PROSPECTO CORP BANCA

Bonos Subordinados Series U y V

Emisión de Xxxxx Subordinados Desmaterializados al Portador Serie U: UF 3.000.000

Serie V: UF 7.000.000

Vencimiento Serie U: 1 xx Xxxxxx de 2018 Vencimiento Serie V: 1 xx Xxxxxx de 2033 Código Nemotécnico Serie U: UCOR-U0808

Código Nemotécnico Serie V: UCOR-V0808

JULIO 2008

"La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras no se pronuncia sobre la calidad de los valores ofrecidos como inversión. La información contenida en este prospecto es de responsabilidad exclusiva del emisor, y del o de los intermediarios que han participado en su elaboración. El inversionista deberá evaluar la conveniencia de la adquisición de estos valores, teniendo presente que el o los únicos responsables del pago de los documentos son el emisor y quienes resulten obligados a ello".

CONTENIDO

I. Prospecto Presentado a la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras

II. Certificados de Inscripción en la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras

III. Certificados de Clasificación de Riesgo

IV. Escritura de Emisión de Bonos Series U y V

V. Escritura de Línea de Emisión de Bonos Subordinados

Prospecto de Emisión de Xxxxx Bancarios Subordinados Desmaterializados al Portador

CorpBanca

Emisor	CorpBanca, Banco inscrito en el Registro de Valores de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Tipo de Emisión	Bonos Subordinados desmaterializados al portador. Primera Emisión con cargo a Línea de Bonos Subordinados inscrita en la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras bajo el número 13/2008 con fecha 5 xx xxxxx de 2008.
Serie	Series U y V
Uso de los Fondos	Fortalecer la base patrimonial del Banco y adecuar la estructura de activos y pasivos, en especial en lo que se refiere a créditos hipotecarios.
Monto de la Emisión	Serie U: UF 3.000.000 Serie V: UF 7.000.000
Monto de la Emisión a Colocar	Serie U: Hasta UF 3.000.000 Serie V: Hasta UF 7.000.000
Número de Láminas o Bonos	Serie U: 300 láminas Serie V: 700 láminas
Cortes	UF 10.000, para ambas series
Reajustabilidad	Unidad de Fomento
Plazo de la Emisión	Serie U: 10 años Serie V: 25 años
Opción de Rescate Anticipado	De acuerdo al artículo 55 de la Ley General de Bancos, los bonos Subordinados no admiten rescate anticipado.
Xxxxx Xxxxxx Xxxxxxx de Intereses	1 xx Xxxxxx de 2008 para ambas series
Tasa de Interés (Las tasas anuales son lineales, vencidas, sobre la base de periodos semestrales de 180 días y un año de 360 días)	Serie U: 4,2000% anual, equivalente a 2,1000% semestral Serie V: 4,6000% anual, equivalente a 2,3000% semestral
Pago de Intereses	Semestrales, para ambas series
Amortizaciones de Capital	Serie U: Una sola cuota al vencimiento, es decir, al 1 xx Xxxxxx de 2018. Serie V: Una sola cuota al vencimiento, es decir, al 1 xx Xxxxxx de 2033.
Garantías	No contempla
Convertibilidad	Los Bonos Subordinados de la presente emisión no serán convertibles en acciones
Clasificación de Riesgo Xxxxxx-Rate	Serie U y Serie V: A+
Clasificación de Riesgo Xxxxx Ratings	Serie U y Serie V: A+
Banco Representante de los Tenedores de Bonos	Banco Santander-Chile
Acuerdo de Emisión	La presente emisión de bonos Subordinados fue acordada por el Directorio de CorpBanca, en la sesión N° 262 celebrada el 1° de Julio de 2008, cuya acta se encuentra reducida, en la parte pertinente, en la escritura pública de fecha 8 de Julio de 2008, en el Repertorio N° 8.461/2008, en la 48° Notaría de Santiago de xxx Xxxx Xxxxxxx Xxxxxx.
Escritura de Emisión	La emisión de bonos Subordinados Series U y V consta en escritura pública otorgada con fecha 8 de Julio de 2008, en el Repertorio N° 8.462/2008 en la 48° Notaría de Santiago de xxx Xxxx Xxxxxxx Xxxxxx. La Línea de bonos Subordinados con cargo a la que se realiza esta emisión consta en escritura pública otorgada con fecha 26 xx Xxxx de 2008, en el Repertorio N° 6.016/2008 en la 48° Notaría de Santiago de xxx Xxxx Xxxxxxx Xxxxxx.
Plazo de Colocación	12 meses a contar de la fecha de su inscripción en la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Banco Pagador	CorpBanca
Agente Colocador	CorpBanca
Elaborador del Prospecto	CorpBanca y CorpCapital Asesorías Financieras S.A.

"LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE PROSPECTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR Y DEL INTERMEDIARIO QUE HA PARTICIPADO EN SU ELABORACIÓN. EL INVERSIONISTA DEBERÁ EVALUAR LA CONVENIENCIA DE LA ADQUISICIÓN DE ESTOS VALORES, TENIENDO PRESENTE QUE EL O LOS ÚNICOS RESPONSABLES DEL PAGO DE LOS DOCUMENTOS SON EL EMISOR Y QUIENES RESULTEN OBLIGADOS A ELLO".

“LA INFORMACIÓN RELATIVA AL INTERMEDIARIO, ES DE EXCLUSIVA RESPONSABILIDAD DEL INTERMEDIARIO RESPECTIVO, CUYO NOMBRE APARECE IMPRESO EN ESTA PÁGINA”

Julio de 2008

Índice

1.0 Antecedentes del Emisor 3

1.1 Identificación del Emisor 3

1.2 Antecedentes Legales del Emisor 3

1.3 Antecedentes Sociales y Administrativos 3

1.3.1 Directorio 3

1.3.2 Administración Superior 4

1.3.3 Filiales 4

1.4 Descripción del Negocio del Emisor 5

1.4.1 Estructura Organizacional de CorpBanca 6

1.4.2 Estructura Comercial 6

1.4.3 Gestión y Factores de Riesgo 9

Riesgo de Crédito 9

1.4.4 Políticas de Inversión y Financiamiento 14

2.0 Descripción de la Emisión 15

2.1 Antecedentes de la Emisión 15

2.2 Representante de los tenedores de Bonos 15

2.3 Características de los bonos 16

2.3.1 Monto, características y condiciones de la emisión 16

2.3.2 Reajustabilidad 17

2.3.3 Intereses 17

2.3.4 Forma y plazo de pago de intereses, reajustes y amortizaciones. 17

2.3.5 Fecha y lugar de pago de intereses, reajustes y amortizaciones. 17

2.3.6 Fecha inicio devengo de intereses y reajustes. 17

2.3.7 Convertibilidad 17

2.3.8 Transferibilidad 17

2.3.9 Garantías de la emisión 17

2.4 Reglas para la protección de los tenedores de bonos 18

2.5 Amortización extraordinaria 18

2.6 Reemplazo o canje de Títulos 18

2.7 Junta de tenedores de bonos 18

2.8 Información a los tenedores de bonos 20

3.0 Descripción de la Colocación 20

3.1 Sistema de Colocación 20

3.2 Suscripción 20

3.3 Plazo de Colocación Convenido 20

3.4 Valores No Suscritos 20

4.0 Tablas de Desarrollo 21

5.0 Antecedentes Financieros del Emisor 24

1.0 Antecedentes del Emisor

1.1 Identificación del Emisor

Razón Social : CorpBanca

Domicilio Legal : Xxxxxxx Xxxxx 000, Xxx Xxxxxx, Xxxxxxxx.

Rol Único Tributario : 00.000.000-0

Teléfono : (00 0) 0000000

Casilla : 80-D Santiago

Telex : 340268 CONBC CK

Fax : (00 0) 0000000

1.2 Antecedentes Legales del Emisor

El Banco se constituyó por escritura pública de fecha 7 xx xxxxxx de 1871, otorgada en la Notaría xx Xxxxxxxxxx de xxx Xxxxxxx Xxxx. Se aprobó su existencia por Decreto Supremo de fecha 6 de septiembre de 1871, publicado en el diario “El Araucano” el día 20 de febrero de 1872 e inscrito a fojas 35 número 8 del Registro de Comercio del Conservador de Bienes Xxxxxx xx Xxxxxxxxxx, correspondiente al año 1871. Se fijó el último texto refundido de sus Estatutos en Junta Extraordinaria de Accionistas cuya acta se redujo a escritura pública con fecha 28 xx xxxx de 1992, en la Notaría de Santiago de xxx Xxxxxxx de la Cuadra Xxxxxx.

1.3 Antecedentes Sociales y Administrativos

1.3.1 Directorio

Presidente : Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxx

Primer Vicepresidente : Xxxxxx Xxxxx Xxxxxxx

Segundo Vicepresidente : Xxxxx Xxxxxx Xxxxx Xxxxxx

Directores : Xxxxxxxx Xxxxx Xxxxxx Xxxxx Xxxxxxx Xxxxx

Xxxxxx Xxxxxx Xxxx Xxxxx Xxxxxx Xxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxxx

Xxxxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxxx Xxxx Xxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxx

Director suplente : Xxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxx

1.3.2 Administración Superior

Gerente General : Xxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxx

Gerente División Comercial Personas : Xxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxxxx Gerente División Grandes Empresas y Corporativa : Xxxxxxxxx Xxxxxxxxxx Xxxxxx Gerente División Empresas : Xxxxx Xxxxx Xxxxxxx

Gerente División Finanzas : Xxxxx Xxxxx Xxxxxxxxxxx

Gerente División Servicios Legales : Xxxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxx

Gerente División CorpCapital : Xxxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxx

Gerente División Informática : Xxxxxxx Xxxxx Xxxxx Gerente División Planificación y Control de Gestión : Xxxxx Xxxxxxxxx Xxxxx (I) Gerente División Desarrollo Organizacional : Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxx Gerente División Riesgo Crédito Empresas : Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx Xxxxxxx Gerente División Riesgos : Xxxxx Xxxxxxxxx Xxxxx

Gerente División Operaciones : Xxxxx Xxxxx Xxxxxxx

Gerente Área Marketing : Xxxxx Xxxxx Xxxxxxxxx Gerencia División Riesgo Crédito Comercial : Xxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxxx División Contraloría : Xxxx Xxxxxx Xxxx

1.3.3 Filiales

a) Corp Capital Corredores de Bolsa S.A.

