Contrato de arrendamiento y su incidencia en la gestión financiera de la empresa Inversiones & Servicios Viwilsa S.A.C., año 2018. TRABAJO DE INVESTIGACIÓN PARA OBTENER EL GRADO ACADÉMICO DE: BACHILLER EN CONTABILIDAD
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
Contrato de arrendamiento y su incidencia en la gestión financiera de la empresa Inversiones & Servicios Viwilsa S.A.C., año 2018.
TRABAJO DE INVESTIGACIÓN PARA OBTENER EL GRADO ACADÉMICO DE: BACHILLER EN CONTABILIDAD
AUTORA:
Xxxxxx Xxxx Xxxxx Xxxxx (ORCID: 0000-0002-4513-717X)
ASESORA:
Mg. Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxxx (ORCID: 0000-0003-1140-4759)
LÍNEA DE INVESTIGACIÓN:
Finanzas
TRUJILLO – PERÚ 2018
El presente trabajo de investigación está dedicado a mi familia, quienes son mi motor y motivo por el cual continúe con mis estudios y por su apoyo incondicional en todo este tiempo. En especial a mi madre Xxxxxxx Xxxx, a mis hermanos Xxxxx y Xxxxxx Xxxxxx y sobre todo este trabajo se realizó en memoria a mi padre Xxxxxx Xxxxxx, quien desde el cielo guía cada paso mío y quien me daba esos ánimos cuando las fuerzas menguaban, a quien prometí que cumpliría mis sueños para que el este orgulloso de mi, así como yo siempre lo estuve de él.
Primero quiero dar gracias a Dios por haberme regalado este día, por haberme dado una familia extraordinaria, quienes creyeron y me apoyaron siempre, sobre todo a mi madre quien estuvo pendiente de mí y quien me enseño que vale la pena luchar por nuestros sueños.
Declaratoria de autenticidad v
2.1. Tipo y diseño de investigación 8
2.2. Operacionalización de variables 8
2.4. Técnica e instrumento de recolección de datos, validez y confiabilidad 9
2.6. Método de análisis de datos 9
El trabajo de investigación tiene como finalidad determinar la incidencia del arrendamiento financiero en la gestión financiera de la empresa Inversiones & Servicios Viwilsa SAC, año 2018. Teniendo una metodología de la investigación de tipo aplicada, con un enfoque cuantitativo y diseño no experimental. La técnica utilizada fue el análisis documentario; teniendo como población y muestra la Empresa Inversiones & Servicios Viwilsa S.A.C., donde en los resultados más relevantes es que el contrato de arrendamiento iniciado en el periodo 2018 y un crédito vehicular, donde se observa que los activos de la empresa en este caso son los camiones obtenidos mediante Leasing con un periodo de 4 años el costo es de s/ 843,738.75 y en crédito vehicular s/ 881,616.71 con un periodo de tres años generando una diferencia de s/ 37,877.96 siendo esta una ventaja notoria y por otro lado una diferencia de IGV s/ 2,179.87. Lo que significa que si existe una buena gestión en las empresas podrán seguir desarrollando sus actividades.
Palabras clave: Contrato, gestión, financiamiento
The of this research work is to determine the incidence of financial leasing in the financial management of the company Inversiones & Servicios Viwilsa SAC, year 2018. Having a methodology of applied type research, with a quantitative approach and non-experimental design. The technique used was documentary analysis; having as a population and shows the Company Inversiones & Servicios Viwilsa SAC, where the most relevant results is that the lease contract started in the period 2018 and a vehicle loan, where it is observed that the assets of the company in this case are the trucks obtained through Leasing with a period of 4 years the cost is s / 843,738.75 and in vehicle credit s / 881,616.71 with a period of three years generating a difference of s / 37,877.96 being this a notable advantage and on the other hand a difference of IGV s / 2,179.87. Which means that if there is a good management in the companies they can continue developing their activities
Keywords: Contract, management, financing
En las últimas décadas fuimos testigos de cambios importantes en los mercados internacionales, donde los productos financieros que proporcionaron las principales instituciones financieras y bancos se han multiplicado para atraer inversores y satisfacer a los prestatarios. Las principales instituciones financieras tienen expandió sus actividades ofreciendo nuevos servicios y productos.
