,33 | 14/06/2012 |
2013 | 334 | 4,00 | 00.000.000,31 | 2,36 | 102,72 | 27/07/2013 |
2014 | 68 | 0,88 | 3.840.604,46 | 0,48 | 111,12 | 8/04/2014 |
2015 | 131 | 1,69 | 8.512.079,01 | 1,07 | 126,51 | 21/07/2015 |
2016 | 135 | 1,75 | 8.768.176,44 | 1,10 | 137,53 | 20/06/2016 |
2017 | 118 | 1,53 | 8.104.394,97 | 1,02 | 150,71 | 26/07/2017 |
2018 | 836 | 10,00 | 00.000.000,37 | 7,87 | 163,14 | 8/08/2018 |
2019 | 133 | 1,00 | 00.000.000,27 | 1,33 | 170,57 | 23/03/2019 |
2020 | 108 | 1,40 | 8.203.394,57 | 1,03 | 187,15 | 8/08/2020 |
2021 | 190 | 2,00 | 00.000.000,13 | 2,26 | 197,81 | 29/06/2021 |
2022 | 148 | 1,00 | 00.000.000,87 | 1,62 | 209,62 | 23/06/2022 |
Cartera de préstamos hipotecarios al día 03.01.2005 Clasificación por fecha de vencimiento final | |||
Año de vencimiento final | Préstamos % | Principal pendiente (euros) % | Vida Residual * Meses Fecha |
2023 | 848 10,00 | 00.000.000,73 10,69 | 222,96 3/08/2023 |
2024 | 129 1,00 | 00.000.000,86 1,69 | 230,76 28/03/2024 |
2025 | 91 1,18 | 7.929.983,20 1,00 | 245,96 3/07/2025 |
2026 | 154 1,00 | 00.000.000,98 1,91 | 258,01 5/07/2026 |
2027 | 209 2,00 | 00.000.000,02 2,91 | 270,36 16/07/2027 |
2028 | 992 12,00 | 000.000.000,39 14,12 | 282,93 2/08/2028 |
2029 | 140 1,00 | 00.000.000,45 2,09 | 290,39 17/03/2029 |
2030 | 82 1,06 | 8.804.090,02 1,11 | 306,53 21/07/2030 |
2031 | 123 1,00 | 00.000.000,17 1,77 | 318,52 21/07/2031 |
2032 | 208 2,00 | 00.000.000,29 3,54 | 330,01 5/07/2032 |
2033 | 1.388 17,00 | 000.000.000,58 23,09 | 343,19 10/08/2033 |
2034 | 205 2,00 | 00.000.000,17 3,40 | 349,66 23/02/2034 |
2035 | 23 0,30 | 2.628.458,74 0,33 | 365,91 2/07/2035 |
2036 | 50 0,65 | 7.562.536,13 0,95 | 377,79 28/06/2036 |
2037 | 52 0,67 | 9.279.324,61 1,17 | 389,44 18/06/2037 |
2038 | 421 5,00 | 00.000.000,21 7,40 | 403,34 15/08/2038 |
2039 | 55 0,71 | 8.607.275,37 1,08 | 409,03 4/02/2039 |
Total 7.735 100,00 000.000.000,36 100,00 | |||
Media ponderada: 279,53 20/04/2028 Media simple: 253,04 4/02/2026 Mínimo: 17,68 25/06/2006 Máximo: 408,72 15/03/2039 *Vida residual (meses y fecha) son medias ponderadas por el principal pendiente. | |||
e) Indicación del valor máximo, mínimo y medio de la relación: “principal pendiente actual xxx xxxxxxxx/valor de tasación”.
La razón, expresada en tanto por cien, entre el importe de principal pendiente de amortización al 3 de enero de 2005 y el valor de tasación de la vivienda hipotecada de los siete mil setecientos treinta y cinco (7.735) préstamos hipotecarios que integran la cartera provisional se encontraba comprendida entre el 1,56% y el 79,99%, siendo la razón media ponderada por el principal pendiente de cada préstamo 58,94%.
El siguiente cuadro muestra la distribución de los préstamos hipotecarios según intervalos del 5,00% de dicha relación.
Cartera de préstamos hipotecarios al día 03.01.2005 Clasificación por relación principal pendiente /Valor Tasación | |||||||
Intervalos Relación | Préstamos % | Principal pendiente (euros) % | (%) Principal pendiente/ V. Tasación * | ||||
0,01 | - | 5,00 | 19 | 0,25 | 262.398,78 | 0,03 | 3,57 |
5,01 | - | 10,00 | 85 | 1,10 | 1.719.425,84 | 0,22 | 8,24 |
10,01 | - | 15,00 | 150 | 1,94 | 4.559.635,74 | 0,57 | 12,71 |
15,01 | - | 20,00 | 201 | 2,60 | 7.738.717,61 | 0,97 | 17,60 |
20,01 | - | 25,00 | 261 | 3,00 | 00.000.000,45 | 1,66 | 22,68 |
25,01 | - | 30,00 | 321 | 4,00 | 00.000.000,09 | 2,63 | 27,71 |
30,01 | - | 35,00 | 394 | 5,00 | 00.000.000,44 | 3,86 | 32,49 |
35,01 | - | 40,00 | 478 | 6,00 | 00.000.000,60 | 4,89 | 37,54 |
40,01 | - | 45,00 | 544 | 7,00 | 00.000.000,21 | 6,01 | 42,75 |
45,01 | - | 50,00 | 564 | 7,00 | 00.000.000,64 | 7,12 | 47,57 |
50,01 | - | 55,00 | 635 | 8,00 | 00.000.000,14 | 8,43 | 52,50 |
55,01 | - | 60,00 | 667 | 8,00 | 00.000.000,94 | 9,59 | 57,45 |
60,01 | - | 65,00 | 722 | 9,00 | 00.000.000,33 | 10,46 | 62,45 |
65,01 | - | 70,00 | 702 | 9,00 | 00.000.000,90 | 10,77 | 67,45 |
Cartera de préstamos hipotecarios al día 03.01.2005 Clasificación por relación principal pendiente /Valor Tasación | |||||
Préstamos | Principal pendiente | ||||
70,01 - 75,00 | 789 | 10,00 | 00.000.000,90 | 12,09 | 72,61 |
75,01 - 80,00 | 1.203 | 15,00 | 000.000.000,75 | 20,68 | 77,43 |
Total | 7.735 | 100,00 | 000.000.000,36 | 100,00 | |
Media Ponderada: 58,94 Media Simple: 53,78 Mínimo: 1,56 Máximo: 79,99 *Relación Principal pendiente /V. Tasación son medias ponderadas por el principal pendiente. | |||||
La razón, expresada en tanto por cien, entre el importe de principal inicial de los siete mil setecientos treinta y cinco (7.735) préstamos hipotecarios y el valor de tasación del inmueble hipotecado, se encontraba comprendida entre el 2,26% y el 100,00%, siendo la razón media ponderada por el principal pendiente de cada préstamo 63,99%.
El siguiente cuadro muestra la distribución de los préstamos hipotecarios según intervalos del 5,00% de dicha relación.
Cartera de préstamos hipotecarios al día 03.01.2005 Clasificación por relación principal inicial /Valor Tasación | |||||||
Intervalos Relación principal inicial /Valor Tasación | Préstamos % | Principal inicial (euros) % | (%) Principal inicial/ V. Tasación * | ||||
0,01 | - | 5,00 | 8 | 0,10 | 201.076,90 | 0,02 | 3,77 |
5,01 | - | 10,00 | 22 | 0,28 | 749.521,53 | 0,09 | 8,83 |
10,01 | - | 15,00 | 83 | 1,07 | 3.112.023,74 | 0,35 | 12,88 |
15,01 | - | 20,00 | 131 | 1,69 | 5.788.871,47 | 0,66 | 17,97 |
20,01 | - | 25,00 | 180 | 2,33 | 9.398.552,38 | 1,07 | 23,02 |
25,01 | - | 30,00 | 252 | 3,00 | 00.000.000,16 | 1,78 | 27,83 |
30,01 | - | 35,00 | 305 | 3,00 | 00.000.000,03 | 2,79 | 32,56 |
35,01 | - | 40,00 | 388 | 5,00 | 00.000.000,72 | 3,94 | 37,66 |
40,01 | - | 45,00 | 445 | 5,00 | 00.000.000,12 | 4,36 | 42,67 |
45,01 | - | 50,00 | 528 | 6,00 | 00.000.000,31 | 5,93 | 47,59 |
50,01 | - | 55,00 | 593 | 7,00 | 00.000.000,96 | 7,43 | 52,56 |
55,01 | - | 60,00 | 667 | 8,00 | 00.000.000,62 | 8,85 | 57,64 |
60,01 | - | 65,00 | 613 | 7,00 | 00.000.000,19 | 8,65 | 62,58 |
65,01 | - | 70,00 | 756 | 9,00 | 00.000.000,09 | 10,52 | 67,75 |
70,01 | - | 75,00 | 674 | 8,00 | 00.000.000,61 | 10,30 | 72,69 |
75,01 | - | 80,00 | 1.286 | 16,00 | 000.000.000,69 | 19,81 | 78,46 |
80,01 | - | 85,00 | 552 | 7,00 | 00.000.000,34 | 9,04 | 82,00 |
85,01 | - | 90,00 | 158 | 2,00 | 00.000.000,20 | 2,35 | 86,81 |
90,01 | - | 95,00 | 51 | 0,66 | 8.440.253,49 | 0,96 | 92,52 |
95,01 | - | 100,00 | 43 | 0,56 | 9.610.411,73 | 1,09 | 99,00 |
Total | 7.735 | 100,00 | 000.000.000,28 | 100,00 | |||
Media Ponderada: 63,99 Media Simple: 59,50 Mínimo: 2,26 Máximo: 100,00 *Relación Principal inicial /V. Tasación son medias ponderadas por el principal inicial. | |||||||
f) Indicación de la distribución geográfica por Comunidades Autónomas de los préstamos hipotecarios.
El cuadro siguiente muestra la distribución geográfica de los siete mil setecientos treinta y cinco (7.735) préstamos hipotecarios, según las Comunidades Autónomas donde se ubican las viviendas que les sirven de garantía.
El cuadro recoge, además del número de préstamos y el principal pendiente, la relación principal pendiente /valor de tasación media ponderada correspondiente a los préstamos cuya garantía se ubica en cada una de las Comunidades Autónomas.
Cartera de préstamos hipotecarios al día 03.01.2005 Clasificación por Comunidades Autónomas | |||||
Comunidad Autónoma | Préstamos % | Principal pendiente (euros) % | (%) Principal pendiente/ V. Tasación * | ||
Xxxxxxxxx | 000 | 10,00 | 00.000.000,35 | 8,84 | 59,37 |
Aragón | 143 | 1,00 | 00.000.000,32 | 1,93 | 58,45 |
Asturias | 112 | 1,45 | 9.479.706,28 | 1,19 | 58,37 |
Baleares | 272 | 3,00 | 00.000.000,85 | 3,98 | 59,62 |
Xxxxxxxx | 000 | 2,00 | 00.000.000,76 | 2,56 | 64,04 |
Xxxxxxxxx | 000 | 2,00 | 00.000.000,77 | 2,08 | 61,52 |
Cataluña | 1.254 | 16,00 | 000.000.000,86 | 17,61 | 60,62 |
País Xxxxx | 576 | 7,00 | 00.000.000,14 | 9,06 | 59,79 |
Extremadura | 47 | 0,61 | 2.798.577,07 | 0,35 | 54,13 |
Galicia | 250 | 3,00 | 00.000.000,52 | 2,89 | 61,35 |
Castilla-León | 370 | 4,00 | 00.000.000,58 | 4,18 | 60,30 |
Madrid | 1.775 | 22,00 | 000.000.000,90 | 28,44 | 58,16 |
Castilla La Mancha | 139 | 1,00 | 00.000.000,64 | 1,54 | 63,48 |
Murcia | 137 | 1,00 | 00.000.000,93 | 1,26 | 61,31 |
Navarra | 43 | 0,56 | 5.841.459,56 | 0,74 | 63,01 |
Xx Xxxxx | 00 | 0,22 | 2.577.281,48 | 0,32 | 58,40 |
Comunidad Valenciana | 1.408 | 18,00 | 000.000.000,35 | 13,01 | 54,18 |
Total | 7.735 | 100,00 | 000.000.000,36 | 100,00 | |
*Relación Principal pendiente /V. Tasación son medias ponderadas por el principal pendiente. | |||||
g) Indicación de si existen retrasos en el cobro de cuotas de principal o de intereses de los préstamos hipotecarios y, en su caso, importe del principal actual de los préstamos retrasados que excedan de 30, 60 y 90 días.
El siguiente cuadro muestra el número de préstamos, el principal pendiente de vencer y el principal vencido y no pagado de aquéllos préstamos de la cartera provisional que se encontraban a 3 de enero de 2005 con algún retraso en el pago de los débitos vencidos.
Retrasos en el pago de cuotas vencidas al día 03.01.2005 | ||||
Intervalo Días | Préstamos | Principal pendiente de vencer | Principal vencido no pagado | |
% s/ Principal pendiente total | ||||
De 1 a 15 días | 116 | 12.274.373,66 | 27.888,91 | 0,0035 |
De 16 a 30 días | 43 | 3.796.035,89 | 8.584,96 | 0,0011 |
De 31 a 60 días | 39 | 3.671.805,13 | 22.156,55 | 0,0028 |
De 61 a 91 días | 32 | 2.458.122,17 | 29.697,23 | 0,0037 |
Total | 230 | 22.200.336,85 | 88.327,65 | 0,0111 |
Tal como declara BANKINTER en el apartado IV.1.1.2.(24), ninguno de los Préstamos Hipotecarios que finalmente sea objeto de la emisión de las Participaciones Hipotecarias para la constitución del Fondo, tendrá débitos vencidos pendientes de cobro en el día de su emisión por un plazo superior a un (1) mes.
IV.4.2 Descripción de la cartera de préstamos hipotecarios seleccionados de la que se extraerán los Préstamos Hipotecarios objeto de emisión de los Certificados de Transmisión de Hipoteca.
a) Valores máximo, mínimo y medio de los principales de los préstamos hipotecarios.
El principal pendiente de los dos mil cuarenta y seis (2.046)préstamos hipotecarios a 3 de enero de 2005 se encuentra en un rango entre 17.667,27 euros y 877.485,86 euros.
El siguiente cuadro muestra la distribución del principal pendiente de los préstamos hipotecarios en intervalos de 15.000 euros.
Cartera de préstamos hipotecarios al día 03.01.2005 Clasificación por principal pendiente de vencer | ||||||
Intervalo de principal pendiente (en euros) | Préstamos Nº. % | Principal pendiente (euros) % | ||||
15.000,00 | - | 29.999,99 | 4 | 0,20 | 100.811,92 | 0,03 |
30.000,00 | - | 44.999, 99 | 14 | 0,68 | 544.881,18 | 0,17 |
45.000,00 | - | 59.999,99 | 50 | 2,44 | 2.717.484,95 | 0,86 |
60.000,00 | - | 74.999,99 | 107 | 5,23 | 7.332.425,10 | 2,32 |
75.000,00 | - | 89.999,99 | 146 | 7,00 | 00.000.000,25 | 3,81 |
90.000,00 | - | 104.999,99 | 158 | 7,00 | 00.000.000,11 | 4,87 |
105.000,00 | - | 119.99999 | 192 | 9,00 | 00.000.000,08 | 6,81 |
120.000,00 | - | 134.999,99 | 231 | 11,00 | 00.000.000,52 | 9,36 |
135.000,00 | - | 149.999,99 | 244 | 11,00 | 00.000.000,58 | 11,01 |
150.000,00 | - | 164.999,99 | 185 | 9,00 | 00.000.000,43 | 9,21 |
165.000,00 | - | 179.999,99 | 176 | 8,00 | 00.000.000,62 | 9,57 |
180.000,00 | - | 194.999,99 | 125 | 6,00 | 00.000.000,06 | 7,41 |
195.000,00 | - | 209.999,99 | 83 | 4,00 | 00.000.000,13 | 5,31 |
210.000,00 | - | 224.999,99 | 67 | 3,00 | 00.000.000,47 | 4,61 |
225.000,00 | - | 239.999,99 | 55 | 2,00 | 00.000.000,98 | 4,04 |
240.000,00 | - | 254.999,99 | 46 | 2,00 | 00.000.000,31 | 3,60 |
255.000,00 | - | 269.999,99 | 30 | 1,47 | 7.824.439,20 | 2,47 |
270.000,00 | - | 284.999,99 | 16 | 0,78 | 4.437.062,15 | 1,40 |
285.000,00 | - | 299.999,99 | 25 | 1,22 | 7.314.554,65 | 2,31 |
300.000,00 | - | 314.999,99 | 22 | 1,08 | 6.735.952,99 | 2,13 |
315.000,00 | - | 329.999,99 | 22 | 1,08 | 7.034.540,36 | 2,22 |
330.000,00 | - | 344.999,99 | 11 | 0,54 | 3.712.570,80 | 1,17 |
345.000,00 | - | 359.999,99 | 6 | 0,29 | 2.112.096,52 | 0,67 |
360.000,00 | - | 374.999,99 | 4 | 0,20 | 1.457.054,37 | 0,46 |
375.000,00 | - | 389.999,99 | 5 | 0,24 | 1.901.486,15 | 0,60 |
390.000,00 | - | 404.999,99 | 3 | 0,15 | 1.191.898,39 | 0,38 |
405.000,00 | - | 419.999,99 | 2 | 0,10 | 829.269,21 | 0,26 |
420.000,00 | - | 434.999,99 | 2 | 0,10 | 863.874,51 | 0,27 |
435.000,00 | - | 449.999,99 | 2 | 0,10 | 875.828,33 | 0,28 |
450.000,00 | - | 464.999,99 | 2 | 0,10 | 922.261,57 | 0,29 |
465.000,00 | - | 479.999,99 | 1 | 0,05 | 465.204,40 | 0,15 |
480.000,00 | - | 494.999,99 | 1 | 0,05 | 492.883,05 | 0,16 |
495.000,00 | - | 509.999,99 | 1 | 0,05 | 508.703,80 | 0,16 |
510.000,00 | - | 524.999,99 | 1 | 0,05 | 517.202,32 | 0,16 |
525.000,00 | - | 539.999,99 | 1 | 0,05 | 533.023,15 | 0,17 |
540.000,00 | - | 554.999,99 | 1 | 0,05 | 544.059,83 | 0,17 |
555.000,00 | - | 569.999,99 | 1 | 0,05 | 559.634,40 | 0,18 |
675.000,00 | - | 689.999,99 | 1 | 0,05 | 672.279,02 | 0,21 |
720.000,00 | - | 734.999,99 | 1 | 0,05 | 716.064,95 | 0,23 |
765.000,00 | - | 779.999,99 | 1 | 0,05 | 769.602,00 | 0,24 |
Cartera de préstamos hipotecarios al día 03.01.2005 Clasificación por principal pendiente de vencer | ||||
Intervalo de principal pendiente (en euros) | Préstamos Nº. % | Principal pendiente (euros) % | ||
870.000,00 - 884.999,99 | 1 | 0,05 | 877.485,86 | 0,28 |
Total | 2.046 | 100,00 | 000.000.000,67 | 100,00 |
Principal medio: | 154.687,26 | |||
Principal mínimo: | 17.667,27 | |||
Principal máximo: | 877.485,86 | |||
b) Tipos de interés nominales aplicables en la actualidad: tipos máximo, mínimo y medio de los préstamos hipotecarios.
Todos los préstamos hipotecarios que integran la cartera provisional tienen el tipo de interés variable. Los tipos de interés nominales aplicables a los dos mil cuarenta y seis (2.046)préstamos hipotecarios a 3 de enero de 2005 se encuentran en un rango entre el 2,320% y el 4,170 %, siendo el tipo de interés nominal medio ponderado por el principal pendiente el 2,879 %.
El siguiente cuadro muestra la distribución de los préstamos hipotecarios en intervalos de 0,50% del tipo de interés nominal.
Cartera de préstamos hipotecarios al día 03.01.2005 Clasificación por tipos de interés nominales | |||
Intervalo % Tipo Interés | Préstamos % | Principal pendiente (euros) % | %Tipo interés* |
2,00 - 2,49 | 4 0,20 | 965.576,08 0,31 | 2,434 |
2,50 - 2,99 | 1.491 72,00 | 000.000.000,88 76,17 | 2,819 |
3,00 - 3,49 | 548 26,00 | 00.000.000,89 23,46 | 3,078 |
3,50 - 3,99 | 2 0,10 | 179.098,87 0,06 | 3,680 |
4,00 - 4,49 | 1 0,05 | 30.553,95 0,01 | 4,170 |
Total Cartera 2.046 100,00 000.000.000,67 100,00 | |||
Media ponderada: 2,879 Media simple: 2,895 Mínimo: 2,320 Máximo: 4,170 *Tipo de interés nominal medio del intervalo ponderado por el principal pendiente. | |||
c) Índices de referencia aplicables en la actualidad a los préstamos hipotecarios.
El siguiente cuadro muestra la distribución de los dos mil cuarenta y seis (2.046) préstamos hipotecarios en función del índice de referencia que les es aplicable para la determinación del tipo de interés nominal, con indicación del margen medio ponderado que se suma al índice de referencia correspondiente para dicha determinación.
Cartera de préstamos hipotecarios al día 03.01.2005 Clasificación por índice de referencia del tipo de interés | |||||
Índice de referencia | Préstamos % | Principal pendiente (euros) % | %Margen * s/índice | ||
EURIBOR a 1 año | 2.043 | 99,00 | 000.000.000,31 | 99,94 | 0,586 |
MIBOR a 1 año | 3 | 0,15 | 199.543,36 | 0,06 | 0,637 |
Total | 2.046 | 100,00 | 000.000.000,67 | 100,00 | |
*Margen medio ponderado por el principal pendiente. | |||||
d) Fechas de formalización de los préstamos hipotecarios, así como fechas de vencimiento final, más próximas y más lejanas, con indicación de la vida residual del conjunto de los préstamos hipotecarios.
Fecha de formalización.
Los dos mil cuarenta y seis (2.046)préstamos hipotecarios que integran la cartera provisional han sido formalizados en fechas comprendidas entre el 28 de enero de 2000 y el 00 xx xxxxx xx 0000, xxxxxx xx xxxxxxxxxx media ponderada de la cartera de 18,35 meses al 3 de enero de 2005.
El siguiente cuadro muestra la distribución de los préstamos hipotecarios según la fecha de formalización en intervalos semestrales.
Cartera de préstamos hipotecarios al día 03.01.2005 Clasificación por fecha formalización xxx xxxxxxxx hipotecario | ||||
Intervalo de fechas | Préstamos % | Principal pendiente (euros) % | ||
01/01/2000 a 30/06/2000 | 21 | 1,03 | 1.422.074,51 | 0,45 |
01/07/2000 a 31/12/2000 | 22 | 1,08 | 2.020.506,63 | 0,64 |
01/01/2001 a 30/06/2001 | 43 | 2,10 | 4.726.598,62 | 1,49 |
01/07/2001 a 31/12/2001 | 27 | 1,32 | 2.484.789,58 | 0,79 |
01/01/2002 a 30/06/2002 | 36 | 1,76 | 5.401.721,24 | 1,71 |
01/07/2002 a 31/12/2002 | 68 | 3,00 | 00.000.000,57 | 3,58 |
01/01/2003 a 30/06/2003 | 724 | 35,00 | 000.000.000,40 | 33,92 |
01/07/2003 a 31/12/2003 | 945 | 46,00 | 000.000.000,08 | 48,70 |
01/01/2004 a 30/06/2004 | 160 | 7,00 | 00.000.000,04 | 8,73 |
Total | 2.046 | 100,00 | 000.000.000,67 | 100,00 |
Antigüedad media ponderada | 18,35 | Meses | ||
Antigüedad máxima | 28/01/2000 | 59,24 | Meses | |
Antigüedad mínima | 15/03/2004 | 9,67 | Meses | |
Fecha de vencimiento final y vida residual.
Los dos mil cuarenta y seis (2.046) préstamos hipotecarios que integran la cartera provisional tienen el vencimiento final en fechas comprendidas entre el 10 xx xxxxx de 2013 y el 15 xx xxxxx de 2039.
La amortización de los préstamos se produce durante toda la vida restante hasta la amortización total, periodo durante el cual los deudores hipotecarios deben satisfacer cuotas comprensivas de reembolso del capital y de intereses.
En cualquier momento de la vida de los préstamos, los deudores hipotecarios pueden reembolsar anticipadamente la totalidad o parte del capital pendiente de amortización, cesando el devengo de intereses de la parte cancelada anticipadamente desde la fecha en que se produzca el reembolso.
El siguiente cuadro muestra la distribución de los préstamos hipotecarios según la fecha de vencimiento final en intervalos anuales.
Cartera de préstamos hipotecarios al día 03.01.2005 Clasificación por fecha de vencimiento final | ||||||
Año de vencimiento final | Préstamos % | Principal pendiente (euros) % | Vida Residual * Meses Fecha | |||
2013 | 5 | 0,24 | 308.598,26 | 0,10 | 102,8495 | 30/07/2013 |
2015 | 2 | 0,10 | 112.060,78 | 0,04 | 128,5525 | 21/09/2015 |
2016 | 3 | 0,15 | 235.438,98 | 0,07 | 138,6780 | 25/07/2016 |
2017 | 4 | 0,20 | 373.440,14 | 0,12 | 149,2349 | 11/06/2017 |
2018 | 17 | 0,83 | 1.540.337,02 | 0,49 | 163,9311 | 2/09/2018 |
Cartera de préstamos hipotecarios al día 03.01.2005 Clasificación por fecha de vencimiento final | |||
Año de vencimiento final | Préstamos % | Principal pendiente (euros) % | Vida Residual * Meses Fecha |
2019 | 4 0,20 | 539.574,26 0,17 | 169,4633 17/02/2019 |
2020 | 4 0,20 | 174.098,25 0,06 | 184,1270 8/05/2020 |
2021 | 8 0,39 | 720.962,11 0,23 | 198,2680 13/07/2021 |
2022 | 8 0,39 | 822.930,31 0,26 | 210,4934 20/07/2022 |
2023 | 107 5,00 | 00.000.000,62 4,69 | 222,9864 4/08/2023 |
2024 | 8 0,39 | 866.120,49 0,27 | 231,2544 12/04/2024 |
2025 | 19 0,93 | 1.439.508,52 0,45 | 244,6327 24/05/2025 |
2026 | 22 1,08 | 2.792.622,46 0,88 | 257,1778 10/06/2026 |
2027 | 23 1,12 | 4.158.860,35 1,31 | 270,7887 29/07/2027 |
2028 | 240 11,00 | 00.000.000,43 10,73 | 282,6704 25/07/2028 |
2029 | 22 1,08 | 3.062.623,06 0,97 | 290,8550 31/03/2029 |
2030 | 27 1,32 | 3.037.235,98 0,96 | 307,4106 17/08/2030 |
2031 | 49 2,39 | 5.935.096,07 1,88 | 317,2325 12/06/2031 |
2032 | 81 3,00 | 00.000.000,36 3,91 | 331,5641 21/08/2032 |
2033 | 808 39,00 | 000.000.000,52 40,07 | 342,4520 18/07/2033 |
2034 | 87 4,00 | 00.000.000,63 5,02 | 349,4626 17/02/2034 |
2035 | 15 0,73 | 1.971.484,66 0,62 | 367,3720 16/08/2035 |
2036 | 18 0,88 | 2.626.730,34 0,83 | 377,6670 24/06/2036 |
2037 | 38 1,86 | 6.692.142,63 2,11 | 390,2890 13/07/2037 |
2038 | 384 18,00 | 00.000.000,79 21,36 | 402,6758 25/07/2038 |
2039 | 43 2,10 | 7.568.568,65 2,39 | 409,2557 11/02/2039 |
Total 2.046 100,00 000.000.000,67 100,00 | |||
Media ponderada: 339,91 2/05/2033 Media simple: 333,63 23/10/2032 Mínimo: 99,19 10/04/2013 Máximo: 410,32 15/03/2039 *Vida residual (meses y fecha) son medias ponderadas por el principal pendiente. | |||
e) Indicación del valor máximo, mínimo y medio de la relación: “principal pendiente actual xxx xxxxxxxx/valor de tasación”.
La razón, expresada en tanto por cien, entre el importe de principal pendiente de amortización al 3 de enero de 2005 y el valor de tasación de la vivienda hipotecada de los dos mil cuarenta y seis (2.046)préstamos hipotecarios que integran la cartera provisional se encontraba comprendida entre el 79,48 % y el 98,76 %, siendo la razón media ponderada por el principal pendiente de cada préstamo 88,23 %.
El siguiente cuadro muestra la distribución de los préstamos hipotecarios según intervalos del 5,00% de dicha relación.
Cartera de préstamos hipotecarios al día 03.01.2005 Clasificación por relación principal pendiente /Valor Tasación | |||||
Intervalos Relación | Préstamos % | Principal pendiente (euros) % | (%) Principal pendiente/ V. Tasación * | ||
75,01 - 80,00 | 1 | 0,05 | 29.481,91 | 0,01 | 79,48 |
80,01 - 85,00 | 843 | 41,00 | 000.000.000,70 | 38,93 | 82,44 |
85,01 - 90,00 | 456 | 22,00 | 00.000.000,00 | 23,46 | 87,44 |
90,01 - 95,00 | 373 | 18,00 | 00.000.000,51 | 18,43 | 92,57 |
95,01 - 100,00 | 373 | 18,00 | 00.000.000,55 | 19,16 | 96,77 |
Total | 2.046 | 100,00 | 000.000.000,67 | 100,00 | |
Media Ponderada: 88,23 Media Simple: 87,99 Mínimo: 79,48 Máximo: 98,76 *Relación Principal pendiente /V. Tasación son medias ponderadas por el principal pendiente. | |||||
La razón, expresada en tanto por cien, entre el importe de principal inicial de los dos mil cuarenta y seis (2.046)préstamos hipotecarios y el valor de tasación del inmueble hipotecado, se encontraba comprendida entre el 81,34 % y el 100,00%, siendo la razón media ponderada por el principal pendiente de cada préstamo 91,66 %.
El siguiente cuadro muestra la distribución de los préstamos hipotecarios según intervalos del 5,00% de dicha relación.
Cartera de préstamos hipotecarios al día 03.01.2005 Clasificación por relación principal inicial /Valor Tasación | |||||
Intervalos Relación principal inicial /Valor Tasación | Préstamos % | Principal inicial (euros) % | (%) Principal inicial/ V. Tasación * | ||
80,01 - 85,00 | 309 | 15,00 | 00.000.000,00 | 15,19 | 83,86 |
85,01 - 90,00 | 648 | 31,00 | 000.000.000,89 | 30,51 | 87,26 |
90,01 - 95,00 | 383 | 18,00 | 00.000.000,64 | 19,64 | 92,26 |
95,01 - 100,00 | 706 | 34,00 | 000.000.000,84 | 34,66 | 98,60 |
Total | 2.046 | 100,00 | 000.000.000,37 | 100,00 | |
Media Ponderada: 91,66 Media Simple: 91,62 Mínimo: 81,34 Máximo: 100,00 *Relación Principal inicial /V. Tasación son medias ponderadas por el principal inicial. | |||||
f) Indicación de la distribución geográfica por Comunidades Autónomas de los préstamos hipotecarios.
El cuadro siguiente muestra la distribución geográfica de los dos mil cuarenta y seis (2.046)préstamos hipotecarios, según las Comunidades Autónomas donde se ubican las viviendas que les sirven de garantía.
El cuadro recoge, además del número de préstamos y el principal pendiente, la relación principal pendiente /valor de tasación media ponderada correspondiente a los préstamos cuya garantía se ubica en cada una de las Comunidades Autónomas.
Cartera de préstamos hipotecarios al día 03.01.2005 Clasificación por Comunidades Autónomas | |||||
Comunidad Autónoma | Préstamos % | Principal pendiente (euros) % | (%) Principal pendiente/ V. Tasación * | ||
Xxxxxxxxx | 000 | 11,00 | 00.000.000,45 | 9,13 | 87,16 |
Aragón | 40 | 1,96 | 5.539.874,28 | 1,75 | 88,94 |
Asturias | 10 | 0,49 | 1.275.934,37 | 0,40 | 86,74 |
Baleares | 71 | 3,00 | 00.000.000,43 | 3,88 | 86,33 |
Canarias | 54 | 2,64 | 7.442.302,25 | 2,35 | 87,06 |
Cantabria | 47 | 2,30 | 5.951.800,91 | 1,88 | 87,43 |
Xxxxxxxx | 000 | 24,00 | 00.000.000,00 | 25,04 | 88,31 |
Ceuta | 1 | 0,05 | 93.225,17 | 0,03 | 89,99 |
País Xxxxx | 142 | 6,00 | 00.000.000,84 | 7,66 | 89,04 |
Extremadura | 19 | 0,93 | 1.542.314,15 | 0,49 | 88,83 |
Galicia | 21 | 1,03 | 2.718.622,58 | 0,86 | 87,20 |
Castilla-León | 82 | 4,00 | 00.000.000,23 | 3,37 | 86,57 |
Madrid | 605 | 29,00 | 000.000.000,09 | 34,22 | 88,82 |
Castilla La Mancha | 58 | 2,83 | 7.418.995,78 | 2,34 | 88,10 |
Murcia | 17 | 0,83 | 2.237.675,39 | 0,71 | 86,33 |
Navarra | 13 | 0,64 | 1.872.688,31 | 0,59 | 90,28 |
Xx Xxxxx | 0 | 0,20 | 514.119,32 | 0,16 | 86,54 |
Comunidad Valenciana | 131 | 6,00 | 00.000.000,12 | 5,13 | 88,05 |
Total | 2.046 | 100,00 | 000.000.000,67 | 100,00 | |
*Relación Principal pendiente /V. Tasación son medias ponderadas por el principal pendiente. | |||||
g) Indicación de si existen retrasos en el cobro de cuotas de principal o de intereses de los préstamos hipotecarios y, en su caso, importe del principal actual de los préstamos retrasados que excedan de 30, 60 y 90 días.
El siguiente cuadro muestra el número de préstamos, el principal pendiente de vencer y el principal vencido y no pagado de aquéllos préstamos de la cartera provisional que se encontraban a 3 de enero de 2005 con algún retraso en el pago de los débitos vencidos.
Retrasos en el pago de cuotas vencidas al día 03.01.2005 | ||||
Intervalo Días | Préstamos | Principal pendiente de vencer | Principal vencido no pagado | |
% s/ Principal pendiente total | ||||
De 1 a 15 días | 21 | 3.138.259,42 | 6.130,22 | 0,0019 |
De 16 a 30 días | 6 | 707.987,62 | 1.487,45 | 0,0005 |
De 61 a 60 días | 10 | 1.150.765,58 | 3.498,05 | 0,0011 |
De 61 a 91 días | 3 | 276.315,69 | 1.722,51 | 0,0005 |
Total | 40 | 5.273.328,31 | 12.838,23 | 0,004 |
Tal como declara BANKINTER en el apartado IV.1.1.2.(24), ninguno de los Préstamos Hipotecarios que finalmente sea objeto de la emisión de los Certificados de Transmisión de Hipoteca para la constitución del Fondo, tendrá débitos vencidos pendientes de cobro en el día de su emisión por un plazo superior a un (1) mes.
CAPITULO V
INFORMACIÓN SOBRE LA OPERATIVA ECONOMICO-FINANCIERA DEL FONDO
V.1 Cuadro sinóptico descriptivo de las distintas hipótesis y comportamiento estimado más probable de los flujos económico financieros del Fondo.
Balance inicial del Fondo.
El balance del Fondo, en euros, al cierre de la Fecha de Desembolso será el siguiente:
ACTIVO
PASIVO
Inmovilizado financiero | 1.036.780.000,00 | Emisión de Bonos | 1.035.000.000,00 | |
Emisión de Xxxxx “P” | 745.000.000,00 | |||
Participaciones Hipotecarias | 745.042.431,84 | Bonos Serie A1(P) | 66.600.000,00 | |
(exceso por ajuste hasta 42.431,84) | Bonos Serie A2(P) | 656.000.000,00 | ||
Certificados de Transmisión de Hipoteca | 290.042.551,94 | Bonos Serie B(P) | 15.300.000,00 | |
(exceso por ajuste hasta 42.551,94) | Bonos Serie C(P) | 7.100.000,00 | ||
Emisión de Bonos “T” | 290.000.000,00 | |||
Bonos Serie A1(T) | 21.600.000,00 | |||
Bonos Serie A2(T) | 244.200.000,00 | |||
Bonos Serie B(T) | 17.200.000,00 | |||
Bonos Serie C(T) | 7.000.000,00 | |||
Gastos de establecimiento (constitución y emisión)
1.695.016,22
Otras deudas a largo plazo 17.060.000,00
Préstamo Gastos Iniciales “P” 1.230.000,00
Préstamo Subordinado “P” 7.450.000,00
Préstamo Gastos Iniciales “T” 550.000,00
Préstamo Subordinado “T” 7.830.000,00
Activo circulante 15.280.000,00
Acreedores a corto plazo por determinar
Cuenta de Tesorería “P” y “T” *
(Fondos de Reserva)
15.280.000,00 Por intereses corridos de
Préstamos Hipotecarios **
por determinar
Deudores por intereses corridos ** por determinar
Total activo 1.052.060.000,00 Total pasivo 1.052.060.000,00
CUENTAS DE ORDEN
Permutas Intereses “P” y “T” cobros por determinar
Permutas Intereses “P” y “T” pagos por determinar
(Importes en euros)
* Se supone que en el mismo día de la Fecha de Desembolso se satisfacen todos los gastos de constitución del Fondo y emisión de Bonos.
** Conforme a lo expuesto en el apartado IV.1.4 del Folleto.
V.1.1 Hipótesis asumidas en relación con los índices centrales o más probables de los parámetros amortización anticipada, retrasos en el pago de impagados y fallidos, respecto a los Préstamos Hipotecarios.
Los cuadros que figuran a continuación en el apartado V.1.3, se refieren a uno de los escenarios hipotéticos que, respecto a ingresos y pagos realizados por el Fondo, podrían darse a lo largo de la vida del Fondo y de la presente Emisión de Bonos.
Para la realización de los citados cuadros del servicio financiero de los Bonos y de los flujos de caja del Fondo, se han utilizado las siguientes hipótesis:
a) Préstamos Hipotecarios.
(i) Principal pendiente de vencer de la cartera a 3 de enero de 2005 de la que se extraerán los Préstamos Hipotecarios cedidos al Fondo: 1.110.440.460,91 euros.
(ii) Tipo de interés de las Participaciones Hipotecarias: 2,899% tipo de interés medio ponderado a fecha 03.01.2005 de la cartera de siete mil setecientos treinta y cinco (7.735) préstamos hipotecarios seleccionada para la emisión de las Participaciones Hipotecarias que se ha utilizado para el cálculo de las cuotas de amortización y de intereses de cada uno de los préstamos hipotecarios seleccionados;
(iii) Tipo de interés de los Certificados de Transmisión de Hipoteca: 2,879% tipo de interés medio ponderado a fecha 03.01.2005 de la cartera de dos mil cuarenta y seis (2.046) préstamos hipotecarios seleccionados para la emisión de los Certificados de Transmisión de Hipoteca que se ha utilizado para el cálculo de las cuotas de amortización y de intereses de cada uno de los préstamos hipotecarios seleccionados;
(iv) TACP: 8% y 10% anual
(v) Porcentaje de morosidad: 0,10% anual del saldo vivo de los préstamos hipotecarios con un 100% de recuperaciones a los 15 meses de su entrada en morosidad.
(vi) Fallidos que se consideran incobrables: 0%.
b) Participaciones Hipotecarias y Certificados de Transmisión de Hipoteca.
(i) Principal: participación del 100% del principal pendiente xxx Xxxxxxxx Hipotecario.
(ii) Intereses: participación del 100% del tipo de interés aplicable al Préstamo Hipotecario.
c) Emisión de Xxxxx.
(i) Importe nominal total: 1.035.000.000,00 euros.
Emisión Bonos “P” | Nominal (euros) | Emisión Bonos “T” | Nominal (euros) |
Bonos Serie A1(P) | 66.600.000,00 | Bonos Serie A1(T) | 21.600.000,00 |
Bonos Serie A2(P) | 656.000.000,00 | Bonos Serie A2(T) | 244.200.000,00 |
Bonos Serie B(P) | 15.300.000,00 | Bonos Serie B(T) | 17.200.000,00 |
Bonos Serie C(P) | 7.100.000,00 | Bonos Serie C(T) | 7.000.000,00 |
Total | 745.000.000,00 | Total | 290.000.000,00 |
(ii) Tipo de Interés Nominal: tipo de interés variable correspondiente a los saldos vivos de cada una de las Series.
• Los Tipos de Interés Nominal de cada Serie que se asumen para el Primer Periodo de Devengo de Intereses, según se especifica en los apartados II.10.1.5.a) y II.12.a), son los siguientes :
Bonos Serie | Bonos Serie | Bonos Serie | Bonos Serie | Bonos Serie | Bonos Serie | Bonos Serie | Bonos Serie | |
A1(P) | A2(P) | B(P) | C(P) | A1(T) | A2(T) | B(T) | C(T) | |
Tipo de interés nominal | 2,225% | 2,275% | 2,575% | 3,075% | 2,225% | 2,275% | 2,575% | 3,075% |
• Para los sucesivos Periodos de Devengo de Intereses, el tipo de interés nominal variable de cada Serie se asume constante de acuerdo con el siguiente detalle:
Bonos Serie | Bonos Serie | Bonos Serie | Bonos Serie | Bonos Serie | Bonos Serie | Bonos Serie | Bonos Serie |
A1(P) | A2(P) | B(P) | C(P) | A1(T) | A2(T) | B(T) | C(T) |
Tipo de interés nominal 2,244% | 2,294% | 2,594% | 3,094% | 2,244% | 2,294% | 2,594% | 3,094% |
Se asume el ejercicio por parte de la Sociedad Gestora de la opción de amortización anticipada de los Bonos de cada una de las Series cuando el Saldo Vivo de los Préstamos Hipotecarios sea inferior al 10% de su importe inicial.
d) Contratos complementarios.
(i) Cuenta de Tesorería.
• Se asume que la Cuenta de Tesorería se mantendrá en BANKINTER.
• Tipo de interés: se asume que se mantiene constante en el 2,144% para remunerar las cantidades depositadas en la Cuenta de Tesorería.
(ii) Cuentas de Amortización “P” y “T”.
• Se asume que las Cuentas de Amortización “P” y “T” se mantendrán en BANKINTER.
• Tipo de interés: se asume que se mantiene constante en el 2,144% para remunerar las cantidades depositadas en la Cuenta de Amortización “P” y en la Cuenta de Amortización “T”.
(iii) Préstamo para Gastos Iniciales “P”.
• Importe: 1.230.000,00 euros.
• Tipo de interés: se asume que se mantiene constante en el 4,144%.
• La amortización del principal se amortiza trimestral y linealmente hasta la Fecha de Pago correspondiente al 18 de enero de 2010 (incluida) ), por no ser Días Hábiles ni el 16 ni el 17 de enero de 2010.
(iv) Préstamo para Gastos Iniciales “T”.
• Importe: 550.000,00 euros.
• Tipo de interés: se asume que se mantiene constante en el 4,144%.
• La amortización del principal se amortiza trimestral y linealmente hasta la Fecha de Pago correspondiente al 18 de enero de 2010 (incluida), por no ser Días Hábiles ni el 16 ni el 17 de enero de 2010.
(v) Préstamo Subordinado “P”.
• Importe: 7.450.000,00 euros.
• Tipo de interés ordinario: 8,144% para el primer Periodo de Devengo de Intereses que se irá reduciendo para cada uno de los Periodos de Devengo de Intereses siguientes en un 0,10% sobre tipo de interés aplicado para el Periodo de Devengo anterior hasta alcanzar el tipo de interés mínimo del 3,644%.
• Remuneración variable: se liquidará trimestralmente en cada Fecha de Pago, y se devengará al vencimiento de cada periodo trimestral por una cantidad igual a la diferencia positiva, si la hubiere, entre los ingresos y gastos del Fondo que se atribuyen al Préstamo Subordinado “P” al último día del mes natural anterior a cada Fecha de Pago.