Directorio

Presidente	Xxxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxx
Director	Xxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxx
Director	Xxxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxx
Director	Xxxxxx Xxxxxx Xxxx
Director	Xxxxxxx Xxxxxxxxxx Xxxxxxxxxx
Gerente General	Xxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxx

b) CorpBanca Corredores de Seguros S.A:

Directorio

Presidente	Xxxxx de la Xxxxx Xxxxxx
Director	Xxxxxxx Xxxxxxxxxx Xxxxxxxxxx
Director	Xxxxxxx Xxxxxx Xxxxxx
Director	Xxxxx Xxxxx Xxxxxxx
Gerente General	Xxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxx

c) Corp Capital Administradora General de Fondos S.A.:

Directorio

Presidente	Xxxxx De La Xxxxx Xxxxxx
Director	Xxxxx Xxxxx Xxxxxxx
Director	Xxxxx Xxxxxxxxxx Xxx
Director	Xxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxx
Director	Xxxxxxx Xxxxx Xxxxx
Gerente General	Xxxxxxxxx Xxxxxxx Xxxx

d) Corp Capital Asesorías Financieras S.A.:

Directorio

Presidente	Xxxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxx
Director	Xxxxxx Xxxxxx Xxxx
Director	Xxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxx
Gerente General	Xxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxx

e) CorpLegal S.A.:

Directorio

Presidente	Xxxxxx Xxxxx Xxxxxx Xxxxxxx
Director	Xxxxx Xxxxxxx Xxxxx
Director	Xxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxx
Director	Xxxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxx
Director y Gerente General	Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxx

A. Descripción del Negocio del Emisor

CorpBanca ocupa actualmente el quinto lugar en participación xx xxxxxxx, con un 6,82% de las colocaciones totales del Sistema Financiero. Las colocaciones totales del Banco a Diciembre de 2007 alcanzaron a 4.317.421 millones de pesos (sin considerar interbancarios).

Crecimiento de Colocaciones CorpBanca (En Miles de Millones de Dic-07)

4.317,4

3.558,1

2.782,5

3.092,6

2.448,6

1.304,2 1.346,7 1.337,8 1.487,0

1.729,7

1.999,6

809,7 878,8

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Fuente: CorpBanca (Cifras sin considerar Interbanc5arios)

1. Estructura Organizacional de CorpBanca

CORPBANCA

Gerente General Xxxxx Xxxxxxxx

Áreas Comerciales

Corp Legal S.A. Gerente General Xxxxx Xxxxxxx

Gerencia División Finanzas Gerente División

Xxxxx Xxxxx

Gerencia División Grandes Empresas y Corporativas

Gerente División Xxxxxxxxx Xxxxxxxxxx

Corp Capital Asesorías Financieras S.A. Gerente General

Xxxxxxx Xxxxxxx

Gerencia División Empresas Gerente División Xxxxx Xxxxx

Corp Capital Administradora Gral. de Fondos S.A.

Gerente General Xxxxxxxxx Xxxxxxx

Gerencia División Corp Capital Gerente División

Xxxxxxxx Xxxxxxxx

Corpbanca Corredores de Seguros S.A. Gerente General

Xxxxxxx Xxxxxxx

Corp Capital Corredores de Bolsa S.A. Gerente General

Xxxxxx Xxxxxxxxx

Gerencia División Comercial Personas Gerente División

Xxxxxxxxx Xxxxx

Filiales

Áreas Apoyo

Gerencia Marketing Gerente Área Xxxxx Xxxxx

Gerencia División Riesgo Crédito Empresas Gerente División

Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx

Gerencia División Operaciones Gerente División

Xxxxx Xxxxx

Gerencia División Planificación y Control de Gestión

Gerente División

Xxxxx Xxxxxxxxx (I)

Gerencia División Riesgo Crédito Comercial Gerente División

Xxxx Xxxxxxx

Gerencia División Riesgos Gerente División Xxxxx Xxxxxxxxx

Gerencia División Desarrollo Organizacional Gerente División

Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxx

Gerencia División Servicios Legales Gerente División

Xxxxxxxx Xxxxxxx

Gerencia División Informática Gerente División Xxxxxxx Xxxxx

2. Estructura Comercial

División Comercial Grandes Empresas y Corporativas

A través de esta División y de la División Comercial Empresas, CorpBanca busca satisfacer las necesidades de las empresas, a través de la prestación de servicios especialmente diseñados para cada tipo de cliente.

Para cumplir con su objetivo, la División está segmentada en las siguientes gerencias:

Gerencia Corporativa y Grandes Empresas: Ofrece servicios a empresas cuyas ventas anuales son superiores a los US$10 millones. Los productos ofrecidos van desde financiamiento de capital de trabajo hasta asesorías especiales, créditos sindicados, forwards de monedas y otros. A Diciembre de 2007, un 33,7% de las colocaciones totales de CorpBanca (sin considerar interbancarios) correspondían a empresas de esta gerencia.

Gerencia Empresas Inmobiliarias: Ofrece servicios a empresas del área inmobiliaria, a través de diversos productos ad- hoc para las características de sus clientes. Este segmento representó el 10,63% de las colocaciones totales de CorpBanca (sin considerar interbancarios) a Diciembre 2007

División Comercial Empresas

Banca Empresas y PYME: Segmento enfocado en las empresas cuyas ventas anuales son menores a US$ 10 millones. Tal como ya se ha señalado, este segmento es un importante foco de negocios para CorpBanca, manteniendo relaciones de largo plazo con estos clientes, lo que genera ventajas competitivas sobre otros actores de la industria. Del total de colocaciones de CorpBanca Diciembre 2007, Banca Empresas y PYME representó el 16,6% (sin considerar interbancarios)

Gerencia de Negocios Factoring: CorpBanca mantiene a través de esta Gerencia su participación en el negocio de factoraje, donde cuenta con una participación xx xxxxxxx de 7,50% a diciembre 2007 (según cifras de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras). Esta área de negocios aporta el 2,12% de las colocaciones totales de CorpBanca a Diciembre 2007 (sin considerar interbancarios).

Gerencia de Negocios de Leasing: Esta división de negocios cuenta con $ 238.907 millones en contratos vigentes a Diciembre de 2007, que equivalen a un 5,96% del total de colocaciones (sin considerar interbancarios) del Banco. La participación xx xxxxxxx de CorpBanca en este negocio alcanzó un 8,6% en el año 2007 (según cifras de colocaciones comerciales de la SBIF).

División Comercial Personas

A través de esta división, CorpBanca mantiene el 29,74% de sus colocaciones a Diciembre 2007. La División Banca Comercial Personas está segmentada en tres grupos:

Banca Privada: La entrada de la Compañía al segmento de altos ingresos se realizó a través de la creación de esta área. Los clientes cuentan con una atención especial y personalizada.

Banca Personas: Segmento orientado a clientes con ingresos de nivel medio, ofreciendo productos tales como créditos de consumo, hipotecarios, automotriz, cuenta corriente, tarjetas de crédito y débito entre otros.

Banca Masiva (Banco Xxxxxxx): Durante el año 2006, este segmento experimentó una transformación, que se plasma en el cambio de nombre desde Bancondell a Banco Xxxxxxx. Este hecho marcó también un cambio de estrategia en este segmento, ya que ahora se busca ofrecer un mayor variedad de productos similares a un un banco tradicional. A diciembre 2007, Banco Xxxxxxx tiene una participación xx xxxxxxx de 14,9 %1

División CorpCapital

La División CorpCapital se creó el año 2006 con la finalidad de ofrecer a los clientes más y mejores productos tanto en administración de activos como en intermediación de valores y derivados.

Cabe señalar que esta División apoya a las filiales que participan en las distintas áreas xxx xxxxxxx de capitales (Intermediación de Valores, Administración de Fondos y Asesorías Financieras).

Sociedades Filiales

CorpBanca posee inversiones estratégicas de largo plazo en sociedades de servicios financieros, las cuales participan en actividades complementarias a las actividades bancarias. A través de estas sociedades, todas las cuales son a su vez filiales del Banco, en que el Banco es propietario del 100% del capital accionario, se pretende desarrollar un grupo de servicios financieros completo capaz de satisfacer las diversas necesidades financieras de los clientes actuales y potenciales. Las empresas filiales son Corp Capital Corredores de Bolsa S.A., CorpBanca Corredores de Seguros S.A., Corp Capital Asesorías Financieras S.A., Corp Capital Administradora General de Fondos S.A. y Corp Legal S.A.

Al término del ejercicio 2007 estas sociedades reportaron a CorpBanca una utilidad final neta de $9.552 millones.

1 Fuente: SBIF. Para efectos de medir el tamaño xx xxxxxxx de este segmento se consideran las colocaciones de Banco Xxxxxxx, Banco Nova, BBVA Express, Credichile, Santander Banefe y Financiera Atlas.

Corp Capital Corredores de Bolsa S.A.:

Esta sociedad es miembro de la Bolsa de Comercio de Santiago y está registrada en la Superintendencia de Valores y Seguros como corredor de bolsa. Tiene por objeto intermediar valores por cuenta de terceros, así como administrar cartera de inversiones xx xxxxx fija e intermediar en el mercado de compra y venta de moneda extranjera.

Durante el ejercicio 2007 esta sociedad generó una utilidad de $1.937 millones, lo que se tradujo en un 9,7% de rentabilidad sobre el capital invertido. Al 31 de diciembre de 2007 el capital suscrito y pagado de Corp Capital Corredores de Bolsa S.A. ascendía a $19.974 millones, en tanto que la participación que CorpBanca tiene directa e indirectamente en la sociedad alcanzaba al 100% de su capital accionario, inversión que equivale a un 0,41% sobre el total de los activos del Banco.

CorpBanca Corredores de Seguros S.A.:

En conformidad con la estrategia de CorpBanca de expandir el ámbito de los servicios financieros que ofrece, CorpBanca Corredores de Seguros S.A. cuenta con una completa línea de productos de seguros. Muchos de estos productos complementan los diversos servicios bancarios y de préstamos que proporciona el Banco, tales como seguro de desempleo en conexión con préstamos personales y seguros en conexión con los préstamos hipotecarios. CorpBanca Corredores de Seguros S.A. también proporciona seguros no relacionados con créditos a clientes existentes y al público en general.

Al cierre del año 2007, esta filial registró una utilidad de $4.308 millones. La participación que CorpBanca tiene directa e indirectamente en la sociedad alcanzaba al 100% de su capital. La inversión en dicha sociedad equivale al 0,064% sobre el total de activos del Banco.