En Estados Unidos, las reglas y prácticas relacionadas con el arrendamiento financiero de equipos son más complejas que las de cualquier otro país. Los puntos notables son que las leyes comerciales y fiscales enfatizan la sustancia de una transacción, pero lo hacen de manera diferente; que la ley de bancarrota parece enfatizar la sustancia pero puede ser controlada por la intención expresada de las partes; que las reglas de la contabilidad financiera enfatizan el cumplimiento literal, más que la sustancia; que existen reglas especiales, a menudo muy complejas y diferentes entre sí, para el arrendamiento de aeronaves, barcos y material rodante; que las convenciones internacionales más modernas que se ocupan de estas y otras áreas relacionadas establecen reglas en gran medida consistentes con las de los Estados Unidos.
El arrendamiento financiero es un dispositivo antiguo, que llegó a Estados Unidos después de miles de años, pero el arrendamiento financiero surgió casi por completo en el último medio siglo y el tema de la ley estadounidense es más complejo que el mismo tema en otros lugares, pero la práctica estadounidense del arrendamiento de equipos se ha formado principalmente por los abogados respondiendo x xxx fiscal, desarrollada principalmente por el servicio xx xxxxxx internas, reglas de contabilidad financiera, etc.
En la mayoría de los países en desarrollo, los mercados de capitales están relativamente poco desarrollados y los bancos a menudo no pueden o no quieren pagar préstamos a plazo. Y los bancos prefieren prestar a empresas más grandes y establecidas con saldos e historiales crediticios bien desarrollados. Las operaciones en microempresas y pequeñas empresas están orientadas al flujo de efectivo, pero rara vez tienen registros financieros históricos organizados o los activos necesarios para la garantía del financiamiento bancario convencional. El leasing es una alternativa para ampliar el acceso de las MYPES a crédito a mediano plazo para equipos de capital y nuevas tecnologías.
Donde las MYPE hoy en día son las que más generan empleo, agregar valor, generar divisas e inversiones, mejorar las habilidades laborales, y tienen vínculos con grandes organizaciones, pero sin embargo el acceso a la financiación encabeza la lista de limitaciones
que enfrentan las MYPE en todas partes. Por lo que los elevados costos de transacción y la incapacidad de las MYPE para proporcionar garantías bancarias requieren, las MYPE se encuentran hambrientos de fondos en todas las etapas de su desarrollo, desde la puesta en marcha a expansión y crecimiento. El arrendamiento financiero ha salvado actuales brechas financieras experimentada por las MYPE en proporcionar servicios comerciales y equipo industriales, ya que se centra en la capacidad del arrendatario para generar flujo de efectivo del negocio operaciones para atender los reembolsos de arrendamiento en lugar de en el balance general o crédito pasado historia. El término de un contrato de arrendamiento dado constituye una estructura de arrendamiento y estos incluyen: duración del arrendamiento plazo, costos operativos, alquileres de arrendamiento, revisiones e incentivos. Es por eso que valdría la pena alentar el desarrollo de una variedad de instituciones que utilizan métodos especiales para atender nichos xx xxxxxxx particulares. La mayoría de las MYPE que generan ingresos adicionales para un hogar o empleador a miembros no familiares necesitan un acceso simple al financiamiento para aumentar sus necesidades de capital de trabajo. Las micro finanzas adecuadas a sus necesidades incluyendo ciclos cortos de reembolso y endeudamiento. Otras pequeñas empresas requieren financiamiento a mediano plazo para adquirir las herramientas y el equipo necesario para apoyar el crecimiento y la expansión de la producción. Para estos negocios, el arrendamiento es una nueva opción de financiamiento atractiva.
Esta fue la razón principal por la que la crisis económica mundial comenzó; el leasing fue uno de esos nuevos productos que los bancos ofrecían para ayudar a las empresas a renovar o comprar equipos como bienes raíces, maquinaria, vehículos profesionales, etc. El arrendamiento era un producto que el mercado necesitaba para resolver un problema importante, este problema era que el negocio, sin el uso de arrendamiento financiero, debería cubrir un gran parte del costo total de la inversión.
