SEMINARIO SOBRE LOS DESAFÍOS Y EXPERIENCIAS EN CONTRATOS DE RECOGIDA, TRATAMIENTO Y DISPOSICIÓN DE DESECHOS SÓLIDOS
SEMINARIO SOBRE LOS DESAFÍOS Y EXPERIENCIAS EN CONTRATOS DE RECOGIDA, TRATAMIENTO Y DISPOSICIÓN DE DESECHOS SÓLIDOS
La Contratación de Concesiones de Obras y Servicios Públicos
X. Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxx
Dr. Ingeniero de Caminos, Canales y Puertos
Xxxxx Xxxxxxx, 11 y 12 xx Xxxxxx 2015
1.-‐ GENERALIDADES
Contrato de Concesión o Asociación Público-‐Privada (APP)
Contrato a largo plazo entre parte privada y entidad pública, para brindar un activo o servicio público, en el que el privado asume un riesgo importante y la responsabilidad de la gestión, y la remuneración está vinculada al desempeño
Tipos de Contrato
Tipo de activo (Xxxxxxxxxx / Xxxxxxxxxx)
Funciones que asume el privado (Diseño / Construcción o Rehabilitación / Financiación / Mantenimiento / Operación)
Mecanismo de pago (Pagos de Usuarios / Pagos Administración Concedente)
No son Concesiones
Contratos de gestión
Contratos de Diseño-Construcción o Llave en Mano Contratos de Arrendamiento Financiero
1.-‐ GENERALIDADES
Ámbito de aplicación
SECTOR TIPO DE PROYECTO
Transporte Autopistas, túneles y puentes / Sistemas de tránsito masivo / Puertos / Aeropuertos / Materiales rodantes ferroviarias, etc.
Agua y desechos Tratamiento de agua / Distribución de agua y sistemas de aguas residuales /
Servicios de gestión de desechos sólidos, etc.
Energía Activos de generación Activos de transmisión Sistemas de distribución Infraestructura sociales Escuelas, transporte escolar / Hospitales, e instalaciones de atención
médica, transporte de pacientes, / Recolección, tratamiento y disposición final de residuos de construcción / Cárceles / Regeneración de centros urbanos / Proyectos sociales de vivienda , etc.
2.-‐ RETO DE LAS INFRAESTRUCTURAS Y LOS SERVICIOS PÚBLICOS
Contribuciones y Limitaciones de las Concesiones
DESAFÍOS DE LA
INFRAESTRUCTURA
CONTRIBUCIONES POSIBLES DE LAS
CONCESIONES
LIMITACIONES Y RIESGOS DE LAS CONCESIONES
Fondos insuficientes Aumentar la financiación disponible /
Superar limitaciones presupuestarias de corto plazo / Superar las limitaciones de endeudamiento del sector público.
Uso de las Concesiones para evitar controles de
administración financiera pública.
Riesgos fiscales (pasivos explícitos e implícitos para el Gobierno).
Mala planificación y selección de proyectos
Gestión deficiente de los servicios
Mantenimiento inadecuado
Mejorar la selección de los proyectos / Identificar las necesidades de infraestructura y aportar ideas innovadoras para satisfacerlas.
Disminuir los tiempos de construcción y los sobrecostos de activos nuevos.
Reunir la construccióno la rehabilitación y el mantenimiento en un único contrato / Premiar el mejor mantenimiento y desempeño.
Distorsión de las prioridades de inversión / Las firmas privadas se enfocan en la viabilidad financiera / Falta de flexibilidad / El sector privado no es inmune al sesgo optimista / Debilitamiento de los incentivos para un análisis más riguroso por parte del Gobierno / Corrupción.
Uso de las Concesiones para evitar controles de administración financiera pública / Riesgos fiscales (pasivos explícitos e implícitos para el Gobierno).
Limitación para crear incentivos cuando: • se trata de Concesiones de pago de usuario en las que la empresa es un proveedor de un monopolio o en las Concesiones pagadas por el Gobierno; • un contratista notiene mucho capital o interés financiero en el proyecto; y • se está hacia el final del contrato.