Corp Capital Administradora General de Fondos S.A.:

Esta filial complementa los servicios ofrecidos a los clientes de CorpBanca y su función consiste en administrar los activos de fondos para sus clientes en instrumentos xx xxxxx fija y variable tanto en los mercados internos como externos.

Durante el ejercicio 2007 esta sociedad generó una utilidad neta de $2.601 millones, con una rentabilidad del 68,8% sobre la inversión. A diciembre de 2007, su capital suscrito y pagado era de $3.778 millones. La participación que CorpBanca tiene directa e indirectamente en la sociedad alcanzaba al 100% de su capital accionario, inversión equivalente a un 0,08% del total de activos del Banco.

Corp Capital Asesorías Financieras S.A.:

Corp Capital Asesorías Financieras S.A. provee de una amplia gama de servicios de asesoría financiera a una variedad de sociedades e instituciones, incluyendo la realización de estudios, reestructuraciones de deudas, fusiones y adquisiciones, privatizaciones y valorizaciones de sociedades.

Al término del ejercicio 2007 Corp Capital Asesorías Financieras S.A. presentó una utilidad final de $346 millones, lo que implicó una rentabilidad sobre la inversión de un 204,3%. El capital suscrito y pagado ascendía a $169 millones. La participación que CorpBanca tiene directa e indirectamente en la sociedad alcanzaba al 100% y esta inversión equivale a un 0,005% sobre el total de activos del Banco.

CorpLegal S.A.:

CorpLegal S.A. está enfocada en forma exclusiva a proporcionar servicios jurídicos requeridos por CorpBanca, sus filiales y sus clientes. Durante el ejercicio 2007 Corplegal S.A. generó una utilidad neta de $110 millones, con una rentabilidad del 103,8% por sobre la inversión. A diciembre de 2007 su capital suscrito y pagado era de $106 millones. La participación que CorpBanca tiene directa e indirectamente en la sociedad alcanzaba al 100% de su capital accionario, inversión equivalente al 0,002% del total de activos del Banco.

3. Gestión y Factores de Riesgo

Para la administración de CorpBanca, la adecuada gestión de riesgos en todos sus ámbitos constituye uno de los pilares fundamentales para garantizar resultados recurrentes en el tiempo, que agreguen valor al patrimonio de sus accionistas y le otorguen la seguridad de buen administrador de los recursos depositados por sus clientes.

En este contexto, a través de los años se ha fortalecido la estructura, partiendo en sus inicios con la tradicional División de Riesgo orientada al establecimiento de políticas, procesos de aprobación, seguimiento y cobranza de los activos productivos representados por los créditos y las inversiones, a una actual estructura con mayor especialización, que permite abordar en forma independiente, a través de las respectivas Gerencias, tanto el riesgo de crédito, como el riesgo financiero y el riesgo operacional, con la profundidad y profesionalismo que los objetivos de la organización exigen.

Riesgo de Crédito

Consecuente con la segmentación comercial que distingue los mercados de personas en todo su espectro de nivel socioeconómico, el de Grandes Empresas y Corporativas y el de Pequeñas y Medianas Empresas, es que durante el año 2007 se creó la División de Riesgo Comercial que tiene bajo su gestión todo el mercado de personas naturales y de personas con giro comercial, la que conforma un segmento dentro de la División Comercial Personas.

Por otra parte, la División Riesgo de Crédito Empresas gestiona el riesgo del negocio de empresas, segmento comprendido dentro de la División Comercial Empresas y la División Comercial Grandes Empresas y Corporativa. Además se comprende la gestión del riesgo de contraparte de la División Finanzas e Internacional.

Estas Divisiones tienen un rol fundamental en la consolidación de las mejores prácticas en la gestión del riesgo de crédito del Banco en todos sus segmentos de negocios, entregando herramientas que permiten contar con una administración con visión de largo plazo y con una adecuada capacidad predictiva de los eventuales riesgos de la cartera.

Riesgo de Crédito Empresas

La División Riesgo de Crédito Empresas tiene por objetivo velar para que el portafolio de estas colocaciones mantenga una adecuada relación riesgo/retorno, aportando el equilibrio entre los objetivos comerciales y sanos criterios de aceptación de riesgos, en concordancia con los objetivos estratégicos de la institución.

Para cumplir con este objetivo, la División fundamenta su accionar en los siguientes elementos centrales: (i) recursos humanos con alta experiencia en las distintas gerencias que la conforman; (ii) cultura de riesgo sólida y consistente con la estrategia del Banco; (iii) definición de procesos de crédito para el negocio empresas, tanto en lo que se refiere a su aprobación como a su seguimiento y cobranza; (iv) visión normativa y preventiva del riesgo; (v) participación activa en el proceso de aprobación de créditos, contando con una estructura segmentada por mercados; (vi) supervisión del proceso de crédito a través de Comités de Seguimiento, Morosidad y Revisiones ex – post; (vii) diseminación de la cultura de riesgo al interior del Banco; (viii) capacitación permanente a ejecutivos de áreas comerciales y de riesgo; y (ix) gestión directa a través de la Gerencia de Normalización en la administración y cobranza de casos que presentan deterioro.

Adicionalmente, el Banco cuenta con una estructura de Comités de Créditos con facultades de montos y plazos asociados a la clasificación del deudor (ratings), con participación de gerentes de riesgo a partir de ciertos niveles de crédito predefinidos. A contar de determinados montos de deuda, las facultades de créditos están radicadas en el Comité Superior de Créditos, que incorpora un Director que lo preside y que sesiona tres veces a la semana. Las operaciones que exceden los montos definidos dentro de las facultades de dicho Comité, deben ser aprobadas por el Comité Ejecutivo del Banco, que está compuesto por, a lo menos, tres Directores y que sesiona una vez a la semana.

Riesgo Comercial

Considerando que CorpBanca se encuentra en una etapa de reestructuración del portafolio de colocaciones enfocado a una mayor participación en los segmentos de personas y de PYMES, la gestión del riesgo en estos segmentos es un factor clave en el desarrollo estratégico del Banco.

Debido a esta reestructuración, durante el año 2007 CorpBanca continuó en un proceso de modernización y desarrollo, el que se traduce en una serie de proyectos de inversión en tecnología de sistemas de evaluación, seguimiento y cobranzas; en inteligencia y modelamiento de decisiones y de predicciones; y en reingeniería de los correspondientes procesos.

En este contexto, el modelo de gestión del riesgo crediticio comercial se sustenta en una visión integrada de riesgo y retorno, focalizado hacia el cumplimiento de los índices y cifras proyectadas.

Los objetivos específicos de la División Riesgo Comercial son: (i) planificar, gestionar, proyectar y controlar los riesgos de cada línea de negocio; (ii) determinar e implementar los planes de acción para ajustar las proyecciones o desviaciones relevantes con el nivel de riesgo deseado para cada línea de negocios; (iii) dotar al Banco de sistemas y procesos sistematizados, claros, simples y seguros para los flujos de crédito y cobranzas; (iv) desarrollar los modelos de decisión, segmentación, valoración y predicción e instrumentos de información adecuados para una gestión sistematizada; (v) mantener informado al Directorio de las características y evolución del riesgo de las distintas áreas de negocios y; (vi) velar por el cumplimiento de las diversas normativas y regulaciones relativas a la administración de riesgos.

Las metodologías utilizadas por la División Riesgo Comercial son las siguientes: Admisión y aprobación inicial:

La estrategia principal definida por el Banco para este ámbito es el desarrollo y aplicación de modelos de decisión automatizados que consideren las características demográficas de los clientes, el historial de pago externo, el patrimonio y, como elemento sustantivo, la capacidad de pago, por sobre otras variables como garantías, avales, etc. Estos mismos conceptos se aplican en el caso de las evaluaciones manuales por parte de los diferentes Comités.

Al efecto, existen diversos comités locales en las sucursales, comités en las regiones y áreas centrales comerciales, todos los cuales cuentan con facultades delegadas de riesgo, según perfiles y montos definidos. Por otra parte, existen unidades centrales de riesgo especializadas que analizan y resuelven excepciones.

Por su parte, se han establecido procesos de control permanente con el fin de velar tanto por el cumplimiento de la reglamentación vigente en la materia, así como por el de la normativa interna relativa a la misma.

Gestión de Cartera

Esta gestión se sustenta en una visión de cliente integral en términos de su comportamiento comercial con el Banco, su capacidad de pago, su patrimonio, etc., lo que se efectúa a través de una gestión de portafolio basada en una disciplina de valoración continua con modelos de decisión y predicción automatizados.

Para esto se desarrolla una gestión de métricas que utiliza herramientas y metodologías de alto nivel de sofisticación, las cuales permiten mediciones sólidas para predecir riesgos, diseñar escenarios y optimizar el uso del capital (riesgo/retorno).

Por último, los modelos de servicios de crédito y cobranzas son automatizados, sustentados en sistemas y modelos probados en mercados de mayor desarrollo y con estándares superiores a la competencia.

Gestión de Cobranza

El Banco efectúa gestiones de cobranza, en las distintas etapas de morosidad a través de empresas de vasta experiencia en el rubro, las que se encuentran coordinadas con las redes comerciales. Además, en la gestión interna se realizan los análisis, desarrollos y seguimientos de las diferentes estrategias y tácticas de cobranzas para implementar, oportunamente, los cambios y mejoras que estos procesos requieran.

La estrategia de cobranza se basa principalmente en una visión global del cliente, con énfasis en la xxxx temprana, de manera de atender oportunamente sus problemas.

Modelos de Provisiones

El Banco cuenta con una metodología de provisiones de préstamos de consumo e hipotecarios. Este consiste en modelos estadísticos basados en el comportamiento de pago del deudor, incluido cualquier incumplimiento con otras instituciones financieras y comerciales, el tiempo xx xxxx en el pago de sus obligaciones y las características del cliente y su segmento.

Riesgo Financiero

Entendiendo que el negocio bancario tradicional y la actividad de tesorería conllevan riesgos que deben ser correctamente administrados para resguardar la estabilidad patrimonial de una Institución, CorpBanca ha dispuesto una estructura organizacional, herramientas de medición y mecanismos de control que proporcionan un adecuado ambiente para la gestión de los riesgos financieros.