• Se amortizará en cada una de las Fechas de Pago en la misma cuantía que se reduzca el Importe del Fondo de Reserva “P” requerido.
(vi) Fondo de Reserva “P”.
• Importe: 7.450.000,00 euros.
• Reducción: se asume que su importe podrá descender para situarlo en el Importe del Fondo de Reserva “P” requerido en cada Fecha de Pago.
(vii) Préstamo Subordinado “T”.
• Importe: 7.830.000,00 euros.
• Tipo de interés ordinario: 8,144% para el primer Periodo de Devengo de Intereses que se irá reduciendo para cada uno de los Periodos de Devengo de Intereses siguientes en un 0,10% sobre tipo de interés aplicado para el Periodo de Devengo anterior hasta alcanzar el tipo de interés mínimo del 3,644%.
• Remuneración variable: se liquidará trimestralmente en cada Fecha de Pago, y se devengará al vencimiento de cada periodo trimestral por una cantidad igual a la diferencia positiva, si la hubiere, entre los ingresos y gastos del Fondo que se atribuyen al Préstamo Subordinado “T” al último día del mes natural anterior a cada Fecha de Pago.
• Se amortizará en cada una de las Fechas de Pago en la misma cuantía que se reduzca el Importe del Fondo de Reserva “T” requerido.
e) Fondo de Reserva “T”.
• Importe: 7.830.000,00 euros.
• Xxxxxxxxx: se asume que su importe podrá descender para situarlo en el Importe del Fondo de Reserva “T” requerido en cada Fecha de Pago.
f) Gastos, comisiones y margen.
i) Comisión por la administración de los Préstamos Hipotecarios y depósito de las Participaciones Hipotecarias y de los Certificados de Transmisión de Hipoteca: 0,01% anual sobre el Saldo Vivo medio diario de las Participaciones Hipotecarias y de los Certificados de Transmisión de Hipoteca durante cada Periodo de Devengo de Intereses correspondiente, IVA incluido en caso de no exención.
ii) Comisión Sociedad Gestora: 0,0195% anual sobre el Saldo de Principal Pendiente de la Emisión de Bonos, con un importe máximo anual de 150.000,00 euros, y mínimo anual de 30.000,00 euros y una hipótesis de IPC anual de 2,5%.
iii) Gastos anuales del Fondo por auditoría de cuentas, seguimiento de la calificación y publicación de anuncios, aproximadamente 16.124,00 euros, y una hipótesis de IPC anual de 2,50%.
iv) Comisión de Agencia de Pagos de los Bonos: 1.502,53 euros en cada Fecha de Pago.
V.1.2 Análisis y comentario del impacto que las posibles variaciones de las hipótesis descritas en el punto anterior tendrían sobre el equilibrio financiero del Fondo.
Para cubrir el posible riesgo de crédito por la morosidad y falencia de los Préstamos Hipotecarios, se determina la constitución de los Fondos de Reserva “P” y “T”, dotados inicialmente con la disposición de los Préstamos Subordinados “P” y “T” respectivamente para atender en cada Fecha de Pago, por insuficiencia de Fondos Disponibles, el cumplimiento de determinadas obligaciones de pago o de retención del Fondo entre las cuales se incluyen el pago de los intereses y de la amortización de los Bonos. Asimismo, la postergación en el pago de intereses y de reembolso de principal de los Bonos de las Series C(P) y C(T) respecto de los Bonos de las Clases A(P) y A(T) y de las Series B(P) y B(T), respectivamente, y de estos últimos a su vez respecto de las Clases A(P) y A(T), respectivamente, que se deriva del lugar que ocupan en la aplicación de los Fondos Disponibles “P” y “T” así como de las reglas de Distribución de los Fondos Disponibles para Amortización “P” y “T” entre cada Serie del Orden de Prelación de Pagos ”P” y del Orden de Prelación de Pagos ”T”, respectivamente, constituye un mecanismo de protección entre las diferentes Series.
El riesgo de base de los intereses que se produce en el Fondo entre los intereses de los Préstamos Hipotecarios variables con diferentes índices de referencia (Mibor/Euribor a un año xxx xxxxxxx hipotecario) o fijos en su caso a consecuencia de renegociaciones posteriores, y diferentes periodos de revisión y día de liquidación de las cuotas, y los intereses variables de los Bonos referenciados al Euribor 3 meses y con
periodos de devengo y liquidación trimestrales, se neutraliza mediante la Permuta de Intereses, si bien no neutraliza el riesgo de crédito que permanece en el Fondo, ya que el cálculo de las cantidades a pagar y a recibir por el Fondo se efectúa sobre un único nocional que incluye el Saldo Vivo de los Préstamos Hipotecarios al corriente de pago y en xxxx por plazo no superior a dieciocho (18) meses.
En cuanto a la incidencia que pueda tener sobre los Bonos el reembolso anticipado de los Préstamos Xxxxxxxxxxxx, en el apartado II.12.a) del presente Xxxxxxx se recoge un cuadro de comportamiento de la vida media y duración de los Bonos para diferentes tasas efectivas constantes de amortización anticipada o prepago (TACP).
En general, la calidad de los Préstamos Hipotecarios y los mecanismos y operaciones financieras de protección, establecidos para el mantenimiento del equilibrio financiero del Fondo son tales que han sido considerados suficientes por las Agencias de Calificación para asignar las calificaciones a cada una de las Series de Bonos que se recogen en el apartado II.3 del presente Folleto. Estas calificaciones manifiestan la opinión de las Agencias de Calificación sobre la capacidad del Fondo para el cumplimiento de los pagos de intereses puntualmente en cada Fecha de Pago prevista y el reembolso del principal durante la vida del Fondo y, en cualquier caso, antes de la Fecha de Vencimiento Final.
V.1.3 Esquema numérico de los flujos de ingresos y gastos de fondos.
El esquema numérico que a continuación se transcribe hace referencia a cobros y pagos, derivados de la aplicación de un criterio de caja, para mayor claridad del inversor, si bien, y de conformidad con lo previsto en el apartado V.2 del presente Folleto, el Fondo realizará una imputación temporal de ingresos y gastos, siguiendo el principio de devengo.
El citado esquema está basado no sólo en las hipótesis mencionadas en el apartado V.1.1 anterior, sino también en el mantenimiento constante durante la vida del Fondo de dichas hipótesis, y como es sabido, las variables afectadas, en especial los tipos de interés de los Bonos de todas las Series, así como los tipos de interés y las tasas de morosidad, de fallidos y de amortización anticipada reales de los Préstamos Hipotecarios, están sujetas a cambios continuos.
Por tanto, dicho esquema numérico no tiene más valor que el meramente ilustrativo.
17-feb-05
745.000.000,00 Emisión de los Bonos "P" 1.230.000,00 Préstamo Gastos Iniciales "P" 7.450.000,00 Préstamo Subordinado "P"
COBROS | ||||||||
Saldo Fondo Reserva "P" | Saldo Vivo PH's | Fecha | Principal Amortizado PH's | Intereses Netos PH's y Permuta "P" | Redución de la Cuenta de Amortización "P" | Intereses Reinversión | Reducción Fondo Reserva "P" | Total |
(1) | (2) | (3) | (4) | (5) | (6) | (7) | (8) | (9) |
TOTALES: | 745.000.000,00 | 000.000.000,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,00 | 0.000.000,00 | 000.000.000,61 | ||
0.000.000,00 | 000.000.000,79 | 18-abr-2005 | 11.222.950,21 | 3.467.372,99 | 0,00 | 49.441,76 | 0,00 | 00.000.000,96 |
0.000.000,00 | 000.000.000,53 | 18-jul-2005 | 21.897.352,26 | 5.140.157,54 | 0,00 | 179.598,52 | 0,00 | 00.000.000,33 |
0.000.000,00 | 000.000.000,22 | 17-oct-2005 | 21.509.312,31 | 4.986.379,25 | 0,00 | 295.494,28 | 0,00 | 26.791.185,84 |
0.000.000,00 | 000.000.000,71 | 16-ene-2006 | 20.972.947,50 | 4.835.688,46 | 0,00 | 408.726,68 | 0,00 | 00.000.000,64 |
0.000.000,00 | 000.000.000,95 | 17-abr-2006 | 20.144.544,76 | 4.688.980,38 | 0,00 | 520.183,24 | 0,00 | 00.000.000,39 |
0.000.000,00 | 000.000.000,63 | 17-jul-2006 | 19.798.824,33 | 4.547.602,00 | 00.000.000,05 | 628.434,53 | 0,00 | 000.000.000,81 |
0.000.000,00 | 000.000.000,45 | 16-oct-2006 | 19.438.042,18 | 4.408.570,78 | 0,00 | 107.023,01 | 0,00 | 00.000.000,97 |
0.000.000,00 | 000.000.000,64 | 16-ene-2007 | 18.923.308,81 | 4.319.365,54 | 0,00 | 105.820,80 | 0,00 | 00.000.000,15 |
0.000.000,00 | 000.000.000,30 | 16-abr-2007 | 18.182.653,35 | 4.094.549,95 | 0,00 | 101.599,43 | 0,00 | 00.000.000,73 |
0.000.000,00 | 000.000.000,19 | 16-jul-2007 | 17.836.404,11 | 4.012.464,64 | 0,00 | 101.167,12 | 0,00 | 00.000.000,87 |
0.000.000,00 | 000.000.000,52 | 16-oct-2007 | 17.501.409,66 | 3.929.952,96 | 0,00 | 100.585,74 | 0,00 | 00.000.000,36 |
0.000.000,00 | 000.000.000,38 | 16-ene-2008 | 17.041.101,14 | 3.806.011,18 | 0,00 | 99.116,82 | 0,00 | 00.000.000,14 |
0.000.000,00 | 000.000.000,16 | 16-abr-2008 | 16.489.660,22 | 3.645.311,07 | 0,00 | 96.411,03 | 0,00 | 00.000.000,31 |
0.000.000,00 | 000.000.000,88 | 16-jul-2008 | 16.054.276,29 | 3.529.741,13 | 0,00 | 94.861,52 | 0,00 | 00.000.000,94 |
0.000.000,00 | 000.000.000,75 | 16-oct-2008 | 15.750.093,12 | 3.454.578,01 | 0,00 | 94.372,68 | 0,00 | 00.000.000,82 |
0.000.000,00 | 000.000.000,09 | 16-ene-2009 | 15.314.388,66 | 3.343.058,52 | 0,00 | 93.002,06 | 0,00 | 00.000.000,24 |
0.000.000,00 | 000.000.000,41 | 16-abr-2009 | 14.700.309,68 | 3.164.451,38 | 0,00 | 89.377,64 | 0,00 | 00.000.000,69 |
0.000.000,00 | 000.000.000,83 | 16-jul-2009 | 14.411.242,58 | 3.096.477,91 | 0,00 | 89.078,12 | 0,00 | 00.000.000,62 |
0.000.000,00 | 000.000.000,06 | 16-oct-2009 | 14.138.788,77 | 3.028.215,24 | 0,00 | 88.685,26 | 0,00 | 00.000.000,27 |
0.000.000,00 | 000.000.000,31 | 18-ene-2010 | 13.751.909,74 | 2.991.754,10 | 0,00 | 90.344,91 | 0,00 | 00.000.000,76 |
0.000.000,00 | 000.000.000,32 | 16-abr-2010 | 13.216.702,00 | 2.707.763,08 | 0,00 | 83.284,41 | 0,00 | 00.000.000,49 |
0.000.000,00 | 000.000.000,21 | 16-jul-2010 | 12.937.260,10 | 2.707.365,78 | 0,00 | 83.902,48 | 0,00 | 00.000.000,36 |
0.000.000,00 | 000.000.000,84 | 18-oct-2010 | 12.683.149,38 | 2.702.809,91 | 0,00 | 86.273,77 | 228.332,00 | 00.000.000,68 |
0.000.000,00 | 000.000.000,35 | 17-ene-2011 | 12.327.739,49 | 2.527.725,84 | 0,00 | 81.650,13 | 246.554,00 | 00.000.000,26 |
0.000.000,00 | 000.000.000,24 | 18-abr-2011 | 11.846.424,10 | 2.441.490,77 | 0,00 | 78.974,50 | 236.928,00 | 00.000.000,86 |
0.000.000,00 | 000.000.000,83 | 18-jul-2011 | 11.592.948,41 | 2.358.397,94 | 0,00 | 77.002,27 | 231.858,00 | 00.000.000,59 |
0.000.000,00 | 000.000.000,95 | 17-oct-2011 | 11.350.796,88 | 2.277.036,06 | 0,00 | 74.139,06 | 227.015,00 | 00.000.000,93 |
0.000.000,00 | 000.000.000,67 | 16-ene-2012 | 11.026.807,28 | 2.197.547,69 | 0,00 | 71.085,15 | 220.536,00 | 00.000.000,27 |
0.000.000,00 | 000.000.000,70 | 16-abr-2012 | 10.652.254,97 | 2.120.351,62 | 0,00 | 68.380,43 | 213.045,00 | 00.000.000,12 |
0.000.000,00 | 000.000.000,67 | 16-jul-2012 | 10.333.770,03 | 2.045.733,41 | 0,00 | 66.125,86 | 206.675,00 | 00.000.000,70 |
0.000.000,00 | 000.000.000,07 | 16-oct-2012 | 10.120.507,60 | 1.994.891,87 | 0,00 | 64.668,78 | 202.410,00 | 00.000.000,40 |
0.000.000,00 | 000.000.000,30 | 16-ene-2013 | 9.823.733,78 | 1.923.245,90 | 0,00 | 62.647,79 | 196.474,00 | 00.000.000,15 |
0.000.000,00 | 000.000.000,22 | 16-abr-2013 | 9.443.116,07 | 1.813.473,21 | 0,00 | 59.224,31 | 188.862,00 | 00.000.000,91 |
0.000.000,00 | 000.000.000,70 | 16-jul-2013 | 9.190.300,53 | 1.767.431,83 | 0,00 | 57.889,26 | 183.806,00 | 00.000.000,63 |
0.000.000,00 | 000.000.000,57 | 16-oct-2013 | 8.910.986,13 | 1.721.744,20 | 0,00 | 56.333,60 | 178.219,00 | 00.000.000,64 |
0.000.000,00 | 000.000.000,19 | 16-ene-2014 | 8.584.316,38 | 1.658.734,75 | 0,00 | 54.363,47 | 171.686,00 | 00.000.000,94 |
0.000.000,00 | 000.000.000,61 | 16-abr-2014 | 8.200.562,58 | 1.563.343,96 | 0,00 | 51.231,25 | 164.011,25 | 9.979.149,04 |
4.193.461,00 | 000.000.000,43 | 16-jul-2014 | 8.006.052,18 | 1.523.217,97 | 0,00 | 50.098,82 | 160.121,04 | 9.739.490,01 |
4.036.695,00 | 000.000.000,42 | 16-oct-2014 | 7.838.301,01 | 1.483.154,61 | 0,00 | 48.947,53 | 156.766,02 | 9.527.169,17 |
3.884.431,00 | 000.000.000,60 | 16-ene-2015 | 7.613.185,82 | 1.427.659,92 | 0,00 | 47.394,89 | 152.263,72 | 9.240.504,35 |
3.737.956,00 | 000.000.000,36 | 16-abr-2015 | 7.323.748,24 | 1.343.945,21 | 0,00 | 44.789,99 | 146.474,96 | 8.858.958,40 |
3.725.000,00 | 000.000.000,26 | 16-jul-2015 | 7.146.387,10 | 1.307.527,51 | 0,00 | 43.776,66 | 12.956,35 | 8.510.647,62 |
3.725.000,00 | 000.000.000,98 | 16-oct-2015 | 6.972.194,29 | 1.271.220,95 | 0,00 | 43.380,83 | 0,00 | 8.286.796,07 |
3.725.000,00 | 000.000.000,52 | 18-ene-2016 | 6.753.445,46 | 1.248.439,04 | 0,00 | 44.113,29 | 0,00 | 8.045.997,79 |
3.725.000,00 | 000.000.000,44 | 18-abr-2016 | 6.512.011,07 | 1.161.330,00 | 0,00 | 42.454,00 | 0,00 | 7.715.795,08 |
3.725.000,00 | 000.000.000,42 | 18-jul-2016 | 6.305.197,02 | 1.115.727,84 | 0,00 | 41.715,66 | 0,00 | 7.462.640,52 |
3.725.000,00 | 000.000.000,85 | 17-oct-2016 | 6.156.504,58 | 1.071.498,69 | 0,00 | 40.790,08 | 0,00 | 7.268.793,34 |
3.725.000,00 | 000.000.000,92 | 16-ene-2017 | 5.966.307,93 | 1.028.397,95 | 0,00 | 39.779,26 | 0,00 | 7.034.485,14 |
3.725.000,00 | 000.000.000,25 | 17-abr-2017 | 5.728.865,66 | 986.668,37 | 0,00 | 39.126,46 | 0,00 | 6.754.660,50 |
3.725.000,00 | 000.000.000,45 | 17-jul-2017 | 5.586.378,80 | 946.505,50 | 0,00 | 38.747,65 | 0,00 | 6.571.631,95 |
3.725.000,00 | 000.000.000,44 | 16-oct-2017 | 5.450.157,01 | 907.323,48 | 0,00 | 37.927,77 | 0,00 | 6.395.408,26 |
3.725.000,00 | 000.000.000,09 | 16-ene-2018 | 5.274.868,35 | 878.726,49 | 0,00 | 37.617,69 | 0,00 | 6.191.212,53 |
3.725.000,00 | 000.000.000,97 | 16-abr-2018 | 5.060.378,12 | 823.139,47 | 0,00 | 36.234,57 | 0,00 | 5.919.752,16 |
3.725.000,00 | 000.000.000,69 | 16-jul-2018 | 4.892.747,28 | 796.843,19 | 0,00 | 36.052,66 | 0,00 | 5.725.643,13 |
3.725.000,00 | 000.000.000,96 | 16-oct-2018 | 4.637.978,73 | 771.052,78 | 0,00 | 35.526,74 | 0,00 | 5.444.558,25 |
3.725.000,00 | 000.000.000,18 | 16-ene-2019 | 4.375.564,78 | 738.354,14 | 0,00 | 34.765,71 | 0,00 | 5.148.684,63 |
3.725.000,00 | 00.000.000,02 | 16-abr-2019 | 4.111.436,16 | 692.142,66 | 0,00 | 33.265,51 | 0,00 | 4.836.844,33 |
3.725.000,00 | 00.000.000,07 | 16-jul-2019 | 3.989.042,95 | 671.038,28 | 0,00 | 33.144,70 | 0,00 | 4.693.225,94 |
3.725.000,00 | 00.000.000,08 | 16-oct-2019 | 3.896.928,99 | 650.120,52 | 0,00 | 33.074,57 | 0,00 | 4.580.124,08 |
3.725.000,00 | 00.000.000,05 | 16-ene-2020 | 3.779.428,03 | 622.535,81 | 0,00 | 32.715,52 | 0,00 | 4.434.679,37 |
3.725.000,00 | 00.000.000,71 | 16-abr-2020 | 3.654.618,33 | 589.306,74 | 0,00 | 31.986,99 | 0,00 | 4.275.912,07 |
3.725.000,00 | 00.000.000,85 | 16-jul-2020 | 3.544.218,87 | 563.707,09 | 0,00 | 31.609,07 | 0,00 | 4.139.535,02 |
3.725.000,00 | 00.000.000,04 | 16-oct-2020 | 3.451.965,81 | 544.775,58 | 0,00 | 31.544,26 | 0,00 | 4.028.285,65 |
3.725.000,00 | 70.311.280,34 | 18-ene-2021 | 3.339.911,70 | 531.660,10 | 0,00 | 32.111,30 | 0,00 | 3.903.683,10 |
3.725.000,00 | 00.000.000,48 | 16-abr-2021 | 3.201.090,86 | 475.139,27 | 0,00 | 29.720,37 | 0,00 | 3.705.950,50 |
0,00 | 0,00 | 16-jul-2021 | 67.110.189,48 | 468.913,73 | 0,00 | 30.132,64 | 3.725.000,00 | 00.000.000,85 |
000.000.000,00 Pago adquisición Participaciones Hipotecarias (PH's) 0.000.000,00 Constitución del Fondo de Reserva "P"
PAGOS | |||||||||||||||||
Fecha | Incremento Cuenta Amort. "P" | Gastos Corrientes PH's | Intereses Bonos Serie A1(P) | Intereses Bonos Serie A2(P) | Intereses Bonos Serie B(P) | Intereses Bonos Serie C(P) | Principal Amortizado Bonos A1(P) | Principal Amortizado Bonos A2(P) | Principal Amortizado Bonos B(P) | Principal Amortizado Bonos C(P) | Intereses Préstamo G. Ini. "P" | Amortizac. Préstamo G. Ini. "P" | Inter. Ord. Préstamo Sub. "P" | Amortizac. Préstamo Sub. "P" | Comisión Admón. PH's | Remun. Variable P. Sub. "P" | Total |
(10) | (11) | (12) | (13) | (14) | (15) | (16) | (16) | (17) | (18) | (19) | (21) | (22) | (23) | (24) | (25) | (26) | (27) |
TOTALES: | 95.747.107,05 | 951.342,62 | 2.135.862,00 000.000.000,00 | 0.000.000,00 | 0.000.000,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,00 | 126.893,05 | 1.230.000,00 | 5.189.208,55 | 7.450.000,00 | 493.720,00 00.000.000,00 | 000.000.000,61 | ||
18-abr-2005 | 11.222.950,21 | 25.840,42 | 246.975,00 | 2.487.333,33 | 65.662,50 | 36.387,50 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 8.495,20 | 101.810,25 | 151.682,00 | 0,00 | 12.773,09 | 379.855,00 | 00.000.000,96 |
18-jul-2005 | 21.897.352,26 | 20.260,65 | 377.777,40 | 3.803.961,78 | 100.322,95 | 55.528,71 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 11.817,91 | 59.378,41 | 151.484,16 | 0,00 | 17.929,30 | 721.294,00 | 00.000.000,33 |
17-oct-2005 | 21.509.312,31 | 19.687,42 | 377.777,40 | 3.803.961,78 | 100.322,95 | 55.528,71 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 11.195,92 | 59.378,41 | 151.244,93 | 0,00 | 17.388,30 | 685.387,00 | 00.000.000,84 |
16-ene-2006 | 20.972.947,50 | 19.576,16 | 377.777,40 | 3.803.961,78 | 100.322,95 | 55.528,71 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 10.573,92 | 59.378,41 | 149.341,04 | 0,00 | 16.862,48 | 651.092,00 | 00.000.000,64 |
17-abr-2006 | 20.144.544,76 | 30.144,28 | 377.777,40 | 3.803.961,78 | 100.322,95 | 55.528,71 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 9.951,93 | 59.378,41 | 144.232,00 | 0,00 | 16.353,24 | 611.512,00 | 00.000.000,39 |
17-jul-2006 | 0,00 | 18.047,97 | 377.777,40 | 3.803.961,78 | 100.322,95 | 55.528,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,37 | 0,00 | 0,00 | 9.329,93 | 59.378,41 | 143.951,38 | 0,00 | 15.856,96 | 591.881,00 | 000.000.000,81 |
16-oct-2006 | 0,00 | 17.529,67 | 0,00 | 3.520.137,92 | 100.322,95 | 55.528,71 | 0,00 | 00.000.000,18 | 0,00 | 0,00 | 8.707,94 | 59.378,41 | 143.629,38 | 0,00 | 15.367,95 | 594.990,00 | 00.000.000,97 |
16-ene-2007 | 0,00 | 17.599,92 | 0,00 | 3.444.866,31 | 101.425,40 | 56.138,91 | 0,00 | 00.000.000,81 | 0,00 | 0,00 | 8.174,80 | 59.378,41 | 141.725,49 | 0,00 | 15.056,81 | 580.820,00 | 00.000.000,15 |
16-abr-2007 | 0,00 | 28.213,60 | 0,00 | 3.261.452,74 | 99.220,50 | 54.918,50 | 0,00 | 00.000.000,35 | 0,00 | 0,00 | 7.381,92 | 59.378,41 | 136.782,00 | 0,00 | 14.275,06 | 534.526,00 | 00.000.000,73 |
16-jul-2007 | 0,00 | 16.049,46 | 0,00 | 3.192.254,94 | 100.322,95 | 55.528,71 | 0,00 | 17.836.404,11 | 0,00 | 0,00 | 6.841,95 | 59.378,41 | 136.418,61 | 0,00 | 13.986,17 | 532.850,00 | 00.000.000,87 |
16-oct-2007 | 0,00 | 15.742,21 | 0,00 | 3.122.769,74 | 101.425,40 | 56.138,91 | 0,00 | 00.000.000,66 | 0,00 | 0,00 | 6.288,31 | 59.378,41 | 136.013,82 | 0,00 | 13.694,84 | 519.087,00 | 00.000.000,36 |
16-ene-2008 | 0,00 | 15.634,71 | 0,00 | 3.020.168,70 | 101.425,40 | 56.138,91 | 0,00 | 00.000.000,14 | 0,00 | 0,00 | 5.659,47 | 59.378,41 | 134.109,93 | 0,00 | 13.262,56 | 499.349,00 | 00.000.000,14 |
16-abr-2008 | 0,00 | 26.832,93 | 0,00 | 2.888.524,17 | 100.322,95 | 55.528,71 | 0,00 | 00.000.000,22 | 0,00 | 0,00 | 4.975,96 | 59.378,41 | 130.769,02 | 0,00 | 12.702,69 | 462.687,00 | 00.000.000,31 |
16-jul-2008 | 0,00 | 14.246,61 | 0,00 | 2.792.905,21 | 100.322,95 | 55.528,71 | 0,00 | 00.000.000,29 | 0,00 | 0,00 | 4.353,97 | 59.378,41 | 128.885,83 | 0,00 | 12.298,87 | 456.682,00 | 00.000.000,94 |
16-oct-2008 | 0,00 | 13.966,72 | 0,00 | 2.729.479,17 | 101.425,40 | 56.138,91 | 0,00 | 00.000.000,12 | 0,00 | 0,00 | 3.772,98 | 59.378,41 | 128.398,27 | 0,00 | 12.033,52 | 444.357,00 | 00.000.000,82 |
16-ene-2009 | 0,00 | 13.862,33 | 0,00 | 2.637.145,12 | 101.425,40 | 56.138,91 | 0,00 | 00.000.000,66 | 0,00 | 0,00 | 3.144,15 | 59.378,41 | 126.494,38 | 0,00 | 11.644,81 | 426.827,00 | 00.000.000,24 |
16-abr-2009 | 0,00 | 25.340,20 | 0,00 | 2.491.987,86 | 99.220,50 | 54.918,50 | 0,00 | 00.000.000,68 | 0,00 | 0,00 | 2.460,64 | 59.378,41 | 121.882,00 | 0,00 | 11.024,16 | 387.616,00 | 00.000.000,69 |
16-jul-2009 | 0,00 | 12.628,31 | 0,00 | 2.434.433,60 | 100.322,95 | 55.528,71 | 0,00 | 00.000.000,58 | 0,00 | 0,00 | 1.865,99 | 59.378,41 | 121.353,05 | 0,00 | 10.785,03 | 389.259,00 | 00.000.000,62 |
16-oct-2009 | 0,00 | 12.374,12 | 0,00 | 2.376.700,51 | 101.425,40 | 56.138,91 | 0,00 | 00.000.000,77 | 0,00 | 0,00 | 1.257,66 | 59.378,41 | 120.782,71 | 0,00 | 10.544,03 | 378.298,00 | 00.000.000,27 |
18-ene-2010 | 0,00 | 12.517,58 | 0,00 | 2.343.678,14 | 103.630,30 | 57.359,32 | 0,00 | 00.000.000,74 | 0,00 | 0,00 | 642,50 | 59.378,41 | 118.878,82 | 0,00 | 10.416,64 | 375.597,00 | 00.000.000,76 |
16-abr-2010 | 0,00 | 23.945,76 | 0,00 | 2.116.967,07 | 97.015,60 | 53.698,09 | 0,00 | 00.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 114.432,00 | 0,00 | 9.428,80 | 375.560,00 | 00.000.000,49 |
16-jul-2010 | 0,00 | 11.174,93 | 0,00 | 2.112.496,41 | 100.322,95 | 55.528,71 | 0,00 | 12.937.260,10 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 113.820,27 | 0,00 | 9.425,39 | 388.499,00 | 00.000.000,36 |
18-oct-2010 | 0,00 | 11.158,83 | 0,00 | 2.104.646,40 | 103.630,30 | 57.359,32 | 0,00 | 00.000.000,38 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 113.167,16 | 228.332,62 | 9.406,57 | 389.715,00 | 00.000.000,68 |
17-ene-2011 | 0,00 | 10.740,55 | 0,00 | 1.963.930,78 | 100.322,95 | 55.528,71 | 0,00 | 00.000.000,48 | 976.606,30 | 452.717,70 | 0,00 | 0,00 | 107.853,20 | 246.554,79 | 8.796,80 | 362.203,00 | 00.000.000,26 |
18-abr-2011 | 0,00 | 23.270,75 | 0,00 | 1.900.733,89 | 93.919,29 | 51.988,03 | 0,00 | 00.000.000,62 | 486.532,64 | 225.792,84 | 0,00 | 0,00 | 100.162,62 | 236.928,48 | 8.497,45 | 341.893,00 | 00.000.000,86 |
18-jul-2011 | 0,00 | 9.871,41 | 0,00 | 1.836.170,35 | 90.729,07 | 50.222,11 | 0,00 | 00.000.000,43 | 476.122,39 | 220.961,60 | 0,00 | 0,00 | 96.132,18 | 231.858,97 | 8.206,33 | 344.068,00 | 00.000.000,59 |
17-oct-2011 | 0,00 | 9.567,93 | 0,00 | 1.772.988,26 | 87.607,11 | 48.493,98 | 0,00 | 00.000.000,46 | 466.177,23 | 216.346,19 | 0,00 | 0,00 | 92.181,61 | 227.015,94 | 7.920,72 | 332.415,00 | 00.000.000,93 |
16-ene-2012 | 0,00 | 9.476,26 | 0,00 | 1.711.125,90 | 84.550,36 | 46.801,95 | 0,00 | 00.000.000,36 | 452.870,98 | 210.170,95 | 0,00 | 0,00 | 87.360,54 | 220.536,15 | 7.643,75 | 321.674,00 | 00.000.000,27 |
16-abr-2012 | 0,00 | 22.398,58 | 0,00 | 1.651.029,31 | 81.580,86 | 45.158,22 | 0,00 | 00.000.000,88 | 437.488,11 | 203.031,98 | 0,00 | 0,00 | 81.844,60 | 213.045,10 | 7.375,05 | 299.345,00 | 00.000.000,12 |
16-jul-2012 | 0,00 | 8.703,27 | 0,00 | 1.592.974,04 | 78.712,22 | 43.570,32 | 0,00 | 9.712.400,43 | 424.407,93 | 196.961,66 | 0,00 | 0,00 | 77.489,02 | 206.675,40 | 7.114,79 | 303.295,00 | 00.000.000,70 |
16-oct-2012 | 0,00 | 8.513,86 | 0,00 | 1.553.540,84 | 76.763,74 | 42.491,76 | 0,00 | 9.511.961,48 | 415.649,25 | 192.896,87 | 0,00 | 0,00 | 74.129,73 | 202.410,15 | 6.935,58 | 297.185,00 | 00.000.000,40 |
16-ene-2013 | 0,00 | 8.425,87 | 0,00 | 1.497.777,49 | 74.008,36 | 40.966,54 | 0,00 | 9.233.032,67 | 403.460,75 | 187.240,37 | 0,00 | 0,00 | 70.079,53 | 196.474,68 | 6.686,01 | 287.949,00 | 00.000.000,15 |
16-abr-2013 | 0,00 | 21.587,15 | 0,00 | 1.412.265,67 | 69.783,04 | 38.627,66 | 0,00 | 8.875.301,50 | 387.828,78 | 179.985,79 | 0,00 | 0,00 | 64.768,47 | 188.862,32 | 6.304,75 | 259.360,00 | 00.000.000,91 |
16-jul-2013 | 0,00 | 7.663,45 | 0,00 | 1.376.492,10 | 68.015,39 | 37.649,20 | 0,00 | 8.637.687,76 | 377.445,64 | 175.167,13 | 0,00 | 0,00 | 61.850,99 | 183.806,01 | 6.143,43 | 267.506,00 | 00.000.000,63 |
16-oct-2013 | 0,00 | 7.492,87 | 0,00 | 1.340.980,42 | 66.260,68 | 36.677,90 | 0,00 | 8.375.168,53 | 365.974,20 | 169.843,40 | 0,00 | 0,00 | 59.011,40 | 178.219,72 | 5.983,55 | 261.670,00 | 00.000.000,64 |
16-ene-2014 | 0,00 | 7.608,30 | 0,00 | 1.291.881,46 | 63.834,60 | 35.334,97 | 0,00 | 8.068.141,44 | 352.557,87 | 163.617,07 | 0,00 | 0,00 | 55.652,37 | 171.686,33 | 5.764,94 | 253.021,00 | 00.000.000,94 |
16-abr-2014 | 0,00 | 21.703,97 | 0,00 | 1.217.526,29 | 60.160,55 | 33.301,24 | 0,00 | 7.707.462,75 | 336.797,11 | 156.302,72 | 0,00 | 0,00 | 51.319,86 | 164.011,25 | 5.434,35 | 225.128,95 | 9.979.149,04 |
16-jul-2014 | 0,00 | 7.608,30 | 0,00 | 1.186.360,93 | 58.620,61 | 32.448,81 | 0,00 | 7.524.648,26 | 328.808,56 | 152.595,35 | 0,00 | 0,00 | 48.905,72 | 160.121,04 | 5.293,57 | 234.078,85 | 9.739.490,01 |
16-oct-2014 | 0,00 | 7.608,30 | 0,00 | 1.155.285,03 | 57.085,08 | 31.598,84 | 0,00 | 7.366.983,97 | 321.919,02 | 149.398,02 | 0,00 | 0,00 | 46.553,01 | 156.766,02 | 5.152,39 | 228.819,49 | 9.527.169,17 |
16-ene-2015 | 0,00 | 7.772,21 | 0,00 | 1.112.096,49 | 54.951,04 | 30.417,57 | 0,00 | 7.155.404,95 | 312.673,54 | 145.107,32 | 0,00 | 0,00 | 43.781,10 | 152.263,72 | 4.959,01 | 221.077,39 | 9.240.504,35 |
16-abr-2015 | 0,00 | 22.220,27 | 0,00 | 1.046.884,24 | 51.728,77 | 28.633,91 | 0,00 | 6.883.371,26 | 300.786,34 | 139.590,64 | 0,00 | 0,00 | 40.242,71 | 146.474,96 | 4.668,25 | 194.357,05 | 8.858.958,40 |
16-jul-2015 | 0,00 | 7.772,21 | 0,00 | 1.018.601,53 | 50.331,26 | 27.860,33 | 0,00 | 6.716.674,84 | 293.502,12 | 136.210,14 | 0,00 | 0,00 | 38.210,64 | 12.956,35 | 4.540,44 | 203.987,76 | 8.510.647,62 |
16-oct-2015 | 0,00 | 7.772,21 | 0,00 | 990.418,82 | 48.938,69 | 27.089,49 | 0,00 | 6.552.956,24 | 286.348,02 | 132.890,02 | 0,00 | 0,00 | 37.544,69 | 0,00 | 4.412,82 | 198.425,06 | 8.286.796,07 |
18-ene-2016 | 0,00 | 7.940,23 | 0,00 | 972.698,18 | 48.063,08 | 26.604,81 | 0,00 | 6.347.360,78 | 277.364,00 | 128.720,67 | 0,00 | 0,00 | 36.592,74 | 0,00 | 4.333,29 | 196.320,01 | 8.045.997,79 |
18-abr-2016 | 0,00 | 22.749,49 | 0,00 | 904.848,04 | 44.710,46 | 24.749,00 | 0,00 | 6.120.443,85 | 267.448,29 | 124.118,93 | 0,00 | 0,00 | 35.253,40 | 0,00 | 4.030,64 | 167.442,98 | 7.715.795,08 |
18-jul-2016 | 0,00 | 7.940,23 | 0,00 | 869.357,28 | 42.956,79 | 23.778,27 | 0,00 | 5.926.065,52 | 258.954,44 | 120.177,06 | 0,00 | 0,00 | 34.311,80 | 0,00 | 3.871,76 | 175.227,37 | 7.462.640,52 |
17-oct-2016 | 0,00 | 7.940,23 | 0,00 | 834.993,68 | 41.258,81 | 22.838,37 | 0,00 | 5.786.313,96 | 252.847,64 | 117.342,98 | 0,00 | 0,00 | 34.688,86 | 0,00 | 3.716,76 | 166.852,07 | 7.268.793,34 |
16-ene-2017 | 0,00 | 8.112,44 | 0,00 | 801.440,45 | 39.600,87 | 21.920,64 | 0,00 | 5.607.553,84 | 245.036,27 | 113.717,83 | 0,00 | 0,00 | 34.688,86 | 0,00 | 3.566,73 | 158.847,23 | 7.034.485,14 |
17-abr-2017 | 0,00 | 23.291,93 | 0,00 | 768.923,80 | 37.994,15 | 21.031,26 | 0,00 | 5.384.388,97 | 235.284,51 | 109.192,18 | 0,00 | 0,00 | 33.934,75 | 0,00 | 3.421,94 | 137.196,99 | 6.754.660,50 |
17-jul-2017 | 0,00 | 8.112,44 | 0,00 | 737.701,23 | 36.451,38 | 20.177,27 | 0,00 | 5.250.469,85 | 229.432,58 | 106.476,38 | 0,00 | 0,00 | 34.311,80 | 0,00 | 3.281,47 | 145.217,55 | 6.571.631,95 |
16-oct-2017 | 0,00 | 8.112,44 | 0,00 | 707.255,21 | 34.946,98 | 19.344,53 | 0,00 | 5.122.439,07 | 223.837,95 | 103.879,99 | 0,00 | 0,00 | 34.688,86 | 0,00 | 3.144,22 | 137.759,02 | 6.395.408,26 |
16-ene-2018 | 0,00 | 8.288,95 | 0,00 | 684.997,23 | 33.847,16 | 18.735,74 | 0,00 | 4.957.690,52 | 216.638,84 | 100.538,99 | 0,00 | 0,00 | 34.688,86 | 0,00 | 3.044,61 | 132.741,63 | 6.191.212,53 |
16-abr-2018 | 0,00 | 23.847,93 | 0,00 | 641.673,63 | 31.706,45 | 17.550,77 | 0,00 | 4.756.097,58 | 207.829,73 | 96.450,81 | 0,00 | 0,00 | 33.934,75 | 0,00 | 2.851,88 | 107.808,62 | 5.919.752,16 |
16-jul-2018 | 0,00 | 8.288,95 | 0,00 | 621.224,05 | 30.696,00 | 16.991,44 | 0,00 | 4.598.546,38 | 200.945,13 | 93.255,76 | 0,00 | 0,00 | 34.311,80 | 0,00 | 2.760,02 | 118.623,59 | 5.725.643,13 |
16-oct-2018 | 0,00 | 8.288,95 | 0,00 | 601.091,97 | 29.701,23 | 16.440,80 | 0,00 | 4.359.097,07 | 190.481,79 | 88.399,87 | 0,00 | 0,00 | 34.688,86 | 0,00 | 2.671,08 | 113.696,63 | 5.444.558,25 |
16-ene-2019 | 0,00 | 8.469,88 | 0,00 | 575.537,00 | 28.438,50 | 15.741,83 | 0,00 | 4.112.462,07 | 179.704,45 | 83.398,26 | 0,00 | 0,00 | 34.688,86 | 0,00 | 2.558,79 | 107.684,99 | 5.148.684,63 |
16-abr-2019 | 0,00 | 24.417,84 | 0,00 | 539.440,36 | 26.654,89 | 14.754,53 | 0,00 | 3.864.215,51 | 168.856,68 | 78.363,97 | 0,00 | 0,00 | 33.934,75 | 0,00 | 2.399,80 | 83.806,00 | 4.836.844,33 |
16-jul-2019 | 0,00 | 8.469,88 | 0,00 | 523.026,63 | 25.843,85 | 14.305,59 | 0,00 | 3.749.181,80 | 163.829,99 | 76.031,16 | 0,00 | 0,00 | 34.311,80 | 0,00 | 2.326,09 | 95.899,13 | 4.693.225,94 |
16-oct-2019 | 0,00 | 8.469,88 | 0,00 | 506.794,80 | 25.041,80 | 13.861,63 | 0,00 | 3.662.606,65 | 160.046,87 | 74.275,47 | 0,00 | 0,00 | 34.688,86 | 0,00 | 2.252,48 | 92.085,64 | 4.580.124,08 |
16-ene-2020 | 0,00 | 8.655,34 | 0,00 | 485.322,97 | 23.980,84 | 13.274,34 | 0,00 | 3.552.171,02 | 155.221,11 | 72.035,90 | 0,00 | 0,00 | 34.688,86 | 0,00 | 2.156,42 | 87.172,57 | 4.434.679,37 |
16-abr-2020 | 0,00 | 25.001,99 | 0,00 | 459.449,67 | 22.702,38 | 12.566,66 | 0,00 | 3.434.866,13 | 150.095,17 | 69.657,03 | 0,00 | 0,00 | 34.311,80 | 0,00 | 2.040,83 | 65.220,39 | 4.275.912,07 |
16-jul-2020 | 0,00 | 8.655,34 | 0,00 | 439.531,84 | 21.718,20 | 12.021,88 | 0,00 | 3.331.104,99 | 145.561,07 | 67.552,81 | 0,00 | 0,00 | 34.311,80 | 0,00 | 1.951,55 | 77.125,55 | 4.139.535,02 |
16-oct-2020 | 0,00 | 8.655,34 | 0,00 | 424.833,44 | 20.991,92 | 11.619,85 | 0,00 | 3.244.399,10 | 141.772,24 | 65.794,47 | 0,00 | 0,00 | 34.688,86 | 0,00 | 1.885,05 | 73.645,39 | 4.028.285,65 |
18-ene-2021 | 0,00 | 8.845,43 | 0,00 | 414.635,36 | 20.488,01 | 11.340,92 | 0,00 | 3.139.082,81 | 137.170,17 | 63.658,72 | 0,00 | 0,00 | 34.688,86 | 0,00 | 1.839,21 | 71.933,62 | 3.903.683,10 |
16-abr-2021 | 0,00 | 25.600,74 | 0,00 | 370.566,69 | 18.310,49 | 10.135,57 | 0,00 | 3.008.609,27 | 131.468,80 | 61.012,79 | 0,00 | 0,00 | 33.934,75 | 0,00 | 1.643,51 | 44.667,88 | 3.705.950,50 |
16-jul-2021 | 0,00 | 13.034,26 | 0,00 | 365.753,56 | 18.072,66 | 10.003,93 | 0,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,00 | 0.000.000,21 | 0,00 | 0,00 | 34.311,80 | 3.725.000,00 | 1.621,33 | 56.248,00 | 00.000.000,85 |
17-feb-05
745.000.000,00 Emisión de los Bonos "P" 1.230.000,00 Préstamo Gastos Iniciales "P" 7.450.000,00 Préstamo Subordinado "P"
COBROS | ||||||||
Saldo Fondo Reserva "P" | Saldo Vivo PH's | Fecha | Principal Amortizado PH's | Intereses Netos PH's y Permuta "P" | Redución de la Cuenta de Amortización "P" | Intereses Reinversión | Reducción Fondo Reserva "P" | Total |
(1) | (2) | (3) | (4) | (5) | (6) | (7) | (8) | (9) |
TOTALES: | 745.000.000,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000,00 | 0.000.000,00 | 000.000.000,43 | ||
0.000.000,00 | 000.000.000,87 | 18-abr-2005 | 13.213.968,13 | 3.466.396,05 | 0,00 | 52.730,01 | 0,00 | 00.000.000,18 |
0.000.000,00 | 000.000.000,78 | 18-jul-2005 | 25.729.808,09 | 5.121.981,91 | 0,00 | 201.466,59 | 0,00 | 00.000.000,59 |
0.000.000,00 | 000.000.000,71 | 17-oct-2005 | 25.128.196,07 | 4.941.442,79 | 0,00 | 337.296,59 | 0,00 | 00.000.000,46 |
0.000.000,00 | 656.582.650,41 | 16-ene-2006 | 24.345.377,30 | 4.765.573,10 | 0,00 | 469.167,12 | 0,00 | 00.000.000,52 |
0.000.000,00 | 000.000.000,97 | 17-abr-2006 | 23.211.964,44 | 4.595.463,28 | 0,00 | 598.028,28 | 0,00 | 00.000.000,01 |
0.000.000,00 | 000.000.000,60 | 17-jul-2006 | 22.681.214,37 | 4.432.699,00 | 000.000.000,03 | 722.385,75 | 0,00 | 000.000.000,94 |
0.000.000,00 | 000.000.000,17 | 16-oct-2006 | 22.139.233,43 | 4.273.562,69 | 0,00 | 114.232,01 | 0,00 | 26.527.028,12 |
0.000.000,00 | 000.000.000,08 | 16-ene-2007 | 21.418.821,09 | 4.163.898,13 | 0,00 | 112.395,63 | 0,00 | 25.695.114,84 |
0.000.000,00 | 000.000.000,53 | 16-abr-2007 | 20.426.852,54 | 3.925.363,40 | 0,00 | 107.330,21 | 0,00 | 00.000.000,15 |