Es por eso que las instituciones bancarias en el tema de negocios cubren una amplia gama de sus necesidades con el fin de continuar con sus actividades de inversión o incluso apoyar sus actividades productivas; donde las entidades financieras han ampliado sus actividades ofreciendo nuevos servicios y productos. El arrendamiento era uno de los nuevos productos para ayudar a las empresas a renovar o comprar equipos tales como bienes raíces, maquinaria, vehículos de transportes entre otros.
El arrendamiento es importante para acceder al financiamiento tanto en economías emergentes como desarrolladas. Los beneficios económicos del arrendamiento pueden
derivarse de la elección de la empresa de arrendamiento relativo a pedir prestado y adquirir el activo. El arrendamiento financiero es una de las alternativas a compra directa si una empresa busca los medios para obtener los negocios necesarios equipos y suministros que tienen la posibilidad de poner en peligro el flujo monetario de la empresa. El leasing es un instrumento de financiación atractivo para los arrendadores porque permite no solo para evitar los riesgos crediticios habituales, sino también para pasar los riesgos de propiedad y precio involucrado en bienes de capital para el arrendatario
Muchos bancos han respondido con éxito a las nuevas condiciones xxx xxxxxxx y comenzaron préstamos para ampliar sus actividades, en consecuencia, el sector bancario tiene una importante contribución al desarrollo de un país. A través de instituciones bancarias, las empresas cubren una amplia gama de sus necesidades, los programas de financiación emitidos por los bancos se utilizan para cubrir las necesidades de varias empresas para continuar con su inversión actividad o incluso apoyar sus actividades productivas y a su vez ajustan sus préstamos a largo plazo según la necesidad de las empresas que invierten en la adquisición o la renovación de sus equipos fijos. La pregunta que surge en este punto es cómo puede una empresa decidir qué tipo de financiamiento es adecuado para sus necesidades, optar por un arrendamiento o préstamo.
En Perú no somos ajenas a la realidad empresarial y a los cambios que van generando a diario en el mercado, donde para lograr sus objetivos de maximizar la riqueza de los accionistas haciendo exitosas decisiones de inversión, que generan flujos de caja netos positivos. La decisión de arrendamiento se refiere a si la empresa debe arrendar equipos o pedir dinero prestado y comprar el equipo. Por lo tanto, es una decisión de financiación, para lo cual el análisis de arrendamiento y endeudamiento se debe seleccionar el método de financiamiento más económico que aumentan el valor xx xxxxxxx de la empresa. Teniendo como gran problema hoy en día que las empresas pequeñas están más vulnerables y con mayor riesgo de quiebra en el mercado ya que al no contar con un medio de financiamiento y no contar con un algún aval es muy difícil para las empresas de transporte poder adquirir un bien que les ayude con la producción de sus actividades.
Es bien sabido que las MYPE son la columna vertebral de la economía. La mayoría de estas empresas utilizan fuentes de financiamiento externas como deuda y capital social para financiar sus actividades. Sin embargo, en general, en el área del acceso de las PYME a la financiación, existen imperfecciones xxx xxxxxxx, no solo en tiempos de crisis, sino de manera continua como un problema estructural fundamental, basado en la incertidumbre y
la información asimétrica entre el lado de la demanda y el lado de la oferta. El acceso de las MYPE a la financiación es a menudo un tema de literatura económica o financiera. En este contexto, se analiza el acceso al capital de deuda y aún más a menudo el acceso al capital de riesgo.
Para poder realizar el presente trabajo de investigación se revisaron los trabajos previos; destacando como variables:
Se tiene en primer lugar, Xxxxxxxx (2014). En su tesis de investigación con título “La Gestión Financiera y el acceso a un contrato de financiamiento de las PYMES del sector comercio en la ciudad de Bogotá”, teniendo como tipo de investigación cuantitativo explicativo (p.11) llegando a la siguiente conclusión: “Que si bien la gestión financiera no es la única limitación que presentan las empresas si constituye una de las causas que dificulta el acceso a diferentes alternativas de financiamiento” (p.121)
En segundo xxxxx, Xxxxx (2016). En su tesis título “Arrendamiento Financiero (Leasing) en la gestión financiera de la micro y pequeña empresa (MYPES) en el Distrito xxx Xxxxx 2015” con una “investigación cualitativa – descriptivo” (p.46). Llegando a la conclusión: “El Leasing demuestras que es una herramienta de financiamiento para MYPE para obtener activos fijos de tecnologías avanzadas. Las organizaciones pueden obtener con este tipo de financiación porque no necesita de garante y su interés son similares a un préstamo tradicional” (p.79).