El Comité de Activos y Pasivos (CAPA), conformado por dos Directores, el Gerente General, el Gerente División Finanzas, el Gerente División Riesgos, el Gerente de Finanzas y el Gerente de Riesgos Financieros, es la instancia de discusión respecto de las decisiones financieras que la Institución materializa. Este Comité tiene la responsabilidad de generar tanto las políticas que gobiernan la gestión de los riesgos financieros, de acuerdo a los lineamientos definidos por el Directorio y las normas vigentes, así como revisar el entorno financiero, los riesgos asumidos y los resultados obtenidos.

Riesgo xx Xxxxxxx

El riesgo xx xxxxxxx representa las pérdidas potenciales que puede sufrir una Institución producto de una evolución desfavorable de los mercados financieros. Se distinguen al respecto el riesgo de precio, originado por variaciones en las tasas de interés y paridades de monedas que impactan la valoración de las posiciones financieras y el riesgo de refinanciamiento e inflación que afecta los resultados obtenidos por devengo de intereses y reajustes. Para la administración de ellos, el Banco cuenta con un conjunto de herramientas internas orientadas a la medición y control de los riesgos y pérdidas acumuladas. A su vez, el Banco también debe observar los márgenes impuestos por los organismos reguladores en base a los métodos de medición establecidos por ellos.

Dentro de los métodos internos, el Banco utiliza herramientas estadísticas y no estadísticas para controlar el riesgo xx xxxxxxx. Esto incluye metodología VaR (Valor –en- Riesgo), análisis de sensibilidad, stress test y límites de posición.

El Banco utiliza la metodología VaR como una herramienta estadística para medir y controlar el riesgo de precio, contenido tanto en las posiciones xx xxxxx fija del libro de negociación como en la posición global de monedas. Esta herramienta entrega una estimación del monto máximo de pérdida que el Banco puede sufrir dentro de un lapso determinado para un nivel de confianza dado.

Adicionalmente, se sensibilizan las posiciones de los portafolios de negociación y disponibles para la venta, con el propósito de obtener una medición independiente del nivel de volatilidad de los factores xx xxxxxxx. Así también, se restringe el monto de posición máxima para algunos tipos de instrumentos particulares.

Por otra parte, se realizan simulaciones históricas para analizar el impacto de los movimientos extremos en las tasas de interés, con el fin de tomar acciones oportunas para proteger el capital y los resultados contra dichas contingencias. Con ese objeto, el Banco simula una serie de escenarios basados en eventos históricos que reflejan cambios simultáneos en materia de tasas de interés locales y extranjeras, tipos de cambio y volatilidad.

Las medidas de riesgo son complementadas con un cómputo de “stop loss”, medición que apunta a acotar las pérdidas acumuladas durante un lapso de tiempo.

A su vez, el Banco debe cumplir con los márgenes fijados por la autoridad reguladora en esta materia, los cuales se relacionan con la exigencia patrimonial y con la sensibilidad del margen financiero a las variaciones xx xxxxxxx. En el siguiente cuadro se muestra la exposición a riesgos xx xxxxxxx existente al término de los dos últimos años.

EXPOSICION A RIESGOS XX XXXXXXX

Conforme al Capítulo III B.2 del Compendio de Normas Financieras del Banco Central de Chile

Exposición a Riesgos xx Xxxxxxx

Libro de Negociación

Límite: Patrimonio Efectivo

466.883

433.023

Margen Disponible:

138.143

179.520

Libro de Banca

Exposición de Corto Plazo

Cifras en millones de Pesos 31 Diciembre 2007 31 Diciembre 2006

Exposición a Riesgos xx Xxxxxxx	6.324	5.793
8% Activos ponderados por Riesgo de Crédito	322.417	247.710

Exposición de Corto Plazo a Riesgos xx Xxxxxxx en el Libro de Banca	31.867	21.508
Límite: 25% Margen de Ingresos y Gastos Intereses y Reajustes más Comisiones Sensibles a tasas de interés.	43.316	32.096
Margen Disponible:	11.449	10.589
Exposición de Largo Plazo
Exposición de Largo Plazo a Riesgos xx Xxxxxxx
en el libro de Banca	82.431	57.645
Límite: 25% Patrimonio Efectivo	116.721	108.256
Margen Disponible:	34.290	50.610

Riesgo de Liquidez

El riesgo de liquidez representa el perjuicio económico y/o reputacional que puede afectar a la Institución debido al incumplimiento de sus compromisos financieros en forma oportuna y eficiente. En este ámbito se reconoce el riesgo de financiamiento, generado por el descalce de vencimientos entre activos y pasivos y el riesgo de liquidación, derivado de la incapacidad de liquidar activos ordenadamente en el mercado.

Para administrar este riesgo el Banco estima su posición de liquidez a través de un modelo de flujos de ingresos y egresos de fondos, que considera el comportamiento efectivo de todas las partidas del Balance y de los compromisos de pago, en conformidad con las restricciones que sobre esta materia impone el Banco Central de Chile y la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

De acuerdo a este modelo, a continuación se presenta la situación individual de liquidez del Banco al término de los dos últimos años2:

2 Conforme al capítulo III B.2 del compendio de normas financieras del Banco Central de Chile, Administración de Liquidez.

SITUACION INDIVIDUAL DE LIQUIDEZ

Conforme a Normas Financieras capítulo III B.2 del Banco Central de Chile, Administración de Liquidez

BASE AJUSTADA

(cifras en miles de pesos)

31 de Diciembre 2007 31 de Diciembre 2006

MONEDA CONSOLIDADA	Hasta 30 días	Hasta 90 días	Hasta 30 días	Hasta 90 días
Descalce:	61.723.749	229.156.003	238.131.621	352.972.533
Límites :
Una vez el capital	430.389.216		394.144.862
Dos veces el capital		860.778.433		788289725
Margen disponible	368.665.467	631.622.429	156.013.241	435.317.191

MONEDA EXTRANJERA	Hasta 30 días		Hasta 30 días
Descalce:	2.340.386		14.717.185
Límite :
Una vez el capital	430.389.216		394.144.862
Margen disponible	428.048.830		379.427.677

En forma adicional al modelo reglamentario, el Banco ha establecido indicadores y límites internos para complementar la gestión de este riesgo:

1. Requisito de Liquidez Proyectada: Con el fin de dar cumplimiento permanente a las exigencias de liquidez reglamentarias, el Banco proyecta las necesidades de liquidez para las siguientes cuatro semanas. Este análisis está diseñado para revelar potenciales brechas futuras entre activos y pasivos, asumiendo que los factores de riesgo relevantes permanecerán constantes durante el período proyectado.

2. Indicador de Liquidez Interno de Contingencia: Como una manera de verificar la disponibilidad de fondos para cubrir las necesidades de los clientes, los vencimientos de obligaciones y los requerimientos de capital, bajo condiciones xx xxxxxxx adversas, se ha determinado un “indicador de liquidez interna de contingencia” (XXXX), cuyo propósito es evaluar la capacidad de financiamiento, asumiendo un escenario hipotético de iliquidez. El XXXX está basado en un escenario de estrés, donde se asume que dentro de los próximos días un monto significativo de los depósitos a plazo no se renovarán a sus vencimientos, una porción de los saldos vistas será retirada y que disminuirán los flujos de pagos de colocaciones en ese mismo período. La relación entre ingresos y egresos en este escenario debe ser superior a 1.

Riesgo Operacional

El Banco ha implementado un modelo de gestión de riesgo operacional para cumplir con los más altos estándares de administración de dicho riesgo en sus procesos y sistemas. Además, este modelo cumple con todos los criterios exigidos por el Comité Interno de Basilea y con las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de acuerdo a Xxxxxxx XX.

El referido modelo de gestión tiene como objetivo principal una gestión efectiva del riesgo, con énfasis en la prevención y mitigación de riesgos operacionales y el mejoramiento en el conocimiento de los riesgos existentes y potenciales, lo que a su vez potencia el mejoramiento continuo de los procesos y reduce las pérdidas operacionales contables y no contables. Además, el modelo busca asegurar la continuidad operacional de la organización, promoviendo una cultura de gestión del riesgo operacional al interior del Banco.

El modelo de gestión se basa en una estructura funcional específica compuesta por un Comité de Riesgo Operacional y una Gerencia de Riesgo Operacional, dependiente de la División de Riesgos. También supone el uso de herramientas cuantitativas y cualitativas para la medición del riesgo operacional, la generación de información de gestión mediante reportes que apoyen la toma de decisiones y un plan de comunicación y capacitación en dichas materias.

El Comité de Riesgo Operacional tiene carácter ejecutivo y está facultado para adoptar los cambios necesarios en los procesos, procedimientos, controles y sistemas informáticos que soportan la operación del Banco y sus Filiales, con el fin de mitigar los riesgos operativos y de seguridad de la información, asegurando que las distintas áreas puedan gestionar y controlar adecuadamente estos riesgos. El Comité está conformado por las Gerencias Divisionales de Operaciones, Riesgos, Informática, Servicios Legales y Desarrollo Organizacional.

4. Políticas de Inversión y Financiamiento

La División Finanzas es el área que tiene por objetivo principal la de proporcionar liquidez de corto plazo, decidir la estructura de financiamiento de largo plazo, administrar la cartera de inversiones y estructurar los calces de plazo y tasas. Además, y con el objeto de satisfacer las necesidades de los clientes, existe un área especializada focalizada en la intermediación de divisas, derivados de monedas y tasas.

La evolución financiera del Banco es reportada con periodicidad mensual al Comité de Activos y Pasivos, (CAPA). Las decisiones de inversión, intermediación y constitución de posiciones deben siempre cumplir con los límites definidos por la normativa interna y por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. El permanente cumplimiento de los límites es controlado por el CAPA y por la Gerencia de Riesgos Financieros que realiza monitoreos diarios a la gestión financiera.

El impacto contable de las decisiones financieras es informado en diariamente al Gerente General, mediante un reporte que incluye los principales resultados asociados a la gestión financiera. Este informe, en conjunto con los emitidos por la Gerencia de Riesgo Financiero, constituyen las herramientas para monitorear los negocios financieros y el permanente cumplimiento de la normativa.

La División Finanzas realizó durante el 2007 una reestructuración de la Mesa de Dinero con el objetivo de potenciar los negocios con una generación estable de ingresos, centrando los esfuerzos en aquellas áreas que proporcionan soluciones innovadoras a las necesidades financieras de los clientes y que constituyen una base creciente de ingresos.

La intermediación de instrumentos financieros de monedas y tasas continúa siendo una fuente de ingresos. La intermediación y mantención de posiciones se efectúa de acuerdo a los límites definidos con el objeto de mantener niveles de riesgos acotados.