0.000.000,00 | 000.000.000,77 | 16-jul-2007 | 19.925.306,77 | 3.825.773,48 | 0,00 | 106.471,20 | 0,00 | 23.857.551,45 |
0.000.000,00 | 000.000.000,76 | 16-oct-2007 | 19.437.847,01 | 3.726.501,94 | 0,00 | 105.469,34 | 0,00 | 00.000.000,28 |
0.000.000,00 | 000.000.000,12 | 16-ene-2008 | 18.806.627,65 | 3.588.983,43 | 0,00 | 103.475,57 | 0,00 | 22.499.086,65 |
0.000.000,00 | 000.000.000,66 | 16-abr-2008 | 18.070.723,45 | 3.418.418,06 | 0,00 | 100.187,26 | 0,00 | 00.000.000,77 |
0.000.000,00 | 000.000.000,96 | 16-jul-2008 | 17.483.167,71 | 3.291.886,82 | 0,00 | 98.187,05 | 0,00 | 00.000.000,58 |
0.000.000,00 | 000.000.000,10 | 16-oct-2008 | 17.051.211,86 | 3.204.073,65 | 0,00 | 97.348,00 | 0,00 | 00.000.000,51 |
0.000.000,00 | 000.000.000,79 | 16-ene-2009 | 16.476.155,31 | 3.083.459,94 | 0,00 | 95.550,18 | 0,00 | 00.000.000,44 |
0.000.000,00 | 000.000.000,25 | 16-abr-2009 | 15.697.527,53 | 2.902.587,22 | 0,00 | 91.406,62 | 0,00 | 00.000.000,38 |
0.000.000,00 | 000.000.000,41 | 16-jul-2009 | 15.300.646,84 | 2.824.803,09 | 0,00 | 90.808,87 | 0,00 | 00.000.000,80 |
0.000.000,00 | 000.000.000,01 | 16-oct-2009 | 14.921.609,40 | 2.747.336,54 | 0,00 | 90.125,92 | 0,00 | 00.000.000,87 |
0.000.000,00 | 000.000.000,71 | 18-ene-2010 | 14.420.737,30 | 2.699.213,98 | 0,00 | 91.482,74 | 267.739,00 | 00.000.000,95 |
0.000.000,00 | 000.000.000,76 | 16-abr-2010 | 13.752.683,95 | 2.429.483,90 | 0,00 | 82.573,55 | 275.053,00 | 00.000.000,08 |
0.000.000,00 | 000.000.000,12 | 16-jul-2010 | 13.385.940,64 | 2.415.922,70 | 0,00 | 81.409,33 | 267.718,00 | 00.000.000,48 |
0.000.000,00 | 000.000.000,29 | 18-oct-2010 | 13.044.383,84 | 2.398.589,53 | 0,00 | 81.956,92 | 260.887,00 | 00.000.000,96 |
0.000.000,00 | 000.000.000,36 | 17-ene-2011 | 12.597.780,93 | 2.230.776,62 | 0,00 | 77.015,57 | 251.955,00 | 00.000.000,73 |
0.000.000,00 | 000.000.000,46 | 18-abr-2011 | 12.011.898,90 | 2.142.755,04 | 0,00 | 73.998,19 | 240.237,00 | 00.000.000,11 |
0.000.000,00 | 000.000.000,88 | 18-jul-2011 | 11.687.470,57 | 2.058.574,79 | 0,00 | 71.799,96 | 233.749,00 | 00.000.000,73 |
0.000.000,00 | 000.000.000,02 | 17-oct-2011 | 11.375.319,86 | 1.976.619,87 | 0,00 | 68.750,02 | 227.506,00 | 00.000.000,16 |
0.000.000,00 | 000.000.000,67 | 16-ene-2012 | 10.979.493,36 | 1.897.040,48 | 0,00 | 65.492,78 | 219.589,00 | 00.000.000,48 |
0.000.000,00 | 000.000.000,26 | 16-abr-2012 | 10.530.940,41 | 1.820.258,10 | 0,00 | 62.591,90 | 210.618,00 | 00.000.000,22 |
0.000.000,00 | 000.000.000,91 | 16-jul-2012 | 10.152.580,35 | 1.746.558,75 | 0,00 | 60.188,34 | 203.051,00 | 00.000.000,05 |
0.000.000,00 | 000.000.000,89 | 16-oct-2012 | 9.882.401,01 | 1.693.778,45 | 0,00 | 58.553,41 | 197.648,00 | 00.000.000,89 |
0.000.000,00 | 000.000.000,28 | 16-ene-2013 | 9.530.748,62 | 1.623.889,37 | 0,00 | 56.391,68 | 190.614,00 | 00.000.000,64 |
0.000.000,00 | 000.000.000,76 | 16-abr-2013 | 9.088.479,52 | 1.522.729,55 | 0,00 | 52.957,59 | 181.769,00 | 00.000.000,24 |
0.000.000,00 | 000.000.000,68 | 16-jul-2013 | 8.798.368,07 | 1.475.995,73 | 0,00 | 51.497,90 | 175.967,00 | 00.000.000,06 |
0.000.000,00 | 000.000.000,35 | 16-oct-2013 | 8.488.925,33 | 1.429.925,63 | 0,00 | 49.863,18 | 169.778,00 | 00.000.000,64 |
0.000.000,00 | 000.000.000,63 | 16-ene-2014 | 8.132.379,72 | 1.369.953,02 | 0,00 | 47.847,26 | 151.111,77 | 9.701.291,77 |
3.725.000,00 | 000.000.000,18 | 16-abr-2014 | 7.712.848,45 | 1.284.023,44 | 0,00 | 44.861,83 | 0,00 | 9.041.733,71 |
3.725.000,00 | 000.000.000,37 | 16-jul-2014 | 7.486.768,80 | 1.244.259,91 | 0,00 | 44.481,17 | 0,00 | 8.775.509,88 |
3.725.000,00 | 000.000.000,14 | 16-oct-2014 | 7.284.208,24 | 1.204.862,95 | 0,00 | 44.084,94 | 0,00 | 8.533.156,13 |
3.725.000,00 | 000.000.000,89 | 16-ene-2015 | 7.027.609,25 | 1.153.345,60 | 0,00 | 43.297,00 | 0,00 | 8.224.251,85 |
3.725.000,00 | 000.000.000,95 | 16-abr-2015 | 6.705.116,94 | 1.079.705,65 | 0,00 | 41.497,36 | 0,00 | 7.826.319,94 |
3.725.000,00 | 000.000.000,68 | 16-jul-2015 | 6.504.497,27 | 1.044.731,37 | 0,00 | 41.197,82 | 0,00 | 7.590.426,47 |
3.725.000,00 | 000.000.000,73 | 16-oct-2015 | 6.308.089,95 | 1.010.127,94 | 0,00 | 40.822,79 | 0,00 | 7.359.040,69 |
3.725.000,00 | 000.000.000,01 | 18-ene-2016 | 6.070.436,72 | 986.519,21 | 0,00 | 41.385,11 | 0,00 | 7.098.341,04 |
3.725.000,00 | 000.000.000,18 | 18-abr-2016 | 5.810.881,83 | 912.595,77 | 0,00 | 39.704,27 | 0,00 | 6.763.181,86 |
3.725.000,00 | 000.000.000,30 | 18-jul-2016 | 5.590.142,88 | 871.942,74 | 0,00 | 38.941,64 | 0,00 | 6.501.027,27 |
3.725.000,00 | 000.000.000,26 | 17-oct-2016 | 5.424.388,03 | 832.764,46 | 0,00 | 38.037,64 | 0,00 | 6.295.190,13 |
3.725.000,00 | 000.000.000,40 | 16-ene-2017 | 5.221.528,87 | 794.829,26 | 0,00 | 37.047,26 | 0,00 | 6.053.405,39 |
3.725.000,00 | 000.000.000,73 | 17-abr-2017 | 4.972.876,67 | 758.353,22 | 0,00 | 36.357,03 | 0,00 | 5.767.586,92 |
3.725.000,00 | 00.000.000,85 | 17-jul-2017 | 4.819.622,88 | 723.522,56 | 0,00 | 35.943,17 | 0,00 | 5.579.088,61 |
3.725.000,00 | 00.000.000,72 | 16-oct-2017 | 4.672.428,13 | 689.749,13 | 0,00 | 35.163,80 | 0,00 | 5.397.341,06 |
3.725.000,00 | 00.000.000,27 | 16-ene-2018 | 4.491.691,45 | 664.299,71 | 0,00 | 34.837,85 | 0,00 | 5.190.829,01 |
3.725.000,00 | 00.000.000,78 | 16-abr-2018 | 4.273.873,49 | 618.829,02 | 0,00 | 33.498,80 | 0,00 | 4.926.201,31 |
3.725.000,00 | 00.000.000,23 | 16-jul-2018 | 4.110.223,55 | 595.796,45 | 0,00 | 33.313,61 | 0,00 | 4.739.333,61 |
3.725.000,00 | 00.000.000,56 | 16-oct-2018 | 3.883.708,67 | 573.334,78 | 0,00 | 32.875,34 | 0,00 | 4.489.918,79 |
3.725.000,00 | 00.000.000,13 | 16-ene-2019 | 3.649.913,43 | 545.971,02 | 0,00 | 32.191,94 | 0,00 | 4.228.076,39 |
3.725.000,00 | 00.000.000,47 | 16-abr-2019 | 3.409.921,66 | 508.963,90 | 0,00 | 30.817,47 | 0,00 | 3.949.703,03 |
0,00 | 0,00 | 16-jul-2019 | 70.242.431,47 | 490.756,76 | 0,00 | 30.705,38 | 3.725.000,00 | 00.000.000,60 |
000.000.000,00 Pago adquisición Participaciones Hipotecarias (PH's) 0.000.000,00 Constitución del Fondo de Reserva "P"
PAGOS | |||||||||||||||||
Fecha | Incremento Cuenta Amort. "P" | Gastos Corrientes PH's | Intereses Bonos Serie A1(P) | Intereses Bonos Serie A2(P) | Intereses Bonos Serie B(P) | Intereses Bonos Serie C(P) | Principal Amortizado Bonos A1(P) | Principal Amortizado Bonos A2(P) | Principal Amortizado Bonos B(P) | Principal Amortizado Bonos C(P) | Intereses Préstamo G. Ini. "P" | Amortizac. Préstamo G. Ini. "P" | Inter. Ord. Préstamo Sub. "P" | Amortizac. Préstamo Sub. "P" | Comisión Admón. PH's | Remun. Variable P. Sub. "P" | Total |
(10) | (11) | (12) | (13) | (14) | (15) | (16) | (16) | (17) | (18) | (19) | (21) | (22) | (23) | (24) | (25) | (26) | (27) |
TOTALES: | 111.629.314,03 | 821.653,50 | 2.135.862,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,00 | 0.000.000,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,00 | 126.893,05 | 1.230.000,00 | 4.716.624,34 | 7.450.000,00 | 430.570,00 00.000.000,00 | 000.000.000,43 | |
18-abr-2005 | 13.213.968,13 | 25.840,42 | 246.975,00 | 2.487.333,33 | 65.662,50 | 36.387,50 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 8.495,20 | 101.810,25 | 151.682,00 | 0,00 | 12.758,03 | 382.181,00 | 00.000.000,18 |
18-jul-2005 | 25.729.808,09 | 20.208,53 | 377.777,40 | 3.803.961,78 | 100.322,95 | 55.528,71 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 11.817,91 | 59.378,41 | 151.484,16 | 0,00 | 17.815,48 | 725.153,00 | 00.000.000,59 |
17-oct-2005 | 25.128.196,07 | 19.534,97 | 377.777,40 | 3.803.961,78 | 100.322,95 | 55.528,71 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 11.195,92 | 59.378,41 | 151.244,93 | 0,00 | 17.182,17 | 682.612,00 | 00.000.000,46 |
16-ene-2006 | 24.345.377,30 | 19.322,80 | 377.777,40 | 3.803.961,78 | 100.322,95 | 55.528,71 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 10.573,92 | 59.378,41 | 149.341,04 | 0,00 | 16.570,57 | 641.962,00 | 00.000.000,52 |
17-abr-2006 | 23.211.964,44 | 29.808,82 | 377.777,40 | 3.803.961,78 | 100.322,95 | 55.528,71 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 9.951,93 | 59.378,41 | 144.232,00 | 0,00 | 15.982,35 | 596.547,00 | 00.000.000,01 |
17-jul-2006 | 0,00 | 17.632,20 | 377.777,40 | 3.803.961,78 | 100.322,95 | 55.528,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,40 | 0,00 | 0,00 | 9.329,93 | 59.378,41 | 143.951,38 | 0,00 | 15.412,69 | 571.790,00 | 000.000.000,94 |
16-oct-2006 | 0,00 | 17.038,45 | 0,00 | 3.411.327,23 | 100.322,95 | 55.528,71 | 0,00 | 00.000.000,43 | 0,00 | 0,00 | 8.707,94 | 59.378,41 | 143.629,38 | 0,00 | 14.854,58 | 577.007,00 | 00.000.000,12 |
16-ene-2007 | 0,00 | 17.017,61 | 0,00 | 3.319.024,32 | 101.425,40 | 56.138,91 | 0,00 | 00.000.000,09 | 0,00 | 0,00 | 8.174,80 | 59.378,41 | 141.725,49 | 0,00 | 14.473,45 | 558.935,00 | 00.000.000,84 |
16-abr-2007 | 0,00 | 27.593,23 | 0,00 | 3.124.034,68 | 99.220,50 | 54.918,50 | 0,00 | 00.000.000,54 | 0,00 | 0,00 | 7.381,92 | 59.378,41 | 136.782,00 | 0,00 | 13.647,01 | 509.737,00 | 00.000.000,15 |
16-jul-2007 | 0,00 | 15.363,45 | 0,00 | 3.040.296,53 | 100.322,95 | 55.528,71 | 0,00 | 00.000.000,77 | 0,00 | 0,00 | 6.841,95 | 59.378,41 | 136.418,61 | 0,00 | 13.297,77 | 504.796,00 | 00.000.000,45 |
16-oct-2007 | 0,00 | 14.993,38 | 0,00 | 2.956.895,38 | 101.425,40 | 56.138,91 | 0,00 | 00.000.000,01 | 0,00 | 0,00 | 6.288,31 | 59.378,41 | 136.013,82 | 0,00 | 12.948,59 | 487.889,00 | 00.000.000,28 |
16-ene-2008 | 0,00 | 14.814,62 | 0,00 | 2.842.942,08 | 101.425,40 | 56.138,91 | 0,00 | 00.000.000,65 | 0,00 | 0,00 | 5.659,47 | 59.378,41 | 134.109,93 | 0,00 | 12.470,60 | 465.519,00 | 00.000.000,65 |
16-abr-2008 | 0,00 | 25.995,32 | 0,00 | 2.702.986,13 | 100.322,95 | 55.528,71 | 0,00 | 00.000.000,45 | 0,00 | 0,00 | 4.975,96 | 59.378,41 | 130.769,02 | 0,00 | 11.878,41 | 426.770,00 | 00.000.000,77 |
16-jul-2008 | 0,00 | 13.367,62 | 0,00 | 2.598.199,02 | 100.322,95 | 55.528,71 | 0,00 | 00.000.000,71 | 0,00 | 0,00 | 4.353,97 | 59.378,41 | 128.885,83 | 0,00 | 11.437,72 | 418.599,00 | 00.000.000,58 |
16-oct-2008 | 0,00 | 13.040,25 | 0,00 | 2.524.256,56 | 101.425,40 | 56.138,91 | 0,00 | 00.000.000,86 | 0,00 | 0,00 | 3.772,98 | 59.378,41 | 128.398,27 | 0,00 | 11.128,89 | 403.881,00 | 00.000.000,51 |
16-ene-2009 | 0,00 | 12.877,41 | 0,00 | 2.424.294,78 | 101.425,40 | 56.138,91 | 0,00 | 00.000.000,31 | 0,00 | 0,00 | 3.144,15 | 59.378,41 | 126.494,38 | 0,00 | 10.709,89 | 384.546,00 | 00.000.000,44 |
16-abr-2009 | 0,00 | 24.370,11 | 0,00 | 2.277.101,96 | 99.220,50 | 54.918,50 | 0,00 | 00.000.000,53 | 0,00 | 0,00 | 2.460,64 | 59.378,41 | 121.882,00 | 0,00 | 10.083,64 | 344.578,00 | 00.000.000,38 |
16-jul-2009 | 0,00 | 11.621,33 | 0,00 | 2.211.377,50 | 100.322,95 | 55.528,71 | 0,00 | 00.000.000,84 | 0,00 | 0,00 | 1.865,99 | 59.378,41 | 121.353,05 | 0,00 | 9.811,00 | 344.353,00 | 00.000.000,80 |
16-oct-2009 | 0,00 | 11.332,53 | 0,00 | 2.145.979,16 | 101.425,40 | 56.138,91 | 0,00 | 00.000.000,40 | 0,00 | 0,00 | 1.257,66 | 59.378,41 | 120.782,71 | 0,00 | 9.538,56 | 331.629,00 | 00.000.000,87 |
18-ene-2010 | 0,00 | 11.405,05 | 0,00 | 2.103.252,09 | 103.630,30 | 57.359,32 | 0,00 | 00.000.000,30 | 0,00 | 0,00 | 642,50 | 59.378,41 | 118.878,82 | 267.739,93 | 9.371,24 | 326.778,00 | 00.000.000,95 |
16-abr-2010 | 0,00 | 22.912,72 | 0,00 | 1.888.136,87 | 97.015,60 | 53.698,09 | 0,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,67 | 517.432,31 | 0,00 | 0,00 | 110.319,51 | 275.053,68 | 8.436,15 | 331.538,00 | 00.000.000,08 |
16-jul-2010 | 0,00 | 10.092,64 | 0,00 | 1.882.229,30 | 93.004,94 | 51.481,90 | 0,00 | 00.000.000,03 | 549.760,58 | 255.136,03 | 0,00 | 0,00 | 105.527,53 | 267.718,81 | 8.387,00 | 346.608,00 | 00.000.000,48 |
18-oct-2010 | 0,00 | 10.028,72 | 0,00 | 1.868.921,76 | 92.347,38 | 51.117,91 | 0,00 | 00.000.000,04 | 535.732,84 | 248.625,96 | 0,00 | 0,00 | 100.855,29 | 260.887,68 | 8.323,82 | 348.951,00 | 00.000.000,96 |
17-ene-2011 | 0,00 | 9.609,47 | 0,00 | 1.738.182,84 | 85.887,30 | 47.542,00 | 0,00 | 00.000.000,36 | 517.390,86 | 240.113,70 | 0,00 | 0,00 | 95.262,26 | 251.955,62 | 7.741,20 | 323.567,00 | 00.000.000,73 |
18-abr-2011 | 0,00 | 22.160,19 | 0,00 | 1.669.524,37 | 82.494,74 | 45.664,09 | 0,00 | 00.000.000,42 | 493.328,69 | 228.946,79 | 0,00 | 0,00 | 87.978,61 | 240.237,98 | 7.436,88 | 301.494,00 | 00.000.000,11 |
18-jul-2011 | 0,00 | 8.756,51 | 0,00 | 1.604.058,98 | 79.259,95 | 43.873,51 | 0,00 | 00.000.000,97 | 480.004,42 | 222.763,19 | 0,00 | 0,00 | 83.980,05 | 233.749,41 | 7.142,82 | 303.302,00 | 00.000.000,73 |
17-oct-2011 | 0,00 | 8.450,56 | 0,00 | 1.540.361,74 | 76.112,54 | 42.131,29 | 0,00 | 00.000.000,88 | 467.184,39 | 216.813,60 | 0,00 | 0,00 | 80.086,84 | 227.506,40 | 6.855,96 | 291.370,00 | 00.000.000,16 |
16-ene-2012 | 0,00 | 8.330,30 | 0,00 | 1.478.365,73 | 73.049,18 | 40.435,60 | 0,00 | 00.000.000,42 | 450.927,79 | 209.269,14 | 0,00 | 0,00 | 75.477,10 | 219.589,87 | 6.579,64 | 280.295,00 | 00.000.000,48 |
16-abr-2012 | 0,00 | 21.281,81 | 0,00 | 1.418.527,00 | 70.092,42 | 38.798,92 | 0,00 | 9.897.714,96 | 432.505,72 | 200.719,72 | 0,00 | 0,00 | 70.319,03 | 210.618,81 | 6.313,36 | 257.517,00 | 00.000.000,22 |
16-jul-2012 | 0,00 | 7.589,67 | 0,00 | 1.361.132,90 | 67.256,46 | 37.229,10 | 0,00 | 9.542.105,69 | 416.966,48 | 193.508,18 | 0,00 | 0,00 | 66.211,28 | 203.051,61 | 6.057,13 | 261.270,00 | 00.000.000,05 |
16-oct-2012 | 0,00 | 7.392,82 | 0,00 | 1.320.150,34 | 65.231,42 | 36.108,16 | 0,00 | 9.288.172,24 | 405.870,21 | 188.358,56 | 0,00 | 0,00 | 62.993,12 | 197.648,02 | 5.871,78 | 254.584,00 | 00.000.000,89 |
16-ene-2013 | 0,00 | 7.448,39 | 0,00 | 1.265.698,95 | 62.540,87 | 34.618,83 | 0,00 | 8.957.664,70 | 391.427,85 | 181.656,07 | 0,00 | 0,00 | 59.220,80 | 190.614,97 | 5.629,18 | 245.124,00 | 00.000.000,64 |
16-abr-2013 | 0,00 | 21.200,26 | 0,00 | 1.186.811,54 | 58.642,87 | 32.461,14 | 0,00 | 8.541.989,25 | 373.263,85 | 173.226,42 | 0,00 | 0,00 | 54.428,83 | 181.769,59 | 5.279,14 | 216.863,00 | 00.000.000,24 |
16-jul-2013 | 0,00 | 7.448,39 | 0,00 | 1.150.465,72 | 56.846,95 | 31.467,03 | 0,00 | 8.269.322,20 | 361.348,98 | 167.696,90 | 0,00 | 0,00 | 51.694,77 | 175.967,36 | 5.115,92 | 224.454,00 | 00.000.000,06 |
16-oct-2013 | 0,00 | 7.448,39 | 0,00 | 1.114.629,75 | 55.076,22 | 30.486,86 | 0,00 | 7.978.486,25 | 348.640,16 | 161.798,92 | 0,00 | 0,00 | 49.050,58 | 169.778,51 | 4.955,11 | 218.141,00 | 00.000.000,64 |
16-ene-2014 | 0,00 | 7.608,30 | 0,00 | 1.067.856,32 | 52.765,04 | 29.207,53 | 0,00 | 7.643.379,73 | 333.996,84 | 155.003,16 | 0,00 | 0,00 | 46.001,69 | 151.111,77 | 4.747,66 | 209.613,73 | 9.701.291,77 |
16-abr-2014 | 0,00 | 21.703,97 | 0,00 | 1.000.807,27 | 49.452,01 | 27.373,63 | 0,00 | 7.249.074,87 | 316.766,69 | 147.006,89 | 0,00 | 0,00 | 42.316,00 | 0,00 | 4.450,92 | 182.781,46 | 9.041.733,71 |
16-jul-2014 | 0,00 | 7.608,30 | 0,00 | 969.891,98 | 47.924,42 | 26.528,05 | 0,00 | 7.036.589,39 | 307.481,59 | 142.697,81 | 0,00 | 0,00 | 41.844,58 | 0,00 | 4.311,89 | 190.631,85 | 8.775.509,88 |
16-oct-2014 | 0,00 | 7.608,30 | 0,00 | 939.298,52 | 46.412,73 | 25.691,27 | 0,00 | 6.846.208,80 | 299.162,43 | 138.837,01 | 0,00 | 0,00 | 41.352,47 | 0,00 | 4.173,58 | 184.411,02 | 8.533.156,13 |
16-ene-2015 | 0,00 | 7.772,21 | 0,00 | 899.163,00 | 44.429,55 | 24.593,51 | 0,00 | 6.605.039,10 | 288.623,91 | 133.946,23 | 0,00 | 0,00 | 40.400,52 | 0,00 | 3.994,72 | 176.289,09 | 8.224.251,85 |
16-abr-2015 | 0,00 | 22.220,27 | 0,00 | 841.736,08 | 41.591,96 | 23.022,79 | 0,00 | 6.301.938,25 | 275.379,15 | 127.799,53 | 0,00 | 0,00 | 38.591,00 | 0,00 | 3.739,91 | 150.300,99 | 7.826.319,94 |
16-jul-2015 | 0,00 | 7.772,21 | 0,00 | 814.545,51 | 40.248,42 | 22.279,09 | 0,00 | 6.113.381,85 | 267.139,70 | 123.975,72 | 0,00 | 0,00 | 38.078,19 | 0,00 | 3.617,61 | 159.388,16 | 7.590.426,47 |
16-oct-2015 | 0,00 | 7.772,21 | 0,00 | 787.657,20 | 38.919,81 | 21.543,65 | 0,00 | 5.928.784,50 | 259.073,25 | 120.232,19 | 0,00 | 0,00 | 37.544,69 | 0,00 | 3.496,39 | 154.016,77 | 7.359.040,69 |
18-ene-2016 | 0,00 | 7.940,23 | 0,00 | 769.267,42 | 38.011,13 | 21.040,66 | 0,00 | 5.705.421,36 | 249.312,84 | 115.702,52 | 0,00 | 0,00 | 36.592,74 | 0,00 | 3.414,38 | 151.637,76 | 7.098.341,04 |
18-abr-2016 | 0,00 | 22.749,49 | 0,00 | 711.632,18 | 35.163,25 | 19.464,25 | 0,00 | 5.461.473,50 | 238.652,92 | 110.755,41 | 0,00 | 0,00 | 35.253,40 | 0,00 | 3.158,39 | 124.879,07 | 6.763.181,86 |
18-jul-2016 | 0,00 | 7.940,23 | 0,00 | 679.962,62 | 33.598,39 | 18.598,03 | 0,00 | 5.254.007,59 | 229.587,17 | 106.548,12 | 0,00 | 0,00 | 34.311,80 | 0,00 | 3.017,22 | 133.456,09 | 6.501.027,27 |
17-oct-2016 | 0,00 | 7.940,23 | 0,00 | 649.496,08 | 32.092,98 | 17.764,73 | 0,00 | 5.098.219,58 | 222.779,62 | 103.388,84 | 0,00 | 0,00 | 34.688,86 | 0,00 | 2.880,34 | 125.938,88 | 6.295.190,13 |
16-ene-2017 | 0,00 | 8.112,44 | 0,00 | 619.932,93 | 30.632,20 | 16.956,13 | 0,00 | 4.907.558,34 | 214.448,19 | 99.522,34 | 0,00 | 0,00 | 34.688,86 | 0,00 | 2.748,77 | 118.805,21 | 6.053.405,39 |
17-abr-2017 | 0,00 | 23.291,93 | 0,00 | 591.475,36 | 29.226,05 | 16.177,77 | 0,00 | 4.673.857,59 | 204.236,04 | 94.783,03 | 0,00 | 0,00 | 33.934,75 | 0,00 | 2.622,74 | 97.981,65 | 5.767.586,92 |
17-jul-2017 | 0,00 | 8.112,44 | 0,00 | 564.372,96 | 27.886,86 | 15.436,48 | 0,00 | 4.529.818,96 | 197.941,91 | 91.862,01 | 0,00 | 0,00 | 34.311,80 | 0,00 | 2.501,31 | 106.843,89 | 5.579.088,61 |
16-oct-2017 | 0,00 | 8.112,44 | 0,00 | 538.105,79 | 26.588,95 | 14.718,03 | 0,00 | 4.391.475,03 | 191.896,62 | 89.056,48 | 0,00 | 0,00 | 34.688,86 | 0,00 | 2.383,36 | 100.315,50 | 5.397.341,06 |
16-ene-2018 | 0,00 | 8.288,95 | 0,00 | 518.274,27 | 25.609,03 | 14.175,61 | 0,00 | 4.221.606,04 | 184.473,77 | 85.611,64 | 0,00 | 0,00 | 34.688,86 | 0,00 | 2.295,07 | 95.805,78 | 5.190.829,01 |
16-abr-2018 | 0,00 | 23.847,93 | 0,00 | 482.796,52 | 23.856,00 | 13.205,24 | 0,00 | 4.016.885,48 | 175.527,98 | 81.460,03 | 0,00 | 0,00 | 33.934,75 | 0,00 | 2.138,02 | 72.549,36 | 4.926.201,31 |
16-jul-2018 | 0,00 | 8.288,95 | 0,00 | 464.868,13 | 22.970,12 | 12.714,87 | 0,00 | 3.863.075,81 | 168.806,88 | 78.340,86 | 0,00 | 0,00 | 34.311,80 | 0,00 | 2.057,81 | 83.898,38 | 4.739.333,61 |
16-oct-2018 | 0,00 | 8.288,95 | 0,00 | 447.329,50 | 22.103,50 | 12.235,16 | 0,00 | 3.650.181,27 | 159.503,92 | 74.023,49 | 0,00 | 0,00 | 34.688,86 | 0,00 | 1.980,43 | 79.583,73 | 4.489.918,79 |
16-ene-2019 | 0,00 | 8.469,88 | 0,00 | 425.930,52 | 21.046,13 | 11.649,86 | 0,00 | 3.430.444,13 | 149.901,94 | 69.567,35 | 0,00 | 0,00 | 34.688,86 | 0,00 | 1.886,66 | 74.491,06 | 4.228.076,39 |
16-abr-2019 | 0,00 | 24.417,84 | 0,00 | 396.997,56 | 19.616,49 | 10.858,50 | 0,00 | 3.204.883,07 | 140.045,48 | 64.993,11 | 0,00 | 0,00 | 33.934,75 | 0,00 | 1.759,74 | 52.196,50 | 3.949.703,03 |
16-jul-2019 | 0,00 | 12.456,87 | 0,00 | 382.824,42 | 18.916,17 | 10.470,84 | 0,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,00 | 0.000.000,74 | 0,00 | 0,00 | 34.311,80 | 3.725.000,00 | 1.696,35 | 60.785,00 | 00.000.000,60 |
FLUJOS DE CAJA DEL FONDO (CERTIFICADOS DE TRANSMISIÓN DE HIPOTECA -CTH's-)
(IMPORTES EN EUROS)
TACP = 8,00%
17-feb-05
290.000.000,00 Emisión de los Bonos "T" 550.000,00 Préstamo Gastos Iniciales "T"
7.830.000,00 Préstamo Subordinado "T"
COBROS | ||||||||
Saldo Fondo Reserva "T" | Saldo Vivo CTH's | Fecha | Principal Amortizado CTH's | Intereses Netos CTH's y Permuta "T" | Redución de la Cuenta de Amortización "T" | Intereses Reinversión | Reducción Fondo Reserva "T" | Total |
(1) | (2) | (3) | (4) | (5) | (6) | (7) | (8) | (9) |
TOTALES: | 290.000.000,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,00 | 0.000.000,00 | 000.000.000,30 | ||
0.000.000,00 | 000.000.000,52 | 18-abr-2005 | 4.000.426,48 | 1.349.872,88 | 0,00 | 37.615,28 | 0,00 | 5.387.914,63 |
7.830.000,00 | 000.000.000,39 | 18-jul-2005 | 7.595.033,14 | 2.004.459,55 | 0,00 | 91.945,35 | 0,00 | 9.691.438,04 |
7.830.000,00 | 000.000.000,31 | 17-oct-2005 | 7.477.497,08 | 1.951.103,68 | 0,00 | 132.169,07 | 0,00 | 9.560.769,83 |
7.830.000,00 | 000.000.000,37 | 16-ene-2006 | 7.298.684,93 | 1.898.709,17 | 0,00 | 171.555,92 | 0,00 | 9.368.950,02 |
7.830.000,00 | 000.000.000,65 | 17-abr-2006 | 7.006.434,72 | 1.847.662,17 | 0,00 | 210.313,80 | 0,00 | 9.064.410,69 |
7.830.000,00 | 000.000.000,14 | 17-jul-2006 | 6.900.084,51 | 1.798.471,00 | 00.000.000,35 | 248.032,57 | 0,00 | 42.324.664,46 |
0.000.000,00 | 000.000.000,49 | 16-oct-2006 | 6.792.450,65 | 1.749.998,25 | 0,00 | 66.292,61 | 0,00 | 8.608.741,51 |
7.830.000,00 | 000.000.000,54 | 16-ene-2007 | 6.629.177,95 | 1.721.112,08 | 0,00 | 66.235,69 | 0,00 | 8.416.525,73 |
7.830.000,00 | 000.000.000,16 | 16-abr-2007 | 6.364.283,38 | 1.637.841,08 | 0,00 | 64.100,43 | 0,00 | 8.066.224,88 |
7.830.000,00 | 000.000.000,09 | 16-jul-2007 | 6.265.253,07 | 1.611.358,95 | 0,00 | 64.337,82 | 0,00 | 7.940.949,84 |
7.830.000,00 | 000.000.000,09 | 16-oct-2007 | 6.165.375,00 | 1.584.572,42 | 0,00 | 64.496,10 | 0,00 | 7.814.443,52 |
7.830.000,00 | 000.000.000,20 | 16-ene-2008 | 6.016.274,89 | 1.540.898,26 | 0,00 | 64.019,58 | 0,00 | 7.621.192,73 |
7.830.000,00 | 000.000.000,56 | 16-abr-2008 | 5.823.488,64 | 1.482.019,42 | 0,00 | 62.745,55 | 0,00 | 7.368.253,61 |
7.830.000,00 | 000.000.000,88 | 16-jul-2008 | 5.683.683,68 | 1.441.189,00 | 0,00 | 62.247,10 | 0,00 | 7.187.119,78 |
7.830.000,00 | 000.000.000,48 | 16-oct-2008 | 5.591.588,39 | 1.416.664,57 | 0,00 | 62.428,72 | 0,00 | 7.070.681,69 |
7.830.000,00 | 000.000.000,89 | 16-ene-2009 | 5.455.544,59 | 1.377.055,54 | 0,00 | 61.994,93 | 0,00 | 6.894.595,06 |
7.830.000,00 | 000.000.000,68 | 16-abr-2009 | 5.238.477,21 | 1.309.381,31 | 0,00 | 60.076,79 | 0,00 | 6.607.935,32 |
7.830.000,00 | 000.000.000,09 | 16-jul-2009 | 5.154.180,59 | 1.287.156,37 | 0,00 | 60.346,04 | 0,00 | 6.501.683,00 |
7.830.000,00 | 000.000.000,97 | 16-oct-2009 | 5.069.228,11 | 1.264.701,36 | 0,00 | 60.549,04 | 0,00 | 6.394.478,52 |
7.830.000,00 | 000.000.000,22 | 18-ene-2010 | 4.945.102,75 | 1.255.505,97 | 0,00 | 61.823,32 | 0,00 | 6.262.432,04 |
7.830.000,00 | 000.000.000,89 | 16-abr-2010 | 4.748.811,33 | 1.141.919,67 | 0,00 | 57.397,85 | 0,00 | 5.948.128,85 |
7.830.000,00 | 000.000.000,31 | 16-jul-2010 | 4.671.017,58 | 1.147.514,00 | 0,00 | 58.613,90 | 0,00 | 5.877.145,48 |
7.830.000,00 | 000.000.000,21 | 18-oct-2010 | 4.592.658,10 | 1.151.456,31 | 0,00 | 60.451,44 | 0,00 | 5.804.565,85 |
7.830.000,00 | 000.000.000,11 | 17-ene-2011 | 4.479.435,10 | 1.082.529,35 | 0,00 | 58.343,69 | 0,00 | 5.620.308,13 |
7.830.000,00 | 000.000.000,73 | 18-abr-2011 | 4.302.048,38 | 1.051.198,08 | 0,00 | 57.845,87 | 0,00 | 5.411.092,33 |
7.641.188,00 | 000.000.000,54 | 18-jul-2011 | 4.230.265,19 | 1.021.000,86 | 0,00 | 57.663,89 | 188.811,29 | 5.497.741,23 |
7.416.656,00 | 000.000.000,37 | 17-oct-2011 | 4.157.997,17 | 991.291,83 | 0,00 | 56.095,43 | 224.531,85 | 5.429.916,27 |
7.197.701,00 | 000.000.000,84 | 16-ene-2012 | 4.054.725,53 | 962.159,45 | 0,00 | 54.244,47 | 218.955,18 | 5.290.084,62 |
6.985.792,00 | 000.000.000,61 | 16-abr-2012 | 3.924.250,23 | 933.766,17 | 0,00 | 52.513,24 | 211.909,51 | 5.122.439,15 |
6.779.110,00 | 000.000.000,45 | 16-jul-2012 | 3.827.445,16 | 906.254,75 | 0,00 | 51.021,68 | 206.682,04 | 4.991.403,63 |
6.576.026,00 | 000.000.000,84 | 16-oct-2012 | 3.760.801,60 | 889.039,87 | 0,00 | 50.096,94 | 203.083,29 | 4.903.021,71 |
6.378.024,00 | 000.000.000,91 | 16-ene-2013 | 3.666.712,93 | 862.401,27 | 0,00 | 48.687,68 | 198.002,50 | 4.775.804,38 |
6.187.820,00 | 000.000.000,10 | 16-abr-2013 | 3.522.285,81 | 818.287,71 | 0,00 | 46.187,49 | 190.203,43 | 4.576.964,45 |
6.000.969,00 | 000.000.000,50 | 16-jul-2013 | 3.460.218,60 | 802.659,04 | 0,00 | 45.389,13 | 186.851,80 | 4.495.118,58 |
5.817.549,00 | 000.000.000,94 | 16-oct-2013 | 3.396.665,55 | 786.917,16 | 0,00 | 44.534,40 | 183.419,94 | 4.411.537,05 |
5.638.766,00 | 000.000.000,83 | 16-ene-2014 | 3.310.781,11 | 762.858,68 | 0,00 | 43.259,20 | 178.782,18 | 4.295.681,17 |
5.467.074,00 | 000.000.000,29 | 16-abr-2014 | 3.179.483,55 | 723.372,32 | 0,00 | 41.014,23 | 171.692,11 | 4.115.562,21 |
5.298.422,00 | 00.000.000,24 | 16-jul-2014 | 3.123.183,05 | 709.095,65 | 0,00 | 40.284,00 | 168.651,88 | 4.041.214,59 |
5.132.826,00 | 00.000.000,42 | 16-oct-2014 | 3.066.597,82 | 694.717,18 | 0,00 | 39.507,69 | 165.596,28 | 3.966.418,97 |
4.971.440,00 | 00.000.000,68 | 16-ene-2015 | 2.988.639,75 | 672.996,62 | 0,00 | 38.356,21 | 161.386,55 | 3.861.379,12 |
4.816.373,00 | 00.000.000,60 | 16-abr-2015 | 2.871.609,08 | 637.690,62 | 0,00 | 36.348,64 | 155.066,89 | 3.700.715,23 |
4.664.112,00 | 00.000.000,29 | 16-jul-2015 | 2.819.638,31 | 624.623,86 | 0,00 | 35.678,43 | 152.260,47 | 3.632.201,06 |
4.514.681,00 | 00.000.000,04 | 16-oct-2015 | 2.767.253,25 | 611.473,52 | 0,00 | 34.966,23 | 149.431,68 | 3.563.124,68 |
4.369.122,00 | 00.000.000,50 | 18-ene-2016 | 2.695.536,54 | 604.741,23 | 0,00 | 34.853,75 | 145.558,97 | 3.480.690,49 |
4.228.285,00 | 00.000.000,26 | 18-abr-2016 | 2.608.081,24 | 566.566,35 | 0,00 | 32.882,37 | 140.836,39 | 3.348.366,34 |
4.091.084,00 | 00.000.000,02 | 18-jul-2016 | 2.540.760,24 | 548.285,00 | 0,00 | 31.873,54 | 137.201,05 | 3.258.119,82 |
3.956.492,00 | 00.000.000,56 | 17-oct-2016 | 2.492.450,46 | 530.447,87 | 0,00 | 30.788,43 | 134.592,32 | 3.188.279,08 |
3.915.000,00 | 00.000.000,95 | 16-ene-2017 | 2.427.231,61 | 512.987,18 | 0,00 | 29.676,57 | 41.492,39 | 3.011.387,75 |
3.915.000,00 | 00.000.000,70 | 17-abr-2017 | 2.332.327,25 | 496.008,78 | 0,00 | 29.190,47 | 0,00 | 2.857.526,50 |
3.915.000,00 | 00.000.000,36 | 17-jul-2017 | 2.287.486,34 | 479.643,96 | 0,00 | 29.076,57 | 0,00 | 2.796.206,88 |
3.915.000,00 | 63.979.629,10 | 16-oct-2017 | 2.241.703,26 | 463.587,30 | 0,00 | 28.767,50 | 0,00 | 2.734.058,05 |
3.915.000,00 | 00.000.000,43 | 16-ene-2018 | 2.182.533,67 | 452.805,83 | 0,00 | 28.816,47 | 0,00 | 2.664.155,97 |
3.915.000,00 | 00.000.000,16 | 16-abr-2018 | 2.097.970,27 | 427.862,34 | 0,00 | 27.966,32 | 0,00 | 2.553.798,93 |
3.915.000,00 | 00.000.000,58 | 16-jul-2018 | 2.057.064,57 | 417.896,49 | 0,00 | 28.098,57 | 0,00 | 2.503.059,63 |
3.915.000,00 | 00.000.000,34 | 16-oct-2018 | 2.013.177,24 | 407.893,71 | 0,00 | 28.195,24 | 0,00 | 2.449.266,19 |
3.915.000,00 | 00.000.000,05 | 16-ene-2019 | 1.954.891,29 | 393.641,73 | 0,00 | 28.015,89 | 0,00 | 2.376.548,91 |
3.915.000,00 | 00.000.000,49 | 16-abr-2019 | 1.876.983,56 | 371.561,47 | 0,00 | 27.201,07 | 0,00 | 2.275.746,10 |
3.915.000,00 | 49.959.605,33 | 16-jul-2019 | 1.837.403,16 | 362.524,31 | 0,00 | 27.333,66 | 0,00 | 2.227.261,13 |
3.915.000,00 | 00.000.000,21 | 16-oct-2019 | 1.800.149,12 | 353.470,10 | 0,00 | 27.447,98 | 0,00 | 2.181.067,19 |
3.915.000,00 | 00.000.000,11 | 16-ene-2020 | 1.752.150,10 | 340.721,23 | 0,00 | 27.300,52 | 0,00 | 2.120.171,85 |
3.915.000,00 | 00.000.000,26 | 16-abr-2020 | 1.694.868,85 | 324.749,19 | 0,00 | 26.831,54 | 0,00 | 2.046.449,58 |
3.915.000,00 | 00.000.000,95 | 16-jul-2020 | 1.649.570,31 | 312.870,99 | 0,00 | 26.673,18 | 0,00 | 1.989.114,48 |
3.915.000,00 | 00.000.000,07 | 16-oct-2020 | 1.615.032,87 | 304.605,40 | 0,00 | 26.795,91 | 0,00 | 1.946.434,18 |
3.915.000,00 | 00.000.000,69 | 18-ene-2021 | 1.571.244,38 | 299.541,34 | 0,00 | 27.350,60 | 0,00 | 1.898.136,32 |
3.915.000,00 | 00.000.000,63 | 16-abr-2021 | 1.510.972,06 | 269.791,88 | 0,00 | 25.456,48 | 0,00 | 1.806.220,42 |
0,00 | 0,00 | 16-jul-2021 | 38.365.617,63 | 268.391,27 | 0,00 | 26.073,95 | 3.915.000,00 | 00.000.000,85 |
FLUJOS DE CAJA DEL FONDO (CERTIFICADOS DE TRANSMISIÓN DE HIPOTECA -CTH's-)
(IMPORTES EN EUROS)
TACP = 8,00%
290.000.000,00 Pago adquisición Certificados de Transmisión de Hipoteca (CTH's) 7.830.000,00 Constitución del Fondo de Reserva "T"
PAGOS | |||||||||||||||||
Fecha | Incremento Cuenta Amort. "T" | Gastos Corrientes CTH's | Intereses Bonos Serie A1(T) | Intereses Bonos Serie A2(T) | Intereses Bonos Serie B(T) | Intereses Bonos Serie C(T) | Principal Amortizado Bonos A1(T) | Principal Amortizado Bonos A2(T) | Principal Amortizado Bonos B(T) | Principal Amortizado Bonos C(T) | Intereses Préstamo G. Ini. "T" | Amortizac. Préstamo G. Ini. "T" | Inter. Ord. Préstamo Sub. "T" | Amortizac. Préstamos Sub. "T" | Comisión Admón. CTH's | Remun. Variable P. Sub. "T" | Total |
(10) | (11) | (12) | (13) | (14) | (15) | (16) | (16) | (17) | (18) | (19) | (21) | (22) | (23) | (24) | (25) | (26) | (27) |
TOTALES: | 33.378.076,35 | 747.229,66 | 692.712,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,00 | 0.000.000,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,00 | 54.390,09 | 550.000,00 | 5.666.170,13 | 7.830.000,00 | 213.179,41 | 4.991.973,00 | 000.000.000,30 |
18-abr-2005 | 4.000.426,48 | 17.594,32 | 80.100,00 | 925.925,00 | 73.816,67 | 35.875,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 3.798,67 | 67.924,34 | 159.418,80 | 0,00 | 4.974,50 | 18.060,86 | 5.387.914,63 |
18-jul-2005 | 7.595.033,14 | 8.538,69 | 122.522,40 | 1.416.047,97 | 112.781,36 | 54.746,61 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 5.049,80 | 25.372,40 | 159.210,87 | 0,00 | 7.003,80 | 185.131,01 | 9.691.438,04 |
17-oct-2005 | 7.477.497,08 | 8.339,87 | 122.522,40 | 1.416.047,97 | 112.781,36 | 54.746,61 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 4.784,02 | 25.372,40 | 158.959,44 | 0,00 | 6.815,88 | 172.902,81 | 9.560.769,83 |
16-ene-2006 | 7.298.684,93 | 8.321,43 | 122.522,40 | 1.416.047,97 | 112.781,36 | 54.746,61 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 4.518,24 | 25.372,40 | 156.958,44 | 0,00 | 6.632,95 | 162.363,29 | 9.368.950,02 |
17-abr-2006 | 7.006.434,72 | 19.522,03 | 122.522,40 | 1.416.047,97 | 112.781,36 | 54.746,61 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 4.252,46 | 25.372,40 | 151.588,80 | 0,00 | 6.455,86 | 144.686,09 | 9.064.410,69 |
17-jul-2006 | 0,00 | 7.769,64 | 122.522,40 | 1.416.047,97 | 112.781,36 | 54.746,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,86 | 0,00 | 0,00 | 3.986,68 | 25.372,40 | 151.293,87 | 0,00 | 6.282,96 | 145.699,00 | 00.000.000,46 |
16-oct-2006 | 0,00 | 7.589,01 | 0,00 | 1.307.738,50 | 112.781,36 | 54.746,61 | 0,00 | 6.792.450,65 | 0,00 | 0,00 | 3.720,90 | 25.372,40 | 150.955,44 | 0,00 | 6.112,25 | 147.274,38 | 8.608.741,51 |
16-ene-2007 | 0,00 | 7.641,81 | 0,00 | 1.282.288,89 | 114.020,71 | 55.348,22 | 0,00 | 6.629.177,95 | 0,00 | 0,00 | 3.493,09 | 25.372,40 | 148.954,44 | 0,00 | 6.011,43 | 144.216,78 | 8.416.525,73 |
16-abr-2007 | 0,00 | 19.027,87 | 0,00 | 1.216.394,71 | 111.542,00 | 54.145,00 | 0,00 | 6.364.283,38 | 0,00 | 0,00 | 3.154,30 | 25.372,40 | 143.758,80 | 0,00 | 5.721,66 | 122.824,77 | 8.066.224,88 |
16-jul-2007 | 0,00 | 7.071,05 | 0,00 | 1.193.005,49 | 112.781,36 | 54.746,61 | 0,00 | 6.265.253,07 | 0,00 | 0,00 | 2.923,57 | 25.372,40 | 143.376,87 | 0,00 | 5.628,21 | 130.791,20 | 7.940.949,84 |
16-oct-2007 | 0,00 | 6.971,38 | 0,00 | 1.169.385,75 | 114.020,71 | 55.348,22 | 0,00 | 6.165.375,00 | 0,00 | 0,00 | 2.686,99 | 25.372,40 | 142.951,44 | 0,00 | 5.533,40 | 126.798,23 | 7.814.443,52 |
16-ene-2008 | 0,00 | 6.952,12 | 0,00 | 1.133.241,58 | 114.020,71 | 55.348,22 | 0,00 | 6.016.274,89 | 0,00 | 0,00 | 2.418,29 | 25.372,40 | 140.950,44 | 0,00 | 5.380,93 | 121.233,14 | 7.621.192,73 |
16-abr-2008 | 0,00 | 18.860,10 | 0,00 | 1.086.037,03 | 112.781,36 | 54.746,61 | 0,00 | 5.823.488,64 | 0,00 | 0,00 | 2.126,23 | 25.372,40 | 137.439,12 | 0,00 | 5.175,66 | 102.226,47 | 7.368.253,61 |