3.-‐ FINANCIACIÓN
Financiación de Proyecto (Project Finance) “Técnica financiera mediante la cual los prestamistas de un proyecto de inversión analizan el ‘cash flow’ de éste como fuente principal de devolución xxx xxxxxxxx y
posteriormente los activos del proyecto como garantía colateral” (Xxxxx X. Xxxxx)
Características de la Financiación de Proyecto Financiación sustentada en viabilidad del proyecto, no solvencia de patrocinadores Los prestamistas asumen una gran parte del éxito o fracaso (análisis de riesgos) Creación de Sociedad Vehículo del Proyecto (SPV)
Elevado apalancamiento financiero, a largo plazo y a la medida del Cash Flow
En algunos casos se requieren garantías colaterales
fuerte inversión inicial y un período largo para alcanzar la rentabilidad Compleja estructura financiera y relaciones contractuales
La composición y estructura financiera varía con las fases del proyecto Elevados costes de análisis y estudios previos (Memorándum de Información)
3.-‐ FINANCIACIÓN
Financiación de Proyecto VS Financiación Corporativa
Corporación
Project Finance
Sociedad Vehículo del Proyecto
Activo
Pasivo
Activo
Pasivo
Corporación antes de invertir
Activo A
Capital Proyecto
Deuda (Corp.)
Capital (Corp.)
Activo B
Deuda Proyecto
Capital Proyecto
Activo Pasivo
Activo A
Deuda (Corp.)
Capital (Corp.)
Corporate Finance
Corporación
Activo Pasivo
Activo A
Activo B
Deuda (Corp.)
Capital (Corp.)
3.-‐ FINANCIACIÓN
Partes que Intervienen y Relaciones Contractuales
Usuario | |||
ación | Prestación | ||
Operador del Negocio | |||
Pago prest
Pago Operación
Contrato Gestión
Pago prestación
Primas
Administración Pública
Contrato Concesión
Construcción
Socios Patrocinadores
Ingenierías y E. Ambientales
Analistas xx Xxxxxxx, Tráfico, etc.
Dividendos
Acuerdo entre Patrocinadores
Asesores Legales
Sociedad Vehículo del Proyecto (SVP) Concesionaria
Capital / D. Subordinada
Asesores Financieros
Principal Deuda
Contrato Seguros
Cobertura
Aseguradoras
Contrato Construcción
Importe Construcción
Constructores y Suministradores
Intereses + Principal
Contrato Préstamo
Prestamistas
Memorándum de Información
4.-‐ MARCO DE DESARROLLO
Infrascope para América Latina y el Caribe 2014
Criterios y Ponderación:
Marco legal y regulatorio (ponderado al 25%)
Marco institucional (ponderado al 20%)
Madurez operacional (ponderado al 15%)
Clima de inversiones (ponderado al 15%)
Facilidades financieras (ponderado al 15%)
Factor de ajuste sub-nacional (ponderado al 10%)
5.-‐ PROCESOS Y RESPONSABILIDADES INSTITUCIONALES
Etapas de Desarrollo
Identificación y Selección (C/B -‐ VfM)
Evaluación
-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐ Estructuración
Diseño de los Pliegos de Condiciones y del Contrato
Proceso de Contratación
Seguimiento
Responsabilidad Institucionales
Implementación: entidad sectorial correspondiente
Revisión y Aprobación: Hacienda o Unidad Especializada de Concesión
Unidades Especiales de Concesión
Orientación sobre políticas y desarrollo de capacidades / Promoción de las concesiones / Apoyo técnico / Revisión, aprobación y supervisión
Recursos Internos y Externos
Equipo de proyecto: comité de dirección / equipo de gestión Expertos externos: asesor financiero, técnico y legal
6.-‐ FINANZAS PÚBLICAS
Tipos de Compromisos Fiscales
Pasivos Directos: Pagos de Viabilidad Financiera / Pago por Disponibilidad / Pagos Encubiertos (Peajes Sombra) o Pagos Basados en Resultados
Pasivos Contingentes: Garantías sobre Riesgos Particulares / Cláusulas de Compensación / Cancelación de Compromisos de Pago / Garantías de Deuda u otras Mejoras Crediticias
Marco de la Gestión de las Finanzas Públicas
Evaluación de los Impactos Fiscales (VfM)
Riesgos Fiscales (Proyectos equivocados / Especificaciones Erróneas / Quiebra) Control del Impacto Fiscal (Límites)
Compromisos en los Presupuestos Públicos
Rendición de Cuentas y Elaboración de Informes Fiscales Reconocimiento de Pasivos (Normas Internacionales) Divulgación de los Pasivos de las Concesiones
7.-‐ EVALUACIÓN Y ESTRUCTURACIÓN DE LAS CONCESIONES
Análisis de viabilidad económico-financiera de la concesión Identificación / Evaluación / Priorización / y Asignación de Riesgos Asignación de Riesgos en el Contrato
Ejemplo de Matriz de Riesgo