Los resultados de la División Finanzas son medidos por una unidad independiente que pertenece a la División de Planificación y Control de Gestión. En el año 2007 se redefinió el Modelo de Gestión de Resultados Financieros con el objeto de medir, en forma integral los negocios financieros.

La medición de los resultados financieros se continuará perfeccionando para realizar una medición de mayor precisión y por área de negocios. El modelo de medición de descalces se desarrolló con el objeto de optimizar las decisiones de financiamiento y potenciar, a través de los segmentos comerciales, aquellas fuentes de financiamiento de menor costo relativo.

La creciente sofisticación de los mercados financieros y las demandas específicas de los clientes a través de la utilización de productos derivados ha generado la necesidad de crear un área especializada para estructurar derivados y permitir ofrecer a los clientes del Banco productos diseñados para cubrir sus riesgos financieros.

La División Finanzas y los segmentos comerciales trabajan en forma integrada buscando siempre generar una respuesta competitiva para la demanda de los clientes. Al efecto, existe un Comité de Finanzas con reuniones periódicas en que participan ejecutivos de los segmentos comerciales, ejecutivos de la unidad de Balance de la División Finanzas y ejecutivos de Planificación y Control de Gestión.

Las necesidades de financiamiento del Banco en el 2007 fueron cubiertas mediante un crecimiento de los depósitos vista por sobre el promedio de la industria bancaria, por el aumento de los depósitos a plazo y por la colocación de bonos bancarios. La acertada colocación de bonos bancarios y el aumento del plazo promedio de vencimiento de los depósitos a plazo fueron determinantes para reducir el costo de financiamiento durante el año 2007.

Las utilidades por descalces de moneda reajustables en Unidades de Fomento fueron sobresalientes debido a la constitución de mayores activos en relación a los pasivos y al nivel récord que en los últimos 12 años experimentó la variación de la Unidad de Fomento.

2.0 Descripción de la Emisión

CorpBanca mediante este proceso, hace una oferta pública de bonos bancarios Subordinados desmaterializados, al portador y sin garantías, a través de dos series, denominadas “Serie X” x “Xxxxx X”, xxx xx xxxxx xx XX 3.000.000 y UF 7.000.000, respectivamente. Los bonos Subordinados serán emitidos a 10 años para la serie U y a 25 años para la serie V, con pago de intereses semestrales para todas las series, y pago de amortización en una sola cuota al vencimiento para ambas Series. Los Bonos Subordinados devengarán una tasa de interés anual de un 4,2000% para la serie U, y 4,6000% para la serie V, que equivalen a un 2,1000% y 2,3000% semestral respectivamente. La presente emisión corresponde a la primera con cargo a la línea inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, bajo el número 13/2008 de fecha 5 xx xxxxx de 2008.

A continuación, se detallan las principales características de esta emisión:

2.1 Antecedentes de la Emisión

La presente emisión de bonos Subordinados fue acordada por el Directorio de CorpBanca, en la sesión N° 262 celebrada el 1° de Julio de 2008, cuya acta se encuentra reducida, en la parte pertinente, en la escritura pública de fecha 8 de Julio de 2008, en el Repertorio N° 8.461/2008, en la 48° Notaría de Santiago de xxx Xxxx Xxxxxxx Xxxxxx.

La emisión de bonos Subordinados Series U y V consta en escritura pública otorgada con fecha 8 de Julio de 2008, en el Repertorio N° 8.462/2008 en la 48° Notaría de Santiago de xxx Xxxx Xxxxxxx Xxxxxx. La Línea de bonos Subordinados con cargo a la que se realiza esta emisión consta en escritura pública otorgada con fecha 26 xx Xxxx de 2008, en el Repertorio N° 6.016/2008 en la 48° Notaría de Santiago de xxx Xxxx Xxxxxxx Xxxxxx

La línea de bonos Subordinados con cargo a la cual se emiten las presentes Series de Xxxxx Subordinados, fue acordada por el Directorio de CorpBanca, en la sesión extraordinaria N° 64 celebrada el 22 xx Xxxxx de 2008, cuya acta se encuentra reducida, en la parte pertinente, en la escritura pública de fecha 26 xx Xxxx de 2008, en el Repertorio N° 6.015/2008, en la 48° Notaría de Santiago de xxx Xxxx Xxxxxxx Xxxxxx. La Línea de bonos Subordinados consta en escritura pública otorgada con fecha 26 xx Xxxx de 2008, en el Xxxxxxxxxx Xx 0.000/0000 xx xx 00x Xxxxxxx xx Xxxxxxxx xx xxx Xxxx Xxxxxxx Xxxxxx.

2.2 Representante de los tenedores de Bonos

El representante de los tenedores de bonos es el Banco Santander-Chile, con domicilio legal en Xxxxxxx 000, Xxxxxxxx, Xxxxx.

El representante fue designado por el Emisor, siendo sus funciones y responsabilidades, las señaladas en la Ley N°

18.045 xx Xxxxxxx de Valores. En su calidad de representante de los tenedores de bonos, el Banco Santander-Chile ha firmado la escritura de emisión.

No existe relación alguna de propiedad o gestión entre el Representante de los Tenedores de Xxxxx y los principales accionistas, socios o administradores del Emisor.

Procedimiento de Elección, Reemplazo, Remoción y Renuncia:

El representante de los Tenedores de Xxxxx cesará en sus funciones por renuncia ante la Junta de Tenedores de Xxxxx, por inhabilidad o por remoción por parte de la Junta de Tenedores de Bonos.

La Junta de Tenedores de Bonos y el Emisor no tendrán derecho alguno a pronunciarse o calificar la suficiencia de las razones que han servido de fundamento a la renuncia del Representante, cuya apreciación corresponde en forma única y exclusiva a éste. La Junta de Tenedores de Bonos podrá siempre remover al Representante, revocando su mandato, sin necesidad de expresión de causa. Producida la renuncia o aprobada la remoción, la Junta de Tenedores de Xxxxx deberá necesariamente proceder de inmediato a la designación de un reemplazante.

La renuncia o remoción del Representante se hará efectiva sólo una vez que el reemplazante designado haya aceptado el cargo. El reemplazante del Representante, designado en la forma contemplada en la cláusula Séptima del contrato de

Línea de Emisión de Xxxxx, deberá aceptar el cargo en la misma Junta de Tenedores de Xxxxx donde se le designa o mediante una declaración escrita, que entregará al Emisor y al Representante removido o renunciado, en la cual manifieste su voluntad de aceptar la designación o nombramiento como nuevo Representante.

La renuncia o remoción y la nueva designación producirán sus efectos desde la fecha de la Junta donde el reemplazante manifestó su aceptación al cargo o desde la fecha de la declaración antes mencionada, quedando el reemplazante provisto de todos los derechos, poderes, deberes y obligaciones que la ley y el presente instrumento le confieren al Representante. Sin perjuicio de lo anterior, el Emisor y el reemplazante del Representante podrán exigir a este último la entrega de todos los documentos y antecedentes correspondientes a esta emisión que se encuentren en su poder. Ningún reemplazante del Representante podrá aceptar el cargo, a menos que cumpla con los requisitos que la ley y el contrato de Línea de Emisión de Xxxxx le exijan para actuar como tal.

Ocurrido el reemplazo del Representante, el nombramiento del reemplazante y su aceptación del cargo deberán ser informados dentro de los quince días hábiles siguientes de ocurridos ambos hechos, mediante un aviso publicado en dos días hábiles distintos en un diario de amplia circulación en el país. Sin perjuicio de lo anterior, del acaecimiento de todas estas circunstancias deberán informarse a la Superintendencia y al Emisor, el día hábil siguiente de haberse producido. Asimismo, y por tratarse de una emisión desmaterializada, la comunicación relativa a la elección, reemplazo o remoción del Representante de los Tenedores de Xxxxx se comunicará al DCV para que éste pueda informarlo a sus depositantes a través de sus propios sistemas. No es necesario modificar la escritura de emisión para hacer constar esta situación.

Relación de Propiedad o Gestión entre el Representante y los principales accionistas, socios o administradores de la entidad Emisora:

No hay.

2.3 Características de los bonos

2.3.1 Monto, características y condiciones de la emisión

CorpBanca efectuará una emisión de Bonos bancarios Subordinados desmaterializados al portador con cargo a Línea de Bonos Subordinados, en conformidad con lo establecido en el artículo 55 de la Ley General de Bancos, a través de las series denominadas “Serie U” y “Serie V”, con las siguientes características

Serie	Valor Nominal de la Emisión	N° de Bonos	Cortes
U	UF 3.000.000	300	UF 10.000
V	UF 7.000.000	700	UF 10.000

a) Monto, características y condiciones de la Línea de Bonos con cargo a la cual se efectúa la emisión de los Bonos

La Línea de Bonos Subordinados con cargo a la cual se emitirán los Bonos de las series U y V presenta las siguientes características:

Monto	UF 10.000.000
Plazo	30 años
Rejustabilidad	Los Bonos Subordinados emitidos con cargo a esta Línea y el monto a pagar en cada cuota, podrán contemplar distintas unidades de reajustes o forma de reajustes, o no establecer reajuste alguno, todo según se indique en la respectiva Escritura Complementaria.
Inconvertibilidad	Los Bonos emitidos con cargo a esta Línea no serán convertidos en acciones
Rescate Anticipado	De acuerdo al artículo 55 de la Ley General de Bancos, los bonos Subordinados no admiten rescate anticipado.
Garantías	Los Bonos Subordinados emitidos con cargo a esta Línea no tendrán garantía

2.3.2 Reajustabilidad

Los Bonos Subordinados de las series U y V se emitirán expresados en Unidades de Fomento, en consecuencia se reajustarán conforme a la variación de ésta y se pagarán por su equivalente en moneda nacional chilena al día de vencimiento de la cuota de interés o del capital a contar del cual no generarán intereses ni reajustes de ninguna especie.

2.3.3 Intereses

Los Bonos Subordinados devengarán sobre su saldo de capital insoluto un interés anual, lineal, vencido de 4,2000% para la Serie U y 4,6000% para la Serie V. La tasa semestral para las series, que equivale a un 2,1000% y 2,3000% respectivamente, se calculará sobre la base de periodos de 180 días y un año de 360 días.