16-jul-2008 | 0,00 | 6.705,45 | 0,00 | 1.052.268,23 | 112.781,36 | 54.746,61 | 0,00 | 5.683.683,68 | 0,00 | 0,00 | 1.860,45 | 25.372,40 | 135.459,87 | 0,00 | 5.032,81 | 109.208,92 | 7.187.119,78 |
16-oct-2008 | 0,00 | 6.705,45 | 0,00 | 1.030.511,34 | 114.020,71 | 55.348,22 | 0,00 | 5.591.588,39 | 0,00 | 0,00 | 1.612,20 | 25.372,40 | 134.947,44 | 0,00 | 4.946,02 | 105.629,51 | 7.070.681,69 |
16-ene-2009 | 0,00 | 6.846,79 | 0,00 | 997.730,96 | 114.020,71 | 55.348,22 | 0,00 | 5.455.544,59 | 0,00 | 0,00 | 1.343,50 | 25.372,40 | 132.946,44 | 0,00 | 4.807,75 | 100.633,68 | 6.894.595,06 |
16-abr-2009 | 0,00 | 19.305,30 | 0,00 | 944.753,61 | 111.542,00 | 54.145,00 | 0,00 | 5.238.477,21 | 0,00 | 0,00 | 1.051,43 | 25.372,40 | 128.098,80 | 0,00 | 4.572,30 | 80.617,25 | 6.607.935,32 |
16-jul-2009 | 0,00 | 6.846,79 | 0,00 | 924.874,40 | 112.781,36 | 54.746,61 | 0,00 | 5.154.180,59 | 0,00 | 0,00 | 797,34 | 25.372,40 | 127.542,87 | 0,00 | 4.493,90 | 90.046,74 | 6.501.683,00 |
16-oct-2009 | 0,00 | 6.846,79 | 0,00 | 904.821,76 | 114.020,71 | 55.348,22 | 0,00 | 5.069.228,11 | 0,00 | 0,00 | 537,40 | 25.372,40 | 126.943,44 | 0,00 | 4.414,46 | 86.945,22 | 6.394.478,52 |
18-ene-2010 | 0,00 | 6.991,66 | 0,00 | 894.127,68 | 116.499,42 | 56.551,44 | 0,00 | 4.945.102,75 | 0,00 | 0,00 | 274,54 | 25.372,40 | 124.942,44 | 0,00 | 4.382,36 | 88.187,33 | 6.262.432,04 |
16-abr-2010 | 0,00 | 19.761,64 | 0,00 | 809.325,77 | 109.063,29 | 52.941,78 | 0,00 | 4.748.811,33 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 120.268,80 | 0,00 | 3.986,58 | 83.969,67 | 5.948.128,85 |
16-jul-2010 | 0,00 | 6.991,66 | 0,00 | 809.379,38 | 112.781,36 | 54.746,61 | 0,00 | 4.671.017,58 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 119.625,87 | 0,00 | 4.005,39 | 98.597,63 | 5.877.145,48 |
18-oct-2010 | 0,00 | 6.991,66 | 0,00 | 808.083,34 | 116.499,42 | 56.551,44 | 0,00 | 4.592.658,10 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 118.939,44 | 0,00 | 4.018,18 | 100.824,27 | 5.804.565,85 |
17-ene-2011 | 0,00 | 7.140,16 | 0,00 | 755.661,90 | 112.781,36 | 54.746,61 | 0,00 | 4.479.435,10 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 116.938,44 | 0,00 | 3.777,62 | 89.826,96 | 5.620.308,13 |
18-abr-2011 | 0,00 | 20.229,39 | 0,00 | 729.686,90 | 112.781,36 | 54.746,61 | 0,00 | 4.302.048,38 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 112.438,80 | 0,00 | 3.668,90 | 75.492,00 | 5.411.092,33 |
18-jul-2011 | 0,00 | 7.140,16 | 0,00 | 704.740,51 | 112.781,36 | 54.746,61 | 0,00 | 4.230.265,19 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 111.708,87 | 188.811,29 | 3.562,84 | 83.984,39 | 5.497.741,23 |
17-oct-2011 | 0,00 | 7.140,16 | 0,00 | 680.210,38 | 112.781,36 | 54.746,61 | 0,00 | 2.880.960,68 | 908.077,10 | 368.959,39 | 0,00 | 0,00 | 108.260,36 | 224.531,85 | 3.458,31 | 80.790,08 | 5.429.916,27 |
16-ene-2012 | 0,00 | 7.292,37 | 0,00 | 663.504,49 | 106.827,04 | 51.861,00 | 0,00 | 3.377.991,84 | 480.971,54 | 195.762,15 | 0,00 | 0,00 | 103.183,83 | 218.955,18 | 3.356,63 | 80.378,55 | 5.290.084,62 |
16-abr-2012 | 0,00 | 20.708,83 | 0,00 | 643.916,45 | 103.673,29 | 50.329,96 | 0,00 | 3.269.292,87 | 465.494,56 | 189.462,80 | 0,00 | 0,00 | 97.229,75 | 211.909,51 | 3.257,71 | 67.163,41 | 5.122.439,15 |
16-jul-2012 | 0,00 | 7.292,37 | 0,00 | 624.958,73 | 100.621,01 | 48.848,18 | 0,00 | 3.188.644,57 | 454.011,55 | 184.789,05 | 0,00 | 0,00 | 92.601,33 | 206.682,04 | 3.161,49 | 79.793,31 | 4.991.403,63 |
16-oct-2012 | 0,00 | 7.292,37 | 0,00 | 613.133,16 | 98.717,05 | 47.923,86 | 0,00 | 3.133.123,82 | 446.106,29 | 181.571,50 | 0,00 | 0,00 | 89.116,68 | 203.083,29 | 3.100,64 | 79.853,06 | 4.903.021,71 |
16-ene-2013 | 0,00 | 7.448,39 | 0,00 | 594.765,39 | 95.759,76 | 46.488,20 | 0,00 | 3.054.738,54 | 434.945,49 | 177.028,90 | 0,00 | 0,00 | 84.766,45 | 198.002,50 | 3.007,67 | 78.853,09 | 4.775.804,38 |
16-abr-2013 | 0,00 | 21.200,26 | 0,00 | 564.316,79 | 90.857,40 | 44.108,27 | 0,00 | 2.934.416,31 | 417.813,54 | 170.055,96 | 0,00 | 0,00 | 78.832,38 | 190.203,43 | 2.854,26 | 62.305,85 | 4.576.964,45 |
16-jul-2013 | 0,00 | 7.448,39 | 0,00 | 553.571,11 | 89.127,30 | 43.268,36 | 0,00 | 2.882.708,12 | 410.451,13 | 167.059,35 | 0,00 | 0,00 | 75.767,12 | 186.851,80 | 2.799,19 | 76.066,71 | 4.495.118,58 |
16-oct-2013 | 0,00 | 7.448,39 | 0,00 | 542.754,59 | 87.385,80 | 42.422,92 | 0,00 | 2.829.762,07 | 402.912,47 | 163.991,01 | 0,00 | 0,00 | 72.753,08 | 183.419,94 | 2.743,59 | 75.943,19 | 4.411.537,05 |
16-ene-2014 | 0,00 | 7.608,30 | 0,00 | 526.165,27 | 84.714,84 | 41.126,26 | 0,00 | 2.758.211,74 | 392.724,86 | 159.844,51 | 0,00 | 0,00 | 69.042,67 | 178.782,18 | 2.659,64 | 74.800,90 | 4.295.681,17 |
16-abr-2014 | 0,00 | 21.703,97 | 0,00 | 498.908,55 | 80.326,40 | 38.995,81 | 0,00 | 2.648.827,74 | 377.150,34 | 153.505,47 | 0,00 | 0,00 | 64.056,39 | 171.692,11 | 2.522,35 | 57.873,08 | 4.115.562,21 |
16-jul-2014 | 0,00 | 7.608,30 | 0,00 | 489.092,16 | 78.745,92 | 38.228,54 | 0,00 | 2.601.923,80 | 370.471,97 | 150.787,28 | 0,00 | 0,00 | 61.414,08 | 168.651,88 | 2.472,05 | 71.818,61 | 4.041.214,59 |
16-oct-2014 | 0,00 | 7.608,30 | 0,00 | 479.213,17 | 77.155,36 | 37.456,38 | 0,00 | 2.554.782,64 | 363.759,83 | 148.055,34 | 0,00 | 0,00 | 58.819,56 | 165.596,28 | 2.421,26 | 71.550,86 | 3.966.418,97 |
16-ene-2015 | 0,00 | 7.772,21 | 0,00 | 464.235,89 | 74.743,95 | 36.285,72 | 0,00 | 2.489.835,77 | 354.512,45 | 144.291,53 | 0,00 | 0,00 | 55.669,50 | 161.386,55 | 2.345,46 | 70.300,09 | 3.861.379,12 |
16-abr-2015 | 0,00 | 22.220,27 | 0,00 | 439.864,60 | 70.820,07 | 34.380,80 | 0,00 | 2.392.337,52 | 340.630,27 | 138.641,29 | 0,00 | 0,00 | 51.504,12 | 155.066,89 | 2.222,71 | 53.026,68 | 3.700.715,23 |
16-jul-2015 | 0,00 | 7.772,21 | 0,00 | 430.879,49 | 69.373,43 | 33.678,51 | 0,00 | 2.349.040,67 | 334.465,50 | 136.132,14 | 0,00 | 0,00 | 49.234,57 | 152.260,47 | 2.176,68 | 67.187,40 | 3.632.201,06 |
16-oct-2015 | 0,00 | 7.772,21 | 0,00 | 421.843,30 | 67.918,57 | 32.972,22 | 0,00 | 2.305.398,68 | 328.251,58 | 133.602,99 | 0,00 | 0,00 | 47.010,11 | 149.431,68 | 2.130,24 | 66.793,09 | 3.563.124,68 |
18-ene-2016 | 0,00 | 7.940,23 | 0,00 | 417.204,73 | 67.171,73 | 32.609,66 | 0,00 | 2.245.651,49 | 319.744,54 | 130.140,50 | 0,00 | 0,00 | 44.350,22 | 145.558,97 | 2.106,69 | 68.211,72 | 3.480.690,49 |
18-abr-2016 | 0,00 | 22.749,49 | 0,00 | 390.867,78 | 62.931,37 | 30.551,10 | 0,00 | 2.172.792,48 | 309.370,60 | 125.918,16 | 0,00 | 0,00 | 41.349,37 | 140.836,39 | 1.973,71 | 49.025,90 | 3.348.366,34 |
18-jul-2016 | 0,00 | 7.940,23 | 0,00 | 378.268,36 | 60.902,81 | 29.566,30 | 0,00 | 2.116.707,35 | 301.384,98 | 122.667,90 | 0,00 | 0,00 | 38.947,68 | 137.201,05 | 1.909,81 | 62.623,35 | 3.258.119,82 |
17-oct-2016 | 0,00 | 7.940,23 | 0,00 | 365.994,16 | 58.926,62 | 28.606,92 | 0,00 | 2.076.460,48 | 295.654,47 | 120.335,51 | 0,00 | 0,00 | 38.098,00 | 134.592,32 | 1.847,12 | 59.823,25 | 3.188.279,08 |
16-ene-2017 | 0,00 | 8.112,44 | 0,00 | 353.953,34 | 56.987,99 | 27.665,79 | 0,00 | 2.022.126,66 | 287.918,21 | 117.186,74 | 0,00 | 0,00 | 36.844,62 | 41.492,39 | 1.786,21 | 57.313,36 | 3.011.387,75 |
17-abr-2017 | 0,00 | 23.291,93 | 0,00 | 342.227,59 | 55.100,10 | 26.749,28 | 0,00 | 1.943.061,83 | 276.660,66 | 112.604,76 | 0,00 | 0,00 | 35.665,65 | 0,00 | 1.727,28 | 40.437,43 | 2.857.526,50 |
17-jul-2017 | 0,00 | 8.112,44 | 0,00 | 330.960,31 | 53.286,02 | 25.868,60 | 0,00 | 1.905.704,87 | 271.341,63 | 110.439,84 | 0,00 | 0,00 | 36.061,94 | 0,00 | 1.669,88 | 52.761,35 | 2.796.206,88 |
16-oct-2017 | 0,00 | 8.112,44 | 0,00 | 319.909,66 | 51.506,82 | 25.004,86 | 0,00 | 1.867.562,98 | 265.910,84 | 108.229,43 | 0,00 | 0,00 | 36.458,22 | 0,00 | 1.613,48 | 49.749,32 | 2.734.058,05 |
16-ene-2018 | 0,00 | 8.288,95 | 0,00 | 312.476,67 | 50.310,07 | 24.423,88 | 0,00 | 1.818.268,80 | 258.892,14 | 105.372,73 | 0,00 | 0,00 | 36.458,22 | 0,00 | 1.575,84 | 48.088,67 | 2.664.155,97 |
16-abr-2018 | 0,00 | 23.847,93 | 0,00 | 295.255,92 | 47.537,46 | 23.077,87 | 0,00 | 1.747.819,03 | 248.861,23 | 101.290,00 | 0,00 | 0,00 | 35.665,65 | 0,00 | 1.489,16 | 28.954,67 | 2.553.798,93 |
16-jul-2018 | 0,00 | 8.288,95 | 0,00 | 288.401,43 | 46.433,86 | 22.542,10 | 0,00 | 1.713.740,50 | 244.009,00 | 99.315,08 | 0,00 | 0,00 | 36.061,94 | 0,00 | 1.454,08 | 42.812,70 | 2.503.059,63 |
16-oct-2018 | 0,00 | 8.288,95 | 0,00 | 281.523,97 | 45.326,56 | 22.004,55 | 0,00 | 1.677.177,96 | 238.803,08 | 97.196,20 | 0,00 | 0,00 | 36.458,22 | 0,00 | 1.418,83 | 41.067,88 | 2.449.266,19 |
16-ene-2019 | 0,00 | 8.469,88 | 0,00 | 271.691,60 | 43.743,50 | 21.236,03 | 0,00 | 1.628.619,94 | 231.889,21 | 94.382,15 | 0,00 | 0,00 | 36.458,22 | 0,00 | 1.369,19 | 38.689,20 | 2.376.548,91 |
16-abr-2019 | 0,00 | 24.417,84 | 0,00 | 256.445,13 | 41.288,76 | 20.044,33 | 0,00 | 1.563.715,00 | 222.647,79 | 90.620,77 | 0,00 | 0,00 | 35.665,65 | 0,00 | 1.292,50 | 19.608,35 | 2.275.746,10 |
16-jul-2019 | 0,00 | 8.469,88 | 0,00 | 250.226,97 | 40.287,61 | 19.558,30 | 0,00 | 1.530.740,58 | 217.952,76 | 88.709,82 | 0,00 | 0,00 | 36.061,94 | 0,00 | 1.260,73 | 33.992,54 | 2.227.261,13 |
16-oct-2019 | 0,00 | 8.469,88 | 0,00 | 244.002,84 | 39.285,49 | 19.071,81 | 0,00 | 1.499.704,23 | 213.533,69 | 86.911,20 | 0,00 | 0,00 | 36.458,22 | 0,00 | 1.228,81 | 32.401,03 | 2.181.067,19 |
16-ene-2020 | 0,00 | 8.655,34 | 0,00 | 235.210,90 | 37.869,96 | 18.384,61 | 0,00 | 1.459.716,25 | 207.840,04 | 84.593,81 | 0,00 | 0,00 | 36.458,22 | 0,00 | 1.184,34 | 30.258,39 | 2.120.171,85 |
16-abr-2020 | 0,00 | 25.001,99 | 0,00 | 224.189,77 | 36.095,51 | 17.523,18 | 0,00 | 1.411.995,24 | 201.045,34 | 81.828,27 | 0,00 | 0,00 | 36.061,94 | 0,00 | 1.128,73 | 11.579,61 | 2.046.449,58 |
16-jul-2020 | 0,00 | 8.655,34 | 0,00 | 216.002,01 | 34.777,24 | 16.883,20 | 0,00 | 1.374.257,03 | 195.672,03 | 79.641,25 | 0,00 | 0,00 | 36.061,94 | 0,00 | 1.087,23 | 26.077,22 | 1.989.114,48 |
16-oct-2020 | 0,00 | 8.655,34 | 0,00 | 210.319,15 | 33.862,28 | 16.439,02 | 0,00 | 1.345.483,89 | 191.575,20 | 77.973,79 | 0,00 | 0,00 | 36.458,22 | 0,00 | 1.058,10 | 24.609,20 | 1.946.434,18 |
18-ene-2021 | 0,00 | 8.845,43 | 0,00 | 206.832,00 | 33.300,83 | 16.166,45 | 0,00 | 1.309.003,69 | 186.381,01 | 75.859,68 | 0,00 | 0,00 | 36.458,22 | 0,00 | 1.040,35 | 24.248,66 | 1.898.136,32 |
16-abr-2021 | 0,00 | 25.600,74 | 0,00 | 186.289,65 | 29.993,43 | 14.560,82 | 0,00 | 1.258.790,82 | 179.231,51 | 72.949,73 | 0,00 | 0,00 | 35.665,65 | 0,00 | 937,03 | 2.201,04 | 1.806.220,42 |
16-jul-2021 | 0,00 | 13.034,26 | 0,00 | 185.341,06 | 29.840,70 | 14.486,67 | 0,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,00 | 0.000.000,02 | 0,00 | 0,00 | 36.061,94 | 3.915.000,00 | 931,85 | 14.768,00 | 00.000.000,85 |
FLUJOS DE CAJA DEL FONDO (CERTIFICADOS DE TRANSMISIÓN DE HIPOTECA -CTH's-)
(IMPORTES EN EUROS)
TACP = 10,00%
17-feb-05
290.000.000,00 Emisión de los Bonos "T" 550.000,00 Préstamo Gastos Iniciales "T"
7.830.000,00 Préstamo Subordinado "T"
COBROS | ||||||||
Saldo Fondo Reserva "T" | Saldo Vivo CTH's | Fecha | Principal Amortizado CTH's | Intereses Netos CTH's y Permuta "T" | Redución de la Cuenta de Amortización "T" | Intereses Reinversión | Reducción Fondo Reserva "T" | Total |
(1) | (2) | (3) | (4) | (5) | (6) | (7) | (8) | (9) |
TOTALES: | 290.000.000,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,00 | 0.000.000,00 | 000.000.000,27 | ||
0.000.000,00 | 000.000.000,50 | 18-abr-2005 | 4.775.818,50 | 1.349.492,46 | 0,00 | 38.895,66 | 0,00 | 6.164.206,62 |
7.830.000,00 | 000.000.000,77 | 18-jul-2005 | 9.094.789,73 | 1.997.374,57 | 0,00 | 100.478,55 | 0,00 | 00.000.000,85 |
0.000.000,00 | 000.000.000,25 | 17-oct-2005 | 8.903.947,52 | 1.933.535,22 | 0,00 | 148.532,57 | 0,00 | 10.986.015,31 |
0.000.000,00 | 000.000.000,88 | 16-ene-2006 | 8.638.453,37 | 1.871.204,62 | 0,00 | 195.295,29 | 0,00 | 00.000.000,28 |
0.000.000,00 | 000.000.000,05 | 17-abr-2006 | 8.235.728,83 | 1.810.849,09 | 0,00 | 240.998,48 | 0,00 | 00.000.000,39 |
0.000.000,00 | 000.000.000,06 | 17-jul-2006 | 8.065.580,99 | 1.753.076,00 | 00.000.000,95 | 285.200,71 | 0,00 | 00.000.000,84 |
0.000.000,00 | 000.000.000,77 | 16-oct-2006 | 7.895.090,29 | 1.696.462,63 | 0,00 | 69.235,83 | 0,00 | 9.660.788,75 |
7.830.000,00 | 000.000.000,93 | 16-ene-2007 | 7.658.468,84 | 1.659.230,39 | 0,00 | 68.950,08 | 0,00 | 9.386.649,32 |
7.830.000,00 | 000.000.000,50 | 16-abr-2007 | 7.301.639,43 | 1.570.239,44 | 0,00 | 66.499,84 | 0,00 | 8.938.378,71 |
7.830.000,00 | 000.000.000,69 | 16-jul-2007 | 7.148.040,81 | 1.536.468,89 | 0,00 | 66.587,08 | 0,00 | 8.751.096,78 |
7.830.000,00 | 000.000.000,42 | 16-oct-2007 | 6.994.474,27 | 1.502.631,98 | 0,00 | 66.597,32 | 0,00 | 8.563.703,56 |
7.830.000,00 | 000.000.000,73 | 16-ene-2008 | 6.783.611,69 | 1.453.132,07 | 0,00 | 65.928,59 | 0,00 | 8.302.672,35 |
7.830.000,00 | 000.000.000,47 | 16-abr-2008 | 6.523.278,26 | 1.389.880,48 | 0,00 | 64.437,37 | 0,00 | 7.977.596,11 |
7.830.000,00 | 000.000.000,70 | 16-jul-2008 | 6.328.015,77 | 1.344.185,62 | 0,00 | 63.771,80 | 0,00 | 7.735.973,18 |
7.830.000,00 | 000.000.000,54 | 16-oct-2008 | 6.190.287,16 | 1.314.056,74 | 0,00 | 63.828,32 | 0,00 | 7.568.172,22 |
7.830.000,00 | 000.000.000,09 | 16-ene-2009 | 6.002.549,44 | 1.270.248,95 | 0,00 | 63.234,08 | 0,00 | 7.336.032,48 |
7.830.000,00 | 000.000.000,57 | 16-abr-2009 | 5.723.165,52 | 1.201.156,37 | 0,00 | 61.114,05 | 0,00 | 6.985.435,94 |
7.830.000,00 | 000.000.000,18 | 16-jul-2009 | 5.599.501,40 | 1.174.360,73 | 0,00 | 61.273,44 | 0,00 | 6.835.135,57 |
7.830.000,00 | 000.000.000,56 | 16-oct-2009 | 5.475.946,62 | 1.147.536,96 | 0,00 | 61.371,35 | 0,00 | 6.684.854,92 |
7.830.000,00 | 000.000.000,95 | 18-ene-2010 | 5.308.816,61 | 1.132.889,30 | 0,00 | 62.541,34 | 0,00 | 6.504.247,25 |
7.830.000,00 | 000.000.000,29 | 16-abr-2010 | 5.061.869,66 | 1.024.707,60 | 0,00 | 57.929,12 | 0,00 | 6.144.506,39 |
7.632.361,00 | 000.000.000,74 | 16-jul-2010 | 4.950.905,55 | 1.024.138,97 | 0,00 | 59.051,86 | 197.638,93 | 6.231.735,32 |
7.370.996,00 | 000.000.000,50 | 18-oct-2010 | 4.840.086,23 | 1.022.013,27 | 0,00 | 59.709,53 | 261.364,66 | 6.183.173,69 |
7.117.662,00 | 000.000.000,46 | 17-ene-2011 | 4.691.361,04 | 955.517,02 | 0,00 | 56.101,77 | 253.333,50 | 5.956.313,33 |
6.876.107,00 | 000.000.000,60 | 18-abr-2011 | 4.473.250,86 | 922.738,60 | 0,00 | 54.109,94 | 241.555,55 | 5.691.654,95 |
6.639.927,00 | 000.000.000,01 | 18-jul-2011 | 4.373.705,59 | 891.366,70 | 0,00 | 52.536,61 | 236.180,10 | 5.553.789,01 |
6.409.113,00 | 000.000.000,64 | 17-oct-2011 | 4.274.333,37 | 860.675,94 | 0,00 | 50.636,75 | 230.814,00 | 5.416.460,06 |
6.185.443,00 | 000.000.000,37 | 16-ene-2012 | 4.142.024,27 | 830.757,98 | 0,00 | 48.663,45 | 223.669,31 | 5.245.115,01 |
5.970.436,00 | 000.000.000,91 | 16-abr-2012 | 3.981.614,46 | 801.782,86 | 0,00 | 46.822,35 | 215.007,18 | 5.045.226,85 |
5.762.042,00 | 000.000.000,97 | 16-jul-2012 | 3.859.154,94 | 773.895,63 | 0,00 | 45.241,74 | 208.394,37 | 4.886.686,68 |
5.558.458,00 | 000.000.000,52 | 16-oct-2012 | 3.770.080,45 | 755.024,11 | 0,00 | 44.188,06 | 203.584,34 | 4.772.876,97 |
5.361.222,00 | 00.000.000,17 | 16-ene-2013 | 3.652.511,35 | 728.346,33 | 0,00 | 42.704,07 | 197.235,61 | 4.620.797,37 |
5.173.145,00 | 00.000.000,55 | 16-abr-2013 | 3.482.914,62 | 687.272,92 | 0,00 | 40.265,34 | 188.077,39 | 4.398.530,27 |
4.989.433,00 | 00.000.000,89 | 16-jul-2013 | 3.402.062,66 | 670.486,07 | 0,00 | 39.363,24 | 183.711,38 | 4.295.623,35 |
4.810.127,00 | 00.000.000,46 | 16-oct-2013 | 3.320.493,43 | 653.724,53 | 0,00 | 38.418,84 | 179.306,65 | 4.191.943,45 |
4.636.466,00 | 00.000.000,72 | 16-ene-2014 | 3.215.930,74 | 630.229,10 | 0,00 | 37.109,20 | 173.660,26 | 4.056.929,31 |
4.470.920,00 | 00.000.000,22 | 16-abr-2014 | 3.065.676,50 | 594.306,57 | 0,00 | 34.969,86 | 165.546,53 | 3.860.499,46 |
4.309.243,00 | 00.000.000,60 | 16-jul-2014 | 2.994.004,62 | 579.413,43 | 0,00 | 34.168,12 | 161.676,25 | 3.769.262,42 |
4.151.425,00 | 00.000.000,71 | 16-oct-2014 | 2.922.559,89 | 564.544,92 | 0,00 | 33.333,07 | 157.818,23 | 3.678.256,11 |
3.998.609,00 | 00.000.000,46 | 16-ene-2015 | 2.829.929,25 | 543.865,54 | 0,00 | 32.179,58 | 152.816,18 | 3.558.790,55 |
3.915.000,00 | 00.000.000,82 | 16-abr-2015 | 2.698.707,64 | 512.486,65 | 0,00 | 30.309,96 | 83.609,57 | 3.325.113,83 |
3.915.000,00 | 00.000.000,00 | 16-jul-2015 | 2.634.435,82 | 499.258,87 | 0,00 | 29.932,41 | 0,00 | 3.163.627,09 |
3.915.000,00 | 00.000.000,63 | 16-oct-2015 | 2.570.257,37 | 486.061,47 | 0,00 | 29.971,76 | 0,00 | 3.086.290,60 |
3.915.000,00 | 00.000.000,95 | 18-ene-2016 | 2.487.463,68 | 478.047,32 | 0,00 | 30.533,31 | 0,00 | 2.996.044,31 |
3.915.000,00 | 00.000.000,10 | 18-abr-2016 | 2.389.803,85 | 445.391,23 | 0,00 | 29.439,23 | 0,00 | 2.864.634,31 |
3.915.000,00 | 00.000.000,20 | 18-jul-2016 | 2.313.134,91 | 428.656,23 | 0,00 | 29.170,74 | 0,00 | 2.770.961,87 |
3.915.000,00 | 00.000.000,57 | 17-oct-2016 | 2.255.661,63 | 412.431,07 | 0,00 | 28.828,13 | 0,00 | 2.696.920,83 |
3.915.000,00 | 00.000.000,44 | 16-ene-2017 | 2.182.285,13 | 396.645,48 | 0,00 | 28.442,21 | 0,00 | 2.607.372,82 |
3.915.000,00 | 00.000.000,21 | 17-abr-2017 | 2.080.872,22 | 381.397,96 | 0,00 | 28.160,30 | 0,00 | 2.490.430,49 |
3.915.000,00 | 00.000.000,42 | 17-jul-2017 | 2.028.825,79 | 366.810,56 | 0,00 | 28.023,59 | 0,00 | 2.423.659,94 |
3.915.000,00 | 00.000.000,36 | 16-oct-2017 | 1.976.428,06 | 352.581,75 | 0,00 | 27.722,20 | 0,00 | 2.356.732,01 |
3.915.000,00 | 00.000.000,38 | 16-ene-2018 | 1.911.528,98 | 342.473,68 | 0,00 | 27.754,27 | 0,00 | 2.281.756,92 |
3.915.000,00 | 00.000.000,33 | 16-abr-2018 | 1.823.120,06 | 321.819,09 | 0,00 | 26.914,00 | 0,00 | 2.171.853,15 |
3.915.000,00 | 00.000.000,26 | 16-jul-2018 | 1.776.853,07 | 312.615,05 | 0,00 | 27.028,91 | 0,00 | 2.116.497,03 |
3.915.000,00 | 00.000.000,06 | 16-oct-2018 | 1.728.704,20 | 303.454,21 | 0,00 | 27.117,31 | 0,00 | 2.059.275,73 |
3.915.000,00 | 00.000.000,80 | 16-ene-2019 | 1.667.937,25 | 291.228,41 | 0,00 | 26.930,62 | 0,00 | 1.986.096,28 |
3.915.000,00 | 00.000.000,75 | 16-abr-2019 | 1.589.074,06 | 273.372,86 | 0,00 | 26.134,13 | 0,00 | 1.888.581,05 |
0,00 | 0,00 | 16-jul-2019 | 37.933.231,75 | 265.274,12 | 0,00 | 26.256,17 | 3.915.000,00 | 00.000.000,04 |
FLUJOS DE CAJA DEL FONDO (CERTIFICADOS DE TRANSMISIÓN DE HIPOTECA -CTH's-)
(IMPORTES EN EUROS)
TACP = 10,00%
290.000.000,00 Pago adquisición Certificados de Transmisión de Hipoteca (CTH's) 7.830.000,00 Constitución del Fondo de Reserva "T"
PAGOS | |||||||||||||||||
Fecha | Incremento Cuenta Amort. "T" | Gastos Corrientes CTH's | Intereses Bonos Serie A1(T) | Intereses Bonos Serie A2(T) | Intereses Bonos Serie B(T) | Intereses Bonos Serie C(T) | Principal Amortizado Bonos A1(T) | Principal Amortizado Bonos A2(T) | Principal Amortizado Bonos B(T) | Principal Amortizado Bonos C(T) | Intereses Préstamo G. Ini. "T" | Amortizac. Préstamo G. Ini. "T" | Inter. Ord. Préstamo Sub. "T" | Amortizac. Préstamos Sub. "T" | Comisión Admón. CTH's | Remun. Variable P. Sub. "T" | Total |
(10) | (11) | (12) | (13) | (14) | (15) | (16) | (16) | (17) | (18) | (19) | (21) | (22) | (23) | (24) | (25) | (26) | (27) |
TOTALES: | 39.648.737,95 | 642.325,93 | 692.712,00 | 37.547.414,00 | 0.000.000,00 | 0.000.000,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,00 | 54.390,09 | 550.000,00 | 5.125.610,23 | 7.830.000,00 | 182.947,35 | 4.031.346,00 | 000.000.000,27 |
18-abr-2005 | 4.775.818,50 | 17.594,32 | 80.100,00 | 925.925,00 | 73.816,67 | 35.875,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 3.798,67 | 67.924,34 | 159.418,80 | 0,00 | 4.968,63 | 18.966,69 | 6.164.206,62 |
18-jul-2005 | 9.094.789,73 | 8.518,39 | 122.522,40 | 1.416.047,97 | 112.781,36 | 54.746,61 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 5.049,80 | 25.372,40 | 159.210,87 | 0,00 | 6.959,38 | 186.643,00 | 00.000.000,85 |
17-oct-2005 | 8.903.947,52 | 8.280,31 | 122.522,40 | 1.416.047,97 | 112.781,36 | 54.746,61 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 4.784,02 | 25.372,40 | 158.959,44 | 0,00 | 6.735,15 | 171.838,00 | 00.000.000,31 |
16-ene-2006 | 8.638.453,37 | 8.222,11 | 122.522,40 | 1.416.047,97 | 112.781,36 | 54.746,61 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 4.518,24 | 25.372,40 | 156.958,44 | 0,00 | 6.518,24 | 158.812,00 | 00.000.000,28 |
17-abr-2006 | 8.235.728,83 | 19.390,05 | 122.522,40 | 1.416.047,97 | 112.781,36 | 54.746,61 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 4.252,46 | 25.372,40 | 151.588,80 | 0,00 | 6.309,59 | 138.835,00 | 00.000.000,39 |
17-jul-2006 | 0,00 | 7.605,49 | 122.522,40 | 1.416.047,97 | 112.781,36 | 54.746,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,94 | 0,00 | 0,00 | 3.986,68 | 25.372,40 | 151.293,87 | 0,00 | 6.107,11 | 137.813,00 | 00.000.000,84 |
16-oct-2006 | 0,00 | 7.394,35 | 0,00 | 1.264.618,29 | 112.781,36 | 54.746,61 | 0,00 | 7.895.090,29 | 0,00 | 0,00 | 3.720,90 | 25.372,40 | 150.955,44 | 0,00 | 5.908,28 | 140.200,84 | 9.660.788,75 |
16-ene-2007 | 0,00 | 7.410,18 | 0,00 | 1.232.230,66 | 114.020,71 | 55.348,22 | 0,00 | 7.658.468,84 | 0,00 | 0,00 | 3.493,09 | 25.372,40 | 148.954,44 | 0,00 | 5.778,78 | 135.571,99 | 9.386.649,32 |
16-abr-2007 | 0,00 | 18.780,15 | 0,00 | 1.161.521,72 | 111.542,00 | 54.145,00 | 0,00 | 7.301.639,43 | 0,00 | 0,00 | 3.154,30 | 25.372,40 | 143.758,80 | 0,00 | 5.470,20 | 112.994,71 | 8.938.378,71 |
16-jul-2007 | 0,00 | 6.796,04 | 0,00 | 1.132.087,34 | 112.781,36 | 54.746,61 | 0,00 | 7.148.040,81 | 0,00 | 0,00 | 2.923,57 | 25.372,40 | 143.376,87 | 0,00 | 5.351,50 | 119.620,28 | 8.751.096,78 |
16-oct-2007 | 0,00 | 6.669,99 | 0,00 | 1.102.622,87 | 114.020,71 | 55.348,22 | 0,00 | 6.994.474,27 | 0,00 | 0,00 | 2.686,99 | 25.372,40 | 142.951,44 | 0,00 | 5.232,22 | 114.324,45 | 8.563.703,56 |
16-ene-2008 | 0,00 | 6.705,45 | 0,00 | 1.061.618,15 | 114.020,71 | 55.348,22 | 0,00 | 6.783.611,69 | 0,00 | 0,00 | 2.418,29 | 25.372,40 | 140.950,44 | 0,00 | 5.059,98 | 107.567,01 | 8.302.672,35 |
16-abr-2008 | 0,00 | 18.860,10 | 0,00 | 1.010.742,54 | 112.781,36 | 54.746,61 | 0,00 | 6.523.278,26 | 0,00 | 0,00 | 2.126,23 | 25.372,40 | 137.439,12 | 0,00 | 4.840,20 | 87.409,30 | 7.977.596,11 |
16-jul-2008 | 0,00 | 6.705,45 | 0,00 | 972.915,86 | 112.781,36 | 54.746,61 | 0,00 | 6.328.015,77 | 0,00 | 0,00 | 1.860,45 | 25.372,40 | 135.459,87 | 0,00 | 4.680,82 | 93.434,59 | 7.735.973,18 |
16-oct-2008 | 0,00 | 6.705,45 | 0,00 | 946.509,60 | 114.020,71 | 55.348,22 | 0,00 | 6.190.287,16 | 0,00 | 0,00 | 1.612,20 | 25.372,40 | 134.947,44 | 0,00 | 4.574,64 | 88.794,40 | 7.568.172,22 |
16-ene-2009 | 0,00 | 6.846,79 | 0,00 | 910.219,39 | 114.020,71 | 55.348,22 | 0,00 | 6.002.549,44 | 0,00 | 0,00 | 1.343,50 | 25.372,40 | 132.946,44 | 0,00 | 4.422,21 | 82.963,37 | 7.336.032,48 |
16-abr-2009 | 0,00 | 19.305,30 | 0,00 | 856.007,39 | 111.542,00 | 54.145,00 | 0,00 | 5.723.165,52 | 0,00 | 0,00 | 1.051,43 | 25.372,40 | 128.098,80 | 0,00 | 4.182,68 | 62.565,41 | 6.985.435,94 |
16-jul-2009 | 0,00 | 6.846,79 | 0,00 | 832.331,54 | 112.781,36 | 54.746,61 | 0,00 | 5.599.501,40 | 0,00 | 0,00 | 797,34 | 25.372,40 | 127.542,87 | 0,00 | 4.088,53 | 71.126,74 | 6.835.135,57 |
16-oct-2009 | 0,00 | 6.846,79 | 0,00 | 808.651,27 | 114.020,71 | 55.348,22 | 0,00 | 5.475.946,62 | 0,00 | 0,00 | 537,40 | 25.372,40 | 126.943,44 | 0,00 | 3.994,02 | 67.194,05 | 6.684.854,92 |
18-ene-2010 | 0,00 | 6.991,66 | 0,00 | 793.430,34 | 116.499,42 | 56.551,44 | 0,00 | 5.308.816,61 | 0,00 | 0,00 | 274,54 | 25.372,40 | 124.942,44 | 0,00 | 3.943,09 | 67.425,30 | 6.504.247,25 |
16-abr-2010 | 0,00 | 19.761,64 | 0,00 | 713.016,36 | 109.063,29 | 52.941,78 | 0,00 | 5.061.869,66 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 120.268,80 | 0,00 | 3.567,40 | 64.017,46 | 6.144.506,39 |
16-jul-2010 | 0,00 | 6.991,66 | 0,00 | 707.971,36 | 112.781,36 | 54.746,61 | 0,00 | 4.950.905,55 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 119.625,87 | 197.638,93 | 3.564,67 | 77.509,31 | 6.231.735,32 |
18-oct-2010 | 0,00 | 6.991,66 | 0,00 | 701.655,70 | 116.499,42 | 56.551,44 | 0,00 | 3.421.925,14 | 1.008.377,89 | 409.783,21 | 0,00 | 0,00 | 115.937,26 | 261.364,66 | 3.556,24 | 80.531,07 | 6.183.173,69 |
17-ene-2011 | 0,00 | 7.140,16 | 0,00 | 659.419,64 | 106.169,37 | 51.541,72 | 0,00 | 3.908.372,88 | 556.489,25 | 226.498,91 | 0,00 | 0,00 | 110.083,37 | 253.333,50 | 3.324,88 | 73.939,65 | 5.956.313,33 |
18-abr-2011 | 0,00 | 20.229,39 | 0,00 | 636.756,07 | 102.520,43 | 49.770,28 | 0,00 | 3.726.665,29 | 530.617,02 | 215.968,55 | 0,00 | 0,00 | 102.209,64 | 241.555,55 | 3.211,56 | 62.151,16 | 5.691.654,95 |
18-jul-2011 | 0,00 | 7.140,16 | 0,00 | 615.146,18 | 99.041,15 | 48.081,21 | 0,00 | 3.643.734,13 | 518.808,96 | 211.162,51 | 0,00 | 0,00 | 98.099,90 | 236.180,10 | 3.101,70 | 73.293,02 | 5.553.789,01 |
17-oct-2011 | 0,00 | 7.140,16 | 0,00 | 594.017,17 | 95.639,29 | 46.429,72 | 0,00 | 3.560.947,13 | 507.021,42 | 206.364,82 | 0,00 | 0,00 | 94.074,49 | 230.814,00 | 2.994,02 | 71.017,84 | 5.416.460,06 |
16-ene-2012 | 0,00 | 7.292,37 | 0,00 | 573.368,23 | 92.314,72 | 44.815,75 | 0,00 | 3.450.720,42 | 491.326,92 | 199.976,93 | 0,00 | 0,00 | 89.166,43 | 223.669,31 | 2.889,95 | 69.573,98 | 5.245.115,01 |
16-abr-2012 | 0,00 | 20.708,83 | 0,00 | 553.358,46 | 89.093,06 | 43.251,74 | 0,00 | 3.317.083,01 | 472.299,11 | 192.232,35 | 0,00 | 0,00 | 83.555,73 | 215.007,18 | 2.789,36 | 55.848,02 | 5.045.226,85 |
16-jul-2012 | 0,00 | 7.292,37 | 0,00 | 534.123,62 | 85.996,17 | 41.748,30 | 0,00 | 3.215.061,98 | 457.772,96 | 186.320,00 | 0,00 | 0,00 | 79.142,12 | 208.394,37 | 2.692,14 | 68.142,65 | 4.886.686,68 |
16-oct-2012 | 0,00 | 7.292,37 | 0,00 | 521.144,99 | 83.906,56 | 40.733,86 | 0,00 | 3.140.854,02 | 447.206,94 | 182.019,48 | 0,00 | 0,00 | 75.746,53 | 203.584,34 | 2.625,69 | 67.762,17 | 4.772.876,97 |
16-ene-2013 | 0,00 | 7.448,39 | 0,00 | 502.731,91 | 80.941,97 | 39.294,65 | 0,00 | 3.042.907,20 | 433.260,90 | 176.343,25 | 0,00 | 0,00 | 71.649,76 | 197.235,61 | 2.532,90 | 66.450,82 | 4.620.797,37 |
16-abr-2013 | 0,00 | 21.200,26 | 0,00 | 474.351,88 | 76.372,67 | 37.076,41 | 0,00 | 2.901.616,17 | 413.143,33 | 168.155,12 | 0,00 | 0,00 | 66.264,71 | 188.077,39 | 2.390,58 | 49.881,76 | 4.398.530,27 |
16-jul-2013 | 0,00 | 7.448,39 | 0,00 | 462.796,79 | 74.512,25 | 36.173,24 | 0,00 | 2.834.258,40 | 403.552,67 | 164.251,59 | 0,00 | 0,00 | 63.342,86 | 183.711,38 | 2.331,65 | 63.244,14 | 4.295.623,35 |
16-oct-2013 | 0,00 | 7.448,39 | 0,00 | 451.266,78 | 72.655,87 | 35.272,02 | 0,00 | 2.766.303,07 | 393.876,93 | 160.313,42 | 0,00 | 0,00 | 60.489,68 | 179.306,65 | 2.272,68 | 62.737,96 | 4.191.943,45 |
16-ene-2014 | 0,00 | 7.608,30 | 0,00 | 435.049,49 | 70.044,82 | 34.004,44 | 0,00 | 2.679.191,90 | 381.473,70 | 155.265,14 | 0,00 | 0,00 | 57.086,59 | 173.660,26 | 2.190,97 | 61.353,70 | 4.056.929,31 |
16-abr-2014 | 0,00 | 21.703,97 | 0,00 | 410.226,72 | 66.048,25 | 32.064,24 | 0,00 | 2.554.015,10 | 363.650,55 | 148.010,86 | 0,00 | 0,00 | 52.670,26 | 165.546,53 | 2.066,52 | 44.496,46 | 3.860.499,46 |
16-jul-2014 | 0,00 | 7.608,30 | 0,00 | 399.974,77 | 64.397,64 | 31.262,93 | 0,00 | 2.494.305,25 | 355.148,83 | 144.550,54 | 0,00 | 0,00 | 50.223,83 | 161.676,25 | 2.014,25 | 58.099,83 | 3.769.262,42 |
16-oct-2014 | 0,00 | 7.608,30 | 0,00 | 389.747,38 | 62.750,98 | 30.463,53 | 0,00 | 2.434.784,65 | 346.674,05 | 141.101,19 | 0,00 | 0,00 | 47.838,35 | 157.818,23 | 1.961,93 | 57.507,51 | 3.678.256,11 |
16-ene-2015 | 0,00 | 7.772,21 | 0,00 | 375.473,59 | 60.452,84 | 29.347,86 | 0,00 | 2.357.614,06 | 335.686,21 | 136.628,98 | 0,00 | 0,00 | 45.025,44 | 152.816,18 | 1.890,02 | 56.083,16 | 3.558.790,55 |
16-abr-2015 | 0,00 | 22.220,27 | 0,00 | 353.790,20 | 56.961,73 | 27.653,04 | 0,00 | 2.248.293,33 | 320.120,70 | 130.293,60 | 0,00 | 0,00 | 41.425,60 | 83.609,57 | 1.781,32 | 38.964,47 | 3.325.113,83 |
16-jul-2015 | 0,00 | 7.772,21 | 0,00 | 344.683,97 | 55.495,59 | 26.941,27 | 0,00 | 2.194.748,48 | 312.496,78 | 127.190,56 | 0,00 | 0,00 | 40.020,44 | 0,00 | 1.734,90 | 52.542,90 | 3.163.627,09 |
16-oct-2015 | 0,00 | 7.772,21 | 0,00 | 335.605,12 | 54.033,85 | 26.231,65 | 0,00 | 2.141.281,42 | 304.883,93 | 124.092,03 | 0,00 | 0,00 | 39.459,72 | 0,00 | 1.688,48 | 51.242,20 | 3.086.290,60 |
18-ene-2016 | 0,00 | 7.940,23 | 0,00 | 330.074,84 | 53.143,45 | 25.799,39 | 0,00 | 2.072.305,99 | 295.062,94 | 120.094,75 | 0,00 | 0,00 | 38.459,22 | 0,00 | 1.660,58 | 51.502,92 | 2.996.044,31 |
18-abr-2016 | 0,00 | 22.749,49 | 0,00 | 307.523,81 | 49.512,64 | 24.036,75 | 0,00 | 1.990.945,58 | 283.478,53 | 115.379,73 | 0,00 | 0,00 | 37.051,56 | 0,00 | 1.547,20 | 32.409,01 | 2.864.634,31 |
18-jul-2016 | 0,00 | 7.940,23 | 0,00 | 295.978,87 | 47.653,86 | 23.134,37 | 0,00 | 1.927.072,69 | 274.384,06 | 111.678,15 | 0,00 | 0,00 | 36.061,94 | 0,00 | 1.488,90 | 45.568,80 | 2.770.961,87 |
17-oct-2016 | 0,00 | 7.940,23 | 0,00 | 284.804,31 | 45.854,71 | 22.260,94 | 0,00 | 1.879.191,70 | 267.566,58 | 108.903,34 | 0,00 | 0,00 | 36.458,22 | 0,00 | 1.432,04 | 42.508,74 | 2.696.920,83 |
16-ene-2017 | 0,00 | 8.112,44 | 0,00 | 273.907,40 | 44.100,26 | 21.409,22 | 0,00 | 1.818.061,74 | 258.862,66 | 105.360,73 | 0,00 | 0,00 | 36.458,22 | 0,00 | 1.377,17 | 39.722,99 | 2.607.372,82 |
17-abr-2017 | 0,00 | 23.291,93 | 0,00 | 263.364,97 | 42.402,88 | 20.585,20 | 0,00 | 1.733.574,65 | 246.833,06 | 100.464,51 | 0,00 | 0,00 | 35.665,65 | 0,00 | 1.324,45 | 22.923,19 | 2.490.430,49 |
17-jul-2017 | 0,00 | 8.112,44 | 0,00 | 253.312,45 | 40.784,38 | 19.799,47 | 0,00 | 1.690.214,77 | 240.659,32 | 97.951,71 | 0,00 | 0,00 | 36.061,94 | 0,00 | 1.273,44 | 35.490,03 | 2.423.659,94 |
16-oct-2017 | 0,00 | 8.112,44 | 0,00 | 243.511,36 | 39.206,36 | 19.033,39 | 0,00 | 1.646.562,22 | 234.443,90 | 95.421,95 | 0,00 | 0,00 | 36.458,22 | 0,00 | 1.223,61 | 32.758,56 | 2.356.732,01 |
16-ene-2018 | 0,00 | 8.288,95 | 0,00 | 236.534,43 | 38.083,05 | 18.488,06 | 0,00 | 1.592.494,79 | 226.745,57 | 92.288,62 | 0,00 | 0,00 | 36.458,22 | 0,00 | 1.188,46 | 31.186,76 | 2.281.756,92 |
16-abr-2018 | 0,00 | 23.847,93 | 0,00 | 222.259,42 | 35.784,71 | 17.372,30 | 0,00 | 1.518.841,32 | 216.258,50 | 88.020,24 | 0,00 | 0,00 | 35.665,65 | 0,00 | 1.116,95 | 12.686,13 | 2.171.853,15 |
16-jul-2018 | 0,00 | 8.288,95 | 0,00 | 215.921,63 | 34.764,30 | 16.876,92 | 0,00 | 1.480.296,29 | 210.770,31 | 85.786,47 | 0,00 | 0,00 | 36.061,94 | 0,00 | 1.084,68 | 26.645,54 | 2.116.497,03 |
16-oct-2018 | 0,00 | 8.288,95 | 0,00 | 209.616,24 | 33.749,11 | 16.384,08 | 0,00 | 1.440.183,47 | 205.058,89 | 83.461,84 | 0,00 | 0,00 | 36.458,22 | 0,00 | 1.052,52 | 25.022,41 | 2.059.275,73 |
16-ene-2019 | 0,00 | 8.469,88 | 0,00 | 201.173,25 | 32.389,75 | 15.724,15 | 0,00 | 1.389.558,53 | 197.850,72 | 80.528,01 | 0,00 | 0,00 | 36.458,22 | 0,00 | 1.010,07 | 22.933,70 | 1.986.096,28 |
16-abr-2019 | 0,00 | 24.417,84 | 0,00 | 188.830,80 | 30.402,56 | 14.759,44 | 0,00 | 1.323.857,60 | 188.495,96 | 76.720,50 | 0,00 | 0,00 | 35.665,65 | 0,00 | 948,29 | 4.482,42 | 1.888.581,05 |
16-jul-2019 | 0,00 | 12.456,87 | 0,00 | 183.252,24 | 29.504,39 | 14.323,41 | 0,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,00 | 0.000.000,43 | 0,00 | 0,00 | 36.061,94 | 3.915.000,00 | 919,92 | 15.011,00 | 00.000.000,04 |
Explicaciones al esquema de flujos de ingresos y gastos correspondientes a las Participaciones Hipotecarias.