CONTRATO CONVENCIONAL | CONCESIÓN / PAGO SECTOR PÚBLICO | CONCESIÓN / PAGO USUARIO | ||
1 | Error de diseño | Público | Contratista | Contratista |
2 | Cambios en el alcance del servicio | Público | Público | Público |
3 | Retrasos en permisos y licencias | Público | Contratista | Contratista |
4 | Retrasos en el derecho de vía | Público | Público | Público |
5 | Sobrecostos en la construcción | Contratista | Contratista | Contratista |
6 | Riesgos de construcción | Contratista | Contratista | Contratista |
7 | Factores arqueológicos | Público | Público | Público |
8 | Retrasos en la reubicación de cañería y cables | Público | Contratista | Contratista |
9 | Riesgos topográficos | Público | Contratista | Contratista |
CONTRATO CONVENCIONAL | CONCESIÓN / PAGO SECTOR PÚBLICO | CONCESIÓN / PAGO USUARIO | ||
10 | Materiales peligrosos | Público | Contratista | Contratista |
11 | Seguridad | Público | Contratista | Contratista |
12 | Sobrecostos en mante- nimiento y operación | Público | Contratista | Contratista |
13 | Sobrecostos de origen climático | Público | Contratista | Contratista |
14 | Sistemas de informa- ción de tránsito | Público | Público | Público |
15 | Gestión de incidentes/ accidentes | Público | Contratista | Contratista |
16 | Riesgo de ingresos | Público | Público | Contratista |
17 | Riesgos financieros | Público | Contratista | Contratista |
18 | Fuerza mayor | Público | Contratista | Contratista |
8.-‐ DISEÑO DE LOS CONTRATOS
Requisitos de desempeño Objetivos claros de desempeño / Monitoreo / Penalidades incumplimiento / Intervención Ente Concedente
Mecanismos de Pago Cargos a los Usuarios / Pagos de la Entidad Concedente (Peaje Sombra o Pago por Disponibilidad) / Bonificaciones y sanciones o multas
Mecanismos de Ajustes Reequilibrio Económico-Financiero (Fuerza Mayor, Factum Principis, Ius Variandi) / Cambios en los requisitos de servicio / Cambios en las tarifas, reglas de pago o
fórmulas / Pruebas xx Xxxxxxx / Refinanciación
Procedimientos de Resolución de Conflictos
Mediación / Recurrir al Regulador del Sector / Sistema Judicial / Panel de Expertos en calidad de Árbitros / Arbitraje Internacional
Cláusulas de rescisión
Duración del Contrato y Traspaso de Activos / Rescisión Anticipada /
9.-‐ PROCEDIMIENTO DE CONTRATACIÓN
Proceso de Contratación
Estrategia de Licitación
Promoción
Precalificación
Licitación y Adjudicación
Cierre Financiero
Estrategia de Licitación
Criterios precalificación / Proceso Licitación ( 2º más etapas) / Criterios evaluación
Promoción
Contraste xx Xxxxxxx (Road Show) para promocionar el proyecto y ajustar las ET
Precalificación
Preparación RFQ / Selección de interesados
Licitación
Preparación Pliegos y Convocatoria / Interacción / Recepción Ofertas / Evaluación
Adjudicación y Cierre Financiero
Adjudicación / Acuerdos de Préstamos / Cierre Financiero
10.-‐ SEGUIMIENTO
Designación y papel del Supervisor
Entidad Contratante / Monitorear y hacer cumplir las especificaciones del contrato
Protocolo de Comunicación
Acuerdos de comunicación mediante un Manual de Relaciones
Monitoreo de las Prestaciones y Riesgos
Monitorear el cumplimiento del contrato / las responsabilidades de la Entidad Contratante / Monitorear y mitigar los riesgos de las partes (Plan Gestión de Riesgos)
Manejo de Imprevistos y Conflictos
Mecanismos de ajustes en el Contrato / Paneles de Expertos para asesorar o arbitrar
Vencimiento y reversión
Especificar claramente en el contrato las condiciones de reversión de activos
11.-‐ FUTURO MARCO DE DESARROLLO DE LAS CONCESIONES EN RD
Contenido del Proyecto xx Xxx de Concesiones de Obras y Servicios Públicos
Capítulo I.- Objeto, Ámbito de Aplicación y Principios Capítulo II.- Reformas Institucionales
Capítulo III.- Facultades, Derechos y Obligaciones Capítulo IV.- Licitación y Adjudicación
Capítulo V.- Contrato, Concesionaria y Garantías Capítulo VI.- Régimen Económico-Financiero Capítulo VII.- Resolución de Conflictos
Capítulo VIII.- Penalidades por Incumplimiento
Capítulo IX.- Plazo, Suspensión, y Extinción de la Concesión Capítulo X.- Planificación, Organización y Coordinación Capítulo XI.- Implicaciones Ambientales y Sectoriales Capítulo XII.- Aplicación y Entrada en Vigor