2.3.4 Forma y plazo de pago de intereses, reajustes y amortizaciones.

Los intereses y reajustes de los Bonos Subordinados de la Serie U se pagarán conjuntamente en forma semestral a partir del día 1 de febrero de 2009. La amortización de los Bonos se pagará en una sola cuota, el día 1 xx Xxxxxx de 2018.

Los intereses y reajustes de los Bonos Subordinados de la Serie V se pagarán conjuntamente en forma semestral a partir del día 1 de febrero de 2009. La amortización de los Bonos se pagará en una sola cuota, el día 1 xx Xxxxxx de 2033.

2.3.5 Fecha y lugar de pago de intereses, reajustes y amortizaciones.

Las cuotas de intereses, los reajustes y las amortizaciones de capital se pagarán en los días que se indica en las tablas de desarrollo respectivas de cada serie, incluidas en el punto 4.0 de este prospecto.

En el caso que las fechas de vencimiento establecidas no correspondan a un día hábil bancario, el pago del respectivo cupón, se efectuará el primer día hábil bancario siguiente.

Los pagos se efectuarán en la oficina principal de CorpBanca, actualmente ubicada en xxxxx Xxxxxxx Xxxxx 000, xxxxxx xx Xxx Xxxxxx, xxxxxx xx Xxxxxxxx, en horario bancario normal de atención al público. Se presumirá Tenedor legítimo de los Bonos Subordinados desmaterializados a quien tenga dicha calidad en virtud de la certificación que para el efecto realizará el DCV, de acuerdo a lo que establece la Ley del DCV, el Reglamento del DCV y el Reglamento Interno del DCV; y en caso de los títulos materializados, se presumirá Tenedor legítimo de los Xxxxx Subordinados a quien los exhiba junto con la entrega de los cupones respectivos, para el cobro de estos últimos.

2.3.6 Fecha inicio devengo de intereses y reajustes

Los intereses y reajustes se devengarán a partir del día 1 xx Xxxxxx de 2008 para ambas series.

2.3.7 Convertibilidad

Los Bonos Subordinados de la presente emisión no son convertibles en acciones.

2.3.8 Transferibilidad

Los Bonos Subordinados de la presente emisión serán emitidos al portador. Mientras ellos se mantengan desmaterializados, se conservarán depositados en el DCV, y la cesión de posiciones sobre ellos se efectuará conforme a las normas de la Ley del DCV, en especial sus artículos siete y veintiuno. En todo caso, las transacciones que se realicen entre los distintos titulares de posiciones no podrán ser inferiores a una posición mínima transable. La materialización de los Bonos Subordinados y su retiro del DCV se hará en la forma dispuesta en la cláusula Quinta letra A del contrato de Emisión de Xxxxx Subordinados, y sólo en los casos allí previstos. La cesión de los Bonos Subordinados cuyos títulos se hubieren materializados, se efectuará mediante la entrega material de ellos conforme a las normas generales.

2.3.9 Garantías de la emisión

La emisión no contempla garantías, asumiendo el Banco Emisor la obligación de pago de los Bonos Subordinados y sus intereses.

2.4 Reglas para la protección de los tenedores de bonos

CorpBanca no está sometido a ninguna obligación, condición o limitación que lo obligue en forma especial respecto de los derechos de los tenedores de Bonos Subordinados.

2.5 Amortización extraordinaria

De acuerdo al artículo 55 de la Ley General de Bancos, los bonos Subordinados no admiten rescate anticipado.

2.6 Reemplazo o canje de Títulos

Extravío, hurto o robo, destrucción, inutilización.

El extravío, hurto o robo, pérdida, destrucción o inutilización de un título o de uno o más de sus cupones, que se haya retirado del DCV y, por tanto, se encuentre materializado según lo indicado en la letra A de la cláusula Quinta del contrato de Emisión de Xxxxx Subordinados, será de exclusivo riesgo de su Tenedor, quedando liberado de toda responsabilidad del Emisor. El Emisor sólo estará obligado a otorgar, x xxxxx del Tenedor, un duplicado del respectivo título o cupón en reemplazo del original materializado, si así lo ordena una sentencia judicial ejecutoriada emanada de un tribunal ordinario que especifique la serie, fecha y el número del título o cupón correspondiente, y previa constitución de garantía en favor y a satisfacción discrecional del Emisor por un monto igual al del título o cupón cuyo duplicado se ha solicitado. Esta garantía se mantendrá permanentemente vigente por el plazo de cinco años contado desde la fecha del último vencimiento del título o de los cupones reemplazados.

Con todo, si un título y/o cupón fuere dañado sin que se inutilizare o se destruyesen en él sus indicaciones esenciales, el Emisor podrá emitir un duplicado x xxxxx del Tenedor, previa publicación por parte del interesado de un aviso en un diario de amplia circulación nacional, en que se informe al público que el título original queda sin efecto. En este caso, el solicitante deberá hacer entrega al Emisor del título y del respectivo cupón inutilizado, en forma previa a que se le otorgue el duplicado. En estos casos el Emisor se reserva el derecho de solicitar la garantía a que se refiere el párrafo anterior. En todas las situaciones antes señaladas se dejará constancia en el duplicado del título de haberse cumplido las respectivas formalidades.

2.7 Junta de tenedores de bonos

a) Los Tenedores de Xxxxx Subordinados se reunirán en Junta de Tenedores de Xxxxx Subordinados siempre que sean convocados por el Representante en virtud de lo establecido en el artículo ciento veintidós y siguientes de la Xxx xx Xxxxxxx de Valores.

b) Cuando la Junta de Tenedores de Bonos Subordinados se citare para tratar alguna de las materias que diferencian a una y otra serie en circulación emitidos con cargo a esta Línea, el Representante de los Tenedores de Bonos Subordinados podrá optar por convocar a una Junta de Tenedores de Bonos Subordinados en la cual los Tenedores de Bonos Subordinados de cada serie voten en forma separada, o bien convocar a Juntas separadas a los Tenedores de cada serie o de la serie respectiva.

c) El Representante estará obligado a hacer la convocatoria cada vez que se lo soliciten por escrito Tenedores de Xxxxx Subordinados que reúnan a lo menos un veinte por ciento del valor nominal de los Bonos Subordinados de alguna de las series en circulación, cuando así lo solicite el Emisor, y cuando lo requiera la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, sin perjuicio de su facultad para convocarla directamente en cualquier tiempo, cuando así lo justifique el interés de los Tenedores de Xxxxx Subordinados, a su juicio exclusivo.

d) Para determinar los Bonos Subordinados en circulación, su valor nominal y la serie de los mismos, se estará a la declaración que el Emisor efectúe conforme lo dispuesto en la letra E de la cláusula cuarta. Para determinar los Bonos Subordinados en circulación y su valor nominal antes que todos los Bonos Subordinados de la primera colocación o, en su caso, aquellos referidos en Escrituras Complementarias ya otorgadas, hubieren sido colocados o que se cumpla el plazo para su colocación, el Emisor deberá efectuar una declaración similar a aquella, con los Bonos Subordinados colocados hasta entonces, con a lo menos seis días hábiles de anticipación al día de celebración de una junta. Si así no lo hiciere, la

declaración podrá realizarla el Representante de los Tenedores de Xxxxx Subordinados con los antecedentes de que disponga.

e) La citación a Junta de Tenedores de Xxxxx Subordinados la hará el Representante por medio de un aviso destacado publicado, a lo menos, por tres veces en días distintos en el Diario – según se define en la cláusula decimonovena -, dentro de los veinte días anteriores al señalado para la reunión. El primer aviso no podrá publicarse con menos de quince días de anticipación a la Junta. Los avisos expresarán el día, hora y lugar de reunión, así como el objeto de la convocatoria. Además, por tratarse de una emisión desmaterializada, con a lo menos quince días hábiles de anticipación a la Junta se informará por escrito al DCV la fecha, hora y lugar en que se celebrará la Junta, para que éste lo pueda informar a sus depositantes a través de sus propios sistemas.

f) Podrán participar en la Junta de Tenedores de Xxxxx Subordinados: (i) las personas que, a la fecha de cierre, figuren con posición de los bonos subordinados desmaterializados en la lista que el DCV proporcione al Emisor, de acuerdo a lo que dispone el artículo doce de la Ley del DCV, y que a su vez acompañen el Certificado a que se refiere el artículo treinta y dos del Reglamento del DCV. Para estos efectos, la fecha de cierre de las cuentas de posición en el DCV corresponderá al quinto día hábil anterior a la fecha de la Junta, para lo cual el Emisor proveerá al DCV con la debida antelación la información pertinente. Con la sola entrega de la lista del DCV, los titulares de posiciones que figuren en ella se entenderán inscritos en el Registro que abrirá el Emisor para los efectos de la participación en la Junta. (ii) Los Tenedores de Xxxxx Subordinados materializados que hayan retirado sus títulos del DCV, siempre que se hubieren inscrito para participar en la respectiva Junta, con cinco días hábiles de anticipación al día de celebración de la misma, en el registro especial que el Emisor abrirá para tal efecto. Para inscribirse estos Tenedores deberán exhibir los títulos correspondientes o certificados de custodia de los mismos emitidos por una institución autorizada. En este último caso, el certificado deberá expresar la serie, y el número del o de los títulos materializados en custodia, la cantidad de Bonos Subordinados que ellos comprenden y su valor nominal.

g) Los Tenedores podrán hacerse representar en las Juntas de Tenedores de Xxxxx Subordinados por mandatarios, mediante carta poder. No podrán ser mandatarios los directores, empleados o asesores del Emisor. En lo pertinente a la calificación de poderes se aplicarán en lo que corresponda las disposiciones relativas a calificación de poderes en la celebración de juntas generales de accionistas en las sociedades anónimas abiertas, establecidas en la Ley de Sociedades Anónimas y su Reglamento.

h) Corresponderá a cada Tenedor xx Xxxx de una misma serie el número de votos que resulte de dividir el valor nominal xxx Xxxx respectivo por el máximo común divisor que exista entre los distintos valores nominales de los Bonos Subordinados emitidos con cargo a esta Línea. El valor de cada bono será igual a su valor nominal inicial menos el valor nominal de las amortizaciones de capital ya realizadas, lo que corresponde al saldo insoluto xxx Xxxx.