(1) Importe del Fondo de Reserva “P”.
(1)(2) Saldo Vivo de las Participaciones Hipotecarias correspondiente a cada Fecha de Pago trimestral, una vez efectuada la amortización del principal (4).
(2)(3) Fechas de Pago trimestrales.
a) Cobros.
(3)(4) Importe del principal amortizado de las Participaciones Hipotecarias desde la fecha trimestral inmediatamente anterior, hasta la fecha indicada.
(4)(5) Intereses netos cobrados por el Fondo desde la fecha trimestral inmediatamente anterior hasta
la fecha indicada. Corresponden a los intereses percibidos de las Participaciones Hipotecarias y a los intereses netos que resultan de la aplicación del la Permuta de Intereses “P”.
(5)(6) Reducción de la Cuenta de Amortización “P”.
(6)(7) Intereses correspondientes a la Cuenta de Tesorería por las cantidades correspondientes a las Participaciones Hipotecarias y el importe del Fondo de Reserva “P”.
(7)(8) Reducción del Importe del Fondo de Reserva “P”.
(8)(9) Ingresos totales en cada fecha de pago, correspondiente a la suma de los importes (5) a (8).
b) Pagos.
(9)(10) Fechas de Pago trimestrales.
(10)(11) Incremento de la Cuenta de Amortización “P”.
(11)(12) Cantidades correspondientes a gastos corrientes del Fondo por las Participaciones Hipotecarias.
(12)(13) Importe de intereses a pagar a los Bonos de la Serie A1(P).
(13)(14) Importe de intereses a pagar a los Bonos de la Serie A2(P).
(14)(15) Importe de intereses a pagar a los Bonos de la Serie B(P).
(15)(16) Importe de intereses a pagar a los Bonos de la Serie C(P).
(16)(17) Importe del principal amortizado de los Bonos de la Serie A1(P).
(17)(18) Importe del principal amortizado de los Bonos de la Serie A2(P).
(18)(19) Importe del principal amortizado de los Bonos de la Serie B(P).
(19)(20) Importe del principal amortizado de los Bonos de la Serie C(P).
(20)(21) Cantidades correspondientes al pago de intereses xxx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “P”.
(21)(22) Amortización periódica del principal xxx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “P”
(22)(23) Cantidades correspondientes al pago de intereses ordinarios xxx Xxxxxxxx Subordinado “P”.
(23)(24) Amortización periódica del principal xxx Xxxxxxxx Subordinado “P”.
(24)(25) Comisión por la administración de los prestamos hipotecarios correspondientes a las Participaciones Hipotecarias.
(25)(26) Remuneración variable correspondiente al Préstamo Subordinado “P” derivada del resto de ingresos y gastos del Fondo.
(26)(27) Pagos totales en cada Fecha de Pago, correspondientes a la suma de los importes de (11) a (26).
Explicaciones al esquema de flujos de ingresos y gastos correspondientes a los Certificados de Transmisión de Hipoteca.
(1) Importe del Fondo de Reserva “T”.
(2) Saldo Vivo de los Certificados de Transmisión de Hipoteca correspondiente a cada Fecha de Pago trimestral, una vez efectuada la amortización del principal (4).
(3) Fechas de Pago trimestrales.
a) Cobros.
(4) Importe del principal amortizado de los Certificados de Transmisión de Hipoteca desde la fecha trimestral inmediatamente anterior, hasta la fecha indicada.
(5) Intereses netos cobrados por el Fondo desde la fecha trimestral inmediatamente anterior hasta la fecha indicada. Corresponden a los intereses percibidos de los Certificados de Transmisión de Xxxxxxxx y a los intereses netos que resultan de la aplicación del la Permuta de Intereses “T”.
(6) Reducción de la Cuenta de Amortización “T”.
(7) Intereses correspondientes a la Cuenta de Tesorería por las cantidades correspondientes a los Certificados de Transmisión de Hipoteca y el importe del Fondo de Reserva “T”.
(8) Reducción del Importe del Fondo de Reserva “T”.
(9) Ingresos totales en cada fecha de pago, correspondiente a la suma de los importes (4) a (8).
b) Pagos.
(10) Fechas de Pago trimestrales.
(11) Incremento de la Cuenta de Amortización “T”.
(12) Cantidades correspondientes a gastos corrientes del Fondo por los Certificados de Transmisión de Hipoteca.
(13) Importe de intereses a pagar a los Bonos de la Serie A1(T).
(14) Importe de intereses a pagar a los Bonos de la Serie A2(T).
(15) Importe de intereses a pagar a los Bonos de la Serie B(T).
(16) Importe de intereses a pagar a los Bonos de la Serie C(T).
(17) Importe del principal amortizado de los Bonos de la Serie A1(T).
(18) Importe del principal amortizado de los Bonos de la Serie A2(T).
(19) Importe del principal amortizado de los Bonos de la Serie B(T).
(20) Importe del principal amortizado de los Bonos de la Serie C(T).
(21) Cantidades correspondientes al pago de intereses xxx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “T”.
(22) Amortización periódica del principal xxx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “T”
(23) Cantidades correspondientes al pago de intereses ordinarios xxx Xxxxxxxx Subordinado “T”.
(24) Amortización periódica del principal xxx Xxxxxxxx Subordinado “T”.
(25) Comisión por la administración de los prestamos hipotecarios correspondientes a los Certificados de Transmisión de Hipoteca.
(26) Remuneración variable correspondiente al Préstamo Subordinado “T” derivada del resto de ingresos y gastos del Fondo.
(27) Pagos totales en cada Fecha de Pago, correspondientes a la suma de los importes de (10) a (26).
V.2 Criterios contables utilizados por el Fondo.
Los ingresos y gastos se reconocerán por el Fondo siguiendo el principio de devengo, es decir, en función de la corriente real que tales ingresos y gastos representan, con independencia del momento en que se produzca su cobro y pago.
Los gastos de constitución del Fondo y emisión de los Bonos detallados en el apartado II.14, se amortizarán linealmente durante los meses que transcurran desde la constitución del Fondo hasta el 31 de diciembre de 2009, incluido.
El ejercicio económico del Fondo coincidirá con el año natural. Sin embargo y por excepción, el primer ejercicio económico se iniciará en la fecha de constitución del Fondo, y el último ejercicio económico finalizará en la fecha en que tenga lugar la extinción del Fondo.
V.3 Descripción de la finalidad u objeto de las operaciones financieras contratadas por la Sociedad Gestora por cuenta del Fondo, al objeto de mejorar el riesgo, aumentar la regularidad de los pagos, neutralizar diferencias de tipos de interés procedentes de los Préstamos Hipotecarios, o, en general, transformar las características financieras de todos o parte de dichos valores.
Con el fin de consolidar la estructura financiera del Fondo, de aumentar la seguridad o regularidad en el pago de los Bonos, de cubrir los desfases temporales entre el calendario de los flujos de principal e intereses de los Préstamos Hipotecarios y el de los Bonos, o, en general, transformar las características financieras de los Préstamos Hipotecarios, así como complementar la administración del Fondo, la Sociedad Gestora, en representación del Fondo, procederá en el acto de otorgamiento de la Escritura de Constitución, a formalizar los contratos que se establecen a continuación en este apartado, de conformidad con lo previsto en el artículo 6.1 del Real Decreto 926/1998.
(i) Contrato de Apertura de Cuenta a Tipo de Interés Garantizado (Cuenta de Tesorería).
(ii) Contrato de Apertura de Cuenta a Tipo de Interés Garantizado “P” (Cuenta de Amortización ”P”).
(iii) Contrato de Apertura de Cuenta a Tipo de Interés Garantizado “T” (Cuenta de Amortización ”T”).
(iv) Contrato xx Xxxxxxxx Subordinado “P”.
(v) Contrato xx Xxxxxxxx Subordinado “T”.
(vi) Contrato xx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “P”.
(vii) Contrato xx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “T”.
(viii) Contrato de Permuta de Intereses “P”.
(ix) Contrato de Permuta de Intereses “T”.
(x) Contrato de Administración de los Préstamos Hipotecarios y Depósito de las Participaciones Hipotecarias y de los Certificados de Transmisión de Hipoteca.
(xi) Contrato de Dirección, Aseguramiento y Colocación de la Emisión de Bonos.
(xii) Contrato de Agencia de Pagos de los Bonos.
La descripción de los términos más relevantes del Contrato de Dirección, Aseguramiento y Colocación de la Emisión de Bonos y del Contrato de Administración de los Préstamos Hipotecarios y Depósito de las Participaciones Hipotecarias y de los Certificados de Transmisión de Hipoteca se realiza en los apartados
II.19.3 y IV.2, respectivamente. La descripción del resto de los contratos citados se realiza en el presente apartado V.3.
La Sociedad Gestora, actuando por cuenta y en representación del Fondo, podrá prorrogar o modificar los contratos que haya suscrito en nombre del Fondo y sustituir, en su caso, a cada uno de los prestadores de los servicios al Fondo en los términos previstos en cada uno de los contratos e, incluso, caso de ser necesario, podrá celebrar contratos adicionales, incluidos nuevos contratos de línea de crédito, conforme a las disposiciones legales y reglamentarias vigentes en cada momento. En cualquier caso tales actuaciones requerirán la comunicación previa de la Sociedad Gestora a la CNMV u organismo administrativo competente, o su autorización previa caso de ser necesaria, y su notificación a las Agencias de Calificación, y siempre que con tales actuaciones no se perjudique la calificación otorgada a los Bonos por las Agencias de Calificación. La modificación de la Escritura de Constitución o de los contratos o la celebración de contratos adicionales será comunicada por la Sociedad Gestora a la CNMV como hecho relevante o como suplemento del Folleto Informativo, según corresponda. La Escritura de Constitución o los contratos también podrán ser objeto de subsanación a instancia de la CNMV.
V.3.1 Contrato de Apertura de Cuenta a Tipo de Interés Garantizado (Cuenta de Tesorería).
La Sociedad Gestora, en representación y por cuenta del Fondo, y BANKINTER, celebrarán un Contrato de Apertura de Cuenta a Tipo de Interés Garantizado (Cuenta de Tesorería) en virtud del cual BANKINTER garantizará una rentabilidad variable a las cantidades depositadas por el Fondo a través de su Sociedad Gestora en una cuenta financiera. En concreto, el Contrato de Apertura de Cuenta a Tipo de Interés Garantizado y Cuenta de Tesorería determinará que en una cuenta financiera en euros (la “Cuenta de Tesorería”), abierta en BANKINTER, a nombre del Fondo por la Sociedad Gestora, serán depositadas todas las cantidades que reciba el Fondo, que en su mayor parte procederán de los siguientes conceptos:
(i) importe efectivo, neto de comisiones de aseguramiento y de colocación, por el desembolso de la suscripción de los Bonos;
(ii) reembolso del principal e intereses cobrados de los Préstamos Hipotecarios;
(iii) disposición del principal de los Préstamos Subordinados “P” y “T” y las cantidades que en cada momento compongan los Fondos de Reserva “P” y “T”;
(iv) cualesquiera otras cantidades que correspondan a los Préstamos Hipotecarios, así como por la enajenación o explotación de los inmuebles y bienes adjudicados, o en administración y posesión interina de los inmuebles en proceso de ejecución, así como todos los posibles derechos e indemnizaciones tanto las derivadas de los contratos de seguro de daños sobre los inmuebles hipotecados, como los derivados de cualquier derecho accesorio a los Préstamos Hipotecarios, excluidas las comisiones establecidas en cada uno de ellos;
(v) disposición del principal de los Préstamos para Gastos Iniciales “P” y “T”.
(vi) las cantidades que sean abonadas al Fondo derivadas de los Contratos de Permuta de Interés “P” y “T”;
(vii) las cantidades a que asciendan los rendimientos obtenidos por los saldos habidos en la propia Cuenta de Tesorería; y
(viii) las cantidades a que asciendan las retenciones a cuenta de los rendimientos de capital mobiliario que en cada Fecha de Pago corresponda efectuar por los intereses de los Bonos satisfechos por el Fondo, hasta que corresponda efectuar su ingreso a la Administración Tributaria.
BANKINTER garantiza un tipo de interés nominal anual, variable trimestralmente y con liquidación trimestral, excepto para el primer periodo de devengo de intereses, aplicable para cada Periodo de Devengo de Intereses por los saldos positivos que resulten en la Cuenta de Tesorería, igual al Tipo de Interés de Referencia de los Bonos determinado para cada Periodo de Devengo de Intereses, transformado a un tipo de interés en base a años naturales de 365 días (esto es, multiplicado por 365 y dividido por 360). Los intereses devengados que deberán liquidarse los días 16 de enero, 16 xx xxxxx, 00 xx xxxxx x 00 xx xxxxxxx o,
en caso de que alguno de estos días no fuera un Día Hábil, el siguiente Día Hábil, se calcularán tomando como base: (i) los días efectivos existentes en cada Periodo de Devengo de Intereses, y (ii) un año compuesto de trescientos sesenta y cinco (365) días. La primera fecha de liquidación de intereses tendrá lugar el 18 xx xxxxx de 2005, por no ser Días Hábiles ni el 16 ni el 17 xx xxxxx de 2005 .
En el supuesto de que la deuda a corto plazo no subordinada y no garantizada de BANKINTER experimentara, en cualquier momento de la vida de los Bonos, un descenso en su calificación situándose por debajo de P-1 o de F1, según las escalas de calificación de Moody’s y xx Xxxxx, respectivamente, la Sociedad Gestora, en un plazo máximo de treinta (30) días naturales a contar desde el momento que tenga lugar cualquiera de dichas circunstancias, deberá poner en práctica, previa comunicación a las Agencias de Calificación, alguna de las opciones descritas a continuación que permitan mantener un adecuado nivel de garantía respecto a los compromisos derivados de este Contrato para que no se vea perjudicada la calificación otorgada a los Bonos por las Agencias de Calificación:
a) Obtener de una entidad con calificación crediticia mínima de su deuda a corto plazo no subordinada y no garantizada de P-1 y de F1, según las escalas de calificación de Moody’s y xx Xxxxx, respectivamente, un aval a primer requerimiento que garantice al Fondo, a simple solicitud de la Sociedad Gestora, el pago puntual por BANKINTER de su obligación de reembolso de las cantidades depositadas en la Cuenta de Tesorería, durante el tiempo que se mantenga la situación de pérdida de las calificaciones P-1 o F1 por parte de BANKINTER.
b) Trasladar la Cuenta de Tesorería del Fondo a una entidad cuya deuda a corto plazo no subordinada y no garantizada posea una calificación mínima P-1 y F1, según las escalas de calificación de Moody’s y xx Xxxxx, respectivamente, y contratar la máxima rentabilidad posible para sus saldos, que podrá ser diferente a la contratada con BANKINTER en virtud de este Contrato.
c) En caso de no ser posibles las opciones a) y b) anteriores, obtener de BANKINTER o de un tercero, garantía pignoraticia a favor del Fondo sobre activos financieros de calidad crediticia no inferior a la de la Deuda Pública del Estado español, por importe suficiente para garantizar los compromisos establecidos en este Contrato.
d) Asimismo, en caso de que no fueran posibles las opciones anteriores en los términos previstos, la Sociedad Gestora podrá invertir los saldos, por períodos máximos hasta la siguiente Fecha de Pago, en activos xx xxxxx fija en euros a corto plazo emitidos por entidades que como mínimo cuenten con las calificaciones P-1 y F1 de la deuda a corto plazo no subordinada y no garantizada, según las escalas de calificación de Moody’s y xx Xxxxx, respectivamente, incluyendo valores a corto plazo emitidos por el Estado español, pudiendo darse por tanto, en este supuesto también, que la rentabilidad obtenida sea diferente a la obtenida inicialmente con BANKINTER en virtud de este Contrato.
e) En ambas situaciones b) y d), la Sociedad Gestora con posterioridad trasladará los saldos de nuevo a BANKINTER bajo el Contrato de Apertura de Cuenta a Tipo de Interés Garantizado (Cuenta de Tesorería), en el caso de que la deuda a corto plazo no subordinada y no garantizada de BANKINTER alcanzara nuevamente las calificaciones P-1 y/o F1 según las escalas de calificación de Moody’s y xx Xxxxx, respectivamente.
Mediante el Contrato de Apertura de Cuenta a Tipo de Interés Garantizado (Cuenta de Tesorería) se mitiga parcialmente el riesgo de desfase temporal entre los ingresos del Fondo de principal e intereses de las Participaciones Hipotecarias y de los Certificados de Transmisión de Hipoteca con periodicidad diferente a la periodicidad trimestral de amortización y pago de los intereses en los Bonos.
V.3.2 Contrato de Apertura de Cuenta a Tipo de Interés Garantizado “P” (Cuenta de Amortización “P”).
La Sociedad Gestora, en representación y por cuenta del Fondo, y BANKINTER celebrarán un Contrato de Apertura de Cuenta a Tipo de Interés Garantizado “P” (Cuenta de Amortización “P”) en virtud del cual BANKINTER garantizará una rentabilidad variable a las cantidades depositadas por el Fondo a través de su Sociedad Gestora en una cuenta financiera. En concreto, el Contrato de Apertura de Cuenta a Tipo de Interés Garantizado “P” (Cuenta de Amortización “P”) determinará que en una cuenta financiera en euros (la “Cuenta de Amortización “P”), abierta en BANKINTER, a nombre del Fondo por la Sociedad Gestora, serán depositadas las cantidades de los Fondos Disponibles para Amortización “P” que no fueren aplicados a la
amortización de los Bonos desde la primera Fecha de Pago (18 xx xxxxx de 2005) hasta la Fecha de Pago correspondiente al 16 xx xxxxx de 2006, incluida.
BANKINTER garantiza un tipo de interés nominal anual, variable trimestralmente y con liquidación trimestral, excepto para el primer periodo de devengo de intereses, aplicable para cada Periodo de Devengo de Intereses por los saldos positivos que resulten en la Cuenta de Amortización “P”, igual al Tipo de Interés de Referencia de los Bonos determinado para cada Periodo de Devengo de Intereses, transformado a un tipo de interés en base a años naturales de 365 días (esto es, multiplicado por 365 y dividido por 360). Los intereses devengados que deberán liquidarse los días 16 de enero, 16 xx xxxxx, 00 xx xxxxx x 00 xx xxxxxxx o, en caso de que alguno de estos días no fuera un Día Hábil, el siguiente Día Hábil, se calcularán tomando como base: (i) los días efectivos existentes en cada Periodo de Devengo de Intereses, y (ii) un año compuesto de trescientos sesenta y cinco (365) días. La primera fecha de liquidación de intereses tendrá lugar el 18 xx xxxxx de 2005, por no ser Días Hábiles ni el 16 ni el 17 xx xxxxx de 2005 .
En el supuesto de que la deuda a corto plazo no subordinada y no garantizada de BANKINTER experimentara, en cualquier momento de la vida de los Bonos, un descenso en su calificación situándose por debajo de P-1 o de F1, según las escalas de calificación de Moody’s y xx Xxxxx, respectivamente, la Sociedad Gestora, en un plazo máximo de treinta (30) días naturales a contar desde el momento que tenga lugar cualquiera de dichas circunstancias, deberá poner en práctica, previa comunicación a las Agencias de Calificación, alguna de las opciones descritas a continuación que permitan mantener un adecuado nivel de garantía respecto a los compromisos derivados de este Contrato para que no se vea perjudicada la calificación otorgada a los Bonos por las Agencias de Calificación:
a) Obtener de una entidad con calificación crediticia mínima de su deuda a corto plazo no subordinada y no garantizada de P-1 y de F1, según las escalas de calificación de Moody’s y xx Xxxxx, respectivamente, un aval a primer requerimiento que garantice al Fondo, a simple solicitud de la Sociedad Gestora, el pago puntual por BANKINTER de su obligación de reembolso de las cantidades depositadas en la Cuenta de Amortización “P”, durante el tiempo que se mantenga la situación de pérdida de las calificaciones P-1 o F1 por parte de BANKINTER.
b) Trasladar la Cuenta de Amortización “P” del Fondo a una entidad cuya deuda a corto plazo no subordinada y no garantizada posea una calificación mínima P-1 y F1, según las escalas de calificación de Moody’s y xx Xxxxx, respectivamente, y contratar la máxima rentabilidad posible para sus saldos, que podrá ser diferente a la contratada con BANKINTER en virtud de este Contrato.
c) En caso de no ser posibles las opciones a) y b) anteriores, obtener de BANKINTER o de un tercero, garantía pignoraticia a favor del Fondo sobre activos financieros de calidad crediticia no inferior a la de la Deuda Pública del Estado español, por importe suficiente para garantizar los compromisos establecidos en este Contrato.
d) Asimismo, en caso de que no fueran posibles las opciones anteriores en los términos previstos, la Sociedad Gestora podrá invertir los saldos, por períodos máximos hasta la siguiente Fecha de Pago, en activos xx xxxxx fija en euros a corto plazo emitidos por entidades que como mínimo cuenten con las calificaciones P-1 y F1 de la deuda a corto plazo no subordinada y no garantizada, según las escalas de calificación de Moody’s y xx Xxxxx, respectivamente, incluyendo valores a corto plazo emitidos por el Estado español, pudiendo darse por tanto, en este supuesto también, que la rentabilidad obtenida sea diferente a la obtenida inicialmente con BANKINTER en virtud de este Contrato.
e) En ambas situaciones b) y d), la Sociedad Gestora con posterioridad trasladará los saldos de nuevo a BANKINTER bajo el Contrato de Apertura de Cuenta a Tipo de Interés Garantizado “P” (Cuenta de Amortización “P”), en el caso de que la deuda a corto plazo no subordinada y no garantizada de BANKINTER alcanzara nuevamente las calificaciones P-1 y/o F1 según las escalas de calificación de Moody’s y xx Xxxxx, respectivamente.
El Contrato de Apertura de Cuenta a Tipo de Interés Garantizado “P” (Cuenta de Amortización “P”) quedará resuelto de pleno derecho en el caso de que las Agencias de Calificación no confirmaran antes del inicio del Periodo de Suscripción, como finales, las calificaciones asignadas con carácter provisional a cada una de las Series.. Asimismo, la Cuenta de Amortización “P” quedará cancelada a partir de la Fecha de Pago correspondiente al 17 de julio de 2006, por no ser Día Hábil el 16 de julio de 2006, una vez quedara saldada por la Sociedad Gestora.
V.3.3 Contrato de Apertura de Cuenta a Tipo de Interés Garantizado “T” (Cuenta de Amortización “T”).
La Sociedad Gestora, en representación y por cuenta del Fondo, y BANKINTER celebrarán un Contrato de Apertura de Cuenta a Tipo de Interés Garantizado “T” (Cuenta de Amortización “T”) en virtud del cual BANKINTER garantizará una rentabilidad variable a las cantidades depositadas por el Fondo a través de su Sociedad Gestora en una cuenta financiera. En concreto, el Contrato de Apertura de Cuenta a Tipo de Interés Garantizado “T” (Cuenta de Amortización “T”) determinará que en una cuenta financiera en euros (la “Cuenta de Amortización “T”), abierta en BANKINTER, a nombre del Fondo por la Sociedad Gestora, serán depositadas las cantidades de los Fondos Disponibles para Amortización “T” que no fueren aplicados a la amortización de los Bonos desde la primera Fecha de Pago (18 xx xxxxx de 2005) hasta la Fecha de Pago correspondiente al 16 xx xxxxx de 2006, incluida.
BANKINTER garantiza un tipo de interés nominal anual, variable trimestralmente y con liquidación trimestral, excepto para el primer periodo de devengo de intereses, aplicable para cada Periodo de Devengo de Intereses por los saldos positivos que resulten en la Cuenta de Amortización “T”, igual al Tipo de Interés de Referencia de los Bonos determinado para cada Periodo de Devengo de Intereses, transformado a un tipo de interés en base a años naturales de 365 días (esto es, multiplicado por 365 y dividido por 360). Los intereses devengados que deberán liquidarse los días 16 de enero, 16 xx xxxxx, 00 xx xxxxx x 00 xx xxxxxxx o, en caso de que alguno de estos días no fuera un Día Hábil, el siguiente Día Hábil, se calcularán tomando como base: (i) los días efectivos existentes en cada Periodo de Devengo de Intereses, y (ii) un año compuesto de trescientos sesenta y cinco (365) días. La primera fecha de liquidación de intereses tendrá lugar el 18 xx xxxxx de 2005, por no ser Días Hábiles ni el 16 ni el 17 xx xxxxx de 2005 .
En el supuesto de que la deuda a corto plazo no subordinada y no garantizada de BANKINTER experimentara, en cualquier momento de la vida de los Bonos, un descenso en su calificación situándose por debajo de P-1 o de F1, según las escalas de calificación de Moody’s y xx Xxxxx, respectivamente, la Sociedad Gestora, en un plazo máximo de treinta (30) días naturales a contar desde el momento que tenga lugar cualquiera de dichas circunstancias, deberá poner en práctica, previa comunicación a las Agencias de Calificación, alguna de las opciones descritas a continuación que permitan mantener un adecuado nivel de garantía respecto a los compromisos derivados de este Contrato para que no se vea perjudicada la calificación otorgada a los Bonos por las Agencias de Calificación:
a) Obtener de una entidad con calificación crediticia mínima de su deuda a corto plazo no subordinada y no garantizada de P-1 y de F1, según las escalas de calificación de Moody’s y xx Xxxxx, respectivamente, un aval a primer requerimiento que garantice al Fondo, a simple solicitud de la Sociedad Gestora, el pago puntual por BANKINTER de su obligación de reembolso de las cantidades depositadas en la Cuenta de Amortización “T”, durante el tiempo que se mantenga la situación de pérdida de las calificaciones P-1 o F1 por parte de BANKINTER.
b) Trasladar la Cuenta de Amortización “T” del Fondo a una entidad cuya deuda a corto plazo no subordinada y no garantizada posea una calificación mínima P-1 y F1, según las escalas de calificación de Moody’s y xx Xxxxx, respectivamente, y contratar la máxima rentabilidad posible para sus saldos, que podrá ser diferente a la contratada con BANKINTER en virtud de este Contrato.
c) En caso de no ser posibles las opciones a) y b) anteriores, obtener de BANKINTER o de un tercero, garantía pignoraticia a favor del Fondo sobre activos financieros de calidad crediticia no inferior a la de la Deuda Pública del Estado español, por importe suficiente para garantizar los compromisos establecidos en este Contrato.
d) Asimismo, en caso de que no fueran posibles las opciones anteriores en los términos previstos, la Sociedad Gestora podrá invertir los saldos, por períodos máximos hasta la siguiente Fecha de Pago, en activos xx xxxxx fija en euros a corto plazo emitidos por entidades que como mínimo cuenten con las calificaciones P-1 y F1 de la deuda a corto plazo no subordinada y no garantizada, según las escalas de calificación de Moody’s y xx Xxxxx, respectivamente, incluyendo valores a corto plazo emitidos por el Estado español, pudiendo darse por tanto, en este supuesto también, que la rentabilidad obtenida sea diferente a la obtenida inicialmente con BANKINTER en virtud de este Contrato.
e) En ambas situaciones b) y d), la Sociedad Gestora con posterioridad trasladará los saldos de nuevo a BANKINTER bajo el Contrato de Apertura de Cuenta a Tipo de Interés Garantizado “T” (Cuenta de
Amortización “T”), en el caso de que la deuda a corto plazo no subordinada y no garantizada de BANKINTER alcanzara nuevamente las calificaciones P-1 y/o F1 según las escalas de Moody’s y xx Xxxxx, respectivamente.
El Contrato de Apertura de Cuenta a Tipo de Interés Garantizado (Cuenta de Amortización “T”) quedará resuelto de pleno derecho en el caso de que las Agencias de Calificación no confirmaran antes del inicio del Periodo de Suscripción, como finales, las calificaciones asignadas con carácter provisional a cada una de las Series. Asimismo, la Cuenta de Amortización “T” quedará cancelada a partir de la Fecha de Pago correspondiente al 17 de julio de 2006, por no ser Día Hábil el 16 de julio de 2006, una vez quedara saldada por la Sociedad Gestora.
V.3.4 Contrato xx Xxxxxxxx Subordinado “P”.
La Sociedad Gestora celebrará, en representación y por cuenta del Fondo, con BANKINTER un contrato xx xxxxxxxx subordinado de carácter mercantil (el “Contrato xx Xxxxxxxx Subordinado “P”) por importe de siete millones cuatrocientos cincuenta mil (7.450.000,00) euros que será dispuesto y destinado en la Fecha de Desembolso a la dotación inicial para la constitución del Fondo de Reserva “P” en los términos previstos en el apartado III.2.3 de este Folleto, sin que, en ningún caso, su otorgamiento suponga garantizar el buen fin de las Participaciones Hipotecarias.
Amortización.
El reembolso del principal xxx Xxxxxxxx Subordinado “P” se efectuará en cada una de las Fechas de Pago en una cuantía igual a la diferencia positiva existente entre el Importe del Fondo de Reserva “P” requerido a la Fecha de Pago anterior y el Importe del Fondo de Reserva “P” requerido a la Fecha de Pago correspondiente, y en el orden de aplicación previsto para este supuesto conforme al Orden de Prelación de Pagos “P”.
En caso de que el Fondo, conforme al Orden de Prelación de Pagos “P”, no dispusiera en una Fecha de Pago de liquidez suficiente para proceder al reembolso que corresponda xxx Xxxxxxxx Subordinado “P”, la parte del principal que hubiera quedado sin reembolsar, se reembolsará en la Fecha de Pago inmediatamente posterior junto con el importe que, en su caso, corresponda reembolsar en esa misma Fecha de Pago, hasta su reembolso total.
Rendimiento financiero.
La remuneración xxx Xxxxxxxx Subordinado tendrá dos componentes:
1. Tipo de interés ordinario: el principal xxx Xxxxxxxx Subordinado “P” pendiente de reembolso devengará un interés nominal anual, determinado trimestralmente para cada periodo de devengo de intereses (diferente a los Periodos de Devengo de Intereses establecidos para los Bonos), que será el que resulte de sumar: (i) el Tipo de Interés de Referencia determinado para los Bonos, y (ii) un margen inicial del 6,00% para el primer Periodo de Devengo de Intereses que se irá reduciendo para cada uno de los periodos de devengo de intereses siguientes en un 0,10% sobre el margen aplicado para el periodo de devengo de intereses anterior hasta alcanzar el margen mínimo del 1,50%. Los intereses se liquidarán al día de vencimiento de cada periodo de devengo de intereses (los días 16 de enero, 16 xx xxxxx, 00 xx xxxxx x 00 xx xxxxxxx hasta la amortización final) y serán exigibles al vencimiento en cada una de las Fechas de Pago, y se calcularán tomando como base: (i) los días efectivos existentes en cada periodo de devengo de intereses y (ii) un año compuesto por trescientos sesenta (360) días. La primera fecha de liquidación de intereses tendrá lugar el 16 xx xxxxx de 2005, siendo exigibles en la Fecha de Pago del 18 xx xxxxx de 2005, por no ser Días Hábiles ni el 16 ni el 17 xx xxxxx de 2005. Los intereses se abonarán en la Fecha de Pago correspondiente siempre que el Fondo disponga de liquidez suficiente de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos “P”, o llegado el caso, con el Orden de Prelación de Pagos de Liquidación “P”.
Los intereses ordinarios devengados y no pagados en una Fecha de Pago, se acumularán al principal xxx Xxxxxxxx Subordinado “P”, devengando intereses de demora al mismo tipo de interés ordinario aplicable para el periodo de devengo de intereses de que se trate y se abonarán, siempre que el Fondo disponga de liquidez suficiente, en la Fecha de Pago inmediatamente posterior y en el mismo lugar previsto para el pago de los intereses ordinarios xxx Xxxxxxxx Subordinado “P” de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos “P”.
2. Remuneración variable y subordinada que se determinará y devengará al vencimiento de cada periodo trimestral que comprenderá los tres meses naturales anteriores al mes correspondiente a cada Fecha de Pago, en una cuantía igual a la diferencia positiva, si la hubiere, entre los ingresos y gastos que se detallan a continuación, incluidas las pérdidas de ejercicios anteriores si las hubiere, devengados por el Fondo de acuerdo con su contabilidad y previos al cierre de los meses xx xxxxx, junio, septiembre y diciembre que corresponden al último mes de cada periodo trimestral. A efectos de la determinación de la remuneración variable y subordinada atribuible al Préstamo Subordinado “P”, se considerarán los ingresos y gastos del Fondo correspondientes a :
(i) Participaciones Hipotecarias o los Préstamos Hipotecarios correspondientes.