En tercer lugar, Xxxxxx (2016). En su tesis “Leasing y gestión financiera en MYPES del sector textil en la ciudad de Juliaca, 2016”, teniendo como tipo de investigación cuantitativo, descriptivo correlacional (p.29), llego a las siguientes conclusiones: “El Leasing es una alternativa de financiamiento para comprar activos fijos de alta tecnología ya que con esto se puede maximizar la gestión financiera” (p.52).
Y finalmente, Xxxxxxx (2014), en su tesis titulada “El arrendamiento financiero (Leasing) y su incidencia en la gestión financiera en la Empresa de Transportes Ave Fénix SAC del distrito xx Xxxxxxxx – 2014” con un tipo de investigación descriptiva – transaccional (p.42) concluyendo de esta manera: “El Leasing es una alternativa de financiamiento, ya que disminuye los impuestos y brinda un escudo fiscal” (p.97)
Donde para dicho trabajo de investigación se encontró como sustento teórico que el leasing es una modalidad de financiación mediante la cual el arrendador mantiene la propiedad del activo durante la vigencia el contrato de arrendamiento, generalmente
acompañado de una opción de poder compra el activo al final del contrato de leasing. El arrendatario asume todo los cosos y riesgos asociados con el uso del activo arrendado.
El arrendamiento financiero es una forma de acuerdo contractual entre un arrendador (parte que posee el activo) y un arrendatario (parte que realiza un pago periódico a cambio). El leasing a menudo se considera que cubre la vida útil completa del activo, a diferencia del arrendamiento operativo, donde el período de arrendamiento es más corto que la vida económica del activo (Quora, 2014, pár.1-2)
Para poder emprender un negocio es indispensable contar con recursos que por lo general se obtienen a través de los bancos o un inversor. Las empresas pequeñas mayormente se les dificultan poder adquirir préstamos bancarios, a diferencia de las empresas grandes, que pueden conseguir financiamientos por medio de inversionistas individuales o de capital e igualmente de los fondos de acciones e inversión. Los fondos de capital de riesgo, pueden también invertir en las empresas, aunque si son pequeñas exigen una gran cantidad de requisitos como la participación en la propiedad, una tasa de retorno fijo y su participación en las decisiones gerenciales (Web y empresas, 2019, párr.1-2)
El leasing es el cual el arrendador-financiero retiene la propiedad del activo, los pagos de arrendamiento se pueden adaptar para los patrones de generación de flujo de efectivo del negocio del arrendatario-prestatario, y el depósito de garantía es más pequeño que la participación de capital requiere en convencional financiamiento bancario.
Y como segunda variable está definida como:
La gestión financiera es una actividad vital en cualquier organización. Es el proceso de planificación, organización, control y monitoreo de los recursos financieros con el fin de lograr las metas y objetivos de la organización. Es una práctica ideal para controlar las actividades financieras de una
organización, como la adquisición de fondos, la utilización de fondos, la contabilidad, los pagos, la evaluación de riesgos y todo lo relacionado con el dinero (FundsforNGOs, s/f, párr.1)
Considerando como dimensión la solvencia financiera “es la capacidad de persona natural o jurídica para hacer frente a sus deudas financieras.” (Economipedia, s/f, párr.1-2)
Siendo “la solvencia una herramienta básica para que un posible acreedor pueda tomar decisiones sobre la conveniencia de conocer financiación al que lo solicita, pero además es útil para conocer la situación actual de un deudor que actualmente ya esa haciendo frente a sus obligaciones” (Economipedia, s/f, párr.3)
Dentro de este marco de ideas la solvencia es medida a través de los ratios financieros como los el ratio de endeudamiento que vendría a ser pasivo sobre patrimonio neto, el ratio de deuda que se considera pasivo sobre el activo, el ratio de endeudamiento a largo plazo que es el pasivo corriente sobre el patrimonio neto y por último el ratio de apalancamiento financiero que es el activo sobre el patrimonio neto; los cuales “medirán la solvencia de empresa, es decir, habilidad para hacer frente a sus obligaciones financieras o mediano o largo plazo” (Economipedia, s/f, párr.1)
Conllevándonos de esa manera en el trabajo de investigación a plantearse la siguiente interrogante: ¿Cuál es la incidencia del arrendamiento financiero en la gestión financiera de la empresa Inversiones & Servicios Viwilsa SAC?