i) Salvo que la ley o este contrato establezcan mayorías superiores, la Junta de Tenedores de Xxxxx Subordinados se reunirá validamente, en primera citación, con la asistencia de Xxxxxxxxx que representen, a lo menos, la mayoría absoluta de los votos que correspondan a los Bonos Subordinados en circulación con derecho a voto en la reunión, y en segunda citación, con la asistencia de los Tenedores de Xxxxx Subordinados que asistan, cualquiera sea su número. En ambos casos los acuerdos se adoptarán por mayoría absoluta de los votos asistentes con derecho a voto en la reunión. Los avisos de la segunda citación a Junta sólo podrán publicarse una vez que hubiera fracasado la Junta a efectuarse en la primera citación y, en todo caso, deberá ser citada para celebrarse dentro de los cuarenta y cinco días siguientes a la fecha fijada para la Junta no efectuada por falta de quórum.

j) La Junta de Tenedores de Bonos Subordinados podrá facultar al Representante para acordar con el Emisor las reformas a este contrato que específicamente le autoricen, con la conformidad de los dos tercios del total de los votos de los Bonos Subordinados en circulación emitidos con cargo a esta Línea, sin perjuicio de lo dispuesto en el inciso tercero del artículo ciento veinticinco de la Xxx xx Xxxxxxx de Valores.

k) En la formación de los acuerdos señalados en la letra precedente, como asimismo en los referidos en los artículos ciento cinco, ciento doce y ciento veinte de la Xxx xx Xxxxxxx de Valores, no se considerarán para los efectos del quórum y de las mayorías requeridas en las juntas, los Bonos Subordinados pertenecientes a Tenedores que fueran personas relacionadas con el Emisor.

l) Serán objeto de las deliberaciones y acuerdos de las Juntas de Tenedores de Bonos Subordinados, la remoción del Representante y la designación de su reemplazante, la autorización para los actos en que la ley lo requiera y, en general, todos los asuntos de interés común de los Tenedores de Bonos Subordinados.

m) De las deliberaciones y acuerdos de la Junta de Tenedores de Xxxxx Subordinados se dejará testimonio en un libro especial de actas que llevará el Representante. Se entenderá aprobada el acta desde su firma por el Representante, lo que deberá hacer a más tardar dentro de los tres días siguientes a la fecha de la junta. A falta de dicha firma, el acta será firmada por al menos tres de los Tenedores de Xxxxx Subordinados que concurrieron a la junta y si ello no fuere posible, deberá ser aprobada por la junta de tenedores de bonos subordinados que se celebre con posterioridad a la asamblea a

la cual ésta se refiere. Los acuerdos legalmente adoptados en la Junta de Tenedores de Bonos Subordinados serán obligatorios para todos los Tenedores de Bonos Subordinados de la emisión y sólo podrán llevarse a efecto desde la firma del acta respectiva.

n) Los gastos razonables que se ocasionen con motivo de la realización de la Junta de Tenedores de Bonos Subordinados, sea por concepto de arriendo xx xxxxx, equipos, avisos y publicaciones, serán de cargo del Emisor.

ñ) Los Tenedores de Xxxxx Subordinados sólo podrán ejercer individualmente sus derechos, en los casos y formas en que la ley expresamente los faculta.

2.8 Información a los tenedores de bonos

Con la entrega de la información que de acuerdo a la ley, los reglamentos y las normas administrativas debe proporcionarse a la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, se entenderá informados el Representante y los Tenedores mismos, de las operaciones, gestiones y estados económicos que el Emisor debe informar a dicha Superintendencia con motivo de esta emisión. Copia de dicha información deberá remitirla, conjuntamente, al Representante de los Tenedores de Bonos Subordinados. Se entenderá que el Representante cumple con su obligación de informar a los Tenedores de Xxxxx Subordinados, manteniendo dichos antecedentes a disposición de ellos en su oficina matriz. Asimismo, se entenderá que el Representante cumple con su obligación de verificar el cumplimiento, por el Emisor, de los términos, cláusulas y obligaciones del Contrato de Emisión de Xxxxx, mediante la información que éste le proporcione de acuerdo a lo señalado en la cláusula Undécima del mencionado contrato.

3.0 Descripción de la Colocación

3.1 Sistema de Colocación

La colocación de los Bonos Subordinados la hará el propio Xxxxxx. Esta podrá ser realizada por medio de uno o todos los mecanismos permitidos por la Ley, tales como remate en bolsa, colocación privada, etc.

Por el carácter desmaterializado de la emisión, esto es que el título existe bajo la forma de un registro electrónico y no como lámina física, se debe designar un encargado de la custodia que en este caso es el Depósito Central de Valores S.A., Depósito de Valores, el cual mediante un sistema electrónico de anotaciones en cuenta, recibirá los títulos en depósito, para luego registrar la colocación realizando el traspaso electrónico correspondiente.

La cesión o transferencia de los bonos Subordinados, dado su carácter desmaterializado y el estar depositado en el Depósito Central de Valores, Depósito de Valores, se hará, mediante cargo en la cuenta de quien transfiere y abono en la del que adquiere, en base a una comunicación escrita o por medios electrónicos que los interesados entreguen al custodio. Esta comunicación, ante el Depósito Central de Valores, Depósito de Valores, será título suficiente para efectuar tal transferencia.

3.2 Suscripción

Para suscribir los Bonos Subordinados de la presente emisión, los interesados deberán tomar contacto directamente con el Emisor, no existiendo derechos preferentes de suscripción.

3.3 Plazo de Colocación Convenido

El plazo para colocar los Bonos Subordinados de la presente emisión expirará a los doce meses a contar de la fecha de su inscripción en la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

3.4 Valores No Suscritos

Los valores no suscritos al vencimiento del plazo de colocación quedarán nulos o sin valor.

4.0 Tablas de Desarrollo

Serie		U

Valor Nominal		10.000	UF
Intereses		Semestrales
Tasa de Interes		4,2000%	anual	2,1000%	semestral
Amortización		Una sola cuota al vencimiento
Plazo		10	años
Devengo Intereses		A partir del 1 xx Xxxxxx de 2008

Cupón N°	Cuota de Intereses	Cuota de Amortización	Fecha de Vencimiento	Pago de Interés (UF)	Amortización (UF)	Valor Cuota (UF)	Amortización Acumulada (UF)	Saldo Insoluto (UF)
1	1		1 de Febrero de 2009	210,0000	0,0000	210,0000	0,0000	10.000,0000
2	2		1 xx Xxxxxx de 2009	210,0000	0,0000	210,0000	0,0000	10.000,0000
3	3		1 de Febrero de 2010	210,0000	0,0000	210,0000	0,0000	10.000,0000
4	4		1 xx Xxxxxx de 2010	210,0000	0,0000	210,0000	0,0000	10.000,0000
5	5		1 de Febrero de 2011	210,0000	0,0000	210,0000	0,0000	10.000,0000
6	6		1 xx Xxxxxx de 2011	210,0000	0,0000	210,0000	0,0000	10.000,0000
7	7		1 de Febrero de 2012	210,0000	0,0000	210,0000	0,0000	10.000,0000
8	8		1 xx Xxxxxx de 2012	210,0000	0,0000	210,0000	0,0000	10.000,0000
9	9		1 de Febrero de 2013	210,0000	0,0000	210,0000	0,0000	10.000,0000
10	10		1 xx Xxxxxx de 2013	210,0000	0,0000	210,0000	0,0000	10.000,0000
11	11		1 de Febrero de 2014	210,0000	0,0000	210,0000	0,0000	10.000,0000
12	12		1 xx Xxxxxx de 2014	210,0000	0,0000	210,0000	0,0000	10.000,0000
13	13		1 de Febrero de 2015	210,0000	0,0000	210,0000	0,0000	10.000,0000
14	14		1 xx Xxxxxx de 2015	210,0000	0,0000	210,0000	0,0000	10.000,0000
15	15		1 de Febrero de 2016	210,0000	0,0000	210,0000	0,0000	10.000,0000
16	16		1 xx Xxxxxx de 2016	210,0000	0,0000	210,0000	0,0000	10.000,0000
17	17		1 de Febrero de 2017	210,0000	0,0000	210,0000	0,0000	10.000,0000
18	18		1 xx Xxxxxx de 2017	210,0000	0,0000	210,0000	0,0000	10.000,0000
19	19		1 de Febrero de 2018	210,0000	0,0000	210,0000	0,0000	10.000,0000
20	20	1	1 xx Xxxxxx de 2018	210,0000	10.000,0000	10.210,0000	10.000,0000	0,0000

Serie		V

Valor Nominal		10.000	UF
Intereses		Semestrales
Tasa de Interes		4,6000%	anual	2,3000%	semestral
Amortización		Una sola cuota al vencimiento
Plazo		25	años
Devengo Intereses		A partir del 1 xx Xxxxxx de 2008

Cupón N°	Cuota de Intereses	Cuota de Amortización	Fecha de Vencimiento	Pago de Interés (UF)	Amortización (UF)	Valor Cuota (UF)	Amortización Acumulada (UF)	Saldo Insoluto (UF)
1	1		1 de Febrero de 2009	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
2	2		1 xx Xxxxxx de 2009	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
3	3		1 de Febrero de 2010	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
4	4		1 xx Xxxxxx de 2010	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
5	5		1 de Febrero de 2011	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
6	6		1 xx Xxxxxx de 2011	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
7	7		1 de Febrero de 2012	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
8	8		1 xx Xxxxxx de 2012	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
9	9		1 de Febrero de 2013	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
10	10		1 xx Xxxxxx de 2013	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
11	11		1 de Febrero de 2014	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
12	12		1 xx Xxxxxx de 2014	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
13	13		1 de Febrero de 2015	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
14	14		1 xx Xxxxxx de 2015	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
15	15		1 de Febrero de 2016	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
16	16		1 xx Xxxxxx de 2016	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
17	17		1 de Febrero de 2017	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
18	18		1 xx Xxxxxx de 2017	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
19	19		1 de Febrero de 2018	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
20	20		1 xx Xxxxxx de 2018	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
21	21		1 de Febrero de 2019	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
22	22		1 xx Xxxxxx de 2019	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
23	23		1 de Febrero de 2020	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
24	24		1 xx Xxxxxx de 2020	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
25	25		1 de Febrero de 2021	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
26	26		1 xx Xxxxxx de 2021	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
27	27		1 de Febrero de 2022	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
28	28		1 xx Xxxxxx de 2022	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
29	29		1 de Febrero de 2023	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
30	30		1 xx Xxxxxx de 2023	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
31	31		1 de Febrero de 2024	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
32	32		1 xx Xxxxxx de 2024	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
33	33		1 de Febrero de 2025	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
34	34		1 xx Xxxxxx de 2025	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
35	35		1 de Febrero de 2026	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
36	36		1 xx Xxxxxx de 2026	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
37	37		1 de Febrero de 2027	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
38	38		1 xx Xxxxxx de 2027	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000