(ii) Emisión de Xxxxx “P”.
(iii) Permuta de Intereses “P”.
(iv) Préstamo para Gastos Iniciales “P”.
(v) Préstamo Subordinado “X”.
(xx) Xxxxxx xx Xxxxxxxxxxxx “X”.
(xxx) Fondo de Reserva “P”.
(viii) Xxxxxxxxx ingreso o gasto que tuviera su origen o pudiera ser atribuible directa o indirectamente a los conceptos anteriores tales como rendimientos de la Cuenta de Tesorería, comisión y gastos por el Contrato de Administración, comisión de la Sociedad Gestora, comisión del Contrato de Agencia de Pagos y la amortización de los gastos de constitución del Fondo y Emisión de Bonos “P”.
La liquidación de la remuneración variable que hubiere sido devengada al cierre de los meses xx xxxxx, junio, septiembre y diciembre se realizará en la Fecha de Pago inmediatamente posterior al último día de cada uno de los citados meses siempre que el Fondo disponga de liquidez suficiente de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos “P”, o, llegado el caso, con el Orden de Prelación de Pagos de Liquidación “P”.
El importe de la remuneración variable devengada que no hubiese sido pagada en una Fecha de Pago, no se acumulará al principal xxx Xxxxxxxx Subordinado “P” ni devengará intereses de demora y se abonará, siempre que el Fondo disponga de liquidez suficiente, en la Fecha de Pago inmediatamente posterior junto con el pago del importe de la remuneración variable que se hubiera devengado, en su caso, en el siguiente periodo trimestral de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos “P”.
El Contrato xx Xxxxxxxx Subordinado “P” quedará resuelto de pleno derecho en el caso de que las Agencias de Calificación no confirmaran antes del inicio del Periodo de Suscripción, como finales, las calificaciones asignadas con carácter provisional a cada una de las Series.
V.3.5 Contrato xx Xxxxxxxx Subordinado “T”.
La Sociedad Gestora celebrará, en representación y por cuenta del Fondo, con BANKINTER un contrato xx xxxxxxxx subordinado de carácter mercantil (el “Contrato xx Xxxxxxxx Subordinado “T”) por importe de siete millones ochocientos treinta mil (7.830.000,00) euros que será dispuesto y destinado en la Fecha de Desembolso a la dotación inicial para la constitución del Fondo de Reserva “T” en los términos previstos en el apartado III.2.3 de este Folleto, sin que, en ningún caso, su otorgamiento suponga garantizar el buen fin de los Certificados de Transmisión de Hipoteca.
Amortización.
El reembolso del principal xxx Xxxxxxxx Subordinado “T” se efectuará en cada una de las Fechas de Pago en una cuantía igual a la diferencia positiva existente entre el Importe del Fondo de Reserva “T” requerido a la Fecha de Pago anterior y el Importe del Fondo de Reserva “T” requerido a la Fecha de Pago correspondiente, y en el orden de aplicación previsto para este supuesto conforme al Orden de Prelación de Pagos “T”.
En caso de que el Fondo, conforme al Orden de Prelación de Pagos “T”, no dispusiera en una Fecha de Pago de liquidez suficiente para proceder al reembolso que corresponda xxx Xxxxxxxx Subordinado “T”, la parte del principal que hubiera quedado sin reembolsar, se reembolsará en la Fecha de Pago
inmediatamente posterior junto con el importe que, en su caso, corresponda reembolsar en esa misma Fecha de Pago, hasta su reembolso total.
Rendimiento financiero.
La remuneración xxx Xxxxxxxx Subordinado tendrá dos componentes:
1. Tipo de interés ordinario: el principal xxx Xxxxxxxx Subordinado “T” pendiente de reembolso devengará un interés nominal anual, determinado trimestralmente para cada periodo de devengo de intereses (diferente a los Periodos de Devengo de Intereses establecidos para los Bonos), que será el que resulte de sumar: (i) el Tipo de Interés de Referencia determinado para los Bonos, y (ii) un margen inicial del 6,00% para el primer Periodo de Devengo de Intereses que se irá reduciendo para cada uno de los periodos de devengo de intereses siguientes en un 0,10% sobre el margen aplicado para el periodo de devengo de intereses anterior hasta alcanzar el margen mínimo del 1,50%. Los intereses se liquidarán al día de vencimiento de cada periodo de devengo de intereses (los días 16 de enero, 16 xx xxxxx, 16 de julio y 16 de octubre, hasta la amortización final) y serán exigibles al vencimiento en cada una de las Fechas de Pago, y se calcularán tomando como base: (i) los días efectivos existentes en cada periodo de devengo de intereses y (ii) un año compuesto por trescientos sesenta (360) días. La primera fecha de liquidación de intereses tendrá lugar el 16 xx xxxxx de 2005, siendo exigibles en la Fecha de Pago del 18 abril de 2005, por no ser Días Hábiles ni el 16 ni el 17 xx xxxxx de 2005. Los intereses se abonarán en la Fecha de Pago correspondiente siempre que el Fondo disponga de liquidez suficiente de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos “T”, o llegado el caso, con el Orden de Prelación de Pagos de Liquidación “T”.
Los intereses ordinarios devengados y no pagados en una Fecha de Pago, se acumularán al principal xxx Xxxxxxxx Subordinado “T”, devengando intereses demora al mismo tipo de interés ordinario aplicable para el periodo de devengo de intereses de que se trate y se abonarán, siempre que el Fondo disponga de liquidez suficiente, en la Fecha de Pago inmediatamente posterior y en el mismo lugar previsto para el pago de los intereses ordinarios xxx Xxxxxxxx Subordinado “T” de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos “T”.
2. Remuneración variable y subordinada que se determinará y devengará al vencimiento de cada periodo trimestral que comprenderá los tres meses naturales anteriores al mes correspondiente a cada Fecha de Pago, en una cuantía igual a la diferencia positiva, si la hubiere, entre los ingresos y gastos, que se detallan a continuación, incluidas las pérdidas de ejercicios anteriores si las hubiere, que le fueren atribuibles, devengados por el Fondo durante cada periodo trimestral de acuerdo con su contabilidad y previos al cierre de los meses xx xxxxx, junio, septiembre y diciembre que corresponden al último mes de cada periodo trimestral. A efectos de la determinación de la remuneración variable y subordinada atribuible al Préstamo Subordinado “T”, se considerarán los ingresos y gastos del Fondo correspondientes a :
(i) Certificados de Transmisión de Hipoteca o los Préstamos Hipotecarios correspondientes.
(ii) Emisión de Xxxxx “T”.
(iii) Permuta de Intereses “T”.
(iv) Préstamo para Gastos Iniciales “T”.
(v) Préstamo Subordinado “T”.
(vi) Cuenta de Amortización “T”.
(vii) Fondo de Reserva “T”.
(viii) Xxxxxxxxx ingreso o gasto que tuviera su origen o pudiera ser atribuible directa o indirectamente a los conceptos anteriores tales como rendimientos de la Cuenta de Tesorería, comisión y gastos por el Contrato de Administración, comisión de la Sociedad Gestora, comisión del Contrato de Agencia de Pagos y la amortización de los gastos de constitución del Fondo y Emisión de Bonos “T”.
La liquidación de la remuneración variable que hubiere sido devengada al cierre de los meses xx xxxxx, junio, septiembre y diciembre se realizará en la Fecha de Pago inmediatamente posterior al último día de cada uno de los citados meses siempre que el Fondo disponga de liquidez suficiente de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos “T”, o, llegado el caso, con el Orden de Prelación de Pagos de Liquidación “T”.
El importe de la remuneración variable devengada que no hubiese sido pagada en una Fecha de Pago, no se acumulará al principal xxx Xxxxxxxx Subordinado “T” ni devengará intereses de demora y se abonará, siempre que el Fondo disponga de liquidez suficiente, en la Fecha de Pago inmediatamente posterior junto con el pago del importe de la remuneración variable que se hubiera devengado, en su caso, en el siguiente periodo trimestral de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos “T”.
El Contrato xx Xxxxxxxx Subordinado “T” quedará resuelto de pleno derecho en el caso de que las Agencias de Calificación no confirmaran antes del inicio del Periodo de Suscripción, como finales, las calificaciones asignadas con carácter provisional a cada una de las Series.
V.3.6 Contrato xx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “P”.
La Sociedad Gestora celebrará, en representación y por cuenta del Fondo, con BANKINTER un contrato xx xxxxxxxx de carácter mercantil por importe de un millón doscientos treinta mil (1.230.000,00) euros (el “Contrato xx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “P”) que será dispuesto en la Fecha de Desembolso y destinado a financiar los gastos de constitución del Fondo y Emisión de Bonos “P” y a financiar parcialmente la suscripción de las Participaciones Hipotecarias.
El Préstamo para Gastos Iniciales “P” devengará un interés nominal anual, determinado trimestralmente para cada periodo de devengo de intereses (diferente a los Periodo de Devengo de Intereses establecidos para los Bonos), que será el que resulte de sumar: (i) el Tipo de Interés de Referencia determinado para los Bonos, y (ii) un margen del 2,00%. Los intereses se liquidarán al día de vencimiento de cada periodo de devengo de intereses (los días 16 de enero, 16 xx xxxxx, 16 de julio y 16 de octubre, hasta la amortización final) y serán exigibles al vencimiento en cada una de las Fechas de Pago, y se calcularán tomando como base: (i) los días efectivos existentes en cada Periodo de Devengo de Intereses y (ii) un año compuesto por trescientos sesenta (360) días. La primera fecha de liquidación de intereses tendrá lugar el 16 xx xxxxx de 2005, siendo exigibles en la Fecha de Pago del 18 xx xxxxx de 2005 por no ser Días Hábiles ni el 16 ni el 17 xx xxxxx de 2005. Los intereses se abonarán en la Fecha de Pago correspondiente siempre que el Fondo disponga de liquidez suficiente de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos “P”, o, llegado el caso, con el Orden de Prelación de Pagos de Liquidación “P”.
Los intereses devengados y no pagados en una Fecha de Pago, se acumularán devengando un interés de demora al mismo tipo de interés ordinario que el xxx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “P” y se abonarán, siempre que el Fondo disponga de liquidez suficiente y de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos “P”, en la Fecha de Pago inmediatamente posterior y en el mismo lugar previsto para el pago de los intereses ordinarios xxx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “P” de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos “P”.
La amortización se efectuará trimestralmente en cada una de las Fechas de Pago de la forma siguiente:
(i) La parte del principal xxx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “P” que hubiera sido realmente utilizada para financiar los gastos de constitución del Fondo y emisión de los Bonos “P”, y a financiar parcialmente la suscripción de las Participaciones Hipotecarias, se amortizará en veinte (20) cuotas trimestrales consecutivas y de igual importe, en cada Fecha de Pago, la primera de las cuales tendrá lugar en la primera Fecha de Pago, 18 xx xxxxx de 2005, por no ser Días Hábiles el 16 ni el 17 xx xxxxx de 2005 , y las siguientes hasta la Fecha de Pago correspondiente al 16 de enero de 2010, incluida.
(ii) La parte del principal xxx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “P” que, en su caso, no resultare utilizada se reembolsará en la primera Fecha de Pago, 18 xx xxxxx de 2005, por no ser Días Hábiles ni el 16 ni el 17 xx xxxxx de 2005 .
En caso de que el Fondo, conforme al Orden de Prelación de Pagos “P”, no dispusiera en una Fecha de Pago de liquidez suficiente para proceder a la amortización parcial que corresponda xxx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “P”, la parte del principal que hubiera quedado sin amortizar, se amortizará en la Fecha de Pago inmediatamente posterior junto con el importe que, en su caso, corresponda amortizar en esa misma Fecha de Pago, hasta su reembolso total.
Las cantidades no pagadas en anteriores Fechas de Pago se abonarán con preferencia a las cantidades que correspondería abonar en relación con el Préstamo para Gastos Iniciales “P” en dicha Fecha de Pago, atendiendo en primer lugar a los intereses vencidos y no pagados, y, en segundo lugar, a la amortización de
principal, según el Orden de Prelación de Pagos “P” o, llegado el caso, el Orden de Prelación de Pagos de Liquidación “P”.
V.3.7 Contrato xx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “T”.
La Sociedad Gestora celebrará, en representación y por cuenta del Fondo, con BANKINTER un contrato xx xxxxxxxx de carácter mercantil por importe de quinientos cincuenta mil (550.000,00) euros (el “Contrato xx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “T”) que será dispuesto en la Fecha de Desembolso y destinado a financiar los gastos de constitución del Fondo y Emisión de Bonos “T” y a financiar parcialmente la suscripción de los Certificados de Transmisión de Hipoteca.
El Préstamo para Gastos Iniciales “T” devengará un interés nominal anual, determinado trimestralmente para cada periodo de devengo de intereses (diferente a los Periodo de Devengo de Intereses establecidos para los Bonos), que será el que resulte de sumar: (i) el Tipo de Interés de Referencia determinado para los Bonos, y (ii) un margen del 2,00%. Los intereses se liquidarán al día de vencimiento de cada periodo de devengo de intereses (los días 16 de enero, 16 xx xxxxx, 00 xx xxxxx x 00 xx xxxxxxx hasta la amortización final) y serán exigibles al vencimiento en cada una de las Fechas de Pago, y se calcularán tomando como base: (i) los días efectivos existentes en cada Periodo de Devengo de Intereses y (ii) un año compuesto por trescientos sesenta (360) días. La primera fecha de liquidación de intereses tendrá lugar el 16 xx xxxxx de 2005, siendo exigibles en la Fecha de Pago del 18 xx xxxxx de 2005 por no ser Días Hábiles ni el 16 ni el 17 xx xxxxx de 2005. Los intereses se abonarán en la Fecha de Pago correspondiente siempre que el Fondo disponga de liquidez suficiente de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos “T”, o, llegado el caso, con el Orden de Prelación de Pagos de Liquidación “T”.
Los intereses devengados y no pagados en una Fecha de Pago, se acumularán devengando un interés de demora al mismo tipo de interés ordinario que el xxx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “T” y se abonarán, siempre que el Fondo disponga de liquidez suficiente y de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos ”T”, en la Fecha de Pago inmediatamente posterior y en el mismo lugar previsto para el pago de los intereses ordinarios xxx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “T” de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos ”T”.
La amortización se efectuará trimestralmente en cada una de las Fechas de Pago de la forma siguiente:
(i) La parte del principal xxx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “T” que hubiera sido realmente utilizada para financiar los gastos de constitución del Fondo y emisión de los Bonos “T”, y a financiar parcialmente la suscripción de los Certificados de Transmisión de Hipoteca, se amortizará en veinte (20) cuotas trimestrales consecutivas y de igual importe, en cada Fecha de Pago, la primera de las cuales tendrá lugar en la primera Fecha de Pago, 18 xx xxxxx de 2005, por no ser Días Hábiles ni el 16 ni el 17 xx xxxxx de 2005, y las siguientes hasta la Fecha de Pago correspondiente al 16 de enero de 2010, incluida.
(ii) La parte del principal xxx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “T” que, en su caso, no resultare utilizada se reembolsará en la primera Fecha de Pago, 18 xx xxxxx de 2005, por no ser Días Hábiles ni el 16 ni el 17 xx xxxxx de 2005.
En caso de que el Fondo, conforme al Orden de Prelación de Pagos “T”, no dispusiera en una Fecha de Pago de liquidez suficiente para proceder a la amortización parcial que corresponda xxx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “T”, la parte del principal que hubiera quedado sin amortizar, se amortizará en la Fecha de Pago inmediatamente posterior junto con el importe que, en su caso, corresponda amortizar en esa misma Fecha de Pago, hasta su reembolso total.
Las cantidades no pagadas en anteriores Fechas de Pago se abonarán con preferencia a las cantidades que correspondería abonar en relación con el Préstamo para Gastos Iniciales “T” en dicha Fecha de Pago, atendiendo en primer lugar a los intereses vencidos y no pagados, y, en segundo lugar, a la amortización de principal, según el Orden de Prelación de Pagos “T” o, llegado el caso el Orden de Prelación de Pagos de Liquidación “T”.
V.3.8 Contrato de Permuta de Intereses “P”.
La Sociedad Gestora celebrará, en representación y por cuenta del Fondo, con BANKINTER, un contrato de permuta financiera de intereses (el “Contrato de Permuta de Intereses “P” o la “Permuta de Intereses “P”) conforme al modelo de Contrato Xxxxx ISDA (1991 Definiciones), cuyas características más relevantes se describen a continuación.
En virtud del Contrato de Permuta de Intereses, el Fondo realizará pagos a BANKINTER calculados sobre el tipo de interés de referencia de las Participaciones Hipotecarias, y como contrapartida BANKINTER realizará pagos al Fondo calculados sobre el Tipo de Interés de Referencia determinado para los Bonos, todo ello según lo descrito a continuación.
Parte A : El Fondo, representado por la Sociedad Gestora. Parte B : BANKINTER.
1. Fechas de liquidación.
Las fechas de liquidación coincidirán con las Fechas de Pago de los Bonos, esto es, los días 16 de enero, 16 xx xxxxx, 00 xx xxxxx x 00 xx xxxxxxx o, en caso de no ser alguno de estos días un Día Hábil, el Día Hábil inmediatamente posterior. La primera fecha de liquidación será el 18 xx xxxxx de 2005, por no ser Días Hábiles ni el 16 ni el 17 xx xxxxx de 2005.
2. Periodos de liquidación. Parte A:
Los periodos de liquidación para la Parte A serán los días efectivamente transcurridos entre dos fechas de liquidación consecutivas, excluyendo la primera e incluyendo la última. Excepcionalmente, el primer periodo de liquidación para la Parte A tendrá una duración equivalente a los días efectivamente transcurridos entre el día de constitución del Fondo (incluido) y el 18 xx xxxxx de 2005, por no ser Días Hábiles ni el 16 ni el 17 xx xxxxx de 2005 (incluido).
Parte B:
Los periodos de liquidación para la Parte B serán los días efectivamente transcurridos entre dos fechas de liquidación consecutivas, incluyendo la primera y excluyendo la última. Excepcionalmente, el primer periodo de liquidación para la Parte B tendrá una duración equivalente a los días efectivamente transcurridos entre la Fecha de Desembolso de la Emisión de Xxxxx (incluida) y el 18 xx xxxxx de 2005, por no ser Días Hábiles ni el 16 ni el 17 xx xxxxx de 2005 (excluido).
3. Nocional de la Permuta.
Será la suma de (I) la media diaria durante el periodo de liquidación que vence del Saldo Vivo de las Participaciones Hipotecarias no Dudosas y (ii) del resultado de multiplicar a) la media diaria durante el periodo de liquidación que vence del saldo de la Cuenta de Amortización “P” por b) el margen medio aplicable para la determinación del Tipo de Interés Nominal de las Series de Emisión de Xxxxx “P” ponderado por el Saldo de Principal Pendiente de cada una de estas Series “P” durante el Periodo de Devengo de Intereses en curso, y por c) el resultado de dividir uno (1) entre el Tipo de Interés de la Parte B.
4. Cantidades a pagar por la Parte A.
Será el resultado de aplicar el Tipo de Interés de la Parte A al Nocional de la Permuta en función del número de días del periodo de liquidación de la Parte A que vence.
4.1 Tipo de Interés de la Parte A.
Será en cada fecha de liquidación el tipo de interés anual que resulte de dividir (i) la suma del importe total de intereses correspondientes al índice de referencia de los intereses ordinarios vencidos de las
Participaciones Hipotecarias no Dudosas a la fecha de liquidación en curso, pagados o no por los Deudores, durante el periodo de liquidación, entre (ii) el Nocional de Permuta, multiplicado por el resultado de dividir 360 entre el número de días del periodo de liquidación.
A estos efectos:
(i) Los intereses ordinarios serán minorados en los intereses corridos a pagar por el Fondo por la suscripción de las Participaciones Hipotecarias.
(ii) Si fuera el caso, se considerarán también como intereses ordinarios vencidos los intereses corridos que perciba el Fondo tanto por la venta de Participaciones Hipotecarias como por su amortización anticipada por parte de BANKINTER conforme a las reglas previstas para la sustitución de las Participaciones Hipotecarias.
(iii) Para las Participaciones Hipotecarias renegociadas que hubieran sido novadas a tipo de interés fijo, se considerará como tipo de interés de referencia xxx Xxxxxxxx Hipotecario, el tipo de interés fijo EURIBOR BASIS de la pantalla de Reuters ISDAFIX2, o cualquier otra que pudiera reemplazarla, correspondiente a las 11:00AM CET en la fecha de efectividad de dicha novación y al plazo de la vida media de la Participación Hipotecaria según su nuevo calendario de amortización. El ajuste del tipo de interés fijo de referencia, se realizará por interpolación lineal entre los tipos de interés fijos EURIBOR BASIS de la pantalla de Reuters ISDAFIX2 al plazo inferior y superior a la vida media xxx Xxxxxxxx Hipotecario.
Cálculo de la vida media de un Préstamo Hipotecario novado a tipo de interés fijo: media de los plazos desde la fecha de efectividad de la novación hasta cada una de las fechas de liquidación xxx Xxxxxxxx Hipotecario, utilizando como ponderaciones los pesos de principal a amortizar en cada fecha de liquidación conforme al sistema de amortización que le sea de aplicación, sobre el importe del principal pendiente de vencimiento, de acuerdo con la siguiente expresión:
Donde:
(P × d )
∑
V = ×
T
1
365
V = Vida media xxx Xxxxxxxx Hipotecario novado a tipo de interés fijo expresada en años.
P = Principal a amortizar en cada fecha de liquidación conforme al sistema de amortización que le sea de aplicación.
d = Número de días transcurridos desde la fecha de efectividad de la novación hasta la fecha de liquidación correspondiente.
T = Principal pendiente de vencimiento a la fecha de efectividad de la novación.
5. Cantidades a pagar por la Parte B.
Será el resultado de aplicar el Tipo de Interés de la Parte B al Nocional de la Permuta en función del número de días del periodo de liquidación de la parte B que vence.
5.1 Tipo de Interés de la Parte B.
Será para cada periodo de liquidación de la Parte B el Tipo de Interés de Referencia determinado para los Bonos correspondiente al Periodo de Devengo de Intereses coincidente con cada periodo de liquidación de la Parte B que vence.
Si en una fecha de liquidación el Fondo (Parte A) no dispusiera de liquidez suficiente para efectuar el pago de la totalidad de la cantidad que le correspondiera satisfacer a la Parte B, la parte de esta cantidad no satisfecha será liquidada en la siguiente Fecha de Pago siempre que el Fondo disponga de liquidez suficiente de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos “P”. Si esta situación de impago se produjera en dos Fechas de Pago consecutivas, el Contrato de Permuta de Intereses “P” quedará resuelto. En este caso, el Fondo asumirá la obligación del pago de la cantidad liquidativa prevista en los términos del Contrato de Permuta de Intereses “P”, y todo ello de conformidad con el Orden de Prelación de Pagos “P”. Sin perjuicio de lo anterior, salvo en una situación permanente de alteración del equilibrio financiero del Fondo, la
Sociedad Gestora, en representación y por cuenta del Fondo, tratará de contratar un nuevo contrato de permuta.
La Parte B asumirá el compromiso irrevocable de que si, durante cualquier momento a lo largo de la vida de la Emisión de Bonos “P”, la calificación de la deuda no subordinada y no garantizada de la Parte B descendiera por debajo de A1 o de A para la deuda a largo plazo según las escalas de calificación de Moody’s y xx Xxxxx, respectivamente, o de F1 para la deuda a corto plazo según la escala de calificación xx Xxxxx, realizará, en el plazo máximo de treinta (30) días naturales desde el día en que tuviera lugar cualquiera de dichas circunstancias, alguna de las siguientes opciones en los términos y condiciones que estime pertinentes la Sociedad Gestora, previa comunicación a las Agencias de Calificación, para mantener las calificaciones asignadas a cada una de las Series por las Agencias de Calificación: (i) que una tercera entidad con una calificación de su deuda a largo plazo no subordinada y no garantizada igual o superior a A1 y a A según las escalas de calificación de Moody’s y Fitch, respectivamente, y de F1 de su deuda a corto plazo no subordinada y no garantizada según la xxxxxx xx Xxxxx, garantice el cumplimiento de sus obligaciones contractuales; (ii) que una tercera entidad con las mismas calificaciones requeridas para la opción (i) anterior, asuma su posición contractual y le sustituya en el Contrato de Permuta de Intereses “P” o, en su caso, en virtud de un nuevo contrato de permuta; o (iii) constituir un depósito de efectivo o de valores pignorado a favor del Fondo, en garantía del cumplimiento de las obligaciones contractuales de la Parte B y por un importe calculado en función del valor xx xxxxxxx de la Permuta de Intereses “P” y que cubra al menos el valor de reposición de la Permuta de Intereses “P” para que no se vea perjudicada la calificación otorgada a los Bonos de las Series “P” por las Agencias de Calificación y, en su caso y en función de la calificación que tuviera asignada la Parte B realizar alguna de las opciones (i) y (ii) anteriores. Todos los costes, gastos e impuestos en que se incurra por el cumplimiento de las anteriores obligaciones serán por cuenta de la Parte B.
La ocurrencia, en su caso, de la resolución anticipada del Contrato de Permuta de Intereses “P” no constituirá en sí misma una causa de Amortización Anticipada de la Emisión de Xxxxx y Liquidación Anticipada del Fondo a que se refieren los apartados II.11.3.2 y III.7.1 del presente Folleto, salvo que en conjunción con otros eventos o circunstancias relativos a la situación patrimonial del Fondo se produjera una alteración sustancial o permanente de su equilibrio financiero.
Todas las cuestiones, discrepancias, litigios y reclamaciones que pudieran derivarse del Contrato de Permuta de Intereses “P” se someterán a arbitraje de la Cámara de Comercio de Madrid.
El Contrato de Permuta de Intereses “P” quedará resuelto de pleno derecho en el caso de que las Agencias de Calificación no confirmaran antes del inicio del Periodo de Suscripción, como finales, las calificaciones asignadas con carácter provisional a cada una de las Series.
La celebración del Contrato de Permuta de Intereses “P” responde a la necesidad de mitigar el riesgo de tipo de interés (riesgo de base) que tiene lugar en el Fondo por el hecho de encontrarse las Participaciones Hipotecarias sometidas a intereses variables con diferentes índices de referencia y diferentes periodos de revisión y de liquidación a los intereses variables establecidos para los Bonos referenciados al Euribor a 3 meses y con periodos de devengo y liquidación trimestrales, así como el riesgo que, al amparo de la Ley 2/1994 sobre subrogación y modificación de préstamos hipotecarios, se deriva de las posibles renegociaciones del tipo de interés de las Participaciones Hipotecarias que puedan resultar en una modificación del tipo de interés de referencia o su novación a un tipo de interés fijo.
V.3.9 Contrato de Permuta de Intereses “T”.
La Sociedad Gestora celebrará, en representación y por cuenta del Fondo, con BANKINTER, un contrato de permuta financiera de intereses (el “Contrato de Permuta de Intereses “T” o la “Permuta de Intereses “T”) conforme al modelo de Contrato Marco ISDA (1991 Definiciones), cuyas características más relevantes se describen a continuación.
En virtud del Contrato de Permuta de Intereses “T”, el Fondo realizará pagos a BANKINTER calculados sobre el tipo de interés de referencia de los Certificados de Transmisión de Hipoteca, y como contrapartida BANKINTER realizará pagos al Fondo calculados sobre el Tipo de Interés de Referencia determinado para los Bonos, todo ello según lo descrito a continuación.
Parte A : El Fondo, representado por la Sociedad Gestora. Parte B : BANKINTER.
1. Fechas de liquidación.
Las fechas de liquidación coincidirán con las Fechas de Pago de los Bonos, esto es, los días 16 de enero, 16 xx xxxxx, 00 xx xxxxx x 00 xx xxxxxxx o, en caso de no ser alguno de estos días un Día Hábil, el Día Hábil inmediatamente posterior. La primera fecha de liquidación será el 18 xx xxxxx de 2005, por no ser Días Hábiles ni el 16 ni el 17 xx xxxxx de 2005.
2. Periodos de liquidación. Parte A:
Los periodos de liquidación para la Parte A serán los días efectivamente transcurridos entre dos fechas de liquidación consecutivas, excluyendo la primera e incluyendo la última. Excepcionalmente, el primer periodo de liquidación para la Parte A tendrá una duración equivalente a los días efectivamente transcurridos entre el día de constitución del Fondo (incluido) y el 18 xx xxxxx de 2005, por no ser Días Hábiles ni el 16 ni el 17 xx xxxxx de 2005 (incluido).
Parte B:
Los periodos de liquidación para la Parte B serán los días efectivamente transcurridos entre dos fechas de liquidación consecutivas, incluyendo la primera y excluyendo la última. Excepcionalmente, el primer periodo de liquidación para la Parte B tendrá una duración equivalente a los días efectivamente transcurridos entre la Fecha de Desembolso de la Emisión de Xxxxx (incluida) y el 18 xx xxxxx de 2005, por no ser Días Hábiles ni el 16 ni el 17 xx xxxxx de 2005 (excluido).
3. Nocional de la Permuta.
Será la suma de (I) la media diaria durante el periodo de liquidación que vence del Saldo Vivo de los Certificados de Transmisión de Hipoteca no Dudosos y (ii) del resultado de multiplicar a) la media diaria durante el periodo de liquidación que vence del saldo de la Cuenta de Amortización “T” por b) el margen medio aplicable para la determinación del Tipo de Interés Nominal de las Series de Emisión de Bonos “T” ponderado por el Saldo de Principal Pendiente de cada una de estas Series “T” durante el Periodo de Devengo de Intereses en curso, y por c) el resultado de dividir uno (1) entre el Tipo de Interés de la Parte B.
4. Cantidades a pagar por la Parte A.
Será el resultado de aplicar el Tipo de Interés de la Parte A al Nocional de la Permuta en función del número de días del periodo de liquidación de la Parte A que vence.
4.1 Tipo de Interés de la Parte A.
Será en cada fecha de liquidación el tipo de interés anual que resulte de dividir (i) la suma del importe total de intereses correspondientes al índice de referencia de los intereses ordinarios vencidos de los Certificados de Transmisión de Hipoteca no Dudosos, a la fecha de liquidación en curso, pagados o no por los Deudores, durante el periodo de liquidación, entre (ii) el Nocional de Permuta, multiplicado por el resultado de dividir 360 entre el número de días del periodo de liquidación.
A estos efectos:
(i) Los intereses ordinarios serán minorados en los intereses corridos a pagar por el Fondo por la suscripción de los Certificados de Transmisión de Hipoteca.
(ii) Si fuera el caso, se considerarán también como intereses ordinarios vencidos los intereses corridos que perciba el Fondo tanto por la venta de Certificados de Transmisión de Hipoteca como por su amortización anticipada por parte de BANKINTER conforme a las reglas previstas para la sustitución de los Certificados de Transmisión de Hipoteca.
(iii) Para los Certificados de Transmisión de Hipoteca renegociados que hubieran sido novados a tipo de interés fijo, se considerará como tipo de interés de referencia xxx Xxxxxxxx Hipotecario, el tipo de interés fijo EURIBOR BASIS de la pantalla de Reuters ISDAFIX2, o cualquier otra que pudiera reemplazarla, correspondiente a las 11:00AM CET en la fecha de efectividad de dicha novación y al plazo de la vida media del Certificado de Transmisión de Hipoteca según su nuevo calendario de amortización. El ajuste del tipo de interés fijo de referencia, se realizará por interpolación lineal entre los tipos de interés fijos EURIBOR BASIS de la pantalla de Reuters ISDAFIX2 al plazo inferior y superior a la vida media xxx Xxxxxxxx Hipotecario.
Cálculo de la vida media de un Préstamo Hipotecario novado a tipo de interés fijo: media de los plazos desde la fecha de efectividad de la novación hasta cada una de las fechas de liquidación xxx Xxxxxxxx Hipotecario, utilizando como ponderaciones los pesos de principal a amortizar en cada fecha de liquidación conforme al sistema de amortización que le sea de aplicación, sobre el importe del principal pendiente de vencimiento, de acuerdo con la siguiente expresión:
Donde:
(P × d )
∑
V = ×
T
1
365
V = Vida media xxx Xxxxxxxx Hipotecario novado a tipo de interés fijo expresada en años.
P = Principal a amortizar en cada fecha de liquidación conforme al sistema de amortización que le sea de aplicación.
d = Número de días transcurridos desde la fecha de efectividad de la novación hasta la fecha de liquidación correspondiente.
T = Principal pendiente de vencimiento a la fecha de efectividad de la novación.
5. Cantidades a pagar por la Parte B.
Será el resultado de aplicar el Tipo de Interés de la Parte B al Nocional de la Permuta en función del número de días del periodo de liquidación de la Parte B que vence.
5.1 Tipo de Interés de la Parte B.
Será para cada periodo de liquidación de la Parte B el Tipo de Interés de Referencia determinado para los Bonos correspondiente al Periodo de Devengo de Intereses coincidente con cada periodo de liquidación de la Parte B que vence.
Si en una fecha de liquidación el Fondo (Parte A) no dispusiera de liquidez suficiente para efectuar el pago de la totalidad de la cantidad que le correspondiera satisfacer a la Parte B, la parte de esta cantidad no satisfecha será liquidada en la siguiente Fecha de Pago siempre que el Fondo disponga de liquidez suficiente de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos “T”. Si esta situación de impago se produjera en dos Fechas de Pago consecutivas, el Contrato de Permuta de Intereses “T” quedará resuelto. En este caso, el Fondo asumirá la obligación del pago de la cantidad liquidativa prevista en los términos del Contrato de Permuta de Intereses “T”, y todo ello de conformidad con el Orden de Prelación de Pagos “T”. Sin perjuicio de lo anterior, salvo en una situación permanente de alteración del equilibrio financiero del Fondo, la Sociedad Gestora, en representación y por cuenta del Fondo, tratará de contratar un nuevo contrato de permuta.
La Parte B asumirá el compromiso irrevocable de que si, durante cualquier momento a lo largo de la vida de la Emisión de Bonos “T”, la calificación de la deuda no subordinada y no garantizada de la Parte B descendiera por debajo de A1 o de A para la deuda a largo plazo según las escalas de calificación de Moody’s x xx Xxxxx, respectivamente, o de F1 para la deuda a corto plazo según la escala de calificación xx Xxxxx, realizará, en el plazo máximo de treinta (30) días naturales desde el día en que tuviera lugar cualquiera de dichas circunstancias, alguna de las siguientes opciones en los términos y condiciones que estime pertinentes la Sociedad Gestora, previa comunicación a las Agencias de Calificación, para mantener las calificaciones asignadas a cada una de las Series por las Agencias de Calificación: (i) que una tercera entidad con una calificación de su deuda a largo plazo no subordinada y no garantizada igual o superior a A1 y de A según las escalas de calificación de Moody’s y Fitch, respectivamente, y de F1 de su deuda a corto plazo no subordinada y no garantizada según la xxxxxx
xx Xxxxx, garantice el cumplimiento de sus obligaciones contractuales; (ii) que una tercera entidad con las mismas calificaciones requeridas para la opción (i) anterior, asuma su posición contractual y le sustituya en el Contrato de Permuta de Intereses “T”, o, en su caso, en virtud de un nuevo contrato de permuta; o (iii) constituir un depósito de efectivo o de valores pignorado a favor del Fondo, en garantía del cumplimiento de las obligaciones contractuales de la Parte B, por un importe calculado en función del valor xx xxxxxxx de la Permuta de Intereses “T” y que cubra al menos el valor de reposición de la Permuta de Intereses “T” para que no se vea perjudicada la calificación otorgada a los Bonos de las Series “T” por las Agencias de Calificación y, en su caso y en función la calificación que tuviera asignada la Parte B, del Contrato de Permuta de Intereses “T”, realizar alguna de las opciones (i) y (ii) anteriores. Todos los costes, gastos e impuestos en que se incurra por el cumplimiento de las anteriores obligaciones serán por cuenta de la Parte B.
La ocurrencia, en su caso, de la resolución anticipada del Contrato de Permuta de Intereses “T” no constituirá en sí misma una causa de Amortización Anticipada de la Emisión de Xxxxx y Liquidación Anticipada del Fondo a que se refieren los apartados II.11.3.2 y III.7.1 del presente Folleto, salvo que en conjunción con otros eventos o circunstancias relativos a la situación patrimonial del Fondo se produjera una alteración sustancial o permanente de su equilibrio financiero.
Todas las cuestiones, discrepancias, litigios y reclamaciones que pudieran derivarse del Contrato de Permuta de Intereses “T” se someterán a arbitraje de la Cámara de Comercio de Madrid.
El Contrato de Permuta de Intereses “T” quedará resuelto de pleno derecho en el caso de que las Agencias de Calificación no confirmaran antes del inicio del Periodo de Suscripción, como finales, las calificaciones asignadas con carácter provisional a cada una de las Series.
La celebración del Contrato de Permuta de Intereses “T” responde a la necesidad de mitigar el riesgo de tipo de interés (riesgo de base) que tiene lugar en el Fondo por el hecho de encontrarse los Certificados de Transmisión de Hipoteca sometidos a intereses variables con diferentes índices de referencia y diferentes periodos de revisión y de liquidación a los intereses variables establecidos para los Bonos referenciados al Euribor a 3 meses y con periodos de devengo y liquidación trimestrales, así como el riesgo que, al amparo de la Ley 2/1994 sobre subrogación y modificación de préstamos hipotecarios, se deriva de las posibles renegociaciones del tipo de interés de los Certificados de Transmisión de Hipoteca que puedan resultar en una modificación del tipo de interés de referencia o su novación a un tipo de interés fijo.
V.3.10 Contrato de Agencia de Pagos de los Bonos.
La Sociedad Gestora, en representación y por cuenta del Fondo, celebrará con BANKINTER un contrato de agencia de pagos para realizar el servicio financiero de los Bonos que se emiten con cargo al Fondo (el “Contrato de Agencia de Pagos”).
Las obligaciones que asumirá BANKINTER (el “Agente de Pagos”) contenidas en este Contrato de Agencia de Pagos son resumidamente las siguientes:
(i) En la Fecha de Desembolso, abonar al Fondo, antes de las 15:00 horas (hora CET), mediante ingreso en la Cuenta de Tesorería con valor ese mismo día, el importe total por la suscripción de la Emisión de Bonos que, de conformidad con lo establecido en el Contrato de Dirección, Aseguramiento y Colocación de la Emisión de Bonos, le abonen las Entidades Aseguradoras y Colocadoras más el importe nominal de los Bonos que hubiere colocado en su condición de Entidad Colocadora, deducido en el importe a que ascienda la comisión de colocación devengada a su favor.
(ii) Entrega a la Sociedad Gestora de la información sobre el control de la difusión alcanzada en la colocación de la Emisión de Xxxxx a partir de la información que a estos efectos le suministren las Entidades Aseguradoras y Colocadoras.
(iii) En cada una de las Fechas de Pago de los Bonos, efectuar el pago de intereses y de reembolso del principal de los Bonos, una vez deducido el importe total de la retención a cuenta por rendimientos del capital mobiliario que proceda efectuarse de acuerdo con la legislación fiscal aplicable.
(iv) En cada una de las Fechas de Fijación del Tipo de Interés, comunicar a la Sociedad Gestora el Tipo de Interés de Referencia determinado que servirá de base para el cálculo del Tipo de Interés Nominal aplicable a cada una de las Series de los Bonos.
En el supuesto de que en relación con la deuda a corto plazo no subordinada y no garantizada BANKINTER experimentara, en cualquier momento de la vida de la Emisión de Xxxxx, un descenso en su calificación situándose por debajo de P-1 o F1, según las escalas de calificación de Moody’s y xx Xxxxx, respectivamente, la Sociedad Gestora, en un plazo máximo de treinta (30) días a contar desde el momento que tenga lugar cualquiera de dichas circunstancias, deberá revocar la designación de BANKINTER como Agente de Pagos, procediendo a designar a otra entidad con calificación crediticia mínima de su deuda a corto plazo no subordinada y no garantizada P-1 y F1, según las escalas de calificación de Moody’s y Fitch, respectivamente, que le sustituya antes de dar por resuelto el Contrato de Agencia de Pagos o, en su caso, en virtud de un nuevo contrato de agencia de pagos, y sujeto a la comunicación previa a las Agencias de Calificación. Si BANKINTER fuera sustituido como Agente de Pagos, la Sociedad Gestora estará facultada para modificar la comisión en favor de la entidad sustituta que podrá ser superior a la establecida con BANKINTER en el Contrato de Agencia de Pagos.
En contraprestación a los servicios a realizar por el Agente de Pagos, el Fondo satisfará al mismo una comisión de 1.502,53 euros, impuestos incluidos en su caso, en cada Fecha de Pago de los Bonos durante la vigencia del contrato, que se pagará en la Fecha de Pago por Periodos de Devengo de Intereses vencidos, siempre que el Fondo disponga de liquidez suficiente de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos “P” y “T”, o llegado el caso, con el Orden de Prelación de Pagos de Liquidación “P” y “T”.
En el supuesto de que el Fondo no dispusiera de liquidez suficiente para satisfacer la totalidad de la comisión, los importes no pagados se acumularán sin penalidad alguna a la comisión que corresponda pagar en la siguiente Fecha de Pago, a no ser que se mantuviera dicha situación de iliquidez, en cuyo caso los importes debidos se irán acumulando hasta aquella Fecha de Pago en que dicha situación hubiese cesado.
El Contrato de Agencia de Pagos quedará resuelto de pleno derecho en el caso de que las Agencias de Calificación no confirmaran antes del inicio del Periodo de Suscripción, como finales, las calificaciones asignadas con carácter provisional a cada una de las Series.
V.4 Reglas de prelación establecidas en los pagos del Fondo.
V.4.1 Origen y aplicación de fondos en la Fecha de Desembolso de los Bonos y hasta la primera Fecha de Pago, excluida.
El origen y aplicación de las cantidades disponibles por el Fondo en la Fecha de Desembolso de la Emisión de Xxxxx será la siguiente:
1. Origen: el Fondo dispondrá de fondos por los siguientes conceptos:
a) Desembolso de la suscripción de los Bonos.
b) Disposición del principal de los Préstamos para Gastos Iniciales “P” y “T”.
c) Disposición del principal de los Préstamos Subordinados “P” y “T”.
2. Aplicación: a su vez el Fondo aplicará los fondos anteriormente descritos a los siguientes pagos
a) Pago del precio de suscripción de las Participaciones Hipotecarias y de los Certificados de Transmisión de Hipoteca.
b) Pago de los gastos de constitución del Fondo y emisión de los Bonos.
c) Dotación inicial para la constitución de los Fondos de Reserva “P” y “T”.
V.4.2 Órdenes de Prelación de Pagos del Fondo a partir de la primera Fecha de Pago y hasta la última Fecha de Pago o la liquidación del Fondo, excluida.
V.4.2.1 Orden de Prelación de Pagos “P”.
En cada Fecha de Pago, que no sea la Fecha de Vencimiento Final ni en la que tuviera lugar la Liquidación Anticipada del Fondo, la Sociedad Gestora procederá con carácter sucesivo a aplicar los Fondos Disponibles “P” y los Fondos Disponibles para Amortización “P” y en el orden de prelación de pagos que se establece a continuación para cada uno de ellos.
V.4.2.1.1 Fondos Disponibles “P”: origen y aplicación.
1. Origen: los Fondos Disponibles “P” en cada Fecha de Pago para hacer frente a las obligaciones de pago o de retención relacionadas a continuación en el apartado 2, serán los importes que habrán sido depositados en la Cuenta de Tesorería correspondientes a los siguientes conceptos:
a) Los ingresos percibidos por reembolso del principal de las Participaciones Hipotecarias desde la Fecha de Pago anterior, excluida, hasta la Fecha de Pago correspondiente, incluida.
b) Los ingresos percibidos por intereses ordinarios y de demora de las Participaciones Hipotecarias desde la Fecha de Pago anterior, excluida, hasta la Fecha de Pago correspondiente, incluida.
c) Los rendimientos percibidos por las cantidades depositadas en la Cuenta de Tesorería correspondientes a los ingresos percibidos por las Participaciones Hipotecarias y al importe del Fondo de Reserva “P”.
d) El importe correspondiente a la dotación del Fondo de Reserva “P” a la Fecha de Determinación anterior a la Fecha de Pago correspondiente.
e) En su caso, las cantidades netas percibidas por el Fondo en virtud del Contrato de Permuta de Intereses “P” y, en caso de resolución del Contrato, la cantidad que componga el pago liquidativo a pagar por la contraparte del Fondo (Parte B).
f) Cualesquiera otras cantidades correspondientes a las Participaciones Hipotecarias que hubiera percibido el Fondo desde la Fecha de Pago anterior, excluida, hasta la Fecha de Pago correspondiente, incluida, incluyendo las que puedan resultar de la enajenación de inmuebles adjudicados al mismo, o explotación de los mismos.