Para lo cual el trabajo de investigación la elaboración y justificación se basó en los criterios del autor (Xxxxxxxxx et al., 2010, p.40). Teniendo como conveniencia el de demostrar que para las pequeñas y medias empresa el contrato de arrendamiento financiero
– LEASING es una herramienta que ayuda a adquirir activos con la modalidad que en pasado ese plazo de alquiler el bien adquirido pueda ser comprado por el acreedor.
Por lo consiguiente las implicaciones prácticas fueron realizadas en este caso de referencia siendo una empresa de transporte de carga pesada tengan un medio de financiamiento práctico y con intereses menores la cual no implica demasiado tramite; brindando así un aporte significativo para las MYES realizando así una mejor gestión financiera que ayude a la realización de sus actividades comerciales. Esperando que el presente trabajo de investigación sirva como apoyo académico para futuras investigaciones. Planteándose de esta manera como objetivo principal determinar la incidencia del arrendamiento financiero en la gestión financiera de la empresa Inversiones & Servicios
Viwilsa SAC, año 2018 y como objetivos específicos analizar las ventajas del contrato de arrendamiento financiero de la empresa Inversiones & Servicios Viwilsa SAC, año 2018 y determinar la productividad de la gestión financiera de la empresa Inversiones & Servicios Viwilsa SAC, año 2018.
Por lo tanto, después de haber planteado los objetivos buscamos determinar si la hipótesis planteada que el contrato de arrendamiento financiero tiene incidencia negativa en la gestión financiera de la empresa Inversiones & Servicios Viwilsa SAC, año 2018, la cual será demostrada en el desarrollo de dicho trabajo de investigación.
2.1. Tipo y diseño de investigación
Según el fin que persigue, la investigación es de tipo aplicada, la cual “busca la aplicación de los conocimientos, necesitando de resultados y avances de esta última, requiriendo un marco teórico” (Xxxxx, 2008, p.20)
Según enfoque, es cuantitativo ya que “utilizando una base de recolección y el análisis de datos que afirmen o revelen interrogantes en el proceso de interpretación de la investigación” (Xxxxxxxxx et al., 2014, p.92)
Según el alcance; la investigación es descriptiva, es la que busca determinar las propiedades, las características y los perfiles de comunidades, personas, proceso o grupos, cuyo objeto sea sometido a un análisis. Es decir, únicamente busca medir o recoger información de manera independientes o conjunta sobre los conceptos o las variables (Xxxxxxxxx, Xxxxxxxxx & Xxxxxxxx, 2014, p.92).
El trabajo de investigación tiene un diseño no experimental, ya que “recolecta datos sin manipular ni introducir cambios o tratamientos” (Xxxxx, 2011, p.24)
Esquematizado de la siguiente manera:
O1
M
O2
Dónde:
M= Muestra
O1= Arrendamiento financiero. O2= Gestión financiera
2.3.1. Población
Empresa Inversiones & Servicios Viwilsa S.A.C
2.3.2. Muestra
Empresa Inversiones & Servicios Viwilsa S.A.C., año 2018
2.4. Técnica e instrumento de recolección de datos, validez y confiabilidad
2.4.1. Técnica
Para el presente trabajo de investigación se empleó la técnica de análisis documental.
2.4.2. Instrumento
Ficha de análisis documentarios
Tabla 2.1
Técnica e instrumentos
Variable | Técnica | Instrumento | Informante |
Arrendamiento financiero | Análisis documentario | Ficha de análisis documentario | Área de contabilidad |
Gestión financiera | Análisis documentario | Ficha de análisis documentario | Área de contabilidad |
En el trabajo de investigación se tomó la información de dichas variables detalladas en la matriz de Operacionalización; cuyos datos fueron analizados de acuerdo a los documentos de la empresa.