Tabla de Desarrollo Serie V, continuación

Cupón N°	Cuota de Intereses	Cuota de Amortización	Fecha de Vencimiento	Pago de Interés (UF)	Amortización (UF)	Valor Cuota (UF)	Amortización Acumulada (UF)	Saldo Insoluto (UF)
39	39		1 de Febrero de 2028	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
40	40		1 xx Xxxxxx de 2028	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
41	41		1 de Febrero de 2029	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
42	42		1 xx Xxxxxx de 2029	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
43	43		1 de Febrero de 2030	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
44	44		1 xx Xxxxxx de 2030	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
45	45		1 de Febrero de 2031	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
46	46		1 xx Xxxxxx de 2031	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
47	47		1 de Febrero de 2032	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
48	48		1 xx Xxxxxx de 2032	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
49	49		1 de Febrero de 2033	230,0000	0,0000	230,0000	0,0000	10.000,0000
50	50	1	1 xx Xxxxxx de 2033	230,0000	10.000,0000	10.230,0000	10.000,0000	0,0000

5.0 Antecedentes Financieros del Emisor

Estados Financieros

CorpBanca y Filiales

Al 31 de Diciembre de 2007 y 2006

CORPBANCA Y FILIALES

BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS

Al 31 de diciembre de
ACTIVOS	2007	2006
	$ Millones	$ Millones
DISPONIBLE	100.083,1	88.258,3
COLOCACIONES:
Préstamos comerciales	2.137.335,0	1.618.753,0
Préstamos para comercio exterior	270.367,8	254.537,1
Préstamos de consumo	509.955,8	468.231,6
Colocaciones en letras de crédito	333.364,7	372.433,5
Contratos de leasing	257.140,4	243.363,8
Colocaciones contingentes	322.589,5	302.168,2
Otras colocaciones vigentes	463.215,9	276.875,6
Cartera vencida	23.452,1	20.529,5
Total colocaciones	4.317.421,2	3.556.892,3
Menos: Provisión sobre colocaciones	(55.067,2)	(49.966,8)
Total colocaciones netas	4.262.354,0	3.506.925,5
OTRAS OPERACIONES DE CREDITO:
Préstamos a instituciones financieras	28.014,0	21.486,3
Créditos por intermediación de documentos	55.438,7	6.591,4
Total otras operaciones de crédito	83.452,7	28.077,7
INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACION	143.121,9	133.603,3
INTRUMENTOS DE INVERSION:
Disponibles para la venta	41.365,9	30.082,0
Hasta el vencimiento	-	-
Total instrumentos de inversión	41.365,9	30.082,0
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS	34.055,3	4.781,6
OTROS ACTIVOS	131.911,3	140.935,8
ACTIVO FIJO:
Activo fijo físico	34.158,7	34.660,1
Inversiones en sociedades	1.984,9	1.989,0
Total activo fijo	36.143,6	36.649,1
Total activos	4.832.487,8	3.969.313,3

Al 31 de diciembre de
PASIVOS Y PATRIMONIO	2007	2006
	$ Millones	$ Millones
PASIVOS
CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES:
Acreedores en cuentas corrientes	202.600,5	189.123,7
Depósitos y captaciones	2.420.202,4	1.827.882,5
Otras obligaciones a la vista o a plazo	134.106,5	106.569,8
Obligaciones por intermediación de documentos	54.255,0	58.936,7
Obligaciones por letras de crédito	353.430,9	359.703,7
Obligaciones contingentes	322.890,8	306.312,1
Total captaciones y otras obligaciones	3.487.486,1	2.848.528,5
OBLIGACIONES POR BONOS:
Bonos corrientes	305.113,3	195.782,4
Xxxxx Subordinados	43.882,1	47.133,3
Total obligaciones por bonos	348.995,4	242.915,7
PRESTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES
FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE:
Líneas de crédito Banco Central de Chile
para reprogramaciones	-	-
Otras obligaciones con el Banco Central	45.823,5	34.404,3
Préstamos de instituciones financieras del país	83.220,4	3.867,6
Obligaciones con el exterior	275.361,9	257.962,6
Otras obligaciones	29.541,1	30.176,0
Total préstamos de entidades financieras	433.946,9	326.410,5
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS	34.237,8	5.306,3
OTROS PASIVOS	43.147,3	80.842,5
Total pasivos	4.347.813,5	3.504.003,5
INTERES MINORITARIO	-	-
PATRIMONIO NETO:
Capital y reservas	433.626,9	423.010,0
Otras cuentas patrimoniales	(1,6)	301,6
Utilidad del ejercicio	51.049,0	41.998,2
Total patrimonio neto	484.674,3	465.309,8
Total pasivos y patrimonio	4.832.487,8	3.969.313,3

ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS
Por los ejercicios comprendidos entre el 1º de enero y el 31 de diciembre de
	2007	2006
	$ Millones	$ Millones
RESULTADOS OPERACIONALES
Ingresos por intereses y reajustes	377.385,4	265.858,5
Utilidad por diferencias de precio	97.703,5	39.700,8
Ingresos por comisiones	44.089,6	35.779,3
Utilidad de cambio neta	8.848,9	323,8
Otros ingresos de operación	3.137,4	1.839,0
Total ingresos de operación	531.164,8	343.501,4
Menos:
Gastos por intereses y reajustes	(213.890,9)	(148.873,8)
Pérdida por diferencias de precio	(99.355,2)	(32.178,4)
Gastos por comisiones	(7.224,9)	(5.482,2)
Otros gastos de operación	(14.204,1)	(13.890,3)
Xxxxxx xxxxx	196.489,7	143.076,7
Remuneraciones y gastos del personal	(51.095,9)	(43.961,8)
Gastos de administración y otros	(24.953,7)	(20.246,4)
Depreciaciones y amortizaciones	(6.019,1)	(5.640,0)
Xxxxxx xxxx	114.421,0	73.228,5
Provisiones por activos riesgosos	(25.991,3)	(15.751,4)
Resultado operacional	88.429,7	57.477,1
RESULTADOS NO OPERACIONALES
Ingresos no operacionales	405,7	2.799,1
Gastos no operacionales	(2.869,9)	(2.906,2)
Utilidad por inversiones en sociedades	360,8	358,2
Corrección monetaria	(25.946,0)	(7.527,1)
Resultado antes de impuestos	60.380,3	50.201,1
Provisión para impuestos	(9.331,3)	(8.202,9)
Resultado después de impuestos	51.049,0	41.998,2
Interés minoritario	-	-
Utilidad del ejercicio	51.049,0	41.998,2

Estados Financieros

CorpBanca y Filiales Al 31 xx Xxxxx de 2008

CORPBANCA Y FILIALES
BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS
Al 31 xx xxxxx de 2008
(En millones de pesos)
	2008
ACTIVOS
Efectivo y depósitos en bancos	50.426
Operaciones con liquidación en curso	184.853
Instrumentos para negociación	93.890
Contratos de retrocompra y préstamos de valores	148.718
Contratos de derivados financieros	111.467
Adeudado por bancos	55.732
Créditos y cuentas por cobrar a clientes	4.010.028
Instrumentos de inversión disponibles para la venta	76.843
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento	-
Inversiones en sociedades	2.061
Intangibles	2.378
Activo fijo	31.471
Impuestos corrientes	4.734
Impuestos diferidos	12.344
Otros activos	82.575
TOTAL ACTIVOS	4.867.520
PASIVOS
Depósitos y otras obligaciones a la vista	338.029
Operaciones con liquidación en curso	161.789
Contratos de retrocompra y préstamos de valores	117.300
Depósitos y otras captaciones a plazo	2.660.561
Contratos de derivados financieros	117.121
Obligaciones con bancos	258.561
Instrumentos de deuda emitidos	701.995
Otras obligaciones financieras	28.876
Impuestos xxxxxxxxxx	000
Impuestos diferidos	5.895
Provisiones	15.841
Otros pasivos	18.073
TOTAL PASIVOS	4.424.227
PATRIMONIO
Atribuible a tenedores patrimoniales del banco:
Capital	314.398
Reservas	6.352
Cuentas de valoración	164
Utilidades retenidas:	122.379
Utilidades retenidas de ejercicios anteriores	116.550
Utilidad del período	11.658
Menos: Provisión para dividendos mínimos	(5.829)
	443.293

Interés minoritario	-
TOTAL PATRIMONIO	443.293
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO	4.867.520

CORPBANCA Y FILIALES
ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS
Por el período comprendido entre el 01 de enero y el 00 xx xxxxx xx 0000
(Xx xxxxxxxx xx xxxxx)
	2008
Ingresos por intereses y reajustes	102.170
Gastos por intereses y reajustes	(62.545)
Ingreso neto por intereses y reajustes	39.625
Ingresos por comisiones	12.066
Gastos por comisiones	(2.210)
Ingreso neto por comisiones	9.856
Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras	(11.614)
Utilidad (pérdida) de cambio neta	13.749
Otros ingresos operacionales	2.317
Total ingresos operacionales	53.933
Provisiones por riesgo de crédito	(8.605)
INGRESO OPERACIONAL NETO	45.328
Remuneraciones y gastos del personal	(14.144)
Gastos de administración	(10.985)
Depreciaciones y amortizaciones	(1.594)
Deterioros	(1)
Otros gastos operacionales	(1.385)
TOTAL GASTOS OPERACIONALES	(28.109)
RESULTADO OPERACIONAL	17.219
Resultado por inversiones en sociedades	59
Corrección monetaria	(3.197)
Resultado antes de impuesto a la renta	14.081
Impuesto a la renta	(2.423)
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL PERÍODO	11.658

II. CERTIFICADOS DE INSCRIPCIÓN EN LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS

Certificado de Inscripción Línea de Bonos Subordinados

Certificado de Inscripción Series U y V

III. CERTIFICADOS DE CLASIFICACIÓN DE RIESGO

Certificado de Clasificación de Riesgo Xxxxxx-Rate, Series U y V

Certificado de Clasificación de Riesgo Xxxxx Ratings, Series U y V

IV. ESCRITURA DE EMISIÓN DE BONOS SUBORDINADOS SERIES X X X

X. XXXXXXXXX XX XXXXX XX XXXXXXX XX XXXXX XXXXXXXXXXXX

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PROSPECTO CORP BANCA

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