2. Aplicación: los Fondos Disponibles “P” se aplicarán en cada Fecha de Pago al cumplimiento, con independencia del momento de su devengo, de las obligaciones de pago o de retención exigibles en cada Fecha de Pago en el siguiente orden de prelación, salvo la aplicación en el orden 1º que podrá tener lugar en cualquier momento de acuerdo con su exigibilidad:
1º. Pago de los impuestos y de los gastos ordinarios y extraordinarios del Fondo, suplidos o no por la Sociedad Gestora y debidamente justificados, incluyendo la comisión de administración a favor de ésta, y el resto de gastos y comisiones por servicios, incluidos los derivados del Contrato de Agencia de Pagos en la misma proporción que exista al inicio del Periodo de Devengo de Intereses entre el Saldo de Principal Pendiente de la Emisión de Bonos “P” y el Saldo de Principal Pendiente de la Emisión de Bonos. En este orden, sólo se atenderán a favor del Administrador y en relación con el Contrato de Administración los gastos que hubiere anticipado o suplido por cuenta del Fondo y las cantidades que correspondiera devolverle en relación con los Préstamos Hipotecarios correspondientes a las Participaciones Hipotecarias, todos ellos debidamente justificados, y la comisión de administración en el caso de que hubiera tenido lugar la sustitución de BANKINTER en su actividad como Administrador y en la parte correspondiente al Saldo Vivo de las Participaciones Hipotecarias.
2º. Pago de la cantidad neta a pagar, en su caso, del Contrato de Permuta de Intereses “P”, y, en el caso de resolución del citado Contrato por incumplimiento del Fondo o por ser éste una parte afectada por circunstancias objetivas sobrevenidas, abono de la cantidad a satisfacer por el Fondo que corresponda al pago liquidativo.
3º. Pago de los intereses devengados de los Bonos de las Series A1(P) y A2(P).
4º. Pago de los intereses devengados de los Bonos de la Serie B(P) salvo postergación de este pago al 7º lugar en el orden de prelación.
Si no se hubiera producido la completa amortización de los Bonos de la Clase A(P) y no se fuera a producir en la Fecha de Pago correspondiente, se procederá a la postergación de este pago al 7º lugar en el caso de que en la Fecha de Pago correspondiente, al efectuar el cálculo de la aplicación de los Fondos Disponibles “P” para la Retención para Amortización “P” en el lugar 6º siguiente, a cuyos efectos se tendrá en cuenta la presente aplicación, se fuera a producir un Déficit de Amortización “P” por importe mayor a la suma (i) del cincuenta por ciento (50%) del importe nominal
de emisión de los Bonos de la Serie B(P) y (ii) del cien por cien (100%) del importe nominal de emisión de los Bonos de la Serie C(P).
5º. Pago de los intereses devengados de los Bonos de la Serie C(P) salvo postergación de este pago al 8º lugar en el orden de prelación.
Si no se hubiera producido la completa amortización de los Bonos de la Clase A(P) y de la Serie B(P) y no se fuera a producir en la Fecha de Pago correspondiente, se procederá a la postergación de este pago al 8º lugar en el caso de que en la Fecha de Pago correspondiente, al efectuar el cálculo de la aplicación de los Fondos Disponibles “P” para la Retención para Amortización “P” en el lugar 6º siguiente, a cuyos efectos se tendrá en cuenta la presente aplicación, se fuera a producir un Déficit de Amortización “P” por importe mayor al cincuenta por ciento (50%) del importe nominal de emisión de los Bonos de la Serie C(P).
6º. Retención para la amortización del principal de la Emisión de Bonos “P” (“Retención para Amortización “P””) en una cantidad igual a la diferencia positiva existente entre (i) el Saldo de Principal Pendiente de la Emisión de Bonos “P” minorado, hasta la Fecha de Pago correspondiente al 17 de julio de 2006 por no ser Día Hábil el 16 de julio de 2006, incluida, en el saldo de la Cuenta de Amortización “P”, ambos a la Fecha de Determinación precedente a la Fecha de Pago correspondiente, y (ii) el Saldo Vivo de las Participaciones Hipotecarias no Dudosas en la Fecha de Pago correspondiente.
En función de la liquidez existente en cada Fecha de Pago, el importe efectivamente aplicado a la Retención para Amortización “P” se integrará en los Fondos Disponibles para Amortización “P” que se aplicarán de acuerdo con las reglas de Distribución de los Fondos Disponibles para Amortización “P” entre cada Serie que se establecen más adelante en el siguiente apartado.
7º. Pago de los intereses devengados de los Bonos de la Serie B(P) cuando se produzca su postergación del 4º lugar en orden de prelación conforme se establece en el citado lugar.
8º. Pago de los intereses devengados de los Bonos de la Serie C(P) cuando se produzca su postergación del 5º lugar en orden de prelación conforme se establece en el citado lugar.
9º. Retención del importe suficiente para dotar el Fondo de Reserva “P” en el Importe del Fondo de Reserva “P” requerido.
10º. Pago de la cantidad a satisfacer por el Fondo que componga el pago liquidativo del Contrato de Permuta de Intereses “P” excepto en los casos contemplados en el orden 2º anterior.
11º. Pago de los intereses devengados xxx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “P”.
12º. Reembolso del principal xxx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “P” en la cuantía correspondiente a la amortización del mismo.
13º. Pago de los intereses devengados xxx Xxxxxxxx Subordinado “P”.
14º. Reembolso del principal xxx Xxxxxxxx Subordinado “P” en la cuantía correspondiente a la amortización del mismo.
15º. Pago a BANKINTER de la comisión establecida por el Contrato de Administración en la parte correspondiente al devengo de la comisión sobre el Saldo Vivo de las Participaciones Hipotecarias.
En el caso de que tuviera lugar la sustitución de BANKINTER en su actividad como Administrador de los Préstamos Hipotecarios, en favor de otra entidad, el pago de la comisión de administración, que se devengará a favor xxx xxxxxxx, nuevo administrador, ocupará el lugar contenido en el orden 1° anterior, junto con los restantes pagos incluidos en este lugar.
16º. Pago de la remuneración variable xxx Xxxxxxxx Subordinado “P”.
Cuando en un mismo orden de prelación existan débitos por diferentes conceptos y el remanente de los Fondos Disponibles “P” no fuera suficiente para atender los importes exigibles de todos ellos, la aplicación del remanente de los Fondos Disponibles “P” se realizará a prorrata entre los importes que sean exigibles de cada uno de ellos, procediéndose a la distribución del importe aplicado a cada concepto por el orden de vencimiento de los débitos exigibles.
V.4.2.1.2 Fondos Disponibles para Amortización “P”: origen y distribución.
1. Origen.
Los Fondos Disponibles para Amortización “P” en cada Fecha de Pago serán los siguientes:
a) El importe de la Retención para Amortización “P” aplicado en el orden 6º de los Fondos Disponibles “P” en la Fecha de Pago correspondiente.
b) Exclusivamente en la Fecha de Pago correspondiente al 17 de julio de 2006, por no ser Día Hábil el
16 de julio de 2006, el saldo de la Cuenta de Amortización “P” a la Fecha de Determinación precedente.
2. Distribución de los Fondos Disponibles para Amortización “P” entre cada Serie: se aplicarán en cada Fecha de Pago a la amortización de cada una de las Series la Emisión de Bonos “P” de conformidad con las siguientes reglas:
1. Hasta la Fecha de Pago correspondiente al 17 de julio de 2006, por no ser Día Hábil el 16 de julio de 2006, excluida, los Fondos Disponibles para Amortización “P” serán depositados en la Cuenta de Amortización “P”.
2. A partir de la Fecha de Pago correspondiente al 17 de julio de 2006, por no ser Día Hábil el 16 de julio de 2006, incluida, los Fondos Disponibles para Amortización “P” se aplicarán secuencialmente en primer lugar a la amortización de la Clase A(P) hasta su total amortización, en segundo lugar a la amortización de la Serie B(P) hasta su total amortización y en tercer lugar a la amortización de la Serie C(P) hasta su total amortización, sin perjuicio de lo dispuesto en las reglas 4 y 5 siguientes para la amortización a prorrata de las diferentes Series de la Emisión de Xxxxx “P”.
3. Los Fondos Disponibles para Amortización “P” aplicados a la amortización de la Clase A(P), tanto en virtud de la regla 2 anterior como en virtud de las reglas 4 y 5 siguientes, se aplicarán de la forma siguiente:
3.1 Aplicación ordinaria en el siguiente orden:
1º. Amortización del principal de los Bonos de la Serie A1(P).
2º. Amortización del principal de los Bonos de la Serie A2(P) una vez hubieran sido totalmente amortizados los Bonos de la Serie A1(P).
3.2 Aplicación excepcional a prorrata de la Clase A(P) (“Amortización a Prorrata de la Clase A(P)”): Se interrumpirá el orden de aplicación del apartado 3.1 anterior en caso de que en la Fecha de Determinación inmediatamente anterior a la Fecha de Pago correspondiente, el importe a que ascienda el Saldo Vivo de las Participaciones Hipotecarias Morosas fuera superior al 2,00% del Saldo Vivo de las Participaciones Hipotecarias no Dudosas.
En este supuesto, en la Fecha de Pago correspondiente los Fondos Disponibles para Amortización “P” aplicados a la amortización de la Clase A(P) se aplicarán a la amortización de la Serie A1(P) y a la amortización de la Serie A2(P), distribuyéndose entre las mismas a prorrata directamente proporcional (i) al Saldo de Principal Pendiente de la Serie A1(P) y (ii) al Saldo de Principal Pendiente de la Serie A2(P), a la Fecha de Determinación anterior a la Fecha de Pago correspondiente.
4. No obstante aunque no hubiera sido amortizada la Clase A(P) en su totalidad, los Fondos Disponibles para Amortización “P” se aplicarán también a la amortización de la Serie B(P) y/o de la Serie C(P) en
la Fecha de Pago en la que se cumplan las circunstancias siguientes (“Condiciones para la Amortización a Prorrata “P”):
a) Para proceder a la amortización de la Serie B(P), que en la Fecha de Determinación anterior a la Fecha de Pago correspondiente:
i) el Saldo de Principal Pendiente de la Serie B(P) sea igual o mayor al 4,107% del Saldo de Principal Pendiente de la Emisión de Xxxxx “P”, y
ii) el Saldo Vivo de las Participaciones Hipotecarias Morosas no exceda del 1,50% del Saldo Vivo de las Participaciones Hipotecarias no Dudosas.
b) Para proceder a la amortización de la Serie C(P), que en la Fecha de Determinación anterior a la Fecha de Pago correspondiente:
i) el Saldo de Principal Pendiente de la Serie C(P) sea igual o mayor al 1,906% del Saldo de Principal Pendiente de la Emisión de Xxxxx “P”, y
ii) el Saldo Vivo de las Participaciones Hipotecarias Morosas no exceda del 1,00% del Saldo Vivo de las Participaciones Hipotecarias no Dudosas.
c) Para proceder a la amortización de la Serie B(P) y de la Serie C(P):
i) que el Importe del Fondo de Reserva “P” requerido haya sido dotado en su totalidad en la Fecha de Pago correspondiente, y
ii) que en la Fecha Determinación precedente a la Fecha de Pago correspondiente, el importe del Saldo Vivo de las Participaciones Hipotecarias sea igual o superior al 10 por 100 del importe nominal de la Emisión de Bonos “P”.
5. En caso de ser de aplicación en una Fecha de Pago la amortización de la Serie B(P) y/o de la Serie C(P), según lo previsto en la regla 4 anterior, los Fondos Disponibles para Amortización “P” se aplicarán también a la amortización de la Serie B(P) y/o de la Serie C(P) de modo tal que el Saldo de Principal Pendiente de la Serie B(P) o el de la Serie C(P) con relación al Saldo de Principal Pendiente de la Emisión de Xxxxx “P” se mantenga en el 4,107% o en el 1,906%, respectivamente, o porcentajes superiores a éstos lo más próximos posibles.
V.4.2.2 Orden de Prelación de Pagos “T”.
En cada Fecha de Pago, que no sea la Fecha de Vencimiento Final ni en la que tuviera lugar la Liquidación Anticipada del Fondo, la Sociedad Gestora procederá con carácter sucesivo a aplicar los Fondos Disponibles “T” y los Fondos Disponibles para Amortización “T” y en el orden de prelación de pagos que se establece a continuación para cada uno de ellos.
V.4.2.2.1 Fondos Disponibles “T”: origen y aplicación.
1. Origen: los Fondos Disponibles “T” en cada Fecha de Pago para hacer frente a las obligaciones de pago o de retención relacionadas a continuación en el apartado 2, serán los importes que habrán sido depositados en la Cuenta de Tesorería correspondientes a los siguientes conceptos:
a) Los ingresos percibidos por reembolso del principal de los Certificados de Transmisión de Hipoteca desde la Fecha de Pago anterior, excluida, hasta la Fecha de Pago correspondiente, incluida.
b) Los ingresos percibidos por intereses ordinarios y de demora de los Certificados de Transmisión de Hipoteca desde la Fecha de Pago anterior, excluida, hasta la Fecha de Pago correspondiente, incluida.
c) Los rendimientos percibidos por las cantidades depositadas en la Cuenta de Tesorería correspondientes a los ingresos percibidos por los Certificados de Transmisión de Hipoteca y al importe del Fondo de Reserva “T”.
d) El importe correspondiente a la dotación del Fondo de Reserva “T” a la Fecha de Determinación anterior a la Fecha de Pago correspondiente.
e) En su caso, las cantidades netas percibidas por el Fondo en virtud del Contrato de Permuta de Intereses “T” y, en caso de resolución del Contrato, la cantidad que componga el pago liquidativo a pagar por la contraparte del Fondo (Parte B).
f) Cualesquiera otras cantidades correspondientes a los Certificados de Transmisión de Hipoteca que hubiera percibido el Fondo desde la Fecha de Pago anterior, excluida, hasta la Fecha de Pago correspondiente, incluida, incluyendo las que puedan resultar de la enajenación de inmuebles adjudicados al mismo, o explotación de los mismos.,.
2. Aplicación: los Fondos Disponibles “T” se aplicarán en cada Fecha de Pago al cumplimiento, con independencia del momento de su devengo, de las obligaciones de pago o de retención exigibles en cada Fecha de Pago en el siguiente orden de prelación, salvo la aplicación en el orden 1º que podrá tener lugar en cualquier momento de acuerdo con su exigibilidad:
1º. Pago de los impuestos y de los gastos ordinarios y extraordinarios del Fondo, suplidos o no por la Sociedad Gestora y debidamente justificados, incluyendo la comisión de administración a favor de ésta, y el resto de gastos y comisiones por servicios, incluidos los derivados del Contrato de Agencia de Pagos en la misma proporción que exista al inicio del Periodo de Devengo de Intereses entre el Saldo de Principal Pendiente de la Emisión de Bonos “T” y el Saldo de Principal Pendiente de la Emisión de Bonos. En este orden, sólo se atenderán a favor del Administrador y en relación con el Contrato de Administración los gastos que hubiere anticipado o suplido por cuenta del Fondo y las cantidades que correspondiera devolverle en relación con los Préstamos Hipotecarios correspondientes a los Certificados de Transmisión de Hipoteca, todos ellos debidamente justificados, y la comisión de administración en el caso de que hubiera tenido lugar la sustitución de BANKINTER en su actividad como Administrador y en la parte correspondiente al Saldo Vivo de los Certificados de Transmisión de Hipoteca.
2º. Pago de la cantidad neta a pagar, en su caso, del Contrato de Permuta de Intereses “T”, y, en el caso de resolución del citado Contrato por incumplimiento del Fondo o por ser éste una parte afectada por circunstancias objetivas sobrevenidas, abono de la cantidad a satisfacer por el Fondo que corresponda al pago liquidativo.
3º. Pago de los intereses devengados de los Bonos de las Series A1(T) y A2(T).
4º. Pago de los intereses devengados de los Bonos de la Serie B(T) salvo postergación de este pago al 7º lugar en el orden de prelación.
Si no se hubiera producido la completa amortización de los Bonos de la Clase A(T) y no se fuera a producir en la Fecha de Pago correspondiente, se procederá a la postergación de este pago al 7º lugar en el caso de que en la Fecha de Pago correspondiente, al efectuar el cálculo de la aplicación de los Fondos Disponibles “T” para la Retención para Amortización “T” en el lugar 6º siguiente, a cuyos efectos se tendrá en cuenta la presente aplicación, se fuera a producir un Déficit de Amortización “T” por importe mayor a la suma (i) del cincuenta por ciento (50%) del importe nominal de emisión de los Bonos de la Serie B(T) y (ii) del cien por cien (100%) del importe nominal de emisión de los Bonos de la Serie C(T).
5º. Pago de los intereses devengados de los Bonos de la Serie C(T) salvo postergación de este pago al 8º lugar en el orden de prelación.
Si no se hubiera producido la completa amortización de los Bonos de la Clase A(T) y de la Serie B(T) y no se fuera a producir en la Fecha de Pago correspondiente, se procederá a la postergación de este pago al 8º lugar en el caso de que en la Fecha de Pago correspondiente, al efectuar el cálculo de la aplicación de los Fondos Disponibles “T” para la Retención para Amortización “T” en el lugar 6º siguiente, a cuyos efectos se tendrá en cuenta la presente aplicación, se fuera a producir un Déficit de Amortización por importe mayor al cincuenta por ciento (50%) del importe nominal de emisión de los Bonos de la Serie C(T).
6º. Retención para la amortización del principal de la Emisión de Xxxxx “T” (“Retención para Amortización “T””) en una cantidad igual a la diferencia positiva existente entre (i) el Saldo de Principal Pendiente de la Emisión de Bonos “T” minorado, hasta la Fecha de Pago correspondiente al 17 de julio de 2006, por no ser Día Hábil el 16 de julio de 2006, incluida, en el saldo de la Cuenta de Amortización “T”, ambos a la Fecha de Determinación precedente a la Fecha de Pago correspondiente, y (ii) el Saldo Vivo de los Certificados de Transmisión de Hipoteca no Dudosos en la Fecha de Pago correspondiente.
En función de la liquidez existente en cada Fecha de Pago, el importe efectivamente aplicado a la Retención para Amortización “T” se integrará en los Fondos Disponibles para Amortización “T” que se aplicarán de acuerdo con las reglas de Distribución de los Fondos Disponibles para Amortización “T” entre cada Serie que se establecen más adelante en el siguiente apartado.
7º. Pago de los intereses devengados de los Bonos de la Serie B(T) cuando se produzca su postergación del 4º lugar en orden de prelación conforme se establece en el citado lugar.
8º. Pago de los intereses devengados de los Bonos de la Serie C(T) cuando se produzca su postergación del 5º lugar en orden de prelación conforme se establece en el citado lugar.
9º. Retención del importe suficiente para dotar el Fondo de Reserva “T” en el Importe del Fondo de Reserva “T” requerido.
10º. Pago de la cantidad a satisfacer por el Fondo que componga el pago liquidativo del Contrato de Permuta de Intereses “T” excepto en los casos contemplados en el orden 2º anterior.
11º. Pago de los intereses devengados xxx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “T”.
12º. Reembolso del principal xxx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “T” en la cuantía correspondiente a la amortización del mismo.
13º. Pago de los intereses devengados xxx Xxxxxxxx Subordinado “T”.
14º. Reembolso del principal xxx Xxxxxxxx Subordinado “T” en la cuantía correspondiente a la amortización del mismo.
15º. Pago a BANKINTER de la comisión establecida por el Contrato de Administración en la parte correspondiente al devengo de la comisión sobre el Saldo Vivo de los Certificados de Transmisión de Hipoteca.
En el caso de que tuviera lugar la sustitución de BANKINTER en su actividad como Administrador de los Préstamos Hipotecarios, en favor de otra entidad, el pago de la comisión de administración, que se devengará a favor xxx xxxxxxx, nuevo administrador, ocupará el lugar contenido en el orden 1° anterior, junto con los restantes pagos incluidos en este lugar.
16º. Pago de la remuneración variable xxx Xxxxxxxx Subordinado “T”.
Cuando en un mismo orden de prelación existan débitos por diferentes conceptos y el remanente de los Fondos Disponibles “T” no fuera suficiente para atender los importes exigibles de todos ellos, la aplicación del remanente de los Fondos Disponibles “T” se realizará a prorrata entre los importes que sean exigibles de cada uno de ellos, procediéndose a la distribución del importe aplicado a cada concepto por el orden de vencimiento de los débitos exigibles.
V.4.2.2.2 Fondos Disponibles para Amortización “T”: origen y distribución.
1. Origen.
Los Fondos Disponibles para Amortización “T” en cada Fecha de Pago serán los siguientes:
a) El importe de la Retención para Amortización "T” aplicado en el orden 6º de los Fondos Disponibles “T” en la Fecha de Pago correspondiente.
b) Exclusivamente en la Fecha de Pago correspondiente al 17 de julio de 2006, por no ser Día Hábil el
16 de julio de 2006, el saldo de la Cuenta de Amortización “T” a la Fecha de Determinación precedente.
2. Distribución de los Fondos Disponibles para Amortización “T” entre cada Serie: se aplicarán en cada Fecha de Pago a la amortización de cada una de las Series de la Emisión de Bonos “T” de conformidad con las siguientes reglas:
1. Hasta la Fecha de Pago correspondiente al 17 de julio de 2006, por no ser Día Hábil el 16 de julio de 2006, excluida, los Fondos Disponibles para Amortización “T” serán depositados en la Cuenta de Amortización “T”.
2. A partir de la Fecha de Pago correspondiente al 17 de julio de 2006, por no ser Día Hábil el 16 de julio de 2006, incluida, los Fondos Disponibles para Amortización “T” se aplicarán secuencialmente en primer lugar a la amortización de la Clase A(T) hasta su total amortización, en segundo lugar a la amortización de la Serie B(T) hasta su total amortización y en tercer lugar a la amortización de la Serie C(T) hasta su total amortización, sin perjuicio de lo dispuesto en las reglas 4 y 5 siguientes para la amortización a prorrata de las diferentes Series de la Emisión de Xxxxx “T”.
3. Los Fondos Disponibles para Amortización “T” aplicados a la amortización de la Clase A(T), tanto en virtud de la regla 2 anterior como en virtud de las reglas 4 y 5 siguientes, se aplicarán de la forma siguiente:
3.1 Aplicación ordinaria en el siguiente orden:
1º. Amortización del principal de los Bonos de la Serie A1(T).
2º. Amortización del principal de los Bonos de la Serie A2(T) una vez hubieran sido totalmente amortizados los Bonos de la Serie A1(T).
3.2 Aplicación excepcional a prorrata de la Clase A(T) (“Amortización a Prorrata de la Clase A(T)”): Se interrumpirá el orden de aplicación del apartado 3.1 anterior en caso de que en la Fecha de Determinación inmediatamente anterior a la Fecha de Pago correspondiente, el importe a que ascienda el Saldo Vivo de los Certificados de Transmisión de Hipoteca Morosos fuera superior al 2,00% del Saldo Vivo de los Certificados de Transmisión de Hipoteca no Dudosos.
En este supuesto, en la Fecha de Pago correspondiente los Fondos Disponibles para Amortización “T” aplicados a la amortización de la Clase A(T) se aplicarán a la amortización de la Serie A1(T) y a la amortización de la Serie A2(T), distribuyéndose entre las mismas a prorrata directamente proporcional
(i) al Saldo de Principal Pendiente de la Serie A1(T) y (ii) al Saldo de Principal Pendiente de la Serie A2(T), a la Fecha de Determinación anterior a la Fecha de Pago correspondiente.
4. No obstante aunque no hubiera sido amortizada la Clase A(T) en su totalidad, los Fondos Disponibles para Amortización “T” se aplicarán también a la amortización de la Serie B(T) y/o de la Serie C(T) en la Fecha de Pago en la que se cumplan las circunstancias siguientes (“Condiciones para la Amortización a Prorrata “T”):
a) Para proceder a la amortización de la Serie B(T), que en la Fecha de Determinación anterior a la Fecha de Pago correspondiente:
i) el Saldo de Principal Pendiente de la Serie B(T) sea igual o mayor al 11,862% del Saldo de Principal Pendiente de la Emisión de Xxxxx “T”, y
ii) el Saldo Vivo de los Certificados de Transmisión de Hipoteca Morosos no exceda del 1,50% del Saldo Vivo de los Certificados de Transmisión de Hipoteca no Dudosos.
b) Para proceder a la amortización de la Serie C(T), que en la Fecha de Determinación anterior a la Fecha de Pago correspondiente:
i) el Saldo de Principal Pendiente de la Serie C(T) sea igual o mayor al 4,828% del Saldo de Principal Pendiente de la Emisión de Xxxxx “T”, y
ii) el Saldo Vivo de los Certificados de Transmisión de Hipoteca Morosos no exceda del 1,00% del Saldo Vivo de los Certificados de Transmisión de Hipoteca no Dudosos.
c) Para proceder a la amortización de la Serie B(T) y de la Serie C(T):
i) que el Importe del Fondo de Reserva “T” requerido haya sido dotado en su totalidad en la Fecha de Pago correspondiente, y
ii) que en la Fecha Determinación precedente a la Fecha de Pago correspondiente, el importe del Saldo Vivo de los Certificados de Transmisión de Hipoteca sea igual o superior al 10 por 100 del importe nominal de la Emisión de Bonos “T”.
5. En caso de ser de aplicación en una Fecha de Pago la amortización de la Serie B(T) y/o de la Serie C(T), según lo previsto en la regla 4 anterior, los Fondos Disponibles para Amortización “T” se aplicarán también a la amortización de la Serie B(T) y/o de la Serie C(T) de modo tal que el Saldo de Principal Pendiente de la Serie B(T) o el de la Serie C(T) con relación al Saldo de Principal Pendiente de la Emisión de Xxxxx “T” se mantenga en el 11,862% o en el 4,828%, respectivamente, o porcentajes superiores a éstos lo más próximos posibles.
V.4.3 Órdenes de Prelación de Pagos de Liquidación “P” Y “T”.
V.4.3.1 Orden de Prelación de Pagos de Liquidación “P”.
La Sociedad Gestora procederá a la liquidación del Fondo, cuando tenga lugar la liquidación del mismo en la Fecha de Vencimiento Final o en la Fecha de Pago en la que tuviera lugar la Liquidación Anticipada con arreglo a lo previsto en el apartado III.7 del Folleto, mediante la aplicación de los fondos disponibles por los siguientes conceptos (los “Fondos Disponibles de Liquidación “P”): (i) los Fondos Disponibles “P”, (ii) los importes que vaya obteniendo el Fondo por la enajenación de los activos correspondientes a Participaciones Hipotecarias que quedaran remanentes y, en su caso, (iii) el importe dispuesto de una línea de crédito que fuera concertada que se destinará íntegramente a la amortización final de la Emisión de Xxxxx “P” con arreglo a lo previsto en el apartado III.7.1, en el siguiente orden de prelación de pagos (el “Orden de Prelación de Pagos de Liquidación “P”):
1º. Reserva para hacer frente a los gastos tributarios, administrativos o publicitarios derivados de la extinción y liquidación del Fondo.
2º. Pago de los impuestos y gastos ordinarios y extraordinarios del Fondo, suplidos o no por la Sociedad Gestora y debidamente justificados, incluyendo la comisión de administración a favor de ésta, y el resto de gastos y comisiones por servicios, incluidos los derivados del Contrato de Agencia de Pagos. En este orden sólo se atenderán en favor del Administrador y en relación con el Contrato de Administración los gastos que hubiere anticipado o suplido por cuenta del Fondo y las cantidades que correspondiera devolverle en relación con los Préstamos Hipotecarios correspondientes a las Participaciones Hipotecarias, todos ellos debidamente justificados, y la comisión de administración en el caso de que hubiera tenido lugar la sustitución de BANKINTER en su actividad como Administrador y en la parte correspondiente al Saldo Vivo de las Participaciones Hipotecarias.
3º. Pago de los importes debidos, en su caso, por la terminación de la Permuta de Intereses “P” y, solamente en el caso de resolución del citado Contrato por incumplimiento del Fondo o por ser éste la parte afectada por circunstancias objetivas sobrevenidas, abono de la cantidad a satisfacer por el Fondo que corresponda al pago liquidativo.
4º. Pago de los intereses devengados de los Bonos de la Serie A1(P) y de la Serie A2(P). 5º. Amortización del principal de los Bonos de la Serie A1(P) y de la Serie A2(P).
6º. Pago de los intereses devengados de los Bonos de la Serie B(P). 7º. Amortización del principal de los Bonos de la Serie B(P).
8º. Pago de los intereses devengados de los Bonos de la Serie C(P). 9º. Amortización del principal de los Bonos de las Serie C(P).
10º. Pago de la cantidad a pagar por el Fondo que componga el pago liquidativo del Contrato de Permuta de Intereses “P” excepto en los supuestos contemplados en el orden 3º anterior.
11º. Pago de los intereses devengados y amortización del principal xxx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “P”.
12º. Pago de los intereses devengados y amortización del principal xxx Xxxxxxxx Subordinado “P”.
13º. Pago a BANKINTER de la comisión establecida por el Contrato de Administración en la parte correspondiente al devengo de la comisión sobre el Saldo Vivo de las Participaciones Hipotecarias
14º. Pago de la remuneración variable xxx Xxxxxxxx Subordinado “P”.
Cuando en un mismo orden de prelación existan cantidades exigibles por diferentes conceptos en la Fecha de Vencimiento Final o en la Fecha de Pago en la que tuviera lugar la Liquidación Anticipada y los Fondos Disponibles de Liquidación “P” no fueran suficientes para atender los importes exigibles de todos ellos, la aplicación del remanente de los Fondos Disponibles de Liquidación “P” se realizará a prorrata entre los importes que sean exigibles de cada uno de ellos, procediéndose a la distribución del importe aplicado a cada concepto por el orden de vencimiento de los débitos exigibles.
V.4.3.2 Orden de Prelación de Pagos de Liquidación “T”.
La Sociedad Gestora procederá a la liquidación del Fondo, cuando tenga lugar la liquidación del mismo en la Fecha de Vencimiento Final o en la Fecha de Pago en la que tuviera lugar la Liquidación Anticipada con arreglo a lo previsto en el apartado III.7 del Folleto, mediante la aplicación de los fondos disponibles por los siguientes conceptos (los “Fondos Disponibles de Liquidación “T”): (i) los Fondos Disponibles “T”, (ii) los importes que vaya obteniendo el Fondo por la enajenación de los activos correspondientes a Certificados de Transmisión de Hipoteca que quedaran remanentes y, en su caso, (iii) el importe dispuesto de una línea de crédito que fuera concertada que se destinará íntegramente a la amortización final de la Emisión de Xxxxx “T” con arreglo a lo previsto en el apartado III.7.1, en el siguiente orden de prelación de pagos (el “Orden de Prelación de Pagos de Liquidación “T”):
1º. Reserva para hacer frente a los gastos tributarios, administrativos o publicitarios derivados de la extinción y liquidación del Fondo.
2º. Pago de los impuestos y gastos ordinarios y extraordinarios del Fondo, suplidos o no por la Sociedad Gestora y debidamente justificados, incluyendo la comisión de administración a favor de ésta, y el resto de gastos y comisiones por servicios, incluidos los derivados del Contrato de Agencia de Pagos. En este orden sólo se atenderán en favor del Administrador y en relación con el Contrato de Administración los gastos que hubiere anticipado o suplido por cuenta del Fondo y las cantidades que correspondiera devolverle en relación con los Préstamos Hipotecarios correspondientes a los Certificados de Transmisión de Hipoteca, todos ellos debidamente justificados, y la comisión de administración en el caso de que hubiera tenido lugar la sustitución de BANKINTER en su actividad como Administrador y en la parte correspondiente al Saldo Vivo de los Certificados de Transmisión de Hipoteca.
3º. Pago de los importes debidos, en su caso, por la terminación de la Permuta de Intereses “T” y, solamente en el caso de resolución del citado Contrato por incumplimiento del Fondo o por ser éste la parte afectada por circunstancias objetivas sobrevenidas, abono de la cantidad a satisfacer por el Fondo que corresponda al pago liquidativo.
4º. Pago de los intereses devengados de los Bonos de la Serie A1(T) y de la Serie A2(T). 5º. Amortización del principal de los Bonos de la Serie A1(T) y de la Serie A2(T).
6º. Pago de los intereses devengados de los Bonos de la Serie B(T). 7º. Amortización del principal de los Bonos de la Serie B(T).
8º. Pago de los intereses devengados de los Bonos de la Serie C(T). 9º. Amortización del principal de los Bonos de las Serie C(T).
10º. Pago de la cantidad a pagar por el Fondo que componga el pago liquidativo del Contrato de Permuta de Intereses “T” excepto en los supuestos contemplados en el orden 3º anterior.
11º. Pago de los intereses devengados y amortización del principal xxx Xxxxxxxx Subordinado “T”.
12º. Pago de los intereses devengados y amortización del principal xxx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “T”.
13º Pago a BANKINTER de la comisión establecida por el Contrato de Administración en la parte correspondiente al devengo de la comisión sobre el Saldo Vivo de los Certificados de Transmisión de Hipoteca
14º. Pago de la remuneración variable xxx Xxxxxxxx Subordinado “T”.
Cuando en un mismo orden de prelación existan cantidades exigibles por diferentes conceptos en la Fecha de Vencimiento Final o en la Fecha de Pago en la que tuviera lugar la Liquidación Anticipada y los Fondos Disponibles de Liquidación “T” no fueran suficientes para atender los importes exigibles de todos ellos, la aplicación del remanente de los Fondos Disponibles de Liquidación “T” se realizará a prorrata entre los importes que sean exigibles de cada uno de ellos, procediéndose a la distribución del importe aplicado a cada concepto por el orden de vencimiento de los débitos exigibles.
V.4.3.3 En caso de que uno de los Fondos Disponibles de Liquidación no fuera suficiente para satisfacer las cantidades exigibles por los diferentes conceptos que fueran de aplicación, mientras que en el otro se produjera un remanente, no se procederá a la compensación entre ambos. En el supuesto de que existiera algún remanente de cualquiera de los Fondos Disponibles de Liquidación “P” o “T”, estos serán a favor de la Entidad Cedente en las condiciones que establezca la Sociedad Gestora.
CAPITULO VI
INFORMACIÓN DE CARÁCTER GENERAL SOBRE LA SOCIEDAD GESTORA DEL FONDO
De acuerdo con el artículo 1 del Real Decreto 926/1998, los Fondos de Titulización de Activos carecen de personalidad jurídica propia, encomendándose, conforme al artículo 12 del citado Real Decreto, a las Sociedades Gestoras de Fondos de Titulización la constitución, administración y representación legal de los mismos, así como la representación y defensa de los intereses de los titulares de los valores emitidos con cargo a los Fondos que administren y de los restante acreedores ordinarios de los mismos.
En virtud de lo anterior, se detallan en este Capítulo las informaciones relativas a EUROPEA DE TITULIZACIÓN S.A., S.G.F.T., en calidad de Sociedad Gestora que constituye, administra y representa BANKINTER 9 FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS.
VI.1 Relativas a la sociedad, salvo su capital.
VI.1.1 Razón y domicilio social.
• Razón social: EUROPEA DE TITULIZACIÓN, S.A., SOCIEDAD GESTORA DE FONDOS DE TITULIZACIÓN
• Domicilio social: Madrid, Xxxxxxx, 120
• N.I.F.: A-80514466
• C.N.A.E.: 6713
VI.1.2 Constitución e inscripción en el Registro Mercantil, así como datos relativos a las autorizaciones administrativas e inscripción en la Comisión Nacional xxx Xxxxxxx de Valores.
EUROPEA DE TITULIZACIÓN, S.A., SOCIEDAD GESTORA DE FONDOS DE TITULIZACIÓN se constituyó
mediante escritura pública otorgada, con fecha 19 de enero de 1993, ante el notario de Madrid D. Xxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxx, con el número 117 de su protocolo, con la autorización previa del Ministerio de Economía y Hacienda otorgada el 17 de diciembre de 1992, inscrita en el Registro Mercantil de Madrid al tomo 5.461, libro 0, folio 49, sección 8, hoja M-89355, inscripción 1ª, con fecha 11 xx xxxxx de 1993; y transformada en Sociedad Gestora de Fondos de Titulización conforme a lo dispuesto en el capítulo II y en la disposición transitoria única del Real Decreto 926/1998, de 14 xx xxxx, por el que se regulan los fondos de titulización de activos y las sociedades gestoras de fondos de titulización, en virtud de la autorización otorgada por la
O.M. de 4 de octubre de 1999 y mediante escritura otorgada el 25 de octubre de 1999 ante el Notario de Madrid D. Xxxx Xxxxxx Xxxxx Xxxxx con el número 3.289 de su protocolo, que causó la inscripción 33 de la hoja abierta a la Sociedad en dicho Registro Mercantil. Asimismo, está inscrita en el registro especial de la CNMV con el número 2.
La duración de la Sociedad Gestora es indefinida, aunque podrá disolverse por el acaecimiento de alguna de las causas que las disposiciones legales y estatutarias establezcan.
VI.1.3 Objeto social.
De acuerdo con las exigencias legales, el artículo segundo de sus Estatutos establece que: "La Sociedad tendrá por objeto exclusivo la constitución, administración, y representación legal tanto de los fondos de titulización de activos como de los fondos de titulización hipotecaria. Asimismo, y de conformidad con la normativa legal aplicable, le corresponderá, en calidad de gestora de negocios ajenos, la representación y defensa de los intereses de los titulares de los valores emitidos con cargo a los Fondos que administre y de los restantes acreedores ordinarios de los mismos.”
VI.1.4 Lugar donde pueden consultarse los documentos que se citan en el Folleto o cuya existencia se deriva de su contenido.
Los Estatutos Sociales, estados contables y económico-financieros de la Sociedad Gestora, así como cualquier otro documento que se cite en el presente Folleto, incluido éste, o cuya existencia se deriva de su contenido, pueden ser consultados en el domicilio social de la Sociedad Gestora, calle Xxxxxxx número 120 de Madrid.
El presente Folleto Informativo ha sido inscrito en los Registros Oficiales de la CNMV con fecha 10 de febrero de 2005. Está a disposición del público, de forma gratuita, en las sedes sociales de la Sociedad Gestora, de las Entidades Aseguradoras y Colocadoras y de la Entidad Colocadora. Asimismo, puede ser consultado en la CNMV, en Madrid, Xxxxx xx xx Xxxxxxxxxx, 00 y en el organismo rector de AIAF, con domicilio en Madrid, Xxxxx Xxxxx Xxxx Xxxxxxx, x/x, Xxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxx, xxxxxx 00.
Una vez otorgada la Escritura de Constitución y antes del inicio del período de suscripción de los Bonos, la Sociedad Gestora entregará a la CNMV copia autorizada de la Escritura de Constitución. Adicionalmente, la propia Sociedad Gestora, Iberclear, o la entidad afiliada en la que delegue sus funciones, y el organismo rector de AIAF, tendrán en todo momento a disposición de los titulares de los Bonos y del público interesado copias de la Escritura de Constitución con el objeto de que puedan ser consultadas.
VI.2 Relativas al capital social.
VI.2.1 Importe nominal suscrito y desembolsado.
El capital social, totalmente suscrito y desembolsado, asciende a un millón ochocientos tres mil treinta y siete euros con cincuenta céntimos (1.803.037,50 euros) representado por 2.500 acciones nominativas, todas ellas de la misma clase, numeradas correlativamente del 1 al 2.500, ambos inclusive, totalmente suscritas y desembolsadas, y agrupadas en dos series:
• Serie A constituida por 1.250 acciones, números 1 al 1.250, ambos inclusive, de 276,17 euros de valor nominal cada una.
• Serie B constituida por 1.250 acciones, números 1.251 al 2.500, ambos inclusive, de 1.166,26 euros de valor nominal cada una.
VI.2.2 Clases de acciones.
Todas las acciones son de la misma clase y confieren idénticos derechos políticos y económicos.
VI.2.3 Evolución del capital durante los tres últimos años.
Durante los tres últimos años no se ha producido ninguna variación en el capital social de la Sociedad Gestora.
VI.3 Datos relativos a las participaciones.
VI.3.1 Existencia o no de participaciones en otras sociedades.
No existen participaciones en ninguna otra sociedad.
VI.3.2 Grupo de empresas del que forma parte la sociedad.
A los efectos del artículo 42 del Código de Comercio, EUROPEA DE TITULIZACIÓN, S.A., SOCIEDAD GESTORA DE FONDOS DE TITULIZACIÓN forma parte del Grupo Banco Bilbao Vizcaya Argentaria.
VI.3.3 Titulares de participaciones significativas.
La titularidad de las acciones de la Sociedad Gestora está distribuida entre las sociedades que a continuación se relacionan, con indicación de la cuota de participación que corresponde a cada una de ellas:
Denominación de la sociedad accionista Participación* (%)
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. 82,9703
J.P. Xxxxxx España, S.A. 4,0000
Caja de Ahorros del Mediterráneo 1,5420
Bankinter, S.A 1,5317
Barclays Bank, S.A. 1,5317
Citibank España, S.A. 1,5317
Deutsche Bank Credit, S.A. 0,7658
Deutsche Bank, S.A.E 0,7658
Banco Atlántico, S.A 0,7658
Banco Cooperativo Español, S.A. 0,7658
Banco Pastor, S.A. 0,7658
Banco de la Pequeña y Mediana Empresa, S.A. 0,7658
Banco Xxxxxxx, S.A. 0,7658
BNP España, S.A. 0,7658
Caja de Ahorros y Xxxxx xx Xxxxxx de Madrid 0,3829
Caja de Ahorros xx Xxxxxxxxx y Xxxxx - Caja Duero 0,3829 100,0000
*Redondeado a 4 decimales.
VI.4 Órganos sociales.
El gobierno y la administración de la Sociedad Gestora están encomendados estatutariamente a la Junta General de Accionistas y al Consejo de Administración. Sus competencias y facultades son las que corresponden a dichos órganos con arreglo a lo dispuesto en la Ley de Sociedades Anónimas y en la Ley 19/1992, de 7 de julio, en relación con el objeto social.
Entre los otros órganos previstos en los estatutos, se ha creado una Comisión Delegada con facultades delegadas del Consejo. Existe también un Director General al que se encomiendan amplias facultades dentro de la organización y frente a terceros.
VI.4.1 Administradores.
Consejo de Administración
El Consejo de Administración está integrado por las siguientes personas:
Presidente: D. Xxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxx
Vicepresidente: X. Xxxxxx Xxxxxxx Xxxxx
Consejeros*: D. Xxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx
X. Xxxx Xxxx Xxxxx
X. Xxxx Xx. Xxxxxxxxx Xxxx
en representación de Barclays Bank, S.A.
D. Xxxx Xxxx Xxxxxxxxx xx Xxxxxx Xx. Xxx Xxxxxxxxx Xxxxxxxx
X. Xxxx Xxxxxxxx Xxxxxxx-Xxxxxx
X. Xxxxx Xxxxx Xxxxxxx
Xx. Xxxxxx Xxxxx xx Xxxxxxx
X. Xxxxx Xxxxx Xxxxxxxxx
en representación de Bankinter, S. A.
D. Xxxxx xxx Xxxx Xxxxx
X. Xxxxx Xxxxx xx Xxxxx,
en representación de Deutsche Bank Credit, S.A.
D. Xxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxx
en representación de Citibank España, S.A
X. Xxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxxx
X. Xxxxx Xx. Xxxxxxx Laca,
en representación de J.P. Xxxxxx España, S.A. Banco Xxxxxxx S.A.*
Secretaria no Consejera: Xx. Xxxxx Xxxx Xxxxxxx
* Este nombramiento efectuado por la Junta General Ordinaria de Accionistas en sesión celebrada el 23 xx xxxxx de 2004 y el cese de Banco de la Pequeña y Mediana Empresa S.A, se encuentran pendientes de inscripción en el Registro Mercantil.