2.6. Método de análisis de datos
En el trabajo de investigación, para el análisis del contrato de arrendamiento se tomó en cuenta los contratos con los que cuenta y cuantos activos obtuve con el arrendamiento y para la gestión con el análisis de los estados financiero del periodo 2018 de la empresa.
2.7.1. El consentimiento
“Los participantes deben estar de acuerdo con ser informados y conocer sus derechos y responsabilidades.” (Xxxxxx, Xxxxxxx, Xxxxx & Xxxxxxxxx, 2012, p.272)
2.7.2. La confidencialidad
“Asegurar la protección de la identidad de las personas que participa como informantes de la investigación.” (Xxxxxx, et al., 2012. p.270)
2.7.3. Manejo de riesgo
“Este requisito tiene relación con los principios de no maleficencia y beneficencia establecidos para hacer investigación con seres humanos.” (Xxxxxx, et., 2012, p.270)
3.1. Generalidades
Inversiones & Servicios Viwilsa SAC, nace hace más de 20 años, cuando sus fundadores Xxxxxx Xxxxxxx Xxxx y sus hijos, contaban con un solo camión volvo usado, el cual le sirvió para iniciar con el servicio de transporte en la zona de Huamachuco. Poco a poco se hizo de otro camión igualmente se segunda unidad Volvo y presentó sus documentos a la Compañía Minera Poderosa S.A. para abastecer madera transportada en sus unidades propias.
Desde esa fecha el gerente se puso la meta de modernizar su flota vehicular es así que en mayo del 2013 adquirió una unidad nueva marca Scania, mediante leasing financiero; posteriormente en noviembre del mismo año adquiere 2 unidades nuevas con el mismo sistema leasing financiero. En el año 2015 la misma empresa Scania del Perú S.A. ofrece crédito directo a la empresa y es así como se adquieren 2 unidades nuevas; teniendo ya 5 unidades nuevas y 2 antiguas. En el año 2016 deciden vender sus unidades antiguas para seguir renovando flota y compra xxxxxxx xx xxxxx de eucalipto para poder abastecer a mina. Hoy en la actualidad al 2019, la empresa cuenta con 6 camiones plataforma y 2 volquetes nuevos y 2 camionetas para resguardo de las unidades. En base a esfuerzo y trabajo, se cuenta con un buen equipo de trabajo fue creciendo atravesando por un proceso de expansión que le permitió posesionarse en el mercado de la Sierra Liberteña.
Así mismo cuenta con un local propio en Huamachuco donde sirve xx xxxxxxx de la madera que se provee a Cía. Minera Poderosa, así como la cochera para las unidades.
3.2. Analizar las ventajas del arrendamiento financiero de la empresa Inversiones & Servicios Viwilsa SAC, año 2018
Tabla 3.1
Comparación de dos tipos de financiamiento
Leasing Financiero | Créditos Vehicular | ||||
Producto | : | CAMION | Producto | : | CAMION |
Monto | : | 414,703.35 | Monto | : | 618,565.62 |
N° Cuotas | : | 48 | N° Cuotas | : | 36 |
Inicial | : | 98,922.42 | Inicial | : | 71,834.99 |
Cuota | : | 13,000.44 | Cuota | : | 19,879.77 |
Intereses | : | 120,795.21 | Intereses | : | 94,110.00 |
IGV | : | Mensual | IGV | : | Integro |
Xxxxx Xxxxxxxx | 843,738.75 | Costo Vehículo | 881,616.71 | ||
IGV | 96537.34 | IGV | 94357.47 | ||
Nota: Comparación entre en un contrato de arrendamiento financiero y crédito vehicular
Interpretación: En la tabla 3.1. Se tomó como referencia un contrato de arrendamiento iniciado en el periodo 2018 y un crédito vehicular, donde se observa que un activo en este caso es un camión mediante Leasing con un periodo de 4 años teniendo un costo de s/ 843,738.75 y un crédito vehicular s/ 881, 616.71 con un periodo de 3 años generando una diferencia de s/ 37,877.96 siendo una ventaja notoria y por otro lado una diferencia de IGV de s/ 2,179.87.