VI.4.2 Dirección General.
El Director General de la Sociedad Gestora es X. Xxxxx Xxxxx Xxxxxxx.
VI.5 Conjunto de intereses en la Sociedad Gestora de las personas citadas en el número VI.4.
Las personas citadas en el apartado VI.4.1 anterior no son titulares o representantes, directa o indirectamente, de ninguna acción u obligación, salvo aquellas personas para las que explícitamente se manifiesta su condición de representante de una sociedad accionista y sólo en calidad de tal representación.
VI.6 Prestamistas de la sociedad gestora en mas del 10 por 100.
La Sociedad Gestora no ha recibido ningún préstamo o crédito de persona o entidad alguna.
VI.7 Mención a si la sociedad gestora se encuentra inmersa en alguna situación de naturaleza concursal y a la posible existencia de litigios y contenciosos significativos que puedan afectar a su situación económico-financiera, o, en un futuro, a su capacidad para llevar a cabo las funciones de gestión y administración del fondo previstas en este Folleto Informativo.
No existen.
CAPITULO VII
EVOLUCIÓN RECIENTE Y PERSPECTIVAS XXX XXXXXXX HIPOTECARIO Y XXX XXXXXXX DE PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS EN GENERAL QUE PUDIERAN AFECTAR A LAS PERSPECTIVAS FINANCIERAS DEL FONDO
VII.1 Tendencias más recientes y significativas xxx Xxxxxxx Hipotecario en general, y, en particular, xxx xxxxxxx de préstamos hipotecarios en relación con su marco normativo, con la evolución de tipos de interés, e índices de amortización anticipada y morosidad.
El mercado hipotecario español ha experimentado en los últimos años una sensible transformación, tanto con relación a su ordenamiento jurídico como al preponderante interés de las entidades de crédito en su desarrollado e incremento de su participación en el mismo, así como a consecuencia de los factores inherentes a la evolución del propio mercado (tipos de interés, demanda de crédito y precio de la vivienda). Los aspectos más significativos de la evolución reciente xxx xxxxxxx hipotecario español se describen a continuación en el presente apartado.
Crédito hipotecario.
En noviembre de 2004, el crédito hipotecario alcanzó un saldo vivo de 520.642 millones de euros, de los que el 54,4% estaba en la cartera de inversión de las Cajas de Ahorro y el 38,5% en la de los bancos. Desde comienzos de 1998, el crédito hipotecario ha avanzado a tasas de crecimiento en entorno al 36,2% de media anual.
SALDOS VIVOS DE CRÉDITO CON GARANTÍA HIPOTECARIA
(Datos a fin de periodo en miles de millones de euros)
Total | Bancos | Cajas de Ahorro | E. Financieros de Crédito | Cooperativas de Crédito | |
2004 * | 520,7 | 200,6 | 283,2 | 5,9 | 31,0 |
2003 | 428,9 | 167,6 | 231,8 | 3,4 | 26,0 |
2002 | 354,4 | 135,5 | 193,3 | 3,7 | 21,9 |
2001 | 297,0 | 115,2 | 160,3 | 3,5 | 18,0 |
2000 | 250,8 | 97,7 | 135,0 | 3,3 | 14,8 |
1999 | 209,6 | 84,0 | 109,8 | 3,5 | 12,3 |
1998 | 174,6 | 68,3 | 92,9 | 3,5 | 9,8 |
1997 | 147,3 | 57,8 | 77,3 | 4,0 | 8,2 |
1996 | 124,1 | 48,4 | 65,2 | 4,2 | 6,3 |
1995 | 108,5 | 42,2 | 57,5 | 3,5 | 5,2 |
1994 | 97,6 | 38,4 | 51,0 | 3,8 | 4,3 |
1993 | 85,2 | 34,2 | 43,5 | 4,1 | 3,3 |
1992 | 75,5 | 31,2 | 37,2 | 4,3 | 2,7 |
1991 | 67,4 | 29,0 | 32,2 | 4,3 | 1,9 |
1990 | 58,6 | 24,9 | 28,9 | 3,5 | 1,3 |
* Datos a noviembre 2004 | |||||
Fuente: Banco de España |
El aumento de la demanda de crédito hipotecario ha estado sustentado en el fuerte desarrollo xxx xxxxxxx de viviendas, que ha supuesto más de un millón de transacciones al año desde comienzos de 1998, así como en el aumento del importe medio por hipoteca, que se ha más que duplicado en estos cinco años y ha pasado de una media de 50.000 euros por hipoteca en 1998 a alcanzar los 133.000 euros de media en 2004.
En el ejercicio de 2004 con datos hasta el mes de noviembre el saldo hipotecario ascendió hasta los 520.642 millones de euros, con un aumento del 23,0% respecto del mismo mes de 2003.
Tipos de interés
La incorporación a la disciplina del Banco Central Europeo ha supuesto, para la economía española, un importante descenso de los tipos de interés que se trasladaron rápidamente al mercado hipotecario. Esta mejora de las condiciones financieras ha facilitado el acceso de las familias a una vivienda, impulsando la demanda residencial. Desde principios de los años noventa, en España, los tipos de interés hipotecarios se han reducido a la tercera parte y los plazos de amortización se han alargado hasta plazos de 25 y 35 años. El descenso de los tipos de interés y el alargamiento de los plazos de los créditos ha supuesto un importante descenso de las cuotas a pagar por las familias para acceder a la vivienda.
Tipo de interés de los Créditos Hipotecarios
Media del Conjunto de Entidades
18
16
14
12
10
8
6
4
2
ene-91
ene-92
ene-93
ene-94
ene-95
ene-96
ene-97
ene-98
ene-99
ene-00
ene-01
ene-02
ene-03
ene-04
0
Fuente: Asociación Hipotecaria Española
CONDICIONES DE FINANCIACIÓN
Interés | (años) | (euros/mes) | (euros/100 m2) | |
2004 | 3,3% | 25 | 29,68 | 167.200 |
2000 | 5,0% | 20 | 39,70 | 90.150 |
1995 | 10,0% | 15 | 64,60 | 66.100 |
1990 | 14,0% | 10 | 93,30 | 56.500 |
%Tipos de
Plazos medios
Cuota por
6.000 euros
Precio medio vivienda
Fuente: BBVA y Asociación Hipotecaria Española
Los incrementos de los precios inmobiliarios han impedido trasladar por completo la mejora de las condiciones de financiación a los ratios de accesibilidad a la vivienda por el importante aumento de los precios inmobiliarios. En su conjunto, los pagos mensuales de las familias para la adquisición de la vivienda han mantenido una proporción relativamente constante: si bien la mejora de tipos y alargamiento de plazos suponen pagos mensuales menores para una familia que adquiera una vivienda, el mayor precio de las mismas lleva a que la cantidad de crédito demandada sea mayor, lo que aumenta la cuota mensual.En términos de esfuerzo financiero, los pagos mensuales derivados xxx xxxxxxxx para adquisición de una vivienda media, con los datos del tercer trimestre de 2004, eran equivalentes al 31% de los ingresos brutos totales de una familia media, que se reducían hasta el 25% cuando se consideraban las desgravaciones fiscales. para una financiación al plazo medio de 25 años.
Morosidad
El fuerte impulso xxx xxxxxxx hipotecario de estos años se ha producido en un entorno de importantes mejoras de la gestión del riesgo que ha llevado a minimizar la morosidad hipotecaria del conjunto de entidades financieras.
En la actualidad, la morosidad hipotecaria de vivienda terminada se sitúa en el 0,331% del total de la cartera hipotecaria de las entidades de crédito, muy lejos del 4% observado en 1993. Respecto al conjunto de la cartera crediticia, la morosidad hipotecaria se sitúa por debajo del 50% de la morosidad total (0,773%).
MOROSIDAD EN ESPAÑA
1,25
1,05
%
0,85
0,65
0,45
mar-01
jun-01
sep-01
dic-01
mar-02
jun-02
sep-02
dic-02
mar-03
jun-03
sep-03
dic-03
mar-04
jun-04
sep-04
0,25
total crédito vivienda terminada
Fuente: Asociación Hipotecaria Española
Cambios normativos.
Las regulaciones más recientes han tenido por objetivo dotar a los deudores hipotecarios de un mayor poder de negociación de las condiciones de los préstamos, así como reducir ciertos costes ligados a la renegociación de las mismas. En este sentido, además de la Ley 2/1994, de 30 xx xxxxx, sobre subrogación y modificación de préstamos hipotecarios (reguladora de las posibilidades de sustitución y renegociación de las condiciones económicas de los préstamos con una reducción de costes, tanto fiscales como arancelarios, así como una reducción de las comisiones de amortización anticipada para los préstamos a tipo de interés variable), fueron adoptadas dos medidas tendentes al abaratamiento de los costes de transacción de las operaciones de subrogación y novación modificativa de préstamos hipotecarios: por un lado, el acuerdo suscrito entre el Ministerio de Economía con bancos y cajas de ahorro, rebajando comisiones; y, por otro, la aprobación del Real Decreto 2616/1996, de 20 de Diciembre, por el se modifican aranceles tanto notariales como registrales en operaciones de subrogación y novación de préstamos hipotecarios acogidas a la citada Ley 2/1994.
Amortización anticipada.
La fuerte reducción de los tipos de interés habida en los últimos años junto con el aumento de la competitividad de las entidades de crédito en este segmento de la financiación por su carácter estratégico de cara a la fidelización de los clientes, han propiciado un aumento considerable en las tasas de reembolso anticipado de los préstamos hipotecarios que queden con tipos de interés superiores a los preponderantes en el mercado hipotecario en cada momento, caso de no ser atendida por los prestamistas la renegociación de las condiciones financieras.
En cualquier caso, por tanto, debe tenerse en cuenta que la amortización anticipada de los préstamos hipotecarios tendrá lugar con independencia de la citada Ley de Subrogación y Modificación de Préstamos Hipotecarios, ya que su posibilidad u oportunidad vendrá motivada no sólo por las facilidades concedidas por ella, sino por factores más determinantes, como son, fundamentalmente, la antigüedad y el mayor tipo de interés de los préstamos en relación con los ofertados en cada momento.
VII.2 Implicaciones que pudieran derivarse de las tendencias comentadas en el punto anterior Vll.1 (índice de amortizaciones anticipadas, índice de fallidos, etcétera).
La totalidad de los Préstamos Hipotecarios para la emisión de las Participaciones Hipotecarias y de los Certificados de Transmisión de Hipoteca que serán suscritos por el Fondo, son a tipo de interés variable, acomodándose periódicamente a las variaciones de los tipos de interés xx xxxxxxx. Debido a ello, no es previsible un entorno de elevada amortización anticipada de los Préstamos Hipotecarios. Téngase en cuenta además las previsiones que se establecen para la renegociación de la determinación del tipo de interés para aquellos Préstamos Hipotecarios que pudieran encontrarse en bandas altas en relación al mercado.
En cuanto a la solvencia crediticia de los deudores, tal como se recoge en los apartado IV.4 g), y IV.4.2 g) algunos de los préstamos hipotecarios que integran la cartera provisional y que servirán de base para la emisión de las Participaciones Hipotecarias y los Certificados de Transmisión de Hipoteca, se encontraban a 3 de enero de 2005 con retrasos en el pago de débitos vencidos, habiendo sido verificada esta situación, según se recoge en el informe de auditoría que figura como Xxxxx X del presente Xxxxxxx. Los Préstamos Hipotecarios que finalmente sean cedidos al Fondo mediante la emisión de las Participaciones Hipotecarias y los Certificados de Transmisión de Hipoteca no tendrán débitos vencidos pendientes de cobro en el día de su emisión por un plazo superior a un (1) mes, según la declaración de BANKINTER que se recoge en el apartado IV.1.1.2.(24).
Fdo: XXXXX XXXXX XXXXXXX
Director General
EUROPEA DE TITULIZACIÓN, S.A., S.G.F.T.
DEFINICIONES
“Administrador”, significa la entidad emisora de las Participaciones Hipotecarias y los Certificados de Transmisión de Hipoteca en referencia al Contrato Administración de los Préstamos Hipotecarios y Depósito de las Participaciones Hipotecarias y de los Certificados de Transmisión de Hipoteca, BANKINTER.
“Agencias de Calificación”, significan Moody’s Investors Service España, S.A, y Xxxxx Ratings España, S.A.
“Agente de Pagos”, significa la entidad que realiza el servicio financiero de los Bonos. El Agente de Pagos será BANKINTER.
“AIAF”, significa AIAF Xxxxxxx xx Xxxxx Fija.
“Amortización Anticipada”, significa la amortización de los Bonos en una fecha anterior a la Fecha de Vencimiento Final en los Supuestos de Liquidación Anticipada del Fondo de conformidad y con los requisitos que se establecen en el apartado III.7.1 del presente Folleto Informativo.
“Amortización a Prorrata de la Clase A(P)”, significan las reglas de amortización de los Bonos de la Clase A(P) que se recogen en el apartado 3.2 de la Distribución de los Fondos Disponibles para Amortización “P” entre cada Serie.
“Amortización a Prorrata de la Clase A(T)”, significan las reglas de amortización de los Bonos de la Clase A(T) que se recogen en el apartado 3.2 de la Distribución de los Fondos Disponibles para Amortización “T” entre cada Serie.
“BANKINTER”, significa BANKINTER, S.A.
“Bonos”, significan los Bonos de la Serie A1(P), los Bonos de la Serie A2(P), los Bonos de la Serie B(P), los Bonos de la Serie C(P), los Bonos de la Serie A1(T) los Bonos de la Serie A2(T),, los Bonos de las Serie B(T) y los Bonos de las Serie C(T) emitidos con cargo al Fondo.
“Bonos de la Serie A1(P)”, significan los Bonos de la Serie A(P) emitidos con cargo al Fondo por importe nominal total de sesenta y seis millones seiscientos mil (66.600.000,00) euros integrada por seiscientos sesenta y seis (666) Bonos de cien mil (100.000) euros de valor nominal unitario.
“Bonos de la Serie A2(P)”, significan los Bonos de la Serie A2(P) emitidos con cargo al Fondo por importe nominal total de seiscientos cincuenta y seis millones (656.000.000,00) de euros integrada por seis mil quinientos sesenta (6.560) Bonos de cien mil (100.000) euros de valor nominal unitario
“Bonos de la Serie B(P)”, significan los Bonos de la Serie B(P) emitidos con cargo al Fondo por importe nominal total de quince millones trescientos mil (15.300.000,00) euros integrada por ciento cincuenta y tres
(153) Bonos de cien mil (100.000) euros de valor nominal unitario.
“Bonos de la Serie C(P)”, significan los Bonos de la Serie C(P) emitidos con cargo al Fondo por importe nominal total de siete millones cien mil (7.100.000,00) euros integrada por setenta y un (71) Bonos de cien mil (100.000) euros de valor nominal unitario.
“Bonos de la Serie A1(T)”, significan los Bonos de la Serie A1(T) emitidos con cargo al Fondo por importe nominal total de veintiún millones seiscientos mil (21.600.000,00) euros integrada por doscientos dieciseis
(216) Bonos de cien mil (100.000) euros de valor nominal unitario.
Bonos de la Serie A2(T)”, significan los Bonos de la Serie A2(T) emitidos con cargo al Fondo por importe nominal total de doscientos cuarenta y cuatro millones doscientos mil (244.200.000,00) euros integrada por dos mil cuatrocientos cuarenta y dos (2.442) Bonos de cien mil (100.000) euros de valor nominal unitario
“Bonos de la Serie B(T)”, significan los Bonos de la Serie B(T) emitidos con cargo al Fondo por importe nominal total de diecisiete millones doscientos mil (17.200.000,00) euros integrada por ciento setenta y dos
(172) Bonos de cien mil (100.000) euros de valor nominal unitario.
“Bonos de la Serie C(T)”, significan los Bonos de la Serie C(T) emitidos con cargo al Fondo por importe nominal total de siete millones (7.000.000,00) de euros integrada por setenta (70) Bonos de cien mil (100.000) euros de valor nominal unitario.
"Certificados de Transmisión de Hipoteca", significan los Certificados de transmisión de hipoteca emitidos por BANKINTER en méritos del artículo 18 de la Ley 44/2002, y suscritos por el Fondo.
“Certificados de Transmisión de Hipoteca Dudosos” significan los Certificados de Transmisión de Hipoteca que a una fecha se encuentran en morosidad por un periodo igual o mayor de dieciocho (18) meses de retraso en el pago de débitos vencidos o que se clasifiquen como fallidos en la Sociedad Gestora porque presentan dudas razonables sobre su reembolso total.
“Certificados de Transmisión de Hipoteca Morosos” significan los Certificados de Transmisión de Hipoteca que corresponden a Préstamos Hipotecarios que se encuentran en morosidad con más de tres (3) meses y menos de dieciocho (18) meses de retraso en el pago de débitos vencidos.
“Certificados de Transmisión de Hipoteca no Dudosos” significan los Certificados de Transmisión de Hipoteca que a una fecha no se encuentren considerados como Certificados de Transmisión de Hipoteca Dudosos.
"CET", significa “Central European Time”.
“Circular 2/1994”, significa la Circular 2/1994, de 16 xx xxxxx, de la Comisión Nacional xxx Xxxxxxx de Valores, por la que se aprueba el modelo de folleto informativo para la constitución de los Fondos de Titulización Hipotecaria.
“Circular 2/1999”, significa la Circular 2/1999, de 22 xx xxxxx, de la Comisión Nacional xxx Xxxxxxx de Valores, por la que se aprueban determinados modelos de folleto de utilización en emisiones y oferta públicas de valores.
“Bonos de la Clase A(P)”, significa Bonos de la Serie A1(P) y Bonos de la Serie A2(P). “Bonos de la Clase A(T)”, significa Bonos de la Serie A1(T) y Bonos de la Serie A2(T). "CNMV", significa Comisión Nacional xxx Xxxxxxx de Valores.
“Contrato de Administración”, significa el Contrato de Administración de los Préstamos Hipotecarios y Depósito de las Participaciones Hipotecarias y los Certificados de Transmisión de Hipoteca.
“Contrato de Administración de los Préstamos Hipotecarios y Depósito de las Participaciones Hipotecarias y de los Certificados de Transmisión de Hipoteca”, significa el contrato de administración de los Préstamos Hipotecarios y depósito de las Participaciones Hipotecarias y de los Certificados de Transmisión de Hipoteca celebrado entre la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, y BANKINTER, como Administrador.
“Contrato de Agencia de Pagos de los Bonos”, significa el contrato de agencia de pagos de los Bonos celebrado entre la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, y BANKINTER, como Agente de Pagos.
“Contrato de Apertura de Cuenta a Tipo de Interés Garantizado (Cuenta de Tesorería)”, significa el contrato de apertura de cuenta a tipo de interés garantizado (Cuenta de Tesorería) celebrado entre la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, y BANKINTER.
“Contrato de Dirección, Aseguramiento y Colocación de la Emisión de Xxxxx”, significa el contrato de dirección, aseguramiento y colocación de la Emisión de Bonos celebrado entre la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, con CSFB y SOCIÉTÉ GÉNÉRALE como Entidades Directoras y Entidades Aseguradoras y Colocadoras, y con BANKINTER como Entidad Directora y Entidad Colocadora.
“Contrato de Permuta de Intereses “P”, significa el contrato de permuta financiera de intereses conforme al modelo de Contrato Marco ISDA (1991 Definiciones) celebrado entre la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, y BANKINTER, por el cual el Fondo realizará pagos a BANKINTER en base al tipo de interés de referencia de las Participaciones Hipotecarias, y como contrapartida BANKINTER realizará pagos al Fondo calculados sobre el Tipo de Interés de Referencia de los Bonos.
“Contrato de Permuta de Intereses “T”, significa el contrato de permuta financiera de intereses conforme al modelo de Contrato Marco ISDA (1991 Definiciones) celebrado entre la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, y BANKINTER, por el cual el Fondo realizará pagos a BANKINTER en base al tipo de interés de referencia de los Certificados de Transmisión de Hipoteca, y como contrapartida BANKINTER realizará pagos al Fondo calculados sobre el Tipo de Interés de Referencia de los Bonos.
”Contratos de Permuta de Intereses “P” y “T”, significa Contrato de Permuta de Intereses “P” y Contrato de Permuta de Intereses “T”.
“Contratos xx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “P”, significa el contrato xx xxxxxxxx de carácter mercantil celebrado entre la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, y BANKINTER, destinado a financiar los gastos de constitución del Fondo y la Emisión de Bonos “P” y a financiar parcialmente la suscripción de las Participaciones Hipotecarias.
“Contrato xx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “T”, significa el contrato xx xxxxxxxx de carácter mercantil celebrado entre la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, y BANKINTER, destinado a financiar los gastos de constitución del Fondo y la Emisión de Bonos “T” y a financiar parcialmente la suscripción de los Certificados de Transmisión de Hipoteca.
“Contrato xx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “P” y “T”, significa Contrato xx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “P” y “Contrato xx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “T”.
“Contrato xx Xxxxxxxx Subordinado “P”, significa el contrato xx xxxxxxxx subordinado de carácter mercantil celebrado entre la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, y BANKINTER, destinado en la Fecha de Desembolso a la dotación inicial para la constitución del Fondo de Reserva “P”.
“Contrato xx Xxxxxxxx Subordinado “T”, significa el contrato xx xxxxxxxx subordinado de carácter mercantil celebrado entre la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, y BANKINTER, destinado en la Fecha de Desembolso a la dotación inicial para la constitución del Fondo de Reserva “T”.
“Contratos xx Xxxxxxxx Subordinado “P” y “T”, significa Contrato xx Xxxxxxxx Subordinado “P” y “Contrato xx Xxxxxxxx Subordinado “T”
“CSFB”, significa CREDIT SUISSE FIRST BOSTON (EUROPE) LIMITED
“Cuenta de Tesorería”, significa la cuenta financiera en euros en BANKINTER a nombre del Fondo, de acuerdo con lo previsto en el Contrato de Apertura de Cuenta a Tipo de Interés Garantizado (Cuenta de Tesorería), a través de la cual se realizan todos los ingresos y pagos del Fondo.
“Cuenta de Amortización “P”, significa la cuenta financiera en euros en BANKINTER a nombre del Fondo, de acuerdo con lo previsto en el Contrato de Apertura de Cuenta a Tipo de Interés Garantizado “P” (Cuenta de Tesorería “P”).
“Cuenta de Amortización “T”, significa la cuenta financiera en euros en BANKINTER a nombre del Fondo, de acuerdo con lo previsto en el Contrato de Apertura de Cuenta a Tipo de Interés Garantizado “T” (Cuenta
de Tesorería “T”).
“Cuentas de Amortización “P” y “T”, significa la Cuenta de Amortización “P” y la Cuenta de Amortización “T”.
“Déficit de Amortización “P” significa en una Fecha de Pago la diferencia positiva, si existiera, entre (i) el importe de la Retención para Amortización “P”, y (ii) el importe efectivamente aplicado de los Fondos Disponibles para Amortización “P” a la Retención para Amortización “P”.
“Déficit de Amortización “T” significa en una Fecha de Pago la diferencia positiva, si existiera, entre (i) el importe de la Retención para amortización “T”, y (ii) el importe efectivamente de los Fondos Disponibles para Amortización “T” a la Retención para Amortización “T” .
“Déficit de Amortización “P” y “T”, significa Déficit de Amortización “P” y Déficit de Amortización T”.
“Día Hábil” significa todo el que no sea xxxxxx, xxxxxxx, festivo en Madrid capital o inhábil del calendario TARGET (Trans European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer System).
“Distribución de los Fondos Disponibles para Amortización “P” entre cada Serie”, significa las reglas de aplicación de los Fondos Disponibles para Amortización en cada Fecha de Pago establecidas en el apartado V.4.2.1.2.2 del Folleto.
“Distribución de los Fondos Disponibles para Amortización “T” entre cada Serie”, significa las reglas de aplicación de los Fondos Disponibles para Amortización en cada Fecha de Pago establecidas en el apartado V.4.2.2.2 2 del Folleto.
“Emisión de Bonos”, significa la emisión de los bonos de Titulizacion emitidos con cargo al Fondo por importe de mil treinta y cinco millones (1.035.000,00) de euros de valor nominal, constituida por 10.350 Bonos agrupados en ocho Series (Serie A1(P), Serie A2(P), Serie B(P), Serie C(P), Serie A1(T), Serie A2(T), Serie B(T) y Serie C(T)).
“Emisión de Xxxxx “P”, significa la emisión de bonos de titulización emitidos con cargo al Fondo por importe de setecientos cuarenta y cinco millones (745.000.000,00) de euros de valor nominal, constituida por 7.450 Bonos agrupados en cuatro Series (Serie A1(P), Serie A2(P), Serie B(P), Serie C(P)).
“Emisión de Xxxxx “T”, significa la emisión de bonos de titulización emitidos con cargo al Fondo por importe de doscientos noventa millones (290.000.000,00) de euros de valor nominal, constituida por 2.900 Bonos agrupados en cuatro Series (Serie A1(T), Serie A2(T), Serie B(T) y Serie C(T)).
”Emisión de Xxxxx “P” y “T”, significa Emisión de Xxxxx “P” y Emisión de Xxxxx “T”.
"Entidad Cedente", significa la entidad BANKINTER.
“Entidades Aseguradoras y Colocadoras”, significan las entidades CSFB y SOCIÉTÉ GÉNÉRALE "Entidades Directoras", significan las entidades BANKINTER, CSFB y SOCIÉTÉ GÉNÉRALE. "Entidad Colocadora", significa la entidad BANKINTER.
“Escritura de Constitución”, significa la escritura pública de constitución del Fondo, emisión y suscripción de Participaciones Hipotecarias y Certificados de Transmisión de Hipoteca, y Emisión de Bonos.
“Euribor”, significa el Euro Interbank Offered Rate que es el tipo de oferta de depósitos interbancarios a plazo en euros calculado como la media diaria de las cotizaciones suministradas para quince plazos de vencimiento por un panel compuesto por 57 Bancos, entre los más activos de la zona Euro. El tipo es cotizado en base al cómputo de los días reales al vencimiento y año compuesto por 360 días, y es fijado a las 11:00 horas de la mañana (hora CET), expresado con tres cifras decimales.
“Fecha de Desembolso”, significa el 17 de febrero de 2005 día en que se deberá desembolsar el importe efectivo por la suscripción de los Bonos y abonarse el valor nominal de las Participaciones Hipotecarias y los Certificados de Transmisión de Hipoteca suscritos.
“Fecha de Fijación del Tipo de Interés”, significa el segundo Día Hábil anterior a cada Fecha de Pago.
“Fecha de Pago”, significa los días 16 de enero, 16 xx xxxxx, 00 xx xxxxx x 00 xx xxxxxxx o, en caso de que alguno de estos días no fuera un Día Hábil, el siguiente Día Hábil. La primera Fecha de Pago tendrá lugar el 18 xx xxxxx de 2005, por no ser Días Hábiles ni el 16 ni el 17 xx xxxxx de 2005 .
“Fecha de Vencimiento Final”, significa la fecha de amortización definitiva de los Bonos, es decir, el 16 de julio de 2042 o, si este día no fuera Día Hábil, el siguiente Día Hábil.
“Fechas de Determinación”, significa las fechas que correspondan al tercer Día Hábil anterior a cada Fecha de Pago.
“Fondo”, significa BANKINTER 9 FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS.
“Fondo de Reserva “P”, significa el fondo de reserva dotado en la Fecha de Desembolso por la disposición de la totalidad xxx Xxxxxxxx Subordinado “P” y el posteriormente dotado hasta el Importe del Fondo de Reserva “P”.
“Fondo de Reserva “T”, significa el fondo de reserva dotado en la Fecha de Desembolso por la disposición de la totalidad xxx Xxxxxxxx Subordinado “T” y el posteriormente dotado hasta el Importe del Fondo de Reserva “T”.
“Fondos de Reserva “P” y “T”, significa Fondo de Reserva “P” y Fondo de Reserva “T”.
“Fondos Disponibles “P”, significan los importes depositados en la Cuenta de Tesorería pertenecientes conceptos referidos en el punto V.4.2.1.1 del Folleto.
“Fondos Disponibles “T”, significan los importes depositados en la Cuenta de Tesorería pertenecientes conceptos referidos en el punto V.4.2.2.1 del Folleto.
”Fondos Disponibles “P” y “T”, significa Fondos Disponibles “P” y Fondos Disponibles “T”.
“Fondos Disponibles para Amortización “P”, significa la cantidad que se destinará a la amortización de la Emisión de Xxxxx “P” en cada Fecha de Pago.
“Fondos Disponibles para Amortización “T”, significa los importes que deberán se destinarán a la amortización de la Emisión de Bonos “T” en cada Fecha de Pago.
“Fondos Disponibles para Amortización “P” y “T”, significa Fondos Disponibles para Amortización “P” y Fondos Disponibles para Amortización “T”
“Fondos Disponibles de Liquidación “P”, significan los importes que, en caso de liquidación del Fondo, serán aplicados según el Orden de Prelación de Pagos de Liquidación “P”.
“Fondos Disponibles de Liquidación “T”, significan los importes que, en caso de liquidación del Fondo, serán aplicados según el Orden de Prelación de Pagos de Liquidación “T”.
“Iberclear”, significa la entidad Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, S.A.
“Importe del Fondo de Reserva “P”, significa la cantidad definida en el apartado III.2.3.1 del Folleto.
“Importe del Fondo de Reserva “T”, significa la cantidad definida en el apartado III.2.3.2 del Folleto.
“Importes del Fondo de Reserva “P” y “T”, significa Importe del Fondo de Reserva “P” e Importe del Fondo de Reserva “T”.
“Xxx xxx Xxxxxxx de Valores”, significa la Ley 24/1988, de 28 de julio, xxx Xxxxxxx de Valores, reformada por la Ley 37/1998, de 16 de noviembre, y por la Ley 44/2002, de 22 de noviembre.
“Ley 2/1981”, significa la Ley 2/1981, de 25 xx xxxxx, de Regulación xxx Xxxxxxx Hipotecario.
“Ley 2/1994”, significa la Ley 2/1994, de 30 xx xxxxx, sobre subrogación y modificación de préstamos hipotecarios.
“Ley 3/1994”, significa la Ley 3/1994, de 14 xx xxxxx, por la que se adapta la legislación española en materia de entidades de crédito a la Segunda Directiva de Coordinación Bancaria y se introducen otras modificaciones relativas al sistema financiero.
“Ley 19/1992”, significa la Ley 19/1992, de 7 de julio, sobre Régimen de Sociedades y Fondos de Inversión Inmobiliaria y sobre Fondos de Titulización Hipotecaria.
“Ley 40/1998”, significa la Ley 40/1998, de 9 de diciembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y Otras Normas Tributarias.
“Ley 41/1998”, significa la Ley 41/1998, de 9 de diciembre, sobre la Renta de no Residentes y Normas Tributarias.
“Ley 44/2002”, significa la Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de Medidas de Reforma del sistema Financiero.
“Liquidación Anticipada del Fondo”, significa la liquidación del Fondo y, con ello, la amortización anticipada de la Emisión de Xxxxx en una fecha anterior a la Fecha de Vencimiento Final, en los supuestos y de conformidad con el procedimiento establecido en el apartado III.7.1.
“Moody's”, significan tanto Moody’s Investors Service España, S.A., como Moody’s Investors Service Limited, sociedad matriz de cuyo grupo forma parte Moody’s Investors Service España, S.A.
“Orden de Prelación de Pagos “P”, significa el orden de prelación para la aplicación de las obligaciones de pago o de retención del Fondo tanto para la aplicación de los Fondos Disponibles “P” como para la distribución de los Fondos Disponibles para Amortización “P”.
“Orden de Prelación de Pagos “T”, significa el orden de prelación para la aplicación de las obligaciones de pago o de retención del Fondo tanto para la aplicación de los Fondos Disponibles “T” como para la distribución de los Fondos Disponibles para Amortización “T”.
“Órdenes de Prelación de Pagos “P” y “T”, significa Orden de Prelación de Pagos “P” y “Orden de Prelación de Pagos “T”.
“Orden de Prelación de Pagos de Liquidación “P”, significa el orden mediante el cual la Sociedad Gestora procederá a la liquidación del Fondo, cuando tenga lugar la liquidación del mismo en la Fecha de Vencimiento Final o en la Fecha de Pago en la que tuviera lugar la Liquidación Anticipada con arreglo a lo previsto en el apartado III.7 del Folleto, mediante la aplicación de los Fondos Disponibles de Liquidación “P”.
“Orden de Prelación de Pagos de Liquidación “T”, significa el orden mediante el cual la Sociedad Gestora procederá a la liquidación del Fondo, cuando tenga lugar la liquidación del mismo en la Fecha de Vencimiento Final o en la Fecha de Pago en la que tuviera lugar la Liquidación Anticipada con arreglo a lo
previsto en el apartado III.7 del Folleto, mediante la aplicación de los Fondos Disponibles de Liquidación “T”.
“Órdenes de Prelación de Pagos de Liquidación “P” y “T”, significa Orden de Prelación de Pagos de Liquidación “P” y Orden de Prelación de Pagos de Liquidación “T”.
"Participaciones Hipotecarias", significan las participaciones hipotecarias emitidas por BANKINTER en méritos del artículo 15 de la Ley 2/1981, del artículo 61 y siguientes del Real Decreto 685/1982, y suscritas por el Fondo.
“Participaciones Hipotecarias Dudosas” significan las Participaciones Hipotecarias que a una fecha se encuentren en morosidad por un periodo igual o mayor de dieciocho (18) meses de retraso en el pago de débitos vencidos o que se clasifiquen como fallidos en la Sociedad Gestora porque presentan dudas razonables sobre su reembolso total.
“Participaciones Hipotecarias Morosas” significan las Participaciones Hipotecarias que se encuentren a una fecha en morosidad con más de tres (3) meses de retraso en el pago de débitos vencidos, excluidas las Participaciones Hipotecarias Dudosas..
“Participaciones Hipotecarias no Dudosas” significan las Participaciones Hipotecarias que a una fecha no se encuentren consideradas como Participaciones hipotecarias Dudosas.
“Periodo de Devengo de Intereses”, significa los días efectivos transcurridos entre cada dos Fechas de Pago consecutivas, incluyendo la Fecha de Pago inicial, y excluyendo la Fecha de Pago final. El primer Periodo de Devengo de Intereses comenzará en la Fecha de Desembolso, incluida, y finalizará en la primera Fecha de Pago, excluida.
“Periodo de Suscripción”, significa el periodo comprendido entre las 12:00 horas (hora CET) del día 15 de febrero de 2005 y las 15:00 horas (hora CET) del mismo día.
“Permuta de Intereses “P”, significa la permuta financiera de intereses que se deriva del Contrato de Permuta de Intereses “P”.
“Permuta de Intereses “T”, significa la permuta financiera de intereses que se deriva del Contrato de Permuta de Intereses “T”.
“Permutas de Intereses “P” y “T”, significa la Permuta de Intereses “P” y la Permuta de Intereses “T”.
“Préstamos Hipotecarios”, significa los préstamos concedidos por BANKINTER a personas físicas con garantía hipotecaria sobre viviendas terminadas situadas en territorio español, tanto directamente como a través de subrogaciones de financiaciones concedidas a promotores para la construcción de viviendas, transferidos por BANKINTER al Fondo mediante la emisión de las Participaciones Hipotecarias y de los Certificados de Transmisión de Hipoteca.
“Préstamo para Gastos Iniciales “P”, significa el préstamo otorgado por BANKINTER al Fondo, de acuerdo con lo previsto en el Contrato xx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “P”.
“Préstamo para Gastos Iniciales “T”, significa el préstamo otorgado por BANKINTER al Fondo, de acuerdo con lo previsto en el Contrato xx Xxxxxxxx para Gastos Iniciales “T”.
“Préstamos para Gastos Iniciales “P” y “T”, significa Préstamo para Gastos Iniciales “P” y “Préstamo para Gastos Iniciales “T”.
“Préstamo Subordinado “P”, significa el préstamo subordinado otorgado por BANKINTER al Fondo, de acuerdo con lo previsto en Contrato xx Xxxxxxxx Subordinado “P”.
“Préstamo Subordinado “T", significa el préstamo subordinado otorgado por BANKINTER al Fondo, de acuerdo con lo previsto en Contrato xx Xxxxxxxx Subordinado “T".
“Préstamos Subordinados “P” y “T”, significa Préstamo Subordinado ”P” y Préstamo Subordinado “T”.
“PricewaterhouseCoopers”, significa PricewaterhouseCoopers Auditores S.L.
“Real Decreto 116/1992”, significa el Real Decreto 116/1992, de 14 de febrero, sobre representación de valores por medio de anotaciones en cuenta y compensación y liquidación de operaciones bursátiles.
“Real Decreto 291/1992”, significa el Real Decreto 291/1992, de 27 xx xxxxx, sobre emisiones y ofertas públicas de venta de valores, en redacción modificada por el Real Decreto 2590/1998, de 7 de diciembre.
“Real Decreto 685/1982”, significa el Real Decreto 685/1982, de 17 xx xxxxx, por el que se desarrollan determinados aspectos de la Ley 2/1981, de 25 xx xxxxx, de regulación xxx xxxxxxx hipotecario, y el Real Decreto 1289/1991, de 2 xx xxxxxx, por el que se modifican determinados artículos del anterior.
“Real Decreto 926/1998”, significa el Real Decreto 926/1998, de 14 xx xxxx, por el que se regulan los fondos de titulización de activos y las sociedades gestoras de fondos de titulización.
“Retención para Amortización “P”, significa en cada Fecha de Pago la retención del importe destinado a la amortización del principal del la Emisión de Bonos “P” en una cuantía igual a la diferencia positiva existente entre (i) el Saldo de Principal Pendiente de la Emisión de Bonos “P” minorado, hasta la Fecha de Pago correspondiente al 17 de julio de 2006, por no ser Día Hábil el 16 de julio de 2006, incluida, en el saldo de la Cuenta de Amortización “P”, ambos a la Fecha de Determinación precedente a la Fecha de Pago correspondiente, y (ii) el Saldo Vivo de las Participaciones Hipotecarias no Dudosas a la Fecha de Pago correspondiente.
“Retención para Amortización “T”, significa en cada Fecha de Pago la retención del importe destinado a la amortización del principal del la Emisión de Bonos “T” en una cuantía igual a la diferencia positiva existente entre (i) el Saldo de Principal Pendiente de la Emisión de Bonos “T” minorado, hasta la Fecha de Pago correspondiente al 17 de julio de 2006, por no ser Día Hábil el 16 de julio de 2006, incluida, en el saldo de la Cuenta de Amortización “T”, ambos a la Fecha de Determinación precedente a la Fecha de Pago correspondiente, y (ii) el Saldo Vivo de los Certificados de Transmisión de Hipoteca no Dudosos a la Fecha de Pago correspondiente.
“Saldo de Principal Pendiente de la Serie”, significa la suma del principal pendiente de reembolsar (saldo vivo) a una fecha de todos los Bonos que integran la Serie correspondiente.
“Saldo de Principal Pendiente de la Clase”, significa la suma del principal pendiente de reembolsar (saldo vivo) a una fecha de todos los Bonos de las Series que integran la Clase.
“Saldo de Principal Pendiente de la Emisión Bonos”, significa la suma de los Saldos de Principal Pendiente de la Emisión de Xxxxx “P” y de los Saldos de Principal de la Emisión de Bonos “T”.
“Saldo de Principal Pendiente de la Emisión Bonos “P”, significa la suma de los Saldos de Principal Pendiente de todas las Series de Bonos que integran la Emisión de Bonos “P” (Series A1(P), A2(P), B(P) y C(P)).
“Saldo de Principal Pendiente de la Emisión Bonos “T”, significa la suma de los Saldos de Principal Pendiente de todas las Series de Bonos que integran la Emisión de Bonos “T” (Series A1(T), A2(T), B(T) y C(T)).
“Saldo Vivo de los Certificados de Transmisión de Hipoteca”, significa la suma del capital o principal pendiente de vencer y el capital o principal vencido y no ingresado al Fondo de todas y cada una de los Certificados de Transmisión de Hipoteca.
“Saldo Vivo de los Certificados de Transmisión de Hipoteca Morosos”, significa la suma del capital o principal pendiente de vencer y el capital o principal vencido y no ingresado al Fondo de todas y cada una
de los Certificados de Transmisión de Hipoteca Morosos.
“Saldo Vivo de los Certificados de Transmisión de Hipoteca no Dudosos”, significa la suma del capital o principal pendiente de vencer y el capital o principal vencido y no ingresado al Fondo de todas y cada una de los Certificados de Transmisión de Hipoteca no Dudosos.
“Saldo Vivo de las Participaciones Hipotecarias”, significa la suma del capital o principal pendiente de vencer y el capital o principal vencido y no ingresado al Fondo de todas y cada una de las Participaciones Hipotecarias.
“Saldo Vivo de las Participaciones Hipotecarias Morosas”, significa la suma del capital o principal pendiente de vencer y el capital o principal vencido y no ingresado al Fondo de todas y cada una de las Participaciones Hipotecarias Morosas.
“Saldo Vivo de las Participaciones Hipotecarias no Dudosas”, significa la suma del capital o principal pendiente de vencer y el capital o principal vencido y no ingresado al Fondo de todas y cada una de las Participaciones Hipotecarias no Dudosas.
“Saldo Vivo de los Préstamos Hipotecarios”, significa la suma del capital o principal pendiente de vencer y el capital o principal vencido y no ingresado al Fondo de todos y cada uno de los Préstamos Hipotecarios.
“Serie A1(P)”, significa los Bonos de la Serie A1(P) emitidos con cargo al Fondo. “Serie A2(P)”, significa los Bonos de la Serie A2(P) emitidos con cargo al Fondo. “Serie B(P)”, significa los Bonos de la Serie B(P) emitidos con cargo al Fondo. “Serie C(P)”, significa los Bonos de la Serie C(P) emitidos con cargo al Fondo. “Serie A1(T)”, significa los Bonos de la Serie A1(T) emitidos con cargo al Fondo. “Serie A2(T)”, significa los Bonos de la Serie A2(T) emitidos con cargo al Fondo. “Serie B(T)”, significa los Bonos de la Serie B(T) emitidos con cargo al Fondo. “Serie C(T)”, significa los Bonos de la Serie C(T) emitidos con cargo al Fondo.
“Sociedad Gestora”, significa EUROPEA DE TITULIZACIÓN, S.A., SOCIEDAD GESTORA DE FONDOS DE TITULIZACIÓN.
“Supuestos de Liquidación Anticipada”, significan los supuestos recogidos en el apartado III.7.1 por los cuales la Sociedad Gestora, previa comunicación a la CNMV, está facultada para proceder a la liquidación anticipada del Fondo en una Fecha de Pago.
“Sociedad de Sistemas”, significa la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, S.A.
“SOCIÉTÉ GÉNÉRALE”, significa SOCIÉTÉ GÉNÉRALE, SUCURSAL EN ESPAÑA
“Fitch”, significa tanto Xxxxx Ratings España, S.A., como Xxxxx Ratings Rating Services, sociedad matriz de cuyo grupo forma parte Xxxxx Ratings España, S.A.
“TACP”, significa la tasa efectiva anual constante de amortización anticipada o prepago a las que se estiman vidas medias y duraciones de los Bonos en el presente Folleto.
“Tipo de Interés de Referencia”, significa, salvo para el primer Periodo de Devengo de Intereses, el tipo
Euribor a tres (3) meses de vencimiento fijado a las 11:00 horas de la mañana (hora CET) de la Fecha de Fijación del Tipo de Interés, o, en caso de ausencia o imposibilidad de obtención de este tipo Euribor, los sustitutivos previstos en el apartado II.10.1.3 del Folleto. El Tipo de Interés de Referencia para el primer Periodo de Devengo de Intereses significa el que resulte de la interpolación lineal, teniendo en cuenta el número de días del primer Periodo de Devengo de Intereses, entre el tipo Euribor a un (1) mes y el tipo Euribor a tres (3) meses de vencimiento fijados a las 11:00 horas de la mañana (hora CET) del segundo Día Hábil anterior a la Fecha de Desembolso, o, en caso de ausencia e imposibilidad de obtención de estos tipos Euribor, los sustitutivos previstos en el apartado II.10.1.3 del Folleto.