3.3. Productividad de la gestión financiera de la empresa Inversiones & Servicios Viwilsa SAC, año 2018.
Tabla 3.2
Ratio de
Activo
3,447,135.00
Apalancamiento Patrimonio = =
Xxxxxxxxxx Xxxx
1,969,211.00
1.75
Es la proporción de obligaciones que soporta una empresa frente a sus activos propio
Ratios
Ratio de Solvencia
Activo
3,447,135.00
=
=
Pasivo
1,477,924.00
Lo que significa que la empresa cuenta
2.33 con un 2.33 veces para hacer frente a sus
obligaciones
Nota: La siguiente tabla nos muestra los ratios las que nos ayuda a medir nuestra productividad
Interpretación: En la tabla 3.2 observamos que el ratio de apalancamiento financiero tiene un 1.75 lo cual nos indicia que puede cumplir con sus deudas a largo plazo que en este caso en referencia podría cubrir las cuotas de Leasing sin problema alguno. Y con respecto al ratio de solvencia nos muestra un 2.33 lo que significa que cuenta con un activo que en este caso son los bienes muebles con lo que cuenta la empresa que en cualquier momento podría convertirlos en efectivo.
3.4. Incidencia del leasing en la gestión financiera de la empresa Inversiones & Servicios Viwilsa SAC, año 2018
Tabla 3.3.
Ratio de endeudamiento a largo plazo
AÑO 2018 | |||||||||
CON LEASING | SIN LEASING | ||||||||
Ratio endeudamiento a largo plazo | = | 1,523,302 | = | 80.60% | Ratio endeudamiento a largo plazo | = | 495,896 | = | 32.02% |
1'757,754 | 1'548,748 | ||||||||
Interpretación: En la tabla 3.3 se demuestra el nivel de endeudamiento que adquiere la empresa al adquirir un activo fijo mediante un leasing financiero, donde el resultado es notorio que su nivel de endeudamiento es menos a la adquisición de unidades con la modalidad de banco.
3.5. Contrastación de hipótesis
Para el trabajo de investigación se propuso la siguiente hipótesis; “el leasing tiene incidencia negativa en la gestión financiera de la empresa Inversiones & Servicios Viwilsa S.A.C., año 2018” lo cual rechaza a la hipótesis planteada con la comparación entre leasing y contrato vehicular la cual tiene una diferencia de s/ 37,877.96 siendo este un resultado positivo en el leasing y mostrando una gran ventaja y por otro lado la diferencia del IGV DE s/ 2,179.87, siendo esta con un periodo de 4 años y el contrato vehicular con un periodo de 3 años.
Según los resultados encontrados el contrato de arrendamiento iniciado en el año 2018 obtuvo un crédito vehicular, se obtuvo un activo un camión, con un periodo de 4 años teniendo un costo de s/ 843,738.75 y un crédito vehicular s/ 881, 616.71 con un periodo de 3 años generando una diferencia de s/ 37,877.96 siendo una ventaja notoria y por otro lado una diferencia de IGV de s/ 2,179.87. Guardando así una relación directa con la conclusión xx Xxxxx (2016). En su tesis título “Arrendamiento Financiero (Leasing) en la gestión financiera de la micro y pequeña empresa (MYPES) en el Distrito xxx Xxxxx 2015” concluye que “El Leasing demuestras que es una herramienta de financiamiento para MYPE para obtener activos fijos de tecnologías avanzadas. Las organizaciones pueden obtener con este tipo de financiación porque no necesita de garante y su interés son similares a un préstamo tradicional” (p.79)
La cual nos demuestra que el contrato de arrendamiento tiene una ventaja notoria con el crédito vehicular, la cual está demostrada en los ratios de apalancamiento financiero en la tabla 3.2. Se demuestra que la empresa cuenta con 1.75 veces; siendo la proporción de obligaciones que soporta una empresa frente a sus activos propio. Teniendo una relación positiva con la conclusión xx Xxxxxx (2016). En su tesis “Leasing y gestión financiera en MYPES del sector textil en la ciudad de Juliaca, 2016”, teniendo como tipo de investigación cuantitativo, descriptivo correlacional (p.29), llego a las siguientes conclusiones: “El Leasing es una alternativa de financiamiento para comprar activos fijos de alta tecnología ya que con esto se puede maximizar la gestión financiera
1. El contrato de arrendamiento financiero tiene una incidencia positiva dentro de la gestión financiera ya que siendo el activo de la empresa en este caso los camiones ya que su actividad es el transporte de carga, la cual en las tres cuentas del estado de situación financiera en la cual están incluidos los 8 camiones que a la fecha del 2018 fueron adquiridos mediante contrato de arrendamiento financiero y a su vez se encuentran los flotas que se encuentran en renovación.
2. Analizar las ventajas del arrendamiento financiero de la empresa Inversiones & Servicios Viwilsa SAC, año 2018, se tomó el como referencia un contrato de arrendamiento iniciado en el periodo 2018 y un crédito vehicular, donde se observa que un active en este caso un camión mediante Leasing con un periodo de 4 años el costo es de s/ 843,738.75 y en crédito vehicular s/ 881,616.71 con un periodo de tres años generando una diferencia de s/ 37,877.96 siendo esta una ventaja notoria y por otro lado una diferencia de IGV s/ 2,179.87.
3. Productividad de la gestión financiera de la empresa Inversiones & Servicios Viwilsa SAC, año 2018, ratio de apalancamiento financiero tiene un 1.75 lo cual nos indicia que puede cumplir con sus deudas a largo plazo que en este caso en referencia podría cubrir las cuotas de Leasing sin problema alguno. Y con respecto al ratio de solvencia nos muestra un 2.33 lo que significa que cuenta con un activo que en este caso son los bienes muebles con lo que cuenta la empresa que en cualquier momento podría convertirlos en efectivo.
• De acuerdo a los resultados de la investigación realizada a las MYPES, sabiendo que les dan prioridad a los financiamientos comunes, sería implementar controles contables internos y reforzar la gestión financiera.
• En base al trabajo se determina que la gestión financiera de las MYPES es inadecuada, por lo que se sugiera tomar en cuenta sean tomados en cuenta en cuanto la Aplicación de Arrendamiento Financiero.
• Teniendo al leasing una modalidad de financiamiento moderna y para fortalecer esta alternativa y aprovechar los beneficios, se recomendaría la capacitación constante al personal encargado. Para contar con las medidas necesarias y quizá hacer uso de los demás Leasing.
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Xxxxx, X. (2016). Arrendamiento financiero (Leasing) en la gestión financiera de la micro y pequeñas empresas (MYPES) en el distrito xxx Xxxxx 2015. (Tesis para optar el título de contador público). Universidad Católica de los Ángeles Chimbote, Chimbote – Perú.
ANEXO 01: Operacionalización de variables
Variable | Definición conceptual | Definición Operacional | Dimensiones | Indicadores | Escala |
“Es una forma contractual entre un arrendador (parte que posee el activo) y un arrendatario (parte que realiza un pago periódico a cambio). El contrato de arrendamiento financiero a menudo se considera que cubre la vida económica completa del activo, a diferencia del arrendamiento operativo, donde el período de arrendamiento es más corto que la vida económica del activo” (Quora, 2014, pár.1-2) | Financiamiento | ||||
Arrendamiento financiero | Esta variable se midió mediante análisis documentarios | Recursos económicos financieros | Intereses | Nominal | |
Activos | |||||
“La gestión financiera es una actividad vital en cualquier organización. Es el proceso de planificación, organización, control y monitoreo de los recursos financieros con el fin de lograr las metas y objetivos de la organización. Es una práctica ideal para controlar las actividades financieras de una organización, como la adquisición de fondos, la utilización de fondos, la contabilidad, los pagos, la evaluación de riesgos y todo lo relacionado con el dinero” (FundsforNGOs, s/f, párr.1) | Ratio de Solvencia | ||||
Gestión financiera | Esta variable se midió mediante análisis documentarios | Solvencia financiera | Razón | ||
Ratio de apalancamiento financiero |
ANEXO 02: Contrato de arrendamiento financiero
ANEXO 03: Crédito vehicular
ANEXO 04: Acta de Aprobación de Originalidad del Trabajo de Investigación
ANEXO 05: Pantallazo del Software Turnitin
ANEXO 06: Autorización de Publicación del Trabajo de Investigación Repositorio Institucional de la UCV
ANEXO 07: Autorización de la Versión Final del Trabajo de Investigación